华 商 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金 净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 17
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 17
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 17
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 17
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 17
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 19
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 19
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 20
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 21
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 45
8.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 46
8.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 46
8.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 摊余 成本 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 47 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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8.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 48
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 48
8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 49
9.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 50
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 51
11.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 52
11.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响 投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 56
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 56
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 57
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 57
华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商现 金增 利货 币市 场基 金
基金简 称 华商现 金增 利货 币
基金主 代 码 630012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 11 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,612,030,914.46 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 630012 630112
报告期 末下 属分 级 基 金的 份额总 额 211,888,628.10 份 3,400,142,286.36 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 以有 效 控制 投资 风险 和保 持较高 流动 性为 优先 目标 ， 力求 获得 高于 业绩 比
较基准 的稳 定回 报。
投资策 略 1. 整体 资产 配置 策略
根 据 宏 观 经济 指 标( 主要 包括 ： 市 场 资金 供 求 、利 率水 平 和 市 场预 期 、通
货膨胀 率、GDP 增长 率、 货币供 应量 、就 业率 水平 、国际 市场 利率 水平 、
汇率等)， 决定 组合 的平 均 剩余期 限( 长/中/短) 和比 例分布 。
根 据 各 类 资产 的 流 动性 特征( 主 要 包 括： 平 均 日交 易量 、 交 易 场所 、 机构
投资者 持有 情况 、回 购抵 押数量 等) ，决 定组 合中 各 类资产 的投 资比 例。
根据各 类资 产的 信用 等级 及担保 状况 ，决 定组 合的 风险级 别。
2. 类别 资产 配置 策略
根 据 整 体 策 略 要 求 ， 决 定 组 合 中 类 别 资 产 的 配 置 内 容 和 各 类 别 投 资 的 比
例。
根 据 不 同 类别 资 产 的流 动性 指 标( 二 级市 场 存 量、 二级 市 场 流 量、 分 类资
产 日 均 成 交量 、 近 期成 交量 、 近 期 变动 量 、 交易 场所 等) ， 决 定类 别 资产
的当期 配置 比率 。
根据不 同类 别资 产的 收益 率水平(持 有期 收益 率、 到 期收益 率、 票面 利率 、
利息支 付方 式、 利息 税务 处理、 附加 选择 权价 值、 类别资 产收 益差 异等)、
市场偏 好 、 法 律法 规对 基 金投资 的规 定 、 基 金合 同 、 基 金收 益目 标 、 业 绩
比较基 准等 决定 不同 类别 资产的 目标 配置 比率 。
3. 明细 资产 配置 策略
第 一 步 筛 选， 根 据 明细 资产 的 剩 余 期限 、 资 信等 级、 流 动 性 指标( 流 通总
量、日 均交 易量)， 决定 是 否纳入 组合 。
第 二 步 筛 选， 根 据 个别 债券 的 收 益 率(到 期 收 益率 、票 面 利 率 、利 息 支付
方 式 、 利 息税 务 处 理)与 剩余 期 限 的 配比 ， 对 照基 金的 收 益 要 求决 定 是否
纳入组 合。
第三步 筛选， 根据 个别 债 券的流 动性 指标(发 行总 量 、 流通 量、 上 市时间)，华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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决定投 资总 量。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率( 税后)
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、混 合型 基金 、债 券型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理 人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地 址 北京市西城区平安里西大街
28 号 中海 国际 中心 19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北京市西城区平安里西大街
28 号 中海 国际 中心 19 层
北京市西城区闹市口大 街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100035 100033
法定代 表人 李晓安 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
基金年 度 报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市黄 浦区湖 滨路 202 号领 展
企业广 场2 座普 华永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
华商基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 2017 年 2016 年 2015 年 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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注：1. 所列 数据 截止 到2017 年 12 月31 日。
2. 上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交 易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
4. 对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华商现 金增 利货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.8995% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.5592% 0.0017%
过去六 个月 1.7226% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 1.0421% 0.0019%
过去一 年 3.3478% 0.0027% 1.3500% 0.0000% 1.9978% 0.0027%
过去三 年 9.1310% 0.0055% 4.0500% 0.0000% 5.0810% 0.0055%
过去五 年 16.9806% 0.0056% 6.7500% 0.0000% 10.2306% 0.0056%
自基金 合同 17.2222% 0.0055% 6.8275% 0.0000% 10.3947% 0.0055%
数据和指
标
华商现金增利
货币 A
华商现金增利货币
B
华商现金增利货
币 A
华商现金增利货
币 B
华商现金增利货币
A
华商现金增利
货币 B
本期已实
现收益
6,578,260.53 36,419,395.74 8,369,952.51 25,260,893.29 10,027,561.01 8,241,752.32
本期利润 6,578,260.53 36,419,395.74 8,369,952.51 25,260,893.29 10,027,561.01 8,241,752.32
本期净值
收益率
3.3478% 3.5957% 2.4499% 2.6941% 3.0709% 3.3180%
3.1.2 期末
数据和指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末基金
资产净值
211,888,628.10 3,400,142,286.36 263,298,124.11 175,368,467.89 333,098,347.55 958,058,522.77
期末基金
份额净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计
期末指标
2017 年末
2016 年末 2015 年末
累计净值
收益率
17.2222% 18.6475% 13.4249% 14.5293% 10.7125% 11.5247% 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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生效起 至今
华商现 金增 利货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.9603% 0.0017% 0.3403% 0.0000% 0.6200% 0.0017%
过去六 个月 1.8454% 0.0019% 0.6805% 0.0000% 1.1649% 0.0019%
过去一 年 3.5957% 0.0027% 1.3500% 0.0000% 2.2457% 0.0027%
过去三 年 9.9163% 0.0055% 4.0500% 0.0000% 5.8663% 0.0055%
过去五 年 18.3874% 0.0056% 6.7500% 0.0000% 11.6374% 0.0056%
自基金 合同
生效起 至今
18.6475% 0.0055% 6.8275% 0.0000% 11.8200% 0.0055%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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注：① 本 基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日。
②根据《华商 现金增利 货 币市场基金基 金合同》 的 规定，本基金 主要投资 于 法律法规及监 管
机构允许投 资的金融 工具 ，包括现金 ，通知存 款， 短期融资券 ，一年以 内(含 一年)的银行 定期存
款、 大额 存单 ， 期 限在 一 年以内(含 一年) 的债 券回 购， 期限 在一 年以 内(含一年)的 中央 银行 票据，
剩余期 限 在397 天以 内( 含 397 天) 的债 券、 资产 支 持证券 、 中期 票据 ， 中 国 证监会 及/ 或中 国人 民
银行认 可的 其他 具有 良好 流动性 的金 融工 具。 根据 基 金合同 的规 定, 自基 金合 同 生效之 日 起 6 个月
内基金各项资 产配置比 例 需符 合基金合 同 要求。 本 基金在建仓期 结束时， 各 项资产配置 比例符合
基金合 同有 关投 资比 例的 约定。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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3.2.3
过 去五 年基 金每年 净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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注： 本基 金合 同生 效日 为 2012 年12 月11 日 ， 合 同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位 ：人 民币 元
华商现 金增 利货 币 A
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 6,446,751.13 357,158.15 -225,648.75 6,578,260.53
2016 8,144,782.18 789,369.60 -558,199.27 8,375,952.51
2015 8,536,404.54 1,964,295.41 -473,138.94 10,027,561.01
合计 23,127,937.85 3,110,823.16 -1,256,986.96 24,981,774.05
单位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 B
年度
已按再 投资 形式
转实收 基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
年度利 润
分配合计
备注
2017 22,740,074.02 4,685,139.26 8,994,182.46 36,419,395.74
2016 19,723,423.43 5,926,306.83 -388,836.97 25,260,893.29
2015 5,613,958.35 1,556,100.82 1,071,693.15 8,241,752.32
合计 48,077,455.80 12,167,546.91 9,677,038.64 69,922,041.35
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置 混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李丹 基金经 理 2016 年8 月11 日 - 6
女 ， 中国 籍 ，管 理学 硕士， 具
有基金 从业 资格 。2007 年7 月
至2008 年8 月 ， 就 职于 领 锐资
产 管 理股 份 有限 公司 ，任研 究
员；2008 年 9 月至 2012 年 5
月 ， 就职 于 昆仑 健康 保险股 份
有限公 司， 任固 定收 益研 究 员；
2012 年5 月加 入华 商基 金 管理
有 限 公司 ， 曾任 债券 研究员 ；
2015 年 7 月 21 日至 2016 年 8
月 24 日担 任 华商 收 益增强 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经理 助
理；2016 年 8 月 25 日至 2017
年 9 月 6 日担 任华 商收 益 增强
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理；2017 年 1 月 25 日 起 至今
担 任 华商 元 亨灵 活配 置混合 型
证 券 投 资基 金 基金 经 理；2017
年7 月26 日起 至今 担任 华 商丰
利 增 强定 期 开放 债券 型证券 投
资基金 基金 经理 。
刘晓晨 基金经 理 2012 年12 月 11 日
2017 年 5 月
12 日
14
男 ， 中国 籍 ，金 融学 硕士， 具
有基金 从业 资格 。1999 年9 月华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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至 2001 年 12 月， 就职 于 泰康
人 寿 保险 股 份有 限公 司北京 分
公司 ， 任 团体 业务 管理 员 ； 2004
年6 月至 2010 年 7 月， 就 职于
瑞 泰 人寿 保 险公 司总 公司， 历
任 投 资分 析 师、 高级 投资分 析
师 及 固 定收 益 助理 经 理；2010
年 7 月加 入华 商基 金 管 理 有限
公 司 ，曾 任 宏观 策略 研究员 、
债券研 究员 ，2012 年 9 月 21
日 转 入 投资 管 理部 任 职；2015
年 7 月 21 日至 2015 年 10 月
13 日 担任 华商 双债 丰利 债 券型
证 券 投资 基 金基 金经 理助理 ；
2015 年 9 月 8 日至 2017 年 9
月 25 日担 任 华商 信 用增强 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经理 ；
2015 年10 月14 日至2017 年4
月 21 日担 任 华商 双 债丰利 债
券 型 证券 投 资基 金基 金经理 ；
2016 年 9 月 20 日至 2017 年 9
月 25 日担 任 华商 丰 利增强 定
期 开 放债 券 型证 券投 资基金 基
金经理 。
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期 和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合 间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致 不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年， 受金 融去 杠杆、 加强监 管协 调防 控金 融系 统性风 险和 央行 执行 中性 偏紧的 货币 政 策
影响，全年资金市场整体呈现趋紧态势 ， 每 逢 月 末 季 末 关 键 时 点 资 金 价 格 均 会 出 现 大 幅 上 行 ，
3M-Shibor 收 益率 从年初 3.28% 上 行至 年底 4.91% ， 全年上 行 163BP ， 短端 债 券收益 率跟 随资 金成
本大幅 上行 ， 收 益率 曲线 快速平 坦化 。 为 了获 取季 末资金 价格 上行 带来 的收 益和应 对潜 在的 赎回 ，
本基金 将大 量资 金配 置在 月末季 末到 期的 存单 和存 款。并 在 10 月1 日 流动 性 新规正 式生 效之 后，
按照新 规要 求相 应压 缩持 仓剩余 期限 和提 升现 金等 价物 及 5 个 工作 日以 内到 期金融 工具 占比 ， 降
低基金 的久 期风 险和 提升 基金的 流动 性。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 ， 华商现 金增 利 货 币市 场基 金 A 类 份额 净值 收益 率 为3.3478% ， 同期
基 金 业 绩 比 较 基 准 的 收 益 率 为 1.3500% ， 本 类 基 金 份 额 净 值 收 益 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
1.9978 个百 分点 ；华 商现 金增利 货币 市场 基金 B 类 份额净 值收 益率 为 3.5957% ，同 期基 金业 绩比
较基准 的收 益率 为1.3500% ， 本类 基金 份额 净值 收益 率高于 业绩 比较 基准 收益 率2.2457 个百 分点 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 我们 认为 ，2018 年金 融去 杠杆 防风 险强 监管继 续向 深水 区推 进， 央行货 币政 策不
会明显转向宽 松，但会 更 加侧重通过精 准调控维 持 资 金市场稳定 ，同时外 汇 占款恢复和 金融杠杆
回落下 资金 需求 的减 弱可 能带来 流动 性边 际上 的超 预期改 善， 资金 市场 紧张 情 况相 比 2017 年 度将
会有所缓解。 短端债券 内 部期限利差有 望拉开， 在 收益率曲线凸 点上采用 骑 乘策略能够 取得相对
较好的 收益 。
操作上 ，本 基金 将在 满足 流动性 新规 要求 的前 提下 ，适当 拉长 配置 债券 的剩 余期限 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通 过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续 的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信 息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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管理制度，并 将上述规 定 不断贯 彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组 ，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对 估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的，应就所 采用 的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记 结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 采 用1.00 元 固定 份 额净值 交易 方式 ， 自 基金 合 同生效 之日 起每 个开 放日 将实现 的基 金
净收益（或净 损失）分 配 给基金份额持 有人，参 与 下一日基金收 益分配， 并 按月结转到 投资者基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
报告期 内， 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类实 施利 润分配 的金 额 为 6,578,260.53 元， 华 商现
金增利 货币 市场 基 金B 类 实施利 润分 配的 金额 为 36,419,395.74 元。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明
会计师 事务 所出 具标 准无 保留意 见的 审计 报告 ，管 理人无 所涉 相关 事项 。
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管 协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 华商 现金 增利 货币市 场基 金 A 类实 施利 润分配 的金 额 为 6,578,260.53 元， 华 商现
金增利 货币 市场 基 金B 类 实施利 润 分 配的 金额 为36,419,395.74 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21040 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商现 金增 利货 币市 场基 金全体 基金 份额 持有 人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审 计了 华商 现金 增利 货币市 场基 金 的 财务 报表 ，包括 2017 年
12 月 31 日 的资 产负 债表 ，2017 年度 的利 润表 和所 有者权 益( 基金
净值) 变动 表以 及财 务报 表 附注。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 18 页 共 57 页
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了华商 现金 增利 货币 市场 基金 2017 年 12 月 31 日 的 财务状 况以 及
2017 年度 的经 营成 果和 基 金净值 变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 商 现金增 利货 币
市场基 金， 并履 行了 职业 道德方 面的 其他 责任 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 的 基 金 管 理 人 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司
( 以下简称“ 基 金管理 人 ”) 管 理层负责 按照企 业会计 准 则和中 国 证监
会、 中 国基 金业 协会 发布 的 有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编
制财务 报表， 使其 实现 公 允反映 ， 并设 计、 执 行和 维护必 要的 内部
控制， 以使 财务 报表 不存 在由于 舞弊 或错 误导 致的 重大错 报。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华商 现金增 利货 币
市场基 金的 持续 经营 能力 ，披露 与持 续经 营相 关的 事项( 如 适用) ，
并运用 持续 经营 假设 ， 除 非 基金管 理人 管理 层计 划清 算华商 现金 增
利货币 市场 基金 、终 止运 营或别 无其 他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 的 财 务 报
告过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
( 一) 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险 ； 设
计和实 施审 计程 序以 应对 这些风 险 ， 并 获取 充分 、 适 当的审 计证 据，
作为发 表审 计意 见的 基础 。 由于 舞弊可 能涉 及串 通 、 伪造、 故意 遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内 部控制 之上 ， 未能 发现 由 于舞弊 导致 的重
大错报 的风 险高 于未 能发 现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程序， 但目 的
并非对 内部 控制 的有 效性 发表意 见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估
计及相 关披 露的 合理 性。
( 四) 对基 金管 理人 管理 层使 用持续 经营 假设 的恰 当性 得出结 论 。 同
时， 根据 获取 的审 计证 据 ， 就可能 导致 对华 商现 金增 利货币 市场 基
金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定
性得出 结论 。 如果 我们 得 出结论 认为 存在 重大 不确 定性 ， 审 计准 则华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关 披
露； 如 果披露 不充 分， 我 们应当 发表 非无 保留 意见 。 我们 的结论 基
于截至 审计 报告 日可 获得 的信息 。 然而 ， 未来 的事 项 或情况 可能 导
致华商 现金 增利 货币 市场 基金不 能持 续经 营。
( 五) 评 价财务 报表的 总体列 报、结 构和内容( 包括披露) ，并评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的 值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰
周祎
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 896,063,871.20 126,495,009.70
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,112,095,625.92 268,875,044.92
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
2,112,095,625.92 268,875,044.92
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 467,359,621.04 38,000,177.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 13,959,976.94 2,222,780.37
应收股 利
- -
应收申 购款
133,844,415.91 4,841,322.02
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
3,623,323,511.01 440,434,334.01 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
186,240.73 522,472.20
应付管 理人 报酬
883,027.18 139,449.31
应付托 管费
267,584.00 42,257.39
应付销 售服 务费
58,910.81 59,452.55
应付交 易费 用 7.4.7.7 42,231.01 12,879.66
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
9,668,619.64 900,085.93
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 185,983.18 91,144.97
负债合 计
11,292,596.55 1,767,742.01
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 3,612,030,914.46 438,666,592.00
未分配 利润 7.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
3,612,030,914.46 438,666,592.00
负债和 所有 者权 益总 计
3,623,323,511.01 440,434,334.01
注： 报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.0000 元 ， 基 金份 额总 额3,612,030,914.46
份， 其 中华 商现 金增 利货 币市场 基 金A 类 基金 份额 总额 211,888,628.10 份 ， 华商现 金增 利货 币市
场基 金B 类 基金 份额 总 额3,400,142,286.36 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
49,361,858.03 41,026,374.72
1.利息 收入
48,645,916.37 37,633,968.25
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 8,062,069.75 10,547,885.01
债券利 息收 入
36,731,631.45 23,548,371.72
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,852,215.17 3,537,711.52 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
715,941.66 3,386,406.37
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13.1 715,941.66 3,386,406.37
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.17
- -
4. 汇 兑收 益 （ 损失 以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.18
- 6,000.10
减： 二、费用
6,364,201.76 7,389,528.92
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,915,800.81 4,247,329.50
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,186,606.28 1,305,467.43
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 601,551.86 959,613.88
4．交 易费 用 7.4.7.19 - 25.00
5．利 息支 出
187,376.13 392,995.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
187,376.13 392,995.74
6．其 他费 用 7.4.7.20 472,866.68 484,097.37
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
42,997,656.27 33,636,845.80
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
42,997,656.27 33,636,845.80
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华商 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
438,666,592.00 - 438,666,592.00
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 42,997,656.27 42,997,656.27 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
3,173,364,322.46 - 3,173,364,322.46
其中：1. 基 金申 购款 10,049,978,012.32 - 10,049,978,012.32
2. 基金 赎回 款 -6,876,613,689.86 - -6,876,613,689.86
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -42,997,656.27 -42,997,656.27
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
3,612,030,914.46 - 3,612,030,914.46
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,291,156,870.32 - 1,291,156,870.32
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 33,636,845.80 33,636,845.80
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-852,490,278.32 - -852,490,278.32
其中：1. 基 金申 购款 8,653,916,489.05 - 8,653,916,489.05
2. 基金 赎回 款 -9,506,406,767.37 - -9,506,406,767.37
四、 本 期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- -33,636,845.80 -33,636,845.80
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
438,666,592.00 - 438,666,592.00
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金( 以 下 简 称 “ 本基金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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“中国 证监 会”) 证 监许 可[2012] 第 1467 号《 关于 核 准华商 现金 增利 货币 市场 基金募 集的 批复 》
核准，由华商 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《华商现金 增利货币
市场基金基金 合同》负 责 公开募集。本 基金为契 约 型开放式，存 续期限不 定 ，首次设立 募集不包
括认购 资金 利息 共募 集512,971,848.36 元， 业 经普 华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中
天验字(2012) 第502 号验 资报告 予以 验证 。 经 向中 国证监 会备 案， 《华 商现 金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》于2012 年 12 月 11 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为512,986,108.99 份
基金份 额， 其中 认购 资金 利息折 合 14,260.63 份基 金份额 。本 基金 的基 金管 理人为 华商 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司。
根据《 华商 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 和《 华商现 金增 利货 币市 场基 金招募 说明 书》 ，
本基金 自募 集期 起根 据投 资者基 金交 易账 户所 持有 份额数 量是 否不 低 于 500 万份， 将基 金份 额 分
为A 类和 B 类， 不同 级别 的基金 份额 适用 不同 费率 的销售 服务 费。
根据 《货 币市 场基 金管 理 暂行规 定 》 和 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基 金合 同》 的有 关规 定，
本基金投资 于法律法 规及 监管机构允 许投资的 金融 工具，包括 现金；期 限在 一年以内(含 一年)的
银行定 期存 款 、 同 业存 单 、 债 券回 购 、 中 央银 行票 据； 剩余 期限 在397 天以内(含397 天)的 债券 、
资产支 持证 券、 非金 融企 业债券 融资 工具 ； 中 国证 监会及/或 中国 人民 银行 认 可的其 他具 有良 好流
动性的货币市 场工具。 如 果法律法规或 监管机构 以 后允许货币市 场基金投 资 其他品种， 基金管理
人在履行适当 程序后可 以 将其纳入投资 范围。本 基 金的业 绩比较 基准为： 同 期七天通知 存款利率
(税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 现金 增利货 币市 场基 金基
金合同 》和 在财 务报 表附注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布的有 关规 定及 允 许
的基金 行业 实务 操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 24 页 共 57 页
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产 于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。以公允 价值计量 且 其公允价值变 动计入损 益 的金融资产在 资产负债 表 中以交易性 金融资产
列示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
对于取得债券 投资支付 的 价款中包含的 债券起息 日 或上次除息日 至购买日 止 的利息 ，单 独确认为
应收项 目。 应收 款项 和其 他金融 负债 的相 关交 易费 用计入 初始 确认 金额 。
债券投资按票 面利率或 商 定利率每日计 提应收利 息 ，按实际利率 法在其剩 余 期限内摊销其 买
入时的溢价或 折价；同 时 于每一计价日 计算影子 价 格，以避免债 券投资的 账 面价值与公 允价值的
差异导致基金 资产净值 发 生重大偏离。 对于应收 款 项和其他金融 负债采用 实 际利率法， 以摊余成
本进行 后续 计量 。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 25 页 共 57 页
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
为了避免投资 组合的账 面 价值与公允价 值的差异 导 致基金资产净 值发生重 大 偏离，从而对 基
金持有人的利 益产生稀 释 或不公平的结 果，基金 管 理人于每一计 价日 采用 投 资组合的公 允价值计
算影子价格。 当影子价 格 确定的基金资 产净值与 摊 余成本法计算 的基金资 产 净值的偏离 度绝对值
达到或超过 0.25% 时，基 金管理人应根 据相关法 律 法规采取相应 措施，使 基 金资产净值更 能公允
地反映 基金 投资 组合 价值 。
计算影 子价 格时 按如 下原 则确定 债券 投资 的公 允价 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的， 应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输 入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ， 金 融资 产与
金融负 债按 抵销 后的 净额 在资产 负债 表中 列示 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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7.4.4.7 实 收基 金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 。 每 份基金 份额 面值 为1.00 元 。 由于 申购 和赎
回引起的实收 基金 变动 分 别于基金申购 确认日及 基 金赎回确认日 认列。上 述 申购和赎回 分别包括
基金转换所引 起的转入 基 金的实收基金 增加和转 出 基金的实收基 金减少， 以 及因类别调 整而引起
的A 、B 类 基金 份额 之间 的 转换所 产生 的实 收基 金变 动。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的 确认和计 量
债券投资在持 有期间应 取 得的按票面利 率或者发 行 价计算的利息 扣除在适 用 情况下由债券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认为 利息 收入。
债券投资处置 时其处置 价 格扣除相关交 易费用后 的 净额与账面价 值之间的 差 额确认为投资 收
益。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与 直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.9 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 基 金的 收益分 配政 策
本基金 同一 类别 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权。 申 购的基 金份 额享 有确 认当 日的分 红权 益，
而赎回的基金 份额不享 有 确认当日的分 红权益。 本 基金以份额面 值 1.00 元 固定份额净值 交易方
式， 每 日计 算当 日收 益并 按基金 份额 面 值1.00 元 分 配后转 入所 有者 权益 ， 每 月集中 宣 告 收益 分配
并将当 月收 益结 转到 投资 人基金 账户 。
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
1. 本基 金同 一类 别内 的每 份基金 份额 享有 同等 分配 权。
2. 本基 金采 用1.00 元固 定 份额净 值交 易方 式， 自基 金 合同生 效之 日起 每个 开放 日将实 现的 基
金净收益(或 净损失)分 配 给基金份额 持有人， 参与 下 一日基金 收益分配 ，并 按月结转到 投资者 基
金账户 ，使 基金 份额 净值 始终保 持 1.00 元。
3. 收益分配的 方式约定 为 红利再投资， 不收取再 投 资费用。如当 期累计分 配 的基金收益为 正
值，则为基金 份额持有 人 增加相应的基 金份额； 如 当期累计分配 的基金收 益 为负值，则 为基金份华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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额持有 人缩 减相 应的 基金 份额。 投资 者可 通过 赎回 基金份 额获 取现 金收 益。
4. 本基 金收 益每 月集 中结 转一次 ，成 立不 满一 个月 不结转 。
5. 若投资者全 部赎回基 金 份额时，基金 管理人自 动 将投资者账户 当前累计 收 益全部结转并 与
赎回款一起支 付给投资 者 ；投资者部分 赎回，账 户 当前累计收益 为正时， 不 结转账户当 前累计收
益。账 户当 前累 计收 益为 负时， 按赎 回比 例结 转账 户当前 累计 收益。
6. 当日申购的 基金份额 自 下一个工作日 起享有基 金 的分配权益； 当日赎回 的 基金份额自下 一
工作日 起， 不享 有基 金的 分配权 益。
7. 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.4.11 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果，以决 定向其
配置资源、评 价其业绩 ；(3) 本基金能 够取得该 组成 部 分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有
关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征，并 且满足一 定 条件的，则 合并为一
个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 计算影子价格 过
程中确 定债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) 及在银行间 同业市场交 易的固定收益 品种，根 据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关
于证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 及 《中 国证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015
年 1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标 准》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。 本基 金持有 的证 券交 易 所
上市或挂牌 转让的固 定收 益品种(可转 换债券、 资产 支持证券和 私募债券 除外) ，按照中证 指数有
限公司所独立 提供的估 值 结果确定公允 价值。本 基 金持有的银行 间同业市 场 固定收益品 种按照中
央国债 登记 结算 有限 责任 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生 会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 债券 的差 价收 入免征 营业 税。 自 2016 年5 月 1 日起 ， 金 融业
由缴纳 营业 税改 为缴 纳增 值税。 对证 券投 资基 金管 理 人运用 基金 买卖 债券 的转 让收入 免征 增值 税，
对国债 、地 方政 府债 以及 金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
活期存 款 18,063,871.20 6,495,009.70
定期存 款 878,000,000.00 120,000,000.00
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 60,000,000.00
存款期 限1 个月 以内 878,000,000.00 60,000,000.00
其他存 款 - - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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合计： 896,063,871.20 126,495,009.70
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 2,112,095,625.92 2,111,269,000.00 -826,625.92 -0.0229%
合计 2,112,095,625.92 2,111,269,000.00 -826,625.92 -0.0229%
项目
上年 度末
2016 年12 月 31 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 268,875,044.92 268,977,000.00 101,955.08 0.0232%
合计 268,875,044.92 268,977,000.00 101,955.08 0.0232%
注：1. 偏离 金额 ＝影 子定 价 - 摊余 成本 ；
2. 偏离 度＝ 偏离 金额 / 摊 余成本 法确 定的 基金 资产 净值。
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 467,359,621.04 -
合计 467,359,621.04 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 38,000,177.00 - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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合计 38,000,177.00 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,576.25 3,764.68
应收定 期存 款利 息 1,103,333.24 100,833.86
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 11,673,583.55 2,077,481.91
应收买 入返 售证 券利 息 1,067,446.33 40,470.00
应收申 购款 利息 111,037.57 229.92
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 - -
合计 13,959,976.94 2,222,780.37
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 - -
银行间 市场 应付 交易 费用 42,231.01 12,879.66
合计 42,231.01 12,879.66
7.4.7.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 183.18 2,144.97
预提费 用 185,800.00 89,000.00
合计 185,983.18 91,144.97
华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 263,298,124.11 263,298,124.11
本期申 购 624,264,860.65 624,264,860.65
本期赎 回( 以"-" 号填列) -675,674,356.66 -675,674,356.66
本期末 211,888,628.10 211,888,628.10
金额单 位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 B
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 175,368,467.89 175,368,467.89
本期申 购 9,425,713,151.67 9,425,713,151.67
本期赎 回( 以"-" 号填列) -6,200,939,333.20 -6,200,939,333.20
本期末 3,400,142,286.36 3,400,142,286.36
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额。 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
华商现 金增 利货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 6,578,260.53 - 6,578,260.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -6,578,260.53 - -6,578,260.53
本期末 - - -
单位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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本期利 润 36,419,395.74 - 36,419,395.74
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -36,419,395.74 - -36,419,395.74
本期末 - - -
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
活期存 款利 息收入 69,222.61 110,311.05
定期存 款利 息收 入 7,622,473.26 10,133,361.32
其他存 款利 息收 入 370,373.88 304,212.64
结算备 付金 利息 收入 - -
其他 - -
合计 8,062,069.75 10,547,885.01
7.4.7.12 股 票投 资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 股票 投资收 益。
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入
715,941.66 3,386,406.37
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 715,941.66 3,386,406.37
7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
5,558,572,028.48 6,194,085,947.55 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 33 页 共 57 页
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
5,546,751,360.24 6,100,953,135.79
减：应 收利 息总 额 11,104,726.58 89,746,405.39
买卖债 券差 价收 入 715,941.66 3,386,406.37
7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 股利 收益 。
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均无 公允 价值 变动收 益。
7.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎 回 费 收入 - -
其他 - 6,000.10
合计 - 6,000.10
7.4.7.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 - -
银行间 市场 交易 费用 - 25.00
合计 - 25.00
7.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 34 页 共 57 页
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费 用 76,500.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
账户维 护费 37,500.00 36,000.00
银行费 用 58,866.68 68,097.37
其他 - -
合计 472,866.68 484,097.37
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 （ “ 中 国建 设银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司（ “华龙 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金 管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均 未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 35 页 共 57 页
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均 未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.5 应支 付 关联方 的佣 金
本基金本报告 期及上年 度 可比期间内均 未通过关 联 方交易单元进 行交易， 亦 未发生支付给 关
联方的 佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,915,800.81 4,247,329.50
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
207,684.18 339,575.57
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.33% 的 年费率 计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值×0.33%/ 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,186,606.28 1,305,467.43
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.10% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行 154,323.00 1,137.43 155,460.43 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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华商基 金 198,520.04 74,909.75 273,429.79
华龙证 券 1,281.52 - 1,281.52
合计 354,124.56 76,047.18 430,171.74
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华商现 金增 利货 币A 华商现 金增 利货 币B 合计
中国建 设银 行 254,577.04 1,118.23 255,695.27
华龙证 券 794.98 - 794.98
华商基 金 334,708.98 88,183.79 422,892.77
合计 590,081.00 89,302.02 679,383.02
注：本 基金 A 类基 金份 额 支付基 金销 售机 构的 销售 服务费 按前 一日 A 类基 金 资产净 值 0.25%的年
费率计 提， B 类 基金 份额 支 付基金 销售 机构 的销 售服 务费按 前一 日 B 类基 金资 产净 值 0.01%的 年费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付给华商 基 金，再由其计 算并支付 给 各基金销售 机构。其
计算公 式为 ：
A 类基 金份 额 ：日销 售服 务费 ＝前 一 日A 类基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数 ；
B 类基 金份 额： 日销 售服 务费＝ 前一 日 B 类基 金资 产净值 ×0.01%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
华龙证 券 - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
华龙证 券 - 21,045,334.75 - - - -
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2012
年12 月11 日 ） 持有 的基 金
- - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 37 页 共 57 页
份额
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
项目
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2012
年12 月11 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - -
期间申 购/ 买入 总份 额 - 38,704,020.67
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - 38,704,020.67
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
注：1. 期 间申 购/买 入总 份额含 红利 再投 份额 。
2. 基 金管 理人 华商 基金 申 购和赎 回本 基金 的交 易委 托华商 基金 直销 中心 办理 ，无手 续费 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国建 设银 行 18,063,871.20 69,222.61 6,495,009.70 110,311.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券 的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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7.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
华商现 金增 利货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
6,446,751.13 357,158.15 -225,648.75 6,578,260.53 -
华商现 金增 利货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
22,740,074.02 4,685,139.26 8,994,182.46 36,419,395.74 -
注 ： 本 基 金 在 本 年 度 累 计 分 配 收 益 42,997,656.27 元 ， 其 中 以 红 利 再 投 资 方 式 结 转 入 实 收 基 金
29,186,825.15 元 ， 包 含 于 赎 回 款 的 已 分 配 未 支 付 收 益 5,042,297.41 元 ， 计 入 应 付 收 益 科 目
8,768,533.71 元。
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 的股 票。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为货币 市场基金 ， 是证券投资基 金中的低 风 险品种。本基 金的风险 和 预期收益低于 股
票型基金、混 合型基金 、 债券型基金。 本基金在 追 求流动性、低 风险和稳 定 收益的前提 下，依据
宏观经济、货 币政策、 财 政政策和短期 利率变动 预 期，综合考虑 各投资品 种 的流动性、 收益性以
及信用风险状 况，进行 积 极的投资组合 管理。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金 融工具相
关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 以有效控制 投资风险华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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和保持 较高 流动 性为 优先 目标， 力求 获得 高于 业绩 比较基 准的 稳定 回报 。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次：(1) 第 一层 次风 险控 制 ： 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等 方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2)第二 层次风
险控制 ： 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会、监察稽 核部和风 险 控制部层次对 公司的风 险 进行的预防和 控制。风 险 管理小组对 公司在经
营管理 和基 金运 作中 的风 险 进行 全面 的研 究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效 地防范 公司 经营 过程
中可能 面临 的各 种风 险。 投 资决策 委员 会研 究并 制定 基金资 产的 投资 策略,对 基 金的总 体投 资情 况
提出指导性 意见,从而 达到 分散投资风 险,提高基 金资 产的安全性 的目的。 监察 稽核部和风 险控制
部独立 于公 司各 业务 部门 和各分 支机 构, 对各 岗位 、 各部门 、 各机 构、 各项 业 务中的 风险 控制 情况
实施监 督。(3) 第三 层次 风 险控制 ： 第 三层 次风 险控 制是指 公司 各部 门对 自身 业务工 作中 的风 险进
行的自我检查 和控制。 公 司各部门根据 经营计划 、 业务规则及本 部门具体 情 况制定本部 门的工作
流程及 风险 控制 措施,相 关 部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风 险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行中国建设银 行；定期 存 款存放在具有 基金托管 资 格的中国民 生银行股
份有限公司以 及平安银 行 股份有限公司 ，因而与 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在银行
间同业市场进 行交易前 均 对交易对手进 行信用评 估 并对证券交割 方式进行 限 制以控制相 应的信用
风险；在交易 所进行的 交 易均以中国证 券登记结 算 有限责任公司 为交易对 手 完成证券交 收和款项
清算， 违约 风险 可能 性很 小。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ，不 投资于 短期 信用 评级 在 AAA 级以 下的 企业
债券， 以及主 体信用评 级 AA+以下的债 券，通过 对投 资品种信用等 级评估来 控 制证券发行人 的信华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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用风险 ，且 通过 分散 化投 资以分 散信 用风 险。 本基 金投资 于主 体信 用评 级低 于 AAA 的机 构发 行 的
金融工具占基 金资产净 值 的比例合计不 得超过 10% ，其中单一机 构发行的 金 融工具占基金 资产净
值的比 例合 计不 得超 过 2% 。 且本 基金 与由 本基 金的 基金管 理人 管理 的其 他货 币市场 基金 投资 同一
商业银行的银 行存款及 其 发行的同业存 单与债券 不 得超过该商业 银行最近 一 个季度末的 净值产的
10% 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 1,912,283,495.39 268,875,044.92
合计 1,912,283,495.39 268,875,044.92
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 、同 业存 单和 短期 融资券 。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 - -
未评级 199,812,130.53 -
合计 199,812,130.53 -
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。此外， 本基金还 可 通过卖出回 购金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，除 发生 巨额 赎回、 连 续 3 个 交易 日累 计赎 回 20% 以 上或 者
连续 5 个交 易日 累计 赎 回 30%以 上的 情形 外， 债券 正 回购的 资金 余额 在每 个交 易日均 不得 超过 基
金资产 净值 的20% 。
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均 为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《货
币市场 基金 监督 管理 办法 》及《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年
10 月 1 日 起施 行)等 法规 的要求 对本 基金 组合 资产 的流动 性风 险进 行管 理， 通过监 控基 金平 均 剩
余期限 、 平均 剩余 存续 期 限、 高流 动资 产占 比 、 持 仓集中 度 、 投 资交 易的 不 活跃品 种( 企业 债或 短
期融资 券) ，并 结合 份额 持 有人集 中度 变化 予以 实现 。
一般情 况下 ，本 基金 投资 组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日均 不得 超 过 120 天，平 均剩 余 存
续期限 在每 个交 易日 均不 得超 过 240 天， 且能 够通 过出售 所持 有的 银行 间同 业市场 交易 债券 应 对
流动性 需求 ； 当 本基 金前10 名份 额持 有人 的持 有份 额合计 超过 基金 总份 额 的20% 时 ， 本 基金 投资
组合的 平均 剩余 期限 在每 个交易 日不 得超 过 90 天 ， 平均剩 余存 续期 不得 超 过180 天 ； 投 资组 合中
现金、 国债 、中 央银 行票 据、政 策性 金融 债券 以 及 5 个交 易日 内到 期的 其他 金融工 具占 基金 资产
净值的 比例 合计 不得 低于20% ； 当 本基 金前10 名 份额 持有人 的持 有份 额合 计超 过基金 总份 额的50%
时， 本 基金 投资 组合 的平 均剩余 期限 在每 个交 易日 均不得 超 过60 天， 平均 剩 余存续 期在 每个 交易
日均不 得超 过 120 天 ；投 资组合 中现 金、 国债 、中 央银行 票据 、政 策性 金融 债券以 及 5 个交 易 日
内到期 的其 他金 融工 具占 基金资 产净 值的 比例 合计 不得低 于 30%。于 2017 年12 月 31 日 ， 本 基金
前 10 名 份额 持有 人的 持 有份额 合计 占基 金总 份额 的比例 为 57.26% ， 本基 金 投资组 合的 平均 剩余
期限 为30 天， 平均 剩余 存 续期 为 30 天。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他货币市场 基金投资 同 一商业银行 的 银行存款 及 其发行的同 业存单与
债券不 得超 过该 商业 银行 最近一 个季 度末 净资 产 的10% 。
本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值 的10% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并 进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于银行 间 同业市场交易 的固定收 益 品种，因此存 在相应的 利 率风险。本基 金
的基金管理人 每日通过 “ 影子定价”对 本基金面 临 的市场风险进 行监控， 定 期对本基金 面临的利
率敏感 性缺 口进 行监 控， 并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
896,063,871.20 - - - 896,063,871.20
结算备 付金
- - - - -
存出保 证金
- - - - -
交易性 金融 资产
2,112,095,625.92 - - - 2,112,095,625.92
买入返 售金 融资 产
467,359,621.04 - - - 467,359,621.04
应收证 券清 算款
- - - - -
应收利 息
- - - 13,959,976.94 13,959,976.94
应收申 购款
- - - 133,844,415.91 133,844,415.91
资产总 计 3,475,519,118.16 - - 147,804,392.85 3,623,323,511.01 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 43 页 共 57 页
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 186,240.73 186,240.73
应付管 理人 报酬 - - - 883,027.18 883,027.18
应付托 管费 - - - 267,584.00 267,584.00
应付销 售服 务费 - - - 58,910.81 58,910.81
应付交 易费 用 - - - 42,231.01 42,231.01
应付利 息 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 润 - - - 9,668,619.64 9,668,619.64
其他负 债 - - - 185,983.18 185,983.18
负债总 计 - - - 11,292,596.55 11,292,596.55
利率敏 感度 缺口 3,475,519,118.16 - - 136,511,796.30 3,612,030,914.46
上年度 末
2016 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 126,495,009.70 - - - 126,495,009.70
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 268,875,044.92 - - - 268,875,044.92
买入返 售金 融资 产 38,000,177.00 - - - 38,000,177.00
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 2,222,780.37 2,222,780.37
应收申 购款 - - - 4,841,322.02 4,841,322.02
资产总 计 433,370,231.62 - - 7,064,102.39 440,434,334.01
负债
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 522,472.20 522,472.20
应付管 理人 报酬 - - - 139,449.31 139,449.31
应付托 管费 - - - 42,257.39 42,257.39
应付销 售服 务费 - - - 59,452.55 59,452.55
应付交 易费 用 - - - 12,879.66 12,879.66
应付利 息 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 润 - - - 900,085.93 900,085.93
其他负 债 - - - 91,144.97 91,144.97
负债总 计 - - - 1,767,742.01 1,767,742.01
利率敏 感度 缺口 433,370,231.62 - - 5,296,360.38 438,666,592.00
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
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7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 上 升 25 个基 点 -409,618.97 -64,406.69
2.市场 利率 下 降 25 个基 点 410,161.57 64,466.45
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于银 行间同业 市 场交易的固 定收益品
种，因 此无 重大 其他 价格 风险。
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为 2,112,095,625.92 元， 无属 于 第一层 次和 第三 层次 的余 额(2016 年 12 月 31
日：第 二层 次268,875,044.92 元， 无属 于第 一层 次 和第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 45 页 共 57 页
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发 生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关 于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%） 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 46 页 共 57 页
1 固定收 益投 资 2,112,095,625.92 58.29
其中： 债券 2,112,095,625.92 58.29
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 467,359,621.04 12.90
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 896,063,871.20 24.73
4 其他各项 资产 147,804,392.85 4.08
5 合计 3,623,323,511.01 100.00
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（% ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.56
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例 （% ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金债券 正回 购的 资金 余额 没有超 过基 金资 产净 值 的20% 的 情况 。
8.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
8.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 30
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 82
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 12
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
根据本基金的 基金合同 约 定，本基金投 资组合的 平 均剩余期限在 每个交易 日 均不得超过 120
天。本 报告 期内 无投 资组 合平均 剩余 期限 超 过120 天的情 况。
8.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 68.43 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 11.02 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 - - 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 47 页 共 57 页
动利率 债
3 60 天( 含) —90 天 6.86 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 5.22 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 4.69 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 96.22 -
8.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本基金 本报 告期 内没 有投 资组合 平均 剩余 存续 期超 过 240 天的 情况 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 439,157,827.52 12.16
其中： 政策 性金 融债 439,157,827.52 12.16
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 19,999,213.87 0.55
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,652,938,584.53 45.76
8 其他 - -
9 合计 2,112,095,625.92 58.47
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序
号
债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（%）
1 111770263 17 宁波银行 CD232 2,000,000 199,883,091.67 5.53
2 111712225 17 北京银行 CD225 1,000,000 99,791,844.85 2.76
3 111712223 17 北京银行 CD223 1,000,000 98,572,529.05 2.73
4 150207 15 国开07 900,000 89,948,976.34 2.49
5 111708376 17 中信银行 CD376 800,000 79,622,303.99 2.20
6 170207 17 国开07 700,000 69,728,628.80 1.93
7 150201 15 国开01 600,000 60,004,019.87 1.66 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 48 页 共 57 页
8 111780871 17 杭州银行 CD132 600,000 59,927,336.78 1.66
9 170204 17 国开04 600,000 59,896,359.06 1.66
10 170203 17 国开03 500,000 49,991,862.61 1.38
注：上 表中 ，债 券的 摊余 成本包 括债 券面 值和 折溢 价。
8.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0729%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0394%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0226%
注：上 表中 “偏 离情 况” 根据报 告期 内各 工作 日数 据计算 。
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告内 负偏 离度 的绝对 值没 有达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
本基金 本报 告内 正偏 离度 的绝对 值没 有达 到0.5% 的 情况。
8.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值 比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 投 资组 合报告 附注
本基 金采 用固 定份 额净 值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币 1.00 元。 本 基金估 值采 用
摊余成 本法 ， 即 估值 对象 以买入 成 本 列示 ， 按 票面 利率或 商定 利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ，
在其剩 余期 限内 按实 际利 率法进 行摊 销， 每日 计提 收益或 损失 。
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ，且在本 报 告编制日前一 年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。
8.9.1 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,959,976.94
4 应收申 购款 133,844,415.91
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 147,804,392.85 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 49 页 共 57 页
8.9.2 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
华商现金 增利货 币 A 66,273 3,197.21 33,579,915.30 15.85% 178,308,712.80 84.15%
华商现金 增利货 币 B 55 61,820,768.84 3,213,142,286.36 94.50% 187,000,000.00 5.50%
合计 66,328 54,457.11 3,246,722,201.66 89.89% 365,308,712.80 10.11%
9.2 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 券商类 机构 490,000,000.00 14.41%
2 信托类 机构 253,611,042.10 7.46%
3 信托类 机构 200,000,000.00 5.88%
4 信托类 机构 200,000,000.00 5.88%
5 券商类 机构 197,000,000.00 5.79%
6 信托类 机构 151,167,784.40 4.45%
7 信托类 机构 123,162,814.70 3.62%
8 信托类 机构 120,162,814.60 3.53%
9 其他机 构 109,400,000.00 3.22%
10 信托类 机构 102,312,812.80 3.01%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
华商现 金增 利货 币A 1,558,746.37 0.7356%
华商现 金增 利货 币B 0.00 0.0000%
合计 1,558,746.37 0.0432%
9.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
华商现 金增 利货 币A 50~100
华商现 金增 利货 币B 0 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 50 页 共 57 页
有本开 放式 基金 合计 50~100
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华商现 金 增 利货 币A 0
华商现 金增 利货 币B 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
华商现 金增 利货 币 A 华商现 金增 利货 币 B
基金合 同生 效日 （2012 年12 月 11 日 ）基 金份 额总 额 151,288,891.99 361,697,217.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 263,298,124.11 175,368,467.89
本报告 期基 金总 申购 份额 624,264,860.65 9,425,713,151.67
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 675,674,356.66 6,200,939,333.20
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 211,888,628.10 3,400,142,286.36
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金 管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 51 页 共 57 页
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 自 2012 年 12 月 11 日 （基 金合 同 生效日 ） 起 至
今为本基金 提供审 计服务 ，本基金本 报告期 内应支 付给普华永 道中天 会计师 事务所（特 殊普通 合
伙）基 金审 计费 用柒 万陆 仟伍佰 元整 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有 关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华龙证 券 2 - - - - -
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ：
（1 ） 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 ：与其他 券 商经纪人相比 ，该券商 经 纪人能够提供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。
（2 ） 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托 代理 期限、佣华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 52 页 共 57 页
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 内未 有租 用证券 公司 交易 单元 进行 其他证 券投 资的 情况 。
11.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
本基金 本报 告期 内不 存在 偏离度 绝对 值 在0.5% （ 含 ）以上 的情 况。
11.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2016 年第4 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年1 月19 日
2
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2016 年 春 节 假 期 前 暂 停 大 额 申
购 （ 含 定 期 定 额 投 资 及 转 换 转
入）业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年1 月23 日
3
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明 书
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年1 月24 日
4
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明 书摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年1 月24 日
5
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华
商 民 营 活 力 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 参 加 天 利 宝 赎 回 转
认 购 业 务 并 进 行 费 率 优 惠 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月10 日
6
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 和 讯 信 息 科 技
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基
金转换 、 定期 定额 投资 业 务的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月20 日
7
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下基金 新增 济安 财富 （ 北 京） 资
本 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
开通基 金转 换 、 定 期定 额 投资业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月24 日
8
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年2 月24 日
9
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 上 海 华 夏 财 富 投 资
管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月15 日 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 53 页 共 57 页
告
10
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 兰 州 银 行 股 份 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月15 日
11
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 蛋 卷 基 金 销 售
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基
金转换 、 定期 定额 投资 业 务的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月17 日
12 关于通 联支 付系 统升 级的 通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月22 日
13
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2016 年度 报告 摘要
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月29 日
14
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2016 年度 报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年3 月29 日
15
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 河 北 银 行 股 份
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基
金转换 、 定期 定额 投资 业 务的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月13 日
16
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华
商 研 究 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 参 加 天 利 宝 赎 回 转
认 购 业 务 并 进 行 费 率 优 惠 的 公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月17 日
17
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月21 日
18
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2017 年第1 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月24 日
19
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 北 京 肯 特 瑞 财 富 投
资 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并
开通基 金转 换 、 定 期定 额 投资业
务的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年4 月26 日
20
关 于 华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基
金基金 经理 变更 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年5 月13 日
21
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年5 月19 日
22
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 平 安 银 行 股 份
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基
金转换 、 定期 定额 投资 业 务的公
告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 6 月 5 日 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 54 页 共 57 页
23
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年6 月23 日
24
2017 年6 月 30 日 半年 末 华商基
金旗下 最后 一日 净值 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年6 月30 日
25
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 上 海 挖 财 金 融 信 息
服 务 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开
通定期 定额 投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年7 月13 日
26
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2017 年第2 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年7 月20 日
27
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年7 月21 日
28
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明 书更 新
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年7 月25 日
29
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 招
募说明 书更 新摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年7 月25 日
30
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华
商 鑫 安 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 参 加 天 利 宝 赎 回 转 认 购
业务并 进行 费率 优惠 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年7 月27 日
31
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 天 津 万 家 财 富
资 产 管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年8 月11 日
32
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年8 月25 日
33
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2017 年半 年度 报告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年8 月25 日
34
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2017 年半 年度 报 告 摘要
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年8 月25 日
35
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 基 金 新 增 上 海 大 智 慧 财 富 管
理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
基金转 换 、 定 期定 额投 资 业务的
公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年9 月15 日
36
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基
金 份 额 持 有 人 定 制 服 务 调 整 升
级的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年9 月20 日
37
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年9 月22 日
38
关 于 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 网
上 交 易 直 销 系 统 升 级 维 护 的 通
知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年9 月26 日
39 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 2017 年9 月28 日 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 55 页 共 57 页
立上海 、深 圳分 公司 的公 告 证券时 报、 公司 官网
40
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 开 通 上 海 华 夏 财 富
投资管 理有 限公 司基 金转 换、 定
期定额 投资 业务 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年10 月 9 日
41
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 开 通 国 金 证 券 股 份
有 限 公 司 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
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2017 年 10 月 17 日
42
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 10 月 20 日
43
华 商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金
2017 年第3 季 度报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年 10 月 25 日
44
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗
下 部 分 基 金 新 增 北 京 电 盈 基 金
销 售 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开
通基金 转换 、 定期 定额 投 资业务
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年 11 月 13 日
45
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华
商 可 转 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金
参 加 天 利 宝 赎 回 转 认 购 并 进 行
费率优 惠的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年 11 月 13 日
46
关 于 直 销 系 统 通 联 支 付 民 生 银
行暂停 部分 业务 的通 知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 11 月 20 日
47
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华
商 上 游 产 业 股 票 型 证 券 投 资 基
金 参 加 天 利 宝 赎 回 转 认 购 业 务
并进行 费率 优惠 的公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 11 月 23 日
48
华 商 天 利 宝 暂 停 快 速 提 现 业 务
的通知
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 11 月 24 日
49
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 华
商 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金 新 增
中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 为 代 销
机构的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 12 月 22 日
50
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开
展 网 上 直 销 系 统 定 投 费 率 优 惠
的公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年 12 月 29 日
51
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 资
管产品 征收 增值 税的 公告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证券时 报、 公司 官网
2017 年 12 月 30 日
52
华商基 金 2017 年 年末 最 后一日
公募产 品净 值公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
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2017 年 12 月 31 日
华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 56 页 共 57 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期内 持有基 金份额 变化 情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份
额比例达 到
或者超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 5 月
23 日至 2017
年 6 月18 日
- 450,338,388.29 450,338,388.29 - -
2
2017 年 5 月
10 日至 2017
年5 月10 日，
2017 年 10 月
17 日至 2017
年10 月17 日
- 453,611,042.13 2,000,000.00 253,611,042.13 7.02%
3
2017 年 8 月
16 日至 2017
年 8 月20 日
- 302,312,812.78 200,000,000.00 102,312,812.78 2.83%
4
2017 年 11 月
15 日至 2017
年12 月20 日
- 1,301,907,246.19 1,200,000,000.00 101,907,246.19 2.82%
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 超过 20% 及以上的 情况 ， 由于 持有 人相对集 中， 本基金 可能 面临基金 净
值大幅波 动的风 险、 延迟 或暂停赎 回的风 险， 且根 据 《公 开募集 证券投 资基 金运作管 理办法 》 的 有关 规定本基 金
面临转换 运作方 式、与 其 他基金合 并或者 终止基 金 合同的风 险。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 华商 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ；
2 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 基金 合同 》 ；
3 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 托管 协议 》 ；
4 、 《华 商现 金增 利货 币市 场基金 招募 说明 书》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6 、报 告期 内华 商现 金增 利 货币市 场基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告的 原稿 。 华商现金增利货币 2017 年年度 报告
第 57 页 共 57 页
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010 －58573300
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com
华商基 金管 理有 限公 司
2018 年 3 月 28 日
