华 商 智 能 生活 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 14
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 14
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 14
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 42
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 42
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 43
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附 注 .................................................................................................................. 47
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 58
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商智 能生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 华商智 能生 活混 合
基金主 代码 001822
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 13 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 362,844,849.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金重 点关 注与 百姓 生活 需 求密 切相 关的 企业 与行
业 ， 通过 深入 研究 并积 极投 资 与智 能生 活相 关的 优质
上 市 公司 ，分 享其 发展 和成 长 的机 会， 力求 获取 超额
收益与 长期 资本 增值 。
投资策 略 本 基 金密 切关 注宏 观政 策， 通 过对 经济 增长 指标 、经
济 结 构、 社会 需求 主体 及市 场 驱动 因素 的研 究， 发掘
出转型 经济 下的 长期 投资 机会， 并进 行重 点配 置。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×65% + 上证 国债 指数 收益 率 ×3 5 %
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息 披 露负 责人
姓名 周亚红 田 青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100035 100033
法定代 表人 李晓安 田国立 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
华商基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年 2016 年
2015 年 11 月 13 日
(基金 合同 生效
日)-2015 年12 月31
日
本期已 实现 收益 -15,678,230.26 -25,514,279.24 -133,177.34
本期利 润 -26,880,908.72 -80,607,619.95 8,783,575.64
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0589 -0.1318 0.0131
本期加 权平 均净 值利 润率 -6.76% -14.76% 1.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 -7.64% -12.14% 1.30%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -64,694,012.91 -58,228,240.87 -133,177.34
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1783 -0.1096 -0.0002
期末基 金资 产净 值 298,150,836.48 472,927,718.72 679,164,980.70
期末基 金份 额净 值 0.822 0.890 1.013
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -17.80% -11.00% 1.30%
注：1. 本基 金的 基金 合同 于 2015 年11 月13 日生 效 。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动 收 益。
4. 对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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的孰低 数。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.70% 1.08% 1.45% 0.50% -8.15% 0.58%
过去六 个月 -2.72% 0.99% 5.10% 0.45% -7.82% 0.54%
过去一 年 -7.64% 0.92% 9.99% 0.42% -17.63% 0.50%
自基金 合同
生效起 至今
-17.80% 1.42% 1.68% 0.78% -19.48% 0.64%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2015 年11 月13 日。
②根据《华商 智能生活 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 基金的投资范 围华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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包括国 内依 法发 行上 市的 股票 （包 括创 业板 、 中 小 板和其 他经 中国 证监 会批 准上市 的股 票） 、 债 券
（国债、金融 债、企业 债 、公司债、央 行票据、 中 期票据、短期 融资券、 次 级债、可转 换债券、
可交换 债券 、 中 小企 业私 募债等 ） 、 债 券回 购、 银行 存款、 权证、 股指 期货 及 法律法 规或 中国 证监
会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股股票资产占基金资产的比例为
0-95% ， 且 投资 于智 能生 活 方向的 上市 公司 股票 不低 于非现 金基 金资 产 的80% ， 每个交 易日 日终 在
扣除股指期货 合约需缴 纳 的交易保证金 后，现金 或 到期日在一年 以内的政 府 债券不低于 基金资产
净值 的5% ， 权 证、 股 指期 货及其 他金 融工 具的 投资 比例依 照法 律法 规或 监管 机构的 规定 执行 。 根
据基金 合同 的规 定, 自基 金 合同生 效之 日 起 6 个 月内 基金各 项资 产配 置比 例需 符合基 金合 同要 求。
本基金 在建 仓期 结束 时， 各项资 产配 置比 例符 合基 金合同 有关 投资 比例 的约 定。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注： 本基 金合 同生 效日 为 2015 年11 月13 日 。 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2015 年 11 月 13 日 ）起 至本 报告期 末未 进行 利润 分配 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ， 经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商 主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型 证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵 活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
马国江 基金经 理 2015 年11 月 - 8 男， 中国 籍 ， 工 学硕 士，华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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13 日 具 有 基 金 从 业 资 格 。
2008 年7 月至2010 年6
月，就职于天相投资顾
问有限 公司 ， 任 研究 员；
2010 年6 月至2011 年4
月，就职于中再资产管
理有限 公司 ， 任 研究 员；
2011 年 4 月 加入 华商 基
金管理有限公司，曾任
行业研 究员 ；2014 年 8
月 1 日至 2015 年 4 月 7
日担任华商主题精选混
合型证券投资基金基金
经理助 理；2015 年 4 月
8 日至2016 年8 月19 日
担任华商主题精选混合
型证券投资基金基金经
理；2016 年 8 月 5 日起
至今担任华商红利优选
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2016
年 12 月 23 日起 至今 担
任华商盛世成长混合型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交 易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制 定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年全 年市 场稳 定上 涨 ， 去年 供给 侧改 革效 益显 现， 地 产 产 业链 需求 旺盛 ， 国内 经济 全面
企稳 ， 资 本市 场稳 定性 明 显提高 ， 周期 板块 、 新能 源产业 链 、5G 等板 块表 现 突出 ， 以 中小 创为 代
表的成长股受 到压制， 优 质成长股有较 好表现。 本 年度本基金仓 位始终保 持 中性水平， 配置方向
主要集 中在 人工 智能 、新 消费、 军工 、医 药零 售等 为代表 的转 型方 向上 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为0.822 元， 份额 累计 净值 为0.822 元 。 本 年度 基
金份额净值增 长率为-7.64% ，同期基金业 绩比较基准 的收益率为 9.99% ，本基 金份额净值增 长率
低于业 绩比 较基 准收 益 率17.63 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
中国经济正处 于经济结 构 的转型期，供 给侧改革 等 各项措施落实 ，改革方 向 更为明确。随 着
改革转型进一 步深入， 宏 观政策的边际 效益会减 弱 ，市场力量将 会发挥更 大 的作用，结 构性行情
趋势更 加确 定。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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对于方向，我 们在处在 新 一轮科技大浪 潮的前夜 ， 智能化将会引 领数字化 、 网络化后的又 一
个科技浪潮， 电动车和 无 人驾驶的结合 将大幅改 变 人类出行方式 ；能源互 联 网将大幅提 高能源利
用效率和能源 结构，更 加 低碳环保；国 企改革将 是 经济转型的胜 负手，今 年 国企改革有 明显加速
的迹象，其中 军工行业 整 体性从 非市场 化向市场 化 转向的过程将 爆发出巨 大 的弹性。本 基金主要
配置方 向也 是基 于以 上判 断，集 中配 置在 人工 智能 、新消 费、 军工 、医 药零 售等方 向。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 13 页 共 58 页
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序 等事 项的 说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成 员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的， 应就所 采用 的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 在报 告期 内未 进行 利润分 配。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21062 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商智 能生 活灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 ：
审计意 见 我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制 ，公允反映
了华商 智能 生活 混合 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 商 智能生 活混 合
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
强调事 项 -
其他事 项 -
其他信 息 -
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
华 商智能 生活 混合基 金的基 金管理 人华商 基金 管理有 限公司( 以下
简称“ 基 金 管理 人 ”) 管 理层负 责 按 照 企业 会 计准 则 和中 国 证 监 会、
中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制
财务报 表， 使 其实 现公 允 反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华商 智能生 活混 合
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算华 商智能 生活 混
合基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 商 智 能 生 活 混 合 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 华商 智 能生活 混合 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 华
商智能 生活 混合 基金 不能 持续经 营。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包 括披 露) ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰
周祎
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 智能 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 43,716,804.01 49,235,659.48
结算备 付金
259,217.38 503,841.25
存出保 证金
69,135.54 184,145.08
交易性 金融 资产 7.4.7.2 261,334,902.27 424,462,165.33
其中： 股票 投资
261,334,902.27 424,462,165.33
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
103,372.16 143,745.92
应收利 息 7.4.7.5 8,001.70 12,162.29
应收股 利
- -
应收申 购款
35,507.26 2,019.70
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
305,526,940.32 474,543,739.05
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
4,672,823.33 -
应付赎 回款
1,840,598.40 604,170.95
应付管 理人 报酬
384,797.94 616,404.51
应付托 管费
64,132.98 102,734.07
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 253,656.35 225,574.20
应交税 费
- -
应付利 息
- - 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 160,094.84 67,136.60
负债合 计
7,376,103.84 1,616,020.33
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 362,844,849.39 531,155,959.59
未分配 利润 7.4.7.10 -64,694,012.91 -58,228,240.87
所有者 权益 合计
298,150,836.48 472,927,718.72
负债和 所有 者权 益总 计
305,526,940.32 474,543,739.05
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值0.822 元 ， 基 金份 额总 额362,844,849.39 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 智能 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
-17,726,898.23 -66,677,685.98
1.利息 收入
1,658,760.12 758,067.30
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 499,674.34 758,067.30
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,159,085.78 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-8,298,204.27 -12,650,629.30
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -9,596,286.87 -14,344,560.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13.1 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 1,298,082.60 1,693,931.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
-11,202,678.46 -55,093,340.71
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 115,224.38 308,216.73
减： 二、费用
9,154,010.49 13,929,933.97
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,986,863.77 8,195,889.87
2．托 管费 7.4.10.2.2 997,810.71 1,365,981.61
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,794,191.68 3,993,236.83 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 375,144.33 374,825.66
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
-26,880,908.72 -80,607,619.95
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-26,880,908.72 -80,607,619.95
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 智能 生活 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
531,155,959.59 -58,228,240.87 472,927,718.72
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -26,880,908.72 -26,880,908.72
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-168,311,110.20 20,415,136.68 -147,895,973.52
其中：1. 基 金申 购款 12,570,445.27 -1,596,216.42 10,974,228.85
2. 基金 赎回 款 -180,881,555.47 22,011,353.10 -158,870,202.37
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
362,844,849.39 -64,694,012.91 298,150,836.48
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
670,381,405.06 8,783,575.64 679,164,980.70
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -80,607,619.95 -80,607,619.95 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-139,225,445.47 13,595,803.44 -125,629,642.03
其中：1. 基 金申 购款 38,017,139.67 -4,381,017.21 33,636,122.46
2. 基金 赎回 款 -177,242,585.14 17,976,820.65 -159,265,764.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
531,155,959.59 -58,228,240.87 472,927,718.72
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商智能生活 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]1751 号 《关 于准 予华 商智 能生 活灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 注册 的批 复》 ， 由华商 基金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》 和 《华
商智能生活灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 670,021,021.88 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2015) 第1266 号 验资 报告 予以 验 证。 经 向中 国证 监
会备案 ， 《 华商 智能 生活 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2015 年 11 月 13 日 正式 生效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 670,201,213.47 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
180,191.59 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为华 商基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 建 设
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 智能生活灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 包括 依法 发行上 市的 股票(包 括创 业 板、 中小 板和 其他 经
中国证监会 批准 上市 的股 票)、债券( 国 债、金融 债 、企业债、 公司债、 央行 票据、中期 票据、 短
期融资 券 、 次 级债 、 可 转 换债券 、 可交 换债 券、 中 小企业 私募 债等)、 债券 回 购、 银行 存款 、 权 证、
股指期货及法律法 规或中 国证监会允许基金 投资的 其他金融工具( 但 须符 合 中国 证 监 会 的 相 关规
定) 。 本基 金的 投资 组合 比 例为： 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 0-95% ， 且投 资于智 能生 活方 向的华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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上市公司股票 不低于非 现 金基金资产 的 80%。 每个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易
保证金 后， 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的5% ， 权证、 股指 期货 及其
他金融工具的 投资比例 依 照法律法规或 监管机构 的 规定执行。本 基金的业 绩 比较基准为中 证 800
指数收 益率 ×65 % ＋ 上证 国 债指数 收益 率 × 35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 智能 生活灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息 。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以 公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认 、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的 重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在 估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本 为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金 份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算 。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
本基 金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为4 次 ， 若 《 基金 合同》
生效不 满3 个月 可不 进行 收益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从 其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营 分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于2017 年12 月 25 日 前对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ， 根 据中 国证 监 会证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的 一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁 定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引 ”) ，按估 值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公 允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 25 页 共 58 页
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在 证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税 改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 43,716,804.01 49,235,659.48
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 43,716,804.01 49,235,659.48
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 318,714,168.46 261,334,902.27 -57,379,266.19
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合 计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 318,714,168.46 261,334,902.27 -57,379,266.19
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 470,638,753.06 424,462,165.33 -46,176,587.73
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 470,638,753.06 424,462,165.33 -46,176,587.73 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有从 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 7,839.03 11,821.82
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 128.37 249.37
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.09 0.02
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 34.21 91.08
合计 8,001.70 12,162.29
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 253,656.35 225,574.20
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 253,656.35 225,574.20
华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 94.84 1,136.60
预提费 用 160,000.00 66,000.00
合计 160,094.84 67,136.60
7.4.7.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 531,155,959.59 531,155,959.59
本期申 购 12,570,445.27 12,570,445.27
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -180,881,555.47 -180,881,555.47
本期末 362,844,849.39 362,844,849.39
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部 分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -19,279,667.59 -38,948,573.28 -58,228,240.87
本期利 润 -15,678,230.26 -11,202,678.46 -26,880,908.72
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
7,438,678.22 12,976,458.46 20,415,136.68
其中： 基金 申购 款 -540,795.96 -1,055,420.46 -1,596,216.42
基金赎 回款 7,979,474.18 14,031,878.92 22,011,353.10
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -27,519,219.63 -37,174,793.28 -64,694,012.91
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 449,308.16 731,897.10
定期存 款利 息收 入 - - 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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其他存 款利 息收 入 3.08 15.06
结算备 付金 利息 收入 48,806.77 21,583.35
其他 1,556.33 4,571.79
合计 499,674.34 758,067.30
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 640,429,266.77 1,307,854,602.88
减：卖 出股 票成 本总 额 650,025,553.64 1,322,199,163.26
买卖股 票差 价收 入 -9,596,286.87 -14,344,560.38
7.4.7.13 债 券投 资 收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生债 券投资 收益 。
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,298,082.60 1,693,931.08
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,298,082.60 1,693,931.08
华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -11,202,678.46 -55,093,340.71
—— 股 票投 资 -11,202,678.46 -55,093,340.71
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
——基金 投资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -11,202,678.46 -55,093,340.71
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31
日
基金赎 回费 收入 115,224.38 308,216.73
合计 115,224.38 308,216.73
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由基 金 赎回费 用及 基金 申购 补差 费用构 成， 其中 不低 于赎 回费用 的 25% 的
部分归 入基 金财 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 1,794,191.68 3,993,236.83
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 1,794,191.68 3,993,236.83
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 58 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 60,000.00 58,088.95
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
其他 360.00 360.00
银行费 用 14,784.33 16,376.71
合计 375,144.33 374,825.66
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联 方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司（ “华商 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “ 中 国建 设银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司（ “华龙 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华龙证 券 228,411,968.63 20.19% 847,222,460.83 32.18%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 58 页
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证 券 212,721.39 20.19% 90,643.14 35.73%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证 券 789,019.57 32.18% - -
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,986,863.77 8,195,889.87
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,591,141.37 5,086,535.23
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 58 页
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
997,810.71 1,365,981.61
注： 支 付基 金托 管人 中国 建设银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年 度可比期间内均未发生与 关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回
购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2015 年 11
月13 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 10,005,900.00 10,005,900.00
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,005,900.00 10,005,900.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
2.7576% 1.8800%
注：基金管理 人华商基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 商 基金管理有 限公司直
销中心 办理 ， 适 用固 定费 用 1000 元 。 本 管理 人赎 回 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约
定的费 率 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 58 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 43,716,804.01 449,308.16 49,235,659.48 731,897.10
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间没 有其 他关 联交 易事项 的说 明。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通 日 流通受 限类 型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300664 鹏鹞环 保 2017 年12 月28 日 2018 年1 月5 日 新股流 通受 限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161 科华控 股 2017 年12 月28 日 2018 年1 月5 日 新股流 通受 限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923 润都股 份 2017 年12 月28 日 2018 年1 月5 日 新股流 通受 限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080 新疆火 炬 2017 年12 月25 日 2018 年1 月3 日 新股流 通受 限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注：1. 基金 可作 为特 定投 资者 ， 认 购由 中国 证监 会 《上 市公 司证 券发 行管 理 办法 》 规 范的 非公 开
发行股 份 ， 所 认购 的股 份 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。 根据 《 上市 公司股 东 、 董 监高 减
持股份 的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海 证券 交易 所上 市 公司股 东及 董事 、 监事 、 高级管 理人 员减 持股
份实施 细则 》 ， 本基 金持 有 的上市 公司 非公 开发 行股 份，自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月 内， 通过
集中竞 价交 易减 持的 数量 不得超 过其 持有 该次 非公 开发行 股份 数量 的50% ； 采 取大宗 交易 方式 的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 ， 本基金 通 过 大宗 交易
方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份， 在受 让 后 6 个 月内， 不得 转让 所 受
让的股 份。
2. 基 金还 可作 为特 定投 资 者， 认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份， 所 认购 的股
份自发 行结 束之 日 起12 个 月内不 得转 让。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 复牌日 期 复牌 数量 （ 股） 期末 期末估 值总 额 备华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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码 估值
单价
开盘
单价
成本总 额 注
000693 *ST 华泽 2016 年3 月 1 日 重大事 项停 牌 14.95 2018 年3 月21 日 11.88 1,000,000 19,176,818.85 14,950,000.00 -
300730 科创信 息 2017 年12 月25 日 重大事 项停 牌 41.55 2018 年 1 月2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919 名臣健 康 2017 年12 月28 日 重大事 项停 牌 35.26 2018 年 1 月2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注：1. 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。
2. 本基 金持 有的*ST 华泽 股票 自 2016 年3 月1 日 起 因重大 事项 停牌 ， 根 据中 国证券 监督 管理
委员会 公告[2017]13 号 《 中国证 监会 关于 证券 投资 基金估 值业 务的 指导 意见 》 等有 关规 定， 为合
理确定*ST 华泽 股票 的公 允价值 ， 自 2016 年3 月7 日起采 用 “ 指数 收益 法 ” 对其进 行估 值。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为进行 主动投资 的 混合型证券投 资基金， 属 于中高风险， 中高收益 品 种。本基金投 资
的金融工具主 要包括股 票 投资和债券投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管 理的主要
目标是关注与 百姓生活 需 求密切相关的 企业与行 业 ，通过深入研 究并积极 投 资与智能生 活相关的
优质上 市公 司， 分享 其发 展和成 长的 机会 ，力 求获 取超额 收益 与长 期资 本增 值。
本基金的基金 管理人内 部 控制组织体系 包括三个 层 次：(1) 第 一层次风 险控 制：在董事会 层
面设立风险控 制委员会, 对公司规章制 度、经营 管 理、基金运作 、固有资 金 投资等方面 的合法、
合规性进行全 面的分析 检 查, 对各种风 险预测报 告 进行审议, 提 出相应的 意 见和建议。 公司设督
察长。 督察 长对 董事 会负 责,按 照中 国证 监会 的规 定 和风险 控制 委员 会的 授权 进行工 作。(2) 第二
层次风险控制 ：第二层 次 风险控制是指 公司经营 层 层面的风险控 制, 具体 为 在风险管理 小组、投
资决策委员会 、监察稽 核 部和风险控制 部层次对 公 司的风险进行 的预防和 控 制。风险管 理小组对
公司在 经营 管理 和基 金运 作中的 风险 进行 全面 的研 究、 分析 、 评估,全 面、 及 时、 有效 地防 范公 司
经营过 程中 可 能 面临 的各 种风险 。 投 资决 策委 员会 研 究并制 定基 金资 产的 投资 策略, 对基 金的 总体华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 36 页 共 58 页
投资情况提 出指导性 意见, 从而达到分 散投资风 险,提 高基金资产 的安全性 的目 的。监察稽 核部和
风险控 制部 独立 于公 司各 业务部 门和 各分 支机 构, 对 各岗位 、 各部 门、 各机 构 、 各项业 务中 的风 险
控制情况实施 监督。(3) 第三层次风险 控制：第 三 层次风险控制 是指公司 各 部门对自身业 务工作
中的风险进行 的自我检 查 和控制。公司 各部门根 据 经营计划、业 务规则及 本 部门具体情 况制定本
部门的 工作 流程 及风 险控 制措施,相 关部 门、 相关 岗 位之间 相互 监督 制衡 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金 资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国建设银 行，因而 与 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金在交
易所进行的交 易均以中 国 证券登记结算 有限责任 公 司为交易对手 完成证券 交 收和款项清 算，违约
风险可 能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金无 债券 投资(2016 年12 月 31 日 ：同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 37 页 共 58 页
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部 门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 ，部分基 金 资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况
参见附 注7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ， 其
上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主动投 资于流动 性 受限资产的 市值合计
不得超 过基 金资 产净 值 的15%。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定 的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 38 页 共 58 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还 面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
43,716,804.01 - - - 43,716,804.01
结算备 付金
259,217.38 - - - 259,217.38
存出保 证金
69,135.54 - - - 69,135.54
交易性 金融 资产
- - - 261,334,902.27 261,334,902.27
应收证 券清 算款
- - - 103,372.16 103,372.16
应收利 息
- - - 8,001.70 8,001.70
应收申 购款
- - - 35,507.26 35,507.26
资产总 计 44,045,156.93 - - 261,481,783.39 305,526,940.32
负债
应付证 券清 算款 - - - 4,672,823.33 4,672,823.33
应付赎 回款 - - - 1,840,598.40 1,840,598.40
应付管 理人 报酬 - - - 384,797.94 384,797.94
应付托 管费 - - - 64,132.98 64,132.98
应付交 易费 用 - - - 253,656.35 253,656.35
其他负 债 - - - 160,094.84 160,094.84
负债总 计 - - - 7,376,103.84 7,376,103.84
利率敏 感度 缺口 44,045,156.93 - - 254,105,679.55 298,150,836.48
上年度 末
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 58 页
2016 年 12 月 31 日
资产
银行存 款 49,235,659.48 - - - 49,235,659.48
结算备 付金 503,841.25 - - - 503,841.25
存出保 证金 184,145.08 - - - 184,145.08
交易性 金融 资产 - - - 424,462,165.33 424,462,165.33
应收证 券清 算款 - - - 143,745.92 143,745.92
应收利 息 - - - 12,162.29 12,162.29
应收申 购款 - - - 2,019.70 2,019.70
资产总 计 49,923,645.81 - - 424,620,093.24 474,543,739.05
负债
应付赎 回款 - - - 604,170.95 604,170.95
应付管 理人 报酬 - - - 616,404.51 616,404.51
应付托 管费 - - - 102,734.07 102,734.07
应付交 易费 用 - - - 225,574.20 225,574.20
其他负 债 - - - 67,136.60 67,136.60
负债总 计 - - - 1,616,020.33 1,616,020.33
利率敏 感度 缺口 49,923,645.81 - - 423,004,072.91 472,927,718.72
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的 账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 ：同) ，因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2016 年 12 月31 日： 同) 。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金密切关 注宏观政 策 ，通过对经济 增长指标 、 经济结构、社 会需求主 体 及市场驱动因 素
的研究 ，发 掘出 转型 经济 下的长 期投 资机 会， 并进 行重点 配置 。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
比例 为0-95% ， 投资 于智 能 生活方 向的 上市 公司 股票 不低于 非现 金基 金资 产 的80% ， 每个 交易 日日华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 58 页
终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金 后， 现 金或到期日在 一年以内 的 政府债券不 低于基金
资产净 值 的5% 。 此 外， 本 基金的 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控， 定期 运 用
多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来 测试 本基金 面临 的潜 在价
格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 261,334,902.27 87.65 424,462,165.33 89.75
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 261,334,902.27 87.65 424,462,165.33 89.75
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单 位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 8,013,277.57 13,774,836.92
2.沪深 300 指数 下 降5% -8,013,277.57 -13,774,836.92
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 41 页 共 58 页
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为246,236,394.07 元， 属于 第二 层次的 余额 为 15,098,508.20 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年12 月31 日 ： 第 一层 次339,336,347.77 元 ， 第 二层 次85,125,817.56 元，无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 42 页 共 58 页
供的贷 款服 务 、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 261,334,902.27 85.54
其中： 股票 261,334,902.27 85.54
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 43,976,021.39 14.39
8 其他各 项资 产 216,016.66 0.07
9 合计 305,526,940.32 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 14,950,000.00 5.01
C 制造业 116,147,819.82 38.96
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 15,108,000.00 5.07
F 批发和 零售 业 83,356,799.59 27.96
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,650,742.76 2.90
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
23,073,073.70 7.74 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 58 页
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 261,334,902.27 87.65
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002727 一心堂 1,000,000 20,100,000.00 6.74
2 000411 英特集 团 1,000,000 19,900,000.00 6.67
3 300360 炬华科 技 1,500,087 16,680,967.44 5.59
4 000901 航天科 技 700,000 16,352,000.00 5.48
5 300673 佩蒂股 份 350,000 15,561,000.00 5.22
6 603233 大参林 300,069 15,501,564.54 5.20
7 603883 老百姓 244,995 15,432,235.05 5.18
8 300658 延江股 份 510,192 15,270,046.56 5.12
9 300679 电连技 术 164,984 15,198,326.08 5.10
10 002659 凯文教 育 1,200,000 15,108,000.00 5.07
11 000693 *ST 华泽 1,000,000 14,950,000.00 5.01
12 300418 昆仑万 维 700,037 14,399,761.09 4.83
13 603076 乐惠国 际 350,099 13,506,819.42 4.53
14 600855 航天长 峰 849,963 12,604,951.29 4.23
15 603939 益丰药 房 200,000 9,096,000.00 3.05
16 603223 恒通股 份 360,000 8,632,800.00 2.90
17 601058 赛轮金 宇 2,000,017 7,220,061.37 2.42
18 300603 立昂技 术 150,000 5,397,000.00 1.81
19 600677 航天通 信 300,000 3,327,000.00 1.12
20 300451 创业软 件 149,963 3,242,200.06 1.09 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
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21 603363 傲农生 物 100,000 1,652,000.00 0.55
22 300078 思创医 惠 100,000 1,079,000.00 0.36
23 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.09
24 002913 奥士康 1,442 69,172.74 0.02
25 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.02
26 603890 春秋电 子 1,126 47,438.38 0.02
27 300726 宏达电 子 1,548 44,737.20 0.02
28 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
29 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01
30 002917 金奥博 1,090 35,643.00 0.01
31 603711 香飘飘 1,318 35,019.26 0.01
32 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01
33 603685 晨丰科 技 932 32,769.12 0.01
34 603809 豪能股 份 900 32,436.00 0.01
35 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.01
36 603848 好太太 1,377 31,244.13 0.01
37 300731 科创新 源 808 30,914.08 0.01
38 300729 乐歌股 份 941 30,187.28 0.01
39 603917 合力科 技 1,022 29,014.58 0.01
40 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01
41 300727 润禾材 料 870 28,701.30 0.01
42 300721 怡达股 份 745 28,496.25 0.01
43 002864 盘龙药 业 781 22,375.65 0.01
44 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01
45 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01
46 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.01
47 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.01
48 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.01
49 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01
50 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00
51 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资 产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600699 均胜电 子 25,269,523.21 5.34 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 58 页
2 300679 电连技 术 23,632,182.74 5.00
3 300078 思创医 惠 22,282,091.56 4.71
4 002727 一心堂 21,818,492.19 4.61
5 600309 万华化 学 21,644,856.60 4.58
6 002659 凯文教 育 18,649,795.86 3.94
7 300658 延江股 份 16,275,736.73 3.44
8 002202 金风科 技 16,193,032.50 3.42
9 600803 新奥股 份 15,892,723.87 3.36
10 300418 昆仑万 维 15,880,373.69 3.36
11 300673 佩蒂股 份 15,583,808.06 3.30
12 002353 杰瑞股 份 14,496,305.28 3.07
13 600050 中国联 通 14,282,544.00 3.02
14 300288 朗玛信 息 14,249,582.72 3.01
15 603883 老百姓 14,093,024.58 2.98
16 002036 联创电 子 13,630,213.83 2.88
17 603233 大参林 13,507,438.54 2.86
18 603000 人民网 12,542,030.00 2.65
19 603076 乐惠国 际 12,445,854.35 2.63
20 000411 英特集 团 12,379,951.92 2.62
21 000970 中科三 环 10,989,543.00 2.32
22 603939 益丰药 房 10,127,062.65 2.14
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600267 海正药 业 34,086,033.92 7.21
2 600598 北大荒 29,318,873.89 6.20
3 002546 新联电 子 28,383,457.60 6.00
4 600699 均胜电 子 28,179,081.85 5.96
5 002396 星网锐 捷 26,161,590.68 5.53
6 300078 思创医 惠 23,946,590.72 5.06
7 002353 杰瑞股 份 21,724,750.31 4.59
8 600309 万华化 学 21,411,796.16 4.53
9 002038 双鹭药 业 20,090,315.05 4.25 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 58 页
10 300433 蓝思科 技 19,077,486.60 4.03
11 300303 聚飞光 电 18,900,869.45 4.00
12 600452 涪陵电 力 18,698,163.14 3.95
13 002387 黑牛食 品 17,199,730.00 3.64
14 600803 新奥股 份 17,167,152.60 3.63
15 002202 金风科 技 16,213,949.41 3.43
16 300288 朗玛信 息 16,123,943.68 3.41
17 002350 北京科 锐 14,323,352.68 3.03
18 600967 内蒙一 机 14,183,209.20 3.00
19 600050 中国联 通 13,976,194.00 2.96
20 002036 联创电 子 13,239,027.08 2.80
21 002338 奥普光 电 12,168,175.72 2.57
22 000970 中科三 环 11,652,684.74 2.46
23 603000 人民网 11,492,046.36 2.43
24 300358 楚天科 技 10,883,006.84 2.30
25 002607 亚夏汽 车 10,615,842.04 2.24
26 300477 合纵科 技 10,273,167.50 2.17
27 002554 惠博普 9,516,746.00 2.01
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 498,100,969.04
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 640,429,266.77
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 58 页
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报 告期 末本 基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且 在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 69,135.54
2 应收证 券清 算款 103,372.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 8,001.70
5 应收申 购款 35,507.26
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 216,016.66 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 58 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,241 85,556.44 10,005,900.00 2.76% 352,838,949.39 97.24%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 11 月13 日 ）基 金份 额 总额
670,381,405.06
本报告 期期 初基 金 份 额总 额 531,155,959.59
本报告 期基 金总 申购 份额 12,570,445.27
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 180,881,555.47 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 58 页
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 362,844,849.39
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
自本基 金成 立日 （2015 年 11 月 13 日） 起至 今聘 任 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合
伙) 为本 基金 提供 审计 服务， 本 报告 期内 未发 生变 动。 本 基金 本报 告期 内应 支付 审 计费 用陆 万元
整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽 查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 58 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 1 299,696,547.86 26.50% 279,108.73 26.50% -
浙商证 券 1 273,443,205.91 24.17% 254,659.03 24.17% -
东兴证 券 1 246,077,869.26 21.76% 229,173.15 21.76% -
华龙证 券 2 228,411,968.63 20.19% 212,721.39 20.19% -
华泰证 券 1 83,498,069.58 7.38% 77,761.70 7.38% -
银河证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1） 选择 标准
券商 经纪 人财 务状 况 良好、 经营 行为 规范 、 风 险 管理先 进、 投资 风格 与基 金管理 人有 互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能 及时 、 全 面、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观 、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。
（2） 选择 程序
基金 管理 人根 据以 上 标准对 不同 券商 经纪 人进 行考察 、 选 择和 确定 ， 选 定 的经纪 人名 单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金
额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
成交金
额
占当期 权证
成交总 额的
比例 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 58 页
方正证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - 6,290,000,000.00 100.00% - -
东兴证 券 - - - - - -
华龙证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年1 月19 日
2
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 和讯 信息科技 有限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月20 日
3
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 和讯 信息科技 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月20 日
4
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月23 日
5
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 济安 财富（北 京）
资 本管 理有限 公司 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月24 日
6
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增济安 财富 （北京） 资本
管 理有 限公司 为代 销机构并 开通
基 金转 换、定 期定 额投资业 务的
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月24 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 58 页
公告
7
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 浙江 同花顺基 金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月27 日
8
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 华夏 财富投资 管理
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月15 日
9
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 宜信 普泽投资 顾问
（ 北京 ）有限 公司 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月17 日
10
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 北京 蛋卷基金 销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月17 日
11
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增北京 蛋卷 基金销 售 有限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月17 日
12 关于通 联支 付系 统升 级的 通知
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年3 月22 日
13
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2016 年 度报 告 摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年3 月29 日
14
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2016 年 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年3 月29 日
15
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 中国 工商银行 股份
有 限公 司电子 银行 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月31 日
16 华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年4 月22 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 58 页
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
证券时 报、 公司 官网
17
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年4 月24 日
18
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增北京 肯特 瑞财富投 资管
理 有限 公司为 代销 机构并开 通基
金 转换 、定期 定额 投资业务 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月26 日
19
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 北京 肯特瑞财 富投
资 管理 有限公 司费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月26 日
20
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 武汉 市伯嘉基 金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年5 月18 日
21
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 上海 长量基金 销售
投 资顾 问有 限 公司 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年6 月21 日
22
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新）
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年6 月26 日
23
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金招 募说 明书（更 新）
摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年6 月26 日
24
2017 年 6 月 30 日 半年 末 华商基
金旗下 最后 一日 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年6 月30 日
25
华 商基 金管理 有 限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年7 月1 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 58 页
公 司网 上银行 费率 优惠活动 的公
告
26
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年7 月1 日
27
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 挖财 金融信息 服务
有 限公 司为代 销机 构并开通 定期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年7 月13 日
28
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金 参加 上海 挖财金融 信息
服 务有 限公司 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年7 月13 日
29
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 中泰 证券股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年7 月19 日
30
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2017 年第2 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年7 月20 日
31
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 华泰 证券股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海 证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月1 日
32
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 财通 证券股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月2 日
33
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 深圳 新兰德证 券投
资 咨询 有限公 司费 率优惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月4 日
34 华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年8 月4 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 58 页
基 金新 增中信 期货 有限公司 为代
销 机构 并开通 定期 定额投资 业务
的公告
证券时 报、 公司 官网
35
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 一路 财富（北 京）
信 息科 技股份 有限 公司费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月10 日
36
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 天津 万家财富 资产
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月11 日
37
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2017 年 半年度 报 告
摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月25 日
38
华 商智 能生活 灵活 配置混 合 型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年8 月25 日
39
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金新 增上海 大智 慧财富管 理有
限 公司 为代销 机构 并开通基 金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年9 月15 日
40
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 上海 大智慧财 富管
理有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年9 月15 日
41
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 天津 国美基金 销 售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年9 月18 日
42
华 商基 金管理 有限 公司关于 基金
份 额持 有人定 制服 务调整升 级的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年9 月20 日
43 关 于华 商基金 管理 有限公司 网上 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年9 月26 日 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 58 页
交易直 销系 统升 级维 护的 通知 证券时 报、 公司 官网
44
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 平安 银行股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年9 月27 日
45
华 商基 金管理 有限 公司关于 设立
上海、 深圳 分公 司的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年9 月28 日
46
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 上海 华夏财富 投资
管 理有 限公司 费率 优惠活动 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年10 月9 日
47
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金开通 上海 华夏财富 投资
管 理有 限公司 基金 转换、定 期定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年10 月9 日
48
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金 开通 国金 证券股份 有限
公司定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年 10 月 17
日
49
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2017 年第3 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 10 月 25
日
50
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金新增 北京 电盈基金 销售
有 限公 司为代 销机 构并开通 基金
转换、 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 11 月 13
日
51
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 北京 电盈基金 销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年 11 月 13
日
52
关 于直 销系统 通联 支付民生 银行
暂停部 分业 务的 通知
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 11 月 20
日
53 华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年 12 月 22华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 58 页
部 分基 金参加 中国 国际金融 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
证券时 报、 公司 官网 日
54
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 泰诚 财富基金 销售
（ 大连 ）有限 公司 费率优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公 司 官网
2017 年 12 月 26
日
55
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券 投资 基金招 募说 明书（更 新）
摘要
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年 12 月 27
日
56
华 商智 能生活 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书更 新
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 12 月 27
日
57
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 交通 银行股份 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年 12 月 29
日
58
华 商基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参加 中国 工商 银行 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年 12 月 29
日
59
华 商基 金管理 有限 公司关于 开展
网 上直 销系统 定投 费率优惠 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 2017 年 12 月 29
日
60
华 商基 金管理 有限 公司关于 资管
产品征 收增 值税 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 12 月 30
日
61
华 商 基金 2017 年 年 末最后 一 日
公募产 品净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 12 月 31
日
§12 影响投 资者决策的 其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 华商智能生活混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 58 页
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商智 能生活 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4. 《华 商智 能生 活灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报 告 期 内 华 商 智 能 生 活 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原
稿。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010-58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2018 年3 月28 日
