景 顺 长 城 景颐 宏 利 债 券型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本报告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永道中天 会计师事 务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了无 保留意见 的 审计报告，基 金
管理人 在本 报告 中对 相关 事项亦 有详 细说 明， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标 、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 19
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 20
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 22
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 23
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 23
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 23
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 25
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 27
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 28
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 51
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 51
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 52
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 54
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 54 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 54
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 54
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 55
8.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 55
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 57
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 58
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 59
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 59
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 59
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 59
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 59
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 59
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 59
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 60
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 60
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 64
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 64
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信 息 .......................................................................................... 64
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 65
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 65
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 65
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城景 颐宏 利债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城景 颐宏 利债 券
场内简 称 无
基金主 代码 001920
交易代 码 001920
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月 30 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 487,805,869.43 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001920 001921
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 487,804,981.65 份 887.78 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 主要 通过 投资 于固 定收益 品种， 在严 格控 制 风险的 前提 下力 争获 取 高 于
业绩比 较基 准的 投资 收益 ，为投 资者 提供 长期 稳定 的回报 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 运 用 自 上 而 下 的 宏 观 分 析 和 自 下 而 上 的 市 场 分 析 相 结 合 的 方 法 实 现 大
类资产 配置 ，把 握不 同的 经济发 展阶 段各 类资 产的 投资机 会， 根据 宏观 经 济 、
基准利 率水 平等 因素 ， 预 测债券 类、 货币 类等 大类 资产的 预期 收益 率水 平 ， 结
合各类 别资 产的 波动 性以 及流动 性状 况分 析， 进行 大类资 产配 置。
2、固 定收 益类 资产 投资 策 略
（1） 债券 类属 资产 配置
基金管 理人 根据 国债、 金 融债、 企 业 （公 司） 债 、 分离交 易可 转债 债券 部 分 等
品种与 同期 限国 债或 央票 之间收 益率 利差 的扩 大和 收窄的 分析， 主动 地 增 加 预
期利差 将收 窄的 债券 类属 品种的 投资 比例， 降低 预 期利差 将扩 大的 债券 类 属 品
种的投 资比 例， 以获 取不 同 债券 类属 之间 利差 变化 所带来 的投 资收 益。
（2） 债券 投资 策略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、权 益资 产投 资策 略
（1） 股票 投资 策略
本 基 金 股 票 投资 遵 循 “自下 而 上 ” 的 个股 选 择 策略,本 基 金 将 从 定性 及 定 量两
个方面 加以 考察 分析 投资 标的。
（2） 权证 投资 策略
本基金 不直 接购 买权 证等 衍生品 资产， 但有 可能 持 有所持 股票 所派 发的 权 证 或
因投资 分离 交易 可转 债而 产生的 权证 等。 本基 金管 理人将 以价 值分 析为 基 础 ，景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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在采用 权证 定价 模型 分析 其合理 定价 的基 础上 ， 结 合权证 的溢 价率 、 隐含 波 动
率等指 标选 择权 证的 卖出 时机。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+1.5%
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 本 基金 的预 期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ，低 于混 合型 基金 和股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 张燕
联系电 话 0755-82370388 0755-83199084
电子邮箱 investor@igwfmc.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4008888606 95555
传真 0755-22381339 0755-83195201
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
深圳市 深南 大道 7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 518048 518040
法定代 表人 杨光裕 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙）
上海市 湖滨 路 202 号普 华 永道中 心
11 楼
注册登 记机 构
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一 座 21 层
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和
指标
2017 年 2016 年
2015 年11 月30 日( 基金 合 同生
效日)-2015 年 12 月31 日
景顺长城景颐宏
利债券 A
景顺长城景颐
宏利债券 C
景顺长城景颐宏
利债券 A
景顺长城景颐宏
利债券 C
景顺长城景颐宏
利债券 A
景顺长城景颐
宏利债券 C
本期已实现收益 5,769,203.50 -4,817.30 18,455,076.14 98,268.30 886,658.32 38.52
本期利润 17,383,813.79 8,661.33 8,616,536.49 54,741.07 212,146.12 79.10
加权平均基金份额
本期利润
0.0496 0.0662 0.0136 0.0156 0.0006 0.0048
本期加权平均净值
利润率
4.73% 6.49% 1.32% 1.52% 0.06% 0.48%
本期基金份额净值
增长率
5.58% 2.65% 2.10% 1.80% 0.00% 0.00%
3.1.2 期末 数据 和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配利润 24,767,608.85 15.76 11,238,841.94 33,812.10 87,027.43 13.95
期末可供分配基金
份额利润
0.0508 0.0178 0.0213 0.0175 0.0002 0.0002
期末基金资产净值 526,068,395.39 927.36 539,988,445.56 1,963,128.28 410,448,328.10 56,109.28
期末基金份额净值 1.078 1.045 1.021 1.018 1.000 1.000
3.1.3 累计 期末 指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计净值
增长率
7.80% 4.50% 2.10% 1.80% 0.00% 0.00%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去三 个月 1.70% 0.23% 0.99% 0.01% 0.71% 0.22%
过去六 个月 2.57% 0.18% 2.01% 0.01% 0.56% 0.17%
过去一 年 5.58% 0.15% 4.06% 0.01% 1.52% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
7.80% 0.13% 8.88% 0.01% -1.08% 0.12%
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.75% 0.23% 0.99% 0.01% 0.76% 0.22%
过去六 个月 2.65% 0.19% 2.01% 0.01% 0.64% 0.18%
过去一 年 2.65% 0.22% 4.06% 0.01% -1.41% 0.21%
自基金 合同
生效起 至今
4.50% 0.17% 8.88% 0.01% -4.38% 0.16%
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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注： 本 基金 的投 资组 合比 例为： 本基 金对 债券 资产 的投资 比例 不低 于基 金资 产的 80 ％ ； 股 票、 权
证等权益类资 产的投资 比 例不超过基金 资产的 20% ，其中，本基 金持有的 全 部权证的市值 不得超
过基金资产净 值的 3％ ； 现金或到期日 在一年以 内 的政府债券的 投资比例 不 低于基金资 产净值的
5％。 本基 金的 建仓 期为 自 2015 年 11 月30 日 基金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ，本 基金
投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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注：2015 年 净值 增长 率与 业绩 比 较基 准收 益率 的实 际计算 期间 是 2015 年 11 月 30 日（ 基金 合同
生效日 ） 至2015 年12 月31 日。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自基 金合 同生 效日 （2015 年 11 月30 日） 至 本期末 未实 施利 润分 配。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 72 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺 长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数 证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金 、 景 顺长 城交 易型 货 币市场 基金 （ 本基 金的 最 后运作 日 为2017 年12 月26 日 ， 清 算截 止日 为
2018 年1 月26 日） 、 景顺 长城泰 和回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 景顺 长城景 瑞收 益定 期 开
放债券型证券 投资基金 、 景顺长城改革 机遇灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长 城景 颐增利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景颐宏利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 盛 双息收益债 券型证券
投资基金、景 顺长城低 碳 科技主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 环保优势股 票型证券
投资基金、景 顺长城量 化 新动力股票型 证券投资 基 金、景 顺长城 景盈双利 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景盈 金利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐盛利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景泰
汇利定期开放 债券型证 券 投资基金、景 顺长城顺 益 回报混合型证 券投资基 金 、景顺长城 泰安回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景泰丰 利 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城 景颐丰利
债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 景瑞 双利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 500 行业
中性低波动指 数型证券 投 资基金、景顺 长城景盈 汇 利债券型证券 投资基金 （ 本基金的最 后运作日
为 2017 年 11 月13 日， 清 算截止 日 为 2017 年 12 月8 日） 、景 顺长 城沪 港深 领 先科技 股票 型证 券
投资基金、景 顺长城景 瑞 睿利回报定期 开放混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 睿成灵活配 置混合型
证券投资基金 、景顺长 城 景泰稳利定期 开放债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化平衡灵 活配置混
合型证券投资 基金。其 中 景顺长城景系 列开放式 证 券投资基金下 设景顺长 城 优选混 合型 证券投资
基金、 景顺 长城 货币 市场 证券投 资基 金、 景顺 长城 动力平 衡证 券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
成念良
本 基 金 的
基金经 理
2015 年12 月
11 日
- 8 年
管 理 学硕 士。 曾担 任
大 公 国际 资信 评级 有
限 公 司评 级部 高级 信
用 分 析师 ，平 安大 华
基 金 投研 部信 用研 究
员 、 专户 业务 部投 资
经理。2015 年 9 月加
入 本 公 司 ， 自 2015
年 12 月起 担 任固 定
收益部 基金 经理 。
毛从容
本 基 金 的
基金经
理 、 公 司
副总经 理
2015 年11 月
30 日
- 17 年
经 济 学硕 士。 曾任 职
于 交 通银 行、 长城 证
券 金 融研 究所 ，着 重
于 宏 观和 债券 市场 的景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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研 究 ，并 担任 金融 研
究 所 债券 业务 小组 组
长。2003 年3 月 加入
本 公 司， 担任 研究 员
等职务 ； 自 2005 年6
月起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集 证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城景 颐宏 利 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 和其 他有 关法
律法规 的规 定 ， 本 着诚 实 信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管 理和运 用基 金资 产 ， 在 严 格控制 风险 的基 础上 ，
为基金持有人 谋求最大 利 益。本报告期 内，基金 运 作整体合法合 规，未发 现 损害基金持 有人利益
的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资组 合符 合有关 法律 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交易制 度 ，将投资管理 职 能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制
所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分
投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及 《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5%的 交易 共 有 37 次 ，为 公司 旗下 管 理的量 化产 品因 申购
赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ，公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整，以及
量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 ， 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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投资组合银行 间债券交 易 虽然存在临近 交易日同 向 交易行为 ，但 结合交易 时 机和交易价 差分析表
明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年债 券市 场整 体下 跌 ， 期间 出现 大幅 波动 。 基 本面方 面， 宏观 经济 保持 较强的 韧性 ， 经
济增速 在2016 年的 基础 上 高位走 平 。 基 建投 资增 速 较高 ， 房 地产 和制 造业 投 资稳中 有升 。 受总 需
求平稳以及企 业补库存 影 响，工业生产 持续向好 ， 工业品价格持 续攀升， 企 业盈利出现 回升龙头
企业尤 甚。 政策 方面 ，央 行继续 实施 稳健 中性 的货 币政策 ， 在 1 季 度末 对银 行体系 实施 宏观 审 慎
评估体 系考 核，2 季度 初 银监会 频频 发文 ，目 标直 指金融 去杠 杆， 期间 央行 两次上 调 MLF 和 回购
招标利 率 ，3 季度 金融 工作 会议强 调去 杠杆 防风 险 ， 监管政 策逐 渐明 朗化 ，4 季 度国庆 节前 央行 实
施定向 降准 政策 但力 度低 于预期 。 从金 融数 据上 看 ，M2 持续 回落 低于10% ， 融资数 据却 表现 强势 ，
表内贷款持续 超预期， 整 体的社会融资 总量也相 对 较高。受此影 响，资金 面 持续比较紧 张，特别
是季末 短端 资金 利率 居高 不下。
由于基本面有 韧性，叠 加 对金融监管的 担忧，以 及 受海外加息债 市调整等 因 素的影响，全 年
国内债 市出 现较 大幅 度调 整， 十 年国 债 创2014 年10 月以 来新 高， 截至12 月31 日，10 年期 国债
和 10 年期 国开 债收 益率 分 别为 3.88% 和 4.82% ，较 去 年末上 行 87BP 和 114BP 。3 年 AAA 中票 和 5
年期AA+ 企 业债 收益 率分 别为 5.29% 和5.67% ，较 去 年末分 别上 行 138BP 和 136BP 。
2017 年权 益市 场结 构性 特 征突出 。 上 证 50 指 数全 年25.08% 的升 幅， 沪深300 大涨 21.78%，，
中小板 指上 涨16.7% ， 而 创 业板的 跌幅 为-10.67% 。 权 重蓝筹 股与 中小 板个 股表 现呈现 冰火 两重 天。
上半年盈利能 力较强、 估 值较低 的蓝筹 板块表现 相 对较好；3 季 度总体震 荡 上行，尤其 是大宗商
品上涨带来的 包括有色 金 属、钢铁、煤 炭在内的 周 期行业上涨幅 度较大。4 季度仍是盈 利确定的
龙头企 业出 现了 加速 上涨 。 全年 延续 结构 性的 分化 行情。 可转 债市 场因 下半 年扩容 压力 表 现 一般 ，
中证转 债指 数全 年震 荡下 跌约 0.16% 。权 益市 场方 面表现 出结 构性 行情 。
组合在 债券 投资 方面 全年 坚持以 短久 期操 作为 主， 主要持 仓 是 2 年 内城 投债 、 短久 期产 业债 ，
享受持有期收 益，并减 持 了一些稍长久 期的信用 个 券。权益方面 保持灵活 仓 位，以业绩 增长较确
定的行业龙头 为主要投 资 标的，全年主 要持仓食 品 饮料、 家电、 保险等相 关 板块，同时 加强波段
操作， 阶段 性加 仓 5G 、 消 费电子 、光 伏等 板块 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年， 景颐 宏利 债券A 类份额 净值 增长 率 为5.58% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 4.06% 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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2017 年， 景颐 宏利 债券C 类份额 净值 增长 率 为2.65% ，业 绩比 较基 准收 益率 为 4.06% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
海外基 本面 看，12 月 议息 会议美 联储 宣布 加息 25BP ，2018 年隐含 3 次 加息 概 率。2017 年 4
季度美 国GDP 年 化环 比增 速 2.6% ， 显示 美国 经济 内 需依旧 强劲 ，美 联储 全面 上调未 来经 济预 期 。
欧元区 3 季度 实际GDP 创 欧债危 机以 来新 高。 日本 3 季度 GDP 当 季同 比回 升 至近两 年来 高位 。欧
日货币 政策 收缩 正在 路上 。IMF 上调 今明 两年 全球 增 长预期 至3.9% 。 海外 货币 政策收 紧趋 势明 显，
将一定 程度 上制 约国 内货 币政策 放松 空间 。
我们预 计2018 年国 内 GDP 增长6.6% ， 整 体比 较平稳 不会出 现大 起大 落。 从基 本面场 景来 看，
我们不再追求 高增速 而 追 求更高质量， 地产投资 依 然维持高位， 基建在财 政 和影子银行 收缩下将
有所回 落 ， 外 需不 差 ， 制 造业投 资和 消费 升级 仍维 持较高 景气 度 。 需 求略 走 弱、 供给 侧改 革持 续，
PPI 预计 回落至 3.5% 左右 ；CPI 受 油价 和食 品价 格 影响会 回升 至 2.5% 左 右， 通胀中 枢抬 升但 整体
可控。企业盈 利特别是 龙 头企业将会维 持高位。 我 们的担忧是基 本面不差 却 依旧不容易 。货币政
策继续 偏紧 ， 表外 信用 收 缩拉低 社融 和 M2 增 速， 但 理财回 表需 求下 信贷 环境 还是非 常强 劲 。 流 动
性弱于 2017 年 ，高 杠杆 下 财政政 策的 扩张 不如 2017 年。强 监管 政策 会长 期存 在，政 策共 性就 是
业务回 归本 源， 对市 场格 局影响 深远 。
资金面上，超 储率偏低 的 背景下，未来 资金面走 势 很大程度上仍 由央行公 开 市场操作决定 。
在稳健中性的 货币政策 态 度下，央行预 计将继续 削 峰填谷保持流 动性的不 松 不紧 。央行 宣布建立
“临时 准备 金动 用安 排” ， 应对春 节期 间的 流动 性缺 口。 显示 央行 对市 场的 预 调微调 。 我们 预计 短
端资金 利率 仍将 维持 高位 。
组合投资仍维 持短久期 、 低杠杆和高信 用等级的 策 略。我们认为 利率债具 备 配置价值，但 由
于金融监管及 去杠杆政 策 的持续推进， 需求受到 很 大抑制。未来 供需关系 如 何演变是影 响利率债
收益率水平的 主要因素 。 基于对宏观和 政策面的 判 断，1 季度债 券市场的 机 会不大，仍 处于利率
的磨顶阶段， 短久期拿 票 息控制信用风 险仍是最 佳 的投资策略。 信用债由 于 信用利差反 应并不充
分，低 等级 信用 债仍 面临 信用利 差走 扩风 险， 维持 择优选 择中 高等 级债 券进 行配置 。
权益方面，在 无风险收 益 率持续高企的 背景下， 权 益市场波动率 加大，我 们 仍然会关注结 构
性机会，通过 择个股、 波 段操作来增强 收益。重 点 关注受益通胀 的大消费 板 块，有估值 优势的金
融地产 板块 。
我们还会积极 参与新发 转 债以及存量转 债的投资 机 会。择机进行 组合调整 ， 控制组合回撤 风
险，尤 其是 严格 控制 信用 风险， 努力 为投 资人 创造 长期投 资回 报。
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人继续完善内 部控制体 系 和内部控制制 度，健全 管 理制度和业务 规
章，依据国家 相关法律 法 规、内部控制 制度、内 部 管理制 度和业 务规章、 基 金合同以及 基金招募
说明书对本基 金的投资 、 销售、运营等 业务中的 内 部控制完善程 度和执行 情 况进行持续 的监察稽
核，对监察稽 核中发现 的 问题及时提示 ，督促改 进 并跟踪改进效 果。定期 编 制监察稽核 报告，及
时报送 上级 监管 部门 。
为提高防范和 化解经营 风 险的能力，确 保经营业 务 稳健运行和受 托资产安 全 完整，保障基 金
份额持 有人 利益 ，本 基金 管理人 采取 的主 要措 施包 括：
1 、 进 一步 完善 内部 控制 体 系 和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 包括
内控组 织架 构、 控制 程序 和控制 措施 以及 控制 职责 在内的 运行 高效 、严 密的 内部控 制体 系。
2 、进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章。 在已 建立 的基 本管理 制度 、业 务流 程、 规章等 基础 上，
根据公司的业 务发展和 法 律法规的颁布 情况，对 相 关管理制度和 业务流程 规 章进行全面 修订及更
新，从 管理 制度 和业 务流 程上进 行风 险控 制， 进一 步强化 内部 制度 的执 行力 度。
3 、 坚持 岗位 分离 、 相互 制 衡的内 控机 制 。 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 ， 形 成不 同
岗位之 间的 相互 制衡 机制 ，从岗 位设 置上 减少 和防 范操作 及 操 守风 险。
4 、 持续 地对 基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 常规 稽 核、 专项 稽核 和
临时稽核等方 式，对发 现 的问题及时提 示并督 促 改 进，防范各种 违法违规 行 为的发生， 切实保护
基金份 额持 有人 的合 法权 益。
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主 要绩 效指标)为 风险 控制 主要 手 段和评 估标 准
的风险评估、 预警、报 告 、控制以及监 督程序。 并 通过适当的控 制流程， 定 期或实时对 风险进行
评估、预警和 监督，从 而 确认、评估和 预警与公 司 管理及基金运 作有关的 风 险。通过顺 畅的报告
渠道，对风险 问题进行 层 层 监督、管理 和控制， 使 部门和管理层 及时把握 风 险状况并快 速做出风
险控制 决策 。
6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统。 采用 电子 化投 资交 易 系统 ， 对 投资 比例 进行 限 制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按 照法 律法 规的 要求， 认真做 好旗 下各 只基 金的 信息披 露工 作， 确保 有关 信息披 露的 真实 、
完整、 准确 、及 时。
8 、 定 期不 定期 地组 织合 规 培训 。 通 过结 合外 部律 师 培训 、 内 部合 规培 训以 及 证券业 协会 的后
续教育 课程 ，进 一步 加强 对员工 的合 规教 育， 健全 公司合 规文 化。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，不 断景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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提高内部监察 稽核工作 的 科学性和有效 性，努力 防 范和控制各种 风险，充 分 保障基金份 额持有人
的合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。
当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 央国债登 记 结算有限责任 公司、中 证 指数有限公司 合
作，由 其提 供相 关债 券品 种、流 通受 限股 票的 估值 参考数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
从2016 年12 月14 日至2017 年3 月13 日， 从 2017 年 5 月 24 日至2017 年 7 月 19 日， 本基景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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金存在 连续 二十 个工 作日 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 的情 形。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、 财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21575 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 景顺长 城景 颐宏 利债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容
我们审计了景顺长城 景颐 宏利债券型证券投资 基金( 以下简称“景
顺长城 景颐 宏利 基金 ”) 的 财务报 表， 包括2017 年 12 月 31 日的 资
产负债表，2017 年度的利 润表和所有者权益(基金 净 值)变动表以
及财务 报表 附注 。
(二)我 们的 意见
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”) 、 中 国证 券投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规 定及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了景顺 长城 景颐 宏利 基金2017 年12 月31 日 的财 务 状况以 及2017
年度的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执 行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任。 我 们相信 ， 我们 获取 的审 计 证据是 充分、 适
当的， 为发 表审 计意 见提 供了基 础。
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我们 独立 于景 顺 长城景 颐宏 利
基金， 并履 行了 职业 道德 方面的 其他 责任 。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 基 金 的 基 金 管 理 人 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
( 以 下 简 称 “ 基 金 管 理 人 ”) 管 理 层 负 责 按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国
证监会 、 中 国基 金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的基 金行业 实务 操
作编制 财务 报表， 使其 实 现公允 反映， 并设 计、 执 行和维 护必 要的
内部控 制， 以使 财务 报表 不存在 由于 舞弊 或错 误导 致的重 大错 报 。
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 景顺 长城景 颐宏 利
基金的 持续 经营 能力 ， 披 露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并运
用持续 经营 假设 ， 除 非基 金 管理人 管理 层计 划清 算景 顺长城 景颐 宏
利基金 、终 止运 营或 别无 其他现 实的 选择 。
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 景 顺 长 城 景 颐 宏 利 基 金 的 财 务 报 告 过
程。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 景顺 长 城景颐 宏利 基金
持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性
得出结 论 。 如 果我 们得 出 结论认 为存 在重 大不 确定 性， 审计 准则 要
求我们 在审 计报 告中 提请 报表使 用者 注意 财务 报表 中的相 关披 露；
如果披 露不 充分 ， 我们 应 当发表 非无 保留 意见 。 我 们的结 论基 于截
至审计 报告 日可 获得 的信 息。 然而 ， 未来 的事 项或 情 况可能 导致 景
顺长城 景颐 宏利 基金 不能 持续经 营。
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙)
注册会 计师 的姓 名 许康玮
朱宏宇
会计师 事务 所的 地址 中国? 上海 市
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,289,885.77 4,399,295.05
结算备 付金
1,853,329.97 660,803.97
存出保 证金
45,663.58 53,480.49
交易性 金融 资产 7.4.7.2 475,725,785.52 566,688,165.26
其中： 股票 投资
49,429,766.80 10,582,000.00
基金投 资
- -
债券投 资
426,296,018.72 556,106,165.26
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 40,000,260.00 -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 7,525,374.42 10,832,204.94
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
526,440,299.26 582,633,949.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 40,149,747.27
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- 10.13
应付管 理人 报酬
169,137.22 218,979.61
应付托 管费
42,284.31 54,744.93
应付销 售服 务费
0.31 671.01
应付交 易费 用 7.4.7.7 90,554.67 162,208.38
应交税 费
- - 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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应付利 息
- 27,014.54
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 69,000.00 69,000.00
负债合 计
370,976.51 40,682,375.87
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 487,805,869.43 530,678,919.80
未分配 利润 7.4.7.10 38,263,453.32 11,272,654.04
所有者 权益 合计
526,069,322.75 541,951,573.84
负债和 所有 者权 益总 计
526,440,299.26 582,633,949.71
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额487,805,869.43 份 。其 中A 类基 金份 额净 值
1.078 元， 基金 份额 总额487,804,981.65 份；C 类 基 金份额 净 值 1.045 元 ， 基 金份额 总 额 887.78
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
20,657,544.73 14,688,548.96
1.利息 收入
15,529,445.50 29,099,822.13
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 62,204.82 85,826.25
债券利 息收 入
15,035,178.23 28,976,350.07
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
432,062.45 37,645.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-6,511,323.43 -4,544,331.02
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 605,950.23 -2,099,249.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -7,843,411.32 -2,686,529.47
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 726,137.66 241,447.83
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
11,628,088.92 -9,882,066.88
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
11,333.74 15,124.73
减： 二、费用
3,265,069.61 6,017,271.40
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,472,794.58 2,612,623.41
2．托 管费 7.4.10.2.2 368,198.59 653,155.95
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 540.12 14,296.61
4．交 易费 用 7.4.7.18 486,809.53 526,717.05
5．利 息支 出
526,280.46 1,796,315.22
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
526,280.46 1,796,315.22
6．其 他费 用 7.4.7.19 410,446.33 414,163.16
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
17,392,475.12 8,671,277.56
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
17,392,475.12 8,671,277.56
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 景颐 宏利债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
530,678,919.80 11,272,654.04 541,951,573.84
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 17,392,475.12 17,392,475.12
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-42,873,050.37 9,598,324.16 -33,274,726.21
其中：1. 基 金申 购款 310,000,652.30 25,000,682.17 335,001,334.47
2. 基金 赎回 款 -352,873,702.67 -15,402,358.01 -368,276,060.68
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
487,805,869.43 38,263,453.32 526,069,322.75 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
410,417,396.00 87,041.38 410,504,437.38
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 8,671,277.56 8,671,277.56
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
120,261,523.80 2,514,335.10 122,775,858.90
其中：1. 基 金申 购款 475,907,969.94 12,445,724.58 488,353,694.52
2. 基金 赎回 款 -355,646,446.14 -9,931,389.48 -365,577,835.62
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
530,678,919.80 11,272,654.04 541,951,573.84
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
______ 吴建 军______
____ 邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2015]2266 号 《 关于准 予景 顺长 城景 颐宏 利债券 型证 券投 资
基金注册的批 复》核准 ， 由景顺长城基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资 基金法》
和《景顺长城 景颐宏利 债 券型证券投资 基金基金 合 同》负责公开 募集。本 基 金为契约型 开放式，
存续期 限不 定， 首次 设立 募集不 包括 认购 资金 利息 共募集 人民 币 284,989,490.49 元， 业 经普 华永
道中天 会计 师事 务所(特 殊 普通合 伙) 普华 永道 中天 验 字(2015) 第1346 号 验资 报 告予以 验证 。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 景顺 长 城景颐 宏利 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2015 年 11 月 30 日 正式景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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生效，基金合同 生效日的 基金份额总额 为 285,041,709.87 份基金份额 ，其中 认购资金利息折 合
52,219.38 份 基金份额 。 本基金的基金 管理人为景 顺长城基金管 理有限公司 ，基金托管人 为招商
银行股 份有 限公 司。
根据《景顺长 城景颐宏 利 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《景 顺长城景 颐 宏利债券型证 券
投资基 金招 募说 明书 》 ， 本 基金自 募集 期起 根据 认购 费、 申购 费 、 销 售服 务费 收取方 式的 不同 ， 将
基金份额分 为不同的 类别 。在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费的，但 不从 本类别基金 资产中
计提销 售服 务费 的 ， 称 为A 类基 金份 额 ； 不 收取 认购/ 申购 费， 而从 本类 别基 金 资产中 计提 销售 服
务费的 ，称 为 C 类 基金 份 额。本 基金 A 类、C 类两 种收费 模式 并存 ，由 于基 金费用 的不 同， 本基
金 A 类基金 份额 和 C 类基 金份额 分别 计算 基金 份额 净值。 投资 人可 自由 选择 申购某 一类 别的 基 金
份额， 但不 同类 别基 金份 额之间 不能 相互 转换 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《景 顺 长城景颐宏利 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围主 要为依法 发 行的固定收益 类品种， 包 括国内依法 发行上市
的国家债券、 金融债券 、 次级债券、中 央银行票 据 、企业债券、 中小企业 私 募债券、公 司债券、
中期票据、短 期融资券 、 质押及买断式 回购、协 议 存款、通知存 款、定期 存 款、资产支 持证券、
可转换 债券(含 分离 型可 转 换债券)、 银行 存款 等 。 本 基金同 时投 资 于A 股 股票( 包含中 小板 、 创业
板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 权 证等 权 益类品 种以 及法 律、 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 ， 但需符合中国 证监会的 相 关规定。本基 金投资于 债 券类资产的 比例不低
于基金 资产 的80% ， 投 资于 股票 、 权 证等 权益 类资 产 的比例 不超 过基 金资产的20% ， 其中 持有 全部
权证的 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的3%， 持有 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券的 比例 不 低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为： 三年期 银行 定期 存款 利率( 税后)+1.5% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人景 顺长 城基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月26 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准 则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 景顺 长城 景颐宏 利债 券型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2017 年 12
月31 日的 财务 状 况 以及2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其公 允 价值变动计入 损益的金 融 资产在资产 负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金 目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以 公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融 负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日 后未 发生 影响 公允 价值计 量的 的重 大事 件的 ， 按最近 交易 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易 价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用 的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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购和赎回引起 的实收基 金 变动分别 于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别的每一 基 金份额享有同 等分配权 。 基金收益以现 金形 式分 配 ，但基金份额 持
有人可选择现 金红利或 将 现金红利按分 红除权日 的 基金份额净值 自动转为 基 金份额进行 再投资。
若期末未分配 利润中的 未 实现部分为正 数，包括 基 金经营活动产 生的未实 现 损益以及基 金份额交
易产生的未实 现平准金 等 ，则期末可供 分配利润 的 金额为期末未 分配利润 中 的已实现部 分；若期景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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末未分配利润 的未实现 部 分为负数，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润，即 已实现部
分相抵 未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票，若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不
活跃) 等情况， 本基金根据 中国证监会公 告[2017]13 号《中国证监 会关于证 券 投资基金估值 业务
的指导 意见 》 ， 根据 具体 情 况采用 《 关于 发布 中基 协(AMAC) 基金 行业 股票 估值 指 数的通 知 》 提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 于 2017 年 12 月 26 日 前，对 于在 锁 定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月26 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定 收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独 立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)> 的 通 知 》 之 附 件 《 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试行) 》( 以下简称 “ 指
引”) ， 对 于在 锁定 期内 的 非公开 发行 股票 、 首次 公 开发行 股票 时公 司股 东公 开发售 股份 、 通过 大
宗交易 取得 的带 限售 期的 股票等 流通 受限 股票 ， 本 基 金自2017 年12 月 26 日 起 改为按 估值 日在 证
券交易所上市 交易的同 一 股票的公允价 值扣除 中 证 指数有限公司 根据指引 所 独立提供的 该流通受
限股票 剩余 限售 期对 应的 流动性 折扣 后的 价值 进行 估值。 该估 值技 术变 更对 本基金 无 影 响。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题 的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金 买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 1,289,885.77 4,399,295.05
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 1,289,885.77 4,399,295.05
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 41,482,336.91 49,429,766.80 7,947,429.89
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 66,979,442.20 64,775,272.92 -2,204,169.28
银行间 市场 366,192,455.99 361,520,745.80 -4,671,710.19
合计 433,171,898.19 426,296,018.72 -6,875,879.47
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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其他 - - -
合计 474,654,235.10 475,725,785.52 1,071,550.42
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 11,546,466.40 10,582,000.00 -964,466.40
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 88,939,793.85 86,625,575.46 -2,314,218.39
银行间 市场 476,758,443.51 469,480,589.80 -7,277,853.71
合计 565,698,237.36 556,106,165.26 -9,592,072.10
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 577,244,703.76 566,688,165.26 -10,556,538.50
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 40,000,260.00 -
合计 40,000,260.00 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 - -
合计 - -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债 券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 从买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 6,216.15 1,231.50 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 917.40 327.14
应收债 券利 息 7,456,439.27 10,830,619.79
应收买 入返 售证 券利 息 55,779.00 -
应收申 购款 利息 5,999.94 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 22.66 26.51
合计 7,525,374.42 10,832,204.94
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 83,655.38 151,846.23
银行间 市场 应付 交易 费用 6,899.29 10,362.15
合计 90,554.67 162,208.38
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 69,000.00 69,000.00
合计 69,000.00 69,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 528,749,603.62 528,749,603.62
本期申 购 309,998,836.48 309,998,836.48
本期赎 回 （ 以“-”号 填列） -350,943,458.45 -350,943,458.45
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - - 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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本期末 487,804,981.65 487,804,981.65
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,929,316.18 1,929,316.18
本期申 购 1,815.82 1,815.82
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -1,930,244.22 -1,930,244.22
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 887.78 887.78
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 17,028,604.50 -5,789,762.56 11,238,841.94
本期利 润 5,769,203.50 11,614,610.29 17,383,813.79
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
1,969,800.85 7,670,957.16 9,640,758.01
其中： 基金 申购 款 15,616,181.98 9,384,500.01 25,000,681.99
基金赎 回款 -13,646,381.13 -1,713,542.85 -15,359,923.98
本期已 分配 利润 - - -
本期末 24,767,608.85 13,495,804.89 38,263,413.74
单位： 人民 币元
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 54,845.13 -21,033.03 33,812.10
本期利 润 -4,817.30 13,478.63 8,661.33
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-50,012.07 7,578.22 -42,433.85
其中： 基金 申购 款 2.16 -1.98 0.18
基金赎 回款 -50,014.23 7,580.20 -42,434.03
本期已 分配 利润 - - -
本期末 15.76 23.82 39.58
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 34,246.65 64,341.04
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 16,413.83 11,538.52
其他 11,544.34 9,946.69
合计 62,204.82 85,826.25
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 146,922,877.60 164,168,292.23
减：卖 出股 票成 本总 额 146,316,927.37 166,267,541.61
买卖股 票差 价收 入 605,950.23 -2,099,249.38
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
650,220,213.26 433,742,850.61
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
643,692,583.97 427,323,010.57
减：应 收利 息总 额 14,371,040.61 9,106,369.51
买卖债 券差 价收 入 -7,843,411.32 -2,686,529.47
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 726,137.66 241,447.83
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 726,137.66 241,447.83
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 40 页 共 65 页
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 11,628,088.92 -9,882,066.88
—— 股 票投 资 8,911,896.29 -964,466.40
—— 债 券投 资 2,716,192.63 -8,917,600.48
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 11,628,088.92 -9,882,066.88
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 11,333.74 15,034.54
基金转 换费 收入 - 90.19
合计 11,333.74 15,124.73
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额中 不低 于 25% 的 部分 归入基 金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分中不 低 于 25% 的部
分归入 转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 477,104.53 517,417.05
银行间 市场 交易 费用 9,705.00 9,300.00
合计 486,809.53 526,717.05
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 41 页 共 65 页
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 37,200.00 36,900.00
银行划 款手 续费 13,246.33 16,863.16
其他 - 400.00
合计 410,446.33 414,163.16
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后 事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司(“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司(“ 长城证 券”) 基金管 理人 的股 东
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 的股 东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应付 关联 方佣 金。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 42 页 共 65 页
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,472,794.58 2,612,623.41
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,868.47 2,337.38
注： 支 付基 金管 理人 景顺 长城基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.40% 的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.40% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
368,198.59 653,155.95
注：支付基金 托管人招 商 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.10% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城景 颐宏 利
债券 A
景顺长 城景 颐宏 利
债券 C
合计
招商银 行 - 15.13 15.13
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 524.99 524.99
合计 - 540.12 540.12
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景 顺 长 城 景 颐 宏 利
债券A
景顺长 城景 颐宏 利
债券 C
合计
招商银 行 - 47.71 47.71
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 - 14,248.90 14,248.90
合计 - 14,296.61 14,296.61
注：支 付基 金 销 售机 构的 C 类基金 份额 销售 服务 费 按前一 日 C 类 基金 资产 净 值 0.40% 的年 费率 计景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 43 页 共 65 页
提，逐日累计 至每月月 底 ，按月支付给 景顺长城 基 金管理有限公 司，再由 景 顺长城基金 管理有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费。 其计 算公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日C 类基金 资产 净值 X 0.40% / 当年 天数 。
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易 。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 及上 年度 可比 期间 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
除基金 管理 人之 外， 本基 金的其 他关 联方 于本 期末 及上年 度末 均未 投资 本基 金。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 1,289,885.77 34,246.65 4,399,295.05 64,341.04
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 招商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 44 页 共 65 页
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只 债券型的 证 券投资基金， 属于较低 风 险品种。本基 金投资的 金 融工具主要 包括债券
投资及股票投 资等。本 基 金在日常经营 活动中面 临 的与这些金融 工具相关 的 风险主要包 括信用风
险、流动 性风 险及市场 风 险。本基金的 基金管理 人 从事风险管理 的主要目 标 是争取将相 对风险控
制在限定的范 围之内， 使 本基金在风险 和收益之 间 取得最佳的平 衡以实现 “ 相对收益高 、风险适
中”的 风险 收益 目标 。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，建立了以审 计与风险 控 制委员会为 核心的、
由风险管理委 员会、督 察 长、法律监察 稽核部、 相 关职能部门和 业务部门 构 成的风险管 理架构体
系。本基金的 基金管理 人 在董事会下设 立审计与 风 险控制委员会 ，负责对 公 司经营管理 和基金投
资业务进行合 规性控制 ， 并对公司内部 稽核审计 工 作进行审核监 督；在管 理 层层面设立 风 险管理
委员会，讨论 和制定公 司 日常经营过程 中风险防 范 和控制措施； 在业务操 作 层面风险管 理职责主
要由法 律监 察稽 核部 负责 ，投资 风险 分析 与绩 效评 估由独 立的 投资 风险 评估 人员负 责。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方 法去估测
各种风险产生 的可能损 失 。从定性分析 的角度出 发 ，判断风险损 失的严重 程 度和出现同 类风险损
失的频度。而 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征通过特定的 风险量化 指 标、模型，日 常的量化 报 告，确定风险 损失的限 度 和相应置信 程度，及
时可靠 地 对 各种 风险 进行 监督、 检查 和评 估， 并通 过相应 决策 ，将 风险 控制 在可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的活期银 行
存款存放在本 基金的托 管 行 招商银行股 份有限公 司 ，因而与银行 存款相关 的 信用风险不 重大。本
基金在交易所 进行的交 易 均以中国证券 登记结算 有 限责任公司为 交易对手 完 成证券交收 和款项清景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 45 页 共 65 页
算，违约风险 可能性很 小 ；在 银行间同 业市场进 行 交易前均对交 易对手进 行 信用评估并 对证券交
割方式 进行 限制 以控 制相 应的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资
产净值 的比 例 为69.86%(2016 年12 月31 日：95.22%) 。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要 求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2017 年12 月31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期 日 均为 一个月 以内 且 不
计息，可赎 回基金份 额净 值(所有者权 益)无固定 到 期日且不计 息，因此 账面 余额即为未 折现的 合
约到期 现金 流量 。
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 46 页 共 65 页
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过 7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证 券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,289,885.77 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,289,885.77
结算备付金 1,853,329.97 - - - - - 1,853,329.97
存出保证金 45,663.58 - - - - - 45,663.58
交易性金融资产 30,085,000.00 100,129,000.00 170,517,545.80 92,082,010.46 33,482,462.46 49,429,766.80 475,725,785.52
买入返售金融资产 40,000,260.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 40,000,260.00
应收证券清算款 - - - - - 0.00 0.00
应收利息 - - - - - 7,525,374.42 7,525,374.42
应收股利 - - - - - 0.00 0.00
应收申购款 - - - - - 0.00 0.00
其他资产 - - - - - 0.00 0.00
资产总计 73,274,139.32 100,129,000.00 170,517,545.80 92,082,010.46 33,482,462.46 56,955,141.22 526,440,299.26
负债
卖出回购金融资产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00
应付证券清算款 - - - - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管理人报酬 - - - - - 169,137.22 169,137.22
应付托管费 - - - - - 42,284.31 42,284.31
应付销售服务费 - - - - - 0.31 0.31
应付交易费用 - - - - - 90,554.67 90,554.67
应付利息 - - - - - 0.00 0.00
应交税费 - - - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 370,976.51 370,976.51
利率敏感度缺口 73,274,139.32 100,129,000.00 170,517,545.80 92,082,010.46 33,482,462.46 - -
上年度末
2016 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,399,295.05 - - - - - 4,399,295.05
结算备付金 660,803.97 - - - - - 660,803.97
存出保证金 53,480.49 - - - - - 53,480.49
交易性金融资产 16,271,465.00 16,075,608.00 180,257,000.00 297,356,092.26 46,146,000.00 10,582,000.00 566,688,165.26
应收利息 - - - - - 10,832,204.94 10,832,204.94
资产总计 21,385,044.51 16,075,608.00 180,257,000.00 297,356,092.26 46,146,000.00 21,414,204.94 582,633,949.71
负债
卖出回购金融资产款 40,149,747.27 - - - - - 40,149,747.27
应付赎回款 - - - - - 10.13 10.13
应付管理人报酬 - - - - - 218,979.61 218,979.61 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 48 页 共 65 页
应付托管费 - - - - - 54,744.93 54,744.93
应付销售服务费 - - - - - 671.01 671.01
应付交易费用 - - - - - 162,208.38 162,208.38
应付利息 - - - - - 27,014.54 27,014.54
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 40,149,747.27 - - - - 532,628.60 40,682,375.87
利率敏感度缺口 -18,764,702.76 16,075,608.00 180,257,000.00 297,356,092.26 46,146,000.00 - -
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
1,184,000.13
2,275,149.46
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-1,167,973.01
-2,254,868.10
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公 允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金 主要 投资 于交 易所 及银行 间市 场交 易的 固定 收益品 种， 因此 存在 相应 的利率 风险 。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 49,429,766.80 9.40 10,582,000.00 1.95
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 49,429,766.80 9.40 10,582,000.00 1.95
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 4,296,769.42 734,182.48
沪深300 指 数下 降 5% -4,296,769.42 -734,182.48
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为49,764,321.46 元， 属于 第二 层 次的余 额 为 425,961,464.06 元， 无属 于第 三
层次的 余额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 7,088,000.00 元 ，第 二层次 559,600,165.26 元 ，无
属于第 三层 次的 余额)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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入值对 于公 允价 值 的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年12 月 31 日， 本 基 金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 增 值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月31 日的 财务 状 况以 及 2017 年 度的 经营 成 果无影 响。
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 49,429,766.80 9.39
其中： 股票 49,429,766.80 9.39
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 426,296,018.72 80.98
其 中： 债券 426,296,018.72 80.98
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 40,000,260.00 7.60
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,143,215.74 0.60
8 其他各 项资 产 7,571,038.00 1.44
9 合计 526,440,299.26 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,939,916.80 6.26
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 16,489,850.00 3.13
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技 术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 49,429,766.80 9.40
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 186,300 7,716,546.00 1.47
2 000651 格力电 器 142,300 6,218,510.00 1.18
3 600690 青岛海 尔 290,600 5,474,904.00 1.04
4 002572 索菲亚 143,571 5,283,412.80 1.00
5 000568 泸州老 窖 71,900 4,745,400.00 0.90
6 000001 平安银 行 345,000 4,588,500.00 0.87
7 000786 北新建 材 194,788 4,382,730.00 0.83
8 601318 中国平 安 59,800 4,184,804.00 0.80
9 600741 华域汽 车 118,900 3,530,141.00 0.67
10 600438 通威股 份 272,900 3,304,819.00 0.63
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 11,778,138.52 2.17
2 002035 华帝股 份 8,255,568.98 1.52
3 600690 青岛海 尔 7,401,368.15 1.37
4 601601 中国太 保 6,299,474.00 1.16
5 000333 美的集 团 6,132,220.63 1.13
6 600048 保利地 产 5,664,568.26 1.05
7 000568 泸州老 窖 5,346,359.46 0.99
8 002572 索菲亚 5,248,199.71 0.97
9 300323 华灿光 电 4,975,077.00 0.92 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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10 601939 建设银 行 4,931,968.00 0.91
11 002241 歌尔股 份 4,914,743.44 0.91
12 600458 时代新 材 4,747,295.00 0.88
13 600741 华域汽 车 4,676,159.13 0.86
14 000786 北新建 材 4,473,220.92 0.83
15 600332 白云山 4,351,297.00 0.80
16 600498 烽火通 信 4,306,638.00 0.79
17 000069 华侨城Ａ 4,300,992.00 0.79
18 002273 水晶光 电 4,227,763.00 0.78
19 601336 新华保 险 4,227,165.62 0.78
20 000811 冰轮环 境 4,209,951.19 0.78
注：买 入金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002035 华帝股 份 9,117,734.80 1.68
2 000651 格力电 器 7,016,502.17 1.29
3 000333 美的集 团 6,704,862.86 1.24
4 000858 五 粮 液 6,630,666.80 1.22
5 000778 新兴铸 管 5,934,688.00 1.10
6 600048 保利地 产 5,624,970.00 1.04
7 601939 建设银 行 5,154,816.00 0.95
8 600498 烽火通 信 4,432,422.00 0.82
9 000811 冰轮环 境 4,256,823.00 0.79
10 000725 京东方 Ａ 4,149,828.00 0.77
11 600332 白云山 4,149,311.00 0.77
12 000050 深天马 Ａ 4,140,000.00 0.76
13 002273 水晶光 电 4,113,344.00 0.76
14 601336 新华保 险 4,046,650.00 0.75
15 000069 华侨城 Ａ 4,044,481.35 0.75
16 300323 华灿光 电 3,916,891.00 0.72
17 600458 时代新 材 3,907,900.06 0.72
18 002384 东山精 密 3,873,674.01 0.71
19 002241 歌尔股 份 3,818,464.00 0.70
20 000001 平安银 行 3,648,000.00 0.67 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 54 页 共 65 页
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 176,252,797.88
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 146,922,877.60
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 78,442,000.00 14.91
其中： 政策 性金 融债 58,764,000.00 11.17
4 企业债 券 88,108,464.06 16.75
5 企业短 期融 资券 230,066,000.00 43.73
6 中期票 据 29,345,000.00 5.58
7 可转债 （可 交换 债） 334,554.66 0.06
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 426,296,018.72 81.03
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 011764092 17 扬 子大 桥SCP002 300,000 30,018,000.00 5.71
2 011752070 17 浙 能源SCP005 300,000 30,009,000.00 5.70
3 011760112 17 萧 国资SCP003 300,000 29,994,000.00 5.70
4 011759103 17 苏 交通SCP025 300,000 29,943,000.00 5.69
5 011759043 17 珠 海华 发SCP004 200,000 20,094,000.00 3.82
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
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8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11 投 资组 合报告 附注
8.11.1
1、 平安 银行 股份 有限 公司 （以下 简称 “平 安银 行 ” ， 股票 代码：000001 ） 因 内控管 理严 重违 反审
慎经营规则； 非真实转 让 信贷资产；销 售对公非 保 本理财产品出 具回购承 诺 、承诺保本 ；为同业
投资业务提供 第三方信 用 担保；未严格 审查贸易 背 景真实性办理 票据承兑 、 贴现业务等 问题，于
2017 年 3 月 29 日 收到 中 国银监 会《 行政 处罚 决定 书》（ 编号 ：银 监罚 决字 〔2017 〕14 号 ）， 中
国银监会根据 《中华人 民 共和国银行业 监督管理 法 》、《商业银 行内部控 制 指引》、《 关于进一
步规范银行业 金融机构 信 贷资产转让业 务的通知 》 、《中国银监 会关于规 范 商业银 行理 财业务投
资运作 有关 问题 的通 知》 等相关 法律 法规 的规 定， 对平安 银行 处以 罚款 共 计1670 万元 。
本基金投研人 员认为平 安 银行隶属于中 国平安集 团 ，该集团是集 金融保险 、 银行、投资 等金融业
务为一体的大 型多元的 综 合金融服务集 团，且平 安 银行自身资产 规模超过 万 亿，资产质 量较好，
可能在开展业 务过程中 存 在一定合规问 题，但后 续 已接受监管处 罚并改正 ， 综合分析上 述情况，
我们认为本次 处罚对其 投 资价值影响不 大。基于 以 上判断，本基 金基金经 理 依据基金合 同及公司
投资管 理制 度， 在投 资授 权范围 内， 经正 常投 资决 策程序 对平 安银 行进 行了 投资。
2、其 余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年内 受 到
公开谴 责、 处罚 的情 况。
8.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 56 页 共 65 页
1 存出保 证金 45,663.58
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,525,374.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,571,038.00
8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情 况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 57 页 共 65 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额 占总份 额比 例 持有份 额 占总份 额比 例
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 249 1,959,056.15 487,754,790.74 99.99% 50,190.91 0.01%
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C 32 27.74 0.00 0.00% 887.78 100.00%
合计 281 1,735,963.95 487,754,790.74 99.99% 51,078.69 0.01%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 1,316.04 0.00%
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C 558.02 62.86%
合计 1,874.06 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有份 额占总份 额 比例的计算中 ，对下属 分 级基金，比 例的分母
采用各自级别 的份额， 对 合计数，比例 的分母采 用 下属分级基金 份额的合 计 数（即期末 基金份额
总额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间
（万份 ）
本 公 司高 级 管理 人员 、基金 投
资 和 研究 部 门负 责人 持有本 开
放式基 金
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 0~10
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C 0~10
合计 0~10
本 基 金基 金 经理 持有 本开放 式
基金
景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 0~10
景顺长 城景 颐宏 利债 券 C -
合计 0~10
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 58 页 共 65 页
§ 10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 景顺长 城景 颐宏 利债 券 A 景顺长 城景 颐宏 利债 券 C
基金合 同生 效日 （2015 年11 月 30 日 ） 基金 份
额总额
285,040,709.69 1,000.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 528,749,603.62 1,929,316.18
本报告 期基 金总 申购 份额 309,998,836.48 1,815.82
减: 本报 告期 基金 总赎 回份额 350,943,458.45 1,930,244.22
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 487,804,981.65 887.78
注：总 申购 份额 含转 换入 份额， 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 59 页 共 65 页
§ 11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
在本报 告期 内， 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日 发布 公告 ，经 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通
过，同 意许 义明 先生 辞去 本公司 总经 理一 职， 聘任 康乐先 生担 任本 公司 总经 理。
本基金 管理 人于2018 年2 月14 日发 布公 告， 经 景顺 长城基 金管 理有 限公 司董 事会审 议通 过 ，
聘任赵 代中 先生 担任 本公 司副总 经理 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金 财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的普 华永 道中 天会计 师事 务所 （ 特殊 普 通合伙 ） 已连 续 2 年为 本 基金提 供审 计服
务，本 年度 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为人 民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 60 页 共 65 页
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
平安证券股份有限公司 2 323,175,675.48 100.00% 300,972.61 100.00% -
中信证券股份有限公司 2 - - - - 本期新增2 个
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信 誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2）选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
平安证券股份有限公司 107,956,778.14 100.00% 2,127,900,000.00 100.00% - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证 中国证 券报 ， 上 海证 2017 年 1 月 14 日 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 61 页 共 65 页
券投资 基金 2017 年第 1 号更
新招募 说明 书
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2017 年第 1 号更
新招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 14 日
3
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2016 年第 4 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 19 日
4
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 直 销 网 上 交 易 系 统
招 行 直 联 渠 道 基 金 交 易 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 3 日
5
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 直 销 网 上 交 易 “ 精
明i 定投 ” PE 区间 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 6 日
6
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基 金 2016 年年 度 报告
摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 29 日
7
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基 金 2016 年 年度 报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 29 日
8
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 过
期 身 份 证 件 或 身 份 证 明 文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 17 日
9
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2017 年第 1 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 24 日
10
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 直 销 网 上 交 易 系 统
建行直 联渠 道（ 含建 行网 银、
建行快 捷 ） 基 金交 易费 率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 4 日
11
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
12
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 8 日
13
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2017 年第 2 号更
新招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 14 日
14
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2017 年第 2 号更
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
2017 年 7 月 14 日 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 62 页 共 65 页
新招募 说明 书摘 要 金管理 人网 站
15
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 深 圳
前 海 微 众 银 行 股 份 有 限 公 司
认购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 19 日
16
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2017 年第 2 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 20 日
17
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基 金 2017 年半 年 度报
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 26 日
18
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型证
券投资 基 金 2017 年半 年 度报
告摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 26 日
19
景 顺 长 城 景 颐 宏 利 债 券 型 证
券投资 基金 2017 年第 3 季度
报告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 25 日
20
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 过
期 身 份 证 件 或 身 份 证 明 文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 25 日
21
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 27 日
22
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 31 日
23
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 子 公 司 景 顺 长 城 资 产 管
理 （ 深圳 ） 有 限公 司增 加 注册
资本及 修改 《公 司章 程 》 的公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 30 日
24
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 首 次
申购最 低金 额 、 定 期定 额 投资
最 低 金 额 和 最 低 持 有 份 额 数
额限制 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网站
2017 年 12 月 7 日
25
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服
务形式 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 21 日
26
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 21 日
27 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中国证 券报 ， 上 海证 2017 年 12 月 22 日 景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 63 页 共 65 页
关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服
务形式 的公 告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
28
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服
务形式 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 23 日
29
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限
股票估 值方 法的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 26 日
30
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 29 日
31
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 产 品 执 行 增 值 税 政
策的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 30 日
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 64 页 共 65 页
§ 12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170109--20171231 99,008,910.89 221,106,027.22 99,008,910.89 221,106,027.22 45.33%
2 20170101--20171231 230,032,377.25 - 38,199,946.41 191,832,430.84 39.33%
3 20170101--20170108 145,066,731.14 - 145,066,731.14 - 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20%的 情况， 可能会 出 现如下风 险：
1、大额申 购风险
在出现投 资者大 额申购 时 ，如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ，则可 能 降低基金 净值涨 幅。
2、如面临 大额赎 回的情 况，可能 导致以 下风险 ：
（1）基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对，可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ，导致 流动性 风 险；
（2） 如 果持有 基金份 额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发巨 额赎回 ， 基金管理 人可
能根据 《 基金合 同》 的约 定决定部 分延期 赎回， 如 果连续 2 个开放 日 以上 （ 含本数） 发生巨 额赎回， 基金管理 人
可能根据 《基金 合同》 的 约定暂停 接受基 金的赎 回 申请，对 剩余投 资者的 赎 回办理造 成影响 ；
（3） 基金管 理人 被迫抛售 证券 以应付 基金赎 回的现 金需 要，则 可能使 基金资 产净 值受到 不利影 响，影 响基 金的
投资运作 和收益 水平；
（4）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（5）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（6） 大额赎 回导 致基金资 产规 模过小 ，不能 满足存 续的 条件， 基金将 根据基 金合 同的约 定面临 合同终 止清 算、
转型等风 险。
本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理机制， 以有效 防止和化 解上述 风险， 最 大限度地 保护基 金份额 持 有人的合 法
权益。 投 资者在投 资本基 金前， 请 认真阅读 本风险 提示及基 金合同 等信息 披 露文件， 全面认识 本基金 产品的风 险
收益特征 和产品 特性， 充 分考虑自 身 的风 险承受 能 力， 理性判 断市场， 对认 购 （或申购） 基金的 意愿 、 时机、 数
量等投资 行为作 出独立 决 策，获得 基金投 资收益 ， 亦自行承 担基金 投资中 出 现的各类 风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
景顺长城景颐宏利债券 2017 年 年度报告
第 65 页 共 65 页
§ 13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城景颐 宏利 债券 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《景 顺长 城景 颐宏 利债 券型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营 业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
13.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 28 日
