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景顺中国回报(000772)

景顺中国回报:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
景 顺 长 城 中国 回 报 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 景顺长城基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国工商银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月28 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 
第 2 页 共 77 页


§1 重要提 示及目录 1.1 重 要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董 事签字 同意 ,并 由董 事长 签发。 基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 安永华明会计 师事务所 ( 特殊普通合伙 )为本基 金 出具了无保留 意见的审 计 报告,基金管 理 人在本 报告 中对 相关 事项 亦有详 细说 明, 请投 资者 注意阅 读。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 3 页 共 77 页


1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 §3 主 要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................. 7 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9 3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略 和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 15 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 18 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 19 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 20 4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 20 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 21 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 21 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 21 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 21 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 22 6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 22 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 22 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 24 7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 24 7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 25 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ............................................................................................ 26 7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 49 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 49 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 49 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 50 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 50 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 52 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 52 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 4 页 共 77 页


8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 53 8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前 五 名贵 金属 投资 明细 ................ 53 8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 53 8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53 8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 53 8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 53 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 55 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 55 9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 55 9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 55 § 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 56 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 57 11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 57 11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 57 11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 57 11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 57 11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 57 11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 57 11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 58 11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 62 § 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 76 12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 76 12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 76 § 13 备查文件目录 ................................................................................................................................... 77 13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 77 13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 77 13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 77 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 5 页 共 77 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名 称 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 基金简 称 景顺长 城中 国回 报混 合 场内简 称 无 基金主 代码 000772 交易代 码 000772 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2014 年 11 月6 日 基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 62,804,617.84 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 在 有 效控 制投 资组 合风 险的 前 提下 ,通 过积 极主 动的 资 产 配置 ,寻 求基 金资 产的 长 期稳 健增 值, 力争 获得 超越业 绩比 较基 准的 绝对 回报。 投资策 略 1、 资 产配 置策 略: 本 基金 依据定 期公 布的 宏观 和金 融 数 据 以及 投资 部门 对于 宏观 经 济、 股市 政策 、市 场趋 势的综 合分 析, 重点 关注 包括 GDP 增 速、 固定 资产 投 资 增 速、 净出 口增 速、 通胀 率 、货 币供 应、 利率 等宏 观 指 标的 变化 趋势 ,同 时强 调 金融 市场 投资 者行 为分 析 , 关注 资本 市场 资金 供求 关 系变 化等 因素 ,在 深入 分 析 和充 分论 证的 基础 上评 估 宏观 经济 运行 及政 策对 资本市 场的 影响 方向 和力 度, 运 用宏 观经 济模 型 (MEM ) 做 出 对于 宏观 经济 的评 价, 结 合投 资制 度的 要求 提出 资 产 配置 建议 ,经 投资 决策 委 员会 审核 后形 成资 产配 置方案 。 2、 股 票投 资策 略: 本 基金 挖掘受 益于 中国 经济 发展 趋 势 和 投资 主题 的公 司股 票, 通 过定 量和 定性 相结 合的 方法, 通 过基 金经 理的 战略 性 选股 思路 以及 投研 部门 的 支 持, 筛选 出主 题特 征明 显 、成 长性 好的 优质 股票 构建股 票投 资组 合。 本 基 金通 过认 真、 细致 的宏 观 研究 、行 业研 究及 个股 研 究 ,将 推动 中国 经济 发展 的 驱动 力转 化为 基金 持有 人 的 长期 投资 收益 。在 股票 投 资方 面, 本基 金利 用基 金管理 人股 票研 究数 据库 (SRD) 对企 业内 在价 值进 行 深 入 细致 的分 析, 并进 一步 挖 掘出 受益 于中 国经 济发 展趋势 和投 资主 题的 公司 股票进 行投 资。 3、 债 券投 资策 略: 债 券投 资在保 证资 产流 动性 的基 础景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 6 页 共 77 页


上 , 采取 利率 预 期 策略 、信 用 策略 和时 机策 略相 结合 的 积 极性 投资 方法 ,力 求在 控 制各 类风 险的 基 础 上获 取稳定 的收 益。 业绩比 较基 准 1 年期 银行 定期 存款 利率 (税后 )+3% ( 单利 年化) 。 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 属于 中 高预 期收 益和 风险 水平 的 投 资品 种, 其预 期收 益和 风 险高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ,低 于股 票型 基金。


2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 景 顺 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 杨皞阳 郭明 联系电 话 0755-82370388 010-66105799 电子邮 箱 investor@igwfmc.com custody@icbc.com.cn 客户服 务电 话


4008888606 95588 传真 0755-22381339 010-66105798 注册地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1 号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21 层 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 办公地 址 深 圳 市 福 田 区 中 心 四 路 1 号 嘉 里 建 设 广 场第 一 座 21 层 北京市西城区复兴门内大 街 55 号 邮政编 码 518048 100140 法定代 表人 杨光裕 易会满


2.4 信 息披 露方式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.igwfmc.com 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 的办 公场 所 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合伙) 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场安永 大 楼17 层01-12 室 注册登 记机 构 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区中 心四 路 1 号嘉里 建 设广场 第一 座 21 层


景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 7 页 共 77 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 9,041,924.96 10,788,408.16 405,258,956.06 本期利 润 11,151,344.34 2,448,731.79 370,158,670.79 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1420 0.0136 0.1618 本期加 权平 均净 值利 润率 11.05% 1.12% 13.92% 本期基 金份 额净 值增 长率 11.23% 1.16% 16.63% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配利 润 22,409,093.33 19,167,811.85 196,095,308.48 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3568 0.2195 0.1828 期末基 金资 产净 值 85,213,711.17 106,488,057.91 1,293,799,292.21 期末基 金份 额净 值 1.357 1.220 1.206 3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末


2015 年末


基金份 额累 计净 值增 长率 35.70% 22.00% 20.60% 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 3、 基 金份 额净 值的 计算 精 确到小 数点 后三 位 , 小 数 点后第 四位 四舍 五入 , 由 此产生 的误 差计 入基 金资产 。 4、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.22% 0.59% 1.00% 0.01% -0.78% 0.58% 过去六 个月 6.18% 0.58% 2.01% 0.01% 4.17% 0.57% 过去一 年 11.23% 0.50% 4.07% 0.01% 7.16% 0.49% 过去三 年 31.24% 0.33% 14.00% 0.01% 17.24% 0.32% 自基金 合同 35.70% 0.33% 15.02% 0.01% 20.68% 0.32% 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 8 页 共 77 页


生效起 至今


3.2.2 自基 金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:本基金股 票投资占 基 金资产的比例 范围为 0-95% 。本基金每个 交易日日 终 在扣除股指期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券。 本基 金的 建仓 期为 自 2014 年 11 月 6 日基 金 合同生 效日 起 6 个 月。 建 仓期结 束时 ,本 基金 投资组 合达 到上 述投 资组 合比例 的要 求。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 9 页 共 77 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:2014 年 净值 收益 率和 业绩基 准收 益率 的实 际计 算期间 是 从 2014 年9 月16 日至2014 年 12 月 31 日。 3.3 其 他指 标 无。 3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 10 页 共 77 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 本基金 管理 人景 顺长 城基 金管理 有限 公司 (以 下简 称 “公 司” 或 “本 公司” ) 是经中 国证 监会 证监基 金字 [2003 ]76 号 文批准 设立 的证 券投 资基 金管理 公司 , 由 长城 证券 股份有 限公 司、 景 顺 资产管 理有 限公 司、 开滦 ( 集团) 有限 责任 公司 、 大 连 实德集 团有 限公 司共 同发 起设立 , 并 于 2003 年6 月9 日 获得 开业 批文 , 注 册资 本 1.3 亿 元人 民 币, 目前 , 各 家出 资比 例 分别 为 49% 、49% 、1%、 1%。总 部设 在深 圳, 在北 京、上 海、 广州 设有 分公 司。 截至 2017 年 12 月 31 日, 景顺长 城基 金管 理有 限公 司旗下 共管 理 72 只开 放式 基金, 包括 景 顺长城景系列 开 放式证 券 投资基金、景 顺长城内 需 增长混合型证 券投资基 金 、景顺长城 鼎益混合 型证券投资基 金(LOF) 、景 顺长城资源垄 断混合型 证 券投资基金(LOF) 、 景顺长 城新兴成长混 合型 证券投资基金 、景顺长 城 内需增长贰号 混合型证 券 投资基金、景 顺长城精 选 蓝筹混合型 证券投资 基金、景顺长 城公司治 理 混合型证券投 资基金、 景 顺长城能源基 建混合型 证 券投资基金 、景顺长 城中小盘混合 型证券投 资 基金、景 顺长 城稳定收 益 债券型证券投 资基金、 景 顺长城大中 华混合型 证券投资基金 、景顺长 城 核心竞争力混 合型证券 投 资基金、景顺 长城优信 增 利债券型证 券投资基 金、上 证 180 等 权重 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金、景 顺长 城上 证 180 等 权重交 易型 开放 式 指 数证券投资基 金联接基 金 、景顺长城支 柱产业混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城品质投资 混合型证 券投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 等权 重交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、景 顺长城 四季 金利 债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城策略精选灵 活配置混 合 型证券投资基 金、景顺 长 城景兴信用 纯债债券 型证券 投资 基金 、景 顺长 城沪 深 300 指数 增强 型证 券投资 基金 、景 顺长 城景 颐双利 债券 型证 券 投 资基金 、 景 顺长城 景益 货 币市场 基金 、 景顺 长城 成 长之星 股票 型证 券投 资基 金、 景 顺长 城中 证 500 交易型开放式 指数证券 投 资基金、景顺 长城优质 成 长股票型证券 投资基金 、 景顺长城优 势企业混 合型证券投资 基金、景 顺 长城鑫月薪定 期支付债 券 型证券投资基 金、景顺 长 城中小板创 业板精选 股票型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 800 食品 饮料 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 、景 顺长 城 中 证TMT150 交易 型开 放式 指 数证券 投资 基金 、 景 顺长 城 中证医 药卫 生交 易型 开放 式指数 证券 投资 基 金、景顺长城 研究精选 股 票型 证券投资 基金、景 顺 长城景丰货币 市场基金 、 景顺长城中 国回报灵 活配置混合型 证券投资 基 金、景顺长城 量化精选 股 票型证券投资 基金、景 顺 长城稳健回 报灵活配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长城沪港 深精选股 票 型证券投资基 金、景顺 长 城领先回报 灵活配置 混合型 证券 投资 基金 、 景 顺长城 中 证TMT150 交易 型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金、 景顺 长城景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 11 页 共 77 页


安享回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金、 景顺 长城 中证 500 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联 接 基金 、 景 顺长 城交 易型 货 币市场 基金 ( 本基 金的 最 后运作 日 为2017 年12 月26 日 , 清 算截 止日 为 2018 年1 月26 日) 、 景顺 长城泰 和回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 景顺 长城景 瑞收 益定 期 开 放债券型证券 投资基金 、 景顺长城改革 机遇灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 景顺长 城景 颐增利债 券型证券投资 基金、景 顺 长城景颐宏利 债券型证 券 投资基金、景 顺长城景 盛 双息收益债 券型证券 投资基金、景 顺长城低 碳 科技主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 环保优势股 票型证券 投资基金、景 顺长城量 化 新动力股票型 证券投资 基 金、景顺长城 景盈双利 债 券型证券投 资基金、 景顺长城景盈 金利债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 景颐盛利债券 型证券投 资 基金、景顺 长城景泰 汇利定期开放 债券型证 券 投资基金、景 顺长城顺 益 回报混合型证 券投资基 金 、景顺长城 泰安回报 灵活配置混合 型证券投 资 基金、景顺长 城景泰丰 利 纯债债券型证 券投资基 金 、景顺长城 景颐丰利 债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 景瑞 双利 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 、景 顺长城 中 证 500 行业 中性低波动指 数型证券 投 资基金、景顺 长城景盈 汇 利债券型证券 投资基金 ( 本基金的最 后运作日 为 2017 年 11 月13 日, 清 算截止 日 为 2017 年 12 月8 日) 、景 顺长 城沪 港深 领 先科技 股票 型证 券 投资基金、景 顺长城景 瑞 睿利回报定期 开放混合 型 证券投资基金 、景顺长 城 睿成灵活配 置混合型 证券投资基金 、景顺 长 城 景泰稳利定期 开放债券 型 证券投资基金 、景顺长 城 量化平衡灵 活配置混 合型证券投资 基金。其 中 景顺长城景系 列开放式 证 券投资基金下 设景顺长 城 优选混 合型 证券投资 基金、 景顺 长城 货币 市场 证券投 资基 金、 景顺 长城 动力平 衡证 券投 资基 金。 本公司 采用 团队 投资 方式 ,即通 过整 个投 资部 门全 体人员 的共 同努 力, 争取 良好投 资业 绩。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 杨锐文 本 基 金 的 基金经 理 2016 年11 月 12 日 2017 年 12 月 4 日 7 年 工学硕士、理学硕士。 曾担任上海常春藤衍生 投资公司高级分析师。 2010 年 11 月加 入本 公 司,担任研究员职务; 自 2014 年 10 月 起担 任 基金经 理。 万梦 本 基 金 的 基金经 理 2016 年2 月4 日 2017 年 2 月 24 日 6 年 工学硕士。曾任职于壳 牌(中国)有限公司。 2011 年9 月 加入 本公 司, 先后担任研究部行业研 究员、固定收益部研究 员 和 基 金 经 理 助 理 职景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 12 页 共 77 页


务; 自 2015 年7 月起 担 任基金 经理 。 刘晓明 本 基 金 的 基金经 理 2017 年12 月 5 日 - 9 年 农学硕士。曾担任国元 证券研究所研究员,第 一创业证券研究所行业 研究员 。2011 年 6 月加 入本公 司, 历任 研究 员、 高 级 研 究 员 职 务 ; 自 2014 年11 月 起担 任基 金 经理。 注:1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 , 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 , “ 离任日 期 ” 为根 据公 司决定 的解 聘日 期 (公 告 前一日 ) ; 对此 后的 非首 任 基金经 理 , “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任 后的公 告日 期, “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 (公 告前 一日 ) ;


2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投 资 基金法》 、 《 公开募集证券 投 资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等 有关法 律法 规及 各项 实施 准则、 《景 顺长 城中 国回 报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》 和其 他有关法律法 规的规定 , 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在严格 控制风险 的基础上,为 基金持有 人 谋求最大利益 。本报告 期 内,基金运作 整体合法 合 规,未发现 损害基金 持有人 利益 的行 为。 基金 的投资 范围 、 投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规 定 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和 控 制方法 为了进 一步 规范 和完 善本 基金管 理人 ( 以下 简称 “ 本公司 ” ) 投 资和 交易 管理 , 严 格遵 守法 律 法规关于公 平交易的 相关 规定,根据 《中华人 民共 和国证券投 资基金法》 、 《 证券投资基 金管理 公 司管理办法》 、 《 证券投资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见(2011 年修订 ) 》等法律法 规,本 公司制 定了 《景 顺长 城基 金管理 有限 公司 公平 交易 指引》 , 该 《 指引》 涵盖 了 境内上 市股 票、 债券 的一级市场申 购、二级 市 场交易等投资 管理活动 , 同时对授权、 研究分析 与 投资决策、 交易执行 的内部控制、 交易指令 的 分配执行、公 平交易监 控 、报告措施及 信息披露 、 利益冲突 的 防范和 异 常交易 的监 控等 方面 进行 了全面 规范 。具 体控 制措 施如下 : 1 、授 权、 研究 分析 与投 资 决策的 内部 控制 建立投资授权 制度,明 确 各投资决策主 体的职责 和 权限划分;建 立客观的 研 究方法,任何 投景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 13 页 共 77 页


资分析和建议 均应有充 分 的事实和数据 支持,避 免 主观臆断,严 禁利用内 幕 信息作为投 资依据; 确保所有投资 组合平等 地 享有研究成果 ;根据不 同 投资组合的投 资目标、 投 资风格、投 资范围和 投资限制等, 建立不同 投 资组合的投资 主题库和 交 易对手备选库 ,投资组 合 经理在此基 础上根据 投资授 权构 建具 体的 投资 组合并 独立 进行 投资 决策 。 2 、交 易执 行的 内部 控制 本公 司实行集 中交易制 度 ,将投资管理 职能和交 易 执行职能相隔 离;建立 公 平的交易分配 机 制, 确 保各 投资 组合 享有 公平的 交易 执行 机会 。 同 时严格 控制 不同 投资 组合 之间的 同日 反向 交易 , 严格禁 止可 能导 致不 公平 交易和 利益 输送 的同 日反 向交易 。 3 、交 易指 令分 配的 控制 所有投 资对 象的 投资 指令 必须经 由交 易管 理部 总监 或其授 权人 审核 后分 配至 交易员 执行 。 交易员对于接 收到的交 易 指令依照时间 优先、价 格 优先的顺序执 行。在执 行 多个投资组合 在 同一时点就同 一证券下 达 的相同方向的 投资指令 时 ,需根据价格 优先、比 例 分配的原则 ,经过公 平性审 核, 公平 对待 多个 不同投 资组 合的 投资 指令 。 4 、公 平交 易监 控 本公司建立异 常交易行 为 日常监控和分 析评估制 度 。交易管理部 负责异常 交 易的日常实时 监 控,风险管理 与绩效评 估 岗于每季度和 每年度对 公 司管理的不同 投资组合 的 整体收益率 差异、分 投资类别(股 票、债券 ) 的收益率差异 进行分析 , 对连续四个季 度期间内 、 不同时间窗 内(如 1 日内 、3 日、5 日内 ) 公 司 管理的 不同 投资 组合 的同 向交易 的交 易价 差进 行分 析, 对不 同投 资组 合 临近交易日的 反向交易 的 交易价差进行 分析。相 关 投资组合经理 应对异常 交 易情况进行 合理性解 释, 由 投资 组合 经理、 督 察长、 总经 理签 署后, 妥 善保存 分析 报 告 备查 。 如 果在上 述分 析期 间内 , 公司管理的所 有投资组 合 同向交易价差 出现异常 情 况,应重新核 查公司投 资 决策和交易 执行环节 的内部控制, 针对潜在 问 题完善公平交 易制度, 并 在向中国证监 会报送的 监 察稽核季度 报告和年 度报告 中对 此做 专项 说明 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见(2011 年修订) 》 ,完 善相应制 度 及流程,通 过系统和 人工 等各种方式 在各业务 环节 严格控制交 易公平 执 行,公平对待 旗下管理 的 所有投资组合 。本报告 期 内本基金管理 人根据《 证 券投资基金 管理公司 公平交易 制度 指导意见 (2011 年修订) 》及《景 顺长 城基金管理有 限公司公 平 交易指引》对 本年 度同向 交易 价差 进行 了专 项分析 ,未 发现 不公 平交 易现象 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 14 页 共 77 页


4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,本 基金管理 人 管理的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5%的 交易 共 有 37 次 ,为 公司 旗下 管 理的量 化产 品因 申购 赎回情况不一 致依据产 品 合同约定进行 的仓位调 整 ,公司旗下指 数基金因 指 数成份股调 整,以及 量化产 品和 指数 增强 基金 根据产 品合 同约 定通 过量 化模型 交易 , 从 而与 其他 组 合发生 的反 向交 易。 投资组合银行 间债 券交 易 虽然存在临近 交易日同 向 交易行为,但 结合交易 时 机和交易价 差分析表 明投资 组合 间不 存在 不公 平交易 和利 益输 送的 可能 性。 本报告 期内 ,未 发现 有可 能导致 不公 平交 易和 利益 输送的 异常 交易 。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 本基金 在报 告期 内重 点关 注了几 条投 资主 线: 1 、 本 基金 重点 关注 了新 兴 行业中 发展 前景 好增 速快 , 且 估值 合理 的公 司; 投 资的新 兴行 业主 要包括 电子 行业 、环 保行 业和旅 游行 业。 2 、传 统行 业中 的增 长较 快 估值优 势明 显的 龙头 公司 和盈利 持续 向好 的公 司。 投资的 传统 行业 包括 汽车 行业、 交通 运输 、建 材行 业等行 业。 对航空 行业 的看 法: I 、民 航局 以安 全名 义控 制 航班运 行总 量,2017 年 冬 春新航 季日 均航 班量 增速 为 5.7% ( 计算 值为7.8% ) , 前20 大机 场 (吞吐 量 占 69% ) 航 班量 增 速 2.9% , 主协 调机 场之 间 对飞航 班量 增速 仅 为0.4% , 运力 供 给 增速 呈 现收紧 态势 。 II 、与 此同 时, 航空 需求 正逐步 渗透 我国 居民 之中 ,2016 年 乘机 人数 占全 国 总人口 的 10.4% (北上 广深 分别 为 38.1%/31%/44.7%/42.8% ) , 每年 净新增 乘机 人数 为 1500 万人, 占乘 机人 数的 10.5% ,每 年需 求增 长可 维 持在 10% 以 上。 III 、 预计2017 年客 座率 上升 1pts ,2018 年 供给 收 缩而需 求稳 定将 带动 客座 率上 升 1.3pts , 2019 年若 政策 推进 , 供 需 缺口将 继续 拉大 (2%隐 藏 时刻被 耗尽 ) 从而 带动 客 座率上 升 1.8pts。而 票价的 涨幅 可通 过 PMI 指 标来观 察,PMI 能 提高 高 频出行 人数 占比 ,从 而降 低航空 票价 敏感 性。 航空盈 利核 心指 标(R-C)/ASK ,2017 年Q3 单季 国航 、春秋 同比 转正 ,南 航持 平、东 航降 幅收 敛。 预计未 来2 年的 供需 缺口 有望推 动该 指标 同比 增长 。 3 、基 金在 报告 期内 投资 了 大金融 行业 ,包 括主 要包 括保险 等。 我国保 费收 入过 去五 年复 合增 长 13% 。我 国保 费收 入从 2010 年的 1.3 万亿 元,增 长 到 2015景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 15 页 共 77 页


年的2.4 万 亿元 ,年 均增 长 13.4% 行 业利 润从2010 年的 837 亿 元, 增长 到2015 年的 2824 亿 元, 增加2.4 倍。 预计未 来五 年保 持13% 左 右的复 合增 速也 问题 不大 。2015 年, 我国 保险 深度 (= 保费/GDP)达 到 3.6% ,保 险密 度( 人均 保费) 达到 1768 元/人 。 根据保 监会 的保 险行 业十 三五规 划, 到 2020 年,全 国保 险保 费收 入争 取达 到 4.5 万亿 元左 右, 保险深 度达 到 5% , 保险 密 度达 到 3500 元/ 人, 保险业 总资 产争 取达 到 25 万亿元 左右 。 根 据这 一规 划,对 应这 五年 保费 收入 复合增 速 约 13% 。 我国保 险深 度和 保险 密度 都有提 升空 间 。 横 向对 比 来看 , 根 据2014 年 的数 据 , 台 湾的 寿险 保 险深 度16% , 日 本、 美 国分 别有 8.4% 、3.0% (美 国保 障渠道 除了 寿险 外, 有 401k 基金 式的 养老 保 险等保 障手 段) ,相 比 之 下 ,我国 的寿 险保 险深 度(2.0% ) 仍有 上升 空间 。 2017 年5 月, 行业 保费 整 体继续 保持 较快 增长 , 但 与去年 同期 相比 , 同 比增 速有所 放缓 , 主 要是受 到 2016 年 收益 率 下滑、 万能 险规 模大 幅收 缩的影 响。2017 年 ,保 险 行业资 产配 置面 临着 较大挑战,但 随着资本 市 场的回暖, 收 益率有望 提 升;且随着监 管倡导行 业 回归保障本 源,行业 保费结构持续 改善,保 障 型产品占比不 断提升。 仍 看好我国保险 行业的长 期 发展,同时 大型上市 险企在 此轮 监管 导向 中受 益,因 此判 断保 险行 业极 有可能 进入 成长 阶段 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 2017 年度 ,本 基金 份额 净 值增长 率 为 11.23% ,业 绩 比较基 准收 益率 为 4.07% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 1 、宏 观利 率环 境: 当前,最热门 的宏观关 键 词莫过于经济 工作会议 及 政治局会议一 再强调的 防 范金融风险。 如 何防范?即去 金融杠杆 , 引导资金脱虚 向实。如 何 去看当下 的宏 观环境? 在 此引用彭文 生老师的 《渐行 渐近 的金 融周 期》 的框架 ,其 总体 分析 框架 可以概 括为 三点 : 1.1 、 强 调货 币和 信用 的区 别, 前者 由财 政政 策来 主 导, 释放 的本 位货 币推 动 通胀 ; 后 者由 金 融机构演绎, 释放的信 用 推动资产价格 上涨,如 果 得不到有效的 监管及控 制 ,最终结局 是泡沫破 裂( 美 国次 贷危 机是 典型 例 子); 1.2 、 金 融管 制时 期 , 需 求 由政府 驱动 ; 自由 化时 期 , 金 融机 构通 过创 新( 企业 部门杠 杆) 及抵 押品( 居民 部门 杠杆) 释放 的信用 相互 推动 ,杠 杆和 房价共 同制 造泡 沫; 1.3 、 金融 周期 上半 场, 政 策核心 是宽 信用 并鼓 励私 人投资 , 结 果是 企业 以及 居民部 门加 杠杆 , 利率呈 现前 低后 高 ; 金 融 周期下 半场 , 政策 核心 着 力点将 是去 杠杆 , 去杠 杆 必然对 需求 造成 影响 , 进而带 来资 产价 格波 动 , 结果是 伴随 房价 下行 , 利 率水平 前高 后低 。 政府 此 时需要 采用 “ 宽 货币 、景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 16 页 共 77 页


紧信用 、宽 财政 ”来 对冲 需求下 行。 回头看,我国 当前所处 什 么阶段?看下 前面所提 的 宏观热门关键 词就很清 晰 ,当前我国就 是 处在金 融周 期的 下半 场 , 即去杠 杆阶 段 。 实 际上 根 据彭博 士的 观点 , 我国 在2013 年 即已 经处 在这 轮金融 周期 的顶 部区 域, 当时 2013 年的 钱荒 压力 测 试让央 行及 全市 场惊 出一 身冷汗 , 彼 时贸 然去 杠杆的 压力 会非 常大 。正 是基于 此 , 后续 开展 了供 给侧改 革。 2015 年以 来国 家实 施的 供 给侧改 革, 其核 心思 想正 是 “三 去一 降一 补 ” 大战 略。2015 年 降成 本, 利 率下 降, 股 债双 牛 ;2016 年供 给侧 去产 能, 商品价 格大 涨;2017 年三 四线城 市房 价上 涨去 库存;三去一 降一补政 策 可谓我党超级 高明的手 段 ,也是人类史 上独特的 经 济学现象, 体现我党 执行力 的强 大。 可以较 为明 确的 说,2015 年以来 的供 给侧 改革 取得 了阶段 性的 重大 顺利 ; 结 合全球 主要 经 济 体的复苏带来 的外部机 遇 ,我们也就具 备了此前 不 具有的现实条 件。这也 就 可以理解无 论是中央 经济工 作会 议、 政治 局会 议 都把强 调防 范金 融风 险作 为首要 任务 , 因 此2018 年 我们可 以明 确判 断, 金融去 杠杆 将是 重中 之重 。 根据彭 博士 的金 融周 期理 论, 去 杠杆 的过 程中 必然 需 要宽货 币宽 财政 的手 段来 对冲需 求下 行, 基金经理的理 解这里不 仅 局限于是宽货 币紧信用 宽 财政,而是宽 财政与补 短 板并行,通 过政府有 形之手(重 大创 新战 略, 国 之重器 : 注, 制造 业)与 市 场无形 之手(科 技创 新, 新 兴消费 : 注, 创新 +消费) ,实 现中 国从 富到 强的过 程。 2 、流 动性 环境 : 此前, 市场 普遍 使 用 M2 来 衡量市 场整 体流 动性 状况 , 今 年M2 同比 增速 已经 回 落到 9% 左 右的 区间,根据 M2 增速( 银行 表内资产扩张 增速+央行 外 汇占款-非存款 来源)的计 算来看,由 于 MPA 审慎监管执行下,银行表 内资产扩张增速逐步下行 ,甚至出现资产负债表收 缩,可以预期 2017 年全年 M2 增速 肯定 低于 年初制 定的 12% 目 标, 甚 至不排 除明 年政 府工 作报 告中提 出同 比增 速 9% 左右的目标( 考虑表外 回归 表内的话, 这个增速 可能 会略有提升) 。数量型 流动 性研究对债 市影响 可能大 于股 市资 产, 权益 市场更 加关 心利 率的 走 向 问题。 由于金融去杠 杆导致市 场 利率持续上行 与上一轮 钱 荒效应导致银 行间利率 市 场飙升有何可 比 较之处 ?这 个问 题, 引用 中金固 收团 队细 致分 析思 考的结 论: 虽然以 货币 市场 利 率 和债 券绝对 收益 率水 平来 衡量 ,目前 利率 水平 都尚 未超 过 2013-2014 年 钱荒阶段,但 这并不意 味 着这一轮流动 性的收缩 的 剧烈程度就低 于上一轮 。 无论从总量 、结构还 是从持续时间 来看,这 轮 流动性的收缩 可能都是 历 史之最。但融 资需求并 未 快速收缩的 情况下, 利率在 中短 期内 可能 也不 会大幅 下行 ,只 是上 升空 间可能 也相 对有 限。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 17 页 共 77 页


在流动性蛋糕 不能持续 做 大甚至收缩的 情况下, 切 蛋糕变得越来 越关键, 只 有优质的大型 企 业和金融机构 可以切到 足 够的流动性蛋 糕,实体 经 济和金融市场 未来会呈 现 越来越明显 的两极分 化。这意味着 未来无论 股 票、债券还是 商品的投 资 逻辑都会发生 深刻的变 化 ,只有把握 住这种分 化和集中度提 升的特征 , 投资龙头,才 能确保资 金 的安全和回报 。而经济 研 究和金融研 究也越来 越需要 进行 结构 的细 分, 避免一 概而 论。 进入2018 年, 在 依然 严峻 的流动 性格 局和 各种 政策 加大流 动性 的摩 擦成 本导 致货币 增速 和 货 币流通速度进 一步放缓 的 情况下,最关 键的策略 不 是资产端策略 ,而是负 债 端策略,只 有获得稳 定且成 本相 对较 低 的 负债 ,才能 在竞 争中 脱颖 而出 。 本基金 未来 将持 续重 点关 注几条 投资 主线 : 2017 年A 股市 场是 极其 分 化的年 份, 各种 自媒 体都 有统计 , 市 值越 大平 均涨 幅越大 , 而 曾经 风光无 限的 中小 创遭 遇闷 头杀。 上证 50 指数 上涨 28.27% ,沪深 300 指 数上 涨 25.05% , 中证 800 指数上 涨18.72% , 中 证500 指数 下跌2.64% , 中 证1000 指 数下 跌15.5% ; 事实 上, 不仅A 股 , 美 股港股 都上 演了 这样 的一 幕。 以 港股 市场 涨幅 为例 , 恒生 指数 成分 股上 涨39.10% , 港股 主板 上涨 28.38% ,全 部港 股上 涨28.09% , 港股 创业 板下 跌19.2% 。 人们普 遍会 更加 关注 当下 及短期 发生 的现 象, 但如 果我们 以 2012 年 11 月 30 日为基 准日(为 何以这个日子 为界限,2012 年底,主要 指数均同 时 触底)做一个至 今的涨幅 统 计 ,我们发现 情况 又有所 不同 。无 论 是 A 股 还是港 股, 以中 大股 票为 代表组 成的 成份 指数 并没 有跑赢 中小 创为 代 表 的指数,换句 话说,大 家 对蓝筹涨幅过 大担忧其 实 只是对短周期 的担忧, 放 在更长周期 角度,这 轮上涨 以来 , 蓝筹 股与 中小 创都是 处在 同样 的大 周期 中。 只是 背后 驱动 因素 有显 著差别 , 2014-2015 年的流 动性 及 “ 改革+创新 ”驱动 中小 创牛 市, 而蓝 筹是依 赖业 绩驱 动 下 的估 值回归 。 我们以 申万 一级 行业 做统 计,同 样得 到类 似的 结果 。前期 风光 无限 的 TMT ,2012 年 这轮 上涨 周期依 赖 , 涨 幅依 然巨 大 , 只 不过 是前 期泡 沫破 裂 下的均 值回 归定 律导 致近 两 年的 持续 低迷 。 持 续的自 下而 上选 股, 不局 限于个 别或 者部 分行 业。 围绕自 上而 下即 “宏 观变 量-中 观产 业格 局演 化 -微观企业选 股 ”,“ 低风 险-潜在高回 报 ”的理 念下 寻求构建高 性价比资 产组 合。选股标 准依然 是紧扣基金投 资主题, 寻 找当年业绩增 速或预期 业 绩增速排名靠 前的公司 。 或有预期差 的公司。 因此可 以淡 化风 格变 换。 本基金 会重 点关 注估 值合 理或估 值较 低的 白马 成长 股 (这 类公 司很 多是 所在 行 业的龙 头企 业, 业绩增速稳定 且较快, 估 值水平吸引力 较强)和 竞 争力强估值低 估的价值 股 。本基金会 持续关注 大金融行业的 投资机会 , 基金经理认为 中期来看 金 融行业 的改善 逻辑依然 比 较确定,会 持续买入 或持有 估值 合理 的金 融标 的。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 18 页 共 77 页


管理人同样会 继续站在 自 下而上的角度 ,配置已 经 回调至价值区 间的优质 成 长个股。成长 股 方面,管理人 认为首先 应 该关注的依然 是偏实一 点 的成长性行业 和公司, 例 如电子行业 、通信行 业等科技股。 而文化、 传 媒、体育、互 联网等行 业 整体相对吸引 力不强, 但 已经观察到 少数公司 估值已经降到 比较低的 位 置,且其中的 龙头公司 盈 利能力不差, 基金也会 继 续在其中精 选。这是 由政策 导向 、宏 观市 场情 况和今 年以 来的 市场 偏好 趋势和 其本 身的 估值 水平 所决定 的。 4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 本报告期内, 本基金管 理 人继续完善内 部控制体 系 和内部控制制 度,健全 管 理制度和业务 规 章,依据国家 相关法律 法 规、内部控制 制度、内 部 管理制度和业 务规章、 基 金合同以及 基金招募 说明书对本基 金的投资 、 销售、运营等 业务中的 内 部控制完善程 度和执行 情 况进行持续 的监察稽 核,对监察稽 核中发现 的 问题及时提示 ,督促改 进 并跟踪改进效 果。定期 编 制监察稽核 报告,及 时报送 上级 监管 部门 。 为提高防范和 化解经营 风 险的能力,确 保经营业 务 稳健运行和受 托资产安 全 完整,保障基 金 份额持 有人 利益 ,本 基金 管理人 采取 的主 要措 施包 括: 1 、 进 一步 完善 内部 控制 体 系 和内 部控 制制 度。 本公 司已经 建立 了科 学合 理的 层次分 明的 包括 内控组 织架 构、 控制 程序 和控制 措施 以及 控制 职责 在内的 运行 高效 、严 密的 内部控 制体 系。 2 、进 一步 健全 管理 制度 和 业务规 章。 在已 建立 的基 本管理 制度 、业 务流 程、 规章等 基础 上, 根据公司的业 务发展和 法 律法规的颁布 情况,对 相 关管理制度和 业务流程 规 章进行全面 修订及更 新,从 管理 制度 和业 务流 程上进 行风 险控 制, 进一 步强化 内部 制度 的执 行力 度。 3 、 坚持 岗位 分离 、 相互 制 衡的内 控机 制 。 在 岗位 设 置上继 续采 取严 格的 分离 制度 , 形 成不 同 岗位之 间的 相互 制衡 机制 ,从岗 位设 置上 减少 和防 范操作 及 操 守风 险。 4 、 持续 地对 基金 经营 业务 的合法 合规 性进 行监 控 。 采取了 实时 监控 、 常规 稽 核、 专项 稽核 和 临时稽核等方 式,对发 现 的问题及时提 示并督促 改 进,防范各种 违法违规 行 为的发生, 切实保护 基金份 额持 有人 的合 法权 益。 5 、执 行以KPI(Key Performance Indicator 主 要绩 效指标)为 风险 控制 主要 手 段和评 估标 准 的风险评估、 预警、报 告 、控制以及监 督程序。 并 通过适当的控 制流程, 定 期或实时对 风险进行 评估、预警和 监督,从 而 确认、评估和 预警与公 司 管理及基金运 作有关的 风 险。通过顺 畅的报告 渠道,对风险 问题进行 层 层 监督、管理 和控制, 使 部门和管理层 及时把握 风 险状况并快 速做出风 险控制 决策 。 6 、 采用 自动 化监 督控 制系 统。 采用 电子 化投 资交 易 系统 , 对 投资 比例 进行 限 制, 有效 地防 止景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 19 页 共 77 页


合规性 运作 风险 和操 作风 险。 7 、 按 照法 律法 规的 要求, 认真做 好旗 下各 只基 金的 信息披 露工 作, 确保 有关 信息披 露的 真实 、 完整、 准确 、及 时。 8 、 定 期不 定期 地组 织合 规 培训 。 通 过结 合外 部律 师 培训 、 内 部合 规培 训以 及 证券业 协会 的后 续教育 课程 ,进 一步 加强 对员工 的合 规教 育, 健全 公司合 规文 化。 本基金管理人 承诺将一 如 既往地本着诚 实信用、 勤 勉尽责的原则 管理和运 用 基金资产,不 断 提高内 部监察 稽核工作 的 科学性和有效 性,努力 防 范和控制各种 风险,充 分 保障基金份 额持有人 的合法 权益 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理人 成立基金 估 值委员会对基 金财产的 估 值方法及程序 作决策, 基 金估值委员会 在 遵守法律法规 的前提下 , 通过参考行业 协会的估 值 指引及独立第 三方估值 服 务机构的估 值数据等 方式,谨慎合 理地制定 高 效可行的估值 方法,及 时 准确地进行份 额净值的 计 量,保护基 金份额持 有人的 合法 权益 。 基金日 常估 值由 基金 管理 人同基 金托 管人 一同 进行 。 基金份 额净 值由 基金 管理 人完成 估值 后, 将估值 结果 以双 方认 可的 方式报 送给 基金 托管 人, 基金托 管人 按基 金合 同规 定的估 值方 法、 时间 、 程序进行复核 ,无误后 返 回给基金管理 人,由基 金 管理人对外公 布。月末 、 年中和年末 估值复核 与基金 会计 账目 的核 对同 时进行 。 当发生了影响 估值方法 和 程序的有效性 及适用性 的 情况时,通过 会议方式 启 动估值委员会 的 运作。研究人 员凭借其 丰 富的专业技能 和对市场 产 品的长期深入 的跟踪研 究 ,综合宏观 经济、行 业发展及个券 状况等各 方 面因素,从价 值投资的 角 度进行理论分 析,并根 据 分析的结果 向基金估 值委员会提出 有关估值 方 法或估值模型 的建议。 风 险管理人员根 据研究人 员 提出的估值 方法或估 值模型 进行计 算及验证 , 并根据计算和 验证的结 果 与投资人员共 同确定估 值 方法并提交 估值委员 会。基金事务 部基金会 计 负责与基金托 管人沟通 , 必要时应就所 采用的估 值 技术、假设 及输入值 得适当性等咨 询会计师 事 务所的专业意 见。法律 、 监察稽核部相 关人员负 责 监察执行估 值政策及 程序的合规性 ,控制执 行 中可能发生的 风险。估 值 委员会共同讨 论通过后 , 基金事务部 基金会计 根据估值委员 会确认的 估 值方法对各基 金进行估 值 核算并与基金 托管行核 对 ,法律、监 察稽核部 负责对 外进 行信 息披 露。 截止本报告期 末,本基 金 管理人已与中 央国债登 记 结算有限责任 公司、中 证 指数有限 公司 合 作,由 其提 供相 关债 券品 种、流 通受 限股 票的 估值 参考数 据。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 20 页 共 77 页


4.8 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 截止本报告期 末,根据 相 关法律法规和 基金合同 的 要求以及本基 金的实际 运 作情况,经本 基 金管理 人研 究决 定暂 不实 施利润 分配 。 4.9 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 21 页 共 77 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期内, 本基金托 管 人在对景顺长 城中国回 报 灵活配置混合 型证券投 资 基金的托管过 程 中,严格遵守 《证券投 资 基金法》及其 他法律法 规 和基金合同 的 有关规定 , 不存在任何 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为, 完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 景顺长城 中 国回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 管理人—— 景顺长城基金 管 理有限公司在 景顺长城 中 国回报灵活配 置混合型 证 券投资基金的 投资运作 、 基金资产净 值计算、 基金份额申购 赎回价格 计 算、基金费用 开支等问 题 上,不存在任 何损害基 金 份额持有人 利益的行 为,在各重要 方面的运 作 严格按照基金 合同的规 定 进行。本报告 期内,景 顺 长城中国回 报灵活配 置混合 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人依法 对景顺长 城 基金管理有限 公司编制 和 披露的景顺长 城中国回 报 灵活配置混合 型 证券投 资基 金2017 年年 度 报告中 财务 指标 、 净值 表 现、 利润 分配 情况 、 财务 会计报 告 、 投 资组 合 报告等 内容 进行 了核 查, 以上内 容真 实、 准确 和完 整。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 22 页 共 77 页


§6 审计报 告 6.1 审 计报 告基本 信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2018) 审字 第60467014_H15 号 6.2 审 计报 告的基 本内 容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 我 们 审 计 了 景 顺 长 城 中 国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 财 务报表 , 包括2017 年 12 月31 日的 资产 负债 表 ,2017 年 度的 利润 表、所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 以及 相关 财务 报表附 注。 我们认 为, 后附 的景 顺长 城 中国回 报灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 的财务 报表 在所 有重 大方 面按照 企业 会计 准则 的规 定编制 , 公 允反 映了景顺长城中国回报灵 活配置混合型证券投资基 金 2017 年 12 月31 日的 财务 状况 以及2017 年 度的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 审计意 见 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报 告的 “注 册会 计师 对财 务 报表审 计的 责任 ” 部分 进 一步阐 述了 我们 在这些 准则 下的 责任 。 按 照中国 注册 会计 师职 业道 德守则 , 我们 独 立于景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金, 并 履行 了职 业道德 方面 的其 他责 任, 我们相 信, 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当的 ,为 发表 审计 意见 提供了 基础 。 其他信 息 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金管 理层 ( 以下 简称 “管理层 ” )对其他信 息负 责。其他信息包括年 度报 告中涵盖的信 息,但 不包 括财 务报 表和 我们的 审计 报告 。 我们对 财务 报表 发表 的审 计意见 不涵 盖其 他信 息, 我 们也不 对其 他 信息发 表任 何形 式的 鉴证 结论。 结合我 们对 财务 报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其 他信息 , 在此 过 程中, 考虑 其他 信息 是否 与 财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的 情况存 在重 大不 一致 或者 似乎存 在重 大错 报。 基于我 们已 执行 的工 作 , 如果我 们确 定其 他信 息存 在重大 错报 , 我 们应当 报告 事实 。在 这方 面,我 们无 任何 事项 需要 报告。 管理层 和治 理层 对财 务报 表的 责任 管理层 负责 按照 企业 会计 准则的 规定 编制 财务 报表 , 使其实 现公 允 反映, 并设计 、 执行 和维 护必要 的内 部控 制, 以 使 财务报 表不 存在 由于舞 弊或 错误 导致 的重 大错报 。 在编制 财务 报表 时, 管理 层 负责评 估景 顺长 城中 国回 报灵活 配置混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 持 续 经 营 能 力 , 披 露 与 持 续 经 营 相 关 的 事 项 (如适用 ) ,并运用持 续经 营假设,除非计划进 行清 算、终止运营 或别无 其他 现实 的选 择。 治 理 层 负 责 监 督 景 顺 长 城 中 国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的财务 报告 过程 。 注册会 计师 对财 务报 表审 计的 我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重大错 报获 取合 理保 证 , 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 23 页 共 77 页


责任 证是高 水平 的保 证, 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一 重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 , 如果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表作出 的经 济决 策, 则通 常认为 错报 是重 大的 。 在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 , 我 们运 用 职业判 断 , 并 保 持职业 怀疑 。同 时, 我们 也执行 以下 工作 : (1)识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险, 设计和 实施 审计 程序 以应 对 这些 风险 , 并获 取充 分 、 适当的 审计 证 据, 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故 意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 , 未能 发 现由于 舞弊 导致 的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 (2)了解与审计相关 的内 部控制,以设计恰当 的审 计程序, 但目 的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 (3)评价管理层选用 会计 政策的恰当性和作出 会计 估计及相关披 露的合 理性 。 (4)对管理层使用持 续经 营假设的恰当性得出 结论 。同时,根据 获取的 审计 证据 , 就 可能 导 致对景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型 证 券 投 资 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大 不 确 定 性 得 出 结 论 。 如 果 我 们 得 出 结 论 认 为 存 在 重 大 不 确 定 性, 审 计准 则要 求我 们在 审 计报告 中提 请报 表使 用者 注意财 务报 表 中的相 关披 露; 如 果披 露 不充分 , 我们 应当 发表 非 无保留 意见。 我 们的结 论基 于截 至审 计报 告日可 获得 的信 息 。 然 而 , 未来的 事项 或 情 况 可 能 导 致 景 顺 长 城 中 国 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 不 能持续 经营 。 (5) 评 价财 务报 表的 总体 列报、 结构 和内 容 (包 括 披露) , 并评 价 财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 我们与 治理 层就 计划 的审 计范围 、 时 间安 排和 重大 审 计发现 等事 项 进行沟 通, 包括 沟通 我们 在 审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺 陷。 会计师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所( 特殊普 通合 伙) 注册会 计师 的姓 名 吴翠蓉





鹤 会计师 事务 所的 地址 中国


北京 审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日


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§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款 7.4.7.1 26,894,172.24 9,895,479.72 结算备 付金


55,329.81 568,185.67 存出保 证金


20,203.99 2,578.27 交易性 金融 资产 7.4.7.2 58,527,899.24 87,805,712.08 其中: 股票 投资


36,020,899.24 10,656,422.08 基金投 资


- - 债券投 资


22,507,000.00 77,149,290.00 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 12,000,000.00 应收证 券清 算款


- - 应收利 息 7.4.7.5 706,302.84 1,599,659.08 应收股 利


- - 应收申 购款


896.18 98.52 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 7.4.7.6 - - 资产总 计


86,204,804.30 111,871,713.34 负债和所有者权益 附注号 本期 末 2017 年 12 月31 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


- 5,000,000.00 应付赎 回款


734,918.06 29,902.32 应付管 理人 报酬


109,566.12 137,781.92 应付托 管费


18,261.03 22,963.66 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 7.4.7.7 58,916.70 23,996.27 应交税 费


- - 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 25 页 共 77 页


应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 69,431.22 169,011.26 负债合 计


991,093.13 5,383,655.43 所有者权益:





实收基 金 7.4.7.9 62,804,617.84 87,320,246.06 未分配 利润 7.4.7.10 22,409,093.33 19,167,811.85 所有者 权益 合计


85,213,711.17 106,488,057.91 负债和 所有 者权 益总 计


86,204,804.30 111,871,713.34 注: 报告 截止 日2017 年12 月 31 日, 基金 份额 净值 人 民币 1.357 元 , 基 金份 额总 额 62,804,617.84 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 景顺 长城 中国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 一、收入


13,666,015.28 6,896,609.14 1.利息 收入


1,964,609.29 9,019,975.52 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 101,743.98 107,068.91 债券利 息收 入


1,681,516.13 8,366,279.48 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


181,349.18 546,627.13 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


9,542,481.40 4,730,249.45 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 10,410,972.09 765,431.45 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 7.4.7.13 -1,093,875.38 3,964,818.00 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - - 股利收 益 7.4.7.15 225,384.69 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.16 2,109,419.38 -8,339,676.37 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )


- - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 7.4.7.17 49,505.21 1,486,060.54 减: 二、费用


2,514,670.94 4,447,877.35 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 1,515,817.02 3,291,814.81 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 26 页 共 77 页


2.托 管费 7.4.10.2.2 252,636.22 548,635.76 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 7.4.7.18 346,430.81 100,179.45 5.利 息支 出


43.89 101,561.12 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


43.89 101,561.12 6.其 他费 用 7.4.7.19 399,743.00 405,686.21 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) 11,151,344.34 2,448,731.79 减:所 得税 费用


- - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 11,151,344.34 2,448,731.79


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 景顺 长城 中 国 回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 87,320,246.06 19,167,811.85 106,488,057.91 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 11,151,344.34 11,151,344.34 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -24,515,628.22 -7,910,062.86 -32,425,691.08 其中:1. 基 金申 购款 14,009,267.39 3,687,385.68 17,696,653.07 2. 基金 赎回 款 -38,524,895.61 -11,597,448.54 -50,122,344.15 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 62,804,617.84 22,409,093.33 85,213,711.17 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 27 页 共 77 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 1,072,590,328.60 221,208,963.61 1,293,799,292.21 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 2,448,731.79 2,448,731.79 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -985,270,082.54 -204,489,883.55 -1,189,759,966.09 其中:1. 基 金申 购款 9,159,146.39 1,986,874.89 11,146,021.28 2. 基金 赎回 款 -994,429,228.93 -206,476,758.44 -1,200,905,987.37 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 87,320,246.06 19,167,811.85 106,488,057.91 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下 列 负责 人签 署: ______ 康乐______














______ 吴建 军______














____ 邵 媛媛____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 景顺长城中国 回报灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”), 系经 中国证券监 督 管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会” )证监许可 号文《 关于 核准景顺长城 中国回 报灵活配置混 合型证券 投 资基金募集的 批复》的 核 准,由景顺长 城基金管 理 有限公司作 为发起人 于 2014 年 9 月 30 日至 2014 年 11 月4 日 向社 会公 开募集 ,募 集期 结束 经安 永华明 会计 师事 务所 (特殊 普通 合伙 ) 验证 并 出具安 永华 明 (2014 ) 验 字第 60467014_H03 号验 资 报告后 , 向中 国证 监 会报送 基金 备案 材料 。基 金合同 于 2014 年 11 月 6 日生效 。本 基金 为契 约型 开放式 ,存 续期 限 不 定。 设立 时募 集的 扣除 认 购费后 的实 收基 金 (本 金 ) 为 人民 币2,869,742,421.49 元 , 在募 集期 间 产生的活期存款利息为人民币 879,788.45 元 , 以 上 实 收 基 金 ( 本 息 ) 合 计 为 人 民 币 2,870,622,209.94 元, 折 合 2,870,622,209.94 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为景 顺长 城基 金管理有限公 司,注册 登 记机构为本基 金管理人 , 基金托管人为 中国工商 银 行股份有限 公司(以景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 28 页 共 77 页


下简称 “中 国工 商银 行 ”)。 本基金投资范 围包括国 内 依法发行上市 的股票( 包 括中小板、创 业板及其 他 经中国证监会 核 准上市 的股 票, 含普 通股 和优先 股) 、 债券 (包 括国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债、 央行 票据、 金 融债券、企业 债券、公 司 债券、中期票 据、短期 融 资券、超短期 融资券、 次 级债券、政 府支持机 构债、政府支 持债券、 地 方政府债、资 产支持证 券 、中小企业私 募债券、 可 转换债券及 其他经中 国证监会允 许投资的 债券) 、债券回购 、银行存 款( 包括协议存 款、定期 存款 及其他银行 存款) 、 货币市场工具 、权证、 股 指期货以及经 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具,但需 符合中国 证监会的相关 规定。本 基 金股票投资占 基金资产 的 比例范围为 0-95% 。本基 金每个交易日 日终在 扣除股 指期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 , 应 当保 持不低 于基 金资 产净 值 5%的现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :一年 期银 行定 期存 款利 率(税 后)+3% (单 利年 化 ) 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的《 企业会计 准 则-基本 准则 》以及其 后 颁布及修订的 具 体会计准则、 应用指南 、 解释以及其他 相关规定( 以 下合称 “企业 会计准则 ”) 编制。同时 ,在具 体会计估值核 算和信息 披 露方面,也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 并 发布的《证 券投资基 金会计 核算 业务 指引 》 、 中 国证监 会制 定的 《中 国证 券监督 管理 委员 会关 于证 券投资 基金 估值 业务 的指导意见》 、 《证券投 资 基金信息披 露管理办 法》 、 《证券投资 基金信息 披露 内容与格式 准则》 第 2 号 《年 度报 告的 内容 与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 及 其他 中国 证监 会和中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 相关 规定 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财 务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 29 页 共 77 页


7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 ( 或负 债) , 并 形成其 他单 位的 金融 负债 (或 资产 ) 或权 益工具 的合 同。 (1) 金 融资 产的 分类 本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类: 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金 融资产及贷款 和应收款 项 。本基金持有 的以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 资产主要 包括股 票、 债券 和衍 生工 具等投 资。 本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项,包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资 产和其 他各 类应 收款 项等 。 (2) 金 融负 债的 分类 本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 及 其他金 融负 债。 本基金持有的 金融负债 均 划分为其 他金 融负债, 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和其他各类 应 付款项 等。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 初始确 认 本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认金融资 产 或金融负债, 按取得时 的 公允价值作为 初 始确认金额。 划分为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融资产, 取 得时发生的 相关交易 费用计 入当 期损 益; 应收 款项和 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。 后续计 量 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ,采用公允价 值进行后 续 计量。在持有 该 类金融资产期 间取得的 利 息或现金股利 ,应当确 认 为当期收益。 每日, 本 基 金将以公允 价值计量 且其变动计入 当期损益 的 金融资产或金 融负债的 公 允价值变动计 入当期损 益 ;应收款项 和其他金 融负债采用实 际利率法 , 以摊余成本进 行后续计 量 ,其摊销或减 值产生的 利 得或损失, 均计入当 期损益 。 终止确 认 当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止,或 该 金融资产已转 移,且符 合 金融资产转移 的景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 30 页 共 77 页


终止确认条件 时的金融 资 产将终止确认 ;当金融 负 债的现时义务 全部或部 分 已经解除的 ,该金融 负债或 其一 部分 将终 止确 认; 处置该金融资 产或金融 负 债时,其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 , 同时调 整公 允价 值变 动收 益。 金 融资 产转 移 本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的, 终止 确 认该金 融资 产; 保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ,不终止确认 该金融资 产 ;本基金既 没有转移 也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的,分别下 列情况处 理 :放弃了对 该金融资 产控制的,终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债;未放 弃对该金 融 资产控制的 ,按照其 继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ,并相 应确 认有 关负 债。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值,是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中,出售一 项资产所 能 收 到或者转移 一 项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ,假定出 售 资产或者转 移负债的 有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行;不 存 在主要市场的 ,本基金 假 定该交易在 相关资产 或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本 基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。 在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ,根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要 意义的最低层 次输入值 , 确定所属的公 允价值层 次 :第一层次输 入值,在 计 量日能够取 得的相同 资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价;第二 层 次输入值,除 第一层次 输 入值外相关 资产或负 债直接 或间 接可 观察 的输 入值; 第三 层次 输入 值, 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。


每个资产负债 表日,本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重 新评估 ,以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。 本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值: (1) 存在活 跃市场的 金融 工具,按其估 值日能够 取 得的相同资产 或负债在 活 跃市 场上未经 调 整的报价作为 公允价值 ; 估值日无报价 且最近交 易 日后未发生影 响公允 价 值 计量的重大 事件的, 应采用最近交 易日的报 价 确定公允价值 。有充足 证 据表明估值日 或最近交 易 日的报价不 能真实反 映公允 价值 的, 应对 报价 进行调 整, 确定 公允 价值 。 与上述投资品 种相同, 但 具有不同特征 的,应以 相 同资产或负债 的公允价 值 为基础,并在 估 值技术中考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使用 的限制等 , 如果该限制 是针对资 产持有者的, 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。此 外,基金 管 理人不应考 虑因大量景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 31 页 共 77 页


持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 (2) 不存在 活跃市场 的金 融工具,应采 用在当前 情 况下适用并且 有足够可 利 用数据和其他 信 息支持 的估 值技 术确 定公 允价值 。 采 用估 值技 术确 定公允 价值 时, 应优 先使 用相关 可观 察输 入值 , 只有在无法取 得相关资 产 或负债可观察 输入值或 取 得不切实可行 的情况下 , 才使用不可 观察输入 值。 (3) 如有确 凿证据表 明按 上述估值原则 仍不能客 观 反映其公允价 值的,基 金 管理人可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 。 (4) 如 有新 增事 项, 按国 家最新 规定 估值 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金同时 满足下列 条 件时,金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列 示:具有抵销 已确认金 额 的法 定权利且 该种法定 权 利现在是可执 行的;计 划 以净额结算 ,或同时 变现该 金融 资产 和清 偿该 金融负 债。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申 购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分 别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 , 申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时,申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的 金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列,并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认 为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下 由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允价 值变动损益; 于处置时 , 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益,其中 包括从公 允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 32 页 共 77 页


应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算,实际利 率法与直 线 法差异较小的 则 按直线 法计 算。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。 其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算,实 际利率法 与 直线法差异较 小 的则按 直线 法计 算。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配,但 基金份额 持 有人可选择现 金 红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利 润中的未实现 部分为正 数 ,包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现 平准金等,则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ; 若期末未分 配利润的 未实现部分为 负数,则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润,即已 实 现部分相抵 未实现部 分后的 余额 。 经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 无。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 无。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发 (2017 )6 号 《关于 发布<证 券投 资基 金 投资流 通受 限 股票估值指 引(试行 )>的 通知》之附 件《证券 投资 基金投资流 通受限股 票估 值业务指引( 试行) 》 (以下 简称 “估 值业 务指 引 ”) , 自 2017 年 12 月 26 日 起, 本基 金持 有的 流 通受限 股票 参考 估值 业务指引进行 估值。该 会 计估计变更对 本基金本 报 告期末的基金 资产净值 及 本报告期损 益均无影 响。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 无。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 33 页 共 77 页


7.4.6 税项 (1) 印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率 为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 (2) 营 业税 、增 值 税 、企 业 所得税 证券投资基金 (封闭式 证 券投资基金, 开放式证 券 投资基金)管 理人运用 基 金买卖股票、 债 券的差 价收 入, 免征 营业 税。 自2016 年5 月1 日 起, 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点, 金融 业 纳入试 点范 围, 由缴纳营业税 改为缴纳 增 值税。对证券 投资基金 ( 封闭式证券投 资基金, 开 放式证券投 资基金) 管理人运用基 金买卖股 票 、债券的转让 收入免征 增 值税;国债、 地方政府 债 利息收入以 及金融同 业往来利息收 入免征增 值 税。金融机构 开展的质 押 式买入 返售金 融商品业 务 、买断式买 入返售金 融商品 业务 、 同 业存 款、 同 业存单 以及 持有 金融 债券 取得 的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入 。 根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理 人为增 值税 纳税 人; 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应 税行为(以下 称资管产 品 运营业务) ,暂 适用简易 计 税方法,按 照 3%的征 收率 缴纳增值税 。管理 人应分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业 务的销 售 额和增值税应 纳税额。 未 分别核算的 ,资管产 品运营 业务 不得 适用 于简 易计税 方法 。 对 资管 产品 在2018 年1 月1 日 前运 营 过程中 发生 的增 值税 应税行为,未 缴纳增值 税 的,不再缴纳 ;已缴纳 增 值税的,已纳 税额从资 管 产品管理人 以后月份 的增值 税应 纳税 额中 抵减 。


根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政 策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生 的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生 的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债 券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的 股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、 债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非 货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ,包括买 卖 股票、债券的 差价收入 , 股权的股息、 红 利收入 ,债 券的 利息 收入 及其他 收入 ,暂 不征 收企 业所得 税。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 34 页 共 77 页


(3) 个 人所 得税 个人所 得税 税率 为20% 。 基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入,由 上 市公司、债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ,持 股期 限在 1 个月 以内 (含 1 个 月)的 ,其 股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年) 的,暂 减按 50%计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 ,暂 免征 收个 人所得 税。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 7.4.7.1 银行 存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 活期存 款 26,894,172.24 9,895,479.72 定期存 款 - - 其中: 存款 期 限1-3 个月 - - 其他存 款 - - 合计: 26,894,172.24 9,895,479.72


7.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 35,225,489.47 36,020,899.24 795,409.77 贵 金 属 投 资- 金 交所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 - - - 银行间 市场 22,624,381.32 22,507,000.00 -117,381.32 合计 22,624,381.32 22,507,000.00 -117,381.32 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 57,849,870.79 58,527,899.24 678,028.45 项目 上年度 末 2016 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 35 页 共 77 页


股票 11,006,030.42 10,656,422.08 -349,608.34 贵 金 属 投 资- 金 交 所 黄金合 约 - - - 债券 交易所 市场 15,206,206.05 15,157,290.00 -48,916.05 银行间 市场 63,024,866.54 61,992,000.00 -1,032,866.54 合计 78,231,072.59 77,149,290.00 -1,081,782.59 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 89,237,103.01 87,805,712.08 -1,431,390.93


7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 的衍 生金 融资 产/ 负 债余额 均为 零。 7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 证券 - - 银行间 买入 返售 证券 - - 合计 - - 项目 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 账面余 额 其中; 买断 式逆 回购 交易所 买入 返售 证券 12,000,000.00 - 银行间 买入 返售 证券 - - 合计 12,000,000.00 -


7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均无 买断 式逆 回购 交易中 取得 的债 券。 7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 上年度 末 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 36 页 共 77 页


2017 年12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 5,999.25 1,120.76 应收定 期存 款利 息 - - 应收其 他存 款利 息 - - 应收结 算备 付金 利息 24.90 255.60 应收债 券利 息 700,269.59 1,593,642.51 应收买 入返 售证 券利 息 - 4,639.01 应收申 购款 利息 - - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 其他 9.10 1.20 合计 706,302.84 1,599,659.08


7.4.7.6 其 他资 产 本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 的其 他资 产余 额均 为零。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年 12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 58,566.70 22,766.42 银行间 市场 应付 交易 费用 350.00 1,229.85 合计 58,916.70 23,996.27


7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - - 应付赎 回费 431.22 11.26 预提费 用 69,000.00 169,000.00 合计 69,431.22 169,011.26


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 37 页 共 77 页


上年度 末 87,320,246.06 87,320,246.06 本期申 购 14,009,267.39 14,009,267.39 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) -38,524,895.61 -38,524,895.61 - 基金 拆分/份 额折 算前 - - 基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 62,804,617.84 62,804,617.84 注:本 期申 购份 额包 含基 金转入 份额 ;本 期赎 回份 额包含 基金 转出 份额 。 7.4.7.10 未 分配 利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 20,580,217.34 -1,412,405.49 19,167,811.85 本期利 润 9,041,924.96 2,109,419.38 11,151,344.34 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的 变动 数 -6,894,267.90 -1,015,794.96 -7,910,062.86 其中: 基金 申购 款 3,398,832.68 288,553.00 3,687,385.68 基金赎 回款 -10,293,100.58 -1,304,347.96 -11,597,448.54 本期已 分配 利润 - - - 本期末 22,727,874.40 -318,781.07 22,409,093.33


7.4.7.11 存 款利 息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 活期存 款利 息收 入 96,782.34 104,815.68 定期存 款利 息收 入 - - 其他存 款利 息收 入 - - 结算备 付金 利息 收入 4,642.89 1,934.35 其他 318.75 318.88 合计 101,743.98 107,068.91


7.4.7.12 股 票投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 上年度 可比 期间 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 38 页 共 77 页


2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 108,605,765.64 35,781,343.50 减:卖 出股 票成 本总 额 98,194,793.55 35,015,912.05 买卖股 票差 价收 入 10,410,972.09 765,431.45


7.4.7.13 债 券投 资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月31日 上年度 可比 期间 2016年1 月1 日至2016 年 12月31 日 卖 出 债券 ( 、 债 转股 及债券 到 期兑 付)成 交总 额 116,353,117.81 1,263,655,702.98 减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到 期兑付 )成 本总 额 115,419,971.27 1,238,466,507.24 减:应 收利 息总 额 2,027,021.92 21,224,377.74 买卖债 券差 价收 入 -1,093,875.38 3,964,818.00 7.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金 于本 期及 上年 度可 比期间 均无 衍生 工具 收益 。 7.4.7.15 股 利收 益 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月 31 日 股票投 资产 生的 股利 收益 225,384.69 - 基金投 资产 生的 股利 收益 - - 合计 225,384.69 -


7.4.7.16 公 允价 值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月 1 日至2016 年 12 月 31 日 1.交易 性金 融资 产 2,109,419.38 -8,339,676.37 —— 股 票投 资 1,145,018.11 -1,924,961.32 —— 债 券投 资 964,401.27 -6,414,715.05 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 39 页 共 77 页


—— 资 产支 持证 券投 资 - - —— 贵 金属 投资 - - ——其他 - - 2.衍生 工具 - - —— 权 证投 资 - - 3.其他 - - 合计 2,109,419.38 -8,339,676.37


7.4.7.17 其 他收 入 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日 基金赎 回费 收入 36,857.53 1,481,988.32 基金转 换费 收入 12,647.68 4,072.22 合计 49,505.21 1,486,060.54


7.4.7.18 交 易费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 344,330.81 91,304.45 银行间 市场 交易 费用 2,100.00 8,875.00 合计 346,430.81 100,179.45


7.4.7.19 其 他费 用 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 审计费 用 60,000.00 60,000.00 信息披 露费 300,000.00 300,000.00 债券托 管账 户维 护费 37,400.00 37,400.00 银行划 款手 续费 2,343.00 8,286.21 合计 399,743.00 405,686.21


景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 40 页 共 77 页


7.4.7.20 分 部报 告 截至本报告期 末,本基 金 仅在中国大陆 境内从事 证 券投资单一业 务,因此 , 无需作披露的 分 部报告 。 7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 作说 明的 重大 或有 事项。 7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至本 财务 报表 批准 报出 日,除 在 7.4.6 税项 中披 露的事 项外 ,本 基金 无其 他需要 披露 的 资 产负债 表日 后事 项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记人 、基金 销售 机构 中国工 商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构 长城证 券股 份有 限公 司( “长城 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 景顺资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 股东 开滦( 集团) 有限 责任 公司 基金管 理人 股东 大连实 德集 团有 限公 司 基金管 理人 股东 景顺长 城资 产管 理( 深圳 )有限 公司 基金管 理人 的子 公司 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内 按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.10.1.1 股 票交 易 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。 7.4.10.1.2 权 证交 易 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。 7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 产生 应支 付的关 联方 佣金 支出 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 41 页 共 77 页


7.4.10.2 关 联方 报酬 7.4.10.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支付 的管理 费 1,515,817.02 3,291,814.81 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 656,649.08 950,859.06 注:基金管理 人的管理 费 每日计算,逐 日累计至 每 月月底,按月 支付。基 金 管理费按前 一日的基 金资产 净值 的1.5% 的年 费 率计提 。计 算方 法如 下: H=E×1 .5%/ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基 金管 理费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 252,636.22 548,635.76 注:基金托管 费每日计 算 ,逐日累计至 每月月底 , 按月支付。基 金托管费 按 前一日的基 金资产净 值的0.25% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 : H=E×0 .25% / 当 年天 数 H 为每 日应 计提 的基 金托 管费 E 为前 一日 的基 金资 产净 值 7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购 )交 易。 7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金 的基 金管 理人 于 本 报告期 及上 年度 可比 期间 均未运 用固 有资 金投 资本 基金。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 42 页 共 77 页


7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金 的其 他关 联方 于本 报告期 期末 及上 年度 末均 未持有 本基 金份 额。 7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中 国 工 商 银 行 26,894,172.24 96,782.34 9,895,479.72 104,815.68 注:本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管, 并按 银行 间同 业利率 计息 。


7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 于本 报告 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。 7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 无。 7.4.11 利 润分 配情况 本基金 于本 报告 期未 进行 利润分 配。 7.4.12 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 本基金 于本 报告 期末 未持 有因认 购新 发/ 增发 证券 而 流通受 限证 券。 7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 于本 报告 期 末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。 7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未持有 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期末 ,本 基金 未持有 从事 交易 所市 场债 券正回 购交 易中 作为 抵押 的债券 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 43 页 共 77 页


7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。 本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险, 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程, 通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。 为有效控制本 基金管理 人 运作和基金管 理中存在 的 风险,本基金 管理人建 立 了以风险管理 委 员会为核心的 、由风险 管 理委员会、督 察长、法 律 监察稽核部和 相关业务 部 门构成的四 级风险管 理架构体系。 各业务部 门 负责人为其所 在部门的 风 险控制第一责 任人,对 本 部门业务范 围内的风 险负有管控和 及时报告 的 义务。员工在 其岗位职 责 范围内承担相 应风险管 理 责任。本基 金管理人 配备的 风险 管理 人员 对投 资风险 进行 独立 的监 控并 及时向 管理 层汇 报。 7.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任,或 者基金所 投 资证券的发行 人 出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ,导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 本基金管理人 通过建立 和 完善内部信用 评级体系 和 交易对手库, 对发行人 及 债券投资进行 内 部评级,对交 易对手的 资 信状况进行充 分评估、 设 定授信额度, 以控制可 能 出现的信用 风险。本 基金的银行存 款存放在 具 有托管资格的 银行,信 用 风险不重大。 本基金在 证 券交易所进 行的交易 均以中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 为交 易对 手完 成证券 交收 和款 项清 算, 违 约风险 可能 性很 小; 在银行间同业 市场进行 交 易前均对交易 对手进行 信 用评估并对证 券交割方 式 进行限制以 控制相应 的信用风险。 本基金的 基 金管理人建立 了信用风 险 管理流程,通 过对投资 品 种信用等级 评估来控 制证券 发行 人的 信用 风险 ,且通 过分 散化 投资 以分 散信用 风险 。 于 本 期 末 , 本 基 金 持 有 的 信 用 类 债 券 市 值 占 基 金 资 产 净 值 的 比 重 是 3.16% ( 于 上 年 末 : 62.29%)。 7.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险, 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风 险。本基金的 流动性风 险 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市场 不活跃而 带 来的变现困 难,另一 方面来 自于 基金 份额 持有 人可随 时要 求赎 回其 持有 的基金 份额 。 本基金管理人 通过限制 投 资集中度来管 理投资品 种 变现的流动性 风险,并 由 独立于 投资部 门 的风险管理人 员设定流 动 性风险控制指 标,并进 行 持续的监测和 分析。本 基 金所投资大 部分证券 在证券 交易 所或 银行 间同 业市场 交易 。 除 在附 注7.4.12 中 列示 的部 分基 金资 产流通 暂时 受限 制不景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 44 页 共 77 页


能自由转让的 情况外, 其 余均能及时变 现。本基 金 管理人每日预 测本基金 申 购赎回情况 以控制基 金发生大幅申 购赎回的 风 险。而且,本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金 应对流动 性需求 。 7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及 《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要 求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理,通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中 度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行 持续的 监测 和分 析。 本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%,且 本基 金与由本基金 的 基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。由本基 金的基 金管理人管理 的所有开 放 式基金于开放 期内共同 持 有一家上市公 司发行的 可 流通股票不 得超过该 上市公司可流通股票的 15%( 完全按照有关指数构成 比例进行证券投资的开放 式基金及中国证监 会认定 的特 殊投 资组 合不 受该比 例限 制), 由本 基金 的基金 管理 人管 理的 全部 投资组 合持 有一 家 上 市公司 发行 的可 流通 股票 ,不得 超过 该上 市公 司可 流通股 票 的30% 。 本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ,其余亦 可 在银行间同业 市场交易 , 部分基金资产 流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 , 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式 借入短期资金 应对流动 性 需求,其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动 投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 本基金 的基 金管 理人 对其 管理的 所有 开放 式基 金于 开放期 内, 对基 金组 合资 产中 7 个工 作 日 可变现 资产 的可 变现 价值 进行审 慎评 估与 测算 ,确 保每日 确认 的净 赎回 申请 不得超 过 7 个工 作 日 可变现 资产 的可 变现 价值 。 同时,本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度;按照 穿 透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理, 以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易 的流动性风险 和交易对 手 风险。此外, 本基金的 基 金管 理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度: 根据质押品的 资质确定 质 押率水平;持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允 价值计算足额 ;并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购 交易时 ,可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施,本基 金 在本报告期内 流景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 45 页 共 77 页


动性情 况良 好。 7.4.13.4 市 场风 险 市场风 险是 指由 于市 场变 化或波 动所 引起 的组 合资 产损失 或收 益变 动的 风险 , 包括利 率风 险、 外汇风险和其 他价格风 险 。本基金管理 人通过对 不 同类型的风 险 分别设定 风 险限制,并 由独立于 投资部 门的 风险 管理 人员 监控、 报告 以及 定期 风险 回顾的 方法 管理 投资 组合 的市场 风险 。 7.4.13.4.1 利 率风 险 利率风险是指 利率变动 引 起组合中资产 特别是债 券 市场价格变动 ,从而影 响 基金投资收益 的 风险。本基金 管理人通 过 由风险管理人 员定期监 控 组合中债券投 资部分的 利 率风险,及 时调整投 资组合 久期 等方 法管 理利 率风险 。 下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值,并按照合 约 规定的 重新 定价 日或 到期 日进行 了分 类。 7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 单位: 人民 币元 本期末


2017 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 26,894,172.24 0.00 0.00 0.00 0.00 - 26,894,172.24 结算备 付金 55,329.81 - - - - - 55,329.81 存出保 证金 20,203.99 - - - - - 20,203.99 交易性 金融 资产 9,993,000.00 2,544,000.00 9,970,000.00 0.00 0.00 36,020,899.24 58,527,899.24 买入返 售金 融资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00 应收证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00 应收利 息 - - - - - 706,302.84 706,302.84 应收股 利 - - - - - 0.00 0.00 应收申 购款 0.00 - - - - 896.18 896.18 其他资 产 - - - - - 0.00 0.00 资产总 计 36,962,706.04 2,544,000.00 9,970,000.00 0.00 0.00 36,728,098.26 86,204,804.30 负债











卖出回 购金 融资 产款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 - 0.00 应付证 券清 算款 - - - - - 0.00 0.00 应付赎 回款 - - - - - 734,918.06 734,918.06 应付管 理人 报酬 - - - - - 109,566.12 109,566.12 应付托 管费 - - - - - 18,261.03 18,261.03 应付销 售服 务费 - - - - - 0.00 0.00 应付交 易费 用 - - - - - 58,916.70 58,916.70 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 46 页 共 77 页


应付利 息 - - - - - 0.00 0.00 应交税 费 - - - - - 0.00 0.00 应付利 润 - - - - - 0.00 0.00 其他负 债 - - - - - 69,431.22 69,431.22 负债总 计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 991,093.13 991,093.13 利率敏 感度 缺口 36,962,706.04 2,544,000.00 9,970,000.00 0.00 0.00 - - 上年度 末


2016 年 12 月 31 日 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计 资产











银行存 款 9,895,479.72 - - - - - 9,895,479.72 结算备 付金 568,185.67 - - - - - 568,185.67 存出保 证金 2,578.27 - - - - - 2,578.27 交易性 金融 资产 - 7,500,000.00 24,648,890.00 45,000,400.00 - 10,656,422.08 87,805,712.08 买入返 售金 融资 产 12,000,000.00 - - - - - 12,000,000.00 应收利 息 - - - - - 1,599,659.08 1,599,659.08 应收申 购款 - - - - - 98.52 98.52 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 22,466,243.66 7,500,000.00 24,648,890.00 45,000,400.00 - 12,256,179.68 111,871,713.34 负债











应付证 券清 算款 - - - - - 5,000,000.00 5,000,000.00 应付赎 回款 - - - - - 29,902.32 29,902.32 应付管 理人 报酬 - - - - - 137,781.92 137,781.92 应付托 管费 - - - - - 22,963.66 22,963.66 应付交 易费 用 - - - - - 23,996.27 23,996.27 其他负 债 - - - - - 169,011.26 169,011.26 负债总 计 - - - - - 5,383,655.43 5,383,655.43 利率敏 感度 缺口 22,466,243.66 7,500,000.00 24,648,890.00 45,000,400.00 - - - 注:表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 。 7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年12 月31 日 ) 上年度 末( 2016 年12 月31 日 ) 市 场 利 率 下 降 25 个 基点 10,462.53 330,917.39 市 场 利 率 上 升 25 个 基点 -10,449.41 -327,537.66


7.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金 持有 的所 有资 产及 负债以 人民 币计 价, 因此 无重大 外汇 风险 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 47 页 共 77 页


7.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除外汇 汇 率以外的市场 价 格因素 变动 而发 生波 动的 风险。 本基 金主 要投 资于 证 券交易 所上 市或 银行 间同 业市场 交易 的证 券, 所面临的最大 价格风险 由 所持有的金融 工具的公 允 价值决定。本 基金通过 投 资组合的分 散化降低 其它价 格风 险, 并且 本基 金管理 人每 日对 本基 金所 持有的 证券 价 格 实施 监控 。 本基金股票投 资占基金资 产的比例范围 为 0-95% 。 本基金每个交 易日日终在 扣除股指期货 合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 , 应当 保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券。 于本 期末 及上 年 度 末,本 基金 面临 的整 体市 场价格 风险 列示 如下 : 7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度 末 2016 年12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价 值 占基金 资 产净值 比 例(% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 36,020,899.24 42.27 10,656,422.08 10.01 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 - - - - 交易性 金融 资产 -贵 金属 投 资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 36,020,899.24 42.27 10,656,422.08 10.01 7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 除“沪 深300 指 数” 以外 的其他 市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2017 年 12 月 31 日 ) 上年度 末 ( 2016 年 12 月 31 日 ) 沪深300 指 数上 升 5% 1,432,759.88 63,206.26 沪深300 指 数下 降 5% -1,432,759.88 -63,206.26


7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 1.承诺 事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 48 页 共 77 页


2. 其他 事项 (1) 公 允价 值 本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资 以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。 各层次 金融 工具 公允 价值 于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币36,020,899.24 元, 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币22,507,000.00 元, 无划 分为 第三 层次 余 额 ( 于2016 年12 月31 日 , 本 基金 持有 的 以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期损 益的 金融 资产 中划 分为第 一层 次的 余额 为人 民币 10,653,882.08 元, 划分为 第二 层次 的 余 额为人 民 币77,151,830.00 元, 无划 分为 第三 层次 的余额 ) 。 公允价 值所 属层 次间 重大 变动 本基金 调整 公允 价 值 计量 层次转 换时 点的 相关 会计 政策在 前后 各会 计期 间保 持一致 。 对于证券交易 所上市的 股 票,若出现重 大事项停 牌 、交易不活跃 或属于非 公 开发行等情况 , 本基金不会于 停牌日至 交 易恢复活跃日 期间或限 售 期间将相关股 票的公允 价 值列入第一 层次;并 根据估值调整 中所采用 输 入值的可观察 性和重要 性 ,确定相关股 票公允价 值 应属第二层 次或第三 层次。 对于证券交易 所上市的 可 转换、可交换 债券,若 出 现交易不活跃 的情况, 本 基金不会于交 易 不活跃 期间 将债 券的 公允 价值列 入第 一层 次; 根据 估 值调整 中所 采用 输入 值的 可观察 性和 重要 性, 确定相 关债 券公 允价 值应 属第二 层 次 或第 三层 次。 第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额 本基金于本报 告期初未 持 有公允价值划 分为第三 层 次的金融工具 ;本基金 本 期无净转入( 转 出)第 三层 次。 (2) 除 公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 3. 财务 报表 的批 准 本财务 报表 已 于2018 年3 月26 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 49 页 共 77 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 36,020,899.24 41.79 其中: 股票 36,020,899.24 41.79 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 22,507,000.00 26.11 其中: 债券 22,507,000.00 26.11








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,949,502.05 31.26 8 其他各 项资 产 727,403.01 0.84 9 合计 86,204,804.30 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 20,998,581.68 24.64 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,727,741.00 2.03 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,292,696.00 9.73 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 3,994,110.00 4.69 K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 1,007,770.56 1.18 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 50 页 共 77 页


N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 36,020,899.24 42.27 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 无。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票 投 资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000967 盈峰环 境 530,055 4,865,904.90 5.71 2 603788 宁波高 发 121,900 4,296,975.00 5.04 3 603197 保隆科 技 72,200 4,067,026.00 4.77 4 601111 中国国 航 236,400 2,912,448.00 3.42 5 002841 视源股 份 40,000 2,900,000.00 3.40 6 600029 南方航 空 227,100 2,707,032.00 3.18 7 603737 三棵树 37,802 2,679,783.78 3.14 8 600270 外运发 展 154,700 2,673,216.00 3.14 9 601336 新华保 险 33,000 2,316,600.00 2.72 10 600461 洪城水 业 268,700 1,727,741.00 2.03 11 601601 中国太 保 40,500 1,677,510.00 1.97 12 600138 中青 旅 48,288 1,007,770.56 1.18 13 000786 北新建 材 38,100 857,250.00 1.01 14 002241 歌尔股 份 47,000 815,450.00 0.96 15 603228 景旺电 子 9,600 516,192.00 0.61 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300616 尚品宅 配 7,724,700.00 7.25 2 002841 视源股 份 5,940,226.62 5.58 3 000400 许继电 气 5,709,054.00 5.36 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 51 页 共 77 页


4 300335 迪森股 份 5,375,192.90 5.05 5 002688 金河生 物 5,282,980.60 4.96 6 603788 宁波高 发 5,237,077.00 4.92 7 603778 乾景园 林 4,926,635.75 4.63 8 000967 盈峰环 境 4,849,534.96 4.55 9 603197 保隆科 技 3,827,219.00 3.59 10 600884 杉杉股 份 3,779,884.14 3.55 11 300323 华灿光 电 3,426,189.00 3.22 12 600029 南方航 空 2,937,988.00 2.76 13 601111 中国国 航 2,936,734.00 2.76 14 000036 华联控 股 2,665,045.83 2.50 15 603737 三棵树 2,629,501.06 2.47 16 600270 外运发 展 2,594,796.16 2.44 17 601689 拓普集 团 2,522,760.00 2.37 18 002850 科达利 2,316,571.00 2.18 19 601336 新华保 险 2,235,231.00 2.10 20 600060 海信电 器 2,151,068.00 2.02 注:买 入金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ),未 考虑 相关 交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 300616 尚品宅 配 9,354,497.56 8.78 2 002192 融捷股 份 7,951,773.55 7.47 3 300335 迪森股 份 5,751,120.21 5.40 4 603778 乾景园 林 5,405,941.76 5.08 5 600884 杉杉股 份 5,385,616.60 5.06 6 000400 许继电 气 5,383,198.50 5.06 7 002688 金河生 物 5,321,482.67 5.00 8 300145 中金环 境 5,014,044.80 4.71 9 300323 华灿光 电 3,966,639.30 3.72 10 002841 视源股 份 3,535,295.94 3.32 11 000036 华联控 股 2,845,791.66 2.67 12 600340 华夏幸 福 2,821,240.00 2.65 13 601689 拓普集 团 2,622,764.38 2.46 14 002850 科达利 2,358,207.00 2.21 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 52 页 共 77 页


15 002714 牧原股 份 2,344,458.00 2.20 16 600060 海信电 器 2,329,470.00 2.19 17 000967 盈峰环 境 2,212,137.00 2.08 18 300083 劲胜智 能 2,079,259.00 1.95 19 300232 洲明科 技 2,068,536.45 1.94 20 000065 北方国 际 2,040,338.00 1.92 注:卖 出金 额为 成交 金额 (成交 单价 乘以 成交 数量 ) ,未考 虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 122,414,252.60 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 108,605,765.64 注: 买 入股 票的 成本 总额 及 卖出股 票的 收入 总额 均为 买卖股 票成 交金 额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) , 未考虑 相关 交易 费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 19,963,000.00 23.43 其中: 政策 性金 融债 19,963,000.00 23.43 4 企业债 券 2,544,000.00 2.99 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 22,507,000.00 26.41


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 170203 17 国开 03 100,000 9,993,000.00 11.73 2 170408 17 农发 08 100,000 9,970,000.00 11.70 3 1280014 12 华 发集 团 债 100,000 2,544,000.00 2.99


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8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资 政策 本基金 参与 股指 期货 交易 ,以套 期保 值为 目的 ,制 定相应 的投 资策 略。


1 、 时点 选择 : 基 金管 理人 在交易 股指 期货 时, 重点 关注当 前经 济状 况、 政策 倾向、 资金 流向 和技术 指标 等因 素。


2 、 套保 比例 : 基金 管理 人 根据对 指数 点位 区间 判断 , 在 符合 法律 法规 的前 提 下, 决定 套保 比 例。再 根据 基金 股票 投资 组合的 贝塔 值, 具体 得出 参与股 指期 货交 易的 买卖 张数。


3 、 合约 选择 : 基金 管理 人 根据股 指期 货当 时的 成交 金额 、 持 仓量 和基 差等 数 据, 选择 和基 金 组合相 关性 高的 股指 期货 合约为 交易 标的 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投 资 政策 根据本 基金 基金 合同 约定 ,本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日 前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。 8.12.2


本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 54 页 共 77 页


8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 20,203.99 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 706,302.84 5 应收申 购款 896.18 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 727,403.01 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 55 页 共 77 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 1,818 34,545.99 - - 62,804,617.84 100.00%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 本期末 基金 管理 人的 所有 从业人 员未 持有 本基 金。 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 1.本期 末基 金管 理人 的高 级管理 人员 、基 金投 资和 研究部 门负 责人 未持 有本 基金。 2.本期 末本 基金 的基 金经 理未持 有本 基金 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 56 页 共 77 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2014 年 11 月6 日 ) 基金 份额 总额 2,870,622,209.94 本报告 期期 初基 金份 额总 额 87,320,246.06 本报告 期基 金总 申购 份额 14,009,267.39 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 38,524,895.61 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 62,804,617.84 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 57 页 共 77 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 在本报 告期 内, 本基 金未 召开基 金份 额持 有人 大会 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 本基金 管理 人 于 2017 年 12 月 29 日 发布 公告 ,经 景 顺长城 基金 管理 有限 公司 董事会 审议 通 过,同 意许 义明 先生 辞去 本公司 总经 理一 职, 聘任 康乐先 生担 任本 公司 总经 理。 本基金 管理 人于2018 年2 月14 日发 布公 告, 经 景顺 长城基 金管 理有 限公 司董 事会审 议通 过 , 聘任赵 代中 先生 担任 本公 司副总 经理 。 上述事 项已 按规 定向 中国 证券投 资基 金业 协会 备案 , 同时抄 送中 国证 券监 督 管理委 员会 深 圳 监管局 。有 关公 告刊 登在 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 及基 金管 理人 网站上 。 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 的重 大人 事变 动: 报告期 内 本 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。








11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 报告期 内无 涉及 本基 金财 产、 基金 托管 业务 的诉 讼 , 报 告期 内基 金管 理人 无 涉及基 金财 产的 诉讼。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 在本报 告期 内, 本基 金投 资策略 未发 生改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘请 的安 永华 明会 计师事 务所 ( 特殊 普通 合 伙) 已经 连续3 年 为本 基 金提供 审计 服务 , 本年度 应支 付给 会计 师事 务所的 报酬 为人 民 币60,000.00 元。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽 查 或处罚 等情 况 本报告 期内 , 本基 金管 理 人及其 高级 管理 人员 、 托 管人托 管业 务部 门及 其高 级管理 人员 未受 到监管 部门 的任 何稽 查和 处罚。





景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 58 页 共 77 页


11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 方正证 券股 份有限 公司 2 58,269,220.26 25.22% 54,269.04 25.22% 新增一 个 兴业证 券股 份有限 公司 1 33,337,629.27 14.43% 31,046.72 14.43% - 天风证 券股 份有限 公司 1 32,047,534.59 13.87% 29,847.48 13.87% - 瑞银证 券有 限责任 公司 1 19,848,262.78 8.59% 18,485.05 8.59% - 瑞信方 正证 券有限 责任 公司 2 19,416,227.03 8.40% 18,079.56 8.40% 新增 国金证 券股 份有限 公司 1 14,533,008.79 6.29% 13,535.24 6.29% - 华创证 券有 限责任 公司 1 12,406,947.54 5.37% 11,554.57 5.37% - 平安证 券股 份有限 公司 1 9,797,837.95 4.24% 9,124.83 4.24% - 民生证 券股 份有限 公司 1 9,594,235.21 4.15% 8,934.61 4.15% - 太平洋 证券 股份有 限公 司 1 8,562,334.50 3.71% 7,974.23 3.71% 新增 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 59 页 共 77 页


海通证 券股 份有限 公司 1 4,727,619.66 2.05% 4,402.79 2.05% - 国泰君 安证 券股份 有限 公司 1 4,569,615.20 1.98% 4,255.72 1.98% - 中信证 券股 份有限 公司 2 3,212,415.66 1.39% 2,991.75 1.39% - 恒泰证 券股 份有限 公司 1 426,967.80 0.18% 397.65 0.18% 新增 中国国 际金 融股份 有限 公司 2 270,162.00 0.12% 251.60 0.12% - 北京高 华证 券有限 责任 公司 1 - - - - - 中国银 河证 券股份 有限 公司 1 - - - - - 安信证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 申万宏 源证 券有限 公司 1 - - - - - 第一创 业证 券股份 有限 公司 1 - - - - - 长城证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 招商证 券股 份有限 公司 1 - - - - - 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 60 页 共 77 页


中信建 投证 券股份 有限 公司 1 - - - - - 注:基 金专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 如下 : 1)选 择标 准 a、资 金实 力雄 厚, 信誉 良 好; b、财 务状 况良 好, 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定; c、经 营行 为规 范, 最近 两 年未因 重大 违规 行为 受到 监管机 关的 处罚 ; d、内 部管 理规 范 、 严格 , 具备健 全的 内控 制度 ,并 能满足 本基 金运 作高 度保 密的要 求; e、该 证券 经营 机构 具有 较 强的研 究能 力, 有固 定的 研究机 构和 专门 的研 究人 员,能 及时 、全 面、 定期向基金管 理人提供 高 质量的咨询服 务,包括 宏 观经济报告、 行业报告 、 市场走向分 析报告、 个股分析报告 及其他专 门 报告以及全面 的信息服 务 。并能根据 基 金管理人 的 特定要求, 提供专门 研究报 告。 2)选 择程 序


基金管理人根 据以上标 准 进行考察后, 确定证券 经 营机构的选择 。基金管 理 人与被选择 的证券经 营机构 签订 协议 。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 方正证 券股 份有限 公司 - - 152,900,000.00 42.96% - - 兴业证 券股 份有限 公司 3,004,323.29 100.00% 4,000,000.00 1.12% - - 天风证 券股 份有限 公司 - - - - - - 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 61 页 共 77 页


瑞银证 券有 限责任 公司 - - - - - - 瑞信方 正证 券有限 责任 公司 - - - - - - 国金证 券股 份有限 公司 - - 162,000,000.00 45.52% - - 华创证 券有 限责任 公司 - - - - - - 平安证 券股 份有限 公司 - - - - - - 民生证 券股 份有限 公司 - - 37,000,000.00 10.40% - - 太平洋 证券 股份有 限公 司 - - - - - - 海通证 券股 份有限 公司 - - - - - - 国泰君 安证 券股份 有限 公司 - - - - - - 中信证 券股 份有限 公司 - - - - - - 恒泰证 券股 份有限 公司 - - - - - - 中国国 际金 融股份 有限 公司 - - - - - - 北京高 华证 - - - - - - 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 62 页 共 77 页


券有限 责任 公司 中国银 河证 券股份 有限 公司 - - - - - - 安信证 券股 份有限 公司 - - - - - - 申万宏 源证 券有限 公司 - - - - - - 第一创 业证 券股份 有限 公司 - - - - - - 长城证 券股 份有限 公司 - - - - - - 招商证 券股 份有限 公司 - - - - - - 中信建 投证 券股份 有限 公司 - - - - - -


11.8 其 他重 大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2016 年第4 季度 报告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 1 月 19 日 2 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增北 京肯 特瑞财 富投资 管理 有限 公司 为销 售机构 并开通 基金 “定 期定 额投 资业 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 1 月 20 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 63 页 共 77 页


务”和 基金 转换 业务 的公 告 3 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加北 京肯 特瑞财 富投资 管理 有限 公司 基金 申购及 定期定 额投 资申 购费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 1 月 20 日 4 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增上 海朝 阳永续 基金销 售有 限公 司为 销售 机构并 开通基 金转 换业 务和 参加 基金申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 1 月 20 日 5 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整直 销网 上交 易系 统招 行直联 渠道基 金交 易费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 2 月 3 日 6 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整直 销网 上交 易 “ 精明i 定 投”P E 区 间的 公告 中国证 券 报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 2 月 6 日 7 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增嘉 兴银 行为销 售机构 并开 通基 金 “ 定期 定额投 资业务 ”和 基金 转换 业务 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 2 月 17 日 8 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机 银行基 金申 购及 定期 定额 投资申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 2 月 23 日 9 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加蚂 蚁( 杭州) 基金销 售有 限 公 司基 金转 换费率 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 2 月 24 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 64 页 共 77 页


优惠活 动的 公告 10 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 基金 经理 变更公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 2 月 25 日 11 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金在 上海 华信 证券有 限责任 公司 开通 基金 “定 期定额 投资业 务 ” 并参 加定 期定 额投资 申购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 2 日 12 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金通 过好 买基 金开通 基金“ 定期 定额 投资 业务 ”并参 加定期 定额 投资 申购 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 10 日 13 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加泛 华普 益基金 销售有 限公 司基 金申 购及 定期定 额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 22 日 14 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增泛 华普 益基金 销售有 限公 司为 销售 机构 并开通 基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基 金转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 22 日 15 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增上 海华 夏财富 投资管 理有 限公 司为 销售 机构的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 24 日 16 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 中国证 券报 ,上 海证 券 2017 年 3 月 29 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 65 页 共 77 页


型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报 告 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 17 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金 2016 年 年 度报 告摘要 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 29 日 18 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金继 续参 加中 国工商 银行个 人电 子银 行基 金申 购费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 3 月 29 日 19 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加上 海云 湾投资 管理有 限公 司基 金申 购及 定期定 额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 17 日 20 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增上 海云 湾投资 管理有 限公 司为 销售 机构 并开通 基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基 金转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 17 日 21 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加深 圳市 金斧子 投资咨 询有 限公 司基 金转 换费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 17 日 22 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 提请投 资者 及时 更新 过期 身份证 件或身 份证 明文 件的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 17 日 23 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加上 海挖 财金融 信息服 务有 限公 司基 金申 购及定 期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 21 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 66 页 共 77 页


公告 24 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增上 海挖 财金融 信息服 务有 限公 司为 销售 机构并 开通基 金 “ 定期 定额 投资 业务 ” 和基金 转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 21 日 25 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机 银行基 金申 购及 定期 定额 投资申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 22 日 26 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2017 年第1 季度 报告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 24 日 27 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加武 汉市 伯嘉基 金销售 有限 公司 基金 申购 及定期 定额投 资申 购费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 26 日 28 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增江 南农 商行为 销售机 构并 开通 基金 “定 期定额 投资业 务 ” 和基 金转 换业 务的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 4 月 27 日 29 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整直 销网 上交 易系 统建 行直联 渠道( 含建 行网 银、 建行 快捷) 基金交 易费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 5 月 4 日 30 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增深 圳秋 实惠智 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 2017 年 5 月 11 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 67 页 共 77 页


财富投 资管 理有 限公 司为 销售机 构并开 通基 金 “ 定期 定额 投资业 务”和 基金 转换 业务 的公 告 理人网 站 31 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加深 圳秋 实惠智 财富投 资管 理有 限公 司基 金申购 及定期 定额 投资 申购 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 5 月 11 日 32 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下部 分基 金在 深圳 市金斧 子基金 销售 有限 公司 定期 定额申 购起点 金额 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 5 月 31 日 33 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增大 河财 富基金 销售有 限公 司为 销售 机构 并开通 基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基 金转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 6 月 2 日 34 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加大 河财 富基金 销售有 限公 司基 金申 购及 定期定 额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 6 月 2 日 35 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下部 分基 金在 武汉 市伯嘉 基金销 售有 限公 司定 期定 额申购 起点金 额的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 6 月 9 日 36 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2017 年第1 号更 新招募 说明 书 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 6 月 20 日 37 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 中国证 券报 ,上 海证 券 2017 年 6 月 20 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 68 页 共 77 页


型证券 投资 基 金2017 年第1 号更 新招募 说明 书摘 要 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 38 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 系统停 机维 护的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 6 月 30 日 39 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加凤 凰金 信(银 川)基 金销 售有 限公 司基 金转换 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 7 月 1 日 40 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机 银行基 金申 购及 定期 定额 投资申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 7 月 1 日 41 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加交 通银 行网上 银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 7 月 1 日 42 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 系统停 机维 护的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 7 月 8 日 43 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加深 圳前 海微众 银行股 份有 限公 司认 购费 率优惠 活动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 7 月 19 日 44 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2017 年第2 季度 报告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 7 月 20 日 45 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加一 路财 富基金 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 2017 年 8 月 10 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 69 页 共 77 页


申购费 率优 惠活 动的 公告 理人网 站 46 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加上 海华 夏财富 投资管 理有 限公 司基 金申 购及定 期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 16 日 47 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金在 上海 华夏 财富投 资管理 有限 公司 开通 基金 “定期 定额投 资业 务 ” 和基 金转 换业务 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 16 日 48 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加中 泰证 券股份 有限公 司基 金申 购及 定期 定额投 资申购 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 25 日 49 景顺长 城基 金 管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金在 上海 大智 慧财富 管理有 限公 司开 通基 金 “ 定期定 额投资 业务 ”并 参加 定期 定额投 资申购 费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 25 日 50 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金 2017 年 半 年度 报告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 26 日 51 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金 2017 年 半 年度 报告摘 要 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 26 日 52 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增广 发银 行股份 有限公 司为 销售 机构 并开 通基金 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 8 月 29 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 70 页 共 77 页


“定期 定额 投资 业务 ”和 基金转 换业务 的公 告 53 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加江 南农 商行网 上银行 和手 机银 行基 金申 购及定 期定额 投资 申购 费率 优惠 活动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 9 月 4 日 54 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加上 海汇 付金融 服务有 限公 司申 购费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报 , 基金 管 理人网 站 2017 年 9 月 8 日 55 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下部 分基 金在 中泰 证券股 份有限 公司 定期 定额 申购 起点金 额的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 9 月 13 日 56 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加天 津万 家财富 资产管 理有 限公 司基 金申 购费率 优惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 9 月 15 日 57 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增天 津万 家财富 资产管 理有 限公 司为 销售 机构并 开通基 金转 换业 务的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 9 月 15 日 58 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加平 安银 行基金 申购及 定期 定额 投资 申购 费率优 惠活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 9 月 26 日 59 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加长 江证 券股份 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 2017 年 10 月 9 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 71 页 共 77 页


有限公 司基 金申 购及 定期 定额投 资申购 费率 优惠 活动 的公 告 理人网 站 60 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加北 京电 盈基金 销售有 限公 司 基 金申 购及 定期定 额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 10 月 11 日 61 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增北 京电 盈基金 销售有 限公 司为 销售 机构 并开通 基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基 金转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 10 月 11 日 62 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2017 年第3 季度 报告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 10 月 25 日 63 景顺长 城基 金管 理有 限公 司 关于 提请投 资者 及时 更新 过期 身份证 件或身 份证 明文 件的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 10 月 25 日 64 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 系统停 机维 护的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 10 月 27 日 65 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 系统停 机维 护的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 10 月 31 日 66 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加通 华财 富(上 海)基 金销 售有 限公 司基 金申购 费率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 3 日 67 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加喜 鹊财 富基金 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 2017 年 11 月 3 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 72 页 共 77 页


销售有 限公 司基 金申 购及 定期定 额投资 申购 费率 优惠 活动 的公告 理人网 站 68 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增通 华财 富(上 海)基 金销 售有 限公 司为 销售机 构并开 通基 金转 换业 务的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 3 日 69 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增喜 鹊财 富基金 销售有 限公 司为 销售 机构 并开通 基金“ 定期 定额 投资 业务 ”和基 金转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 3 日 70 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加济 安财 富(北 京)基 金销 售有 限公 司基 金申购 及定期 定额 投资 申购 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 17 日 71 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金新 增济 安财 富(北 京)基 金销 售有 限公 司为 销售机 构并开 通基 金 “ 定期 定额 投资业 务”和 基金 转换 业务 的公 告 中国证 券报 ,上 海证券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 17 日 72 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金在 盈米 财富 开通基 金“定 期定 额投 资业 务 ” 和基金 转换业 务并 参加 申购 及定 期定额 投资申 购费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 23 日 73 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 子公司 景顺 长城 资产 管理 ( 深圳) 有限公 司增 加注 册资 本及 修改 《公司 章程 》的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 11 月 30 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 73 页 共 77 页


74 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基金 基金 经理 变更公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 5 日 75 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金在 上海 好买 基金销 售有限 公司 开通 基金 转换 业务并 开展转 换费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 6 日 76 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下部 分基 金首 次申 购最低 金额、 定期 定额 投资 最低 金额和 最低持 有份 额数 额限 制的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 7 日 77 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加泰 诚财 富基金 销售( 大连 )有 限公 司申 购(含 定期定 额投 资申 购) 费率 优惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 20 日 78 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2017 年第2 号更 新招募 说明 书 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 21 日 79 景顺长 城中 国回 报灵 活配 置混合 型证券 投资 基 金2017 年第2 号更 新招募 说明 书摘 要 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 21 日 80 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下基 金对 账单 服务 形式的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 21 日 81 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 系统停 机维 护的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 21 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 74 页 共 77 页


82 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加中 国国 际金融 股份有 限公 司申 购费 率优 惠活动 的公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 22 日 83 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下基 金对 账单 服务 形式 的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 22 日 84 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 调整旗 下基 金对 账单 服务 形式的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 23 日 85 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金在 上海 华信 证券有 限责任 公司 开通 基金 转换 业务并 开展转 换费 率优 惠活 动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 26 日 86 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下基 金调 整流 通受 限股 票估值 方法的 公告 中国证 券报 ,上 海证券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 26 日 87 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加交 通银 行手机 银行基 金申 购及 定期 定额 投资申 购费率 优惠 活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 29 日 88 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加苏 州银 行基金 申购及 定期 定额 投资 申购 费率优 惠活动 的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 29 日 89 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加中 国工 商银行 “201 8 倾 心回 馈 ” 基金 定 投优惠 活动的 公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 29 日 景顺长城中国回报混合 2017 年 年度报告 第 75 页 共 77 页


90 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下部 分基 金参 加中 国农 业银行 基金申 购、 定期 定额 投资 及基金 组合产 品申 购费 率优 惠活 动的公 告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 29 日 91 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 基金行 业高 级管 理人 员变 更公告 中国证 券报 ,上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 29 日 92 景顺长 城基 金管 理有 限公 司关于 旗下产 品执 行增 值税 政策 的公告 中国证 券报 , 上 海证 券 报,证 券时 报, 基金 管 理人网 站 2017 年 12 月 30 日


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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。





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§13 备查文 件目录 13.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城中国 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 募集 注册 的文件 ; 2 、 《景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 ; 3 、 《景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ; 4 、 《景 顺长 城中 国回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ; 5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ; 6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。 13.2 存 放地 点 以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。 13.3 查 阅方 式 投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。 景 顺长 城基金 管理 有限公 司 2018 年 3 月 28 日