华 商 新 兴 活力 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 54
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.12 投资 组合 报告 附 注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 56
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 56
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 56
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 57
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 58
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 59
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 64
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 64
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 64
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 64
华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 华商新 兴活 力混 合
基金主 代码 001933
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 2 月 25 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 96,321,357.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金重 点研 究以 新技 术、 新 需求 及新 模式 为特 点的
新 兴 产业 ，进 行积 极的 行业 配 置。 同时 本基 金在 精选
行业的 基础 上 ， 将 重点 挖 掘具备 “ 活力 ” 的 上市 公 司，
力争获 得资 产的 长期 稳定 增 值。
投资策 略 本 基 金将 重点 关注 各种 新兴 产 业对 生活 及经 济发 展造
成 的 影响 ，挖 掘经 济发 展中 存 在的 各类 新技 术、 新需
求 、 新模 式及 其所 蕴含 的投 资 机会 ，并 从中 精选 具备
活 力 的上 市公 司。 同时 ，根 据 对宏 观经 济和 市场 风险
特 征 变化 的判 断， 通过 不断 优 化资 产配 置、 控制 仓位
和 采 用股 指期 货做 套期 保值 等 策略 ，实 现基 金资 产长
期稳定 增值 。
业绩比 较基 准 中证800 指 数收 益率 ×65% + 上证 国债 指数 收益 率 ×3 5 %
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 郭明
联系电 话 010-58573600 010-66105799
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007008880 95588
传真 010-58573520 010-66105798
注册地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北 京市西城区复兴门内大 街 55
号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市西城区复兴门内大 街 55
号
邮政编 码 100035 100140
法定代 表人 李晓安 易会满 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
华商基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标
2017 年
2016 年2 月25 日(基 金合 同
生效日)-2016 年12 月31
日
本期已 实现 收益 4,315,857.72 3,688,317.02
本期利 润 7,081,243.24 2,373,346.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1004 0.0203
本期加 权平 均净 值利 润率 9.84% 2.01%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.73% 1.10%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末
期末可 供分 配利 润 7,226,149.36 740,600.78
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0750 0.0109
期末基 金资 产净 值 103,925,379.07 68,787,585.35
期末基 金份 额净 值 1.079 1.011
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 7.90% 1.10%
注： 1.上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2.本 期已实现 收益指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.对 期末可供 分配利 润，采用期末 资产负债 表 中未分配利润 与未分配 利 润中已实现部 分余额
的孰低 数。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.89% 0.73% 1.45% 0.50% 4.44% 0.23%
过去六 个月 8.01% 0.66% 5.10% 0.45% 2.91% 0.21%
过去一 年 6.73% 0.69% 9.99% 0.42% -3.26% 0.27%
自基金 合同
生效起 至今
7.90% 0.56% 15.11% 0.59% -7.21% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比 较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2016 年2 月25 日。
② 根据 《 华商 新兴 活 力灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 》 的规 定， 本基 金 主要投 资于 依法 发行 、
上市的 股票 （包 括创 业板 、中小 板和 其他 经中 国证 监会批 准上 市的 股票 ） 、 债 券（国 债、 金融 债、
企业债、公司 债、央行 票 据、 中期票据 、短期融 资 券、次级债、 可转换债 券 、可交换债 券、中小华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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企业私 募债 等） 、 债券 回购 、 银 行存 款 、 权 证 、 股 指 期货及 法律 法规 或中 国证 监会允 许基 金投 资的
其他金融工具 。本基金 的 投资组合比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 0-95% ，其中投 资于新
兴活力方向的 证券资产 不 低于非现金基 金 资产 的 80% 。每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴
纳的交易保证 金后，保 持 现金或者到期 日在一年 以 内的政府债券 的比例合 计 不低于基金 资产净值
的5% ， 权 证、 股 指期 货及 其他金 融工 具的 投资 比例 依照法 律法 规或 监管 机构 的规定 执行 。 根 据 基
金合同 的规 定， 自基 金合 同 生效 之日 起 6 个月 内基 金各项 资产 配置 比例 需符 合基金 合同 要求 。 本
基金在 建仓 期结 束时 ，各 项资产 配置 比例 符合 基金 合同有 关投 资比 例的 约定 。
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 2 月 25 日 。合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算 ，不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自合 同生 效日 （2016 年2 月 25 日 ）起 至本 报 告期末 未进 行利 润分 配。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合 型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型 证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配 置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
何奇峰 基金经 理 2016 年 2 月 - 11 男，中国籍，经济学硕华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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25 日 士， 具 有基 金从 业资 格。
2004 年 6 月至 2006 年
12 月， 就职 于赛 迪顾 问
股份有限公司，任高级
分析师 ；2007 年 1 月至
2010 年 1 月 ，就 职于 长
城证券金融研究所，任
行业研究员、行业部经
理；2010 年 2 月 加入 华
商基金管理有限公司，
曾任研究发展部行业研
究 员 、 研 究 组 长 ；2014
年1 月28 日至2015 年1
月26 日 担任 华商 价值 共
享灵活配置混合型发起
式证券投资基金基金经
理助理 ；2015 年1 月27
日起至今担任华商价值
共享灵活配置混合型发
起式证券投资基金基金
经理；2016 年 12 月 23
日至2017 年12 月28 日
担任华商盛世成长混合
型证券投资基金基金经
理； 2017 年3 月 15 日起
至今担任华商民营活力
灵活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ；2017
年 12 月 21 日起 至今 担
任华商健康生活灵活配
置混合型证券投资基金
基金经 理。
翟金林
基金经
理 ， 上 海
分 公 司 总
经理
2017 年 7 月
31 日
- 16
男，中国籍，经济学博
士， 具 有基 金从 业资 格。
1985 年7 月至1990 年9
月、1992 年7 月至 1994
年 9 月，就 职于 安徽 无
为县六 洲中 学， 任教 师；
1997 年8 月至1999 年2
月，就职于天津信托投
资有限 公司 ， 任 研究 员；
1999 年2 月至2000 年7
月，就职于津联集团资
产管理公司，任项目经
理；2001 年7 月至 2003华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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年 7 月，就 职于 申银 万
国证券研究所，任宏观
部研究 员；2003 年 7 月
至 2009 年 11 月 ，就 职
于太平洋资产管理公司
固定收益部，任资深高
级投资 经理 ；2009 年12
月至 2017 年5 月， 就 职
于中国人保资产管理有
限 公 司 权 益 研 究 投 资
部， 任助 理总 经理 ； 2017
年 5 月加入 华商 基金 管
理有限 公司 ；2017 年 9
月12 日 起至 今担 任华 商
鑫安灵活配置混合型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下 交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过 该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 市场 走出 了较 强 的上升 行情 ，上 证综 指涨 幅达 到 6.56% ， 但盘 局结 构分化 明显 ，冰
火两重 天， 其中 ，上 证 50 指数涨 幅达 到 25.08%，沪深 300 指数 上 涨 21.78% ， 而创业 板指 数下 跌
10.67% 。 行 情的 这种 演化 预示着 市场 投资 风格 的巨 大变化 ， 投 资者 开始 注重 上市公 司质 量的 内涵 ，
追捧业 绩好 的行 业与 公司 个股 。 目 前， 这种 趋势 仍 在加强 过程 之中 。 在第 四 季度基 金管 理过 程中 ，
市场的大幅波 动给基金 管 理带来了挑战 。在此期 间 ，我们部分把 握住了市 场 阶段性行情 ，但因个
股及行 业的 集中 度不 足及 在年末 电子 股的 投资 管理 上显得 保守 ，当 年成 绩不 是特别 突出 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为1.079 元， 份额 累计 净值 为1.079 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率 为6.73% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为9.99% ， 本基 金 份额净 值增 长率 低
于业绩 比较 基准 收益 率3.26 个 百分 点。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年， 我们 分析 认为 市 场总体 上呈 强震 荡行 情， 结构分 化明 显。 适应 市场 的这种 演化 ， 我
们全年 的投 资策 略注 重“ 优质资 产” ， 注重 品牌 消 费升级 及有 核心 竞争 力的 优质龙 头企 业。
（1） 供 给侧 改革 “盘 活” 上游资 产， 金融 资产 存量 激活： 受益 于连 续 2 年的 供给侧 深化 改革
以及环 保 、 安 全检 查 ， 空 有优质 资产 也无 法盈 利的 时代已 经过 去 ， 以 传统 行 业最为 受益 ， 如钢 铁、
煤炭 、 化 工、 有色 、 机 械设 备等 ，2017 年 这些 行业 利 润大幅 改善 ， 从而 修复 行 业企业 层面 的负 债，
进而正 向传 导至 银行 、 保 险等大 金融 企业 ， 金 融行 业资产 负债 表的 修复 映射 到了业 绩的 持续 回 暖 。
（2） 经济 向高 质量 发展 的 诉求 ： 随 着经 济的 持续 发 展及人 民生 活质 量的 大幅 改善 ， 中 观产 业华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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面临着 向品 牌化 、 集约 化 、 低 耗能 高附 加值 的方 向 进行调 整 ， 社 会资 源面 临 着系统 性的 重新 配置 ，
或主动、或被 动，社会 资 源也面临着系 统性的重 新 配置；随着传 统产业的 高 效发展与新 兴产业的
技术性扩张， 国企改革 的 持续深化，将 在各领域 中 孕育出更多具 备全球竞 争 力和品牌溢 价的优质
企业，这类企 业将成为 支 撑经济成长、 推动社会 进 步和强国富民 的中流砥 柱 ，也是我们 认为未来
数年投 资的 “锚 ” 。
在投资方向上 ，一是投 资 先进制造业， 重点布局 通 信、集成电路 、消费电 子 、人工智能、 轨
道交通、航空 航天等领 域 。二是消费升 级、品牌 塑 造类行业与个 股，重点 布 局创新医药 、 医疗器
械、医药流通 服务、二 线 食品饮料品牌 、自主汽 车 和消费电子品 牌等等； 三 是投资周期 中的蓝筹
资产：供给侧 改革深化 叠 加环保税的开 征，周期 行 业的产能集中 度持续提 升 ，具备国内 定价权的
周期性资产将 随着经济 波 动性的平缓而 更具有稳 定 性，在钢铁、 煤炭、聚 氨 酯、玻纤等 领域的全
球定价能力越 来越强， 部 分竞争格局持 续改善的 的 行业中涌现出 一批优质 的 蓝筹化企业 ，值得持
续关注 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司 经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的 法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确 保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术， 复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的，应就所 采用 的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不 存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《华商新 兴活力灵 活 配置混合型证 券投资基 金 基金合同》约 定，本基 金 每年收益分配 次华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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数最多 为 4 次， 若《 基金 合同》 生效 不满 3 个 月可 不进行 收益 分配 。本 基金 在报告 期内 未进 行 利
润分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未 出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对华商新 兴活力灵 活 配置混合型证 券投资基 金 的托管过程中 ，
严格遵守《证 券投资基 金 法》及其他法 律法规和 基 金合同的有关 规定，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为， 完全 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 华商新兴 活 力灵活配置混 合型证券 投 资基金的管理 人 ——华 商 基金管理有限 公
司在华商新兴 活力灵活 配 置混合型证券 投资基金 的 投资运作、基 金资产净 值 计算、基金 份额申购
赎回价格计算 、基金费 用 开支等问题上 ，不存在 任 何损害基金份 额持有人 利 益的行为， 在各重要
方面的运作严 格按照基 金 合同的规定进 行。本报 告 期内，华商新 兴活力灵 活 配置混合型 证券投资
基金未 进行 利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人依法 对华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的华商新兴活 力灵活配 置 混合型证券投 资
基金2017 年年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21043 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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我们审计了华商新兴 活力 灵活配置混合型证券 投资 基金(以下简称
“华商 新兴 活力 基金 ”) 的 财务报 表， 包括2017 年 12 月 31 日的 资
产负债表，2017 年度的利 润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务 报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了华商 新兴 活力 基 金2017 年12 月31 日 的财 务状 况 以及2017 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步 阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 华 商 新 兴 活 力 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
华 商新兴 活力 基金的 基金管 理人华 商基金 管理 有限公 司( 以下 简称
“ 基金管理人 ”) 管 理 层 负责按 照 企 业 会计 准 则和 中 国证 监 会 、 中国
基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财 务
报表， 使其 实现 公允 反映 ，并设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华商 新兴活 力基 金
的持续 经营 能力 ， 披 露与 持续经 营相 关的 事项( 如适 用) ， 并 运用持
续经营 假设 ，除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 华商 新兴活 力基 金、
终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督华商 新兴 活力 基金 的财 务报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 华商 新 兴活力 基金 持续
经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出
结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 ， 审计准 则要 求我
们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露； 如果
披露不 充分 ， 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审
计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致华 商新
兴活力 基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包 括披 露) ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰 周祎
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦6 楼
审计 报 告日 期 2018-03-26
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 13,225,642.31 22,147,402.31
结算备 付金
2,536,751.49 442,132.44
存出保 证金
107,476.08 42,859.34
交易性 金融 资产 7.4.7.2 73,329,291.89 47,540,165.00
其中： 股票 投资
65,379,029.75 47,540,165.00
基金投 资
- -
债券投 资
7,950,262.14 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 17,000,000.00 -
应收证 券清 算款
445,986.24 -
应收利 息 7.4.7.5 8,154.38 5,094.91 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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应收股 利
- -
应收申 购款
88,355.47 3,197.93
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
106,741,657.86 70,180,851.93
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,975,421.21 1,106,745.24
应付赎 回款
370.30 1,994.87
应付管 理人 报酬
133,264.99 89,791.43
应付托 管费
22,210.84 14,965.25
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 535,010.64 139,762.28
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 150,000.81 40,007.51
负债合 计
2,816,278.79 1,393,266.58
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 96,321,357.15 68,046,984.57
未分配 利润 7.4.7.10 7,604,021.92 740,600.78
所有者 权益 合计
103,925,379.07 68,787,585.35
负债和 所有 者权 益总 计
106,741,657.86 70,180,851.93
注：1. 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.079 元， 基金 份额 总额 96,321,357.15
份。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为 2017 年 度和 2016 年 2 月 25 日( 基金 合同 生 效日)至 2016
年12 月31 日。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年2 月25 日(基
金合同生效日)至华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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2016 年12 月31 日
一、收入
10,329,126.59 4,863,427.96
1.利息 收入
461,713.55 893,473.86
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 149,666.57 485,688.91
债券利 息收 入
500.43 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
311,546.55 407,784.95
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
7,068,855.27 4,841,255.64
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 6,907,749.47 4,686,863.20
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 161,105.80 154,392.44
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
7.4.7.17
2,765,385.52 -1,314,970.90
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 33,172.25 443,669.36
减： 二、费用
3,247,883.35 2,490,081.84
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,078,054.44 1,497,030.18
2．托 管费 7.4.10.2.2 179,675.70 249,505.03
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 1,637,090.95 450,076.24
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 353,062.26 293,470.39
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
7,081,243.24 2,373,346.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
7,081,243.24 2,373,346.12
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
68,046,984.57 740,600.78 68,787,585.35
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 7,081,243.24 7,081,243.24
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
28,274,372.58 -217,822.10 28,056,550.48
其中：1. 基 金申 购款 62,986,117.55 1,159,941.43 64,146,058.98
2. 基金 赎回 款 -34,711,744.97 -1,377,763.53 -36,089,508.50
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
96,321,357.15 7,604,021.92 103,925,379.07
项目
上年度可比期间
2016 年 2 月 25 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
202,963,186.01 - 202,963,186.01
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 2,373,346.12 2,373,346.12
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-134,916,201.44 -1,632,745.34 -136,548,946.78
其中：1. 基 金申 购款 7,971,299.79 92,174.76 8,063,474.55
2. 基金 赎回 款 -142,887,501.23 -1,724,920.10 -144,612,421.33
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
68,046,984.57 740,600.78 68,787,585.35
报表附 注为 财务 报表 的 组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 21 页 共 65 页
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商新兴活力 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”)证 监许 可[2015]1880 号 《关 于准 予华 商新 兴活 力灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 注册 的批 复》 ， 由华商 基 金 管理 有限 公司 依照 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金法 》 和 《华
商新兴活力灵 活配置混 合 型证券投资基 金基金合 同 》负责公开募 集。本基 金 为契约型开 放式，存
续期限 不定 ， 首 次设 立募 集不包 括认 购资 金利 息共 募集 202,879,337.80 元 ， 业经普 华永 道中 天会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙)普华 永道 中天 验字(2016) 第 209 号验 资报 告予 以验 证。经 向中 国证 监
会备案 ， 《 华商 新兴 活力 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2016 年2 月 25 日正 式生 效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 202,963,186.01 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
83,848.21 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为华 商基金管理有 限公司，基 金托管人为中 国工商
银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 新兴活力灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定 ， 本 基金的 投资 范围 包括 依法 发行 、 上 市的 股票(包 括创 业板 、 中 小板 和其 他
经中国证监 会批准上 市 的 股票)、债券( 国债、金 融 债、企业债 、公司债 、央 行票据、中 期票据 、
短期融 资券 、 次 级债 、 可 转换债 券、 可交 换债 券、 中小企 业私 募债 等) 、 债券 回购、 银行 存款 、 权
证、 股 指期 货及 法律 法规 或 中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 金融 工具(但 须符 合 中国证 监会 的相 关
规定) 。 本 基金 的投 资组 合 比例为 ： 股 票资 产占 基金 资产的 比例 为0-95% ， 其 中投资 于新 兴活 力方
向的证券资产 不低于非 现 金基金资产 的 80%， 每个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易
保证金 后， 保持 现金 或到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的投 资比 例合 计不 低于 基金资 产净 值 的 5% ，
权证、股指 期 货及其他 金 融工具的投资 比例依照 法 律法规或监管 机构的规 定 执行。本基 金的业绩
比较基 准为 中 证800 指数 收益率 ×65 % ＋ 上证 国债 指 数收益 率 × 35% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 新兴 活力灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 22 页 共 65 页
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年2 月25 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止期 间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在 活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保 留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交 易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本基 金每 年 收益分 配次 数最 多 为4 次 ， 若 《 基金 合同》
生效不 满3 个月 可不 进行 收益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红 利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于2017 年12 月 25 日 前对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股 票 ， 根 据中 国证 监 会证监 会计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于 在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基 协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引 ”) ，按估 值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换 债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业 务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在 本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票 、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解 禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 13,225,642.31 22,147,402.31
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - - 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 28 页 共 65 页
合计： 13,225,642.31 22,147,402.31
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 63,991,629.54 65,379,029.75 1,387,400.21
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 7,887,247.73 7,950,262.14 63,014.41
银行间 市场 - - -
合计 7,887,247.73 7,950,262.14 63,014.41
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 71,878,877.27 73,329,291.89 1,450,414.62
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 48,855,135.90 47,540,165.00 -1,314,970.90
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 48,855,135.90 47,540,165.00 -1,314,970.90
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末 均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 29 页 共 65 页
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券 17,000,000.00 -
合计 17,000,000.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
合计 - -
注：交 易所 买入 返售 证券 余额中 包含 的交 易所 固收 平台质 押式 协议 回购 的余 额为人民币 0.00 元。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有从 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,467.01 4,854.89
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,255.76 218.79
应收债 券利 息 10,523.06 -
应收买 入返 售证 券利 息 -6,144.69 -
应收申 购款 利息 - -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 53.24 21.23
合计 8,154.38 5,094.91
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 535,010.64 139,762.28
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 535,010.64 139,762.28
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 30 页 共 65 页
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 0.81 7.51
预提费 用 150,000.00 40,000.00
合计 150,000.81 40,007.51
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 68,046,984.57 68,046,984.57
本期申 购 62,986,117.55 62,986,117.55
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -34,711,744.97 -34,711,744.97
本期末 96,321,357.15 96,321,357.15
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 2,674,630.28 -1,934,029.50 740,600.78
本期利 润 4,315,857.72 2,765,385.52 7,081,243.24
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
235,661.36 -453,483.46 -217,822.10
其中 ： 基金 申购 款 1,146,042.16 13,899.27 1,159,941.43
基金赎 回款 -910,380.80 -467,382.73 -1,377,763.53
本期已 分配 利润 - - -
本期末 7,226,149.36 377,872.56 7,604,021.92
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 135,733.77 476,477.26
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 2,073.73 1.94
结算备 付金 利息 收入 11,031.08 8,914.98
其他 827.99 294.73 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 65 页
合计 149,666.57 485,688.91
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月25 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 535,710,083.84 133,506,227.59
减：卖 出股 票成 本总 额 528,802,334.37 128,819,364.39
买卖股 票差 价收 入 6,907,749.47 4,686,863.20
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 债券 投资收 益。
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 161,105.80 154,392.44
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 161,105.80 154,392.44
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称 本期 上年度 可比 期间 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 65 页
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
2016 年2 月25 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 2,765,385.52 -1,314,970.90
—— 股 票投 资 2,702,371.11 -1,314,970.90
—— 债 券投 资 63,014.41 -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
——基金 投资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 2,765,385.52 -1,314,970.90
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
基金赎 回费 收入 33,172.25 443,669.36
合计 33,172.25 443,669.36
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本基金的转 换费由基 金 赎回费用及基 金申购补 差 费用构成，其 中不低于 赎 回费用的 25% 的
部分归 入基 金财 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 1,637,090.95 450,076.24
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 1,637,090.95 450,076.24
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 65 页
审计费 用 50,000.00 40,000.00
信息披 露费 297,258.40 249,000.00
银行费 用 5,803.86 4,070.39
其他 - 400.00
合计 353,062.26 293,470.39
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 （ “ 中 国工 商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告 期及上年 度 可比期间未通 过关联方 交 易单元进行交 易，亦未 发 生应支付给关 联华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 65 页
方的佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,078,054.44 1,497,030.18
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
356,424.88 852,334.64
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提 ， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 × 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
179,675.70 249,505.03
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行 的托 管费 按前 一 日基金 资产 净 值0.25% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年 度可比期间内均未发生与 关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回
购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 2 月 25 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2
月25 日 ） 持有 的基 金份 额
- 10,008,450.00 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 65 页
期初持 有的 基金 份额 10,008,450.00 -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,008,450.00 10,008,450.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
10.3907% 14.7100%
注： 基 金管 理人 华商 基金 管理有 限公 司在 本年 度申 购本基 金的 交易 委托 华商 基金管 理有 限公 司 直
销中心 办理 ，适 用固 定费 用 1000 元。
本管理 人赎 回本 基金 时所 适用的 费率 为本 基金 基金 合同中 约定 的费 率。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投 资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年2 月25 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行 13,225,642.31 135,733.77 22,147,402.31 476,477.26
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 没有 其他 关联 交易事 项的 说明 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 复牌日 期 复牌 数量 期末 期末估 值总 额 备华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 36 页 共 65 页
码 估值
单价
开盘
单价
（股） 成本总 额 注
300383 光环新 网 2017 年11 月7 日 重大事 项停 牌 13.19 2018 年 3 月 19 日 14.51 150,000 2,215,500.00 1,978,500.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为进行 主动投资 的 混合型证券投 资基金， 属 于中高风险， 中高收益 品 种。本基金投 资
的金融工具主 要包括股 票 投资和债券投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管 理的主要
目标是研究以 新技术、 新 需求及新模式 为特点的 新 兴产 业，进行 积极的行 业 配置，同时 在精选行
业的基 础上 ，重 点挖 掘具 备“活 力” 的上 市公 司， 力争获 得资 产的 长期 稳定 增值。
本基金的基金 管理人内 部 控制组织体系 包括三个 层 次：(1) 第 一层次风 险控 制：在董事会 层
面设立风险控 制委员会, 对公司规章制 度、经营 管 理、基金运作 、固有资 金 投资等方面 的合法、
合规性进行全 面的分析 检 查, 对各种风 险预测报 告 进行审议, 提 出相应的 意 见和建议。 公司设督
察长。 督察 长对 董事 会负 责,按 照中 国证 监会 的规 定 和风险 控制 委员 会的 授权 进行工 作。(2) 第二
层次风险控制 ：第二层 次 风险控制是指 公司经营 层 层面的风险控制, 具体 为 在风险管理 小组、投
资决策委员会 、监察稽 核 部和风险控制 部层次对 公 司的风险进行 的预防和 控 制。风险管 理小组对
公司在 经营 管理 和基 金运 作中的 风险 进行 全面 的研 究、 分析 、 评估,全 面、 及 时、 有效 地防 范公 司
经营过 程中 可能 面临 的各 种风险 。 投 资决 策委 员会 研 究并制 定基 金资 产的 投资 策略, 对基 金的 总体
投资情况提 出指导性 意见, 从而达到分 散投资风 险,提 高基金资产 的安全性 的目 的。监察稽 核部和
风险控 制部 独立 于公 司各 业务部 门和 各分 支机 构, 对 各岗位 、 各部 门、 各机 构 、 各项业 务中 的风 险
控制情况实施 监督。(3) 第三层次风险 控制：第 三 层次 风险控制 是指公司 各 部门对自身业 务工作
中的风险进行 的自我检 查 和控制。公司 各部门根 据 经营计划、业 务规则及 本 部门具体情 况制定本
部门的 工作 流程 及风 险控 制措施,相 关部 门、 相关 岗 位之间 相互 监督 制衡 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 37 页 共 65 页
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国工商银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为7.65%(2016 年 12 月31 日： 无)。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法 在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折 现的 合
约到期 现金 流量 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 38 页 共 65 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理 人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 ，部分基 金 资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况
参见附 注7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ， 其
上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主动投 资于流动 性 受限资产的 市值合计
不得超 过基 金资 产净 值 的15%。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金 所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 65 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产 和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 、债 券投资 、买 入返 售金 融资 产等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
13,225,642.31 - - - 13,225,642.31
结算备 付金
2,536,751.49 - - - 2,536,751.49
存出保 证金
107,476.08 - - - 107,476.08
交易性 金融 资产
- 2,790,360.00 5,159,902.14 65,379,029.75 73,329,291.89
买入返 售金 融资 产
17,000,000.00 - - - 17,000,000.00
应收证 券清 算款
- - - 445,986.24 445,986.24
应收利 息
- - - 8,154.38 8,154.38
应收申 购款
- - - 88,355.47 88,355.47
资产总 计 32,869,869.88 2,790,360.00 5,159,902.14 65,921,525.84 106,741,657.86
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,975,421.21 1,975,421.21
应付赎 回款 - - - 370.30 370.30
应付管 理人 报酬 - - - 133,264.99 133,264.99
应付托 管费 - - - 22,210.84 22,210.84
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 535,010.64 535,010.64
应付利 息 - - - - -
应交税 费 - - - - -
其他负 债 - - - 150,000.81 150,000.81
负债总 计 - - - 2,816,278.79 2,816,278.79
利率敏 感度 缺口 32,869,869.88 2,790,360.00 5,159,902.14 63,105,247.05 103,925,379.07
上年度 末
2016 年12 月31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 65 页
资产
银行存 款 22,147,402.31 - - - 22,147,402.31
结算备 付金 442,132.44 - - - 442,132.44
存出保 证金 42,859.34 - - - 42,859.34
交易性 金融 资产 - - - 47,540,165.00 47,540,165.00
买入返 售金 融资 产 - - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 5,094.91 5,094.91
应收申 购款 - - - 3,197.93 3,197.93
资产总 计 22,632,394.09 - - 47,548,457.84 70,180,851.93
负债
应付证 券清 算款 - - - 1,106,745.24 1,106,745.24
应付赎 回款 - - - 1,994.87 1,994.87
应付管 理人 报酬 - - - 89,791.43 89,791.43
应付托 管费 - - - 14,965.25 14,965.25
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 139,762.28 139,762.28
应付利 息 - - - - -
应交税 费 - - - - -
其他负 债 - - - 40,007.51 40,007.51
负债总 计 - - - 1,393,266.58 1,393,266.58
利率敏 感度 缺口 22,632,394.09 - - 46,155,191.26 68,787,585.35
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的 交易性债 券投资公允价值 占基金资 产净值的比例 为
7.65%(2016 年 12 月 31 日：无)， 因此 市场 利率 的 变动对 于本 基金 资产 净值 无重大 影响(2016 年
12 月 31 日 ：同)。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 41 页 共 65 页
本基金采用“ 自上而下 ” 的分析视角， 综合考量 中 国宏观经济发 展前景、 国 内股票市场的 估
值、 国 内债 券市 场收 益率 的期限 结构 、CPI 与 PPI 变动趋 势、 外围 主要 经济 体宏观 经济 与资 本市
场的运行状况 等因素， 分 析研判货币市 场、债券 市 场与股票市场 的预期收 益 与风险 ，并 据此进行
大类资产的配 置与组合 构 建，合理确定 本基金在 股 票、债券、现 金等金融 工 具上的投资 比例，并
随着各 类金 融工 具风 险收 益特征 的相 对变 化， 适时 动态地 调整 各金 融工 具的 投资比 例。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 的
比例 为0-95% ， 其中 投资 于 新兴活 力方 向的 证券 资产 不低于 非 现 金基 金资 产 的80% ， 每个 交易 日日
终在扣除股指 期货合约 需 缴纳的交易保 证金后， 保 持现金或到期 日在一年 以 内的政府债 券的投资
比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 权 证、 股 指期 货及其 他金 融工 具的 投资 比例依 照法 律法规或
监管机构的规 定执行。 此 外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施 监控，定
期运用 多种 定量 方法 对基 金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的
潜在价 格风 险， 及时 可靠 地对风 险进 行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 65,379,029.75 62.91 47,540,165.00 69.11
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 65,379,029.75 62.91 47,540,165.00 69.11
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
1.沪深 300 指数 上 升5% 3,176,427.63 -
2.沪深 300 指数 下 降5% -3,176,427.63 -
华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 42 页 共 65 页
注：2016 年12 月 31 日， 本基金 成立 尚不 足一 年， 没有足 够的 经验 数据 计算 其他价 格风 险的 敏 感
性分析 。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为71,350,791.89 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 1,978,500.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次47,540,165.00 元 ， 无 属于 第二 层次 和 第三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公 允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 65 页
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知 》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 65,379,029.75 61.25
其中： 股票 65,379,029.75 61.25
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 7,950,262.14 7.45
其中： 债券 7,950,262.14 7.45
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 17,000,000.00 15.93
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,762,393.80 14.77
8 其他各 项资 产 649,972.17 0.61
9 合计 106,741,657.86 100.00
华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 44 页 共 65 页
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 9,653,000.00 9.29
C 制造业 32,099,450.00 30.89
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 925,379.75 0.89
G 交通运 输、 仓储 和 邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,978,500.00 1.90
J 金融业 3,313,600.00 3.19
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 3,267,000.00 3.14
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,906,200.00 6.65
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 7,235,900.00 6.96
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 65,379,029.75 62.91
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002262 恩华药 业 300,000 4,278,000.00 4.12
2 002044 美年健 康 170,000 3,717,900.00 3.58
3 600188 兖州煤 业 250,000 3,630,000.00 3.49
4 000596 古井贡 酒 55,000 3,611,850.00 3.48
5 600054 黄山旅 游 250,000 3,567,500.00 3.43 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 65 页
6 300347 泰格医 药 100,000 3,518,000.00 3.39
7 600183 生益科 技 200,000 3,452,000.00 3.32
8 603993 洛阳钼 业 500,000 3,440,000.00 3.31
9 002409 雅克科 技 120,000 3,430,800.00 3.30
10 000888 峨眉山 Ａ 310,000 3,338,700.00 3.21
11 601601 中国太 保 80,000 3,313,600.00 3.19
12 002707 众信旅 游 300,000 3,267,000.00 3.14
13 600584 长电科 技 150,000 3,199,500.00 3.08
14 300316 晶盛机 电 150,000 3,136,500.00 3.02
15 601222 林洋能 源 300,000 3,042,000.00 2.93
16 600884 杉杉股 份 150,000 2,907,000.00 2.80
17 603019 中科曙 光 70,000 2,816,800.00 2.71
18 600348 阳泉煤 业 350,000 2,583,000.00 2.49
19 600196 复星医 药 50,000 2,225,000.00 2.14
20 300383 光环新 网 150,000 1,978,500.00 1.90
21 000028 国药一 致 15,359 925,379.75 0.89
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603993 洛阳钼 业 12,230,507.00 17.78
2 000063 中兴通 讯 10,593,571.20 15.40
3 002422 科伦药 业 10,264,555.00 14.92
4 600884 杉杉股 份 9,045,544.00 13.15
5 600803 新奥股 份 8,957,803.00 13.02
6 601628 中国人 寿 8,370,727.94 12.17
7 600196 复星医 药 8,162,548.00 11.87
8 002262 恩华药 业 7,694,525.20 11.19
9 600703 三安光 电 7,315,619.00 10.64
10 300558 贝达药 业 7,134,817.00 10.37
11 601766 中国中 车 6,964,381.00 10.12
12 601336 新华保 险 6,945,303.81 10.10
13 601601 中国太 保 6,760,201.00 9.83
14 600584 长电科 技 6,646,648.00 9.66
15 600188 兖州煤 业 6,371,757.00 9.26 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 65 页
16 300347 泰格医 药 6,259,838.00 9.10
17 000596 古井贡 酒 6,173,791.00 8.98
18 600570 恒生电 子 6,173,534.00 8.97
19 300003 乐普医 疗 5,960,716.92 8.67
20 002450 康得新 5,858,116.97 8.52
21 000980 众泰汽 车 5,740,748.40 8.35
22 002044 美年健 康 5,651,046.68 8.22
23 000756 新华制 药 5,542,652.00 8.06
24 601607 上海医 药 5,359,500.00 7.79
25 600600 青岛啤 酒 5,307,473.00 7.72
26 600388 龙净环 保 5,254,496.00 7.64
27 600549 厦门钨 业 5,216,696.48 7.58
28 002573 清新环 境 5,087,140.00 7.40
29 000888 峨眉山 Ａ 4,901,668.00 7.13
30 600019 宝钢股 份 4,807,500.00 6.99
31 600111 北方稀 土 4,684,278.76 6.81
32 000001 平安银 行 4,408,766.00 6.41
33 300009 安科生 物 4,302,883.80 6.26
34 002340 格林美 4,143,826.00 6.02
35 000725 京东方 Ａ 4,140,000.00 6.02
36 000709 河钢股 份 3,971,241.00 5.77
37 603377 东方时 尚 3,957,059.18 5.75
38 601717 郑煤机 3,905,694.00 5.68
39 000869 张
裕Ａ 3,843,303.18 5.59
40 600885 宏发股 份 3,750,175.00 5.45
41 600809 山西汾 酒 3,744,580.00 5.44
42 600054 黄山旅 游 3,549,716.32 5.16
43 600085 同仁堂 3,521,000.00 5.12
44 000768 中航飞 机 3,520,759.00 5.12
45 600409 三友化 工 3,505,282.00 5.10
46 000968 蓝焰控 股 3,499,711.00 5.09
47 002409 雅克科 技 3,474,458.00 5.05
48 600038 中直股 份 3,392,948.00 4.93
49 300335 迪森股 份 3,372,495.00 4.90
50 002024 苏宁云 商 3,348,800.00 4.87
51 002707 众信旅 游 3,273,719.00 4.76 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 65 页
52 300340 科恒股 份 3,272,519.00 4.76
53 600498 烽火通 信 3,270,000.00 4.75
54 002463 沪电股 份 3,263,751.48 4.74
55 601989 中国重 工 3,255,000.00 4.73
56 000963 华东医 药 3,240,000.00 4.71
57 600745 闻泰科 技 3,229,876.80 4.70
58 600352 浙江龙 盛 3,194,730.00 4.64
59 601009 南京银 行 3,176,000.00 4.62
60 600060 海信电 器 3,174,356.40 4.61
61 300484 蓝海华 腾 3,104,910.00 4.51
62 600835 上海机 电 3,044,813.80 4.43
63 002128 露天煤 业 3,025,000.00 4.40
64 601222 林洋能 源 3,005,309.00 4.37
65 600183 生益科 技 2,993,725.00 4.35
66 002773 康弘药 业 2,982,442.50 4.34
67 000938 紫光股 份 2,951,513.32 4.29
68 600031 三一重 工 2,936,157.00 4.27
69 002557 洽洽食 品 2,931,673.00 4.26
70 603308 应流股 份 2,918,427.00 4.24
71 603019 中科曙 光 2,903,636.00 4.22
72 300316 晶盛机 电 2,894,862.00 4.21
73 600406 国电南 瑞 2,893,405.00 4.21
74 002273 水晶光 电 2,889,557.00 4.20
75 300224 正海磁 材 2,875,376.00 4.18
76 002301 齐心集 团 2,869,192.61 4.17
77 600487 亨通光 电 2,778,688.00 4.04
78 000651 格力电 器 2,774,600.00 4.03
79 601333 广深铁 路 2,750,000.00 4.00
80 601788 光大证 券 2,749,040.08 4.00
81 002515 金字火 腿 2,720,843.00 3.96
82 600332 白云山 2,713,960.04 3.95
83 600976 健民集 团 2,699,900.00 3.92
84 002672 东江环 保 2,687,406.95 3.91
85 002405 四维图 新 2,654,264.86 3.86
86 002236 大华股 份 2,636,165.00 3.83
87 002792 通宇通 讯 2,631,511.00 3.83 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 65 页
88 002007 华兰生 物 2,629,627.75 3.82
89 002045 国光电 器 2,576,754.22 3.75
90 300207 欣旺达 2,538,000.00 3.69
91 600348 阳泉煤 业 2,532,628.00 3.68
92 600622 光大嘉 宝 2,511,979.00 3.65
93 300537 广信材 料 2,450,592.37 3.56
94 601021 春秋航 空 2,416,620.00 3.51
95 002234 民和股 份 2,392,886.00 3.48
96 002108 沧州明 珠 2,388,149.20 3.47
97 002384 东山精 密 2,367,900.00 3.44
98 002078 太阳纸 业 2,356,885.00 3.43
99 000069 华侨城 Ａ 2,345,638.00 3.41
100 300078 思创医 惠 2,338,627.00 3.40
101 002456 欧菲科 技 2,325,000.00 3.38
102 300458 全志科 技 2,313,425.96 3.36
103 600648 外高桥 2,302,752.00 3.35
104 000925 众合科 技 2,302,712.00 3.35
105 002156 通富微 电 2,302,000.00 3.35
106 600458 时代新 材 2,289,941.00 3.33
107 002001 新 和 成 2,279,984.00 3.31
108 600486 扬农化 工 2,278,625.35 3.31
109 002664 长鹰信 质 2,275,785.00 3.31
110 002185 华天科 技 2,256,000.00 3.28
111 600963 岳阳林 纸 2,218,489.00 3.23
112 300383 光环新 网 2,215,500.00 3.22
113 600612 老凤祥 2,206,729.71 3.21
114 600513 联环药 业 2,180,281.00 3.17
115 300238 冠昊生 物 2,146,790.00 3.12
116 600149 *ST 坊展 2,133,215.00 3.10
117 600456 宝钛股 份 2,133,000.00 3.10
118 002709 天赐材 料 2,125,000.00 3.09
119 603816 顾家家 居 2,123,541.00 3.09
120 300285 国瓷材 料 2,092,000.00 3.04
121 002241 歌尔股 份 2,091,853.00 3.04
122 601100 恒立液 压 2,079,843.00 3.02
123 300236 上海新 阳 2,042,202.00 2.97 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 65 页
124 002493 荣盛石 化 2,024,000.00 2.94
125 600651 飞乐音 响 1,959,914.30 2.85
126 603899 晨光文 具 1,947,936.00 2.83
127 002334 英威腾 1,935,807.88 2.81
128 002146 荣盛发 展 1,934,265.00 2.81
129 603788 宁波高 发 1,931,598.00 2.81
130 300033 同花顺 1,899,000.00 2.76
131 300244 迪安诊 断 1,895,987.12 2.76
132 600682 南京新 百 1,895,498.00 2.76
133 600309 万华化 学 1,895,299.03 2.76
134 603718 海利生 物 1,877,222.20 2.73
135 600270 外运发 展 1,859,992.20 2.70
136 600741 华域汽 车 1,845,435.00 2.68
137 002055 得润电 子 1,835,068.00 2.67
138 000401 冀东水 泥 1,789,625.00 2.60
139 600563 法拉电 子 1,758,667.15 2.56
140 002299 圣农发 展 1,736,974.00 2.53
141 002434 万里扬 1,729,176.00 2.51
142 002812 创新股 份 1,725,765.00 2.51
143 603040 新坐标 1,705,850.00 2.48
144 000970 中科三 环 1,704,950.00 2.48
145 300197 铁汉生 态 1,653,262.00 2.40
146 603026 石大胜 华 1,622,012.24 2.36
147 002242 九阳股 份 1,558,444.00 2.27
148 300142 沃森生 物 1,541,142.10 2.24
149 600315 上海家 化 1,456,998.00 2.12
150 600527 江南高 纤 1,394,308.00 2.03
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000063 中兴通 讯 11,696,969.00 17.00
2 002422 科伦药 业 10,726,007.00 15.59
3 300142 沃森生 物 9,723,671.52 14.14 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 65 页
4 600803 新奥股 份 8,912,852.00 12.96
5 601628 中国人 寿 8,804,081.00 12.80
6 603993 洛阳钼 业 8,665,564.44 12.60
7 300558 贝达药 业 7,774,922.00 11.30
8 601766 中国中 车 7,311,209.72 10.63
9 600703 三安光 电 7,250,393.48 10.54
10 601717 郑煤机 6,947,574.80 10.10
11 600884 杉杉股 份 6,885,404.00 10.01
12 300003 乐普医 疗 6,771,508.81 9.84
13 600196 复星医 药 6,535,229.00 9.50
14 601336 新华保 险 6,533,670.00 9.50
15 600570 恒生电 子 6,133,225.80 8.92
16 002450 康得新 5,843,228.96 8.49
17 601607 上海医 药 5,740,469.86 8.35
18 000980 众泰汽 车 5,729,732.00 8.33
19 300009 安科生 物 5,323,020.40 7.74
20 002573 清新环 境 5,186,116.01 7.54
21 000001 平安银 行 5,180,669.38 7.53
22 000756 新华制 药 5,080,525.90 7.39
23 600388 龙净环 保 5,070,207.94 7.37
24 600019 宝钢股 份 5,057,700.00 7.35
25 600600 青岛啤 酒 5,037,486.15 7.32
26 600549 厦门钨 业 5,011,367.97 7.29
27 600584 长电科 技 4,948,542.07 7.19
28 600111 北方稀 土 4,676,165.00 6.80
29 600060 海信电 器 4,662,851.84 6.78
30 000725 京东方 Ａ 4,650,000.00 6.76
31 000401 冀东水 泥 4,522,787.00 6.58
32 002340 格林美 4,235,052.00 6.16
33 000709 河钢股 份 4,229,000.00 6.15
34 600809 山西汾 酒 4,109,534.00 5.97
35 603377 东方时 尚 3,942,919.76 5.73
36 002581 未名医 药 3,873,075.04 5.63
37 600686 金龙汽 车 3,842,536.83 5.59
38 000869 张
裕Ａ 3,782,059.40 5.50
39 600885 宏发股 份 3,730,315.00 5.42
40 002262 恩华药 业 3,720,037.32 5.41
41 002024 苏宁云 商 3,629,709.54 5.28 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 65 页
42 600038 中直股 份 3,609,579.32 5.25
43 600498 烽火通 信 3,605,482.20 5.24
44 300340 科恒股 份 3,546,407.00 5.16
45 000768 中航飞 机 3,433,565.76 4.99
46 002773 康 弘药 业 3,369,214.00 4.90
47 000968 蓝焰控 股 3,365,784.00 4.89
48 601601 中国太 保 3,325,471.00 4.83
49 600352 浙江龙 盛 3,308,927.08 4.81
50 300347 泰格医 药 3,308,667.04 4.81
51 600085 同仁堂 3,293,117.00 4.79
52 601009 南京银 行 3,236,005.00 4.70
53 600409 三友化 工 3,210,699.00 4.67
54 300335 迪森股 份 3,208,362.00 4.66
55 002463 沪电股 份 3,208,198.00 4.66
56 600527 江南高 纤 3,175,726.40 4.62
57 600745 闻泰科 技 3,144,200.00 4.57
58 600031 三一重 工 3,129,000.00 4.55
59 000938 紫光股 份 3,115,171.98 4.53
60 601989 中国重 工 3,075,000.00 4.47
61 002301 齐心集 团 3,052,313.85 4.44
62 600487 亨通光 电 3,042,461.00 4.42
63 002557 洽洽食 品 3,040,000.00 4.42
64 300084 海默科 技 3,017,968.00 4.39
65 000963 华东医 药 2,997,938.51 4.36
66 600835 上海机 电 2,930,911.00 4.26
67 600976 健民集 团 2,890,723.00 4.20
68 000596 古井贡 酒 2,845,382.00 4.14
69 603308 应流股 份 2,844,320.97 4.13
70 002672 东江环 保 2,839,851.00 4.13
71 002045 国光电 器 2,770,174.30 4.03
72 002128 露天煤 业 2,764,818.00 4.02
73 600406 国电南 瑞 2,764,193.47 4.02
74 002273 水晶光 电 2,750,175.00 4.00
75 300224 正海磁 材 2,727,794.00 3.97
76 601788 光大证 券 2,725,651.65 3.96
77 300484 蓝海华 腾 2,719,652.00 3.95
78 000651 格力电 器 2,716,000.00 3.95
79 002709 天赐材 料 2,698,500.00 3.92 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 65 页
80 002236 大华股 份 2,673,444.00 3.89
81 002044 美年健 康 2,642,308.00 3.84
82 601333 广深铁 路 2,631,997.00 3.83
83 600332 白云山 2,616,622.00 3.80
84 600188 兖州煤 业 2,611,950.00 3.80
85 002792 通宇通 讯 2,570,925.00 3.74
86 600622 光大嘉 宝 2,545,087.00 3.70
87 002405 四维图 新 2,536,497.00 3.69
88 603012 创力集 团 2,533,896.00 3.68
89 601021 春秋航 空 2,523,551.00 3.67
90 002007 华兰生 物 2,517,605.22 3.66
91 600486 扬农化 工 2,473,732.70 3.60
92 300147 香雪制 药 2,470,731.00 3.59
93 300537 广信材 料 2,470,496.00 3.59
94 002515 金字火 腿 2,461,692.40 3.58
95 300207 欣旺达 2,424,481.61 3.52
96 002384 东山精 密 2,408,000.00 3.50
97 000948 南天信 息 2,377,631.53 3.46
98 300285 国瓷材 料 2,373,232.00 3.45
99 002812 创新股 份 2,373,098.80 3.45
100 300078 思创医 惠 2,338,956.00 3.40
101 600456 宝钛股 份 2,320,035.00 3.37
102 002664 长鹰信 质 2,313,202.00 3.36
103 002334 英威腾 2,294,359.22 3.34
104 000069 华侨城 Ａ 2,290,000.00 3.33
105 002078 太阳纸 业 2,287,500.00 3.33
106 600458 时代新 材 2,280,820.20 3.32
107 300458 全志科 技 2,275,779.80 3.31
108 002456 欧菲科 技 2,260,060.00 3.29
109 002185 华天科 技 2,247,000.00 3.27
110 600651 飞乐音 响 2,244,759.00 3.26
111 002156 通富微 电 2,237,132.00 3.25
112 002108 沧州明 珠 2,220,000.00 3.23
113 600648 外高桥 2,184,079.00 3.18
114 600963 岳阳林 纸 2,173,224.00 3.16
115 603816 顾家家 居 2,167,108.00 3.15
116 600563 法拉电 子 2,140,348.54 3.11
117 002001 新 和 成 2,138,996.78 3.11 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 65 页
118 002234 民和股 份 2,134,376.34 3.10
119 601100 恒立液 压 2,120,162.00 3.08
120 000925 众合科 技 2,100,261.00 3.05
121 000970 中科三 环 2,060,037.00 2.99
122 002241 歌尔股 份 2,044,000.00 2.97
123 603788 宁波高 发 2,038,642.00 2.96
124 600612 老凤祥 2,027,309.06 2.95
125 600309 万华化 学 2,017,276.69 2.93
126 601028 玉龙股 份 2,010,843.00 2.92
127 600741 华域汽 车 2,000,458.00 2.91
128 002493 荣盛石 化 1,977,052.50 2.87
129 000952 广济药 业 1,953,375.00 2.84
130 300236 上海新 阳 1,932,355.00 2.81
131 603899 晨光文 具 1,920,996.00 2.79
132 300033 同花顺 1,884,244.00 2.74
133 002146 荣盛发 展 1,877,429.00 2.73
134 603718 海利生 物 1,850,696.79 2.69
135 002365 永安药 业 1,847,701.00 2.69
136 600270 外运发 展 1,820,000.00 2.65
137 300238 冠昊生 物 1,817,254.83 2.64
138 600682 南京新 百 1,810,011.00 2.63
139 600801 华新水 泥 1,780,000.00 2.59
140 603026 石大胜 华 1,760,882.00 2.56
141 600149 *ST 坊展 1,748,867.00 2.54
142 600513 联环药 业 1,742,634.53 2.53
143 002055 得润电 子 1,718,000.00 2.50
144 300197 铁汉生 态 1,673,306.00 2.43
145 300244 迪安诊 断 1,651,849.33 2.40
146 600269 赣粤高 速 1,634,700.00 2.38
147 002412 汉森制 药 1,618,761.00 2.35
148 002299 圣农发 展 1,567,306.00 2.28
149 002434 万里扬 1,565,100.00 2.28
150 002242 九阳股 份 1,498,601.00 2.18
151 603040 新坐标 1,496,314.00 2.18
152 600315 上海家 化 1,457,292.00 2.12
153 002637 赞宇科 技 1,382,628.94 2.01
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 65 页
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 543,938,828.01
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 535,710,083.84
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,950,262.14 7.65
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,950,262.14 7.65
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128020 水晶转 债 29,994 2,936,112.66 2.83
2 110032 三一转 债 23,000 2,790,360.00 2.68
3 110040 生益转 债 20,000 2,165,600.00 2.08
4 128022 众信转 债 562 58,189.48 0.06
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有上 述 4 只债 券。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 65 页
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
美年健 康 于 2017 年 4 月 28 日收 到商 务部 下发 的《 行政处 罚告 知书 》，2017 年 5 月 10 日收
到商务部下发 的《商务 部 行政处罚决定 书》，针 对 同一事项，指 出美年健 康 、天亿资管 和维图投
资收购慈铭体 检股权构 成 未依法申报违 法实施的 经 营者集中，但 不具有排 除 、限制竞争 的效果。
商务部 向美 年大 健康 送达 了 《 商务 部行 政处 罚告 知 书》 ， 对 美年 大健 康处 以 30 万元 罚款 的行 政处
罚。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 107,476.08
2 应收证 券清 算款 445,986.24
3 应收股 利 - 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 65 页
4 应收利 息 8,154.38
5 应收申 购款 88,355.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 649,972.17
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 2,790,360.00 2.68
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
812 118,622.36 67,086,294.18 69.65% 29,235,062.97 30.35%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
210,051.80 0.2181%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 65 页
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 2 月 25 日 ） 基金 份额 总额
202,963,186.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 68,046,984.57
本报告 期基 金总 申购 份额 62,986,117.55
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 34,711,744.97
本报告 期期 末基 金份 额总 额 96,321,357.15
注：① 本基 金的 基金 合同 于 2016 年2 月25 日 生效 。
②总申 购份 额包 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额包 含转 换出 份额 。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ”文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ”文 核准 批复。
本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及 基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 65 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 自 2016 年2 月25 日 （ 基金 合同 生 效日 ） 起 至今
为本基 金提 供审 计服 务， 本基金 本报 告期 内应 支付 给普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙)
基金审 计费 用伍 万元 整。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
海通证 券 1 514,735,170.41 47.68% 479,373.28 47.68% -
光大证 券 1 487,196,119.36 45.13% 453,725.40 45.13% -
国泰君 安证 券 1 42,055,401.63 3.90% 39,165.61 3.90% -
方正证 券 1 35,662,220.45 3.30% 33,212.36 3.30% -
银河证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
注：1. 选择 专用 席位 的标 准和程 序：
（1） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 ：与其他 券 商经纪人相比 ，该券商 经 纪人能够提供 最华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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优惠、 最合 理的 佣金 率。
（2） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有 效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
2. 本 期新 增中 信建 投证 券 交易单 元 1 个， 本报 告期 内未有 发生 退租 交易 单元 的情况 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
海通证 券 3,071,177.76 38.89% - - - -
光大证 券 4,826,092.60 61.11% 1,259,000,000.00 100.00% - -
国泰君 安证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
中信建 投证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年1 月19 日
2
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增和 讯信 息科 技有限
公司为 代销 机构 并开 通基 金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年2 月20 日
3
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加和 讯信 息科 技有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年2 月20 日
4
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加交 通银 行股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年2 月23 日
5 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年2 月24 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
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部分基 金参 加济 安财 富（ 北京）
资本管 理有 限公 司费 率优 惠活动
的公告
报、 证券 时报 、 公 司官 网
6
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增济 安财 富（ 北京 ）资本
管理有 限公 司为 代销 机构 并开通
基金转 换、 定期 定额 投资 业务的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年2 月24 日
7
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加浙 江同 花顺 基金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年2 月27 日
8
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增上 海华 夏财 富投 资管理
有限公 司为 代销 机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月15 日
9
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加宜 信普 泽投 资顾问
（北京 ）有 限公 司费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月17 日
10
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加北 京蛋 卷基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月17 日
11
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京蛋 卷基 金销 售有限
公司为 代销 机构 并开 通基 金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月17 日
12 关于通 联支 付系 统升 级的 通知
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月22 日
13
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 度报 告 摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月29 日
14
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2016 年 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月29 日
15
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 国工 商银 行股份
有限公 司电 子银 行费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年3 月31 日
16
华商新 兴活 力混 合型 证券 投资基
金招募 说明 书（ 更新 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年4 月10 日
17
华商新 兴活 力混 合型 证券 投资基
金招募 说明 书( 更新) 摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年4 月10 日
18
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加交 通银 行股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年4 月22 日
19
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年4 月24 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 61 页 共 65 页
20
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为代 销机 构并 开通基
金转换 、定 期定 额投 资业 务的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年4 月26 日
21
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加北 京肯 特瑞 财富投
资管理 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年4 月26 日
22
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加武 汉市 伯嘉 基金销
售有限 公司 费 率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年5 月18 日
23
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海长 量基 金销售
投资顾 问有 限公 司费 率优 惠活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年6 月21 日
24
2017 年6 月30 日半 年末 华商基
金旗下 最后 一日 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年6 月30 日
25
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加交 通银 行股 份有限
公司网 上银 行费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年7 月1 日
26
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加交 通银 行股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年7 月1 日
27
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增上 海挖 财金 融信 息服务
有限公 司为 代销 机构 并开 通定期
定额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年7 月13 日
28
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海挖 财金 融信息
服务有 限公 司费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年7 月13 日
29
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年7 月19 日
30
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第2 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年7 月20 日
31
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加华 泰证 券股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月1 日
32
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加财 通证 券股 份有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月2 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 62 页 共 65 页
33
关于华 商新 兴活 力灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 变更的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月2 日
34
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加深 圳新 兰德 证券投
资咨询 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月4 日
35
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加一 路财 富（ 北京）
信息科 技股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月10 日
36
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增天 津万 家财 富资产
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月11 日
37
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告
摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月25 日
38
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年8 月25 日
39
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增上 海大 智慧 财富 管理有
限公司 为代 销机 构并 开通 基金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月15 日
40
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海大 智慧 财富管
理有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月15 日
41
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加天 津国 美基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月18 日
42
华商基 金管 理有 限公 司关 于基金
份额持 有 人 定制 服务 调整 升级的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月20 日
43
关于华 商基 金管 理有 限公 司网上
交易直 销系 统升 级维 护的 通知
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月26 日
44
华商基 金管 理有 限公 司 关 于旗下
部分基 金参 加平 安银 行股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月27 日
45
华商基 金管 理有 限公 司 关 于设立
上海、 深圳 分公 司的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月28 日
46
华商新 兴活 力混 合型 证券 投资基
金招募 说明 书( 更新) 摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月29 日
47
华商新 兴活 力混 合型 证券 投资基
金招募 说明 书（ 更新 ）
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年9 月29 日
48 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年10 月9 日 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 63 页 共 65 页
部分基 金开 通上 海华 夏财 富投资
管理有 限公 司基 金转 换、 定期定
额投资 业务 的公 告
报、 证券 时报 、 公 司官 网
49
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海华 夏财 富投资
管理有 限公 司费 率优 惠活 动的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年10 月9 日
50
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金开 通国 金证 券股 份有限
公司定 期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年10 月 17 日
51
华商新 兴活 力灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第3 季 度报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年10 月 25 日
52
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增北 京电 盈基 金销售
有限公 司为 代销 机构 并开 通基金
转换、 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年11 月 13 日
53
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加北 京电 盈基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年11 月 13 日
54
关于直 销系 统通 联支 付民 生银行
暂停部 分业 务的 通知
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年11 月 20 日
55
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 原证 券股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 15 日
56
华商基 金管 理有 限公 司 关 于旗下
部分基 金参 加中 国国 际金 融股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 22 日
57
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加交 通银 行股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 29 日
58
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 国工 商银 行股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 29 日
59
华商基 金管 理有 限公 司关 于开展
网上直 销系 统定 投费 率优 惠的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 29 日
60
华商基 金管 理有 限公 司关 于资管
产品征 收增 值税 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 30 日
61
华商基 金2017 年年 末最 后 一日
公募产 品净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网
2017 年12 月 31 日
华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 64 页 共 65 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2017 年 8 月
16 日至2017
年 10 月 9
日，2017 年
10 月 12 日
至 2017 年
12 月 12 日
- 20,180,625.63 1,000,000.00 19,180,625.63 19.91%
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 超过 20% 及以上的 情况， 由 于持有 人相对集 中， 本基 金可能 面临
基 金 净值 大幅 波动 的风 险、 延 迟或 暂停 赎回 的风 险， 且 根据 《公 开募 集证 券投 资 基金 运作 管理 办法 》的
有关规定 本基金 可能面 临 转 换运作 方式、 与其他 基 金合并或 者终止 基金合 同 的风险。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商新 兴活力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件；
2. 《华 商新 兴活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3. 《华 商新 兴活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4. 《华 商新 兴活 力灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6. 报 告 期 内 华 商 新 兴 活 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告 的 原
稿。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：中 国北 京市西 城区 复兴 门内 大 街55 号 华商新兴活力混合 2017 年年度 报告
第 65 页 共 65 页
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2018 年3 月28 日
