华夏现金增利证券投资基金
2017 年 年 度报 告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一八年三月二十八日 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中的财务资料经审 计，普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§ 2 基 金简 介 ................................................................................................................................................... 3
§ 3 主 要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ................................................................................... 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 4
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 5
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ....................................................................................................... 8
§ 4 管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
§ 5 托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
§ 6 审 计报 告 ................................................................................................................................................. 13
§7 年 度财 务报 表 .......................................................................................................................................... 15
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
§8 投 资组 合报 告 .......................................................................................................................................... 38
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 38
8.2 债 券回 购融 资情 况 ......................................................................................................................... 38
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限 ......................................................................................................... 38
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明 ......................................................... 39
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 39
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细 ................................. 39
8.7“ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本 法” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离 ........................................................... 40
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 40
8.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 40
§9 基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................................. 41
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41
9.2 期 末货 币市 场 基 金前 十名份 额持 有人 情况 ................................................................................ 42
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 42
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况 ......................................... 42
§ 10 开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................................ 42
§ 11 重 大事 件揭 示 ........................................................................................................................................ 43
§ 12 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息 ........................................................................................................ 46
§ 13 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 47
华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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§ 2 基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏现 金增 利证 券投 资基 金
基金简 称 华夏现 金增 利货 币
基金主 代码 003003
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 4 月 7 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 66,196,975,077.73 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏现 金增 利货 币 A/E 华夏现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 003003 001374
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
30,336,590,536.84 份 35,860,384,540.89 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在确保 本金 安全 和高 流动 性的前 提下 ，追 求超 过基 准的较 高收 益。
投资策 略
积极判断 短期 利率变 动， 合理安排 期限 ，细致 研究 ，谨慎操 作， 以实现 本
金的安 全性 、流 动性 和稳 定超过 基准 的较 高收 益。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为“ 同期 7 天通 知存 款利 率” 。
风险收 益特 征
本基金属 于证 券投资 基金 中低风险 的品 种，其 长期 平均的风 险和 预期收 益
率低于 股票 基金 、混 合基 金和债 券基 金。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市顺义区天竺空港工业区
A 区
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
北京市西城区金融大街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号
楼
邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《 上海 证 券报》 、 《 证券 时报》 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.ChinaAMC.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广
场二座 普华 永道 中 心 11 楼
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰 大厦 B
座 8 层
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据
和指
标
2017 年 2016 年 2015 年
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利
货币 B
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货
币 B
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货
币 B
本
期
已
实
现
收
益
1,007,862,260.54 1,136,301,159.75 1,840,203,454.90 5,471,266,235.60 3,468,625,136.18 2,126,581,178.88
本
期
利
润
1,007,862,260.54 1,136,301,159.75 1,840,203,454.90 5,471,266,235.60 3,468,625,136.18 2,126,581,178.88
本
期
净
值
收
益
率
3.3985% 3.6474% 2.5773% 2.8240% 3.9305% 2.0998%
3.1.2
期末
数据
和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货 币
B
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货 币 B
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货 币 B 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
5
期
末
基
金
资
产
净
值
30,336,590,536.84 35,860,384,540.89 55,770,911,052.51 76,941,705,464.49 88,349,770,764.84 180,567,715,921.00
期
末
基
金
份
额
净
值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3
累计
期末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
华夏现 金增 利货
币 A/E
华夏现 金增 利货
币 B
华夏现 金增 利货
币 A/E
华夏现 金增 利货 币
B
华夏现 金增 利货
币 A/E
华夏现 金增 利货 币
B
累
计
净
值
收
益
率
55.7247% 8.8123% 50.6063% 4.9832% 46.8223% 2.0998%
注： ① 本基 金无 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期 利润为本期已实现收益加 上本期公允价值变动收益 ，由于本基金采用摊余
成本法 核算 ，因 此， 公允 价值变 动收 益为 零， 本期 已实现 收益 和本 期利 润的 金额相 等。
③ 本基 金按 日结 转份 额。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏现 金增 利货 币 A/E ：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 0.9481% 0.0016% 0.3403% 0.0000% 0.6078% 0.0016%
过去六 个月 1.9653% 0.0018% 0.6805% 0.0000% 1.2848% 0.0018% 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
6
过去一 年 3.3985% 0.0030% 1.3500% 0.0000% 2.0485% 0.0030%
过去三 年 10.2322% 0.0043% 4.0500% 0.0000% 6.1822% 0.0043%
过去五 年 20.6129% 0.0041% 6.7500% 0.0000%
13.8629
%
0.0041%
自基金 合同 生效
起至今
55.7247% 0.0058% 22.2722% 0.0012%
33.4525
%
0.0046%
华夏现 金增 利货 币 B ：
阶段
份额净 值收
益率 ①
份额 净 值收
益率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 1.0092% 0.0016% 0.3403% 0.0000% 0.6689% 0.0016%
过去六 个月 2.0886% 0.0018% 0.6805% 0.0000% 1.4081% 0.0018%
过去一 年 3.6474% 0.0030% 1.3500% 0.0000% 2.2974% 0.0030%
2015 年 5 月 26
日至 2017 年 12
月 31 日
8.8123% 0.0024% 3.5137% 0.0000% 5.2986% 0.0024%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份额 累 计净 值收 益率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏现 金增 利证 券投 资基 金
基金份 额 累 计净 值收 益率 与业绩 比较 基准 收益 率历 史走势 对比 图
(2004 年 4 月 7 日至 2017 年 12 月 31 日)
华夏现 金增 利货 币 A/E
华夏现 金增 利货 币 B 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.3 过去 五年 基金 每年 净 值收益 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏现 金增 利证 券投 资基 金
基金每 年净 值 收 益率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
华夏现 金增 利货 币 A/E
华夏现 金增 利货 币 B 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况
华夏现 金增 利货 币 A/E ：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年
1,006,064,62
1.65
- 1,797,638.89 1,007,862,260.54 -
2016 年
1,839,278,08
1.26
- 925,373.64 1,840,203,454.90 -
2015 年
3,471,538,66
0.41
- -2,913,524.23 3,468,625,136.18 -
合计
6,316,881,36
3.32
- -190,511.70 6,316,690,851.62 -
华夏现 金增 利货 币 B ：
单位： 人民 币元
年度
已按再 投资
形式转 实收
基金
直接通 过应 付赎
回款转 出金 额
应付利 润本 年变 动
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年
1,135,978,63
4.17
- 322,525.58 1,136,301,159.75 -
2016 年
5,474,736,94
0.33
- -3,470,704.73 5,471,266,235.60 - 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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2015 年
2,111,351,87
4.30
- 15,229,304.58 2,126,581,178.88 -
合计
8,722,067,44
8.80
- 12,081,125.43 8,734,148,574.23 -
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ，在 基金 分类 排名中 （截 至 2017 年 12 月 31 日 数据） ，华 夏 大
盘精选 混合 在 135 只 混合 偏股型 基金 中排 名 第 7 ， 华 夏消费 升级 混 合 A 在 263 只灵活 配置 型基 金 （股
票上下 限 0-95%+ 基准 股票 比例 30%-60%）（ A 类 ） 中 排名 第 10 ； 华 夏回 报混 合 A 和 华夏 回报 二号 混
合分别 在 174 只 绝对 收益 目标基 金（A 类 ）中 排名 第 3 和第 4； 华夏 安康 债 券 A 在 177 只普 通债 券
型基金 （ 二级 A 类 ） 中 排 名第 7 ； 华夏 可转 债增 强债 券 A 在 17 只 可转 换债 券 型基金 （A 类 ） 中 排名
第 5 ； 华夏 理 财 30 天债 券 A 在 39 只短 期理 财债 券型 基金 （A 类 ） 中 排名 第 8 ； 华夏全 球股 票(QDII)
在 56 只 QDII 股票型基 金 （A 类） 中排 名第 4； 华夏 收益债 券(QDII)A 及华夏 大中华 信用 债券(QDII)A
分别 在 15 只 QDII 债券型 基金（A 类） 中排 名第 1 和第 3 。
在《中国证券 报》主办的第十四届中国 基金业金牛奖的评选中， 华夏基金获得“2016 年度被 动
投资金 牛基 金公 司” 奖。 在 《中国 基金 报》 主办 的“ 中 国基金 业 20 年最 佳产 品 创新评 选” 中， 华夏 基
金荣获“ 十 大产 品创 新基 金 公司奖” ， 并收 获五 大产 品 奖项， 是获 奖最 多的 基金 公司。
在客户 服务 方面 ，2017 年 ， 华夏 基金 继续 以客 户需 求为导 向， 努力 提高 客户 使用的 便利 性和 服
务体 验： （1 ）升 级华夏基金官 网、微官 网、APP 、微信 、财富社 区等多个 端口的 在线客服 系统， 进
一步提 升了 客户 的 服 务体 验； （2） 上线 基金 管家 APP 固定 业务 自助 办理 功能 ， 为 客户 提供 了更 便捷华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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的业务办理方式 ； （3）与 花旗银行、星展银行、民 生证券、国美基金、嘉实 财富等基金销售机构合
作，为 客户 提供 了更 多的 理财渠 道； （4） 开展“ 知 识 就是红 包” 、“ 华 夏基 金 19 周年司 庆” 、“FOF 基
金知识 大挑 战” 、“ 货 家三 兄弟迎 新年” 等 活动 ，为 客户提 供了 多样 化的 投资 者教育 和关 怀服 务。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲波
本基金 的
基金经
理、董 事
总经理
2008-01-18 - 14 年
清华大学工商管理学硕士 。
2003 年 7 月 加入 华夏 基金 管
理有限公司，曾任交易管 理
部交易员、华夏现金增利 证
券投资基金基金经理助理 、
固定收益部总经理助理、 现
金管理部总经理，华夏安 康
信用优选债券型证券投资 基
金基金 经理 （2012 年 9 月 11
日至 2014 年 7 月 25 日期
间） 、 华 夏货 币市 场基 金基 金
经理（2012 年 8 月 1 日至
2014 年 7 月 25 日期 间） 等 。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 和控 制 方法
本基金管理人根据《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法规 制定了《华夏基金
管理有 限公 司公 平交 易制 度》 。 公司 通过 科学 、 制衡 的 投资决 策体 系 ， 加 强交 易分 配环节 的内 部控 制，
并通过工作制度、流程和 技术手段保证公平交易原 则的实现。同时，通过监 察稽核、事后分析和信
息披露 来保 证公 平交 易过 程和结 果的 监督 。
4.3.2 公平 交易 制度 的执 行 情况 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
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本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式 在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本基金 管理人严格执行了《证
券投资 基金 管理 公司 公平 交易制 度指 导意 见》 和《 华夏基 金管 理有 限公 司公 平交易 制度 》的 规定 。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同投 资组合 ，在 不同 时间 窗下 （1 日 内、3 日内 、
5 日内 ）的 本年 度同 向交 易价差 进行 了专 项分 析， 未发现 违反 公平 交易 原则 的异常 情况 。
4.3.3 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
2017 年， 金融 去杠 杆 、 防 风险贯 穿全 年 ， 央 行货 币 政策维 持在 稳健 中性 的水 平， 操作 上削 峰填
谷， 保 持资 金面 基本 稳定 。 同时 公开 市场 利率 及 MLF 等货币政策利 率从 年初 即开始 小幅 度上 调。 由
于资金面维持中性水平， 同时各种监管政策接连不 断，银行体系负债压力及 各种指标合规压力明显
加大，造成每季度末的资 金面波动更加剧烈，以三 个月存单为代表的利率水 平在每个季度呈现季初
低、季 末逐 步走 高的 规律 。全年 来看 ，一 年内 存单 及债券 收益 率水 平普 遍上 行 50-100bp 左右 。
报告期 内， 本基 金在 资产 的类别 配置 上绝 大部 分为 同业存 款及 存单 ，获 取了 较为稳 定的 收益 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 华夏现 金增 利货 币 A/E 本 报告期 份额 净值 收益 率 为 3.3985% ； 华夏 现
金增利 货 币 B 本 报告 期份 额净值 收益 率 为 3.6474% 。同期 业绩 比较 基准 收益 率为 1.3500% 。 本基 金
的业绩 比较 基准 为七 天通 知存款 税后 利率 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望
展望 2018 年， 货 币政 策中 期偏紧 格局 延续 ， 但 短期 利好因 素仍 将持 续释 放。 总体来 看， 季末 年
末流动 性风 险预 计 较 2017 年边际 改善 有限 。
刘鹤达 沃斯论坛发言 进一步确定 了十九大“ 三大攻坚战” 长期性特点 。金融防风险及控 制宏观杠
杆率过快上行，可能已替 代经济基本面，成为货币 政策新的主导因素。目前 包括定向降准、春节准
备金动 用安 排等 宽松 举措 在内的 利好 因素 ， 有其 临时 性特征 ， 并不 能作 为货 币政 策转向 的充 分证 据 。
银监会 为主 的监 管机 构 从 2017 年末 起连 续出 台多 项 举措， 并持 续维持 监管 高 压态势 ， 对 年末季 末流
动性总量和结构的扰动情 况仍不明朗。国内外货币 环境总体趋紧，在监管冲 击不确定性较大的背景
下， 预计 2018 年 货币市 场 仍将呈 现高 利率 、 高波 动 状态 ， 监 管与 机构 博弈 过 程中 ， 时 点性“ 钱荒” 风华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
12
险尚难排除。此外，对于 中期货币市场利率拐点的 判断，我们仍需关注城投 、地产债务风险暴露传
染的情况，以及表内信贷 融资成本过度上升导致的 表内融资需求回落的情况 。线性推导下，下半年
监管政策逐步落地，银行 为主的金融机构逐步适应 严监管环境并实现进一步 缩表后，货币政策可能
有边际 放松 空间 ， 小幅 提 升 M2 同比 至 8% 以上 水平 。 预 期资 金面 依然 会因 季 末、 年末 以及 公开 市场
到期等 压力 出现 阶段 性的 波动。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将继 续奉 行华 夏基 金管理 有限 公司“ 为
信任奉 献回 报” 的经 营理 念 ， 规范 运作， 审慎 投资， 勤勉尽 责地 为基 金份 额持 有人谋 求长 期、 稳 定的
回报。
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况
本报告期内，基金管理人 持续加强合规管理、风险 控制和监察稽核工作。在 合规管理方面，公
司认真落实投资者适当性 管理、非居民金融账户涉 税信息尽职调查管理、合 规管理办法等基金行业
新规，紧密跟踪监管要求 ，促进公司业务合法合规 ；公司不断完善内部制度 建设，制定了投资者适
当性管理制度、合规考核 制度、微博微信使用合规 管理制度等多项制度，修 订了反洗钱相关制度，
编制了合规管理制度汇编 ； 公司结合新颁布的法律 法规，以投资研究和销售 业务条线为重点，开展
了多种形式的合规培训， 不断提升员工的合规守法 意识；强化事前事中合规 风险管理，对信息披露
文件严格把关，认真审核 基金宣传推介材料，加强 了对公司和员工使用微博 、微信等新媒体进行宣
传的合规管理，防范各类 合规风险。在风险管理方 面，公司秉承全员风险管 理的理念，采取事前防
范、事中控制和事后监督 等三阶段工作，加强对日 常投资运作的管理和监控 ，督促投研交易业务的
合规开展；在监察稽核方 面，公司定期和不定期开 展多项内部稽核，对投资 研究、基金交易、市场
销售、 后台 运作 等关 键 业 务和岗 位进 行检 查监 督， 促进公 司业 务合 规运 作、 稳健经 营。
报告期内，本基金管理人 所管理的基金整体运作合 法合规。本基金管理人将 继续以风险控制为
核心，坚持基金份额持有 人利益优先的原则，提高 监察稽核工作的科学性和 有效性，切实保障基金
安全、 合规 运作 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险 监测、控制和报告机制。 本基金 托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
根据本基金合同及招募说 明书（更新）等有关规定 ，本基金每日将基金净收 益分配给基金份额
持有人 ，当 日收 益参 与下 一日的 收益 分配 ，并 定期 支付且 结转 为相 应的 基金 份额。
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值 预 警情 形的 说明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托 管人报告
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 华夏 现金 增利 证券投 资基 金 A/E 实施 利 润分配 的金 额 为 1,007,862,260.54 元。
报告期 内， 华夏 现金 增利 证券投 资基 金 B 实 施利 润 分配的 金额 为 1,136,301,159.75 元。
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务 指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6 审 计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 21180 号
华夏现 金增 利证 券投 资基 金全体 基金 份额 持有 人 ：
6.1 审 计意 见
（1） 我们 审计 的内 容
我们审 计了华夏现金 增利证券投 资基金（以下 简称“ 华夏现 金增利货币基 金” ）的财务 报表，包华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
14
括 2017 年 12 月 31 日的 资产负 债表 ，2017 年 度的 利润表 和所 有者 权益 （基 金净值 ）变 动表 以及 财
务报表 附注 。
（2） 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公允 反映 了华 夏现 金增 利货币 基 金 2017 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 。
6.2 形 成审 计意 见的 基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于华 夏现金增利货币基金，并 履行了职业道德方
面的其 他责 任。
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任
华夏现金增利货币基金的 基金管理人华夏基金管理 有限公司( 以下简称“ 基 金管 理 人”) 管理层负
责按照企业会计准则和中 国证监会、中国基金业协 会发布的有关规定及允许 的基金行业实务操作编
制财务报表，使其实现公 允反映，并设计、执行和 维护必要的内部控制，以 使财务报表不存在由于
舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制财务报表时，基金 管理人 管理层负责评估华 夏现金增利货币基金的持 续经营能力，披露
与持续 经营 相关 的事 项( 如 适用) ， 并运 用持 续经 营假 设， 除 非基 金管 理人 管理 层计划 清算 华夏 现金 增
利货币 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华夏 现金 增利 货币 基金 的财务 报告 过程 。
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致 ，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
（1） 识 别和 评估 由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报 表重 大错报 风险 ； 设计 和实 施 审计程 序以 应对 这华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
15
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
（2） 了解 与审 计相 关的 内 部控制 ， 以 设计 恰当 的审 计程序 ， 但 目的 并非 对内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
（3） 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
（4）对基金管理人管理层 使用持续经营假设的恰当 性得出结论。同时，根据 获取的审计证据，
就可能导致对华夏现金增 利货币基金持续经营能力 产生重大疑虑的事项或情 况是否存在重大不确定
性得出结论。如果我们得 出结论认为存在重大不确 定性，审计准则要求我们 在审计报告中提请报表
使用者注意财务报表中的 相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保 留意见。我们的结论基
于截至审 计报告日可获得 的信息。然而未来的事项 或情况可能导致华夏现金 增利货币基金不能持续
经营。
（5） 评价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容( 包括 披 露) ，并 评价财 务报 表是 否 公允反 映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
单峰
赵雪
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企业 广场 二座 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 26 日
§7 年度财务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 现金 增利 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
16
银行存 款 7.4.7.1 30,107,367,831.12 41,519,148,418.21
结算备 付金
85,224,127.36 294,208,573.76
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 43,269,338,138.83 104,868,131,700.04
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
43,269,338,138.83 104,868,131,700.04
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.4 - -
买入返 售金 融资 产
2,448,157,810.13 4,080,548,175.81
应收证 券清 算款 7.4.7.5 - -
应收利 息
213,901,351.47 209,118,035.48
应收股 利
- -
应收申 购款
340,364,118.33 4,344,876,429.56
递延所 得税 资产 7.4.7.6 - -
其他资 产
292.46 1,000.00
资产总 计
76,464,353,669.70 155,316,032,332.86
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
9,883,733,892.58 22,487,198,684.41
应付证 券清 算款
321,735,101.37 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
18,170,446.03 40,100,780.39
应付托 管费
5,506,195.79 12,151,751.60
应付销 售服 务费
6,626,211.36 12,251,359.01
应付交 易费 用 7.4.7.7 528,704.24 893,346.63
应交税 费
301,852.46 301,852.46
应付利 息
8,912,739.98 30,754,757.67
应付利 润
21,704,200.81 19,584,036.34
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 159,247.35 179,247.35
负债合 计
10,267,378,591.97 22,603,415,815.86
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 66,196,975,077.73 132,712,616,517.00
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
66,196,975,077.73 132,712,616,517.00
负债和 所有 者权 益总 计
76,464,353,669.70 155,316,032,332.86
注： 报告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.0000 元， 基金 份额 总 额 66,196,975,077.73华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
17
份（其 中 A/E 类 30,336,590,536.84 份，B 类 35,860,384,540.89 份） 。
7.2 利 润表
会计主 体： 华夏 现金 增利 证券投 资基 金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
一、收入
2,802,397,985.23 9,720,457,996.99
1.利息 收入
3,053,939,745.80 9,759,152,048.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,372,958,030.97 4,468,904,933.45
债券利 息收 入
1,595,936,191.80 5,195,210,227.19
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
85,045,523.03 95,036,887.61
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-251,541,760.57 -317,234,051.26
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -251,541,760.57 -317,234,051.26
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 - -
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 - 278,540,000.00
减：二、费用
658,234,564.94 2,408,988,306.49
1.管理 人报 酬
209,410,337.89 877,730,704.70
2.托管 费
63,457,678.29 265,979,001.31
3.销售 服务 费
81,091,130.44 197,741,380.66
4.交易 费用
- -
5.利息 支出
303,753,941.24 1,066,936,980.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
303,753,941.24 1,066,936,980.94
6.其他 费用 7.4.7.19 521,477.08 600,238.88
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
2,144,163,420.29 7,311,469,690.50
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
2,144,163,420.29 7,311,469,690.50
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表
会计主 体： 华夏 现金 增利 证券投 资基 金 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
18
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
132,712,616,517.00 - 132,712,616,517.00
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 2,144,163,420.29 2,144,163,420.29
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-66,515,641,439.27 - -66,515,641,439.27
其中：1.基 金申 购款 177,596,999,199.58 - 177,596,999,199.58
2.基金 赎回 款 -244,112,640,638.85 - -244,112,640,638.85
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -2,144,163,420.29 -2,144,163,420.29
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
66,196,975,077.73 - 66,196,975,077.73
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
268,917,486,685.84 - 268,917,486,685.84
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 7,311,469,690.50 7,311,469,690.50
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-136,204,870,168.84 - -136,204,870,168.84
其中：1.基 金申 购款 635,187,389,442.14 - 635,187,389,442.14
2.基金 赎回 款 -771,392,259,610.98 - -771,392,259,610.98
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -7,311,469,690.50 -7,311,469,690.50
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
132,712,616,517.00 - 132,712,616,517.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金 基本 情况 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
19
华夏现 金增 利证 券投 资基 金 （ 以下 简称“ 本基 金” ） 经中国 证券 监督 管理 委员 会 （ 以下 简称“ 中国
证监会” ） 证 监基 金字[2004]23 号 《 关于 同意 华夏 现 金增利 证券 投资 基金 设立 的批复 》 核 准， 由 基金
发起人 华夏 基金 管理 有限 公司依 照 《 证券 投资 基金 管 理暂行 办法 》 （于 2004 年 9 月 16 日废 止， 由 《 中
华人民 共和 国证 券投 资基 金法》 取代 ） 、 《 开放 式证 券 投资基 金试 点办 法》 （已 废 止） 等 有关 规定 和 《 华
夏现金 增利 证券 投资 基金 基金契 约》 （ 于 2004 年 10 月 15 日 改为 《华 夏现 金增 利证券 投资 基金 基金
合同》 ）发 起， 于 2004 年 4 月 7 日募集 成立 。本 基 金为契 约型 开放 式， 存续 期限不 定， 首次 设立 募
集不包 括认 购资 金利 息共 募集 6,423,528,712.34 元 。 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所 有限 公司 普华 永
道验字 （2004）第 058 号 验资报 告予 以验 证。 有关 基金设 立等 文件 已按 规定 向中国 证监 会备 案。 本
基金的基金管理人为华夏 基金管理有限公司，基金 托管人为中国建设银行股 份有限公司。根据基金
管理 人 2015 年 5 月 21 日 刊登的 《华 夏基 金管 理有 限公司 关于 修订 华夏 现金 增利证 券投 资基 金基 金
合同的 公告 》及 《关 于华 夏现金 增利 证券 投资 基金 增加基 金份 额类 别的 公告 》 ，本基 金 自 2015 年 5
月 25 日起 增加 B 类基 金份 额类别 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《华 夏现 金增利 证券 投资 基金 基金 合同》 等有 关规 定，
本基金 的投 资范 围为 现金 ，期限 在 1 年以 内（ 含 1 年）的 银行 存款 、债 券回 购、中 央银 行票 据、 同
业存单 ，剩 余期 限在 397 天以内 （含 397 天） 的债 券、非 金融 企业 债务 融资 工具、 资产 支持 证券 ，
以及法 律法 规或 中国 证监 会、中 国人 民银 行认 可的 其他具 有良 好流 动性 的金 融工具 。
7.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称“ 中 国基 金业 协会”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券 投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2017 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要 会计 政策 和会 计 估计
7.4.4.1 会计 年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账 本位 币 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
20
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融 资产 和金 融负 债的分 类
1、金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金目前持有的债券投 资和资产支持证券投资分 类为以公允价值计量且其 变动计入当期损益
的金融资产。以公允价值 计量且其公允 价值变动计 入损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融
资产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
2、金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债包括交易性金融负 债及衍生金融负债等。
本基金 持有 的其 他金 融负 债包括 卖出 回购 金融 资产 款和各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融 资产 和金 融负 债 的初 始确 认、 后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表
内确认。取得债券投资或 资产支持证券投资支付的 价款中包含债券或资产支 持证券起息日或上次除
息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债等 相关交易费用计入初始
确认金 额。
债券投资和资产支持证券 投资采用实际利率法，以 摊余成本进行后续计量， 即债券投资和资产
支持证券投资按票面利率 或商定利率每日计提应收 利息，按实际利率法在其 剩余期限内摊销其买入
时的溢 价或 折价 ； 同 时于 每一计 价日 计算 影子 价格( 附注 7.4.4.5) ， 以 避免 债券 投资和 资产 支持 证券 投
资的摊余成本与公允价值 的差异导致基金资产净值 发生重大偏离。应收款项 和其他金融负债采用实
际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
当收取某项金融资产现金 流量的合同权利已终止或 该金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬
已转移 时， 终止 确认 该金 融资产 。终 止确 认的 金融 资产的 成本 按移 动加 权平 均法于 交易 日结 转。
7.4.4.5 金融 资产 和金 融负 债的估 值原 则
为了避免债券投资和资产 支持证券投资的摊余成本 与公允价值的差异导致基 金资产净值发生重
大偏离，从而对基金持有 人的利益产生稀释或不公 平的结果，基金管理人于 每一计价日采用债券投华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
21
资和资产支持证券投资的 公允价值计算影子价格。 当基金资产净值与影子价 格产生重大偏离，基金
管理人 应根 据相 关法 律法 规采取 相应 措施 ，使 基金 资产净 值更 能公 允地 反映 基金资 产价 值。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 和资 产支 持证券 投资 的公 允价 值：
1、 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的重大事件的，按 最近交易日的市场交易价 格确定公允价值。 有充
足证据表明估值日或最近 交易日的市场交易价格不 能真实反映公允价值的 ， 应对市场交易价格进行
调整，确定公允价值。与 上述投资品种相同，但具 有不同特征的，应以相同 资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响 。特征是指对资产出售或 使用的限制等，如果该
限制是针对资产持有者的 ，那么在估值技术中不应 将该限制作为特征考虑。 此外，基金管理人不应
考虑因 大量 持有 相关 资产 或负债 所产 生的 溢价 或折 价。
2、 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输 入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
3、 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融 资产 和金 融负 债的抵 销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务
且交易 双方 准备 按净 额结 算时， 金融 资产 与金 融负 债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收 基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为 1.00 元 。 由于 申购 和赎 回
引起的实收基金变动分别 于基金申购确认 日及基金 赎回确认日认列。上述申 购和赎回分别包括基金
转换所 引起 的转 入基 金的 实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认 和计量
债券投资在持有期间按摊 余成本和实际利率计算确 定利息收入。在计算实际 利率时，扣除在适
用情况下由债券发行企业 代扣代缴的个人所得税因 素。资产支持证券在持有 期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益 部分，将本金部分冲减
资产支 持证 券投 资成 本， 并将投 资收 益部 分确 认为 利息收 入。
债券投 资和 资产 支持 证券 投资处 置时 其公 允价 值与 摊余 成 本之 间的 差额 确认 为投资 收益 。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的按直
线法近 似计 算。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
22
7.4.4.9 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
按直线 法近 似计 算。
7.4.4.10 基 金的 收益 分配 政 策
同一类别内的每一基金份 额享有同等分配权。申购 的基金份额享有确认当日 的分红权益，而赎
回的基 金份 额不 享有 确认 当日的 分红 权益 。 本 基金 以份额 面 值 1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 每 日
计算当 日收 益并 全部 分配 结转至 应付 利润 科目 ，定 期支付 且结 转为 相应 的基 金份额 。
由于本 基金 各基 金份 额类 别的销 售服 务费 率不 同 ， 各 基金份 额类 别对 应的 可分 配收益 有所 不 同 。
7.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
根据财 税[2004]78 号 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 、 财税[2008]1 号 《关于 企业 所得 税
若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财 税[2016]46
号 《关 于进 一步 明确 全面 推开营 改增 试点 金融 业有 关政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融 机构
同业往 来等 增值 税政 策的 补充通 知》 及其 他相 关税 务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
1、以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 或增 值税 征收范 围， 不征 收营 业税 或增值 税。
2、基 金买 卖债 券的 差价 收 入免征 营业 税或 增值 税， 暂不征 收企 业所 得税 。
3、存 款利 息收 入不 征收 增 值税。
4、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
5、对 基金 取得 的债 券的 利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
7.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
7.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
23
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 7,367,831.12 157,148,418.21
定期存 款 30,100,000,000.00 41,362,000,000.00
其 中 ： 存 款 期 限
1-3 个月
11,200,000,000.00 13,300,000,000.00
存款期 限 1 个月
以内
- 15,262,000,000.00
存款期 限 3 个月
至 1 年
18,900,000,000.00 12,800,000,000.00
其他存 款 - -
合计 30,107,367,831.12 41,519,148,418.21
7.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交 易 所 市
场
593,977,789.14 592,800,000.00 -1,177,789.14 0.00
银 行 间 市
场
42,675,360,349.69 42,682,031,000.00 6,670,650.31 0.01
合计 43,269,338,138.83 43,274,831,000.00 5,492,861.17 0.01
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度 （% ）
债券
交 易 所 市
场
- - - -
银 行 间 市
场
104,868,131,700.04 104,602,927,000.00 -265,204,700.04 -0.20
合计 104,868,131,700.04 104,602,927,000.00 -265,204,700.04 -0.20
7.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
7.4.7.4 买入 返售 金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 买入 返售 金融 350,000,000.00 - 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
24
资产
银行间 同业 市场 买入 返售
金融资 产
2,098,157,810.13 -
合计 2,448,157,810.13 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 买入 返售 金融
资产
- -
银行间 同业 市场 买入 返售
金融资 产
4,080,548,175.81 -
合计 4,080,548,175.81 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
7.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 17,676.68 55,203.33
应收定 期存 款利 息 52,274,026.09 126,664,561.73
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 100,685.99 537,133.29
应收债 券利 息 158,909,513.73 76,235,591.21
应收买 入返 售证 券利 息 2,599,448.98 5,618,059.76
应收申 购款 利息 - 7,486.16
其他 - -
合计 213,901,351.47 209,118,035.48
7.4.7.6 其他 资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
其他应 收款 292.46 1,000.00
待摊费 用 - -
合计 292.46 1,000.00
7.4.7.7 应付 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - - 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
25
银行间 市场 应付 交易 费用 528,704.24 893,346.63
合计 528,704.24 893,346.63
7.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 159,000.00 179,000.00
其他 247.35 247.35
合计 159,247.35 179,247.35
7.4.7.9 实收 基金
华夏现 金增 利货 币 A/E
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 55,770,911,052.51 55,770,911,052.51
本期申 购 82,503,922,501.12 82,503,922,501.12
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -107,938,243,016.79 -107,938,243,016.79
本期末 30,336,590,536.84 30,336,590,536.84
华夏现 金增 利货 币 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 76,941,705,464.49 76,941,705,464.49
本期申 购 95,093,076,698.46 95,093,076,698.46
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -136,174,397,622.06 -136,174,397,622.06
本期末 35,860,384,540.89 35,860,384,540.89
注：上 述“ 本期 申购” 、“ 本 期赎回”包含 A 类 基金 份额 、B 类基 金份 额间 转换 的 基金份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
华夏现 金增 利货 币 A/E
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 1,007,862,260.54 - 1,007,862,260.54 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
26
本期基 金份 额交 易产 生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,007,862,260.54 - -1,007,862,260.54
本期末 - - -
华夏现 金增 利货 币 B
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 1,136,301,159.75 - 1,136,301,159.75
本期基 金份 额交 易产 生的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -1,136,301,159.75 - -1,136,301,159.75
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 372,045.73 3,985,834.70
定期存 款利 息收 入 1,369,071,610.18 4,435,816,464.51
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 3,447,388.76 28,702,329.42
其他 66,986.30 400,304.82
合计 1,372,958,030.97 4,468,904,933.45
7.4.7.12 股 票投 资收 益
无。
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
205,017,725,617.70
505,230,366,309.0
1
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
204,908,402,454.84
504,791,871,296.5
5 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
27
减：应 收利 息总 额 360,864,923.43 755,729,063.72
买卖债 券差 价收 入 -251,541,760.57 -317,234,051.26
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
7.4.7.15.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
7.4.7.15.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
无。
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
无。
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 - -
其他 - 278,540,000.00
合计 - 278,540,000.00
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费 用 150,000.00 170,000.00
信息披 露费 240,000.00 240,000.00
银行费 用 94,077.08 152,838.88
银行间 账户 维护 费 36,000.00 36,000.00
其他 1,400.00 1,400.00
合计 521,477.08 600,238.88
7.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
28
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开 发 教 育辅助服 务等增值税 政策的通 知》的规 定：(1) 金融商 品持有期 间( 含到 期) 取得的 非保本
收益( 合 同中 未明 确承 诺到 期本金 可全 部收 回的 投资 收益) ， 不征 收增 值税 ；(2) 纳税 人购 入基 金、 信
托、 理 财产 品等 各类 资产 管理产 品持 有至 到期 ， 不 属于金 融商 品转 让； (3) 资 管产品 运营 过程 中发 生
的增值 税应 税行 为， 以资 管产品 管理 人为 增值 税纳 税人。 上述 政策 自 2016 年 5 月 1 日 起执 行。
此外， 根据 财政 部、 国 家 税务总 局 于 2017 年 1 月 10 日颁 布的 财税[2017]2 号 《关于 资管 产品 增
值税政 策有 关问 题的 补充 通知》 及 2017 年 6 月 30 日颁布 的财 税[2017]56 号 《关于 资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
根据 财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交 易日收 盘价） 、债券估值 （中
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
7.4.9 关联 方关 系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 中国 建设 银行” ） 基金托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
POWER CORPORATION OF CANADA 基金管 理人 的股 东
天津海 鹏科 技咨 询有 限公 司 基金管 理人 的股 东
MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 基金管 理人 的股 东
南方工 业资 产管 理有 限责 任公司 基金管 理人 的股 东
山东省 农村 经济 开发 投资 公司 基金管 理人 的股 东
中信证 券 （ 山东 ） 有 限责 任公司 （“ 中 信证 券 （ 山东 ）” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
华夏资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的子 公司
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （“ 华夏 财富” ） 基金管 理人 的子 公司 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
29
中信期 货有 限公 司（“ 中 信 期货” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
注： ① 根据 华夏 基金 管理 有限公 司 于 2017 年 9 月 29 日 发布 的公 告， 经中 国 证监会 核准 ，华 夏
基金管 理有 限公 司股 东变 更为中 信证 券股 份有 限公 司（出 资比 例 62.2%）、 POWER CORPORATION
OF CANADA （ 出资 比 例 13.9%）、 MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION （ 出资 比例 13.9%）、
青岛海 鹏科 技投 资有 限公 司（更 名为“ 天 津海 鹏科 技 咨询有 限公 司” ，出 资比 例 10%）。
② 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
无。
7.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
7.4.10.1.5 应支 付关 联方 的 佣金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管
理费
209,410,337.89 877,730,704.70
其中： 支付 销售 机构 的客 户
维护费
15,841,313.36 28,356,768.42
注： ① 支付基 金管理人 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.33% 的年 费率计提，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.33%/ 当年 天数 。
③ 客户维护费是指基金管 理人与基金销售机构约定 的用以向基金销售机构支 付客户服务及销售华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
30
活动中产生的相关费用， 该费用按照代销机构所代 销基金的份额保有量作为 基数进行计算，从基金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
7.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托
管费
63,457,678.29 265,979,001.31
注： ① 支付基 金托管人 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.10% 的年 费率 计提，逐日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.10%/ 当年 天数。
7.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货 币 B 合计
华夏基 金管 理有 限公
司
33,194,974.43 3,204,995.64 36,399,970.07
中国建 设银 行 11,212,192.56 - 11,212,192.56
中信证 券 597,092.26 8,070.57 605,162.83
中信证 券（ 山东 ） 171,639.34 1,636.39 173,275.73
中信期 货 2.41 - 2.41
华夏财 富 429,330.68 16,472.75 445,803.43
合计 45,605,231.68 3,231,175.35 48,836,407.03
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货 币B 合计
华夏基 金管 理有 限公
司
89,473,232.74 19,466,921.71 108,940,154.45
中国建 设银 行 19,704,769.76 - 19,704,769.76
中信证 券 1,332,326.59 - 1,332,326.59
中信证 券（ 山东 ） 141,119.20 - 141,119.20
中信期 货 3.66 - 3.66 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
31
华夏财 富 250,921.12 - 250,921.12
合计 110,902,373.07 19,466,921.71 130,369,294.78
注： ① 支 付 基 金 销 售 机 构 的 基 金 销 售 服 务 费 分 别 按 A/E 、B 类 基 金 份 额 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0.25% 、0.01% 的年 费率计 提，逐 日累 计至 每月月 底 ，按月 支付 给基 金管理 人 ，再由 基金 管理 人计算
并支付 给各 基金 销售 机构 。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为 ： A/E 类 日基 金销 售服 务费＝ 前一 日 A/E 类基 金 资产净 值× 0.25%/
当年天 数；B 类日 基金 销 售服务 费＝ 前一 日 B 类 基 金资产 净值× 0.01%/ 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
-
1,689,236,6
20.68
- -
57,343,25
2,000.00
11,169,83
8.41
中信证 券 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银
行
8,770,319,993.88
8,234,837,6
48.34
- -
24,044,30
0,000.00
5,828,485.
75
中信证 券 996,622,847.80 - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货 币B
华夏现 金增 利货 币
A/E
华夏现 金增 利货
币B
期初持 有的 基金 份
额
- 1,620,823,398.64 398,643,576.45 -
期间申 购/ 买 入总 份
额
- 28,553,516.68 602,936,350.39
3,183,823,398.6
4
期间因 拆分 变动 份
额
- - - -
减：期 间赎 回/卖出 - 1,590,000,000.00 1,001,579,926.84 1,563,000,000.0华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
32
总份额 0
期末持 有的 基金 份
额
- 59,376,915.32 -
1,620,823,398.6
4
期末持 有的 基金 份
额占基 金总 份额 比
例
- 0.17% - 2.11%
注： ① 本基 金管 理人 于本 报告期 申购/ 赎回 本基 金， 适用费 率 为 0% 。
② 本报 告期“ 期 间申 购/ 买 入总份 额” 包含 红利 再投 资 所获得 的基 金份 额。
7.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
华夏现 金增 利货 币 A/E
份额单 位： 份
关联方 名称
华夏现 金增 利货 币A/E 本期末
2017 年12 月31 日
华夏现 金增 利货 币A/E 上 年 度末
2016 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
上海华 夏财 富投 资
管理有 限公 司
0.57 0.00% 14,652,997.02 0.03%
华夏资 本管 理有 限
公司
- - 69,246,007.58 0.12%
华夏现 金增 利货 币 B
份额单 位： 份
关联方 名称
华夏现 金增 利货 币B 本 期末
2017 年12 月31 日
华夏现 金增 利货 币B 上 年度 末
2016 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额占 基金
总份额 的比
例
华夏资 本管 理有 限
公司
100,173,968.28 0.28% - -
注：除基金管理人之外的 其他关联方投资本基金的 相关费用符合基金招募说 明书、交易所、登
记结算 机构 的有 关规 定。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行活 7,367,831.12 372,045.73 157,148,418.21 3,985,834.70 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
33
期存款
中国建 设银 行定
期存款
- 82,551,388.88 10,000,000,000.00 181,348,611.11
注：本基金的活期银行存 款和部分定期银行存款由 基金托管人中国建设银行 保管，按银行同业
利率或 约定 利率 计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
7.4.11 利 润分 配情 况
华夏现 金增 利货 币 A/E
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付赎 回款 转
出金额
应付利 润本 年变
动
本期利 润分 配合
计
备
注
1,006,064,621.65 - 1,797,638.89 1,007,862,260.54 -
华夏现 金增 利货 币 B
单位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付赎 回款 转
出金额
应付利 润本 年变
动
本期利 润分 配合
计
备
注
1,135,978,634.17 - 322,525.58 1,136,301,159.75 -
7.4.12 期末 （2017 年 12 月 31 日） 本基 金持 有的 流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 银行间 市场 债券 质押 式和 买断式 正回 购交 易
形成的 卖出 回购 证券 款余 额分别 为 8,699,201,375.94 元和 709,532,516.64 元 ， 是 以如下 债券 作为 质押
和卖出 标的 ：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150207 15 国开 07 2018-01-02 100.08 980,000.00 98,082,717.44
160305 16 进出 05 2018-01-02 99.76 6,520,000.00 650,467,757.65
160309 16 进出 09 2018-01-02 98.22 13,456,000.00 1,321,652,259.11 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
34
170401 17 农发 01 2018-01-02 99.99 3,750,000.00 374,963,165.22
111705106
17 建 设银 行
CD106
2018-01-02 98.87 3,333,000.00 329,546,647.14
111780627
17 哈 尔滨 银
行 CD136
2018-01-02 98.71 5,555,000.00 548,307,660.00
111715387
17 民 生银 行
CD387
2018-01-02 99.54 2,888,000.00 287,458,786.99
170204 17 国开 04 2018-01-03 99.86 2,105,000.00 210,209,139.61
111771937
17 江 西银 行
CD128
2018-01-03 97.48 5,555,000.00 541,487,863.68
111709442
17 浦 发银 行
CD442
2018-01-04 99.43 10,903,000.00 1,084,111,595.17
111705106
17 建 设银 行
CD106
2018-01-04 98.87 4,111,000.00 406,470,526.97
111715387
17 民 生银 行
CD387
2018-01-04 99.54 10,000,000.00 995,355,910.62
170204 17 国开 04 2018-01-04 99.86 4,493,000.00 448,679,175.43
160309 16 进出 09 2018-01-04 98.22 7,060,000.00 693,435,266.74
150309 15 进出 09 2018-01-04 99.94 112,000.00 11,193,019.58
150418 15 农发 18 2018-01-04 99.81 1,100,000.00 109,790,400.69
160305 16 进出 05 2018-01-04 99.76 1,800,000.00 179,576,988.31
170308 17 进出 08 2018-01-08 99.74 2,105,000.00 209,961,175.55
080208 08 国开 08 2018-01-10 100.06 1,500,000.00 150,093,930.14
150207 15 国开 07 2018-01-10 100.08 1,420,000.00 142,119,855.89
150309 15 进出 09 2018-01-10 99.94 191,000.00 19,088,095.90
160305 16 进出 05 2018-01-10 99.76 8,000,000.00 798,119,948.04
160305 16 进出 05 2018-01-11 99.76 5,555,000.00 554,194,538.92
合计
102,492,000.0
0
10,164,366,424.79
7.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 基金 从事 证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证
券款余 额 475,000,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证 券
交易所 交易 的债 券和/ 或在 新质押 式回 购下 转入 质押 库的债 券， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准
券后， 不低 于债 券回 购交 易的余 额。
7.4.13 金融 工具 风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时传华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
35
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发， 根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资 进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 或银 行间 市场 交易 ， 除 在“7.4.12 期末 本 基金持 有的 流通 受限 证券” 中列示 的部 分基 金资 产
流通暂 时受 限制 的情 况外 ，其余 均能 及时 变现 。
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产端，本基金主要投 资于基金合同约定的具有 良好流动性的货币市场工 具。基金管理人持
续监测本基金持有资产的 市场交易量、交易集中度 等涉及资产流动性水平的 风险指标，并定期开展
压力测 试， 详细 评估 在不 同的压 力情 景下 资产 变现 情况的 变化 。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金投资者历史 申赎、投资者类型和结构 变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带 来的投资者潜在赎回需求 ，当市场环境或投资者结 构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充 足现金头寸和高流动性资 产比例，保持基金资产可 变现规模和期限与负债
赎回规 模和 期限 的匹 配。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
36
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变 动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存 款 30,107,367,831.12 - - 30,107,367,831.12
结算备 付金 85,224,127.36 - - 85,224,127.36
债券投 资 41,474,638,545.93 1,794,699,592.90 - 43,269,338,138.83
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融
资产
2,448,157,810.13 - - 2,448,157,810.13
应收直 销申 购
款
- - - -
卖出回 购金 融
资产款
9,883,733,892.58 - - 9,883,733,892.58
上年度 末
2016 年 12 月
31 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 合计
银行存 款 41,519,148,418.21 - - 41,519,148,418.21
结算备 付金 294,208,573.76 - - 294,208,573.76
债券投 资 99,953,951,108.71 4,914,180,591.33 - 104,868,131,700.04
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融
资产
4,080,548,175.81 - - 4,080,548,175.81
应收直 销申 购
款
70,000,000.00 - - 70,000,000.00
卖出回 购金 融
资产款
22,487,198,684.41 - - 22,487,198,684.41
注：本 表所 示为 本基 金生 息资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规 定的 利率 重新定 价日 或到 期
日孰早 者予 以分 类。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
37
7.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性分 析
本报告 期末及上年度 末，在“ 影子定价” 机制有效 的前提下 ，若其他市场 变量保持不 变，市场利
率上升 或下 降 25 个 基点 ， 对本基 金资 产净 值无 重大 影响。
7.4.13.4.2 外汇 风险
本基金 持有 的金 融工 具以 人民币 计价 ，因 此无 重大 外汇风 险。
7.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金主要 投资 于固 定收 益类 金融工 具 ， 主要 风险 为利 率风险 和信 用风 险， 其 他 的市场 因素 对本 基金 资
产净值 无重 大影 响。
7.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
7.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根据企业会计准则的相关 规定，以公允价值计量的 金融工具，其公允价值的 计量可分为三个层
次：
第一层 次： 对存 在活 跃市 场报价 的金 融工 具， 可以 相同资 产/ 负 债在 活跃 市场 上的报 价确 定公 允
价值。
第二层 次： 对估 值日 活跃 市场无 报价 的金 融工 具 ， 可以类 似资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第三层次：对无法获得相 同或类似资产可比市场交 易价格的金融工具，可以 其他反映市场参与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
7.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2017 年 12 月 31 日止 ，本基 金持 有的 以公 允价 值计量 的金 融工 具第 一层 次的余 额 为 0 元，
第二层 次的 余额 为 43,269,338,138.83 元 ，第 三层 次 的余额 为 0 元。 （ 截 至 2016 年 12 月 31 日止 ：第
一层次 的余 额 为 0 元 ，第 二层次 的余 额 为 104,868,131,700.04 元， 第三 层次 的 余额 为 0 元 。 ）
7.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
7.4.14.4 第 三层 次公 允价 值 本期变 动金 额
本基 金持 有的 以公 允价 值 计量的 金融 工具 第三 层次 公允价 值本 期未 发生 变动 。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
38
§ 8 投资组合 报告
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位 ： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 固定收 益投 资 43,269,338,138.83 56.59
其中： 债券 43,269,338,138.83 56.59
资产支 持证 券 - -
2 买入返 售金 融资 产 2,448,157,810.13 3.20
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,192,591,958.48 39.49
4 其他各 项资 产 554,265,762.26 0.72
5 合计 76,464,353,669.70 100.00
8.2 债 券回 购融 资情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
报告期 内债 券回 购融 资余 额 14.90
其中： 买断 式回 购融 资 0.03
序号 项目 金额
占基金 资产 净值 的比
例（％ ）
2
报告期 末债 券回 购融 资余 额 9,883,733,892.58 14.93
其中： 买断 式回 购融 资 709,532,516.64 1.07
注：报告期内债券回购融 资余额占基金资产净值的 比例为报告期内每个交易 日融资余额占资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债券正 回购 的资 金余 额超 过基金 资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的 20% 。
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余 期限
8.3.1 投资 组合 平均 剩余 期 限基本 情况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 79
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 106
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 41
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 超 过 120 天情 况说 明 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
39
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 期限 超过 120 天 的情 况。
8.3.2 期末 投资 组合 平均 剩 余期限 分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（ ％）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（ ％）
1 30 天 以内 9.28 15.42
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
2 30 天 （含 ）—60 天 24.63 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
11.51 -
3 60 天 （含 ）—90 天 52.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
4 90 天 （含 ）—120 天 21.53 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
5 120 天 （含 ）—397 天（ 含 ） 6.70 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的
浮动利 率债
- -
合计 114.67 15.42
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均 剩余存 续期 超 过 240 天情 况说明
在本报 告期 内本 基金 不存 在投资 组合 平均 剩余 存续 期限超 过 240 天 的情 况。
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
( ％)
1 国家债 券 593,977,789.14 0.90
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,434,086,836.97 15.76
其中： 政策 性金 融债 10,434,086,836.97 15.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 2,876,605,568.30 4.35
6 中期票 据 19,832,783.12 0.03
7 同业存 单 29,344,835,161.30 44.33
8 其他 - -
9 合计 43,269,338,138.83 65.36
10
剩余存 续期 超过 397 天的 浮动利
率债券
7,616,100,247.28 11.51
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前十名 债券 投资 明细 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
40
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 160309 16 进出 09 42,600,000 4,184,184,470.71 6.32
2 111784224
17 广 州农 村商 业银
行 CD159
37,000,000 3,669,519,067.51 5.54
3 160305 16 进出 05 34,400,000 3,431,915,776.57 5.18
4 111786890 17 长 沙银 行 CD111 23,000,000 2,267,979,914.41 3.43
5 111781331 17 盛 京银 行 CD159 22,500,000 2,245,519,385.15 3.39
6 111720252 17 广 发银 行 CD252 22,500,000 2,239,265,916.22 3.38
7 111780627
17 哈 尔滨 银行
CD136
20,000,000 1,974,104,986.51 2.98
8 111709442 17 浦 发银 行 CD442 14,300,000 1,421,883,500.96 2.15
9 111785465 17 天 津银 行 CD197 13,600,000 1,346,420,822.59 2.03
10 111715387 17 民 生银 行 CD387 13,500,000 1,343,730,479.34 2.03
8.7“ 影 子定 价” 与“ 摊 余成 本 法” 确 定的 基金 资产 净值 的 偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 0 次
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.14%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.24%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.07%
报告期 内负 偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 情 况说 明
本基金 本报 告期 内不 存在 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的情 况。
报告期 内正 偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 情况 说明
本基金 本报 告期 内不 存在 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报 告附 注
8.9.1 基金 计价 方法 说明
鉴于货币市场基金的特性 ，本基金采用摊余成本法 计算基金资产净值，即本 基金按持有债券投
资的票面利率或商定利率 每日计提应收利息，并按 实际利率法在其剩余期限 内摊销其买入时的溢价
或折价 ，以 摊余 的成 本计 算基金 资产 净值 。
为了避免采用摊余成本法 计算的基金资产净值与按 市场利率或交易市价计算 的基金资产净值发
生重大偏 离，从而对基金持有人的 利益产生稀释或不公平的 结果，基金管理人采用“ 影子定价” ，即
于每一计价日采用市场利 率和交易价格对基金持有 的计价对象进行重新评估 ，当基金资产净值与其华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
41
他可参考公允价值指标产 生重大偏离的，应按其他 公允价值指标对组合的账 面价值进行调整，调整
差额确 认为“ 公 允价 值变 动 损益” ， 并按 其他 公允 价值 指标进 行后 续计 量。 如 基金 份额净 值恢 复 至 1.00
元，可恢复使用摊余成本 法估算公允价值 。如有确 凿证据表明按上述规定不 能客观反映基金资产公
允价值的，基金管理人可 根据具体情况，在与基金 托管人商议后，按最能反 映基金资产公允价值的
方法估 值。
8.9.2 报告 期内， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的
发行主 体本 期出 现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告 编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
8.9.3 期末 其他 各项 资产 构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 213,901,351.47
4 应收申 购款 340,364,118.33
5 其他应 收款 292.46
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 554,265,762.26
8.9.4 其他 需说 明的 重要 事 项
8.9.4.1 本报 告期 内没 有需 特别说 明的 证券 投资 决策 程序。
8.9.4.2 由于 四舍 五入 的原 因，分 项之 和与 合计 项之 间可能 存在 尾差 。
§ 9 基金份额 持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总
份额
比例
华夏现 金增 利货
币 A/E
1,610,538 18,836.31
4,291,014,572.
32
14.14%
26,045,575,964
.52
85.86
%
华夏现 金增 利货
币 B
208
172,405,694
.91
35,165,397,450
.04
98.06% 694,987,090.85
1.94
% 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
42
合计 1,610,746 41,097.09
39,456,412,022
.36
59.60%
26,740,563,055
.37
40.40
%
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 其他机 构 12,356,653,209.87 18.67%
2 银行类 机构 5,095,153,699.60 7.70%
3 券商类 机构 3,900,679,003.81 5.89%
4 保险类 机构 2,136,643,076.78 3.23%
5 银行类 机构 1,806,853,067.94 2.73%
6 保险类 机构 1,424,428,717.85 2.15%
7 银行类 机构 1,022,328,886.13 1.54%
8 银行类 机构 1,006,682,471.54 1.52%
9 其他机 构 600,698,580.08 0.91%
10 信托类 机构 553,630,126.64 0.84%
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理 人 所有 从业 人员 持
有本基 金
华夏现 金增 利货 币 A/E 70,193,488.64 0.23%
华夏现 金增 利货 币 B - -
合计 70,193,488.64 0.11%
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
华夏现 金增 利货 币 A/E >100
华夏现 金增 利货 币 B 0
合计 >100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华夏现 金增 利货 币 A/E 0~10
华夏现 金增 利货 币 B 0
合计 0~10
§ 10 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏现 金增 利货 币 A/E 华夏现 金增 利货 币 B
基金合 同生 效日 （2004 年 4 月 7 日 ） 基
金份额 总额
6,426,134,798.32 -
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 55,770,911,052.51 76,941,705,464.49
本报告 期 基 金总 申购 份额 82,503,922,501.12 95,093,076,698.46
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 107,938,243,016.79 136,174,397,622.06 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
43
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 30,336,590,536.84 35,860,384,540.89
注：上 述“ 本报 告期 基金 总 申购份 额” 、“ 本 报告 期基 金总赎 回份 额” 包含 A 级 基金份 额、B 级基
金份额 间转 换的 基金 份额 。
§ 11 重 大事件揭示
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
11.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人未发 生重 大人 事变 动。
2017 年 9 月 1 日 ，中 国建设 银 行发 布公 告， 聘任 纪伟 为 中国 建设 银行 资产 托管 业 务部 总经 理。
11.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本基金 本报 告期 应支 付给 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙） 的报 酬为 150 ，000 元人
民币。 截至 本报 告期 末， 该事务 所已 向本 基金 提 供 14 年 的审 计服 务。
11.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金 管理 人报 告期 内收 到中国 证券 监督 管理 委员 会北京 监管 局 （ 以下 简称“ 北京证 监局” ） 《 关
于对华 夏基 金管 理有 限公 司采取 出具 警示 函的 决定 》 。 公司 对此 高度重 视， 已及 时完成 整改 并向 北京
证监局 提交 了整 改报 告， 同时完 善了 相应 制度 与流 程。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源证 券 1 - - - - - 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
44
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较强的研究能力，能 及时、全面、定期提供质 量较高的宏观、行业、公 司和证券市场研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金管理人组织相关人 员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服 务质量和研究实力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本表列示外，本基金 还选择了中国银河证券的 交易单元作为本基金交易 单元，本报告期无
股票交 易及 应付 佣金 。
④ 本报 告期 内， 本基 金租 用的券 商交 易单 元未 发生 变更。
11.7.2 基 金租 用证 券公 司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易
成交金
额
占当期 债券 成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 回购 成交 总额 的
比例
申万宏 源证
券
- - 200,028,300,000.00 100.00%
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 偏离 度绝 对值未 超 过 0.5% 。
11.9 其他 重大 事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增青 岛农 村商 业银 行股份 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-01-03
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于在直 销机 构及 华
夏财富 调整 旗下 部分 开放 式基金 申购 、 赎 回等
业务数 量限 制的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-01-16
3 华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式 中国证 监会 指定 报刊 及 2017-02-15 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
45
基金新 增天 津国 美基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
网站
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海联 泰资 产管 理有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-02-16
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京君 德汇 富投 资咨询 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-03-07
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-03-17
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 财通 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-05-17
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 华夏 现金 增
利证券 投资 基 金 B 类基 金 份额申 购申 请最 低
金额的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-01
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于青岛 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-03
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 上海 华夏 财富 投资 管理有 限公 司网 上
交易平 台开 通定 期定 额申 购业务 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-16
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增南 京苏 宁基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-27
12
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增浙 江金 观诚 财富 管理有 限公 司为 代
销机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-06-29
13
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增民 生证 券股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-08-01
14
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增通 华财 富 （ 上海 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-09-07
15
华夏基 金管 理有 限公 司关 于华夏 货币 市场 基
金、 华 夏现 金增 利证 券投 资 基金新 增代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-09-22
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增和 谐保 险销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-09-26
17 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-09-29
18
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海挖 财金 融信 息服务 有限 公司 为
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-10-13 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
46
代销机 构的 公告
19
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-10-23
20
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增嘉 实财 富管 理有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-11-07
21
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-11-10
22
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海华 信证 券有 限责任 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-11-16
23
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增嘉 实财 富管 理有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-11-27
24
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增上 海基 煜基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-11-28
25
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 华夏 现金 增
利证券 投资 基金 申购 业务 限额的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-12-14
26
华夏基 金管 理有 限公 司关 于调整 华夏 现金 增
利证券 投资 基金 申购 业务 限额的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2017-12-29
§ 12 影 响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例达 到
或者超 过 20% 的 时间 区
间
期初份 额 申购份 额 赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
2017-01-04 至
2017-08-07,2017-08-10,2
017-12-19,2017-12-21 至
2017-12-24
24,883,968,468.89 472,684,740.98 13,000,000,000.00 12,356,653,209.87
18.67
%
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例达到 或者 超过 基金 总份 额20% 的情 形， 在市 场流 动性不 足的 情况
下，如 遇投 资者 巨额 赎回 或集中 赎回 ，基 金管 理人 可能无 法以 合理 的价 格及 时变现 基金 资产 ，有 可能 对基金 净值 产生
一定的 影响 ，甚 至可 能引 发基金 的流 动性 风险 。
在特定 情况 下， 若持 有基 金份额 占比 较高 的投 资者 大量赎 回本 基金 ， 可 能导 致在其 赎回 后本 基金 资产 规模持 续低 于5000
万元， 面临 转换 运作 方式 、与其 他基 金合 并或 者终 止基金 合同 等情 形。 华夏现金增利证券投资基金 2017 年年度报告
47
§ 13 备 查文件目录
13.1 备 查文 件目 录
13.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
13.1.2 《华 夏现 金增 利证 券 投资基 金基 金合 同》 ；
13.1.3 《华 夏现 金增 利证 券 投资基 金托 管协 议》 ；
13.1.4 法律 意见 书；
13.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
13.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
13.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 三月 二十 八日
