嘉合磐石混合型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人: 嘉合基金管理有限公司
基金托管人: 平安银行股份有限公司
送出日期:2018 年 03 月 28 日嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大 遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月 27 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在 做出 投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。 毕马威华振会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017 年1 月 1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1
重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2
1.1 重要提示........................................................................................................................... 2
1.2 目录.................................................................................................................................. 3
§2
基 金简 介.................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 6
§3
主 要财 务指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 7
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 8
3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情 况 ......................................................................................... 12
§4
管 理人 报告 ............................................................................................................................ 12
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ............................................................................................ 12
4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................... 13
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 .................................................................... 14
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明...................................................... 14
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望...................................................... 15
4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况 .................................................................... 15
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................ 16
4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 .................................................................... 16
4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明................................. 17
§5
托 管人 报告 ............................................................................................................................ 17
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 ....................................................................... 17
5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明............ 17
5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 ............................. 17
§6
审 计报 告................................................................................................................................ 17
6.1 审计 报告 基本 信息 .......................................................................................................... 17
6.2 审计 报告 的基 本内 容 ....................................................................................................... 17
§7
年 度财 务报 表......................................................................................................................... 20
7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 20
7.2 利润表 ............................................................................................................................ 22
7.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ）变 动表 ..................................................................................... 24
7.4 报表附注......................................................................................................................... 25
§8 投资 组合 报告 ......................................................................................................................... 52
8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................... 52
8.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 .............................................................................. 53
8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细................................. 53
8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动 .................................................................................. 53
8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 .............................................................................. 53
8.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细 ............................. 54
8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细................... 54
8.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细................... 54
8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细 ............................. 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明............................................................... 54 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明............................................................... 54
8.12 投资 组合 报告 附注......................................................................................................... 55
§9
基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 55
9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 ........................................................................... 55
9.2 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况 ................................................................ 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持 有本开放式基金份额总量区间情况 .................................... 56
§10
开放 式基金份额变动 ............................................................................................................ 57
§11
重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 .............................................................................................. 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专 门基金托管部门的 重大人事变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉 讼 ....................................................... 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况............................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................ 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 ......................................................................... 58
11.8 其他 重大 事件................................................................................................................ 59
§12
影 响投 资者 决策 的其 他重 要信 息 ........................................................................................... 65
12.1 报告 期内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 65
12.2 影响 投资 者决 策的 其他 重要 信息.................................................................................... 67
§13
备 查文 件目 录 ....................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录. ............................................................................................................... 67
13.2 存放地点 ....................................................................................................................... 67
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 67
嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 嘉合磐石混合型证券投资基金
基金简称 嘉合磐石
基金主代码 001571
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年07月03 日
基金管理人 嘉合基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 732,222,196.09 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 嘉合磐石A 嘉合磐石C
下属分级基金的交易代码 001571 001572
报告期末下属分级基金的份额总额 25,149,435.52 份 707,072,760.57 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标
在严格控制投资风险、 保持组合流动性的前提
下， 本基 金通 过大 类资 产配 置， 优选 投资 标的 ， 力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策 略
本基金将在基金合同约定的投资范围内， 对宏
观经济形势与资本市场环境深入剖析， 自上而下地
实施积极的大类资产配置策略。 （一） 债券投资策
略 通过对国内外宏观经济形势、 利率走势、 收益
率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合
分析，调整和构建固定收益证券投资组合。（二）
股票投资策略 通过自上而下及自下而上相结合
的方法挖掘优质的上市公司， 严选其中安全边际较
高的个股构建投资组合并结合企业基本面和估值
水平进行综合的研判。 （三） 权证投资策略 通过
对权证标的证券基本面的研究， 结合权证定价模型
寻求其合理估值水平， 根据权证的 高杠 杆性 、 有限
损失性、灵活性等特性，进行限量、趋势投资。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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业绩比较基准
一年期人民币定期存款利率（税后）+3%
风险收益特征
本基金是混合型基金， 其预期收益及风险水平
高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金，属于中高收益风险特征的基金。
下属分级基金的风险收益特征
本基金是混合型基金，
其预期收益及风险水平
高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型
基金，属于中高收益风
险特征的基金。
本基金是混合型基金，
其预期收益及风险水平
高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型
基金，属于中高收益风
险特征的基金 。
2.3 基 金 管 理 人和 基金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 嘉合基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 郝艳芬 方琦
联系电话 021-60168300 0755-22168168
电子邮箱 haoyanfen@haoamc.com FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 400-0603-299 95511-3
传真 021-65015077 0755-82080387
注册地址
上海市虹口区广纪路738 号1
幢329 室
广东省深圳 市罗湖区深南东
路5047 号
办公地址
上海市杨浦区秦皇岛路32 号A
楼
广东省深圳市罗湖区深南东
路5047 号
邮政编码 200082 518001
法定代表人 郝艳芬 谢永林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露
报纸名称
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证
券日报》
登载基金年度报告正文
的管理人互联网网址
www.haoamc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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会计师事务所
毕马威华振会计师事务所 （特
殊普通合 伙）
上海市南京西路1266 号恒隆广场50
楼
注册登记机构 嘉合基金管理有限公司 上海市杨浦区秦皇岛路32 号A楼
§3
主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计 数据 和财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数
据和指
标
2017 年
2016 年
2015 年7月3日 （基 金合
同生效日）-2015 年12
月31日
嘉合磐石
A
嘉合磐石
C
嘉合磐石A 嘉合磐石C 嘉合磐石A
嘉合磐石
C
本期已
实现收
益
1,472,52
7.16
3,585,77
9.03
-1,598,29
3.19
-8,905,95
6.35
53,630,23
3.35
1,117,26
3.74
本期利
润
1,182,68
0.02
3,278,81
7.14
-3,986,89
2.08
-21,019,7
40.12
55,783,63
9.86
13,735,6
89.89
加权平
均基金
份额本
期利润
0.0427 0.0510 -0.3094 -0.0798 0.1649 0.0212
本期加
权平均
净值利
润率
3.84% 4.69% -27.13% -7.48% 15.75% 2.00%
本期基
金份额
净值增
长率
2.64% 3.91% -5.66% 1.12% 16.70% 6.70%
3.1.2
期末数
据和指
2017 年末 2016 年末 2015 年末 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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标
期末可
供分配
利润
758,938.
66
14,913,9
75.89
4,586,04
9.75
77,257.87
19,127,20
8.57
181,650,
702.91
期末可
供分配
基金份
额利润
0.0302 0.0211 0.1010 0.0791 0.1669 0.0675
期末基
金资产
净值
25,908,3
74.18
721,986,
736.46
49,996,05
0.76
1,053,52
5.41
133,758,3
69.98
2,873,70
2,733.38
期末基
金份额
净值
1.030 1.021 1.101 1.079 1.167 1.067
3.1.3
累计期
末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份
额累计
净值增
长率
13.01% 12.12% 10.10% 7.90% 16.70% 6.70%
1、本基金合同生效日为2015 年7月3日，合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期
计算。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入 、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
嘉合磐石A
阶段 份额净 份额净值 业绩比 业绩 比较基 ①- ③ ②- ④ 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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值增长
率①
增长率标
准差②
较基准
收益率
③
准收益率标
准差④
过去三个月 0.72% 0.04% 1.13% 0.00% -0.41% 0.04%
过去六个月 1.99% 0.05% 2.27% 0.00% -0.28% 0.05%
过去一年 2.64% 0.08% 4.50% 0.00% -1.86% 0.08%
自基金合同生效
起至今
13.01% 0.73% 11.37% 0.00% 1.64% 0.73%
嘉合磐石C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.83% 0.05% 1.13% 0.00% -0.30% 0.05%
过去六个月 2.58% 0.07% 2.27% 0.00% 0.31% 0.07%
过去一年 3.91% 0.06% 4.50% 0.00% -0.59% 0.06%
自基金合同生效
起至今
12.12% 0.56% 11.37% 0.00% 0.75% 0.56%
3.2.2 自 基 金 合 同生 效以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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按基金合同规定，截至报告日本基 金的各项资产配置比例已符合合同约定。
按基金合同规定，截至报告日本基金的各项资产配置比例已符合合同约定。
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3.2.3 自 基 金 合 同生 效以 来基 金每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比
较
图中列示的2015 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期7 月 3 日（基金合同
生效日）起至12 月 31 日止计算。
嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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图中列示的2015 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期7 月 3 日（基金合同
生效日）起至12 月 31 日止计算。
3.3 过 去 三 年 基金 的利 润分 配情 况
嘉合磐石A
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合
计
备注
2017 年
1.000 45,840.17 2,250,333.51 2,296,173.68 -
合计 1.000
45,840.17 2,250,333.51 2,296,173.68 -
嘉合磐石C
单位：人民币元
年度
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配合
计
备注
2017 年
1.000 82,384,315.83 5,566,882.60 87,951,198.43 -
合计 1.000
82,384,315.83 5,566,882.60 87,951,198.43 -
§4
管理人报告
4.1 基 金 管 理 人及 基金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其管 理基 金的 经验
嘉合基金管理有限公司（以下简称 “ 嘉合基金 ” ）是经中国证监会【2014 】621 号
文许 可， 依法 设立 的全 国性 基金 管理 公司 。2014 年8 月8日， 嘉合 基金 正式 公告 成立 于上
海，注册资本金1.1 亿元人民币，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管
理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
嘉合基金股东 为中航信托股份有限公司、 上海慧弘实业集团有限公司、 广东万和集
团有 限公 司、 福建 省圣 农实 业有 限公 司及 北京 智勇 仁信 投资 咨询 有限 公司 。 主要 股东 为
中航信托股份有限公司及上海慧弘实业集团有限公司，股权比例均为27.27% 。
嘉合基金投研团队汇聚众多行业精英， 团队成员不仅具有良好的教育背景， 而且具
备多年金融行业从业经历， 积累了丰富的投资管理经验， 从而， 以战略性的思维和国际
化的眼光，敏锐把握市场变化。
截至2017 年12月31 日，本基金管理人旗下共管理2只开放式基金，包括嘉合货币市
场基金和嘉合磐石混合型证券投资基金 。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.1.2 基 金 经 理 （或 基金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
季慧娟
本基金基
金经理
2015-07-
08
- 10年
上海财经大学经济学硕士，同
济大学经济学学士，拥有10 年
金融行业从业经验。曾任华宝
信托有限责任公司交易员，德
邦基金管理有限公司债券交易
员兼研究员，中欧基金管理有
限公司债券交易员。2014 年12
月加入嘉合基金管理有限公
司。
于启明
本基金基
金经理、
公司固定
收益部副
总监
2016-01-
22
- 10年
上海财经大学经济学硕士,厦
门大学经济学学士，拥有10 年
金融从业经历。曾任宝盈货币
市场证券投资基金基金经理和
宝盈祥瑞养老证券投资基金基
金经理。 2015 年6月加入嘉合基
金管理有限公司。
骆海涛
本基金基
金经理、
公司权益
投资一部
总监
2017-12-
12
- 7年
美国密歇根大学金融工程硕
士，亚利桑那大学光学博士，
上海交通大学应用物理学学士
和凝聚态物理硕士， 拥有7年金
融从业经历。历任美国普氏能
源（Platts) 公司量化分析师，
平安资产管理公司和平安投管
中心任战略资产配置团队负责
人。 2015 年4 月加入嘉合基 金管
理有限公司。
1、季慧娟、于启明、骆海涛的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管 理 人 对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 和其 他有 关
法律 法规 、 基金 合同 的相 关规 定， 依照 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和 运
用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 和控 制方 法
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，
制定 了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司公 平交 易制 度》 ， 明确 各部 门的 职责 以及 公平 交易 控制
的内容、方法。
本基金管理人通过事前识别、 事中控制、 事后检查三个步骤来保证公平交易。 事前
识别的任务是制定制度和业务流程、 设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交
易； 事中 控制 的工 作是 确保 公司 授权 、 研究 、 投资 、 交易 等行 为控 制在 事前 设定 的范 围
之内 ， 各项 业务 操作 根据 制度 和业 务流 程进 行； 事后 检查 公司 投资 行为 与事 前设 定的 流
程、 限额 等有 无偏 差， 编制 投资 组合 公平 交易 报告 ， 分析事中控制的效果， 并将评价结
果报告公司管理层。
4.3.2 公 平 交 易 制度 的执 行情 况
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导
意见 》 等法 规和 公司 内部 公平 交易 制度 的规 定， 通过 系统 和人 工等 方式 在各 环节 严格 控
制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.3 异 常 交 易 行为 的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报 告期 内， 所有 投资 组合 参与 的交 易所 公开 竞价 同日 反向 交易 成交 较少 的单 边交
易量未超过该证券当日成交量的5% 。
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投资 策略 和运 作分 析
2017 年， 中国 经济 基本 面保 持较 强韧 性， 经济 运行 稳中 向好 ， 主要 是受 益于 供给 侧
改革带动企业利润明显改善、 出口明显回暖和投资 （房地产、 基建 ） 持续发力， 消费需
求对经济增长的驱动作用也在加强。2017 年央行实施稳健中性的货币政策， 货币政策和
宏观审慎政策双支柱调控框架逐见成效。 央行综合运用多种货币政策工具采取削峰填谷
的方式维持流动性基本稳定。 主要受美国加息影响，2017 年央行三次上调公开市场操作
利率，两次上调MLF 利率。
2017 年一行三会均出台一系列金融监管政策， 金融监管协调加强， 积极推进去杠杆，嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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防范 金融 风险 。 在货 币政 策中 性偏 紧和 金融 监管 趋严 的背 景下 ，2017 年债券市场持续调
整。十年期国债、国开债全年上行近100BP 、150BP ，十年期国债一度突破4% ，创3年来
新高 。 负债 压力 下， 银行 同业 存单 快速 发展 ， 加大 了债 市的 冲击 ， 短期 同业 存单 利率 居
高不下，制约了中长端利率的下行。
权益市场的2017 年， 整体 堪称 全球 复苏 下的 投资 盛宴 ，A股市场呈现探底回升走势，
白马行情发挥得淋漓尽致，上证50 走出独立行情，表现突出。
本基金在报告期内 以绝对收益为目标，追求收益的稳定增长。投资策略较为谨慎，
波动操作中短期债券以获得稳健收益。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的业 绩表 现
本报告期内，A 类基金份额净值收益率为2.64% ， 同期 业绩 比较 基准 收益 率为4.50% ；
B类基金份额净值收益率为3.91% ，同期业绩比较基准收益率为4.50% 。
4.5 管 理 人 对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
展望2018 年，仍然是以供给侧改革为主线的一年,消费的经济贡献度仍然可期，但
经济增长可能相对转弱。 持续推动2017 年经济的几大因素2018 年均 存在 变数 ， 房地 产 投
资周 期下 行， 基建 投资 受制 于政 府融 资限 制， 而供 给侧 与环 保限 产对 工业 的负 面影 响也
逐渐 显现 ， 出口 在汇 率和 外部 需求 边际 走弱 下持 续快 速增 长存 疑。2018 年将延续近几年
来艰难的平衡术， 增长和房价、 上游与中下游之间都面临着再平衡， 最终体现出的经济
增长可能会弱于2017 年。
2018 年货币政策预计依然会延续稳健中性的货币政策基调， 一方面金融监管下去杠
杆延续和全球紧缩的背景下，制约了货币政策放松。另一方面货币政策执行报告指出"
把握好稳增长、去杠杆、 防风险之间的平衡"，"要掌控好流动性尺度" ，货币政策在
去杠杆和防风险之 间需 取得 均衡 ， 在其 他监 管政 策偏 紧的 情况 下， 不进 一步 收紧 ， 避免
政策叠加，保证流动性的合理稳定。
目前债券存在配置价值，性价比不断提升，但是监管仍然是今年最大的不确定性，
监管细则的出台、 落实和金融监管的继续推进， 都影响着债券市场走势。 需密切关注货
币政策、监管政策的变动以及由此带来的机会和风险。
权益市场18 年关注重点仍然在业绩确定性高的公司，市场波动区间或将扩大。
4.6 管 理 人 内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况
本报 告期 内， 为了 保证 公司 合规 运作 、 加强 内部 控制 、 防范 经营 风险 、 保障 基金 份
额持有人的利益 ， 监察 稽核 人员 按照 独立 、 客观 、 公正 的原 则， 依据 国家 相关 法律 法规 、
基金合同和管理制度， 采用日常检查与专项检查、 定期检查和不定期检查有机结合的方
式， 对公 司内 控制 度的 合法 性和 合规 性、 执行 的有 效性 和完 整性 、 风险 的防 范和 控制 等嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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进行了持续的监察稽核，对发现的问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，
及时呈报公司领导层及上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1 ）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，通过组织全体员工开展对监
管政 策规 范、 公司 规章 制度 等的 学习 ， 使员 工从 思想 上提 高合 规理 念， 从实 践中 增强合
规操 作， 确保 其行 为守 法合 规、 严格 自律 、 恪守 诚实 信用 原则 ， 以充 分维 护基 金持 有人
的利益。
（2 ）修订管理制度，完善投资业务流程
根据监管部门的规定，及时更新公司各项投资管理制度，不断加强内部流程控制，
动态作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产、
不断提高投资管理工作的科学性和有效性， 努力防范各种风险， 为基金持有人谋求最大
利益。
4.7 管 理 人 对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以 上的基金及相关行业工作经
验、 专业 技术 技能 ， 并且 能够 在估 值委 员会 相关 工作 中保 持独 立性 。 估值 委员 会负 责制
定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。 估值工作小组充分听取相关部门的建议， 并和相关
托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告， 以
便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总经理批准后实施。
基金运营部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外， 其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员， 不参与估
值政 策的 决策 。 但是 对于 非活 跃投 资品 种， 基金 经理 可以 向估 值工 作小 组提 供估 值建 议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券， 采用交易所发布的行情信息来估值。 对于固定收益品种，
采用中国证券投资基金业协会核算估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理
标准来估值。
4.8 管 理 人 对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明
本基金合同约定， 本基金的收益分配原则为： 投资者可选择现金红利或将现金红利
自动转为基金份额进行再投资， 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分
红； 基金 收益 分配 后 两类基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的两类基
金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本报告期内，本基金于2017 年12 月22 日实施利润分配，嘉合磐石A每10份基金份额
派发红利1.00 元，嘉合磐石C每10份基金份额派发红利1.00 元。
4.9 报 告 期 内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本报告期内，本基金自2017 年7 月4日起至2017 年8月10 日，连续28 个工作日基金资
产净值低于人民币五千万元。
§5
托管人报告
5.1 报 告 期 内 本基 金托 管人 遵规守信情况声明
本报 告期 内， 平安 银行 股份 有限 公司 （以 下称"本托管人"） 在嘉 合磐 石混 合型 证券
投资 基金 （以 下称" 本基金"） 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关
法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明
本报 告期 内， 本托 管人 根据 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金 合同 和
托管协议的规定， 对本基金的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支以及利润分配等方面进行了认真地复核， 未
发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本报告期内，由嘉合基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值 表现 、 财务 会计 报告 （注 ： 财务 会计 报告 中的"金融工具风险及管理"部分未在托管
人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审计报告
6.1 审 计 报 告 基本 信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留 意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1800198 号
6.2 审 计 报 告 的基 本内 容 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
嘉合磐石混合型证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见
我们审计了嘉合磐石混合型证券投资基金( 以下
简称 “嘉 合磐 石基 金”) 财务 报表 ， 包括2017 年1
2月31 日的资产负债表、2017 年度的利润表、所
有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
我们 认为 ， 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照
中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 在
财务报表附注2中所列示的中国证券监督管理委
员会(以下 简称 “ 中国证监会”)和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规
定编 制， 公允 反映 了嘉 合磐 石基 金2017 年12 月31
日的财务状况以及2017 年度的经营成果及基金
净值变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则(以下简称
“审计准则”)的规定执行了审计工作。审计报
告的 “注 册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 ” 部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 按照中
国注册会计师职业道德守则， 我们独立于嘉合磐
石基金，并履行了职业道德方面的 其他责任。
我们 相信 ， 我们 获取 的审 计证 据是 充分 、 适当 的，
为发表审计意见提供 了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息
嘉合磐石基金管理人嘉合基金管理有限公司管
理层对其他信息负责。 其他信息包括嘉合磐石基
金2017 年年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务
报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的
审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息
发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表
的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其他 信息 ， 在此 过程
中， 考虑 其他 信息 是否 与财 务报 表或 我们 在审 计
过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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存在 重大 错报 。 基于 我们 已执 行的 工作 ， 如果 我
们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报 告该
事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任
嘉合磐石基金管理人嘉合基金管理有限公司管
理层负责按照中华人民共和国财政部颁布的企
业会 计准 则、 中国 证监 会和 中国 证券 投资 基金 业
协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制
财务 报表 ， 使其 实现 公允 反映 ， 并设 计、 执行 和
维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表
时， 嘉合 磐石 基金 管理 人嘉 合基 金管 理有 限公 司
管理层负责评估嘉合磐石基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项(如适用)， 并运 用持
续经营假设，除非嘉 合磐石基金计划进行清算、
终止运营或别无其他现实的选择。 嘉合磐石基金
管理人嘉合基金管理有限公司治理层负责监督
嘉合磐石基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保 证， 但并 不能 保证 按照 审计 准则 执行 的审 计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的 经济 决策 ， 则通 常认 为错 报是 重大 的。 在按
照审计准则 执行审计工作的过程中， 我们运用职
业判 断， 并保 持职 业怀 疑。 同时 ， 我们 也执 行以
下工作：(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以
应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串
通、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控
制之 上， 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错 报的 风
险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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险。(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰
当的 审计 程序 ， 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性
发表意见。(3)评价嘉合磐石基金管理人嘉合基
金管理有限公司 管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。(4) 对嘉
合磐石基金管理人嘉合基金管理有限公司管理
层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，
根据获取的审计证据， 就可能导致对嘉合磐石基
金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结
论认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在
审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的
相关 披露 ； 如果 披露 不充 分， 我们 应当 发表 非无
保留 意见 。 我们 的结 论基 于截 至审 计报 告日 可获
得的 信息 。 然而 ， 未来 的事 项或 情况 可能 导致 嘉
合磐石基金不能持续经营。(5) 评价财务报表的
总体 列报 、 结构 和内 容( 包括披露) ， 并评 价财 务
报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与嘉合
磐石基金管理人嘉合基金管理有限公司治理层
就计划的审计范围、时间安排 和重大审计发现
等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出
的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 黄小熠 叶凯韵
会计师事务所的地址 上海市南京西路1266 号恒隆广场2期25 楼
审计报告日期 2018-03-27
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体 ：嘉合磐石混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
附注 本期末
上年度末
嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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号
2017 年12 月31日
2016 年12月31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 2,194,289.48 1,740,306.90
结算备付金
- -
存出保证金
- 327.08
交易性金融资产 7.4.7.2 822,370,000.00 49,451,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
822,370,000.00 49,451,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 95,500,343.25 -
应收证券清算款
13,014,723.41 -
应收利息 7.4.7.5 6,689,993.85 411,925.62
应收股利
- -
应收申购款
870,000.00 -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
940,639,349.99 51,603,559.60
负债和所有者权益
附注
号
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12 月31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
191,919,704.04 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
31,071.70 974.53
应付管理人报酬
218,054.79 27,516.01
应付托管费
36,342.50 8,598.76 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付销售服务费
136,702.52 1,160.12
应付交易费用 7.4.7.7 53,834.97 25,734.01
应交税费
- -
应付利息
118,528.83 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 230,000.00 490,000.00
负债合计
192,744,239.35 553,983.43
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 732,222,196.09 46,386,268.55
未分配利润
7.4.7.1
0
15,672,914.55 4,663,307.62
所有者权益合计
747,895,110.64 51,049,576.17
负债和所有者权益总计
940,639,349.99 51,603,559.60
报告截止日2017 年12 月31日， 基金 份额 净值1.021 元，A类基金份额净值1.030 元，C类基
金份额净值1.021 元， 基金 份额 总额732,222,196.09 份， 其中A类基金份额25,149,435.52
份，C类基金份额707,072,760.57 份。
7.2 利润表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2017 年01 月01日至2017 年12 月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2017 年01月01
日至2017 年12月31
日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
6,335,467.69 -19,437,857.06
1.利息收入
4,796,711.94 8,727,832.27
其中：存款利息收入 7.4.7.11 56,668.36 297,078.82
债券利息收入
4,565,127.53 8,048,167.42
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资 174,916.05 382,586.03 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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产收入
其他利息收入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “-”填
列）
-398,775.93 -13,688,251.15
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -16,998,321.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -398,775.93 3,310,070.32
资产支持证券投资
收益
7.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
7.4.7.17 -596,809.03 -14,502,382.66
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-”号
填列）
7.4.7.18 2,534,340.71 24,944.48
减 ： 二 、费 用
1,873,970.53 5,568,775.14
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
602,460.21 2,423,427.52
2．托管费 7.4.10.2.2 106,791.66 757,321.15
3．销售服务费 7.4.10.2.3 268,359.67 1,155,444.09
4．交易费用 7.4.7.19 60,594.24 641,875.31
5．利息支出
678,559.75 63,287.07
其中：卖出回购金融资产支
出
678,559.75 63,287.07
6．其他费用 7.4.7.20 157,205.00 527,420.00
三、利润总额（亏损总 额以
“- ” 号填 列）
4,461,497.16 -25,006,632.20
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”
号填列）
4,461,497.16 -25,006,632.20 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 24
7.3 所 有 者 权 益（ 基金 净值 ）变 动表
会计主体：嘉合磐石混合型证券投资基金
本报告期：2017 年01 月01日至2017 年12 月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年12月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权
益( 基金净值)
46,386,268.55 4,663,307.62 51,049,576.17
二、 本期 经营 活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- 4,461,497.16 4,461,497.16
三、 本期 基金 份额
交易产生的基金
净值 变动 数 （净 值
减少以“- ”号填
列）
685,835,927.54 96,795,481.88 782,631,409.42
其中：1.基金申购
款
997,750,505.09 115,015,078.75 1,112,765,583.84
2. 基金
赎回款
-311,914,577.55 -18,219,596.87 -330,134,174.42
四、 本期 向基 金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变 动 （净 值减 少
以“-”号填列）
- -90,247,372.11 -90,247,372.11
五、 期末 所有 者权
益（基金净值）
732,222,196.09 15,672,914.55 747,895,110.64
项 目
上年度可比期间
2016 年01月01日至2016 年12 月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 2,806,683,191.88 200,777,911.48 3,007,461,103.36 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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益( 基金净值)
二、 本期 经营 活动
产生的基金净值
变动数(本期利
润)
- -25,006,632.20 -25,006,632.20
三、 本期 基金 份额
交易产生的基金
净值 变动 数 （净 值
减少以“- ”号填
列）
-2,760,296,923.33 -171,107,971.66 -2,931,404,894.99
其中：1.基金申购
款
56,118,315.27 5,938,743.95 62,057,059.22
2. 基金
赎回款
-2,816,415,238.60 -177,046,715.61 -2,993,461,954.21
四、 本期 向基 金份
额持有人分配利
润产生的基金净
值变 动 （净 值减 少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末 所有 者权
益（基金净值）
46,386,268.55 4,663,307.62 51,049,576.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署:
蔡奕
—————————
基金管理人负责人
沈珂
—————————
主管会计工作负责人
杨薇
—————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基 本 情况
嘉合磐石混合型证券投资基金(以下简称" 本基金")经中国证券监督管理委员会( 以
下简称" 中国证监会") 《关于准予嘉合磐石混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可
[2015]1243 号文)批准，由嘉合基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》 等相 关法 规和 《嘉 合磐 石混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》 发售 ， 基金 合同 于2015 年
7月3日生 效。 本基 金为 契约 型开 放式 基金 ， 存续 期限 不定 ， 首次 设立 募集 资金 总额 人民嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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币2,380,564,724.89 元。 上述 募集 资金 已由 会计 师事 务所 验证 ， 并出 具了 验资 报告 。 本
基金的 基金管理人为嘉合基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 及其 配套 规则 、 《嘉 合磐 石混 合型 证券 投
资基金基金合同》 和 《嘉合磐石混合型证券投资基金招募说明书》 的有关规定， 本基金
的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证等权益类金融工具，以及债券等固
定收益类金融工具( 包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、地方政府债、金
融债、企业债、公司债、次级债 、可转换债券、分离交易可转债、可 交换 债券 、中 小企
业私 募债 、 中期 票据 、 短期 融资 券 、 超短 期融 资券 、 资产 支持 证券 、 债券 回购 、 银行 存
款、 现金 等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证
监会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履
行适 当程 序后 ， 可以 将其 纳入 投资 范围 。 本基 金的 投资 组合 比例 为： 股票 资产 占基 金资
产的0%-40% ； 现金 或到 期日 在一 年内 的政 府债 券不 低于 基金 资产 净值 的5% ； 权证 不超 过
基金资产净值的3%；资产支持证券不超过基金资产净值的20% 。本基金的业绩比较基准
为一年期人民币定期存款利率( 税后)+3% 。
根据 《证 券投 资基 金信 息披 露管 理办 法》 ， 本基 金定 期报 告在 公开 披露 的第 二个 工
作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会 计 报 表 的编 制基 础
本基金以持续经营为基础。 本财务报表符合中华人民共和国财政部( 以下简称"财政
部") 颁布的企业会计准则的要求， 同时亦按照中国证监会颁布的 《证券投资基金信息披
露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012 年11
月16 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
7.4.3 遵 循 企 业 会计 准则 及其 他有 关规 定的 声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年12 月31日的财务状况、2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计 政策 和会 计估 计
本报告期所采用的会计政策与2016 年年度报告相一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度自公历1 月1 日起至12月31日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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本基金的记账本位币为人民币， 编制财务报表采用的货币为人民币。 本基金选定记
账本位币的依据是主要业务收 支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负债 的分 类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的， 把金融资产和金融负债分为不
同类 别： 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 和金 融负 债、 应收 款项 、 持
有至 到期 投资 、 可供 出售 金融 资产 和其 他金 融负 债。 本基 金现 无金 融资 产分 类为 持有 至
到期投资和可供出售金融资产。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负债 的初 始确 认 、后 续计 量和 终止 确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时， 于资产负债表
内确认。
在初 始确 认时 ， 金融 资产 及金 融负 债均 以公 允价 值计 量。 对于 以公 允价 值计 量且 其
变动计入当期损益的金融资产或金融负债， 相关交易费用直接计入当期损益； 对于其他
类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产和金融负债以公允价值计量， 公
允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。
应收款项以实际利率法按摊余成本计量。
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利
率法按摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和
报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。
金融资产整体转移满足终止确认条件的， 本基金将下列两项金额的差额计入当期损
益：
-所转移金融资产的账面价值
-因转移而收到的对价
金融负债的现时义务全部或部分已经 解除 的， 本基 金终 止确 认该 金融 负债 或其 一部
分。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负债 的估 值原 则 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。
本基金估计公允价值时， 考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考
虑的特征(包括资产状况及所在位置、 对资产出售或者使用的限制等) ， 并采 用在 当前 情
况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确 定公允价值；估值日无交
易， 但最 近交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 且证 券发 行机 构未 发生 影响 证券 价格 的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重
大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行 的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、 现金 流量 折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽可 能最 大程 度使 用市 场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负债 的抵 销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 没有相互抵销。 但是， 同时满足下
列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于 基金 份额 拆分 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 拆分 日根 据拆 分前 的基 金份
额数及确定的拆分比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时， 申购、 赎回、 转入、 转出及红利再投资等
款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益， 包括已实现损 益平准金和未实现损益平
准金 。 已实 现损 益平 准金 指根 据交 易申 请日 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利
润 / (累计亏损) ”。
7.4.4.9 收入/ （损失）的确认和计量
股票 投资 收益 、 债券 投资 收益 和衍 生工 具收 益按 相关 金融 资产 于处 置日 成交 金额 与
其成本的差额确认。
股利收益按上市公 司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴
的个人所得税( 如适用) 后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的
企业代扣代缴的个人所得税(如适用) 后的 净额 确认 ， 在债 券实 际持 有期 内逐 日计 提。 贴
息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后， 逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异， 按实际
利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际 收到的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内按实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线
法。
公允价值变动收益核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融资产、 衍生金融资产、 以公允价值计量且变动计入当期损益的金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生 时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，
在回购期内以实际利率法逐日确认， 直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用
直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入
基金 损益 ； 如果 影响 基金 份额 净值 小数 点后 第四 位的 ， 应采 用待 摊或 预提 的方 法， 待摊
或预提计入基金损益。
嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 30
7.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政策
本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者 可选择现金红利或将
现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式
是现 金分 红。 基金 收益 分配 后两 类基 金份 额净 值不 能低 于面 值； 即基 金收 益分 配基 准日
的两类基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 本基金同一类
别的每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其 他 重 要的 会计 政策 和会 计估 计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中 国证券监督管理委员
会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)
基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值
技术进行估值
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固定收益品种
的估值处理标准》( 以下简称"估值处理标准") ， 在上 海证 券交 易所 、 深圳 证券 交易 所及
银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，
采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
根据财税[2004]78 号文 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号文
《财 政部 、 国家 税务 总局 、 证监 会关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有
关问题的通知》、财税[2015]101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于 上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》 、 上证交字[2008]16 号 《关 于做 好调 整证 券交 易印
花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008 年9月18 日发布的《深圳证券交易嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、
国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号文 《财 政部 、 国
家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140 号文《关于
明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税
有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1) 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企
业所得税。
(2) 自2016 年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)
试点, 建筑 业、 房地 产业 、 金融 业、 生活 服务 业等 全部 营业 税纳 税人, 纳入 试点 范围 ， 由
缴纳营业税改为缴 纳增值税。
2018 年1月1日( 含) 以后 ， 资管 产品 管理 人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增
值税 应税 行为 ， 以管 理人 为增 值税 纳税 人， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照3% 的征收率缴纳
增值 税。 对基 金在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、
现金对价，暂免征收印花税、企业所得税 和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代
扣代缴20% 的个人所得税。自2013 年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限
差别化计算个人所得税的应纳税所得额： 持股期限在1 个月以内(含1个月) 的， 其股 息红
利所得全额计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在1个月以上至1 年( 含1年) 的， 暂减 按50% 计入
应纳税所得额；持股期限超过1 年的，股权登记日为自2013 年1月1日起至2015 年9 月7 日
期间的，暂减按25% 计入应纳税所得额，股权登记日在2015 年9月8日及以后的，暂免征
收个人所得税。
(5) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所
得税。
7.4.7 重 要 财 务 报表 项目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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活期存款 2,194,289.48 1,740,306.90
定期存款 - -
其中 ： 存款 期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 2,194,289.48 1,740,306.90
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2017 年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 822,697,359.03 822,370,000.00 -327,359.03
合计 822,697,359.03 822,370,000.00 -327,359.03
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 822,697,359.03 822,370,000.00 -327,359.03
项目
上年度末2016 年12 月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市 场 49,181,550.00 49,451,000.00 269,450.00
合计 49,181,550.00 49,451,000.00 269,450.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - - 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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合计 49,181,550.00 49,451,000.00 269,450.00
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融资 产 期末 余额
单位：人民币元
项目
本期末2017 年12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 95,500,343.25 -
合计 95,500,343.25 -
项目
上年度末2016 年12 月31 日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购交 易中 取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期 末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
应收活期存款利息 1,178.48 2,836.11
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 - -
应收债券利息 6,624,745.21 409,089.29 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应收买入返售证券利息 64,070.16 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 - 0.22
合计 6,689,993.85 411,925.62
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年 度末均无其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
交易所市场应付交易费用 - 24,584.01
银行间市场应付交易费用 53,834.97 1,150.00
合计 53,834.97 25,734.01
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提费用 230,000.00 490,000.00
合计 230,000.00 490,000.00
7.4.7.9 实收基金
7.4.7.9.1 嘉合磐石A
金额单位：人民币元
项目
(嘉合磐石A)
本期2017 年01 月01 日至2017 年12月31 日
基金份额（份） 账面金额 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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上年度末 45,410,001.01 45,410,001.01
本期申购 25,077,588.45 25,077,588.45
本期赎回（以“-”号填列） -45,338,153.94 -45,338,153.94
本期末 25,149,435.52 25,149,435.52
7.4.7.9.2 嘉合磐石C
金额单位：人民币元
项目
(嘉合磐石C)
本期2017 年01 月01 日至2017 年12月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 976,267.54 976,267.54
本期申购 972,672,916.64 972,672,916.64
本期赎回（以“-”号填列） -266,576,423.61 -266,576,423.61
本期末 707,072,760.57 707,072,760.57
申购含红利再投、转换 入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未 分 配 利润
7.4.7.10.1 嘉合磐石A
单位：人民币元
项目
(嘉合磐石A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,951,901.32 -3,365,851.57 4,586,049.75
本期利润 1,472,527.16 -289,847.14 1,182,680.02
本期基金份额交易产
生的变动数
-4,374,371.70 1,660,754.27 -2,713,617.43
其中：基金申购款 4,570,860.13 -1,960,922.17 2,609,937.96
基金赎回款 -8,945,231.83 3,621,676.44 -5,323,555.39
本期已分配利润 -2,296,173.68 - -2,296,173.68
本期末 2,753,883.10 -1,994,944.44 758,938.66
7.4.7.10.2 嘉合磐石C
单位：人民币元 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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项目
(嘉合磐石C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 147,584.12 -70,326.25 77,257.87
本期 利润 3,585,779.03 -306,961.89 3,278,817.14
本期基金份额交易产
生的变动数
154,121,632.76 -54,612,533.45 99,509,099.31
其中：基金申购款 187,650,512.67 -75,245,371.88 112,405,140.79
基金赎回款 -33,528,879.91 20,632,838.43 -12,896,041.48
本期已分配利润 -87,951,198.43 - -87,951,198.43
本期末 69,903,797.48 -54,989,821.59 14,913,975.89
7.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期2017 年01 月01日
至2017 年12 月31 日
上年度可比期间2016 年01月
01 日至2016 年12 月31 日
活期存款利息收入 37,046.53 286,523.09
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 1,473.45 3,973.35
其他 18,148.38 6,582.38
合计 56,668.36 297,078.82
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
卖出股票成交总额 - 311,617,667.36
减：卖出股票成本总额 - 328,615,988.83
买卖股票差价收入 - -16,998,321.47
嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.7.13 债 券 投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收 益项 目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12 月31 日
债券投资收益 —— 买卖债券
（、 债转 股及 债券 到期 兑付 ）
差价收入
-398,775.93 3,310,070.32
债券投资收益 —— 赎回差价
收入
- -
债券投资收益 —— 申购差价
收入
- -
合计 -398,775.93 3,310,070.32
7.4.7.13.2 债 券 投 资收 益—— 买卖 债 券差 价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12 月31 日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
3,755,669,581.79 3,209,129,396.37
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
3,724,886,914.97 3,165,228,110.50
减：应收利息总额 31,181,442.75 40,591,215.55
买卖债券差价收入 -398,775.93 3,310,070.32
7.4.7.13.3 债 券 投 资收 益—— 赎回 差 价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益-赎回差价收入。
7.4.7.13.4 债 券 投 资收 益—— 申购 差 价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益-申购差价收入。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 38
7.4.7.13.5 资 产 支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵 金 属 投资 收益
7.4.7.14.1 贵 金 属 投资 收益 项目 构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生 工 具收 益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具收 益—— 买卖 权 证差 价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍 生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
7.4.7.17 公 允 价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
1.交易性金融资产 -596,809.03 -14,502,382.66
—— 股票投资 - -12,216,786.15
—— 债券投资 -596,809.03 -2,285,596.51
—— 资产支持证券投资 - -
—— 基金投资 - -
—— 贵金属投资 - -
—— 其他 - -
2.衍生工具 - -
—— 权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -596,809.03 -14,502,382.66
7.4.7.18 其他收入 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
基金赎回费收入 1,139,340.71 24,944.48
其他收入 1,395,000.00 -
合计 2,534,340.71 24,944.48
1.赎回费率随赎回基金份额持有期限的增加而递减， 并按持有期间的增加而递减计入基
金财产。
2.本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成， 其中赎回费部分按持有期间的增
加而递减计入基金财产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
交易所市场交易费用 36.74 615,775.31
银行间市场交易费用 60,557.50 26,100.00
合计 60,594.24 641,875.31
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至2016 年
12月31日
审计费用 40,000.00 50,000.00
信息披露费 80,000.00 440,000.00
汇划手续费 5.00 220.00
中债登 18,000.00 18,000.00
上清所 18,000.00 18,000.00
其他费用 1,200.00 1,200.00 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 67 页 40
合计 157,205.00 527,420.00
7.4.8 或 有 事 项 、资 产负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，除7.4.6 税项中披露的增值税事项外，本基金无其他需要披
露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉合基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
平安银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中航信托股份有限公司 基 金管理人的股东
广东万和集团有限公司 基金管理人的股东
上海慧弘实业集团有限公司 基金管理人的股东
福建省圣农实业有限公司 基金管理人的股东
北京智勇仁信投资咨询有限公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报 告 期 及上 年度 可比 期间 的关 联 方交 易
7.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单元 进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本 报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支 付 关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债券交易 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 67 页 41
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债 券 回 购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01 月01日 至201
7年12月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01 日至201
6 年12 月31日
当期发生的基金应支付的管理费 602,460.21 2,423,427.52
其中：支付销售机构的客户维护费 17,391.21 13,361.75
2017 年2 月9 日基金份额持有人大会通过了 《关于嘉合磐石混合型证券投资基金降低基金
管理费率和托管费率的有关事项的议案》 ， 自该日起本基金管理费由0.8% 年费率下降至
0.6% 年费率。
基金管理费按前一日的基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年01月01 日至2017
年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年01月01 日至2016
年12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 106,791.66 757,321.15
2017 年2 月9 日基金份额持有人大会通过了 《关于嘉合磐石混合型证券投资基金降低基金
管理费率和托管费率的有关事项的议案》，自该日起本基金管理费由0.25%年费率下降
至0.10% 年费率。
基金托管费按前一日的基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H=E ×年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 42
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3 销 售 服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017 年01月01日至2017 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐石A 嘉合磐石C 合计
嘉合基金管理有限公司 0.00 244,655.17 244,655.17
平安银行股份有限公司 0.00 2,208.62 2,208.62
合计 - 246,863.79 246,863.79
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2016 年01月01日至2016 年12 月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉合磐石A 嘉合磐石C 合计
嘉合基金管理有限公司 0.00 1,141,929.28 1,141,929.28
平安银行股份有限公司 0.00 8,215.56 8,215.56
合计 - 1,150,144.84 1,150,144.84
本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份
额资产净值的0.40% 年费率计提。计算方法如下：
H=E ×0.4%/ 当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，按月支付。
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回购) 交易
单位：人民币元
上年度可比期间
2016 年01 月01日至2016 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金 卖出
交易
金额
利息收
入
交易金
额
利息支
出 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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平安银行股份有限
公司
- 19,982,100.00 - - - -
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。
7.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基金 的情 况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理人 运用 固有 资金 投资 本基 金的 情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管理 人之 外的 其他 关联 方投 资本 基金 的情 况
份额单位：份
嘉合磐石C
关联方名称
本期末
2017 年12月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份
额
持有的基
金份额占
基金总份
额的比例
广东万和集团有限公
司
17,873,100.98 2.44% - -
7.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银行 存款 余额 及当 期产 生的 利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年01 月01日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年01 月01日至2016 年12
月31 日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息收
入
平安银行股 份有限公司 2,194,289.48 37,046.53 1,740,306.90 286,523.09
除上表列示的金额外， 本基金通过"平安银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中
国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，2017 年12 月31日的相关余额为人民币0.00
元(2016 年12 月31日：人民币0.00 元) 。
7.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内参 与关 联方 承销 证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
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7.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分 配 情况--非货币市场基金
嘉合磐石A
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息
日
每10 份
基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式发放
总额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-
12-22
2017-
12-22
1.000 45,840.17 2,250,333.51 2,296,173.68 -
合
计
1.000 45,840.17 2,250,333.51 2,296,173.68 -
嘉合磐石C
单 位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息
日
每10 份
基金
份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式发
放总额
本期利润
分配合计
备
注
1
2017-
12-22
2017-
12-22
1.000 82,384,315.83 5,566,882.60 87,951,198.43 -
合
计
1.000 82,384,315.83 5,566,882.60 87,951,198.43 -
7.4.12 期末（2017 年12月31日） 本 基金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因 认 购 新发/增发 证券 而于 期 末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停牌 等流 通受 限股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交易 中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银 行 间 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2017 年12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额人民币191,919,704.04 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 45
债券
代码
债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
11169
6970
16 南京银
行CD095
2018-01-02 99.76 570,000 56,863,200.00
11170
8394
17 中信银
行CD394
2018-01-02 98.72 1,400,000 138,208,000.00
合计
1,970,000 195,071,200.00
7.4.12.3.2 交 易 所 市场 债券 正回 购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止 ， 本基 金无 因从 事交 易所 市场 债券 正回 购交 易形
成的卖出回购金融资产 款余额。
7.4.13 金 融 工 具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组织 架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，
注重通过公司治理结构控制、 管理理念控制、 员工素质控制、 组织结构和授权控制等创
建良好的内部控制环境。 本基金管理人建立起包括公司章程、 内部控制 大纲 、 基本 管理
制度 、 部门 管理 制度 和业 务 指引 （手册 ） 等五个层次的规章制度体系， 建立了一套进行
分类 、 评估 、 控制 和报 告的 机制 、 制度 和措 施， 通过 风险 定位 系统 建立 起基 于流 程再 造
和流程管理的全面的风险管理体系， 以完善的内部 控制程序和控制措施， 有效保障稳健
经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1 ）员工自律；
（2 ）部门主管的检查监督；（3）督察长领导下的监察稽核部的检查、监督；（4）董
事会领导下的督察长办公室和风险管理委员会的控制和指导。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金
的银行存款存放在本基金的托管行平安银行， 与该银行存款相关的信用风险不重 大。 本
基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10% 。
交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小； 本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级列示 的债 券投 资 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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页，共 67 页 46
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
A-1 40,204,000.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 462,873,000.00 19,621,000.00
合计 503,077,000.00 19,621,000.00
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范 》 等文 件的 有关 规定 ， 短期 债券 信用 评级 等级 划分 为四 等六 级， 符号 表示 为：A-1、
A-2 、A-3、B、C、D 。其中，每一个信用等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或
略低于本等级。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列示 的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
1、上述表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。
2、 根据 中国 人民 银行2006 年3月29 日发布的"银发[2006]95 号"文 《中 国人 民银 行信 用评
级管理指导意见》 ， 以及2006 年11 月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银行 间债 券市 场信 用评 级
规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA 、AA 、A、
BBB 、BB 、B 、CCC 、CC和C表示 ，其 中， 除AAA 级、CCC 级( 含)以下 等级 外 ，每 一个 信用
等级可用"+" 、"-"符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
7.4.13.3 流 动 性 风险 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 47
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项 的风 险。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于投 资品 种所 处的 交易 市场 不活 跃而 带来
的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现， 另一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
7.4.13.3.2 报 告 期 内本 基金 组合 资产 的流 动性 风险 分析
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、
权证等权益类工具，以及债券等固定收益类工具，其中固定收益类投资占有较 大比例。
同时固定收益类投资基本为期限一年以内 （含一年） 的投资标的， 保证了组合较高的流
动性 ， 不易 发生 变现 困难 等情 况。 同时 ， 本基 金亦 可以 通过 卖出 回购 金融 资产 方式 借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及 《公 开募 集开 放式 证券 投资 基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月1 日起施行)
等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理， 对本基金的组合持仓集中度指
标、 流通 受限 制的 投资 品种 比例 以及 组合 在短 时间 内变 现 能力的综合指标等流动性指标
进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10% ，且本基金与由
本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的10% 。本基
金与由本基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票
不超过该上市公司可流通股票的15%( 完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放
式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)，本基金与由本基金管理人
管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不超过该上市公司可流通股
票的30% 。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不超过基金资产净值的15% ，
截至2017 年 12 月 31 日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例
为0.00% 。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别 是债券投资的市场价格变动， 从而影响
基金投资收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 48
本期末2017
年12 月31 日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
2,194,2
89.48
- - -
- -
2,194,2
89.48
交易性金融
资产
228,94
2,000.0
0
358,29
1,000.0
0
235,13
7,000.0
0
-
- -
822,37
0,000.0
0
买入返售金
融资产
95,500,
343.25
- - -
- -
95,500,
343.25
应收证券清
算款
- - - -
-
13,014,
723.41
13,014,
723.41
应收利息 - - - -
-
6,689,9
93.85
6,689,9
93.85
应收申购款 - - - -
-
870,00
0.00
870,00
0.00
资产总计
326,63
6,632.7
3
358,29
1,000.0
0
235,13
7,000.0
0
- -
20,574,
717.26
940,63
9,349.9
9
负债
卖出回购金
融资产款
191,91
9,704.0
4
- - - - -
191,91
9,704.0
4
应付赎回款 - - - - -
31,071.
70
31,071.
70
应付管理人
报酬
- - - - -
218,05
4.79
218,05
4.79
应付托管费 - - - - -
36,342.
50
36,342.
50
应付销售服
务费
- - - - -
136,70
2.52
136,70
2.52
应付交易费
用
- - - - -
53,834.
97
53,834.
97 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 49
应付利息 - - - - -
118,52
8.83
118,52
8.83
其他负债 - - - - -
230,00
0.00
230,00
0.00
负债总计
191,91
9,704.0
4
- - - -
824,53
5.31
192,74
4,239.3
5
利率敏感度
缺口
134,71
6,928.6
9
358,29
1,000.0
0
235,13
7,000.0
0
- -
19,750,
181.95
747,89
5,110.6
4
上年度末201
6年12 月31 日
1个月以
内
1-3个月
3个月-1
年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款
1,740,3
06.90
- - -
- -
1,740,3
06.90
存出保证金 327.08 - - -
- -
327.08
交易性金融
资产
10,000,
000.00
29,656,
000.00
9,795,0
00.00
-
- -
49,451,
000.00
应收利息 - - - -
-
411,92
5.62
411,92
5.62
资产总计
11,740,
633.98
29,656,
000.00
9,795,0
00.00
- -
411,92
5.62
51,603,
559.60
负债
应付赎回款 - - - - - 974.53 974.53
应付管理人
报酬
- - - - -
27,516.
01
27,516.
01
应付托管费 - - - - -
8,598.7
6
8,598.7
6
应付销售服
务费
- - - - -
1,160.1
2
1,160.1
2
应付交易费
用
- - - - -
25,734.
01
25,734.
01 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 50
其他负债 - - - - -
490,00
0.00
490,00
0.00
负债总计 - - - - -
553,98
3.43
553,98
3.43
利率敏感度
缺口
11,740,
633.98
29,656,
000.00
9,795,0
00.00
- -
-142,05
7.81
51,049,
576.17
上表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感性分析
假设
1、若市场利率平行上升或下降25个基点 2 、其他市场变量保持不变 3、基
金净值已按照影子价格进行调整
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金
额（单位：人民币元）
本期末
2017 年12月31 日
上年度末
2016 年12 月31日
市场利率平行下降25 个基点 1,956,529.19 106,822.11
市场利率平行上升25 个基点 -1,956,529.19 -106,822.11
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来 现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券。 截至本期期末， 本基金主要持有固定收益类资
产，主要风险为利率风险和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响，
因此不存在其他价格风险。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
金额单位 ：人民币元
项目
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12月31 日 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 51
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资
产- 股票投资
- - - -
交易性金融资
产- 基金投资
- - - -
交易性金融资
产- 债券投资
822,370,000.00 109.96 49,451,000.00 96.87
交易性金融资
产- 贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 822,370,000.00 109.96 49,451,000.00 96.87
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏感 性 分析
假设 除敏感度分析基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2017 年12 月31日
上年度末
2016 年12 月31 日
敏感度分析基准上升5% - -
敏感度分析基准下降5% - -
本基金根据持仓类别情况选用" 上证国债指数x60%+ 沪深300x40%" 作为市场价格波动风
险的敏感度分析基准。
7.4.14 有 助 于 理 解和 分析 会计 报表 需要 说 明的 其他 事项
7.4.14.1 公允价值
7.4.14.1.1 公以公允价值计量的资产和 负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低
层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价； 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 52
第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入
值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
2017 年12 月31日， 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变动计入当期损益的金融资产
中属于第一层次的余额为0 ，属于第二层次的余额为人民币822,370,000.00 元，属于第
三层次的余额为0 （2016 年12 月31日， 属于 第一 层次 的余 额为0， 属于 第二 层次 的余 额为
人民币49,451,000.00 元，属于第三层次的余额为0）。
7.4.14.1.1.1 第二层次的公允价值计 量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包
括涨跌停时的交易不活跃) 、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的
变更 。 根据 估值 方法 的变 更， 本基 金综 合考 虑估 值调 整中采用的可观察与不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
2017 年， 本基 金上 述持 续以 公允 价值 计量 的资 产和 负债 金融 工具 的第 一层 次与 第二
层次之间没有发生重大转换。 本基金是在发生转换当年的报告期末确认各层次之间的转
换。
7.4.14.1.1.2 非持续的以公允价值计 量的金融工具
2017 年12 月31日， 本基 金无 非持 续的 以公 允价 值计 量的 金融 工具(2016 年12月31 日：
无) 。
7.4.14.1.2 其他金融工具的公允价值( 年末非以公允价值计量的项目)
其他金融工具主要包括买入返 售金 融资 产、 应收 款项 和其 他金 融负 债， 其账 面价 值
与公允价值之间无重大差异。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项。
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金 资产 组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 822,370,000.00 87.43 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 53
其中：债券 822,370,000.00 87.43
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 95,500,343.25 10.15
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,194,289.48 0.23
8 其他各项资产 20,574,717.26 2.19
9 合计 940,639,349.99 100.00
8.2 报 告 期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
8.2.1 报 告 期 末 按行 业分 类的 境内 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内 股票 投资 组合 的重 大变 动
8.4.1 累 计 买 入 金额 超出 期初 基金 资产 净值2% 或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
8.4.2 累 计 卖 出 金额 超出 期初 基金 资产 净值2% 或前20 名的股票明细
本基金本报告期内未投资股票。
8.4.3 买 入 股 票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
本基金本报告期内未投资股票。
8.5 期 末 按 债 券品 种分 类的 债券 投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资 产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 319,293,000.00 42.69
其中：政策性金融债 319,293,000.00 42.69
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 100,216,000.00 13.40 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 54
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 402,861,000.00 53.87
9 其他 - -
10 合计 822,370,000.00 109.96
8.6 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比 例大 小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 130235 13 国开35 2,300,000 228,942,000.00 30.61
2 111708394
17 中信银行
CD394
1,400,000 138,208,000.00 18.48
3 111717304
17 光大银行
CD304
1,400,000 136,500,000.00 18.25
4 130242 13 国开42 900,000 90,351,000.00 12.08
5 111696970
16 南京银行
CD095
800,000 79,808,000.00 10.67
8.7 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告 期 末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末 按 公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末 本基金投资的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告 期 末 本基 金投 资的 股指 期货 持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投 资股 指期 货的 投资 政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情 况说 明
8.11.1 本 期 国 债 期货 投资 政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 55
8.11.2 报 告 期 末 本基 金投 资的 国债 期货 持 仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国 债 期货 投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.12 投 资 组 合 报告 附注
8.12.1 本 基 金 投 资的 前十 名证 券的 发行 主 体本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报
告 编 制 前一 年内 受 到公 开谴 责、 处罚 的情 形。
8.12.2 基 金投 资的 前十 名股 票中 ， 没有 投资 超出 基金 合同 规 定备 选股 票库 之外 的股 票。
8.12.3 期 末 其 他 各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 13,014,723.41
3 应收股利 -
4 应收利息 6,689,993.85
5 应收申购款 870,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,574,717.26
8.12.4 期 末 持 有 的处 于转 股期 的可 转换 债 券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十 名股 票中 存在 流通 受限 情 况的 说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 56
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结 构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总
份额
比例
嘉合
磐石A
58 433,610.96 24,685,947.24 98.61% 463,488.28 1.84%
嘉合
磐石C
171 4,134,928.42 704,566,447.87 99.65% 2,506,312.70 0.35%
合计 229 3,197,476.84 729,252,395.11 99.59% 2,969,800.98 0.41%
本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的 计算中，A、C级比例分母为各自级
别的份额，对合计数，比例的分母采用基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
9.2 期末 基金 管 理人 的从 业人 员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
嘉合磐石A 8,735.03 0.03%
嘉合磐石C 150,161.80 0.02%
合计 158,896.83 0.02%
9.3 期末 基金 管 理人 的从 业人 员持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司 高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
嘉合磐石A 0~10
嘉合磐石C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
嘉合磐石A -
嘉合磐石C 0~10
合计 0~10
1、 本基 金本 报告 期末 ， 本公 司高 级管 理人 员、 基金 投资 和研 究部 门负 责人 持有 本基 金A
份额总量在0~10 万份( 含)之间, 持有本基金C份额总量在0~10 万份( 含) 之间。
2、本基金本报告期末，本基金的基金经理持有本基金C份额总量在0~10 万份(含) 之间。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 57
§10
开放式基金份额变动
单位：份
嘉合磐石A 嘉合磐石C
基金合同生效日(2015 年07 月03
日) 基金份额总额
2,376,035,633.97 4,529,090.92
本报告期期初基金份额总额 45,410,001.01 976,267.54
本报告期基金总申购份额 25,077,588.45 972,672,916.64
减：本报告期基金总赎回份额 45,338,153.94 266,576,423.61
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 25,149,435.52 707,072,760.57
总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基 金 份 额 持有 人大 会决 议
本基金于2017 年2 月9日召开基金份额持有人大会， 会议通过了 《关于嘉合磐石混合
型证券投资基金降低基金管理费率和托管费率的有关事项的议案》 ， 自该日起本基金管
理费由0.8% 年费率下降至0.6% 年费率，托管费由0.25% 年费率下降至0.10% 年费率。
11.2 基 金 管 理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托 管部 门的 重大 人事 变动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：
1 、 基金管理人于2017 年6月10 日发布了 《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高级
管理 人员 （副 总经 理） 变更 的公 告》 ， 新聘 蔡奕 先生 为公 司副 总经 理。 上述 变更 事项 经
公司第一届董事会第二十八次会议审议通过，并按照规定备案。
2 、 基金 管理 人于2017 年6月22 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于总 经理 离任 及
副总经理代行总经理职务的公告》 ， 公司总经理徐岱先生离任， 由公司副总经理蔡奕先
生代行总经理职务。 上述变更事项经公司第一届董事会第三十次会议通过， 并按照规定
备案。
3 、 基金 管理 人于2017 年7月15 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理 人员 （副 总经 理） 变更 的公 告》 ， 公司 副总 经理 李宇 龙先 生离 任。 上述 变更 事项 经
公司第一届董事会第三十一次会议审议通过，并按照规定备案。
4 、 基金 管理 人于2017 年8月10 日发 布了 《嘉 合基 金管 理有 限公 司关 于基 金行 业高 级
管理人员变更的公告》 ， 新聘郝艳芬女士为公司董事长、 法定代表人。 上述变更事项经
公司第一届董事会第三十次会议审议通过，并按照规定备案。 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 58
5、基金管理人于2017 年12 月20 日发布了《嘉合基金管理有限公司关于基金行业高
级管理人员变更的公告》 ， 新聘蔡奕先生为公司总经理。 上述变更事项经公司第二届董
事会第二次会议 审议通过，并按照规定备案。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及 基 金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管 业务 的诉 讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金 投 资 策略 的改 变
本报告期内本基金的投资策略未发生重大变化。
11.5 为 基 金 进 行审 计的 会计 师事 务所 情况
本报 告期 内， 公司 聘用 毕马 威华 振会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 为本 基金 提供 审
计服 务。 本报 告期 内本 基金 应付 审计 费40,000 元人 民币 ， 截至 本报 告期 末， 该事 务所 已
向本基金提供2 年的审计服务。
11.6 管 理 人 、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽 查或 处罚 等情 况
本报 告期 内， 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管业 务的 部门 及其 高级 管理 人员 无受
到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 股 票投 资及 佣金 支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
国元证券 2 - - - - -
1、本基金本报告期新增中泰证券券商交易单元。
2、本基金的基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易席位供旗下基金买卖证券专
用， 本着 安全 、 高效 、 低成 本 ， 能够 为基 金提 供高 质量 增值 研究 服务 的原 则， 对证 券经
营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。
嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 59
11.7.2 基 金 租 用 证券 公司 交易 单元 进行 其 他证 券投 资的 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期债
券回
购成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
中信
建投
- - - - - - - -
长城
证券
36,719,492.02
100.
00%
187,400,000.00
100.0
0%
- - - -
中泰
证券
- - - - - - - -
中信
证券
- - - - - - - -
国元
证券
- - - - - - - -
11.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
嘉合基金管理有限公司旗下
基金2016 年年度最后一个市
场交易日基金资产净值和基
金份额净值公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-03
2
嘉合基金管理有限公司关于
以通讯方式召开嘉合磐石混
合型证券投资基金基金份额
持有人大会的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-09
3
嘉合基金管理有限公司关于
以通讯方式召开嘉合磐石混
合型证券投资基金基金份额
《上海证券报 》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-10 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 60
持有人大会的第一次提示性
公告
4
嘉合基金管理有限公司关于
以通讯方式召开嘉合磐石混
合型证券投资基金基金份额
持有人大会的第二次提示性
公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-11
5
嘉合基金关于调整旗下开放
式基金在盈米财富的最低持
有份额的数额限制的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-13
6
嘉合磐石混合型证券投资基
金2016 年第4季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-19
7
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加金百临为销售
机构并开通基金转换业务的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-20
8
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加华瑞保险销
售、奕丰金融为销售机构的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-01-24
9
关于嘉合磐石混合型证券投
资基金基金 份额持有人大会
表决结果暨决议生效的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-02-10
10
嘉合磐石混合型证券投资基
金招募说明书(更新) 摘要(2
017 年第1 号）
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-02-11
11
嘉合磐石混合型证券投资基
金招募说明书(更新)(2017
年第1 号）
基金管理人网站 2017-02-11
12
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加伯嘉基金为销
售机构并开通基金转换业务
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-03-01 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 61
13
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加金斧子、鑫鼎
盛为销售机构并开通基金转
换业务及参加其费率优惠活
动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-03-03
14
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加海通证券为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-03-10
15
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加麟龙投顾为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-03-15
16
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加凯石财富、中
正达广为销售机构并开通基
金转换业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-03-24
17
嘉合磐石混合型证券投资基
金2016 年年度报告
基金管理人网站 2017-03-29
18
嘉合磐石混合型证券投资基
金2016 年年度报告摘要
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-03-29
19
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加盈信基金、苏
宁基金为销售机构并开通基
金转换业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-04-21
20
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年第1季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-04-24
21 嘉合基金管理有限公司关于 《上海证券报》、《中国证 2017-04-26 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 62
参加伯嘉基金费率优惠活动
的公告
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
22
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加成都万华源、
植信基金为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-05-10
23
嘉合基金关于调整旗下开放
式基金在盈米财富的申购金
额下限的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-05-13
24
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加开源证券、众
禄基金为销售机构并开通基
金转换业务及参加其费率优
惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-05-17
25
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加肯特瑞财富为
销售机构并开通基金转换业
务及参加其费率优惠活动的
公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-05-19
26
嘉合基金管理有限公司关于
参加长量基金费率优惠活动
的公告
《 上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-06-06
27
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加中期资管为销
售机构并参加其费率优惠活
动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-06-06
28
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加平安证券、凤
凰金信为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-06-09
29
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人 员（副
总经理）变更的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-06-10
30
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加中证金牛为销
售机构并开通基金转换业务
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2016-06-13 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 63
及参加其费率优惠活动的公
告
31
嘉合基金管理有限公司关于
总经理离任及副总经理代行
总经理职务的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-06-22
32
2017 年半年度最后一个市场
交易日基金资产净值和基金
份额净值公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-07-01
33
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合货币市场基金增加诺亚
正行为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-07-06
34
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员（副
总经理）变更的公告
《上海证券报》、基金管理
人网站
2017-07-15
35
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年 第2季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-07-20
36
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更
的公告
《中国证券报》、基金管理
人网站
2017-08-10
37
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金参加一路财富费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-08-10
38
嘉合磐石混合型证券投资基
金招募说明书(更新)(2017
年第2 号）
基金管理人网站 2017-08-12
39
嘉合磐石混合型证券投资基
金招募说明书(更新) 摘要(2
017 年第2 号）
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、基金管理人网站
2017-08-12
40
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年半年度报告
基金管理人网站 2017-08-26
41
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年半年度报告摘要
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
2017-08-26 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 64
券日报》、公司网站
42
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加通华财富为销
售机构并参加其费率优惠活
动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-08-28
43
嘉合基金关于调整旗下部分
基金在奕丰金融的最低申购
金额及最低持有份额的数额
限制的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-09-14
44
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金参加国美基金费率
优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-09-18
45
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加同花顺为销售
机构并开通基金转 换业务及
参加其费率优惠活动的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-09-18
46
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加万家财富为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-09-21
47
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年第三季度报告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-10-25
48
嘉合基金管理有限公司关于
旗下 基金投资资产支持证券
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-11-04
49
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加坤元基金为销
售机构并开通基金转换业务
及参加其费率优惠活动的公
告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-11-14
50
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合磐石混合型证券投资基
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
2017-11-22 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 65
金增加泰诚财富为销售机构
的公告
券日报》、公司网站
51
嘉合 基金管理有限公司关于
旗下基金增加信诚基金销售
为销售机构并开通基金转换
业务及参加其费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-11-24
52
嘉合磐石混合型证券投资基
金基金经理变更公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-12-14
53
嘉合基金管理有限公司关于
嘉合磐石混合型证券投资基
金增加申万宏源、申万宏源
西部为销售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-12-19
54
嘉合基金管理有限公司关于
基金行业高级管理人员变更
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-12-20
55
嘉合磐石混合型证券投资基
金2017 年度分红公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-12-20
56
嘉合基金管理有限公司关于
旗下基金增加中信证券、中
信证券山东、中信期货为销
售机构的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-12-26
57
嘉合基金管理有限公司关于
旗下部分基金增加挖财基金
为销售机构并开通基金转换
业务及参加其费率优惠活动
的公告
《上海证券报》、《中国证
券报 》 、 《证 券时 报》 、 《证
券日报》、公司网站
2017-12-27
§12
影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报 告 期 内 单一 投资 者持 有基 金份 额比 例 达到 或超 过20% 的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 66
资
者
类
别
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-12-
14 至2017
-12-19
- 160,857,908.86 160,857,908.86 - 0.00%
2
2017-12-
13 至2017
-12-13
- 36,071,502.70 0.00 36,071,502.70 4.93%
3
2017-08-
23 至2017
-11-01
- 24,685,947.24 0.00 24,685,947.24 3.37%
4
2017-06-
20 至2017
-12-05
- 30,755,967.71 1,350,000.00 29,405,967.71 4.02%
5
2017-08-
11 至2017
-08-22
- 19,000,926.11 0.00 19,000,926.11 2.59%
6
2017-01-
01 至2017
-06-19
45,125,451.26 0.00 45,125,451.26 - 0.00%
7
2017-06-
27 至2017
-08-10
- 22,872,827.08 22,872,827.08 - 0.00%
8
2017-06-
28 至2017
-08-10
- 22,872,827.08 22,872,827.08 - 0.00%
9
2017-12-
20 至2017
-12-31
- 357,462,019.66 0.00 357,462,019.66 48.82% 嘉合磐石混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第
页，共 67 页 67
10
2017-12-
20 至2017
-12-31
- 178,731,009.83 0.00 178,731,009.83 24.41%
12.2 影 响 投 资 者决 策的 其他 重要 信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§13
备查文件目录
13.1 备 查 文 件 目录.
一、中国证监会准予嘉合货币市场基金募集注册的文件
二、《嘉合货币市场基金基金合同》
三、《嘉合货币市场基金托管协议》
四、法律意见书
五、基金管理人业务资格批件和营业执照
六、基金托管人业务资格批件和营业执照
七、中国证监会要求的其他文件
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人办公场所。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。 在支付工本费后， 可在合理时间内取得文件复印件。
投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com ）进行查阅。
嘉 合 基 金管 理有 限 公司
二 〇 一 八年 三月 二 十八 日
