华商双债：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
华 商 双 债 丰利 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月28 日 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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§1 重要提 示及目录 
 
1.1 重 要提 示 
基金管 理人 的董 事会 、董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、 准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。 本 年度 报告已 经三 分之 二 以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2018 年3 月 27 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标 、净 值 表现 、利 润分 配情 况 、财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ，保 证复 核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险 ， 投 资者 在作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。 
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙） 审计 。 
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................ 2 
1.1 重 要提 示 ..................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 
2.1 基 金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................ 6 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6 
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ............................................................................................... 11 
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 12 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................................................................... 12 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明............................................................ 14 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ....................................................................... 15 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明........................................................ 15 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望........................................................ 16 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ....................................................................... 16 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................... 17 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ....................................................................... 18 
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 18 
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 19 
5.1 报 告期 内本 基 金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................... 19 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 19 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 19 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................ 19 
6.1 审 计报 告基 本信 息 ................................................................................................................... 19 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ............................................................................................................... 19 
§7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 21 
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................... 21 
7.2 利 润表 ....................................................................................................................................... 22 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变 动表 ........................................................................................... 23 
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................... 24 
§8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 51 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 51 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................... 51 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 52 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ....................................................................................... 53 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................... 54 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 55 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 55 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 55 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明.................................................................. 55 
8.11 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 55 
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................................... 56 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................... 56 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................................................... 57 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57 
§10 开放式基金份额变动 .................................................................................................................... 57 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 57 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ..................................................................................................... 57 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 58 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ............................................................................................................. 58 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 58 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 58 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58 
11.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 60 
§ 12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 64 
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 64 
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 64 
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 65 
 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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§2 基金简 介 
2.1 基 金基 本情况



基金名 称 华商双 债丰 利债 券型 证券 投资基 金 
基金简 称 华商双 债丰 利债 券 
基金主 代码 000463 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2014 年1 月28 日 
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 2,241,881,593.82 份 
基金合 同存 续期 不定期 
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 华商双 债丰 利债 券 A 华商双 债丰 利债 券 C 
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000463 000481 
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,624,502,863.89 份 617,378,729.93 份 




2.2 基金 产 品说明 
投资目 标 本基金 管理 人通 过严 格的 风险控 制和 积极 主动 的投 资管理， 在合 理控 制 信 用 风
险、 保 持适 当流 动性 的基 础上， 以信 用债 和可 转债 为主要 投资 标的 ， 力 争 获 得
高于业 绩比 较基 准的 投资 业绩， 使基 金份 额持 有人 获得长 期稳 定的 投资 收 益 。 
投资策 略 本基金 债券 投资 策略 主要 采用信 用策 略 ， 同 时采 用 久期策 略 、 期 限结 构配 置 策
略、 骑 乘策 略、 息 差策 略 、 可转 债策 略等 积极 投资 策略， 在合 理控 制风 险的 前
提下 ， 通 过严 格的 信用 分 析和对 信用 利差 的变 动趋 势进行 判断 ， 力争 获取 信 用
溢价。 
业绩比 较基 准 中债综 合指 数 
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 证 券 投资 基金 ， 其 预期 收益 与风 险 低于股 票型 基金 、 混合 型 基
金，高 于货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 具有 中低风 险收 益特 征的 品 种 。 
 
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责人 
姓名 周亚红 田青 
联系电 话 010-58573600 010-67595096 
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 
客户服 务电 话


4007008880 010-67595096 
传真 010-58573520 010-66275853 
注册地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层 
北京市 西城 区金 融大 街 25 号 
办公地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层 
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼 
邮政编 码 100035 100033 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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法定代 表人 李晓安 田国立 
 
2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 ：http://www.hsfund.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所 
 
2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特殊
普通合 伙) 
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼 
注册登 记机 构 
华商基 金管 理有 限公 司 
北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层 




§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年 
 华商双债丰利债券
A 
华商双债丰利债
券 C 
华商双债丰利债券
A 
华商双债丰利债券
C 
华商双债丰利债券
A 
华商双债丰利债券
C 
本期已实现收益 104,329,564.60 49,505,573.95 232,737,379.35 95,430,746.97 165,076,958.52 100,782,217.43 
本期利润 125,808,519.72 46,460,953.72 206,961,219.82 58,145,498.43 193,826,716.79 99,660,114.88 
加权平均基金份额本期
利润 
0.0388 0.0378 0.0478 0.0284 0.2314 0.1834 
本期加权平均净值利润
率 
3.03% 2.97% 3.68% 2.19% 17.75% 14.04% 
本期基金份额净值增长
率 
3.50% 2.96% 3.15% 2.68% 33.30% 32.45% 
3.1.2


期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 
期末可供分配利润 72,050,855.57 20,021,775.14 116,432,897.52 27,963,951.35 74,171,712.28 68,838,771.84 
期末可供分配基金份额
利润 
0.0444 0.0324 0.0273 0.0218 0.0442 0.0453 
期末基金资产净值 2,120,345,968.84 797,832,278.19 5,517,795,954.90 1,645,850,079.06 2,206,087,092.55 2,001,270,500.41 
期末基金份额净值 1.305 1.292 1.291 1.285 1.316 1.316 
3.1.3





累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 
基金份额累计净值增长
率 
77.33% 72.92% 71.34% 67.95% 66.10% 63.57% 
注：1. 所 述基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。


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2. 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


 
3. 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 余 额
的孰低 数。 
3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 










华商双 债丰 利债 券 A 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -0.08% 0.39% -1.15% 0.06% 1.07% 0.33% 
过去六 个月 3.90% 0.34% -1.30% 0.05% 5.20% 0.29% 
过去一 年 3.50% 0.29% -3.38% 0.06% 6.88% 0.23% 
过去三 年 42.31% 0.64% -0.98% 0.08% 43.29% 0.56% 
自基金 合 同
生效起 至今 
77.33% 0.60% 4.68% 0.09% 72.65% 0.51% 









 
华商双 债丰 利债 券 C 
阶段 
份额净 值增
长率① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 -0.15% 0.40% -1.15% 0.06% 1.00% 0.34% 
过去六 个月 3.69% 0.35% -1.30% 0.05% 4.99% 0.30% 
过去一 年 2.96% 0.30% -3.38% 0.06% 6.34% 0.24% 
过去三 年 40.02% 0.64% -0.98% 0.08% 41.00% 0.56% 
自基金 合同
生效起 至今 
72.92% 0.60% 4.68% 0.09% 68.24% 0.51% 



华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
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注：① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年1 月28 日。 






② 根据 《华 商双 债丰 利债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 的 规定， 本基 金 主要投 资于 国内 依法
发行固 定收 益类 品种 ， 包 括信用 债 、可 转换 债券 （ 含可分 离交 易可 转债 ） 、国 债、 政策 性金 融债 、
央行票 据 、债 券回 购 、银 行存款 等 。本 基金 同时 投 资于A 股股 票 （含 中小 板 、创 业板 及其 他经 中
国 证 监会 核准 上市 的股 票 ） 、 权 证等 权益 类品 种以 及法 律 法规 或中 国证 监会 允许 基 金投 资的 其他
金融工 具。 本基 金的 投资 组合比 例为 ：投 资债 券资 产的比 例不 低于 基金 资产 的 80% ； 投资 于信 用
债和可 转债 的比 例合 计不 低于非 现金 基 金 资产 的 80% ；股 票等 权益 类资 产的 比 例不超 过基 金资 产
的 20% ； 基金 保留 的现 金 或投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值
的5% 。 根 据基 金合 同的 规 定， 自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 基金 各项 资产 配置比 例需 符合 基金
合同要 求。 本基 金在 建仓 期结束 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同有 关投 资比例 的约 定。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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3.2.3


自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较 
 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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注： 本 基金 合同 生效 日为2014 年1 月28 日， 合同 生效当 年按 实际 存续 期计 算， 不 按整 个自 然年
度进行 折算 。 
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
单位： 人民 币元 



















































 华 商双 债丰 利债 券 A 
年度 
每10 份基金
份额分 红数 
现金 形 式发 放总额 
再 投 资 形 式 发 放
总额 
年 度 利 润 分 配 合
计 
备注 
2017 0.3000 110,036,478.39 9,169,125.74 119,205,604.13


 
2016 0.6500 220,920,996.51 16,370,659.94 237,291,656.45


 
2015 2.4000 138,186,972.01 13,604,273.85 151,791,245.86


 
合计 3.3500 469,144,446.91 39,144,059.53 508,288,506.44


 
 
单位： 人民 币元 






















































华商 双债 丰 利债 券 C 
年度 
每10 份基金
份额分 红数 
现金 形 式发 放总额 
再 投 资 形 式 发 放
总额 
年 度 利 润 分 配 合
计 
备注 
2017 0.3000 32,194,369.20 5,629,171.75 37,823,540.95


 
2016 0.6500 115,617,013.05 8,568,461.69 124,185,474.74


 
2015 2.2000 54,147,848.86 6,922,402.94 61,070,251.80


 
合计 3.1500 201,959,231.11 21,120,036.38 223,079,267.49


 



华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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§4 管理人 报 告 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
华商基 金管 理有 限公 司由 华龙证 券股 份有 限公 司、 中国华 电集 团财 务有 限公 司、 济钢 集团 有
限公司 共同 发起 设立， 经 中国证 监会 证监 基金 字 【2005 】160 号 文批 准设 立， 于 2005 年12 月 20
日成立 ，注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。 
截至 2017 年 12 月 31 日 ，本公 司旗 下共 管理 四十 四只基 金产 品， 分别 为华 商领先 企业 混合
型开放 式证 券投 资基 金、 华商盛 世成 长混 合型 证券 投资基 金、 华商 收益 增强 债券型 证券 投资 基金 、
华商动 态阿 尔法 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 华 商产业 升级 混合 型证 券投 资基金 、 华商稳 健 双
利债券 型证 券投 资基 金、 华商策 略精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 华商 稳定增 利债 券型 证 券
投资基 金、 华商 价值 精选 混合型 证券 投资 基金 、 华 商主题 精选 混合 型证 券投 资基金 、 华 商新 趋势
优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 华商 现金 增利 货币市 场基 金、 华商 价值 共享灵 活配 置混 合 型
发起式 证券 投资 基金 、 华 商大盘 量化 精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 华 商红利 优选 灵活 配 置
混合型 证券 投资 基金 、 华 商优势 行业 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 华 商双 债丰利 债券 型证 券 投
资基金 、 华商创 新成 长灵 活配置 混合 型发 起式 证券 投资基 金 、 华商 新量 化灵 活配置 混合 型证 券 投
资基金 、 华 商新 锐产 业灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、 华 商未 来主 题混 合型 证券投 资基 金、 华商
稳固添 利债 券型 证券 投资 基金 、 华 商健康 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、 华 商量 化进取 灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 华 商双 翼平衡 混合 型证 券投资 基金 、 华 商新 常态 灵活配 置混 合型 证 券
投资基 金、 华商 信用 增强 债券型 证券 投资 基金 、 华 商双驱 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 华
商新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 华商 智能 生活灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 华商 乐 享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 华 商保 本1 号
混合型 证券 投资 基金 、 华 商万众 创新 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 华 商瑞 鑫定期 开放 债券 型 证
券投资 基金 、 华 商丰 利增 强定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 华商润 丰灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金、 华 商元 亨灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 华商 瑞丰混 合型 证券 投资 基金 、 华商 民营 活力 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 、 华 商研 究精选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 华 商鑫安 灵活 配置 混 合
型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理 ）期 限 
证券从 业年 限 说明 
任职日 期 离任日 期 
梁伟泓 基金经 2014 年 1 月 - 13 男 ， 中国 籍， 工商 管华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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理 ， 公 司
总 经 理 助
理 兼 投 资
总 监 ， 投
资 管 理 部
副总经
理 ， 投 资
决 策 委 员
会委员 
28 日 理 硕 士， 具有 基金 从
业资格 。1998 年7 月
至 2001 年7 月 ， 就职
于 中 国工 商银 行广 东
省 分 行， 任财 务分 析
师；2003 年 7 月至
2004 年 4 月， 就 职于
海 科 创业 投资 公司 ，
任投资 专员 ；2004 年
4 月至2006 年3 月，
就 职 于平 安资 产管 理
公 司 ，任 投资 组合 经
理；2006 年 3 月至
2008 年 12 月， 就职
于 生 命 人 寿 保 险 公
司 ， 任固 定收 益部 总
经理；2008 年 12 月
至 2010 年6 月 ， 就职
于 工 银瑞 信基 金管 理
有 限 公司 ，任 投资 经
理；2010 年 6 月至
2011 年 12 月， 就职
于 中 国国 际金 融有 限
公 司 ，任 资管 部副 总
经理；2011 年 12 月
加 入 华商 基金 管理 有
限公司 ；2012 年2 月
至2012 年9 月担 任华
商 收 益增 强债 券型 证
券 投 资基 金基 金经 理
助理 ； 2012 年9 月14
日 起 至今 担任 华商 收
益 增 强债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2015 年 6 月 16 日起
至 今 担任 华商 双翼 平
衡 混 合型 证券 投资 基
金基金 经理 ；2016 年
5 月17 日起 至今 担任
华商保 本 1 号混 合型
证 券 投资 基金 基金 经
理；2016 年 6 月 24
日至 2017 年 8 月 4
日 担 任华 商稳 定增 利
债 券 型证 券投 资基 金华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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基金经 理。 
刘晓晨 基金经 理 
2015 年10 月
14 日 
2017 年 4 月 21 日 14 
男 ， 中国 籍， 金融 学
硕 士 ，具 有基 金从 业
资格。1999 年 9 月至
2001 年 12 月， 就职
于 泰 康人 寿保 险股 份
有 限 公 司 北 京 分 公
司 ， 任团 体业 务管 理
员；2004 年 6 月至
2010 年 7 月， 就 职于
瑞 泰 人寿 保险 公司 总
公 司 ，历 任投 资分 析
师 、 高级 投资 分析 师
及 固 定 收 益 助 理 经
理；2010 年7 月 加入
华 商 基金 管理 有限 公
司 ， 曾任 宏观 策略 研
究 员 、债 券研 究员 ，
2012 年 9 月 21 日转
入 投 资管 理部 任职 ；
2012 年12 月11 日至
2017 年 5 月 12 日担
任 华 商现 金增 利货 币
市 场 基金 基金 经理 ；
2015 年 7 月 21 日至
2015 年10 月13 日担
任 华 商双 债丰 利债 券
型证券投 资基 金基 金
经理助 理；2015 年 9
月8 日起 至2017 年9
月 25 日担 任 华商 信
用 增 强债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 经 理 ；
2016 年 9 月 20 日起
至 2017 年 9 月25 日
担 任 华商 丰利 增强 定
期 开 放债 券型 证券 投
资基金 基金 经理 。 
 
注：① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。



②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 
4.2 管 理人 对报告 期 内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
在本报 告期 内， 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 基 金管 理人勤 勉尽 责 地华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
本基金 管理 人严 格执 行 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 和 公司内 部公 平 交
易制度 ，在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节， 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 
公司建 立投 研管 理平 台并 定期举 行投 研晨 会、 投研 联席会 等， 建立 健全 投资 授权制 度， 确保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源， 享有 公平 的投 资决 策机会 。 
针对公 司旗 下所 有投 资组 合的交 易所 公开 竞价 交易 ， 通 过交 易系统 中的 公平 交易程 序 ， 对 于
不同投 资组 合同 日同 向买 卖同一 证券 的指 令自 动进 行比例 分配 。 针 对场 外网 下交易 业务 ， 公 司 依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下交 易业务 的相 关规 定，
确保各 投资 组合 享有 公平 的交易 执行 机会 。 对于 以 公司名 义进 行的 交易 严格 按照发 行分 配的 原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
报告期 内， 系 统的 公平 交 易程序 运作 良好， 未出 现 异常情 况。 场 外、 网 下业 务公平 交易 制度
执行情 况良 好， 未出 现异 常情况 。 
公 司 对旗 下各 投 资组 合的交 易 行为 进行 监 控和 分析， 对 各投 资组 合 不同 时间窗 口 （1 日、3
日、5 日 ）内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检验， 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内，未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ，公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
为 规 范投 资行 为 ，公 平对待 投 资组 合， 公 司制 定了《 异 常交 易管 理 办法 》 ，对包 括 可能 显著
影响市 场价 格、 可能 导致 不公平 交易 、 可 能涉 嫌利 益输送 等异 常交 易行 为做 出了界 定及 相应 的 防
范、控 制措 施。 
报告期 内严 格执 行公 司相 关制度 ， 未发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 公 司严 格控制 旗下 非 指
数型投 资组 合参 与交 易所 公开竞 价同 日反 向交 易 ， 按照有 关指 数的 构成 比例 进行的 投资 导致 出现
的同日 反向 交易 中， 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
在金融 去杠 杆的 日趋 严格 的监管 压力 下， 债券 市场 全年逐 级下 行， 债券 收益 率在政 策、 供需
的反复 博弈 中屡 创新 高。 二季度 是严 监管 、 防 风险 的政策 开端 ， 三 会协 同调 控推动 收益 率曲 线熊
平，三 季度 市场 情绪 略有 修复， 但四 季度 再遭 重创 ，10 年国 开收 益率 从年 初 的 3.6% 左 右上 行至华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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4.8% ， 上行 幅度 高 达120bp, 国债 表现 略强 于金 融债 和信用 债。



股票一 季度 震荡 ， 二 季度 开始的 结构 分化 贯穿 全年 ， 低 估值 蓝筹和 受益 供给 侧改革 的周 期 股
盈利确 定， 估值 低位 上升 ，股价 持续 上涨 。 
展望未 来， 我们 对债 券市 场持谨 慎乐 观态 度， 认为 经过大 幅调 整后 ， 债 券市 场的关 注点 应该
从防风 险逐 步转 向看 机会 。市场 预期 监管 细则 将 在 18 年 一季 度落 地， 对市 场 冲击将 逐渐 缓和 ，
非银杠 杆已 经下 降， 地 产 和基建 投资 稳步 回落， 经 济增速 趋稳， 通胀 略升 但 影响不 大。 我 们认 为
18 年 全年 看债 券市 场下 跌 空间有 限， 二季 度有 望迎 来反弹 机会 ，看 好利 率债 的交易 价值 。 
本基 金17 年坚 持持 有以 票 息收益 为目 的的 短久 期信 用债。 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至 2017 年 12 月 31 日 ，华商 双债 丰利 债券 型证 券投资 基金 A 类 份额 净值 为 1.305 元 ，份
额累计 净值 为 1.690 元 ， 本年度 华商 双债 丰利 债券 基金 A 类 份额 净值 增长 率 为 3.50% ， 同期 基金
业绩比 较基 准的 收益 率为-3.38% ，本 类基 金份 额净 值 增长率 高于 业绩 比较 基准 收益 率 6.88 个百
分点； 华商 双债 丰利 债券 型基 金 C 类 份额 净值 为1.292 元 ， 份 额累 计净 值为1.657 元， 本 年度 华
商双债 丰利 债券 基金 C 类 份额净 值 增 长率为 2.96% ，同期 基金 业绩 比较 基准 的收益 率为-3.38% ，
本类基 金份 额净 值增 长率 高于业 绩比 较基 准收 益 率6.34 个百 分点 。 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
宏观经 济趋 稳， 传统 基建 和地产 对经 济拉 动作 用将 下降 ， 新 经济将 是未 来亮 点但短 期内 可 能
不足以 弥补 ， 汇 率波 动对 海内外 大宗 、 债 券、 股票 等影响 重回 视野 。18 年 我 们判断 债券 将迎 来新
一轮牛 市的 建仓 机会 ， 我 们尤其 看好 利率 债的 投资 机会， 短期 限品 种也 有不 错的确 定性 收益 。 本
基金将 在控 制风 险的 基础 上，把 握债 券的 投资 机会 。 
行业集 中度 提高 ， 龙 头企 业持续 受益 ， 人 民 币 升值 ， 低估 值的 周期 行业 和金 融行业 得到 市场
关注， 本基 金认 为权 益类 资产仍 存在 结构 性机 会， 但自上 而下 看仍 不支 持全 面牛市 。 
综合上 述判 断， 我们 拟继 续持有 短久 期产 业债 的基 础上， 择机 增配 长久 期利 率债， 精选 蓝筹
股票， 实现 净值 平稳 增长 。 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
报告期 内， 本 基金 管理 人 从合法、 合规、 保障 基金 持有人 利益 出发， 由督 察 长领导 独立 于各
业务部 门的 监察 稽核 部对 基金投 资运 作、 公司 经营 管理及 员工 行为 的合 法、 合规性 等进 行了 监 察
稽核， 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式， 及时 发现 情况、 提出 整改 意见 、
督促有 关业 务部 门整 改并 跟踪改 进落 实情 况 ， 并 按 照相关 要求 定期 制作 监察 稽核报 告报 公司 管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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内部监 察稽 核的 重点 是： 国家法 律法 规及 行业 监管 规则的 执行 情况 ；基 金合 同的遵 守情 况 ；
公司内 部规 章制 度的 执行 情况； 网络 与信 息系 统安 全情况 ； 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。 
（1 ） 进一 步完 善制 度 建设， 构 建适 时、 全 面、 严谨的 内 部控 制体 系 。本 基金管 理 人根 据最
新的法 律法 规等 规范 性文 件， 及时 拟定了 相关 管理 制度 ， 并 对原有 制度 体系 进行了 持续 的更 新 和
完善， 对现 有的 制度 体系 进行了 进一 步梳 理， 同时 ，根据 公司 实际 业务 情况 不 断细 化制 度流 程 ，
进一步 强化 内部 控制 。 
（2 ） 全面 加强 风险 监 控，不 断 提高 风险 管 理水 平。本 基 金管 理人 在 原有 基础上 进 一步 提升
内控管 理水 平 ，确 保内 部 控制的 独立 性和 权威 性 ， 事前 、事 中 、事 后风 险控 制有效 结合 ， 通过 多
种形式 提高 内控 管理 质量 、优化 风险 管理 水平 。 
（3 ） 有计 划地 开展 监 察稽核 工 作， 确保 工 作的 及时性 、 深入 性和 有 效性 。本年 度 内， 本基
金管理 人通 过日 常监 察与 专项稽 核相 结合 的方 式， 深入开 展各 项监 察稽 核工 作， 包 括对 基金 销售 、
宣传材 料 、反 洗钱 工作 、 信息系 统权 限 、机 房管 理 、供 应商 管理 、 投资 研究 交易 （包 括证 券库 管
理 、 研究 支持 、投 资比 例、 投 资权 限、 投资 限制 、场 外 网下 业务 等） 、产 品 分红 业 务管 理、 产品
开 发 及管 理维 护、 专户 业务 管 理、 移动 通讯 工具 管理 与 信息 监控 、 “三 条 底线 ” 的防 范及 防控
内幕交 易等 方面 进行 了专 项稽核 。 通过日 常监 察与 专项稽 核的 方式 ， 保 证了 内部监 察稽 核的 全 面
性、 实时 性， 强 化了 风险 控制流 程， 提 高了 业务 部 门及人 员的 风险 意识 水平 ， 从而较 好地 预防 风
险。 
（4 ） 强化 合规 教育 和 培训。 本 基金 管理 人 及时 传达与 基 金相 关的 法 律法 规，并 及 时更 新相
关管理 制度 ，并 将上 述规 定不断 贯彻 到相 关制 度及 具体执 行过 程中 ，同 时以 组织公 司内 部培 训 、
聘请外 部律 师、 会计 师提 供法律 、会 计专 业培 训等 多种形 式， 提高 全体 员工 的合规 守法 意识 。 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本报告 期内 ， 根 据中 国证 监会相 关规 定及 本基 金合 同约定 ， 本 基金 管理 人严 格按照 《企 业会
计 准 则》 、中 国证 监会 相 关规 定 及基 金合 同中 关于 估值 的 约定 ，对 基金 所持 投资 品 种进 行估 值。
本基金 管理 人制 定了 证券 投资基 金估 值政 策与 估值 程序 ， 设 立基金 估值 小组 ， 参 考行 业协会 估 值
意见和 独立 第三 方机 构估 值数据 ，确 保基 金估 值的 公平、 合理 。 
本基金 管理 人设 立的 估值 小组， 负责 组织 制定 、定 期审核 及适 时修 订基 金估 值政策 和程 序 ，
研究、 指 导基 金估 值业 务 。 估值小 组成 员由 基金 运 营部负 责人、 研究 发展 部 负责人、 监察 稽核 部
负责人 、 基金 会计 组成 ， 小组成 员均 具有 多年 证券 、基 金从 业经 验 ，具 备基 金估值 运作 、 行业 研
究、 风 险管 理或 法律 合规 等领域 的专 业胜 任能 力。 基金经 理可 参与 估值 原则 和方法 的讨 论， 但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管人 和会 计师 事务所 。 本基 金托 管人 认 真审阅 本基 金管
理人采 用的 估值 原则 及技 术， 复核 、 审查 基金 资产 净值和 基金 份额 申购、 赎 回价格。 当对 估值 原
则及技 术有 异议 时， 本基 金托管 人有 义务 要求 本基 金管理 人作 出合 理解 释， 通过 积 极商 讨达 成 一
致意见 。本 基金 管理 人改 变估值 技术 ，导 致基 金资 产净值 的变 化 在 0.25% 以 上的， 应就 所采 用 的
相关估 值技 术、 假设 及输 入值的 适当 性等 咨询 会计 师事务 所的 专业 意见 。 会 计师事 务所 在对 基 金
年度财 务报 告出 具审 计报 告时 ， 应 对报告 期间 基金 的估值 技术 及其 重大 变化 ， 特 别是 对估值 的 适
当性 ， 采 用外部 信息 进行 估值的 客观 性和 可靠 性程 度， 以及 相关披 露的 充分 性和及 时性 等发 表 意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 
本基金 管理 人已 与中 央国 债登记 结算 有限 责任 公司 及中证 指数 有限 公司 签署 服务协 议 ， 由 其
按约定 提供 在银 行间 同业 市 场交 易的 债券 品种 和在 交易所 市场 交易 的债 券品 种的估 值数 据 ， 以 及
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。 
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
根据 《 华商 双债 丰利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 约定， 在符 合有 关基 金 分红条 件的 前提
下，本 基金 每年 收益 分配 次数最 多为 12 次， 基金 合同生 效满 6 个月 后， 若 基金在 每季 度最 后一
个交易 日收 盘后 同一 类别 每 10 份基 金份 额可 分配 利 润金额 高 于0.1 元( 含) ， 则基金 须 在 15 个工
作日之 内进 行收 益分 配 ， 每份基 金份 额每 次分 配比 例不得 低于 收益 分配 基准 日同一 类别 每份 基金
份额可 供分 配利 润的 60% ；若基 金合 同生 效不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 。本报 告期 内收 益分
配情况 如下 ： 
本基金 以截 至2016 年12 月 31 日A 类 基金 可分 配收 益 116,432,897.52 元和 C 类基金 可分 配
收益 27,963,951.35 元为 基准， 以 2017 年 1 月 19 日为权 益登 记日 、除 息日 ，于 2017 年 1 月 23
日向本 基金 的基 金持 有人 派发第 一次 分红 ， 每 10 份 A 类 基金 份额 派发 红利 0.17 元， 每 10 份 C
类基金 份额 派发 红 利0.17 元。 
本基金 以截 至2017 年3 月 31 日A 类 基金 可分 配收 益 88,025,113.13 元和 C 类基金 可分 配收
益22,578,587.37 元 为基 准，以2017 年4 月 21 日 为权益 登记 日、 除息 日， 于 2017 年4 月25 日
向本基 金的 基金 持有 人派 发第二 次分 红， 每 10 份 A 类基金 份额 派发 红利 0.13 元，每 10 份 C 类
基金份 额派 发红 利0.13 元。 
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
本报告 期 ， 本 基金 未出 现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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§5 托管人 报告 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《证券 投资 基金
法 》 、基 金合 同、 托管 协 议和 其 他有 关规 定， 不存 在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为， 完全 尽职
尽责地 履行 了基 金托 管人 应尽的 义务 。 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说
明 
本报告 期， 本 托管 人按 照 国家有 关规 定、 基 金合 同 、 托管协 议和 其他 有关 规 定， 对本 基金 的
基金资 产净 值计 算、 基金 费用开 支等 方面 进行 了认 真的复 核 ， 对本 基金 的投 资运作 方面 进行 了 监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 
报告期 内， 本基 金A 级份 额实施 利润 分配 的金 额 119,205,604.13 元，C 级份 额实施 利润 分配
的金额 为37,823,540.95 元。 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 
本托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标、 净值 表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计报 告、 投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 
§6 审计报 告 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21067 号 
 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 华商双 债丰 利债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人 
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 
我们审计了华商双债 丰利 债券型证券投资基金( 以下 简称 “华商双
债丰利 债券 基金 ”) 的财 务 报表， 包括 2017 年 12 月 31 日的 资产 负
债表，2017 年度的利润表 和所有者权益(基金净值) 变动表以及财
务报表 附注 。 
(二)我 们的 意见 
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了华商 双债 丰利 债券 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于华 商 双债丰 利债 券
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。 
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任 
华 商双债 丰利 债券基 金的基 金管理 人华商 基金 管理有 限公司( 以下
简称“ 基 金 管理 人 ”) 管 理层负 责 按 照 企业 会 计准 则 和中 国 证 监 会、
中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制
财务报 表， 使 其实 现公 允 反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控
制，以 使财 务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华商 双债丰 利债 券
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算华 商双债 丰利 债
券基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。 
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 商 双 债 丰 利 债 券 基 金 的 财 务 报 告 过
程。 
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
( 二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。 
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 华商 双 债丰利 债券 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 华
商双债 丰利 债券 基金 不能 持续经 营。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 21 页 共 65 页


 
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包 括披 露) ， 并 评价 财
务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。 
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。 
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 
注册会 计师 的姓 名 单峰


周祎 
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼 
审计报 告日 期 2018 年3 月26 日 




§7 年度财 务报表 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 华商 双债 丰利 债券型 证券 投资 基金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 11,911,430.11 19,143,608.60 
结算备 付金


62,398,464.09 110,413,056.84 
存出保 证金


510,321.59 561,026.97 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,014,054,098.15 9,811,498,108.14 
其中： 股票 投资


588,720,760.12 1,444,658,485.21 
基金投 资


- - 
债券投 资


3,425,333,338.03 8,366,839,622.93 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 
应收证 券清 算款


57,980,162.57 20,262,101.80 
应收利 息 7.4.7.5 66,871,358.70 152,584,545.10 
应收股 利


- - 
应收申 购款


185,735.30 501,836.76 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 12,360,899.05 18,035,940.00 
资产总 计


4,226,272,469.56 10,133,000,224.21 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 22 页 共 65 页


 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


1,244,537,804.34 2,826,788,717.98 
应付证 券清 算款


- - 
应付赎 回款


57,443,351.61 131,783,840.81 
应付管 理人 报酬


2,254,456.41 5,068,475.34 
应付托 管费


644,130.40 1,448,135.81 
应付销 售服 务费


460,396.98 791,068.29 
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,184,128.86 1,888,757.52 
应交税 费


- - 
应付利 息


1,321,878.34 1,353,860.38 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 248,075.59 231,334.12 
负债合 计


1,308,094,222.53 2,969,354,190.25 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 2,241,881,593.82 5,553,623,132.01 
未分配 利润 7.4.7.10 676,296,653.21 1,610,022,901.95 
所有者 权益 合计


2,918,178,247.03 7,163,646,033.96 
负债和 所有 者权 益总 计


4,226,272,469.56 10,133,000,224.21 
注： 报 告截 止日2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 总额2,241,881,593.82 份。 其 中华商 双债 丰利 债
券基 金 A 类基 金份 额净 值 1.305 元， 基金 份额 总 额 1,624,502,863.89 份 ；华 商双债 丰利 债券 基
金C 类 基金 份额 净 值1.292 元， 基金 份额 总额617,378,729.93 份。



7.2 利 润表 
会计主 体： 华商 双债 丰利 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日 
一、收入


 316,728,298.59 434,082,755.80 
1.利息 收入


316,198,001.28 418,309,486.45 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 2,741,265.22 4,446,679.66 
债券利 息收 入


312,886,053.90 413,576,475.36 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


570,682.16 286,331.43 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）


-21,037,153.31 75,264,949.69 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 75,780,902.28 145,350,311.87 
基金投 资收 益


- - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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债券投 资收 益 7.4.7.13 -101,945,436.37 -81,612,197.14 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 5,127,380.78 11,526,834.96 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ） 
7.4.7.17 
18,434,334.89 -63,061,408.07 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填
列） 
 
- - 
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填
列） 
7.4.7.18 
3,133,115.73 3,569,727.73 
减： 二、费用


144,458,825.15 168,976,037.55 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 40,208,846.25 57,801,853.82 
2．托 管费 7.4.10.2.2 11,488,241.67 16,514,815.34 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 6,293,584.75 10,607,506.91 
4．交 易费 用 7.4.7.19 8,036,250.47 13,676,532.88 
5．利 息支 出


77,897,906.38 69,744,181.81 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


77,897,906.38 69,744,181.81 
6．其 他费 用 7.4.7.20 533,995.63 631,146.79 
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列） 
 
172,269,473.44 265,106,718.25 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列） 
 
172,269,473.44 265,106,718.25 
 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 华商 双债 丰利 债券型 证券 投资 基金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ） 
5,553,623,132.01 1,610,022,901.95 7,163,646,033.96 
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润） 
- 172,269,473.44 172,269,473.44 
三、 本 期 基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值减少以“- ”号填
列） 
-3,311,741,538.19 -948,966,577.10 -4,260,708,115.29 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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其中：1.基 金申 购款 3,920,327,229.23 1,104,986,225.17 5,025,313,454.40 
2.基金 赎回 款 -7,232,068,767.42 -2,053,952,802.27 -9,286,021,569.69 
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列） 
- -157,029,145.08 -157,029,145.08 
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ） 
2,241,881,593.82 676,296,653.21 2,918,178,247.03 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ） 
3,198,136,851.50 1,009,220,741.46 4,207,357,592.96 
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润） 
- 265,106,718.25 265,106,718.25 
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值减少以“- ”号填
列） 
2,355,486,280.51 697,172,573.43 3,052,658,853.94 
其中：1.基 金申 购款 10,974,294,259.92 3,214,492,785.89 14,188,787,045.81 
2.基金 赎回 款 -8,618,807,979.41 -2,517,320,212.46 -11,136,128,191.87 
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列） 
- -361,477,131.19 -361,477,131.19 
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ） 
5,553,623,132.01 1,610,022,901.95 7,163,646,033.96 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
7.4 报 表附 注 
7.4.1 基 金基 本情况 
华 商 双债 丰利 债 券型 证券投 资 基金( 以下 简称 “ 本基金 ”)经 中 国证 券监 督 管理委 员 会(以下
简称 “ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2013]1186 号 《华 商 双债丰 利债 券型 证券 投资 基金募 集的 批复 》
核准， 由 华商 基金 管理 有 限公司 依照 《 中华 人民 共 和国证 券投 资基 金法》 和 《华商双 债丰 利债 券
型证券 投资 基金 基金 合同 》 负责公 开募 集。 本 基金 为契约 型开 放式， 存续 期 限不定， 首次 设立 募华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 25 页 共 65 页


 
集不包 括认 购资 金利 息共 募集 493,282,691.63 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计师 事务所(特 殊普 通合
伙)普 华永 道中 天验 字(2014) 第036 号 验资 报告 予以 验证 。 经 向中国 证监 会备 案， 《 华商 双债 丰利
债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 于2014 年 1 月 28 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额
为 493,334,674.22 份基 金份额 ，其 中认 购资 金利 息折合 51,982.59 份基 金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。 
根据 《 华商 双债 丰利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《华 商双 债丰 利债 券 型证券 投资 基金
招募说 明书》 并报 中国 证 监会备 案， 本 基金 自募 集 期起根 据认 购费、 申购 费 、 销售服 务费 收取 方
式的不 同， 将基 金份 额分 为不同 的类 别。 在投 资者 认购/ 申购 时收 取前 端认 购/申购 费的 ，称 为 A
类基金 份额 ；不 收取 认购/ 申购费 ，而 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务 费的 ，称 为 C 类基 金份
额。A 类、C 类基 金份 额 分别设 置代 码， 分别 计算 和公告 基金 份额 净值 和基 金份额 累计 净值 。计
算公式 为计 算日 该类 别基 金资产 净值 除以 计算 日发 售在外 的该 类别 基金 份额 总数 。 投 资人 可自 由
选择认 购、 申购 某一 类别 的基金 份额 ，但 各类 别基 金份额 之间 不能 相互 转换 。 
根据 《 华商 双债 丰利 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 的规 定， 本 基金 主要 投 资于国 内依 法发
行固定 收益 类品 种 ，包 括 信用债 、 可转 换债 券( 含可 分离交 易可 转债) 、国 债 、 政策性 金融 债 、央
行票据 、债 券回 购、 银行 存款等 。本 基金 同时 投资 于 A 股股 票( 含中 小板 、 创业板 及其 他经 中国
证 监 会核 准上 市的 股票) 、权 证 等权 益类 品种 以及 法律 法 规或 中国 证监 会允 许基 金 投资 的其 他金
融工具 。本 基金 的投 资组 合比例 为： 投资 债券 资产 的比例 不低 于基 金资 产 的 80% ； 投资 于信 用债
和可转 债的 比例 合计 不低 于非现 金基 金资 产 的 80% ；股票 等权 益类 资产 的比 例不超 过基 金资 产的
20% ；基 金保 留 的现 金或 投资 于 到期 日在 一年 以内 的政 府 债券 的比 例合 计不 低于 基 金资 产净 值的
5%。本 基金 的业 绩比 较基 准为中 债综 合指 数。 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 及以后 期间 颁布 的 《企 业 会计准 则－ 基本
准 则 》 、 各项 具体 会计 准则及 相关 规定( 以下 合称 “企业 会计 准则 ”)、 中国 证监会 颁布 的《 证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半年度 报告>》 、 中国 证券 投资基 金业 协会(以下
简 称“ 中国 基金 业协 会”) 颁 布的 《证 券投 资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 《 华商双 债丰 利债 券型 证
券投资 基金 基金 合同 》 和 在财务 报表 附 注7.4.4 所 列示的 中国 证监 会、 中国 基金业 协会 发布 的 有
关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制 。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 26 页 共 65 页


 
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金 融资 产的 分类 
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允价 值 计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应收 款
项、 可供 出售金 融资 产及 持有至 到期 投资 。 金 融资 产的分 类取 决于 本基 金对 金融资 产的 持有 意 图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当
期损益 的金 融资 产 。 以 公 允价值 计量 且其 公允 价值 变动计 入损 益的 金融 资产 在资产 负债 表中 以交
易性金 融资 产列 示。 
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括 银行存 款 、 买入 返售 金融 资产和 其他 各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金 额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融 资 产 。 
(2) 金 融负 债的 分类 
金融负 债于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融负债 及其 他金
融负债 。 本基金 目前 暂无 金融负 债分 类为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 。 本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等 。 
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债 表 内 确
认。 以公 允价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 取 得时发 生的 相关 交易费 用计 入当 期 损
益； 对 于支 付 的 价款 中包 含的债 券起 息日 或上 次除 息日至 购买 日止 的利 息， 单独确 认为 应收 项目 。
应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。 
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 ， 按 照公允 价值 进行 后续计 量 ； 对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。


华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 27 页 共 65 页


 
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终止 确认 ：(1) 收取 该金 融 资 产现 金流 量 的合同 权利 终
止； (2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除时 ，终 止确认 该金 融负 债或 义务 已解除 的部 分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： 
(1) 存 在活 跃市 场 的金 融工具 按 其估 值 日的 市场 交 易价 格 确定 公 允价 值； 估 值日 无 交易 且 最
近交易 日后 未发 生影 响公 允价值 计量 的的 重大 事件 的， 按最 近交 易日 的市 场 交易价 格确 定公 允价
值。 有充 足证据 表明 估值 日或最 近交 易日 的市 场交 易价格 不能 真实 反映 公允 价值的 ， 应对市 场 交
易价格 进行 调整， 确定 公 允价值。 与上 述投 资品 种 相同， 但 具有 不同 特征 的 ， 应以相 同资 产或 负
债的公 允价 值为 基础 ， 并 在估值 技术 中考 虑不 同特 征因素 的影 响。 特征 是指 对资产 出售 或使 用 的
限制等 ， 如果 该限 制是 针 对资产 持有 者的 ， 那么 在 估值技 术中 不应 将该 限制 作为特 征考 虑 。 此 外，
基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或折 价。 
(2) 当 金融 工具 不 存在 活跃市 场 ，采 用 在当 前情 况 下适 用 并且 有 足够 可利 用 数据 和 其他 信 息
支持 的 估值 技术 确定 公允 价值。 采用 估值 技术 时， 优先使 用可 观察 输入 值， 只有在 无法 取得 相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 。 
(3) 如 经济 环境 发 生重 大变化 或 证券 发 行人 发生 影 响金 融 工具 价 格的 重大 事 件， 应 对估 值 进
行调整 并确 定公 允价 值 。 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基 金 1) 具有抵 销已 确认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交 易双 方准 备按 净 额结算 时， 金融 资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。 上 述申 购和 赎回 分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。


华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。已 实现平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时 ，
申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未分 配的 已实 现损 益占基 金净 值比 例计 算的 金额 。 未 实现 平准 金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未实 现损 益占 基金净 值比 例计 算的
金额 。 损 益平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列 ， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确
认为投 资收 益 。 债 券投 资 在持有 期间 应取 得的 按票 面利率 或者 发行 价计 算的 利息扣 除在 适用 情况
下由债 券发 行企 业代 扣代 缴的个 人所 得税 后的 净额 确认为 利息 收入 。 
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确 认 为 公 允
价值变 动损 益； 于处 置时 ， 其处 置价 格与 初始 确认 金额之 间的 差额 确认 为投 资收益 ， 其 中包 括从
公允价 值变 动损 益结 转的 公允价 值累 计变 动额 。 
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算 ， 实 际利 率法 与直 线 法差异 较小 的则
按直线 法计 算。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管费和 销售 服务 费在 费用 涵盖期 间按 基金 合同 约定 的费率 和计 算方
法逐日 确认 。 
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算 ， 实 际利 率法 与 直线法 差异 较小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
本基金 同一 类别 的每 一基 金份额 享有 同等 分配 权。 本基金 收益 以现 金形 式分 配， 但基 金份 额
持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投
资。 若期 末未分 配利 润中 的未实 现部 分为 正数 ， 包 括基金 经营 活动 产生 的未 实现损 益以 及基 金 份
额交易 产生 的未 实现 平准 金等， 则期 末可 供分 配利 润的金 额为 期末 未分 配利 润中的 已实 现部 分 ；
若期末 未分 配利 润的 未实 现部分 为负 数， 则期 末可 供分配 利润 的金 额为 期末 未分配 利润 ， 即 已 实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 
本基金 收益 分配 遵循 下列 原则： 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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1 、 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 每年 收益 分 配次 数最 多 为12 次 ， 基金 合同 生
效满 6 个 月后 ，若 基金 在 每季度 最后 一个 交易 日收 盘后同 一类 别每 10 份基 金份额 可分 配利 润金
额高于 0.1 元( 含) ，则 基 金须在 15 个工 作日 之内 进行收 益分 配， 每份 基金 份额每 次分 配比 例不
得低于 收益 分配 基准 日同 一类别 每份 基金 份额 可供 分配利 润的 60% ； 若基 金 合同生 效不满 3 个月
则可不 进行 收益 分配 ； 
2 、 本 基金 收益 分配 方 式分两 种 ：现 金分 红 与红 利再投 资 ，投 资者 可 选择 现金红 利 或将 现金
红利按 分红 除权 日的 基金 份额净 值自 动转 为相 应类 别的基 金份 额进 行再 投资 ；若投 资者 不选 择 ，
本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红 ； 
3 、 基 金收 益分 配后 两 类基金 份 额净 值不 能 低于 面值； 即 基金 收益 分 配基 准日的 两 类基 金份
额净 值 减去 每单 位基 金份 额收益 分配 金额 后不 能低 于面值 ； 
4 、 由 于本 基金A 类 基金 份 额不收 取销 售服 务费 ，C 类 基金份 额收 取销 售服 务费 ， 各基 金份 额
类别对 应的 可供 分配 利润 将有所 不同 ，但 本基 金同 一类别 的每 一基 金份 额享 有同等 分配 权； 
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部 报告 制度 为依据 确定 经营 分部 ， 以 经营分 部为 基础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息 。 经 营分部 是指 本基 金内同 时满 足下 列条 件的 组成部 分 ：(1) 该组
成部分 能够 在日 常活 动中 产生收 入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够 定 期评 价该 组成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩；(3) 本 基金 能够 取得 该组 成部分 的财 务状 况、
经营成 果和 现金 流量 等有 关会计 信息 。 如 果两 个或 多个经 营分 部具 有相 似的 经济特 征 ， 并且 满 足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本基 金 确定以 下类 别股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1) 对 于证 券交 易所 上市 的 股票 ， 若 出现 重大 事项 停 牌或交 易不 活跃(包 括涨 跌 停时的 交易 不
活跃) 等情 况， 本基 金根 据 中国证 监会 公告[2017]13 号《中 国证 监会 关于 证券 投资基 金估 值业 务
的 指 导意 见 》 ， 根据 具 体情况 采 用《 关于 发 布中 基协(AMAC) 基 金 行业 股票 估值 指数 的 通知 》提 供
的指数 收益 法等 估值 技术 进行估 值。 
 (2) 于 2017 年 12 月 25 日前对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会计华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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字[2007]21 号 《关 于证 券投 资 基金 执 行< 企 业会 计准则> 估 值业 务及 份 额净 值计价 有 关事 项 的通
知 》 之附 件《 非公 开发 行有 明 确锁 定期 股票 的公 允价 值 的确 定方 法》 ，若 在 证券 交 易所 挂牌 的同
一股票 的市 场交 易收 盘价 低于非 公开 发行 股票 的初 始投资 成本 ， 按估 值日 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的 市场 交易 收盘 价估 值； 若在 证券 交易 所挂 牌 的同一 股票 的市 场交 易收 盘价高 于非 公开 发行
股票的 初始 投资 成本 ， 按 锁定期 内已 经过 交易 天数 占锁定 期内 总交 易天 数的 比例将 两者 之间 差价
的一部 分确 认为 估值 增值 。自 2017 年 12 月 25 日 起，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票、 首次
公开发 行股 票时 公司 股东 公开发 售股 份、 通过 大宗 交易取 得的 带限 售期 的股 票等流 通受 限股 票 ，
根 据 中国 基 金业 协会 中 基协 发[2017]6 号 《关 于发布< 证 券投 资基 金 投资 流通受 限 股票 估 值指 引
(试行)> 的 通知 》 之 附件 《 证券投 资基 金投 资流 通受 限股票 估值 指引(试行)》( 以下简 称 “ 指引 ”)，
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指 引 所 独 立
提供的 该流 通受 限股 票剩 余限售 期对 应的 流动 性折 扣后的 价值 进行 估值 。 
(3) 对 于在 证券 交易 所上 市 或挂牌 转让 的固 定收 益品 种(可 转换 债券 、 资 产支 持 证券和 私募 债
券除外)及 在银 行间 同业 市 场交易 的固 定收 益品 种， 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号《 中国 证监
会关于 证券 投资 基金 估值 业务的 指导 意见 》 及 《 中 国证券 投资 基金 业协 会估 值核算 工作 小组 关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上 市或 挂牌 转让 的固 定收益 品种(可 转换 债券 、 资产支 持证 券和 私募 债券 除外) ， 按 照中 证指
数有限 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值 。 本基金 持有 的银 行间 同业 市场固 定收 益品 种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值指
引(试行)> 的通 知》 之 附件 《证券 投资 基金 投资 流通 受限股 票估 值指 引( 试行) 》 ， 对于 在锁 定期 内
的非公 开发 行股 票、 首次 公开发 行股 票时 公司 股东 公开发 售股 份、 通过 大宗 交易取 得的 带限 售 期
的股票 等流 通受 限股 票， 本基金 自 2017 年 12 月 25 日起 改为 按估 值日 在证 券交易 所上 市交 易的
同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期
对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。该 估值 技术 变更对 本基 金无 影响 。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
7.4.6 税项 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《关 于企 业所 得税 若 干优惠 政策 的通 知》 、 财税[2012]85 号 《关 于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题的 通知 》 、财税[2016]36 号 《关 于 全面推 开营 业税 改
征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进 一 步明确 全面 推开 营改 增试 点金融 业有 关政 策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业 往来 等增值 税政 策的 补充 通知 》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ： 
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日起，
金融业 由缴 纳营 业税 改为 缴纳增 值税 。 对 证券 投资 基金管 理人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让 收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 
(2) 对 基金 从证 券 市场 中取得 的 收入 ， 包括 买卖 股 票、 债 券的 差 价收 入， 股 票的 股 息、 红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在1 个月 以内( 含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减 按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后 取得 的股 息、 红 利 收入， 按 照上 述规 定计 算 纳税， 持 股时 间自 解禁 日 起计算； 解禁 前取 得
的股息 、红 利收 入继 续暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所
得税。 
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 11,911,430.11 19,143,608.60 
定期存 款 - - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 11,911,430.11 19,143,608.60 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 503,295,351.32 588,720,760.12 85,425,408.80 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 2,294,058,504.79 2,245,248,338.03 -48,810,166.76 
银行间 市场 1,206,533,993.44 1,180,085,000.00 -26,448,993.44 
 合计 3,500,592,498.23 3,425,333,338.03 -75,259,160.20 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 4,003,887,849.55 4,014,054,098.15 10,166,248.60 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 1,400,674,408.28 1,444,658,485.21 43,984,076.93 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
 
交易所 市场 3,907,224,042.90 3,871,622,622.93 -35,601,419.97 
银行间 市场 4,511,867,743.25 4,495,217,000.00 -16,650,743.25 
合计 8,419,091,786.15 8,366,839,622.93 -52,252,163.22 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 9,819,766,194.43 9,811,498,108.14 -8,268,086.29 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
本基金本报告期末及上年度末 均未持有衍生金融资产/ 负债。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 8,836.61 31,652.20 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 30,887.23 54,654.49 
应收债 券利 息 66,824,382.33 152,495,706.09 
应收买 入返 售证 券利 息 - - 
应收申 购款 利息 6,999.97 2,254.68 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 252.56 277.64 
合计 66,871,358.70 152,584,545.10 




7.4.7.6 其 他资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
其他应 收款 12,360,899.05 18,035,940.00 
待摊费 用 - - 
合计 12,360,899.05 18,035,940.00 
注：其 他应 收 款 均为 本基 金持有 的已 逾期 的东 北特 殊钢集 团有 限责 任公 司 2015 年 度第 一期 短期
融资券(以 下简 称 “1 5 东 特钢 CP 001 ”) 共 200,000 张和 2015 年 度第 二期 短期融 资券(以 下简 称
“15 东 特钢 CP 002 ”) 共 300,000 张， 因发 行人 于债 券到期 日违 约而 将其 从交 易性金 融资 产和 应
收利息 转列 其他 应收 款， 于 2017 年 12 月 31 日 的 账面价 值为 拟获 得的 清偿 金额 12,360,899.05
元。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 1,177,058.20 1,835,409.95 
银行间 市场 应付 交易 费用 7,070.66 53,347.57 
合计 1,184,128.86 1,888,757.52 



华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 34 页 共 65 页


 
7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 15,875.59 84,134.12 
预提费 用 232,000.00 147,000.00 
其他 200.00 200.00 
合计 248,075.59 231,334.12 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
华商双 债丰 利债 券 A 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 4,272,756,114.49 4,272,756,114.49 
本期申 购 1,385,845,156.95 1,385,845,156.95 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -4,034,098,407.55 -4,034,098,407.55 
本期末 1,624,502,863.89 1,624,502,863.89 
 
金额单 位： 人民 币 元 
华商双 债丰 利债 券 C 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 1,280,867,017.52 1,280,867,017.52 
本期申 购 2,534,482,072.28 2,534,482,072.28 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -3,197,970,359.87 -3,197,970,359.87 
本期末 617,378,729.93 617,378,729.93 
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
华商双 债丰 利债 券 A 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 116,432,897.52 1,128,606,942.89 1,245,039,840.41 
本期利 润 104,329,564.60 21,478,955.12 125,808,519.72 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-29,506,002.42 -726,293,648.63 -755,799,651.05 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 35 页 共 65 页


 
其中： 基金 申购 款 26,070,943.32 369,035,042.79 395,105,986.11 
基金赎 回款 -55,576,945.74 -1,095,328,691.42 -1,150,905,637.16 
本期已 分配 利润 -119,205,604.13 - -119,205,604.13 
本期末 72,050,855.57 423,792,249.38 495,843,104.95 
 
单位： 人民 币元 
华商双 债丰 利债 券 C 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 27,963,951.35 337,019,110.19 364,983,061.54 
本期利 润 49,505,573.95 -3,044,620.23 46,460,953.72 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-19,624,209.21 -173,542,716.84 -193,166,926.05 
其中： 基金 申购 款 -3,531,012.37 713,411,251.43 709,880,239.06 
基金赎 回款 -16,093,196.84 -886,953,968.27 -903,047,165.11 
本期已 分配 利润 -37,823,540.95 - -37,823,540.95 
本期末 20,021,775.14 160,431,773.12 180,453,548.26 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
活期存 款利 息收 入 597,571.83 1,793,992.81 
定期存 款利 息收 入 - - 
其他存 款利 息收 入 190,043.79 619,843.11 
结算备 付金 利息 收入 1,945,327.18 2,013,768.24 
其他 8,322.42 19,075.50 
合计 2,741,265.22 4,446,679.66 




7.4.7.12 股 票投 资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月1 日至 2017
年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日 
卖出股 票成 交总 额 2,953,675,292.30 4,171,686,893.83 
减：卖 出股 票成 本总 额 2,877,894,390.02 4,026,336,581.96 
买卖股 票差 价收 入 75,780,902.28 145,350,311.87 



华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 36 页 共 65 页


 
7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12月31日 
上年度 可比 期间 
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日 
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券 （ 、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入 
-101,945,436.37 -81,612,197.14 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 -101,945,436.37 -81,612,197.14 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12月31日 
上年度 可比 期间 
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日 
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
7,460,884,054.71 17,068,604,073.87 
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额 
7,399,813,555.93 16,807,559,316.49 
减：应 收利 息总 额 163,015,935.15 342,656,954.52 
买卖债 券差 价收 入 -101,945,436.37 -81,612,197.14 




7.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益 
本基 金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 资产 支持证 券投 资收 益。 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 贵金 属券投 资收 益。 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 衍生 工具收 益。 
7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 5,127,380.78 11,526,834.96 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 37 页 共 65 页


 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 5,127,380.78 11,526,834.96 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 
1.交易 性金 融资 产 18,434,334.89 -63,061,408.07 
—— 股 票投 资 41,441,331.87 10,144,623.37 
—— 债 券投 资 -23,006,996.98 -73,206,031.44 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 基 金投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 18,434,334.89 -63,061,408.07 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日 
基金赎 回费 收入 3,133,115.73 3,569,527.73 
其他 - 200.00 
合计 3,133,115.73 3,569,727.73 
注：1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 






2. 本基 金的 转换 费由 基金赎 回费 用及 基金 申购 补差费 用构 成， 其中 不低 于赎回 费用 的 25% 的
部分归 入基 金财 产 。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 8,002,100.47 13,571,457.88 
银行间 市场 交易 费用 34,150.00 105,075.00 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 38 页 共 65 页


 
合计 8,036,250.47 13,676,532.88 




7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 
审计费 用 132,000.00 147,000.00 
信息披 露费 300,000.00 300,000.00 
其他 350.00 275.00 
银行费 用 64,745.63 129,671.79 
帐户维 护费 36,900.00 54,000.00 
CFCA 数字 证书 服务 费 - 200.00 
合计 533,995.63 631,146.79 
 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年1 月 16 日 宣告2018 年度 第1 次 分红 ， 向 截 至 2018 年1 月18
日止在 本基 金注 册登 记人 登记在 册的 全体 持有 人， A 类基金 份额 按每10 份基 金 份额派 发红 利0.30
元，C 类基 金份 额按 每 10 份基金 份额 派发 红 利0.20 元。 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 
华龙证 券股 份有 限公 司( “ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东 
 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
金额单 位： 人民 币元 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 39 页 共 65 页


 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比例 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比例 
华龙证 券 1,294,009,535.16 26.23% 3,479,973,719.21 37.79% 




7.4.10.1.2 债 券交 易 



金额 单位 ：人 民币 元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比例 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比例 
华龙证 券 1,691,362,439.08 39.62% 942,456,238.58 70.74% 




7.4.10.1.3 债 券回 购交易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 
回购成 交金 额 
占当期 债券 回购 
成交总 额的 比例 
回购成 交金 额 
占当期 债券 回购 
成交总 额的 比例 
华龙证 券 42,724,486,000.00 16.53% 46,263,904,000.00 15.98% 




7.4.10.1.4 权 证交 易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 
































































































 金 额 单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
华龙证 券 1,205,110.58 26.23% 448,471.79 38.10% 
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
华龙证 券 3,240,905.70 37.79% - - 
注： ①上 述佣金 参考 市场 价格经 本 基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记 结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费后 的净 额列 示。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 40 页 共 65 页


 
② 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信
息服务 等。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 40,208,846.25 57,801,853.82 
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 1,389,448.52 1,979,218.57 
注：支 付基 金管 理人 华商 基金公 司的 管理 人报 酬按 前一日 基金 资产 净 值 0.70% 的年 费率 计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。 其计 算公 式为 ： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.70% / 当 年天数 。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年1 月 1 日至2016 年
12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 11,488,241.67 16,514,815.34 
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.20% 的 年费率 计提 ，逐 日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.20% / 当 年天 数。 
7.4.10.2.3 销 售服 务费 
单位： 人民 币元 
获得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
华商双 债丰 利债 券A 华商双 债丰 利债 券C 合计 
中国建 设银 行 - 214,233.68 214,233.68 
华商基 金 - 5,519,168.23 5,519,168.23 
华龙证 券 - 5,179.92 5,179.92 
合计 - 5,738,581.83 5,738,581.83 
获得销 售服 务费 的 
各关联 方名 称 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 
华商双 债丰 利债 券A 华商双 债丰 利债 券C 合计 
中国建 设银 行 - 285,552.22 285,552.22 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 41 页 共 65 页


 
华商基 金 - 9,120,249.34 9,120,249.34 
华龙证 券 - 5,986.92 5,986.92 
合计 - 9,411,788.48 9,411,788.48 
注： 本 基金 A 类 基金 份额 不收 取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.40% 。 支付
基金销 售机 构的 销售 服务 费按前 一日 C 类 基金 资产 净值 0.40% 的 年费 率计 提 ，逐日 累计 至每 月月
底，按 月支 付给 华商 基金 ，再由 华商 基金 计算 并支 付给各 基金 销售 机构 。其 计算公 式为 ： 






日 销售 服务 费＝ 前一 日 C 类 基金 份额 资产 净值 X 0.40%/ 当年 天数 。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 未与关 联方 进行 银行 间同 业市场 的债 券( 含回 购)交 易。 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。 
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国建 设银 行 11,911,430.11 597,571.83 19,143,608.60 1,793,992.81 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 
7.4.11 利 润分 配情况 
华商双 债丰 利债 券A 
金额单 位： 人民 币元 
序号 
 
权益 
登记日 
除息日 每 10 份 
基金份 额分 红数 
现金形式 
发放总 额 
再投资 形式 
发放总 额 
本期利 润分 配 
合计 
 
备注 
场内 场外 
1 2017 年4 月21 日 - 2017 年4 月21 日 0.1300 48,243,405.70 2,493,506.63 50,736,912.33


 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 42 页 共 65 页


 
2 2017 年1 月19 日 - 2017 年1 月19 日 0.1700 61,793,072.69 6,675,619.11 68,468,691.80


 
合计 - - 0.3000 110,036,478.39 9,169,125.74 119,205,604.13


 
 
华商双 债丰 利债 券 C 
金额单 位： 人民 币元 
序号 
 
权益 
登记日 
除息日 每 10 份 
基金份 额分 红数 
现金形式 
发放总 额 
再投资 形式 
发放总 额 
本期利 润分 配 
合计 
 
备注 
场内 场外 
1 2017 年4 月21 日 - 2017 年4 月21 日 0.1300 14,521,537.94 2,075,702.01 16,597,239.95


 
2 2017 年1 月19 日 - 2017 年1 月19 日 0.1700 17,672,831.26 3,553,469.74 21,226,301.00


 
合计 - - 0.3000 32,194,369.20 5,629,171.75 37,823,540.95


 




7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
本基金 本报 告期 末未 持有 因新发/增 发而 流通 受限 的 证券。 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 
期末 
估值
单价 
复牌日 期 
复牌 
开盘
单价 
数量
（股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 
备
注 
600525 长园集 团 2017 年12 月25 日 重大事 项停 牌 15.79 2018 年1 月 10 日 17.30 834,276 15,330,749.13 13,173,218.04 - 
注：1. 本 基金 截至2017 年12 月31 日止 持有 以上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时
停牌的 股票 ，该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ，经 交易 所批 准复 牌。 
2. 本 基金 于2017 年12 月31 日 持有 如附 注7.4.7.6 所述计 入其 他资 产的 “1 5 东特 钢 CP0 01”
和“1 5 东 特钢 C P002 ” ， 因发行 人违 约而 流通 受限 ，合计 账面 价 值 12,360,899.05 元。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 ，本 基金 从事 银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额50,439,804.34 元 ，是 以如 下债 券作 为 抵押 ： 
金额单 位： 人民 币元 
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 
期末估
值单价 
数量 （张 ） 期末估 值总 额 
101772008 17 盾安 MTN001 2018 年 1 月 11 日 100.53 520,000 52,275,600.00 
合计





520,000 52,275,600.00 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金从 事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 余 额1,194,098,000.00 元， 于 2018 年1 月2 日至2018 年1 月 16 日依 次到 期。 该类
交易要 求本 基金 转入 质押 库的债 券 ， 按证 券交 易所 规定的 比例 折算 为标 准券 后， 不低 于债券 回 购
交易的 余额 。 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 其预 期收 益与 风险 低于股 票型 基金 、 混 合型 基金， 高于 货币
市场基 金 ， 属于 证券 投资 基金中 具有 中低 风险 收益 特征的 品种 。 本 基金 投资 的金融 工具 主要 包 括
股票投 资和 债券 投资 等 。 本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金 融工 具相 关的风 险主 要包 括信
用风险 、 流 动性 风险 及市 场风险 。 本 基金 管理 人通 过严格 的风 险控 制和 积极 主动的 投资 管理 ， 在
合理控 制信 用风 险、 保持 适当流 动性 的基 础上 ， 以 信用债 和可 转债 为主 要投 资标的 ， 力 争获 得高
于业绩 比较 基准 的投 资业 绩，使 基金 份额 持有 人获 得长期 稳定 的投 资收 益。 
本 基 金的 基 金管 理人 内 部控 制 组织 体 系包 括三 个 层次 ：(1)第 一层 次 风险 控制： 在 董事 会 层
面 设 立风 险控 制委 员会, 对公 司 规章 制度 、经 营管 理、 基 金运 作、 固有 资金 投资 等 方面 的合 法、
合规性 进行 全面 的分 析检 查,对 各种 风险 预测 报告 进 行审议,提 出相 应的 意见 和 建议 。 公 司设 督察
长。 督察 长对董 事会 负责, 按照中 国证 监会 的规 定和 风险控 制委 员会 的授 权进 行工作 。(2) 第 二层
次 风 险控 制： 第二 层次 风险 控 制是 指公 司经 营层 层面 的 风险 控制,具 体为 在 风险 管 理小 组、 投资
决策委 员会 、 监 察稽 核部 和风险 控制 部层 次对 公司 的风险 进行 的预 防和 控制 。 风 险管 理小组 对 公
司 在 经营 管理 和基 金运 作中 的 风 险 进行 全面 的研 究、 分 析、 评估,全 面、 及 时、 有 效地 防范 公司
经 营 过程 中可 能面 临的 各种 风 险。 投资 决策 委员 会研 究 并制 定基 金资 产的 投资 策 略, 对基 金的 总
体投资 情况 提出 指导 性意 见,从 而达 到分 散投 资风 险, 提高 基金 资产 的安 全性 的 目的 。 监 察稽 核部
和 风 险控 制部 独立 于公 司各 业 务部 门和 各分 支机 构, 对 各 岗位 、各 部门 、各 机构 、 各项 业务 中的
风 险 控制 情况 实施 监督 。(3) 第 三层 次风 险控 制： 第三 层 次风 险控 制是 指公 司各 部 门对 自身 业务
工作中 的风 险进 行的 自我 检查和 控制 。 公 司各 部门 根据经 营计 划、 业务 规则 及本部 门具 体情 况 制
定本部 门的 工作 流程 及风 险控制 措 施,相 关部 门、 相 关岗位 之间 相互 监督 制衡 。 
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的 方 法
去估测 各种 风险 产生 的可 能损失 。 从定性 分析 的角 度出发 ， 判断风 险损 失的 严重程 度和 出现 同 类华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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风险损 失的 频度 。 而 从定 量分析 的角 度出 发， 根据 本基金 的投 资目 标， 结合 基 金资 产所 运用 金融
工具特 征通 过特 定的 风险 量化指 标、 模型， 日常 的 量化报 告， 确定 风险 损失 的限度 和相 应置 信程
度， 及时 可靠 地对 各种 风 险进行 监督、 检查 和评 估 ， 并通过 相应 决策， 将风 险控制 在可 承受 的范
围内。 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任 ， 或 者基 金所 投 资证券 之发 行人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金的 银行 存款
存放在 本基 金的 托管 行中 国建设 银行 ， 因 而与 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。 本基 金在交 易所
进行的 交易 均以 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司为 交易对 手完 成证 券交 收和 款项清 算 ， 违 约风 险
可能性 很小 ； 在银 行间 同 业市场 进行 交易 前均 对交 易对手 进行 信用 评估 并对 证券交 割方 式进 行限
制以控 制相 应的 信用 风险 。 
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过对投 资品 种信 用等 级评 估来控 制证 券发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
本基金 债券 投资 的信 用评 级情况 按 《中国 人民 银行 信用评 级管 理指 导意 见》 设定的 标准 统 计
及汇总 。 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
A-1 - 622,179,000.00 
A-1 以下 - - 
未评级 89,624,000.00 1,180,478,000.00 
合计 89,624,000.00 1,802,657,000.00 
注： 未 评级 债券 为政 策性 金融债 。 
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
AAA 743,831,909.80 1,283,927,462.90 
AAA 以下 2,581,883,428.23 5,241,071,160.03 
未评级 9,994,000.00 39,184,000.00 
合计 3,335,709,338.03 6,564,182,622.93 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
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注： 未 评级 债券 为政 策性 金融债 。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性 风险 是指 基金 在履 行与金 融负 债有 关的 义务 时遇到 资金 短缺 的风 险 。 本基金 的流 动性
风险一 方面 来自 于基 金份 额持有 人可 随时 要求 赎回 其持有 的基 金份 额 ， 另 一 方面来 自于 投资 品种
所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧 烈 波 动 的 情 况 下 以
合理的 价格 变现 。 
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本基 金的 基金 管 理人每 日对 本基 金的 申购 赎回情 况进 行严
密监控 并预 测流 动性 需求 ， 保 持基 金投资 组合 中的 可用现 金头 寸与 之相 匹配 。 本 基金 的基金 管 理
人在基 金合 同中 设计 了巨 额赎回 条款 ， 约 定在 非常 情况下 赎回 申请 的处 理方 式， 控制 因开放 申 购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
于2017 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 1,244,537,804.34 元 将在一 个月 以
内到期 且计 息( 该利 息金 额 不重大)外 ， 本 基金 所承 担 的其他 金融 负债 的合 约约 定到期 日均 为一 个
月以内 且不 计息 ， 可 赎回 基金份 额净 值( 所有 者权 益) 无固 定到 期日 且不 计息 ， 因此账 面余 额约 为
未折现 的合 约到 期现 金流 量。 
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自2017 年10 月1 日 起施行)等 法规 的要
求对本 基金 组合 资产 的流 动性风 险进 行管 理 ， 通 过 独立的 风险 管理 部门 对本 基金的 组合 持仓 集中
度指标 、 流通 受限 制的 投 资品种 比例 以及 组合 在短 时间内 变现 能力 的综 合指 标等流 动性 指标 进行
持续的 监测 和分 析。 
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值 的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的
基金管 理人 管理 的其 他基 金共同 持有 一家 公司 发行 的证券 不得 超过 该证 券 的 10% 。 本基 金与 由本
基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 开 放 式 基 金 共 同 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的 可 流 通 股 票 不 得 超 过 该
上市公 司可 流通 股票 的 15% ，本 基金 与由 本基 金的 基 金管理 人管 理的 全部 投资 组合持 有一 家上 市
公司发 行的 可流 通股 票， 不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 30%( 完全 按照 有 关指数 构成 比例 进行
证券投 资的 开放 式基 金及 中国证 监会 认定 的特 殊投 资组合 不受 该比 例限 制) 。 
本基金 所持 的大 部分 证券 在银行 间同 业市 场交 易， 其余亦 可在 证券 交易 所上 市， 部分 基金 资
产流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖出 回购 金融 资 产
方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求 ， 其上 限一 般不 超过基 金持 有的 债券 投资 的公允 价值 。 本 基 金华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 46 页 共 65 页


 
主动投 资于 流动 性受 限资 产的市 值合 计不 得超 过基 金资产 净值 的15% 。 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 
同时 ， 本 基金的 基金 管理 人通过 合理 分散 逆回 购交 易的到 期日 与交 易对 手的 集中度 ； 按照 穿
透原则 对交 易对 手 的 财务 状况、 偿付 能力 及杠 杆水 平等进 行必 要的 尽职 调查 与严格 的准 入管 理 ，
以 及 对 不 同 的 交 易 对 手 实 施 交 易 额 度 管 理 并 进 行 动 态 调 整 等 措 施 严 格 管 理 本 基 金 从 事 逆 回 购 交
易的流 动性 风险 和交 易对 手风险 。 此 外， 本基 金的 基 金管理 人建 立了 逆回 购交 易质押 品管 理制 度：
根据质 押品 的资 质确 定质 押率水 平 ； 持 续监 测质 押 品的风 险状 况与 价值 变动 以确保 质押 品按 公允
价值计 算足 额 ； 并 在与 私 募类证 券资 管产 品及 中国 证监会 认定 的其 他主 体为 交易对 手开 展逆 回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
综合上 述各 项流 动性 指标 的监测 结果 及流 动性 风 险 管理措 施的 实施 ， 本基 金 在本报 告期 内流
动性情 况良 好。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险 。 利 率敏 感
性金融 工具 均面 临由 于市 场利率 上升 而导 致公 允价 值下降 的风 险 ， 其 中浮 动 利率类 金融 工具 还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并通 过 调 整投 资组 合的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年 12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 
11,911,430.11 - - - 11,911,430.11 
结算备 付金 
62,398,464.09 - - - 62,398,464.09 
存出保 证金 
510,321.59 - - - 510,321.59 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 47 页 共 65 页


 
交易性 金融 资产 
690,938,861.04 2,571,228,777.19 163,165,699.80 588,720,760.12 4,014,054,098.15 
应收证 券清 算款 
- - - 57,980,162.57 57,980,162.57 
应收利 息 
- - - 66,871,358.70 66,871,358.70 
应收申 购款 
- - - 185,735.30 185,735.30 
其他资 产 
- - - 12,360,899.05 12,360,899.05 
资产总 计 765,759,076.83 2,571,228,777.19 163,165,699.80 726,118,915.74 4,226,272,469.56 
负债









卖出回 购金 融资
产款 
1,244,537,804.34 - - - 1,244,537,804.34 
应付证 券清 算款 - - - - - 
应付赎 回款 - - - 57,443,351.61 57,443,351.61 
应付管 理人 报酬 - - - 2,254,456.41 2,254,456.41 
应付托 管费 - - - 644,130.40 644,130.40 
应付销 售服 务费 - - - 460,396.98 460,396.98 
应付交 易费 用 - - - 1,184,128.86 1,184,128.86 
应交税 费 - - - - - 
应付利 息 - - - 1,321,878.34 1,321,878.34 
其他负 债 - - - 248,075.59 248,075.59 
负债总 计 1,244,537,804.34 - - 63,556,418.19 1,308,094,222.53 
利率敏 感度 缺口 -478,778,727.51 2,571,228,777.19 163,165,699.80 662,562,497.55 2,918,178,247.03 
上年度 末



2016 年 12 月31
日 
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产









银行存 款 19,143,608.60 - - - 19,143,608.60 
结算备 付金 110,413,056.84 - - - 110,413,056.84 
存出保 证金 561,026.97 - - - 561,026.97 
交易性 金融 资产 2,738,496,413.80 5,118,608,407.93 509,734,801.20 1,444,658,485.21 9,811,498,108.14 
应收证 券清 算款 - - - 20,262,101.80 20,262,101.80 
应收利 息 - - - 152,584,545.10 152,584,545.10 
应收申 购款 - - - 501,836.76 501,836.76 
其他资 产 - - - 18,035,940.00 18,035,940.00 
资产总 计 2,868,614,106.21 5,118,608,407.93 509,734,801.20 1,636,042,908.87 10,133,000,224.21 
负债









卖出回 购金 融资
产款 
2,826,788,717.98 - - - 2,826,788,717.98 
应付证 券清 算款 - - - - - 
应付赎 回款 - - - 131,783,840.81 131,783,840.81 
应付管 理人 报酬 - - - 5,068,475.34 5,068,475.34 
应付托 管费 - - - 1,448,135.81 1,448,135.81 
应付销 售服 务费 - - - 791,068.29 791,068.29 
应付交 易费 用 - - - 1,888,757.52 1,888,757.52 
应交税 费 - - - - - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 48 页 共 65 页


 
应付利 息 - - - 1,353,860.38 1,353,860.38 
其他负 债 - - - 231,334.12 231,334.12 
负债总 计 2,826,788,717.98 - - 142,565,472.27 2,969,354,190.25 
利率敏 感度 缺口 41,825,388.23 5,118,608,407.93 509,734,801.20 1,493,477,436.60 7,163,646,033.96 
注： 表中 所示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰 早
予以分 类。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ） 
1. 市场 利率 上 升 25 个基 点 -22,131,264.87 -46,929,588.84 
2. 市场 利率 下 降 25 个基 点 22,216,799.88 47,195,055.03 



 
 
7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。 本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率
以外的 市场 价格 因素 变动 而发生 波动 的风 险 。 本 基 金主要 投资 于证 券交 易所 上市或 银行 间同 业市
场交易 的股 票和 债券 ， 所 面临的 其他 价格 风险 来源 于单个 证 券 发行 主体 自身 经营情 况或 特殊 事项
的影响 ，也 可能 来源 于证 券市场 整体 波动 的影 响。 
本基金 坚持 “ 自上 而下 ” 的组合 久期 管理 策略 和 “ 自下而 上 ”选 股策 略相 结 合的原 则 。通 过
对宏观 经济 运行 周期 、 财 政及货 币政 策、 资金 供需 情况、 证券 市场 估值 水平 等方面 问题 的深 入研
究， 分析 股票 市场、 债券 市场、 货 币市 场三 大类 资 产的预 期风 险和 收益， 并 应用量 化模 型进 行优
化计算 ， 根据 计算 结果 和 风险的 评估 、 建议 适时 、 动态地 调整 基金 资产 在股 票、 债券 、 现金 三大
类资产 的配 置比 例。 
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险 。 本基金 投资 债券 资产 的比 例不低 于基 金资
产的 80% ；投资 于信 用债 和可转 债的 比例 合计 不低 于非现 金基 金资 产 的 80% ；股票 等权 益类 资 产
的比例 不超 过基 金资 产 的 20%； 基金 保留 的现 金或 投 资于到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 合
计不低 于基 金资 产净 值 的5%。 此 外， 本基 金的 基金 管理人 每日 对本 基金 所持 有的证 券价 格实 施监华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 49 页 共 65 页


 
控，定 期运 用多 种定 量方 法对基 金进 行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等 来测 试本 基金
面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进行 跟踪 和控制 。 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金 资产
净值比 例 （%） 
公允价 值 
占基金 资产
净值比 例 （%） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 588,720,760.12 20.17 1,444,658,485.21 20.17 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 588,720,760.12 20.17 1,444,658,485.21 20.17 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 
1.沪深 300 指数 上 升5% 35,114,488.42 70,344,045.30 
2.沪深 300 指数 下 降5% -35,114,488.42 -70,344,045.30 



 
 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
(1) 公 允价 值 
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 
公允价 值计 量结 果所 属的 层次 ， 由 对公 允价 值计 量 整体而 言具 有重 要意 义的 输入值 所属 的最
低层次 决定 ： 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 50 页 共 65 页


 
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产中
属于第 一层 次的 余额 为794,713,521.08 元， 属于 第 二层次 的余 额 为 3,219,340,577.07 元， 无属
于 第 三 层 次 的 余 额(2016 年 12 月 31 日 ： 第 一 层 次 1,718,449,396.81 元 ， 第 二 层 次
8,093,048,711.33 元， 无 属于第 三层 次的 余额)。 
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 
对 于 证券 交易 所 上市 的股票 和 债券 ，若 出 现重 大事项 停 牌、 交易 不 活跃( 包括涨 跌 停时 的交
易 不 活跃)、 或属 于非 公 开发 行 等情 况， 本基 金不 会于 停 牌日 至交 易恢 复活 跃日 期 间、 交易 不活
跃期间 及限 售期 间将 相关 股票和 债券 的公 允价 值列 入第一 层次 ； 并根 据估 值 调整中 采用 的不 可观
察输入 值对 于公 允价 值的 影响程 度， 确 定 相关 股票 和债券 公允 价值 应属 第二 层次还 是第 三 层 次 。 
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 
无。 
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
于2017 年12 月31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月31
日：同)。 
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账面价 值与 公允
价值相 差很 小。 
(2) 增 值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地 产 开发 教 育辅 助服 务 等 增 值 税政 策的 通知 》的 规定 ， 资管 产品 运营 过程 中发 生 的增 值税 应税
行为， 以资 管产 品管 理人 为增值 税纳 税人 。 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《 关 于资管 产品 增值
税有关 问题 的通 知》 的规 定， 资 管产 品管 理人 运营 资管产 品过 程中 发生 的增 值税应 税行 为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增 值税 应税 行为， 未 缴纳增 值税 的， 不 再缴 纳 ； 已缴纳 增值 税的， 已纳 税额从 资管 产品 管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品管理 人 自 2018 年 1 月 1 日起 运营 资管 产品
提供的 贷款 服务 、发 生的 部分金 融商 品转 让业 务的 销售额 确定 做出 规定 。 
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月 31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 51 页 共 65 页


 
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项 。 
§8 投资组 合报告 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 
占基金 总资 产的
比例（%） 
1 权益投 资 588,720,760.12 13.93 
 其中： 股票 588,720,760.12 13.93 
2 
基金投 资 
- - 
3 固定收 益投 资 3,425,333,338.03 81.05 
 其中： 债券 3,425,333,338.03 81.05 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 74,309,894.20 1.76 
8 其他各 项资 产 137,908,477.21 3.26 
9 合计 4,226,272,469.56 100.00 
 
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净值 比
例（％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 31,568,172.40 1.08 
B 采矿业 - - 
C 制造业 549,119,536.52 18.82 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
- - 
E 建筑业 2,435,913.20 0.08 
F 批发和 零售 业 - - 
G 交通运 输、 仓 储 和邮 政业 - - 
H 住宿和 餐饮 业 - - 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
- - 
J 金融业 - - 
K 房地产 业 - - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 52 页 共 65 页


 
L 租赁和 商务 服务 业 - - 
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 5,597,138.00 0.19 
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 588,720,760.12 20.17 
 
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 300142 沃森生 物 8,872,036 161,914,657.00 5.55 
2 002202 金风科 技 5,477,735 103,255,304.75 3.54 
3 300408 三环集 团 3,239,279 65,303,864.64 2.24 
4 600196 复星医 药 1,143,465 50,884,192.50 1.74 
5 300498 温氏股 份 1,063,172 25,409,810.80 0.87 
6 600527 江南高 纤 4,924,438 23,391,080.50 0.80 
7 603010 万盛股 份 784,585 21,740,850.35 0.75 
8 002709 天赐材 料 395,706 18,198,518.94 0.62 
9 601908 京运通 2,875,100 15,496,789.00 0.53 
10 600597 光明乳 业 989,930 14,997,439.50 0.51 
11 601222 林洋能 源 1,409,960 14,296,994.40 0.49 
12 300373 扬杰科 技 459,000 13,756,230.00 0.47 
13 600525 长园集 团 834,276 13,173,218.04 0.45 
14 600267 海正药 业 694,990 10,522,148.60 0.36 
15 300558 贝达药 业 156,100 9,879,569.00 0.34 
16 002531 天顺风 能 769,903 6,236,214.30 0.21 
17 002299 圣农发 展 427,664 6,158,361.60 0.21 
18 002020 京新药 业 528,500 6,072,465.00 0.21 
19 300347 泰格医 药 159,100 5,597,138.00 0.19 
20 002659 中泰桥 梁 193,480 2,435,913.20 0.08 
 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 53 页 共 65 页


 
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300142 沃森生 物 200,556,659.11 2.80 
2 600029 南方航 空 173,360,094.28 2.42 
3 601111 中国国 航 130,443,547.11 1.82 
4 002074 国轩高 科 124,946,797.00 1.74 
5 002850 科达利 119,163,464.27 1.66 
6 300408 三环集 团 99,276,225.14 1.39 
7 002202 金风科 技 91,826,758.21 1.28 
8 002709 天赐材 料 89,598,485.05 1.25 
9 300498 温氏股 份 77,650,422.15 1.08 
10 601390 中国中 铁 66,798,404.37 0.93 
11 000157 中联重 科 63,556,253.39 0.89 
12 600525 长园集 团 57,601,319.34 0.80 
13 603010 万盛股 份 49,114,195.09 0.69 
14 300330 华虹计 通 48,877,106.29 0.68 
15 601186 中国铁 建 48,093,022.56 0.67 
16 600196 复星医 药 45,253,753.90 0.63 
17 600775 南京熊 猫 31,709,062.42 0.44 
18 600527 江南高 纤 31,105,969.56 0.43 
19 603305 旭升股 份 30,956,492.65 0.43 
20 600597 光明乳 业 28,623,480.83 0.40 
注： 买入 股票 成本 、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数 量） 填列 ， 不考 虑相
关交易 费用 。 
8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 
1 300142 沃森生 物 457,023,568.89 6.38 
2 600029 南方航 空 323,270,931.21 4.51 
3 601111 中国国 航 286,150,273.59 3.99 
4 002026 山东威 达 149,245,956.93 2.08 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 54 页 共 65 页


 
5 600356 恒丰纸 业 131,474,570.82 1.84 
6 300054 鼎龙股 份 123,806,052.92 1.73 
7 002074 国轩高 科 121,129,137.66 1.69 
8 002850 科达利 107,449,919.46 1.50 
9 002215 诺 普 信 101,958,946.80 1.42 
10 600202 哈空调 92,270,468.18 1.29 
11 002154 报 喜 鸟 88,638,158.32 1.24 
12 002709 天赐材 料 82,782,823.57 1.16 
13 000880 潍柴重 机 74,268,034.92 1.04 
14 601390 中国中 铁 66,580,473.00 0.93 
15 000985 大庆华 科 66,064,749.67 0.92 
16 000157 中联重 科 63,907,548.99 0.89 
17 600527 江南高 纤 56,637,323.46 0.79 
18 601186 中国铁 建 50,592,296.68 0.71 
19 300498 温氏股 份 49,449,147.27 0.69 
20 600525 长园集 团 38,533,094.08 0.54 
注： 买入 股票 成本 、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数 量） 填列 ， 不考 虑相
关交易 费用 。 
8.4.3


买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,980,515,333.06 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,953,675,292.30 
注： 买入 股票 成本 、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（ 成交 单价 乘以 成交 数 量） 填列 ， 不考 虑相
关交易 费用 。 
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净 值
比例（ ％） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 99,618,000.00 3.41 
 其中： 政策 性金 融债 99,618,000.00 3.41 
4 企业债 券 2,120,456,359.03 72.66 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 986,093,000.00 33.79 
7 可转债 （可 交换 债） 219,165,979.00 7.51 
8 同业存 单 - - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 55 页 共 65 页


 
9 其他 - - 
10 合计 3,425,333,338.03 117.38 




8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 136093 15 华 信债 2,329,000 228,917,410.00 7.84 
2 136202 16 宏桥 03 1,289,100 126,022,416.00 4.32 
3 101664005 16 海 南航 空MTN001 1,200,000 117,720,000.00 4.03 
4 110034 九州转 债 976,850 106,779,473.50 3.66 
5 110033 国贸转 债 819,350 94,659,505.50 3.24 




8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 
根据本 基金 的基 金合 同约 定，本 基金 的投 资 范 围不 包括国 债期 货。 
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 
8.11 投 资组 合报告 附注 
8.11.1


 
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未被 监管 部门立 案调 查 ， 且 在本 报 告编制 日前 一年
内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 
8.11.2


 
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 56 页 共 65 页


 
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 510,321.59 
2 应收证 券清 算款 57,980,162.57 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 66,871,358.70 
5 应收申 购款 185,735.30 
6 其他应 收款 12,360,899.05 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 137,908,477.21 
 
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 110034 九州转 债 106,779,473.50 3.66 
2 110033 国贸转 债 94,659,505.50 3.24 
 
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
本 基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 
8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 
§9 基金份 额持有人信息 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
份额级 别 
持有
人户
数
(户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
华 商 双 债 丰 利
债券A 
4,935 329,179.91 1,467,256,378.83 90.32% 157,246,485.06 9.68% 
华商 双 债 丰 利
债券C 
3,730 165,517.09 515,770,630.65 83.54% 101,608,099.28 16.46% 
合计 8,665 258,728.40 1,983,027,009.48 88.45% 258,854,584.34 11.55% 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 57 页 共 65 页


 
 
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 
占基金 总份 额
比例 
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金 
华商双 债丰 利债 券A 38,419.17 0.0024% 
华商双 债丰 利债 券C 23,105.00 0.0037% 
合计 61,524.17 0.0027% 




9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金 
华商双 债丰 利债 券A 0 
华商双 债丰 利债 券C 0 
合计 0 
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金 
华商双 债丰 利债 券A 0 
华商双 债丰 利债 券C 0 
合计 0 
§10 开放式 基金份额变动 
单位： 份 
项目 华商双 债丰 利债 券 A 华商双 债丰 利债 券 C 
基金合 同生 效日 （2014 年 1 月 28 日 ）基 金份
额总额 
246,140,549.50 247,194,124.72 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,272,756,114.49 1,280,867,017.52 
本报告 期基 金总 申购 份额 1,385,845,156.95 2,534,482,072.28 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,034,098,407.55 3,197,970,359.87 
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列） 
- - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,624,502,863.89 617,378,729.93 
注：总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额， 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 
§11 重大事 件揭示 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。









 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定， 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项 ， 由 华商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 58 页 共 65 页


 
审议通 过， 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ”文 核 准批复 。 
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告， 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定，高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 ， 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过， 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ”文 核准 批复。 
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任 纪伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





 
 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
自本基 金成 立日 （2014 年1 月 28 日 ） 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙)
为本基 金提 供审 计服 务 ， 本报告 期内 未发 生变 动 。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用壹 拾肆 万柒
仟元。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支 付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
浙商证 券 1 1,410,011,850.34 28.58% 1,313,140.42 28.58% - 
华龙证 券 2 1,294,009,535.16 26.23% 1,205,110.58 26.23% - 
东兴证 券 1 1,174,106,660.46 23.80% 1,093,446.70 23.80% - 
方正证 券 1 439,349,318.85 8.90% 409,167.85 8.90% - 
西南证 券 1 266,485,955.37 5.40% 248,179.33 5.40% - 
华泰证 券 1 259,313,104.14 5.26% 241,500.31 5.26% - 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 59 页 共 65 页


 
招商证 券 1 90,914,201.04 1.84% 84,668.54 1.84% - 
银河证 券 1 - - - - - 
注：选 择专 用席 位的 标准 和程序 ： 
（1） 选择 标准 
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范 、 风险 管理 先进 、 投 资风 格与 基金 管 理人有 互补 性、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 
券商经 纪人 具有 较强 的研 究 能力 ： 能及 时 、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及 市场 走向 、 个 股分 析的报 告及 丰富 全面 的信 息咨询 服务 ； 有 很强 的行 业分析 能力 ， 能 根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 
券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率： 与其 他券 商经纪 人相 比， 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、
最合理 的佣 金率 。 
（2） 选择 程序 
基金管 理人 根据 以上 标准 对不同 券商 经纪 人进 行考 察、 选择 和确定 ， 选定 的 经纪人 名单 需经
风险管 理委 员会 审批 同意 。 基 金管 理人与 被选 择的 证券经 营机 构签 订委 托协 议。 基金 管理人 与 被
选择的 券商 经纪 人在 签订 委托代 理协 议时 ， 要 明确 签定协 议双 方的 公司 名称 、 委托 代理 期限、 佣
金率、 双 方的 权利 义务 等 ， 经签章 有效。 委托 代理 协议一 式三 份， 协 议双 方 及证券 主管 机关 各留
存一份 ，基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的
比例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权
证 
成交总 额
的比例 
浙商证 券 1,611,894,774.44 37.76% 136,590,700,000.00 52.86% - - 
华龙证 券 1,691,362,439.08 39.62% 42,724,486,000.00 16.53% - - 
东兴证 券 227,981,773.88 5.34% 29,465,029,000.00 11.40% - - 
方正证 券 43,231,528.86 1.01% 16,754,144,000.00 6.48% - - 
西南证 券 1,811,241.01 0.04% 17,058,792,000.00 6.60% - - 
华泰证 券 684,469,995.73 16.04% 15,372,200,000.00 5.95% - - 
招商证 券 7,684,927.38 0.18% 440,000,000.00 0.17% - - 
银河证 券 - - - - - - 
 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 60 页 共 65 页


 
11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 度第 一次 分红 公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年1 月17 日 
2 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2016 年第 4 季度 报告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年1 月19 日 
3 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 新 增 和 讯 信 息 科 技 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年2 月20 日 
4 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 和 讯 信 息 科 技 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年2 月20 日 
5 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年2 月23 日 
6 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 济 安 财 富 （ 北 京 ）
资 本 管 理 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年2 月24 日 
7 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 济 安 财 富 （ 北 京 ） 资 本
管 理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通
基 金 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年2 月24 日 
8 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 浙 江 同 花 顺 基 金 销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年2 月27 日 
9 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书更 新摘 要 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月13 日 
10 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书更 新 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月13 日 
11 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 上 海 华 夏 财 富 投 资 管 理
有限公 司为 代销 机构 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月15 日 
12 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 兰 州 银 行 股 份 有 限 公 司
为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转 换 、 定
期定额 投资 业 务 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月15 日 
13 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 宜 信 普 泽 投 资 顾 问
（ 北 京 ） 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月17 日 
14 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年3 月17 日 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 61 页 共 65 页


 
部 分 基 金 参 加 北 京 蛋 卷 基 金 销 售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
证券时 报、 公司 官网 
15 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月17 日 
16 关于通 联支 付系 统升 级的 通知 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月22 日 
17 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2016 年 年度 报告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月29 日 
18 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2016 年 年度 报告 摘要 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年3 月29 日 
19 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 河 北 银 行 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月13 日 
20 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 新 增 河 北 银 行 股 份 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月13 日 
21 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 度第 二次 分红 公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月19 日 
22 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官 网 
2017 年4 月22 日 
23 
关 于 华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 变更 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月24 日 
24 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 1 季度 报告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月24 日 
25 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 北 京 肯 特 瑞 财 富 投 资 管
理 有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基
金 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公
告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月26 日 
26 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部分基 金 参 加 北 京 肯 特 瑞 财 富 投
资 管 理 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月26 日 
27 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 新 增 民 生 证 券 股 份 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年4 月28 日 
28 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 武 汉 市 伯 嘉 基 金 销
售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年5 月18 日 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 62 页 共 65 页


 
29 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部分基金 新 增 平 安 银 行 股 份 有 限
公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 6 月 5 日 
30 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 长 量 基 金 销 售
投 资 顾 问 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年6 月21 日 
31 
2017 年6 月30 日半 年末 华 商基金
旗下最 后一 日净 值公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年6 月30 日 
32 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公 司 网 上 银 行 费 率 优 惠 活 动 的 公
告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 7 月 1 日 
33 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 7 月 1 日 
34 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 上 海 挖 财 金 融 信 息 服 务
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 定 期
定额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年7 月13 日 
35 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 挖 财 金 融 信 息
服 务 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年7 月13 日 
36 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 中 泰 证 券 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年7 月19 日 
37 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 2 季度 报告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年7 月20 日 
38 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 华 泰 证 券 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 8 月 1 日 
39 
华商基金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 财 通 证 券 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 8 月 2 日 
40 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 深 圳 新 兰 德 证 券 投
资 咨 询 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 8 月 4 日 
41 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 一 路 财 富 （ 北 京 ）
信 息 科 技 股 份 有 限 公 司 费 率 优 惠
活动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年8 月10 日 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 63 页 共 65 页


 
42 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部分基金 新 增 天 津 万 家 财 富 资 产
管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年8 月11 日 
43 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 半年 度报 告摘 要 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年8 月25 日 
44 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 半年 度报 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年8 月25 日 
45 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整
旗 下 部 分 基 金 最 低 申 购 金 额 、 追
加 申 购 最 低 金 额 、 赎 回 最 低 份 额
和持有 最低 限额 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年8 月30 日 
46 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书更 新 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 9 月 9 日 
47 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金招募 说明 书更 新摘 要 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 9 月 9 日 
48 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
基 金 新 增 上 海 大 智 慧 财 富 管 理 有
限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金 转
换、定 期定 额投 资业 务的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年9 月15 日 
49 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 上 海 大 智 慧 财 富 管
理有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年9 月15 日 
50 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 天 津 国 美 基 金 销 售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年9 月18 日 
51 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 基 金
份 额 持 有 人 定 制 服 务 调 整 升 级 的
公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年9 月20 日 
52 
关 于 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 网 上
交易直 销系 统升 级维 护的 通知 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官 网 
2017 年9 月26 日 
53 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 平 安 银 行 股 份 有 限
公司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年9 月27 日 
54 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 设 立
上海、 深圳 分公 司的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年9 月28 日 
55 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 开 通 上 海 华 夏 财 富 投 资
管 理 有 限 公 司 基 金 转 换 、 定 期 定
额投资 业务 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年10 月9 日 
56 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于旗下
部 分 基 金 参 加 上 海 华 夏 财 富 投 资
管 理 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动 的 公
告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年10 月9 日 
57 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2017 年 10 月 17 日 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 64 页 共 65 页


 
部 分 基 金 开 通 国 金 证 券 股 份 有 限
公司定 期定 额投 资业 务的 公告 
证券时 报、 公司 官网 
58 
华 商 双 债 丰 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金2017 年 第三 季度 报告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 10 月 25 日 
59 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 新 增 北 京 电 盈 基 金 销 售
有 限 公 司 为 代 销 机 构 并 开 通 基 金
转换、 定期 定额 投资 业务 的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 11 月 13 日 
60 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 北 京 电 盈 基 金 销 售
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 11 月 13 日 
61 
关 于 直 销 系 统 通 联 支 付 民 生 银 行
暂停部 分业 务的 通知 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 11 月 20 日 
62 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 中 国 国 际 金 融 股 份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公 司 官网 
2017 年 12 月 22 日 
63 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下
部 分 基 金 参 加 泰 诚 财 富 基 金 销 售
（ 大 连 ） 有 限 公 司 费 率 优 惠 活 动
的公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 12 月 26 日 
64 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 展
网 上 直 销 系 统 定 投 费 率 优 惠 的 公
告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 12 月 29 日 
65 
华 商 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 资 管
产品征 收增 值税 的公 告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 12 月 30 日 
66 
华商基 金2017 年年 末最 后 一日公
募产品 净值 公告 
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 官网 
2017 年 12 月 31 日 




§12 备查文 件目录 
12.1 备 查文 件目录 
1 、中 国证 监会 批准 华商 双 债丰利 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件； 
2 、 《华 商双 债丰 利债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ； 
3 、 《华 商双 债丰 利债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ； 
4 、 《华 商双 债丰 利债 券型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ； 
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ； 
6 、报 告期 内华 商双 债丰 利 债券型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。 
12.2 存 放地 点 
基金管 理人 、基 金托 管人 处。 华商双债丰利债券 2017 年年度 报告 
第 65 页 共 65 页


 
12.3 查 阅方 式 
基金管 理人 办公 地址 ：北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层



基金托 管人 地址 ：北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼 
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华商基金管理有限公司 
2018 年3 月28 日
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