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华商创新成长(000541)

华商创新成长:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
华 商 创 新 成长 灵 活 配 置混 合 型 发 起式 证 券
投资基金 2017 年 年 度报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月28 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 
第 2 页 共 62 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 更新 。 本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 审计 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 3 页 共 62 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 8 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15 5.1 报 告期 内 本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 7.3 所 有者 权益 (基 金 净 值)变 动表 ............................................................................................ 19 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 44 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 44 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 44 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 45 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 46 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 49 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 49 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 50 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 4 页 共 62 页


8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 50 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 50 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 50 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 50 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 51 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 51 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人 员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 51 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 51 9.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 52 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 52 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 52 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 52 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 52 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 53 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 53 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 53 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 53 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 53 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 54 § 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 62 12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 62 12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 62 12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 62 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 5 页 共 62 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金简 称 华商创 新成 长混 合型 发起 式 基金主 代码 000541 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 3 月 18 日 基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 494,970,466.57 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金 重 点 关注 受 益 于在我 国 经 济 转 型中 涌 现 出各类 创 新 机 遇 的企 业 ,力 争为基 金份 额持 有人 创造 绝对收 益和 长期 稳定 的投 资回报 。 投资策 略 在 中 国 经 济 转型 发 展 过程, 各 种 创 新 机会 将 层 出不穷 。 本 基 金 重点 关 注各 种 创 新 对 我 们的 经 济 和社会 产 生 影 响 ,挖 掘 具 有爆发 式 潜 力 模 及其 所 蕴含 的 投 资 机 会 ,进 一 步 精选成 长 性 良 好 、资 质 优 良、具 有 长 期 发 展前 景 的优 势 企 业 。 同 时, 根 据 对宏观 经 济 和 市 场风 险 特 征变化 的 判 断 , 通过 不 断优 资 产 配 置 、 控制 仓 位 和采用 股 指 期 货 做套 保 值 等策略 , 实 现 基 金资 产 长期 稳定增 值。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×55 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×4 5 % 风险收 益特 征 本 基 金 是 混 合型 证 券 投资基 金 , 预 期 风险 和 预 期收益 高 于 债 券 型基 金 和货 币 市 场 基 金 ,但 低 于 股票型 基 金 , 属 于证 券 投 资基金 中 的 中 高 风险 和 中高 预期收 益产 品。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周亚红 郭明 联系电 话 010-58573600 010-66105799 电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


4007008880 95588 传真 010-58573520 010-66105798 注册地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大 街28 号 中海 国际 中心19 层 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 办公地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大 街28 号 中海 国际 中心19 层 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 邮政编 码 100035 100140 法定代 表人 李晓安 易会满 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 6 页 共 62 页


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所


2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊 普通合 伙) 上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企 业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼 注册登 记机 构 华商基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中 海国际 中 心19 层 §3 主要财 务 指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 -71,890,659.54 22,584,919.86 695,251,493.48 本期利 润 -112,380,465.45 -732,562,641.45 1,429,811,727.54 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1629 -0.7210 1.0296 本期加 权平 均净 值利 润率 -11.76% -42.06% 49.97% 本期 基 金份 额净 值增 长率 -7.90% -26.83% 85.40% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配利 润 155,154,566.64 478,847,637.71 730,086,446.66 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3135 0.5901 0.5606 期末基 金资 产净 值 650,125,033.21 1,297,107,279.17 2,844,060,594.94 期末基 金份 额净 值 1.313 1.598 2.184 3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 59.76% 73.46% 137.07% 注:1. 所述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要 低于所 列数 字。


2. 本期已实 现收益 指基金 本期利息收 入、投 资收益 、其他收入 (不含 公允价 值变动收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3. 对期末可 供分配 利润, 采用期末资 产负债 表中未 分配利润与 未分配 利润中 已实现部分 余额 的孰低 数。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 7 页 共 62 页


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净 值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.15% 1.11% 2.85% 0.44% -2.70% 0.67% 过去六 个月 -1.06% 1.05% 5.55% 0.39% -6.61% 0.66% 过去一 年 -7.90% 0.91% 11.92% 0.35% -19.82% 0.56% 过去三 年 24.94% 1.89% 15.39% 0.93% 9.55% 0.96% 自基金 合同 生效起 至今 59.76% 1.76% 55.24% 0.88% 4.52% 0.88%


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:① 本基 金合 同生 效日 为 2014 年3 月18 日。 ②根据《华 商创新 成长灵 活配置混合 型发起 式证券 投资基金基 金合同 》的规 定,本基金 主要华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 8 页 共 62 页


投资于国内依 法发行上 市 的股票(包含 中小板、 创 业板及其他经 中国证监 会 核准上市的 股票)投 资比例为基金 资产的 0-95% 。债券、权证 、中期票 据 、中小企业私 募债、现 金 、货币市场工 具和 资 产 支 持 证 券 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 占 基 金 资 产 的 比 例 为 5%-100% ,其中权 证投资比 例不超过基金 资产净值 的 3%,中小企业 私募债的 投 资比例不超过 基金 资产净值的 10% ,每 个交 易日日终在扣 除股 指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后,保持现金 或者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券的比 例合 计不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。本 基金 投 资于具 有创 新能 力、 成长潜力的上 市公司的 股 票资产不低于 非现金基 金 资产 80%。 根据基金 合同 的规定,自基 金合同 生效之 日 起6 个 月内 基金 各项资 产配 置比 例需 符合 基金合 同要 求。 本 基金 在 建仓期 结束 时, 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同有关 投资 比例 的约 定。 3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:本 基金 合同 生效 日 为 2014 年 3 月 18 日 ,合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算,不 按整 个自 然年 度进行 折算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 单位: 人民 币元 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 9 页 共 62 页


年度 每10 份 基 金 份 额 分红数 现金 形 式 发 放 总额 再 投 资 形 式 发 放总额 年 度 利 润 分 配 合 计 备注 2017 1.6000 96,103,195.79 32,640,920.12 128,744,115.91


2016 - - - -


2015 - - - -


合计 1.6000 96,103,195.79 32,640,920.12 128,744,115.91


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有 限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20 日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。 截至2017 年12 月 31 日 , 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 , 分 别为 华商 领先企 业混 合型 开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、 华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双 利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券 投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势 优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型 发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活配置 混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投 资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投 资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投 资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商 稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券 投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华 商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合 型证 券 投资基金、 华商乐享 互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号 混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证 券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基 金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活 配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合 型证券 投资 基金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券 投资 基金 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 10 页 共 62 页


4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 刘宏 基金经 理 , 公 司 副总经 理 , 投 资 管 理 部 总 经 理 , 投 资 决 策 委 员会委 员 2014 年 3 月 18 日 2017 年 1 月 26 日 10 男,中国籍,管理学硕 士 , 特 许 金 融 分 析 师 (CFA ) , 具 有 基 金 从 业 资格。2002 年 7 月至 2007 年 2 月 ,就 职于 中 国移动通信集团公司, 任项目 经理 ;2007 年 2 月至 2008 年3 月, 就 职 于云南国际信托有限公 司, 任高 级分 析员 ; 2008 年 4 月加入 华商 基金 管 理有限 公司 ;2009 年11 月至2011 年5 月 担任 华 商动态阿尔法灵活配置 混合型证券投资基金基 金经理 助理 ;2011 年 5 月 31 日至 2017 年 1 月 26 日担 任华 商价 值精 选 混合型证券投资基金基 金经理 ;2012 年4 月24 日至2013 年12 月10 日 担任华商产业升级混合 型证券投资基金基金经 理;2013 年 2 月 1 日至 2017 年1 月26 日 担任 华 商盛世成长混合型证券 投资基 金基 金经 理。 高兵 基金经 理 , 投 资 决 策 委 员 会委员 2016 年12 月 23 日 - 7 男, 中国 籍 , 工 程硕 士, 具 有 基 金 从 业 资 格 。 2007 年8 月至2010 年2 月,就职于 普 华 永 道 中 天会计师事务所,任高 级审计 师;2010 年 2 月 加入华商基金管理有限 公司, 曾任 行业 研究 员; 2013 年8 月5 日至2015 年 4 月 7 日 担任 华商 盛 世成长混合型证券投资 基 金 基 金 经 理 助 理 ; 2015 年4 月8 日至2016 年8 月19 日 担任 华商 盛华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 11 页 共 62 页


世成长混合型证券投资 基金基 金经 理;2015 年 12 月18 日起 至今 担任 华 商乐享互联灵活配置混 合型证券投资基金基金 经理 ; 2016 年1 月18 日 至 2017 年 4 月 21 日担 任华商产业升级混合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理;2016 年 8 月 5 日起 至今担任华商新常态灵 活配置混合型证券投资 基金基 金经 理。 注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。 ②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报告期内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交 易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。 公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保 各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。 针对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于 不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依 照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 , 确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交 易严 格 按照发行分 配的原则 或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度 执行情 况良 好, 未出 现异 常情况 。 公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3 日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 12 页 共 62 页


内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制 定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影 响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、 控制措 施。 报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指 数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现 的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年以 来, 经济 基本 面 表现强 劲, 房地 产政 策结 构性调 控 周 期开 启, 一二 线城市 管控 , 三 四线城市主动 去库存。 与 此同时我们也 注意到在 央 行主动去杠杆 的作用下 , 流动性趋紧 。中央经 济工作 会议 中也 指出 对于 2017 年 的流 动性 环境 相比 16 年要 更加 稳健 。从 宏观 经济角 度来 看一 季 度可能是全年 经济的高 点 ,二季度经济 基本面仍 然 表现强劲,后 续经济增 速 可能会放缓 ,但认为 整体风 险可 控。 今年以 来 , 主 板指 数在 周 期品 、 一 带一 路 、 漂 亮 50 等蓝筹 股带 动下 小幅 上涨 , 但 基本 是窄 幅 震荡。 创业 板指 数则 乏善 可陈, 中小 创的 机构 持仓 比例不 断下 降。 电子 板 块 1 月份 经历 大幅 下跌 之后在 苹 果 8 创 新大 年和 换机大 年的 预期 之下 开始 收 复失 地。 但整 体上 市场 对周期 性板 块由 追 捧 到抛弃,低估 值高分红 的 标的持续受到 市场的追 捧 ,尤其表现家 电和白酒 等 龙头品种。 二季度漂 亮50 的行 情继 续演 绎, 并 在一定 程度 上有 所扩 散 。 三季度 以来 指数 整体 呈现 窄幅震 荡行 情 , 市 场 风险偏好有所 提升,周 期 股在涨价和业 绩好转的 带 动下又一波比 较大的行 情 ,以白酒、 乳液、调 味品等为代表 的消费品 则 震荡上行,股 价不断创 出 新高。而与此 同时我们 看 到白马蓝筹 则主要在 高位震荡。虽 然市场对 中 小创整体是偏 谨慎的, 但 是在人工智能 ,海南板 块 以及次新股 等刺激下 大大提升了市 场偏好。 进 入四季度市场 进入震荡 调 整。总结 全年 看白马消 费 龙头和科技 龙头持续 新高的 态势 贯穿 了全 年。 本基金 投资 组合 在报 告期 内仓位 中性 偏高 ,侧 重 Alpha 策 略, 核心 配置 偏向均 衡配 置集 中在 天然 气、 白 酒、 乳 业、 家 电、 医药、 消费 电子、 半导 体 和 5G 等长 期看 好的 领 域,由 于核 心持 仓品 种表 现不佳 ,本 基金 未能 跑赢 基准 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为1.313 元, 份额 累计 净值 为1.568 元 。 本 年度 基 金份额 净值 增长 率为-7.90% , 同 期基 金业 绩比 较基 准 的收益 率 为11.92% , 本基 金份额 净值 增长 率华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 13 页 共 62 页


低于业 绩比 较基 准收 益 率19.82 个百 分点 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 结合今年的宏 观经济形 势 、资本市场的 趋势特点 , 本基金将继续 坚定核心 仓 位长期配置并 持 有符合中国经 济转型、 具 备核心竞争优 势的品种 。 对行业景气度 的选择更 加 注重,同时 在选股思 路上更加注重 估值的安 全 性和基本面兑 现的确定 性 。本基金将在 未来组合 里 面更注重选 股的阿尔 法属性 , 同时 亦不 拒绝 贝 塔品种 的机 会 。 一 季度 组 合配置 主要 围绕 消费+科 技 , 同 时关 注地 产 、 航 空、大炼化以 及农药等 细 分领域的投资 机会。我 们 始终坚持消费 为王的配 置 主线,坚持 对核心消 费品龙头的中 长期配置 , 具体包括白酒 、乳业、 生 活用纸以及家 电等领域 。 领域我们始 终坚持半 导体 和5G 是未 来确 定性 的 成长方 向, 同时 我们 认为 市场过 度解 读了 苹果 新机 型销量 的预 期, 我们 认为消 费电 子不 应再 纯粹 考虑量 的逻 辑, 而是 要看 份额的 提升 ,我 们认 为OLED 、3D 、双 面玻 璃、 无线充 电以 及 5G 通 讯等 都 是相对 确定 的方 向, 更看 重赛道 选手 份额 和价 值量 的提升 。 此 外我 们认 为油价 看涨 趋势 下大 炼化 行业未 来的 前景 可期 ,同 时我们 看好 有核 心竞 争力 的医药 板块 。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 报告期内,本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发,由督 察 长领导独立于 各 业务部门 的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察 稽核, 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式, 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、 督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况,并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理 层、董 事会 以及 监管 机构 。 内部监察稽核 的重点是 : 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况;基金 合 同的遵守情况 ; 公司内 部规 章制 度的 执行 情况; 网络 与信 息系 统安 全情况 ; 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。 (1) 进 一步 完善 制度 建设 , 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理 人 根据 最新 的法律法规等 规范性文 件 ,及时拟定了 相关管理 制 度,并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完 善,对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理,同时 , 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程,进 一步强 化内 部控 制。 (2) 全面 加强 风险 监控 , 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内 控管理水平, 确保内部 控 制的独立性和 权威性, 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合, 通过多种 形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。 (3) 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 , 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 , 本 基金 管理人通过日 常监察与 专 项 稽核相结合 的方式, 深 入开展各项监 察稽核工 作 ,包括对基 金销售、 宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易(包括 证券库管华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 14 页 共 62 页


理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ) 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开 发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕 交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式, 保证了内 部 监察稽核的 全面性、 实时性 ,强 化了 风险 控制 流程, 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ,从 而较好 地预 防风 险。 (4) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 并及时 更新 相关 管理制度,并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ,同时以 组 织公司内部 培训、聘 请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ,提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本报告期内, 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定,本基 金管理人 严 格按照《企业 会 计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 , 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本 基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序,设立基金 估值小组 , 参考行业协 会估值 意 见和独 立第 三方 机构 估值 数据, 确保 基金 估值 的公 平、合 理。 本基金管理人 设立的估 值 小组,负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 , 研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部 负责人、基金 会计组成 , 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验,具备 基 金估值运作 、行业研 究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论,但不 参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。 参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金托管人 认 真审阅本 基金 管 理人采用的估 值原则及 技 术,复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原 则及技术有异 议时,本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 , 通过积极商 讨达成一 致意见。本基 金管理人 改 变估值技术, 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的,应就所 采用 的 相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金 年度财务报告 出具审计 报 告时,应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ,特别是对 估值的适 当性,采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度,以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表 意 见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。 本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据,以及 流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。 4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据《华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金基金合 同》约定 , 在符合有关基 金华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 15 页 共 62 页


分红条 件的 前提 下, 本基 金每年 收益 分配 次数 最多 为 12 次, 每次 收益 分配 比 例不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% 。 本基金 以截 至 2017 年 4 月 26 日基 金 可分 配收 益 401,251,123.68 元为 基准 ,以 2017 年 5 月 11 日 为权 益登 记日 、 除 息 日, 于2017 年5 月 15 日 向本基 金的 基金 持有 人派 发第一 次分 红 , 每10 份基金 份额 派发 红 利1.60 元。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对华商创 新成长灵 活 配置混合型发 起式证券 投 资基金的托管 过 程中,严格遵 守《证券 投 资基金 法》及 其他法律 法 规和基金合同 的有关规 定 ,不存在任 何损害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ,完全 尽职 尽责 地履 行了 基金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 华商创新 成 长灵活配置混 合型发起 式 证券投资基金 的管理人 —— 华商基金管 理 有限公司在华 商创新成 长 灵活配置混合 型发起式 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上,不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为,在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内,华 商 创 新成长灵 活配置混 合型发起式证券 投资基金 对基金份额持有 人进行了 1 次利润分配, 分配金额 为 128,744,115.91 元。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法 对华商基 金 管理有限公司 编制和披 露 的华商创新成 长灵活配 置 混合型发起式 证 券投资 基 金2017 年 年度 报 告中财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报 告等内 容进 行了 核查 ,以 上内容 真实 、准 确和 完整 。 §6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21035 号


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6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 华 商 创 新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持有人 审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 我们审计了华商创新 成长 灵活配置混合型发起 式证 券投资基金(以 下简称 “华 商创 新成 长混 合发起 式基 金”) 的 财务 报 表, 包 括 2017 年12 月31 日的 资产 负债 表,2017 年 度的 利润 表和 所有者 权益( 基 金净值)变 动表 以及 财务 报 表附注 。 (二)我 们的 意见 我们认 为, 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在 财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中 国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协 会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制,公允反映 了华商 创新 成长 混合 发起 式基金 2017 年 12 月 31 日 的财务 状况 以 及2017 年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。 形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 , 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适 当的, 为发 表审 计意 见提 供了基 础。 按照中 国注 册会 计师 职 业 道德守 则, 我们 独立 于华 商 创新成 长混 合 发起式 基金 ,并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 华 商 创 新 成 长 混 合 发 起 式 基 金 的 基 金 管 理 人 华 商 基 金 管 理 有 限 公 司( 以下简称“ 基金管 理人 ”) 管理层负 责按照 企业会 计 准则和中 国证 监会、 中国 基金 业协 会发 布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务操 作 编制财 务报 表, 使 其实 现 公允反 映, 并 设计、 执行 和维护 必要 的内 部控制 ,以 使财 务报 表不 存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。 在编制 财务 报表 时, 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华商 创新成 长混 合 发 起 式 基 金 的 持 续 经 营 能 力 , 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的事项( 如适 用) ,并运 用持续 经营 假设, 除非基 金管理 人管 理层计 划清算 华商 创新成 长混 合发 起式 基金 、终止 运营 或别 无其 他现 实 的选 择。 基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 商 创 新 成 长 混 合 发 起 式 基 金 的 财 务 报告过 程。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : ( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险; 设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 17 页 共 62 页


意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 ( 二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审 计程序,但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 ( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估 计及相 关披 露的 合理 性。 ( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结论。 同时 , 根 据获 取的 审计 证 据, 就可 能导 致对 华商 创 新成长 混合 发起 式 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确定性 得出 结论 。 如果 我 们得出 结论 认为 存在 重大 不确定 性 , 审 计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的 相 关披露 ; 如果 披露 不充 分 , 我们 应当发 表非 无保 留 意见。 我们的 结 论基于 截至 审计 报告 日可 获得的 信息 。 然而 , 未来 的 事项或 情况 可 能导致 华商 创新 成长 混合 发起式 基金 不能 持续 经营 。 ( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报、 结构 和内 容( 包 括披 露) , 并 评价 财 务报表 是否 公允 反映 相关 交易和 事项 。 我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计 发现等 事项 进行 沟通 , 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的 内部控 制缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 单峰


周祎 会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大 厦6 楼 审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 47,560,074.04 295,562,316.36 结算备 付金


946,105.25 26,646,197.60 存出保 证金


404,633.06 95,929.55 交易性 金融 资产 7.4.7.2 604,998,816.99 977,618,873.01 其中: 股票 投资


604,998,816.99 977,618,873.01 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 18 页 共 62 页


贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - - 应收证 券清 算款


4,706,567.40 6,193.26 应收利 息 7.4.7.5 12,155.23 51,965.54 应收股 利


- - 应收申 购款


77,448.16 124,328.24 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


658,705,800.13 1,300,105,803.56 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


6,216,114.07 - 应付赎 回款


649,944.32 623,471.15 应付管 理人 报酬


812,516.48 1,736,143.42 应付托 管费


135,419.39 289,357.23 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 566,519.44 248,393.32 应交税 费


- - 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 200,253.22 101,159.27 负债合 计


8,580,766.92 2,998,524.39 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 494,970,466.57 811,516,784.50 未分配 利润 7.4.7.10 155,154,566.64 485,590,494.67 所有者 权益 合计


650,125,033.21 1,297,107,279.17 负债和 所有 者权 益总 计


658,705,800.13 1,300,105,803.56 注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.313 元 , 基 金份 额总 额494,970,466.57 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 19 页 共 62 页


2017 年12 月31 日 2016 年12 月31 日 一、收入


-84,212,042.25 -698,675,117.59 1.利息 收入


975,821.26 2,222,131.70 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 975,821.26 2,222,131.70 债券利 息收 入


- - 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 ( 损 失以 “- ” 填列)


-45,582,753.71 49,765,210.62 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 -50,596,186.42 46,401,797.81 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 - - 资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - - 贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 股利收 益 7.4.7.16 5,013,432.71 3,363,412.81 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 -40,489,805.91 -755,147,561.31 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 884,696.11 4,485,101.40 减: 二、费用


28,168,423.20 33,887,523.86 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 14,400,903.72 26,203,139.84 2.托 管费 7.4.10.2.2 2,400,150.68 4,367,190.00 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.19 10,958,474.08 2,906,657.19 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用 7.4.7.20 408,894.72 410,536.83 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) -112,380,465.45 -732,562,641.45 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -112,380,465.45 -732,562,641.45


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 20 页 共 62 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 811,516,784.50 485,590,494.67 1,297,107,279.17 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -112,380,465.45 -112,380,465.45 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值 变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -316,546,317.93 -89,311,346.67 -405,857,664.60 其中:1. 基 金申 购款 242,135,685.95 115,529,442.36 357,665,128.31 2. 基金 赎回 款 -558,682,003.88 -204,840,789.03 -763,522,792.91 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - -128,744,115.91 -128,744,115.91 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 494,970,466.57 155,154,566.64 650,125,033.21 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 1,302,388,624.06 1,541,671,970.88 2,844,060,594.94 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -732,562,641.45 -732,562,641.45 三、本期基金份额交易产 生的 基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -490,871,839.56 -323,518,834.76 -814,390,674.32 其中:1. 基 金申 购款 581,881,414.24 421,249,763.55 1,003,131,177.79 2. 基金 赎回 款 -1,072,753,253.80 -744,768,598.31 -1,817,521,852.11 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 811,516,784.50 485,590,494.67 1,297,107,279.17 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 梁永 强______














______程蕾______














____程蕾____ 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 21 页 共 62 页


基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 华商创新成长 灵活配置 混 合型发起式证 券投资基 金( 以下简称“本 基金 ”) 经中 国证券监督 管 理委员 会( 以下 简 称 “中 国 证监会 ”) 证监 许可[2014] 第 109 号《 关于 核准 华商 创新成 长灵 活配 置 混合型发起式 证券投资 基 金募集的批复 》核准, 由 华商基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国 证券投资基金 法》和《 华 商创新成长灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募 集。本基金为 契约型开 放 式、发起式, 存续期限 不 定,首次设立 募集不包 括 认购资金利 息共募集 1,329,619,253.88 元, 业 经普华 永道 中天 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华 永道中 天验 字(2014) 第105 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 , 《华商 创新 成长 灵活 配置 混合 型 发起 式证 券投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2014 年 3 月 18 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 1,329,911,588.98 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 292,335.10 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ,基 金托 管人 为中 国工商 银行 股份 有限 公司 。 本基金为发起 式基金, 基 金管理人股东 资金、基 金 管理人固有资 金、基金 管 理人高级管理 人 员、 基 金经 理等 投资 管理 人员认 购金 额不 低 于1,000 万元 , 认 购 的 基金 份额 持 有期限 不低 于三 年。 根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 商 创新成长灵活 配置混合 型 发起 式证券投 资 基金基 金合 同 》 的 有关 规 定, 本基 金的 投资 范围 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(包 含中 小板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票)、 债券 、 中 期票据 、 中 小企 业私 募债 、 货币 市场 工具、 权 证、资产支持 证券、股 指 期货及法律法 规或中国 证 监会允许基金 投资的其 他 金融工具。 本基金的 投资组合比 例为:股 票(包 含中小板、 创业板及 其他 经中国证监 会核准上 市的 股票)投资比 例为基 金资产的 0-95% 。 债券、 权证、中期票 据、中小 企 业私募债 、现 金、货币 市 场工具和资产 支持证 券及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具占基金 资产的比 例 为 5%-100% ,其 中权 证投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 3% , 中小 企业 私 募债的 投资 比例 不超 过基 金资产 净值 的 10% , 每个交易日日 终在扣除 股 指期货合约需 缴纳的交 易 保证金后,保 持现金或 者 到期日在一 年以内的 政府债 券的 比例 合计 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金投 资于 具有 创新 能力 、 成长 潜力 的上 市 公 司的股 票资 产不 低于 非现 金基金 资 产80% 。 本 基金 的 业绩比 较基 准为 沪 深300 指数收 益率 ×55 % + 上证国 债指 数收 益率 ×45 % 。 本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照 财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 22 页 共 62 页


准则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定(以 下合 称 “企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会颁布 的 《 证券 投 资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称 “中国 基金 业协 会 ”)颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《华 商创 新 成长灵 活配 置混 合型 发起式 证券 投资 基金 基金 合同》 和在 财务 报表 附 注 7.4.4 所列 示的 中国 证监 会、中 国基 金业 协会 发布的 有关 规定 及允 许的 基金行 业实 务操 作编 制。 本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 (1) 金 融资 产的 分类 金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款 项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金 融资产的 持有意图 和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期 损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易 性金融 资产 列示 。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款和其 他各类应 收 款项等。应收 款 项是指 在活 跃市 场中 没有 报价、 回收 金额 固定 或可 确定的 非衍 生金 融资 产。 (2) 金 融负 债的 分类 金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债 及其他 金 融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本 基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 23 页 共 62 页


7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益。 对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 对于以公允价 值计量 且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于 应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。 金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终 止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ; 或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风 险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。 当金融负债的 现时义 务 全 部或部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。 终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 : (1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近 交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 , 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。 有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价 格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种 相 同 ,但具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的 公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制 等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基 金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 (2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支 持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资 产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值 。 (3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行 调整并 确定 公允 价值 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 24 页 共 62 页


7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认 金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产 与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述 申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 25 页 共 62 页


7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末 未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 本基金 收益 分配 遵循 下列 原则: ①在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 , 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为12 次 , 每次 收益 分配 比例不 得低 于该 次可 供分 配利润 的 10% , 若《 基金 合同》 生效 不 满3 个 月可 不进行 收益 分配 ; ②本基金收益 分配方式 分 两种:现金分 红与红利 再 投资,投资者 可选择现 金 红利或将现金 红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式 是 现金 分红 ; ③基金收益分 配后基金 份 额净值不能低 于面值; 即 基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; ④每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ; ⑤法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 分 部报 告 本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础 确定报 告分 部并 披露 分部 信息。 经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分:(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产 生收入、发生 费用;(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部分的 经 营成果,以决 定向其 配置资 源、评 价其业绩 ;(3) 本基金能 够取得该 组成 部分的财务状 况、经营 成 果和现金流量 等有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征,并 且满足一 定 条件的,则 合并为一 个经营 分部 。 本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股 票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 26 页 共 62 页


(1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况, 本基 金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务 的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的 指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。 (2) 于 2017 年 12 月 25 日 前对于 在锁 定期 内的 非公 开发行 股票 ,根 据中 国证 监会证 监会 计 字 [2007]21 号《 关于 证券 投 资基金 执行<企 业会 计准 则> 估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》 之附件 《非 公开 发行 有明 确锁定 期股 票的 公允 价值 的确定 方法 》 , 若在 证券 交 易所挂 牌的 同一 股票 的市场交易收 盘价低于 非 公开发行股票 的初始投 资 成 本,按估值 日证券交 易 所挂牌的同 一股票的 市场交易收盘 价估值; 若 在证券交易所 挂牌的同 一 股票的市场交 易收盘价 高 于非公开发 行股票的 初始投资成本 ,按锁定 期 内已经过交易 天数占锁 定 期内总交易天 数的比例 将 两者之间差 价的一部 分确认 为估 值增 值 。 自2017 年 12 月 25 日 起 , 对 于在 锁定期 内的 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行 股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等流 通 受限股票, 根据中国 基金业协会中 基协发[2017]6 号《关于 发布<证券 投 资基金投资流 通受限股 票 估值指引(试行)> 的 通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限 股 票估 值指引(试行) 》(以下简 称 “指引”), 按估值 日在证券交易 所上市交 易 的同一股票的 公允价值 扣 除中证指数有 限公司根 据 指引所独立 提供的该 流通受 限股 票剩 余限 售期 对应的 流动 性折 扣后 的价 值进行 估值 。 (3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债 券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 , 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监 会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于 2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定 公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交 易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指 数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按 照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指 引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投 资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ,对于在锁 定期内华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 27 页 共 62 页


的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期 的股票 等流 通受 限股 票, 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同 一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应 的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及 2017 年度 净损 益减 少, 相 关影响 非重 大。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 7.4.6 税项 根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来 等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。 (2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 (3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月) 的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售 股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前 取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所 得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人 所得税 。 (4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 28 页 共 62 页


7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银 行存 款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 47,560,074.04 295,562,316.36 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 47,560,074.04 295,562,316.36


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 571,576,019.32 604,998,816.99 33,422,797.67 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 571,576,019.32 604,998,816.99 33,422,797.67 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 903,706,269.43 977,618,873.01 73,912,603.58 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 - - - 合计 - - - 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 903,706,269.43 977,618,873.01 73,912,603.58


华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 29 页 共 62 页


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。 7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 11,486.65 51,918.02 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 468.27 - 应收债 券利 息 - - 应收买 入返 售证 券利 息 - - 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 200.31 47.52 合计 12,155.23 51,965.54


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 566,519.44 248,393.32 银行间 市场 应付 交易 费用 - - 合计 566,519.44 248,393.32


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 30 页 共 62 页


项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 -


-


应付赎 回费 253.22 1,159.27 预提费 用 200,000.00 100,000.00 合计 200,253.22 101,159.27 7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 上年度 末 811,516,784.50 811,516,784.50 本期申 购 242,135,685.95 242,135,685.95 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -558,682,003.88 -558,682,003.88 本期末 494,970,466.57 494,970,466.57 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额; 赎回 含转 换出 份额。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 478,847,637.71 6,742,856.96 485,590,494.67 本期利 润 -71,890,659.54 -40,489,805.91 -112,380,465.45 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -117,245,725.62 27,934,378.95 -89,311,346.67 其中: 基金 申购 款 130,539,733.16 -15,010,290.80 115,529,442.36 基金赎 回款 -247,785,458.78 42,944,669.75 -204,840,789.03 本期已 分配 利润 -128,744,115.91 - -128,744,115.91 本期末 160,967,136.64 -5,812,570.00 155,154,566.64


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 914,497.33 2,196,652.47 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 11,364.70 14,466.60 结算备 付金 利息 收入 43,883.16 6,497.84 其他 6,076.07 4,514.79 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 31 页 共 62 页


合计 975,821.26 2,222,131.70


7.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 卖出股 票成 交总 额 3,701,490,440.85 1,266,059,916.29 减:卖 出股 票成 本总 额 3,752,086,627.27 1,219,658,118.48 买卖股 票差 价收 入 -50,596,186.42 46,401,797.81


7.4.7.13 债 券投 资收益 7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 债券 投资收 益。 7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 资产 支持证 券投 资收 益。 7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 贵金 属投资 收益 。 7.4.7.15 衍 生工 具收益 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 衍生 工具收 益 。 7.4.7.16 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 5,013,432.71 3,363,412.81 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 5,013,432.71 3,363,412.81


7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至2016 年华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 32 页 共 62 页


年12 月31 日 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 -40,489,805.91 -755,147,561.31 —— 股 票投 资 -40,489,805.91 -755,147,561.31 —— 债 券投 资 - - —— 资 产支 持证 券投 资 - - ——基金 投资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 -40,489,805.91 -755,147,561.31


7.4.7.18 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 884,696.11 4,485,101.40 合计 884,696.11 4,485,101.40 注:① 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 。不 低于 赎回费 总额 的25% 归 入基 金资产 。 ②本基金的 转换费由 申购 补差费和赎 回费两部 分构 成,其中不 低于赎回 费部 分的 25% 归入转 出基金 的基 金资 产。 7.4.7.19 交易 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 10,958,474.08 2,906,657.19 银行间 市场 交易 费用 - - 合计 10,958,474.08 2,906,657.19 7.4.7.20 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 100,000.00 100,000.00 信息 披 露费 300,000.00 300,000.00 银行费 用 8,894.72 10,536.83 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 33 页 共 62 页


合计 408,894.72 410,536.83


7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财 务报 表报 出 日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国工 商银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 工商 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东 济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东


7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本 基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的股 票交 易 。 7.4.10.1.2 债 券交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。 7.4.10.1.3 债 券回 购交易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。 7.4.10.1.4 权 证交 易 本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 本基金本报 告期及 上年度 可比期间内 均未通 过关联 方交易单元 进行交 易,亦 未发生支付 给关 联方的 佣金 。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 34 页 共 62 页


7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,400,903.72 26,203,139.84 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,365,509.88 8,309,173.56 注:支付基金 管理人华 商 基金公司的管 理人报酬 按 前一日基金资 产净值 1.50% 的年费率计提 ,逐 日累计 至每 月月 底, 按月 支付。 其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.50 %/ 当 年天 数。 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,400,150.68 4,367,190.00 注:支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基 金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %/ 当 年天 数。 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金本报 告期及 上年度 可比期间内 均未与 关联方 进行银行间 同业市 场的债 券(含回购 )交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 份额单 位: 份 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 基金合 同生 效日 ( 2014 年3 月18 日 ) 持有 的基 金份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 53,743,690.24 53,743,690.24 期间申 购/ 买入 总份 额 27,692,172.78 - 期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖出 总份 额 27,756,684.00 - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 35 页 共 62 页


期末持 有的 基金 份额 53,679,179.02 53,743,690.24 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 10.8449% 6.6200% 注:基金管理 人华商基 金 管理有限公司 在本年度 申 购本基金的交 易委托华 商 基金管理有 限公司直 销中心 办理 , 适 用固 定费 用 1000 元 。 本 管理 人赎 回 本基金 时所 适用 的费 率为 本基金 基金 合同 中约 定的费 率。 7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国工 商银 行 47,560,074.04 914,497.33 295,562,316.36 2,196,652.47 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 7.4.11 利 润分 配情况 金额单 位: 人民 币元 序号 权益 登记日 除息日 每 10 份 基金份 额分 红数 现金形式 发放总 额 再投资 形式 发放总 额 本期利 润分 配 合计 备注 场内 场外 1 2017 年5 月11 日 - 2017 年5 月11 日 1.6000 96,103,195.79 32,640,920.12 128,744,115.91


合计 - - 1.6000 96,103,195.79 32,640,920.12 128,744,115.91





7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限类 型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 603019 中科曙 光 2016 年6 月30 日 2018 年6 月28 非公开 发行 流32.54 36.58 430,200 13,998,708.00 15,736,716.00 - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 36 页 共 62 页


日 通受限 300664 鹏鹞环 保 2017 年12 月28 日 2018 年1 月5 日 新股流 通受 限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华控 股 2017 年12 月28 日 2018 年1 月5 日 新股流 通受 限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都股 份 2017 年12 月28 日 2018 年1 月5 日 新股流 通受 限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新疆火 炬 2017 年12 月25 日 2018 年1 月3 日 新股流 通受 限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 注:1. 基金 可作 为特 定投 资者 , 认 购由 中国 证监 会 《上 市公 司证 券发 行管 理 办法 》 规 范的 非公 开 发行股 份 , 所 认购 的股 份 自发行 结束 之日 起 12 个 月 内不得 转让 。 根据 《 上市 公司股 东 、 董 监高 减 持股份 的若 干规 定 》 及 《 深圳/ 上海 证券 交易 所上 市 公司股 东及 董事 、 监事 、 高级管 理人 员减 持股 份实施 细则 》 , 本基 金持 有 的上市 公司 非公 开发 行股 份,自 股份 解除 限售 之日 起 12 个月 内, 通过 集中竞 价交 易减 持的 数量 不得超 过其 持有 该次 非公 开发行 股份 数量 的50% ; 采 取大宗 交易 方式 的, 在任意 连 续 90 日 内, 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 , 本基金 通 过 大宗 交易 方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份, 在受 让 后 6 个 月内, 不得 转让 所受 让的股 份。 2. 基 金还 可作 为特 定投 资 者, 认 购首 次公 开发 行股 票时公 司股 东公 开发 售股 份, 所 认购 的股 份自发 行结 束之 日 起12 个 月内不 得转 让。 3. 本 基金于2016 年 6 月30 日参 与认 购公 司名 称曙 光信息 产业 股份 有限 公司( 简称 “ 中科 曙 光”) 非公 开发 行股 票网 下 申购, 以每 股 32.54 元的 价格中 签 860,400 股 。 根 据中国 基金 业协 会公 告( 中基协发[2017]6 号) 《证券投资基 金投资流 通 受限股票估值 业务指引( 试行) 》等有关规 定, 其中于 2017 年6 月28 日 解禁上 市 430,200 股 ,剩 余 430,200 股将 于2018 年 6 月 28 日解 禁。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值 单价 复牌日 期 复牌 开盘 单价 数量(股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备 注 601600 中国铝 业 2017 年9 月12 日 重大事 项停 牌 6.67 2018 年2 月26 日 7.28 5,600,000 39,752,297.08 37,352,000.00 - 600715 文投控 股 2017 年7 月5 日 重大事 项停 牌 22.47 2018 年1 月 8 日 18.20 500,000 11,195,687.00 11,235,000.00 - 300730 科创信 息 2017 年12 月25 日 重大事 项停 牌 41.55 2018 年1 月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣健 康 2017 年12 月28 日 重大事 项停 牌 35.26 2018 年1 月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 注:1. 本 基金 截 至 2017 年 12 月 31 日 止持 有以 上 因公布 的重 大事 项可 能产 生重大 影响 而被 暂时 停牌的 股票 ,该 类股 票将 在所公 布事 项的 重大 影响 消除后 ,经 交易 所批 准复 牌。 2. 本 基金 持有 的中 国铝 业 股票 自 2017 年9 月12 日 起因重 大事 项停 牌 , 根 据中 国证券 监督 管 理委员 会公 告[2017]13 号 《中国 证监 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指 导意 见》 等 有关 规定 , 为华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 37 页 共 62 页


合理确 定中 国铝 业股 票的 公允价 值, 自2017 年9 月15 日起 采用 “指 数收 益 法”对 其进 行估 值 。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。 7.4.12.4 风险 管 理政策 和组 织架构 本基金是混合 型证券投 资 基金,预期风 险和预期 收 益高于债券型 基金和货 币 市场基金,但 低 于股票型基金 ,属于证 券 投资基金中的 中高风险 和 中高预期收益 产品。本 基 金在日常经 营活动中 面临的与这些 金融工具 相 关的风险主要 包括信用 风 险、流动性风 险及市场 风 险。本基金 的基金管 理人从事风险 管理的主 要 目标是争取将 以上风险 控 制在限定的范 围之内, 重 点关注受益 于在我国 经济转型中涌 现出各类 创 新机遇的企业 ,力争为 基 金份额持有人 创造绝对 收 益和长期稳 定的投资 回报。 本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次:(1) 第 一层 次风 险控 制 : 在董 事会 层面 设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规 性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。 督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2)第二 层次风 险控制 : 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委 员会、监察稽 核部和风 险 控制部层次对 公司的风 险 进行的预防和 控制。风 险 管理小组对 公司在经 营管理 和基 金运 作中 的风 险进行 全面 的研 究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效 地防范 公司 经营 过程 中可能 面临 的各 种风 险。 投 资决策 委员 会研 究并 制定 基金资 产的 投资 策略,对 基 金的总 体投 资情 况 提出指导性 意见,从而 达到 分散投资风 险,提高基 金资 产的安全性 的目的。 监察 稽核部和风 险控制 部独立 于公 司各 业务 部门 和各分 支机 构, 对各 岗位 、 各部门 、 各机 构、 各项 业 务中的 风险 控制 情况 实施监 督。(3) 第三 层次 风 险控制 : 第 三层 次风 险控 制是指 公司 各部 门对 自身 业务工 作中 的风 险进 行的自我检查 和控制。 公 司各部门根据 经营计划 、 业务规则及本 部门具体 情 况制定本部 门的工作 流程及 风险 控制 措施,相 关 部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。 本基 金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去 估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风 险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 38 页 共 62 页


具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 , 及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 7.4.12.5 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款 存放在本基金 的托管行 中 国工商银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所 进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险 可能性 很小 。 本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发 行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于2017 年12 月31 日,本 基金无 债券 投资(2016 年12 月 31 日 :同) 。 7.4.12.6 流 动性 风险 流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性 风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种 所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合 理的价 格变 现。 针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严 密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理 人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下 赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购 赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。 于2017 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不 计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合 约到期 现金 流量 。 7.4.12.6.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要 求对本基金组 合资产的 流 动性 风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中 度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 39 页 共 62 页


持续的 监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本 基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上 市公司可流通 股票的 15% ,本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公 司发行 的可 流 通 股票 , 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的 30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证 券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。 本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 ,部分基 金 资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况 参见附 注7.4.12 。 此外, 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 , 其 上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主动投 资于流动 性 受限资产的 市值合计 不得超 过基 金资 产净 值 的15%。 本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评 估与测 算, 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易 的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流 动性情 况良 好。 7.4.12.7 市 场风 险 市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动 而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 7.4.12.7.1 利 率风 险 利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感 性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下 降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面 临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 40 页 共 62 页


本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的 久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现 金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算 备付金 、存 出保 证金 等。 7.4.12.7.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 47,560,074.04 - - - 47,560,074.04 结算备 付金 946,105.25 - - - 946,105.25 存出保 证金 404,633.06 - - - 404,633.06 交易性 金融 资产 - - - 604,998,816.99 604,998,816.99 应收证 券清 算款 - - - 4,706,567.40 4,706,567.40 应收利 息 - - - 12,155.23 12,155.23 应收申 购款 - - - 77,448.16 77,448.16 资产总 计 48,910,812.35 - - 609,794,987.78 658,705,800.13 负债








应付证 券清 算款 - - - 6,216,114.07 6,216,114.07 应付赎 回款 - - - 649,944.32 649,944.32 应付管 理人 报酬 - - - 812,516.48 812,516.48 应付托 管费 - - - 135,419.39 135,419.39 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 566,519.44 566,519.44 应付利 息 - - - - - 应交税 费 - - - - - 其他负 债 - - - 200,253.22 200,253.22 负债总 计 - - - 8,580,766.92 8,580,766.92 利率敏 感度 缺口 48,910,812.35 - - 601,214,220.86 650,125,033.21 上年度 末


2016 年12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 295,562,316.36 - - - 295,562,316.36 结算备 付金 26,646,197.60 - - - 26,646,197.60 存出保 证金 95,929.55 - - - 95,929.55 交易性 金融 资产 - - - 977,618,873.01 977,618,873.01 应收证 券清 算款 - - - 6,193.26 6,193.26 应收利 息 - - - 51,965.54 51,965.54 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 41 页 共 62 页


应收申 购款 - - - 124,328.24 124,328.24 资产总 计 322,304,443.51 - - 977,801,360.05 1,300,105,803.56 负债








应付证 券清 算款 - - - - - 应付赎 回款 - - - 623,471.15 623,471.15 应付管 理人 报酬 - - - 1,736,143.42 1,736,143.42 应付托 管费 - - - 289,357.23 289,357.23 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 248,393.32 248,393.32 应付利 息 - - - - - 应交税费 - - - - - 其他负 债 - - - 101,159.27 101,159.27 负债总 计 - - - 2,998,524.39 2,998,524.39 利率敏 感度 缺口 322,304,443.51 - - 974,802,835.66 1,297,107,279.17 注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早 予以分 类。 7.4.12.7.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 于 2017 年 12 月 31 日 ,本 基金未 持有 交易 性债 券投 资(2016 年 12 月 31 日:同), 因此 市场 利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2016 年 12 月31 日: 同) 。 7.4.12.7.2 外 汇风 险 外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基 金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。 7.4.12.7.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票, 所面临的 其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响, 也 可能来源于 证券市场 整体波 动的 影响 。 本基金坚持“ 自上而下 ” 的资 产配置策 略和“自 下 而上”选股策 略相结合 的 原则。在中国 经 济转型发展过 程中,各 种 创新机会将层 出不穷。 本 基金将重点关 注各种创 新 对经济和社 会产生的 影响,挖掘具 有爆发式 潜 力的创新模式 及其所蕴 含 的投资机会, 进一步精 选 成长性良好 、资质优 良、具有长期 发展前景 的 优势企业。同 时,根据 对 宏观经济和市 场风险特 征 变化的判断 ,通过不 断优化 资产 配置 、控 制仓 位和采 用股 指期 货做 套期 保值等 策略 ,实 现基 金资 产长期 稳定 增值 。 本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 42 页 共 62 页


产的 0-95% ,债券 、权证 、中期票据、 中小 企业 私 募债、现金、 货币市场 工 具和资产支持 证券及 法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其他金融 工 具占基金资产 的比例 为 5%-100% ,其 中权证 投 资比例 不超 过基 金资 产净 值的 3% ; 中小 企业 私募 债 的投资 比例 不超 过基 金资 产净值 的 10% , 每个 交易日日终在 扣除股指 期 货合约需缴纳 的交易保 证 金后,保持现 金或者到 期 日在一年以 内的政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基金 投资于 具有 创新 能力 、 成 长潜力 的上 市公 司 的 股票资产不低 于非现金 基 金资产 80% 。此外, 本基 金的基金管理 人每日对 本 基金所持有的 证券价 格实施 监控 ,定 期运 用多 种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ,包 括 VaR(Value at Risk) 指 标等 来测 试本基 金面 临的 潜在 价格 风险, 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。 7.4.12.7.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资产 净值比 例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 604,998,816.99 93.06 977,618,873.01 75.37 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 604,998,816.99 93.06 977,618,873.01 75.37


7.4.12.7.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 1.沪深 300 指数 上 升5% 27,172,306.39 77,069,425.19 2.沪深 300 指数 下 降5% -27,172,306.39 -77,069,425.19





7.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 (1) 公 允价 值 (a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 43 页 共 62 页


低层次 决定 : 第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 (b)持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 (i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属 于第一 层次 的余 额 为540,526,592.79 元, 属于 第二 层次的 余额 为 64,472,224.20 元 , 无 属于 第三 层次的 余额(2016 年12 月31 日 : 第 一层 次929,734,478.01 元 , 第 二层 次47,884,395.00 元, 无 属于第 三层 次的 余额)。 (ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易 不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期 间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输 入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 (iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 无。 (c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 于 2017 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允 价值相 差很 小。 (2) 增 值税 根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房 地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。 根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值 税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为,暂适 用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征 收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 44 页 共 62 页


生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定 资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提 供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 (3)除公 允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项 。 §8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 604,998,816.99 91.85 其中: 股票 604,998,816.99 91.85 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,506,179.29 7.36 8 其他各 项资 产 5,200,803.85 0.79 9 合计 658,705,800.13 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 532,723,919.12 81.94 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 16,143.20 0.00 E 建筑业 - - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 45 页 共 62 页


F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 19,133,534.71 2.94 J 金融业 41,474,729.00 6.38 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 365,225.00 0.06 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 11,235,000.00 1.73 S 综合 - - 合计 604,998,816.99 93.06


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 603355 莱克电 气 1,098,724 54,145,118.72 8.33 2 300471 厚普股 份 4,076,191 50,870,863.68 7.82 3 300320 海达股 份 3,109,997 40,118,961.30 6.17 4 601600 中国铝 业 5,600,000 37,352,000.00 5.75 5 600703 三安光 电 1,440,862 36,583,486.18 5.63 6 000858 五 粮 液 408,204 32,607,335.52 5.02 7 600519 贵州茅 台 46,000 32,084,540.00 4.94 8 300373 扬杰科 技 858,651 25,733,770.47 3.96 9 300136 信维通 信 486,000 24,640,200.00 3.79 10 600887 伊利股 份 620,000 19,957,800.00 3.07 11 000503 海虹控 股 442,526 19,099,422.16 2.94 12 000568 泸州老 窖 288,345 19,030,770.00 2.93 13 002511 中顺洁 柔 1,049,132 17,079,868.96 2.63 14 300648 星云股 份 236,437 16,002,056.16 2.46 15 603019 中科曙 光 430,200 15,736,716.00 2.42 16 000333 美的集 团 275,000 15,243,250.00 2.34 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 46 页 共 62 页


17 601318 中国平 安 200,000 13,996,000.00 2.15 18 600779 水井坊 276,600 12,944,880.00 1.99 19 002415 海康威 视 320,000 12,480,000.00 1.92 20 000063 中兴通 讯 329,942 11,996,691.12 1.85 21 600715 文投控 股 500,000 11,235,000.00 1.73 22 600702 沱牌舍 得 238,400 11,123,744.00 1.71 23 002301 齐心集 团 596,682 10,322,598.60 1.59 24 600036 招商银 行 350,000 10,157,000.00 1.56 25 300482 万孚生 物 130,313 9,570,186.72 1.47 26 002475 立讯精 密 350,000 8,204,000.00 1.26 27 000001 平安银 行 600,000 7,980,000.00 1.23 28 000661 长春高 新 34,901 6,386,883.00 0.98 29 300433 蓝思科 技 200,000 5,970,000.00 0.92 30 601336 新华保 险 80,000 5,616,000.00 0.86 31 601601 中国太 保 89,950 3,725,729.00 0.57 32 600438 通威股 份 250,000 3,027,500.00 0.47 33 600584 长电科 技 140,000 2,986,200.00 0.46 34 600138 中青旅 17,500 365,225.00 0.06 35 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.04 36 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.01 37 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01 38 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.01 39 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.01 40 300664 鹏鹞环 保 3,640 32,323.20 0.00 41 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.00 42 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00 43 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.00 44 603283 赛腾股 份 1,349 19,614.46 0.00 45 603329 上海雅 仕 1,182 17,942.76 0.00 46 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.00 47 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.00 48 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.00 49 603655 朗博科 技 880 8,184.00 0.00


8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 47 页 共 62 页


序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300072 三聚环 保 137,375,173.45 10.59 2 300471 厚普股 份 122,032,789.15 9.41 3 000952 广济药 业 108,467,589.16 8.36 4 000925 众合科 技 108,093,236.31 8.33 5 002301 齐心集 团 103,945,337.21 8.01 6 603355 莱克电 气 97,621,308.40 7.53 7 002567 唐人神 79,728,643.21 6.15 8 300056 三维丝 79,677,646.46 6.14 9 600703 三安光 电 70,227,291.21 5.41 10 600519 贵州茅 台 68,472,112.62 5.28 11 600038 中直股 份 66,293,554.75 5.11 12 000503 海虹控 股 63,771,714.86 4.92 13 002414 高德红 外 62,487,139.97 4.82 14 002415 海康威 视 61,822,588.78 4.77 15 000333 美的集 团 61,177,322.21 4.72 16 603816 顾家家 居 60,608,309.46 4.67 17 000651 格力电 器 59,812,549.89 4.61 18 000933 神火股 份 48,849,444.63 3.77 19 603085 天成自 控 48,309,406.14 3.72 20 300482 万孚生 物 48,051,863.46 3.70 21 300408 三环集 团 43,943,234.41 3.39 22 601600 中国铝 业 43,301,609.32 3.34 23 603986 兆易创 新 37,373,462.97 2.88 24 300320 海达股 份 36,827,035.94 2.84 25 603638 艾迪精 密 34,154,702.36 2.63 26 000807 云铝股 份 33,654,745.82 2.59 27 600501 航天晨 光 33,435,279.23 2.58 28 000568 泸州老 窖 33,053,225.16 2.55 29 000858 五 粮 液 31,912,094.80 2.46 30 600338 西藏珠 峰 31,703,785.66 2.44 31 002460 赣锋锂 业 30,887,037.86 2.38 32 603626 科森科 技 29,616,600.45 2.28 33 601318 中国平 安 29,422,143.21 2.27 34 002008 大族激 光 29,290,914.16 2.26 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 48 页 共 62 页


35 600702 沱牌舍 得 28,779,579.21 2.22 36 300252 金信诺 28,008,225.42 2.16 37 000401 冀东水 泥 27,554,684.63 2.12 38 601012 隆基股 份 26,883,412.80 2.07 39 300136 信维通 信 26,357,834.00 2.03 40 002508 老板电 器 26,206,117.58 2.02 41 300648 星云股 份 26,044,104.13 2.01 42 603377 东方时 尚 25,989,734.60 2.00 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300072 三聚环 保 136,666,983.74 10.54 2 300482 万孚生 物 106,412,394.90 8.20 3 000952 广济药 业 82,513,909.40 6.36 4 000925 众合科 技 80,432,658.02 6.20 5 300056 三维丝 80,192,004.99 6.18 6 002301 齐心集 团 79,440,703.75 6.12 7 300003 乐普医 疗 76,511,687.08 5.90 8 002707 众信旅 游 73,555,683.75 5.67 9 300296 利亚德 73,488,679.35 5.67 10 002739 万达电 影 70,206,873.01 5.41 11 002567 唐人神 67,464,611.40 5.20 12 000651 格力电 器 63,381,444.95 4.89 13 300144 宋城演 艺 62,731,590.58 4.84 14 600038 中直股 份 62,428,295.22 4.81 15 002414 高德红 外 59,682,815.42 4.60 16 600519 贵州茅 台 58,415,822.60 4.50 17 603816 顾家家 居 58,200,432.34 4.49 18 000150 宜华健 康 58,047,766.80 4.48 19 002415 海康威 视 54,987,445.81 4.24 20 600074 ST 保 千里 53,421,634.38 4.12 21 603019 中科曙 光 51,019,058.00 3.93 22 002188 巴士在 线 51,013,836.36 3.93 23 000333 美的集 团 50,275,613.41 3.88 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 49 页 共 62 页


24 603085 天成自 控 46,863,899.49 3.61 25 603939 益丰药 房 46,331,856.17 3.57 26 000503 海虹控 股 44,517,616.44 3.43 27 300408 三环集 团 44,000,585.00 3.39 28 600703 三安光 电 43,777,593.99 3.38 29 002460 赣锋锂 业 43,614,914.88 3.36 30 300471 厚普股 份 41,192,594.80 3.18 31 000933 神火股 份 38,435,090.91 2.96 32 603355 莱克电 气 35,483,232.88 2.74 33 002008 大族激 光 34,391,503.85 2.65 34 300364 中文在 线 33,802,493.54 2.61 35 603986 兆易创 新 32,787,509.99 2.53 36 000807 云 铝股 份 31,702,443.60 2.44 37 603626 科森科 技 31,477,354.38 2.43 38 600501 航天晨 光 30,954,352.76 2.39 39 000948 南天信 息 29,274,691.77 2.26 40 600338 西藏珠 峰 28,765,702.58 2.22 41 601012 隆基股 份 28,178,541.80 2.17 42 000401 冀东水 泥 28,050,927.00 2.16 43 603638 艾迪精 密 27,769,995.84 2.14 44 002508 老板电 器 26,593,926.03 2.05 45 002308 威创股 份 26,398,869.05 2.04 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 3,419,956,377.16 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 3,701,490,440.85 注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量 )填列, 不考虑相 关交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 50 页 共 62 页


8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货 交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期未被监 管 部门立案调查 ,且在本 报 告编制日前一 年 内未受 到公 开谴 责、 处罚 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 404,633.06 2 应收证 券清 算款 4,706,567.40 3 应收股 利 - 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 51 页 共 62 页


4 应收利 息 12,155.23 5 应收申 购款 77,448.16 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 5,200,803.85


8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名 股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 601600 中国铝 业 37,352,000.00 5.75 重大事 项停 牌


8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例 31,213 15,857.83 53,831,428.11 10.88% 441,139,038.46 89.12%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 103,638.66 0.0209%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


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9.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况 项目 持有份 额总 数 持有份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额总 数 发起份 额占 基金总 份额 比例(%) 发起份 额承 诺持有 期限 基金管 理人 固有 资金 53,679,179.02 10.84 19,000,665.04 3.84 三年 基金管 理人 高级 管理人 员 - - - - 三年 基金经 理等 人员 - - - - 三年 基金管 理人 股东 - - - - 三年 其他 - - - - 三年 合计 53,679,179.02 10.84 19,000,665.04 3.84 三年 注:本 基金 的发 起份 额持 有期限 已超 过基 金成 立时 的承诺 持有 期限 §10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 3 月 18 日 ) 基金 份额 总额 1,329,911,588.98 本报告 期期 初基 金份 额总 额 811,516,784.50 本报告 期基 金总 申购 份额 242,135,685.95 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 558,682,003.88 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 494,970,466.57 注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 §11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 刘宏 先生 不 再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项, 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议 审议通 过, 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ” 文 核 准批复 。 本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定,高 敏女 士担 任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 , 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议 通过, 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ” 文 核准 批复。 本报告 期未 发生 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门的 重大人 事变 动。 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 53 页 共 62 页


11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 自本基 金成 立日 (2014 年3 月 18 日 ) 起 至今 聘任 普 华永道 中天 会计 师事 务所( 特殊普 通合 伙) 为本基 金提 供审 计服 务, 本报告 期内 未发 生变 动。 本基金 本报 告期 内应 支付 审计费 用拾 万元 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。





11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 佣金 占当期 佣金 总量的 比 例 上海华 信证 券 2 903,599,472.33 12.70% 841,523.08 12.70% - 天风证 券 2 3,594,275,871.04 50.52% 3,347,356.91 50.52% - 中银国 际证 券 1 851,340,377.03 11.97% 792,855.72 11.97% - 长江证 券 1 71,415,970.88 1.00% 66,509.76 1.00% - 国泰君 安证 券 2 - - - - - 民生证 券 2 117,009,303.68 1.64% 108,970.23 1.64% - 光大证 券 2 1,358,729,288.28 19.10% 1,265,385.10 19.10% - 山西证 券 1 - - - - - 国元证 券 1 - - - - - 平安证 券 1 218,239,883.87 3.07% 203,245.51 3.07% - 注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 : (1) 选择 标准 券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 54 页 共 62 页


在最近 一年 内无 重大 违规 行为。 券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 : 能及 时 、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、 行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务; 有很强的 行 业分析能力 ,能根据 基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告, 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。 券商经 纪人 能提 供最 优惠 合理的 佣金 率: 与其 他券 商经纪 人相 比, 该券 商经 纪人能 够提 供最 优惠 、 最合理 的佣 金率 。 (2) 选择 程序 基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单需 经 风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被 选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时,要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣 金率、双方的 权利义务 等 ,经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ,协议双 方 及证券主管 机关各留 存一份 ,基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 本基金 本报 告期 内未 租用 证券公 司交 易单 元进 行其 他证券 投资 。 11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金2016 年第4 季 度报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 1 月 19 日 2 关于华 商创 新成 长灵 活配 置混合 型发起 式证 券投 资基 金基 金经理 变更的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 1 月 26 日 3 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金新 增和 讯信 息科 技有限 公司为 代销 机构 并开 通基 金转 换、定 期定 额投 资业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 2 月 20 日 4 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加和 讯信 息科 技有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 2 月 20 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 55 页 共 62 页


5 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加交 通 银 行股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 2 月 23 日 6 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加济 安财 富( 北京) 资本管 理有 限公 司费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 2 月 24 日 7 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增济 安财 富( 北京 )资本 管理有 限公 司为 代销 机构 并开通 基金转 换、 定期 定额 投资 业务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 2 月 24 日 8 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加浙 江同 花顺 基金销 售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 2 月 27 日 9 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增上 海华 夏财 富投 资管理 有限公 司为 代销 机构 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 15 日 10 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加宜 信普 泽投 资顾问 (北京 )有 限公 司费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 17 日 11 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加北 京蛋 卷基 金销售 有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 17 日 12 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增北 京蛋 卷基 金销 售有限 公司为 代销 机构 并开 通基 金转 换、定 期定 额投 资业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 17 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 56 页 共 62 页


13 关于通 联支 付系 统升 级的 通知 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 22 日 14 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 29 日 15 华商创 新成 长 灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金 2016 年 年度 报告摘 要 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 29 日 16 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加中 国工 商银 行股份 有限公 司电 子银 行费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 3 月 31 日 17 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金调 整停 牌股 票估 值方 法的提 示性公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 4 月 18 日 18 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 4 月 22 日 19 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金2017 年第1 季 度报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 4 月 24 日 20 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增北 京肯 特瑞 财富 投资管 理有限 公司 为代 销机 构并 开通基 金转换 、定 期定 额投 资业 务的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 4 月 26 日 21 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加北 京肯 特瑞 财富投 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 2017 年 4 月 26 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 57 页 共 62 页


资管理 有限 公司 费率 优惠 活动的 公告 司官网 22 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书 (更新 ) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 5 月 2 日 23 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书更 新(摘要) 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 5 月 2 日 24 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金 2017 年 度第 一次分 红公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 5 月 9 日 25 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加广 发证 券股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 5 月 15 日 26 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加武 汉市 伯嘉 基金销 售有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 5 月 18 日 27 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加上 海长 量基 金销售 投资顾 问有 限公 司费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 6 月 21 日 28 2017 年6 月30 日半 年末 华商基 金旗下 最后 一日 净值 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 6 月 30 日 29 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司网 上银 行费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 7 月 1 日 30 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 7 月 1 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 58 页 共 62 页


部分基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 券报、 证券 时报、 公 司官网 31 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增上 海挖 财金 融信 息服务 有限公 司为 代销 机构 并开 通定期 定额投 资业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 7 月 13 日 32 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加上 海挖 财金 融信息 服务有 限公 司费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 7 月 13 日 33 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加中 泰证 券股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 7 月 19 日 34 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金2017 年第2 季 度报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 7 月 20 日 35 华商基 金 管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加华 泰证 券股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 1 日 36 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加财 通证 券股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 2 日 37 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加深 圳新 兰德 证券投 资咨询 有限 公司 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 4 日 38 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加一 路财 富( 北京 ) 信息科 技股 份有 限公 司费 率优惠 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 10 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 59 页 共 62 页


活动的 公告 39 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金新 增天 津万 家财 富资产 管理有 限公 司为 代销 机构 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 11 日 40 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报告 摘要 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 25 日 41 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金 2017 年 半年 度报告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证 券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 25 日 42 华商基 金管 理有 限公 司关 于调整 旗下部 分基 金最 低申 购金 额、追 加申购 最低 金额 、赎 回最 低份额 和持有 最低 限额 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 8 月 30 日 43 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 基金新 增上 海大 智慧 财富 管理有 限公司 为代 销机 构并 开通 基金转 换、定 期定 额投 资业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 9 月 15 日 44 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加上 海大 智慧 财富管 理有限 公司 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 9 月 15 日 45 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加天 津国 美基 金销售 有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 9 月 18 日 46 华商基 金管 理有 限公 司关 于基金 份额持 有人 定制 服务 调整 升级的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 9 月 20 日 47 关于华 商基 金管 理有 限公 司网上 交易直 销系 统升 级维 护的 通知 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 2017 年 9 月 26 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 60 页 共 62 页


司官网 48 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗 下 部分基 金参 加平 安银 行股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 9 月 27 日 49 华商基 金管 理有 限公 司关 于设立 上海、 深圳 分公 司的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 9 月 28 日 50 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金开 通上 海华 夏财 富投资 管理有 限公 司基 金转 换、 定期定 额投资 业务 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 10 月 9 日 51 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加上 海华 夏财 富投资 管理有 限公 司费 率优 惠活 动的 公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 10 月 9 日 52 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金开 通国 金证 券股 份有限 公司定 期定 额投 资业 务的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 10 月 17 日 53 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金 2017 年 第三 季度报 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 10 月 25 日 54 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书更 新 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 11 月 1 日 55 华商创 新成 长灵 活配 置混 合型发 起式证 券投 资基 金招 募说 明书 (更新 )摘 要 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 11 月 1 日 56 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金新 增北 京电 盈基 金销售 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 2017 年 11 月 13 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 61 页 共 62 页


有限公 司为 代销 机构 并开 通基金 转换、 定期 定额 投资 业务 的公告 司官网 57 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加北 京电 盈基 金销售 有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 11 月 13 日 58 关于直 销系 统通 联支 付民 生银行 暂停部 分业 务的 通知 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 11 月 20 日 59 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加中 国国 际金 融股份 有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 22 日 60 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加泰 诚财 富基 金销售 (大连 )有 限公 司费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 26 日 61 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加交 通银 行股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 29 日 62 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加中 国工 商银 行股份 有限公 司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 29 日 63 华商基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分基 金参 加浙 商银 行股 份有限 公司费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 29 日 64 华商基 金管 理有 限公 司关 于开展 网上直 销系 统定 投费 率优 惠的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 29 日 65 华商基 金管 理有 限公 司关 于资管 产品征 收增 值税 的公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 2017 年 12 月 30 日 华商创新成长混合型发起式 2017 年年度报告 第 62 页 共 62 页


司官网 66 华商基 金2017 年年 末最 后 一日 公募产 品净 值公 告 中国证 券报 、 上海 证 券报、 证券 时报、 公 司官网 2017 年 12 月 31 日


§12 备查文 件目录 12.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 华商 创 新成长 灵活 配置 混合 型发 起式证 券投 资基 金设 立的 文件; 2 、 《华 商创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金基 金合 同》 ; 3 、 《华 商创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金托 管协 议》 ; 4 、 《华 商 创 新成 长灵 活配 置混合 型发 起式 证券 投资 基金招 募说 明书 》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ; 6 、 报告 期内 华商 创新 成长 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公 告 的原稿 。 12.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处。 12.3 查 阅方 式 基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层 基金托 管人 地址 :中 国北 京市西 城区 复兴 门内 大 街55 号 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。 客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300


基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2018 年3 月28 日