建信双息：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
建 信 双 息 红利 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月28 日 
 
 
 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。 
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ............................................................................... 6 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 14 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 15 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 17 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 17 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 19 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 20 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 20 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 22 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 22 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 23 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 23 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 23 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 23 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 24 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 26 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 26 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 27 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 28 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 29 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 58 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 58 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 58 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 59 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 60 
8.5 期末 按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 61 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 62 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 62 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 62 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 62 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 62 
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 62 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 63 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 63 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 64 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 64 
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 64 
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 65 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 65 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 65 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 65 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 65 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 65 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 65 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 65 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 68 
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69 
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69 
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 70 
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 70 
 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 建信双 息红 利债 券型 证券 投资基 金 
基金简 称 建信双 息红 利债 券 
基金主 代码 530017 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2011 年12 月 13 日 
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 1,451,242,799.91 份 
基金合 同存 续期 不定期 
下属分 级基 金的 基金 简称 建信双 息红 利债 券A 建信双 息红 利债 券C 建信双 息红 利债 券H 
下属分 级基 金的 交易 代码 530017 531017 960029 
报告期末下属分级基金份 额
总额 
1,351,210,267.71
份 
93,944,042.86 份 6,088,489.34 份 




2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 通过主动管理债券 组合， 力争在追求基金资 产稳定 增长基础上为投资 者取得
高于投 资业 绩比 较基 准的 回报。 
投资策 略 本基金采取自上而 下的方 法确定投资组合久 期，结 合自下而上的个券 选择方
法构建债券投资组 合。同 时在固定收益资产 所提供 的稳健收益基础上 ，适当
进行股票投资，本 基金的 股票投资作为债券 投资的 辅助和补充，以本 金安全
为最重 要因 素。 
业绩比 较基 准 90%× 中国 债券 总指 数收 益 率 +10% × 中 证红 利指 数收 益率。 
风险收 益特 征 本基金为债券型基 金，其 长期平均风险和预 期收益 率低于股票型基金 、混合
型基金 ，高 于货 币市 场基 金。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 建信基 金管 理 有 限责 任公
司 
中信银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 吴曙明 李修滨 
联系电 话 010-66228888 4006800000 
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn lixiubin@citicbank.com 
客户服 务电 话


400-81-95533






010-66228000 
95558 
传真 010-66228001 010-85230024 
注册地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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办公地 址 北京市 西城 区金 融大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 
北京市 东城 区朝 阳门 北大 街 9
号 
邮政编 码 100033 100010 
法定代 表人 许会斌 李庆萍 




2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
http://www.ccbfund.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 




2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中心 11 楼 
注册登 记机 构 建信基 金管 理有 限责 任公 司 北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指
标 
2017 年 2016 年 2015 年 
 建信双息红利债券
A 
建信双息红利债
券 C 
建信双息红利
债券 H 
建信双息红利债券
A 
建信双息红利债
券 C 
建信双息红利
债券 H 
建信双息红利债券
A 
建信双息红利债券
C 
建信双息
红利债券
H 
本期已实现收益 80,970,465.97 5,671,739.07 430,776.07 116,542,187.44 9,815,167.13 487,884.63 637,055,080.66 90,475,498.01 - 
本期利润 -3,624,532.33 -324,854.54 -815.21 -31,394,654.14 -19,908,223.45 -91,004.84 740,903,854.22 101,140,753.38 - 
加权平均基金份额
本期利润 
-0.0018 -0.0022 -0.0001 -0.0076 -0.0317 -0.0069 0.2622 0.1914 - 
本期加权平均净值
利润率 
-0.16% -0.20% -0.01% -0.63% -2.71% -0.57% 20.32% 15.51% - 
本期基金份额净值
增长率 
-0.56% -0.85% -0.56% -0.18% -0.46% 1.45% 24.08% 23.85% - 
3.1.2 期末数据和指
标 
2017 年末 2016 年末 2015 年末 
期末可供分配利润 63,034,647.76 3,521,311.79 283,914.28 166,410,260.22 11,651,502.02 858,281.70 649,788,495.71 161,547,149.58 - 
期末可供分配基金 0.0467 0.0375 0.0466 0.0561 0.0491 0.0559 0.1513 0.1329 - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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份额利润 
期末基金资产净值 1,499,037,826.80 100,533,911.17 6,754,393.02 3,462,783,544.79 267,830,877.15 17,927,367.78 5,560,861,504.05 1,511,550,480.77 - 
期末基金份额净值 1.109 1.070 1.109 1.167 1.128 1.167 1.295 1.243 - 
3.1.3 累计期末指标 
2017 年末 2016 年末 2015 年末 
基金份额累计净值
增长率 
75.35% 41.31% 0.88% 76.35% 42.52% 1.45% 76.67% 43.17% - 
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 
2、期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。 
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 
4、 本 基金 自2016 年4 月15 日起 新增H 类 份额 ， 并 从 2016 年6 月22 日 开始 在香港 特别 行政 区发
售。 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 










建信双 息红 利债 券A 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -2.22% 0.25% -0.61% 0.09% -1.61% 0.16% 
过去六 个月 -0.93% 0.20% 0.01% 0.08% -0.94% 0.12% 
过去一 年 -0.56% 0.16% 0.58% 0.10% -1.14% 0.06% 
过去三 年 23.16% 0.30% 11.94% 0.20% 11.22% 0.10% 
过去五 年 66.53% 0.30% 25.14% 0.19% 41.39% 0.11% 
自基金 合同
生效起 至今 
75.35% 0.29% 28.84% 0.19% 46.51% 0.10% 









 
建信双 息红 利债 券C 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -2.20% 0.25% -0.61% 0.09% -1.59% 0.16% 
过去六 个月 -1.13% 0.20% 0.01% 0.08% -1.14% 0.12% 
过去一 年 -0.85% 0.17% 0.58% 0.10% -1.43% 0.07% 
过去三 年 22.24% 0.30% 11.94% 0.20% 10.30% 0.10% 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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自基金 合同
生效起 至今 
41.31% 0.33% 20.72% 0.21% 20.59% 0.12% 
建信双 息红 利债 券H 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -2.22% 0.25% -0.61% 0.09% -1.61% 0.16% 
过去六 个月 -0.92% 0.20% 0.01% 0.08% -0.93% 0.12% 
过去一 年 -0.56% 0.16% 0.58% 0.10% -1.14% 0.06% 
自基金 合同
生效起 至今 
0.88% 0.17% 1.70% 0.13% -0.82% 0.04% 
1、本 基金 于2016 年4 月15 日 新增H 类 份额 ，并 于2016 年6 月22 日发 售。 
2、本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 90 %× 中国 债券 总指 数 收益率 +10% × 中 证红 利指 数收益 率。 
本基金为债券 型证券投 资 基金，主要投 资对象为 具 有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内 依法发行
上市的债券、 股票、权 证 及法律、法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。其 中投资于
债券的 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于80% ， 在 实际 投 资运作 中， 本基 金债 券投 资 比例均 值约 为 90% ，
故本基 金采 取90% 作 为复 合业绩 比较 基准 中衡 量债 券投资 业绩 的权 重， 相应 将 10% 作为 衡量 权益 类
投资业 绩的 权重 。 
中国债 券总 指数 是由 中央 国债登 记结 算有 限责 任公 司于 2001 年 12 月 31 日 推 出的债 券指 数。 它是
中国债券市场 趋势的表 征 ，也是债券组 合投资管 理 业绩评估的有 效工具。 中 国债券总指 数为掌握
我国债券市场 价格总水 平 、波动幅度和 变动趋势 ， 测算债券投 资 回报率水 平 ，判断债券 供求动向
提供了 很好 的依 据。 因此 ，本基 金债 券投 资的 业绩 比较基 准选 择中 国债 券总 指数收 益率 。 
中证红利指数 挑选在上 海 证券交易所和 深圳证券 交 易所上市的现 金股息率 高 、分红比较 稳定、具
有一定 规模 及流 动性 的 100 只股票 作为 样本 ，以 反 映 A 股市场 高红 利股 票的 整体状 况和 走势 。因
此，本 基金 权益 类证 券品 种的业 绩比 较基 准选 择中 证红利 指数 收益 率。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
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 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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1、本 基金 于2014 年9 月1 日新 增C 类份 额， 原有 份额全 部转 换 为A 类 份额 。 
2、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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3.2.3


过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
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 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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1、本 基金 合同 于2011 年12 月 13 日 生效 ，成 立当 年净值 增长 率以 实际 存续 期计算 。 
2、本 基金 于2014 年9 月1 日新 增C 类份 额， 原有 份额 全 部转 换 为A 类 份额 。 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
单位： 人民 币元 



















































 建 信双 息红 利债 券 A 
年度 
每10 份基金
份额分 红数 
现金形 式发 放总额 
再投资形式发放
总额 
年度利 润分 配合计 备注 
2017 0.520 100,824,275.38 17,568,299.27 118,392,574.65


 
2016 1.250 482,047,152.03 57,933,528.43 539,980,680.46


 
2015 2.180 482,377,048.22 52,068,367.51 534,445,415.73


 
合计 3.950 1,065,248,475.63 127,570,195.21 1,192,818,670.84


 
单位： 人民 币元 






















































建信 双息 红 利债 券 C 
年度 
每10 份基金
份额分 红数 
现金形 式发 放总额 
再 投 资 形 式 发 放
总额 
年 度 利 润 分 配 合
计 
备注 
2017 0.490 6,848,828.86 2,460,581.42 9,309,410.28


 
2016 1.090 68,597,841.50 15,952,287.84 84,550,129.34


 
2015 1.730 79,877,748.75 9,722,941.91 89,600,690.66


 
合计 3.310 155,324,419.11 28,135,811.17 183,460,230.28


 
单位： 人民 币元 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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建信 双息 红 利债 券 H 
年度 
每10 份基金
份额分 红数 
现金形 式发 放总额 
再 投 资 形 式 发 放
总额 
年 度 利 润 分 配 合
计 
备注 
2017 0.520 638,801.95 - 638,801.95


 
2016 0.490 570,053.69 - 570,053.69


 
2015 - - - -


 
合计 1.010 1,208,855.64 - 1,208,855.64


 




§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设 银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。 
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“ 创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢 ” 的核心价 值 观，恪守 “持 有人利益 重 于泰山 ”的 原则，以
“建设财富生 活 ”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为 “国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ”。 
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证 券 投资 基金 、 建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投
资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转 债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券 型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安 回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合型证券投资 基金、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信丰裕 定增灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信天添 益货币市 场 基金、建信瑞 丰添利混 合 型证券投资基 金、建信 恒 安一年定期 开放债券
型证券投资基 金、建信 睿 享纯债债券型 证券投资 基 金、建信恒瑞 一年定期 开 放债券型证 券投资基
金、建信恒远 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 建信睿富纯债 债券型证 券 投资基金、 建信鑫悦
回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、建 信鑫荣回 报 灵活配 置混合 型证券投 资 基金、建信 稳定鑫利
债券型 证券 投资 基金 、 建 信鑫瑞 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 建 信中 国制 造 2025 股 票型 证
券投资基金、 建信民丰 回 报定期开放混 合型证券 投 资基金、建信 瑞福添利 混 合型证券投 资基金、
建信高 端医 疗股 票型 证券 投资基 金、 建信 中证 政策 性金融 债 1-3 年 指数 证券 投资基 金 （LOF） 基金 、
建信中 证政 策性 金融 债 3-5 年指数 证券 投资 基金 （LOF ）基 金、 建信 中证 政策 性金融 债 8-10 年指建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金、建 信中 证政 策性 金融 债 5-8 年指 数证 券投 资基 金（LOF ） 基金 、建
信睿源纯债债 券型证券 投 资基金、 建信 建信量化 事 件驱动股票型 证券投资 基 金、建信福 泽安泰混
合型基 金中 基金 （FOF ） 、 建信鑫 稳回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 建 信 上证 50 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金， 共 计95 只 开放 式基 金， 管理 的 基金净 资产 规模 共计 为3,609.83 亿 元。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
钟敬棣 
固 定 收 益
投 资 部 首
席 固 定 收
益投资
官 、 本 基
金 的 基 金
经理 
2011 年12
月13 日 
- 12 
钟 敬 棣先 生 ，固 定收 益 投资 部 首席 固 定
收 益 投资 官 ，特 许金 融 分析 师 （CFA），
硕 士 ，加 拿 大籍 华人 。 南开 大 学金 融 学
学士 ， 加 拿大 不列 颠哥 伦 比亚大 学硕 士。
曾 先 后任 职 于广 东发 展 银行 珠 海分 行 、
深 圳 发展 银 行珠 海分 行 、嘉 实 基金 管 理
有 限 公司 等 ，从 事外 汇 交易 、 信贷 、 债
券研究 及投 资组 合管 理等 工作 。2008 年
5 月 加入 建 信基 金管 理 有限 责 任公 司 ，
历 任 基金 经 理、 资深 基 金经 理 、投 资 管
理 部 副总 监 、固 定收 益 投资 部 首席 固 定
收益投 资官 。2008 年 8 月 15 日起 任建
信 稳 定增 利 债券 型证 券 投资 基 金的 基 金
经理；2009 年 6 月 2 日至 2011 年 5 月
11 日 任建 信收 益增 强债 券 型证券 投资 基
金的基 金经 理 ；2011 年 12 月 13 日 起任
建 信 双息 红 利债 券型 证 券投 资 基金 的 基
金经理 ；2013 年 9 月3 日 起任建 信安 心
保本混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 。 




4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。 
4.3 管理 人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖 同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。 
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组 合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：



当时间 窗为 1 日 时， 配了 31458 对 投资 组合 ，有 6807 对投资 组合 未通过 T 检 验，其 中 3392
对投资 组合 的正 溢价 率占 优频率 小于55% ， 其它3415 对正溢 价率 占优 频率 大 于55% 的 投资 组合 中，
2509 对平 均溢 价率 低于 2% ， 其 它906 对平 均溢 价率 超过 2% 的 投资 组合 中， 有20 对 投资 组合 的贡
献率超 过 5% ， 但因 为其溢 价金额 占平 均净 值的 比例 较低， 因此 未发 现可 能导 致不公 平交 易和 利 益
输送的 行为 ； 
当时间 窗为 3 日 时， 配了 34512 对 投资 组合 ，有 8794 对投资 组合 未通过 T 检 验，其 中 3914
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它4880 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
4523 对 平均 溢价 率低于 5% ，其它 357 对平 均溢 价率 超过 5% 的投 资组 合，有 5 对投资 组合 贡献 率
超过 5%, 但 因为其溢 价金 额占平均净值 的比例较 低 ，因此未发现 可能导致 不 公平交易和利 益输送
的行为 ； 
当时间 窗 为5 日 时， 配 了35964 对投 资组 合， 有 10419 对 投资 组合 未通 过T 检 验， 其 中 4515
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它5904 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
5809 对平 均溢 价率 低于 10% ， 其 它95 对平 均溢 价率 超过 10% 的 投资 组合，有 3 对投资 组合 贡献 率
超过 5%, 但 因为其溢 价金 额占平均净值 的比例较 低 ，因此未发现 可能导致 不 公平交易和利 益输送
的行为 。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2017 年 我国 经济 稳中 向好 ，全年 GDP 同 比增 长 6.9% ，增速 较 16 年提 高了 0.2 个百分 点。 从
生产端 层面 看，2017 年 规 模以上 工业 增加 值同 比增 长 6.6% ， 增速 较 2016 年 加快 0.6 个 百分 点。
从需求 端层 面看 ，2017 年 固定资 产投 资同 比增 长 7.2% 。 其中 ， 基 建投 资和 房 地产投 资增 速都 为近
三年的高位 ，制造业 投资 增速也企稳 回升。进 出口 方面


由于世 界经济稳 健 复苏，全年 货物进 出
口总额 同比 增 长14.2% ， 扭 转了 2016 年下 降的 局面 。17 年 净出 口对 于经 济的 贡 献由负 转正 ， 对经
济的拉 动作 用显 著。 
价格指 数方 面，CPI 温 和 上行。 除年 初前 两个 月外 ，CPI 基本在 0.9-1.9% 区 间内波 动， 通胀
较低主 要是 因为 食品 项价 格涨幅 回落 较大 。 受 到供 给侧改 革和 国际 大宗 商品 价格上 涨的 影响 ，PPI
全年维 持在 较高 的位 置。 
货币政 策方 面


金融 去杠 杆作为 全年 的政 策基 调， 货币政 策中 性偏 紧。2017 年上半 年， 中央
人民银 行在 春节 前 和3 月 份美联 储加 息后 两次 上调 了逆回 购和 中期 借贷 便利 的操作 利率 各 10BP ，
下半年 在 12 月 份美 联储 加 息后小 幅上 调逆 回购 和中 期借贷 便利 利率 各 5BP ， 银 行间市 场资 金利 率
总体呈 现上 行态 势； 由于2017 年MPA 考核 中将 表外 理财纳 入广 义信 贷， 部分 银 行类 机构 广义 信贷
考核压 力增 大 ， 对 月末 季末 资金面 和流 动性 造成 冲击 ， 受此影 响 ， 银 行和 非银 机构 融资利 率 在2017
年开始出现剧 烈分化。 尤 其是部分时间 节点，在 存 款类金融机构 流动性相 对 充裕的同时 ，非银机
构融入 资金 的利 率高 企， 其中 7 天利 率一 度高 达 20% ， 反 映了 市场 资金 流动 性 结构性 失衡 的事 实。
受资金 面、 央行 上调 公开 市场利 率和 监管 措施 陆续 出台的 影响 ，2017 年 债券 市场收 益率 呈现 震 荡
上行态 势， 全 年10 年期 国 债和国 开债 收益 率分 别上 行 87BP 和114BP 。 
2017 年股 市整 体表 现较 好 ， 但结 构性 行情 特征 显著 ， 表现 为大 盘低 估值 股票 持 续上 涨， 而创
业板等 高估 值板 块则 反而 下跌。2017 年 转债 受股 票 市场风 格影 响， 也出 现一 定分化 。 全 年转 债供
给有所 加快 ，待 发转 债数 量较大 ，转 债溢 价率 有所 下降。 
本基 金2017 年 减持 了部 分 中低等 级的 信用 债， 在三 季度末 增加 了长 期金 融债 的配置 ， 增 配的
长期金 融债 效果 暂时 没达 到预期 。 本 基金 二季 度增 配了较 多的 银行 和保 险股 票， 取 得了 一定 成效 ，
但三季 度增 加的 环保 和农 药板块 股票 走势 不理 想， 对净值 造成 一定 的负 面影 响。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
本报告 期双 息红 利 A 净 值 增长率-0.56% ， 波动 率 0.16% ， 双息 红利 C 净 值增 长 率-0.85%，波
动率0.17% ， 双 息红 利H 净值增 长率-0.56% ， 波动 率 0.16% ； 业绩 比较 基准 收益 率 0.58% ， 波动 率
0.10% ； 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2018 年 ， 防 风险 、 降 杠杆 、 严 监管 依然 会是 经 济工作 的主 基调 ， 包括 理 财新规 等监 管规
定会进一步出 台，资金 面 仍将维持紧平 衡，美国 持 续加息也抑制 了我们的 货 币政策空间 。但应该
看到的 是 ， 过 去几 年经 济 的韧性 主要 来自 于居 民部 门和地 方政 府 （包 括其 融 资平台 ） 持续 加杠 杆，
但都不 具有 持续 性。 从监 管部 门 最近 出台 的政 策看 ， 以上 两个 部门 未来 的融 资会受 到较 多的 限制 ，
具体而言，房 地产投资 和 基建投资未来 会面临不 少 的压力。此外 ，过去几 年 的经验表明 过低的利
率不利于去杠 杆，但显 而 易见的是过高 的利率同 样 不利于去杠杆 ，要真正 实 现去杠杆的 目标，目
前偏高的市场 利率有一 定 的下行空间。 债券收益 率 向下的触发点 可能是进 一 步的定向宽 松措施和
银行重新增加 债券配置 。 总体上看，我 们对于今 年 债券市场偏乐 观，尤其 是 利率债和高 等级信用
债。 但 值得 注意 的是 ，2018 年是 监管 大年 叠加 经济 弱周期 ， 包 括部 分城 投在 内的低 资质 企业 违约
风险继 续增 加， 信用 息差 可能会 大幅 走阔 。 
股票市场方面 ，房地产 调 控长效机制逐 步形成， 房 地产作为一个 大类资产 的 投资吸引力在 下
降， 而股 票作 为为 数不 多 广度和 深度 都足 以吸 纳大 量资金 的大 类资 产 ， 预 期 将有资 金持 续流 入 ，A
股市场有一批 估值不高 、 增长相对确定 的公司具 有 较好的 配置价 值。我们 看 好股票市场 今年的表
现，但 会规 避高 估值 和纯 主题炒 作的 公司 。 
2018 年我 们会 择机 继续 增 加组合 久期 ， 同 时减 持信 用质量 不高 的信 用债 。 股 票方面 ， 本 基金
将继续 配 置 PEG 合理 、基 本面良 好的 股票 ，并 维持 中等偏 高的 仓位 水平 ，力 争为投 资者 取得 较 好
的回报 。 
 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽 核工 作情 况 
2017 年， 本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益
为出发点，坚 持独立、 客 观、公正的原 则，在督 察 长的指导下， 公司内控 合 规部牵头组 织继续完
善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内， 公司 实 施了不 同形 式的 检查 ， 对 发现的 潜在 合规 风险 ，
及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告，采取 相 应措施防范风 险。依照 有 关规定，定 期向公司建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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董事会、总裁 和监管部 门 报送监察稽核 报告，并 根 据不定期检查 结果，形 成 专项审计报 告，促进
了内控 体系 的不 断完 善和 薄弱环 节的 持续 改进 。 
在本报告期， 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措
施： 
1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制
度和业务流程 重新进行 梳 理后，制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程，使公司 基金投资
管理运 作有 章可 循。 
2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀
门。报告期内 ，在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中，为化解 和控制合 规 风险，事前 制定了明
确的合规风险 控制指标 ， 并相应地将其 嵌入系统 ， 实现系统自动 管控，减 少 人工干预环 节；对潜
在合规 风险 事项 ，加 强事 前 审查 ，以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。 
3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 ， 以 将自 查和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门
自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ，业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线， 需经常开
展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前，皆要 求业务部 门 进行风险自 查，由内
控合规部门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查，以 检 查落实相关 法律法规
的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。 
4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公司 年度 监察 稽 核工 作 计 划，
实施了涵盖公 司各业务 线 的稽核检查项 目，重点 检 查了投资、销 售、运营 等 关键业务环 节，尤其
加强了 对容 易触 发违 法违 规事件 的防 控检 查， 对检 查 中发现 的问 题均 及时 要求 相关部 门予 以整 改，
并对整 改情 况进 行跟 踪检 查，促 进了 公司 各项 业务 的持续 健康 发展 。 
5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设， 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 ， 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发
的合规 风险 ，提 高了 内控 监督检 查的 效率 。 
6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强
了风险 管理 的宣 传， 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。 
7 、 在 公司 内控 管理 方面 ， 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的
意见反馈，重 视他们对 公 司内控管理所 作的评价 以 及提出的建议 和意见， 并 按部门一一 沟通，认
真进行 整改 、落 实。 
8 、 高 度重 视与 信安 金融 集 团就内 部风 险控 制业 务所 进行的 广泛 交流 ， 以 吸取 其在内 控管 理方
面的成 功经 验。 
9 、 依据 相关 法规 要求 ， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作， 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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和及时 。 
本基金 管理 人承 诺将 秉承 “持有 人利 益重 于泰 山” 的原则 ， 秉 持 “ 创新、 诚 信、 专 业、 稳健、
共赢”的核心 价值观， 不 断提高内部监 察稽核工 作 的科学性和有 效性，以 充 分保障 持有 人的合法
权益。 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2017]13 号 文 《中 国证 监会 关于 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。 
本公司设立资 产估值委 员 会，主要负责 审核和决 定 受托资产估值 相关事宜 ， 确保受托资产 估
值流程和结果 公允合理 。 资产估值委员 会由公司 分 管核算业务的 高管、督 察 长、内控合 规部、风
险管理部和资 产核算部 门 负责人组成。 分管投资 、 研究业务的公 司高管、 相 关投资管理 部门负责
人、相 关研 究部 门负 责人 作为投 资产 品价 值研 究的 专 业成 员出 席资 产估 值委 员会会 议。 
资产估值委员 会成员均 为 多年从事估值 运作、证 券 行业研究、风 险管理工 作 ，熟悉业内法 律
法规的 专家 型人 员。 
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 对估 值政策 和估 值方 案不 具备 最终表 决权 。 
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。 
本公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的
估值处理标 准》 ，与中 债金 融估值中心 有限公司 签署 《中债信息 产品服务 协议》 ，并依据其 提供的
中债收益率曲 线及估值 价 格对公司旗下 基金持有 的 银行间固定收 益品种进 行 估值（适 用 非货币基
金） 或影 子定 价 （ 适用 货 币基金 和理 财类 基金 ） ； 对 公 司旗 下基 金持 有的 在证 券交易 所上 市或 挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本公 司采 用中证指数 有限公
司独立 提供 的债 券估 值价 格进行 估值 。 
本公司 与中 证指 数有 限公 司签署 《 流通 受限 股票 流 动性折 扣委 托计 算协 议》 ， 并依据 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引 （ 试行 ） 》 和 中证 指数有 限公 司独 立提 供的 流通受 限股 票流 动 性
折扣， 对公 司旗 下基 金持 有的流 通受 限股 票进 行估 值。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
根据法 律法 规及 本基 金基 金合同 中关 于收 益分 配相 关条款 的规 定， 本报 告期 内实施 了 2 次收
益分配 。 
第一次 于 2017 年 1 月 23 日向基 金 A 类 份额 持有 人 每 10 份基 金份 额分配 0.35 元，向 基金 C
类份额 持有 人每 10 份基 金 份额分 配 0.35 元， 向基 金 H 类份额 持有 人每 10 份 基金份 额分 配 0.35建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 23 页 共 70 页


 
元，收 益分 配基 准日 为 2016 年 12 月30 日 ，共 发放 红利人 民币 100,519,395.18 元（ 包含 现金 和
红利再 投资 形式 ） ， 达到 基 金合同 约定 的利 润分 配要 求。 
第二次 于2017 年10 月 27 日向基 金A 类份 额持 有人 每 10 份基 金份 额分 配0.17 元， 向基 金C
类份额 持有 人每 10 份基 金 份额分 配 0.14 元， 向基 金 H 类份额 持有 人每 10 份 基金份 额分 配 0.17
元， 收益 分配 基准 日为2017 年9 月 27 日 ， 共 发放 红 利人民 币 27,821,391.7 元 （包 含现 金和 红利
再投资 形式 ） ， 达到 基金 合 同约定 的利 润分 配要 求。 
 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对建信 双息 红利 债券 型证 券投资 基 金 2017 年 度基 金 的投资 运作 ， 进 行了
认真、独立的 会计核算 和 必要的投资监 督，认真 履 行了托管人的 义务，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本托管 人认 为， 建信 基金 管 理有限 责任 公司 在建 信双 息红利 债券 型证 券投 资基 金的投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人认为 ，建信基 金 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《 证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的建信双 息 红利债券型 证券投资
基金2017 年度 报告 中的 财 务指标 、 净值 表现 、 收益 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 信
息真实 、准 确、 完整 ，未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 
§6 审计报 告 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22728 号 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 24 页 共 70 页


 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 建信双 息红 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 ： 
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 
我们审计了建信双息 红利 债券型证券投资基金( 以下 简称 “建信双
息红利 债券 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2017 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。 
(二)我 们的 意见 
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了建信 双息 红利 债券 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于建 信 双息红 利债 券
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。 
 
强调事 项 - 
其他事 项 - 
其他信 息 - 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
建 信 双 息 红 利 债 券 基 金 的 基 金 管 理 人 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司
( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。 
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 建信 双息红 利债 券
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算建 信双息 红利 债
券基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。 
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 建 信 双 息 红 利 债 券 基 金 的 财 务 报 告 过
程。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 25 页 共 70 页


 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。 
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出 结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 建信 双 息红利 债券 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 建
信双息 红利 债券 基金 不能 持续经 营。 
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我们与 基金 管理 人治 理层 就计 划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙） 
注册会 计师 的姓 名 许康玮


陈熹 
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市 
审计报 告日 期 2018 年3 月 21 日 




§7 年度财 务报表 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 建信 双息 红利 债券型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 42,554,597.21 5,938,103.96 
结算备 付金


11,947,367.44 10,427,527.77 
存出保 证金


404,541.06 1,293,919.57 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,096,288,047.09 4,233,644,102.39 
其中： 股票 投资


296,402,547.51 597,996,746.09 
基金投 资


- - 
债券投 资


1,799,885,499.58 3,635,647,356.30 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


1,083,368.38 18,983,758.86 
应收利 息 7.4.7.5 47,153,925.74 68,307,885.12 
应收股 利


- - 
应收申 购款


247,213.65 5,092,184.40 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


2,199,679,060.57 4,343,687,482.07 
负债和所有者权益 附注号 
本期 末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


546,187,005.57 561,000,000.00 
应付证 券清 算款


36,536,556.99 14,035,468.42 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 27 页 共 70 页


 
应付赎 回款


6,868,003.27 10,185,651.54 
应付管 理人 报酬


954,247.35 2,645,482.07 
应付托 管费


272,642.09 755,852.03 
应付销 售服 务费


30,582.86 97,905.84 
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,023,891.30 6,065,502.77 
应交税 费


- - 
应付利 息


44,547.05 15,586.24 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 435,453.10 344,243.44 
负债合 计


593,352,929.58 595,145,692.35 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 1,451,242,799.91 3,219,356,601.25 
未分配 利润 7.4.7.10 155,083,331.08 529,185,188.47 
所有者 权益 合计


1,606,326,130.99 3,748,541,789.72 
负债和 所有 者权 益总 计


2,199,679,060.57 4,343,687,482.07 
报告截 止日2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额 1,451,242,799.91 份 。其 中建 信双息 红利 债券 基
金 A 类基 金份 额净 值 1.109 元 ，基 金份 额总 额 1,351,210,267.71 份； 建信 双 息红利 债券 基 金 C
类基金 份额 净 值 1.070 元 ，基金 份额 总 额 93,944,042.86 份 ；建 信双 息红 利 债券基 金 H 类基 金份
额净 值1.109 元 ，基 金份 额总 额 6,088,489.34 份。



7.2 利 润表 
会计主 体： 建信 双息 红利 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日 
一、收入


43,766,648.58 18,960,810.04 
1.利息 收入


128,274,097.23 217,667,426.36 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 443,988.66 1,246,956.65 
债券利 息收 入


127,176,996.70 215,844,341.67 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


653,111.87 576,128.04 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


6,210,876.75 -21,968,411.62 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -1,153,505.05 -53,882,515.11 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -3,653,829.98 28,171,877.23 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 28 页 共 70 页


 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 11,018,211.78 3,742,226.26 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 -91,023,183.19 -178,239,121.63 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 304,857.79 1,500,916.93 
减： 二、费用


47,716,850.66 70,354,692.47 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 17,009,972.68 40,211,202.66 
2．托 管费 7.4.10.2.2 4,859,992.22 11,488,915.01 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 580,098.18 2,600,147.07 
4．交 易费 用 7.4.7.19 3,832,894.20 11,239,069.58 
5．利 息支 出


20,942,909.82 4,303,676.90 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


20,942,909.82 4,303,676.90 
6．其 他费 用 7.4.7.20 490,983.56 511,681.25 
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列） 
 -3,950,202.08 -51,393,882.43 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列） 
 -3,950,202.08 -51,393,882.43 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 建信 双息 红利 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
3,219,356,601.25 529,185,188.47 3,748,541,789.72 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -3,950,202.08 -3,950,202.08 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-1,768,113,801.34 -241,810,868.43 -2,009,924,669.77 
其中：1. 基 金申 购款 433,859,637.92 53,712,361.11 487,571,999.03 
2. 基金 赎回 款 -2,201,973,439.26 -295,523,229.54 -2,497,496,668.80 
四、本期向基金份额持有 - -128,340,786.88 -128,340,786.88 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 29 页 共 70 页


 
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
1,451,242,799.91 155,083,331.08 1,606,326,130.99 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
5,510,980,251.53 1,561,431,733.29 7,072,411,984.82 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -51,393,882.43 -51,393,882.43 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ） 
-2,291,623,650.28 -355,751,798.90 -2,647,375,449.18 
其中：1. 基 金申 购款 2,853,698,043.68 609,217,805.80 3,462,915,849.48 
2. 基金 赎回 款 -5,145,321,693.96 -964,969,604.70 -6,110,291,298.66 
四、本期向基金份额持有
人分配利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- -625,100,863.49 -625,100,863.49 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
3,219,356,601.25 529,185,188.47 3,748,541,789.72 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 孙志 晨______














______ 吴 曙明______














____ 丁颖____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作 负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
建信双息红利债券型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国证 监会 ”)证 监 许可[2011]1660 号《 关于 核准建信双息 红利债券型 证券投资基金 募集
的批复》核准 ，由建信 基 金管理有限责 任公司依 照 《中华人民共 和国证券 投 资基金法》 和《建信
双息红 利债 券型 证券 投资 基金基 金合 同 》 负 责公 开 募集 。 本 基金 为契 约型 开 放式 ， 存 续期 限不 定，
首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币1,951,604,406.33 元， 业经 普华永 道中 天会 计师建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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事务所 有限 公司 普华 永道 中天验 字(2011) 第497 号 验资报 告予 以 验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 建
信双息 红利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2011 年 12 月 13 日正 式生 效， 基金合 同生 效日 的基
金份额 总额 为1,951,677,612.70 份 基金 份额， 其中 认购资 金利 息折 合 73,206.37 份 基金 份额 。 本
基金的 基金 管理 人为 建信 基金管 理有 限责 任公 司， 基金托 管人 为中 信银 行股 份有限 公司 。 
根据《 关于 建信 双息 红利 债券型 证券 投资 基金 增 加 C 类收 费模 式并 修改 基金 合同的 公告 》并
报证监 会备 案 ， 本 基金 于 2014 年9 月1 日 起根 据申 购费用 、 赎回 费用 收取 方 式的不 同 ， 将 基金 份
额分为 不同 的类 别 。 在 投 资者申 购时 收 取 前端 申购 费用的 ， 称为A 类 基金 份 额； 不收 取申 购费 用，
而是从 本类 别基 金资 产中 计提销 售服 务费 的， 称 为 C 类基 金份 额。 由于 基金 费用的 不同 ，本 基金
A 类 基金 份额 和 C 类 基金 份额分 别计 算基 金份 额净 值。投 资者 可自 行选 择申 购的基 金份 额类 别 。
2014 年9 月1 日前 原有 的 基金份 额在 开放 申购 赎回 后， 全 部转 换为 建信 双息 红利债 券 A 类基 金份
额。 
根据《 建信 双息 红利 债券 型证券 投资 基金 新 增 H 类 基金份 额及 修改 基金 合同 的公告 》以 及 更
新的《 建信 双息 红利 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》的 有关 规定，自 2016 年 4 月 15 日 起， 本
基金根 据基 金份 额销 售区 域的不 同， 将基 金份 额分 为不同 的类 别。 在中 华人 民共和 国( 仅为 本基 金
合同目 的不 包括 香港 特别 行政区 、 澳 门特 别行 政区 及台湾 地区)销 售的 基金 份 额， 称 为 A 类基 金份
额或 C 类基 金份 额； 在中 国香港 特别 行政 区销 售的 基金份 额， 称为 H 类 基金 份额。 本基 金各 基 金
份额类别分别 设置代码 ， 并分别计算和 公告基金 份 额净值。投资 者可自行 选 择申购的基 金份额类
别。 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 双息红利债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的债 券( 包
括国债、金融 债、央行 票 据、 企业债、 公司债、 次 级债、可转换 债券、短 期 融资券、资 产支持证
券、 债券 回购 等) 、 股票( 包含中 小板 、 创业 板及 其 他经中 国证 监会 核准 上市 的股票) 、 权 证及 法律
法规或中国 证监会允 许基 金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会的 相关 规定)。本基 金的投
资组合比例为 ：本基金 投 资于债券类资 产占基金 资 产的比例不低 于 80% ，投 资于权益类资 产占基
金资产 的比 例不 高 于 20% ，持有 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准 为90% X 中国 债券 总指 数 收 益率 + 10% X 中证 红利 指 数收益 率。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2018 年3 月21 日批 准报 出 。 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 双息 红利债 券型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。 
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金 融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金 融资 产 列 示。 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 
(2) 金 融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。 
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍 生工 具按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的 限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中 不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。 
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资 产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收 入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。A 类基金份额 的基金份 额 持有人可选择 现
金红利或将现 金红利按 分 红除权日的基 金份额净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资；H 类 基金份额
的收益分配仅 采用现金 方 式。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营 活动产生
的未实现损益 以及基金 份 额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为 期末未分
配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润 的金额为
期末未 分配 利润 ，即 已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分 部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原 则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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 (2) 于2017 年11 月 13 日 前， 对 于在 锁定 期内 的非 公 开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年11 月13 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。 
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转 让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任 公 司所 独立 提供 的估 值结果 确 定 公允 价值 。 
 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
7.4.6 税项 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于 上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]125 号 《关 于 内地与 香港 基金 互
认有关 税收 政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全 面推开 营业 税改 征增 值税 试点的 通知 》 、 财税
[2016]46 号 《关 于进 一步 明确全 面推 开营 改增 试点 金融业 有关 政策 的通 知》 、 财税[2016]70 号 《关
于金融机构同 业往来等 增 值税政策的补 充通知》 及 其他相关财税 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下： 
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股 票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 
(3) 对于内 地投资者 持有 的基金类别， 对基金取 得 的企业债券利 息收入， 应 由发行债券的 企
业在向基金支 付利息时 代 扣代缴 20% 的个人所 得税 。对基金从上 市公司取 得 的股息红利所 得，持
股期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息红 利所 得 全额计 入应 纳税 所得 额； 持股期 限 在 1 个月
以上至 1 年(含 1 年) 的， 暂减按 50% 计 入应 纳税 所 得额； 持股 期限 超过 1 年 的，暂 免征 收个 人所
得税。对基金 持有的上 市 公司限售股， 解禁后取 得 的股息 、红利 收入，按 照 上述规定计 算纳税，
持股时间自解 禁日起计 算 ；解禁前取得 的股息、 红 利收入继续暂 减按 50% 计 入应纳税所得 额。上
述所得 统一 适 用20% 的税 率计征 个人 所得 税。 
对于香港市场 投资者通 过 基金互认持有 的基金类 别 ，对基金取得 的企业债 券 利息收入，应 由
发行债 券的 企业 在向 该内 地基金 分配 利息 时按照 7%的税率 代扣 代缴 所得 税。 对基金 从上 市公 司取
得的股息红利 所得，应 由 内地上市公司 向该内地 基 金分配股息红 利时按 照 10% 的税率代扣代 缴所
得税。 
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
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活期存 款 42,554,597.21 5,938,103.96 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 42,554,597.21 5,938,103.96 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 306,144,443.95 296,402,547.51 -9,741,896.44 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 498,381,463.12 493,224,499.58 -5,156,963.54 
银行间 市场 1,332,158,787.20 1,306,661,000.00 -25,497,787.20 
合计 1,830,540,250.32 1,799,885,499.58 -30,654,750.74 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 2,136,684,694.27 2,096,288,047.09 -40,396,647.18 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 606,395,239.58 597,996,746.09 -8,398,493.49 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易 所 市场 823,218,614.86 835,023,356.30 11,804,741.44 
银行间 市场 2,753,403,711.94 2,800,624,000.00 47,220,288.06 
 合计 3,576,622,326.80 3,635,647,356.30 59,025,029.50 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 4,183,017,566.38 4,233,644,102.39 50,626,536.01 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
无。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 38 页 共 70 页


 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
无。 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
无。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 4,540.32 23,219.79 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 5,913.93 5,161.64 
应收债 券利 息 47,143,271.29 68,278,863.16 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 200.20 640.53 
合计 47,153,925.74 68,307,885.12 




7.4.7.6 其 他资 产 
无。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 2,010,552.16 6,049,155.12 
银行间 市场 应付 交易 费用 13,339.14 16,347.65 
合计 2,023,891.30 6,065,502.77 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 521.64 5,170.81 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 39 页 共 70 页


 
预提费 用 434,931.46 339,072.63 
合计 435,453.10 344,243.44 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
建信双 息红 利债 券 A 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
基金份 额( 份) 账面金 额 
上年度 末 2,966,652,035.28 2,966,652,035.28 
本期申 购 346,962,493.43 346,962,493.43 
本期赎 回(以“- ”号填 列) -1,962,404,261.00 -1,962,404,261.00 
- 基金拆分/ 份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以“- ” 号填 列) - - 
本期末 1,351,210,267.71 1,351,210,267.71 
 
金额单 位： 人民 币元 
建信双 息红 利债 券 C 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
基金份 额( 份) 账面金 额 
上年度 末 237,342,561.19 237,342,561.19 
本期申 购 86,668,223.82 86,668,223.82 
本期赎 回(以“- ”号填 列) -230,066,742.15 -230,066,742.15 
- 基金拆分/ 份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以“- ” 号填 列) - - 
本期末 93,944,042.86 93,944,042.86 
 
金额单 位： 人民 币元 
建信双 息红 利债 券 H 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
基金份 额( 份) 账面金 额 
上年度 末 15,362,004.78 15,362,004.78 
本期申 购 228,920.67 228,920.67 
本期赎 回(以“- ”号填 列) -9,502,436.11 -9,502,436.11 
- 基金拆分/ 份 额折 算前 - - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 40 页 共 70 页


 
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回( 以“- ” 号填 列) - - 
本期末 6,088,489.34 6,088,489.34 
1. 本 基金A 类和 C 类申 购 含红利 再投 、转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。 
2. 根 据 《 建信 双息 红利 债 券型证 券投 资基 金新 增 H 类基金 份额 及修 改基 金合 同的公 告》 的相 关规
定，本 基金 于 2016 年 4 月 15 日 起增 加在 中国 香港 地区销 售的 、为 中国 香港 投资者 设立 的 H 类基
金份额 ，并 对本 基金 基金 合同作 相应 修改 。 
7.4.7.10 未 分配 利润 



单位 ：人 民币 元 
建信双 息红 利债 券 A 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 166,410,260.22 329,721,249.29 496,131,509.51 
本期利 润 80,970,465.97 -84,594,998.30 -3,624,532.33 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-65,953,503.78 -160,333,339.66 -226,286,843.44 
其中： 基金 申购 款 12,397,211.46 32,012,843.70 44,410,055.16 
基金赎 回款 -78,350,715.24 -192,346,183.36 -270,696,898.60 
本期已 分配 利润 -118,392,574.65 - -118,392,574.65 
本期末 63,034,647.76 84,792,911.33 147,827,559.09 
 
单位： 人 民 币元 
建信双 息红 利债 券 C 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 11,651,502.02 18,836,813.94 30,488,315.96 
本期利 润 5,671,739.07 -5,996,593.61 -324,854.54 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-4,492,519.02 -9,771,663.81 -14,264,182.83 
其中： 基金 申购 款 3,290,436.62 5,980,902.45 9,271,339.07 
基金赎 回款 -7,782,955.64 -15,752,566.26 -23,535,521.90 
本期已 分配 利润 -9,309,410.28 - -9,309,410.28 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 41 页 共 70 页


 
本期末 3,521,311.79 3,068,556.52 6,589,868.31 
 
单位： 人民 币元 
建信双 息红 利债 券 H 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 858,281.70 1,707,081.30 2,565,363.00 
本期利 润 430,776.07 -431,591.28 -815.21 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-366,341.54 -893,500.62 -1,259,842.16 
其中： 基金 申购 款 7,270.80 23,696.08 30,966.88 
基金赎 回款 -373,612.34 -917,196.70 -1,290,809.04 
本期已 分配 利润 -638,801.95 - -638,801.95 
本期末 283,914.28 381,989.40 665,903.68 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
活期存 款利 息收 入 211,800.16 997,689.51 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 212,588.25 152,766.99 
其他 19,600.25 96,500.15 
合计 443,988.66 1,246,956.65 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日 
卖出股 票成 交总 额 1,360,769,415.74 3,758,934,144.33 
减：卖 出股 票成 本总 额 1,361,922,920.79 3,812,816,659.44 
买卖股 票差 价收 入 -1,153,505.05 -53,882,515.11 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 42 页 共 70 页


 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日 
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入 
-3,653,829.98 28,171,877.23 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 -3,653,829.98 28,171,877.23 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日 
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
3,062,604,566.84 4,616,567,880.62 
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额 
3,010,419,138.95 4,486,706,744.41 
减：应 收利 息总 额 55,839,257.87 101,689,258.98 
买卖债 券差 价收 入 -3,653,829.98 28,171,877.23 




7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
无。 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
无。 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
无。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
无。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 43 页 共 70 页


 
 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
无。 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
无。 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
无。 
7.4.7.15 衍 生工 具收 益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
无。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益 
无。 
7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 11,018,211.78 3,742,226.26 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 11,018,211.78 3,742,226.26 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 -91,023,183.19 -178,239,121.63 
—— 股 票投 资 -1,343,402.95 -43,173,804.86 
—— 债 券投 资 -89,679,780.24 -135,065,316.77 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 44 页 共 70 页


 
3.其他 - - 
合计 -91,023,183.19 -178,239,121.63 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31
日 
基金赎 回费 收入 301,918.18 1,334,796.61 
基金转 换费 收入 2,939.61 166,120.32 
合计 304,857.79 1,500,916.93 
1. 建 信双 息红 利A 类及C 类基金 份额 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资
产；建 信双 息红 利H 类基 金份额 的赎 回费 率 为 0.025% ，赎 回费 总额 全额 计入 基金资 产。 
2. 建 信双 息红 利A 类及C 类基金 份额 的转 换费 由申 购补差 费和 转出 基金 的赎 回费两 部分 构成 ， 其
中转出 基金 的赎 回费 的 25% 归入 转出 基金 的基 金资 产 。H 类 基金 份额 尚未 开通 转换业 务。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日 
交易所 市场 交易 费用 
3,803,971.70 11,211,069.58 
银行间 市场 交易 费用 28,922.50 28,000.00 
合计 
3,832,894.20 11,239,069.58 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
审计费 用 90,000.00 116,000.00 
信息披 露费 301,858.83 298,154.67 
银行划 款手 续费 61,924.73 60,326.58 
债券托 管账 户维 护费 36,000.00 35,500.00 
其他 1,200.00 1,700.00 
合计 490,983.56 511,681.25 



建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 45 页 共 70 页


 
7.4.7.21 分 部报 告 
无。 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
无。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
无。 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”) 
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中信银 行股 份有 限公 司(“ 中信银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”) 
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东 
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东 
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 的子 公司 
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
无。 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
无。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
无。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
无。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
无。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 46 页 共 70 页


 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
17,009,972.68 40,211,202.66 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
4,436,869.70 8,153,640.10 
支付基金管理 人建信基 金 的 管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 0.70% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.70% / 当 年天数 。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
4,859,992.22 11,488,915.01 
支付基金托管 人中信银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。 
其计算 公 式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.20% / 当 年天 数。 
7.4.10.2.3 销 售服 务费 
单位： 人民 币元 
获得销 售服
务费的 
各关联 方名
称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
建信双 息红 利债 券
A 
建信双 息红 利债 券C 
建信双 息红 利债
券 H 
合计 
－中国 建设
银行 
- 256,894.42 - 256,894.42 
－中信 银行 - 169,409.88 - 169,409.88 
－建信 基金 - 101,389.31 - 101,389.31 
合计 - 527,693.61 - 527,693.61 
获得销 售服
务费的 
各关联 方名
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 47 页 共 70 页


 
称 建信双 息红 利债 券
A 
建信双 息红 利债 券C 
建信双 息红 利债
券 H 
合计 
—中国 建设
银行 
- 544,656.88 - 544,656.88 
—中信 银行 - 339,075.80 - 339,075.80 
—建信 基金 - 1,558,534.23 - 1,558,534.23 
合计 - 2,442,266.91 - 2,442,266.91 
支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按 C 类基 金份 额前 一日基 金资 产净 值 0.35% 的年费 率计 提， 逐日
累计至每月月 底，按月 支 付给建信基金 ，再由建 信 基金计算并支 付给各基 金 销售机构。 其计算公
式为： 
日C 类 基金 份额 销售 服务 费＝C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 X 0.35% / 当年天 数。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
无。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
无。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
无。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中信银行 —活
期存款 
42,554,597.21 211,800.16 5,938,103.96 997,689.51 
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中信 银行 保管 ，按 约定利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的 说明 
无。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 48 页 共 70 页


 
7.4.11 利 润分 配情况 
建信双 息红 利债 券 A 
金额单 位： 人民 币元 
序
号 
 
权益 
登记日 
除息日 每10 份 
基金份 额分 红
数 
现金形式 
发放总 额 
再投资 形式 
发放总 额 
本期利 润分 配 
合计 
 
备注 
场内 场外 
1 2017 年10
月26 日 
- 2017 年10
月 26 日 
0.170 22,279,236.33 3,909,845.09 26,189,081.42 




2 2017 年1
月20 日 
- 2017 年1
月 20 日 
0.350 78,545,039.05 13,658,454.18 92,203,493.23 




合
计 
- - 0.520 100,824,275.38 17,568,299.27 118,392,574.65 




建信双 息红 利债 券 C 
金额单 位： 人民 币元 
序
号 
 
权益 
登记日 
除息日 每10 份 
基金份 额分 红
数 
现金形式 
发放总 额 
再投资 形式 
发放总 额 
本期利 润分
配 
合计 
 
备注 
场内 场外 
1 2017 年10
月26 日 
- 2017 年10
月 26 日 
0.140 995,172.98 524,661.12 1,519,834.10 




2 2017 年1
月20 日 
- 2017 年1
月 20 日 
0.350 5,853,655.88 1,935,920.30 7,789,576.18 




合
计 
- - 0.490 6,848,828.86 2,460,581.42 9,309,410.28 




建信双 息红 利债 券 H 
金额单 位： 人民 币元 
序
号 
 
权益 
登记日 
除息日 每10 份 
基金份 额分 红
数 
现金形式 
发放总 额 
再投资 形式 
发放总 额 
本期利 润
分配 
合计 
 
备注 
场内 场外 
1 2017 年10
月26 日 
- 2017 年10
月 26 日 
0.170 112,476.18 - 112,476.18 




2 2017 年1
月20 日 
- 2017 年1
月 20 日 
0.350 526,325.77 - 526,325.77 




合
计 
- - 0.520 638,801.95 - 638,801.95 








7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
受限证 券类 别： 债券 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ： 张 ） 
期末 
成本总 额 
期末估
值总额 
备注 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 49 页 共 70 页


 
128024 
宁行
转债 
2017 年12
月 6 日 
2018 年
1 月 12
日 
新发未上
市 
100.00 100.00 10 999.98 999.98 - 
 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
无。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期末 2017 年 12 月 31 日止 ，本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额289,609,005.57 元 ，是 以如 下债 券 作为抵 押： 
金额单 位： 人民 币元 
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额 
170210 17 国开10 2018 年1 月2
日 
93.34 1,894,000 176,785,960.00 
101569002 15 赣出版
MTN001 
2018 年1 月3
日 
100.16 600,000 60,096,000.00 
101764021 17 京文投
MTN001 
2018 年1 月2
日 
98.71 220,000 21,716,200.00 
101556005 15 苏交通
MTN001 
2018 年1 月3
日 
100.01 210,000 21,002,100.00 
101559004 15 皖高速
MTN001(7
年期) 
2018 年1 月3
日 
99.94 177,000 17,689,380.00 
合计





3,101,000 297,289,640.00 
 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 256,578,000.00 元 ，于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金在日常 经营 活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 50 页 共 70 页


 
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。 
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
内控合规部和 相关业 务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和内 控合 规部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ，则本基 金 于本期末及 上年年末
未持有 除国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 和同 业存 单以外 的债 券。 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
A-1 
0.0 0.00 
A-1 以下 
0.00 0.00 
未评级 
0.00 347,881,000.00 
合计 
0.00 347,881,000.00 
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、央行票 据及同业
存单等 。 
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 51 页 共 70 页


 
长期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
AAA 
475,104,652.38 1,158,266,713.80 
AAA 以下 
807,535,847.20 1,562,129,732.70 
未评级 
0.00 0.00 
合计 
1,282,640,499.58 2,720,396,446.50 
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、央行票 据及同业
存单等 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场 出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计 息， 因
此账面 余额 一般 即为 未折 现的合 约到 期现 金流 量。 
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 
无。 
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 52 页 共 70 页


 
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。 
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市和 银行 间 同业市场交易 ，部分基 金 资产流通暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 参见附 注 7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期
资金应对流动 性需求， 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主动 投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值 的15%。于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金 主动 持有
的流动 性受 限资 产的 估值 占基金 资产 净值 的比 例未 超过 15% 。 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 未
发生重 大流 动性 风险 事件 。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。 
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券和买入 返 售金融资产等 ，
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组 合的久期建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 53 页 共 70 页


 
等方法 对利 率风 险进 行管 理。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 42,554,597.21 0.00 - - 42,554,597.21 
结算备 付金 11,947,367.44 - - - 11,947,367.44 
存出保 证金 404,541.06 - - - 404,541.06 
交易性 金融 资产 216,969,008.60 976,725,491.00 606,190,999.98 296,402,547.51 2,096,288,047.09 
衍生金 融资 产 - - - - 0.00 
买入返 售金 融资
产 
0.00 0.00 - - 0.00 
应收证 券清 算款 - - - 1,083,368.38 1,083,368.38 
应收利 息 - - - 47,153,925.74 47,153,925.74 
应收股 利 - - - 0.00 0.00 
应收申 购款 - - - 247,213.65 247,213.65 
其他资 产 - - - 0.00 0.00 
资产总 计 271,875,514.31 976,725,491.00 606,190,999.98 344,887,055.28 2,199,679,060.57 
负债









卖出回 购金 融资
产款 
546,187,005.57 0.00 - - 546,187,005.57 
短期借 款 - - - - 0.00 
交易性 金融 负债 - - - - 0.00 
衍生金 融负 债 - - - - 0.00 
应付证 券清 算款 - - - 36,536,556.99 36,536,556.99 
应付赎 回款 - - - 6,868,003.27 6,868,003.27 
应付管 理人 报酬 - - - 954,247.35 954,247.35 
应付托 管费 - - - 272,642.09 272,642.09 
应付销 售服 务费 - - - 30,582.86 30,582.86 
应付交 易费 用 - - - 2,023,891.30 2,023,891.30 
应交税 费 - - - 0.00 0.00 
应付利 息 - - - 44,547.05 44,547.05 
应付利 润 - - - 0.00 0.00 
其他负 债 - - - 435,453.10 435,453.10 
负债总 计 546,187,005.57 0.00 0.00 47,165,924.01 593,352,929.58 
利率敏 感度 缺口 -274,311,491.26 976,725,491.00 606,190,999.98 297,721,131.27 1,606,326,130.99 
上年度 末



2016 年12 月31
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 54 页 共 70 页


 
日 
资产









银行存 款 5,938,103.96 - - - 5,938,103.96 
结算备 付金 10,427,527.77 - - - 10,427,527.77 
存出保 证金 1,293,919.57 - - - 1,293,919.57 
交易性 金融 资产 809,782,859.80 2,450,742,244.40 375,122,252.10 597,996,746.09 4,233,644,102.39 
衍生金 融资 产 - - - - - 
买入返 售金 融资
产 
- - - - - 
应收证 券清 算款 - - - 18,983,758.86 18,983,758.86 
应收利 息 - - - 68,307,885.12 68,307,885.12 
应收股 利 - - - - - 
应收申 购款 5,001,500.00 - - 90,684.40 5,092,184.40 
其他资 产 - - - - - 
资产总 计 832,443,911.10 2,450,742,244.40 375,122,252.10 685,379,074.47 4,343,687,482.07 
负债









卖出回 购金 融资
产款 
561,000,000.00 - - - 561,000,000.00 
短期借 款 - - - - - 
交易性 金融 负债 - - - - - 
衍生金 融负 债 - - - - - 
应付证 券清 算款 - - - 14,035,468.42 14,035,468.42 
应付赎 回款 - - - 10,185,651.54 10,185,651.54 
应付管 理人 报酬 - - - 2,645,482.07 2,645,482.07 
应付托 管费 - - - 755,852.03 755,852.03 
应付销 售服 务费 - - - 97,905.84 97,905.84 
应付交 易费 用 - - - 6,065,502.77 6,065,502.77 
应交税 费 - - - - - 
应付利 息 - - - 15,586.24 15,586.24 
应付利 润 - - - - - 
其他负 债 - - - 344,243.44 344,243.44 
负债总 计 561,000,000.00 0.00 0.00 34,145,692.35 595,145,692.35 
利率敏 感度 缺口 271,443,911.10 2,450,742,244.40 375,122,252.10 651,233,382.12 3,748,541,789.72 
表中所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日 孰早者予
以分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 




分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ） 
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ） 
市 场 利 率 上 升 25 个
基点 
-15,566,331.65 -21,403,927.30 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 55 页 共 70 页


 
市 场 利 率 下 降 25 个
基点 
15,838,433.97 21,652,404.20 



 




7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业 市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。 
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资于 债券类资 产 占基金资产的 比
例不低 于80% ， 投资 于权 益 类资产 占基 金资 产的 比例 不高 于 20% ， 持 有现 金或 到 期日在 一年 以内 的
政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此 外， 本 基金 的基金 管理 人每 日对 本基 金所持 有的 证券 价 格
实施监 控， 定期 运用 多种 定量方 法对 基金 进行 风险 度量， 及时 对风 险进 行跟 踪和控 制。 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 296,402,547.51 18.45 597,996,746.09 15.95 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,799,885,499.58 112.05 3,635,647,356.30 96.99 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 56 页 共 70 页


 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 2,096,288,047.09 130.50 4,233,644,102.39 112.94 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 




分析 相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 



 
于本期 末， 本基 金持 有的 交易性 权益 类投 资公 允价 值占基 金资 产净 值的 比例 如附 注 7.4.13.4.3.1
所示， 因此 除市 场利 率和 外 汇汇率 以外 的市 场价 格因 素的变 动对 于本 基金 资产 净值无 重大 影响(上
年末： 同) 。 
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 
无。 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
(1) 公 允价 值 
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 
公允 价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 297,588,676.11 元， 属于 第二 层次的 余额 为 1,798,699,370.98 元， 无属 于
第三层 次的 余额(2016 年12 月 31 日： 第一 层 次607,020,859.18 元， 第二 层 次3,626,623,243.21
元，无 第三 层次)。 
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 57 页 共 70 页


 
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允 价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是 第 三层 次。 
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 
无。 
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。 
(2) 增 值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月31 日财 务状 况 和 2017 年 度经 营成 果无 影 响。 
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
 
 
 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 58 页 共 70 页


 
§8 投资组 合报告 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 296,402,547.51 13.47 
 其中： 股 票 296,402,547.51 13.47 
2 
基金投 资 
- - 
3 固定收 益投 资 1,799,885,499.58 81.82 
 其中： 债券 1,799,885,499.58 81.82 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 54,501,964.65 2.48 
8 其他各 项资 产 48,889,048.83 2.22 
9 合计 2,199,679,060.57 100.00 




8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 
农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 
采矿业 11,920,900.00 0.74 
C 
制造业 183,765,146.43 11.44 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 
建筑业 - - 
F 
批发和 零售 业 35,538,342.00 2.21 
G 
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - 
H 
住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
- - 
J 
金融业 - - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 59 页 共 70 页


 
K 
房地产 业 - - 
L 
租赁和 商务 服务 业 - - 
M 
科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 65,178,159.08 4.06 
O 
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 
教育 - - 
Q 
卫生和 社会 工作 - - 
R 
文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 
综合 - - 
 
合计 296,402,547.51 18.45 
以上行 业分 类 以2017 年12 月 31 日 的中 国证 监会 行 业分类 标准 为依 据。 
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。 
 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000028 国药一 致 589,848 35,538,342.00 2.21 
2 002496 辉丰股 份 6,715,516 35,390,769.32 2.20 
3 002322 理工环 科 1,640,000 30,799,200.00 1.92 
4 002573 清新环 境 1,288,522 29,288,105.06 1.82 
5 600388 龙净环 保 1,494,244 25,850,421.20 1.61 
6 000630 铜陵有 色 8,800,000 25,696,000.00 1.60 
7 002391 长青股 份 1,750,442 25,171,355.96 1.57 
8 300203 聚光科 技 650,500 23,125,275.00 1.44 
9 600486 扬农化 工 356,855 17,732,124.95 1.10 
10 300422 博世科 799,886 13,654,054.02 0.85 
11 603200 上海洗 霸 300,000 12,330,000.00 0.77 
12 000968 蓝焰控 股 710,000 11,920,900.00 0.74 
13 000826 启迪桑 德 300,000 9,906,000.00 0.62 



建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 60 页 共 70 页


 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 601398 工商银 行 84,753,278.68 2.26 
2 601288 农业银 行 83,930,000.00 2.24 
3 601318 中国平 安 47,804,936.60 1.28 
4 600004 白云机 场 47,632,043.40 1.27 
5 002322 理工环 科 46,652,639.72 1.24 
6 000725 京东方 Ａ 46,257,000.00 1.23 
7 600741 华域汽 车 45,859,139.38 1.22 
8 000066 中国长 城 44,670,928.18 1.19 
9 600068 葛洲坝 39,676,931.23 1.06 
10 002496 辉丰股 份 38,463,201.08 1.03 
11 601668 中国建 筑 30,155,893.00 0.80 
12 601988 中国银 行 29,760,000.00 0.79 
13 000630 铜陵有 色 29,484,000.00 0.79 
14 002391 长青股 份 27,685,515.92 0.74 
15 002573 清新环 境 25,326,602.23 0.68 
16 000695 滨海能 源 24,800,596.01 0.66 
17 600887 伊利股 份 24,701,172.00 0.66 
18 601328 交通银 行 22,850,471.94 0.61 
19 600388 龙净环 保 22,363,437.58 0.60 
20 300203 聚光科 技 21,780,863.80 0.58 
上述买 入金 额为 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交易 费用。 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 601398 工商银 行 99,610,194.04 2.66 
2 601288 农业银 行 91,239,346.38 2.43 
3 600170 上海建 工 64,238,514.08 1.71 
4 601318 中国平 安 49,734,998.52 1.33 
5 600004 白云机 场 49,686,513.91 1.33 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 61 页 共 70 页


 
6 000725 京东方 Ａ 48,074,226.00 1.28 
7 600068 葛洲坝 47,070,952.80 1.26 
8 600298 安琪酵 母 44,308,396.48 1.18 
9 600741 华域汽 车 39,900,414.32 1.06 
10 000066 中国长 城 38,324,421.32 1.02 
11 000928 中钢国 际 38,070,692.59 1.02 
12 000018 神州长 城 37,404,840.70 1.00 
13 600114 东睦股 份 36,620,487.45 0.98 
14 000998 隆平高 科 36,439,896.72 0.97 
15 600467 好当家 35,703,495.01 0.95 
16 002239 奥特佳 35,337,578.69 0.94 
17 601668 中国建 筑 31,968,096.00 0.85 
18 601988 中国银 行 29,440,000.00 0.79 
19 600335 国机汽 车 28,184,809.68 0.75 
20 000729 燕京啤 酒 26,659,549.36 0.71 
上述卖 出金 额为 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） ，不 包括 相关 交 易 费 用。 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,061,672,125.16 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,360,769,415.74 
上述买 入股 票成 本总 额和 卖出股 票收 入总 额均 为买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ） ， 不包 含
相关交 易费 用。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 81,872,000.00 5.10 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 435,373,000.00 27.10 
 其中： 政策 性金 融债 435,373,000.00 27.10 
4 企业债 券 743,413,371.00 46.28 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 538,040,000.00 33.50 
7 可转债 （可 交换 债） 1,187,128.58 0.07 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 1,799,885,499.58 112.05 



建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 62 页 共 70 页


 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 170210 17 国开 10 4,200,000 392,028,000.00 24.41 
2 1580125 15 兴 泸债 1,000,000 101,780,000.00 6.34 
3 122351 14 北辰 02 850,000 84,107,500.00 5.24 
4 112253 15 荣盛 01 800,000 79,536,000.00 4.95 
5 127107 14 紫微 02 700,000 69,965,000.00 4.36 




8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本报告 期本 基金 未 投 资国 债期货 。 
8.11 投 资组 合报告 附注 
8.11.1


 
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未出现 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。 
8.11.2


 
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 63 页 共 70 页


 
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 404,541.06 
2 应收证 券清 算款 1,083,368.38 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 47,153,925.74 
5 应收申 购款 247,213.65 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 48,889,048.83 




8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 
债券代 码 债券名 称 公允价 值



占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 113010 江南转 债 694,555.80 0.04 
2 128013 洪涛转 债 162,536.00 0.01 




8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 
 
§9 基金份 额持有人信息 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
份额级 别 
持有人 户
数(户) 
户均持 有的 基
金份额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
建信双 息
红利债 券A 
31,989 42,239.84 576,965,986.59 42.70% 774,244,281.12 57.30% 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 64 页 共 70 页


 
建信双 息
红利债 券C 
4,795 19,592.08 8,389,215.24 8.93% 85,554,827.62 91.07% 
建信双 息
红利债 券H 
2 3,044,244.67 6,088,489.34 100.00% 0.00 0.00% 
合计 
36,786 39,450.95 591,443,691.17 40.75% 859,799,108.74 59.25% 
分级基 金机 构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对 下属 分级 基金 ， 比例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。 
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 












































































































 
项目 
份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 
占基金 总份 额
比例 
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金 
建信双 息红 利债 券A 3,259,540.42 0.24% 
建信双 息红 利债 券C 7,212.01 0.01% 
建信双 息红 利债 券H - - 
合计 3,266,752.43 0.23% 
基金管理人的 从业人员 持 有份额占总份 额比例的 计 算中，对下属 分级基金 ， 比例的分母 采用各自
级别的 份额 ，对 合计 数， 比例的 分母 采用 下属 分级 基金份 额的 合计 数（ 即期 末基金 份额 总额 ） 。 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、该只 基金 的基 金经 理未 持有该 只基 金。 
 
 
§10 开放式 基金份额变动 
单位： 份 
项目 
 建信 双息 红利 债
券 A 
建信双 息红 利债
券C 
建信双 息红 利债
券H 
基金合 同生 效日 （2011 年 12 月 13
日）基 金份 额总 额 
1,951,677,612.70 - - 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,966,652,035.28 237,342,561.19 15,362,004.78 
本报告 期基 金总 申购 份额 346,962,493.43 86,668,223.82 228,920.67 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,962,404,261.00 230,066,742.15 9,502,436.11 
本 报 告期 基金 拆 分变 动份额 （ 份额
减少以"-" 填列） 
- - - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,351,210,267.71 93,944,042.86 6,088,489.34 
1.本基 金A 类和 C 类 的总 申购份 额含 红利 再投 资和 转换入 份额 ，总 赎回 份额 含转换 出份 额。 
2.本基 金 于2016 年4 月15 日起 新增H 类 份额 ，并 于 2016 年6 月22 日 发售 。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 65 页 共 70 页


 
§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。









11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。





 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 90,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。





 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 基金 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。 
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。





 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣 金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
民族证券 1 343,133,486.24 14.16% 312,698.50 14.04% - 
渤海证券 1 284,566,962.57 11.75% 259,324.08 11.64% - 
兴业证券 1 253,524,887.59 10.47% 231,036.71 10.37% - 
国泰君安 1 246,129,322.53 10.16% 224,297.19 10.07% - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 66 页 共 70 页


 
安信证券 2 244,055,578.64 10.07% 227,066.52 10.19% - 
华创证券 1 220,134,143.27 9.09% 205,012.02 9.20% - 
方正证券 1 205,069,470.53 8.47% 190,981.21 8.57% - 
广发证券 1 157,139,568.65 6.49% 146,344.17 6.57% - 
中信证券 2 151,275,402.34 6.24% 137,857.26 6.19% - 
宏信证券 1 85,160,275.44 3.52% 79,309.75 3.56% - 
招商证券 1 71,863,892.84 2.97% 65,489.21 2.94% - 
东北证券 1 58,125,838.67 2.40% 54,132.43 2.43% - 
天风证券 1 47,391,246.26 1.96% 43,188.36 1.94% - 
申万宏源 3 36,525,992.18 1.51% 34,015.85 1.53% - 
中金公司 2 16,828,091.15 0.69% 15,335.77 0.69% - 
东兴证券 1 1,517,382.00 0.06% 1,413.12 0.06% - 
广州证券 1 - - - - - 
中银国际 1 - - - - - 
信达证券 2 - - - - - 
国金证券 1 - - - - - 
海通证券 1 - - - - - 
民生证券 1 - - - - - 
国信证券 1 - - - - - 
高华证券 1 - - - - - 
上海证券 1 - - - - - 
光大证券 2 - - - - - 
东方证券 1 - - - - - 
中信建投 1 - - - - - 
中投证券 1 - - - - - 
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下： 
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 。 
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要。 
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券 市 场、
行业、个股、 个券等进 行 深入、全面的 研究，能 够 积极、有效地 将研究成 果 及时传递给 基金管理
人，能 够根 据基 金管 理人 所管理 基金 的特 定要 求进 行专项 研究 服务 。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 67 页 共 70 页


 
（4 ） 佣金 费率 合理 。 
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。 
3、 本基 金本 报告 期内 新增 安信证 券、 广发 证券、 天 风证券 各一 个交 易单 元， 未剔除 交易 单元 。 本
基金与 托管 在同 一托 管行 的公 司 其他 基金 共用 交易 单元。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
民族证券 45,326,998.96 11.15% 2,123,800,000.00 6.98% - - 
渤海证券 51,944,910.52 12.78% 6,721,100,000.00 22.09% - - 
兴业证券 33,314,769.83 8.19% 2,245,000,000.00 7.38% - - 
国泰君安 86,264,871.41 21.22% 5,046,000,000.00 16.58% - - 
安信证券 5,867,057.11 1.44% 1,170,017,000.00 3.85% - - 
华创证券 - - 79,717,000.00 0.26% - - 
方正证券 - - 122,114,000.00 0.40% - - 
广发证券 - - 110,000,000.00 0.36% - - 
中信证券 - - 630,000,000.00 2.07% - - 
宏信证券 - - - - - - 
招商证券 - - 275,000,000.00 0.90% - - 
东北证券 6,410,223.80 1.58% 45,378,000.00 0.15% - - 
天风证券 28,475,861.71 7.00% 3,664,600,000.00 12.04% - - 
申万宏源 18,524,771.15 4.56% 2,384,000,000.00 7.83% - - 
中金公司 130,419,882.99 32.08% 5,654,500,000.00 18.58% - - 
东兴证券 - - 157,578,000.00 0.52% - - 
广州证券 - - - - - - 
中银国际 - - - - - - 
信达证券 - - - - - - 
国金证券 - - - - - - 
海通证券 - - - - - - 
民生证券 - - - - - - 
国信证券 - - - - - - 
高华证券 - - - - - - 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 68 页 共 70 页


 
上海证券 - - - - - - 
光大证券 - - - - - - 
东方证券 - - - - - - 
中信建投 - - - - - - 
中投证券 - - - - - - 




11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
关 于 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 农
业银行 部分 渠道 基金 申购 ， 基 金组 合购 买及
定投费 率优 惠活 动的 公告 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 2017 年 12 月
28 日 
2 
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海
华 夏 财 富 投 资 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 销 售 机
构并参 加认 购申 购费 率优 惠活动 的公 告 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 2017 年 12 月
5 日 
3 
建 信 双 息 红 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 分 红 公
告 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 10 月
25 日 
4 
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠
道 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠
活动的 公告 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 9 月
29 日 
5 
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 北 京
蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 销 售 机 构 并
参加认 购申 购费 率优 惠活 动的公 告（A/C ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 2017 年 6 月
12 日 
6 
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 公 司 旗 下
部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 手 机 银 行 渠
道 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资 手 续 费 率 优 惠
活动的 公告 （A ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 4 月
24 日 
7 
关 于 新 增 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 代 销 机 构 并 参 加 认 购 申
购费率 优惠 的公 告（A/C ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 2017 年 4 月
21 日 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 69 页 共 70 页


 
8 
关 于 新 增 华 融 证 券 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代销机 构的 公告 （A/C ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 4 月
20 日 
9 
关 于 继 续 参 加 中 国 工 商 银 行 个 人 电 子 银 行
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告（A） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 3 月
31 日 
10 
关 于 新 增 浦 发 银 行 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代销机 构的 公告 （A/C ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 3 月
21 日 
11 
关 于 新 增 银 河 证 券 为 旗 下 部 分 开 放 式 基 金
代销机 构的 公告 （A/C ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 2 月
23 日 
12 
关 于 公 司 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银
行 手 机 银 行 渠 道 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投 资
手续费 率优 惠活 动的 公告 （A） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 2017 年 2 月
23 日 
13 
关 于 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 凤 凰 金 信 转
换费率 优惠 活动 的公 告（A/C ） 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 2 月
21 日 
14 建信双 息红 利债 券基 金分 红公告 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 1 月
18 日 
15 
关 于 新 增 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管 理 有 限 公
司为旗 下开 放式 基金 代销 机构的 公告 
指 定 报 刊 和/ 或
公司网 站 
2017 年 1 月
17 日 




 
 
§12 备查文 件目录 
12.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 建信 双 息红利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件； 
2 、 《建 信双 息红 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ； 
3 、 《建 信双 息红 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ； 
4 、 《建 信双 息红 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的 各 项公 告。 建信双息红利债券 2017 年年度 报告 
第 70 页 共 70 页


 
12.2 存 放地 点 
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 
12.3 查 阅方 式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 
 
 
建信基金管理有限责任公司 
2018 年3 月28 日
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