建信多因子量化股票：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
建 信 多 因 子量 化 股 票 型证 券 投 资 基金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月28 日 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本报告中的财 务资料经 审 计，普华永道 中天会计 师 事务所有限公 司为本基 金 出具了标准无 保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。 
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 17 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 18 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 18 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 18 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 18 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 19 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 19 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 19 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 22 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 22 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 23 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 24 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 25 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 63 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 65 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 65 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 65 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 66 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 66 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 66 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 66 
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 66 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 68 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 68 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 68 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 68 
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 69 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 70 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 70 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 70 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 70 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 70 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 70 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 70 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 70 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 72 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 74 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 74 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 75 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 75 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 75 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 75 
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§2 基金简 介 
 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 建信多 因子 量化 股票 型证 券投资 基金 
基金简 称 建信多 因子 量化 股票 
基金主 代码 002952 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 8 月 9 日 
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 98,857,543.92 份 
基金合 同存 续期 不定期 




 
2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 在 有 效控 制风 险的 基础 上， 力 争获 取稳 定、 持续 超越
业绩比 较基 准的 投资 回报 ， 实现 基金 资产 的长 期增 值。 
投资策 略 本基金 采用 多因 子量 化型 投资策 略， 综合 技术 、 财 务、
情 绪 等多 方面 指标 ，精 选股 票 进行 投资 ，优 化调 整投
资 组 合， 力争 实现 高于 业绩 基 准的 投资 收益 和基 金资
产的长 期增 值。 
业绩比 较基 准 本 基 金 业绩 比 较基 准 为： 8 5%× 中证 800 指 数收 益 率
+15%× 商业 银行 活期 存款 利率（ 税前 ） 。 
风险收 益特 征 本 基 金为 股票 型基 金， 具有 较 高风 险、 较高 预期 收益
的 特 征， 其风 险和 预期 收益 均 高于 混合 型基 金、 债券
型基金 和货 币市 场基 金。 




 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 
中国民 生银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 吴曙明 罗菲菲 
联系电 话 010-66228888 010-58560666 
电子邮 箱 xinxipilu@ccbfund.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 
客户服 务电 话


400-81-95533






010-66228000 
95568 
传真 010-66228001 010-58560798 
注册地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7
号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2
号 
办公地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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号英蓝 国际 金融 中 心 16 层 号 
邮政编 码 100033 100031 
法定代 表人 许会斌 洪崎 




 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
http://www.ccbfund.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所 




 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼 
注册登 记机 构 
建信基 金管 理有 限责 任公 司 
北京市 西城 区金 融大 街 7 号英蓝 国
际金融 中 心16 层 



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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间 数据 和指 标 
2017 年 
2016 年8 月9 日(基
金合同 生效
日)-2016 年12 月31
日 
2015 年 
本期已 实现 收益 11,293,414.61 8,413,660.33 - 
本期利 润 18,538,201.88 -2,156,871.15 - 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1093 -0.0073 - 
本期加 权平 均净 值利 润率 10.79% -0.72% - 
本期基 金份 额净 值增 长率 10.81% -1.79% - 
3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 
期末可 供分 配利 润 8,726,955.02 -4,533,049.58 - 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0883 -0.0179 - 
期末基 金资 产净 值 107,584,498.94 249,086,026.64 - 
期末基 金份 额净 值 1.0883 0.9821 - 
3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 8.83% -1.79% - 
1、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 
2、 期 末可 供分 配利 润的 计 算方法 ： 如果 期末 未分 配 利润的 未实 现部 分为 正数 ， 则 期末 可供 分配 利
润的金额为期 末未分配 利 润的已实现部 分；如果 期 末未分配利润 的未实现 部 分为负数， 则期末可
供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 （已 实现 部分 相抵未 实现 部分 ） 。 
3、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。 
3.2 基 金净 值表现 
 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 1.10% 0.78% 1.84% 0.65% -0.74% 0.13% 
过去六 个月 9.21% 0.75% 6.56% 0.59% 2.65% 0.16% 
过去一 年 10.81% 0.80% 12.88% 0.55% -2.07% 0.25% 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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自基金 合同
生效起 至今 
8.83% 0.78% 14.39% 0.58% -5.56% 0.20% 
本基金 业绩 比较 基准 为： 8 5%×中证 800 指 数收 益率 + 15%× 商业 银行 活期 存款 利 率（税 前） 。 
本基金为股票 型 基金， 所 持有的股票市 值和买入 、 卖出股指期货 合约价值 ， 合计（轧差 计算）占
基金资产的比 例不低 于 80% ，其中投资于 股票的资 产 不低于基金资 产的 80% ， 现金或到期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的 5% 。故 在 业绩比 较基 准中 给予 标的 指数收 益 率 85% 的权
重，相 应 将15% 作为 体现 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 业绩 表现 的权 重。 
本基金 选择 中 证800 指数 作为股 票投 资部 分的 业绩 比较基 准。 中证800 指数 编 制方法 和程 序透 明、
客观，能较好 的反映市 场 的真实情况， 在市场代 表 性、可投资性 以及周转 率 方面能够满 足本基金
的要求 。 
 
3.2.2 自基 金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
本报告 期本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的要 求。 
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较 
 
本基金 基金 合同 于2016 年 8 月9 日 生效 ，基 金成 立当年 年净 值增 长率 以实 际存续 期计 算。 
 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
自基金 合同 生效 以来 ，本 基金未 实施 利润 分配 。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§4 管理人 报告 
 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
经中国 证监 会证 监基 金字[2005]158 号 文批 准， 建信 基金管 理有 限责 任公 司成 立于 2005 年 9
月19 日， 注册 资本2 亿 元 。目前 公 司 的股 东为 中国 建设银 行股 份有 限公 司、 信安金 融服 务公 司、
中国华电集团 资本控股 有 限公司，其中 中国建设 银 行股份有限公 司出资额 占 注册资本的 65%，信
安金融服务公 司出资额 占 注册资本的 25%，中 国华 电集团资本控 股有限公 司 出资额占注册 资本的
10% 。 
公司下 设综 合管 理部 、 权 益投资 部 、 固 定收 益投 资 部、 金融 工程 及指 数投 资 部、 专户 投资 部、
海外投 资部 、 资 产配 置及 量化投 资部 、 交 易部、 研 究部、 创新 发展 部、 市 场 营销部 、 专 户理 财部、
机构业务部、 网络金融 部 、人力资源管 理部、基 金 运营部、财务 管理部、 信 息技术部、 风险管理
部和内控合规 部，以及 深 圳 、成都、上 海、北京 、 广州五家分公 司和华东 、 西北、东北 、武汉、
南京五个营销 中心，并 在 上海设立了子 公司--建 信 资本管理有限 责任公司 。 自成立以来 ，公司秉
持“ 创新、诚 信、专业 、 稳健、共赢 ” 的核心价 值 观，恪守 “持 有人利益 重 于泰山 ”的 原则，以
“建设财富生 活 ”为崇 高 使命，坚持规 范运作， 致 力成为 “国际 一流、国 内 领先的综合 性资产管
理公司 ”。 
截至2017 年12 月 31 日 ， 公司旗 下有 建信 恒久 价值 混合型 证 券 投资 基金 、 建 信优选 成长 混合
型证券投资基 金、建信 核 心精选混合型 证券投资 基 金、建信内生 动力混合 型 证券投资基 金、建信
双利策略主题 分级 股票 型 证券投资基金 、建信社 会 责任混合型证 券投资基 金 、建信优势 动力混合
型证券 投资 基金 （LOF ） 、 建信创 新中 国混 合型 证券 投资基 金 、 建 信改 革红 利 股票型 证券 投资 基金 、
深证基 本 面60 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 及其 联接基 金、 上证 社会 责任 交 易型开 放式 证券 投
资指数 基金 及其 联接 基金 、建信 沪深 300 指数 证券 投资基 金（LOF） 、建 信深 证 100 指数 增强 型 证
券投资 基金 、 建 信中 证500 指数 增强 型证 券投 资基 金、 建 信央 视财 经 50 指 数 分级发 起式 证券 投资
基金、建信全 球机遇混 合 型证券投资基 金、建信 新 兴市场优选混 合型证券 投 资基金、建 信全球资
源混合 型证 券投 资基 金、 建信优 化配 置混 合型 证券 投资基 金、 建信 积极 配置 混合型 证券 投资 基金 、
建信恒稳价值 混合型证 券 投资基金、建 信消费升 级 混合型证券投 资基金、 建 信安心保本 混合型证
券投资基金、 建信健康 民 生混合型证券 投资基金 、 建信稳定增利 债券型证 券 投资基金、 建信收益
增强债券型证 券投资基 金 、建信纯债债 券型证券 投 资基金、建信 安心回报 定 期开放债券 型证券投建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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资基金、建信 双息红利 债 券型证券投资 基金、建 信 转 债增强债券 型证券投 资 基金、建信 双债增强
债券型证券投 资基金、 建 信安心回报两 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 建 信稳定添利 债券型证
券投资基金 、 建信信用 增 强债券型证券 投资基金 、 建信周盈安心 理财债券 型 证券投资基 金、建信
双周安心理财 债券型证 券 投资基金、建 信月盈安 心 理财债券型证 券投资基 金 、建信双月 安心理财
债券型证券投 资基金、 建 信嘉薪宝货币 市场基金 、 建信货币市场 基金、建 信 中小盘先锋 股票型证
券投资基金、 建信潜力 新 蓝筹股票型证 券投资基 金 、建信现金添 利货币市 场 基金、建信 稳定得利
债券型证券投 资基金、 建 信睿盈灵活配 置混合型 证 券投资基金、 建信信息 产 业股票型证 券投资基
金、建信稳健 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 建信环保产业 股票型证 券 投资基金、 建信回报
灵活配置混合 型证券 投 资 基金、建信鑫 安回报灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、建信新经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 建信鑫 丰回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 建信 互联网+产 业升 级股 票
型证券投资基 金、建信 大 安全战略精选 股票型证 券 投资基金、建 信中证互 联 网金融指数 分级发起
式证券投资基 金、建信 精 工制造指数增 强型证券 投 资基金、建信 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信稳定 丰利债券 型 证券投资基金 、建信安 心 保本三号混合 型证券投 资 基金、建信 安心保本
五号混合型证 券投资基 金 、建信目标收 益一年期 债 券型证券投资 基金、建 信 现代服务业 股票型证
券投资基金、 建信安心 保 本 六号混合型 证券投资 基 金、建信鑫盛 回报灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信安心 保本七号 混 合型证券投资 基金、建 信 现金增利货币 市场基金 、 建信多因子 量化股票
型证券投资基 金、建信 现 金添益交易型 货币市场 基 金、建信丰裕 定增灵活 配 置混合型证 券投资基
金、建信天添 益货币市 场 基金、建信瑞 丰添利混 合 型证券投资基 金、建信 恒 安一年定期 开放债券
型证券投资基 金、建信 睿 享纯债债券型 证券投资 基 金、建信恒瑞 一年定期 开 放债券型证 券投资基
金、建信恒远 一年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 建信睿富纯债 债券型证 券 投资基金、 建信鑫悦
回报灵活配置 混合型证 券 投资基金、 建 信鑫荣回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金、建信 稳定鑫利
债券型 证券 投资 基金 、 建 信鑫瑞 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 建 信中 国制 造 2025 股 票型 证
券投资基金、 建信民丰 回 报定期开放混 合型证券 投 资基金、建信 瑞福添利 混 合型证券投 资基金、
建信高 端医 疗股 票型 证券 投资基 金、 建信 中证 政策 性金融 债 1-3 年 指数 证券 投资基 金 （LOF） 基金 、
建信中 证政 策性 金融 债 3-5 年指数 证券 投资 基金 （LOF ）基 金、 建信 中证 政策 性金融 债 8-10 年指
数证券 投资 基金 （LOF ） 基 金、建 信中 证政 策性 金融 债 5-8 年指 数证 券投 资基 金（LOF ） 基金 、建
信睿源纯债债 券型证券 投 资基金、建信 建信量化 事 件驱动股票型 证券投资 基 金、建信福 泽安泰混
合型基 金中 基金 （FOF ） 、 建信鑫 稳回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、 建 信 上证 50 交 易型 开放 式
指数证 券投 资基 金， 共 计95 只 开放 式基 金， 管理 的 基金净 资产 规模 共计 为3,609.83 亿 元。 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业年
限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
叶乐天 
金 融 工 程
及 指 数 投
资 部 总 经
理 助 理 、
本 基 金 的
基金经 理 
2016 年8 月9
日 
- 9 
叶乐天先生，金融工程
及指数投资 部 总 经 理 助
理，硕 士。2008 年 5 月
至2011 年9 月就 职于 中
国国际金融有限公司，
历任市场风险管理分析
员、量化分析经理，从
事风险模型、量化研究
与投资 。2011 年 9 月加
入建信基金管理有限责
任公司，历任基金经理
助理、基金经理、金融
工程及指数投资部总经
理助理 ，2012 年3 月21
日至 2016 年 7 月 20 日
任上证社会责任交易型
开放式指数证券投资基
金及其联接基金的基金
经理 ； 2013 年3 月28 日
起任建 信央 视财 经50 指
数分级发起式证券投资
基 金 的 基 金 经 理 ；2014
年1 月27 日 起任 建信 中
证 500 指数 增 强 型证 券
投资基金的基金经理；
2015 年8 月26 日 起任 建
信精工制造指数增强型
证券投资基金的基金经
理；2016 年 8 月 9 日起
任建信多因子量化股票
型证券投资基金的基金
经理 ； 2017 年4 月18 日
起任建信民丰回报定期
开放混合型证券投资基
金的基 金经 理；2017 年
5 月 22 日起 任建 信鑫 荣
回报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理； 2018 年1 月 10 日起
任建信鑫利回报灵活配
置混合型证券投资基金建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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的基金 经理 。







 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 销 售管理 办法 》 、 《公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 基 金合同 和其 他法 律法
规、部门规章 ，依照诚 实 信用、勤勉尽 责、安全 高 效的原则管理 和运用基 金 资产，在认 真控制投
资风险 的基 础上 ，为 基金 持有人 谋求 最大 利益 ，没 有发生 违反 法律 法规 的行 为。 
 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
为了公平对待 投资人， 保 护投资人利益 ，避免出 现 不正当关联交 易、利益 输 送等违法违规 行
为，公司根 据《证券 投资 基金法》 、 《证 券投资基 金 管理公司内 部控制指 导意 见》 、 《证券投 资基金
公司公平交 易制度指 导意 见》 、 《基金管 理公司特 定 客户资产管 理业务试 点办 法》等法律 法规和 公
司内部制度 ，制定和 修订 了《公平交 易管理办 法》 、 《异常交易 管理办法》 、 《 公司防范内 幕交易 管
理办法》 、 《利 益冲突管 理 办法》等风 险管控制 度。 公司使用的 交易系统 中设 置了公平交 易模块 ，
一旦出现不同 基金同时 买 卖同一证券时 ，系统自 动 切换至公平交 易模块进 行 操作，确保 在投资管
理活动中公平 对待不同 投 资组合，严禁 直接或通 过 第三方的交易 安排在不 同 投资组合之 间进行利
益输送 。 
 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系统和人 工等方式 在 各环节严格控 制交易公 平 执行。报告期 内，本公 司 严格执行了 《证券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和 《建 信 基金管 理有 限责 任公 司公 平交易 制度 》 的规 定 。 
本基金 管理 人对 过去 四个 季度不 同时 间窗 口下 （ 日 内、3 日内、5 日内 ） 管 理 的不同 投资 组合
（包括 封闭 式基 金、 开放 式基金 、特 定客 户资 产管 理组合 等） 同向 交易 的交 易价差 从 T 检验 （ 置
信度 为95% ） 、 平均 溢价 率 、 贡献 率、 正溢 价率 占优 频率等 几个 方面 进行 了专 项分析 。 具 体分 析结
果如下 ：



当时间 窗为 1 日 时， 配了 31458 对 投资 组合 ，有 6807 对投资 组合 未通过 T 检 验，其 中 3392
对投资 组合 的正 溢价 率占 优频率 小于55% ， 其它3415 对正溢 价率 占优 频率 大 于55% 的 投资 组合 中，建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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2509 对平 均溢 价率 低于 2% ， 其 它906 对平 均溢 价率 超过 2% 的 投资 组合 中， 有20 对 投资 组合 的贡
献率超 过 5% ， 但因 为其溢 价金额 占平 均净 值的 比例 较低， 因此 未发 现可 能导 致不公 平交 易和 利 益
输送的 行为 ； 
当时间 窗为 3 日 时， 配了 34512 对 投资 组合 ，有 8794 对投资 组合 未通过 T 检 验，其 中 3914
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它4880 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
4523 对 平均 溢价 率低于 5% ，其它 357 对平 均溢 价率 超过 5% 的投 资组 合，有 5 对投资 组合 贡献 率
超过 5%, 但 因为其溢 价金 额占平均净值 的比例较 低 ，因此未发现 可能导致 不 公平交易和利 益输送
的行为 ； 
当时间 窗 为5 日 时， 配 了35964 对投 资组 合， 有 10419 对 投资 组合 未通 过T 检 验， 其 中 4515
对投资 组合 的溢 价率 占优 频率均 小 于55% ， 其 它5904 对正 溢价 率占 优频 率大 于 55% 的投 资组 合中 ，
5809 对平 均溢 价率 低于 10% ， 其 它95 对平 均溢 价率 超过 10% 的 投资 组合，有 3 对投资 组合 贡献 率
超过 5%, 但 因为其溢 价金 额占平均净值 的比例较 低 ，因此未发现 可能导致 不 公平交易和 利 益输送
的行为 。 
 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
本报告期内， 本基金管 理 人所有投资组 合参与的 交 易所公开竞价 同日反向 交 易成交较少的 单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 情况 有3 次 ， 原因 是投 资组 合投 资策 略需要 ， 未 导致 不公
平交易 和利 益输 送。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
本基金是采用 量化方式 管 理的主动股票 型基金， 基 金管理人以量 化分析研 究 为基础，利用 量
化模型 优选 个股 和风 险管 理， 在 2017 年 市场 风格 比 较极端 的情 况下 ， 坚持 量 化策略 ， 获取 了一 定
收益。 
 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
本报告 期基 金净 值增 长 率10.81% ， 波 动率0.8% ， 业 绩 比较基 准收 益 率12.88% ， 波动 率0.55% 。 
 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
回顾 2017 年， 个股 表现 分 化极其 严重 ，以 上证 50 指 数为代 表的 大盘 蓝筹 股涨 幅超过 20% ，
然而以创业板 指为代表 的 中小市值股票 则下跌较 为 惨烈，市场整 体呈现出 明 显的 “一九 分化 ” 行建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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情。同时市场 投资者对 基 本面的关注达 到了历史 上 较高的水平， 基本面相 对 较好的蓝筹 龙头股涨
幅靠前 ， 而题 材股 则纷 纷 下跌 。 展 望2018 年 ， 我 们 预计个 股的 分化 仍会 持续 ， 但 程度 应该 会略 低
于2017 年， 同 时基 本面 驱 动的逻 辑仍 将进 一步 维持 ，需要 更多 的进 行基 本面 分析， 精选 个股 。 
本基金管理人 将坚持量 化 分析研究，进 一步改进 量 化策略，努力 克服市场 的 波动，力争取 得
较好的 收益 。 
 
 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
2017 年， 本 基金 管理 人的 内部监 察稽 核工 作以 保障 基金合 规运 作和 基金 份额 持有人 合法 权 益
为出发点，坚 持独立、 客 观、公正的原 则，在督 察 长的指导下， 公司内控 合 规部牵头组 织继续完
善了风 险管 控制 度和 业务 流程 。 报 告期 内， 公司 实 施了不 同形 式的 检查 ， 对 发现的 潜在 合规 风险 ，
及时与有关业 务部门沟 通 并向管理层报 告，采取 相 应 措施防范风 险。依照 有 关规定，定 期向公司
董事会、总裁 和监管部 门 报送监察稽核 报告，并 根 据不定期检查 结果，形 成 专项审计报 告，促进
了内控 体系 的不 断完 善和 薄弱环 节的 持续 改进 。 
在本报告期， 本基金管 理 人在自身经营 和基金合 法 合规运作及内 部风险控 制 中采取了以下 措
施： 
1 、 根 据法 律法 规以 及监 管 部门的 最新 规定 和公 司业 务的发 展情 况， 在对 公司 各业务 线管 理制
度和业务流程 重新进行 梳 理后，制定和 完善了一 系 列管理制度和 业务操作 流 程，使公司 基金投资
管理运 作有 章可 循。 
2 、 将 公司 监察 稽核 工作 重 心放在 事前 审查 上， 把事 前审查 作为 内部 风险 控制 的最主 要安 全阀
门。报告期内 ，在公司 自 身经营和受托 资产管理 过 程中，为化解 和控制合 规 风险，事前 制定了明
确的合规风险 控制指标 ， 并相应地将其 嵌入系统 ， 实现系统自动 管控，减 少 人工干预环 节；对潜
在合规 风险 事项 ，加 强事 前审查 ，以 便有 效预 防和 控制公 司运 营中 的潜 在合 规性风 险。 
3 、 要 求业 务部 门进 行风 险 自查工 作 ， 以 将自 查和 稽 查有效 结合 。 监察 稽核 工 作是在 业务 部门
自身风险控制 的基础上 所 进行的再监督 ，业务部 门 作为合规性风 险防范的 第 一道防线， 需经常开
展合规性风险 的自查工 作 。在准备季度 监察稽核 报 告之前，皆要 求业务部 门 进行风险自 查，由内
控合规部 门对 业务部门 的 自查结果进行 事先告知 或 不告知的现场 抽查，以 检 查落实相关 法律法规
的遵守 以及 公司 有关 管理 制度、 业务 操作 流程 的执 行情况 。 
4 、把 事中 、事 后检 查视 为 监察稽 核工 作的 重要 组成 部分。 根据 公司 年度 监察 稽核工 作 计 划，
实施了涵盖公 司各业务 线 的稽核检查项 目，重点 检 查了投资、销 售、运营 等 关键业务环 节，尤其建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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加强了 对容 易触 发违 法违 规事件 的防 控检 查， 对检 查 中发现 的问 题均 及时 要求 相关部 门予 以整 改，
并对整 改情 况进 行跟 踪检 查，促 进了 公司 各项 业务 的持续 健康 发展 。 
5 、 大 力推 动监 控系 统的 建 设， 充分 发挥 了系 统自 动 监控的 作用 ， 尽量 减少 人 工干预 可能 诱发
的合规 风险 ，提 高了 内控 监督检 查的 效率 。 
6 、 通过 对新 业务 、 新产 品 风险识 别 、 评 价和 预防 的 培训以 及基 金行 业重 大事 件的通 报 ， 加 强
了风险 管理 的宣 传， 强化 了员工 的遵 规守 法意 识。 
7 、 在 公司 内控 管理 方面 ， 注重借 鉴外 部审 计机 构的 专业知 识 、 经 验以 及监 管 部门现 场检 查的
意见反馈，重 视他们对 公 司内控管理所 作的评价 以 及提出的建议 和意见， 并 按部门一一 沟通，认
真进行 整改 、落 实。 
8 、 高 度重 视与 信安 金融 集 团就内 部风 险控 制业 务所 进行的 广泛 交流 ， 以 吸取 其在内 控管 理方
面的成 功经 验。 
9 、 依据 相关 法规 要求 ， 认 真做好 本基 金的 信息 披露 工作， 确保 披露 信息 的真 实、 准 确、 完 整
和及时 。 
本基金 管理 人承 诺将 秉承 “持有 人利 益重 于泰 山” 的原则 ， 秉 持 “ 创新、 诚 信、 专 业、 稳健、
共赢”的核心 价值观， 不 断提高内部监 察稽核工 作 的科学性和有 效性，以 充 分保障持有 人的合法
权益。 
 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本报告 期内 ， 本 管理 人根 据中国 证监 会[2017]13 号 文 《中 国证 监会 关于 证券 投资基 金估 值业
务的指 导意 见》 等相 关规 定，继 续加 强和 完善 对基 金估值 的内 部控 制程 序。 
本公司 设立 资产 估值 委员 会,主 要负 责审 核和 决定 受 托资产 估值 相关 事宜 ， 确 保 受托资 产估 值
流程和结果 公 允合理。 资 产估值委员会 由公司分 管 核算业务的高 管、督察 长 、内控合规 部、风险
管理部 和资 产核 算部 门负 责人组 成 。 分 管投 资、 研 究业务 的公 司高 管 、 相 关 投资管 理部 门负 责人 、
相关研 究部 门负 责人 作为 投资产 品价 值研 究的 专业 成员出 席资 产估 值委 员会 会议。 
资产估值委员 会成员均 为 多年从事估值 运作、证 券 行业研究、风 险管理工 作 ，熟悉业内法 律
法规的 专家 型人 员。 
本公司 基金 经理 参与 讨论 估值原 则及 方法 ，但 对估 值政策 和估 值方 案不 具备 最终表 决权 。 
本公司 参与 估值 流程 的各 方之间 不存 在任 何的 重大 利益冲 突。 
本公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的
估值处理标 准》 ，与中 债金 融估值中心 有限公司 签署 《中债信息 产品服务 协议》 ，并依据其 提供的建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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中债收益率曲 线及估值 价 格对公司旗下 基金持有 的 银行间固定收 益品种进 行 估值（适用 非货币基
金） 或影 子定 价 （ 适用 货 币基金 和理 财类 基金 ） ； 对 公 司旗 下基 金持 有的 在证 券交易 所上 市或 挂牌
转让的固定 收益品种( 可转 换债券、资 产支持证 券和 私募债券除 外)，本公 司采 用中证指数 有限公
司独立 提供 的债 券估 值价 格进行 估值 。 
本公司 与中 证指 数有 限公 司签署 《 流通 受限 股票 流 动性折 扣委 托计 算协 议》 ， 并依据 《 证券 投
资基金 投资 流通 受限 股票 估值指 引 （ 试行 ） 》 和 中证 指数有 限公 司独 立提 供的 流通受 限股 票流 动 性
折扣， 对公 司旗 下基 金持 有的流 通受 限股 票进 行估 值。 
 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
本报告期内本 基金未实 施 利润分配，符 合相关法 律 法规及本基金 合同中关 于 收益分配条款 的
规定。 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§5 托管人 报告 
 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。 
 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 
本报告 期内 ，本 基金 未 进 行利润 分配 。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§6 审计报 告 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 22722 号 




 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 建信多 因子 量化 股票 型证 券投资 基金 全体 基金 份额 持有人 ： 
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 
我们审计了建信多因 子量 化股票型证券投资基 金( 以 下简称 “建信
多因子 量化 股票 基金 ”) 的 财务报 表， 包括2017 年 12 月 31 日的 资
产负债表，2017 年度的利 润表和所有者权益(基金 净 值)变动表以
及财务 报表 附注 。 
(二)我 们的 意见 
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了建信 多因 子量 化股 票基 金 2017 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及
2017 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。 
 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于建 信 多因子 量化 股
票基金 ，并 履行 了职 业道 德方面 的其 他责 任。 
 
强调事 项 - 
其他事 项 - 
其他信 息 - 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
建 信 多 因 子 量 化 股 票 基 金 的 基 金 管 理 人 建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中
国证监 会、 中国 基金 业协 会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务
操作编 制财 务报 表， 使 其 实现公 允反 映， 并 设计、 执行和 维护 必要
的 内 部 控 制 ， 以 使 财 务 报 表 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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报。 
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 建信 多因子 量化 股
票基金 的持 续经 营能 力 ， 披露与 持续 经营 相关 的事 项(如 适用)，并
运用持 续经 营假 设， 除非 基 金管理 人管 理层 计划 清算 建信多 因子 量
化股票 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。 
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 建 信 多 因 子 量 化 股 票 基 金 的 财 务 报 告
过程。 
 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。 
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 建信 多 因子量 化股 票基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则
要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基
于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致建信 多因 子量 化股 票基 金不能 持续 经营 。 
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。 
 
会计师 事务 所的 名称 普华永 道 中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 
注册会 计师 的姓 名 许康玮


陈熹 
会计师 事务 所的 地址 中国 ? 上 海市 
审计报 告日 期 2018 年3 月 21 日 



建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§7 年度财 务报表 
 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 建信 多因 子量 化股票 型证 券投 资基 金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 5,175,112.29 26,057,373.64 
结算备 付金


1,675,016.11 4,378,143.17 
存出保 证金


67,721.71 5,369,957.82 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 99,362,841.95 199,526,100.48 
其中： 股票 投资


95,359,342.03 189,539,100.48 
基金投 资


- - 
债券投 资


4,003,499.92 9,987,000.00 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 3,000,000.00 15,000,000.00 
应收证 券清 算款


- - 
应收利 息 7.4.7.5 103,187.10 174,155.13 
应收股 利


- - 
应收申 购款


2,893.73 5,284.91 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


109,386,772.89 250,511,015.15 
负债和所有者权益 附注号 
本期 末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


4.73 48.30 
应付赎 回款


75,075.21 18,149.14 
应付管 理人 报酬


138,037.08 321,541.16 
应付托 管费


23,006.17 53,590.19 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,146,771.73 833,161.56 
应交税 费


- - 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 23 页 共 75 页


 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 419,379.03 198,498.16 
负债合 计


1,802,273.95 1,424,988.51 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 98,857,543.92 253,619,076.22 
未分配 利润 7.4.7.10 8,726,955.02 -4,533,049.58 
所有者 权益 合计


107,584,498.94 249,086,026.64 
负债和 所有 者权 益总 计


109,386,772.89 250,511,015.15 
报告截 止 日2017 年12 月31 日 ，基 金份 额净 值1.0883 元 ，基 金份 额总 额98,857,543.92 份。



 
7.2 利 润表 
会计主 体： 建信 多因 子量 化股票 型证 券投 资基 金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2016 年 8 月 9 日( 基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日 
一、收入


 23,961,046.39 1,406,251.01 
1.利息 收入


425,096.19 898,476.67 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 152,646.91 109,000.27 
债券利 息收 入


172,773.30 67,109.59 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


99,675.98 722,366.81 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


16,013,294.84 10,735,143.41 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 13,153,407.15 11,222,180.01 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -4,632.89 -7,485.00 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 1,304,900.00 -585,960.00 
股利收 益 7.4.7.16 1,559,620.58 106,408.40 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 
7,244,787.27 -10,570,531.48 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 277,868.09 343,162.41 
减： 二、费用


5,422,844.51 3,563,122.16 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,593,761.89 1,772,842.64 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 24 页 共 75 页


 
2．托 管费 7.4.10.2.2 432,293.66 295,473.79 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,915,968.58 1,272,027.78 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 480,820.38 222,777.95 
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列） 
 
18,538,201.88 -2,156,871.15 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列） 
 
18,538,201.88 -2,156,871.15 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 建信 多因 子量 化股票 型证 券投 资基 金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
253,619,076.22 -4,533,049.58 249,086,026.64 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 18,538,201.88 18,538,201.88 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-154,761,532.30 -5,278,197.28 -160,039,729.58 
其中：1. 基 金申 购款 51,376,943.57 3,169,256.10 54,546,199.67 
2. 基金 赎回 款 -206,138,475.87 -8,447,453.38 -214,585,929.25 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
98,857,543.92 8,726,955.02 107,584,498.94 
项目 
上年度可比期间 
2016 年8 月9 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 25 页 共 75 页


 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
323,902,958.56 - 323,902,958.56 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -2,156,871.15 -2,156,871.15 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-70,283,882.34 -2,376,178.43 -72,660,060.77 
其中：1. 基 金申 购款 37,807,738.42 731,982.74 38,539,721.16 
2. 基金 赎回 款 -108,091,620.76 -3,108,161.17 -111,199,781.93 
四、本期向基金份额持有
人 分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
253,619,076.22 -4,533,049.58 249,086,026.64 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 孙志 晨______














______ 吴 曙明______














____ 丁颖____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
 
7.4 报 表附 注 
 
7.4.1 基金 基 本情况 
建信多因子量化股票型证 券投资基金( 以下简称“ 本基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督管理 委 员 会( 以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2015]1526 号 《关 于准予建信多 因子量化股 票型证券投资 基金
注册的 批复》 核准， 由建 信 基金管 理有 限责 任公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《建
信多因子量化 股票型证 券 投资基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式， 存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 323,755,070.01 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2016) 第 967 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监
会备案 ， 《 建信 多因 子量 化 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2016 年 8 月 9 日 正式生 效， 基金 合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 323,902,958.56 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 147,888.55 份
基金份额。本 基金的基 金 管理人为建信 基金管理 有 限责任公司， 基金托管 人 为中国民生 银行股份建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 26 页 共 75 页


 
有限公 司。 
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《建 信 多因子 量化 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 上市 的股 票( 包
含中小板、 创业板及 其他 经 中国证监 会核准上 市的 股票)、债券( 包括国债 、 金融债、央 行票据 、
企业债 、 公 司债、 次级 债 、 可转 债(含 分离 交易 可转 债)、 中 期票 据、 短 期融 资 券等)、 货币 市场 工
具、 权证 、 股 指期 货 、 资 产 支持证 券以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但
须符合 中国 证监 会的 相关 规定) 。 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 本 基金 投资 于股 票的资 产不 低于 基金
资产的 80%； 每个交易 日 日终在扣除股 指期货合 约 需缴纳的交易 保证金后 ， 本基金保持 不低于基
金资产净值 5% 的 现金 或 者到 期 日 在 一 年 以 内 的 政府债 券 。 本 基 金 投 资 股指 期货 以 套 期 保 值 为目
的，股指期货 、权证及 其 他金融工具的 投资比例 依 照法律法规或 监管机构 的 规定执行。 本基金的
业绩比 较基 准 为85% X 中证 800 指数 收益 率+15% X 商业银 行活 期存 款利 率( 税前)。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人建 信基 金管 理有 限责任 公司 于2018 年3 月21 日批 准报 出 。 
 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国 证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 建信 多因 子量化 股票 型证 券投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 7.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。 
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 
 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 
 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年8 月9 日(基 金合 同生 效 日)至2016 年 12 月31 日。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金 融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、 资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金 融资 产列 示。 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 
(2) 金 融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 
 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 
对于以公允价 值计量且 其 变动 计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 28 页 共 75 页


 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
当金融负债的 现时义务 全 部或 部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定 公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用 的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ， 才可 以使 用不 可观 察输 入值。 
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日 及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 29 页 共 75 页


 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
股票投资在持 有期 间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额 之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 
 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基 金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 30 页 共 75 页


 
分后的 余额 。 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 
 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内 同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。 
(2) 于 2017 年 11 月 13 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基金执行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年11 月13 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售 股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 31 页 共 75 页


 
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。 
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品 种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 
 
 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策 变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示 如 下： 
(1) 对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方
政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税 。 
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 32 页 共 75 页


 
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。 
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 
 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 5,175,112.29 26,057,373.64 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 5,175,112.29 26,057,373.64 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 98,687,453.24 95,359,342.03 -3,328,111.21 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 4,001,132.92 4,003,499.92 2,367.00 
银行间 市场 - - - 
合计 4,001,132.92 4,003,499.92 2,367.00 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 102,688,586.16 99,362,841.95 -3,325,744.21 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 33 页 共 75 页


 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 200,243,779.86 189,539,100.48 -10,704,679.38 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 10,013,092.10 9,987,000.00 -26,092.10 
银行间 市场 - - - 
 合计 10,013,092.10 9,987,000.00 -26,092.10 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 210,256,871.96 199,526,100.48 -10,730,771.48 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
合同/ 名义 金额 
公允价 值 
备注 
资产 负债 
利率衍 生工 具 - - -


 
货币衍 生工 具 - - -


 
权益衍 生工 具 - - -


 
其他衍 生工 具 - - -


 
合计 - - -


 
项目 
上年度 末 






 2016 年 12 月 31 日 
合同/ 名义 金额 
公允价 值 
备注 
资产 负债 
利率衍 生工 具 - - -


 
货币衍 生工 具 - - -


 
权益衍 生工 具 24,708,560.00 - -


 
其中： 股指 期货 投资








 24,708,560.00 - -


 
其他衍 生工 具 - - -


 
合计 24,708,560.00 - -


 
衍生金融资产 项下的权 益 衍生工具为股 指期货投 资 ，净额为 0。 在当日无 负 债结算制度 下，结算
准备金已包括 所持股指 期 货合约产生的 持仓损益 ， 则衍生金融资 产项下的 股 指期货投资 与相关的
期货暂 收款(结 算所 得的 持 仓损益)之 间按 抵销 后的 净 额为 0。于 2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有
的股指 期货 合约 情况 如下 ： 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 34 页 共 75 页


 
金额单 位： 人民 币元 
代码 名称 
持仓量(买/ 卖) 
(单位 ：手) 合约市 值 公允价 值变 动 
IC1701 
中证 500 指 数 期 货
IC1701 合约 20 24,868,800.00 160,240.00 
总额合 计 - 20 24,868,800.00 160,240.00 
减 ： 可 抵 销 期 货
暂收款 - - - 160,240.00 
期货投 资净 额 - - - - 
买入持 仓量 以正 数表 示， 卖出持 仓量 以负 数表 示。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
买入返 售证 券 3,000,000.00 - 
合计 3,000,000.00 - 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
买入返 售证 券 15,000,000.00 - 
合计 15,000,000.00 - 




7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
无。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 1,418.74 4,636.53 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 1,118.95 5,729.11 
应收债 券利 息 97,546.10 151,863.01 
应收买 入返 售证 券利 息 3,069.87 11,853.44 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 35 页 共 75 页


 
其他 33.44 73.04 
合计 103,187.10 174,155.13 




7.4.7.6 其 他资 产 
无。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 1,146,771.73 833,161.56 
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 
合计 1,146,771.73 833,161.56 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 144.05 28.20 
预提费 用 419,234.98 198,469.96 
合计 419,379.03 198,498.16 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 253,619,076.22 253,619,076.22 
本期申 购 51,376,943.57 51,376,943.57 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -206,138,475.87 -206,138,475.87 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 98,857,543.92 98,857,543.92 
申购含 转换 入份 额； 赎回 含转换 出份 额。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 36 页 共 75 页


 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 6,808,138.46 -11,341,188.04 -4,533,049.58 
本期利 润 11,293,414.61 7,244,787.27 18,538,201.88 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-5,076,771.62 -201,425.66 -5,278,197.28 
其中： 基金 申购 款 2,123,125.90 1,046,130.20 3,169,256.10 
基金赎 回款 -7,199,897.52 -1,247,555.86 -8,447,453.38 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 13,024,781.45 -4,297,826.43 8,726,955.02 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 100,190.80 84,112.44 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 49,858.07 23,669.91 
其他 2,598.04 1,217.92 
合计 152,646.91 109,000.27 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日( 基金 合
同生效 日) 至 2016 年 12 月31
日 
卖出股 票成 交总 额 670,439,298.37 356,370,662.13 
减：卖 出股 票成 本总 额 657,285,891.22 345,148,482.12 
买卖股 票差 价收 入 13,153,407.15 11,222,180.01 



建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 37 页 共 75 页


 
7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2016年8月9 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日 
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入 
-4,632.89 -7,485.00 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 -4,632.89 -7,485.00 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日 
上年度 可比 期间 
2016年8月9 日( 基金 合
同生效 日) 至2016 年12 月31
日 
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
20,394,570.88 10,119,069.79 
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额 
20,047,091.04 10,012,500.00 
减：应 收利 息总 额 352,112.73 114,054.79 
买卖债 券差 价收 入 -4,632.89 -7,485.00 




7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
无。 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
无。 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
无。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
无。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 38 页 共 75 页


 
 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
无。 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
无。 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
无。 
 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
无。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期收 益金 额 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 收益 金额 
2016 年 8 月 9 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日 
股指期 货投 资收 益 1,304,900.00 -585,960.00 
其他 - - 
合计 1,304,900.00 -585,960.00 




7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 1,559,620.58 106,408.40 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 1,559,620.58 106,408.40 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月 9 日(基 金合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 39 页 共 75 页


 
1.交易 性金 融资 产 7,405,027.27 -10,730,771.48 
—— 股 票投 资 7,376,568.17 -10,704,679.38 
—— 债 券投 资 28,459.10 -26,092.10 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 -160,240.00 160,240.00 
—— 权 证投 资 - - 
--股指 期货 投资 -160,240.00 160,240.00 
3.其他 - - 
合计 7,244,787.27 -10,570,531.48 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日(基 金合 同生效 日)
至2016 年12 月 31 日 
基金赎 回费 收入 275,557.88 343,016.50 
基金转 换费 收入 2,310.21 145.91 
合计 277,868.09 343,162.41 
1. 本 基金 的赎 回费 率按 持 有期间 递减 。对 于持 有期 少于 30 日 的基 金份 额所 收 取的赎 回费 ，赎 回
费用全 额归 入基 金财 产； 对于持 有期 长 于 30 日但 少 于 3 个 月的 基金 份额 所收 取的赎 回费 ， 赎 回费
用 75% 归 入基 金财 产； 对 于持有 期长 于 3 个 月但 小 于 6 个月 的基 金份 额所 收 取的赎 回费 ，赎 回费
用50% 归入 基金 财产 ； 对 于 持有期 长 于 6 个 月的 基金 份额所 收取 的赎 回费 ， 赎 回费 用 25% 归入 基金
财产。 
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和转 出基 金的 赎回 费两部 分构 成， 其中 对于 持有期 少 于 30 日的
转出基金份额 所收取的 赎 回费，将赎回 费用全额 归 入基金财产； 对于持有 期 长于 30 日 但少于 3
个月的 转出 基金 份额 所收 取的赎 回费 ，将 赎回 费 用 75% 归 入基 金财 产； 对于 持 有期长 于 3 个月 但
小于 6 个 月的 转出 基金 份 额所收 取的 赎回 费， 将赎 回费用 50% 归 入基 金财 产 ；对于 持有 期长 于 6
个月的 转出 基金 份额 所收 取的赎 回费 ，将 赎回 费 用25% 归 入基 金财 产。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 8 月 9 日(基 金合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日 
交易所 市场 交易 费用 1,915,968.58 1,272,027.78 
银行间 市场 交易 费用 - - 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 40 页 共 75 页


 
合计 1,915,968.58 1,272,027.78 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 8 月 9 日(基 金合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日 
审计费 用 60,000.00 60,000.00 
信息披 露费 400,000.00 158,469.96 
银行汇 划费 用 2,820.38 2,407.99 
银行间 账户 维护 费 18,000.00 1,500.00 
其他 - 400.00 
合计 480,820.38 222,777.95 




7.4.7.21 分 部报 告 
无。 
 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
无。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
无。 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
建 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 (“ 建 信 基
金”) 
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 民 生 银
行”) 
基金托 管人 、基 金销 售机 构 
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
银行”) 
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
美国信 安金 融服 务公 司 基金管 理人 的股 东 
中国华 电集 团资 本控 股有 限公司 基金管 理人 的股 东 
建信资 本管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 子公 司 
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 41 页 共 75 页


 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
无。 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
无。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
无。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
无。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
无。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
2,593,761.89 1,772,842.64 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
1,220,282.21 990,999.65 
支付基金管理 人 建信基 金 的管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 1.50% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
432,293.66 295,473.79 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 42 页 共 75 页


 
支付基金托管 人中国民 生 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底 ， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。 
7.4.10.2.3 销售服务费 
无。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
无。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
无。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
无。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年8 月9 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年
12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中 国 民 生 银
行-- 活 期 存
款 
5,175,112.29 100,190.80 26,057,373.64 84,112.44 
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 中国 民生 银行 保管 ，按约 定利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本报告 期及 上年 度可 比期 间本基 金未 发生 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
无。 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
无。 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 43 页 共 75 页


 
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ：
股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值
总额 
备注 
300664 
鹏鹞
环保 
2017 年
12 月 28
日 
2018
年1 月
5 日 
新发未
上市 
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 
002923 
润都
股份 
2017 年
12 月 28
日 
2018
年1 月
5 日 
新发未
上市 
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 
 
7.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ：
张） 
期末 
成本总 额 
期末估 值
总额 
备注 
128028 
赣锋
转债 
2017 年
12 月 21
日 
2018
年1 月
19 日 
新发未
上市 
100.00 100.00 123 12,299.92 12,299.92 - 
 
1、 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认 购由 中国 证监 会 《上 市公司 证券 发行 管理 办法 》 规 范的 非公 开发 行
股份 ， 所 认购 的股 份自 发 行结束 之日 起 12 个 月内 不 得转让 。 根据 《 上市 公司 股东 、 董 监高 减持 股
份的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海证 券交 易所 上市 公司 股东及 董事 、 监事 、 高级 管理人 员减 持股 份实
施细则 》 ， 本基 金持 有的 上 市公司 非公 开发 行股 份， 自股份 解除 限售 之日 起 12 个月内 ，通 过集 中
竞价交易减持 的数量不 得 超过其持有该 次非公开 发 行股份数量 的 50%； 采取 大宗交易方式 的，在
任意连 续 90 日内 ，减 持 股份的 总数 不得 超过 公司 股份总 数 的 2% 。此 外， 本 基金通 过大 宗 交 易方
式受让 的原 上市 公司 大股 东减持 或者 特定 股东 减持 的股份 ，在 受让 后 6 个月 内，不 得转 让所 受 让
的股份 。 
2、 基 金还 可作 为特 定投 资 者， 认购 首次 公开 发行 股 票时公 司股 东公 开发 售股 份， 所认 购的 股份 自
发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌日
期 
停牌
原因 
期末 
估值单
复牌日
期 
复牌 
开盘单
数量 （ 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 备注 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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价 价 
300116 
坚瑞
沃能 
2017
年12
月18
日 
重大
资产
重组 
7.62 - - 163,800 1,441,727.85 1,248,156.00 - 
002260 
德奥
通航 
2017
年12
月5 日 
重大
资产
重组 
11.96 - - 69,351 883,549.74 829,437.96 - 
000006 
深振
业Ａ 
2017
年9 月
11 日 
重大
资产
重组 
9.85 - - 65,200 543,395.00 642,220.00 - 
600309 
万华
化学 
2017
年12
月5 日 
重大
资产
重组 
37.94 - - 15,660 365,380.98 594,140.40 - 
300156 
神雾
环保 
2017
年7 月
17 日 
重大
资产
重组 
23.69 
2018 年
1 月 17
日 
21.74 16,500 421,381.94 390,885.00 - 
000820 
神雾
节能 
2017
年7 月
17 日 
重大
资产
重组 
28.96 
2018 年
1 月 17
日 
26.06 11,600 379,828.00 335,936.00 - 
300364 
中文
在线 
2017
年12
月28
日 
重大
事项 
9.23 
2018 年
1 月 5
日 
10.00 29,800 294,953.00 275,054.00 - 
300424 
航新
科技 
2017
年12
月28
日 
重大
事项 
23.43 - - 10,691 237,650.93 250,490.13 - 
300040 
九洲
电气 
2017
年12
月18
日 
重大
事项 
9.67 
2018 年
1 月 2
日 
9.67 25,300 261,108.00 244,651.00 - 
600525 
长园
集团 
2017
年12
月25
日 
重大
事项 
15.79 
2018 年
1 月 10
日 
17.30 10,400 202,136.00 164,216.00 - 
601313 
江南
嘉捷 
2017
年12
月22
日 
重大
资产
重组 
45.97 
2018 年
1 月 2
日 
49.00 1,719 20,310.95 79,022.43 - 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 45 页 共 75 页


 
600734 
实达
集团 
2017
年12
月20
日 
重大
资产
重组 
9.40 - - 5,600 64,240.32 52,640.00 - 
300730 
科创
信息 
2017
年12
月25
日 
重大
事项 
41.55 
2018 年
1 月 2
日 
45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 
002919 
名臣
健康 
2017
年12
月28
日 
重大
事项 
35.26 
2018 年
1 月 2
日 
38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 
002711 
欧浦
智网 
2017
年12
月13
日 
重大
事项 
10.76 
2018 年
1 月 11
日 
10.80 1,700 22,213.14 18,292.00 - 
300086 
康芝
药业 
2017
年12
月6 日 
重大
资产
重组 
10.80 - - 500 6,138.79 5,400.00 - 
1.本基 金截 至2017 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的
股票， 该类 股票 将在 所公 布事项 的重 大影 响消 除后 ，经交 易所 批准 复牌 。 
2.根据 江南 嘉捷 电梯 股份 有限公 司 2018 年2 月2 日 发布的 《关 于拟 变更 公司 证 券代码 和证 券简 称
的提示 性公 告》 ， 江 南嘉 捷 电梯股 份有 限公 司第 四届 董事会 第十 三次 会议 审议 通过了 《关 于变 更公
司证券 代码 和证 券简 称的 议案》 ， 同意 江南 嘉捷 电梯 股份有 限公 司证 券代 码由 “6013 13” 申请 变 更
为“601 360” ；证券简 称 由 “江南嘉捷 ”变更为“ 三六零 ”。新 证券代码和 证券简称启用 日期为
2018 年2 月28 日。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
无。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
无。 
 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金在日常 经营活动 中 涉及的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 管建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 46 页 共 75 页


 
理人制定政策 和程序来 识 别及分析这些 风险，运 用 特定的风险量 化模型和 指 标评估风险 损失的程
度，设定适 当 的风险限 额 及内部控制流 程，通过 可 靠的管理及信 息系统持 续 对这些风险 进行监督
和检查 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。 
本基金风险管 理的主要 目 标是基金管理 人通过事 前 监测、事中监 控和事后 评 估，有效管理 和
控制上 述风 险， 追求 基金 资产长 期稳 定增 值。 
本基金 管理 人建 立了 以董 事会审 计与 风险 控制 委员 会为核 心的 、 由 风险 管理 委员会 、 督 察长 、
内控合规部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系，并由独立 于公司管 理 层和其他业 务部门的
督察长 和内 控合 规部 对公 司合规 风险 状况 及各 部门 风险控 制措 施进 行检 查、 监督及 报告 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信 用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的活期 存款存放 于 本基金托管人 的帐户， 与 该机构存款相 关的信用 风 险不重大。本 基
金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险 可能性很 小 。在定期存款 和银行间 同 业市场交易前 均对交易 对 手进行信用 评估并对
证券交 割方 式进 行限 制以 控制相 应的 信用 风险 。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用产品投 资流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制 证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总。按信 用评级列 示 的债券投资情 况如下表 所 示，如无表格 ，则本基 金 于本期末及 上年年末
未持有 除国 债、 央行 票据 、政策 性金 融债 和同 业存 单以外 的债 券。 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
A-1 
0.0 0.00 
A-1 以下 
0.00 0.00 
未评级 
0.00 0.00 
合计 
0.00 0.00 



建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 47 页 共 75 页


 
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
AAA 
0.00 0.00 
AAA 以下 
12,299.92 0.00 
未评级 
0.00 0.00 
合计 
12,299.92 0.00 
以上按短期信 用评级及 长 期信用评级的 债券投资 中 不包含国债、 政策性金 融 债、央行票 据及同业
存单等 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时 要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
除7.4.13.4.1.1 中 列示 的 卖出回 购金 融资 产款 外， 本 基金所 承担 的其 他金 融负 债的合 约约 定
到期日均为 一个月以 内且 不计息，可 赎回基金 份额 净值(所有者 权益)无固 定 到期日且不 计息， 因
此账面 余额 一般 即为 未折 现的合 约到 期现 金流 量。 
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 
无。 
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制 的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 48 页 共 75 页


 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% ，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。 
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市和银行 间 同业市场交易 ，部分基 金 资产流通暂时 受
限制不 能自 由转 让的 情况 参见附 注 7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期
资金应对流动 性需求， 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主动 投资于流
动性受 限资 产的 市值 合计 不得超 过基 金资 产净 值 的15%。于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金 主动 持有
的流动 性受 限资 产的 估值 占基金 资产 净值 的比 例未 超过 15% 。 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价 值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 未
发生重 大流 动性 风险 事件 。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利 率敏 感
性金融工具面 临由于市 场 利率上升而导 致公允价 值 下降的风险， 其中浮动 利 率类金融工 具还面临
每个付 息期 间结 束根 据市 场利率 重新 定价 时对 于未 来现金 流影 响的 风险 。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金和买 入返售金 融 资产等，其余 大
部分金融资产 和金融负 债 不计息，因此 本基金的 收 入及经营活动 的现金流 量 在很大程度 上独立于
市场利率变化 。本基金 的 基金管理人定 期对本基 金 面临的利率敏 感性缺口 进 行监控，并 通过调整
投资组 合的 久期 等方 法对 利率风 险进 行管 理。 
 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年12 月
31 日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 
5,175,112.29 0.00 - - 5,175,112.29 
结算备 付金 
1,675,016.11 - - - 1,675,016.11 
存出保 证金 
67,721.71 - - - 67,721.71 
交易性 金融 资
产 
3,991,200.00 0.00 12,299.92 95,359,342.03 99,362,841.95 
衍生金 融资 产 
- - - - 0.00 
买入返 售金 融
资产 
3,000,000.00 0.00 - - 3,000,000.00 
应收证 券清 算
款 
- - - 0.00 0.00 
应收利 息 
- - - 103,187.10 103,187.10 
应收股 利 
- - - 0.00 0.00 
应收申 购款 
- - - 2,893.73 2,893.73 
其他资 产 
- - - 0.00 0.00 
资产总 计 13,909,050.11 0.00 12,299.92 95,465,422.86 109,386,772.89 
负债









卖出回 购金 融
资产款 
0.00 0.00 - - 0.00 
短期借 款 - - - - 0.00 
交易性 金融 负
债 
- - - - 0.00 
衍生金 融负 债 - - - - 0.00 
应付证 券清 算
款 
- - - 4.73 4.73 
应付赎 回款 - - - 75,075.21 75,075.21 
应付管 理人 报
酬 
- - - 138,037.08 138,037.08 
应付托 管费 - - - 23,006.17 23,006.17 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 50 页 共 75 页


 
应付销 售服 务
费 
- - - 0.00 0.00 
应付交 易费 用 - - - 1,146,771.73 1,146,771.73 
应交税 费 - - - 0.00 0.00 
应付利 息 - - - 0.00 0.00 
应付利 润 - - - 0.00 0.00 
其他负 债 - - - 419,379.03 419,379.03 
负债总 计 0.00 0.00 0.00 1,802,273.95 1,802,273.95 
利率敏 感度 缺
口 
13,909,050.11 0.00 12,299.92 93,663,148.91 107,584,498.94 
上年度 末



2016 年12 月
31 日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 26,057,373.64 - - - 26,057,373.64 
结算备 付金 4,378,143.17 - - - 4,378,143.17 
存出保 证金 5,369,957.82 - - - 5,369,957.82 
交易性 金融 资
产 
9,987,000.00 0.00 0.00 189,539,100.48 199,526,100.48 
衍生金 融资 产 - - - - 0.00 
买入返 售金 融
资产 
15,000,000.00 - - - 15,000,000.00 
应收证 券清 算
款 
- - - - - 
应收利 息 - - - 174,155.13 174,155.13 
应收股 利 - - - - - 
应收申 购款 - - - 5,284.91 5,284.91 
其他资 产 - - - - - 
资产总 计 60,792,474.63 0.00 0.00 189,718,540.52 250,511,015.15 
负债









卖出回 购金 融
资产款 
- - - - - 
短期借 款 - - - - - 
交易性 金融 负
债 
- - - - - 
衍生金 融负 债 - - - - - 
应付证 券清 算
款 
- - - 48.30 48.30 
应付赎 回款 - - - 18,149.14 18,149.14 
应付管 理人 报
酬 
- - - 321,541.16 321,541.16 
应付托 管费 - - - 53,590.19 53,590.19 
应付销 售服 务
费 
- - - - - 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 51 页 共 75 页


 
应付交 易费 用 - - - 833,161.56 833,161.56 
应交税 费 - - - - - 
应付利 息 - - - - - 
应付利 润 - - - - - 
其他负 债 - - - 198,498.16 198,498.16 
负债总 计 0.00 0.00 0.00 1,424,988.51 1,424,988.51 
利率敏 感度 缺
口 
60,792,474.63 0.00 0.00 188,293,552.01 249,086,026.64 
表中所示为本 基金资产 及 负债的账面价 值，并按 照 合约规定的利 率重新定 价 日或到期日 孰早者予
以分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 




分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ） 
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ） 
市 场 利 率 上 升 25 个
基点 
-2,915.44 -8,475.22 
市 场 利 率 下 降 25 个
基点 
2,919.70 8,502.68 



 




7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 无重 大外 汇风 险。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的 其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。 
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国 内依法 发行上市 的 股票（含中小 板建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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股票、 创业 板股 票， 以及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、债 券、 货币 市 场工具 、股 指期 货、
权证、资产支 持证券以 及 法律法规和中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具（但须符 合中国证
监会的 相关 规定 ） 。 
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。 
本基金投资于 股票的资 产 不低于基金资 产的 80% ； 每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴
纳的交易保证金后，本 基 金保持不低于基金资产 净 值 5% 的 现 金 或 者 到期 日 在一 年 以 内 的 政 府债
券。本基金投 资股指期 货 以套 期保值为 目的，股 指 期货、权证及 其他金融 工 具的投资比 例依照法
律法规 或监 管机 构的 规定 执行。 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 95,359,342.03 88.64 189,539,100.48 76.09 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 4,003,499.92 3.72 9,987,000.00 4.01 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 99,362,841.95 92.36 199,526,100.48 80.10 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 




分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 
业绩比 较基 准上 升 5% 6,371,461.42 0.00 
业绩比 较基 准下 降 5% -6,371,461.42 0.00 



 



建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 53 页 共 75 页


 
7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 
无。 
 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
(1) 公 允价 值 
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为90,117,189.36 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 9,245,652.59 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次177,961,655.22 元， 第二 层次21,564,445.26 元， 无第
三层次)。 
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 
无。 
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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(2) 增 值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服 务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。 
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§8 投资组 合报告 
 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 95,359,342.03 87.18 
 其中： 股票 95,359,342.03 87.18 
2 
基金投 资 
- - 
3 固定收 益投 资 4,003,499.92 3.66 
 其中： 债券 4,003,499.92 3.66 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 3,000,000.00 2.74 
 其中： 买 断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 6,850,128.40 6.26 
8 其他各 项资 产 173,802.54 0.16 
9 合计 109,386,772.89 100.00 




 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 1,060,486.00 0.99 
B 采矿业 3,022,219.24 2.81 
C 制造业 55,309,214.30 51.41 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
1,533,208.68 1.43 
E 建筑业 2,472,460.12 2.30 
F 批发和 零售 业 6,228,005.19 5.79 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 2,371,541.63 2.20 
H 住宿和 餐饮 业 171,150.00 0.16 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
6,125,311.55 5.69 
J 金融业 5,855,859.62 5.44 
K 房地产 业 5,858,539.76 5.45 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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L 租赁和 商务 服务业 226,896.74 0.21 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 2,920,663.20 2.71 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 
P 教育 - 0.00 
Q 卫生和 社会 工作 30,706.00 0.03 
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,853,400.00 1.72 
S 综合 319,680.00 0.30 
 合计 95,359,342.03 88.64 
注：以 上行 业分 类 以2017 年12 月31 日的 中国 证监 会行业 分类 标准 为依 据。 
 
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
本基金 本报 告期 未投 资港 股通股 票 。 
 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 300184 力源信 息 164,737 1,868,117.58 1.74 
2 300266 兴源环 境 68,800 1,857,600.00 1.73 
3 601166 兴业银 行 93,200 1,583,468.00 1.47 
4 002415 海康威 视 36,400 1,419,600.00 1.32 
5 601318 中国平 安 20,000 1,399,600.00 1.30 
6 600017 日照港 342,300 1,328,124.00 1.23 
7 300116 坚瑞沃 能 163,800 1,248,156.00 1.16 
8 000951 中国重 汽 70,520 1,229,163.60 1.14 
9 600519 贵州茅 台 1,700 1,185,733.00 1.10 
10 300136 信维通 信 23,211 1,176,797.70 1.09 
11 600161 天坛生 物 38,840 1,118,203.60 1.04 
12 000651 格力电 器 25,100 1,096,870.00 1.02 
13 600511 国药股 份 38,500 1,070,300.00 0.99 
14 000090 天健集 团 105,903 1,063,266.12 0.99 
15 601225 陕西煤 业 129,300 1,055,088.00 0.98 
16 300232 洲明科 技 73,029 1,044,314.70 0.97 
17 000333 美的集 团 18,200 1,008,826.00 0.94 
18 600325 华发股 份 135,400 996,544.00 0.93 
19 000060 中金岭 南 84,300 941,631.00 0.88 
20 002567 唐人神 120,500 932,670.00 0.87 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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21 600104 上汽集 团 29,100 932,364.00 0.87 
22 601398 工商银 行 143,200 887,840.00 0.83 
23 600260 凯乐科 技 28,935 842,297.85 0.78 
24 000528 柳





工 97,900 835,087.00 0.78 
25 002260 德奥通 航 69,351 829,437.96 0.77 
26 600743 华远地 产 225,000 823,500.00 0.77 
27 601006 大秦铁 路 90,009 816,381.63 0.76 
28 300094 国联水 产 111,880 777,566.00 0.72 
29 600887 伊利股 份 24,100 775,779.00 0.72 
30 000426 兴业矿 业 77,200 758,876.00 0.71 
31 300297 蓝盾股 份 78,800 751,752.00 0.70 
32 002648 卫星石 化 44,200 733,720.00 0.68 
33 600516 方大炭 素 24,900 719,112.00 0.67 
34 000423 东阿阿 胶 11,900 717,213.00 0.67 
35 002408 齐翔腾 达 55,300 701,204.00 0.65 
36 601601 中国太 保 16,500 683,430.00 0.64 
37 600406 国电南 瑞 37,257 681,057.96 0.63 
38 002365 永安药 业 20,555 680,164.95 0.63 
39 002304 洋河股 份 5,900 678,500.00 0.63 
40 002460 赣锋锂 业 9,300 667,275.00 0.62 
41 600755 厦门国 贸 65,400 660,540.00 0.61 
42 002146 荣盛发 展 69,300 660,429.00 0.61 
43 000006 深振业 Ａ 65,200 642,220.00 0.60 
44 600282 南钢股 份 131,500 636,460.00 0.59 
45 300083 劲胜智 能 83,800 636,042.00 0.59 
46 300122 智飞生 物 22,600 634,382.00 0.59 
47 000069 华侨城 Ａ 73,200 621,468.00 0.58 
48 002092 中泰化 学 45,500 605,605.00 0.56 
49 000822 山东海 化 65,900 596,395.00 0.55 
50 600633 浙数文 化 39,100 594,320.00 0.55 
51 600309 万华化 学 15,660 594,140.40 0.55 
52 002195 二三四 五 98,500 575,240.00 0.53 
53 000895 双汇发 展 21,700 575,050.00 0.53 
54 300338 开元股 份 26,583 571,002.84 0.53 
55 300219 鸿利智 汇 50,700 569,361.00 0.53 
56 002572 索菲亚 15,300 563,040.00 0.52 
57 600308 华泰股 份 89,426 561,595.28 0.52 
58 601988 中国银 行 139,100 552,227.00 0.51 
59 300298 三诺生 物 27,400 544,712.00 0.51 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 58 页 共 75 页


 
60 601801 皖新传 媒 51,300 542,754.00 0.50 
61 300036 超图软 件 34,200 528,048.00 0.49 
62 000036 华联控 股 56,900 514,376.00 0.48 
63 002230 科大讯 飞 8,600 508,604.00 0.47 
64 600409 三友化 工 52,900 507,311.00 0.47 
65 000933 神火股 份 48,700 494,305.00 0.46 
66 002241 歌尔股 份 28,400 492,740.00 0.46 
67 000959 首钢股 份 80,700 482,586.00 0.45 
68 300294 博雅生 物 16,100 482,195.00 0.45 
69 002564 天沃科 技 58,400 478,880.00 0.45 
70 002376 新北洋 43,000 477,730.00 0.44 
71 600566 济川药 业 12,500 476,875.00 0.44 
72 000898 鞍钢股 份 74,400 472,440.00 0.44 
73 600529 山东药 玻 21,200 469,792.00 0.44 
74 600240 华业资 本 53,900 462,462.00 0.43 
75 601668 中国建 筑 51,000 460,020.00 0.43 
76 002164 宁波东 力 53,100 455,598.00 0.42 
77 000066 中国长 城 62,400 454,896.00 0.42 
78 000605 渤海股 份 25,400 452,628.00 0.42 
79 300115 长盈精 密 22,300 447,561.00 0.42 
80 300100 双林股 份 28,500 446,310.00 0.41 
81 300309 吉艾科 技 20,800 444,496.00 0.41 
82 600693 东百集 团 42,500 436,050.00 0.41 
83 603799 华友钴 业 5,400 433,242.00 0.40 
84 300393 中来股 份 12,400 432,760.00 0.40 
85 002334 英威腾 50,900 432,650.00 0.40 
86 300065 海兰信 23,700 431,814.00 0.40 
87 000002 万


科Ａ 13,900 431,734.00 0.40 
88 002322 理工环 科 22,800 428,184.00 0.40 
89 000756 新华制 药 29,900 418,600.00 0.39 
90 300288 朗玛信 息 17,300 412,432.00 0.38 
91 300296 利亚德 21,100 411,239.00 0.38 
92 300070 碧水源 23,500 408,195.00 0.38 
93 600452 涪陵电 力 11,926 407,630.68 0.38 
94 002203 海亮股 份 52,200 407,160.00 0.38 
95 600067 冠城大 通 62,400 406,848.00 0.38 
96 300366 创意信 息 33,300 400,266.00 0.37 
97 000028 国药一 致 6,600 397,650.00 0.37 
98 300230 永利股 份 28,080 392,558.40 0.36 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 59 页 共 75 页


 
99 002128 露天煤 业 35,400 392,232.00 0.36 
100 300156 神雾环 保 16,500 390,885.00 0.36 
101 600392 盛和资 源 20,500 389,500.00 0.36 
102 300289 利德曼 42,003 386,427.60 0.36 
103 600522 中天科 技 27,700 386,138.00 0.36 
104 002589 瑞康医 药 28,100 377,945.00 0.35 
105 603108 润达医 疗 30,780 377,055.00 0.35 
106 002008 大族激 光 7,600 375,440.00 0.35 
107 002614 奥佳华 19,338 374,190.30 0.35 
108 000997 新 大 陆 20,800 372,944.00 0.35 
109 600549 厦门钨 业 14,200 365,508.00 0.34 
110 600422 昆药集 团 39,900 365,085.00 0.34 
111 000703 恒逸石 化 16,900 364,533.00 0.34 
112 300148 天舟文 化 41,400 340,308.00 0.32 
113 002536 西泵股 份 23,300 338,083.00 0.31 
114 000820 神雾节 能 11,600 335,936.00 0.31 
115 600628 新世界 32,633 331,877.61 0.31 
116 000830 鲁西化 工 20,600 327,952.00 0.30 
117 600958 东方证 券 23,442 324,906.12 0.30 
118 600141 兴发集 团 19,000 321,100.00 0.30 
119 600777 新潮能 源 86,400 319,680.00 0.30 
120 300157 恒泰艾 普 33,400 304,608.00 0.28 
121 000639 西王食 品 16,000 304,000.00 0.28 
122 002515 金字火 腿 36,200 299,374.00 0.28 
123 600068 葛洲坝 35,900 294,380.00 0.27 
124 002174 游族网 络 12,900 287,670.00 0.27 
125 300451 创业软 件 13,300 287,546.00 0.27 
126 000786 北新建 材 12,700 285,750.00 0.27 
127 000998 隆平高 科 11,000 282,920.00 0.26 
128 300145 中金环 境 23,400 279,630.00 0.26 
129 000915 山大华 特 9,200 277,288.00 0.26 
130 300364 中文在 线 29,800 275,054.00 0.26 
131 600874 创业环 保 21,000 273,210.00 0.25 
132 601818 光大银 行 67,400 272,970.00 0.25 
133 600196 复星医 药 6,100 271,450.00 0.25 
134 601088 中国神 华 11,700 271,089.00 0.25 
135 000517 荣安地 产 75,702 255,872.76 0.24 
136 600642 申能股 份 43,200 253,152.00 0.24 
137 300424 航新科 技 10,691 250,490.13 0.23 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 60 页 共 75 页


 
138 000676 智度股 份 22,192 246,775.04 0.23 
139 600690 青岛海 尔 13,044 245,748.96 0.23 
140 300040 九洲电 气 25,300 244,651.00 0.23 
141 002094 青岛金 王 13,700 240,983.00 0.22 
142 300072 三聚环 保 6,800 238,884.00 0.22 
143 000525 红 太 阳 11,600 233,972.00 0.22 
144 000709 河钢股 份 58,000 226,200.00 0.21 
145 000538 云南白 药 2,200 223,938.00 0.21 
146 600340 华夏幸 福 7,000 219,730.00 0.20 
147 601238 广汽集 团 8,828 217,698.48 0.20 
148 000970 中科三 环 15,100 217,138.00 0.20 
149 002544 杰赛科 技 13,600 213,928.00 0.20 
150 002555 三七互 娱 10,400 213,616.00 0.20 
151 601800 中国交 建 16,400 209,920.00 0.20 
152 300124 汇川技 术 7,200 208,944.00 0.19 
153 300014 亿纬锂 能 10,400 203,944.00 0.19 
154 600660 福耀玻 璃 7,000 203,000.00 0.19 
155 000965 天保基 建 35,400 202,488.00 0.19 
156 000402 金 融 街 17,300 192,203.00 0.18 
157 000596 古井贡 酒 2,900 190,443.00 0.18 
158 300463 迈克生 物 7,900 189,363.00 0.18 
159 600188 兖州煤 业 13,012 188,934.24 0.18 
160 600415 小商品 城 32,200 186,116.00 0.17 
161 002916 深南电 路 2,109 183,968.07 0.17 
162 000049 德赛电 池 4,600 182,114.00 0.17 
163 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.17 
164 601012 隆基股 份 4,900 178,556.00 0.17 
165 300237 美晨生 态 10,400 173,368.00 0.16 
166 002508 老板电 器 3,600 173,160.00 0.16 
167 000524 岭南控 股 15,000 171,150.00 0.16 
168 002434 万里扬 15,800 165,900.00 0.15 
169 002410 广联达 8,400 164,640.00 0.15 
170 600525 长园集 团 10,400 164,216.00 0.15 
171 002449 国星光 电 9,400 162,808.00 0.15 
172 300209 天泽信 息 8,800 160,864.00 0.15 
173 002091 江苏国 泰 17,400 156,078.00 0.15 
174 000848 承德露 露 16,400 155,144.00 0.14 
175 600191 华资实 业 20,800 152,256.00 0.14 
176 600291 西水股 份 6,400 150,528.00 0.14 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 61 页 共 75 页


 
177 600085 同仁堂 4,655 150,077.20 0.14 
178 600563 法拉电 子 2,900 147,349.00 0.14 
179 300003 乐普医 疗 5,800 140,128.00 0.13 
180 600507 方大特 钢 11,000 139,590.00 0.13 
181 600808 马钢股 份 32,300 133,399.00 0.12 
182 600160 巨化股 份 12,500 132,875.00 0.12 
183 002271 东方雨 虹 3,300 131,868.00 0.12 
184 300024 机器人 7,000 131,740.00 0.12 
185 600550 保变电 气 19,500 121,680.00 0.11 
186 600535 天士力 3,400 120,972.00 0.11 
187 600580 卧龙电 气 14,700 117,747.00 0.11 
188 000625 长安汽 车 9,300 117,180.00 0.11 
189 600966 博汇纸 业 19,400 116,400.00 0.11 
190 000666 经纬纺 机 5,900 114,578.00 0.11 
191 300089 文化长 城 10,400 108,160.00 0.10 
192 600477 杭萧钢 构 10,000 106,700.00 0.10 
193 002419 天虹股 份 6,900 105,294.00 0.10 
194 600310 桂东电 力 20,200 104,434.00 0.10 
195 300201 海伦哲 14,538 103,219.80 0.10 
196 600585 海螺水 泥 3,500 102,655.00 0.10 
197 600020 中原高 速 21,000 102,060.00 0.09 
198 600551 时代出 版 8,600 100,964.00 0.09 
199 002080 中材科 技 3,700 97,495.00 0.09 
200 000400 许继电 气 7,300 96,287.00 0.09 
201 000050 深天马 Ａ 4,800 94,608.00 0.09 
202 002636 金安国 纪 5,900 93,397.00 0.09 
203 600528 中铁工 业 7,600 92,264.00 0.09 
204 002416 爱施德 9,700 91,859.00 0.09 
205 600782 新钢股 份 13,900 91,462.00 0.09 
206 002503 搜于特 16,500 91,410.00 0.08 
207 002136 安 纳 达 6,400 91,136.00 0.08 
208 002640 跨境通 4,700 89,958.00 0.08 
209 000701 厦门信 达 8,400 84,168.00 0.08 
210 601313 江南嘉 捷 1,719 79,022.43 0.07 
211 600372 中航电 子 5,700 78,033.00 0.07 
212 002530 金财互 联 3,200 76,992.00 0.07 
213 002441 众业达 7,500 74,625.00 0.07 
214 603589 口子窖 1,600 73,680.00 0.07 
215 300415 伊之密 4,100 70,889.00 0.07 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 62 页 共 75 页


 
216 002310 东方园 林 3,400 68,578.00 0.06 
217 600031 三一重 工 7,500 68,025.00 0.06 
218 002601 龙蟒佰 利 4,200 67,284.00 0.06 
219 002373 千方科 技 4,500 65,925.00 0.06 
220 300324 旋极信 息 4,500 65,835.00 0.06 
221 002440 闰土股 份 3,300 64,977.00 0.06 
222 600326 西藏天 路 6,300 64,638.00 0.06 
223 000716 黑芝麻 11,000 61,600.00 0.06 
224 002040 南 京 港 4,800 60,528.00 0.06 
225 600110 诺德股 份 6,400 60,416.00 0.06 
226 000963 华东医 药 1,100 59,268.00 0.06 
227 002385 大北农 8,700 52,722.00 0.05 
228 600734 实达集 团 5,600 52,640.00 0.05 
229 002217 合力泰 5,200 52,000.00 0.05 
230 600050 中国联 通 8,200 51,906.00 0.05 
231 000552 靖远煤 电 14,600 51,392.00 0.05 
232 002372 伟星新 材 2,800 50,344.00 0.05 
233 000039 中集集 团 2,100 47,985.00 0.04 
234 600280 中央商 场 6,000 47,220.00 0.04 
235 600717 天津港 4,400 46,156.00 0.04 
236 002562 兄弟科 技 2,700 44,172.00 0.04 
237 002038 双鹭药 业 1,400 43,358.00 0.04 
238 002812 创新股 份 400 41,160.00 0.04 
239 300269 联建光 电 3,201 40,780.74 0.04 
240 002019 亿帆医 药 1,800 40,050.00 0.04 
241 600201 生物股 份 1,260 39,992.40 0.04 
242 600665 天地源 9,300 39,711.00 0.04 
243 000877 天山股 份 3,800 39,520.00 0.04 
244 000338 潍柴动 力 4,600 38,364.00 0.04 
245 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.04 
246 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.03 
247 002479 富春环 保 3,500 33,985.00 0.03 
248 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.03 
249 300197 铁汉生 态 2,600 31,590.00 0.03 
250 300244 迪安诊 断 1,300 30,706.00 0.03 
251 002611 东方精 工 2,300 30,199.00 0.03 
252 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.03 
253 000726 鲁


泰Ａ 2,600 28,470.00 0.03 
254 600210 紫江企 业 5,300 25,228.00 0.02 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 63 页 共 75 页


 
255 300274 阳光电 源 1,300 24,401.00 0.02 
256 300308 中际旭 创 400 23,400.00 0.02 
257 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.02 
258 002711 欧浦智 网 1,700 18,292.00 0.02 
259 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.02 
260 002025 航天电 器 700 15,799.00 0.01 
261 601100 恒立液 压 500 13,720.00 0.01 
262 300183 东软载 波 700 13,454.00 0.01 
263 600600 青岛啤 酒 300 11,799.00 0.01 
264 300017 网宿科 技 1,100 11,704.00 0.01 
265 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.01 
266 601588 北辰实 业 1,800 10,422.00 0.01 
267 002913 奥士康 211 10,121.67 0.01 
268 002918 蒙娜丽 莎 175 9,747.50 0.01 
269 002911 佛燃股 份 300 8,169.00 0.01 
270 300086 康芝药 业 500 5,400.00 0.01 
271 002917 金奥博 128 4,185.60 0.00 
272 002909 集泰股 份 59 1,296.23 0.00 
273 000888 峨眉山 Ａ 100 1,077.00 0.00 
274 002142 宁波银 行 50 890.50 0.00 




 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002457 青龙管 业 5,485,640.76 2.20 
2 601328 交通银 行 4,951,207.00 1.99 
3 601318 中国平 安 4,831,312.00 1.94 
4 300384 三联虹 普 4,635,907.20 1.86 
5 601398 工商银 行 4,256,454.00 1.71 
6 600519 贵州茅 台 4,193,273.08 1.68 
7 002671 龙泉股 份 4,035,752.66 1.62 
8 002305 南国置 业 3,993,573.80 1.60 
9 000936 华西股 份 3,908,557.46 1.57 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 64 页 共 75 页


 
10 600186 莲花健 康 3,884,904.16 1.56 
11 000061 农 产 品 3,773,149.00 1.51 
12 300241 瑞丰光 电 3,738,797.92 1.50 
13 603198 迎驾贡 酒 3,705,052.32 1.49 
14 000725 京东方 Ａ 3,606,069.00 1.45 
15 600067 冠城大 通 3,456,354.58 1.39 
16 600805 悦达投 资 3,454,732.00 1.39 
17 000421 南京公 用 3,360,272.01 1.35 
18 002567 唐人神 3,349,323.50 1.34 
19 000023 深天地 Ａ 3,117,703.23 1.25 
20 601128 常熟银 行 3,110,805.00 1.25 
注：上 述买 入金 额为 买入 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交易费 用。 
 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 601318 中国平 安 9,687,166.60 3.89 
2 002457 青龙管 业 9,418,938.04 3.78 
3 600036 招商银 行 6,794,025.60 2.73 
4 600984 建设机 械 6,708,830.20 2.69 
5 600186 莲花健 康 6,012,732.01 2.41 
6 002080 中材科 技 5,822,835.70 2.34 
7 002172 澳洋科 技 5,781,914.07 2.32 
8 600075 新疆天 业 5,571,195.03 2.24 
9 300141 和顺电 气 5,410,473.46 2.17 
10 601313 江南嘉 捷 5,399,912.86 2.17 
11 002305 南国置 业 5,396,455.47 2.17 
12 600291 西水股 份 5,128,013.57 2.06 
13 002108 沧州明 珠 5,124,592.24 2.06 
14 603011 合锻智 能 5,084,660.79 2.04 
15 002441 众业达 5,003,583.91 2.01 
16 600900 长江电 力 4,989,883.56 2.00 
17 601328 交通银 行 4,924,102.00 1.98 
18 300384 三联虹 普 4,694,129.10 1.88 
19 000725 京东方 Ａ 4,676,530.00 1.88 
20 002001 新 和 成 4,615,504.59 1.85 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 65 页 共 75 页


 
注：上 述卖 出金 额为 卖出 成交金 额（ 成交 单价 乘以 成交数 量） ，不 包括 相关 交 易费用 。 
 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 555,709,749.35 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 670,439,298.37 
注： 上述 买入 股票 成本 总 额和卖 出股 票收 入总 额均 为买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ， 不
包括相 关交 易费 用。 
 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 3,991,200.00 3.71 
 其中： 政策 性金 融债 3,991,200.00 3.71 
4 企业债 券 - - 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 12,299.92 0.01 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 4,003,499.92 3.72 




 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名称 数量（ 张） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 108601 国开1703 40,000 3,991,200.00 3.71 
2 128028 赣锋转 债 123 12,299.92 0.01 




 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 66 页 共 75 页


 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证 。 
 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 
 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为主 要目 的， 选择 流动性 好、 交易
活跃的 、与 业绩 基准 相关 度较高 的股 指期 货合 约。 本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ，降 低股
票仓位 频繁 调整 的交 易成 本和跟 踪误 差， 同时 兼顾 基差的 变化 ，以 达到 有效 控制风 险并 力争 超越
业绩基 准的 目的 。 
本基金 投资 于股 指期 货， 对基金 总体 风险 的影 响很 小，并 符合 既定 的投 资政 策和投 资目 标。 
 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 
 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 
 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本报告 期本 基金 未投 资国 债期货 。 
 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


 
2017 年12 月 28 日， 河南 银监局 （豫 银监 罚决 字 〔2017 〕13 号） 对兴 业银 行股 份有限 公司 郑
州分行 因违 反国 家规 定从 事投资 业务 的违 法行 为， 没收违 法所 得6588.246 万 元，并 处 1 倍罚 款，建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 67 页 共 75 页


 
罚没合 计 13176.492 万元 ；对兴 业银 行股 份有 限公 司郑州 分行 严重 违反 审慎 经营规 则的 违法 行 为
罚款 50 万 元。 
8.12.2


 
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 
 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 67,721.71 
2 应收证 券清 算款 - 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 103,187.10 
5 应收申 购款 2,893.73 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 173,802.54 




 
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 
 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 300116 坚瑞沃 能 1,248,156.00 1.16 重大资 产重 组 




8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 68 页 共 75 页


 
§9 基金份 额持有人信息 
 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
1,912 51,703.74 39,224,613.40 39.68% 59,632,930.52 60.32% 




 
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金 
77,773.49 0.08% 




 
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和研 究部 门负 责人 、该只 基金 的基 金经 理未 持有该 只基 金。 
 
 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 69 页 共 75 页


 
§10 开放式 基金份额变动 
 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2016 年 8 月 9 日 ） 基金 份额 总额 
323,902,958.56 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 253,619,076.22 
本报告 期基 金总 申购 份额 51,376,943.57 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 206,138,475.87 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 98,857,543.92 
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 70 页 共 75 页


 
§11 重大事 件揭示 
 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期， 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
报告期 内， 本基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。 
报告期 内， 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期无 涉及 本基 金基 金管理 人、 基金 财产 以及 基金托 管人 基金 托管 业务 的诉讼 事项 。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告 期基 金投 资策 略未 发生改 变。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
本基金报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为人民币 60,000.00
元。该 会计 师事 务所 自本 基金基 金合 同生 效日 起为 本基金 提供 审计 服务 至今 。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本报告 期未 发生 公司 和董 事、 监 事和 高级 管理 人员 被中国 证监 会、 基金 业协 会、 证 券交 易 所
处罚或 公开 谴责 ，以 及被 财政、 外汇 和审 计等 部门 施以重 大处 罚的 情况 。 
本报告 期内 托管 人的 托管 业务部 门及 其相 关高 级管 理人员 未受 到任 何稽 查或 处罚。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股 票 
成交总 额的 比
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 71 页 共 75 页


 
例 
光大证 券 2 675,428,836.35 55.34% 621,381.56 55.15% - 
招商证 券 2 452,682,710.57 37.09% 421,208.07 37.38% - 
东北证 券 1 49,752,520.52 4.08% 45,343.57 4.02% - 
德邦证 券 1 42,617,310.54 3.49% 38,848.86 3.45% - 
中信证 券 1 - - - - - 
天源证 券 1 - - - - - 
东 兴证 券 1 - - - - - 
1、本基金根 据中国证 监会 《关于完善 证券投资 基金 交易席位制 度有关问 题的 通知》 （证监 基金字
[2007]48 号） 的规定及 本 基金管理人的 《基金专 用 交易席位租用 制度 》 ，基 金 管理人制定了 提供
交易单 元的 券商 的选 择标 准，具 体如 下：



（1 ） 财 务状 况良 好、 经营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格， 能 够满足 基金 运作 高度
保密的 要求 ，在 最近 一年 内没有 重大 违规 行为 ； 
（2 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要； 
（3 ） 具备 较强 的研 究能 力 ，有固 定的 研究 机构 和专 门的研 究人 员， 能够 对宏 观经济 、证 券市 场、
行业、个券等 进行深入 、 全面的研究， 能够积极 、 有效地将研究 成果及时 传 递给基金管 理人，能
够根据 基金 管理 人所 管理 基金的 特定 要求 进行 专项 研究服 务； 
（4 ） 佣金 费率 合理 。 
2、 根据 以上 标准 进行 考察 后， 基金 管理 人确 定券 商 ， 与 被选 择的 券商 签订 委 托协议 ， 并报 中国 证
监会备 案及 通知 基金 托管 人。 
3、 本 基金 本报 告期 内无 新 增或剔 除交 易单 元。 本基 金与托 管在 同一 托管 行的 公司其 他基 金共 用交
易单元 。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
第 72 页 共 75 页


 
光大证 券 29,278,113.59 99.95% 101,000,000.00 77.69% - - 
招商证 券 14,406.00 0.05% 3,000,000.00 2.31% - - 
东北证 券 - - 26,000,000.00 20.00% - - 
德邦证 券 - - - - - - 
中信证 券 - - - - - - 
天源证 券 - - - - - - 
东兴证 券 - - - - - - 




 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
建信基 金管 理有 限责 任公 司关于
增加上 海华 夏财 富投 资管 理有限
公司为 旗下 销售 机构 并参 加认购
申购费 率优 惠活 动的 公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 
2017 年 12 月 5 日 
2 
建信基 金管 理有 限责 任公 司关于
公司旗 下部 分开 放式 基金 参加交
通银行 手机 银行 渠道 基金 申购及
定期定 额投 资手 续费 率优 惠活动
的公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 
2017 年 9 月 29 日 
3 
关于新 增上 海基 煜基 金销 售有限
公司为 旗下 销售 机构 并参 加认购
申购费 率优 惠活 动的 公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 
2017 年 9 月 1 日 
4 
建信基 金管 理有 限责 任公 司关于
增加北 京蛋 卷基 金销 售有 限公司
为旗下 销售 机构 并参 加认 购申购
费率优 惠活 动的 公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 
2017 年 6 月 12 日 
5 
建信基 金管 理有 限责 任公 司关于
公司旗 下部 分开 放式 基金 参加交
指定报 刊和/或 公司
网站 2017 年 4 月 24 日 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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通银行 手机 银行 渠道 基金 申购及
定期定 额投 资手 续费 率优 惠活动
的公告 
6 
关于新 增华 融证 券为 旗下 部分开
放式基 金代 销机 构的 公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 2017 年 4 月 20 日 
7 
关于公 司旗 下部 分开 放式 基 金参
加交通 银行 手机 银行 渠道 基金申
购及定 期定 额投 资手 续费 率优惠
活动的 公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 
2017 年 2 月 23 日 
8 
关于旗 下部 分开 放式 基金 参加凤
凰金信 转换 费率 优惠 活动 的公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 2017 年 2 月 21 日 
9 
关于新 增渤 海银 行为 旗下 部分开
放式基 金代 销机 构的 公告 
指定报 刊和/或 公司
网站 2017 年 2 月 18 日 
10 
关于新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为旗 下开 放式 基金代
销机构 的公 告 
指定报 刊和/或 公司
网站 
2017 年 1 月 17 日 



建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者 持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投资者
类别 
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 
序号 
持有基金 份额
比例达到 或者
超过20% 的时
间区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 
机构 1 
2017 年 09 月
14 日-2017 年
12 月31 日 
0.00 39,224,613.40 0.00 39,224,613.40 39.68% 
产品特有 风险 
本基金由 于存在 单一投 资 者份额占 比达到 或超过20% 的情况 ， 可 能会出 现因 集中赎回 而引发 的基
金流动性 风险， 敬请投 资 者注意。 
本基金管 理人将 不断完 善 流动性风 险管控 机制， 持 续做好基 金流动 性风险 的 管控工作 ， 审慎 评估
大额申赎 对基金 运作的 影 响，采取 有效措 施切实 保 护持有人 合法权 益。 
 




 建信多因子量化股票 2017 年年 度报告 
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§13 备查文 件目录 
 
13.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 建信 多 因子量 化股 票型 证券 投资 基金设 立的 文件 ； 
2 、 《建 信多 因子 量化 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ； 
3 、 《建 信多 因子 量化 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ； 
4 、 《建 信多 因子 量化 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ； 
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照； 
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定 报 刊上 披露 的各 项公 告。 
 
13.2 存 放地 点 
基金管 理人 或基 金托 管人 处。 
 
13.3 查 阅方 式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 
 
 
建 信基 金管理 有限 责任公 司 
2018 年 3 月 28 日
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