九 泰 鸿 祥 服务升级灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基 金 管理 人： 九泰 基金 管理 有限 公司
基 金 托管 人： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
送 出 日期 ：2018 年 3 月28 日 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 为本基金出具了标准
无保留意见的审计报告。
本报告期自 2017 年 8 月 16 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介 ..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................5
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................6
§3 主要 财务 指 标、 基金 净 值表现及利润分配情况 ....................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................7
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................9
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意 见 ......................... 15
§6 审计报告 ............................................................................................................................ 16
6.1 审计报告基本信息 ...................................................................................................... 16
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................. 16
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................... 19
7.1 资产负债表 ................................................................................................................ 19
7.2 利润表 ....................................................................................................................... 20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 21
7.4 报表附注 .................................................................................................................... 22
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 41
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 41
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 42 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 42
8.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 42
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 42
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 42
8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 42
§9 基金 份额 持有 人 信息 .......................................................................................................... 44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 44
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 44
§ 10 开放 式基 金份 额 变动 ........................................................................................................ 45
§11 重大 事件 揭示 ................................................................................................................. 46
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................... 46
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................. 46
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 47
11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................. 47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 47
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................................................... 47
11.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 48
§ 12 影响 投资 者决 策 的其 他重 要信 息 ....................................................................................... 51
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超 过 20% 的情况 ................................. 51
12.2 影 响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 52
§ 13 备查文件目录 ................................................................................................................... 53
13.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 53
13.2 存放地点 .................................................................................................................. 53
13.3 查阅方式 .................................................................................................................. 53
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§2 基金简介
2.1 基 金 基 本情 况
基金名称 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 九泰鸿祥服务升级混合
基金主代码 002384
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 16 日
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基 金份额总额 196,177,265.05 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产 品说 明
投资目标 基于对宏观经济、 资本市场的深 入分析和理解 ，通过
灵活的资产配置策 略和积极主动 的投资管理， 在有效
控制组合风险的前 提下，把握服 务相关行业的 加速成
长和转型升级所蕴 含的投资机会 ，力争获取超 越业绩
比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 成熟市场的经济结 构转型，大都 以服务业在国 民经济
中的占比上升为标 志。目前在我 国经济转型时 期，投
资和进出口疲弱，服务业在 GDP 中的占比已经持续超
越制造业，成为经 济增长主要动 力。 在经 济结 构巨 变
的过程中，服务业 中催生出诸多 新技术领域的 应用、
新经济模式、以及 新的产业方向 ，其后期前景 广阔。
本基金在大类资产 配置基础上， 积极挖掘服务 升级主
题相关行业及个股 的投资机会， 以期实现基金 资产的
长期稳定增长。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 ×65%+ 中债总指数（总值）财富
指数收益率 ×35%
风险收益特征 本基金为混合型基 金，其预期风 险、预期收益 高于货
币市场基金和债券 型基金，低于 股票型基金， 属于中
等风险收益特征的证券投资基金品种。
2.3 基 金 管 理人 和基 金 托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 九泰基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 陈沛 郭明
联系电话 010-57383799 010-66105799 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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电子邮箱 chenpei@jtamc.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-628-0606 95588
传真 010-57383766 010-66105798
注册地址 北京市丰台区丽泽路 18 号
院 1 号楼 801-16 室
北京 市西 城区 复兴 门内 大街 55
号
办公地址 北京市朝阳区安立路 30 号
仰山公园 8 号楼 A 栋
北京 市西 城区 复兴 门内 大街 55
号
邮政编码 100020 100140
法定代表人 卢伟忠 易会满
2.4 信 息 披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 本基金选定的信息披露报纸为 《证券日报》
登载 基金 年 度报 告正 文的 管理 人互 联网 网
址
www.jtamc.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其 他 相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤 华永 会计 师 事务 所 （特 殊 普通
合伙）
上海市黄浦区延安东路222 号30 楼
注册登记机构
九泰基金管理有限公司
北京市朝阳区安立路30 号仰山公园
8 号楼 A 栋
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主 要 会 计数 据和 财 务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)-2017 年 12 月 31 日
本期已实现收益 1,562,356.41
本期利润 1,562,356.41
加权平均基金份额本期利润 0.0173
本期加权平均净值利润率 1.72%
本期基金份额净值增长率 2.50%
3.1.2
期末数据和指标 2017 年末
期末可供分配利润 4,849,324.34
期末 可供分配基金份额利润 0.0247
期末基金资产净值 201,061,185.59
期末基金份额净值 1.025
3.1.3
累计期末指标 2017 年末
基金份额累计净值增长率 2.50%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计入 费用 后实 际收 益水 平要
低于所列数字；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期 利息 收入 、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动收 益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3 、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末 资产 负债 表中 未分 配利 润 与未分配利润中已实现部分的孰低
数（为期末余额，不是当期发生数） 。表中的 “期末”均指本报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4、本基金基金合同生效日为 2017 年 8 月 16 日，截止本报告期末本基金成立未满 一年。
3.2 基 金 净 值表 现
3.2.1 基 金 份 额净 值增 长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.79% 0.22% 2.70% 0.48% -0.91% -0.26%
自基金合同
生效起至今
2.50% 0.18% 4.90% 0.41% -2.40% -0.23%
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3.2.2 自 基 金 合同 生效 以 来基 金份 额累 计净 值增 长率 变动 及其 与同 期业 绩比 较基 准收
益 率 变 动的 比较
注：1.本基金合同于 2017 年 8 月 16 日生效，截至本报告期末，本基金合同生效不满一年。
2.根据基金合同的规定 ，自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。截至本报告期末，本基金建仓期尚未结束。
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3.2.3 自 基 金 合同 生效 以 来基 金每 年净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比
较
3.3 过 去 三 年基 金的 利 润分 配情 况
本基金基金合同生效日为 2017 年 8 月 16 日，截至本报告期末本基 金成立未满一年，本基金
于 2017 年度未进行利润分配。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基 金 管 理人 及基 金 经理 情况
4.1.1 基 金 管 理人 及其 管 理基 金的 经验
九泰基金管理有限公司经中国证监会证监许可 【2014 】650 号文 批准 ， 于 2014 年 7 月 3 日正
式成立，现注册资本 2 亿元人民币，其中昆吾九鼎投资管理有限公司、同创九鼎投资管理集团股
份有 限公 司、 拉萨 昆吾 九鼎 产业 投资 管理 有限 公司 和九 州证 券股 份有 限公 司分 别占 注册 资本 26%、
25% 、25% 和 24%的股权。截至本报告期末（2017 年 12 月 31 日） ，基 金管 理人 共管 理 17 只开放式
证券投资基金，包括九泰天 富改革新动力灵活配置混合型证券投资基金、 九泰天宝灵活配置混合
型证券投资基金、九泰锐智定增灵活配置混合型证券投资基金、九泰久盛 量化先锋灵活配置混合
型证券投资基金、九泰日添金货币市场基金、九泰锐富事件驱动混合型发 起式证券投资基金、九
泰久稳保本混合型证券投资基金，九泰锐益定增灵活配置混合型证券投资 基金，九泰锐丰定增两
年定期开放灵活配置混合型证券投资基金，九泰泰富定增主题灵活配置混 合型证券投资基金，九
泰久利灵活配置混合型证券投资基金，九泰锐华定增灵活配置混合型证券 投资基金，九泰久鑫债
券型证券投资基金，九泰久兴灵活配 置混合型证券投资基金，九泰久益灵 活配置混合型证券投资
基金，九泰锐诚定增灵活配置混合型证券投资基金，九泰鸿祥服务升级混 合型证券投资基金，证
券投资基金规模约为 143.97 亿元。
4.1.2 基 金 经 理（ 或基 金 经理 小组 ）及 基金 经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
孟亚强 基金经理
2017 年 8 月
16 日
- 8
南 开 大 学 保 险 精 算 硕
士 ， 中 国 籍， 具 有基 金
从业资格。 8 年证券从业
经 历 。 历 任博 时 基金 管
理 有 限 公 司 量 化 研 究
员 、 基 金 经理 助 理、 投
资经理。2015 年 8 月加
入九 泰 基 金管 理 有限 公
司 ， 现 任 九泰 久 盛量 化
先 锋 灵 活 配置 混 合型 证
券投资基金（2016 年 6
月 7 日至 今） 、 九泰 久稳
保 本 混 合 型证 券 投资 基
金（2016 年 6 月 7 日至九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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今） 、 九泰 天富 改革 新动
力 灵 活 配 置混 合 型证 券
投资 基金 （2016 年 12 月
26 日至 今） 、 九泰 久兴 灵
活 配 置 混 合型 证 券投 资
基金 （2017 年2 月 10 日
至今 ） 、 九泰 鸿祥 服务 升
级 灵 活 配 置混 合 型证 券
投资基金（2017 年 8 月
16 日至 今） 的基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年 限计算的起始时间按照
从事证券行业开始时间计算。
4.2 管 理 人 对报 告期 内 本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等 法律法规及基金合同、
招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全 高效的原则管理和运用
基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利 益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对报 告期 内 公平 交易 情况 的专 项说 明
4.3.1 公 平 交 易制 度和 控 制方 法
本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和有 关法律法规的规定，
针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授 权、研究分析、投资决
策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、 债券等证券池管理制度
和细则，投资管理制度和细则，公平交易制度，异常交易管理制度等公平 交易相关的公司制度或
流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行 为的日常监控和事后分
析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中 的不公平交易和利益输
送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公 平 交 易制 度的 执 行情 况
本基金管理人一贯公 平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公 司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合， 在不同时间窗下 （1 日内、 3 日内、
5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异 常 交 易行 为的 专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投 资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 管 理 人 对报 告期 内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明
4.4.1 报 告 期 内基 金投 资 策略 和运 作分 析
2017 年是存量流动性博弈的一年， 在供给侧结构性改革推进下， 中国企业盈利能力不断提升，
企业资产平衡表不断改善，MSCI 中国指数也已经上涨了 50%。未来国有企业改革、产业整合、压
缩过剩产能都将有助于中国工业企业和制造业企业利润率的改善。因此， 预计未来中国企业股票
估值还将上升，中国资产仍具有较强的吸引力。本基金将继续寻找在中国 经济转型过程中受益的
相关标的，积极挖掘服务升级主题相关行业 以及个股的投资机会。
4.4.2 报 告 期 内基 金的 业 绩表 现
截至本报告期末基金份额净值为 1.025 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.50% ，同期业
绩比较基准收益率为 4.90% 。
4.5 管 理 人 对宏 观经 济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望
我们相信，2018 年整体 A 股的下行风险并不大， 整体经济基本面或将维持良好， 随着 A 股加
入 MSCI 时间的到来， A 股市场有望能走出慢牛的行情。港股 在 A 股市场的带领下，也会有不错
的表现。但由于 2017 年港股市场的累计涨幅相对较大，2018 年市场的波动率可能会增大一些，
我们相信这样的市场环境会更加有利 于我们的绝对回报的策略。相对回报 策略将更加积极的利用
市场的波动，实现行业配置的调整。
4.6 管 理 人 内部 有关 本 基金 的监 察稽 核工 作情 况
本报告期，本基金管理人从合法、合规、为持有人创造价值出发，依照 公司内部控制的整体
要求，持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面， 公司在投资管理、研究
支持、证券交易、基金运营、市场销售、客户服务、反洗钱、员工投资行 为管理等多方面制订了
相应制度，并进行及时的修订更新，进一步完善公司合规制度建设；通过 开展合规培训、合规考
试等形式，不断提升员工的合规守法意识；通过增设业务部 门专 兼职 合规 管理 员， 强化 业务 合规九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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管理，将合规管理推到前台业务中。在风险控制方面，持续推动风险控制 前置，对新产品和新业
务的风险控制方面加强布局， 确保有效防控风险， 确保保护持有人利益； 加强投资风险监控工作，
通过人员培训、系统建设等手段不断提高风险监控能力，把控投资风险； 提高绩效评价工作频率
和质量，积极促进投研业务水平提高。在监察稽核方面，通过实时监控、 现场检查、重点抽查和
人员询问等方法，独立地开展各项业务的专项稽核，对于发现的问题及时 提出整改要求并督促业
务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报 告。
本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，不断提高内部监
察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管 理 人 对报 告期 内 基金 估值 程序 等事 项的 说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定， 本基金管理人严格按照 《企业会计准则》 、 中国
证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估 值。本基金管理人制定
了基金估值和份额净值计价的业务管理制度， 明确了基金估值的程序和技术， 建立了估值委员会，
健全了估值决策体系。本基金管理人在具体的基金估值业务执行 上， 在遵 守中 国证 监会 相关 规定
和基金合同的同时，参考了行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据 ，以确保基金估值的公
平、合理。
本基金管理人制定的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、 估值日、 估值对象、
估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项 。对下属管理的不同基
金持有的具有相同特征的同一投资品种的估值原则、程序及技术保持一致 （中国证监会规定的特
殊品 种除 外） 。
本基金管理人设立了由督察长、估值业务分管高管、研究业务分管高管 、风险管理部、研究
发展 部、 基金 运营 部等 部门 负责 人组 成的 基金 估 值委 员会 ， 负责 制定 或完 善估 值政 策、 估值 程序 ，
定期复核和审阅估值程序和技术的适用性，以确保相关估值程序和技术不 存在重大缺陷。委员会
成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风 险管理或法律合规等领
域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终 决策和日常估值的执
行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和负责本基金审计业务的会计 师事务所。托管人根
据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。托管人在复核、审 查基金资产净值和基金
份额申购、赎回价格之前，应认真 审阅基金管理人采用的估值原则及技术 。当对估值原则及技术九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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有异议时，托管人有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨 达成一致意见。本基金
管理人当发生改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25% 以上 的情 况 时， 将所 采用 的相 关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。此外 ，会计师事务所出具审
计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适 当性，采用外部信息进
行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意 见。上述参与估值流程
的各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按 约定提供银行间同业
市场交易的债券品种的估值数据。同时与中证指数有限公司签署服务协议 ，由其按约定分别提供
交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票流动性折扣数据。
4.8 管 理 人 对报 告期 内 基金 利润 分配 情况 的说 明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十六 部分中对基金利润分
配原则的约定，本基金 2017 年度未实施利润分配。
本基金截至 2017 年 12 月 31 日，期末可供分配利润为 4,849,324.34 元，其中：未分配利润
已实现部分为 4,849,324.34 元，未分配利润未实现部分为 34,596.20 元。
4.9 报 告 期 内管 理人 对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明
本基金报告期内自 2017 年 11 月 9 日至 2017 年 12 月 28 日发 生了 持 续 36 个工作日基金资产
净值低于 5000 万元的情形。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报 告 期 内本 基金 托 管人 遵规 守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券 投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定 ，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了 基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明
本报告期内，九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金的管理人 —— 九泰基金管理有
限公司在九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基 金资产净值计算、基金
份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托 管 人 对本 年度 报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见
本托管人依法对九泰基金管理有限公司编制和披露的九泰鸿祥 服务 升级 灵活 配置 混合 型证 券
投资基金 2017 年年度报告中财务指标、 净值表现 、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审 计 报 告基 本信 息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 德师报(审)字(18) 第 P01633 号
6.2 审 计 报 告的 基本 内 容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金全体持有人：
审计意见 我们 审计 了九 泰 鸿祥 服 务升 级灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 的财
务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年 8 月 16
日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间利润表、所有者
权益(基金净值) 变动表以及相关财务报表附注。
我们 认为 ， 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企业 会计 准则 和中
国证 券监 督管 理 委员 会 发布 的关 于基 金 行业 实 务操 作 的有 关 规定
编制 ， 公允 反映 了九 泰鸿 祥服 务升 级灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金
2017 年 12 月 31 日的财务状况、2017 年8 月 16 日( 基金合同生效
日) 至 2017 年 12 月 31 日止的期间经 营成果和基金净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报
告的 “注 册会 计师 对财 务报 表审 计的 责任 ” 部分 进一 步阐 述了 我们
在这些准则下的责任。 按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独
立于九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金， 并履行了职
业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的，为发表审计意见提供了基础。
其他信息 九泰 基金 管理 有 限公 司(以下 简 称 “ 基 金管 理 人”) 管 理层 对 其他
信息 负责 。 其他 信息 包括 九泰 鸿祥 服务 升级 灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们
的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读其他信息， 在此过
程中 ， 考虑 其他 信息 是否 与财 务报 表或 我们 在审 计过 程中 了解 到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我
们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
基金 管理 人管 理 层负 责 按照 企业 会计 准 则和 中 国证 券 监督 管 理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表， 使其九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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实现公 允反 映， 并设 计、 执行 和维 护必 要的 内部 控制 ， 以使 财务 报
表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估九泰鸿祥服务升级
灵活配置混合型证券投资基金的持续经营能力， 披露与持续经营相
关的事项(如适用)， 并运 用持 续经 营假 设， 除非 基金 管理 人管 理层
计划清算九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金、 终止经
营或别无其他现实的选择。
基金 管理 人治 理 层负 责 监督 九泰 鸿祥 服 务升 级 灵活 配 置混 合 型证
券投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们 的目 标是 对 财务 报 表整 体是 否不 存 在由 于 舞弊 或 错误 导 致的
重大错报获取合理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保
证是高水平的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致， 如果合
理预 期错 报单 独 或汇 总 起来 可能 影响 财 务报 表 使用 者 依据 财 务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 保持
职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报 风险，设
计和实施审计程序以应对这 些风 险， 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据，
作为 发表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗
漏、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控制 之上 ， 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序 ，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计
及相关披露的合理性。
(4) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。同
时， 根据 获取 的审 计证 据， 就可 能导 致对 九泰 鸿祥 服务 升级 灵活 配
置混合型 证券 投 资基 金 持续 经营 能力 产 生重 大 疑虑 的 事项 或 情况九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大
不确 定性 ， 审计 准则 要求 我们 在审 计报 告中 提请 报表 使用 者注 意财
务报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们应当发表非无保留意
见。 我们 的结 论基 于截 至审 计报 告日 可获 得的 信息 。 然而 ， 未来 的
事项 或情 况可 能 导致 九 泰鸿 祥服 务升 级 灵活 配 置混 合 型证 券 投资
基金不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露)， 并评 价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计
发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的
内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 文启斯
杨丽
会计师事务所的地址 中国 ?上海
审计报告日期 2018 年 3 月 27 日
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资 产 负 债表
会计主体： 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 148,925.99
结算备付金
1,023,636.36
存出 保证金
3,381.45
交易性金融资产 7.4.7.2 -
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 492.30
应收股利
-
应收申购款
199,998,000.00
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
201,174,436.10
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
5,186.60
应付管理人报酬
19,277.78
应付托管费
3,212.98
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 566.38
应交税费
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应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 85,006.77
负债合计
113,250.51
所 有 者 权益 ：
实收基金 7.4.7.9 196,177,265.05
未分配利润 7.4.7.10 4,883,920.54
所有者权益合计
201,061,185.59
负债和所有者权益总计
201,174,436.10
注：1 、 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基金 份额 净值 1.0250 元 ， 基金 份额 总额 196,177,265.05
份；
2、本基金合同生效日为 2017 年 8 月 16 日，本会计期间为 2017 年 8 月 16 日( 基金合同生效
日) 至 2017 年 12 月 31 日止。
7.2 利润表
会计主体： 九泰鸿 祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年8 月16 日( 基 金合 同生 效日) 至2017
年 12 月 31 日
一、收入
2,253,803.76
1. 利息收入
1,156,326.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11 72,714.23
债券利息收入
149,172.62
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
934,439.98
其他利息收入
-
2. 投资 收益（损失以“- ”填列）
-19,598.00
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -19,598.00
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 -
贵金属投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 -
3. 公允价值变动收益 （损失以 “- ”
号填列）
7.4.7.17
-
4. 汇兑收益 （损失以“- ”号填列）
- 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 7.4.7.18 1,117,074.93
减： 二 、费 用
691,447.35
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 515,778.83
2．托管费 7.4.10.2.2 85,963.19
3．销售服务费 7.4.10.2.3 -
4．交易费用 7.4.7.19 40.53
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 89,664.80
三、利润总额 （亏 损总 额以 “- ”
号填列）
1,562,356.41
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,562,356.41
注：本基金合同生效日为 2017 年 8 月 16 日，本会计期间为 2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)
至 2017 年 12 月 31 日止。
7.3 所 有 者 权益 （基 金 净值 ）变 动表
会计主体： 九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日) 至 2017 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有 者权 益 （基
金净值）
226,036,574.56 - 226,036,574.56
二、 本 期经 营 活动 产 生的
基金 净 值变 动 数（ 本 期利
润）
- 1,562,356.41 1,562,356.41
三、 本 期基 金 份额 交 易产
生的基金净值变动数
（净 值减 少以 “- ” 号填 列）
-29,859,309.51 3,321,564.13 -26,537,745.38
其中：1.基金申购款 196,319,564.73 4,904,199.58 201,223,764.31
2.基金赎回款 -226,178,874.24 -1,582,635.45 -227,761,509.69
四、 本 期向 基 金份 额 持有
人分 配 利润 产 生的 基 金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期 末所 有 者权 益 （基 196,177,265.05 4,883,920.54 201,061,185.59 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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金净值）
注：本基金合同生效日为 2017 年 8 月 16 日，本会计期间为 2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)
至 2017 年 12 月 31 日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______ 卢伟忠______
______ 严军______
____ 荣静____
基金管理人 负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金 基 本情 况
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “ 本基金 ”) 系经中国证券监督管
理委员会(以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2016]12 号文 《关 于准 予九 泰鸿 祥服 务升 级灵 活配
置混合型证券投资基金注册的批复》准予募集注册，由九泰基金管理有限 公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》 及有关规定和 《九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
(以下简称 “ 基金合同 ”) 发起，于 2017 年 5 月 15 日至 2017 年 8 月 14 日向社会公开募集。本基
金为契约型开放式证 券投资基金，存 续期限为不定 期，募集期间净 认购资金总额 为人民币
226,036,447.91 元，在募集期间产生的利息为人民币 126.65 元，以上实收基金(本息) 合计为人
民币 226,036,574.56 元，折合 226,036,574.56 份基金份额。上述募集资金已经北京兴华会计师
事务所( 特殊普通合伙)验证。经向中国证监会备案后，基金合同于 2017 年 8 月 16 日生效。本基
金的基金管理人和注册登记机构均为九泰基金管理有限 公司，基金托管人 为中国工商银行股份有
限公司。
根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 、 基金 合同 及 《九 泰鸿 祥服 务升 级灵 活配 置混 合型 证
券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行 上市交易的股票（包含
中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、债券（含国债、金融债、地方政府债、
企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债 券、可交换债券、资产
支持 证券 、 中小 企业 私募 债及 其他 中国 证监 会允 许投 资的 债券 ） 、 债券 回购 、 货币 市场 工具 、 权证 、
股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具 ( 但须 符合 中国 证监 会相 关规
定) 。 本基 金的 业绩 比较 基准 是： 沪深 300 指数收益率 ×65%+ 中债 总指 数 （总 值） 财富 指数 收益 率
×35% 。
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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7.4.2 会 计 报 表的 编制 基 础
本 基 金的 财 务报 表按 照 中华 人民 共 和国 财政 部 颁布 的企 业 会计 准则 及 相关 规定( 以下 简 称
“企业会计准则 ”) 及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制， 同时在具体会计
核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3 遵 循 企 业会 计准 则 及其 他有 关规 定的 声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于 基金 行业 实务 操作 的有 关
规定 的要 求， 真实 、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2017 年 8 月 16 日(基
金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重 要 会 计政 策和 会 计估 计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编
制期间系 2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账 本 位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特 别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金 融 资 产和 金融 负 债的 分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产(负债)，并形成其他单位的金融 负债(资产) 或权益工
具的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产、贷款和应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本 基金对金融资产的持有
意图和持有能力。本基金暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)于初 始确 认时 划分 为以 公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生 工具所产生的金融 资产在资 产负债表中以
衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融 资产在资产负债表中以
交易性金融资产列示。
本基金将持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有 报价、回收金额固定
或可确定的非衍生金融资产分类为贷款和应收款项。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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(2) 金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为：以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债和其
他金融负债两类。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。其他金
融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金 融 资 产和 金融 负 债的 初始 确认 、后 续计 量和 终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按 公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发 生的相关交易费用计入
当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日 或上次除息日至购买日
止的利息，单独确认为应收项目。贷款和应收款项和其他金融负债的相关 交易费用计入初始确认
金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允 价值进行后续计量，
公允价值变动形成的利得或损失以及收到的全部股利和利息 计入 相关 损益 。贷 款和 应收 款项 和其
他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上 几乎所有的风险和报
酬已 转移 时， 终止 确认 该金 融资 产。 终止 确认 的金 融资 产的 成本 按移 动加 权平 均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或 其一部分。金融负债全
部或部分终止确认的， 将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的
新金融负债) 之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融 资 产和 金融 负 债的 估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如 下 原则 确定 公允 价值 并
进行估值：
(1) 对于 银行 间 市场 交易 的固 定收 益品 种， 以 及交 易所 上市 交易 或挂 牌转 让 的固 定收 益品 种
(可转换债券、资产支持证券和交易所中小企业私募债券除外)，按 照第 三 方估 值机 构提 供的 估值
确定公允价值；
(2) 对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日有市价的， 采用市价确定公允价值； 估值日无
市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影 响证券价格的重大事件
的，采用最近交易市价确定公允价值。对于发行时明确一定期限限售期的 股票，包括但不限于非
公开 发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交 易取得的带限售期的股
票等，按照中国证监会或中国证券投资基金业协会的有关规定确定公允价值； 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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(3) 对存在活跃市场的其他投资品种， 如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变
化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件时，参考类似投资品种 的现行市价及重大变化
等因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
(4) 当投资品种不再存在活跃市场， 基金管理人估值小组认为必要时， 采用市场参与者普遍认
同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性 的估值技术，确定投资品 种的 公允价值。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格 、参照实质上相同的其
他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估 值技术时，优先使用可
观察 输入 值， 只有 在无 法取 得可 观察 输入 值或 取得 不切 实可 行的 情况 下， 才使 用不 可观 察输 入值 。
7.4.4.6 金 融 资 产和 金融 负 债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金 融资产和金融负债 在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引 起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加、红利再投资所引起的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益 平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申购、 转入、
红利再投资或赎回、转出基金份额时，申购、转入、红利再投资或赎回、 转出款项中包含的按累
计未分配的已实现利得/( 损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购、转入、
红利再投资或赎回、转出基金份额时，申购、转入、红利再投资或赎回、 转出款项中包含的按累
计未实现利得/(损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购、 转入、 红利再投资确
认日或基金赎回、转出确认日确认，于期末全额转入 “未分配利润 ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(2) 债券 利息 收 入按 债券 票面 价值 与票 面利 率 或内 含票 面利 率计 算的 金额 扣 除应 由债 券发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与预计收益率计算的金额， 扣除应由资产支持证券九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融资产的成本及实际利率， 在实际持有期间内逐日
计提；
(5) 股票投资收益/(损失) 于卖出股票成交日确认 ，并按卖出股票成交金 额与其成本的差额入
账；
(6) 债券投资收益/(损失) 于成交日确认，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 资产支持证券投资收益/(损失) 于交易日按卖出资产支 持证 券交 易日 的成 交总 额扣 除应 结
转的资产支持证券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认；
(8) 衍生工具收益/(损失) 于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金 额与其成本的差额入
账；
(9) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允 价值 变 动收 益/( 损失)系 本基 金持 有 的采 用公 允价 值模 式计 量的 交 易性 金融 资产 公
允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入 且金额可以可靠 计量
的时候确认。
7.4.4.10 费 用 的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告 约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率 法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的 收益 分配 政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配， 具体
分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配 ；
(2) 本基金收益分配方式分两种： 现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红
利自动转为基金份额进行再 投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分配基准日的基金份额净值减去
每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权； 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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(5) 法律法规或监管机关 另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为 一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.13 其 他 重 要的 会计 政 策和 会计 估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项 停牌或交易不活跃 (包括 涨跌 停时 的交 易不 活
跃) 等情况，本基金根据中国证监会公告 [2017]13 号《中国证券监督管理 委员会关于证券投资
基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协 (AMAC) 基金行业股票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股 票、首次公开发行股
票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不 包括停牌、新发行未上
市、 回购 交易 中的 质押 券等 流通 受限 股票 ， 根据 中 基协发[2017]6 号 《关 于发 布<证券投资基金投
资流通受限股票估值指引（试行）>的通 知》 ，在 估值 日按 照流 通受 限股 票 计算 公式 确定 估值 日流
通受限股票的价值。
根据 《中 国证 券投 资基 金业 协会 估值 核算 工作 小组 关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处
理标 准》 ， 在上 海证 券交 易所 、 深圳 证券 交易 所及 银行 间同 业市 场上 市交 易或 挂牌 转让 的固 定收 益
品种 (估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会 计 政 策和 会计 估 计变 更以 及差 错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更的 说 明
本基金无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计 估 计变 更的 说 明
根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》( 证监会公告
[2017]13 号)和 《证 券投 资基 金投 资流 通受 限股 票估 值指 引(试行) 》(中基协发[2017]6 号)相关规
定， 本基 金自 2017 年9 月8 日起 ， 对所 持有 的流 通受 限股 票的 估值 方法 进行 调整 ， 新的 估值 方法
考虑了估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值以及该流通受 限股票剩余限售期对应
的流动性折扣的影响。
7.4.5.3 差 错 更 正的 说明
本基金无需说明的重大会计差错更正。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资 基金 税收 政策 的通 知》 、财 税
[2008]1 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年 9 月 18 日 《上
海、 深圳 证券 交易 所关 于做 好证 券交 易印 花税 征收 方式 调整 工作 的通 知》 、 财税[2012]85 号文 《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号文 《关 于上
市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业
税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融房 地产 开发 教育 辅助 服务 等增 值税
政策 的通 知》 、 财税[2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于
租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和 实务操作，主要税项列
示如下：
(1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、 债
券免征营业税和增值税；2018 年 1 月 1 日起 ， 公开 募集 证券 投资 基金 运营 过程 中发 生的 其他 增值
税应 税行 为， 以基 金管 理人 为增 值税 纳税 人， 暂适 用简 易计 税方 法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税；
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差 价收 入， 股权 的股 息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税；
(3) 对基金所持上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内( 含1 个月) 的， 其股 息红 利所 得全 额计
入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，其股息红利所得暂减按 50% 计入应
纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ， 其股 息红 利所 得暂 免征 收个 人所 得税 。 上述 所得 统一 适用 20%
的税率计征个人所得税；
(4) 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税；
(5) 对于基金从事 A 股买卖， 出让方按 0.10% 的税率缴纳证券(股票)交易 印花 税， 对受 让方 不
再缴纳印花税。
7.4.7 重 要 财 务报 表项 目 的说 明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 148,925.99
定期存款 - 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 148,925.99
7.4.7.2 交 易 性 金融 资产
本基金于本报告期末未持有交易性金融资产。
7.4.7.3 衍 生 金 融资 产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买 入 返 售金 融资 产
7.4.7.4.1 各 项 买 入返 售金 融 资产 期末 余额
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资 产。
7.4.7.4.2 期 末 买 断式 逆回 购 交易 中取 得的 债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 30.20
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 460.60
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 1.50
合计 492.30
注：其他指应收结算保证金利息。
7.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付 交 易费 用
单位：人民币元
项目 本期末 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 566.38
合计 566.38
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6.77
预提信息披露费 35,000.00
预提审计费 50,000.00
合计 85,006.77
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 226,036,574.56 226,036,574.56
本期申购 196,319,564.73 196,319,564.73
本期赎回 （以“- ”号填列） -226,178,874.24 -226,178,874.24
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 （以“- ”号填列） - -
本期末 196,177,265.05 196,177,265.05
注：1、本期申购中包含转换入份额及金额，赎回中包含转换出份额及金额；
2 、 基金 于 2017 年 5 月 15 日至 2017 年 8 月 14 日向社会公开募集， 截 至 2017 年 8 月 16 日(基
金合同生效日)止，募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币 226,036,447.91 元，在募集
期间产生的活期存款利息为人民币126.65 元， 以上 实收 基金( 本息)合计为人民币226,036,574.56
元，折合 226,036,574.56 份基金份额。
7.4.7.10 未 分 配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - - 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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本期利润 1,562,356.41 - 1,562,356.41
本期 基金 份额 交易
产生的变动数
3,286,967.93 34,596.20 3,321,564.13
其中：基金申购款 4,869,586.96 34,612.62 4,904,199.58
基金赎回款 -1,582,619.03 -16.42 -1,582,635.45
本期已分配利润 - - -
本期末 4,849,324.34 34,596.20 4,883,920.54
7.4.7.11 存 款 利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 57,134.44
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 15,560.57
其他 19.22
合计 72,714.23
注：其他包括申购款利息收入和结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股 票 投 资收 益
本基金于本报告期无股票投资收益。
7.4.7.13 债 券 投 资收 益
7.4.7.13.1 债 券 投 资收 益项 目 构成
无。
7.4.7.13.2 债 券 投 资收 益 —— 买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年8 月16 日(基金合同生效日)至2017 年12 月31
日
卖出债券（ 、债转 股及 债券 到期 兑
付）成交总额
20,328,005.48
减：卖出债 券（ 、 债转 股及 债券 到
期兑付）成本总额
20,005,598.00
减：应收利息总额 342,005.48 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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买卖债券差价收入 -19,598.00
7.4.7.13.3 债 券 投 资收 益 —— 赎回差价收入
无。
7.4.7.13.4 债 券 投 资收 益 —— 申购差价收入
无。
7.4.7.13.5 资 产 支 持证 券投 资 收益
无。
7.4.7.14 衍 生 工 具收 益
本基金于本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
本基金于本报告期无股利收益。
7.4.7.16 公 允 价 值变 动收 益
本基金于本报告期无公允价值变动收益。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 1,116,765.41
基金转换费收入 309.52
合计 1,117,074.93
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 40.53
银行间市场交易费用 -
合计 40.53
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
审计费用 50,000.00
信息披露费 35,000.00
银行汇划费 4,264.80
其他 400.00
合计 89,664.80
注：其他指证券账户开户费。
7.4.8 或 有 事 项、 资产 负 债表 日后 事项 的说 明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资 产 负 债表 日后 事 项
根据财政部和国家税务总局分别于 2016 年 12 月 21 日联 合颁 布的 《关 于明 确金 融房 地产 开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号) 和 2017 年 6 月 30 日联合颁布的《关于
资管产品增值税有关问题的通知》(财税[2017]56 号)的有关规定，自 2018 年 1 月 1 日起，本基
金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金 管理人为增值税纳税人， 暂适用简易计税方法，
按照 3% 的征收率缴纳增值税。
7.4.9 关 联 方 关系
关联方名称 与本基金的关系
九泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
九州证券股份有限公司 基金管理人的股东
拉萨昆吾九鼎产业投资管理有限公司 基金管理人的股东
同创九鼎投资管理集团股份有限公司 基金管理人的股东
昆吾九鼎投资管理有限公司 基金管理人的股东
九泰基金销售（北京）有限公司 基金管理人的全资子公司
7.4.10 本 报 告 期及 上年 度 可比 期间 的关 联方 交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通 过 关 联方 交易 单 元进 行的 交易
本基金于本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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7.4.10.2 关 联 方 报酬
7.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的管理费
515,778.83
其中 ： 支付 销售 机构 的客
户维护费
8,160.73
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人 与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，基金管
理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使 无法按时支付的，顺延
至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
7.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 8 月 16 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
85,963.19
注：基金托管费按前 一日的基金资产净值的 0.25% 的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人 与基金托管人核对一
致后，由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性提取，基金管理人无需再出
具资金划拨指令。 若遇法定节假日、 休息日或不可抗力致使无法按时支付的， 顺延至法定节假日、
休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
7.4.10.3 与 关 联 方进 行银 行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易
本基金于本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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7.4.10.4 各 关 联 方投 资本 基 金的 情况
7.4.10.4.1 报 告 期 内基 金管 理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告 期 末除 基金 管 理人 之外 的其 他关 联方 投资 本基 金的 情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5 由 关 联 方保 管的 银 行存 款余 额及 当期 产生 的利 息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2017 年 8 月 16 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 股份有限公司 148,925.99 57,134.44
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按 银行同业利率或约定利
率计息。
7.4.10.6 本 基 金 在承 销期 内 参与 关联 方承 销证 券的 情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他 关 联交 易事 项 的说 明
本基金于本报告期无需说明的其他关联方交易事项。
7.4.11 利 润 分 配情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本 基 金 持有 的流 通受 限证 券
7.4.12.1 因 认 购 新发/ 增 发证 券而 于期 末持 有的 流通 受限 证 券
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止， 本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限股
票、债券和权证。
7.4.12.2 期 末 持 有的 暂时 停 牌等 流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末 债 券正 回购 交 易中 作为 抵押 的债 券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
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7.4.13 金 融 工 具风 险及 管 理
7.4.13.1 风 险 管 理政 策和 组 织架 构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，一般情况下其预期 风险与预期收益水平
高于债券型基金、货币市场基金，低于股票型基金，属于中等风险收益特 征的证券投资基金。本
基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资、 资产 支持 证券 投资 及股 指期 货投
资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包 括信用风险、流动性风
险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在严格控 制投资风险的前提下，
力争为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报。
本基金的基金管理人建立了董事会及风险控制委员会、总经理、风险管 理委员会、督察长、
监察稽核部、风险管理部以及各个业务部门构成的风险管理架构体系。董 事会负责审定重大风险
管理战略、风险政策和风险控制制度。董事会下设风险控制委员会，风险 控制委员会负责对公司
经营管理与资产组合运作 的风险控制及合法合规性进行审议、监督和检查 ；总经理负责公司日常
经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险管理委员会，负责审议公司 风险管理和控制政策、
程序的制定、风险限额的设定等，重点是公司的合规控制和投资的风险控 制；在业务操作层面的
风险控制职责主要由监察稽核部和风险管理部具体负责和督促协调，并与 各部门合作完成公司及
基金运作风险控制以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险 管理部对公司总经理负
责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析 和定量分析的方法去
估测各种风险 产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合 基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估 。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司，与该银行存款相关的 信用风险不重大。本基
金在 交 易所 进 行的 交易 均 以中 国证 券 登记 结算 有 限责 任公 司 为交 易对 手 完成 证 券交 收和 款 项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进 行信用评估并对证券交九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等 级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
7.4.13.2.1 按 短 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
无。
7.4.13.2.2 按 长 期 信用 评级 列 示的 债券 投资
无。
7.4.13.3 流 动 性 风险
7.4.13.3.1 金 融 资 产和 金融 负 债的 到期 期限 分析
无。
7.4.13.3.2 报 告 期 内本 基金 组 合资 产的 流动 性风 险分 析
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另 一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的 申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合 中的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理 方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险 管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时间内变
现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基 金资产净值的 10% ，且本
基金 与 由本 基 金的 基金 管 理人 管理 的 其他 基金 共 同持 有一 家 公司 发行 的 证券 不 得超 过该 证 券的
10% 。本 基金 所 持大 部分 证 券在 证券 交易 所上 市 ，其 余亦 可在 银行 间 同业 市场 交易 ，因 此 除附 注
7.4.12 中列示的部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时
变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动 性需求，其上限一般不
超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2017 年12 月31 日， 本基 金所 持有 的金 融负 债的 合约 约定 到期 日均 为一 个月 以内 且不 计息 ，
可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额 即为未折现的合约到期九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 38 页 共 53 页
现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持 金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证 金等。本基金的基金
管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人 民币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 个月以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
148,925.99 - - - - - 148,925.99
结算备付金
1,023,636.36 - - - - - 1,023,636.36
存出保证金
3,381.45 - - - - - 3,381.45
应收利息
- - - - - 492.30 492.30
应收申购款
99,999,000.00 - - - - 99,999,000.00 199,998,000.00
资产总计 101,174,943.80 - - - - 99,999,492.30 201,174,436.10
负债
应付赎回款 - - - - - 5,186.60 5,186.60
应付管理人报酬 - - - - - 19,277.78 19,277.78
应付托管费 - - - - - 3,212.98 3,212.98
应付交易费用 - - - - - 566.38 566.38
其他负债 - - - - - 85,006.77 85,006.77
负债总计 - - - - - 113,250.51 113,250.51
利率敏感度缺口 101,174,943.80 - - - - 99,886,241.79 201,061,185.59
注： 上表 按照 合约 规定 的利 率重 新定 价日 或到 期日 孰早 者对 金融 资产 和金 融负 债的 期限 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏感 性 分析
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 交易 性债 券， 因此 市场 利率 的变 动对 于本 基金 资产 净值
无重大影响。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 39 页 共 53 页
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身 经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人 对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪 和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险敞 口
无。
7.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险的 敏 感性 分析
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有权益类交易性金融资产，因此其他价格因素的变动对
于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.4 采 用 风 险价 值法 管 理风 险
无。
7.4.14 有 助 于 理解 和分 析 会计 报表 需要 说明 的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项及其他金 融负债，其账面价值
接近于公允价值。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及 该等 输入 值对 公 允价 值计 量整 体的 重
要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 40 页 共 53 页
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日， 本基 金未 持有 以公 允价 值计 量的 金融 资产 。 本基 金持 有的 金融 工具 公
允价值的估值技术及输入值参见 7.4.4.5 。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
无
(iv) 第三层次公允价值余额和本期 变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 41 页 共 53 页
§8 投资组合报告
8.1 期 末 基 金资 产组 合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2
基金投资
- -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备 付金合计 1,172,562.35 0.58
8 其他各项资产 200,001,873.75 99.42
9 合计 201,174,436.10 100.00
8.2 期 末 按 行业 分类 的 股票 投资 组合
8.2.1 报 告 期 末按 行业 分 类的 境内 股票 投资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报 告 期 末按 行业 分 类的港股通 投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票 。
8.3 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告 期 内股 票投 资 组合 的重 大变 动
8.4.1
累 计 买 入金 额超 出期 末基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金本报告期未投资股票。
8.4.2
累 计 卖 出金 额超 出期 末基 金资 产净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金本报告期未投资股票。
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 42 页 共 53 页
8.4.3 买 入 股 票的 成本 总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
本基金本报告期未投资股票。
8.5 期 末 按 债券 品种 分 类的 债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 债券 投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大 小排 序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期 末按 公允 价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末 按 公允 价值 占 基金 资产 净值 比例 大小 排 序 的前 五名 权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 交易 情况 说明
8.10.1 报 告 期 末本 基金 投 资的 股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基 金 投资 股指 期 货的 投资 政策
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
8.11 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 交易 情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投 资 政策
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金 投 资的 国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债 期货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投 资 评价
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
8.12 投 资 组 合报 告附 注
8.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查， 在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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8.12.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末 其 他各 项资 产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,381.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 492.30
5 应收申购款 199,998,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 200,001,873.75
8.12.4 期 末 持 有的 处于 转 股期 的可 转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
8.12.5 期 末 前 十名 股票 中 存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8.12.6 投 资 组 合报 告附 注 的其 他文 字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基 金份 额持 有 人户 数及 持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
288 681,171.06 196,085,950.25 99.95% 91,314.80 0.05%
9.2 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
66,048.32 0.0337%
9.3 期 末 基 金管 理人 的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人 持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 8 月 16 日 ）基金份额总额 226,036,574.56
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 196,319,564.73
减: 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 226,178,874.24
基金 合同 生效 日起 至报 告 期期 末 基金 拆 分变 动份 额（ 份
额减少以"-" 填列）
-
本报告期期末基金份额总额 196,177,265.05
注：总申购份额中包含转 换入份额，总赎回份额中包含转换出份额。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份 额持 有人 大 会决 议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基 金 管 理人 、基 金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动
一、基金管理人重大人事变动情况如下：
1、公司于 2017 年 1 月 19 日以书面方式召开第一届董事 会 2017 年第五次会议，同意任命吴
祖尧先生担任九泰基金管理有限公司副总经理，任期三年。
2、公司于 2017 年 7 月 31 日以书面方式召开 2017 年第二次股东会会议，审议通过：
（1 ） 《九 泰基 金管 理有 限公 司关 于任 命第 二届 董事 会成 员》 的议 案，议案内容为：根据《公
司章程》第六十四条规定，董事每届任期为三年，可连选连任,现对第一届董事会成员吴强先生、
吴刚先生、卢伟忠 先生、徐艳女 士、陈耿先生 、袁小文女士 进行连选连任 ，相关任命 如 下：1）
同意任命吴强先生 担任公司第二 届董事会董事 职务，任期三 年；2 ）同 意 任命 吴刚 先生 担任 公司
第二届董事会董事 职务，任期三 年；3 ）同 意 任命 卢伟 忠先 生担 任公 司第 二届 董事 会董 事职 务，
任期三年；4 ）同意任命徐艳女士担任公司第二届董事会独立董事职务，任期三年；5）同意任命
陈耿先生担任公司 第二届董事会 独立董事职务 ，任期三年；6）同意任命 袁小 文女 士担 任公 司第
二届董事会独立董事职务，任期三年。
（2 ） 《九 泰基 金管 理有 限公 司关 于任 命第 二届 执行 监事 成员 》 的议 案， 议案 内容 为： 根据 《公
司章程》第一百条规定，监事的任期为三年，可 连选连任。现对公司员工表决选举的执行监事刘
开运先生进行连任，对古志鹏先生进行改选，选举股东联合提名的徐磊磊先生担任执行监事，相
关任命如下：1）同意任命徐磊磊先生担任公司第二届监事会执行监事职务，任期三年；2）同意
任命刘开运先生担任公司第二届监事会执行监事职务，任期三年。
3、公司于 2017 年 8 月 24 日以书面方式召开第二届董事 会 2017 年第二次会议，同意续聘王
玉女士担任公司副总经理，任期三年。
4、公司于 2017 年 10 月 23 日以书面方式召开第二届董事会 2017 年第五次会议，同意谢海
波先生辞去公司督察长职 务；同意任命陈沛先生担任公司督察长职务，任期三年 。
二、托管人基金托管部门重大事项揭示：
1、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2、本报告期，无涉及基金托管业务的诉讼事项。 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 47 页 共 53 页
3、本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.3 涉 及 基 金管 理人 、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金 管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金 投 资策 略的 改 变
本基金投资策略未发生改变。
11.5 为 基 金 进行 审计 的 会计 师事 务所 情况
本基金本报告期应支付给德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用50,000.00 元。
目前该会计师事务所首次为本基金提供审计服务。
11.6 管 理 人 、托 管人 及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
2017 年 1 月 14 日，基金管理人收到中国证监会下发的《关于对九泰基金管理有限公司采取
责令改正措施的决定》 （行政监管措施决定书 【2017 】7 号） ， 基金 管理 人高 度重 视本 次整 改 工作，
及时制定了整改方案，并逐一落实。2017 年 6 月 19 日，基金管理人接受了北京证监局对整改落
实情况的现场检查，北京证监局对整改情况未提出异议。本报告内基金管理人的高级管理人员未
受稽查或处罚情况。
本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 的有 关情 况
11.7.1 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 股票 投资 及佣 金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 48 页 共 53 页
11.7.2 基 金 租 用证 券公 司 交易 单元 进行 其他 证券 投资 的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
中信证券 - - - - - -
招商证券 39,991,598.00 100.00% 2,339,700,000.00 100.00% - -
注：1、本公司选择证券经营机构的标准
券商经纪 人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资风格与基金管理人有互补性、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力： 能及时、 全面、 定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、
行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的 行业分析能力，能根据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
2、本公司租用券商交易单元的程序
基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定 的经纪人名单经公募基
金业务投资决策委员会或专户业务投资决策委 员会审批同意后与被选择的 证券经营机构签订委托
协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确 签定协议双方的公司名
称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。
3、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：
（1 ） 本基 金报 告期 内新 增租 用交 易单 元情 况： 新增 中信 证券 股份 有限 公司 2 个交 易单 元， 新
增招商证券股份有限公司 2 个交易单元。
（2 ）本基金报告期内停止租用交易单元情况：无。
11.8 其 他 重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于增加光大证券股份 有限公司
为我公司所管理部分公开募集证
证监会指定报刊和
公司网站 2017 年 8 月 17 日 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 49 页 共 53 页
券投资基金销售机构的公告
2
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金基金合同生效公
告
证监会指定报刊和
公司网站
2017 年 8 月 17 日
3
九泰鸿祥服务升级灵活配置混合
型证券投资基金开放日常申购、
赎回、转换业务的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2017 年 8 月 24 日
4
九泰基金管理有限公司关于调整
旗下基金长期停牌股票估值方法
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2017 年 9 月 5 日
5
关于九泰基金管理有限公司系统
维护暂 停相关服务的公告
公司网站
2017 年 9 月 7 日
6
九泰基金管理有限公司关于调整
旗下基金长期停牌股票估值方法
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2017 年 9 月 9 日
7
九泰基金管理有限公司关于高级
管理人员变更公告
证监会指定报刊和
公司网站 2017 年 10 月 25 日
8
关于九泰基金管理有限公司系统
维护暂停相关服务的公告
公司网站
2017 年 11 月 2 日
9
九泰基金管理有限公司关于调整
旗下基金长期停牌股票估值方法
的公告
证监会指定报刊和
公司网站
2017 年 11 月 18 日
10
关于九泰基金管理有限公司系统
维护暂停相关服务的公告
公司网站
2017 年 12 月 26 日
11
九泰基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新信息及重新接受
风险承受能力调查的公告-
证监会指定报刊和
公司网站
2017 年 12 月 28 日
12
九泰基金管理有限公司关于旗下
产品实施增值税政策的公告
证监会指定报刊和
公司网站 2017 年 12 月 30 日 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 50 页 共 53 页
13
九泰基金2017 年12 月31 日资产
净值公告
公司网站
2017 年 12 月 30 日
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
第 51 页 共 53 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报 告 期 内单 一投 资 者持 有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有 基金 份
额比 例达 到
或者超过
20% 的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1
2017-12-08
至
2017-12-28
- 965,950.25 - 965,950.25 0.49%
2
2017-08-16
至
2017-12-07
79,999,000.00 - 79,999,000.00 - 0.00%
3
2017-10-10
至
2017-10-27
22,999,000.00 - 22,999,000.00 - 0.00%
4
2017-12-29
至
2017-12-31
- 97,560,000.00 - 97,560,000.00 49.73%
5
2017-12-29
至
2017-12-31
- 97,560,000.00 - 97,560,000.00 49.73%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特有风险
1 、净值大幅波动的风 险
由于 本基 金份 额 净值 的 计算 保 留到 小 数点 后3 位， 小 数点 后 第4 位 四舍 五 入， 由 此产 生 的收 益 或损
失由 基金 财产 承 担。 因此 该机 构 投资 者大 额赎 回 时， 有可 能导 致 基金 份 额净 值 大幅 波 动， 剩余 的持
有人存在大幅亏损的风险 。
2 、出现巨额赎回的风 险
该机 构投 资者 在 开放 日 大额 赎 回时 可 能导 致 本基 金 发生 巨额 赎回 ， 当基 金 出现 巨 额赎 回 时， 根 据基
金当 时资 产组 合 状况 ， 基 金管 理 人有 可 能对 部 分赎 回 申请 延 期办 理 或对 已 确认 的 赎回 进 行部 分 延期
支付 。 其他 中小 投 资者 的 小额 赎 回申 请 也可 能 面临 部 分延 期 办理 的 风险 或 对已 确 认的 赎 回进 行 部分
延期 支付 的风 险 。当 连续2 个开 放 日以 上 （含 本数 ）发 生巨 额 赎回 ，本 基 金管 理 人有 可 能暂 停 接受
赎回 申请 ，已 接 受的 赎 回申 请 可以 延 缓支 付 赎回 款 项 ，但 不 得超 过 20 个 工作 日 。投 资 者可 能 面临
赎回申请无法确认或者无 法及时 收到赎 回款项 的风险 。
3 、基金规模过小导致 基金合 同终止 的风险 九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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根据 基金 合同 的 约定 ， 基金 合 同生 效 后， 连续 20 个工 作日 出 现基 金 份额 持 有人 数 量不 满 200 人或
者基 金资 产净 值 低于 5,000 万元 情形 的， 基 金管 理 人应 当 在定 期 报告 中 予以 披 露； 连 续 60 个 工作
日出 现前 述情 形 的， 本基 金合 同 终止 ， 无须 召开 基 金份 额 持有 人 大会 。 机 构投 资 者在 开 放日 大 额赎
回后 ，可 能出 现 本基 金 的基 金 资产 净 值连 续60 个工 作 日低 于 5,000 万元 情形 ， 届时 本 基金 存 在基
金合同终止的风险。
12.2 影 响 投 资者 决策 的 其他 重要 信息
本基金报告期内没有影响投资者决策的其他重要信息。
九泰鸿祥服务升级混合 2017 年年度报告
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§13 备查文件目录
13.1 备 查 文 件目 录
1、中国证监会准予九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
2 、 《九 泰鸿 祥服 务升 级灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 基金 合同 》
3 、 《九 泰鸿 祥服 务升 级灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 托管 协议 》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、报告期内九泰鸿祥服务升级灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
《基 金合 同》 、 《托 管协 议》 存放 在基 金管 理人 和基 金托 管人 处； 其余 备 查文 件存 放在 基金 管
理人处。
13.3 查阅方式
投资 者 可在 营业 时 间免 费到 存 放地 点查 阅， 也 可在 本基 金 管理 人的 网站 进 行查 阅， 网 址为
www.jtamc.com 。
九泰基金管理有限公司
2018 年 3 月28 日
