建 信 目 标 收益 一 年 期 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 19
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 21
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 21
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 21
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 56
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 56
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 56
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 56
8.5 期末 按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 57
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 58
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 60
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 66
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 66
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 66
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 67
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 67
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 建信目 标收 益一 年期 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 建信目 标收 益一 年期 债券
基金主 代码 002377
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 22 日
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,801,388,935.76 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金在 追求 本金 安全 、严 格 控制 风险 并保 持良 好流
动 性 的基 础上 ，力 争通 过主 动 的组 合管 理为 投资 人创
造较高 的当 期收 入和 长期 稳定的 投资 回报 。
投资策 略 封 闭 期内 ，本 基金 在普 通债 券 的投 资中 主要 基于 对国
家财政 政策 、 货 币政 策的 深入分 析 以及 对宏 观经 济 的
动 态 跟踪 ，采 用久 期控 制下 的 主动 性投 资策 略， 主要
包 括 ：久 期控 制、 期限 结构 配 置、 信用 风险 控制 、跨
市场套 利和 相对 价值 判断 等管理 手段 ， 对债 券市 场 、
债 券 收益 率曲 线以 及各 种债 券 价格 的变 化进 行预 测，
相机而 动、 积极 调整 。
开 放 期内 ，本 基金 为保 持较 高 的组 合流 动性 ，方 便投
资人安 排投 资， 在遵 守 本 基金有 关投 资限 制与 投资 比
例的前 提下 ， 将 主要 投资 于高流 动性 的投 资品 种， 防
范流动 性风 险， 满足 开放 期流动 性的 需求 。
业绩比 较基 准 一年期 定期 存款 利率 （税 后）+1%
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 其预 期 风险 和预 期收 益水 平低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 吴曙明 陆志俊
联系电 话 010-66228888 95559
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn luzj@bankcomm.com 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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客户服 务电 话
400-81-95533
010-66228000
95559
传真 010-66228001 021-62701216
注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 100033 200120
法定代 表人 许会斌 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.ccbfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构
建信基 金管 理有 限责 任公 司
北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现 及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年2 月22 日(基 金合 同生效 日)-2016 年
12 月 31 日
本期已 实现 收益 188,450,585.26 191,504,731.06
本期利 润 169,247,320.73 106,189,495.18
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0243 0.0133
本期加 权平 均净 值利 润率 2.37% 1.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 2.47% 1.30%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 261,028,940.86 106,189,495.18
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0384 0.0133
期末基 金资 产净 值 7,062,417,876.62 8,108,149,928.76
期末基 金份 额净 值 1.038 1.013
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 3.80% 1.30%
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.10% 0.04% 0.64% 0.01% -0.54% 0.03%
过去六 个月 1.17% 0.05% 1.29% 0.01% -0.12% 0.04%
过去一 年 2.47% 0.06% 2.57% 0.01% -0.10% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
3.80% 0.06% 4.84% 0.01% -1.04% 0.05% 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
本基金 基金 合同 于2016 年 2 月22 日生 效， 基金 成 立当年 年净 值增 长率 以实 际存续 期计 算。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 基金 合同 自2016 年 2 月22 日起 生效 ，基 金 合同生 效以 来未 发生 利润 分配。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司 、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“ 创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢 ” 的核心价 值 观，恪守 “持 有人利益 重 于泰山 ”的 原则，以
“建设财富生 活 ”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为 “国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ”。
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证 券 投资 基金 、 建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、 建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建 信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转 债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债 券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建 信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合型证券投资 基金、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信丰裕 定增灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信天添 益货币市 场 基金、建信瑞 丰添利混 合 型证券投资基 金、建信 恒 安一年定期 开放债券
型证券投资基 金、建信 睿 享纯债债券型 证券投资 基 金、建信恒瑞 一年定期 开 放债券型证 券投资基
金、建信恒远 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 建信睿富纯债 债券型证 券 投资基金、 建信鑫悦
回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、建 信鑫荣回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信 稳定鑫利
债券型 证券 投资 基金 、 建 信鑫瑞 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 建 信中 国制 造 2025 股 票型 证
券投资基金、 建信民丰 回 报定期开放混 合型证券 投 资基金、建信 瑞福添利 混 合型证券投 资基金、
建信高 端医 疗股 票型 证券 投资基 金、 建信 中证 政策 性金融 债 1-3 年 指数 证券 投资基 金 （LOF） 基金 、
建信中 证政 策性 金融 债 3-5 年指数 证券 投资 基金 （LOF ）基 金、 建信 中证 政策 性金融 债 8-10 年指
数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金、建 信中 证政 策性 金融 债 5-8 年指 数证 券投 资基 金（LOF ） 基金 、建
信睿源纯债债 券型证券 投 资基金、建信 建信量化 事 件驱动股票型 证券投资 基 金、建信福 泽安泰混
合型基 金中 基金 （FOF ） 、 建信鑫 稳回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 建 信 上证 50 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金， 共 计95 只 开放 式基 金， 管理 的 基金净 资产 规模 共计 为3,609.83 亿 元。
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
牛兴华
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 2 月
22 日
2018 年 1 月 23 日 7
硕士，2008 年毕 业于 英
国 卡 迪 夫 大 学 国 际 经
济、 银 行与 金融 学专 业，
同年进入神州数码中国
有限公 司， 任投 资专 员；
2010 年 9 月 ，加 入中 诚
信国际信用评级有限责
任公司，担任高级分析
师；2013 年 4 月 加入 本
公司，任债券研究员。
2014 年12 月2 日至2017
年6 月30 日 任建 信稳 定
得利债券型证券投资基
金的基 金经 理；2015 年
4 月 17 日起 任建 信稳 健
回报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理； 2015 年5 月 13 日起
任建信回报灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理 ；2015 年5 月14
日起任建信鑫安回报灵
活配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 ；2015
年6 月16 日至2018 年1
月23 日 任建 信鑫 丰回 报
灵活配置混合型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 ；
2015 年7 月2 日至2015
年 11 月 25 日任 建信 鑫
裕回报灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理；2015 年 10 月 29 日
至 2017 年 7 月 12 日任
建信安心保本二号混合
型证券投资基金的基金
经理 ； 2016 年2 月22 日
至 2018 年 1 月 23 日任
建信目标收益一年期债
券型证券投资基金的基
金经理 ；2016 年 10 月建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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25 日至 2017 年 12 月 6
日任建信瑞盛添利混合
型证券投资基金的基金
经理 ； 2016 年12 月2 日
起任建信鑫悦回报灵活
配 置混合型证券投资基
金的基 金经 理；2016 年
12 月23 日至2017 年12
月29 日 任建 信鑫 荣回 报
灵活配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ；
2017 年 3 月 1 日 起任 建
信鑫瑞回报灵活配置混
合型证券投资基金的基
金经理 。
闫晗 -
2017 年11 月
3 日
- 5
闫 晗 先 生 ， 硕 士 。2012
年10 月 至今 历任 建信 基
金管理公司交易员、交
易主管 、 基 金经 理助 理，
2017 年11 月3 日 起任 建
信目标收益一年期债券
型证券投资基金的基金
经理。
陈建良
固 定 收 益
投 资 部 副
总 经 理 、
本 基 金 的
基金经 理
2016 年 3 月
14 日
- 10
陈建良先生，双学士，
固定收益投资部副总经
理。2005 年 7 月 加入 中
国建设银行厦门分行，
任客户 经理 ；2007 年 6
月调入中国 建 设 银 行 总
行金融市场部，任债券
交易员 ；2013 年 9 月加
入我公司投资管理部，
历任基金经理助理、基
金经理、固定收益投资
部总经理助理、副总经
理，2013 年 12 月 10 日
起任建信货币市场基金
的基金 经理 ；2014 年 1
月21 日 起任 建信 月盈 安
心理财债券型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 ；2014
年6 月17 日 起任 建信 嘉
薪宝货币市场基金的基
金经理 ；2014 年9 月17
日起任建信现金添利货建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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币 市 场 基 金 的 基 金 经
理； 2016 年3 月 14 日起
任建信目标收益一年期
债券型证券投资基金的
基金经 理；2016 年 7 月
26 日起 任建 信现 金增 利
货币市场基金的基金经
理；2016 年 9 月 2 日起
任建信现金添益交易型
货币市场基金的基金经
理； 2016 年9 月 13 日至
2017 年12 月6 日 任建 信
瑞盛添利混合型证券投
资 基 金 的 基 金 经 理 ；
2016 年 10 月 18 日起 任
建信天添益货币市场基
金的基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产， 在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲 突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。
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4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制 度 》 的规 定 。
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：
当时间 窗为 1 日 时， 配了 31458 对 投资 组合 ，有 6807 对投资 组合 未通过 T 检 验，其 中 3392
对投资 组合 的正 溢价 率占 优频率 小于55% ， 其它3415 对正溢 价率 占优 频率 大 于55% 的 投资 组合 中，
2509 对平 均溢 价率 低于 2% ， 其 它906 对平 均 溢 价率 超过 2% 的 投资 组合 中， 有20 对 投资 组合 的贡
献率超 过 5% ， 但因 为其溢 价金额 占平 均净 值的 比例 较低， 因此 未发 现可 能导 致不公 平交 易和 利 益
输送的 行为 ；
当时间 窗为 3 日 时， 配了 34512 对 投资 组合 ，有 8794 对投资 组合 未通过 T 检 验，其 中 3914
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它4880 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
4523 对 平均 溢价 率低于 5% ，其它 357 对平 均溢 价率 超过 5% 的投 资组 合，有 5 对投资 组合 贡献 率
超过 5%, 但 因为其溢 价金 额占平均净值 的比例较 低 ，因此未发现 可能导致 不 公平交易和利 益输送
的行为 ；
当时间 窗 为5 日 时， 配 了35964 对投 资组 合， 有 10419 对 投资 组合 未通 过T 检 验， 其 中 4515
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它5904 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
5809 对平 均溢 价率 低于 10% ， 其 它95 对平 均溢 价率 超过 10% 的 投资 组合，有 3 对投资 组合 贡献 率
超过 5%, 但 因为其溢 价金 额占平均净值 的比例较 低 ，因此未发现 可能导致 不 公平交易和利 益输送
的行为 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
宏观经 济方 面 2017 年 我 国国民 经济 稳中 向好 、好 于预期 ，全 年 GDP 同 比增 长 6.9% ，增 速较
16 年 提高 了0.2 个 百分 点 。 具 体来 讲 ， 从 生产 端层 面看 ，2017 年， 规模 以上 工业增 加值 同比 增长
6.6% ， 增 速同 比加 快0.6 个百分 点 。 从 需求 端层 面 看，2017 年 ， 中 国固 定资 产投资 同比 增 长 7.2% ，
增速同 比回 落 0.9% 。其 中 ，全国 房地 产开 发投 资同 比增 长 7% ，制 造 业 投资 增 速 4.8% ， 增速 企稳
回升， 结构 有一 定优 化。
进出口 方面
由 于世 界经 济稳健 复苏 ， 世 界贸 易量 价齐升 ， 进 出口 对于 经济 的贡 献 17 年由 负
转正， 全年 货物 进出 口总 额同比 增长 14.2% ，扭 转 了 2016 年 下降 的局 面。 价 格指数 方面
CPI 同
比温和 上行 ，PPI 涨幅 趋 缓；CPI 1 月 份同 比 2.5% 为全年 高点 ，2 月份 0.8% 为全年 低点 ，之 后在
0.9-1.9% 区 间内 波动 ，通 胀较低 主要 是因 为食 品项 涨幅回 落较 大。 全 年 PPI 同比走 势呈 “M ”型，
波动主 要受 到供 给侧 改革 和大宗 商品 价格 波动 影响 。
货币政 策方 面
金融 去杠 杆作为 全年 的政 策基 调， 货币政 策维 持稳 健中 性，2017 年 上半 年，
中 央 人 民 银 行 在 春 节 前 和 3 月 美 联 储 加 息 后 两 次 上 调 了 逆 回 购 和 中 期 借 贷 便 利 的 操 作 利 率 各
10BP， 下半 年则 在 12 月 美 联储加 息后 进一 步小 幅上 调逆回 购和 中期 借贷 便利 利率 各 5BP ， 银 行间
市场资 金利 率总 体呈 现上 行态势 ； 由 于2017 年MPA 考核中 将表 外理 财纳 入广 义信贷 ， 部 分银 行类
机构广义信贷 考核压力 增 大，对月末季 末资金面 和 流动性造成冲 击，受此 影 响，银行和 非银机构
融资利 率 在2017 年 开始 出 现剧烈 分化 。 尤 其部 分时 间节点 ， 在 存款 类金 融机 构流动 性相 对充 裕的
同时， 非银 机构 融入 资金 利率高 企，其中 7 天 利率 一度高 达 20% ，反 映了 市 场资金 流动 性结 构性
失衡的 事实 。
债券市 场方 面
2017 年 债 券市场 收益 率总 体呈 现震 荡上行 态势 。 一 季度 受到 较好的 经济 和金
融数据影响， 以及市场 对 于监管部门金 融去杠杆 力 度较大的担心 ，一季度 债 券市场的收 益率全面
上行； 二季 度随 着 4 月初 银监会 密集 下发 文件 加强 监管， 利率 债收 益率 在此 推动下 又继 续快 速 上
行，6 月随着 央行操作 缓 解流动性紧张 ，债券收 益 率小幅回调； 三季度由 于 市场对于经 济短期有
韧性和长期来 看经济将 从 高位回落的预 期高度一 致 ，导致收益率 曲线对各 类 市场信息反 应趋于钝
化，收益率横 盘震荡； 四 季度随着对于 通胀预期 上 升以及金融监 管冲击的 影 响，以国开 债为代表
的利率 债收 益率 进一 步大 幅上行 。整 体看 ，10 年 期 国债和 国开 债益 率年 末收 于 3.88% 和 4.82% ，
较年初 分别 上 行87BP 和114BP 。
本基 金2017 年 维持 了一 定 的组合 杠杆 ， 以 配置 绝对 收益较 高的 短期 债券 为主 ， 增厚 了组 合收
益。
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金净 值增 长 率2.47% ， 波 动 率0.06% ， 业 绩比较 基准 收益 率 2.57% ， 波动 率0.01% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 房地 产投 资 和基建 投资 未来 会面 临不 少的压 力。 过去 几年 的经 验表明 过低 的利
率不利于去杠 杆，但是 过 高的利率同样 不利于去 杠 杆，要真正实 现去杠杆 的 目标，目前 偏高的市
场利率有一定 的下行空 间 。债市边际上 突破因素 的 触发点可能是 进一步的 定 向宽松措施 和银行重
新增加 债券 配置 。总 体上 看，对 于今 年债 券市 场偏 乐观， 尤其 是利 率债 和高 等级信 用债 。
但是同 时需 要注 意的 是 2018 年 是监 管大 年叠 加经 济 弱周期 ， 低 资质 企业 违约 风险继 续增 加，
利率债 与信 用债 利差 很可 能大幅 走阔 ，长 久期 低评 级债券 风险 变得 更大 。
综上所 述 本基 金短 期将 继 续保持 谨慎 操作 ， 维持 组 合低久 期 、 高 评级 的投 资 策 略 ， 待 经济 和
融资数据出现 明显变化 时 再加大长久期 资产的配 置 力度。同时保 持比较高 的 组合流动性 ，以方便
及时调 仓操 作。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
2017 年， 本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益
为出发点，坚 持独立、 客 观、公正的原 则，在督 察 长的指导下， 公司内控 合 规部牵头组 织继续完
善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内， 公司 实 施了不 同形 式的 检查 ， 对 发现的 潜在 合规 风险 ，
及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告，采取 相 应措施防范风 险。依照 有 关规定，定 期向公司
董事会、总裁 和监管 部 门 报送监察稽核 报告，并 根 据不定期检查 结果，形 成 专项审计报 告，促进
了内控 体系 的不 断完 善和 薄弱环 节的 持续 改进 。
在本报告期， 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措
施：
1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制
度和业务流程 重新进行 梳 理后，制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程，使公司 基金投资
管理运 作有 章可 循。
2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀
门。报告期内 ，在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中 ，为化解 和控制合 规 风险，事前 制定了明
确的合规风险 控制指标 ， 并相应地将其 嵌入系统 ， 实现系统自动 管控，减 少 人工干预环 节；对潜建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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在合规 风险 事项 ，加 强事 前审查 ，以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。
3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 ， 以 将自 查和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门
自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ，业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线， 需经常开
展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前，皆要 求业务部 门 进行风险自 查，由内
控合规部门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查，以 检 查落实相关 法律法规
的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。
4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公司 年度 监察 稽核工 作 计 划，
实施了涵盖公 司各业务 线 的稽核检查项 目，重点 检 查了投资、销 售、运营 等 关键业务环 节，尤其
加强了 对容 易触 发违 法违 规事件 的防 控检 查， 对检 查 中发现 的问 题均 及时 要求 相关部 门予 以整 改，
并对整 改情 况进 行跟 踪检 查，促 进了 公司 各项 业务 的持续 健康 发展 。
5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设， 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 ， 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发
的合规 风险 ，提 高了 内控 监督检 查的 效率 。
6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强
了风险 管理 的宣 传， 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。
7 、 在 公司 内控 管理 方面 ， 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的
意见反馈，重 视他们对 公 司内控管理所 作的评价 以 及提出的建议 和意见， 并 按部门一一 沟通，认
真进行 整改 、落 实。
8 、 高 度重 视与 信安 金融 集 团就内 部风 险控 制业 务所 进行的 广泛 交流 ， 以 吸取 其在内 控管 理方
面的成 功经 验。
9 、 依据 相关 法规 要求 ， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作， 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整
和及时 。
本基金 管理 人承 诺将 秉承 “持有 人利 益重 于泰 山” 的原则 ， 秉 持 “ 创新、 诚 信、 专 业、 稳健、
共赢”的核心 价值观， 不 断提高内部监 察稽核工 作 的科学性和有 效性，以 充 分保障持有 人的合法
权益。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2017]13 号 文 《中 国证 监会 关于 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。
本公司 设立 资产 估值 委员 会,主 要负 责审 核和 决定 受 托资产 估值 相关 事宜 ， 确 保 受托资 产估 值
流程和结果公 允合理。 资 产估值委员会 由公司分 管 核算业务的高 管、督察 长 、内控合规 部、风险建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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管理部 和资 产核 算部 门负 责人组 成 。 分 管投 资、 研 究业务 的公 司高 管 、 相 关 投资管 理部 门负 责人 、
相关研 究部 门负 责人 作为 投资产 品价 值研 究的 专业 成员出 席资 产估 值委 员会 会议。
资产估值委员 会成员均 为 多年从事估值 运作、证 券 行业研究、风 险管理工 作 ，熟悉业内法 律
法规的 专家 型人 员。
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 对估 值政策 和估 值方 案不 具备 最终表 决权 。
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。
本公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的
估值处理标 准》 ，与中 债金 融估值中心 有限公司 签署 《中债信息 产品服务 协议》 ，并依据其 提供的
中债收益率曲 线及估值 价 格对公司旗下 基金持有 的 银行间固定收 益品种进 行 估值（适用 非货币基
金） 或影 子定 价 （ 适用 货 币基金 和理 财类 基金 ） ； 对 公 司旗 下基 金持 有的 在证 券交易 所上 市或 挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本公 司采 用中证指数 有限公
司独立 提供 的债 券估 值价 格进行 估值 。
本公司 与中 证指 数有 限公 司签署 《 流通 受限 股票 流 动性折 扣委 托计 算协 议》 ， 并依据 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引 （ 试行 ） 》 和 中证 指数有 限公 司独 立提 供 的 流通受 限股 票流 动 性
折扣， 对公 司旗 下基 金持 有的流 通受 限股 票进 行估 值。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 建信目 标收 益一 年期 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信 、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度 ， 建 信基 金管理 有限公 司在 建信 目标 收益 一年期 债券 型证 券投 资基 金运作 、 基 金 资
产净值的计算 、基金份 额 申购赎回价格 的计算、 基 金费用开支等 问题上， 托 管人未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由建 信基 金管 理有限 公司 编制 并经 托管 人复核 审查 的有 关建 信目 标收益 一年 期 债
券型证券投资 基金的年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分配 情况、财 务 会计报告相 关内容、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22724 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 建信目 标收 益一 年期 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我 们 审 计 了 建 信 目 标 收 益 一 年 期 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称
“建信 目标 收益 一年 期债 券基金 ”) 的财 务报 表， 包 括 2017 年 12
月 31 日 的资 产负债 表，2017 年 度的利 润表 和所 有 者权益(基 金净
值)变 动表 以及 财务 报表 附 注。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了建信 目标 收益 一年 期债 券基 金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以
及2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于建 信 目标收 益一 年
期债券 基金 ，并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
建 信 目 标 收 益 一 年 期 债 券 基 金 的 基 金 管 理 人 建 信 基 金 管 理 有 限 责
任 公 司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 建信 目标收 益一 年
期 债 券 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项( 如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算建信
目标收 益一 年期 债券 基金 、终止 运营 或别 无其 他 现 实的选 择。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 建 信 目 标 收 益 一 年 期 债 券 基 金 的 财 务
报告过 程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审 计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 建信 目 标收益 一年 期债
券 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不
确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存 在 重大 不确定 性 ， 审 计
准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相
关披露 ； 如果 披露 不充 分 ， 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结
论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 ， 未来 的 事项或 情况 可建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 23 页 共 67 页
能导致 建信 目标 收益 一年 期债券 基金 不能 持续 经营 。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 许康玮
陈熹
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市
审计报 告日 期 2018 年3 月 21 日
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 24 页 共 67 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 建信 目标 收益 一年期 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 810,195.32 40,385,231.97
结算备 付金
13,813,212.52 11,160,060.77
存出保 证金
3,305.09 2,897.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 8,576,936,602.76 10,012,754,016.20
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
8,576,936,602.76 10,012,754,016.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 492,900,939.35 -
应收证 券清 算款
- 359,939,000.00
应收利 息 7.4.7.5 142,760,666.17 133,086,507.83
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
9,227,224,921.21 10,557,327,713.77
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
2,138,055,433.87 2,438,206,082.57
应付证 券清 算款
328,145.38 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
- -
应付托 管费
23,807,074.58 9,507,405.96
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 59,912.65 65,955.35
应交税 费
- - 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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应付利 息
2,016,893.41 979,171.73
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 539,584.70 419,169.40
负债合 计
2,164,807,044.59 2,449,177,785.01
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 6,801,388,935.76 8,001,960,433.58
未分配 利润 7.4.7.10 261,028,940.86 106,189,495.18
所有者 权益 合计
7,062,417,876.62 8,108,149,928.76
负债和 所有 者权 益总 计
9,227,224,921.21 10,557,327,713.77
报告截 止 日2017 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.038 元， 基金 份额 总额6,801,388,935.76 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 建信 目标 收益 一年期 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月22 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日
一、收入
266,054,203.29 166,237,875.36
1.利息 收入
309,303,801.90 242,236,539.44
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,569,458.74 25,495,994.80
债券利 息收 入
305,801,383.91 207,724,296.96
资产支 持证 券利 息收 入
127,232.88 -
买入返 售金 融资 产收 入
1,805,726.37 9,016,247.68
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-24,046,334.08 9,316,571.80
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -24,078,388.87 9,316,571.80
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 32,054.79 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-19,203,264.53 -85,315,235.88
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 - -
减： 二、费用
96,806,882.56 60,048,380.18
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 26,897,903.45 - 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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2．托 管费 7.4.10.2.2 14,299,668.62 13,846,382.86
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 7.4.7.19 40,940.38 57,974.26
5．利 息支 出
54,978,507.70 45,625,657.64
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
54,978,507.70 45,625,657.64
6．其 他费 用 7.4.7.20 589,862.41 518,365.42
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
169,247,320.73 106,189,495.18
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
169,247,320.73 106,189,495.18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 建信 目标 收益 一年期 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,001,960,433.58 106,189,495.18 8,108,149,928.76
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 169,247,320.73 169,247,320.73
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-1,200,571,497.82 -14,407,875.05 -1,214,979,372.87
其中：1. 基 金申 购款 402.21 5.33 407.54
2. 基金 赎回 款 -1,200,571,900.03 -14,407,880.38 -1,214,979,780.41
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
6,801,388,935.76 261,028,940.86 7,062,417,876.62
项目
上年度可比期间
2016 年 2 月 22 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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实收基金 未分配 利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,001,960,433.58 - 8,001,960,433.58
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 106,189,495.18 106,189,495.18
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金 净值 ）
8,001,960,433.58 106,189,495.18 8,108,149,928.76
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 孙志 晨______
______ 吴 曙明______
____ 丁颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
建信目标收益 一年期债 券 型证券投资基 金(以下简 称 “本基金”) 经中国证 券监 督 管理委员 会
(以下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2015]385 号 《 关于准予建信 目标收益一 年期债券型证 券投
资基金 注册 的批 复 》 核 准 ， 由 建信 基金 管理 有限 责 任公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和 《 建信 目标 收益 一年 期 债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 负 责公 开募 集。 本 基金为 契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 8,000,880,182.82 元， 业经 普华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)普 华永 道中 天 验字(2016) 第 094 号 验资 报告予 以验 证。 经
向中国 证监 会备 案， 《建 信 目标收 益一 年期 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于2016 年2 月22 日正
式生效 ， 基 金合 同生 效日 的基金 份额 总额 为8,001,960,433.58 份 基金 份额， 其中认 购资 金利 息折
合1,080,250.76 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为建信 基金 管理 有限 责任 公司， 基金 托管 人为建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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交通银 行股 份有 限公 司。
本基金以定期 开放方式 运 作，即采用封 闭运作和 开 放运作交替循 环的方式 。 本基金的第一 个
封闭期的起始 之日为基 金 合同生效日， 结束之日 为 基金合同生效 日所对应 的 下年年度对 日前的倒
数第二个工作 日。第二 个 封闭期的起始 之日为第 一 个开放期结束 之日次日 ， 结束之日为 第一 个开
放期结束之日 次日所对 应 的下年年度对 日前的倒 数 第二个工作日 ，依此类 推 。本基金在 封闭期内
不办理 申购 赎回 业务 ， 也 不上市 交易 。 本 基金 自封 闭期结 束之 日的 下一 个工 作日起(即 每个 封闭 期
起始之 日的 下年 年度 对日 前的倒 数第 一个 工作 日， 包括该 日) 进入 开放 期， 期 间可以 办理 申购 与赎
回业务。本基 金每个开 放 期原则上不少 于五个工 作 日且最长不超 过二十个 工 作日，开放 期的具体
时间以基金管 理人届时 公 告为准，且基 金管理人 最 迟应于开放期 的二日前 进 行公告。如 在开放期
内发生 不可抗 力或其他 情 形致使基金无 法按时开 放 申购与赎回业 务的，开 放 期时间中止 计算，在
不可抗力或其 他情形影 响 因素消除之日 次日起， 继 续计算该开放 期时间， 直 至满足开放 期的时间
要求。本基 金的业绩 考核 周期为自每 个封闭期 的起 始之日起(包 括该日)至 该 封闭期结束 之日的 下
一个工作日( 包括该日) 的 期间，基金 管理人所 收取 的管理费将 依据业绩 考核 周期内的基 金业绩 表
现而定 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《建 信 目标收益一年 期债券型 证 券投资基金基 金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的固定 收益类金 融 工具，包括 国债、央
行票据、金融 债、地方 政 府债、企业债 、公司债 、 短期融资券、 中期票据 、 资产支持证 券、次 级
债券 、 可 转债 及分 离交 易可 转债 、 债 券回 购 、 银 行存 款(包括 协议 存款 、 定期存 款 及其他 银行 存款)、
货币市场工具 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他固定 收益金融 工 具，但须符 合中国证
监会的相关规 定。本基 金 不直接从二级 市场买入 股 票、权证等权 益类金融 工 具，也不参 与一级市
场新股申购或 增发新股 。 但可持有因可 转债转股 所 形成的股票或 分离交易 可 转债分离交 易的权证
等资产。本基 金的投资 组 合比例为：本 基金对债 券 资产的投资比 例不低于 基 金资产的 80% ，在 每
个开放 期的 前 3 个月 和后 3 个月以 及开 放期 期间 不 受前述 投资 组合 比例 的限 制。本 基金 在封 闭 期
内持有现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券的 投 资比例不受限 制，但在 开 放期本基金 持有现金
或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基 准
为一年 期定 期存 款利 率( 税后)+1% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2018 年3 月21 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 目标 收益一 年期 债券 型证
券投资 基金 基金 合同 》和 在财务 报表 附 注 7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等 有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年2 月22 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具投资分 类
为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产。除衍生工 具所产生 的 金融资产在 资产负债
表中以衍生金 融资产列 示 外，以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基 金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的， 予以 终止 确认： (1) 收 取该金 融资 产现 金流 量的 合同权 利终 止；
(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方； 或者
(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽 然本基 金既 没有 转移 也没 有保留 金融 资产 所有 权上 几乎所 有的 风险 和 报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按如下 原 则确定 公允价 值
并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的 限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征 考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基 金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 32 页 共 67 页
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息 支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营 分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分：(1) 该组 成
部分能 够在 日常 活动 中产 生收入 、 发 生费 用；(2) 本 基金的 基金 管理 人能 够定 期评价 该组 成部 分 的
经营成 果 ， 以 决定 向其 配 置资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本基金 能够 取得 该组 成部 分的财 务状 况 、 经 营
成果和现金流 量等有关 会 计信息。如果 两个或多 个 经营分部具有 相似的经 济 特征，并且 满足一定
条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 于 2017 年 11 月 13 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投 资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年11 月13 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独 立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税 征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 810,195.32 40,385,231.97
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 810,195.32 40,385,231.97
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 641,102,096.72 610,864,602.76 -30,237,493.96
银行间 市场 8,040,353,006.45 7,966,072,000.00 -74,281,006.45
合计 8,681,455,103.17 8,576,936,602.76 -104,518,500.41
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,681,455,103.17 8,576,936,602.76 -104,518,500.41
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 649,138,345.47 636,298,016.20 -12,840,329.27
银行间 市场 9,448,930,906.61 9,376,456,000.00 -72,474,906.61
合计 10,098,069,252.08 10,012,754,016.20 -85,315,235.88
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 10,098,069,252.08 10,012,754,016.20 -85,315,235.88
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
无。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 492,900,939.35 -
合计 492,900,939.35 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 36 页 共 67 页
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 1,367.46 28,573.42
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 6,837.60 5,524.20
应收债 券利 息 141,877,566.58 133,052,408.78
应收买 入返 售证 券利 息 874,892.88 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 1.65 1.43
合计 142,760,666.17 133,086,507.83
7.4.7.6 其 他资 产
无。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 59,912.65 65,955.35
合计 59,912.65 65,955.35
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 37 页 共 67 页
应付赎 回费 - -
预提费 用 539,584.70 419,169.40
合计 539,584.70 419,169.40
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,001,960,433.58 8,001,960,433.58
本期申 购 402.21 402.21
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,200,571,900.03 -1,200,571,900.03
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 6,801,388,935.76 6,801,388,935.76
根据《建信目 标收益一 年 期债券型证券 投资基金 招 募说明书》和 《建信目 标 收益一年期 债券型证
券投资基金基 金合同》 的 相关规定，基 金办理申 购 与赎回业务的 开放期为 每 个封闭期结 束之后第
一个工 作日 起( 包括 该日) 原则上 不少 于5 个工 作日 且不超 过 20 个 工作 日。 本 基金第 一个 开放 期 为
2017 年2 月21 日至2017 年2 月27 日止 期间 ， 第 二 个封闭 期 为2017 年2 月28 日至2018 年2 月
26 日 止期 间。 在开 放期 内 ，本基 金开 放申 购和 赎回 业务。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 191,504,731.06 -85,315,235.88 106,189,495.18
本期利 润 188,450,585.26 -19,203,264.53 169,247,320.73
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-28,938,649.53 14,530,774.48 -14,407,875.05
其中： 基金 申购 款 10.25 -4.92 5.33
基金赎 回款 -28,938,659.78 14,530,779.40 -14,407,880.38
本期已 分配 利润 - - -
本期末 351,016,666.79 -89,987,725.93 261,028,940.86
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 38 页 共 67 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 324,091.85 708,127.05
定期存 款利 息收 入 1,097,445.83 24,599,277.07
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 147,873.27 33,027.47
其他 47.79 155,563.21
合计 1,569,458.74 25,495,994.80
于2017 年 度， 本基 金未 发 生提前 支取 定期 存款 而产 生利息 损失 的情 况(2016 年2 月22 日(基 金合
同生效 日) 至2016 年12 月 31 日： 同)。
7.4.7.12 股 票投 资收益
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
无。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年2 月22 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
-24,078,388.87 9,316,571.80
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -24,078,388.87 9,316,571.80
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年2 月22 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑 8,758,530,483.85 7,575,187,947.71 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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付）成 交总 额
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额
8,590,912,943.64 7,458,055,671.28
减：应 收利 息总 额 191,695,929.08 107,815,704.63
买卖债 券差 价收 入 -24,078,388.87 9,316,571.80
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016年2月22 日( 基金 合同 生效
日)至2016 年12 月31 日
卖出资 产支 持证 券成 交总
额
30,159,287.67 -
减： 卖出 资产 支持 证券 成 本
总额
30,000,000.00 -
减：应 收利 息总 额 127,232.88 -
资产支 持证 券投 资收 益 32,054.79 -
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
无。
7.4.7.14.2 贵 金属 投 资收 益—— 买卖 贵金 属差价 收入
无。
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 40 页 共 67 页
7.4.7.15 衍 生工 具收益
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
无。
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益
无。
7.4.7.16 股 利收 益
无。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -19,203,264.53 -85,315,235.88
—— 股 票投 资 - -
——债券 投资 -19,203,264.53 -85,315,235.88
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -19,203,264.53 -85,315,235.88
7.4.7.18 其 他收 入
无。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 115.38 99.26
银行间 市场 交易 费用 40,825.00 57,875.00
合计 40,940.38 57,974.26
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日
审计费 用 128,000.00 136,000.00
信息披 露费 400,000.00 343,169.40
银行间 账户 维护 费 36,000.00 18,000.00
银行划 款手 续费 24,662.41 20,196.02
其他 1,200.00 1,000.00
合计 589,862.41 518,365.42
7.4.7.21 分 部报 告
无。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年3 月 14 日 宣告2018 年度第 一次 分红 ， 向 截至2018 年3 月15
日止在 本基 金注 册登 记人 建信基 金管 理有 限责 任公 司登记 在册 的全 体持 有人 ， 按每 10 份 基金 份额
派发红 利0.232 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”)
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机构
中 国 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 交 通 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”)
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 子公 司
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 债 券交 易
无。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
无。
7.4.10.1.4 权 证交 易
无。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
26,897,903.45 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,435.29 -
支付基金管 理人建信 基金 的管理人报 酬按开放 期第 一日基金资 产净值(未 扣除 管理费)的适 用管理
费率计 提， 在每 个开 放期 第一日 对管 理费 进行 一次 性计提 ，于 开放 期次 月首 日起 2 个工 作日 内 从
基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 。其 计 算 公式 为：
开放期第一日应计 提的基 金管理费＝开放期 第一日 的基金资产净值( 未扣 除 管理 费) X 适 用 管理
费率 / 当 年天 数X 业绩 考 核周期 实际 天数 。
其中，管理费的适用费率是根据业绩考核周期内的基金份额净值增长率与“一年定期存款利率
+1%” 的大 小来 决定 的， 本 基金收 取浮 动年 管理 费。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 43 页 共 67 页
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
14,299,668.62 13,846,382.86
支付基金托管 人交通银 行 的托管费按前 一日基金 资 产净值 0.20% 的年 费率计 提，逐日累计 至每月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.20% / 当年 天 数。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
交通银 行 19,200,549.86 297,996,827.67 - - - -
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年12 月 31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
交通银 行 - - - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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关联 方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年2 月22 日( 基金 合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行- 活
期存款
810,195.32 324,091.85 40,385,231.97 708,127.05
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 交通 银行 保管 ，按 约定利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利 润分 配情况
无。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
无。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额1,714,055,433.87 元 ，是 以如 下债 券 作为抵 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101654068
16 苏 沙钢
MTN001
2018 年 1 月
2 日
97.45 2,128,000 207,373,600.00
111786770
17 东 莞银
行 CD096
2018 年 1 月
2 日
97.46 2,000,000 194,920,000.00
101654080
16 船重
MTN001
2018 年 1 月
8 日
96.77 1,750,000 169,347,500.00
11752067
17 日 照港
SCP003
2018 年 1 月
2 日
99.93 1,500,000 149,895,000.00 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 45 页 共 67 页
101654080
16 船 重
MTN001
2018 年 1 月
2 日
96.77 1,544,000 149,412,880.00
11754080
17 淮 南矿
SCP003
2018 年 1 月
3 日
100.61 1,050,000 105,640,500.00
11758097
17 华强
SCP005
2018 年 1 月
2 日
99.74 1,000,000 99,740,000.00
101651017
16 平 安不
动 MTN001
2018 年 1 月
2 日
97.80 1,000,000 97,800,000.00
101656058
16 平 安租
赁 MTN005
2018 年 1 月
2 日
96.74 1,000,000 96,740,000.00
101654079
16 北 方工
业
MTN001B
2018 年 1 月
2 日
93.18 1,000,000 93,180,000.00
101751018
17 荣 盛地
产 MTN003
2018 年 1 月
2 日
98.89 900,000 89,001,000.00
11754153
17 南 山集
SCP006
2018 年 1 月
2 日
99.92 888,000 88,728,960.00
111788708
17 贵 州银
行 CD056
2018 年 1 月
2 日
94.80 893,000 84,656,400.00
101664058
16 高 速地
产 MTN002
2018 年 1 月
2 日
96.16 800,000 76,928,000.00
111690066
16 南 京银
行 CD005
2018 年 1 月
5 日
99.99 744,000 74,392,560.00
41754022
17 阳煤
CP003
2018 年 1 月
5 日
100.39 644,000 64,651,160.00
合计
18,841,000 1,842,407,560.00
-
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 424,000,000.00 元 ，于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 转入 质押 库的
债券， 按证 券交 易所 规定 的比例 折算 为标 准券 后， 不低于 债券 回购 交易 的余 额。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适当 的风险 限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 46 页 共 67 页
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
内控合规部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和内 控合 规部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是 指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ，则本基 金 于本期末及 上年年末
未持有 除国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 和同 业存 单以外 的债 券。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1
1,022,430,000.0 2,320,307,000.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
3,616,569,000.00 2,079,059,000.00
合计
4,638,999,000.00 4,399,366,000.00
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、央行票 据及同业
存单等 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 47 页 共 67 页
AAA
2,321,498,139.96 2,186,442,426.80
AAA 以下
505,224,872.70 238,565,714.40
未评级
0.00 0.00
合计
2,826,723,012.66 2,425,008,141.20
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、央行票 据及同业
存单等 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人于约 定开放日 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面 来自于投
资品种所处的 交易市场 不 活跃而带来的 变现困难 或 因投资集中而 无法在市 场 出现剧烈波 动的情况
下以合 理的 价格 变现 。
针对兑付赎回 资金 的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 一般 即为 未折 现的合 约到 期现 金流 量。
7.4.13.3.1 金融 资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
无。
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，于开放 期内，
本基金与由本 基金的基 金 管理人管理的 其他开放 式 基金共同持有 一家上市 公 司发行的可 流通股票建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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不得超过该上 市公司可 流 通股票的 15% ，本基 金与 由本基金的基 金管理人 管 理的全部投资 组合持
有一家 上市 公司 发行 的可 流通股 票， 不得 超过 该上 市公司 可流 通股 票 的30%( 完全按 照有 关指 数构
成比例 进行 证券 投资 的开 放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制)。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市和银行 间 同业市场交易 ，部分基 金 资产流通暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 参见附 注 7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖 出回 购金 融 资产 方式 借入 短 期
资金应 对流 动性 需求 ，其 上限一 般不 超过 基金 持有 的债券 投资 的公 允价 值。
于开放 期内 ，本 基金 的基 金管理 人每 日对 基金 组合 资产 中 7 个 工作 日可 变现 资产的 可变 现 价
值进行 审慎 评估 与测 算， 确保每 日确 认的 净赎 回申 请不得 超 过 7 个 工作 日可 变现资 产的 可变 现 价
值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 未
发生重 大流 动性 风险 事件 。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金 所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金、债 券和买入 返 售金融资产等 ，
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整 投资组 合的久期
等方法 对利 率风 险进 行管 理。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期
末
2017
年
12
月
31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
810,195.32 0.00 - - 810,195.32
结算
备付
金
13,813,212.52 - - - 13,813,212.52
存出
保证
金
3,305.09 - - - 3,305.09
交易
性金
融资
产
5,774,755,000.00 2,549,837,706.80 252,343,895.96 0.00 8,576,936,602.76
衍生
金融
资产
- - - - 0.00
买入
返售
金融
资产
492,900,939.35 0.00 - - 492,900,939.35
应收
证券
清算
款
- - - 0.00 0.00
应收
利息
- - - 142,760,666.17 142,760,666.17
应收
股利
- - - 0.00 0.00
应收
申购
款
- - - 0.00 0.00
其他
资产
- - - 0.00 0.00
资产6,282,282,652.28 2,549,837,706.80 252,343,895.96 142,760,666.17 9,227,224,921.21 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 50 页 共 67 页
总计
负债
卖出
回购
金融
资产
款
2,138,055,433.87 0.00 - - 2,138,055,433.87
短期
借款
- - - - 0.00
交易
性金
融负
债
- - - - 0.00
衍生
金融
负债
- - - - 0.00
应付
证券
清算
款
- - - 328,145.38 328,145.38
应付
赎回
款
- - - 0.00 0.00
应付
管理
人报
酬
- - - 0.00 0.00
应付
托管
费
- - - 23,807,074.58 23,807,074.58
应付
销售
服务
费
- - - 0.00 0.00
应付
交易
费用
- - - 59,912.65 59,912.65
应交
税费
- - - 0.00 0.00
应付
利息
- - - 2,016,893.41 2,016,893.41
应付
利润
- - - 0.00 0.00
其他 - - - 539,584.70 539,584.70 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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负债
负债
总计
2,138,055,433.87 0.00 0.00 26,751,610.72 2,164,807,044.59
利率
敏感
度缺
口
4,144,227,218.41 2,549,837,706.80 252,343,895.96 116,009,055.45 7,062,417,876.62
上年
度末
2016
年
12
月
31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行
存款
40,385,231.97 - - - 40,385,231.97
结算
备付
金
11,160,060.77 - - - 11,160,060.77
存出
保 证
金
2,897.00 - - - 2,897.00
交易
性金
融资
产
7,138,584,260.00 2,172,465,969.70 701,703,786.50 - 10,012,754,016.20
衍生
金融
资产
- - - - -
买入
返售
金融
资产
- - - - -
应收
证券
清算
款
- - - 359,939,000.00 359,939,000.00
应收
利息
- - - 133,086,507.83 133,086,507.83
应收
股利
- - - - -
应收 - - - - - 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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申购
款
其他
资产
- - - - -
资产
总计
7,190,132,449.74 2,172,465,969.70 701,703,786.50 493,025,507.83 10,557,327,713.77
负债
卖出
回购
金融
资产
款
2,438,206,082.57 - - - 2,438,206,082.57
短期
借款
- - - - -
交易
性金
融负
债
- - - - -
衍生
金融
负债
- - - - -
应付
证券
清算
款
- - - - -
应付
赎回
款
- - - - -
应付
管理
人报
酬
- - - - -
应付
托管
费
- - - 9,507,405.96 9,507,405.96
应付
销售
服务
费
- - - - -
应付
交易
费用
- - - 65,955.35 65,955.35
应交
税费
- - - - - 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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应付
利息
- - - 979,171.73 979,171.73
应付
利润
- - - - -
其他
负债
- - - 419,169.40 419,169.40
负债
总计
2,438,206,082.57 0.00 0.00 10,971,702.44 2,449,177,785.01
利率
敏感
度缺
口
4,751,926,367.17 2,172,465,969.70 701,703,786.50 482,053,805.39 8,108,149,928.76
表中所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日 孰早者予
以分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-22,710,950.75 -35,330,476.91
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
22,922,675.55 35,791,692.86
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 54 页 共 67 页
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散 化降低其他 价格风险 。 本基金对债券 资产的投 资 比例不低于基 金
资产 的80% ， 在 每个 开放 期 的前 3 个月 和 后3 个 月以 及开放 期期 间不 受前 述投 资组合 比例 的限 制。
本基金在封闭 期内持有 现 金或者到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 受限制，但 在开放期
本基金 持有 现金 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 的投资 比例 不低 于基 金资 产净值 的 5% 。 此外 ，
本基金的基金 管理人每 日 对本基金 所持 有的证券 价 格实施监控， 定期运用 多 种定量方法 对基金进
行风险 度量 ，及 时可 靠地 对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
无。
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
无。
7.4.13.4.4 采 用风 险价 值 法管 理风险
无。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当 期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为34,425,112.70 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 8,542,511,490.06 元， 无 属于 第
三层次 的余 额(2016 年 12 月31 日： 第一 层次 41,280,241.20 元 ， 第 二层 次9,971,473,775.00 元，建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 55 页 共 67 页
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值 列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值 的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教 育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月31 日财 务状 况 和 2017 年 度经 营成 果无 影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 8,576,936,602.76 92.95
其中： 债券 8,576,936,602.76 92.95
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 492,900,939.35 5.34
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 14,623,407.84 0.16
8 其他各 项资 产 142,763,971.26 1.55
9 合计 9,227,224,921.21 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金 本报 告末 未持 有股 票。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 持 有 股票。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 57 页 共 67 页
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 24,918,590.10 0.35
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 392,808,000.00 5.56
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 571,690,900.00 8.09
5 企业短 期融 资券 4,638,999,000.00 65.69
6 中期票 据 1,827,797,000.00 25.88
7 可转债 （可 交换 债） 34,427,112.66 0.49
8 同业存 单 1,086,296,000.00 15.38
9 其他 - -
10 合计 8,576,936,602.76 121.44
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101654080
16 船重
MTN001
4,900,000 474,173,000.00 6.71
2 111786690
17 江 苏江 南
农村商 业银
行CD154
3,000,000 292,470,000.00 4.14
3 101654068
16 苏 沙钢
MTN001
3,000,000 292,350,000.00 4.14
4 011760110
17 陕 有色
SCP002
2,000,000 199,800,000.00 2.83
5 111786770
17 东 莞银 行
CD096
2,000,000 194,920,000.00 2.76
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 58 页 共 67 页
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 报告 期内 未投 资于 国 债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
本基金本报告 期末按公 允 价值占基金资 产净值比 例 投资的前十名 证券发行 主 体中，东莞银 行
股份有 限公 司 于 2017 年 8 月 23 日 公告 ：因 内部 控制 严重违 反审 慎经 营规 则， 中国银 行业 监督 管
理委员会东莞 监管分局 依 据《关于加强 银行承兑 汇 票业务监管的 通知》第 九 点，《商业 银行内部
控制指引》第 十五条， 《 中华人民共和 国银行业 监 督管理法》第 二十一条 、 第四十六条 、四十八
条给予 处罚 ，罚 款 50 万元。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,305.09
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 142,760,666.17
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 142,763,971.26
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 132006 16 皖新 EB 21,956,096.00 0.31
2 132007 16 凤凰 EB 10,841,740.00 0.15
3 120001 16 以岭 EB 1,029,778.40 0.01
4 127004 模塑转 债 237,226.50 0.00
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 情况 。
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 60 页 共 67 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
225 30,228,395.27 6,801,079,000.00 100.00% 309,935.76 0.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
本期末 本公 司从 业人 员未 持有本 基金 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、该只 基金 的基 金经 理未 持有该 只基 金。
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
第 61 页 共 67 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2 月 22 日 ）基 金 份额 总额
8,001,960,433.58
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,001,960,433.58
本报告 期基 金总 申购 份额 402.21
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,200,571,900.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,801,388,935.76
总申购 份额 含转 换入 份额 ，总赎 回份 额含 转换 出份 额。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基 金 托管 部门的 重大 人事变 动
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金 报 告年 度 应支 付 给普 华 永 道 中天 会 计师 事 务所 有 限 公 司的 报 酬为 人 民币 128,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起 为 本基金 提供 审计 服务 至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 基金 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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例
中信证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
中投证 券 3 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 4 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中泰证 券 3 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
高华证 券 1 - - - - -
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下：
（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ；
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务；
（4 ） 佣金 费率 合理 。
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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3、 本 基金 本报 告期 内无 新 增或剔 除交 易单 元。 本基 金与托 管在 同一 托管 行的 公司其 他基 金共 用交
易单元 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信证 券 65,628,066.76 98.18% 15,470,300,000.00 63.12% - -
国金证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
高华证 券 1,215,130.00 1.82% 9,037,116,000.00 36.88% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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1
关于建 信目 标收 益一 年期 债券型
证券投 资基 金基 金经 理变 更的公
告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 11 月 7 日
2
建信目 标收 益一 年期 债券 型证券
投资基 金开 放日 常申 购、 赎回业
务的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 2 月 18 日
3
关于新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代
销机构 的公 告
指定报 刊和/或 公司
网站
2017 年 1 月 17 日
建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基
金份额
比例达
到或者
超过
20%的
时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017
年 01
月 01
日
-2017
年 12
月 31
日
8,001,079,000.00 0.00 1,200,000,000.00 6,801,079,000.00 99.99%
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 目 标收益 一年 期债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件 ；
2 、 《建 信目 标收 益一 年期 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、 《建 信目 标收 益一 年期 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 》 ；
4 、 《建 信目 标收 益一 年期 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 建信目标收益一年期债券 2017 年年度报告
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13.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 28 日
