华 商 产 业 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 华商基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期:2018 年3 月28 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 2 页 共 58 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 更新 。
本报告 中财 务资 料经 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 审计 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 3 页 共 58 页
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 16
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 17
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 19
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 45
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 47
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 47 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 4 页 共 58 页
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 47
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 48
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 49
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金 的 情况 .................................................................... 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 49
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 57
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 57
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 57
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 57
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 58
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 58
华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 5 页 共 58 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 华商产 业 升 级混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 华商产 业升 级混 合
基金主 代码 630006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 6 月 18 日
基金管 理人 华商基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 217,393,157.22 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金 在 把 握 经 济 结 构 调 整 和 产 业 发 展 趋 势 的 基 础
上 , 通过 重点 投资 于受 益于 产 业结 构调 整和 产业 升级
的 优 势企 业, 在控 制投 资组 合 风险 的前 提下 ,追 求基
金资产 的长 期持 续增 值。
投资策 略 本基金在 构建 和管 理投 资组 合 的过 程中 ,以 产业 升级
作 为 行业 配置 与个 股精 选的 投 资主 线, 沿着 先产 业分
析 再 行业 分析 再上 市公 司分 析 的投 资逻 辑, 深入 挖掘
受 益 于国 内产 业结 构调 整、 产 业升 级的 上市 公司 的价
值,进 行长 期价 值投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*75%+ 上证国 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征 本 基 金是 混合 型基 金, 其预 期 收益 和风 险水 平介 于股
票 型 基金 和债 券型 基金 之间 , 是属 于中 高风 险、 中高
收益的 基金 产品 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华商基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周亚红 田青
联系电 话 010-58573600 010-67595096
电子邮 箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址 北 京 市 西 城 区 平 安 里 西 大
街28 号 中海 国际 中心19 层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编 码 100035 100033 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 6 页 共 58 页
法定代 表人 李晓安 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 基金管 理人 网址 :http://www.hsfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所( 特殊
普通合 伙)
上海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领展 企
业广 场2 座 普华 永道 中 心11 楼
注册登 记机 构
华商基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区平 安里 西大 街28 号中
海国际 中 心19 层
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 18,791,640.76 -7,542,687.29 142,710,462.94
本期利 润 31,931,381.77 -11,178,535.22 136,212,983.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1730 -0.0592 0.8098
本期加 权平 均净 值利 润率 14.62% -5.58% 55.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 17.89% -12.10% 58.43%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 61,866,498.57 15,932,926.20 71,015,240.42
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2846 0.0901 0.5585
期末基 金资 产净 值 279,259,655.79 192,766,154.98 198,165,804.73
期末基 金份 额净 值 1.285 1.090 1.559
3.1.3
累计 期末 指标 2017 年末
2016 年末
2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 61.56% 37.04% 55.90%
注:1. 上述基 金业绩指 标 不包括持有人 认购或交 易 基金的各项费 用,计入 费 用后实际收 益水平要
低于所 列数 字。
2. 本期已实现 收益指基 金 本期利息收入 、投资收 益 、其他收入( 不含公允 价 值变动收益) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3. 对期末可供 分配利润 , 采用期末资产 负债表中 未 分配利润与未 分配利润 中 已实现部分余 额
的孰低 数。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 7 页 共 58 页
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 2.31% 0.99% 3.84% 0.60% -1.53% 0.39%
过去六 个月 10.78% 0.97% 7.49% 0.52% 3.29% 0.45%
过去一 年 17.89% 0.93% 16.22% 0.48% 1.67% 0.45%
过去三 年 64.19% 1.94% 15.05% 1.24% 49.14% 0.70%
过去五 年 140.42% 1.67% 52.41% 1.14% 88.01% 0.53%
自基金 合同
生效起 至今
61.56% 1.54% 46.63% 1.10% 14.93% 0.44%
注:鉴于中信 标普指数 信 息服务(北京 )有限公 司 终止维护和发 布中信标 普 全债指数、 中信国债
指数,按照基 金合同的 约 定,经基金管 理人与基 金 托管人协商一 致,并报 中 国证监会备 案后,自
2015 年 10 月 30 日 起, 华 商产业 升级 混合 型证 券投 资基金 的业 绩比 较基 准由 “ 中信 标普 300 指
数收益 率 × 75%+ 中信 国债 指数收 益率 ×25 %” ,变 更 为 “沪深 300 指 数收 益率 ×75% +上 证国 债指
数收益 率 × 25% ” 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 8 页 共 58 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注:① 本基 金合 同生 效日 为 2010 年6 月18 日。
②根据《华商 产业升级 混 合型证券投资 基金基金 合 同》的规定, 本基金主 要 投资于具有良 好
流动性的金融 工具,包 括 国内依法发行 上市的股 票 、债券、货币 市场工具 、 权证 、资产 支持证券
以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具。本基 金的投资 组 合比例为: 股票投资
比例为 基金 资产 的 60%-95% ;债 券投 资比 例为 基金 资 产的 0%-35% ; 权证 投资 比 例为基 金资 产净 值
的 0%-3% ; 并保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 根据 基金 合同
的规定 ,自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 基金 各项 资产配 置比 例需 符合 基金 合同要 求。 本基 金 建
仓期结 束时 ,各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 有关 投资比 例的 约定 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 9 页 共 58 页
3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
注:本 基金 合同 生效 日 为 2010 年 6 月 18 日 ,合 同 生效当 年按 实际 存续 期计 算,不 按整 个自 然年
度进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位: 人民 币元
年度 每10 份 基金 份额 分红 数 现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2017 - - - -
2016 2.300 53,215,092.38 6,926,467.37 60,141,559.75
2015 - - - -
合计 2.300 53,215,092.38 6,926,467.37 60,141,559.75
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
华商基金管理 有限公司 由 华龙证券股份 有限公司 、 中国华电集团 财务有限 公 司、济钢集团 有
限公司 共同 发起 设立 ,经 中国证 监会 证监 基金 字【2005 】160 号文 批准 设立 , 于 2005 年 12 月 20华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 10 页 共 58 页
日成立 ,注 册资 本金 为1 亿元人 民币 。公 司注 册地 北京。
截至2017 年12 月 31 日 , 本公司 旗下 共管 理四 十四 只基金 产品 , 分 别为 华商 领 先企 业混 合型
开放式证券投 资基金、 华 商盛世成长混 合型证券 投 资基金、华商 收益增强 债 券型证券投 资基金、
华商动态阿尔 法灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商产业升级混 合型证券 投 资基金、华 商稳健双
利债券型证券 投资基金 、 华商策 略精选 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 稳定增利债 券型证券
投资基金、华 商价值精 选 混合型证券投 资基金、 华 商主题精选混 合型证券 投 资基金、华 商新趋势
优选灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 商现金增 利 货币市场基金 、华商价 值 共享灵活配 置混合型
发起式证券投 资基金、 华 商大盘量化精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商红利优选 灵活 配置
混合型证券投 资基金、 华 商优势行业灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华商 双 债丰利债券 型证券投
资基金、华商 创新成长 灵 活配置混合型 发起式证 券 投资基金、华 商新量化 灵 活配置混合 型证券投
资基金、华商 新锐产业 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华商未来 主题混合 型 证券投资基 金、华商
稳固添利债券 型证券投 资 基金、华商健 康生活灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、华商量化 进取灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商双翼平 衡混合型 证 券投资基金、 华商新常 态 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 商信用增 强 债券型证券投 资基金、 华 商双驱优选灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
商新动力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、华商智 能 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 华商乐享
互联灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 华商 新兴 活力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金、 华商 保 本 1 号
混合型证券投 资基金、 华 商万众创新灵 活配置 混 合 型证券投资基 金、华商 瑞 鑫定期开放 债券型证
券投资基金、 华商丰利 增 强定期开放债 券型证券 投 资基金、华商 润丰灵活 配 置混合型证 券投资基
金、华商元亨 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 商 瑞丰混合型证 券投资基 金 、华商民营 活力灵活
配置混合型证 券投资基 金 、华商研究精 选灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 商鑫安灵活 配置混合
型证券 投资 基 金 、华 商可 转债债 券型 证券 投资 基金 、华商 上游 产业 股票 型证 券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
(助理 )期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭欣杨 基金经 理
2016 年 8
月 5 日
- 7
男, 中 国籍 , 理 学硕 士, 具 有基金 从业
资格。2010 年 9 月至 2012 年 3 月 , 就
职 于 广 发 证 券 有 限 责 任 公 司 , 任 研 究
员;2012 年 3 月加 入华 商 基金管 理有
限公司, 曾任行 业研究 员 ;2015 年 7
月 21 日至 2016 年 4 月 11 日担任 华商
领 先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理助理 ;2016 年4 月12 日 起至今 担任华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 11 页 共 58 页
华 商 领 先 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ;2017 年 12 月 21 日起至 今担
任 华 商 价 值 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理。
高兵
基金经
理 , 投 资
决 策 委 员
会委员
2016 年 1
月 18 日
2017 年 4
月21 日
7
男, 中 国籍 , 工 程硕 士, 具 有基金 从业
资格。2007 年 8 月至 2010 年 2 月 , 就
职于普 华永 道中 天会 计师 事务所 , 任 高
级审计 师;2010 年 2 月 加 入华商 基金
管理有 限公 司, 曾任 行业 研究员 ;2013
年 8 月 5 日至 2015 年4 月 7 日 担任 华
商 盛 世 成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理助 理;2015 年4 月 8 日至2016 年
8 月 19 日 担任 华商 盛世 成 长混合 型证
券投资 基金 基金 经理 ; 2015 年 12 月 18
日 起 至 今 担 任 华 商 乐 享 互 联 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ;2016
年8 月5 日起至 今担 任华 商 新常态 灵活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ;
2016 年 12 月 23 日 起至 今 担任华 商创
新 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投
资基金 基金 经理 。
注:① “任 职日 期” 和“ 离职日 期” 分别 指根 据公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期 内 ,基金管 理 人不存在损害 基金份额 持 有人利益的行 为。基金 管 理人勤勉尽责 地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《基 金法 》及其 他有 关法 律法 规、 基金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金管理人 严格执行 《 证券投资基金 管理公司 公 平交易制度指 导意见》 和 公司内部公平 交
易制度 ,在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 各个 环节, 公平 对待 旗下 所有 投资组 合。
公司建立投研 管理平台 并 定期举行投研 晨会、投 研 联席会等,建 立健全投 资 授权制度,确 保
各投资 组合 公平 获得 研究 资源, 享有 公平 的投 资决 策机会 。
针 对公司旗下 所有投资 组 合的交易所公 开竞价交 易 ,通过交易系 统中的公 平 交易程序,对 于
不同投资组合 同日同向 买 卖同一证券的 指令自动 进 行比例分配。 针对场外 网 下交易业务 ,公司依
照 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公司 内部 场外 、 网 下 交易业 务的 相关 规定 ,华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 12 页 共 58 页
确保各投资组 合享有公 平 的交易执行机 会。对于 以 公司名义进行 的交易严 格 按照发行分 配的原则
或价格 优先 、比 例分 配的 原则在 各投 资组 合间 进行 分配。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内,系 统的公平 交 易程序运作良 好,未出 现 异常情况。场 外、网下 业 务公平交易制 度
执行情 况良 好, 未出 现异 常 情况 。
公司对旗下各投资组合的 交易行为进行监控和分析 ,对各投资组合不同时间 窗口(1 日、3
日、5 日 )内 的同 向交 易 的溢价 金额 与溢 价率 进行 了 T 检 验, 统计 了溢 价率 占优比 例。 本报 告期
内,未 出现 违反 公平 交易 制度的 情况 ,公 司旗 下各 基金不 存在 利益 输送 的行 为。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
为规范 投资 行为 , 公平 对 待投资 组合 , 公司 制定 了 《异 常交 易管 理办 法》 , 对 包括可 能显 著影
响市场 价格 、 可 能导 致不 公平交 易、 可能 涉嫌 利益 输送等 异常 交易 行为 做出 了界定 及相 应的 防范 、
控制措 施。
报告期内严格 执行公司 相 关制度,未发 现本基金 存 在异常交易行 为。公司 严 格控制旗下非 指
数型投资组合 参与交易 所 公开竞价同日 反向交易 , 按照有关指数 的构成比 例 进行的投资 导致出现
的同日 反向 交易 中, 成交 较少的 单边 交易 量均 未超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度宏观面 上看,经 济 延续了强劲的 表现,工 业 企业利润总额 增速维持 了 20%以上的高 增
速。从流动性 角度上看 , 在防范金融风 险、去杠 杆 的政策基调下 ,整体是 稳 中有缩,对 风险偏好
有一定压制。 从市场角 度 看, “拥大怕 小 ”的结 构 性变化在继续 加强,龙 头 公司持续受 到追捧;
“脱虚 向实 ”愈 加明 显, 对标的 公司 的业 绩估 值匹 配度要 求愈 发严 格。
组合配 置方 面, 本基 金依 旧选 择 Alpha 策 略, 以精 选个股 为主 。配 置上 采用 均衡配 置, 一 方
面选择成长性 良好的龙 头 企业作为基础 配置。一 方 面在大幅杀跌 的中小创 中 择优逐步配 置;配置
方向上 以医 药、 计算 机、 环保、 军工 等行 业为 主。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2017 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为1.285 元, 累计 份额 净值 为1.515 元 。 本 年度 基
金份额 净值 增长 率 为17.89% , 同 期基 金业 绩比 较基 准的收 益率 为16.22% , 本 基金份 额净 值增 长率华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 13 页 共 58 页
高于业 绩比 较基 准收 益 率1.67 个百 分点 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
我们看到现在 乃至未来 一 段时间,我们 的社会在 朝 着法制化、规 范化的路 上 大步前进。在 经
济生活 中, “ 去产 能 、 去 杠 杆” 就是 这样 一个 进程 在 一些具 体行 业中 的表 现 , 这个进 程带 来了 资源
向龙头公司集 中的现象 。 另外,股市本 身也在经 历 法制化和规范 化,监管 机 构史无前例 的对股市
炒作进 行全 方位 的打 击 , 也改变 了很 多股 市以 往的 运行逻 辑 , 譬 如 “炒 壳” 。 这些变 化带 来了 股市
两方面的变化 ,一是龙 头 公司开始估值 修复,甚 至 开始出现估值 溢价;二 是 大量中小市 值企业开
始出现估值折 价。针对 这 些变化,本 基 金会做两 方 面应对:一方 面,我们 将 以更高的要 求和更大
的耐心 去寻 找和 持有 能够 具有 Alpha 的个 股。 精选 个股的 策略 是我 们所 擅长 和所坚 持的 ,我 们 相
信一个社会的 长足进步 最 终要靠由小变 大的行业 和 公司。尽管中 小市值的 个 股出现泥沙 俱下的整
体性下修,但 从另一方 面 说,这样的市 场环境提 供 了更多的标的 选择范围 和 更便宜的价 格,这不
是坏事。另一 方面,我 们 也会加大对市 场追随的 力 度,会适当加 大对国民 经 济支柱行业 的配置性
仓位。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
报告期内,本 基金管理 人 从合法、合规 、保障基 金 持有人利益出 发,由督 察 长领导 独立于 各
业务部门的监 察稽核部 对 基金投资运作 、公司经 营 管理及员工行 为的合法 、 合规性等进 行了监察
稽核, 通过 实时 监控、 定 期检查 、 专 项稽 核、 不 定 期抽查 等方 式, 及时 发现 情况、 提出 整改 意见、
督促有关业务 部门整改 并 跟踪改进落实 情况,并 按 照相关要求定 期制作监 察 稽核报告报 公司管理
层、董 事会 以及 监管 机构 。
内部监察稽核 的重点是 : 国家法律法规 及行业监 管 规则的执行情 况;基金 合 同的遵守情况 ;
公司内 部规 章制 度的 执行 情况; 网络 与信 息系 统安 全情况 ; 资 讯监 管与 员工 职业操 守规 范情 况 等 。
(1) 进 一步 完善 制度 建设 , 构建 适时、 全面 、 严 谨 的内部 控制 体系 。 本 基金 管理人 根据 最新
的法律法规等 规范性文 件 ,及时拟定了 相关管理 制 度,并对原有 制度体系 进 行了持续的 更新和完
善,对现有的 制度体系 进 行了进一步梳 理,同时 , 根据公司实际 业务情况 不 断细化制度 流程,进
一步强 化内 部控 制。
(2) 全面 加强 风险 监控 , 不断提 高风 险管 理水 平 。 本基金 管理 人在 原有 基础 上进一 步提 升内
控管理水平, 确保内部 控 制的独立性和 权威性, 事 前、事中、事 后风险控 制 有效结合, 通过多种
形式提 高内 控管 理质 量、 优化风 险管 理水 平。
(3) 有 计划 地 开 展监 察稽 核工作 , 确 保工 作的 及时 性、 深 入性 和有 效性。 本 年度内 , 本 基金华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 14 页 共 58 页
管理人通 过日 常监察与 专 项稽核相结合 的方式, 深 入开展各项监 察稽核工 作 ,包括对基 金销售、
宣传材料、反 洗钱工作 、 信息系统权限 、机房管 理 、供应商管理 、投资研 究 交易(包括 证券库管
理、 研 究支 持、 投资 比例 、 投资 权限 、 投 资限 制、 场外网 下业 务等 ) 、 产品分 红业务 管理 、 产 品开
发及管 理维 护 、 专 户业 务 管理 、 移 动通 讯工 具管 理 与信息 监控 、 “ 三 条底 线 ”的防 范及 防控 内幕
交易等方面进 行了专项 稽 核。通过日常 监察与专 项 稽核的方式, 保证了内 部 监察稽核的 全面性、
实时性 ,强 化了 风险 控制 流程, 提高 了业 务部 门及 人员的 风险 意识 水平 ,从 而较好 地预 防风 险。
(4) 强化 合规 教育 和培 训 。 本 基金 管理 人及 时传 达 与基金 相关 的法 律法 规 , 并及时 更新 相关
管理制度,并 将上述规 定 不断贯彻到相 关制度及 具 体执行过程中 ,同时以 组 织公司内部 培训、聘
请外部 律师 、会 计师 提供 法律、 会计 专业 培训 等多 种形式 ,提 高全 体员 工的 合规守 法意 识。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本报告期内, 根据中国 证 监会相关规定 及本基金 合 同约定,本基 金管理人 严 格按照《企业 会
计准则 》 、 中国 证监 会相 关 规定及 基金 合同 中关 于估 值的约 定 , 对 基金 所持 投 资品种 进行 估值 。 本
基金管理人制 定了证券 投 资基金估值政 策与估值 程 序,设立基金 估值小组 , 参考行业协 会估值意
见和独 立第 三方 机构 估值 数据, 确保 基金 估值 的公 平、合 理。
本基金管理人 设立的估 值 小组,负责组 织制定、 定 期审核及适时 修订基金 估 值政策和程序 ,
研究、指导基 金估值业 务 。估值小组成 员由基金 运 营部负责人、 研究发展 部 负责人、监 察稽核部
负责人、基金 会计组成 , 小组成员均具 有多年证 券 、基金从业经 验,具备 基 金估值运作 、行业研
究、风险管理 或法律合 规 等领域的专业 胜任能力 。 基金经理可参 与估值原 则 和方法的讨 论,但不
参与估 值原 则和 方法 的最 终决策 和日 常估 值的 执行 。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。本基 金 托管人 认 真审阅本基金 管
理人采用的估 值原则及 技 术,复核、审 查基金资 产 净值和基金份 额申购、 赎 回价格。当 对估值原
则及技术有异 议时,本 基 金托管人有义 务要求本 基 金管理人作出 合理解释 , 通过积极商 讨达成一
致意见。本基 金管理人 改 变估值技术, 导致基金 资 产净值的变化 在 0.25% 以 上的,应就所 采用 的
相关估值技术 、假设及 输 入值的适当性 等咨询会 计 师事务所的专 业意见。 会 计师事务所 在对基金
年度财务报告 出具审计 报 告时,应对报 告期间基 金 的估值技术及 其重大变 化 ,特别是对 估值的适
当性,采用外 部信息进 行 估值的客观性 和可靠性 程 度,以及相关 披露的充 分 性和及时性 等发表意
见。上 述参 与估 值流 程各 方之间 不存 在任 何重 大利 益冲突 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其
按约定提供在 银行间同 业 市场交易的债 券品种和 在 交易所市场交 易的债券 品 种的估值数 据,以及华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 15 页 共 58 页
流通受 限股 票的 流动 性折 扣数据 。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 华商 产业 升级 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》约定 ,本 基金 收益 每年 最多分 配 4 次,
每次基金收益 分配比例 不 低于收益分配 基准日可 供 分配利润的 80%。本 基金 本报告期内未 发生利
润分配 的情 况。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期,本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托 管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内, 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计
是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 16 页 共 58 页
审计报 告编号 普华永 道中 天审 字(2018) 第21057 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 华商产 业升 级混 合型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了华 商产业升 级 混合型证券投 资基金(以 下 简称 “华
商产业 升级 基金 ”) 的财 务 报表 , 包 括2017 年12 月 31 日的 资
产负债表,2017 年 度的利 润表和所有者 权益(基金净 值)变动
表以及 财务 报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为 , 后 附的 财务 报表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则
和在财务报表 附注中所 列 示的中国证券 监督管理 委 员会(以下
简称“ 中 国 证 监 会 ”) 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称
“中国基金业 协会 ”) 发布 的有关规定及 允许的基金 行业实务
操作编 制, 公允 反映 了华 商产业 升级 基金2017 年 12 月 31 日
的财务 状况 以 及2017 年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审
计报告 的 “ 注册会 计师 对 财务报 表审 计的 责任” 部 分进一 步阐
述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信, 我们 获取 的审计 证
据是充 分、 适当 的, 为发 表审计 意见 提供 了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则 , 我 们独 立于 华商 产业升 级
基金, 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的责 任
华商产业升级 基金的基 金 管理人华商基 金管理有 限 公司(以下
简称“基金管 理人 ”) 管理 层负责按照企 业会计准则 和中国证
监会 、 中 国基 金业 协会 发布 的有关 规定 及允 许的 基金 行业实 务
操作编 制财 务报 表 , 使 其 实现公 允反 映 , 并 设计 、 执行和 维护
必要的 内部 控制 , 以使 财务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的
重大错 报。
在编制 财务 报表 时 , 基 金管 理人管 理层 负责 评估 华商 产业升 级
基金的 持续 经营 能力 ,披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用),
并运用 持续 经营 假设 , 除非 基金管 理人 管理 层计 划 清 算华商 产
业升级 基金 、终 止运 营或 别无其 他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 商 产 业 升 级 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导
致 的 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证 , 并 出 具 包 含 审 计 意 见 的 审 计 报
告。 合 理保 证是高 水平 的 保证, 但并 不能保 证按 照 审计准 则执
行的审 计在 某一 重大 错报 存在时 总能 发现 。 错报 可能 由于舞 弊
或错误 导致 , 如果 合理 预期 错报单 独或 汇总 起来 可能 影响财 务
报表使 用者 依据 财务 报表 作出的 经济 决策 , 则通 常认 为错报 是
重大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中, 我们 运用 职业判 断 ,
并保持 职业 怀疑 。同 时, 我们也 执行 以下 工作 : 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 17 页 共 58 页
( 一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风
险; 设计 和实 施审 计程 序 以应 对 这些 风险 , 并获 取 充分 、 适 当
的审计 证据 , 作为 发表 审 计意见 的基 础。 由 于舞 弊 可能涉 及串
通、 伪造 、 故意遗 漏 、 虚 假 陈述或 凌驾 于内 部控 制之 上, 未能
发 现 由 于 舞 弊 导 致 的 重 大 错 报 的 风 险 高 于 未 能 发 现 由 于 错 误
导致的 重大 错报 的风 险。
( 二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审 计程序,
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。
( 三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性 和作出会
计估计 及相 关披 露的 合理 性。
( 四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当 性得出结
论。 同时 , 根据 获取 的审 计证据 , 就可 能导 致对 华 商产业 升级
基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定
性, 审计 准则 要求 我们 在审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务
报表中 的相 关披 露; 如 果 披露不 充分 , 我们 应当 发 表非无 保留
意见。 我们 的结 论基 于截 至审计 报告 日可 获得 的信 息。然 而 ,
未来的 事项 或情 况可 能导 致华商 产业 升级 基金 不能 持续 经 营 。
( 五) 评价 财务 报表 的总 体 列报 、 结 构和 内容( 包 括披 露) , 并评
价财务 报表 是否 公允 反映 相关交 易和 事项 。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围 、 时 间安 排和重 大
审计发 现等 事项 进行 沟通 , 包括沟 通我 们在 审计 中识 别出的 值
得关注 的内 部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 单峰
周祎
会计师 事务 所的 地址 上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展 银行 大厦6 楼
审计报 告日 期 2018 年 3 月 26 日
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体: 华商 产业 升级 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款 7.4.7.1 51,136,996.35 22,104,996.46
结算备 付金
243,957.09 482,875.79
存出保 证金
36,207.28 83,404.27
交易性 金融 资产 7.4.7.2 222,558,161.76 170,978,071.35 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 18 页 共 58 页
其中: 股票 投资
222,558,161.76 170,978,071.35
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
4,566,709.82 -
应收利 息 7.4.7.5 11,308.59 5,425.05
应收股 利
- -
应收申 购款
1,962,879.19 39,288.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
280,516,220.08 193,694,061.20
负债和所有者权益 附注号
本 期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
602,738.99 348,432.42
应付管 理人 报酬
345,346.55 256,422.41
应付托 管费
57,557.76 42,737.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 89,023.78 219,287.03
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 161,897.21 61,027.28
负债合 计
1,256,564.29 927,906.22
所有者权益:
实收基 金 7.4.7.9 217,393,157.22 176,833,228.78
未分配 利润 7.4.7.10 61,866,498.57 15,932,926.20
所有者 权益 合计
279,259,655.79 192,766,154.98
负债 和 所有 者权 益总 计
280,516,220.08 193,694,061.20
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.285 元 , 基 金份 额总 额217,393,157.22 份。
7.2 利 润表
会计主 体: 华商 产业 升级 混合型 证券 投资 基金 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 19 页 共 58 页
本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
36,716,517.58 -4,297,988.81
1.利息 收入
224,325.50 283,439.88
其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 220,658.84 276,037.08
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
3,666.66 7,402.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
23,205,251.83 -1,186,775.30
其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 22,353,227.40 -1,470,216.05
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.2 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - -
股利收 益 7.4.7.16 852,024.43 283,440.75
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
7.4.7.17
13,139,741.01 -3,635,847.93
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.18 147,199.24 241,194.54
减: 二、费用
4,785,135.81 6,880,546.41
1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 3,265,088.70 3,011,255.61
2.托 管费 7.4.10.2.2 544,181.40 501,875.92
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用 7.4.7.19 608,363.39 2,968,542.03
5.利 息支 出
- -
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.其 他费 用 7.4.7.20 367,502.32 398,872.85
三、利润总额 (亏损 总额 以“-”
号填列)
31,931,381.77 -11,178,535.22
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
31,931,381.77 -11,178,535.22
7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表
会计主 体: 华商 产业 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 20 页 共 58 页
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
176,833,228.78 15,932,926.20 192,766,154.98
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 31,931,381.77 31,931,381.77
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
40,559,928.44 14,002,190.60 54,562,119.04
其中:1. 基 金申 购款 176,109,799.88 41,235,786.14 217,345,586.02
2. 基金 赎回 款 -135,549,871.44 -27,233,595.54 -162,783,466.98
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值 )
217,393,157.22 61,866,498.57 279,259,655.79
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值 )
127,150,564.31 71,015,240.42 198,165,804.73
二、本期 经 营 活 动 产 生 的
基金净值变动数(本期利
润)
- -11,178,535.22 -11,178,535.22
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “-” 号 填列 )
49,682,664.47 16,237,780.75 65,920,445.22
其中:1. 基 金申 购款 254,963,418.97 18,240,194.86 273,203,613.83
2. 基金 赎回 款 -205,280,754.50 -2,002,414.11 -207,283,168.61
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- -60,141,559.75 -60,141,559.75
五、期末所有者权益(基
金净值 )
176,833,228.78 15,932,926.20 192,766,154.98
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 21 页 共 58 页
______ 梁永 强______
______程蕾______
____程蕾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
华商产业升级混合型证券 投资基金( 以下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2010] 第417 号 《关 于 核准华 商产 业升 级股 票型 证券投 资基 金募 集
的批复》核准 ,由华商 基 金管理有限公 司依照《 中 华人民共和国 证券投资 基 金法》和《 华商产业
升级股票型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为契 约型开放 式 ,存续期限 不定,首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集999,077,026.27 元, 业 经普 华永 道中 天会计 师事 务所 有限
公司普 华永 道中 天验 字(2010) 第150 号验 资报 告予 以 验证。 经向 中国 证监 会备 案, 《 华商 产业 升级
股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2010 年 6 月 18 日正式 生效 ,基 金合 同生 效日的 基金 份额 总 额
为 999,184,191.71 份基 金 份额, 其中 认购 资金 利息 折合 107,165.44 份 基金 份 额。本 基金 的基 金
管理人 为华 商基 金管 理有 限公司 ,基 金托 管人 为中 国建设 银行 股份 有限 公司 。
根据2014 年8 月8 日施 行 的 《公 开募 集证 券投 资基 金运作 管理 办法 》 , 自 2015 年8 月6 日起
华商产 业升 级股 票型 证券 投资基 金变 更为 华商 产业 升级混 合型 证券 投资 基金 。
根据《中华人 民共 和国 证 券投资基金法 》和《华 商 产业升级混合 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券、货币市 场工具、 权 证、资产支持 证券以及 法 律法规或中国 证监会允 许 基金投资的 其他金融
工具,如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 的 其他品种,基 金管理人 在 履行适当程 序后,可
以将其纳入投 资范围。 本 基金投资组合 中股票投 资 比例为基金资 产的 60%-95% ;债券投资比 例为
基金资 产 的0-35% ; 权证 投 资比例 为基 金资 产净 值 的0-3%; 并保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金
或到期 日在 一 年 以内 的政 府债券 。 自 基金 合同 生效 日 至 2015 年10 月 29 日本 基 金的业 绩比 较基 准
为中信 标 普 300 指数 收益 率 ×75 %+ 中 信国 债指 数收 益率 × 25% ,根 据本 基金 的 基金管 理人 于 2015
年 10 月 30 日发 布的 《关 于华商 基金 管理 有限 公司 修改华 商产 业升 级混 合型 证券投 资基 金业 绩 比
较基准 的公 告》 , 自 2015 年 10 月 30 日 起, 本基 金 的业绩 比较 变更 为沪 深 300 指 数收 益率 ×75%
+上证 国债 指数 收益 率 × 2 5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 商基 金管 理有 限公司 于审 计报 告日 批准 报出。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 22 页 共 58 页
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则- 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华商 产业 升级混 合型 证券 投资
基金基 金合 同》 和在 财务 报表附 注 7.4.4 所列 示的 中国证 监会 、中 国基 金业 协会发 布的 有关 规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 , 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为:以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 23 页 共 58 页
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括其 他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 , 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益;
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息,单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动 计入当期 损益的金 融 资产,按照公 允价值进 行 后续计量;对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ,以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的,予以终 止确认:(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止;(2) 该 金融 资产 已转 移, 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ;
或者(3) 该 金融资产 已转 移,虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬, 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ,其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额, 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或 部分已经 解除时, 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ,计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 :
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值; 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的 重 大事件的 , 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的,应对市 场交易价
格进行调整, 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ,但 具有不同 特征的, 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等,如果该限 制是针对 资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外,基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场, 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时, 优 先使用可观察 输入值, 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ,才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3)如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 , 应对估 值进 行华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 24 页 共 58 页
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ; 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时,金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎 回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ,
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代 扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 25 页 共 58 页
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。 本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利 润的
未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 :
1. 本基 金的 每份 基金 份额 享有同 等分 配权 ;
2. 收益分配时 所发生的 银 行转账或其他 手续费用 由 投资人自行承 担。当投 资 人的现金红利 小
于一定金额, 不足以支 付 银行转账或其 他手续费 用 时,基金注册 登记机构 可 将投资人的 现金红利
按除权 后的 单位 净值 自动 转为基 金份 额;
3. 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ,本 基金 收益 每年最 多分 配 4 次, 每次 基金收 益分 配比
例不低 于收 益分 配基 准日 可供分 配利 润 的80% ;
4. 若基 金合 同生 效不 满 3 个月则 可不 进行 收益 分配 ;
5. 本基金收益 分配方式 分 为两种:现金 分红与红 利 再投资,投资 人可选择 现 金 红利或将现 金
红利按除权后 的单位净 值 自动转为基金 份额进行 再 投资;若投资 人不选择 , 本基金默认 的收益分
配方式 是现 金分 红;
6. 基金红利发放日距离收 益分配基准日(即可供分 配利润计算截止日)的时 间不得超过 15
个工作 日;
7. 基 金收 益分 配后 每一 基 金份额 净值 不能 低于 面值 , 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值
减去每 单位 基金 份额 收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ;
8 .法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部, 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分: (1) 该组 成部 分能 够在 日常活 动中 产 生
收入 、 发 生费 用;(2) 本基 金的基 金管 理人 能够 定期 评价该 组成 部分 的经 营成 果, 以决 定向 其配 置
资源 、 评 价其 业绩 ;(3) 本 基金能 够取 得该 组成 部分 的财务 状况 、 经营 成果 和 现金流 量等 有关 会计华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 26 页 共 58 页
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征,并且满足 一定条件 的 ,则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作, 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 :
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况, 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 , 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 等估 值技 术进 行估值 。
(2) 于2017 年12 月 25 日 前, 对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票, 根据 中国 证监会 证监 会计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 , 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本,按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ;若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本,按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总 交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月25 日起 , 对于在 锁 定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票,根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ,
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除该流 通受限股 票 剩余限售期 对应的流
动性折 扣后 的价 值进 行估 值。
(3) 对 于在 证 券 交易 所上 市或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资 产支 持证券 和私 募 债
券除外)及在银 行 间同业市 场交易的固定 收益品种 , 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外),按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国 债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 27 页 共 58 页
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ,对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票, 本 基金 自 2017 年12 月 25 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、 财税[2016]70 号 《关 于金 融机 构同 业往 来等增 值税 政策 的补 充通 知》 、 及其 他相 关财 税
法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 :
(1) 于2016 年5 月1 日 前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围, 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起,
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税 。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入, 包括买卖 股 票、债券的差 价收入, 股 票的股息、红 利
收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ,持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 28 页 共 58 页
的,其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期限 超 过1 年 的 , 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股,解禁后取 得的股息 、 红利收入,按 照上述规 定 计算纳税,持 股时间自 解 禁日起计算 ;解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 51,136,996.35 22,104,996.46
定期存 款 - -
其中: 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计: 51,136,996.35 22,104,996.46
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 206,261,352.77 222,558,161.76 16,296,808.99
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 206,261,352.77 222,558,161.76 16,296,808.99
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 167,821,003.37 170,978,071.35 3,157,067.98
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - - 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 29 页 共 58 页
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 167,821,003.37 170,978,071.35 3,157,067.98
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/负 债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有从 买断 式逆 回购交 易中 取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 11,169.79 5,144.43
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 120.78 239.03
应收债 券利 息 - -
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.09 0.34
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 17.93 41.25
合计 11,308.59 5,425.05
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 89,023.78 219,287.03
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 89,023.78 219,287.03 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 30 页 共 58 页
7.4.7.8 其 他负 债
单位 :人 民币 元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付赎 回费 1,897.21 1,027.28
预提费 用 160,000.00 60,000.00
合计 161,897.21 61,027.28
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份 额( 份) 账面金 额
上年度 末 176,833,228.78 176,833,228.78
本期申 购 176,109,799.88 176,109,799.88
本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -135,549,871.44 -135,549,871.44
本期末 217,393,157.22 217,393,157.22
注:本 期申 购包 含红 利再 投、转 换入 份额 ,本 期赎 回包含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位: 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 65,838,342.51 -49,905,416.31 15,932,926.20
本期利 润 18,791,640.76 13,139,741.01 31,931,381.77
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
17,938,426.86 -3,936,236.26 14,002,190.60
其中: 基金 申购 款 74,668,676.60 -33,432,890.46 41,235,786.14
基金赎 回款 -56,730,249.74 29,496,654.20 -27,233,595.54
本期已 分配 利润 - - -
本期末 102,568,410.13 -40,701,911.56 61,866,498.57
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 216,615.85 237,973.40
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 20.84 6,691.62
结算备 付金 利息 收入 3,255.47 26,161.45
其他 766.68 5,210.61 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 31 页 共 58 页
合计 220,658.84 276,037.08
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
卖出股 票成 交总 额 194,720,521.34 977,018,400.62
减:卖 出股 票成 本总 额 172,367,293.94 978,488,616.67
买卖股 票差 价收 入 22,353,227.40 -1,470,216.05
7.4.7.13 债 券投 资收益
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 债券 投资收 益。
7.4.7.13.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生资 产支持 证券 投资 收益 。
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 均未 发生 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未发 生衍 生工具 投资 收益 。
7.4.7.16 股 利收 益
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 852,024.43 283,440.75
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 852,024.43 283,440.75
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位: 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
1.交易 性金 融资 产 13,139,741.01 -3,635,847.93
—— 股 票投 资 13,139,741.01 -3,635,847.93 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 32 页 共 58 页
—— 债 券投 资 - -
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 13,139,741.01 -3,635,847.93
7.4.7.18 其 他收 入
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
基金赎 回费 收入 147,199.24 241,194.54
合计 147,199.24 241,194.54
注:1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ,不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由基 金 赎回费 用及 基金 申购 补差 费用构 成, 其中 不低 于赎 回费用 的 25% 的
部分归 入基 金财 产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 608,363.39 2,968,542.03
银行间 市场 交易 费用 - -
合计 608,363.39 2,968,542.03
7.4.7.20 其 他费 用
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券账 户维 护费 - 28,500.00
银行费 用 7,302.32 10,172.85
CFCA 数 字证 书服 务费 200.00 200.00
合计 367,502.32 398,872.85 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 33 页 共 58 页
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产 负 债表 日, 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ,本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
华商基 金管 理有 限公 司(“ 华商基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华龙证 券股 份有 限公 司(“ 华龙证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国华 电集 团财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
济钢集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
下述关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
华龙证 券 49,690,793.78 12.25% 84,365,944.55 4.32%
7.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.3 债 券回 购交易
金额 单 位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占 当 期 债 券 回 购
成交总 额的 比例
华龙证 券 - - 57,000,000.00 100.00%
注:本 基金 本报 告期 内未 通过关 联方 交易 单元 进行 债券回 购交 易。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 34 页 共 58 页
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位: 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证 券 46,277.40 12.25% 28,693.50 32.23%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
华龙证 券 78,569.36 4.32% - -
注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信
息服务 等。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,265,088.70 3,011,255.61
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,260,832.38 963,521.44
注:支付基金 管理人华 商 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提, 逐日累
计至每 月月 底, 按月 支付 。
其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前一 日基 金资 产净 值 X 1.50% / 当年 天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 35 页 共 58 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
544,181.40 501,875.92
注:支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提, 逐日累
计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 :
日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期内及上年 度可比期间内均未发生与 关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回
购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 没有 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 51,136,996.35 216,615.85 22,104,996.46 237,973.40
注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间内 无其 他关 联交 易事项 的说 明。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 36 页 共 58 页
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位: 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌原
因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量( 股)
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300049 福瑞股 份
2017 年12
月4 日
重大事
项停牌
13.35 - - 500,000 8,310,040.96 6,675,000.00 -
注: 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易 所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额, 因此没 有作 为抵 押的 债券 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金为进行 主动投资 的 混合型证券投 资基金, 预 期风险和预期 收益高于 债 券型基金和货 币
市场基金,但 低于股票 型 基金,属于证 券投资基 金 中的中高风险 和中高预 期 收益产品。 本基金投
资的金融工具 主要包括 股 票投资和债券 投资等。 本 基金在日常经 营活动中 面 临的与这些 金融工具
相关的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风险及市 场 风险。本基金 的基金管 理 人从事风险 管理的主
要目标是争取 将以上风 险 控制在限定的 范围之内 , 使本 基金在风 险和收益 之 间取得最佳 的平衡以
实现“ 风险 和收 益相 匹配 ”的风 险收 益目 标。
本基金 的基 金管 理人 内部 控制组 织体 系包 括三 个层 次:(1) 第 一层 次风 险控 制 : 在董 事会 层面
设立风 险控 制委 员会,对 公 司规章 制度 、 经营 管理 、 基金运 作 、 固 有资 金投 资 等方面 的合 法 、 合 规
性进行全面 的分析检 查,对 各种风险预 测报告进 行审 议,提出相应 的意见和 建议 。公司设督 察长。
督察长对董事 会负责,按 照 中国证监会的 规定和风 险 控制委员会的 授权进行 工 作。(2)第二 层次风
险控制 : 第 二层 次风 险控 制是指 公司 经营 层层 面的 风险控 制, 具体 为在 风险 管 理小组 、 投 资决 策委
员会、监察稽 核部和风 险 控制部层次对 公司的风 险 进行的预防和 控制。风 险 管理小组对 公司在经
营管理 和基 金运 作中 的风 险进行 全面 的研 究 、 分 析 、 评 估, 全面 、 及时 、 有 效 地防范 公司 经营 过程
中可能 面临 的各 种风 险。 投 资决策 委员 会研 究并 制定 基金资 产的 投资 策略,对 基 金的总 体投 资情 况
提出指导性 意见,从而 达到 分散投资风 险,提高基 金资 产的安全性 的目的。 监察 稽核部和风 险控制华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 37 页 共 58 页
部独立 于公 司各 业务 部门 和各分 支机 构, 对各 岗位 、 各部门 、 各机 构、 各项 业 务中的 风险 控制 情况
实施监 督。(3) 第三 层次 风 险控制 : 第 三层 次风 险控 制是指 公司 各部 门对 自身 业务工 作中 的风 险进
行的自我检查 和控制。 公 司各部门根据 经营计划 、 业务规则及本 部门具体 情 况制定本部 门的工作
流程及 风险 控制 措施,相 关 部门、 相关 岗位 之间 相互 监督制 衡。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发,判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发,根据 本 基金的投资目 标,结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 , 日 常的 量 化报告 , 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ,
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和 评 估, 并 通过相 应决 策 , 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国建设银行, 因而与银 行 存款相关的信 用风险不 重 大。本基金 在交易所
进行的交易均 以中国证 券 登记结算有限 责任公司 为 交易对手完成 证券交收 和 款项清算, 违约风险
可能性 很小 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流 程, 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ,且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日,本 基金无 债券 投资(2016 年12 月 31 日 :同) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额,另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险,本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎 回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ,保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款, 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式,控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险,有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日, 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且 不华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 38 页 共 58 页
计息,可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息,因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募 集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金 共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ,本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 , 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受该 比例 限制)。
本基金所持证 券全部在 证 券交易所上市 ,部分基 金 资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况
参见附 注7.4.12 。 此外, 本基金 可通 过卖 出回 购金 融资产 方式 借入 短期 资金 应对流 动性 需求 , 其
上限一般不超 过基金持 有 的债券投资的 公允价值 。 本基金主 动投 资于流动 性 受限资产的 市值合计
不得超 过基 金资 产净 值 的15%。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算, 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理,
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度:
根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 39 页 共 58 页
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险, 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ,其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控,并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息,因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 等。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位: 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
51,136,996.35 - - - 51,136,996.35
结算备 付金
243,957.09 - - - 243,957.09
存出保 证金
36,207.28 - - - 36,207.28
交易性 金融 资产
- - - 222,558,161.76 222,558,161.76
应收证 券清 算款
- - - 4,566,709.82 4,566,709.82
应收利 息
- - - 11,308.59 11,308.59
应收申 购款
- - - 1,962,879.19 1,962,879.19
资产总 计 51,417,160.72 - - 229,099,059.36 280,516,220.08
负债
应付赎 回款 - - - 602,738.99 602,738.99
应付管 理人 报酬 - - - 345,346.55 345,346.55
应付托 管费 - - - 57,557.76 57,557.76
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 89,023.78 89,023.78
应付利 息 - - - - -
应交税 费 - - - - -
其他负 债 - - - 161,897.21 161,897.21
负债总 计 - - - 1,256,564.29 1,256,564.29 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 40 页 共 58 页
利率敏 感度 缺口 51,417,160.72 - - 227,842,495.07 279,259,655.79
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 22,104,996.46 - - - 22,104,996.46
结算备 付金 482,875.79 - - - 482,875.79
存出保 证金 83,404.27 - - - 83,404.27
交易性 金融 资产 - - - 170,978,071.35 170,978,071.35
应收证 券款 - - - - -
应收利 息 - - - 5,425.05 5,425.05
应收申 购款 - - - 39,288.28 39,288.28
资产总 计 22,671,276.52 - - 171,022,784.68 193,694,061.20
负债
应付赎 回款 - - - 348,432.42 348,432.42
应付管 理人 报酬 - - - 256,422.41 256,422.41
应付托 管费 - - - 42,737.08 42,737.08
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 219,287.03 219,287.03
应付利 息 - - - - -
应交税 费 - - - - -
其他负 债 - - - 61,027.28 61,027.28
负债总 计 - - - 927,906.22 927,906.22
利率敏 感度 缺口 22,671,276.52 - - 170,094,878.46 192,766,154.98
注:表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值, 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于 2017 年 12 月 31 日 , 本基金 未持 有交 易性 债券 投资(2016 年 12 月 31 日 :同) ,因 此市 场
利率的 变动 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响(2016 年 12 月31 日: 同) 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价, 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票, 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或特殊事项 的影响, 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 41 页 共 58 页
本基金采取“ 自上而下 ” 与“自下而上 ”相结合 的 主动投资管理 办法,通 过 对宏观经济运 行
周期、财政及 货币政策 、 资金供需情况 、证券市 场 估值水平等方 面问题的 深 入研究,分 析股票市
场、债券市场 、货币市 场 三大类资产的 预期风险 和 收益,并应用 量化模型 进 行优化计算 ,根据计
算结果和风险 的评估、 建 议适时、动态 地调整基 金 资产在股票、 债券、现 金 三大类资产 的配置比
例。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 投 资比例为基金 资
产的 60%-95% ;债 券投 资 比例为 基金 资产 的 0-35% ;权证 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0-3% ;并 保
持不低 于基 金资 产净 值 5% 的现金 或到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。 此外 , 本 基金的 基金 管理 人每
日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 , 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 , 包 括
VaR(Value at Risk) 指标 等来测试本基金 面临的潜 在价格风险 ,及 时可靠地 对风险进行跟踪 和控
制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位: 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 (%)
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 (% )
交易性 金融 资产-股 票投 资 222,558,161.76 79.70 170,978,071.35 88.70
交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 222,558,161.76 79.70 170,978,071.35 88.70
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额( 单位 :人 民币 元)
本期末 ( 2017 年 12 月
31 日 )
上年度 末 ( 2016 年 12 月
31 日 )
1.沪深 300 指数 上 升 5% 11,165,448.92 7,723,788.68
2.沪深 300 指数 下 降 5% -11,165,448.92 -7,723,787.68
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 42 页 共 58 页
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次,由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 :
第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 215,883,161.76 元, 属于 第二 层次的 余额 为 6,675,000.00 元, 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年 12 月 31 日: 第一 层次 162,276,922.61 元, 第二 层次 8,701,148.74 元 ,无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券, 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 , 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次;并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度, 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日, 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日:同)。
(d) 不 以公 允价 值 计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债, 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定, 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为,以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 43 页 共 58 页
税有关问题的 通知》的 规 定,资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税 行 为,暂适
用简易 计税 方法 ,按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为, 未 缴纳增值税的 ,不再缴 纳 ;已缴纳增值 税的,已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外, 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ,截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 222,558,161.76 79.34
其中: 股票 222,558,161.76 79.34
2
基金投 资
- -
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 51,380,953.44 18.32
8 其他各 项资 产 6,577,104.88 2.34
9 合计 280,516,220.08 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 :人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 44 页 共 58 页
C 制造业 126,570,641.27 45.32
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 3,084,000.00 1.10
E 建筑业 4,886,420.00 1.75
F 批发和 零售 业 25,715,978.89 9.21
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,002,000.00 3.22
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 32,537,397.60 11.65
J 金融业 9,097,400.00 3.26
K 房地产 业 2,628,000.00 0.94
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 9,036,324.00 3.24
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 222,558,161.76 79.70
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 002777 久远银 海 744,020 25,207,397.60 9.03
2 300122 智飞生 物 825,842 23,181,384.94 8.30
3 000933 神火股 份 1,900,000 19,285,000.00 6.91
4 000725 京东方 A 3,000,000 17,370,000.00 6.22
5 600682 南京新 百 423,291 15,996,166.89 5.73
6 000807 云铝股 份 1,200,000 12,276,000.00 4.40
7 300357 我武生 物 208,000 10,235,680.00 3.67
8 600702 沱牌舍 得 200,000 9,332,000.00 3.34
9 601318 中国平 安 130,000 9,097,400.00 3.26
10 300355 蒙草生 态 720,600 9,036,324.00 3.24
11 600009 上海机 场 200,000 9,002,000.00 3.22
12 000538 云南白 药 81,200 8,265,348.00 2.96
13 600718 东软集 团 500,000 7,330,000.00 2.62
14 603368 柳州医 药 150,100 7,185,287.00 2.57 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 45 页 共 58 页
15 002414 高德红 外 400,000 6,724,000.00 2.41
16 300049 福瑞股 份 500,000 6,675,000.00 2.39
17 600820 隧道股 份 584,500 4,886,420.00 1.75
18 603799 华友钴 业 60,000 4,813,800.00 1.72
19 600879 航天电子 400,000 3,136,000.00 1.12
20 600008 首创股 份 600,000 3,084,000.00 1.10
21 002768 国恩股 份 99,998 2,846,943.06 1.02
22 600266 北京城 建 200,000 2,628,000.00 0.94
23 603108 润达医 疗 206,900 2,534,525.00 0.91
24 600855 航天长 峰 90,169 1,337,206.27 0.48
25 300341 麦迪电 气 162,300 1,092,279.00 0.39
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 ( %)
1 000933 神火股 份 26,347,197.00 13.67
2 002777 久远银 海 16,815,220.51 8.72
3 000538 云南白 药 14,692,851.60 7.62
4 600702 沱牌舍 得 11,893,025.00 6.17
5 000807 云铝股 份 10,887,221.00 5.65
6 002414 高德红 外 10,679,384.10 5.54
7 300357 我武生 物 9,207,909.00 4.78
8 603799 华友钴 业 9,012,788.66 4.68
9 601318 中国平 安 8,937,068.00 4.64
10 300049 福瑞股 份 8,310,040.96 4.31
11 600009 上海机 场 7,599,791.00 3.94
12 300355 蒙草生 态 7,391,016.00 3.83
13 600008 首创股 份 7,355,000.00 3.82
14 600820 隧道股 份 7,269,305.00 3.77
15 000063 中兴通 讯 6,756,000.00 3.50
16 603368 柳州医 药 6,232,187.32 3.23
17 600516 方大炭 素 5,470,239.00 2.84
18 603019 中科曙 光 4,613,499.00 2.39
19 000903 云内动 力 4,166,411.00 2.16
20 603108 润达医 疗 3,771,313.20 1.96 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 46 页 共 58 页
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位: 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 (% )
1 300072 三聚环 保 18,795,565.69 9.75
2 002414 高德红 外 14,928,717.45 7.74
3 000063 中兴通 讯 13,666,413.00 7.09
4 300142 沃森生 物 11,636,068.57 6.04
5 000538 云南白 药 9,936,191.91 5.15
6 000504 南华生 物 9,904,607.55 5.14
7 600487 亨通光 电 9,508,849.60 4.93
8 600702 沱牌舍 得 8,260,196.00 4.29
9 603799 华友钴 业 8,069,069.08 4.19
10 300096 易联众 7,155,614.00 3.71
11 002415 海康威 视 6,119,736.22 3.17
12 603368 柳州医 药 6,059,006.06 3.14
13 603019 中科曙 光 5,054,479.00 2.62
14 000933 神火股 份 4,731,928.00 2.45
15 600008 首创股 份 4,476,547.00 2.32
16 300341 麦迪电 气 4,222,760.74 2.19
17 000903 云内动 力 3,910,272.00 2.03
18 600516 方大炭 素 3,846,799.42 2.00
19 601225 陕西煤 业 3,703,800.00 1.92
20 300436 广生堂 3,689,885.68 1.91
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位: 人民 币元
买入股 票成 本( 成交 )总 额 210,807,643.34
卖出股 票收 入( 成交 )总 额 194,720,521.34
注:买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额(成交单价 乘以成交 数 量)填列, 不考虑相
关交易 费用 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 47 页 共 58 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券 投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投资 。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括股 指期 货。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 的基 金合 同约 定,本 基金 的投 资范 围不 包括国 债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 48 页 共 58 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
沱牌舍 得 于 2017 年 3 月 21 日 ,收 到上 海证 券交 易 所《关 于四 川沱 牌舍 得酒 业股份 有限 公司
2016 年度 报告 的事 后审 核 问询函 》 (上 证公 函[2017]0302 号) ( 以下 简称 “年 报问询 函 ”),对
沱牌舍得年报 披露情况 进 行问询。根据 年报问询 函 及回复内容, 上海证券 交 易所认为: “根据披
露, 经 勾稽 核算 , 沱 牌舍 得2016 年第 四季 度营 业收 入 约为 28,837.35 万元 , 但 营业成 本为-477.32
万元。2017 年 4 月 26 日 ,基于 上述 信息 披露 不准 确的情 况, 上海 证券 交易 所对沱 牌舍 得及 沱 牌
舍得副 总经 理、 财务 负责 人李富 全作 出口 头警 示。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定, 不 存在损害基金 份
额持有人利益 的 行为。 除 此之外,本基 金投资的 其 他前十名证券 的发行主 体 本期未被监 管部门立
案调查, 且 在本 报告 编制 日前一 年内 未受 到公 开谴 责、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 36,207.28
2 应收证 券清 算款 4,566,709.82
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,308.59
5 应收申 购款 1,962,879.19
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,577,104.88
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 49 页 共 58 页
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
14,982 14,510.29 - - 217,393,157.22 100.00%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 82,845.09 0.0381%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§10 开放式 基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2010 年 6 月 18 日 ) 基金 份额 总额
999,184,191.71
本报告 期期 初基 金份 额总 额 176,833,228.78
本报告 期基 金总 申购 份额 176,109,799.88
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 135,549,871.44
本报告 期期 末基 金份 额总 额 217,393,157.22
注:总 申购 份额 包含 红利 再投、 转换 入份 额, 总赎 回份额 包含 转换 出份 额。 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 50 页 共 58 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人2017 年 1 月26 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定, 刘宏 先生 不
再担任 公司 副总 经理 职务 。 上 述变 更事 项, 由华 商 基金管 理有 限公 司第 三届 董事会 第十 七次 会 议
审议通 过, 并经 中国 证券 投资基 金业 协会 “中 基协 高备函[2017]19 号 ”文 核 准批复 。
本基金 管理 人 2017 年 7 月 3 日发 布公 告, 经华 商 基金管 理有 限公 司研 究决 定,高 敏女 士担
任公司 副总 经理 职务 。 上 述变更 事项 , 由华 商基 金 管理有 限公 司第 三届 董事 会第十 八次 会议 审议
通过, 并经 中国 证券 投资 基金业 协会 “中 基协 高备 函[2017]182 号 ”文 核准 批复。
2017 年9 月1 日, 中国 建 设银行 发布 公告 , 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人基 金托 管业 务的 重大 诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期无 基金 投资 策略 的改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
普华永 道中 天会 计师 事务 所 ( 特殊 普通 合伙 ) 自 2010 年6 月 18 日 起至 今为 本基金 提供 审 计
服务, 本基 金本 报告 期内 应支付 给普 华永 道中 天会 计师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 基 金审 计费 用 陆
万元整 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 管理 人、 托管 人及 其高级 管理 人员 未发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位: 人民 币元 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 51 页 共 58 页
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
方正证 券 1 98,406,501.66 24.27% 91,646.09 24.27% -
浙商证 券 1 75,737,080.49 18.68% 70,533.67 18.68% -
中金公 司 1 73,884,844.28 18.22% 68,809.05 18.22% -
招商证 券 1 71,569,249.13 17.65% 66,652.65 17.65% -
华龙证 券 2 49,690,793.78 12.25% 46,277.40 12.25% -
中信证 券 1 27,779,396.92 6.85% 25,870.74 6.85% -
华泰证 券 1 8,460,298.42 2.09% 7,879.26 2.09% -
东方证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
注:选 择专 用席 位的 标准 和程序 :
(1) 选择 标准
券商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范、 风险 管 理先进 、 投资 风格 与基 金 管理人 有互 补性 、
在最近 一年 内无 重大 违规 行为。
券商经 纪人 具有 较强 的研 究能力 : 能及 时、 全面 、 定 期向基 金管 理人 提供 高质 量的关 于宏 观、
行业及市场走 向、个股 分 析的报告及丰 富全面的 信 息咨询服务; 有很强的 行 业分析能力 ,能根据
基金管 理人 所管 理基 金的 特定要 求, 提供 专门 研究 报告, 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 。
券商经纪人能 提供最优 惠 合理的佣金率 :与其他 券 商经 纪人相比 ,该券商 经 纪人能够提供 最
优惠、 最合 理的 佣金 率。
(2) 选择 程序
基金管理人根 据以上标 准 对不同券商经 纪人进行 考 察、选择和确 定,选定 的 经纪人名单需 经
风险管理委员 会审批同 意 。基金管理人 与被选择 的 证券经营机构 签订委托 协 议。基金管 理人与被
选择的券商经 纪人在签 订 委托代理协议 时,要明 确 签定协议双方 的公司名 称 、委托代理 期限、佣
金率、双方的 权利义务 等 ,经签章有效 。委托代 理 协议一式三份 ,协议双 方 及证券主管 机关各留
存一份 ,基 金管 理人 留存 监察稽 核部 备案 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的 比例 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 52 页 共 58 页
方正证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
华龙证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 20,000,000.00 100.00% - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2016 年第4 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 1 月 19 日
2
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金招 募说 明书 (更 新) 摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 1 月 24 日
3
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金招 募说 明书 (更 新)
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 1 月 24 日
4
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 和讯 信息 科技
有限公 司为 代销 机构 并开 通基
金转换 、 定期 定额 投资 业务 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 2 月 20 日
5
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 和讯 信息 科技
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 2 月 20 日
6
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 交通 银行 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 2 月 23 日
7
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 济安 财富 (北
京) 资本 管理 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 2 月 24 日
8
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 济安 财富 ( 北 京) 资
本管理 有限 公司 为代 销机 构并
开通基 金转 换 、 定 期定 额投 资业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 2 月 24 日
9
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 浙江 同花 顺基
金销售 有限 公司 费率 优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 2 月 27 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 53 页 共 58 页
10
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 上海 华夏 财富 投资
管理有 限公 司为 代销 机构 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 15 日
11
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 宜信 普泽 投资
顾问 (北 京) 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 17 日
12
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 北京 蛋卷 基金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 17 日
13
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 北京 蛋卷 基金 销售
有限公 司为 代销 机构 并开 通基
金转换 、 定期 定额 投资 业务 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 17 日
14 关于通 联支 付系 统升 级的 通知
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 22 日
15
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2016 年度 报告 摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 29 日
16
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2016 年度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 29 日
17
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 中国 工商 银行
股份有 限公 司电 子银 行费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 3 月 31 日
18
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 河北 银行 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 13 日
19
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 河北 银行 股份
有限公 司为 代销 机构 并开 通基
金转换 、 定期 定额 投资 业务 的公
告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 13 日
20
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 交通 银行 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 22 日
21
关于华 商产 业升 级混 合型 证券
投资基 金基 金经 理变 更的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 24 日
22
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2017 年第1 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 24 日
23
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 北京 肯特 瑞财 富投
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 26 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 54 页 共 58 页
资管理 有限 公司 为代 销机 构并
开通基 金转 换 、 定 期定 额投 资业
务的公 告
24
华商基 金管 理 有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 北京 肯特 瑞财
富投资 管理 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 4 月 26 日
25
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 广发 证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 5 月 15 日
26
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 武汉 市伯 嘉基
金销售 有限 公司 费率 优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 5 月 18 日
27
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 上海 长 量 基金
销售投 资顾 问有 限公 司费 率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 6 月 21 日
28
2017 年6 月30 日 半年 末华 商基
金旗下 最后 一日 净值 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 6 月 30 日
29
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 交通 银行 股份
有限公 司网 上银 行费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 7 月 1 日
30
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 交通 银行 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 7 月 1 日
31
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 上海 挖财 金融 信息
服务有 限公 司为 代销 机构 并开
通定期 定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 7 月 13 日
32
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 上海 挖财 金融
信息服 务有 限公 司费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 7 月 13 日
33
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 中泰 证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 7 月 19 日
34
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2017 年第2 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 7 月 20 日
35
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 华泰 证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 1 日
36 华商产 业升 级混 合型 证券 投资 中国证 券报 、上 海证 券 2017 年 8 月 1 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 55 页 共 58 页
基金招 募说 明书 (更 新) 报、 证 券时 报、 公 司官 网
37
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金招 募说 明书 (更 新) 摘要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 1 日
38
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 财通 证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 2 日
39
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 深圳 新兰 德证
券投资 咨询 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 4 日
40
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 一路 财富 (北
京) 信息 科技 股份 有限 公司 费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 10 日
41
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 天津 万家 财富
资产管 理有 限公 司为 代销 机构
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 11 日
42
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2017 年半 年度 报告 摘 要
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 25 日
43
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2017 年半 年度 报告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 25 日
44
华商基 金管 理有 限公 司关 于调
整旗下 部分 基金 最低 申购 金额 、
追加申 购最 低金 额 、 赎 回 最 低份
额和持 有最 低限 额的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 8 月 30 日
45
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下基金 新增 上海 大智 慧财 富管
理有限 公司 为代 销机 构并 开通
基金转 换 、 定 期定 额投 资业 务的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 15 日
46
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 上海 大智 慧财
富管理 有限 公司 费率 优惠 活动
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 15 日
47
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 天津 国美 基金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 18 日
48
华商基 金管 理有 限公 司关 于基
金份额 持有 人定 制服 务调 整升
级的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 20 日
49
关于华 商基 金管 理有 限公 司网
上交易 直销 系统 升级 维护 的通
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 26 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 56 页 共 58 页
知
50
华商产 业升 级: 关于 旗下 部 分基
金参加 平安 银行 股份 有限 公司
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 27 日
51
华商产 业升 级: 关于 设立 上 海、
深圳分 公司 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 9 月 28 日
52
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 开通 上海 华夏 财富
投资管 理有 限公 司基 金转 换、 定
期定额 投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 10 月 9 日
53
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 上海 华夏 财富
投资管 理有 限公 司费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年 10 月 9 日
54
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 开通 国金 证券 股份
有限公 司定 期定 额投 资业 务的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年10 月17 日
55
华商产 业升 级混 合型 证券 投资
基金2017 年第3 季 度报 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年10 月25 日
56
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 新增 北京 电盈 基金
销售有 限公 司为 代销 机构 并开
通基金 转换 、 定期 定额 投资 业务
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年11 月13 日
57
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 北京 电盈 基金
销售有 限公 司费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年11 月13 日
58
关于直 销系 统通 联支 付民 生银
行暂停 部分 业务 的通 知
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年11 月20 日
59
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 中原 证券 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月15 日
60
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 中国 国际 金融
股份有 限公 司费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月22 日
61
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 泰诚 财富 基金
销售 (大 连) 有限 公司 费率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月26 日
62
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 交通 银行 股份
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月29 日 华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 57 页 共 58 页
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
63
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 中国 邮政 储蓄
银行股 份有 限公 司费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月29 日
64
华商基 金管 理有 限公 司关 于 旗
下部分 基金 参加 中国 工商 银行
股份有 限公 司费 率优 惠活 动的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月29 日
65
华商基 金管 理有 限公 司关 于旗
下部分 基金 参加 浙商 银行 股份
有限公 司费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月29 日
66
华商基 金管 理有 限公 司关 于开
展网上 直销 系统 定投 费率 优惠
的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月29 日
67
华商基 金管 理有 限公 司关 于资
管产品 征收 增值 税的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月30 日
68
华商基 金2017 年年 末最 后 一日
公募产 品净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证 券时 报、 公 司官 网
2017 年12 月31 日
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有
基金情况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有
份额
份额
占比
机
构
1
2017 年1 月1 日至
2017 年2 月 26 日
40,000,000.00 - 40,000,000.00 - -
产品特有 风险
本基金存 在单一 投资者 持 有基金份 额比例 超过 20% 及以上的 情况, 由于持 有 人相对集 中, 本
基 金可 能面 临基 金净 值大幅 波动 的风 险、 延迟 或暂停 赎回 的风 险, 且根 据《公 开募 集证 券
投 资基 金运 作管 理办 法》的 有关 规定 本基 金可 能面临 转换 运作 方式 、与 其他基 金合 并或 者
终止基金 合同的 风险。
§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1. 中国 证监 会批 准华 商产 业升级 混合 型证 券投 资基 金设立 的文 件;
2. 《华 商产 业升 级混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;
华商产业升级混合 2017 年年度 报告
第 58 页 共 58 页
3. 《华 商产 业升 级混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ;
4.《华 商产 业升 级混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ;
5. 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ;
6. 报 告期 内华 商产 业升 级 混合型 证券 投资 基金 在指 定报刊 上披 露的 各项 公告 的原稿 。
13.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处。
13.3 查 阅方 式
基金管 理人 办公 地址 :北 京市西 城区 平安 里西 大 街28 号 中海 国际 中心 19 层
基金托 管人 地址 :北 京市 西城区 闹市 口大 街1 号院 1 号楼
投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 基金 管理 人华 商基金 管理 有限 公司 。
客户服 务中 心电 话:4007008880 (免 长途 费) ,010 -58573300
基金管 理人 网址:http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2018 年3 月28 日