金元顺安价值增长混合型证券投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理 人 ：金元顺 安 基金管理 有 限公司
基金托管 人 ：中国建 设 银行股份 有 限公司
送出日期 ：2018 年 03 月 27 日
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对
其内容的真 实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 27 日 复核了本报告
中的财务指 标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金
的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ....................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................... 6
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................... 6
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................... 7
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................................................................. 9
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................... 9
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................. 10
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 12
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 13
4.1 基金管理人及基金经理情况...................................................................................................... 13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................... 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .......................................................... 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .......................................................................... 17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...................................................................... 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .......................................................................... 19
4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...................................... 19
4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................. 19 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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§5 托管人报告 ........................................................................................................................................... 20
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................. 20
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......... 20
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 20
§6 审计报告 ............................................................................................................................................... 21
6.1 审计报告基本信息 ..................................................................................................................... 21
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................. 21
§7 年度财务会计报告 ............................................................................................................................... 25
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 25
7.2 利润表 ......................................................................................................................................... 27
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................. 28
7.4 报表附注 ..................................................................................................................................... 30
§8 投资组合报告 ....................................................................................................................................... 59
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 59
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................... 59
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................. 60
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .......................................................................................... 63
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................................................... 65
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 65
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................. 65
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................. 65
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 65
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 66
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 66
8.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 66
§9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 68 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................. 68
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...................................................................... 68
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...................................... 68
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 69
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 70
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 70
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 70
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 71
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 71
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 71
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 71
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 71
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 73
§12 影响投资者决策的其他重要信息........................................................................................................ 76
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情 况 .......................................... 76
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 77
13.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 77
13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 77
13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 77
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§2 基金简介
2.1 基金基本 情 况
基金名称 金元顺安价值增长混合型证券投资基金
基金简称 金元顺安价值增长混合
基金主代码 620004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 09 月 11 日
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 25,842,330.92 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品 说 明
投资目标 在 GARP （ 以合理的 价 格购买企 业 的增长） 策 略指导下 ， 本基金投 资 于具有 良
好成长潜力和价值低估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，追求基金资产
中长期的稳定增值。
投资策略 在 GARP 策 略指导下，以“合理的价格购买中国企业的增长”是本基金构建股
票投资组合的基本投资策略。
本基金的股 票资产投资于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，采取
自下而上、四重过滤的方法构建股票组合。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率×80%+ 中证国债 指数收益率×20%
风险收益特征 本基金系主动投资的混合型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看， 低
于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中等风险、中等收益的证券金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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投资基金品种。
2.3 基金管理 人 和基金托 管 人
项目 基金管理 人 基金托管 人
名称 金元顺安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 凌有法 田青
联系电话 021-68881801 010-67595096
电子邮箱 service@jysa99.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-666-0666 010-67595096
传真 021-68881875 010-66275853
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区花园
石桥路 33 号 花旗集团大厦 3608 室
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区花园
石桥路 33 号 花旗集团大厦 3608 室
北京市西城区闹市口大街 1 号院 1
号楼
邮政编码 200120 100033
法定代表人 任开宇 田国立
2.4 信息披露 方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、 《 证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.jysa99.com
基金年度报告备置地点 本基金管理人、基金托管人办公地址
2.5 其他相关 资 料
项目 名称 办公地址 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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会计师事务所 安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经
贸城安永大楼 16 层
注册登记机构 金元顺安基金管理有限公司
中国 （上海） 自由贸易试验区花园石桥路 33
号花旗集团大厦 3608 室
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计 数 据和财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已实现收益 -3,898,294.18-7,446,840.63 21,865,514.00
本期利润 -6,021,376.35-7,961,292.22 13,199,054.60
加权平均基金份额本期利润 -0.2424 -0.3136 0.3835
本期加权平均净值利润率 -28.04% -29.79% 30.14%
本期基金份额净值增长率 -25.13% -24.88% 18.16%
3.1.2 期 末数 据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 -7,222,289.14 -935,965.29 7,074,110.07
期末可供分配基金份额利润 -0.2795 -0.0374 0.2816
期末基金资产净值 18,620,041.7824,100,149.79 32,191,691.37
期末基金份额净值 0.721 0.963 1.282
3.1.3 累计 期末 指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值增长率 -27.90% -3.70% 28.20%
注：
1 、 本期已实 现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
3 、表中的“ 期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4 、 所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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所列数字。
3.2 基金净值 表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值 增 长
率①
份额净值 增 长
率标准差 ②
业绩比较 基 准
收益率③
业 绩 比 较基准 收
益率标准 差 ④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -14.47% 0.94% 3.99% 0.64% -18.46% 0.30%
过去六个月 -16.16% 0.86% 7.84% 0.56% -24.00% 0.30%
过去一年 -25.13% 0.85% 16.73% 0.51% -41.86% 0.34%
过去三年 -33.55% 2.01% 14.89% 1.33% -48.44% 0.68%
过去五年 -8.27% 1.75% 53.78% 1.23% -62.05% 0.52%
自基金合同
生效起至今
-27.90% 1.56% 33.07% 1.19% -60.97% 0.37%
注：
1 、 本基金合 同生效日为 2009 年 9 月 11 日， 业绩基 准累计增长率以 2009 年 9 月 10 日指数为基准；
2 、本基金投 资组合中股票投资比例为基金资产的 60% —95% ，债券资产、现金资产以及中国证监
会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5% —40% ，其 中基金保留的现金或投资于到期日在一年
以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% ；
3 、本基金业 绩比较基准为“沪深 300 指数收益率×80%+ 中证 国债指数收益率×20% ” 。
3.2.2 自基金 合同生效 以 来基金份 额 累计净值 增 长率变动 及 其与同期 业 绩比较基 准 收益率变 动的 比
较 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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注：
1 、 本基金合 同生效日为 2009 年 9 月 11 日， 业绩基 准累计增长率以 2009 年 9 月 10 日指数为基准；
2 、本基金投 资组合中股票投资比例为基金资产的 60% —95% ，债券资产、现金资产以及中国证监
会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5% —40% ，其 中基金保留的现金或投资于到期日在一年
以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。
3.2.3 过 去五 年基金每 年 净值增长 率 及其与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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注：
1 、本基金合 同生效日为 2009 年 9 月 11 日；
2 、本基金业 绩比较基准为“沪深 300 指数收益率×80%+ 中证 国债指数收益率×20% ” 。
3.3 过去三年 基 金的利润 分 配情况
本基金过去三年内未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理 人 及基金经 理 情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
金元比联基金管理有限公司 （以下简称 “金元比联” 、 “公 司” 或 “本基金管理人” ， 系金元顺安 基
金管理有限公司前身） 成立于 2006 年 11 月， 由 金元证券股份有限公司 （以下简称 “金元证券” ）与 比
利时联合资产管理公司 （以下简称 “比联资管” ） 共同发起设立的中外合资基金管理有限公司。 公司总
部设在上海陆家嘴，旗下设立北京分公司及子公司——上海金元百利资产管理有限公司。
2012 年 3 月，经中国证监会核准，比联资管将所持有的金元比联 49% 股权转让于惠理基金管理香
港有限公司 （以下简称 “惠理香港” ） ， 公 司更名为金元惠理基金管理有限公司 （以下简称 “金元惠理” ） 。
2012 年 10 月 ， 经中国证监会核准， 公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万元， 公司
注册资本增加至 24,500 万元。
2016 年 3 月，经中国证监会核准，惠理香港将所持有的金元惠理 49% 股权转让于上海泉意金融信
息服务有限 公司（以下简称“泉意金融” ） ，公司更名为金元顺安基金管理有限公司（以下简称“金元
顺安” ） 。
2017 年 11 月 ， 经中国证监会核准， 公司双方股东按持股比例向公司增资人民币 9,500 万 元，公司
注册资本增加至 34,000 万元。
金元顺安始终坚持以“取信于市场、取信于社会”作为行为准则，遵循“诚实信用，勤勉尽责 ，
以专业经营 方式管理和运作基金财产和客户资产，在合法、合规的前提下，为基金份额持有人谋求最
大利益，从 而使公司稳步、健康发展”的投资理念。遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会
的规定，遵 守社会公德、商业道德，诚实守信，遵循基金份额持有人利益优先、公平对待其管理的不
同基金财产和客户资产的原则，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。
截止至 2017 年 12 月 31 日， 本基金管理人管理金元顺安宝石动力混合型证券投资基金、 金元顺安
成长动力灵 活配置混合型证券投资基金、金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺安价值增长混合
型证券投资 基金、金元顺安核心动力混合型证券投资基金、金元顺安消费主题混合型证券投资基金、
金元顺安优 质精选灵活配置混合型证券投资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投资基金、金元顺
安丰祥债券 型证券投资基金、金元顺安金元宝货币市场基金、金元顺安沣楹债券型证券投资基金、金金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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元顺安金通 宝货币市场基金、金元顺安桉盛债券型证券投资基金、金元顺安桉泰债券型证券投资基金
和金元顺安元启灵活配置混合型证券投资基金共 15 只开放 式证券投资基金。
此外， 金元顺安桉裕纯债债券型证券投资基金和金元顺安桉和纯债型证券投资基金尚在募集期内。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理简介
姓名 职务
任本基金 的 基金经理 （ 助理）期 限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
缪玮彬 本基金
基金经
理
2016-12-16 - 19 年 金元顺安价值增长混合型证券投资基
金、 金元顺安桉盛债券型证券投资基金
和金元顺安元启灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理， 复旦大学经济学
硕士。 曾任华泰资产管理有限公司固定
收益部总经理， 宝盈基金管理有限公司
研究员， 金元证券有限责任公司资产管
理部总经理助理， 联合证券有限责任公
司高级投资经理， 华宝信托投资有限责
任公司投资经理。2016 年 10 月加入 金
元顺安基金管理有限公司。 19 年基金 等
金融行业从业经历，具有基金从业资
格。
注：
1 、 此处的任职日期、 离任日期均指公司做出决定之日， 若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对 报 告期内本 基 金运作遵 规 守信情况 的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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金运作管理办法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《金元顺安 价值增长混合型证券投资基金基金合同》
和其他有关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资 比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报 告期内公 平 交易情况 的 专项说明
4.3.1 公 平交 易制度和 控 制方法
本基金管理人根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 证券投资基金管理公司管理办法》 和 《 证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 制定了 《金元顺安基金管理有限公司公平交易管理制度》 ，
建立了科学 完善的制度和流程，从事前、事中、事后等各个业务环节严格控制不同基金之间可能存在
的利益输送 ，覆盖了全部开放式基金及特定客户资产管理组合；涵盖了境内上市股票、债券的一级市
场申购、二 级市场交易等投资管理活动；贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等
投资管理活动的各个环节。
在投资环节，本基金管理人建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通 过
工作制度、 业务流程和技术手段保证公平交易原则的贯彻。同时，通过对投资交易行为的监控、分析
评估和信息 披露来加强对公平交易过程和结果的监督。在交易环节，为确保交易的公平执行，本基金
管理人交易 管理实行集中交易，投资组合的投资决策过程和交易执行过程分开，各投资组合的所有证
券买卖活动 须通过交易部集中统一完成。在报告分析环节，本基金管理人每季度和每年对公司管理的
不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券 ） 的收益率差异、 对连续四个季度期间内、
不同时间窗内 （日内、3 日内、5 日内 ） 同向交易的交易价差进行分析， 根据收益率差异和交易价差的
大小，说明 是否符合公平交易的原则，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告
备查。
4.3.2 公 平交 易制度的 执 行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业 务
流程及公平 交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易部监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内， 本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、 分投资类别 （股金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
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票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3 异 常交 易行为的 专 项说明
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《金元顺安基金管理有限公
司公平交易 管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公
司异常交易监控与报告制度》 ， 涵盖 了所有可投资证券的一级市场申购、 二级市场交易所公开竞价交易、
交易所大宗 交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等
可能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监 控
制度，形成 定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 管理人对 报 告期内基 金 的投资策 略 和业绩表 现 的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
报告期内，本基金重点投资于市净率高、前期跌幅较大的小市值股票，行业分布较为分散，仓 位
保持在 75% —85% 区间。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
截至报告期末金元顺安价值增长混合基金份额净值为 0.721 元；
本报告期内，基金份额净值增长率为-25.13% ， 同期业绩比较基准收益率为 16.73% 。
4.5 管理人对 宏 观经济、 证 券市场及 行 业走势的 简 要展望
2018 年 GDP 增速仍将保持稳健， CPI 通胀预计将上升至 2.5% ， 货币政策会在边际上相应收紧， 以
避免实际利率下降过快。 财政政策退出宽松的步伐比货币政策更缓慢， 预计 2018 年财政赤字仍将维持
在 3% ， “广 义财政赤字”在 5%~6% 左右。
2018 年股市 或呈现结构性慢牛行情，在当前防风险、去杠杆、强监管、货币政策偏中性格局下，
大盘蓝筹股较难延续 2017 年的大幅上 涨。 小盘股在经历了一年多的下跌后投资价值已经逐步显现， 市
值风格不会像 2017 年 那样极端，大小盘或在轮动中交替上涨，但预计小盘股的上涨幅度大于大盘股。
行业方面， 看好人工智能、 新能源汽车、 医药生物、 环保、 传媒 IP 等板块中具有可持续成长性的公司。
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4.6 管理人内 部 有关本基 金 的监察稽 核 工作情况
本报告期内，本基金管理人持续将规范运作、防范风险、保护基金份额持有人利益作为工作的 基
点，进一步 完善内部控制制度和流程体系，推动各项法规、内控体系和管理制度的落实，保证基金合
同得到严格 履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、定期检查、报表揭示、
专项检查、 人员询问等方法，独立地开展公司的监察稽核工作，并就在监察稽核过程中发现的问题，
及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，公司重点开展的监察稽核工作包括：
1 、 依据相关法律、 法规和公司实际运作情况， 修订和完善公司各项内部管理制度， 为保障基金份
额持有人的利益，保障公司的规范运作提供制度保障。
2 、 开展对公司各项业务的日常监察稽核工作， 查找各项业务中的风险漏洞， 保证公司各项业务的
合规运作，重点加强了对于各业务环节的专项稽核。
3 、 加强对公司投资、 交易、 研究、 会计估值、 市场营销等各项业务过程中的法律、 合规及投资风
险的防范与控制，在合法合规的基础上，充分保障基金份额持有人的利益。
4 、 开展反洗钱、 反商业贿赂等各项工作， 并通过开展法规培训等形式， 提高员工的合规意识和风
险责任意识。
通过上述工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，基金运作 整
体合法合规 。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金 资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金份额持
有人谋求最大利益。
4.7 管理人对 报 告期内基 金 估值程序 等 事项的说 明
4.7.1 有 关参 与估值流 程 各方及人 员 （或小组 ） 的职责分 工
1 、估值工作 小组的职责分工
公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由分管运营的副总经理、基金事务部、 投
资研究部、 交易部、 监察稽核部等部门总监组成。 每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。
估值工作小组职责：
（1 ）制定估 值制度并在必要时修改；
（2 ）确保估 值方法符合现行法规； 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
18
（3 ）批准证 券估值的步骤和方法；
（4 ）对异常 情况做出决策。
分管运营的副总经理担任估值工作小组的组长，分管运营的副总经理在基金事务部总监或者其 他
两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。
估值决策由估值工作小组 2/3 或以上 多数票通过。
2 、基金事务 部的职责分工
基金事务部负责日常证券资产估值。该部门和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关 法
规估值后，基金事务部定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。
基金事务部职责：
（1 ）获得独 立、完整的证券价格信息；
（2 ）每日证 券估值；
（3 ）检查价 格波动并进行一般准确性评估；
（4 ）向交易 员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；
（5 ）对每日 证券价格信息和估值结果进行记录；
（6 ）对估值 调整和人工估值进行记录；
（7 ）向估值 工作小组报送月度估值报告。
基金事务部总监认为必要时，可以提议召开估值工作小组会议。
3 、投资研究 部的职责分工
（1 ）接受监 察稽核部对所投资证券价格异常波动的问询；
（2 ）对停牌 证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；
（3 ）评价并 确认基金事务部提供的估值报告；
（4 ）向估值 工作小组报告任何他/ 她认为可能的估值偏差。
4 、交易部的 职责分工
（1 ）对基金 事务部的证券价格信息需求做出即时回应；
（2 ）通知基 金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；
（3 ）评价并 确认基金事务部提供的估值报告。 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
19
5 、监察稽核 部的职责分工
（1 ）监督证 券的整个估值过程；
（2 ）确保估 值工作小组制定的估值政策得到遵守；
（3 ）确保公 司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；
（4 ）评价现 行估值方法是否恰当反应证券公允价值的风险；
（5 ）对于估 值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；
（6 ）对于认 为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。
4.7.2 参 与估 值流程各 方 之间存在 的 任何重大 利 益冲突
本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.8 管理人对 报 告期内基 金 利润分配 情 况的说明
本报告期内，本基金未进行利润分配。
4.9 管理人对 会 计师事务 所 出具非标 准 审计报告 所 涉相关事 项 的说明
本报告期内，会计师事务所未对本基金出具非标准审计报告。
4.10 报告期内 管 理人对本 基 金持有人 数 或基金资 产 净值预警 情 形的说明
本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到 2017 年 12
月 31 日，该 基金连续六百二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
20
§5 托管人报告
5.1 报告期内 本 基金托管 人 遵规守信 情 况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、 托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报 告期内本 基 金投资运 作 遵规守信 、 净值计算 、 利润分配 等 情况的说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金
资产净值计 算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，金元顺安价值增长混合合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本 年度报告 中 财务信息 等 内容的真 实 、准确和 完 整发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
21
§6 审计报告
6.1 审计报告 基 本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2018 ）审字第 60657709_B04 号
6.2 审计报告 的 基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 金元顺安价值增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了后附的金元顺安价值增长混合型证券投资基金
的财务报表， 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年度
的利润表、 所有者权益 （基金净值） 变动表以及相关财务报表附
注。
我们认为， 后附的金元顺安价值增长混合型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反
映了金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2017 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2017 年 度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于金元顺安价值增长混合型证券投资基金， 并履行
了职业道德方面的其他责任。 我们相信， 我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 无 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
22
其他事项 无
其他信息
金元顺安价值增长混合型证券投资基金管理层（以下简称
“管理层” ） 对其他信息 负责。其他 信息包括年 度报告中涵 盖的
信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不
对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，
在此过程中， 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错
报， 我们应当报告该事实。 在这方面， 我们无任何事项需要报告 。
管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表， 使其实
现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 管理层负责评估金元顺安价值增长混合
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项
（如适用） ， 并运用持续 经营假设， 除非计划进 行清算、终 止运
营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督金元顺安价值增长混合型证券投资基金的
财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误
导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报
告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错
误导致， 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使
用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判
断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
23
（1 ）识别 和 评估由于舞 弊或错误导 致的财务报 表重大错报
风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当
的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、
伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由
于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
（2 ） 了解与 审计相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 在按照审计准则执行
审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时，
我们也执行以下工作（续） ：
（3 ）评价 管 理层选用会 计政策的恰 当性和作出 会计估计及
相关披露的合理性。
（4 ） 对管理 层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，
根据获取的审计证据， 就可能导致对金元顺安价值增长混合型证
券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在
重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定
性， 审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报
表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的事
项或情况可能导致金元顺安价值增长混合型证券投资基金不能
持续经营。
（5 ）评价财 务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，
并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现
等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳、张亚旎 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
24
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场 东方经贸城安永大楼 16 层
审计报告日期 2018-03-27
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
25
§7 年度财务会计报告
7.1 资产负债 表
会计主体：金元顺安价值增长混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 4,172,925.03 4,554,299.97
结算备付金
- 32,218.21
存出保证金
3,251.09 5,923.37
交易性金融资产 7.4.7.2 14,782,381.00 19,827,210.68
其中：股票投资
14,782,381.00 19,827,210.68
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 2,000,000.00
应收证券清算款
--
应收利息 7.4.7.5 838.72 682.63
应收股利
--
应收申购款
4,084.86 3,246.65金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
26
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
18,963,480.70 26,423,581.51
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
- 2,000,000.00
应付赎回款
22,016.22 3,230.73
应付管理人报酬 23,932.4031,295.20
应付托管费 3,988.745,215.88
应付销售服务费 --
应付交易费用 7.4.7.7 208,450.02 223,679.32
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 85,051.54 60,010.59
负债合计
343,438.92 2,323,431.72
所有者权 益 ：
实收基金 7.4.7.9 25,842,330.92 25,036,115.08金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
27
未分配利润 7.4.7.10 -7,222,289.14 -935,965.29
所有者权益合计
18,620,041.78 24,100,149.79
负债和所有者权益总计
18,963,480.70 26,423,581.51
注：
报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金 份额净值 0.721 元，基金 份额总额 25,842,330.92 份
7.2 利润表
会计主体：金元顺安价值增长混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2017 年 01 月 01 日至
2017 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
-5,357,406.53 -7,085,966.14
1. 利息收入
57,594.1026,219.56
其中：存款利息收入 7.4.7.11 29,129.73 20,476.14
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
28,464.37 5,743.42
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“- ”填列）
-3,295,107.84 -6,604,988.26
其中：股票投资收益 7.4.7.12-3,417,259.22-6,699,071.05
基金投资收益 --
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
28
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16122,151.38 94,082.79
3. 公允价值变 动收益 （损失以 “- ” 号填列） 7.4.7.17 -2,123,082.17 -514,451.59
4. 汇兑收益（ 损失以“－”号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填列 7.4.7.18 3,189.38 7,254.15
减：二、 费 用
663,969.82 875,326.08
1. 管理人报酬 7.4.10.2.1322,889.55400,717.70
2. 托管费 7.4.10.2.253,814.9466,786.31
3. 销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4. 交易费用 7.4.7.19123,763.03238,334.78
5. 利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6. 其他费用 7.4.7.20163,502.30169,487.29
三、利润 总 额（亏损 总 额以“-”号 填列） -6,021,376.35 -7,961,292.22
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以 “-”号填列 ）
-6,021,376.35 -7,961,292.22
7.3 所有者权 益 （基金净 值 ）变动表
会计主体：金元顺安价值增长混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
29
一、期初所有者权益（基金净值） 25,036,115.08-935,965.29 24,100,149.79
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期
利润）
- -6,021,376.35 -6,021,376.35
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
806,215.84 -264,947.50 541,268.34
其中：1. 基金 申购款 5,424,885.97-906,709.95 4,518,176.02
2. 基金赎回款 -4,618,670.13641,762.45 -3,976,907.68
四、 本期向基 金份额持有人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“- ”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 25,842,330.92-7,222,289.14 18,620,041.78
项目
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基金净值） 25,117,581.307,074,110.07 32,191,691.37
二、 本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期
利润）
- -7,961,292.22 -7,961,292.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“- ”号填列）
-81,466.22 -48,783.14 -130,249.36
其中：1. 基金 申购款 6,805,627.74391,550.11 7,197,177.85
2. 基金赎回款 -6,887,093.96-440,333.25 -7,327,427.21
四、 本期向基 金份额持有人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以“- ”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 25,036,115.08-935,965.29 24,100,149.79
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报 表由下列负责人签署:
张嘉宾 符刃 季泽 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
30
————————————
基金管理人负责人
————————————
主管会计工作负责人
————————————
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本 情 况
金元顺安价值增长混合型证券投资基金（原名为：金元比联价值增长股票型证券投资基金，以 下
简称 “本基金” ） ， 系经中国 证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证 监许可[2009]535 号文 《关
于核准金元 比联价值增长股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人金元比联基金管理
有限公司（系金元顺安基金管理有限公司的前身）向社会公开发行募集，基金合同于 2009 年 9 月 11
日正式生效，首次设立募集规模为 412,063,932.20 份基金份额 。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人与注册登记机构为金元顺安基金 管
理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
经金元比联第二届董事会第七次会议及第二届股东会第五次会议审议通过，并由中国证券监督 管
理委员会 （以下简称 “中国证监会” ） 证监许可[2012]276 号文核准 ， 金元比联基金管理有限公司于 2012
年 3 月 15 日 完成相关工商变更登记手续， 并且变更公司名称为金元惠理基金管理有限公司。 随后， 报
请中国证监 会同意，将金元比联价值增长股票型证券投资基金更名为金元惠理价值增长股票型证券投
资基金，并于 2012 年 5 月 2 日公告 。
2015 年 2 月 5 日，经金元惠理基金管理有限公司股东金元证券股份有限公司及惠理基金管理香港
有限公司以书面表决的方式达成更名决议。 金元惠理基金管理有限公司于 2015 年 3 月 6 日完成 相关工
商变更登记手续， 并且变更公司名称为金元顺安基金管理有限公司， 并于 2015 年 3 月 10 日进行 公告。
经本基金管 理人与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案后，金元惠理价值增长股票型证券投资
基金相应更名为金元顺安价值增长混合型证券投资基金，并于 2015 年 7 月 15 日进 行公告。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币 市
场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在 GARP 策
略指导下， 本基金投资于具有良好成长潜力和价值低估的上市公司股票，在控制组合风险的前提下，
追求基金资产中长期的稳定增值。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+ 中证 国债指数收益率×20% 。
7.4.2 会计 报表 的 编 制基础 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
31
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计
准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企业会计准则” ） 编制， 同 时， 对于在具体 会 计
核算和信息 披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务
指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券
投资基金信息披露管理办法》 、 《证 券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与
格式》 、 《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资 基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 其他中 国证监会及中国证券投资基金业协会颁布
的相关规定。
7.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2017 年 12 月 31 日的财务 状
况以及 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日止 期间的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重 要会 计政策和 会 计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 和其他相关
规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计 年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账 本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币 元
为单位表示。
7.4.4.3 金融 资产和金 融 负债的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或资产） 或权益工
具的合同。
1 、金融资产 分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资
产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资；
2 、金融负债 分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其 他金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
32
金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融 资产和金 融 负债的初 始 确认、后 续 计量和终 止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票等，按照取得时的公允价值作 为
初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确 认
为当期收益 。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同 时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或收取该金融资产现金流量的权利已转移，且符 合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保
留了金融资 产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有
保留金融资 产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该 金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移
金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
1 、股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
2 、债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，
其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线 法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
33
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
3 、权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后 入
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
4 、股指/ 国债 期货投资
买入或卖出股指/ 国债期货投资于成交日确认为股指/ 国债期货投资。 股指/ 国债期货初始合约价值按
成交金额确认；
股指/ 国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指/ 国债期货的初始合约价值按移动加权平
均法于成交日结转；
5 、分离交易 可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价 值
的比例将购 买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 2 、3 中相关原则 进行计算；
6 、回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融 资产和金 融 负债的估 值 原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负
债所需支付 的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易
在相关资产 或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有
利市场进行 。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意 义
的最低层次 输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负
债在活跃市 场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接
可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
34
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新 评
估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
1 、 存在活跃 市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报
价作为公允 价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近
交易日的报 价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，
应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值 技
术中考虑不 同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者
的，那么在 估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产
或负债所产生的溢价或折价；
2 、 不存在活 跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持
的估值技术 确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取
得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
3 、 如有确凿 证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
4 、如有新增 事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融 资产和金 融 负债的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同
时本基金计 划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额 在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收 基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动 分
别于基金申 购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益 平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基 金金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
35
份额时， 申 购或赎回 款 项中包含 的 按累计未 分 配的已实 现 收益/（损 失 ）占基金 净 值比例计 算 的金额 。
未实现损 益 平准金指 在 申购或赎 回 基金份额 时 ，申购或 赎 回款项中 包 含的按累 计 未实现利 得/（损失 ）
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“ 未
分配利润/ （累计亏损） ” 。
7.4.4.9 收入/ （损失） 的 确认和计 量
1 、 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存款， 按协议
规定的利率 及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2 、 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
3 、 资产支持 证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
4 、 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率） ，在回 购期内逐日计提；
5 、股票投资 收益/ （损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
6 、债券投资 收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
7 、 资产支持证券投资收益/ （损失） 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额入账；
8 、股 指/ 国债期货投资收益/ （损失）于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的差 额
入账；
9 、权证收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
10 、股 利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
11 、公允价 值变动收益/（损失）系 本基金持有 的以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融资
产、以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得
或损失；
12 、其 他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的 时
候确认。 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
36
7.4.4.10 费用 的确认和 计 量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法 逐
日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 则
按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收 益 分配政 策
1 、本基金的 每份基金份额享有同等分配权；
2 、 收益分配 时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担； 当投资人的现金红利小于一
定金额，不 足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按红利发
放日的基金份额净值自动转为基金份额；
3 、 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金收益每年最多分配 4 次 ， 每次基金收益分配比例不
低于基金期末可供分配利润的 10% ；
4 、若基金合 同生效不满 3 个月则可不 进行收益分配；
5 、 本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 投资人可选择现金红利或将现金红利
按红利发放 日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分
配方式是现金分红；
6 、基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超过 15
个工作日；
7 、 基金收益 分配后基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单
位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
8 、法律法规 或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.5 会计 政策 和 会 计估计 变 更 以及差 错 更 正的说 明
7.4.5.1 会计 政策变更 的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估计变更 的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错 更正的说 明 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
37
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花 税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日 起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日 起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定 ，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征
收印花税。
7.4.6.2 增值 税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于 全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，
经国务院批准， 自 2016 年 5 月 1 日 起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点， 金融业纳入试点
范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金 ）
管理人运用 基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往
来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政
策的通知》 的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息
收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《 关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》
的规定，金 融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增
值税政策的 通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税
纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号 文 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 的规定， 自
2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产
品运营业务” ） ， 暂适用简 易计税方法， 按照 3% 的 征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核算资管金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
38
产品运营业 务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算
资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。 对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过程中发生的增值
税应税行为 ，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关 于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通
知》 的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起， 资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融
商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： 提供贷款服务， 以 2018 年 1 月 1 日起产 生的利息及利息性
质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前 取得的股票（不包括限售股） 、债券 、基金、非货物期
货， 可以选择按照实际买入价计算销售额， 或者以 2017 年 最后一个交易日的股票收盘价 （2017 年最后
一个交易日处于停牌期间的股票， 为停牌前最后一个交易日收盘价） 、 债券估值 （中债金融估值中心有
限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、 基金份额净值、 非货物期货结算价格作为买入价计算销
售额。
7.4.6.3 企业 所得税
根据财政部 、国家税务 总局财税[2004]78 号文《关于证券 投资基金税 收政策的通 知》的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金
买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股 权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对
证券投资基 金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人 所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》
的规定，股 权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有
关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日 起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得
税； 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
39
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关 于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日 起， 证券投资基金从公开发行和转让市场
取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内 （含 1 个月 ）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得
额；持股期限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的，暂减按 50% 计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年
的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文 《关于上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券投资基金从公开发行和转让市场取
得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息 红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重 要财 务报表项 目 的说明
7.4.7.1 银行 存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 4,172,925.03 4,554,299.97
定期存款 --
其中：存款期限 1-3 个月 --
其他存款 --
合计 4,172,925.034,554,299.97
7.4.7.2 交易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末 2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变 动
股票 17,706,214.5114,782,381.00-2,923,833.51
贵金属投资——金交所黄金合约 ---
债券 交易所市场 ---金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
40
银行间市场 ---
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 17,706,214.5114,782,381.00-2,923,833.51
项目
上年度末 2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变 动
股票 20,627,962.0219,827,210.68-800,751.34
贵金属投资- 金交所黄金合约 ---
债券
交易所市场 ---
银行间市场 ---
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 20,627,962.0219,827,210.68-800,751.34
7.4.7.3 衍生 金融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/ 负债余额。
7.4.7.4 买入 返售金融 资 产
7.4.7.4.1 各项 买入返售 金 融资产期 末 余额
单位：人民币元
项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
41
账面余额 其中；买 断 式逆回购
交易所市场 --
银行间市场 --
合计 --
项目
上年度末 2016 年 12 月 31 日
账面余额 其中；买 断 式逆回购
交易所市场 2,000,000.00 -
银行间市场 --
合计 2,000,000.00 -
7.4.7.4.2 期末 买断式逆 回 购交易中 取 得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收 利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 837.22 626.61
应收定期存款利息 --
应收其他存款利息 --
应收结算备付金利息 - 14.50
应收债券利息 --
应收买入返售证券利息 - 38.82
应收申购款利息 --
应收黄金合约拆借孳息 --
其他 1.502.70金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
42
合计 838.72682.63
7.4.7.6 其他 资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 208,450.02 223,679.32
银行间市场应付交易费用 --
合计 208,450.02223,679.32
7.4.7.8 其他 负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 --
应付赎回费 51.54 10.59
预提费用 85,000.0060,000.00
合计 85,051.5460,010.59
7.4.7.9 实收 基金
金额单位：人民币元
项目
本期 2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12 月 31 日
基 金 份 额（份 ） 账面金额 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
43
上年度末 25,036,115.0825,036,115.08
本期申购 5,424,885.975,424,885.97
本期赎回（以“- ”号填列） -4,618,670.13 -4,618,670.13
本期末 25,842,330.9225,842,330.92
注：
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未 分 配 利润合 计
上年度末 6,728,423.84-7,664,389.13 -935,965.29
本期利润 -3,898,294.18-2,123,082.17 -6,021,376.35
本期基金份额交易产生的变动数 23,544.24 -288,491.74 -264,947.50
其中：基金申购款 904,247.46-1,810,957.41 -906,709.95
基金赎回款 -880,703.221,522,465.67 641,762.45
本期已分配利润 -- -
本期末 2,853,673.90-10,075,963.04 -7,222,289.14
7.4.7.11 存 款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存款利息收入 26,748.11 18,546.41
定期存款利息收入 --金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
44
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 2,312.97 1,485.76
其他 68.65443.97
合计 29,129.7320,476.14
7.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 48,040,116.39 77,573,111.20
减：卖出股票成本总额 51,457,375.61 84,272,182.25
买卖股票差价收入 -3,417,259.22 -6,699,071.05
7.4.7.13 债券 投资收益
7.4.7.13.1 债 券投资收 益 ——买卖 债 券差价收 入
本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。
7.4.7.13.2 资 产支持证 券 投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14 贵金 属投资收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生 工具收益
本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目 本期 上 年 度 可比期 间 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
45
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
股票投资产生的股利收益 122,151.38 94,082.79
基金投资产生的股利收益 --
合计 122,151.3894,082.79
7.4.7.17 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
1. 交易性金融 资产 -2,123,082.17 -514,451.59
——股票投资 -2,123,082.17 -514,451.59
——债券投资 --
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
——贵金属投资 --
——其他 --
2. 衍生工具 --
——权证投资 --
3. 其他 --
合计 -2,123,082.17-514,451.59
7.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目 本期 上 年 度 可比期 间 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
46
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎回费收入 3,078.77 7,242.92
转换费收入 110.61 11.23
合计 3,189.387,254.15
7.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所市场交易费用 123,763.03 238,334.78
银行间市场交易费用 --
合计 123,763.03238,334.78
7.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
审计费用 55,000.0060,000.00
信息披露费 90,000.00 90,000.00
汇划手续费 502.30 1,487.29
账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 163,502.30169,487.29
7.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
47
7.4.8.1 或有 事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
7.4.8.2 资产 负债表日 后 事项
截至财务报表批准日，除 7.4.6.2 增 值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日
后事项。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名 称 与 本 基 金的关 系
金元顺安基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
上海泉意金融信息服务有限公司 基金管理人的股东
上海金元百利资产管理有限公司 基金管理人的子公司
7.4.10 本报 告 期及上年 度 可比期间 的 关联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
7.4.10.1.1 股 票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权 证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应 支付关联 方 的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。
7.4.10.1.4 债 券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.5 债 券回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.2 关联 方报酬 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
48
7.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年
12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年
12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 322,889.55 400,717.70
其中：支付销售机构的客户维护费 46,231.24 57,869.04
注：
基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50% 的 年费率计提。
计算方法如下：H=E×1.50%÷ 当年天 数，
H 为每日应计提的基金管理费，
E 为前一日的基金资产净值，
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金 托
管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休
息日，支付日期顺延。
7.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 53,814.94 66,786.31
注：
基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25% 的 年费率计提。
计算方法如下：H=E×0.25%÷ 当年天 数，
H 为每日应计提的基金托管费，
E 为前一日的基金资产净值， 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
49
基金托管费每日计提，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金 托
管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日，支付日
期顺延。
7.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券 （ 含回购） 交 易
本基金本报告期内及上年可比期间均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券（含回购 ）
交易。
7.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
份额单位：份
项目
本期
2017 年 01 月 01 日至
2017 年 12 月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至
2016 年 12 月 31 日
基金合同生效日（2009 年 09 月 11 日）持有的基金份额 0.00 0.00
报告期初持有的基金份额 9,999,200.00 9,999,200.00
报告期间申购/ 买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/ 卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 9,999,200.00 9,999,200.00
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 38.69% 39.94%
注：
期间申购/ 买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/ 卖出总份额含转换出份额。
7.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本报告期末及上年度末均未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
7.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
50
关联方名 称
本期
2017 年 01 月 01 日至 2017 年 12
月 31 日
上 年 度 可比期 间
2016 年 01 月 01 日至 2016 年 12
月 31 日
期末余额 当期利息 收 入 期末余额 当期利息 收 入
中国建设银行股份有限公司 4,172,925.03 26,748.11 4,554,299.97 18,546.41
注：
本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
2017 年 度获 得的利息收入为人民币 2,312.97 元（2016 年获得的 利息收入为人民币 1,485.76 元） ，2017
年末结算备付金余额为人民币 0.00 元（2016 年 末结算备付金余额为人民币 32,218.21 元) 。
7.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利润分 配情况— — 非货币市 场 基金
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末 （2017 年 12 月 31 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
7.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
代码 名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
说
明
300040
九洲
电气
2017-12-18
重大事
项
9.67 2018-01-02 9.67 40,700 439,611.00 393,569.00 -
300109
新开
源
2017-03-27
重大资
产重组
46.46 2018-01-12 48.88 2,600 122,279.64 120,796.00 -
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
51
7.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止 ， 本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。
7.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止 ， 本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回
购金融资产款余额。
7.4.13 金 融工具 风 险 及管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程，
通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理融入公司各个业务层面的全面控制过程之中，并建立了三道防线：以 各
岗位职责为 基础，形成第一道防线；通过相关岗位之间、相关部门之间相互监督制衡，形成第二道防
线；由督察 长、风险控制委员会、监察稽核部对公司各机构、各部门、各岗位、各项业务进行监督、
检查、评价，形成的第三道防线。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现
违约、拒绝 支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级
的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金 投资 于一家 上市 公司发 行的 股票市 值不 超过基 金资 产净值的 10% ，且 本基金 与由本 基 金 管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外，本基 金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因
此违约风险 发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控
制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份 额金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
52
持有人可随 时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难。
7.4.13.3.1 报 告期内本 基 金组合资 产 的流动性 风 险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证 券
投资基金流 动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体
系，审慎评 估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险
进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易
对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力
测试等方式 防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的
可用现金头 寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基
金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申
购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持证券均在证券交易所上市， 因此， 除附注 7.4.12 中列示的期末持有的流通受限证券外，
本期末本基 金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例 要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资 产
主要为银行存款和存出保证金。
7.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
下表统计了本基金资产和负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并 按
照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
53
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 4,172,925.03 - - - 4,172,925.03
存出保证金 3,251.09 - - - 3,251.09
交易性金融资产 - - -14,782,381.00 14,782,381.00
应收利息 - - -838.72 838.72
应收申购款 - - -4,084.86 4,084.86
资产总计 4,176,176.12 - -14,787,304.58 18,963,480.70
负债
应付赎回款 - - -22,016.22 22,016.22
应付管理人报酬 - - -23,932.40 23,932.40
应付托管费 - - -3,988.74 3,988.74
应付交易费用 - - -208,450.02 208,450.02
预提费用 - - -85,000.00 85,000.00
应付赎回费 - - -51.54 51.54
负债总计 - - -343,438.92 343,438.92
利 率 敏 感度缺 口 4,176,176.12 - -14,443,865.66 18,620,041.78
上年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 4,554,299.97 - - - 4,554,299.97
结算备付金 32,218.21 - - - 32,218.21
存出保证金 5,923.37 - - - 5,923.37
交易性金融资产 - - -19,827,210.68 19,827,210.68金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
54
买入返售金融资产 2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
应收利息 - - -682.63 682.63
应收申购款 - - -3,246.65 3,246.65
资产总计 6,592,441.55 - -19,831,139.96 26,423,581.51
负债
应付证券清算款 - - -2,000,000.00 2,000,000.00
应付赎回款 - - -3,230.73 3,230.73
应付管理人报酬 - - -31,295.20 31,295.20
应付托管费 - - -5,215.88 5,215.88
应付交易费用 - - -223,679.32 223,679.32
预提费用 - - -60,000.00 60,000.00
应付赎回费 - - -10.59 10.59
负债总计 - - -2,323,431.72 2,323,431.72
利 率 敏 感度缺 口 6,592,441.55 - -17,507,708.24 24,100,149.79
注：
表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰 早
者进行了分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金未持有交易性债券投资（2016 年 12 月 31 日：同） ，银 行存款、结
算备付金和 存出保证金均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未
来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响
（2016 年 12 月 31 日：同 ） 。
7.4.13.4.2 外 汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价格风 险 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
55
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公 允
价值或未来 现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主
要投资于证 券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过 投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资 产 净
值比例（% ）
公允价值
占基金资 产 净
值比例（% ）
交易性金融资产——股票投资 14,782,381.00 79.39 19,827,210.68 82.27
交易性金融资产——基金投资 --- -
交易性金融资产——债券投资 --- -
交易性金融资产——贵金属投资 --- -
衍生金融资产——权证投资 --- -
其他 --- -
合计 14,782,381.0079.3919,827,210.68 82.27
注：
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60% —95% ， 债券资产、 现金资产以及中国证监会允
许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5% —40% ，其中基 金保留的现金或投资于到期日在一年以内
的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。
7.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
假设
本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即与基金投资组合中股票投资的贝
塔系数紧密相关 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
56
以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
沪深 300 指 数下跌5% -619,196.55 -1,482,500.00
沪深 300 指 数上涨5% 619,196.55 1,482,500.00
注：
本基金管理人运用资本——资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场 价
格风险的敏 感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券市场组合的价格发生合理、可能的变动
时，将对基金资产净值产生的影响。
7.4.13.4.4 采 用风险价 值 法管理风 险
风险价值 （Va R ） 含义是 指： 在市场正常波动下， 某一金融资产或证券组合的最大可能损失。 更为
确切的是指 ，在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大
可能损失。用公式表示为：Prob（ΔP>VaR ）=1- α 或 Prob（ ΔP
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
59
§8 投资组合报告
8.1 期末基金 资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元 ） 占基金总 资 产的比例 （% ）
1 权益投资 14,782,381.00 77.95
其中：股票 14,782,381.00 77.95
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 贵金属投资 --
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
7 银行存款和结算备付金合计 4,172,925.03 22.01
8 其他各项资产 8,174.67 0.04
9 合计 18,963,480.70 100.00
8.2 报告期末 按 行业分类 的 股票投资 组 合
8.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）
A 农、林、牧、渔业 447,037.00 2.40金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
60
B 采矿业 362,496.00 1.95
C 制造业 10,296,198.00 55.30
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 389,372.00 2.09
E 建筑业 97,812.00 0.53
F 批发和零售业 1,177,048.00 6.32
G 交通运输、仓储和邮政业 783,548.00 4.21
H 住宿和餐饮业 --
I 信息传输、软件和信息技术服务业 471,410.00 2.53
J 金融业 382,500.00 2.05
K 房地产业 --
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 374,960.00 2.01
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 14,782,381.00 79.39
8.2.2 报 告期 末按行业 分 类的港股 通 投资股票 投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
8.3 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的所有股 票 投资明细
金额单位：人民币元 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
61
序号 股票代码 股票名称 数量（股 ） 公 允 价 值（元 ） 占基金资 产 净值比例 （% ）
1 600203 福日电子 50,700 450,216.00 2.42
2 002666 德联集团 72,700 408,574.00 2.19
3 002560 通达股份 54,900 404,613.00 2.17
4 002682 龙洲股份 35,600 399,788.00 2.15
5 000698 沈阳化工 67,500 398,925.00 2.14
6 002438 江苏神通 55,600 393,648.00 2.11
7 300040 九洲电气 40,700 393,569.00 2.11
8 000421 南京公用 62,600 389,372.00 2.09
9 600561 江西长运 46,800 383,760.00 2.06
10 000617 中油资本 25,500 382,500.00 2.05
11 000948 南天信息 37,000 379,250.00 2.04
12 002535 林州重机 80,300 379,016.00 2.04
13 300305 裕兴股份 49,400 377,416.00 2.03
14 600128 弘业股份 39,600 375,408.00 2.02
15 601226 华电重工 68,800 374,960.00 2.01
16 002674 兴业科技 36,400 374,920.00 2.01
17 002144 宏达高科 26,700 374,067.00 2.01
18 002328 新朋股份 54,000 371,520.00 2.00
19 600356 恒丰纸业 44,700 371,010.00 1.99
20 600243 青海华鼎 54,300 370,869.00 1.99
21 002566 益盛药业 42,100 367,954.00 1.98
22 002513 蓝丰生化 36,500 366,095.00 1.97
23 000713 丰乐种业 52,900 363,952.00 1.95金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
62
24 603979 金诚信 35,400 362,496.00 1.95
25 000880 潍柴重机 39,400 362,480.00 1.95
26 002593 日上集团 82,900 361,444.00 1.94
27 002612 朗姿股份 31,900 357,280.00 1.92
28 600981 汇鸿集团 60,800 351,424.00 1.89
29 300169 天晟新材 57,900 350,295.00 1.88
30 000570 苏常柴A 62,500 348,750.00 1.87
31 600235 民丰特纸 52,900 347,553.00 1.87
32 600189 吉林森工 47,700 345,348.00 1.85
33 002420 毅昌股份 65,000 342,550.00 1.84
34 600475 华光股份 23,600 341,492.00 1.83
35 300200 高盟新材 34,000 335,920.00 1.80
36 600302 标准股份 55,900 334,282.00 1.80
37 002671 龙泉股份 48,300 330,855.00 1.78
38 300214 日科化学 60,300 305,118.00 1.64
39 300109 新开源 2,600 120,796.00 0.65
40 002426 胜利精密 17,700 103,191.00 0.55
41 002504 *ST 弘高 15,600 97,812.00 0.53
42 002669 康达新材 4,200 93,702.00 0.50
43 002619 艾格拉斯 14,400 92,160.00 0.49
44 002006 精功科技 12,400 89,032.00 0.48
45 600975 新五丰 14,500 83,085.00 0.45
46 300163 先锋新材 12,700 73,914.00 0.40
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
63
8.4 报告期内 股 票投资组 合 的重大变 动
8.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 买 入金额 占期初基 金 资产净值 比 例（% ）
1 002535 林州重机 440,547.00 1.83
2 002144 宏达高科 440,313.00 1.83
3 002328 新朋股份 439,946.00 1.83
4 002566 益盛药业 439,879.00 1.83
5 300040 九洲电气 439,611.00 1.82
6 000948 南天信息 439,559.00 1.82
7 002666 德联集团 439,538.00 1.82
8 600356 恒丰纸业 439,455.00 1.82
9 000421 南京公用 439,294.00 1.82
10 600561 江西长运 439,239.00 1.82
11 600235 民丰特纸 439,227.00 1.82
12 002682 龙洲股份 439,172.00 1.82
13 600203 福日电子 439,146.00 1.82
14 600243 青海华鼎 439,112.00 1.82
15 002438 江苏神通 439,090.00 1.82
16 600189 吉林森工 438,912.00 1.82
17 600302 标准股份 438,910.00 1.82
18 002674 兴业科技 438,836.70 1.82
19 000713 丰乐种业 438,708.97 1.82
20 002513 蓝丰生化 438,552.00 1.82
注： 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
64
本项的“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关费用。
8.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计 卖 出金额 占期初基 金 资产净值 比 例（% ）
1 600303 曙光股份 1,408,546.00 5.84
2 002664 长鹰信质 1,266,266.00 5.25
3 600552 凯盛科技 1,011,499.00 4.20
4 000631 顺发恒业 316,528.40 1.31
5 600278 东方创业 307,121.00 1.27
6 600141 兴发集团 216,590.00 0.90
7 000921 海信科龙 213,484.00 0.89
8 600755 厦门国贸 209,405.00 0.87
9 600596 新安股份 205,344.00 0.85
10 600859 王府井 194,250.00 0.81
11 600704 物产中大 192,918.00 0.80
12 600597 光明乳业 190,831.00 0.79
13 002236 大华股份 190,034.00 0.79
14 002192 融捷股份 187,102.00 0.78
15 002496 辉丰股份 185,150.00 0.77
16 601678 滨化股份 183,711.00 0.76
17 600285 羚锐制药 182,250.00 0.76
18 000417 合肥百货 182,225.00 0.76
19 600143 金发科技 180,599.00 0.75金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
65
20 600754 锦江股份 180,474.00 0.75
注：
本项的“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关费用。
8.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票 成 本（成交 ） 总额 48,535,628.10
卖出股票 收 入（成交 ） 总额 48,040,116.39
注：
本项的“买入股票的成本” 、 “卖出股票的收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债 券 品种分类 的 债券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的前五名 债 券投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的所有资 产 支持证券 投 资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
8.8 报告期末 按 公允价值 占 基金资产 净 值比例大 小 排序的前 五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
8.9 期末按公 允 价值占基 金 资产净值 比 例大小排 序 的前五名 权 证投资明 细 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
66
本基金本报告期末未投资权证。
8.10 报告期末 本 基金投资 的 股指期货 交 易情况说 明
8.10.1 报告 期 末本基金 投 资的股指 期 货持仓和 损 益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
8.10.2 本基 金 投资股指 期 货的投资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
8.11 报告期末 本 基金投资 的 国债期货 交 易情况说 明
8.11.1 本期国 债期货投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期 末本基金 投 资的国债 期 货持仓和 损 益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.3 本期国 债期货投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合 报 告附注
8.12.1 本基 金 投资的前 十 名证券的 发 行主体本 期 未出现被 监 管部门立 案 调查， 或在 报 告编制日前一
年内受到 公 开谴责、 处 罚的情形 。
8.12.2 基金 投 资的前十 名 股票没有 超 出基金合 同 规定的备 选 股票库。
8.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,251.09
2 应收证券清算款 -金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
67
3 应收股利 -
4 应收利息 838.72
5 应收申购款 4,084.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,174.67
8.12.4 期末 持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末 前 十名股票 中 存在流通 受 限情况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限 部 分的公允 价 值
占基金资 产 净值比
例（% ）
流通受限 情 况
说明
1 300040 九洲电气 393,569.002.11 重大事项停牌
2 300109 新开源 120,796.000.65 重大资产重组
8.12.6 投资 组 合报告附 注 的其他文 字 描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
68
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金 份 额持有人 户 数及持有 人 结构
份额单位：份
持有人户 数
（户）
户均持有 的 基
金份额
持有人结 构
机构投资 者 个人投资 者
持有份额 占总份额 比 例 持有份额 占总份额 比 例
2,592 9,970.04 10,127,692.30 39.19% 15,714,638.62 60.81%
9.2 期末基金 管 理人的从 业 人员持有 本 基金的情 况
项目 持有份额 总 数（份） 占基金总 份 额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 396,566.94 1.53%
9.3 期末基金 管 理人的从 业 人员持有 本 开放式基 金 份额总量 区 间情况
项目 持有基金 份 额总量的 数 量区间（ 万 份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
10~50
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
69
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年 09 月 11 日）基金份额总额 412,063,932.20
本报告期期初基金份额总额 25,036,115.08
本报告期基金总申购份额 5,424,885.97
减：本报告期基金总赎回份额 4,618,670.13
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 25,842,330.92
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
70
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额 持 有人大会 决 议
本报告期内，本基金未举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理 人 、基金托 管 人的专门 基 金托管部 门 的重大人 事 变动
1 、基金管理 人的重大人事变动
（1 ） 本基金管理人于 2017 年 01 月 23 日公告， 《金元顺安金通宝货币市场基金基金合同》 正式生
效，闵杭先生担任该基金的基金经理；
（2 ）本基金 管理人于 2017 年 01 月 26 日公告，増 聘郭建新先生担任金元顺安金通宝货币市场基
金的基金经理；
（3 ）本基金 管理人于 2017 年 03 月 25 日公告，聘任陈嘉楠女士担任公司副总经理；
（4 ） 本基金管理人于 2017 年 03 月 31 日公告， 《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金合同》 正
式生效，闵杭先生担任该基金的基金经理；
（5 ）本基金 管理人于 2017 年 04 月 06 日公告，増 聘郭建新先生担任金元顺安桉盛债券型证券投
资基金的基金经理；
（6 ） 本基金管理人于 2017 年 06 月 10 日公告， 《金元顺安桉泰债券型证券投资基金基金合同》 正
式生效，闵杭先生担任该基金的基金经理；
（7 ）本基金 管理人于 2017 年 06 月 20 日公告，増 聘郭建新先生担任金元顺安桉泰债券型证券投
资基金的基金经理；
（8 ）本基金 管理人于 2017 年 06 月 29 日公告，増 聘孔祥鹏先生担任金元顺安成长动力灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理；
（9 ）本基金 管理人于 2017 年 06 月 29 日公告，増 聘孔祥鹏先生担任金元顺安新经济主题混合型
证券投资基金的基金经理；
（10 ） 本基 金管理人于 2017 年 07 月 15 日公告 ， 侯斌女士不再担任金元顺安宝石动力混合型证券
投资基金的基金经理； 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
71
（11 ） 本基 金管理人于 2017 年 07 月 15 日公告， 侯斌女士不再担任金元顺安成长动力灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理；
（12 ） 本基 金管理人于 2017 年 08 月 04 日公告 ， 増聘缪玮彬先生担任金元顺安桉盛债券型证券投
资基金的基金经理；
2 、基金托管 人专门基金托管部门的重大人事变动
2017 年 9 月 1 日，中国建 设银行发布公告，聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务部总经理。
11.3 涉及基金 管 理人、基 金 财产、基 金 托管业务 的 诉讼
本报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资 策 略的改变
本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
11.5 为基金进 行 审计的会 计 师事务所 情 况
本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。
11.6 管理人、 托 管人及其 高 级管理人 员 受稽查或 处 罚等情况
本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。
11.7 基金租用 证 券公司交 易 单元的有 关 情况
11.7.1 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行股票投 资 及佣金支 付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该 券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额比例
佣金
占当期佣 金 总
量的比例 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
72
金元证券股份有限公司 1 - - - - -
中国国际金融有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 35,470,704.4636.74%- - -
国信证券股份有限公司 1 28,563,195.5529.58%- - -
海通证券股份有限公司 2 32,518,614.4833.68%- - -
注：
1 、专用交易 单元的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监 基字<1998>29 号 ）和《 关 于
完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基 金字[2007]48 号）的有关 规定，我公司制定
了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
（1 ）选择标 准。
1 ） 公司具有较强的研究实力， 能够出具高质量的各种研究报告。 研究及投资建议质量较高、 报告
出具及时、 能及时地交流和对需求做出反应， 有较广泛的信息网络， 能及时提供准确的信息资讯服务。
2 ）公司资信 状况较好，无重大不良记录。
3 ）公司经营 规范，能满足基金运作的合法、合规需求。
4 ） 能够对持有人提供较高质量的服务。 能够向持有人提供咨询、 查询等服务； 可以向投资人提供
及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。
（2 ）选择流 程。
公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评比的结果选择 交
易单元。
2 、截至本报 告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金新租用海通证券股份有限公司 1 个上海交易单
元，1 个深圳 交易单元。
11.7.2 基金租 用证券公 司 交易单元 进 行其他证 券 投资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购 交 易 权证交易 基金交易 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
73
成交金额
占当期
债券成
交总量
的比例
成交金额
占当期债
券回购交
易成交总
额的比例
成交
金额
占当期权
证交易成
交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金交易成
交总额的
比例
金元证券股
份有限公司
- - - - - - - -
中国国际金
融有限公司
- - - - - - - -
华泰证券股
份有限公司
- - - - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - 137,400,000.0072.16%- - - -
海通证券股
份有限公司
- - 53,000,000.0027.84%- - - -
11.8 其他重大 事 件
序号 公告事项 法定披露 方 式 法定披露 日 期
1
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016
年第 4 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-01-19
2
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-02-23
3
金元顺安基金管理有限公司旗下开放式基金
参加北京肯特瑞财富费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-03-22
4
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016
年年度报告（正文）
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-03-29
5
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016
年年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-03-29
6
金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增
加万得投顾为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-03-29 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
74
7
金元顺安基金关于参加广发证券网上、 手机委
托系统基金申购资费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-04-10
8
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-04-22
9
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2017
年第 1 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-04-24
10
金元顺安价值增长混合型证券投资基金更新
招募说明书[2017 年 1 号]
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-04-24
11
金元顺安价值增长混合型证券投资基金更新
招募说明书摘要[2017 年 1 号]
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-04-24
12
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加金
斧子为销售服务机构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-04-27
13
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加中
期资产为销售服务机构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-05-12
14
金元顺安基金管理有限公司旗下开放式基金
参加钱景基金费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-05-17
15
金元顺安基金关于参加交通银行手机银行基
金申购及定期定额投资费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-07-01
16
金元顺安基金管理有限公司关于旗下基金
2017 年半年 度资产净值的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-07-01
17
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加伯
嘉基金为销售机构并参与优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-07-07
18
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2017
年第 2 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-07-20
19
金元顺安基金关于参加华泰证券基金认申购
（含定期定额申购）资费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-07-31
20
金元顺安基金管理有限公司旗下基金新增天
津万家财富资产管理有限公司为销售服务机
构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-08-04
21
金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增
加中正达广为销售机构并参与优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-08-11 金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
75
22
金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增
加植信基金为销售机构并参与优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-08-24
23
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2017
年半年度报告（正文）
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-08-26
24
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2017
年半年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-08-26
25
金元顺安基金管理有限公司旗下部分基金增
加大智慧财富为销售机构并参与优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-09-08
26
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加基
煜基金为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-09-28
27
金元顺安价值增长混合型证券投资基金更新
招募说明书[2017 年 2 号]
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-10-25
28
金元顺安价值增长混合型证券投资基金更新
招募说明书摘要[2017 年 2 号]
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-10-25
29
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2017
年第 3 季度 报告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-10-25
30
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加唐
鼎耀华为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-10-27
31
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加世
纪证券为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-11-10
32
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加奕
丰金融为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-11-13
33
金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加前
海凯恩斯为销售机构并参与费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-12-06
34
金元顺安基金管理有限公司旗下部分开放式
基金参加农行申购费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
《证券时报》和 www.jysa99.com
2017-12-27
35
金元顺安基金管理有限公司关于手工披露旗
下基金 12 月 29 日行情的 公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-12-29
36
金元顺安基金管理有限公司旗下产品实施增
值税政策的公告
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 、
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2017-12-30
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
76
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内 单 一投资者 持 有基金份 额 比例达到 或 超过 20% 的情况
投资
者类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
9,999,200.00 - - 9,999,200.00 38.69%
产品特有 风 险
? 持有份额比例较高的投资者 （ “高比例投资者” ） 大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回， 中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险， 赎 回款
项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后， 可能导致基金规模较小， 从而使得基金投资及运作管理的难度增加。 本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
金 元顺安 价值增 长混合 型证券 投资基金 2017 年年 度报告
77
§13 备查文件目录
13.1 备查文件 目 录
1 、中国证监 会准予金元顺安价值增长混合型证券投资基金募集注册的文件；
2 、 《金元顺 安价值增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《金元顺 安价值增长混合型证券投资基金基金招募说明书》 ；
4 、 《金元顺 安价值增长混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、关于申请 募集注册金元顺安价值增长混合型证券投资基金的法律意见书；
6 、基金管理 人业务资格批件、营业执照；
7 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
13.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号 花旗集团大厦 3608 室
13.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com 查阅。 投 资者对本报告书存有疑问， 可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666 、021-68881898 。
金元顺安基金管理有限公司
二〇一八年三月二十七日
