嘉合货币市场基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 嘉合基金管理有限公司
基金托管人: 中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 28 日嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018 年3 月27
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出 投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。 毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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1.2 目录
§1
重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示........................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................. 3
§2
基 金简 介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 6
§3
主 要财 务指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 7
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情 况 ......................................................................................... 11
§4
管 理人 报告 ............................................................................................................................ 11
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ............................................................................................ 11
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 .................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明...................................................... 13
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望...................................................... 14
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况 .................................................................... 14
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................ 15
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 .................................................................... 15
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明................................. 16
§5
托 管人 报告 ............................................................................................................................ 16
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 ....................................................................... 16
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明............ 16
5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 ............................. 16
§6
审 计报 告................................................................................................................................ 16
6.1 审计 报告 基本 信息 .......................................................................................................... 16
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ....................................................................................................... 16
§7
年 度财 务报 表......................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 19
7.2 利润表 ............................................................................................................................ 21
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 ..................................................................................... 23
7.4 报表附注......................................................................................................................... 24
§8 投资 组合 报告 ......................................................................................................................... 51
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................... 51
8.2 债券 回购 融资 情况 .......................................................................................................... 51
8.3 基金 投资 组合 平均 剩余 期限 ............................................................................................ 52
8.4 报告 期内 投资 组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天情况说明 .................................................. 53
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 .............................................................................. 53
8.6 期末 按摊 余成 本占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 十名 债券 投资 明细 ............................. 54
8.7 “影 子定 价” 与“ 摊余 成本 法” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离 ........................................... 54
8.8 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 55
8.9 投资 组合 报告 附注 .......................................................................................................... 55
§9
基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 55 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 ........................................................................... 55
9.2 期末货币市场基金前十名份额 持有人情况 ....................................................................... 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况 ................................................................ 56
9.4 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 56
§10
开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................ 57
§11
重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .............................................................................................. 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的 重大 人事 变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉 讼 ....................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况............................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................ 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 ......................................................................... 58
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ...................................................................................... 59
11.9 其他 重大 事件................................................................................................................ 59
§12
影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ........................................................................................... 65
12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 65
12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息.................................................................................... 65
§13
备 查文 件目 录 ....................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录. ............................................................................................................... 65
13.2 存放地点 ....................................................................................................................... 65
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 65
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 嘉合货币市场基金
基金简称 嘉合货币
基金主代码 001232
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年05月06 日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,114,538,300.10 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合货币A 嘉合货币B
下属分级基金的交易代码 001232 001233
报告期末下属分级基金 的份额总额 586,513,814.43 份 10,528,024,485.67 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
在保持基金资产的低风险和高流动性前提下，
力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过对宏观经济发展态势、 金融监管
政策 、 财政 与货 币政 策、 市场 及其 结构 变化 和短 期
的资金供需等因素的分析， 形成对市场短期利率走
势的 判断 。 在以 上分 析的 基础 上， 本基 金将 根据 不
同类别资产的收益率水平， 结合各类资产的流动性
特征和风险特征， 决定各类资产的配置比例和期限
匹配情况。
业绩比较基准
七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金为货币市场基金， 是证券投资基金中的
低风 险品 种。 本基 金的 预期 风险 和预 期收 益低 于股
票型基金、混合型基金、债券型基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金为货币市场基
金，是证券投资基金中
的低风险品种。本基金
本基金为货币市场基
金，是证券投资基金中
的低风险品种。本基金嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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的预期风险和预期收益
低于股票型基金、混合
型基金、债券型基金。
的预期风险和预期收益
低于股票型基金、混合
型基金、债券型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 郝艳芬 郭明
联系电话 021-60168300 010-66105799
电子邮箱 haoyanfen@haoamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95588
传真 021-65015077 010-66105798
注册地址
上海市虹口区广纪路738 号1
幢329 室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32 号A
楼
北京市西城区复兴门内大 街5
5号
邮政编码 200082 100140
法定代表人 郝艳芬 易会满
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.haoamc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
毕马威华振会计师事务所 （特
殊普通合伙）
上海市南京西路1266 号恒隆广场50
楼
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32 号A楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计 数据 和财 务指 标 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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金额单位：人民币元
3.1.1 期间
数据和指
标
2017 年
2016 年
2015 年5 月6日（基金合同
生效日）-2015 年12月31日
嘉合货
币A
嘉合货币
B
嘉合货
币A
嘉合货币
B
嘉合货币A 嘉合货币B
本期已实
现收益
21,316,
368.24
427,038,
960.79
2,621,0
39.04
457,168,
206.51
61,297.98
151,855,04
8.76
本期利润
21,316,
368.24
427,038,
960.79
2,621,0
39.04
457,168,
206.51
61,297.98
151,855,04
8.76
本期净值
收益率
4.1371% 4.3872% 3.5259% 3.7730% 1.9243% 2.0913%
3.1.2 期末
数据和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基金
资产净值
586,51
3,814.4
3
10,528,0
24,485.6
7
337,21
6,366.1
4
2,698,37
0,206.67
11,553,95
5.13
9,104,270,4
33.17
期末基金
份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计
期末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
累计净值
收益率
9.8834% 10.5911% 5.5180% 5.9432% 1.9243% 2.0913%
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于
货币市场基金采用摊余成本法核算 ， 因此 ， 公允 价值 变动 收益 为零 ， 本期 已实 现收 益和
本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配是每日结转份额。
4、 本基 金合 同生 效日 为2015 年5月6 日， 合同 生效 期间 的数 据和 指标 按实 际存 续期 计算 。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 收益 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
嘉合货币A 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个月 0.9609% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.6206% 0.0019%
过去六个月 2.0436% 0.0036% 0.6805% 0.0000% 1.3631% 0.0036%
过去一年 4.1371% 0.0073% 1.3500% 0.0000% 2.7871% 0.0073%
自基金合同
生效起至今
9.8834% 0.0101% 3.5914% 0.0000% 6.2920% 0.0101%
1、本基金收益分配按日结转份额；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于 所列数字。
嘉合货币B
阶段
份额净值
收益率①
份额净值
收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①- ③ ②-④
过去三个月 1.0224% 0.0019% 0.3403% 0.0000% 0.6821% 0.0019%
过去六个月 2.1673% 0.0036% 0.6805% 0.0000% 1.4868% 0.0036%
过去一年 4.3872% 0.0073% 1.3500% 0.0000% 3.0372% 0.0073%
自基金合同
生效起至今
10.5911% 0.0101% 3.5914% 0.0000% 6.9997% 0.0101%
1、本基金收益分配按日结转份额；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2.2 自 基 金 合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值收 益率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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1、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
1、按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效以 来基 金每 年净 值收 益率 及其与同期业绩比较基准收 益率的比
较
1、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
1、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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3.3 过 去 三 年 基金 的利 润分 配情 况
嘉合货币A
单位：人民币元
年度
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合
计
备注
2017 年 21,316,368.24 - - 21,316,368.24 -
2016 年 2,621,039.04 - - 2,621,039.04 -
2015 年 61,297.98 - - 61,297.98 -
合计 23,998,705.26
- - 23,998,705.26 -
嘉合货币B
单位：人民币元
年度
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计 备注
2017 年 427,038,960.79 - - 427,038,960.79 -
2016 年 457,168,206.51 - - 457,168,206.51 -
2015 年 151,855,048.76 - - 151,855,048.76 -
合计 1,036,062,216.06
- - 1,036,062,216.06 -
本基金每日计算投资人账户当日所产生的收益，每日将投资人账户收益结转为基金份
额，计入该投资人账户的基金份额中。
§4
管理人报告
4.1 基 金 管 理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其管 理基 金的 经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称"嘉合基金"）是经中国证监会【2014 】621 号文
许可 ， 依法 设立 的全 国性 基金 管理 公司 。 2014 年8月8日， 嘉合 基金 正式 公告 成立 于上 海，
注册资本金1.1 亿元人民币，经营范围 包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、
资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东为中航信托股份有限公司、 上海慧弘实业集团有限公司、 广东万和集
团有 限公 司、 福建 省圣 农实 业有 限公 司及 北京 智勇 仁信 投资 咨询 有限 公司 。 主要 股东 为
中航信托股份有限公司及上海慧弘实业集团有限公司，股权比例均为27.27% 。 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英， 团队成员不仅具有良好的教育背景， 而且具
备多年金融行业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2017 年12月31 日，本基金管理人旗下共管理2只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金和嘉合磐石混合型证券投资基金。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
季慧娟
本基金基
金经理
2015-07-
08
- 10年
上海财经大学经济学硕士，同
济大学经济学学士，拥有10 年
金融行业从业经验。曾任华宝
信托有限责任公司交易员，德
邦基金管理有限公司债券交易
员兼研究员，中欧基金管理有
限公司债券交易员。2014 年12
月加入嘉合 基金管理有限公
司。
于启明
本基金基
金经理、
公司固定
收益部副
总监
2016-01-
22
- 10年
上海财经大学经济学硕士,厦
门大学经济学学士，拥有10 年
金融从业经历。曾任宝盈货币
市场证券投资基金基金经理和
宝盈祥瑞养老证券投资基金基
金经理。 2015 年6月加入嘉合基
金管理有限公司。
1、季慧娟和于启明的" 任职日期"为公告确定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵 守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 和其 他有 关
法律 法规 、 基金 合同 的相 关规 定， 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和 运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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4.3.1 公 平 交 易 制度 和控 制方 法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，
制定 了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司公 平交 易制 度》 ， 明确 各部 门的 职责 以及 公平 交易 控制
的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定 制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中 控制 的工 作是 确保 公司 授权 、 研究 、 投资 、 交易 等行 为控 制在 事前 设定 的范 围
之内 ， 各项 业务 操作 根据 制度 和业 务流 程进 行； 事后 检查 公司 投资 行为 与事 前设 定的 流
程、 限额 等有 无偏 差， 编制 投资 组合 公平 交易 报告 ， 分析 事中 控制 的效 果， 并将 评价 结
果报告公司管理层。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导
意见 》 等法 规和 公司 内部 公平 交易 制度 的规 定， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 环节 严格 控
制交易公平执行 ，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报 告期 内， 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交
易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管 理 人 对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2017 年， 中国 经基 本面 保持 较强 韧性 ， 经济 运行 稳中 向好 ， 主要 是受 益于 供给 侧改
革带动企业利润明显改善、 出口明显回暖和投资 （房地产、 基建 ） 持续发力， 消费需求
对经济增长的驱 动作用也在加强。 全年国内生产总值 （GDP ） 82.7 万亿 元， 同比 增长6.9% ，
居民消费价格（CPI ）同比上涨1.6% 。
2017 年央行实施稳健中性的货币政策， 货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架逐
见成 效。 央行 综合 运用 多种 货币 政策 工具 采取 削峰 填谷 的方 式维 持流 动性 基本 稳定 。 主
要受美国加息影响，2017 年央行三次上调公开市场操作利率，两次上调MLF 利率。全年
超储率保持较低位置， 资金面处于紧平衡状态， 公开市场投放作为货币供给主要方式和
MPA 考核导致资金分层严重，非银和中小银行资金价格居高不下。
2017 年一行 三会均出台一系列金融监管政策，加强对金融系统各类业务的监管力
度。 金融 监管 协调 加强 ， 积极 推进 去杠 杆， 防范 金融 风险 。 在货 币政 策中 性偏 紧和 金融
监管趋严的背景下，2017 年债券市场持续调整。 十年期国债、 国开债全年上行近100BP 、嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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150BP ， 十年 期国 债一 度突 破4%，创3年来 新高 。 具体 来看 ，2017 年熊市大致可以分为三
段。第一段收益率快速上行是今年1-2 月，主要原因是资金面紧张，OMO 、MLF 利率上调
引发调整；第二段快速上行是4-5月，主要原因是严监管冲击及委外赎回传闻；第三段
是10 月和11 月， 在基 本面 超预 期， 严监 管 担忧及资金面紧张共同发酵下， 弱市场情绪影
响蔓 延， 交易 盘相 互碾 压所 致， 此轮 上行 是今 年升 幅较 高且 速度 较快 的一 轮。 负债 压力
下， 银行 同业 存单 快速 发展 ， 加大 了债 市的 冲击 ， 短期 同业 存单 利率 居高 不下 ， 制约 了
中长端利率的下行。
考虑到资金面扰动因素增多， 本基金在报告期内多时点保持组合较低的平均剩余期
限， 同时 把握 住了 资金 利率 阶段 性走 高的 机会 配置 了定 期存 款和 同业 存单 。 在确 保基 金
安全性、流动性的前提下，择优参与债券投资，灵活把握市场波段操作机会。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的业 绩表 现
本报告期内，A 类基金份额净值收益率为4.1371% ，同期业绩比较基准收益率为
1.3500% ；B 类基金份额净值收益率为4.3872% ，同期业绩比较基准收益率为1.3500% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望2018 年，仍然是以供给侧改革为主线的一年,消费的经济贡献度仍然可期，但
经济增长可能相对转弱。 持续推动2017 年经济的几大因素2018 年均 存在 变数 ， 房地 产投
资周 期下 行， 基建 投资 受制 于政 府融 资限 制， 而供 给侧 与环 保限 产对 工业 的负 面影 响也
逐渐 显现 ， 出口 在汇 率和 外部 需求 边际 走弱 下持 续快 速增 长存 疑。2018 年将延续近 几年
来艰难的平衡术， 增长和房价、 上游与中下游之间都面临着再平衡， 最终体现出的经济
增长可能会弱于2017 年。
2018 年货币政策预计依然会延续稳健中性的货币政策基调， 一方面金融监管下去杠
杆延续和全球紧缩的背景下， 制约了货币政策放松。 另一方面货币政策执行报告指出 “把
握好稳增长、去杠杆、防风险之间的平衡” ，“要掌控好流动性尺度” ，货币政策在去
杠杆和防风险之间需取得均衡， 在其他监管政策偏紧的情况下， 不进一步收紧， 避免政
策叠加，保证流动性的合理稳定。
目前债券存在配置价值，性价比不断提升，但是监管仍然是今年最 大的不确定性，
监管细则的出台、 落实和金融监管的继续推进， 都影响着债券市场走势。 需密切关注货
币政策、监管政策的变动以及由此带来的机会和风险。
本基金将继续秉承稳健投资原则， 谨慎操作， 密切关注经济基本面、 政策面、 资金
面的情况变动，在保证基金安全性、流动性的前提下，灵活把握市场机会，精选个券，
勤勉尽责地为投资者谋求安全、稳定的回报。
4.6 管 理 人 内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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本报 告期 内， 为了 保证 公司 合规 运作 、 加强 内部 控制 、 防范 经营 风险 、 保障 基金 份
额持有人的利益， 监察稽核人员按照独立、 客观、 公正的原 则， 依据 国家 相关 法律 法规 、
基金合同和管理制度， 采用日常检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机结合的方
式， 对公 司内 控制 度的 合法 性和 合规 性、 执行 的有 效性 和完 整性 、 风险 的防 范和 控制 等
进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层及上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1 ）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，通过组织全体员工开展对监
管政 策规 范、 公司 规章 制度 等的 学习 ， 使员 工从 思想 上提 高合 规理 念， 从实 践中 增强 合
规操 作， 确保 其行 为守 法合 规、 严格 自律 、 恪守 诚实 信用 原则 ， 以充 分维 护基 金持 有人
的利益。
（2 ）修订管理制度，完善投资业务流程
根据监管部门的规定，及时更新公司各项投资管理制度，不断加强内部流程控制，
动态作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产、
不断提高投资管理工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 为基金持有人谋求最大
利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经
验、 专业 技术 技 能， 并且 能够 在估 值委 员会 相关 工作 中保 持独 立性 。 估值 委员 会负 责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政 策的 决策 。 但是 对于 非活 跃投 资品 种， 基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组关于2015 年1 季度固定收益品种的估值
处理标准来估值。
4.8 管 理 人 对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 以每万份基金净收益为基准，
为投资人每日计算当日收益并分配， 且每日进行支付。 本基金本报告期内累计收益分配
金额：货币A级21,316,368.24 元，货币B级427,038,960.79 元。
4.9 报 告 期 内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
无。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期 内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报 告期 内， 本基 金托 管人 在对 嘉合 货币 市场 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券
投资 基金 法》 、 《货 币市 场基 金信 息披 露特 别规 定》 及其 他有 关法 律法 规和 基金 合同 的
有关 规定 ， 不存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 完全 尽职 尽责 地履 行了 基金 托
管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本报 告期 内， 嘉合 货币 市场 基金 的管 理人--嘉合基金管理有限公司在嘉合货币市场
基金的投资运作、每万份基金净收益和7日年化收益率、基金利润分配、基金费用开支
等问 题上 ， 严格 遵循 《证 券投 资基 金法 》 、 《货 币市 场基 金信 息披 露特 别规 定》 等有 关
法律法规。
5.3 托 管 人 对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对嘉合基金管理有限公司编制和披露的嘉合货币市场基金2017 年年
度报告中财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§6
审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1800197 号
6.2 审 计 报 告 的基 本内 容 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 嘉合货币市场基金全体基金份额持有人
审计意见
我们审计了嘉合货币市场基金( 以下简称“嘉合
货币基金”)财务报表，包括2017 年12 月31 日的
资产负债表、 2017 年度 的利 润表 、 所有 者权 益(基
金净值) 变动表以及财务报表附注。我们认为，
后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民
共和国财政部颁布的企 业会计 准则、在财务报
表附注2 中所列示的中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 和中国证券投资基金
业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编
制， 公允 反映 了嘉 合货 币基 金2017 年12 月31 日的
财务状况以及2017 年度的经营成果及基金净值
变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称
“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报
告的 “注 册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 ” 部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中
国注册会计师职业道德守则， 我们独立于嘉合货
币基金，并履行了职业道德方面的 其他责任。
我们 相信 ， 我们 获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的，
为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息
嘉合货币基金管理人嘉合基金管理有限公司管
理层对其他信息负责。 其他信息包括嘉合货币基
金2017 年年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务
报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的
审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息
发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表
的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其他 信息 ， 在此 过程
中， 考虑 其他 信息 是否 与财 务报 表或 我们 在审 计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎
存在重 大错 报。 基于 我们 已执 行的 工作 ， 如果 我嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
嘉合货币基金管理人嘉合基金管理有限公司管
理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会 计准 则、 中国 证监 会和 中国 证券 投资 基金 业
协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制
财务 报表 ， 使其 实现 公允 反映 ， 并设 计、 执行 和
维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表
时， 嘉合 货币 基金 管理 人嘉 合基 金管 理有 限公 司
管理层负责评估嘉合货币基金的持 续经营能力，
披露与持续经营相关的事项 (如适用) ，并运用
持续经营假设，除非嘉合货币基金计划进行清
算、 终止 运营 或别 无其 他现 实的 选择 。 嘉合 货币
基金管理人嘉合基金管理有限公司治理层负责
监督嘉合货币基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保 证， 但并 不能 保证 按照 审计 准则 执行 的审 计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作
出的 经济 决策 ， 则通 常认 为错 报是 重大 的。 在按
照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职
业判 断， 并保 持职 业怀 疑。 同时 ， 我们 也执 行以
下工作：(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串
通、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控
制之 上， 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错 报的 风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风
险。(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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当的 审计 程序 ， 但目 的并 非对内部控制的有效性
发表意见。(3)评价嘉合货币基金管理人嘉合基
金管理有限公司管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。(4) 对嘉
合货币基金管理人嘉合基金管理有限公司管理
层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据， 就可能导致对嘉合货币基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结
论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关 披露 ； 如果 披露 不充 分， 我们 应当 发表 非无
保留 意见 。 我们 的结 论基 于截 至审 计报 告 日可获
得的 信息 。 然而 ， 未来 的事 项或 情况 可能 导致 嘉
合货币基金不能持续经营。(5) 评价财务报表的
总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与嘉
合货币基金管理人嘉合基金管理有限公司治理
层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 黄小熠 叶凯韵
会计师事务所的地址 上海市南京西路1266 号恒隆广场2期25 楼
审计报告日期 2018-03-27
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：嘉合货币市场基金
报告截止日：2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12月31 日
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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资 产：
银行存款 7.4.7.1 704,609,559.31 9,801,276.65
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 10,237,614,798.88 3,051,698,927.91
其中：股票投 资
- -
基金投资
- -
债券投资
10,237,614,798.88 3,051,698,927.91
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 1,794,277,069.34 265,055,372.50
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 94,762,648.75 10,046,673.22
应收股利
- -
应收申购款
35,677,456.21 147,761,631.18
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
12,866,941,532.49 3,484,363,881.46
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
862,698,712.65 445,419,011.87
应付证券清算款
883,314,835.70 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
3,585,413.23 1,726,589.66
应付托管费
1,086,488.87 523,208.99 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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应付销售服务费
215,696.13 78,511.02
应付交易费用 7.4.7.7 561,446.80 375,956.29
应交税费
- -
应付利息
561,639.01 275,030.82
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 379,000.00 379,000.00
负债合计
1,752,403,232.39 448,777,308.65
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 11,114,538,300.10 3,035,586,572.81
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
11,114,538,300.10 3,035,586,572.81
负债和所有者权益总
计
12,866,941,532.49 3,484,363,881.46
1、报告截止日2017 年12 月31日，基金份额净值1.0000 元，基金份额总额
11,114,538,300.10 份，其中嘉合货币A类基金份额净值1.0000 元，份额总额
586,513,814.43 份； 嘉合 货币B 类基金份额净值1.0000 元， 份额 总额10,528,024,485.67
份。
2、后附报表附注为本会计报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：嘉合货币市场基金
本报告期：2017 年01 月01日至2017 年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至201
6 年12 月31 日
一、收 入
544,269,229.65 553,873,864.10
1.利息收入
499,153,455.94 439,656,241.14
其中：存款利息收入 7.4.7.11 17,352,537.12 64,963,982.65
债券利息收入
476,053,722.72 367,641,836.19
资产支持证券
利息收入
637,150.68 - 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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买入返售金融
资产收入
5,110,045.42 7,050,422.30
其他利息收入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”
填列）
45,115,773.71 114,217,622.96
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 45,115,773.71 114,217,622.96
资产支持证券投
资收益
7.4.7.13.3
- -
贵金属投资收
益
7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益 （损
失以“-”号填列）
7.4.7.17 - -
4.汇兑 收益 （损 失以 “－”
号填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-”
号填列）
7.4.7.18 - -
减 ： 二 、费 用
95,913,900.62 94,084,618.55
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
34,750,483.31 47,540,432.14
2．托管费 7.4.10.2.2 10,530,449.48 14,406,191.72
3．销售服务费 7.4.10.2.3 2,315,462.41 1,567,941.59
4．交易费用 7.4.7.19 4,756.35 1,277.78
5．利息支出
47,808,175.21 30,065,486.70
其中 ： 卖出 回购 金融 资产
支出
47,808,175.21 30,065,486.70
6．其他费用 7.4.7.20 504,573.86 503,288.62
三 、 利润 总额 （亏 损总 额
以“- ”号填列）
448,355,329.03 459,789,245.55 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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减：所得税费用
- -
四、 净利 润 （净 亏损 以 “-”
号填列）
448,355,329.03 459,789,245.55
7.3 所 有 者 权 益（ 基金 净值 ）变 动 表
会计主体：嘉合货币市场基金
本报告期：2017 年01 月01日至2017 年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01月01 日至2017 年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值)
3,035,586,572.81 - 3,035,586,572.81
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数( 本期
利润)
- 448,355,329.03 448,355,329.03
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“- ”号填列）
8,078,951,727.29 - 8,078,951,727.29
其中：1.基金申
购款
79,819,647,356.55 - 79,819,647,356.55
2.基金赎
回款
-71,740,695,629.26 - -71,740,695,629.26
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “- ” 号填
列）
- -448,355,329.03 -448,355,329.03
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
11,114,538,300.10 - 11,114,538,300.10 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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项 目
上年度可比期间
2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值)
9,115,824,388.30 - 9,115,824,388.30
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数( 本期
利润)
- 459,789,245.55 459,789,245.55
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“- ”号填列）
-6,080,237,815.49 - -6,080,237,815.49
其中：1.基金申
购款
78,966,166,587.79 - 78,966,166,587.79
2. 基金
赎回款
-85,046,404,403.28 - -85,046,404,403.28
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少 以 “- ” 号填
列）
- -459,789,245.55 -459,789,245.55
五、期末所有者
权益 （基 金净 值）
3,035,586,572.81 - 3,035,586,572.81
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4财务报表由下列负责人签署:
蔡奕
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
杨薇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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7.4.1 基 金 基 本 情况
嘉合货币市场基金(以下简称" 本基金")经中国证券监督管理委员会( 以下简称"中
国证监会") 《关于准予嘉合货币市场基金注册的批复》(证监许可[2015]571 号文)批准，
由嘉合基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 等相关法规和 《嘉合
货币市场基金基金合同》 发售， 基金合同于2015 年5 月6日 生效 。 本基 金为 契约 型开 放式
基金 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 资金 总额 人民 币1,036,220,642.42 元。 上述 募集 资
金已由会计师事务所验证， 并出具了验资报告。 本基金的基金管理人为嘉合基金管理有
限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及其 配套 规则 、 《嘉 合货 币市 场基 金基 金
合同 》 和 《嘉 合货 币市 场基 金招 募说 明书 》 的有 关规 定， 本基 金的 投资 范围 为具 有良 好
流动性的金融工具， 包括现金； 期限在1年以内(含1 年)的银 行存 款、 债券 回购 、 中央 银
行票 据、 同业 存单 ； 剩余 期限 在397 天以 内(含397 天)的债 券、 非金 融企 业债 务融 资工 具、
资产支持证券及法律法规或中国证监会、 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货
币市 场工 具。 如法 律法 规或 监管 机构 以后 允许 基金 投资 其他 品种 ， 基金 管理 人在 履行 适
当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为七天通知存款税后利率。
根据 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报 告在 公开 披露 的第 二个 工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民 共和国财政部( 以下简称"财政
部") 颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012 年11
月16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年12 月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和会 计估 计
本报告期所 采用的会计政策与2016 年年度报告相一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12月31日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
本基金的金融资产分类为交易类金融资产及贷款和应收款项， 在初始确认时以公允
价值 计量 。 本基 金对 所持 有的 债券 投资 以摊 余成 本法 进行 后续 计量 。 本会 计期 间内 ， 本
基金持有的债券投资的摊余成本接近其 公允价值。
本基金的金融负债于初始确认时归类为其他金融负债， 以公允价值计量， 并以摊余
成本进行后续计量。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认 、后 续计 量和 终止 确认
1 ） 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资；
债券投资按实际支付的全部价款入账， 其中所包含债券起息日或上次除息日至购买
日止 的利 息， 作为 应收 利息 单独 核算 ， 不构 成债 券投 资成 本， 对于 贴息 债券 ， 应作 为债
券投资成本；
卖出银行间同业市场交易的债券， 于成交日确认债券投资收益， 卖出债券的成本按
移动加权平均 法结转；
2 ） 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示 ， 按实际利率 （当实际利率与合
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值
计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输
入值 ， 在计 量日 能够 取得 的相 同资 产或 负债 在活 跃市 场上 未经 调整 的 报价 ； 第二 层次 输
入值 ， 除第 一层 次输 入值 外相 关资 产或 负债 直接 或间 接可 观察 的输 入值 ； 第三 层次 输入
值，相关资产或负债的不可观察输入值。
本基金估值采用摊余成本法， 其相当于公允价值。 估值对象以买入成本列示， 按实
际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值；
本基金金融工具的估值方法具体如下：
1)银行存款
基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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2)债券投资
基金持有的 附息 债券 、 贴现 券购 买时 采用 实际 支付 价款 （包 含交 易费 用） 确定 初始
成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
3)回购协议
(1) 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率在实际持有期
间内逐日计提利息；
(2) 基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日
计提 。 回购 期间 对涉 及的 金融 资产 根据 其资 产的 性质 进行 相应 的估 值。 回购 期满 时， 若
双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产；
若融券业务到期无法履约， 则继续持有债券资产， 实际持有的 相关资产按其性质进行估
值；
4)其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值；
(2) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计
算的基金资产净值发生重大偏离， 从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结
果， 基金 管理 人于 每一 估值 日， 采用 其他 可参 考公 允价 值指 标， 对基 金持 有的 估值 对象
进行 重新 评估 ， 即" 影子定价"。当"影子定价" 确定的基金资产净值与摊余成本法计算的
基金资产净值的 偏离度的绝对值达到或超过0.25% 时，基金管理人应根据风险控制的需
要调整组合。其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.50% 的情形，基金管理人应编制
并披露临时报告；
(3) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执 行的 ， 同时 本基 金计 划以 净额 结算 或同 时变 现该 金融 资产 和清 偿该 金融 负债 时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示， 不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。 每份基金份额面值为1.00 元。 由于
申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上
述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收
基金 减少 ， 以及 因类 别调 整而 引起 的A 、 B级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
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7.4.4.8 收入/ （损失）的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支
取定 期存 款， 按协 议规 定的 利率 及持 有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失， 列入利息收入减
项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支
付价 款 （包 含交 易费 用） 确定 初始 成本 ， 每日 按摊 余成 本和 实际 利率 计算 确定 利息 收入 ；
(3) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(4) 债券投资收益/ （损 失） 于卖 出债 券成 交日 确认 ， 并按 卖出 债券 成交金额与其成
本、应收利息及相关费用的差额入账；
(5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确认。
7.4.4.9 费 用 的 确认 和计 量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.33% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.10% 的年费率逐日计提；
(3)A类基金份额的销售服务费按前一日A类基金资产净值的0.25% 的年费率逐日计
提；B类基金份额的销售服务费按前一日B 类基金资产净值的0.01% 的年费率逐日计提；
(4) 卖出回购 金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(5) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10 基 金 的 收益 分配 政策
(1) 本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 本基金收益分配方式为红利再投资，免收再投资的费用；
(3) “每日分配、每日支付 ”。本基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实
现收益 为基 准， 为投 资人 每日 计算 当日 收益 并分 配， 且每 日进 行支 付。 投资 人当 日收 益
分配的计算保留到小数点后2位， 小数 点后 第3 位按去尾原则处理， 因去尾形成的余额进
行再次分配，直到分完为止；
(4) 本基金根据每日收益情况， 将当日收益全部分配， 若当日已实现收益大于零时，
为投资人记正收益； 若当日已实现收益小于零时， 为投资人记负收益； 若当日已实现收
益等于零时，当日投资人不记收益；
(5) 本基金每日进行收益计算并分配时， 每日收益支付方式只采用红利再投资(即红嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
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利转基金份额) 方式，投资人可通过赎回基金份额获得现金收益；投资 人在每日收益支
付时 ， 若当 日净 收益 大于 零时 ， 则增 加投 资者 基金 份额 ； 若当 日净 收益 等于 零时 ， 则保
持投资者基金份额不变；若当日净收益小于零时，则缩减投资者基金份额；
(6) 当日申购的基金份额自下一个工作日起，享有基金的收益分配权益；当日赎回
的基金份额自下一个工作日起，不享有基金的收益分配权益；
(7) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.11 其 他 重 要的 会计 政策 和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键 假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证会公告[2017]13 号 《中 国证
监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015 年1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。
本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、 参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号文
《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 财税[2016]36 号文 《财
政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号
文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2
号文 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号文 《关 于资 管
产品增值税有关问题的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 本基金适用的主要税项
列示如下：
(1) 证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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税。
(2) 自2016 年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)
试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，
由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018 年1月1日( 含) 以后 ， 资管 产品 管理 人(以下称管理人)运营 基金过程中发生的增
值税 应税 行为 ， 以管 理人 为增 值税 纳税 人， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照3% 的征收率缴纳
增值 税。 对基 金在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再 缴纳 ； 已缴 纳增 值税 的， 已纳 税额 从管 理人 以后 月份 的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 证
券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(3) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所
得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12 月31 日
活期存款 4,609,559.31 9,801,276.65
定期存款 700,000,000.00 -
其中 ： 存款 期限1-3个月 - -
存款期限1 个月以内 500,000,000.00 -
存款期限3 个月-1年 200,000,000.00 -
其他存款 - -
合计 704,609,559.31 9,801,276.65
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017 年12月31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
10,237,614,79
8.88
10,236,182,00
0.00
-1,432,79
8.88
-0.0129 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 31
合计
10,237,614,79
8.88
10,236,182,00
0.00
-1,432,79
8.88
-0.0129
项目
上年度末2016 年12 月31 日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%)
债券
交易所市场 - - - -
银行间市场
3,051,698,927.
91
3,057,481,000.
00
5,782,072.
09
0.1905
合计
3,051,698,927.
91
3,057,481,000.
00
5,782,072.
09
0.1905
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融资 产期 末 余额
单位：人民币元
项目
本期末2017 年12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 1,794,277,069.34 752,692,146.97
合计 1,794,277,069.34 752,692,146.97
项目
上年度末2016 年12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 150,055,000.00 -
银行间市场 115,000,372.50 -
合计 265,055,372.50 -
7.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购交 易中 取 得的 债券
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 32
债券代
码
债券名称
约定返
售日
估值单
价
数量（张） 估值总额
其中 ：
已出售
或再质
押总额
银行间
市场
101360
021
13陕煤化
MTN002
2018-01
-02
100.75 1,000,000
100,750,
000.00
-
银行间
市场
011758
055
17潞安SC
P005
2018-01
-02
100.63 1,000,000
100,630,
000.00
-
银行间
市场
111770
562
17东莞农
村商业银
行CD103
2018-01
-02
97.48 300,000
29,244,0
00.00
-
银行间
市场
041776
002
17鞍钢CP
001
2018-01
-02
100.30 500,000
50,150,0
00.00
-
银行间
市场
041755
018
17淮南矿
CP001
2018-01
-02
99.61 500,000
49,805,0
00.00
-
银行间
市场
111797
026
17包商银
行CD059
2018-01
-02
95.75 500,000
47,875,0
00.00
-
银行间
市场
111789
247
17成都农
商银行CD
081
2018-01
-03
95.03 1,000,000
95,030,0
00.00
-
银行间
市场
111783
327
17重庆银
行CD127
2018-01
-03
95.41 630,000
60,108,3
00.00
-
银行间
市场
111710
676
17兴业银
行CD676
2018-01
-03
98.73 2,000,000
197,460,
000.00
-
银行间
市场
111783
026
17广州农
村商业银
行CD149
2018-01
-03
95.45 230,000
21,953,5
00.00
-
合计
7,660,000
753,005,
800.00
-
项目
上年度末
2016 年12 月31 日
债券代
码
债券名称
约定返
售日
估值单
价
数量（张） 估值总额
其中：
已出售嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 33
或再质
押总额
合计
- - -
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
应收活期存款利息 2,867.61 2,944.68
应收定期存款利息 1,391,777.81 -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 92,458,469.25 9,804,586.86
应收买入返售证券利息 909,534.08 239,141.68
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - -
合计 94,762,648.75 10,046,673.22
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
交易所市场应付交易费用 - -
银行间市场应付交易费用 561,446.80 375,956.29
合计 561,446.80 375,956.29
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 34
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提审计费 70,000.00 70,000.00
预提信息披露费 300,000.00 300,000.00
预提账户维护费 9,000.00 9,000.00
合计 379,000.00 379,000.00
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 嘉合货币A
金额单位：人民币元
项目
(嘉合货币A)
本期2017 年01 月01 日至2017 年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 337,216,366.14 337,216,366.14
本期申购 3,662,356,095.48 3,662,356,095.48
本期赎回（以“-”号填列） -3,413,058,647.19 -3,413,058,647.19
本期末 586,513,814.43 586,513,814.43
7.4.7.9.2 嘉合货币B
金额单位：人民币元
项目
(嘉合货币B)
本期2017 年01 月01 日至2017 年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,698,370,206.67 2,698,370,206.67
本期申购 76,157,291,261.07 76,157,291,261.07
本期赎回（以“-”号填列） -68,327,636,982.07 -68,327,636,982.07
本期末 10,528,024,485.67 10,528,024,485.67
申购含红利再投、转换入及分级份额调 增份额；赎回含转换出及分级份额调减份额。
7.4.7.10 未 分 配 利润 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
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7.4.7.10.1 嘉合货币A
单位：人民币元
项目
(嘉合货币A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 21,316,368.24 - 21,316,368.24
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -21,316,368.24 - -21,316,368.24
本期末 - - -
7.4.7.10.2 嘉合货币B
单位：人民币元
项目
(嘉合货币B)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 427,038,960.79 - 427,038,960.79
本期基金份额交易产
生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -427,038,960.79 - -427,038,960.79
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期2017 年01 月01日
至2017 年12 月31 日
上年度可比期间2016 年01月
01 日至2016 年12 月31 日
活期存款利息收入 93,037.08 167,602.25 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 36
定期存款利息收入 17,259,500.04 64,796,380.40
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 - -
其他 - -
合计 17,352,537.12 64,963,982.65
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券 投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收 益项 目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12 月31 日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、 债转 股及 债券 到期 兑付 ）
差价收入
45,115,773.71 114,217,622.96
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
- -
债券投资收益 —— 申购差价
收入
- -
合计 45,115,773.71 114,217,622.96
7.4.7.13.2 债 券 投 资收 益—— 买卖 债 券差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12 月31 日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
152,215,029,145.88 139,328,068,471.62
减：卖出债券（、债转股及 151,600,580,393.77 137,839,876,971.47 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 37
债券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 569,332,978.40 1,373,973,877.19
买卖债券差价收入 45,115,773.71 114,217,622.96
7.4.7.13.3 资 产 支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投资 收益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投资 收益 项目 构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具收 益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具收 益—— 买卖 权 证差 价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值变 动收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
交易所市场交易费用 - -
银行间市场交易费用 4,756.35 1,277.78
合计 4,756.35 1,277.78 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 38
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
汇划手续费 97,373.86 96,088.62
中债登 18,000.00 18,000.00
上清所 18,000.00 18,000.00
其他费用 1,200.00 1,200.00
合计 504,573.86 503,288.62
7.4.8 或 有 事 项 、资 产 负债表日后事项的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，除7.4.6 税项中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披
露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
中航信托股份有限公司 基金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有 限公司 基金管理人的股东
福建省圣农实业有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 39
7.4.10 本 报 告 期 及上 年度 可比 期间 的关 联 方交 易
7.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上 年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01日至201
7年12月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至201
6 年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 34,750,483.31 47,540,432.14
其中：支付销售机构的客户维护费 1,350,353.22 200,630.68
基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×0.33%/ 当 年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01 日至2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01月01 日至2016
年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 10,530,449.48 14,406,191.72
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×0.10%/ 当年天数 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 40
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2017 年01月01日至2017 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合货币A 嘉合货币B 合计
嘉合基金管理有限公
司
107,606.14 933,509.11 1,041,115.25
合计 107,606.14 933,509.11 1,041,115.25
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2016 年01月01日至2016 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合货币A 嘉合货币B 合计
嘉合基金管理有限公
司
36,340.18 1,390,577.02 1,426,917.20
合计 36,340.18 1,390,577.02 1,426,917.20
本基金A 类基金份额的年销售服务费率为0.25% ， 对于 由B类基金份额降级为A类基金份额
的基金份额持有人，年销售服务费率应自其降级后下一个工作日起适用A 类基金份额的
费率。B 类基金份额的年销售服务费率为0.01% ， 对于 由A类基金 份额升级为B类基金份额
的基金份额持有人，年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起享受B类基金份额
的费率。两类基金份额的销售服务费计提的公式相同，具体如下：
H=E ×销售服务费率/当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2017 年01 月01日至2017 年12 月31日 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 41
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆
回购
基金正
回购
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交
易
金
额
利
息
支
出
中国工商银行股份
有限公司
449,860,198.60 100,029,200.00 - - - -
中国工商银行股份
有限公司新加坡分
行
- 758,556,255.74 - - - -
上年度可比期间
2016 年01 月01日至2016 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆
回购
基金正
回购
基金买入 基金卖出
交
易
金
额
利
息
收
入
交
易
金
额
利
息
支
出
中国工商银行股份
有限公司
980,925,309.77 2,775,154,478.54 - - - -
中国工商银行股份
有限公司新加坡分
行
597,291,169.56 - - - - -
7.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
嘉合货币A
份额单位：份
项目
本期
2017 年01 月01
日至2017 年12
月31 日
上年度可比期
间
2016 年01 月01
日至2016 年12嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 42
月31日
基金合同生效日（2015 年05 月06日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 - 3,035,690.23
报告期间申购/ 买入总份额 - 7,887.57
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - 3,043,577.80
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -
嘉合货币B
份额单位：份
项目
本期
2017 年01 月01
日至2017 年12
月31 日
上年度可比期
间
2016 年01 月01
日至2016 年12
月31日
基金合同生效日（2015 年05 月06日）持有的基金
份额
- -
报告期初持有的基金份额 - 7,257,398.52
报告期间申购/ 买入总份额 - 4,593.02
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - 7,261,991.54
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 - -
期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 43
2017 年01 月01 日至2017 年12 月31
日
2016 年01月01日至2016 年12 月3
1 日
期末余额 当期利息收入 期末余额
当期利息收
入
中国工商银行
活期存款
4,609,559.31 93,037.08 9,801,276.65 167,602.25
7.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况--货币市场基金
嘉合货币A
单位：人民币元
已按再投资形式转
实收基金
直接通过应
付赎回款转
出金额
应付利润本年
变动
本期利润
分配合计
备注
21,316,368.24 - - 21,316,368.24 -
嘉合货币B
单位：人民币元
已按再投资形式转实
收基金
直接通过
应付赎回
款转出金
额
应付利润本年
变动
本期利润
分配合计
备注
427,038,960.79 - - 427,038,960.79 -
7.4.12 期末（2017 年12月31日） 本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因 认 购 新发/增发 证券 而于 期 末持 有的 流通 受限 证券
本基金本报告期末无因新发/增发证券而于期末持有流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停牌 等流 通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券 正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额人民币862,698,712.65 元，是以如下债券作为质押：
嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 44
金额单位：人民币元
债券
代码
债券名称
回购到期
日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
11178
9443
17 宁波银
行CD226
2018-01-
02
99.30 600,000 59,581,815.78
15031
5
15 进出15
2018-01-
02
100.29 3,000,000 300,861,383.88
16020
2
16 国开02
2018-01-
02
99.85 2,100,000 209,678,815.57
13023
4
13 国开34
2018-01-
05
100.15 1,000,000 100,147,455.67
16020
2
16 国开02
2018-01-
08
99.85 2,000,000 199,694,110.07
合计
8,700,000 869,963,580.97
7.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止 ， 本基 金无 因从 事交 易所 市场 债券 正回 购交 易形
成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及管理
7.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组织 架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，
注重通过公司治理结构控制、 管理理念控制、 员工素质控制、 组织结构和授权控制等创
建良好的内部控制环境。 本基金管理人建立起包括公司章程、 内部控制 大纲 、 基本 管理
制度 、 部门 管理 制度 和业 务 指引 （手册 ） 等五个层次的规章制度体系， 建立了一套进行
分类 、 评估 、 控制 和报 告的 机制 、 制度 和措 施， 通过 风险 定位 系统 建立 起基 于流 程再 造
和流程管理的全面的风险管理体系， 以完善的内部控制程序和控制措施， 有效保障稳健
经营和 长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1 ）员工自律；
（2 ）部门主管的检查监督；（3）督察长领导下的监察稽核部的检查、监督；（4）董
事会领导下的督察长办公室和风险管理委员会的控制和指导。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
的银行存款存放在信用良好的金融机构， 与该银行存款相关的信用风险不重大， 且本基嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 45
金投资于具有基金托管人资格的同一 商业银行的银行存款、 同业存单占基金资产净值的
比例合计不得超过20% ，投资于不具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同
业存单占基金资产净值的比例合计不得超过5% 。 本基 金的 基金 管理 人建 立了 信用 风险 管
理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由本基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10% 。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项 清算 ， 因此 违约 风险 发生 的可 能性 很小 ； 本基 金在 进行 银行 间同 业市 场交 易前 均对
交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
A-1 330,908,373.31 70,575,999.51
A-1 以下 - -
未评级 6,753,575,142.93 2,721,796,790.38
合计 7,084,483,516.24 2,792,372,789.89
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范 》 等文 件的 有关 规定 ， 短期 债券 信用 评级 等级 划分 为四 等六 级， 符号 表示 为：A-1、
A-2 、A-3、B、C、D 。其中，每一个信用等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或
略低于本等级。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单 位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
AAA 462,327,822.84 90,032,371.05
AAA 以下 - -
未评级 - - 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 46
合计 462,327,822.84 90,032,371.05
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场 信用评级
规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA 、AA 、A、
BBB 、BB 、B 、CCC 、CC和C表示 ，其 中， 除AAA 级、CCC级(含)以下 等级 外 ，每 一个 信用 等
级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
7.4.13.3 流 动 性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项 的风 险。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于投 资品 种所 处的 交易 市场 不活 跃而 带来
的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一
方面来自 于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
7.4.13.3.2 报 告 期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括：现金，通知存款，一年以内(含一
年)的银行定期存款和大额存单，期限在一年以内（含一年）的债券回购，期限在一年
以内（含一年）的中央银行票据，短期融资券，剩余期限在397 天以 内 （含 397 天的债
券） 、 资产 支持 证券 、 中期 票据 ， 以及 法律 法规 或中 国证 监会 允许 基金 投资 的其 他金 融
工具 。 同时 ， 本基 金通 过现 金流 管理 策略 ， 综合 平衡 基金 资产 在流 动性 资产 和收 益性 资
产之间的配置比例， 通 过现 金留 存、 银行 协议 存款 提前 支取 、 持有 高流 动性 券种 、 降低
组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、
《货币市场基金监督管理办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
(自 2017 年 10 月1 日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，
通过监控基金平均剩余期限、 平均剩余存续期限、 高流动资产占比， 并结合 份额持有人
集中度变化予以实现。截至2017 年 12 月 31 日，本基金前十名份额持有人的持有份额
合计占基金总份额的比例为45.96% ，本基金投资组合的平均剩余期限为56 天，平均剩
余存续期为136 天， 持有 的现 金、 国债 、 中央 银行 票据 、 政策 性金 融债 及5 个交易日内
到期的其他金融工具占基金资产净值的比例为45.71% 。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10% 。本基
金与由本基金管理人管理的其他货币市场基金投资同一商业银 行的银行存款及其发行
的同业存单与债券不超过该商业银行最近一个季度末净资产的10% 。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的10% 。 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 47
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价 格变 动， 从而 影响
基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末2017
年12 月31日
1个月以
内
1-3 个月
3个月-1
年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
704,609,
559.31
- - -
- -
704,609,
559.31
交易性金融
资产
2,989,90
1,922.26
5,407,82
1,232.51
1,839,89
1,644.11
-
- -
10,237,6
14,798.8
8
买入返售金
融资产
1,794,27
7,069.34
- - -
- -
1,794,27
7,069.34
应收利息 - - - -
-
94,762,
648.75
94,762,6
48.75
应收申购款 - - - -
-
35,677,
456.21
35,677,4
56.21
资产总计
5,488,78
8,550.91
5,407,82
1,232.51
1,839,89
1,644.11
- -
130,44
0,104.9
6
12,866,9
41,532.4
9
负债
卖出回购金
融资产款
862,698,
712.65
- - - - -
862,698,
712.65
应付证券清
算款
- - - - -
883,31
4,835.7
0
883,314,
835.70 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 48
应付管理人
报酬
- - - - -
3,585,4
13.23
3,585,41
3.23
应付托管费 - - - - -
1,086,4
88.87
1,086,48
8.87
应付销售服
务费
- - - - -
215,69
6.13
215,696.
13
应付交易费
用
- - - - -
561,44
6.80
561,446.
80
应付利息 - - - - -
561,63
9.01
561,639.
01
其他负债 - - - - -
379,00
0.00
379,000.
00
负债总计
862,698,
712.65
- - - -
889,70
4,519.7
4
1,752,40
3,232.39
利率敏感度
缺口
4,626,08
9,838.26
5,407,82
1,232.51
1,839,89
1,644.11
- -
-759,26
4,414.7
8
11,114,5
38,300.1
0
上年度末20
16 年12 月31
日
1个月以
内
1-3 个月
3个月-1
年
1-5
年
5年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
9,801,27
6.65
- - -
- -
9,801,27
6.65
交易性金融
资产
329,902,
137.53
961,655,
518.87
1,760,14
1,271.51
-
- -
3,051,69
8,927.91
买入返售金
融资产
265,055,
372.50
- - -
- -
265,055,
372.50
应收利 息 - - - -
-
10,046,
673.22
10,046,6
73.22
应收申购款 - - - -
-
147,76
1,631.1
8
147,761,
631.18 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 49
资产总计
604,758,
786.68
961,655,
518.87
1,760,14
1,271.51
- -
157,80
8,304.4
0
3,484,36
3,881.46
负债
卖出回购金
融资产款
445,419,
011.87
- - - - -
445,419,
011.87
应付管理人
报酬
- - - - -
1,726,5
89.66
1,726,58
9.66
应付托管费 - - - - -
523,20
8.99
523,208.
99
应付销售服
务费
- - - - -
78,511.
02
78,511.0
2
应付交易费
用
- - - - -
375,95
6.29
375,956.
29
应付利息 - - - - -
275,03
0.82
275,030.
82
其他负债 - - - - -
379,00
0.00
379,000.
00
负债总计
445,419,
011.87
- - - -
3,358,2
96.78
448,777,
308.65
利率敏感度
缺口
159,339,
774.81
961,655,
518.87
1,760,14
1,271.51
- -
154,45
0,007.6
2
3,035,58
6,572.81
表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合同约定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性分 析
假设
1、若市场利率平行上升或下降25个基点 2 、其他市场变量保持不变 3、基
金净值已按照影子价格进 行调整
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金
额（单位：人民币元）
本期末
2017 年12月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
市场利率平行下降25 个基点 10,567,766.27 2,819,160.28 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 50
市场利率平行上升25 个基点 -10,567,766.27 -2,819,160.28
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分析 会计 报表 需要 说 明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 以公允价值计量的资产和负 债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能 够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价；
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
2017 年12 月31日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产
中属于第一层次的余额为0 ， 属于 第二 层次 的余 额为 人民 币10,237,614,798.88 元， 属于
第三层次的余额为0 （2016 年12 月31 日， 属于 第一 层次 的余 额为 人民 币0， 属于 第二 层次
的余额为人民币3,051,698,927.91 元，属于第三层 次的余额为0）。
7.4.14.1.1.1 第二层次的公允价值计 量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包
括涨跌停时的交易不活跃) 或属于非公开发行等情况时，本基金将综合考虑估值调整中
采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关证券公允价值的层
次。
2017 年， 本基 金上 述持 续以 公允 价值 计量 的资 产和 负债 金融 工具 的第 一层 次与 第二
层次之间没有发生重大转换。 本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转
换。
7.4.14.1.1.2 非持续的以公允价值计 量的金 融工具
2017 年12 月31日， 本基 金无 非持 续的 以公 允价 值计 量的 金融 工具(2016 年12月31 日：
无) 。 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 51
7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值( 年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、 应收款项和其他金融负债， 其账面价值
与公允价值之间无重大差异。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 10,237,614,798.88 79.57
其中：债券 10,237,614,798.88 79.57
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 1,794,277,069.34 13.94
其中 ： 买断 式回 购的 买入 返售 金
融资产
752,692,146.97 5.85
3 银行存款和结算备付金合计 704,609,559.31 5.48
4 其他各项资产 130,440,104.96 1.01
5 合计 12,866,941,532.49 100.00
8.2 债 券 回 购 融资 情况
金额 单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 14.01
其中：买断式回购融资 0.14
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 862,698,712.65 7.76
其中：买断式回购融资 - -
债 券 正 回购 的资 金 余额 超过 基金 资产 净值 的20% 的说明 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 52
序号 发生日期
融资余额占基金
资产净值比例(%)
原因 调整期
1 2017-01-19 21.26 巨额赎回 5个工作日
2 2017-01-20 32.00 巨额赎回 5个工作日
3 2017-01-22 31.99 巨额赎回 5个工作日
4 2017-01-23 27.90 巨额赎回 5个工作日
5 2017-01-24 30.72 巨额赎回 5个工作日
6 2017-02-21 28.73 巨额赎回 4个工作日
7 2017-02-22 37.21 巨额赎回 4个工作日
8 2017-02-23 34.21 巨额赎回 4个工作日
9 2017-02-24 32.10 巨额赎回 4个工作日
10 2017-02-28 38.63 巨额赎回 2个工作 日
11 2017-03-01 39.80 巨额赎回 2个工作日
12 2017-04-26 29.06 巨额赎回 2个工作日
13 2017-04-27 34.45 巨额赎回 2个工作日
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占
资金净值比例的简单平均值。
8.3 基 金 投 资 组合 平均 剩余 期限
8.3.1 投 资 组 合 平均 剩余 期限 基本 情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 56
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29
报 告 期 内投 资组 合 平均 剩余 期限 超过120 天情 况 说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。
8.3.2 期 末 投 资 组合 平均 剩余 期限 分布 比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30 天以内 48.03 15.71 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 53
其中 ： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动利率债
0.71 -
2 30 天(含) —60 天 28.12 -
其中 ： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动利率债
2.25 -
3 60 天（含） —90 天 21.89 -
其中 ： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动利率债
1.44 -
4 90 天(含) —120 天 5.03 -
其中 ： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动利率债
- -
5 120 天(含)—397 天（含） 11.52 -
其中 ： 剩余 存续 期超 过397 天
的浮动利率债
- -
合计 114.59 15.71
8.4 报 告 期 内 投资 组合 平均 剩余 存续 期超 过240 天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过240 天。
8.5 期 末 按 债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债 券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,690,803,459.80 24.21
其中：政策性金融债 2,690,803,459.80 24.21
4 企业债券 201,489,877.82 1.81
5 企业短期融资券 2,424,071,572.88 21.81
6 中期票据 260,837,945.02 2.35
7 同业存单 4,660,411,943.36 41.93
8 其他 - - 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 54
9 合计 10,237,614,798.88 92.11
10
剩余存续期超过397 天的浮动
利率债券
488,933,276.44 4.40
8.6 期 末 按 摊 余成 本占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 十名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
( 张)
摊余成本
占基金资产
净值比例
(%)
1 111789443 17宁波银行CD226 10,000,000 993,030,262.98 8.93
2 160202 16国开02 8,200,000 818,745,851.28 7.37
3 150315 15进出15 7,800,000 782,239,598.08 7.04
4 111719419 17恒丰银行CD419 7,500,000 731,731,787.17 6.58
5 130234 13国开34 6,000,000 600,884,734.00 5.41
6 111711016 17平安银行CD016 4,000,000 399,979,027.19 3.60
7 111720298 17广发银行CD298 3,000,000 298,964,816.13 2.69
8 111772183 17天津银行CD287 3,000,000 296,275,634.78 2.67
9 011767014 17大同煤矿SCP006 2,500,000 250,302,863.48 2.25
10 111708425 17中信银行CD425 2,500,000 247,462,324.45 2.23
8.7 “ 影 子 定 价” 与“ 摊余 成本 法” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25( 含)-0.5% 间的次数 4
报告期内偏离度的最高值 0.2664%
报告期内偏离度的最低值 -0.0426%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1339%
报 告 期 内负 偏离 度 的绝 对值 达到0.25% 情况 说 明
本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25% 。
报 告 期 内正 偏离 度 的绝 对值 达到0.5% 情况说明
本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.5% 。 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 55
8.8 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排名 的前 十名 资产 支持 证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 投 资 组 合 报告 附注
8.9.1 基金 计 价 方法 说明
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值， 即计价对象以买入成本列示， 按照
票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余存续期内按实际利率法进
行摊销，每日计提损益。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 本期 没有 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报
告 编 制 日前 一年 内 受到 公开 谴责 、处 罚的 情形 。
8.9.3 期 末 其 他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 94,762,648.75
4 应收申购款 35,677,456.21
5 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 130,440,104.96
8.9.4 投 资 组 合 报告 附注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总 持有份额 占总嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 56
( 户) 份额
比例
份额
比例
嘉合
货币A
16,6
85
35,152.16 62,523,366.04
10.6
6%
523,990,448.39
89.3
4%
嘉合
货币B
98 107,428,821.28
10,465,198,34
0.01
99.4
0%
62,826,145.66 0.60%
合计
16,7
83
662,249.79
10,527,721,70
6.05
94.7
2%
586,816,594.05 5.28%
本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，A、B 级比例分母为各自
级别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末货币 市 场基 金前 十名 份额 持有 人情 况
序号 持有人类别 持有份额( 份)
持有份额占总份额的
比例(%)
1 银行类机构 1,000,308,588.03 9.00
2 证券类机构 700,536,230.62 6.30
3 银行类机构 507,607,281.42 4.57
4 其他机构 501,168,454.82 4.51
5 银行类机构 500,154,294.02 4.50
6 其他机构 427,125,623.74 3.84
7 证券类机构 410,549,741.97 3.69
8 其他机 构 400,000,000.00 3.60
9 证券类机构 308,938,583.86 2.78
10 银行类机构 303,371,804.70 2.73
9.3 期末 基金 管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
嘉合货币A 3,333,352.20 0.57%
嘉合货币B 0.00 0.00%
合计 3,333,352.20 0.03%
9.4 期末 基金 管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 57
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
嘉合货币A 10~50
嘉合货币B 0
合计 10~50
本基金基金经理持有本开放式基
金
嘉合货币A 0
嘉合货币B 0
合计 0
1、 本基 金本 报告 期末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 持有 本基 金A
份额总量在10~50 万份( 含) 之间。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金份额。
§10
开放式基金份额变动
单位：份
嘉合货币A 嘉合货币B
基金 合同生效日(2015 年05 月06
日) 基金份额总额
568,321.28 1,035,652,321.14
本报告期期初基金份额总额 337,216,366.14 2,698,370,206.67
本报告期基金总申购份额 3,662,356,095.48 76,157,291,261.07
减：本报告期基金总赎回份额 3,413,058,647.19 68,327,636,982.07
本报告期期末基金份额总额 586,513,814.43 10,528,024,485.67
§11
重大事件揭 示
11.1 基 金 份 额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金 管 理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1 、 基金 管理 人于2017 年6月10 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理 人员 （副 总经 理） 变更 的公 告》 ， 新聘 蔡奕 先生 为公 司副 总经 理。 上述 变更 事项 经
公司第一届董事会第二十八次会议审议通过，并按照规定备案。
2 、 基金 管理 人于2017 年6月22 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于总 经理 离任 及
副总经理代行 总经理职务的公告》 ， 公司总经理徐岱先生离任， 由公司副总经理蔡奕先嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 58
生代行总经理职务。 上述变更事项经公司第一届董事会第三十次会议通过， 并按照规定
备案。
3 、 基金 管理 人于2017 年7月15 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理 人员 （副 总经 理） 变更 的公 告》 ， 公司 副总 经理 李宇 龙先 生离 任。 上述 变更 事项 经
公司第一届董事会第三十一次会议审议通过，并按照规定备案。
4 、 基金 管理 人于2017 年8月10 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理人员变更的公告》 ， 新聘郝艳芬女士为公司董事长、 法定代表人。 上述变更事项经
公司第一届董事会第三十次会议审议通过，并按照规定备案。
5、基金管理人于2017 年12 月20 日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高
级管理人员变更的公告》 ， 新聘蔡奕先生为公司总经理。 上述变更事项经公司第二届董
事会第二次会议审议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的改 变
本报告期内 本基金的投资策略未发生重大变化。
11.5 为 基 金 进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本报 告期 内， 公司 聘用 毕马 威华 振会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为本 基金 提供 审
计服 务。 本报 告期 内本 基金 应付 审计 费70,000 元人 民币 ， 截至 本报 告期 末， 该事 务所 已
向本基金提供2 年的审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况
本报 告期 内， 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的 部门 及其 高级 管理 人员 无受
到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣
金
备
注
成交金
额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中国国际金融有限公
司
2 - - - - - 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 59
1、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专
用， 本着 安全 、 高效 、 低成 本 ， 能够 为基 金提 供高 质量 增值 研究 服务 的原 则， 对证 券经
营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
2、本基金本报告期内无租用券商交易单元变更情况。
11.7.2 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交
易
权证交易 基金交易
成
交
金
额
占当期
债券成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
中国国际金融有限公司 - - - - - - - -
11.8 偏 离 度 绝 对值 超过0.5% 的情况
本基金本报告期内偏离度绝对值未超过0.5% 。
11.9 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉合基金管理有限公 司旗下
基金2016 年年度最后一个市
场交易日基金资产净值和基
金份额净值公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-01-03
2
嘉合基金关于调整旗下开放
式基金在盈米财富的最低持
有份额的数额限制的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-01-13
3
嘉合货币市场基金2016 年第
4季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-01-19
4
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加金百临为销售
机构并开 通基金转换业务的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-01-20 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 60
5
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加华瑞保险销
售、奕丰金融为销售机构的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-01-24
6
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加伯嘉基金为销
售机构并开通基金转换业务
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-03-01
7
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加金斧子、鑫鼎
盛为销售机构并开 通基金转
换业务及参加其费率优惠活
动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-03-03
8
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加海通证券为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-03-10
9
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加麟龙投顾为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-03-15
10
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加凯石财富、中
正达广为销售机构并开通基
金转换业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-03-24
11
嘉合货币市场基金2016 年年
度报告
基金管理人网站 2017-03-29
12
嘉合货币市场基金2016 年年
度报告摘要
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-03-29
13 嘉合基金管理有限公司关于 《上海证券报》、《中国证 2017-04-21 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 61
旗下基金增加盈信基金、苏
宁基金为销售机构并开通基
金转换业务及参加其费率 优
惠活动的公告
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
14
嘉合货币市场基金2017 年第
1季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-04-24
15
嘉合基金管理有限公司关于
参加伯嘉基金费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-04-26
16
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加成都万华源、
植信基金为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金 管理人网站
2017-05-10
17
嘉合基金关于调整旗下开放
式基金在盈米财富的申购金
额下限的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-05-13
18
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加开源证券、众
禄基金为销售机构并开通基
金转换业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-05-17
19
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加肯特瑞财富为
销售机构并开通基金转换业
务及参加其费率优惠活动的
公告
《上海证券报 》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-05-19
20
嘉合基金管理有限公司关于
参加长量基金费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-06-06
21
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加中期资管为销
售机构并参加其费率优惠活
动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-06-06
22 嘉合基金管理有限公司关于 《上海证券报》、《中国证 2017-06-09 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 62
旗下基金增加平安证券、凤
凰金信为销售机构的公告
券报》、《证券 时报》、基
金管理人网站
23
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员（副
总经理）变更的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-06-10
24
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加中证金牛为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-06-13
25
嘉合货币市场基金招募说明
书（更新）摘要(2017 年第1
号）
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、 基
金管理人网站
2017-06-17
26
嘉合货币市场基金招募说明
书（更新）(2017 年第1号）
基金管理人网站 2017-06-17
27
嘉合基金管理有限公司关于
总经理离任及副总经理代行
总经理职务的公告
《证券时报》、基金管理人
网站
2017-06-22
28
2017 年半年度最后一个市场
交易日基金资产净值和基金
份额净值公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-07-01
29
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合货币市场基金增加诺亚
正行为销售机构的公告
《上海证券 报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-07-06
30
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员（副
总经理）变更的公告
《上海证券报》、基金管理
人网站
2017-07-15
31
嘉合货币市场基金2017 年第
2季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-07-20
32
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更
的公告
《中国证券报》、基金管理
人网站
2017-08-10 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 63
33
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金参加一路财富费率
优 惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、基
金管理人网站
2017-08-10
34
嘉合货币市场基金2017 年半
年度报告
基金管理人网站 2017-08-26
35
嘉合货币市场基金2017 年半
年度报告摘要
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-08-26
36
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加通华财富为销
售机构并参加其费率优惠活
动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-08-28
37
嘉合基金关于调整旗下部分
基 金在奕丰金融的最低申购
金额及最低持有份额的数额
限制的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-09-14
38
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金参加国美基金费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-09-18
39
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加同花顺为销售
机构并开通基金转换业务及
参加其费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-09-18
40
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增 加万家财富为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-09-21
41
嘉合货币市场基金关于2017
年国庆节前暂停申购及转换
转入业务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-09-26
42
嘉合货币市场基金2017 年第
三季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
2017-10-25 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 64
司网站
43
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合货币市场基金增加平安
银行为销售机构并开通基金
转换业务 的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-10-30
44
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金投资资产支持证券
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-11-04
45
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加坤元基金为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-11-14
46
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加信诚基金销售
为销售机构并开通基金转换
业务及参加其费率优 惠活动
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-11-24
47
嘉合货币市场基金招募说明
书（更新）摘要(2017 年第2
号）
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-12-09
48
嘉合货币市场基金招募说明
书（更新）(2017 年第2号）
公司网站 2017-12-09
49
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-12-20
50
嘉合基金管理有限公司关于
旗下 基金增加中信证券、中
信证券山东、中信期货为销
售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-12-26
51
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加挖财基金
为销售机构并开通基金转换
业务及参加其费率优惠活动
《上海证券报》、《中国证
券报》、《证券时报》、公
司网站
2017-12-27 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 65
的公告
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报 告 期 内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例 达到 或超 过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末
持有基金
情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20% 的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额
持
有
份
额
份额
占比
机
构
1
2017-01-04至
2017-01-04
55,693,180.20 4,000,000,000.00 4,073,023,975.05 - 0.00%
12.2 影 响 投 资 者决 策的 其他 重要 信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13
备查文件目录
13.1 备 查 文 件 目录.
一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件
二、《嘉合货币市场基金基金合同》
三、《嘉合货币市场基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com ）进行查阅。 嘉合货币市场基金 2017 年年 度报告
第
页，共 66 页 66
嘉 合 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 八年 三月 二 十八 日
