联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 
 
华 商 万 众 创新 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2017 年年 度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 2 页 共 70 页


 
§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。 
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。 
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 3 页 共 70 页


 
1.2 目录 
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8 
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14 
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 14 
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15 
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ............................................................................................ 19 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20 
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 58 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 58 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 58 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 4 页 共 70 页


 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 58 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 58 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 58 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 59 
8.12 投资 组合 报告 附 注 .................................................................................................................. 59 
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 60 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 60 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 60 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 61 
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 61 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 61 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 61 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 61 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 62 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 62 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 62 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 63 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 69 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 69 
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 69 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 69 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 69 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 69 
 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 5 页 共 70 页


 
§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 
基金简 称 华商万 众创 新混 合 
基金主 代码 002669 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 28 日 
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 133,852,707.03 份 
基金合 同存 续期 不定期 




2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 本 基 金 深 入 研 究 国 内 外 宏 观 经 济 形 式 及 政 策 发 展 趋
势 ， 充分 把握 中国 经济 转型 中 涌现 出的 各类 创新 所带
来 的 投资 机会 ，并 适度 使用 股 指期 货进 行套 期保 值，
在 力 争控 制下 行风 险的 同 时 ， 获得 基金 资产 的长 期稳
定增值 。 
投资策 略 本 基 金密 切关 注宏 观政 策， 通 过对 经济 增长 指标 、经
济 结 构、 社会 需求 主体 及市 场 驱动 因素 的研 究， 发掘
出转型 经济 下的 长期 投资 机会， 并进 行重 点配 置。 
业绩比 较基 准 中证 800 指 数 收 益 率 × 6 5% ＋ 上 证 国 债 指 数 收 益 率
×35% 
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国 建 设银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 周亚红 田青 
联系电 话 010-58573600 010-67595096 
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 
客户服 务电 话


4007008880 010-67595096 
传真 010-58573520 010-66275853 
注册地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层 
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 
办公地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层 
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼 
邮政编 码 100035 100033 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 6 页 共 70 页


 
法定代 表人 李晓安 田国立 




2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所 




2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙) 
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼 
注册登 记机 构 
华商基 金管 理有 限公 司 
北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间 数据 和指 标 
2017 年 
2016 年6 月28 日( 基金 合 同生
效日)-2016 年 12 月31 日 
本期已 实现 收益 -34,555,786.76 -7,895,754.98 
本期利 润 -36,373,451.59 -7,127,086.37 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2006 -0.0236 
本期加 权平 均净 值利 润率 -22.49% -2.39% 
本期基 金份 额净 值增 长率 -19.06% -2.40% 
3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 
期末可 供分 配利 润 -28,166,248.13 -6,385,879.95 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2104 -0.0254 
期末基 金资 产净 值 105,686,458.90 245,696,898.87 
期末基 金份 额净 值 0.790 0.976 
3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 -21.00% -2.40% 
注：1 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用，计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。 
2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入（ 不含公允 价 值变动收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 
3. 对期末可供 分配利润 ， 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 7 页 共 70 页


 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -7.71% 1.03% 1.45% 0.50% -9.16% 0.53% 
过去六 个月 -2.23% 1.35% 5.10% 0.45% -7.33% 0.90% 
过去一 年 -19.06% 1.14% 9.99% 0.42% -29.05% 0.72% 
自基金 合同
生效起 至今 
-21.00% 0.94% 14.40% 0.45% -35.40% 0.49% 




3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：① 本基 金合 同生 效日 为 2016 年6 月28 日。 
②根据《华商 万众创新 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的规定， 本 基金主要投资 于
依法发 行上 市的 股票 （包 括创业 板、 中小 板和 其他 经中国 证监 会批 准上 市的 股票） 、债 券（ 国债 、华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 8 页 共 70 页


 
金融债、企业 债、公司 债 、央行票据、 中期票据 、 短期融资券、 次级债、 可 转换债券、 可交 换债
券、 中 小企 业私 募债 等） 、 债券回 购、 银行 存款、 权 证、 股 指期 货及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金的投资 组合比例 为 ：股票资产占 基金资产 的 比例为 0-95%，且 投
资于万众创新 方向的证 券 资产不低于非 现金 基金 资 产的 80%。 每个交易 日日 终在扣除股指 期货合
约需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值 的 5% ， 权 证、
股指期 货及 其他 金融 工具 的投资 比例 依照 法律 法规 或监管 机构 的规 定执 行。 根 据基金 合同 的规 定，
自基金 合同 生效 之日 起 6 个月内 基金 各项 资产 配置 比例需 符合 基金 合同 要求 。本基 金 在 建仓 期 结
束时， 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同有 关投 资比 例的约 定。 
3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较 
 
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 6 月 28 日 。合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算，不 按整 个自 然年
度进行 折算 。 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
本基金 自合 同生 效日 （2016 年6 月 28 日 ）起 至本 报 告期末 未进 行利 润分 配。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 9 页 共 70 页


 
§4 管理人 报告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ，经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 ， 于 2005 年 12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。 
截至2017 年12 月 31 日 ， 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 ， 分 别为 华商 领先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增 强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰 利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华 商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业年
限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
赵媛媛 基金经 理 2016 年 6 月 2017 年 12 月 25 日 9 女，中国籍，经济学硕华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 10 页 共 70 页


 
28 日 士， 具 有基 金从 业资 格。
2006 年 12 月至 2008 年
2 月， 就职 于中 宏保 险 ，
任投资 经理 ；2008 年 3
月至 2009 年4 月， 就 职
于联合证券，任宏观策
略研究 员；2009 年 4 月
至 2010 年4 月， 就职 于
国泰君安证券股份有限
公司，任宏观策略研究
员；2010 年4 月至 2011
年 3 月，就 职于 国泰 基
金管理有限公 司 ， 任 宏
观策略 研究 员；2011 年
3 月至 2014 年 8 月， 就
职于财通基金管理有限
公司，历任宏观、机械
研究员 、 基金 经理 ； 2014
年 9 月加入 华商 基金 管
理有限 公司 ；2014 年 9
月 1 日至 2015 年 7 月 5
日担任华商盛 世 成 长 混
合型证券投资基金基金
经理助 理；2015 年 7 月
6 日至2016 年8 月19 日
担任华商盛世成长混合
型证券投资基金基金经
理；2017 年 9 月 6 日至
2017 年 12 月 25 日担 任
华商鑫安灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理。 
梁皓 基金经 理 
2017 年10 月
31 日 
- 7 
男， 中国 籍 ， 理 学博 士，
具 有 基 金 从 业 资 格 。
2010 年 12 月至 2012 年
4 月 ， 就 职于 中国 中投 证
券有限责任公司，任研
究员；2012 年 5 月加 入
华 商 基 金 管 理 有 限 公
司，曾任行业研究员；
2016 年 10 月 20 日至
2017 年7 月25 日 担任 华
商未来主题混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 助
理； 2017 年7 月 26 日起华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 11 页 共 70 页


 
至今担任华商未来主题
混合型证券投资基金基
金经理 。 
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。



②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
在本报告期内 ，基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等，建 立健全投 资 授权制度，确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。 
针对公司旗下 所 有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ，通过交易系 统中的公 平 交易程序，对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ，公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ，
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期内，系 统的公平 交 易程序运作良 好，未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。 
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ，对各投资组合不同时间 窗口（1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
为规范 投资 行为 ， 公平 对 待投资 组合 ， 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 ， 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。 
报告期内严格 执行公司 相 关制度，未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 ， 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 12 页 共 70 页


 
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2017 年A 股市 场分 化严 重 ， 以白 酒、 家电 和保 险为 代表的 低估 值消 费白 马涨 幅巨大 ， 而 以创
业板为代表的 一些股票 有 较大幅度的调 整。市场 出 现这种局面有 基本面的 因 素，也有监 管和市场
环境变化的因 素：一方 面 是经济发展更 加注重质 量 ，环保等各方 面门槛提 高 ，大企业的 竞争力加
强，行业龙头 盈利的成 长 性和确定性日 益突出； 一 方面是市场利 率维持高 位 ，再融资、 并购重组
持续受 到监 管压 力，IPO 持续推 进， 中小 创板 块成 长逻辑 受到 破坏 。 
本基金去年在 操作上延 续 了以往注重个 股，参与 结 构性机会的投 资思路， 全 年在消费蓝筹 方
面的配置较少 。上半年 在 一带一路和雄 安等主题 方 面的不恰当择 时造成了 部 分损失，下 半年做了
相应调 整也 未能 有较 好的 收益 。 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至2017 年12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为0.790 元， 份额 累计 净值 为0.790 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率为-19.06% ， 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为9.99% ， 本 基 金份额 净值 增长 率
低于业 绩比 较基 准收 益 率29.05 个百 分点 。 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2018 年， 全球 经济 有 逐步复 苏的 势头 ， 中国 经 济发展 的外 需环 境有 一定 改善 。 国 内供 给
侧改革 的红 利继 续释 放， 金融去 杠杆 和严 监管 的背 景下风 险逐 步消 除，2018 年国内 经济 有望 继 续
平稳发 展。 
从市场风格来 看，我们 认 为市场对低估 值蓝筹的 偏 好目前看不到 转向的信 号 ，因此本基金 将
更侧重 自上 而下 的配 置思 路，在 大类 行业 配置 上寻 找行业 趋势 向上 ，估 值有 安全边 际的 行业 。 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
报告期内 ，本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发，由督 察 长领导独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况，并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。 
内部监察稽核 的重点是 ： 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况；基金 合 同的遵守情况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况等。 
（1） 进 一步 完善 制度 建设 ， 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 13 页 共 70 页


 
的法律法规等 规范性文 件 ，及时拟定了 相关管理 制 度，并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善，对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理，同时 ， 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程，进
一步强 化内 部控 制。 
（2） 全面 加强 风险 监控 ， 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平， 确保内部 控 制的独立性和 权威性， 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合， 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。 
（3） 有 计划 地 开 展监 察稽 核 工作 ， 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 ， 本 基金
管理人通过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式， 深 入开展各项监 察稽核工 作 ，包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易（包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ） 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式， 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ，强 化了 风险 控制 流程， 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ，从 而较好 地预 防风 险。 
（4） 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 ， 并及时 更新 相关
管理制度，并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ，同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ，提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本报告期内， 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定，本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 ， 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序，设立基金 估值小组 ， 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据， 确保 基金 估值 的公 平、合 理。 
本基金管理人 设立的估 值 小组，负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ，
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 ， 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验，具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论，但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行。 
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术，复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时，本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 ， 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术， 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的，应就所 采用 的华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 14 页 共 70 页


 
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时，应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ，特别是对 估值的适
当性，采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度，以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据，以及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
根据《华商万 众创新灵 活 配置混合型证 券投资基 金 合同》约定， 在符合有 关 基金分红条件 的
前提下 ， 本基 金每 年收 益 分配次 数最 多 为12 次 ， 若 《基 金合 同 》 生 效不 满3 个月可 不进 行收 益分
配。本 基金 本报 告期 内未 发生利 润分 配。 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本报告期，本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。 
§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规 守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 15 页 共 70 页


 
§6 审计报 告 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21063 号 




6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金全 体基 金份额 持有 人 
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 
我们审计了华商万众 创新 灵活配置混合型证券 投资 基金(以下简称
“华商 万众 创新 基金 ”) 的 财务报 表， 包括2017 年 12 月 31 日的 资
产负债表，2017 年度的利 润表和所有者权益(基金 净 值)变动表以
及财务 报表 附注 。 
(二)我 们的 意 见 
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了华商 万众 创新 基 金2017 年12 月31 日 的财 务状 况 以及2017 年度
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 
按 照 中 国 注 册 会 计 师 职 业 道 德 守 则 ， 我 们 独 立 于 华 商 万 众 创 新 基
金，并 履行 了职 业道 德方 面的其 他责 任。 
强调事 项 - 
其他事 项 - 
其他信 息 - 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
华商万众创新基金的 基金 管理人华商基金管理 有限 公司(以下简称
“基金管理人”)管 理层负 责按照企业会计准则 和中 国证监会、中
国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 财
务报表 ， 使其 实现 公允 反 映， 并设 计、 执行 和维 护必 要的内 部控 制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 导致 的重 大错 报。 
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华商 万众创 新基 金
的持续 经营 能力 ， 披 露与 持续经 营相 关的 事项( 如适 用) ， 并 运用持
续经营 假设 ，除 非基 金管 理人管 理层 计划 清算 华商 万众创 新基 金、
终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。 
基金管 理人 治理 层负 责监 督华商 万众 创新 基金 的财 务报告 过程 。 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 16 页 共 70 页


 
责任 
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊 或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。 
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 华商 万 众创新 基金 持续
经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出
结论 。 如 果我 们得 出结 论 认为存 在重 大不 确定 性 ， 审计准 则要 求我
们在审 计报 告中 提请 报表 使用者 注意 财务 报表 中的 相关披 露； 如果
披露不 充分 ， 我们 应当 发 表非无 保留 意见 。 我们 的 结论基 于截 至审
计报告 日可 获得 的信 息 。 然而 ， 未 来的 事项 或情 况 可能导 致华 商万
众创新 基金 不能 持续 经营 。 
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包 括披 露) ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。 
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。 
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 
注册会 计师 的姓 名 单


 峰


周





祎 
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼 
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日 




§7 年度财 务报表 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 华商 万众 创新 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 本期末 上年度末 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 17 页 共 70 页


 
2017 年 12 月31 日 2016 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 19,681,014.50 115,500,137.16 
结算备 付金


531,851.64 8,170,371.67 
存出保 证金


198,471.42 5,160,642.30 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 84,505,391.90 126,429,631.61 
其中： 股票 投资


84,505,391.90 126,429,631.61 
基金投 资


- - 
债券投 资


- - 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


6,100,881.66 - 
应收利 息 7.4.7.5 3,937.22 31,218.82 
应收股 利


- - 
应收申 购款


98,904.03 9,134.97 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


111,120,452.37 255,301,136.53 
负债和所有者权益 附注号 
本期 末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


4,425,938.11 8,562,040.37 
应付赎 回款


176,574.77 25,070.59 
应付管 理人 报酬


139,562.63 324,354.00 
应付托 管费


23,260.46 54,059.01 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 508,363.09 578,619.21 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 160,294.41 60,094.48 
负债合 计


5,433,993.47 9,604,237.66 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 133,852,707.03 251,696,716.55 
未分配 利润 7.4.7.10 -28,166,248.13 -5,999,817.68 
所有者 权益 合计


105,686,458.90 245,696,898.87 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 18 页 共 70 页


 
负债和 所有 者权 益总 计


111,120,452.37 255,301,136.53 
注：1. 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 0.790 元， 基金 份额 总额 133,852,707.03
份。



2. 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 度和2016 年 6 月 28 日(基 金合 同生 效日) 至 2016 年
12 月 31 日。 
7.2 利 润表 
会计主 体： 华商 万众 创新 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2016 年6 月28 日(基
金合同生效日)至
2016 年12 月31 日 
一、收入


 -24,317,615.83 -1,964,636.07 
1.利息 收入


348,726.29 992,931.27 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 348,726.29 868,897.28 
债券利 息收 入


- - 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


- 124,033.99 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


-23,080,387.62 -3,960,969.54 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -24,662,895.78 -4,468,213.54 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 364,200.00 507,244.00 
股利收 益 7.4.7.16 1,218,308.16 - 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 
-1,817,664.83 768,668.61 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 231,710.33 234,733.59 
减： 二、费用


12,055,835.76 5,162,450.30 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,447,229.08 2,277,946.73 
2．托 管费 7.4.10.2.2 407,871.56 379,657.80 
3．销 售服 务费


- - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 8,818,914.86 2,285,740.72 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 381,820.26 219,105.05 
三、利润总额 （亏损 总额 以“-” -36,373,451.59 -7,127,086.37 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 19 页 共 70 页


 
号填列） 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列） 
 
-36,373,451.59 -7,127,086.37 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 华商 万众 创新 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
251,696,716.55 -5,999,817.68 245,696,898.87 
二、本期经营活动产生的
基 金净值变动数（本期利
润） 
- -36,373,451.59 -36,373,451.59 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-117,844,009.52 14,207,021.14 -103,636,988.38 
其中：1. 基 金申 购款 29,405,494.27 -3,496,315.18 25,909,179.09 
2. 基金 赎回 款 -147,249,503.79 17,703,336.32 -129,546,167.47 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
133,852,707.03 -28,166,248.13 105,686,458.90 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 6 月 28 日(基金合同生效日)至2016 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
334,214,632.69 - 334,214,632.69 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -7,127,086.37 -7,127,086.37 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-82,517,916.14 1,127,268.69 -81,390,647.45 
其中：1. 基 金申 购款 1,636,636.84 -25,350.42 1,611,286.42 
2. 基金 赎回 款 -84,154,552.98 1,152,619.11 -83,001,933.87 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 20 页 共 70 页


 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
251,696,716.55 -5,999,817.68 245,696,898.87 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
华商万众创新 灵活配置 混 合型证券投资 基金(以下 简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督管理委 员
会( 以下简称 “ 中国证监会 ”)证监许可[2016]399 号 《关于准予华 商万众创新 灵活配置混合 型证
券投资 基金 注册 的批 复 》 核准 ， 由 华商 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法 》
和《华商万众 创新灵活 配 置混合型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契 约型开放
式， 存续 期限 不定 ， 首 次 设立募 集不 包括 认购 资金 利息共 募 集334,125,816.97 元 ， 业 经普 华永 道
中天会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)普 华永 道中 天验 字(2016) 第 506 号 验资 报告 予以验 证。 经向 中
国证监 会备 案， 《华 商万 众 创新灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2016 年 6 月 28 日 正式
生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 334,214,632.69 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
88,815.72 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为华 商基金管理有 限公司，基 金托管人为中 国建设
银行股 份有 限公 司。 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 万众创新灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同 》 的有 关规 定， 本 基金的 投资 范围 包括 依法 发行上 市的 股票(包 括创 业 板、 中小 板和 其他 经
中国证监会 批准上市 的股 票)、债券( 国 债、金融 债 、企业债、 公司债、 央行 票据、中期 票据、 短
期融资 券 、 次 级债 、 可 转 换债券 、 可交 换债 券、 中 小企业 私募 债等)、 债券 回 购、 银行 存款 、 权 证、
股指期货及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他金融工具 。如法律 法 规或监管机 构以后允
许基金投资的 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。本基 金的投资
组合比例为： 股票资产 占 基金资产的比 例为 0-95% ，且投资于 “ 万众创新 ” 方向的证券资 产不低
于非现金基金 资产的 80% 。每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金或
到期日 在一 年 以 内的 政府 债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 本 基金 参与 股指期 货交易 ， 应 符合 法 律华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 21 页 共 70 页


 
法规规定和基 金合同约 定 的投资限制并 遵守相关 期 货交易 所的业 务规则。 本 基金的业绩 比较基准
为：中 证800 指 数收 益率 ×65% ＋上 证国 债指 数收 益 率 ×35 % 。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 万众 创新灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金合 同》 和在财 务报 表附 注 7.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布 的
有关规 定及 允许 的基 金行 业实务 操作 编制 。 
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。比较 财务 报表 的实 际编 制期间 为 2016
年6 月28 日(基 金合 同生 效日) 至2016 年12 月31 日止期 间。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金 融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 和衍生工具(主 要为股指 期 货投资)分类 为
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金 融资 产 。除衍生工具 所产生的 金 融资产在资 产负债表
中以衍生金融 资产列示 外 ，以公允价值 计量且其 公 允价值变动计 入损益的 金 融资产在资 产负债表
中以交 易性 金融 资产 列示 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 22 页 共 70 页


 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 
(2) 金 融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率 法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价 之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为股指期货)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值： 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后 未发 生影响公 允 价值计量的 重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值 技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用 的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 23 页 共 70 页


 
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。 
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重 大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的 实 收基 金减 少。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间 应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 24 页 共 70 页


 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认 。 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 
基金收 益分 配原 则 ： 
1、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 ， 若 《基 金合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配； 
2、本基金收益 分配方式 分 两种：现金分 红与红利 再 投资，投资者 可选择现 金 红利或将现 金
红利自 动转 为基 金份 额进 行再投 资； 若投 资者 不选 择，本 基金 默认 的收 益分 配方式 是现 金分 红；



3 、基 金收益分 配后基 金份额 净值不 能低于 面值； 即基 金收益 分配基 准日的 基金 份额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值 ； 
4、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ； 
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具 有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 25 页 共 70 页


 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下： 
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。 
(2) 于 2017 年 12 月 25 日 前对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ，根 据中 国证 监会 证 监会 计 字
[2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》
之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 ， 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票
的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成本，按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的
市场交易收盘 价估值； 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的
初始投 资成本 ，按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部
分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 ， 对 于在 锁定期 内的 非公 开 发 行股 票、 首次 公开 发行
股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票， 根据中国
基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的
通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引 ”) ，按估 值
日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提 供的该
流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。 
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独 立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 26 页 共 70 页


 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
根 据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限 售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影 响 。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
7.4.6 税项 
根 据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下： 
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖股 票 、 债 券 的转让 收入 免征 增值 税 ， 对国债 、 地方 政
府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。 
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入 继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。 
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 27 页 共 70 页


 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 19,681,014.50 115,500,137.16 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 19,681,014.50 115,500,137.16 




7.4.7.2 交易 性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 85,554,388.12 84,505,391.90 -1,048,996.22 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 85,554,388.12 84,505,391.90 -1,048,996.22 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 125,801,963.00 126,429,631.61 627,668.61 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
 合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 125,801,963.00 126,429,631.61 627,668.61 



华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 28 页 共 70 页


 
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
合同/ 名义 金额 
公允价 值 
备注 
资产 负债 
利率衍 生工 具 - - -


 
货币衍 生工 具 - - -


 
权益衍 生工 具 - - -


 
其他衍 生工 具 - - -


 
合计 - - -


 
项目 
上年度 末 






 2016 年 12 月 31 日 
合同/ 名义 金额 
公允价 值 
备注 
资产 负债 
利率衍 生工 具 - - -


 
货币衍 生工 具 - - -


 
权益衍 生工 具 23,157,000.00 - -


 
股指期 货








 23,157,000.00 - -


 
其他衍 生工 具 - - -


 
合计 23,157,000.00 - -


 
注： 衍 生金 融资产 项下 的 权益衍 生工 具为 股指 期货 投资， 净额 为 0.00 。 在 当 日无负 债结 算制 度下 ，
结算准备金已 包括所持 股 指期货合约产 生的持仓 损 益，则衍生金 融资产项 下 的股指期货 投资与相
关的期 货暂 收款(结 算所 得 的持仓 损益)之 间按 抵销 后 的净额 为 0.00 。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。 
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购中取 得的 债券 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币 元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 3,575.62 30,875.73 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 263.23 271.92 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 29 页 共 70 页


 
应收债 券利 息 - - 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 0.03 - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 98.34 71.17 
合计 3,937.22 31,218.82 




7.4.7.6 其 他资 产 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 508,363.09 578,619.21 
银行间 市场 应付 交易 费用 - - 
合计 508,363.09 578,619.21 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 294.41 94.48 
预提费 用 160,000.00 60,000.00 
合计 160,294.41 60,094.48 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 251,696,716.55 251,696,716.55 
本期申 购 29,405,494.27 29,405,494.27 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -147,249,503.79 -147,249,503.79 
本期末 133,852,707.03 133,852,707.03 
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 30 页 共 70 页


 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 -6,385,879.95 386,062.27 -5,999,817.68 
本期利 润 -34,555,786.76 -1,817,664.83 -36,373,451.59 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
13,666,618.79 540,402.35 14,207,021.14 
其中： 基金 申购 款 -5,402,602.09 1,906,286.91 -3,496,315.18 
基金赎 回款 19,069,220.88 -1,365,884.56 17,703,336.32 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 -27,275,047.92 -891,200.21 -28,166,248.13 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日(基 金合 同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
活期存 款利 息收 入 303,217.97 859,414.50 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 4.38 - 
结算备 付金 利息 收入 41,221.85 8,711.76 
其他 4,282.09 771.02 
合计 348,726.29 868,897.28 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 6 月28 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年 12 月
31 日 
卖出股 票成 交总 额 2,905,635,565.28 704,837,201.66 
减：卖 出股 票成 本总 额 2,930,298,461.06 709,305,415.20 
买卖股 票差 价收 入 -24,662,895.78 -4,468,213.54 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生债 券投资 收益 。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 31 页 共 70 页


 
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生资 产支持 证券 投资 收益 。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生贵 金属投 资收 益。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生权证 投资 收益 。 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期收 益金 额 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 收益 金额 
2016 年6 月28 日( 基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日 
国债期 货投 资收 益 - - 
股指期 货- 投资 收益 364,200.00 507,244.00 




7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 1,218,308.16 - 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 1,218,308.16 - 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日( 基金 合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 -1,676,664.83 627,668.61 
—— 股 票投 资 -1,676,664.83 627,668.61 
—— 债 券投 资 - - 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 基 金投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 32 页 共 70 页


 
2.衍生 工具 -141,000.00 141,000.00 
—— 权 证投 资 - - 
股指期 货 -141,000.00 141,000.00 
3.其他 - - 
合计 -1,817,664.83 768,668.61 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日(基 金合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日 
基金赎 回费 收入 231,710.33 234,733.59 
合计 231,710.33 234,733.59 
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 
2. 本基金的转 换费由 基 金 赎回费用及基 金申购补 差 费用构成，其 中不低于 赎 回费用的 25% 的
部分归 入基 金财 产。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日 
交易所 市场 交易 费用 8,818,914.86 2,285,740.72 
银行间 市场 交易 费用 - - 
合计 8,818,914.86 2,285,740.72 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日( 基金 合 同生
效日) 至2016 年 12 月31 日 
审计费 用 60,000.00 60,000.00 
信息披 露费 300,000.00 150,000.00 
银行费 用 21,820.26 9,105.05 
合计 381,820.26 219,105.05 



华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 33 页 共 70 页


 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
华商基 金 管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 
华龙证 券股 份有 限公 司（ “华龙 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 




7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 
7.4.10.1.2 债 券交 易 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。 
7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 
7.4.10.1.4 权 证交 易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易， 亦未发 生支 付给 关联 方的 佣金 。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 本期 上年度 可比 期间 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 34 页 共 70 页


 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
2016 年6 月28 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
2,447,229.08 2,277,946.73 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
1,258,571.94 1,353,315.31 
注：支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日( 基金 合同 生效日)
至 2016 年12 月 31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
407,871.56 379,657.80 
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数 。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
本 基金本报告期内及上年 度可比期间内均未发生与 关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回
购)交易 。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
份额单 位：份 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 6 月 28 日( 基金 合 同生效
日)至2016 年 12 月31 日 
基金合 同生 效日 （ 2016 年
6 月 28 日 ）持 有的 基金 份
额 
- 4,999,000.00 
期初持 有的 基金 份额 4,999,000.00 - 
期间申 购/ 买入 总份 额 - - 
期间因 拆分 变动 份额 - - 
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - - 
期末持 有的 基金 份额 4,999,000.00 4,999,000.00 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 35 页 共 70 页


 
期末持 有的 基金 份额 
占基金 总份 额比 例 
3.7347% 1.9900% 
注：基金管理 人华商基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 商 基金管理有 限公司直
销中心 办理 ， 适 用固 定费 用 1000 元 。 本 管理 人赎 回 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约
定的费 率。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年6 月28 日(基 金合 同生效 日)至2016 年
12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国建 设银 行 19,681,014.50 303,217.97 115,500,137.16 859,414.50 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 
7.4.11 利 润分 配情况 
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。 
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
本 基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 
期末 
估值单
价 
复牌日 期 
复牌 
开盘单
价 
数量
（股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 
备
注 
603986 兆易创 新 2017 年11 月1 日 重大事 项停 牌 153.72 2018 年 3 月 2 日 150.00 38,100 5,162,708.00 5,856,732.00 - 
300109 新开源 2017 年3 月27 日 重大事 项停 牌 46.46 
2018 年1 月12
日 
48.88 25,200 1,190,867.00 1,170,792.00 - 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 36 页 共 70 页


 
300240 飞力达 
2017 年10 月26
日 
重大事 项停 牌 10.96 - - 100,000 1,087,213.00 1,096,000.00 - 
注：1 、本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交 易 所批 准复 牌。 
2 、 本 基金 持有 的兆 易创 新 股票 自 2017 年11 月1 日 起因重 大事 项停 牌， 根据 中国证 券监 督管
理委员 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 等 有关 规定 ， 为
合理确 定兆 易创 新股 票的 公允价 值， 自2017 年11 月 10 日起 采用 “指 数收 益 法 ” 对 其进 行估 值 。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额， 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金是混合 型证券投 资 基金，预期风 险和预期 收 益高于债券型 基金和货 币 市场基金，但 低
于股票型基金 ，属于证 券 投资基金中的 中高风险 和 中高预期收益 产品。本 基 金在日常经 营活动中
面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管
理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内， 重 点关注受益 于在我国
经济转型中涌 现出各类 创 新机遇的企业 ，力争为 基 金份额持有人 创造绝对 收 益和长期稳 定的投资
回报。 
本基金的基金 管理人内 部 控制组织体系 包括三个 层 次：(1) 第 一层次风 险控 制：在董事会 层
面设立风险控 制委员会, 对公司规章制 度、经营 管 理、基金运作 、固有资 金 投资等方面 的合法、
合规性进行全 面的分析 检 查, 对各种风 险预测报 告 进行审议, 提 出相应的 意 见和建议。 公司设督
察长。 督察 长对 董事 会负 责,按 照中 国证 监会 的规 定 和风险 控制 委员 会的 授权 进行工 作。(2) 第二
层次风险控制 ：第二层 次 风险控制是指 公司经营 层 层面的风险控 制, 具体 为 在风险管理 小组、投
资决策委员会 、监察稽 核 部和风险控制 部层次对 公 司的风险进行 的预防和 控 制。风险管 理小组对
公司在 经营 管理 和基 金运 作中的 风险 进行 全面 的 研 究、 分析 、 评估,全 面、 及 时、 有效 地 防 范公 司
经营过 程中 可能 面临 的各 种风险 。 投 资决 策委 员会 研 究并制 定基 金资 产的 投资 策略, 对基 金的 总体
投资情况提 出指导性 意见, 从而达到分 散投资风 险,提 高基金资产 的安全性 的目 的。监察稽 核部和
风险控 制部 独立 于公 司各 业务部 门和 各分 支机 构, 对 各岗位 、 各部 门、 各机 构 、 各项业 务中 的风 险华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 37 页 共 70 页


 
控制情况实施 监督。(3) 第三层次风险 控制：第 三 层次风险控制 是指公司 各 部门对自身业 务工作
中的风险进行 的自我检 查 和控制。公司 各部门根 据 经营计划、业 务规则及 本 部门具体情 况制定本
部门的 工作 流程 及风 险控 制措施,相 关部 门 、 相关 岗 位之间 相互 监督 制衡 。 
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责 任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行， 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算， 违约风险
可能性 很小 。 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
于2017 年12 月31 日,本 基金无 债券 投资(2016 年12 月 31 日 ：同) 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设 计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 38 页 共 70 页


 
约到期 现金 流量 。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部 投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。 
本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 ，部分基 金 资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况
参见附 注7.4.12 。 此外， 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 ， 其
上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主动投 资于流动 性 受限资产的 市值合计
不得超 过基 金资 产净 值 的15%。 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日 可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确 保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 39 页 共 70 页


 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面 临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 等。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 
19,681,014.50 - - - 19,681,014.50 
结算备 付金 
531,851.64 - - - 531,851.64 
存出保 证金 
198,471.42 - - - 198,471.42 
交易性 金融 资产 
- - - 84,505,391.90 84,505,391.90 
应收证 券清 算款 
- - - 6,100,881.66 6,100,881.66 
应收利 息 
- - - 3,937.22 3,937.22 
应收申 购款 
- - - 98,904.03 98,904.03 
资产总 计 20,411,337.56 - - 90,709,114.81 111,120,452.37 
负债









应付证 券清 算款 - - - 4,425,938.11 4,425,938.11 
应付赎 回款 - - - 176,574.77 176,574.77 
应付管 理人 报酬 - - - 139,562.63 139,562.63 
应付托 管费 - - - 23,260.46 23,260.46 
应付销 售服 务费 - - - - - 
应付交 易费 用 - - - 508,363.09 508,363.09 
应付利 息 - - - - - 
应交税 费 - - - - - 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 40 页 共 70 页


 
其他负 债 - - - 160,294.41 160,294.41 
负债总 计 - - - 5,433,993.47 5,433,993.47 
利率敏 感度 缺口 20,411,337.56 - - 85,275,121.34 105,686,458.90 
上年度 末



2016 年12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 115,500,137.16 - - - 115,500,137.16 
结算备 付金 8,170,371.67 - - - 8,170,371.67 
存出保 证金 5,160,642.30 - - - 5,160,642.30 
交易性 金融 资产 - - - 126,429,631.61 126,429,631.61 
应收证 券清 算款 - - - - - 
应收利 息 - - - 31,218.82 31,218.82 
应收申 购款 - - - 9,134.97 9,134.97 
资产总 计 128,831,151.13 - - 126,469,985.40 255,301,136.53 
负债









应付证 券清 算款 - - - 8,562,040.37 8,562,040.37 
应付赎 回款 - - - 25,070.59 25,070.59 
应付管 理人 报酬 - - - 324,354.00 324,354.00 
应付托 管费 - - - 54,059.01 54,059.01 
应付销 售服 务费 - - - - - 
应付交 易费 用 - - - 578,619.21 578,619.21 
应付利 息 - - - - - 
应交税 费 - - - - - 
其他负 债 - - - 60,094.48 60,094.48 
负债总 计 - - - 9,604,237.66 9,604,237.66 
利率敏 感度 缺口 128,831,151.13 - - 116,865,747.74 245,696,898.87 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 ：同) ，因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2016 年 12 月31 日： 同) 。 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 41 页 共 70 页


 
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。 
本基金坚持“ 自上而 下 ” 的资产配置策 略和“自 下 而上”选股策 略相结合 的 原则。在中国 经
济转型发展过 程中，各 种 创新机会将层 出不穷。 本 基金将重点关 注各种创 新 对经济和社 会产生的
影响，挖掘具 有爆发式 潜 力的创新模式 及其所蕴 含 的投资机会， 进一步精 选 成长性良好 、资质优
良、具有长期 发展前景 的 优势企业。同 时，根据 对 宏观经济和市 场风险特 征 变化的判断 ，通过不
断优化 资产 配置 、控 制仓 位和采 用股 指期 货做 套期 保值等 策略 ，实 现基 金资 产长期 稳定 增值 。 
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的0-95% ， ， 每个 交易日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 后， 保持现 金或 者到 期 日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金投 资于 “万众 创新 ”方向的
证券资产不低 于非现金 基 金资产的 80% 。此外 ，本 基金的基金管 理人每日 对 本基金所持有 的 证券
价格实 施监 控， 定期 运用 多种定 量方 法对 基金 进行 风险度 量， 包 括VaR(Value at Risk) 指标 等来
测试本 基金 面临 的潜 在价 格风险 ，及 时可 靠地 对风 险进行 跟踪 和控 制。 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价值 
占基金 资产 净
值比例 （% ） 
公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 84,505,391.90 79.96 126,429,631.61 51.46 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 84,505,391.90 79.96 126,429,631.61 51.46 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 
 
分析 相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 42 页 共 70 页


 
1.沪深 300 指数 上 升5% 4,646,151.57 - 
2.沪深 300 指数 下 降5% -4,646,151.57 - 



 
注：2016 年12 月 31 日， 本基金 成立 尚不 足一 年， 没有足 够的 经验 数据 计算 其他价 格风 险的 敏 感
性分析 。 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
(1) 公 允价 值 
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为76,381,867.90 元， 属于 第二 层 次的余额为 8,123,524.00 元， 无 属于 第三 层
次的余 额(2016 年 12 月 31 日：第 一层次 124,405,373.61 元 ，第 二层次 2,024,258.00 元， 无属
于第三 层次 的余 额) 。 
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影 响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 
无。 
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。


华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 43 页 共 70 页


 
(2) 增 值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政 策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
§8 投资组 合报告 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%） 
1 权益投 资 84,505,391.90 76.05 
 其中： 股票 84,505,391.90 76.05 
2 
基金投 资 
- - 
3 固定收 益投 资 - - 
 其中： 债券 - - 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 20,212,866.14 18.19 
8 其他各 项资 产 6,402,194.33 5.76 
9 合计 111,120,452.37 100.00 



华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 44 页 共 70 页


 
8.2 期 末按 行 业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 
B 采矿业 4,291,000.00 4.06 
C 制造业 30,539,924.00 28.90 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 建筑业 3,025,500.00 2.86 
F 批发和 零售 业 13,445,367.90 12.72 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 7,990,000.00 7.56 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
14,399,200.00 13.62 
J 金融业 3,830,000.00 3.62 
K 房地产 业 3,106,000.00 2.94 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 3,878,400.00 3.67 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 84,505,391.90 79.96 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000488 晨鸣纸 业 400,000 6,668,000.00 6.31 
2 002727 一心堂 299,879 6,027,567.90 5.70 
3 603986 兆易创 新 38,100 5,856,732.00 5.54 
4 600804 鹏博士 280,000 4,768,400.00 4.51 
5 601058 赛轮金 宇 1,300,000 4,693,000.00 4.44 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 45 页 共 70 页


 
6 600028 中国石 化 700,000 4,291,000.00 4.06 
7 603825 华扬联 众 140,000 4,236,400.00 4.01 
8 002531 天顺风 能 500,000 4,050,000.00 3.83 
9 600763 通策医 疗 120,000 3,878,400.00 3.67 
10 601288 农业银 行 1,000,000 3,830,000.00 3.62 
11 603883 老百姓 60,000 3,779,400.00 3.58 
12 603939 益丰药 房 80,000 3,638,400.00 3.44 
13 603223 恒通股 份 150,000 3,597,000.00 3.40 
14 603816 顾家家 居 60,000 3,538,200.00 3.35 
15 601000 唐山港 700,000 3,297,000.00 3.12 
16 000002 万


科Ａ 100,000 3,106,000.00 2.94 
17 002310 东方园 林 150,000 3,025,500.00 2.86 
18 600872 中炬高 新 120,000 2,971,200.00 2.81 
19 300324 旋极信 息 200,000 2,926,000.00 2.77 
20 300418 昆仑万 维 120,000 2,468,400.00 2.34 
21 600426 华鲁恒 升 100,000 1,592,000.00 1.51 
22 300109 新开源 25,200 1,170,792.00 1.11 
23 300240 飞力达 100,000 1,096,000.00 1.04 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000807 云铝股 份 27,329,783.99 11.12 
2 601668 中国建 筑 26,674,299.90 10.86 
3 600801 华新水 泥 25,924,407.00 10.55 
4 601318 中国平 安 24,880,175.88 10.13 
5 601601 中国太 保 24,310,145.00 9.89 
6 600125 铁龙物 流 23,594,096.40 9.60 
7 300355 蒙草生 态 22,552,713.58 9.18 
8 600900 长江电 力 22,374,231.97 9.11 
9 601800 中国交 建 22,154,950.84 9.02 
10 002302 西部建 设 22,043,761.56 8.97 
11 002230 科大讯 飞 21,222,076.00 8.64 
12 600720 祁连山 20,524,421.90 8.35 
13 002307 北新路 桥 20,103,350.00 8.18 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 46 页 共 70 页


 
14 002466 天齐锂 业 19,060,568.98 7.76 
15 002362 汉王科 技 18,358,342.70 7.47 
16 600009 上海机 场 17,900,100.78 7.29 
17 600518 康美药 业 17,876,709.00 7.28 
18 601933 永辉超 市 17,607,718.56 7.17 
19 600782 新钢股 份 17,604,498.00 7.17 
20 601233 桐昆股 份 17,420,231.22 7.09 
21 002497 雅化集 团 17,294,536.00 7.04 
22 600068 葛洲坝 17,142,979.08 6.98 
23 600230 沧州大 化 17,105,975.00 6.96 
24 601186 中国铁 建 17,033,975.62 6.93 
25 300024 机器人 16,141,530.52 6.57 
26 000751 锌业股 份 16,066,060.00 6.54 
27 000012 南


玻Ａ 15,219,454.00 6.19 
28 601128 常熟银 行 14,954,203.90 6.09 
29 600050 中国联 通 14,896,286.81 6.06 
30 000951 中国重 汽 14,887,335.90 6.06 
31 601398 工商银 行 14,641,829.00 5.96 
32 600563 法拉电 子 14,586,827.00 5.94 
33 002045 国光电 器 14,071,545.84 5.73 
34 600809 山西汾 酒 14,050,831.00 5.72 
35 000002 万


科Ａ 13,940,280.65 5.67 
36 603993 洛阳钼 业 13,817,108.00 5.62 
37 601881 中国银 河 13,663,777.00 5.56 
38 002072 凯瑞德 13,662,776.98 5.56 
39 601229 上海银 行 13,653,198.00 5.56 
40 000983 西山煤 电 13,426,569.71 5.46 
41 000519 中兵红 箭 13,361,285.24 5.44 
42 600497 驰宏锌 锗 13,360,579.00 5.44 
43 000582 北部湾 港 13,356,414.00 5.44 
44 601006 大秦铁 路 13,313,965.00 5.42 
45 601211 国泰君 安 13,218,398.00 5.38 
46 000709 河钢股 份 13,134,308.00 5.35 
47 000893 东凌国 际 12,773,818.66 5.20 
48 603429 集友股 份 12,659,355.00 5.15 
49 600535 天士力 12,602,036.20 5.13 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 47 页 共 70 页


 
50 000877 天山股 份 12,557,523.00 5.11 
51 000507 珠海港 12,519,371.00 5.10 
52 600995 文山电 力 12,171,343.00 4.95 
53 002831 裕同科 技 12,169,927.40 4.95 
54 300275 梅安森 12,163,738.00 4.95 
55 002475 立讯精 密 12,154,403.19 4.95 
56 603323 吴江银 行 12,081,039.32 4.92 
57 002236 大华股 份 12,072,684.86 4.91 
58 600066 宇通客 车 11,961,721.43 4.87 
59 601333 广深铁 路 11,852,005.31 4.82 
60 002460 赣锋锂 业 11,831,861.00 4.82 
61 600507 方大特 钢 11,667,958.54 4.75 
62 600141 兴发集 团 11,489,324.85 4.68 
63 002285 世联行 11,459,802.90 4.66 
64 600028 中国石 化 11,454,202.00 4.66 
65 600326 西藏天 路 11,421,519.98 4.65 
66 300408 三环集 团 11,249,158.02 4.58 
67 002842 翔鹭钨 业 11,245,601.00 4.58 
68 600196 复星医 药 11,089,870.61 4.51 
69 000049 德赛电 池 11,015,361.50 4.48 
70 300602 飞荣达 10,935,238.00 4.45 
71 603039 泛微网 络 10,309,945.00 4.20 
72 603986 兆易创 新 10,295,414.00 4.19 
73 601225 陕西煤 业 10,243,297.00 4.17 
74 000905 厦门港 务 10,228,636.57 4.16 
75 600549 厦门钨 业 10,182,602.00 4.14 
76 601607 上海医 药 10,148,028.68 4.13 
77 601000 唐山港 10,145,946.80 4.13 
78 300228 富瑞特 装 10,109,833.20 4.11 
79 603816 顾家家 居 10,098,126.09 4.11 
80 000878 云南铜 业 9,755,622.00 3.97 
81 300353 东土科 技 9,752,647.24 3.97 
82 601198 东兴证 券 9,177,613.00 3.74 
83 600291 西水股 份 9,165,124.00 3.73 
84 600030 中信证 券 9,164,395.92 3.73 
85 600038 中直股 份 9,133,106.38 3.72 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 48 页 共 70 页


 
86 601018 宁波港 9,059,693.68 3.69 
87 000615 京汉股 份 9,005,871.00 3.67 
88 600889 南京化 纤 8,995,088.28 3.66 
89 000420 吉林化 纤 8,878,970.00 3.61 
90 300618 寒锐钴 业 8,862,446.86 3.61 
91 002340 格林美 8,815,386.00 3.59 
92 601012 隆基股 份 8,814,728.00 3.59 
93 002062 宏润建 设 8,800,070.53 3.58 
94 600183 生益科 技 8,767,254.23 3.57 
95 601008 连云港 8,760,545.98 3.57 
96 600958 东方证 券 8,681,864.00 3.53 
97 002797 第一创 业 8,674,222.00 3.53 
98 603589 口子窖 8,663,620.20 3.53 
99 000538 云南白 药 8,646,505.54 3.52 
100 600515 海航基 础 8,635,932.34 3.51 
101 601169 北京银 行 8,618,946.80 3.51 
102 002182 云海金 属 8,611,469.00 3.50 
103 002757 南兴装 备 8,593,201.00 3.50 
104 600545 卓郎智 能 8,583,216.00 3.49 
105 002628 成都路 桥 8,566,958.50 3.49 
106 601336 新华保 险 8,530,142.29 3.47 
107 600978 宜华生 活 8,506,470.63 3.46 
108 601328 交通银 行 8,446,113.00 3.44 
109 002273 水晶光 电 8,436,075.62 3.43 
110 603138 海量数 据 8,420,892.70 3.43 
111 600783 鲁信创 投 8,327,695.80 3.39 
112 600409 三友化 工 8,310,377.80 3.38 
113 600282 南钢股 份 8,309,447.08 3.38 
114 002040 南 京 港 8,303,207.00 3.38 
115 600666 奥瑞德 8,301,094.00 3.38 
116 600096 云天化 8,297,743.17 3.38 
117 600884 杉杉股 份 8,292,709.65 3.38 
118 601088 中国神 华 8,275,055.40 3.37 
119 600527 江南高 纤 8,261,460.46 3.36 
120 300586 美联新 材 8,258,945.02 3.36 
121 002161 远 望 谷 8,244,261.00 3.36 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 49 页 共 70 页


 
122 002051 中工国 际 8,105,497.74 3.30 
123 300676 华大基 因 8,091,402.00 3.29 
124 600362 江西铜 业 8,062,756.00 3.28 
125 002092 中泰化 学 7,964,670.00 3.24 
126 300585 奥联电 子 7,892,518.00 3.21 
127 603032 德新交 运 7,875,116.00 3.21 
128 300070 碧水源 7,871,457.05 3.20 
129 000338 潍柴动 力 7,847,839.00 3.19 
130 601375 中原证 券 7,841,569.00 3.19 
131 601992 金隅集团 7,784,656.00 3.17 
132 600816 安信信 托 7,684,145.49 3.13 
133 002155 湖南黄 金 7,642,712.00 3.11 
134 300097 智云股 份 7,636,967.32 3.11 
135 600295 鄂尔多 斯 7,584,452.00 3.09 
136 601155 新城控 股 7,515,105.92 3.06 
137 300588 熙菱信 息 7,472,769.24 3.04 
138 002310 东方园 林 7,441,619.38 3.03 
139 000545 金浦钛 业 7,429,564.00 3.02 
140 000488 晨鸣纸 业 7,273,724.00 2.96 
141 300377 赢时胜 7,262,661.00 2.96 
142 600415 小商品 城 7,196,748.00 2.93 
143 000717 韶钢松 山 7,190,510.00 2.93 
144 600837 海通证 券 7,181,667.00 2.92 
145 300053 欧比特 7,156,267.00 2.91 
146 600008 首创股 份 7,064,888.00 2.88 
147 603903 中持股 份 7,017,107.01 2.86 
148 600389 江山股 份 7,004,722.42 2.85 
149 300613 富瀚微 7,004,501.00 2.85 
150 002042 华孚时 尚 6,986,224.00 2.84 
151 300418 昆仑万 维 6,942,412.00 2.83 
152 603799 华友钴 业 6,922,316.00 2.82 
153 603825 华扬联 众 6,888,695.74 2.80 
154 000100 TCL 集团 6,877,947.00 2.80 
155 600919 江苏银 行 6,854,418.00 2.79 
156 300560 中富通 6,833,771.16 2.78 
157 002327 富安娜 6,823,543.79 2.78 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 50 页 共 70 页


 
158 000066 中国长 城 6,751,316.12 2.75 
159 300433 蓝思科 技 6,750,154.37 2.75 
160 002304 洋河股 份 6,700,092.80 2.73 
161 600197 伊力特 6,676,834.00 2.72 
162 603588 高能环 境 6,668,100.24 2.71 
163 300324 旋极信 息 6,643,173.95 2.70 
164 000639 西王食 品 6,625,244.98 2.70 
165 600048 保利地 产 6,610,407.00 2.69 
166 000063 中兴通 讯 6,531,601.71 2.66 
167 300501 海顺新 材 6,515,663.00 2.65 
168 002054 德美化 工 6,515,516.34 2.65 
169 002096 南岭民 爆 6,418,026.33 2.61 
170 300681 英搏尔 6,406,737.00 2.61 
171 600116 三峡水 利 6,367,900.94 2.59 
172 600435 北方导 航 6,328,355.36 2.58 
173 300136 信维通 信 6,276,564.56 2.55 
174 300137 先河环 保 6,259,098.00 2.55 
175 600489 中金黄 金 6,185,674.71 2.52 
176 600740 山西焦 化 6,172,615.20 2.51 
177 002727 一心堂 6,056,889.34 2.47 
178 600368 五洲交 通 6,053,696.92 2.46 
179 002292 奥飞娱 乐 6,003,645.00 2.44 
180 000065 北方国 际 5,954,216.28 2.42 
181 002364 中恒电 气 5,945,714.00 2.42 
182 300310 宜通世 纪 5,924,945.42 2.41 
183 600266 北京城 建 5,879,942.00 2.39 
184 002157 正邦科 技 5,836,131.91 2.38 
185 300059 东方财 富 5,821,369.00 2.37 
186 600031 三一重 工 5,819,261.00 2.37 
187 600804 鹏博士 5,809,713.20 2.36 
188 002225 濮耐股 份 5,777,440.00 2.35 
189 000977 浪潮信 息 5,774,000.70 2.35 
190 300295 三六五 网 5,772,276.15 2.35 
191 601678 滨化股 份 5,752,380.40 2.34 
192 000762 西藏矿 业 5,721,968.00 2.33 
193 002635 安洁科 技 5,710,567.00 2.32 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 51 页 共 70 页


 
194 002249 大洋电 机 5,702,651.00 2.32 
195 601600 中国铝 业 5,669,245.00 2.31 
196 002845 同兴达 5,644,493.66 2.30 
197 000418 小天鹅 Ａ 5,633,681.17 2.29 
198 000822 山东海 化 5,626,484.00 2.29 
199 600392 盛和资 源 5,609,885.00 2.28 
200 000930 中粮生 化 5,587,147.00 2.27 
201 600686 金龙汽 车 5,518,120.00 2.25 
202 603288 海天味 业 5,517,957.29 2.25 
203 002518 科士达 5,507,365.50 2.24 
204 002167 东方锆 业 5,505,448.00 2.24 
205 600703 三安光 电 5,475,800.99 2.23 
206 000957 中通客 车 5,439,059.00 2.21 
207 600741 华域汽 车 5,387,493.00 2.19 
208 002320 海峡股 份 5,385,443.00 2.19 
209 600460 士兰微 5,372,566.00 2.19 
210 601611 中国核 建 5,362,326.00 2.18 
211 300073 当升科 技 5,351,256.83 2.18 
212 300496 中科创 达 5,350,513.00 2.18 
213 600612 老凤祥 5,343,428.47 2.17 
214 300044 赛为智 能 5,341,703.00 2.17 
215 601901 方正证 券 5,330,204.00 2.17 
216 000069 华侨城 Ａ 5,320,968.00 2.17 
217 600036 招商银 行 5,313,109.00 2.16 
218 002027 分众传 媒 5,313,096.20 2.16 
219 600419 天润乳 业 5,311,561.68 2.16 
220 002411 必康股 份 5,292,753.00 2.15 
221 000001 平安银 行 5,236,241.34 2.13 
222 603868 飞科电 器 5,179,759.00 2.11 
223 600581 八一钢 铁 5,176,230.00 2.11 
224 601997 贵阳银 行 5,160,434.99 2.10 
225 300274 阳光电 源 5,107,505.96 2.08 
226 600588 用友网 络 5,036,402.07 2.05 
227 600111 北方稀 土 4,952,315.00 2.02 
228 002830 名雕股 份 4,941,315.00 2.01 
229 000022 深赤湾 Ａ 4,940,801.14 2.01 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 52 页 共 70 页


 
230 600477 杭萧钢 构 4,925,032.00 2.00 
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考 虑相
关交易 费用 。 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 600801 华新水 泥 35,221,694.99 14.34 
2 300355 蒙草生 态 28,218,254.00 11.48 
3 000807 云铝股 份 27,306,464.24 11.11 
4 601668 中国建 筑 25,754,268.08 10.48 
5 601318 中国平 安 24,856,757.76 10.12 
6 601601 中国太 保 24,313,909.92 9.90 
7 601800 中国交 建 23,276,368.08 9.47 
8 600125 铁龙物 流 23,121,970.00 9.41 
9 600900 长江电 力 22,866,662.60 9.31 
10 000012 南


玻Ａ 22,359,598.10 9.10 
11 002230 科大讯 飞 21,853,000.51 8.89 
12 002307 北新路 桥 21,377,236.00 8.70 
13 002302 西部建 设 21,038,536.25 8.56 
14 002072 凯瑞德 20,742,848.53 8.44 
15 002466 天齐锂 业 19,749,668.50 8.04 
16 600720 祁连山 19,506,051.00 7.94 
17 601933 永辉超 市 19,287,468.53 7.85 
18 600518 康美药 业 18,865,336.36 7.68 
19 000893 东凌国 际 18,678,749.00 7.60 
20 002497 雅化集 团 18,445,384.00 7.51 
21 002362 汉王科 技 18,324,858.99 7.46 
22 600009 上海机 场 17,790,157.80 7.24 
23 600230 沧州大 化 17,772,905.00 7.23 
24 600782 新钢股 份 17,549,680.96 7.14 
25 000751 锌业股 份 16,696,837.00 6.80 
26 601186 中国铁 建 16,536,680.20 6.73 
27 600068 葛洲坝 16,495,045.95 6.71 
28 601233 桐昆股 份 16,448,633.77 6.69 
29 300024 机器人 16,159,470.18 6.58 
30 600050 中国联 通 16,107,711.00 6.56 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 53 页 共 70 页


 
31 600995 文山电 力 15,902,619.99 6.47 
32 002460 赣锋锂 业 15,168,167.00 6.17 
33 000951 中国重 汽 14,940,831.55 6.08 
34 601398 工商银 行 14,778,218.00 6.01 
35 002045 国光电 器 14,341,877.48 5.84 
36 601128 常熟银 行 14,213,681.92 5.79 
37 600809 山西汾 酒 13,893,705.21 5.65 
38 000519 中兵红 箭 13,763,544.88 5.60 
39 601211 国泰君 安 13,759,780.48 5.60 
40 601229 上海银 行 13,721,677.07 5.58 
41 000983 西山煤 电 13,687,680.72 5.57 
42 601881 中国银 河 13,673,804.82 5.57 
43 603993 洛阳钼 业 13,322,748.00 5.42 
44 600497 驰宏锌 锗 13,258,602.60 5.40 
45 600563 法拉电 子 13,247,639.54 5.39 
46 000507 珠海港 13,090,509.00 5.33 
47 601006 大秦铁 路 13,055,303.04 5.31 
48 603429 集友股 份 13,025,874.00 5.30 
49 600535 天士力 12,895,127.64 5.25 
50 300275 梅安森 12,643,974.00 5.15 
51 601003 柳钢股 份 12,629,687.00 5.14 
52 600326 西藏天 路 12,450,802.00 5.07 
53 002236 大华股 份 12,234,766.00 4.98 
54 002628 成都路 桥 12,144,493.31 4.94 
55 601628 中国人 寿 11,973,599.80 4.87 
56 601333 广深铁 路 11,947,840.41 4.86 
57 600066 宇 通客 车 11,918,045.13 4.85 
58 600141 兴发集 团 11,811,763.00 4.81 
59 002475 立讯精 密 11,791,236.68 4.80 
60 002285 世联行 11,770,076.86 4.79 
61 002831 裕同科 技 11,767,622.08 4.79 
62 603323 吴江银 行 11,480,596.06 4.67 
63 600549 厦门钨 业 11,448,597.83 4.66 
64 000709 河钢股 份 11,415,425.00 4.65 
65 000582 北部湾 港 11,387,873.40 4.63 
66 600527 江南高 纤 11,284,316.73 4.59 
67 000877 天山股 份 11,200,958.16 4.56 
68 600196 复星医 药 11,135,289.33 4.53 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 54 页 共 70 页


 
69 600291 西水股 份 10,977,130.00 4.47 
70 300602 飞荣达 10,849,886.70 4.42 
71 300408 三环集 团 10,840,285.44 4.41 
72 601225 陕西煤 业 10,768,238.00 4.38 
73 002842 翔鹭钨 业 10,569,009.00 4.30 
74 000002 万


科Ａ 10,458,312.20 4.26 
75 601607 上海医 药 10,389,668.58 4.23 
76 000049 德赛电 池 10,296,875.01 4.19 
77 600507 方大特 钢 10,059,488.00 4.09 
78 000878 云南铜 业 10,004,869.00 4.07 
79 300228 富瑞特 装 9,850,248.99 4.01 
80 300353 东土科 技 9,653,571.00 3.93 
81 601766 中国中 车 9,497,155.00 3.87 
82 601611 中国核 建 9,262,720.00 3.77 
83 603039 泛微网 络 9,171,913.05 3.73 
84 600030 中信证 券 9,153,039.86 3.73 
85 601018 宁波港 9,131,673.00 3.72 
86 002092 中泰化 学 9,021,311.00 3.67 
87 600889 南京化 纤 9,002,719.51 3.66 
88 002797 第一创 业 8,960,097.40 3.65 
89 600038 中直股 份 8,935,251.91 3.64 
90 002757 南兴装 备 8,838,045.18 3.60 
91 000905 厦门港 务 8,821,922.00 3.59 
92 000615 京汉股 份 8,782,025.00 3.57 
93 601198 东兴证 券 8,765,541.54 3.57 
94 601012 隆基股 份 8,733,143.00 3.55 
95 600515 海航基 础 8,719,197.40 3.55 
96 002340 格林美 8,688,010.50 3.54 
97 000420 吉林化 纤 8,667,152.48 3.53 
98 600884 杉杉股 份 8,661,723.00 3.53 
99 601336 新华保 险 8,656,756.32 3.52 
100 600958 东方证 券 8,610,014.29 3.50 
101 002161 远 望 谷 8,602,666.00 3.50 
102 300676 华大基 因 8,569,551.00 3.49 
103 600545 卓郎智 能 8,557,463.88 3.48 
104 300586 美联新 材 8,524,665.70 3.47 
105 600295 鄂尔多 斯 8,522,159.05 3.47 
106 601169 北京银 行 8,511,426.30 3.46 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 55 页 共 70 页


 
107 002062 宏润建 设 8,496,218.60 3.46 
108 601328 交通银 行 8,454,461.00 3.44 
109 000538 云南白 药 8,454,407.09 3.44 
110 300618 寒锐钴 业 8,436,868.00 3.43 
111 601088 中国神 华 8,382,666.53 3.41 
112 600096 云天化 8,349,931.28 3.40 
113 600978 宜华生 活 8,337,979.80 3.39 
114 600183 生益科 技 8,330,080.00 3.39 
115 600528 中铁工 业 8,310,669.74 3.38 
116 600783 鲁信创 投 8,308,057.00 3.38 
117 600409 三友化 工 8,293,564.00 3.38 
118 603589 口子窖 8,194,571.00 3.34 
119 600362 江西铜 业 8,074,723.38 3.29 
120 002182 云海金 属 8,062,711.80 3.28 
121 600816 安信信 托 8,057,831.68 3.28 
122 000338 潍柴动 力 8,051,140.00 3.28 
123 603138 海量数 据 8,003,464.85 3.26 
124 300070 碧水源 7,972,802.60 3.24 
125 600666 奥瑞德 7,871,706.53 3.20 
126 002273 水晶光 电 7,844,078.47 3.19 
127 603032 德新交 运 7,756,971.99 3.16 
128 600282 南钢股 份 7,755,804.00 3.16 
129 300097 智云股 份 7,689,924.80 3.13 
130 002155 湖南黄 金 7,681,878.30 3.13 
131 000063 中兴通 讯 7,657,989.00 3.12 
132 601375 中原证 券 7,632,954.00 3.11 
133 601008 连云港 7,616,843.28 3.10 
134 300585 奥联电 子 7,549,673.00 3.07 
135 000717 韶钢松 山 7,545,967.00 3.07 
136 300011 鼎汉技 术 7,409,670.00 3.02 
137 000545 金浦钛 业 7,353,997.12 2.99 
138 600111 北方稀 土 7,265,859.34 2.96 
139 300377 赢时胜 7,258,782.00 2.95 
140 600491 龙元建 设 7,243,715.00 2.95 
141 600028 中国石 化 7,211,050.53 2.93 
142 002040 南 京 港 7,201,753.00 2.93 
143 600837 海通证 券 7,147,825.00 2.91 
144 600415 小商品 城 7,121,056.82 2.90 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 56 页 共 70 页


 
145 300588 熙菱信 息 7,085,141.20 2.88 
146 601155 新城控 股 7,029,108.27 2.86 
147 002042 华孚时 尚 7,026,708.00 2.86 
148 002327 富安娜 6,972,502.06 2.84 
149 300560 中富通 6,924,959.00 2.82 
150 300613 富瀚微 6,888,666.00 2.80 
151 600435 北方导 航 6,868,915.00 2.80 
152 000066 中国长 城 6,839,059.32 2.78 
153 000100 TCL 集团 6,812,352.00 2.77 
154 603799 华友钴 业 6,800,274.00 2.77 
155 600919 江苏银 行 6,795,819.44 2.77 
156 603816 顾家家 居 6,749,769.25 2.75 
157 002304 洋河股 份 6,743,698.00 2.74 
158 600389 江山股 份 6,733,553.00 2.74 
159 300053 欧比特 6,728,709.00 2.74 
160 600115 东方航 空 6,688,870.00 2.72 
161 600489 中金黄 金 6,681,231.14 2.72 
162 002051 中工国 际 6,637,725.24 2.70 
163 603019 中科曙 光 6,623,182.00 2.70 
164 603903 中持股 份 6,616,158.00 2.69 
165 000639 西王食 品 6,604,181.76 2.69 
166 600008 首创股 份 6,566,866.00 2.67 
167 601000 唐山港 6,559,046.00 2.67 
168 601992 金隅集团 6,519,446.00 2.65 
169 600048 保利地 产 6,505,553.00 2.65 
170 002054 德美化 工 6,384,602.25 2.60 
171 002096 南岭民 爆 6,304,982.67 2.57 
172 600197 伊力特 6,274,723.00 2.55 
173 300136 信维通 信 6,204,868.00 2.53 
174 300501 海顺新 材 6,203,211.00 2.52 
175 300681 英搏尔 6,171,646.00 2.51 
176 603588 高能环 境 6,153,902.92 2.50 
177 600116 三峡水 利 6,149,450.00 2.50 
178 002225 濮耐股 份 6,121,661.80 2.49 
179 300274 阳光电 源 6,110,621.30 2.49 
180 601678 滨化股 份 6,103,642.00 2.48 
181 300433 蓝思科 技 6,002,246.66 2.44 
182 600266 北京城 建 5,974,639.63 2.43 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 57 页 共 70 页


 
183 000762 西藏矿 业 5,942,898.00 2.42 
184 300137 先河环 保 5,922,158.00 2.41 
185 000957 中通客 车 5,911,622.00 2.41 
186 002292 奥飞娱 乐 5,849,772.63 2.38 
187 000822 山东海 化 5,824,295.35 2.37 
188 600031 三一重 工 5,787,337.12 2.36 
189 002157 正邦科 技 5,767,029.00 2.35 
190 600740 山西焦 化 5,762,572.00 2.35 
191 600703 三安光 电 5,740,662.00 2.34 
192 601600 中国铝 业 5,737,500.00 2.34 
193 002635 安洁科 技 5,728,730.00 2.33 
194 002249 大洋电 机 5,724,488.00 2.33 
195 000977 浪潮信 息 5,661,403.00 2.30 
196 300496 中科创 达 5,660,551.88 2.30 
197 002364 中恒电 气 5,659,295.00 2.30 
198 300310 宜通世 纪 5,648,566.20 2.30 
199 300059 东方财 富 5,630,068.32 2.29 
200 603288 海天味 业 5,567,098.35 2.27 
201 300073 当升科 技 5,556,515.00 2.26 
202 300295 三六五 网 5,491,676.00 2.24 
203 000930 中粮生 化 5,414,023.00 2.20 
204 000418 小天鹅 Ａ 5,352,486.40 2.18 
205 000065 北方国 际 5,338,142.96 2.17 
206 600581 八一钢 铁 5,327,498.58 2.17 
207 002845 同兴达 5,320,953.34 2.17 
208 600741 华域汽 车 5,311,562.00 2.16 
209 600036 招商银 行 5,276,957.30 2.15 
210 600686 金龙汽 车 5,261,820.00 2.14 
211 002518 科士达 5,254,067.42 2.14 
212 600612 老凤祥 5,246,191.00 2.14 
213 600392 盛和资 源 5,160,918.00 2.10 
214 601901 方正证 券 5,158,276.14 2.10 
215 002411 必康股 份 5,143,348.00 2.09 
216 000001 平安银 行 5,130,117.14 2.09 
217 002167 东方锆 业 5,124,965.00 2.09 
218 600368 五洲交 通 5,111,298.00 2.08 
219 601997 贵阳银 行 5,105,707.81 2.08 
220 600588 用友网 络 5,096,383.25 2.07 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 58 页 共 70 页


 
221 002320 海峡股 份 5,082,555.00 2.07 
222 000735 罗 牛 山 5,071,517.99 2.06 
223 603868 飞科电 器 5,054,042.09 2.06 
224 000069 华侨城 Ａ 5,041,884.00 2.05 
225 300044 赛为智 能 5,019,367.00 2.04 
226 600477 杭萧钢 构 4,984,969.98 2.03 
227 002143 印纪传 媒 4,971,006.00 2.02 
228 002202 金风科 技 4,918,378.58 2.00 
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,890,050,886.18 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,905,635,565.28 
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成 交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
本基金 根据 风险 管理 的原 则，以 套期 保值 为目 的， 本着谨 慎原 则， 在风 险可 控的前 提下 ，根
据量化 风险 模型 统计 分析 ，参与 股指 期货 的投 资， 以管理 投资 组合 的系 统性 风险， 改善 组合 的风华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 59 页 共 70 页


 
险收益 特性 。 
本基金 的股 指期 货交 易对 基金总 体风 险影 响不 大， 符合本 基金 的投 资政 策和 投资目 标。 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


 
通策医 疗 于 2017 年 5 月 8 日收 到中 国证 券监 督管 理委员 会浙 江监 管局 行政 监管措 施决 定书
《关于 对通 策医 疗投 资股 份有限 公司 及相 关人 员采 取出具 警示 函措 施的 决定 》（[2017]27 号） ，
指出公 司收 购联 营企 业 “ 通策健 康 ” 60% 股权 时， 存 在由于 前期 会计 差错 更正 及追溯 调整 情况 ， 导
致2015 年 年报 信息 披露 不 准确。 浙江 监管 局对 公司 及时任 董事 长赵 玲玲 、 时 任董事 会秘 书黄 浴华
和时任财务总 监王毅予 以 警示。公司董 事会、监 事 会及经营层对 上述事项 高 度重视，督 促公司及
相关人员认真吸取教训， 进一步加强法律法规及规 章制度的学习，提高规范 运作意识。 于 2017
年 10 月 27 日公 司收 到上 海证券 交易 所的 纪律 处分 决定书 《关 于对 通策 医疗 投资股 份有 限公 司 及
相关责任人予 以通报批评 的决定》（[2017]57 号） ，指出公司在 收购 “通策 健康 ”60% 股权时 ，
构成重大资产 重组，但 公 司未按规定履 行相关信 息 披露义务；另 外，公司 收 购时存在由 于前期会
计差错 更正 及追 溯调 整情 况， 导 致 2015 年年 报信 息 披露不 准确 。 交 易所 对公 司及时 任董 事长 赵玲
玲、时任董事 会秘书黄 浴 华和时任财务 总监王毅 予 以通报批评， 并通报证 监 会，记入上 市公司诚
信档案 。 
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的行为。 除 此之外，本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。 
8.12.2


 
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 60 页 共 70 页


 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 198,471.42 
2 应收证 券清 算款 6,100,881.66 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 3,937.22 
5 应收申 购款 98,904.03 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 6,402,194.33 




8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 
流通受 限部 分的 公允
价值 
占基金 资产 净值 比
例（% ） 
流通受 限情 况说 明 
1 603986 兆易创 新 5,856,732.00 5.54 重大事 项停 牌 




8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 
§9 基金份 额持有人信息 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
2,164 61,854.30 4,999,000.00 3.73% 128,853,707.03 96.27% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例 
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金 
0.00 0.0000% 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 61 页 共 70 页


 




9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 




§10 开放式 基金份额变动 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2016 年 6 月 28 日 ） 基金 份额 总额 
334,214,632.69 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 251,696,716.55 
本报告 期基 金总 申购 份额 29,405,494.27 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 147,249,503.79 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 133,852,707.03 
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 
§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
本 基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项， 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ”文 核 准批复 。 
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ”文 核准 批复。 
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。





 
 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 62 页 共 70 页


 
11.3 涉 及基 金管 理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 自 2016 年6 月 28 日 起至 今为 本基金 提供 审 计
服务， 本基 金本 报告 期内 应支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 基 金审 计费 用 陆
万元整 。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门 稽 查或 处罚 的情 形。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
国泰君 安证 券 2 2,003,605,919.37 34.57% 1,865,957.73 34.57% - 
中信建 投证 券 1 480,627,785.16 8.29% 447,608.08 8.29% - 
中信证 券 1 822,456,649.05 14.19% 765,955.46 14.19% - 
国信证 券 2 1,436,470,611.74 24.79% 1,337,787.12 24.79% - 
兴业证 券 1 1,052,371,656.67 18.16% 980,075.07 18.16% - 
招商证 券 2 - - - - - 
中投证 券 1 - - - - - 
中泰证 券 2 - - - - - 
申万宏 源证 券 2 - - - - - 
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ： 
（1） 选择 标准 
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有 互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 63 页 共 70 页


 
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 ： 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务； 有很强的 行 业分析能力 ，能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。 
（2） 选择 程序 
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定，选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时，要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ，经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ，协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年第4 季 度报告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 1 月 19 日 
2 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 招募 说明书( 摘要) 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 10 日 
3 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 招募 说明 书 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 10 日 
4 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增和 讯信 息科 技有限
公司为 代销 机构 并开 通基 金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 20 日 
5 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加和 讯信 息科 技有限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 20 日 
6 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加济 安财 富（ 北京）
资本管 理有 限公 司费 率优 惠活动
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 24 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 64 页 共 70 页


 
的公告 
7 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增济 安财 富（ 北京 ）资本
管理有 限公 司为 代销 机构 并开通
基金转 换、 定期 定额 投资 业务的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 24 日 
8 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加浙 江同 花顺 基金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 2 月 27 日 
9 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增上 海华 夏财 富投 资管理
有限公 司为 代销 机构 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 3 月 15 日 
10 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加宜 信普 泽投 资顾问
（北京 ）有 限公 司费 率优 惠活动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 3 月 17 日 
11 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加北 京蛋 卷基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 3 月 17 日 
12 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京蛋 卷基 金销 售有限
公司为 代销 机构 并开 通基 金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 3 月 17 日 
13 关于通 联支 付系 统升 级的 通知 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 3 月 22 日 
14 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2016 年 度报 告 摘要 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 3 月 29 日 
15 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金 2016 年 度报 告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官网 
2017 年 3 月 29 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 65 页 共 70 页


 
16 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第1 季 度报告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 4 月 24 日 
17 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管
理有限 公司 为代 销机 构并 开通基
金转换 、定 期定 额投 资业 务的公
告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 4 月 26 日 
18 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加北 京肯 特瑞 财富投
资管理 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 4 月 26 日 
19 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加武 汉市 伯嘉 基金销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 5 月 18 日 
20 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海长 量基 金销售
投资顾 问有 限公 司费 率优 惠活动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 6 月 21 日 
21 
2017 年6 月30 日半 年末 华商基
金旗下 最后 一日 净值 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 6 月 30 日 
22 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增上 海挖 财金 融信 息服务
有限公 司为 代销 机构 并开 通定期
定额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 7 月 13 日 
23 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 泰证 券股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 7 月 19 日 
24 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第2 季 度报告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 7 月 20 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 66 页 共 70 页


 
25 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加华 泰证 券股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 1 日 
26 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加深 圳新 兰德 证券投
资咨询 有限 公司 费率 优惠 活动的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 4 日 
27 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加一 路财 富（ 北京）
信息科 技股 份有 限公 司费 率优惠
活动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 10 日 
28 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 招募 说明 书摘 要 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 11 日 
29 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增天 津万 家财 富资产
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 11 日 
30 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新） 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 14 日 
31 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告
摘要 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 25 日 
32 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年 半年 度 报告 
中国证 券 报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 8 月 25 日 
33 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金新 增上 海大 智慧 财富 管理有
限公司 为代 销机 构并 开通 基金转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 15 日 
34 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海大 智慧 财富管
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 15 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 67 页 共 70 页


 
理有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 
35 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加天 津国 美基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 18 日 
36 
华商基 金管 理有 限公 司关 于基金
份额持 有人 定制 服务 调整 升级的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 20 日 
37 
关于华 商基 金管 理有 限公 司网上
交易直 销系 统升 级维 护的 通知 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 26 日 
38 
华商基 金管 理有 限公 司 关 于旗下
部分基 金参 加平 安银 行股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 27 日 
39 
华商基 金管 理有 限公 司 关 于设立
上海、 深圳 分公 司的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 9 月 28 日 
40 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加上 海华 夏财 富投资
管理有 限公 司费 率优 惠活 动的公
告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 10 月 9 日 
41 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金开 通上 海华 夏财 富投资
管理有 限公 司基 金转 换、 定期定
额投资 业务 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 10 月 9 日 
42 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金开 通国 金证 券股 份有限
公司定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 10 月 17 日 
43 
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基 金2017 年第3 季 度报告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 10 月 25 日 
44 
关于华 商万 众创 新灵 活配 置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 变更的
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 11 月 2 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 68 页 共 70 页


 
公告 
45 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金新 增北 京电 盈基 金销售
有限公 司为 代销 机构 并开 通基金
转换、 定期 定额 投资 业务 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 11 月 13 日 
46 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加北 京电 盈基 金销售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 11 月 13 日 
47 
关于直 销系 统通 联支 付民 生银行
暂停部 分业 务的 通知 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 11 月 20 日 
48 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
华商万 众创 新灵 活配 置混 合型证
券投资 基金 开通 华泰 证券 股份有
限公司 定期 定额 投资 业务 并参加
费率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 6 日 
49 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 原证 券股 份有限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 15 日 
50 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加中 国国 际金 融股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 22 日 
51 
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分基 金参 加泰 诚财 富基 金销售
（大连 ）有 限公 司费 率优 惠活动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 26 日 
52 
关于华 商万 众创 新灵 活 配 置混合
型证券 投资 基金 基金 经理 变更的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 29 日 
53 华商基 金管 理有 限公 司关 于开展 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 12 月 29 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 69 页 共 70 页


 
网上直 销系 统定 投费 率优 惠的公
告 
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
54 
华商基 金管 理有 限公 司关 于资管
产品征 收增 值税 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 30 日 
55 
华商基 金2017 年年 末最 后 一日
公募产 品净 值公 告 
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 、 公 司官 网 
2017 年 12 月 31 日 




§12 影响投 资者 决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
本基金 本报 告期 内未 发生 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过20% 的情 况。 
 
§13 备查文 件目录 
13.1 备 查文 件目录 
1. 中国 证监 会批 准华 商万 众创新 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 设立 的文 件； 
2. 《华 商万 众创 新灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ； 
3. 《华 商万 众创 新灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ； 
4. 《华 商万 众创 新灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ； 
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程 ； 
6. 报告 期内 华商 万众 创新 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金在 指定 报刊 披露 的各 项公告 的原 稿。 
13.2 存 放地 点 
基金管 理人 、基 金托 管人 处。 
13.3 查 阅方 式 
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层 
基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼 
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 
客户服 务电 话：4007008880 （免 长途 费） ，010-58573300 
基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com 
华商基金管理有限公司 
2018 年3 月28 日 华商万众创新混合 2017 年年度 报告 
第 70 页 共 70 页