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景顺稳健A(001194)

景顺稳健:2017年年度报告

 
 
景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投
资基金 
2017年年度报告 
 
2017年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 
送出日期:2018年3 月28日 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 
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§1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 3 月 26 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告,基金 管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。 本报告期自2017年1 月1日起至2017年12月 31日止。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 3 页 共 66 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2基金净值表现 ............................................................................................................................... 7 3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 12 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 20 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 20 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 21 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 21 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 21 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 24 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 25 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 26 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 53 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 4 页 共 66 页


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56 §9 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58 §10 开放式基金份额变动 ..................................................................................................................... 59 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62 § 12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 65 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 66 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66 13.2 存放地点 .................................................................................................................................. 66 13.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 66 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 5 页 共 66 页


§2 基金简介 2.1 基金基本情况


基金名称 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 景顺长城稳健回报混合 场内简称 无 基金主代码 001194 交易代码 001194 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 4月10日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 664,510,232.26 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 稳健回报 A 稳健回报 C 下属分级基金的交易代码: 001194 001407 报告期末下属分级基金的份额总额 659,486,861.95 份 5,023,370.31份


2.2 基金产品说明 投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,寻求基金资产 的长期稳健增值,力争获得超越业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 1、资产配置策略:本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于 宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括 GDP 增速、固定资 产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势, 同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素, 在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响 方向和力度,运用宏观经济模型(MEM)做出对于宏观经济的评价,结合投资 制度的要求提出资产配置建议,经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2、债券投资策略:债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、 信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上 获取稳定的收益。 3、股票投资策略:本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支 持,筛选出价值优势明显的优质股票构建股票投资组合。在股票投资方面,本 基金利用基金管理人股票研究数据库(SRD)对企业内在价值进行深入细致的 分析,并进一步挖掘出受益于中国经济发展趋势和投资主题的公司股票进行投 资。 业绩比较基准 1年期银行定期存款利率(税后)+3%(单利年化)。 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高预期收益和风险水平的投资品种,其预期收益 和风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。


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2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公 司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 杨皞阳 田东辉 联系电话 0755-82370388 010-68858113 电子邮箱 investor@igwfmc.com tiandonghui@psbc.com 客户服务电话


4008888606 95580 传真 0755-22381339 010-68858120 注册地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 北京市西城区金融大街 3号 办公地址 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层 北京市西城区金融大街3号A座 邮政编码 518048 100808 法定代表人 杨光裕 李国华 2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 www.igwfmc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所


2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11楼 注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建 设广场第一座 21 层


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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1


期间数据和 指标 2017 年 2016 年 2015 年4 月10 日(基金合同生效 日)-2015 年12 月 31 日 稳健回报 A 稳健回报 C 稳健回报 A 稳健回报 C 稳健回报 A 稳健回报 C 本期已实现收益 22,161,147.81 132,146.10 4,583,381.84 47,312,453.75 86,677,636.66 -2,210,996.71 本期利润 30,086,203.39 93,409.47 11,147,734.70 9,273,029.03 83,969,262.93 19,261,950.61 加权平均基金份额 本期利润 0.0398 0.0305 0.0815 0.0074 0.0381 0.0271 本期加权平均净值 利润率 3.65% 2.80% 7.71% 0.71% 3.76% 2.62% 本期基金份额净值 增长率 3.64% 3.50% 1.90% 1.25% 5.00% 4.40% 3.1.2


期末数据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配利润 62,169,940.93 444,447.05 59,369,382.81 12.18 3,683,159.39 51,227,770.06 期末可供分配基金 份额利润 0.0943 0.0885 0.0618 0.0573 0.0188 0.0218 期末基金资产净值 731,335,267.52 5,493,527.60 1,027,378,578.86 224.91 205,827,798.33 2,453,170,365.42 期末基金份额净值 1.109 1.094 1.070 1.057 1.050 1.044 3.1.3





累计期末 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累计净值 增长率 10.90% 6.84% 7.00% 5.70% 5.00% 4.40% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。


3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位,小数点后第四位四舍五入,由此产生的误差计入基 金资产。


4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较








稳健回报A 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 8 页 共 66 页


阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.18% 0.07% 1.02% 0.01% -0.84% 0.06% 过去六个月 1.19% 0.06% 2.06% 0.01% -0.87% 0.05% 过去一年 3.64% 0.06% 4.16% 0.01% -0.52% 0.05% 自基金合同 生效起至今 10.90% 0.10% 12.60% 0.01% -1.70% 0.09%








稳健回报C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.18% 0.07% 1.03% 0.01% -0.85% 0.06% 过去六个月 1.11% 0.06% 2.07% 0.01% -0.96% 0.05% 过去一年 3.50% 0.06% 4.20% 0.01% -0.70% 0.05% 自基金合同 生效起至今 6.84% 0.10% 11.67% 0.01% -4.83% 0.09%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 10 页 共 66 页


注:本基金的投资组合比例为:本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或 者到期日在一年以内的政府债券。本基金的建仓期为自 2015 年 4 月 10 日基金合同生效日起 6 个 月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金于2015 年6 月8 日增 设C 类基金份额。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 11 页 共 66 页


3.2.3


自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 12 页 共 66 页


注:2015年A类的净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是2015年4月10日(基金 合同生效日)至2015年 12 月 31 日,C类的净值增长率与业绩比较基准收益率的实际计算期间是 2015年6月12日(C类份额有净值日)至 2015年12 月 31 日。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日(2015年4月 10 日)起至本报告期末未进行利润分配。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 13 页 共 66 页


§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司” )是经中国证监会 证监基金字[2003]76号文批准设立的证券投资基金管理公司,由长城证券股份有限公司、景顺 资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立,并于 2003 年6月9日获得开业批文,注册资本 1.3亿元人民币,目前,各家出资比例分别为 49%、49%、1%、 1%。总部设在深圳,在北京、上海、广州设有分公司。 截至 2017 年 12 月 31 日,景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 72 只开放式基金,包括景 顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合 型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型 证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资 基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长 城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型 证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基 金、上证 180 等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城上证 180 等权重交易型开放式指 数证券投资基金联接基金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证 券投资基金、景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城四季金利债券 型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴信用纯债债券 型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利债券型证券投 资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺长城优势企业混 合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中小板创业板精选 股票型证券投资基金、景顺长城中证 800 食品饮料交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城中 证TMT150交易型开放式指数证券投资基金、 景顺长城中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基 金、景顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵 活配置混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配 置混合型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置 混合型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 14 页 共 66 页


安享回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接 基金、景顺长城交易型货币市场基金(本基金的最后运作日为2017年12月26日,清算截止日为 2018年1月26日) 、景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开 放债券型证券投资基金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐增利债 券型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、景顺长城景盛双息收益债券型证券 投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城环保优势股票型证券 投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长城景盈双利债券型证券投资基金、 景顺长城景盈金利债券型证券投资基金、景顺长城景颐盛利债券型证券投资基金、景顺长城景泰 汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报 灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利 债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城中证 500 行业 中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城景盈汇利债券型证券投资基金(本基金的最后运作日 为 2017年 11 月13 日,清算截止日为 2017年 12 月8 日) 、景顺长城沪港深领先科技股票型证券 投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵活配置混合型 证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平衡灵活配置混 合型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券投资 基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式,即通过整个投资部门全体人员的共同努力,争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 万梦 本基金的 基金经理 2015年7月4 日 - 6 年 工学硕士。曾任职于 壳牌(中国)有限公 司。2011年9月加入 本公司,先后担任研 究部行业研究员、固 定收益部研究员和基 金经理助理职务;自 2015年7月起担任基 金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日) ;对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日) ;


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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投 资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等 有关法律法规及各项实施准则、 《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其 他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险 的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金 持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了进一步规范和完善本基金管理人(以下简称“本公司” )投资和交易管理,严格遵守法律 法规关于公平交易的相关规定,根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公 司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订) 》等法律法规,本 公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》 ,该《指引》涵盖了境内上市股票、债券 的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行 的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异 常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下: 1、授权、研究分析与投资决策的内部控制 建立投资授权制度,明确各投资决策主体的职责和权限划分;建立客观的研究方法,任何投 资分析和建议均应有充分的事实和数据支持,避免主观臆断,严禁利用内幕信息作为投资依据; 确保所有投资组合平等地享有研究成果;根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和 投资限制等,建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库,投资组合经理在此基础上根据 投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。 2、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度,将投资管理职能和交易执行职能相隔离;建立公平的交易分配机 制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易, 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 16 页 共 66 页


交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在 同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时,需根据价格优先、比例分配的原则,经过公 平性审核,公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4、公平交易监控 本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监 控,风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分 投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗内(如 1 日内、3日、5日内)公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析,对不同投资组合 临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解 释,由投资组合经理、督察长、总经理签署后,妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内, 公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况,应重新核查公司投资决策和交易执行环节 的内部控制,针对潜在问题完善公平交易制度,并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年 度报告中对此做专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订) 》 ,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行,公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见(2011 年修订) 》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年 度同向交易价差进行了专项分析,未发现不公平交易现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 37 次,为公司旗下管理的量化产品因申购 赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整,公司旗下指数基金因指数成份股调整,以及 量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易, 从而与其他组合发生的反向交易。 投资组合银行间债券交易虽然存在临近交易日同向交易行为,但结合交易时机和交易价差分析表 明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 17 页 共 66 页


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年债券市场呈现震荡上行态势,除了经济基本面呈现超预期的韧性这一因素外,金融监 管和去杠杆是债市大幅调整的主因。1 季度,监管升级,央行两次上调公开市场操作利率和 MLF 利率,货币政策有所收紧,MPA 考核和防风险、去杠杆政策对市场形成较大制约,债市延续 2016 年末的下跌行情,其中信用利差亦震荡走阔。2 季度,银监会出台“三三四”政策进一步加深市 场对金融去杠杆的担忧,债市受冲击,短端上行幅度更大,收益率曲线扁平化,信用利差震荡走 高。随后资金面维稳和银行自查延后提振市场情绪,美联储再次加息后央行未上调公开市场利率, 改善货币政策边际收紧预期,债市反弹,信用利差快速回落。3 季度,金融工作会议强调去杠杆 防风险,经济先平后降,人民币升值,资金面紧平衡,债市横盘震荡为主,信用利差低位震荡。4 季度,央行定向降准政策力度低于市场预期,叠加对基本面和金融监管的担忧、海外债市调整, 债市再度大幅调整,十年国债创 2014 年 10 月以来新高,交易盘止损后观望情绪浓重,信用利差 再次快速走扩。 全年来看, 10年期国债和国开债的收益率分别上行87BP、 114BP至 3.88%和4.82%; 5年期AAA中票、5 年期 AA 中票、1年AAA短融分别上行 145BP、131BP和 130BP 至 5.42%、5.87% 和5.22%。 权益方面,2017年国内权益市场有两个较为重要的特点,一是走势分化,二是迈向国际化。 由于定增与减持新规等监管政策趋严、融资功能下降导致壳价值消失等因素,市场呈现出结构化 行情,绩优蓝筹股、白马龙头股走势强劲,表现亮丽,而中小板创业板个股跌幅较大,市场分化 严重。同时,A股被纳入MSCI指数以及互联互通机制逐步健全,引导着A 股市场风险偏好及投资 风格向境外投资者靠拢,进一步加剧了市场风格的分化。全年来看,沪深 300、中小板指和创业 板指分别上涨21.8%、16.7%和下跌10.7%。 2017年本基金对债券市场的投资较为谨慎,主要以中高等级短久期的信用债配置为主,获取 确定性的票息收益,规避信用风险。权益方面,本基金股票投资以精选个股为主,投资方向主要 为较为稳健的高股息率大盘蓝筹股以及估值合理业绩确定性强的白马成长股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2017年,稳健回报A 份额净值增长率为3.64%,业绩比较基准收益率为 4.16%; 2017年,稳健回报C 份额净值增长率为3.50%,业绩比较基准收益率为4.20%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年,我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段,中国经济正逐步进入持续低景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 18 页 共 66 页


增长的“新常态”,这其中经济结构变化带来的经济韧性不容忽视。房地产销售持续回落但基于 库存周期,预计2018年房地产投资下行幅度有限;基建投资受制于地方政府全面去杠杆和规范化 的背景下,预计有一定下行压力;与消费升级及高端制造业相关制造业景气度预计结构性回升; 出口在外围经济向好的情况下将持续改善;消费总体平稳且在经济中贡献度提升成为经济的稳定 器。因此,展望2018年,中国经济虽有一定下行压力,但总量预计保持相对平稳,微观结构改善, 产业结构优化,行业集中度提升,企业盈利结构性向上,利率环境中性趋紧。


大类资产角度,认为权益市场存在结构性机会,债券市场收益率上行后票息收益有吸引力, 具有一定配置价值,但趋势性机会仍需等待。需关注几个风险点:1)通胀超预期带来的利率快速 上行风险;2)强监管下货币政策收紧带来的阶段性流动性风险;3)海外货币政策收紧超预期的 风险。债券投资上,短期看不到明显趋势性机会,长端利率仍处于磨顶阶段,而短端货币市场利 率处于高位继续上行空间有限,配置价值较高,未来主要通过对短久期品种的配置获取稳定票息 收益。信用等级的选择上,由于去杠杆过程中低等级信用品种风险暴露概率将加大,继续保持对 低等级信用债的谨慎,组合仍将以中高等级配置为主。权益投资上,组合将继续寻找业绩确定性 强且估值合理的品种。行业上,重点关注受益于消费升级的大消费板块、产业升级方向和科技板 块、以及大金融及地产板块。同时,积极关注可转债市场的结构性机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内,本基金管理人继续完善内部控制体系和内部控制制度,健全管理制度和业务规 章,依据国家相关法律法规、内部控制制度、内部管理制度和业务规章、基金合同以及基金招募 说明书对本基金的投资、销售、运营等业务中的内部控制完善程度和执行情况进行持续的监察稽 核,对监察稽核中发现的问题及时提示,督促改进并跟踪改进效果。定期编制监察稽核报告,及 时报送上级监管部门。 为提高防范和化解经营风险的能力,确保经营业务稳健运行和受托资产安全完整,保障基金 份额持有人利益,本基金管理人采取的主要措施包括: 1、进一步完善内部控制体系和内部控制制度。本公司已经建立了科学合理的层次分明的包括 内控组织架构、控制程序和控制措施以及控制职责在内的运行高效、严密的内部控制体系。 2、进一步健全管理制度和业务规章。在已建立的基本管理制度、业务流程、规章等基础上, 根据公司的业务发展和法律法规的颁布情况,对相关管理制度和业务流程规章进行全面修订及更 新,从管理制度和业务流程上进行风险控制,进一步强化内部制度的执行力度。 3、坚持岗位分离、相互制衡的内控机制。在岗位设置上继续采取严格的分离制度,形成不同景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 19 页 共 66 页


岗位之间的相互制衡机制,从岗位设置上减少和防范操作及操守风险。 4、持续地对基金经营业务的合法合规性进行监控。采取了实时监控、常规稽核、专项稽核和 临时稽核等方式,对发现的问题及时提示并督促改进,防范各种违法违规行为的发生,切实保护 基金份额持有人的合法权益。 5、执行以KPI(Key Performance Indicator 主要绩效指标)为风险控制主要手段和评估标准 的风险评估、预警、报告、控制以及监督程序。并通过适当的控制流程,定期或实时对风险进行 评估、预警和监督,从而确认、评估和预警与公司管理及基金运作有关的风险。通过顺畅的报告 渠道,对风险问题进行层层监督、管理和控制,使部门和管理层及时把握风险状况并快速做出风 险控制决策。 6、采用自动化监督控制系统。采用电子化投资交易系统,对投资比例进行限制,有效地防止 合规性运作风险和操作风险。 7、 按照法律法规的要求, 认真做好旗下各只基金的信息披露工作, 确保有关信息披露的真实、 完整、准确、及时。 8、定期不定期地组织合规培训。通过结合外部律师培训、内部合规培训以及证券业协会的后 续教育课程,进一步加强对员工的合规教育,健全公司合规文化。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,不断 提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范和控制各种风险,充分保障基金份额持有人 的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策,基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下,通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式,谨慎合理地制定高效可行的估值方法,及时准确地进行份额净值的计量,保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。 基金份额净值由基金管理人完成估值后, 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人,基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核,无误后返回给基金管理人,由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时,通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究,综合宏观经济、行景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 20 页 共 66 页


业发展及个券状况等各方面因素,从价值投资的角度进行理论分析,并根据分析的结果向基金估 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证,并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通,必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性,控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后,基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对,法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截止本报告期末,本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司合 作,由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 截止本报告期末,根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况,经本基 金管理人研究决定暂不实施利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 21 页 共 66 页


§5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下称“本托管人” )在景顺长城稳健回报灵 活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金” )的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 本报告期内,本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 22 页 共 66 页


§6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 21571号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持 有人: 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(以下 简称“景顺长城稳健回报基金”)的财务报表,包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表,2017 年度的利润表和所有者权益(基金净值) 变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中 国证监会”)、 中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了景顺长城稳健回报基金2017年12月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于景顺长城稳健回报 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表的 责任 景顺长城稳健回报基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司 (以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国 证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的 内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时, 基金管理人管理层负责评估景顺长城稳健回报 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运 用持续经营假设, 除非基金管理人管理层计划清算景顺长城稳健回 报基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督景顺长城稳健回报基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 23 页 共 66 页


责任 证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对景顺长城稳健回报基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致景 顺长城稳健回报基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 许康玮


朱宏宇 会计师事务所的地址 中国 ? 上海市 审计报告日期 2018年3月 26日


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§7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2017年 12 月31日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12月 31日 上年度末 2016 年 12 月 31日 资 产:





银行存款 7.4.7.1 1,725,519.43 2,414,489.79 结算备付金


190,963.76 182,489.91 存出保证金


36,850.45 55,205.83 交易性金融资产 7.4.7.2 693,291,671.00 858,382,130.76 其中:股票投资


15,084,671.00 40,717,372.76 基金投资


- - 债券投资


678,207,000.00 817,664,758.00 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 29,400,284.10 154,125,027.00 应收证券清算款


964,185.48 - 应收利息 7.4.7.5 16,865,396.98 13,726,027.95 应收股利


- - 应收申购款


1,984.16 496.05 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


742,476,855.36 1,028,885,867.29 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 12月 31日 上年度末 2016 年 12 月 31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


5,000,000.00 - 应付证券清算款


- 500,148.05 应付赎回款


3,753.84 1,275.00 应付管理人报酬


375,256.57 522,731.23 应付托管费


93,814.14 130,682.81 应付销售服务费


932.21 118,093.01 应付交易费用 7.4.7.7 67,138.72 60,132.45 应交税费


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应付利息


8,164.40 - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 7.4.7.8 99,000.36 174,000.97 负债合计


5,648,060.24 1,507,063.52 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 664,510,232.26 960,056,242.26 未分配利润 7.4.7.10 72,318,562.86 67,322,561.51 所有者权益合计


736,828,795.12 1,027,378,803.77 负债和所有者权益总计


742,476,855.36 1,028,885,867.29 注:报告截止日 2017 年 12 月 31 日,基金份额总额664,510,232.26 份。其中A 类基金份额净值 1.109 元,基金份额总额 659,486,861.95 份;C 类基金份额净值 1.094 元,基金份额总额 5,023,370.31份。


7.2 利润表 会计主体:景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年12月 31 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2017年1月1日至2017 年 12 月31 日 上年度可比期间 2016 年 1月 1日至 2016 年 12月 31 日 一、收入


37,711,821.95 37,086,237.62 1.利息收入


35,689,844.55 53,917,924.13 其中:存款利息收入 7.4.7.11 1,891,682.19 1,885,188.99 债券利息收入


29,237,069.64 47,439,328.49 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


4,561,092.72 4,593,406.65 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“-”填列)


-6,679,010.35 14,642,166.74 其中:股票投资收益 7.4.7.12 11,071,091.87 22,954,717.61 基金投资收益


- - 债券投资收益 7.4.7.13 -18,092,703.96 -8,791,270.72 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 7.4.7.14 - - 股利收益 7.4.7.15 342,601.74 478,719.85 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.16 7,886,318.95 -31,475,071.86 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 26 页 共 66 页


5.其他收入(损失以“-”号填 列) 7.4.7.17 814,668.80 1,218.61 减:二、费用


7,532,209.09 16,665,473.89 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 4,999,383.47 10,284,411.14 2.托管费 7.4.10.2.2 1,249,845.92 2,191,332.79 3.销售服务费 7.4.10.2.3 6,559.52 2,641,923.87 4.交易费用 7.4.7.18 299,114.78 314,310.94 5.利息支出


549,905.40 795,695.15 其中:卖出回购金融资产支出


549,905.40 795,695.15 6.其他费用 7.4.7.19 427,400.00 437,800.00 三、 利润总额 (亏损总额以 “-” 号填列) 30,179,612.86 20,420,763.73 减:所得税费用


- - 四、净利润(净亏损以“-”号 填列) 30,179,612.86 20,420,763.73 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2017年1月1日至2017年12月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2017 年1 月 1日至 2017 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 960,056,242.26 67,322,561.51 1,027,378,803.77 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 30,179,612.86 30,179,612.86 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -295,546,010.00 -25,183,611.51 -320,729,621.51 其中:1.基金申购款 5,304,909.38 402,992.13 5,707,901.51 2.基金赎回款 -300,850,919.38 -25,586,603.64 -326,437,523.02 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 664,510,232.26 72,318,562.86 736,828,795.12 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 27 页 共 66 页


项目 上年度可比期间 2016 年1 月 1日至 2016 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 2,546,569,942.34 112,428,221.41 2,658,998,163.75 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 20,420,763.73 20,420,763.73 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填 列) -1,586,513,700.08 -65,526,423.63 -1,652,040,123.71 其中:1.基金申购款 959,136,755.06 59,534,625.49 1,018,671,380.55 2.基金赎回款 -2,545,650,455.14 -125,061,049.12 -2,670,711,504.26 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 960,056,242.26 67,322,561.51 1,027,378,803.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______康乐______














______吴建军______














____邵媛媛____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理 委员会(以下简称“ 中国证监会”)证监许可[2015]第 483号 《关于准予景顺长城稳健回报灵活配 置混合型证券投资基金注册的批复》核准,由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共和国 证券投资基金法》和《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。 本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,167,339,123.42 元, 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015) 第294号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》于 2015 年 4 月 10 日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 28 页 共 66 页


3,167,424,345.20 份基金份额,其中认购资金利息折合 85,221.78 份基金份额。本基金的基金 管理人为景顺长城基金管理有限公司,基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 根据《关于景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金增设基金份额并相应修订基金合 同部分条款的公告》 ,自 2015 年 6 月 8 日起,本基金增设 C 类基金份额类别,原有收取申购 费和赎回费的基金份额类别更名为 A 类基金份额,C 类基金份额不收取申购费,收取赎回费并从 该类别基金份额中对应的基金资产中计提销售服务费。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存,由 于基金费用的不同,本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值。投资人可自 由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《关于景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投 资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创 业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票 据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府 支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及其 他经中国证监会允许投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存 款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合 中国证监会的相关规定。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%。本基金每个交易日日 终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到 期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:1 年期定期存款利率(税后)+3%(单利年 化)。 本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2018年3月26日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《景顺长城稳健回报灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 29 页 共 66 页


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017年 12 月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中 以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 30 页 共 66 页


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价 值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交 易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负 债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的 限制等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外, 基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 31 页 共 66 页


7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到 的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类/级别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份 额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 32 页 共 66 页


资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分; 若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实 现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的 指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 于2017年12月 26日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计 字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通 知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ,若在证券交易所挂牌的同一 股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股 票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的 一部分确认为估值增值。自 2017年12月26日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据 中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 33 页 共 66 页


行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引” ), 按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提 供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指 数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按 照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指 引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指 引”),对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票, 本基金自2017年12月 26 日起改为按估值日在证 券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受 限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101 号《关于上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改 征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 34 页 共 66 页


的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税 法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于2016年5月1 日前, 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围, 不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年 5月 1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 活期存款 1,725,519.43 2,414,489.79 定期存款 - - 其中:存款期限1-3个月 - - 存款期限1个月以内 - - 其他存款 - - 合计: 1,725,519.43 2,414,489.79


7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 35 页 共 66 页


股票 14,734,194.45 15,084,671.00 350,476.55 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 9,651,313.97 9,625,000.00 -26,313.97 银行间市场 673,730,341.90 668,582,000.00 -5,148,341.90 合计 683,381,655.87 678,207,000.00 -5,174,655.87 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 698,115,850.32 693,291,671.00 -4,824,179.32 项目 上年度末 2016年12月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 40,815,335.57 40,717,372.76 -97,962.81 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 14,959,849.20 14,975,758.00 15,908.80 银行间市场 815,317,444.26 802,689,000.00 -12,628,444.26 合计 830,277,293.46 817,664,758.00 -12,612,535.46 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 871,092,629.03 858,382,130.76 -12,710,498.27


7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 银行间买入返售证券 29,400,284.10 - 交易所买入返售证券 - - 合计 29,400,284.10 - 项目 上年度末 2016年 12月 31 日 账面余额 其中;买断式逆回购 银行间买入返售证券 151,325,027.00 - 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 36 页 共 66 页


交易所买入返售证券 2,800,000.00 - 合计 154,125,027.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 应收活期存款利息 418.81 708.84 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 85.90 82.10 应收债券利息 16,816,889.60 13,412,443.32 应收买入返售证券利息 47,986.07 312,768.79 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 16.60 24.90 合计 16,865,396.98 13,726,027.95


7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 上年度末 2016年 12月 31 日 交易所市场应付交易费用 60,454.29 51,217.51 银行间市场应付交易费用 6,684.43 8,914.94 合计 67,138.72 60,132.45


7.4.7.8 其他负债











单位:人民币元 项目 本期末 2017年12月 31 日 上年度末 2016年12月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 37 页 共 66 页


应付赎回费 0.36 0.97 预提费用 99,000.00 174,000.00 合计 99,000.36 174,000.97


7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 稳健回报 A 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 960,056,029.53 960,056,029.53 本期申购 281,653.57 281,653.57 本期赎回(以“-”号填列) -300,850,821.15 -300,850,821.15 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 659,486,861.95 659,486,861.95 金额单位:人民币元 稳健回报 C 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 212.73 212.73 本期申购 5,023,255.81 5,023,255.81 本期赎回(以“-”号填列) -98.23 -98.23 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以“-”号填列) - - 本期末 5,023,370.31 5,023,370.31 注:申购含转换入份额;赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 稳健回报 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 59,369,382.81 7,953,166.52 67,322,549.33 本期利润 22,161,147.81 7,925,055.58 30,086,203.39 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 38 页 共 66 页


本期基金份额交易 产生的变动数 -19,360,589.69 -6,199,757.46 -25,560,347.15 其中:基金申购款 20,951.59 5,296.35 26,247.94 基金赎回款 -19,381,541.28 -6,205,053.81 -25,586,595.09 本期已分配利润 - - - 本期末 62,169,940.93 9,678,464.64 71,848,405.57 单位:人民币元 稳健回报C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 12.46 -0.28 12.18 本期利润 132,146.10 -38,736.63 93,409.47 本期基金份额交易 产生的变动数 312,288.49 64,447.15 376,735.64 其中:基金申购款 312,295.47 64,448.72 376,744.19 基金赎回款 -6.98 -1.57 -8.55 本期已分配利润 - - - 本期末 444,447.05 25,710.24 470,157.29


7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月 1日至 2017年 12月 31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 活期存款利息收入 28,329.62 214,528.55 定期存款利息收入 1,859,847.21 1,667,263.87 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 2,242.03 1,435.01 其他 1,263.33 1,961.56 合计 1,891,682.19 1,885,188.99


7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月 1日至 2017 年12月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016 年 12月 31日 卖出股票成交总额 105,805,578.63 102,621,757.79 减:卖出股票成本总额 94,734,486.76 79,667,040.18 买卖股票差价收入 11,071,091.87 22,954,717.61


景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 39 页 共 66 页


7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 1,628,243,941.04 3,020,104,991.35 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 1,620,091,912.66 2,986,816,728.18 减:应收利息总额 26,244,732.34 42,079,533.89 买卖债券差价收入 -18,092,703.96 -8,791,270.72


7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017年12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年12月 31 日 股票投资产生的股利收益 342,601.74 478,719.85 基金投资产生的股利收益 - - 合计 342,601.74 478,719.85


7.4.7.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年 1月 1日至 2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31 日 1.交易性金融资产 7,886,318.95 -31,475,071.86 ——股票投资 448,439.36 -18,076,107.16 ——债券投资 7,437,879.59 -13,398,964.70 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 7,886,318.95 -31,475,071.86 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 40 页 共 66 页





7.4.7.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12月 31 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12 月 31日 基金赎回费收入 814,665.82 1,209.55 基金转换费收入 2.98 9.06 合计 814,668.80 1,218.61 注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额中不低于 25%的部分归入基金财产。 2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成,其中赎回费部分中不低于 25%的部 分归入转出基金的基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12 月 31日 交易所市场交易费用 283,839.78 286,093.19 银行间市场交易费用 15,275.00 28,217.75 合计 299,114.78 314,310.94


7.4.7.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至 2017 年12月31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31 日 审计费用 90,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 债券托管账户维护费 37,400.00 37,400.00 其他费用 - 400.00 合计 427,400.00 437,800.00


7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 41 页 共 66 页


7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司(“ 中国 邮政储蓄银行”) 基金托管人、基金销售机构 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人的股东 景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东 大连实德集团有限公司 基金管理人的股东 开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东 景顺长城资产管理(深圳)有限公司 基金管理人的子公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应付关联方佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,999,383.47 10,284,411.14 其中: 支付销售机构的客 户维护费 4,391.43 4,833.39 注:根据《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金 份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》 ,自2016 年5 月18日起,管理费率调整为 0.60%。景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 42 页 共 66 页


调整后,支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60% 的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.60% / 当年天数。 调整前,本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.80%年费率计提,逐日累计至每月月底,按 月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值X 0.80% /当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月 1日至 2017年 12 月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,249,845.92 2,191,332.79 注:支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 稳健回报A 稳健回报C 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 6,559.52 6,559.52 中国邮政储蓄银行 - - - 合计 - 6,559.52 6,559.52 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 稳健回报A 稳健回报C 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 2,641,923.87 2,641,923.87 中国邮政储蓄银行 - - - 合计 - 2,641,923.87 2,641,923.87 注:支付基金销售机构的 C 类基金份额销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.20%的年费率计景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 43 页 共 66 页


提,逐日累计至每月月底,按月支付给景顺长城基金管理有限公司,再由景顺长城基金管理有限 公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为: 日销售服务费=前一日C类基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2017年1月1日至 2017年 12月 31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国邮政储蓄银行 49,730,929.35 - - - - - 上年度可比期间 2016年1月1日至 2016年 12月 31日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金 额 利息收入 交易金额 利息支出 中国邮政储蓄银行 - - - - - - 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期和上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外,本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2017年 1月1日至2017年12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄银行 1,725,519.43 28,329.62 2,414,489.79 214,528.55 注:本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 44 页 共 66 页


7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内无利润分配。 7.4.12 期末(2017 年 12 月31 日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截止本报告期末,本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年12 月 31 日止, 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额 5,000,000.00 元,于 2018 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券, 按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只偏固定收益的证券投资基金,属于中等风险品种。本基金投资的金融工具主要 包括股票投资和债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括 信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对 风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、 风 险适中”的风险收益目标,并达到确保合法合规经营、防范和化解风险、提高经营效率及保护投 资者和股东合法权益的目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以审计与风险控制委员会为核心 的、由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架 构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立审计与风险控制委员会,负责对公司经营管理和基金 投资业务进行合规性控制, 并对公司内部稽核审计工作进行审核监督;在管理层层面设立风险管理 委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施; 在业务操作层面风险管理职责主要景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 45 页 共 66 页


由法律监察稽核部负责,投资风险分析与绩效评估由独立的投资风险评估人员负责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具 特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行 存款存放在本基金的托管人中国邮政储蓄银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方 式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日,本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资 产净值的比例为 81.55%(2016 年12月31日:72.78%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2017年 12 月31 日,除卖出回购金融资产款余额中有 5,000,000.00 元将在一个月以内到 期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 46 页 共 66 页


内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折 现的合约到期现金流量。 注:流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金 流动性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日起施行)等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中 度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行 持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报告期内流景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 47 页 共 66 页


动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末


2017 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 1,725,519.43 0.00 0.00 0.00 0.00 - 1,725,519.43 结算备付金 190,963.76 - - - - - 190,963.76 存出保证金 36,850.45 - - - - - 36,850.45 交易性金融资产 39,972,000.00 50,240,000.00 363,094,000.00 187,565,000.00 37,336,000.00 15,084,671.00 693,291,671.00 买入返售金融资产 29,400,284.10 0.00 0.00 0.00 0.00 - 29,400,284.10 应收证券清算款 - - - - - 964,185.48 964,185.48 应收利息 - - - - - 16,865,396.98 16,865,396.98 应收股利 - - - - - 0.00 0.00 应收申购款 0.00 - - - - 1,984.16 1,984.16 其他资产 - - - - - 0.00 0.00 资产总计 71,325,617.74 50,240,000.00 363,094,000.00 187,565,000.00 37,336,000.00 32,916,237.62 742,476,855.36 负债











卖出回购金融资产款 5,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 5,000,000.00 应付证券清算款 - - - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - - - 3,753.84 3,753.84 应付管理人报酬 - - - - - 375,256.57 375,256.57 应付托管费 - - - - - 93,814.14 93,814.14 应付销售服务费 - - - - - 932.21 932.21 应付交易费用 - - - - - 67,138.72 67,138.72 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 48 页 共 66 页


应付利息 - - - - - 8,164.40 8,164.40 应交税费 - - - - - 0.00 0.00 应付利润 - - - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - - - 99,000.36 99,000.36 负债总计 5,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 648,060.24 5,648,060.24 利率敏感度缺口 66,325,617.74 50,240,000.00 363,094,000.00 187,565,000.00 37,336,000.00 - - 上年度末


2016 年12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产











银行存款 2,414,489.79 - - - - - 2,414,489.79 结算备付金 182,489.91 - - - - - 182,489.91 存出保证金 55,205.83 - - - - - 55,205.83 交易性金融资产 50,200,000.00 90,048,000.00 270,271,000.00 386,135,758.00 21,010,000.00 40,717,372.76 858,382,130.76 买入返售金融资产 154,125,027.00 - - - - - 154,125,027.00 应收利息 - - - - - 13,726,027.95 13,726,027.95 应收申购款 - - - - - 496.05 496.05 其他资产 - - - - - - - 资产总计 206,977,212.53 90,048,000.00 270,271,000.00 386,135,758.00 21,010,000.00 54,443,896.76 1,028,885,867.29 负债











应付证券清算款 - - - - - 500,148.05 500,148.05 应付赎回款 - - - - - 1,275.00 1,275.00 应付管理人报酬 - - - - - 522,731.23 522,731.23 应付托管费 - - - - - 130,682.81 130,682.81 应付销售服务费 - - - - - 118,093.01 118,093.01 应付交易费用 - - - - - 60,132.45 60,132.45 其他负债 - - - - - 174,000.97 174,000.97 负债总计 - - - - - 1,507,063.52 1,507,063.52 利率敏感度缺口 206,977,212.53 90,048,000.00 270,271,000.00 386,135,758.00 21,010,000.00 - - 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年12月31日 ) 上年度末( 2016 年12月31 日 ) 市场利率下降 25 个 基点 2,135,682.89 3,241,548.90 市场利率上升 25 个 基点 -2,110,967.54 -3,210,337.63


7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 49 页 共 66 页


7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分 析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观 环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合中,股票投资占基金资 产的比例范围为 0-95%,本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应 当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的基金管理人每 日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠 地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31 日 上年度末 2016年12月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 15,084,671.00 2.05 40,717,372.76 3.96 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 15,084,671.00 2.05 40,717,372.76 3.96 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除“沪深300 指数”以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 ( 2017年 12月 上年度末( 2016年 12月景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 50 页 共 66 页


31 日 ) 31 日 ) 沪深300指数上升 5% 1,328,235.66 1,331,835.95 沪深300指数下降 5% -1,328,235.66 -1,331,835.95





7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为15,084,671.00元,属于第二层次的余额为 678,207,000.00 元,无属于第三 层次的余额(2016年12月31日:第一层次42,767,418.79元,第二层次815,614,711.97元,无 属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017 年12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12 月 31 日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 51 页 共 66 页


(2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016年12月 21日颁布的财税[2016]140号 《关于明确金融 房 地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行 为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于 2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值 税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适 用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发 生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自 2018年1月1日起运营资管产品提 供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 上述税收政策对本基金 2017年 12 月31日的财务状况以及 2017年度的经营成果无影响。 (3) 除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 52 页 共 66 页


§8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 15,084,671.00 2.03 其中:股票 15,084,671.00 2.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 678,207,000.00 91.34 其中:债券 678,207,000.00 91.34








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 29,400,284.10 3.96 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,916,483.19 0.26 8 其他各项资产 17,868,417.07 2.41 9 合计 742,476,855.36 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 12,919,721.00 1.75 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 2,164,950.00 0.29 L 租赁和商务服务业 - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 53 页 共 66 页


M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 15,084,671.00 2.05 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002572 索菲亚 124,900 4,596,320.00 0.62 2 000333 美的集团 54,700 3,032,021.00 0.41 3 000786 北新建材 128,800 2,898,000.00 0.39 4 000848 承德露露 253,000 2,393,380.00 0.32 5 600048 保利地产 153,000 2,164,950.00 0.29 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 601211 国泰君安 6,997,942.00 0.68 2 000848 承德露露 4,999,338.25 0.49 3 600498 烽火通信 4,995,094.53 0.49 4 600741 华域汽车 4,796,500.00 0.47 5 002572 索菲亚 4,529,450.79 0.44 6 600674 川投能源 3,998,026.00 0.39 7 002241 歌尔股份 3,998,009.00 0.39 8 002035 华帝股份 3,996,170.80 0.39 9 600458 时代新材 3,238,496.15 0.32 10 000333 美的集团 2,997,397.00 0.29 11 000786 北新建材 2,997,203.89 0.29 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 54 页 共 66 页


12 600332 白云山 2,898,340.00 0.28 13 001979 招商蛇口 2,496,156.00 0.24 14 603626 科森科技 2,039,781.20 0.20 15 000001 平安银行 1,999,920.00 0.19 16 000811 冰轮环境 1,999,920.00 0.19 17 000778 新兴铸管 1,999,165.00 0.19 18 002384 东山精密 1,998,817.00 0.19 19 600585 海螺水泥 1,998,689.00 0.19 20 601601 中国太保 1,998,230.64 0.19 注:买入金额为成交金额(成交单价乘以成交数量),未考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 000001 平安银行 10,186,618.51 0.99 2 000568 泸州老窖 7,296,437.40 0.71 3 002415 海康威视 7,132,412.26 0.69 4 601211 国泰君安 6,600,557.42 0.64 5 000333 美的集团 6,241,800.21 0.61 6 600674 川投能源 6,067,483.00 0.59 7 001979 招商蛇口 5,894,923.72 0.57 8 600498 烽火通信 5,301,476.00 0.52 9 600741 华域汽车 5,216,788.76 0.51 10 000089 深圳机场 4,593,551.75 0.45 11 002035 华帝股份 4,483,226.00 0.44 12 000625 长安汽车 4,426,851.70 0.43 13 000811 冰轮环境 4,425,953.00 0.43 14 002241 歌尔股份 3,320,744.00 0.32 15 002508 老板电器 2,930,702.00 0.29 16 600332 白云山 2,864,591.49 0.28 17 000778 新兴铸管 2,721,773.48 0.26 18 600458 时代新材 2,657,432.04 0.26 19 600585 海螺水泥 2,366,400.00 0.23 20 601601 中国太保 2,315,227.25 0.23 注:卖出金额为成交金额(成交单价乘以成交数量) ,未考虑相关交易费用。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 55 页 共 66 页


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 68,653,345.64 卖出股票收入(成交)总额 105,805,578.63 注: 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额 (成交单价乘以成交数量) , 未考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 77,308,000.00 10.49 其中:政策性金融债 77,308,000.00 10.49 4 企业债券 30,393,000.00 4.12 5 企业短期融资券 80,339,000.00 10.90 6 中期票据 157,172,000.00 21.33 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 332,995,000.00 45.19 9 其他 - - 10 合计 678,207,000.00 92.04 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 011764051 17 现代投资 SCP001 500,000 50,240,000.00 6.82 2 111713070 17 浙商银行 CD070 500,000 47,630,000.00 6.46 3 111714185 17 江苏银行 CD185 500,000 47,585,000.00 6.46 4 111714238 17 江苏银行 CD238 500,000 47,575,000.00 6.46 5 111799596 17 南京银行 CD117 500,000 47,565,000.00 6.46


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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易,以套期保值为目的,制定相应的投资策略。


时点选择:基金管理人在交易股指期货时,重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和 技术指标等因素。


套保比例:基金管理人根据对指数点位区间判断,在符合法律法规的前提下,决定套保比例。 再根据基金股票投资组合的贝塔值,具体得出参与股指期货交易的买卖张数。


合约选择:基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据,选择和基金组 合相关性高的股指期货合约为交易标的。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1





1、 2017年6月22日, 因南京银行股份有限公司 (以下简称“南京银行”, 股票代码: 601009) 独立董事任职时间超过监管规定,中国银行业监督管理委员会江苏监管局依照《中华人民共和国 银行业监督管理法》第四十六条第(五)项之规定,出具苏银监罚决字(2017)7 号行政处罚决景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 57 页 共 66 页


定书,处南京银行以罚款二十五万元。





本基金投研人员认为南京银行资产规模超过万亿,所在区域经济都较为发达,资产质量 较好,本次处罚对南京银行信用资质影响不大。基于以上判断,本基金基金经理依据基金合同及 公司投资管理制度,在投资授权范围内,经正常投资决策程序对南京银行同业存单进行了投资。 2、 其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情况。 8.12.2


本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 36,850.45 2 应收证券清算款 964,185.48 3 应收股利 - 4 应收利息 16,865,396.98 5 应收申购款 1,984.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,868,417.07 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 58 页 共 66 页


§9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 稳健回报 A 454 1,452,614.23 658,665,663.74 99.88% 821,198.21 0.12% 稳健回报 C 3 1,674,456.77 5,023,255.81 100.00% 114.50 0.00% 合计 457 1,454,070.53 663,688,919.55 99.88% 821,312.71 0.12% 注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采 用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总 额) 。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 稳健回报A - - 稳健回报C 18.81 0.00% 合计 18.81 0.00% 注:分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额 总额) 。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 1、本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。 2、本期末本基金的基金经理未持有本基金。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 59 页 共 66 页


§10 开放式基金份额变动 单位:份 项目 稳健回报 A 稳健回报 C 基金合同生效日(2015 年4 月 10 日)基金份 额总额 3,167,424,345.20 - 本报告期期初基金份额总额 960,056,029.53 212.73 本报告期基金总申购份额 281,653.57 5,023,255.81 减:本报告期基金总赎回份额 300,850,821.15 98.23 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-" 填列) - - 本报告期期末基金份额总额 659,486,861.95 5,023,370.31 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 60 页 共 66 页


§11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。








11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2017 年 12 月 29 日发布公告,经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通 过,同意许义明先生辞去本公司总经理一职,聘任康乐先生担任本公司总经理。 本基金管理人于2018年2月14日发布公告, 经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过, 聘任赵代中先生担任本公司副总经理。 上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案,同时抄送中国证券监督管理委员会深圳 监管局。有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: 报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼,报告期内基金管理人无涉及基金财产的 诉讼。





11.4 基金投资策略的改变 在本报告期内,本基金投资策略未发生改变。





11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)已经连续3 年为本基金提供审计 服务,本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币 90,000.00 元。





11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受 到监管部门的任何稽查和处罚。





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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 平安证券股 份有限公司 2 174,277,625.88 100.00% 162,306.05 100.00% - 注:1、基金专用交易单元的选择标准和程序如下: 1)选择标准 a、资金实力雄厚,信誉良好; b、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; c、经营行为规范,最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚; d、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足本基金运作高度保密的要求; e、该证券经营机构具有较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求,提供专门 研究报告。 2)选择程序


基金管理人根据以上标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经 营机构签订协议。 2、本基金本期交易单元未发生变更。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 平安证券股 份有限公司 25,462,783.40 100.00% 237,000,000.00 100.00% - - 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 62 页 共 66 页


11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2016 年 第4季度报告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 1月 19日 2 景顺长城基金管理有限公司 关于调整直销网上交易系统 招行直联渠道基金交易费率 优惠活动的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 2月 3日 3 景顺长城基金管理有限公司 关于调整直销网上交易“精 明i 定投”PE区间的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 2月 6日 4 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2016 年 年度报告摘要 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 3月 29日 5 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2016 年 年度报告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 3月 29日 6 景顺长城基金管理有限公司 关于提请投资者及时更新过 期身份证件或身份证明文件 的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 4月 17日 7 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第1季度报告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 4月 24日 8 关于景顺长城稳健回报灵活 配置混合型证券投资基金恢 复接受壹佰万元以上申购 (含 日常申购和定期定额申购) 和 转换转入业务的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 5月 2日 9 景顺长城基金管理有限公司 关于调整直销网上交易系统 建行直联渠道(含建行网银、 建行快捷)基金交易费率优惠 活动的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 5月 4日 10 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第1号更新招募说明书 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 5月 25日 11 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第1号更新招募说明书摘要 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 5月 25日 12 景顺长城基金管理有限公司 关于系统停机维护的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 6月 30日 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 63 页 共 66 页


13 景顺长城基金管理有限公司 关于系统停机维护的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 7月 8日 14 景顺长城基金管理有限公司 关于旗下部分基金参加深圳 前海微众银行股份有限公司 认购费率优惠活动的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 7月 19日 15 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第2季度报告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 7月 20日 16 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 8月 26日 17 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 半年度报告摘要 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 8月 26日 18 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第3季度报告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 10月 25 日 19 景顺长城基金管理有限公司 关于提请投资者及时更新过 期身份证件或身份证明文件 的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 10月 25 日 20 景顺长城基金管理有限公司 关于系统停机维护的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 10月 27 日 21 景顺长城基金管理有限公司 关于系统停机维护的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 10月 31 日 22 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第2号更新招募说明书 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 11月 24 日 23 景顺长城稳健回报灵活配置 混合型证券投资基金 2017 年 第2号更新招募说明书摘要 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 11月 24 日 24 景顺长城基金管理有限公司 关于子公司景顺长城资产管 理(深圳)有限公司增加注册 资本及修改《公司章程》的公 告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 11月 30 日 25 景顺长城基金管理有限公司 关于调整旗下部分基金首次 申购最低金额、定期定额投资 最低金额和最低持有份额数 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 7日 景顺长城稳健回报混合 2017 年年度报告 第 64 页 共 66 页


额限制的公告 26 景顺长城基金管理有限公司 关于调整旗下基金对账单服 务形式的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 21 日 27 景顺长城基金管理有限公司 关于系统停机维护的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 21 日 28 景顺长城基金管理有限公司 关于调整旗下基金对账单服 务形式的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 22 日 29 景顺长城基金管理有限公司 关于调整旗下基金对账单服 务形式的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 23 日 30 景顺长城基金管理有限公司 关于旗下基金调整流通受限 股票估值方法的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 26 日 31 景顺长城基金管理有限公司 关于基金行业高级管理人员 变更公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 29 日 32 景顺长城基金管理有限公司 关于旗下产品执行增值税政 策的公告 中国证券报,上海证 券报,证券时报,基 金管理人网站 2017年 12月 30 日


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§12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过 20%的时 间区间


期初 份额 申 购 份 额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20170101--20171231 958,665,663.74 - 300,000,000.00 658,665,663.74 99.12% 个 人 - - - - - - -








产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会出 现如下风险: 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性 风险;


(2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数) 发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者 的赎回办理造成影响; (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的投资运作和收益水平; (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份额 持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件, 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场, 对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行 承担基金投资中出现的各类风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。





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§13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件; 2、 《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ; 3、 《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ; 4、 《景顺长城稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 13.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2018 年 3月 28日