景 顺 长 城 泰和 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2017 年 年度 报 告
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月28 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告，基金管 理
人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明， 请投 资者 注意阅 读。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务 指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 12
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ................................................................................................ 12
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 13
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 53
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 55
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 56 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 56
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 56
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 56
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 56
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 57
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 57
§9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 59
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 59
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 59
§10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 61
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 62
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 62
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 62
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 63
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 63
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 63
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 64
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 69
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到 或 超过 20% 的 情况 ...................................... 69
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 69
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 71
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 71
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 71
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 71
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金简 称 景顺长 城泰 和回 报混 合
场内简 称 无
基金主 代码 001506
交易代 码 001506
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 8 月20 日
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 381,037,196.52 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 景顺长 城泰 和回 报混 合 A 景顺长 城泰 和回 报混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001506 001507
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 272,366,859.48 份 108,670,337.04 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在有效 控制 投资 组合 风险 的前提 下 ， 通 过积 极主 动 的资产 配置 ， 寻求 基金 资 产
的长期 稳健 增值 ，力 争获 得超越 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。
投资策 略 1、资 产配 置策 略
本 基 金 依 据 定 期 公 布 的 宏 观 和 金 融 数 据 以 及 投 资 部 门 对 于 宏 观 经 济 、 股 市 政
策、 市 场趋 势的 综合 分析 ， 重点 关注 包括 GDP 增速 、 固定 资产 投资 增速、 净 出
口增速 、 通 胀率、 货币 供 应、 利 率等 宏观 指标 的变 化趋势 ， 同 时强 调金 融市 场
投资者 行为 分析 ， 关注 资 本市场 资金 供求 关系 变化 等因素 ， 在深 入分 析和 充 分
论证的 基础 上评 估宏 观经 济运行 及政 策对 资本 市场 的影响 方向 和力 度， 运 用 宏
观经济模型（MEM ） 做 出 对于 宏 观 经 济 的 评价 ， 结 合投 资 制 度 的 要 求提 出 资产
配置建 议， 经投 资决 策委 员会审 核后 形成 资产 配置 方案。
2、债 券投 资策 略
债券投 资在 保证 资产 流动 性的基 础上 ， 采取 利率 预 期策略 、 信用 策略 和时 机 策
略相结 合的 积极 性投 资方 法，力 求在 控制 各类 风险 的基础 上获 取稳 定的 收 益 。
3、股 票投 资策 略
本基金 通过 基金 经理 的战 略性选 股思 路以 及投 研部 门的支 持， 筛 选出 价 值 优 势
明显的 优质 股票 构建 股票 投资组 合 。 在 股票 投资 方 面， 本基 金利 用基 金管 理 人
股 票 研 究 数 据 库（SRD ） 对企 业 内 在 价 值 进行 深 入 细致 的 分 析 ， 并 进一 步 挖掘
出受益 于中 国经 济发 展趋 势和投 资主 题的 公司 股票 进行投 资。
业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 （税后 ）+3% （ 单利 年化 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 属 于中高 预期 收益 和风 险水 平的投 资品 种 ， 其 预期 收 益
和风险 高于 货币 市场 基金 和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 杨皞阳 陆志俊
联系电 话 0755-82370388 95559
电子邮 箱 investor@igwfmc.com luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4008888606 95559
传真 0755-22381339 021-62701216
注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
上海市浦东新区银城中路 188
号
办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1
号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21
层
上海市浦东新区银城中路 188
号
邮政编 码 518048 200120
法定代 表人 杨光裕 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.igwfmc.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通
合伙）
北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场安永 大 楼17 层01-12 室
注册登 记机 构
景顺长 城基 金管 理有 限公 司
深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建
设广场 第一座 21 层
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间数
据和指标 2017 年 2016 年
2015 年8 月20 日( 基金合
同生效日)-2015 年12 月
31 日
景顺长城泰和回
报混合 A
景顺长城泰和回
报混合 C
景顺长城泰和回
报混合 A
景顺长城泰
和回报混合
C
景顺长城泰和
回报混合 A
景顺长
城泰和
回报混
合 C
本期已实现收
益
32,079,408.04 1,774,871.33 21,962,214.89 2,541.61 1,496,881.94 -
本期利润 36,237,916.41 212,746.08 16,466,316.25 1,248.67 1,565,381.64 0.30
加权平均基金
份额本期利润
0.0645 0.0083 0.0313 0.0234 0.0118 0.0020
本期加权平均
净值利润率
6.00% 0.76% 3.02% 2.25% 1.18% 0.20%
本期基金份额
净值增长率
6.21% 6.04% 3.05% 2.86% 1.50% 0.20%
3.1.2
期末数
据和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分配
利润
30,261,649.09 11,549,052.01 36,758,582.52 5,037.95 760,651.18 1.78
期末可供分配
基金份额利润
0.1111 0.1063 0.0465 0.0432 0.0150 0.0120
期末基金资产
净值
302,628,508.57 120,219,389.05 827,366,908.13 121,692.72 51,370,227.17 150.30
期末基金份额
净值
1.111 1.106 1.046 1.043 1.015 1.014
3.1.3
累计
期末指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份额累计
净值增长率
11.10% 9.29% 4.60% 3.06% 1.50% 0.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 ， 小 数 点后第 四位 四舍 五入 ， 由 此产生 的误 差计 入基
金资产 。
4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.28% 0.20% 1.04% 0.01% 0.24% 0.19%
过去六 个月 2.59% 0.15% 2.09% 0.01% 0.50% 0.14%
过去一 年 6.21% 0.12% 4.24% 0.01% 1.97% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
11.10% 0.10% 10.71% 0.01% 0.39% 0.09%
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.19% 0.21% 1.05% 0.01% 0.14% 0.20%
过去六 个月 2.50% 0.16% 2.11% 0.01% 0.39% 0.15%
过去一 年 6.04% 0.13% 4.28% 0.01% 1.76% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
9.29% 0.10% 9.53% 0.01% -0.24% 0.09%
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：本基金的 投资组合 比 例为：本基金 股票投资 占 基金资产的比 例范围 为 0-95% 。本基金 每个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于 基金 资产净 值 5% 的 现金 或
者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 。本 基金 的建 仓期 为自 2015 年 8 月 20 日 基 金合同 生效 日起 6 个
月。建 仓期 结束 时， 本基 金投资 组合 达到 上述 投资 组合比 例的 要求 。本 基金 自 2015 年 11 月 19
日起增 设C 类基 金份 额。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：2015 年A 类的 净值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的实 际计 算期 间 是 2015 年8 月20 日 （ 基金
合同生 效日 ） 至2015 年 12 月 31 日，C 类 的净 值增 长率与 业绩 比较 基准 收益 率的实 际计 算期 间 是
2015 年11 月 19 日 （增 设C 类基 金份 额日 ）至2015 年 12 月 31 日。
3.3 其 他指 标
无。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 自2015 年8 月20 日（基 金合 同生 效日 ）至 本期末 未实 施利 润分 配。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 （以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ） 是经中 国证 监会
证监基 金字 ［2003 ］76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 ， 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺
资产管 理有 限公 司、 开滦 （ 集团） 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 ， 并 于 2003
年6 月9 日 获得 开业 批文 ， 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币， 目前 ， 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、
1%。总 部设 在深 圳， 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 72 只开 放式 基金， 包括 景
顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合
型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型
证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资
基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长
城中小盘混合 型证券投 资 基金、景顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型
证券投资基金 、景 顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基
金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指
数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证
券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券
型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券
型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投
资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混
合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选
股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中
证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基
金、景顺长城 研究精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵
活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配
置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接
基金 、 景 顺长 城交 易型 货 币市场 基金 （ 本基 金的 最 后运作 日 为2017 年12 月26 日 ， 清 算截 止日 为
2018 年1 月26 日） 、 景顺 长城泰 和回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 景顺 长城景 瑞收 益定 期 开
放债券型证券 投资基金 、 景顺长城改革 机遇灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长 城景 颐增利债
券型证券投资 基金、景 顺 长城景颐宏利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 盛 双息收益债 券型证券
投资基金、景 顺长城低 碳 科技主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 环保优势股 票型证券
投资基金、景 顺长城量 化 新动力股票型 证券投资 基 金、景顺长城 景盈双利 债 券型证券投 资基金、
景顺长城景盈 金利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐盛利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景泰
汇利定期开放 债券型证 券 投资基金、景 顺长城顺 益 回报混合型证 券投资基 金 、景顺长城 泰安回报
灵活配置 混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景泰丰 利 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城 景颐丰利
债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 景瑞 双利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 500 行业
中性低波动指 数型证券 投 资基金、景顺 长城景盈 汇 利债券型证券 投资基金 （ 本基金的最 后运作日
为 2017 年 11 月13 日， 清 算截止 日 为 2017 年 12 月8 日） 、景 顺长 城沪 港深 领 先科技 股票 型证 券
投资基金、景 顺长城景 瑞 睿利回报定期 开放混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 睿成灵活配 置混合型
证券投资基金 、景顺长 城 景泰稳利定期 开放债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化平衡灵 活配置混
合型证券投资 基金。其 中 景顺长城景系 列开放式 证 券投资基金下 设景顺长 城 优选混 合型 证券投资
基金、 景顺 长城 货币 市场 证券投 资基 金、 景顺 长城 动力平 衡证 券投 资基 金。
本公司 采用 团队 投资 方式 ，即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力， 争取 良好投 资业 绩。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
万梦
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 9 月
30 日
- 6 年
工 学 硕士 。曾 任职 于
壳 牌 （中 国） 有限 公
司。2011 年9 月 加入
本 公 司， 先后 担任 研
究部 行业 研究 员、 固
定 收 益部 研究 员和 基
金 经 理助 理职 务； 自
2015 年7 月 起担 任基
金经理 。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城泰 和回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其
他有关法律法 规的规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在严格 控制风险
的基础上，为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内，基金运作 整体合法 合 规，未发现 损害基金
持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
为 了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 （ 以下 简称 “ 本公司 ” ） 投 资和 交易 管理 ， 严 格遵 守法 律
法规关于公 平交易的 相关 规定，根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公
司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见（2011 年修订 ） 》等法律法 规，本
公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 ， 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券
的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 ， 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行
的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突的 防范和 异
常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 ：
1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制
建立投资授权 制度，明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分；建 立客观的 研 究方法，任何 投
资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持，避 免 主观臆断，严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据；
确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ；根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和
投资限制等， 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ，投资组 合 经理在此基 础上根据
投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。
2 、交 易执 行的 内部 控制
本公司实行集 中交 易制 度 ，将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离；建立 公 平的交易分配 机
制， 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 ，
严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。
3 、交 易指 令分 配的 控制 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。
交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在
同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ，需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ，经过公
平性审 核， 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。
4 、公 平交 易监 控
本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监
控，风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分
投资类别（股 票、债券 ） 的收益率差异 进行分析 ， 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内（如 1
日内 、3 日、5 日内 ） 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析， 对不 同投 资组 合
临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解
释， 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后， 妥 善保存 分析 报告 备查 。 如 果 在上 述分 析期 间内 ，
公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况，应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节
的内部控制， 针对潜在 问 题完善公平交 易制度， 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年
度报告 中对 此做 专项 说明 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见（2011
年修订） 》 ，完 善相应制 度 及流程，通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执
行，公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司
公平交易制度 指导意见 （2011 年修订） 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年
度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ，未 发现 不公 平交 易现象 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5%的 交易 共 有 37 次 ，为 公司 旗下 管 理的量 化产 品因 申购
赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ，公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整，以及
量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 ， 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。
投资组合银行 间债券交 易 虽然存 在临近 交易日同 向 交易行为，但 结合交易 时 机和交易价 差分析表
明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。
本报告 期内 ，未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年债 券市 场呈 现震 荡 上行态 势， 除了 经济 基本 面呈现 超预 期的 韧性 这一 因素外 ， 金 融监
管和去杠杆是 债市大幅 调 整的主因。1 季度，监 管 升级，央行两 次上调公 开 市场操作利率 和 MLF
利率， 货币 政策 有所 收紧 ，MPA 考核 和防 风险 、去 杠杆政 策对 市场 形成 较大 制约， 债市 延 续 2016
年末的下跌行 情，其中 信 用利差亦震荡 走阔。2 季 度，银监会出 台 “三三 四 ”政策进一 步加深市
场对金融去杠 杆的担忧 ， 债市受冲击， 短端上行 幅 度更大，收益 率曲线扁 平 化，信用利 差震荡走
高。 随 后资 金面 维稳 和银 行自查 延后 提振 市场 情绪 ， 美联 储再 次加 息后 央行 未上调 公开 市场 利率，
改善货币政策 边际收紧 预 期，债市反弹 ，信用利 差 快速回落。3 季度，金 融 工作会议强 调去杠杆
防风险 ， 经 济先 平后 降， 人民币 升值 ， 资 金面 紧平 衡， 债 市横 盘震 荡为 主， 信用利 差低 位震 荡。4
季度，央行定 向降准政 策 力度低于市场 预期，叠 加 对基本面和金 融监管的 担 忧、海外债 市调整，
债市再 度大 幅调 整， 十年 国债创 2014 年 10 月 以来 新高， 交易 盘止 损后 观望 情绪浓 重， 信用 利 差
再次快 速走 扩 。 全 年来 看， 10 年 期国 债和 国开 债的 收 益率分 别上 行87BP 、 114BP 至 3.88% 和4.82% ；
5 年期AAA 中票 、5 年期 AA 中票 、1 年AAA 短融 分别 上行 145BP 、131BP 和 130BP 至 5.42% 、5.87%
和5.22% 。
权益方 面，2017 年 国内 权 益市场 有两 个较 为重 要的 特点， 一是 走势 分化 ，二 是迈向 国际 化。
由于定增与减 持新规等 监 管政策趋严、 融资功能 下 降导致壳价值 消失等因 素 ，市场呈现 出结构化
行情，绩优蓝 筹股、白 马 龙头 股走势强 劲，表现 亮 丽，而中小板 创业板个 股 跌幅较大， 市场分化
严重。 同时 ，A 股被 纳入MSCI 指 数以 及互 联互 通机 制逐步 健全 ， 引 导 着A 股 市场风 险偏 好及 投资
风格向境外投 资者靠拢 ， 进一步加剧了 市场风格 的 分化。全年来 看，沪 深 300 、中小板指和 创业
板指分 别上 涨21.8% 、16.7% 和下 跌10.7% 。
2017 年本 基金 对债 券市 场 的投资 较为 谨慎 ， 主 要以 中高等 级短 久期 的信 用债 配置为 主， 获取
确定性的票息 收益，规 避 信用风险。权 益方面， 本 基金股票投资 以精选个 股 为主，投资 方向主要
为较为 稳健 的高 股息 率大 盘蓝筹 股以 及估 值合 理业 绩确定 性强 的白 马成 长股 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
2017 年度 ，泰 和回 报 A 类 份额净 值增 长率 为6.21% ，业绩 比较 基准 收益 率 为4.24% 。
2017 年度 ，泰 和回 报 C 类 份额净 值增 长率 为6.04% ，业绩 比较 基准 收益 率 为4.28% 。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年， 我国 经济 已 由高速 增长 阶段 转向 高质 量发展 阶段 ， 中 国经 济正 逐步进 入持 续低
增长的 “新常 态 ”，这 其 中经济结构变 化带来的 经 济韧性不容忽 视。房地 产 销售持续回 落但基于
库存周 期， 预计2018 年 房 地产投 资下 行幅 度有 限； 基建投 资受 制于 地方 政府 全面去 杠杆 和规 范化
的背景下，预 计有一定 下 行压力；与消 费升级及 高 端制造业相关 制造业景 气 度预计结构 性回升；
出口在外围经 济向好的 情 况下将持续改 善；消费 总 体平稳且在经 济中贡献 度 提升成为经 济的稳定
器。 因此， 展 望2018 年， 中国经 济虽 有一 定下 行压 力， 但总 量预 计保 持相 对 平稳， 微 观结 构改 善，
产业结 构优 化， 行业 集中 度提升 ，企 业盈 利结 构性 向上， 利率 环境 中性 趋紧 。
大类资产角度 ，认为权 益 市场存在结构 性机会， 债 券市场收益率 上行后票 息 收益有吸引力 ，
具有一 定配 置价 值 ， 但 趋 势性机 会仍 需等 待 。 需 关 注几个 风险 点 ：1 ） 通胀 超 预期带 来的 利率 快速
上行风险 ；2 ）强监管 下货 币政策收紧 带来的阶 段性 流动性风险 ；3）海外 货币 政策收紧超 预期的
风险。债券投 资上，短 期 看不到明显趋 势性机会 ， 长端利率仍处 于磨顶阶 段 ，而短端货 币市场利
率处于高位继 续上行空 间 有限，配置价 值较高， 未 来主要通过对 短久期品 种 的配置获取 稳定票息
收益。信用等 级 的选择 上 ，由于去杠杆 过程中低 等 级信用品种风 险暴露概 率 将加大，继 续保持对
低等级信用债 的谨慎， 组 合仍将以中高 等级配置 为 主。权益投资 上，组合 将 继续寻找业 绩确定性
强且估值合理 的品种。 行 业上，重点关 注受益于 消 费升级的大消 费板块、 产 业升级方向 和科技板
块、以 及大 金融 及地 产板 块。同 时， 积极 关注 可转 债市场 的结 构性 机会 。
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况
本报告期内， 本基金管 理 人继续完善内 部控制体 系 和内部控制制 度，健全 管 理制度和业务 规
章，依据国家 相关法律 法 规、内部控制 制度、内 部 管理制度和业 务规章、 基 金合同以及 基金招募
说明书对本基 金的投资 、 销售、运营等 业务中的 内 部控制完善程 度和执行 情 况进行持续 的监察稽
核，对监察稽 核中发现 的 问题及时提示 ，督促改 进 并跟踪改进效 果。定期 编 制监察稽核 报告，及
时报送 上级 监管 部门 。
为提高防范和 化解经营 风 险的能力，确 保经营业 务 稳健运行和受 托资产安 全 完整，保障基 金
份额持 有人 利益 ，本 基金 管理人 采取 的主 要措 施包 括：
1 、 进 一步 完善 内部 控制 体 系 和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 包括
内控组 织架 构、 控制 程序 和控制 措施 以及 控制 职责 在内的 运行 高效 、严 密的 内部控 制体 系。
2 、进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章。 在已 建立 的基 本管理 制度 、业 务流 程、 规章等 基础 上，
根据公司的业 务发展和 法 律法规的颁布 情况，对 相 关管理制度和 业务流程 规 章进行全面 修订及更景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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新，从 管理 制度 和业 务流 程上进 行风 险控 制， 进一 步强化 内部 制度 的执 行力 度。
3 、 坚持 岗位 分离 、 相互 制 衡的内 控机 制 。 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 ， 形 成不 同
岗位之 间的 相互 制衡 机制 ，从岗 位设 置上 减少 和防 范操作 及 操 守风 险。
4 、 持续 地对 基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 常规 稽 核、 专项 稽核 和
临时稽核等方 式，对发 现 的问题及时提 示并督促 改 进，防范各种 违法违规 行 为的发生， 切实保护
基金份 额持 有人 的合 法权 益。
5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主 要绩 效指标)为 风险 控制 主要 手 段和评 估标 准
的风险评估、 预警、报 告 、控制以及监 督程序。 并 通过适当的控 制流程， 定 期或实时对 风险进行
评估、预警和 监督，从 而 确认、评估和 预警与公 司 管理及基金运 作有关的 风 险。通过顺 畅的报告
渠道，对风险 问题进行 层 层 监督、管理 和控制， 使 部门和管理层 及时把握 风 险状况并快 速做出风
险控制 决策 。
6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统。 采用 电子 化投 资交 易 系统 ， 对 投资 比例 进行 限 制， 有效 地防 止
合规性 运作 风险 和操 作风 险。
7 、 按 照法 律法 规的 要求， 认真做 好旗 下各 只基 金的 信息披 露工 作， 确保 有关 信息披 露的 真实 、
完整、 准确 、及 时。
8 、 定 期不 定期 地组 织合 规 培训 。 通 过结 合外 部律 师 培训 、 内 部合 规培 训以 及 证券业 协会 的后
续教育 课程 ，进 一步 加强 对员工 的合 规教 育， 健全 公司合 规文 化。
本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产，不 断
提高内部监察 稽核工作 的 科学性和有效 性，努力 防 范和控制各种 风险，充 分 保障基金份 额持有人
的合法 权益 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策， 基 金估值委员会 在
遵守法律法规 的前提下 ， 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等
方式，谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法，及 时 准确地进行份 额净值的 计 量，保护基 金份额持
有人的 合法 权益 。
基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后，
将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人， 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、
程序进行复核 ，无误后 返 回给基金管理 人，由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核
与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时，通过 会议方式 启 动估值委员会 的
运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ，综合宏观 经济、行
业发展及个券 状况等各 方 面因素，从价 值投资的 角 度进行理论分 析，并根 据 分析的结果 向基金 估
值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估
值模型进行计 算及验证 ， 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员
会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 ， 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值
得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及
程序的合规性 ，控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 ， 基金事务部 基金会计
根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ，法律、监 察稽核部
负责对 外进 行信 息披 露。
截止本报告期 末，本基 金 管理人已与中 央国债登 记 结算有限责任 公司、中 证 指数有限公司 合
作，由 其提 供相 关债 券品 种、流 通受 限股 票的 估值 参考数 据。
4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
截止本报告期 末，根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况，经本 基
金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。
4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2017 年度 ， 基 金托 管人在 景顺长 城泰 和回 报 灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严
格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关法律法 规 、基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地 履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2017 年度， 景顺 长城 基金 管理有 限公 司在 景顺 长城 泰和回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 投
资运作、基金 资产净值 的 计算、基金份 额申购赎 回 价格的计算、 基金费用 开 支等问题上 ，托管人
未发现 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
2017 年度， 由景 顺长 城基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关景 顺长城 泰和 回 报
灵活配置混合 型证券投 资 基金的年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§6 审计报 告
6.1 审 计报 告基本 信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60467014_H20 号
6.2 审 计报 告的基 本内 容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人
景顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份 额 持
有人：
审计意 见 我 们 审 计 了 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财
务报表 ， 包括2017 年 12 月31 日的 资产 负债 表 ，2017 年 度的 利润
表、所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。
我们认 为， 后附 的景 顺长 城 泰和回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
的财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 的规 定编制 ， 公 允反
映了景顺长城泰和回报灵 活配置混合型证券投资基 金 2017 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和净 值变动 情况 。
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们
在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 ， 我们 独
立于景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金， 并 履行 了职
业道德 方面 的其 他责 任， 我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
其他信 息 景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金管 理层 （ 以下 简称
“管理层 ” ）对其他信 息负 责。其他信息包括年 度报 告中涵盖的信
息，但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。
我们对 财务 报表 发表 的 审 计意见 不涵 盖其 他信 息， 我 们也不 对其 他
信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。
结合我 们对 财务 报表 的审 计， 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 ， 在此 过
程中， 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的
情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。
基于我 们已 执行 的工 作 ， 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 ， 我
们应当 报告 事实 。在 这方 面，我 们无 任何 事项 需要 报告。
管理层 和治 理层 对财 务报 表的
责任
管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 ， 使其实 现公 允
反映， 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制， 以 使 财务报 表不 存在
由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报。
在编制 财务 报表 时， 管理 层 负责评 估景 顺长 城泰 和回 报灵活 配置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 ， 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项
（如适用 ） ，并运用持 续经 营假设，除非计划进 行清 算、终止运营景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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或别无 其他 现实 的选 择。
治 理 层 负 责 监 督 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的财务 报告 过程 。
注册会 计师 对财 务报 表审 计的
责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ：
（1）识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险，
设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险。
（2）了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。
（3）评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披
露的合 理性 。
（4）对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时，根据
获取的 审计 证据 ， 就 可能 导 致对景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型
证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在
重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定
性， 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表
中的相 关披 露； 如 果披 露 不充分 ， 我们 应当 发表 非 无保留 意见。我
们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的信 息 。 然 而 ， 未来的 事项 或
情 况 可 能 导 致 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不
能持续 经营 。
（5） 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 （包 括 披露） ， 并评 价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。
我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项
进行沟 通， 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺
陷。
会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）
注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉
高 鹤
会计师 事务 所的 地址 中国
北京
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,568,895.40 9,049,639.05
结算备 付金
803,880.65 214,333.43
存出保 证金
50,758.94 21,216.62
交易性 金融 资产 7.4.7.2 398,170,087.53 727,524,610.31
其中： 股票 投资
59,768,587.53 51,274,110.31
基金投 资
- -
债券投 资
338,401,500.00 676,250,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 19,976,149.96 79,980,597.12
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 7,968,531.42 11,579,941.89
应收股 利
- -
应收申 购款
1,059.30 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
429,539,363.20 828,370,338.42
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
6,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报 酬
312,343.73 561,124.46
应付托 管费
78,085.92 140,281.12
应付销 售服 务费
20,388.30 20.61
应付交 易费 用 7.4.7.7 204,604.95 81,311.38
应交税 费
- - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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应付利 息
7,042.68 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 69,000.00 99,000.00
负债合 计
6,691,465.58 881,737.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 381,037,196.52 790,724,980.38
未分配 利润 7.4.7.10 41,810,701.10 36,763,620.47
所有者 权益 合计
422,847,897.62 827,488,600.85
负债和 所有 者权 益总 计
429,539,363.20 828,370,338.42
注：报 告截 止日2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额381,037,196.52 份， 其中 景顺长 城泰 和回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 A 类份 额净 值人 民 币1.111 元， 份额 总额272,366,859.48 份； 景顺
长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 C 类 份 额 净 值 人 民 币 1.106 元 ， 份 额 总 额
108,670,337.04 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至2017
年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
44,357,602.79 22,748,880.11
1.利息 收入
26,589,385.03 18,007,830.89
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 504,617.82 71,038.34
债券利 息收 入
23,543,350.47 16,454,390.11
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,541,416.74 1,482,402.44
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
15,171,670.80 10,237,825.11
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 24,325,399.47 11,161,150.87
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 -10,850,127.37 -1,461,283.30
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 1,696,398.70 537,957.54
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
7.4.7.16
2,596,383.12 -5,497,191.58
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
7.4.7.17
163.84 415.69
减： 二、费用
7,906,940.30 6,281,315.19
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 5,074,067.03 4,331,281.29
2．托 管费 7.4.10.2.2 1,268,516.77 1,082,820.33
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 53,459.10 109.72
4．交 易费 用 7.4.7.18 552,627.65 228,498.90
5．利 息支 出
543,578.25 228,202.78
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
543,578.25 228,202.78
6．其 他费 用 7.4.7.19 414,691.50 410,402.17
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
36,450,662.49 16,467,564.92
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
36,450,662.49 16,467,564.92
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 景顺 长城 泰和 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
790,724,980.38 36,763,620.47 827,488,600.85
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 36,450,662.49 36,450,662.49
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-409,687,783.86 -31,403,581.86 -441,091,365.72
其中：1. 基 金申 购款 386,121,498.07 39,565,229.97 425,686,728.04
2. 基金 赎回 款 -795,809,281.93 -70,968,811.83 -866,778,093.76
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
- - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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“- ” 号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
381,037,196.52 41,810,701.10 422,847,897.62
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
50,609,724.21 760,653.26 51,370,377.47
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 16,467,564.92 16,467,564.92
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
740,115,256.17 19,535,402.29 759,650,658.46
其中：1. 基 金申 购款 740,683,662.07 19,553,417.58 760,237,079.65
2. 基金 赎回 款 -568,405.90 -18,015.29 -586,421.19
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
790,724,980.38 36,763,620.47 827,488,600.85
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 康乐______
______ 吴建 军______
____ 邵 媛媛____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
景顺长城泰和 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)， 系经 中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ”） 证监 许可[2015]1161 号文 《关 于准 予景顺 长城 泰和 回报
灵活配置混合 型证券投 资 基金注册的批 复》的核 准 ，由景顺长城 基金管理 有 限公司依照 《中华人
民共和国证券 投资基金 法 》和《景顺长 城泰和回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合 同》作为
发起人 于2015 年6 月 19 日至2015 年 8 月 17 日向 社会公 开募 集， 募集 期结 束经安 永华 明会 计 师景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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事务所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验证并 出具 安永 华明(2015) 验字 第 60467014_H06 号 验资报 告后 ， 向中 国
证监会 报送 基金 备案 材料 。基金 合同 于 2015 年 8 月 20 日 生效 。本 基金 为契 约型开 放式 ，存 续期
限不定 。 设立 时募 集的 扣 除认购 费后 的实 收基 金 （ 本金 ） 为 人民 币250,975,777.85 元 ， 在 募集 期
间 产 生 的 活 期 存 款 利 息 为 人 民 币 13,250.20 元 ， 以 上 实 收 基 金 （ 本 息 ） 合 计 为 人 民 币
250,989,028.05 元 ，折 合 250,989,028.05 份 基 金份 额 。本 基金 的基 金管 理人为 景顺 长城 基金 管
理有限 公司 ， 注 册登 记机 构为本 基金 管理 人， 基金 托管人 为交 通银 行股 份有 限公司 （以 下简 称 “ 交
通银行 ”）。
本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票（ 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核
准上市 的股 票） 、债 券（ 包 括国内 依法 发行 和上 市交 易的国 债、 央行 票据 、金 融债券 、企 业债 券、
公司债 券、 中期 票据、 短 期融资 券、 超短 期融 资券 、 次级 债券、 政府 支持 机 构债、 政府 支持 债券、
地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券） 、债券回 购、银行 存款 （包括协议 存款 、定 期存 款及其他银 行存款） 、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及 经中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但需 符合中国 证 监会的相关 规定。本
基金股票投资 占基金资 产 的比例范围 为 0-95% 。本 基金每个交易 日日终在 扣 除股指期货合 约需缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：1 年 期银 行定 期存 款利 率（税 后）+3% （单 利年 化 ） 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则－基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计准则、 应用指南 、 解释以 及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ，在具
体会计估值核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基
金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第
2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编
制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监
会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产的 分类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 。
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券和衍 生
工具等 投资 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和其 他各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债的 分类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 及
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和其他各类 应
付款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认金融资 产 或金融负债， 按取得时 的 公允价值作为 初
始确认金额。 划分为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产， 取 得时发生的 相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，采用公允价 值进行后 续 计量。在持有 该
类金融资产期 间取得的 利 息或现金股利 ，应当确 认 为当期收益。 每日，本 基 金将以公允 价值计量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产或金 融负债的 公 允价值变动计 入当期损 益 ；应收款项 和其他金景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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融负债采用实 际利率法 ， 以摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止 确认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确认条件 时的金融 资 产将终止确认 ；当金融 负 债的现时义务 全部或部 分 已经解除的 ，该金融
负债或 其一 部分 将终 止确 认；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和 报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第 一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活 跃市场的 金融 工具，按其估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市场 上未经 调
整的报价作为 公允价值 ； 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允价 值 计量的重大 事件的，
应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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映公允 价值 的， 应对 报价 进行调 整， 确定 公允 价值 。
与上述投资品 种相同， 但 具有不同特征 的，应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础，并在 估
值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制 是针对资
产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外，基金 管 理人不应考 虑因大量
持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。
(2) 不存在 活跃市场 的金 融工具，应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信
息支持 的估 值技 术确 定公 允价值 。 采 用估 值技 术 确 定公允 价值 时， 应优 先使 用相关 可观 察输 入值 ，
只有在无法取 得相关资 产 或负债可观察 输入值或 取 得不切实可行 的情况下 ， 才使用不可 观察输入
值。
(3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的，基 金 管理人可根据 具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 。
(4) 如 有新 增事 项， 按国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利且 该种法定 权 利现在是可执 行的；计 划 以净额结算 ，或同 时
变现该 金融 资产 和清 偿该 金融负 债。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累 计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间 的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按分红除 权 日的基金份额 净值自动 转 为基金份额 进行再投
资。若期末未 分配利润 中 的未实现部分 为正数， 包 括基金经营活 动产生的 未 实现损益以 及基金份
额交易产生的 未实现平 准 金等，则期末 可供分配 利 润的金额为期 末未分配 利 润中的已实 现部分；
若期末未分配 利润的未 实 现部分为负数 ，则期末 可 供分配利润的 金额为期 末 未分配利润 ，即已实
现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的 会 计政 策和会 计估 计
无。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 （2017 ）6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限
股票估值指 引（试行 ）>的 通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值业务指引( 试行） 》
（以下 简称 “估 值业 务指 引 ”） ， 自 2017 年 12 月 26 日 起， 本基 金持 有的 流 通受限 股票 参考 估值景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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业务指 引进 行估 值。 该会 计估计 变更 对本 基金 本期 末的基 金资 产净 值及 本期 损益均 无影 响。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。
7.4.6 税项
(1) 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
(2) 营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
自2016 年5 月1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业 纳入试 点范 围，
由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 （ 封闭式证券投 资基金， 开 放式证券投 资基金）
管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税；国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同
业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入 返售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金
融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为（以下 称资管产 品 运营业务） ，暂 适用简易 计 税方法，按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理
人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ，资管产
品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税
应税行为，未 缴纳增值 税 的，不再缴纳 ；已缴纳 增 值税的，已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下 规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
(3) 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征 收个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 2,568,895.40 9,049,639.05
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 2,568,895.40 9,049,639.05
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 60,503,293.82 59,768,587.53 -734,706.29
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 10,949,903.15 10,893,300.00 -56,603.15
银行间 市场 329,549,199.02 327,508,200.00 -2,040,999.02
合计 340,499,102.17 338,401,500.00 -2,097,602.17
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 35 页 共 71 页
其他 - - -
合计 401,002,395.99 398,170,087.53 -2,832,308.46
项目
上年度 末
2016 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 49,157,939.02 51,274,110.31 2,116,171.29
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 6,789,386.31 6,726,500.00 -62,886.31
银行间 市场 677,005,976.56 669,524,000.00 -7,481,976.56
合计 683,795,362.87 676,250,500.00 -7,544,862.87
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 732,953,301.89 727,524,610.31 -5,428,691.58
7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 于本 期末 及上 年度 末的衍 生金 融资 产/ 负债 余 额均为 零。
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 19,976,149.96 -
买入返 售证 券_ 交易 所 - -
合计 19,976,149.96 -
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 78,080,597.12 -
买入返 售证 券_ 交易 所 1,900,000.00 -
合计 79,980,597.12 -
7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 于本 期末 及上 年度 末均无 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 36 页 共 71 页
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,537.08 1,555.59
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 361.80 96.50
应收债 券利 息 7,916,745.10 11,411,673.40
应收买 入返 售证 券利 息 46,864.48 166,606.90
应收申 购款 利息 0.06 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 22.90 9.50
合计 7,968,531.42 11,579,941.89
7.4.7.6 其 他资 产
本基金 于本 期末 及上 年度 末的其 他资 产余 额均 为零 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 195,736.35 72,030.90
银行间 市场 应付 交易 费用 8,868.60 9,280.48
合计 204,604.95 81,311.38
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - -
预提费 用 69,000.00 99,000.00
合计 69,000.00 99,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 37 页 共 71 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 790,608,325.61 790,608,325.61
本期申 购 272,270,975.70 272,270,975.70
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -790,512,441.83 -790,512,441.83
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 272,366,859.48 272,366,859.48
金额单 位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 116,654.77 116,654.77
本期申 购 113,850,522.37 113,850,522.37
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -5,296,840.10 -5,296,840.10
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列 ） - -
本期末 108,670,337.04 108,670,337.04
注: 本 期申 购份 额包 含基 金 转入份 额； 本期 赎回 份额 包含基 金转 出份 额。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 42,649,108.13 -5,890,525.61 36,758,582.52
本期利 润 32,079,408.04 4,158,508.37 36,237,916.41
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-42,649,179.99 -85,669.85 -42,734,849.84
其中： 基金 申购 款 28,962,573.42 -1,192,041.08 27,770,532.34
基金赎 回款 -71,611,753.41 1,106,371.23 -70,505,382.18
本期已 分配 利润 - - -
本期末 32,079,336.18 -1,817,687.09 30,261,649.09
单位： 人民 币元
景顺长 城泰 和回 报混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 38 页 共 71 页
上年度 末 5,524.23 -486.28 5,037.95
本期利 润 1,774,871.33 -1,562,125.25 212,746.08
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
10,198,463.61 1,132,804.37 11,331,267.98
其中： 基金 申购 款 10,614,635.98 1,180,061.65 11,794,697.63
基金赎 回款 -416,172.37 -47,257.28 -463,429.65
本期已 分配 利润 - - -
本期末 11,978,859.17 -429,807.16 11,549,052.01
7.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 70,136.70 59,594.46
定期存 款利 息收 入 420,872.23 -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,654.08 1,303.53
其他 8,954.81 10,140.35
合计 504,617.82 71,038.34
7.4.7.12 股 票投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 183,002,753.91 59,790,443.15
减：卖 出股 票成 本总 额 158,677,354.44 48,629,292.28
买卖股 票差 价收 入 24,325,399.47 11,161,150.87
7.4.7.13 债 券投 资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31日
上年度 可比 期间
2016年1 月1 日至2016 年
12月31 日
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额
1,385,619,279.43 434,049,881.22
减：卖 出债 券（ 、债 转股 及债券 到
期兑付 ）成 本总 额
1,372,459,535.30 427,579,669.97
减：应 收利 息总 额 24,009,871.50 7,931,494.55 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 39 页 共 71 页
买卖债 券差 价收 入 -10,850,127.37 -1,461,283.30
7.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 工具 收益 。
7.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月
31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,696,398.70 537,957.54
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 1,696,398.70 537,957.54
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 2,596,383.12 -5,497,191.58
—— 股 票投 资 -2,850,877.58 2,116,171.29
—— 债 券投 资 5,447,260.70 -7,613,362.87
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 2,596,383.12 -5,497,191.58
7.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
基金赎 回费 收入 163.84 288.31
基金转 换费 收入 - 127.38
合计 163.84 415.69 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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7.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
交易所 市场 交易 费用 540,645.15 218,073.90
银行间 市场 交易 费用 11,982.50 10,425.00
合计 552,627.65 228,498.90
7.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
审计费 用 60,000.00 60,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 37,200.00 37,200.00
银行划 款手 续费 17,491.50 13,202.17
其他 - -
合计 414,691.50 410,402.17
7.4.7.20 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 作说 明的 重大 或有 事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
1 、 根据 景顺 长城 基金 管理 有限公 司关 于景 顺长 城泰 和回报 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基 金
份额持 有人 大会 表决 结果 暨决议 生效 的公 告， 本基 金自 2018 年 1 月 25 日， 基金管 理费 年费 率 由
0.80% 下调 至0.60% 。
2 、 截 至本 财务 报表 批准 报 出日 ， 除 上述 事项 和在7.4.6 税 项中 披露 的事 项外 ， 本基金 无其 他景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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需要披 露的 资产 负债 表日 后事项 。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构
交通银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东
开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东
大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东
景顺长 城资 产管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 应支 付关 联方 的佣金 。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
5,074,067.03 4,331,281.29 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
272.68 340.49
注: 基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 基金 管 理费按 前一 日的 基金
资产净 值 的0.80% 的 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .80% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,268,516.77 1,082,820.33
注: 基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 基金 托管 费按 前 一日的 基金 资产 净值
的0.20% 的 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为 前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
景顺长 城泰 和回 报
混合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 53,170.99 53,170.99
交通银 行 - - -
长城证 券 - - -
合计 - 53,170.99 53,170.99
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基 金 应支 付的 销售服 务费 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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景 顺 长 城 泰 和 回 报
混合A
景顺长 城泰 和回 报
混合C
合计
景顺长 城基 金管 理有 限
公司
- 3.37 3.37
交通银 行 - - -
长城证 券 - - -
合计 - 3.37 3.37
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金资 产净 值的0.20% 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 的基 金管 理人 于本 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 于本 期末及 上年 度末 均未 持有 本基金 份额 。
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 2,568,895.40 70,136.70 9,049,639.05 59,594.46
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 交通 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销证 券。
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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7.4.11 利 润分 配情况
本基金 于本 期未 进行 利润 分配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 于本 期未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300730
科创
信息
2017 年
12 月25
日
重大
事项
停牌
40.93
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 33,603.53 -
002919
名臣
健康
2017 年
12 月28
日
重 大
事项
停牌
35.69
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 29,301.49 -
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额
6,000,000.00 元 ，于 2018 年 1 月 2 日到期 。该 类 交易要 求本 基金 转入 质押 库的债 券， 按证 券交
易所规 定的 比例 折算 为标 准券后 ，不 低于 债券 回购 交易的 余额 。
7.4.13 金 融工 具风 险 及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险，本基金 管理人建 立 了以风险管理 委景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管
理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人，对 本 部门业务范 围内的风
险负有管控和 及 时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金管理人
配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金管理人 通过建立 和 完善内部信用 评级体系 和 交易对手库， 对发行人 及 债券投资进行 内
部评级，对交 易对手的 资 信状况进行充 分评估、 设 定授信额度， 以控制可 能 出现的信用 风险。本
基金的银行存 款存放在 具 有托管资格的 银行，信 用 风险不重大 。 本基金在 证 券交易所进 行的交易
均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算， 违 约风险 可能 性很 小；
在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应
的信用风险。 本基金的 基 金管理人建立 了信用风 险 管理流程，通 过对投资 品 种信用等级 评估来控
制证券 发行 人的 信用 风险 ，且通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。
于 本 期 末 ， 本 基 金 持 有 的 信 用 类 债 券 市 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 重 是 69.92% （ 于 上 年 末 ：
76.73%）。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难，另一
方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。
本基 金管 理人 通过 限制 投 资集中 度来 管理 投资 品种 变现的 流动 性风 险， 并由 独 立于投 资部 门
的风险管理人 员设定流 动 性风险控制指 标，并进 行 持续的监测和 分析。本 基 金所持大部 分证券在
证券交易所或 银行间同 业 市场交易，均 能及时变 现 。本基金管理 人每日预 测 本基金申购 赎回情况
以控制基金发 生大幅申 购 赎回的风险。 而且 ，本 基 金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入 短期资金
应对流 动性 需求。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共 同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基
金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该
上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监
会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制)， 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 ，不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内， 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ，确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日
可变现 资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的 尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
7.4.13.4 市 场风 险
市场风 险是 指由 于市 场变 化或波 动所 引起 的组 合资 产损失 或收 益变 动的 风险 ， 包括利 率风 险、
外汇风险和其 他价格风 险 。本基金管理 人通过对 不 同类型的风险 分别设定 风 险限制，并 由独立于
投资部 门的 风险 管理 人员 监控、 报告 以及 定期 风险 回顾的 方法 管理 投资 组合 的市场 风险 。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 市场价格变动 ，从而影 响 基金投资收益 的
风险。本基金 管理人通 过 由风险管理人 员定期监 控 组合中债券投 资部分的 利 率风险，及 时调整投
资组合 久期 等方 法管 理利 率风险 。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所 示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款
2,568,895.40 0.00 0.00 0.00 0.00 - 2,568,895.40
结算备付金
803,880.65 - - - - - 803,880.65
存出保证金
50,758.94 - - - - - 50,758.94
交易性金融
资 产
9,993,000.00 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 59,768,587.53 398,170,087.53
买入返售金
融资产
19,976,149.96 0.00 0.00 0.00 0.00 - 19,976,149.96
应收证券清
算款
- - - - - 0.00 0.00
应收利息
- - - - - 7,968,531.42 7,968,531.42
应收股利
- - - - - 0.00 0.00
应收申购款
1,059.30 - - - - 0.00 1,059.30
其他资产
- - - - - 0.00 0.00
资产总计 33,393,744.25 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 67,737,118.95 429,539,363.20
负债
卖出回购金
融资产款
6,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 6,000,000.00
应付证券清
算款
- - - - - 0.00 0.00
应付 赎回款 - - - - - 0.00 0.00
应付管理人
报酬
- - - - - 312,343.73 312,343.73
应付托管费 - - - - - 78,085.92 78,085.92
应付销售服
务费
- - - - - 20,388.30 20,388.30
应付交易费
用
- - - - - 204,604.95 204,604.95 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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应付利息 - - - - - 7,042.68 7,042.68
应交税费 - - - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 6,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 691,465.58 6,691,465.58
利率敏感度
缺口
27,393,744.25 0.00 219,767,000.00 89,973,500.00 18,668,000.00 - -
上年度末
2016 年12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 9,049,639.05 - - - - - 9,049,639.05
结算备付金 214,333.43 - - - - - 214,333.43
存出保证金 21,216.62 - - - - - 21,216.62
交易性金融
资产
20,082,000.00 212,248,000.00 209,856,000.00 234,064,500.00 - 51,274,110.31 727,524,610.31
买入返售金
融资产
79,980,597.12 - - - - - 79,980,597.12
应收利息 - - - - - 11,579,941.89 11,579,941.89
其他资产 - - - - - - -
资产总计 109,347,786.22 212,248,000.00 209,856,000.00 234,064,500.00 - 62,854,052.20 828,370,338.42
负债
应付管理人
报酬
- - - - - 561,124.46 561,124.46
应付托管费 - - - - - 140,281.12 140,281.12
应付销售服
务费
- - - - - 20.61 20.61
应付交易费
用
- - - - - 81,311.38 81,311.38
其他负债 - - - - - 99,000.00 99,000.00
负债总计 - - - - - 881,737.57 881,737.57
利率敏感度
缺口
109,347,786.22 212,248,000.00 209,856,000.00 234,064,500.00 - - -
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ）
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
970,580.17 1,784,447.19 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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市 场 利 率 上 升 25 个
基点
-959,606.11 -1,769,781.05
7.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价， 因此 无重大 外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价
格因素变动而 发生波动 的 风险。本基金 主要投资 于 证券交易所上 市或银行 间 同业市场交 易的股票
和债券，所面 临的最大 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价值 决定。本 基 金通过投资 组合的分
散化降 低其 它价 格风 险， 并且本 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控。
本基金投资组 合的比例范 围为：本基金 股票投资占 基金资产的比 例范围为 0-95% 。本基金 每
个交易 日日 终在 扣除 股指 期货合 约需 缴纳 的交 易保 证金后 ， 应 当保 持不 低于 基金资 产净 值 5% 的现
金或者到期日 在 一年以 内 的政府债券。 于本期末 及 上年度末，本 基 金面临 的 其他价格风 险列示如
下：
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 59,768,587.53 14.13 51,274,110.31 6.20
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 59,768,587.53 14.13 51,274,110.31 6.20
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% 2,738,789.52 596,924.92
沪深300 指 数下 降 5% -2,738,789.52 -596,924.92
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
1. 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
2. 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 60,678,982.51 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
337,491,105.02 元， 无划 分为第 三层 次的 余额 （于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 51,036,415.30 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 676,488,195.01 元 ，无划 分为 第三 层次 的余 额） 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
本基金 调整 公允 价值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。
对于证券交易 所上市的 股 票，若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 ，
本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次；并
根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ，确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三
层次。
对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券，若 出 现交易不活跃 的情况， 本 基金不会于交 易
不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次； 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性，
确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层次 或第 三层 次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ；本基金 本 期无净转入（ 转
出）第 三层 次。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明 的 其他 重要 事项 。
3. 财务 报表 的批 准
本财务 报表 已 于2018 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 59,768,587.53 13.91
其中： 股票 59,768,587.53 13.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 338,401,500.00 78.78
其中： 债券 338,401,500.00 78.78
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投 资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 19,976,149.96 4.65
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,372,776.05 0.79
8 其他各 项资 产 8,020,349.66 1.87
9 合计 429,539,363.20 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 50,704,742.00 11.99
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 2,679,722.00 0.63
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
33,603.53 0.01
J 金融业 - -
K 房地产 业 6,350,520.00 1.50 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 59,768,587.53 14.13
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
无。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 220,000 9,614,000.00 2.27
2 002572 索菲亚 243,206 8,949,980.80 2.12
3 000568 泸州老 窖 132,600 8,751,600.00 2.07
4 000786 北新建 材 304,900 6,860,250.00 1.62
5 600048 保利地 产 448,800 6,350,520.00 1.50
6 000848 承德露 露 651,706 6,165,138.76 1.46
7 000333 美的集 团 89,833 4,979,443.19 1.18
8 300323 华灿光 电 298,800 4,870,440.00 1.15
9 002051 中工国 际 145,400 2,679,722.00 0.63
10 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.06
11 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.04
12 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.01
13 300730 科创信 息 821 33,603.53 0.01
14 002919 名臣健 康 821 29,301.49 0.01
8.4 报告 期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000568 泸州老 窖 16,992,937.38 2.05
2 600048 保利地 产 16,586,441.97 2.00
3 002572 索菲亚 8,994,683.65 1.09
4 000651 格力电 器 8,985,295.73 1.09
5 600741 华域汽 车 8,484,092.22 1.03
6 601601 中国太 保 8,038,879.18 0.97
7 000858 五 粮 液 7,995,726.81 0.97
8 600332 白云山 7,942,184.24 0.96
9 000848 承德露 露 6,999,094.79 0.85
10 002241 歌尔股 份 6,994,767.16 0.85
11 000786 北新建 材 6,993,860.74 0.85
12 601336 新华保 险 6,990,016.00 0.84
13 000001 平安银 行 6,989,973.96 0.84
14 000418 小天鹅 Ａ 6,988,152.38 0.84
15 300323 华灿光 电 5,986,895.32 0.72
16 600690 青岛海 尔 4,999,005.00 0.60
17 002384 东山精 密 4,995,006.13 0.60
18 000333 美的集 团 4,993,237.76 0.60
19 600104 上汽集 团 4,032,376.00 0.49
20 601211 国泰君 安 3,998,025.00 0.48
注：买 入 金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ），未 考虑 相关 交易 费用 。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600741 华域汽 车 15,941,536.20 1.93
2 600104 上汽集 团 13,661,993.11 1.65
3 600048 保利地 产 11,839,193.00 1.43
4 000858 五 粮 液 9,174,542.67 1.11
5 000568 泸 州老 窖 8,900,077.00 1.08
6 000001 平安银 行 8,475,494.00 1.02
7 000418 小天鹅 Ａ 8,379,237.43 1.01
8 601601 中国太 保 8,326,109.14 1.01
9 600332 白云山 7,719,664.15 0.93 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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10 600036 招商银 行 7,428,170.14 0.90
11 600674 川投能 源 7,243,526.70 0.88
12 600690 青岛海 尔 7,023,279.03 0.85
13 601336 新华保 险 6,189,690.00 0.75
14 600028 中国石 化 6,183,786.00 0.75
15 002241 歌尔股 份 6,151,503.14 0.74
16 601166 兴业银 行 5,764,020.00 0.70
17 601607 上海医 药 5,081,992.50 0.61
18 002384 东山精 密 4,973,907.00 0.60
19 601211 国泰君 安 4,258,431.00 0.51
20 600015 华夏银 行 4,106,682.50 0.50
注：卖 出金 额为 成交 金额 （成交 单价 乘以 成交 数量 ） ，未考 虑相 关交 易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 170,022,709.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 183,002,753.91
注： 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） ，
未考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 58,461,000.00 13.83
其中： 政策 性金 融债 48,541,000.00 11.48
4 企业债 券 28,307,200.00 6.69
5 企业短 期融 资券 20,062,000.00 4.74
6 中期票 据 68,791,000.00 16.27
7 可转债 （可 交换 债） 973,300.00 0.23
8 同业存 单 161,807,000.00 38.27
9 其他 - -
10 合计 338,401,500.00 80.03
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111781410 17 南 京银 行CD141 500,000 47,635,000.00 11.27
2 111713053 17 浙 商银 行CD053 500,000 47,605,000.00 11.26
3 111714185 17 江 苏银 行CD185 500,000 47,585,000.00 11.25
4 1380019 13 抚 州债 330,000 20,209,200.00 4.78
5 101554011 15 淄 博城 运MTN001 200,000 20,176,000.00 4.77
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情 况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 参与 股指 期货 交易 ，以套 期保 值为 目的 ，制 定相应 的投 资策 略。
1 、 时点 选择 ： 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时， 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向
和技术 指标 等因 素。
2 、 套保 比例 ： 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 ， 在 符合 法律 法规 的前 提 下， 决定 套保 比
例。再 根据 基金 股票 投资 组合的 贝塔 值， 具体 得出 参与股 指期 货交 易的 买卖 张数。
3 、 合约 选择 ： 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据， 选择 和基 金
组合相 关性 高的 股指 期货 合约为 交易 标的 。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
1 、 2017 年6 月22 日， 因 南京银 行股 份有 限公 司 （ 以 下简称 “南 京银 行 ” ， 股 票 代码： 601009 ）
独立董事任职 时间超过 监 管规定，中国 银行业监 督 管理委员会江 苏监管局 依 照《中华人 民 共和国
银行业监督管 理法》第 四 十六条第（五 ）项之规 定 ，出具苏银监 罚决字（2017 ）7 号行政处 罚决
定书， 处南 京银 行以 罚款 二十五 万元 。
本基 金投研人 员认为 南京银行资产 规模超过万 亿，所在区域 经济都较为 发达，资产质 量
较好，本次处 罚对南京 银 行信用资质影 响不大。 基 于以上判断， 本基金基 金 经理依据基 金合同及
公司投 资管 理制 度， 在投 资授权 范围 内 ， 经正 常投 资决策 程序 对南 京银 行同 业存单 进行 了投 资。
2 、 其余 九名 证券 的发 行主 体本报 告期 内没 有被 监管 部门立 案调 查或 在本 报告 编制日 前一 年 内
受到公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2
本基金 投资 的 前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 50,758.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,968,531.42
5 应收申 购款 1,059.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,020,349.66
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末 前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级
别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
景 顺 长
城 泰 和
回 报 混
合A
311 875,777.68 272,231,397.46 99.95% 135,462.02 0.05%
景 顺 长
城 泰 和
回 报 混
合C
8 13,583,792.13 108,554,023.18 99.89% 116,313.86 0.11%
合计 319 1,194,473.97 380,785,420.64 99.93% 251,775.88 0.07%
注： 分级 基金 机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金 ， 比 例的 分母 采
用各自级别的 份额，对 合 计数，比例的 分母采用 下 属分级基金份 额的合计 数 （即期末基 金份额总
额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
景顺长 城泰 和回
报混 合A
1,119.46 0.00%
景顺长 城泰 和回
报混 合C
95.60 0.00%
合计 1,215.06 0.00%
注：分级基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分级基金 ，比例的
分母采用各自 级别的份 额 ，对合计数， 比例的分 母 采用下属分级 基金份额 的 合计数（即 期末基金
份额总 额） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
景顺长 城泰 和回 报混
合A
0~10 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 60 页 共 71 页
有本开 放式 基金 景顺长 城泰 和回 报混
合C
-
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
景顺长 城泰 和回 报混
合A
0~10
景顺长 城泰 和回 报混
合C
-
合计 0~10
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 61 页 共 71 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
景顺长 城泰 和回
报混 合A
景顺长 城泰 和回
报混 合 C
基金合 同生 效日 （2015 年8 月 20 日 ） 基 金份
额总额
250,989,028.05 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 790,608,325.61 116,654.77
本报告 期基 金总 申购 份额 272,270,975.70 113,850,522.37
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 790,512,441.83 5,296,840.10
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 272,366,859.48 108,670,337.04
注：申 购份 额含 转换 入份 额，赎 回份 额含 转换 出份 额。 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 62 页 共 71 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金于 2017 年 12 月 22 日至 2018 年 1 月 22 日
以通讯 开会 方式 召开 基金 份额持 有人 大会 ， 会议 审 议并通 过了 《 关于 调整 景 顺长城 泰和 回报 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 管理费 率 的 议案 》 。 该议 案 自 2018 年 1 月 23 日 起生 效。本 次持 有人 大
会 决 议生 效后 ，根 据持 有人 大 会通 过的 议案 及方 案说 明 ， 《 景顺 长城 泰和 回报灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 合同 》 关 于对基 金管 理费 率的 调整 于 2018 年1 月25 日 生效 ， 景 顺长 城泰 和回 报
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金 管理 人管 理费 自 2018 年 1 月 25 日起由 0.8% 年 费率 下调 至
0.6% 年 费率 。有 关详 细信 息参见 本公 司于 2017 年 12 月 18 日至 2018 年 1 月 25 日发 布的 一系 列
相关公 告。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日 发布 公告 ，经 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通
过，同 意许 义明 先生 辞去 本公司 总经 理一 职， 聘任 康乐先 生担 任本 公司 总经 理。
本基金 管理 人于2018 年2 月14 日发 布公 告， 经 景顺 长城基 金管 理有 限公 司董 事会审 议通 过 ，
聘任赵 代中 先生 担任 本公 司副总 经理 。
上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 ， 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳
监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。
基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动：
报告期 内本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 ， 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的
诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
在本报 告期 内， 本基 金投 资策略 未发 生改 变。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 63 页 共 71 页
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 （ 特殊 普通 合 伙） 已经 连续3 年 为本 基 金提供 审计 服务 ，
本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币60,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人及 其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受
到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信证 券股
份有限 公司
2 350,535,659.33 100.00% 326,452.52 100.00% 未变更
注：基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 ：
1）选 择标 准
a、资 金实 力雄 厚， 信誉 良 好；
b、财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
c、经 营行 为规 范， 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ；
d、内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求；
e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力， 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员，能 及时 、全 面、
定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务，包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、
个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求， 提供专门
研究报 告。
2） 选 择程 序
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后， 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经
营机构 签订 协议 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 64 页 共 71 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证 券股
份有限 公司
16,791,501.40 100.00% 482,800,000.00 100.00% - -
11.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
第4 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 1 月 19 日
2
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 直 销 网 上 交 易 系 统
招 行 直 联 渠 道 基 金 交 易 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 3 日
3
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 直 销 网 上 交 易 “ 精
明i 定投 ” PE 区间 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 6 日
4
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通
银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 2 月 23 日
5
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
年度报 告摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 29 日
6
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2016 年
年度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 3 月 29 日
7
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第1 号 更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 6 日
8
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第1 号 更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 6 日
9
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 过
期 身 份 证 件 或 身 份 证 明 文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 17 日
10 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中国证 券 报 ， 上 海证 2017 年 4 月 22 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 65 页 共 71 页
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通
银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
11
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第1 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 4 月 24 日
12
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 直 销 网 上 交 易 系 统
建行直 联渠 道（ 含建 行网 银、
建行快 捷 ） 基 金交 易费 率 优惠
活动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 5 月 4 日
13
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 6 月 30 日
14
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通
银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 1 日
15
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通
银 行 网 上 银 行 基 金 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 1 日
16
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 8 日
17
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 深 圳
前 海 微 众 银 行 股 份 有 限 公 司
认购费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 19 日
18
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第2 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 7 月 20 日
19
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 泰
证 券 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购
及 定 期 定 额 投 资 申 购 费 率 优
惠活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 25 日
20
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
半年度 报告 摘要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 8 月 26 日
21
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
2017 年 8 月 26 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 66 页 共 71 页
半年度 报告 金管理 人网 站
22
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 在 中
泰 证 券 股 份 有 限 公 司 定 期 定
额申购 起点 金额 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 13 日
23
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 平 安
银 行 基 金 申 购 及 定 期 定 额 投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 26 日
24
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第2 号 更新 招募 说明 书
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 29 日
25
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第2 号 更新 招募 说明 书摘 要
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 9 月 29 日
26
景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年
第3 季 度报 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 25 日
27
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 提 请 投 资 者 及 时 更 新 过
期 身 份 证 件 或 身 份 证 明 文 件
的公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 25 日
28
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 27 日
29
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 景 顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在
直 销 柜 台 开 展 赎 回 费 率 优 惠
活动的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网站
2017 年 10 月 30 日
30
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 10 月 31 日
31
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 子 公 司 景 顺 长 城 资 产 管
理 （ 深圳 ） 有 限公 司增 加 注册
资本及 修改 《公 司章 程 》 的公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 11 月 30 日
32
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 部 分 基 金 首 次
申购最 低金 额 、 定 期定 额 投资
最 低 金 额 和 最 低 持 有 份 额 数
额限制 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 7 日
33 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中国证 券报 ， 上 海证 2017 年 12 月 18 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 67 页 共 71 页
关 于 以 通 讯 开 会 方 式 召 开 景
顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持有人 大会 的公 告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
34
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 以 通 讯 开 会 方 式 召 开 景
顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持 有 人 大 会 第 一 次 提 示 性 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 19 日
35
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 以 通 讯 开 会 方 式 召 开 景
顺 长 城 泰 和 回 报 灵 活 配 置 混
合型 证 券 投 资 基 金 基 金 份 额
持 有 人 大 会 第 二 次 提 示 性 公
告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 20 日
36
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服
务形式 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 21 日
37
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关于系 统停 机维 护的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 21 日
38
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 中 国
国 际 金 融 股 份 有 限 公 司 申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 ， 上 海 证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 22 日
39
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服
务形式 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 22 日
40
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 调 整 旗 下 基 金 对 账 单 服
务形式 的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 23 日
41
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 基 金 调 整 流 通 受 限
股票估 值方 法的 公告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 26 日
42
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 旗 下 部 分 基 金 参 加 交 通
银 行 手 机 银 行 基 金 申 购 及 定
期 定 额 投 资 申 购 费 率 优 惠 活
动的公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 29 日
43
景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司
关 于 基 金 行 业 高 级 管 理 人 员
变更公 告
中国证 券报 ， 上 海证
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
2017 年 12 月 29 日
44 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中国证 券报 ， 上 海证 2017 年 12 月 30 日 景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 68 页 共 71 页
关 于 旗 下 产 品 执 行 增 值 税 政
策的公 告
券报， 证券 时报 ， 基
金管理 人网 站
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 69 页 共 71 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例达
到或者超 过20% 的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101--20171231 790,452,977.67 89,686,098.65 790,452,977.67 89,686,098.65 23.54%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金由 于存在 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或 超过基 金份额 总份额 的 20%的 情况， 可能 会出 现如下风 险：
1、大额申 购风险
在出现投 资者大 额申购 时 ，如本基 金所投 资的标 的 资产未及 时准备 ，则可 能 降低基金 净值涨 幅。
2、如面临 大额赎 回的情 况，可能 导致以 下风险 ：
（1）基金 在短时 间内无 法变现足 够的资 产予以 应 对，可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ，导致 流动性 风 险；
（2） 如 果持有 基金份 额 比例达到 或超过 基金份 额 总额的 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发巨 额赎回 ， 基金管理 人
可能根据 《基金 合同》 的 约定决定 部分延 期赎回 ， 如果连续2 个开 放日 以 上 （含本数 ） 发生巨 额赎回 ， 基金管
理人可能 根据《 基金合 同 》的约定 暂停接 受基金 的 赎回申请 ，对剩 余投资 者 的赎回办 理造成 影响；
（3） 基金 管理人 被迫 抛售 证券 以应付 基金 赎回的现 金需 要，则 可能 使基金资 产净 值受到 不利 影响，影 响基 金
的投资运 作和收 益水平 ；
（4）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动 ；
（5）基金 资产规 模过小 ，可能导 致部分 投资受 限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资策略 ；
（6） 大额 赎回导 致基金 资产规模 过小， 不 能满足 存续的条 件， 基金 将根据 基金合同 的约定 面临合 同 终止清 算、
转型等风 险。
本基金管 理人将 建立完 善 的风险管 理 机制， 以有效 防止和化 解上述 风险， 最 大限度地 保护基 金份额 持 有人的合
法权益。 投资者在 投资本 基金前， 请认真阅 读本风 险提示及 基金合 同等信 息 披露文件 ， 全面认 识本基 金产品 的
风险收益 特征和 产品特 性 ， 充分考 虑自身 的风险 承 受能力， 理性判 断市场， 对认购 （ 或申购） 基金的 意愿、 时
机、数量 等投资 行为作 出 独立决策 ，获得 基金投 资 收益，亦 自行承 担基金 投 资中出现 的各类 风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
景顺长 城泰 和回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 于2017 年12 月22 日至 2018 年1 月22 日
以 通讯开会 方式召 开基金份 额持有人 大会， 会 议审议 并通过了 《关于 调整景顺 长城泰和 回报灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金管理 费率 的议 案》 。 该议 案自 2018 年 1 月 23 日起 生效 。 本 次持 有 人
大会决 议生 效后 ， 根据 持 有人大 会通 过的 议案 及方 案说明 ， 《景 顺长 城泰 和回 报灵活 配置 混合 型景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
第 70 页 共 71 页
证券投 资基 金基 金合 同》 关于对 基金 管理 费率 的调 整于 2018 年 1 月 25 日 生 效，景 顺长 城泰 和
回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 基金 管理 人管 理费自 2018 年1 月 25 日 起由 0.8% 年 费率 下
调至0.6% 年费 率。 有 关详 细信息 参见 本公 司 于 2017 年 12 月 18 日至 2018 年1 月 25 日发 布的 一
系列相 关公 告。
景顺长城泰和回报混合 2017 年 年度报告
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§13 备查文 件目录
13.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城泰和 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ；
2 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ；
3 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、 《景 顺长 城泰 和回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
13.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
13.3 查 阅方 式
投资 者 可在 办公 时间 免费 查阅。
景 顺长 城基金 管理 有限公 司
2018 年 3 月 28 日
