华泰柏瑞行业竞争优势混合：2017年年度报告查看PDF公告

 
 
华 泰 柏 瑞 行业 竞 争 优 势灵 活 配 置 混合 型 证
券投资基金 
2017 年 年度 报 告 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司 
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司 
送出日 期：2018 年3 月28 日 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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§1 重要提 示及目录 
1.1 重 要提 示 
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。 
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。 
本年度报告财 务资料已 经 审计，普华永 道中天会 计 师事务所（特 殊普通合 伙 ）为本基金出 具
了无保 留意 见的 审计 报告 。 
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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1.2 目 录 
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5 
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6 
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6 
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润 分配 情况 ............................................................................. 7 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 7 
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7 
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9 
3.4 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9 
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 15 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 16 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 16 
4.9 管 理人 对会 计师 事务 所出具 非标 准审 计报 告所 涉相关 事项 的说 明 .................................... 16 
4.10 报告 期内 管理 人对 本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .............................. 16 
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17 
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 17 
§6 审计报告 ............................................................................................................................................. 18 
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 18 
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 18 
§7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 21 
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 21 
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 22 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 23 
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 24 
§8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 55 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 55 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 55 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 56 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 62 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 63 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 64 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 64 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 64 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 64 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 64 
8.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 64 
8.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................. 错误！未定义书签。 
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 66 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 66 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 66 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 66 
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 67 
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................. 68 
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 68 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 68 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 68 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 68 
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 68 
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 68 
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 68 
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 73 
§ 12 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 76 
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 76 
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 76 
§ 13 备 查文件目录 ................................................................................................................................... 77 
13.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 77 
13.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 77 
13.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 77 
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§2 基金简 介 
 
2.1 基 金基 本情况 
基金名 称 华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
基金简 称 华泰柏 瑞行 业竞 争优 势混 合 
基金主 代码 001310 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 12 月 27 日 
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 167,181,011.67 份 




2.2 基 金产 品说明 
投资目 标 本 基 金通 过把 握行 业轮 动规 律 ，专 注于 上市 公司 核心
竞 争 优势 分析 ，投 资于 强势 行 业的 龙头 企业 和具 有估
值优势 、 成 长潜 力的 证券 ， 在充 分控 制风 险的 前提 下，
谋求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 
投资策 略 本 基 金为 灵活 配置 混合 型基 金 ，基 金管 理人 将跟 踪宏
观 经 济变 量和 国家 财政 、税 收 和货 币政 策等 指标 ，判
断 经 济周 期的 阶段 和未 来经 济 发展 的趋 势， 研究 预测
宏 观 经济 和国 家政 策等 因素 对 证券 市场 的影 响， 分析
比 较 股票 、债 券等 市场 和不 同 金融 工具 的风 险收 益特
征 ， 估计 各子 资产 类的 相关 性 矩阵 ，并 在此 基础 上确
定基金 资产 在各 类别 资产 间的分 配比 例。 
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪深300 指 数收 益率 ×80% +
上证国 债指 数收 益率 ×20 % 。 
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券型基 金与 货币 市场 基金 ，低于 股票 型基 金。 




2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 
信息披 露负 责
人 
姓名 陈晖 王永民 
联系电 话 021-38601777 010-66594896 
电子邮 箱 cs4008880001@huatai-pb.com fcid@bankofchina.com 
客户服 务电 话


400-888-0001 95566 
传真 021-38601799 010-66594942 
注册地 址 上海市浦东新区民生路 1199
弄上海 证大 五道 口广 场1 号17
层 
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1
号 
办公地 址 上海市浦东新区民生路 1199 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 1华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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弄上海 证大 五道 口广 场1 号17
层 
号 
邮政编 码 200135 100818 
法定代 表人 贾波 陈四清 




2.4 信 息披 露方式



本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址 
http://www.huatai-pb.com 
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 




2.5 其 他相 关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊
普通合 伙） 
中国上 海市 黄浦 区湖 滨 路 202 号领
展企业 广 场2 座普 华永 道 中心11 楼 
注册登 记机 构 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司 
上海市 浦东 新区 民生 路1199 弄上 海
证大五 道口 广 场1 号17 层 



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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 
 
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1


期间 数据 和指 标 
2017 年 
2016 年12 月 27 日( 基金 合同生
效日)-2016 年 12 月31 日 
本期已 实现 收益 28,153,401.36 29,183.64 
本期利 润 37,390,316.78 161,757.28 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1788 0.0008 
本期加 权平 均净 值利 润率 16.05% 0.08% 
本期基 金份 额净 值增 长率 18.08% 0.08% 
3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 
期末可 供分 配利 润 22,360,175.14 29,183.64 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1337 0.0001 
期末基 金资 产净 值 197,558,098.60 200,186,633.33 
期末基 金份 额净 值 1.1817 1.0008 
3.1.3


累计 期末 指标 2017 年末


2016 年末



基金份 额累 计净 值增 长率 18.17% 0.08% 




3.2 基 金净 值表现 
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 
阶段 
份额净 值
增长率 ① 
份额净 值
增长率 标
准差② 
业绩比 较
基准收 益
率③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三 个月 0.72% 0.48% 4.09% 0.64% -3.37% -0.16% 
过去六 个月 5.13% 0.45% 7.98% 0.56% -2.85% -0.11% 
过去一 年 18.08% 0.46% 17.32% 0.51% 0.76% -0.05% 
自基金 合同
生效起 至今 
18.17% 0.46% 16.96% 0.51% 1.21% -0.05% 



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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较 
 
注：注 ：1 、图 示日 期为2016 年12 月27 日至2017 年 12 月31 日。 
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2016 年 12 月 27 日， 按 基金合 同规 定， 本基 金自 基金合 同生 效日 起
6 个月内为建 仓期。截 至 报告日本基金 的各项投 资 比例已达到基 金合同第 十 二部分（二 ）投资范
围、 （四 ） 投资 限制 中规 定 的各项 比例 ， 股票 资产 占 基金资 产的 0% —95% ， 持 有的买 入期 货合 约价
值与有 价证 券市 值之 和， 不得超 过基 金资 产净 值 的95%； 基金 保留 的现 金以 及投资 于到 期日 在一
年以内 的政 府债 券的 比例 合计不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比
较 
 
注：基 金合 同生 效日 为2016 年 12 月27 日，2016 年 度的相 关数 据根 据当 年的 实际存 续期 计算 。



 
3.3 其 他指 标 
注：无 
 
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 
注：无 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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§4 管理人 报告 
 
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 
本基金管理人 为华泰柏 瑞 基金管理有限 公司。华 泰 柏瑞基金管理 有限公司 是 经中国证监会 批
准， 于2004 年11 月 18 日 成立的 合资 基金 管理 公司 ， 注 册资 本为2 亿 元人 民 币。 目前 的股 东构 成
为华泰 证券 股份 有限 公司 、 柏瑞 投资 有限 责任 公司 （原 AIGGIC ） 和 苏州 新区 高新技 术产 业股 份 有
限公司 ， 出资 比例 分别 为49% 、49% 和2% 。 目 前公 司旗 下管理 华泰 柏瑞 盛世 中国 混合型 证券 投资 基
金、华泰柏瑞 金字塔稳 本 增利债券型证 券投资基 金 、上证红利交 易型开放 式 指数证券投 资基金、
华泰柏瑞积极 成长混合 型 证券投资基金 、华泰柏 瑞 价 值增长混合 型证券投 资 基金、华 泰 柏瑞货币
市场证券投资 基金、华 泰 柏瑞行业领先 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞量 化 先行混合型 证券投资
基金、 华泰 柏瑞 亚洲 领导 企业混 合型 证券 投资 基金 、 上证 中小 盘交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
华泰柏瑞上证 中小盘交 易 型开放式指数 证券投资 基 金联接基金、 华泰柏瑞 信 用增利债券 型证券投
资基金 、华 泰柏 瑞沪 深 300 交易型 开放 式指 数证 券 投资基 金、 华泰 柏瑞 沪深 300 交易 型开 放式 指
数证券投资基 金联接基 金 、华泰柏瑞稳 健收益债 券 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞量化增强 混合型证
券投资基金、 华泰柏瑞 丰 盛纯债债券型 证券投资 基 金、 华泰柏瑞 季季红债 券 型证券投 资 基金、华
泰柏瑞创新升 级混合型 证 券投资基金、 华泰柏瑞 丰 汇债券型证券 投资基金 、 华泰柏瑞量 化优选灵
活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏瑞 创新动力 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、华泰柏 瑞量化驱
动灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞积极 优 选股票型证券 投资基金 、 华泰柏瑞新 利灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 华泰柏 瑞中 证 500 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 、华泰 柏瑞 中 证 500
交易型开放式 指数证券 投 资基金联接基 金、华泰 柏 瑞消费成长灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
泰柏瑞惠利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞量化智 慧灵 活配置混 合 型证券投资 基金、华
泰柏瑞健康生 活灵活配 置 混合型证券投 资基金、 华 泰柏瑞量化绝 对收益策 略 定期开放混 合型 发起
式证券 投资 基金 、 华 泰柏 瑞交易 型货 币市 场基 金、 华泰柏 瑞中 国制 造 2025 灵 活配置 混合 型证 券投
资基金、华泰 柏瑞激励 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞精选 回 报灵活配置 混合型证
券投资基金、 华泰柏瑞 量 化对冲稳健收 益定期开 放 混合型发起式 证券投资 基 金、华泰柏 瑞天添宝
货币市场基金 、华泰柏 瑞 爱利灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞多 策 略灵活配置 混合型证
券投资基金、 华泰柏瑞 睿 利灵活配置混 合型证券 投 资基金、华泰 柏瑞新经 济 沪港深灵活 配置混合
型证券投资基 金、华泰 柏 瑞鼎利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 华泰柏瑞 行 业竞争优势 灵活配置
混合型证券投 资基金、 华 泰柏瑞享利灵 活配置混 合 型证券投资基 金、华泰 柏 瑞兴利灵活 配置混合华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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型证券投资基 金、华泰 柏 瑞锦利灵活配 置混合型 证 券投资基金、 华泰柏瑞 泰 利灵活配置 混合型证
券投资 基金 、 华 泰柏 瑞裕 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 华 泰柏 瑞价 值精 选30 灵活 配置 混合 型
证券投资基金 、华泰柏 瑞 嘉利灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞盛 利 灵活配置混 合型证券
投资基金、华 泰柏瑞量 化 创优灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞 生 物 医药灵活配 置混合型
证券投资基金 、华泰柏 瑞 富利灵活配置 混合型证 券 投资基金、华 泰柏瑞量 化 阿尔法灵活 配置混合
型证券投资基 金、华泰 柏 瑞港股通量化 灵活配置 混 合型证券投资 基金、华 泰 柏瑞战略新 兴产业混
合型证 券投 资基 金。 截 至2017 年12 月 31 日 ，公 司 基金管 理规 模 为826.34 亿 元。 
 
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 
证券从 业年
限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
吕慧建 
投 资 部 总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理 
2016 年12 月
27 日 
- 19 年 
经济学 硕士 。19 年证 券
（基金）从业经历，新
加坡国 立大 学 MBA 。 历 任
中大投资管理有限公司
行业研究员及中信基金
管理有限公司的行业研
究员。2007 年 6 月加 入
本公司，任高级行业研
究员 ， 2007 年11 月起 担
任 基 金 经 理 助 理 ， 自
2009 年11 月 起担 任华 泰
柏瑞（原友邦华泰）行
业领先混合基金基金经
理。2015 年 6 月 起任 投
资部总监与华泰柏瑞健
康生活灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。 2016 年 12 月 起任 华
泰柏瑞行业竞争优势灵
活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 。 
盛豪 
量 化 投 资
部副总
监 、 本 基
金 的 基 金
经理 
2016 年12 月
29 日 
- 9 年 
英国剑 桥 大 学 数 学 系 硕
士。 2007 年10 月至2010
年 3 月任 Wilshire 
Associates 量 化 研 究
员， 2010 年11 月至2012
年 8 月任 Goldenberg 
Hehmeyer Trading 
Company 交 易 员 。2012华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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年 9 月加入 华泰 柏瑞 基
金管理有限公司，历任
量化投资部研究员、基
金经理 助理 。2015 年 1
月起任量化投资部副总
监， 2015 年 10 月 起任 华
泰柏瑞量化优选灵活配
置混合型证券投资基金
和华泰柏瑞量化驱动灵
活配置混合型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 。2016
年12 月 起任 华泰 柏瑞 行
业竞争优势灵活配置混
合型证券投资基 金 的 基
金经理 。2017 年 3 月起
任华泰柏瑞国企改革主
题灵活配置混合型证券
投资基金、华泰柏瑞盛
利灵活配置混合型证券
投资基金和华泰柏瑞惠
利灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
2017 年 4 月 起任 华泰 柏
瑞泰利灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏
瑞锦利灵活配置混合型
证券投资基金、华泰柏
瑞裕利灵活配置混合型
证券投资基金和华泰柏
瑞睿利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经
理。2017 年 6 月 起任 华
泰柏瑞精选回报灵活配
置混合型证券投资基金
的基金 经理 。2017 年 9
月起任华泰柏瑞量化阿
尔法灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。 2017 年 12 月 起任 华
泰柏瑞港股通量化灵活
配置混合型证券投资基
金的基 金经 理。 




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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券法》 、 《 中华人民 共和国证券投 资
基金法 》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理办 法 》 及其他 相关 法律 、 法规 的 规定以 及本 基金 的 《基
金合同》的约 定，在严 格 控制风险的基 础上，忠 实 履行基金管理 职责，为 基 金份额持有 人谋求最
大利益。在本 报告期内 ， 基金投资管理 符合有关 法 律、法规的规 定及基金 合 同的约定， 不存在损
害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 
 
4.3 管 理人 对报告 期内 公 平交 易情 况的专 项说 明 
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 
报告期内，本 基金管理 人 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的要求， 建
立了科学完善 的公平交 易 管理制度，从 事前、事 中 和事后等环节 严格控制 不 同基金之间 可能发生
的利益输送。 投资部和 研 究部通过规范 的决策流 程 公平对待不同 投资组合 。 交易部对投 资指令的
合规性、有效 性及合理 性 进行独立审核 ，对于场 内 交易的非组合 指令启用 投 资管理系统 中的公平
交易模块；对 于场外交 易 按照时间优先 价格优先 的 原则公平对待 不同帐户 。 风险管理部 对报告期
内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估， 同时 对投 资组 合的 交 易价 差在 不同 时间 窗 （如日 内、3 日、
5 日） 进 行分 析发 现， 报 告期内 基金 之间 的买 卖交 易价差 总体 上处 于正 常的 合理水 平。 
 
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 
本报告期内， 公司将投 资 管理职能和交 易执行职 能 完全隔离，实 行集中交 易 制度，由交易 部
为公募基金、 专户理财 和 海外投资等业 务统一交 易 服务，为公平 交易的实 施 提供了较好 的保障。
目前公司公募 基金、专 户 理财和海外投 资业务的 基 金经理不存在 兼任其它 投 资管理部门 业务的情
况，不同业务 类别的投 资 经理之间互不 干扰，独 立 做出投资决策 。公司机 构 设置合理， 公平交易
的相关管理制 度健全， 投 资决策流程完 善， 各项 制 度执行情况良 好。交易 价 差分析表明 公司旗下
各基金均得到 了公平对 待 ，不存在非公 平交易和 利 益输送的行为 。经过对 不 同基金之间 交易相同
证券时的同向 交易价差 进 行分析发现， 报告期内 基 金之间的买卖 交易价差 总 体上处于正 常的合理
水平。 
 
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 
本基金管理人 根据《异 常 交易监控与管 理办法》 对 投资交易过程 中可能发 生 的异常交易行 为
进行监督和管 理。投资 部 负责对异常交 易行为进 行 事前识别和检 查，交易 部 负责对异常 交易行为
的事中监督和 控制，风 险 管理部及异常 交易评估 小 组负责异常交 易行为的 事 后审查和评 估。本报华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 14 页 共 77 页


 
告期内，该制 度执 行情 况 良好，无论在 二级市场 还 是在大宗交易 或者一级 市 场申购等交 易中，均
没有发 现影 响证 券价 格或 者严重 误导 其他 投资 者等 异常交 易行 为。 
 
本报告期本基 金与公司 所 管理的其他投 资组合参 与 交易所公开竞 价单边交 易 量超过该证券 当
日成交 量 5% 的 同日 反向 交 易共 3 次， 皆为 基金 日常 定期换 仓操 作。 
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 
2017 年全 年A 股市 场大 盘 指数在 白马 蓝筹 股带 领下 震荡上 行， 而中 小盘 指数 则表现 不佳 。 全
年万德 全A 指数 和上 证综 指分别 上 涨 4.93% 和6.56% 。 以大 盘蓝 筹股 为代 表的沪深 300 全收 益指 数
17 年 全年 上涨24.25% ， 以 中盘股 为代 表的 中 证 500 全收益 指数 同期 仅上 涨 0.61% ， 而以 中小 盘股
为代表 的中 证1000 全收 益 指数则 下跌 了 16.89% 。 这 种市场 结构 分化 行情 在四 季度表 现尤 为明 显，
全市场 剔除 停牌 股 和IPO 股票， 共 2969 只 股票， 四 季度取 得正 回报 的股 票 有594 只， 占 比 20.0% 。
四季度 正回 报超 过沪 深 300 指数 回报 （约5%） 的股 票有 400 只 ，占 比13.5% 。 
基金采 用股 票和 债券 均衡 配置， 精选 行业 个股 ，本 报告期 内表 现符 合预 期。 
 
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 
截至本 报告 期末 本基 金份 额 净值 为 1.1817 元； 本 报告期 基金 份额 净值 增长 率为 18.08%，业
绩比较 基准 收益 率 为17.32% 。 
 
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 
展望2018 年， 我们 认为 在 不发生 系统 风险 的前 提下 ，A 股 市场 可以 预期 正收 益。 
 
2018 年境 外境 内的 不确 定 性因素 仍然 存在 。 境 外面 临全球 央行 进一 步收 紧流 动性对 各类 资产
价格的影响， 以及国家 之 间可能的经济 上和政治 上 的摩擦；境内 面临金融 去 杠杆和监管 趋严的影
响。 但 我们 认为 在不 发生 系统风 险的 前提 下，A 股 市场在 经历 了 2015 年以 来 的调整 之后 ， 估 值趋
向合理，向下 风险应该 有 限，全 年录得 正收益的 可 能性较大。其 中的一个 主 要驱动因素 是：在债
市低迷，房市 和境外投 资 受限，资金成 本高企的 情 况下，大量资 金依然缺 少 更好的投资 方向，考
虑风险 与 收 益，A 股 市场 会是一 个不 错的 选择 。 
 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 15 页 共 77 页


 
4.6 管 理人 内部有 关本 基金的 监察 稽核工 作情 况 
2017 年度 ， 本 基金 管理 人 在为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益的 同时 ， 始 终将 合规运 作、 防范
风险工作放在 各项工作 的 首位。依照公 司内部控 制 的整体要求， 继续致力 于 内控机制的 完善，加
强内部风险的 控制与防 范 ，确保各项法 规和管理 制 度的落实，保 证基金合 同 得到严格履 行。公司
监察部门按照 规定的权 限 和程序，通 过 实时监控 、 现场检查、重 点抽查和 人 员询问等方 法，独立
地开展 基金 运作 和公 司管 理的合 规性 稽核 ， 发 现问 题 及时提 出改 进建 议并 督促 业务部 门进 行整 改，
同时定 期向 董事 长和 公司 管理层 出具 监察 稽核 报告 。 
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核主 要工 作如 下： 
(1) 全 面开 展基 金运 作合 规 监察工 作， 确保 基金 投资 的独立 性、 公平 性及 合法 合规 
主要措施有： 严格执行 集 中交易制度， 各基金相 互 独立，交易指 令由中央 交 易室统一执行 完
成；对基金投 资交易系 统 进行事先合规 性设置， 并 由风险控制部 门进行实 时 监控，杜绝 出现违规
行为；严格检 查基金的 投 资决策、研究 支 持、交 易 过程是否符合 规定的程 序 ；通过以上 措施，保
证了投 资运 作遵 循投 资决 策程序 与业 务流 程， 保证 了 基金投 资组 合符 合相 关法 规及基 金合 同规 定，
确保了 基金 投资 行为 的独 立、公 平及 合法 合规 。 
(2) 开 展定 期和 专项 监察 稽 核工作 ，确 保各 项业 务 活 动的合 法合 规 
本年度公司监 察稽核部 门 开展了对公司 基金投资 、 研究、销售、 后台运营 、 反洗钱等方面 的
专项监察稽核 活动。对 稽 核中发现问题 及时发出 合 规提示函，要 求相关部 门 限期整改， 并对改进
情况安 排后 续跟 踪检 查， 确保各 项业 务开 展合 法合 规。 
(3) 促 进公 司各 项内 部管 理 制度的 完善 
按照相关法规 、证监会 等 监管机关的相 关规定和 公 司业务的发展 的要求， 公 司法律监察部 及
时要求 各部 门制 订或 修改 相应制 度， 促进 公司 各项 内部管 理制 度的 进一 步完 善。 
(4) 通 过各 种合 规培 训提 高 员工合 规意 识 
本年度公司监 察稽核部 门 通过对公司所 有新入职 员 工进行入职前 合规培训 、 对全体人员开 展
行为规范培训 、对基金 投 资管理人员进 行专项合 规 培训、对员工 进行反洗 钱 培训等，有 效提高了
公司员 工的 合规 意识 。 
 通过 以上 工作 的开 展， 在 本报告 期内 本基 金运 作过 程中未 发生 违规 情形 ， 基 金运作 整体 合法
合规。在今后 的工作中 ， 本基金管理人 承诺将一 如 既往的本着诚 实信用、 勤 勉尽责 的原 则管理和
运用基金资产 ，不断提 高 内部监察稽核 工作的科 学 性和有效性， 努力防范 各 种风险，为 基金持有
人谋求 最大 利益 。 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 16 页 共 77 页


 
4.7 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 
本报告期内， 基金管理 人 严格执行基金 估值控制 流 程，定期评估 估值技术 的 合理性，每日 将
估值结果报托 管银行复 核 后对外披露。 参与估值 流 程的人员包括 负责运营 的 副总经理以 及投资研
究、风险控制 和基金事 务 部门负责人， 基金经理 不 参与估值流程 。参与人 员 的相关工作 经历均在
五年以上。参 与各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 。已采用的估 值技术相 关 参数或定价 服务均来
自独立 第三 方。 
 
4.8 管理 人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 
根据基金合同 的规定， 在 符合有关基金 分红条件 的 前提下，可进 行收益分 配 。本报告期内 ，
本基金 未进 行利 润分 配。 
 
4.9 管 理人 对会计 师事 务所出 具非 标准审 计报 告所涉 相关 事项的 说明 
注：无。 
 
4.10 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 
注：无 。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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§5 托管人 报告 
 
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 华泰 柏瑞 行业 竞争优 势灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 （ 以下称 “本 基金” ） 的托 管 过程中 ， 严 格遵 守 《证 券 投资基 金法 》 及 其他
有关法律 法规 、基金合 同 和托管协议的 有关规定 ， 不存在损害基 金份额持 有 人利益的行 为，完全
尽职尽 责地 履行 了应 尽的 义务。 
 
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 
本报告期内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。 
 
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意 见 
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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§6 审计报 告 
 
6.1 审 计报 告基本 信息 
财务报 表是 否经 过审 计 
是 
审计意 见类 型 标准无 保留 意见 
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2018) 第 21091 号 




 
6.2 审 计报 告的基 本内 容 
审计报 告标 题 审计报 告 
审计报 告收 件人 华 泰 柏 瑞 行 业 竞 争 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 全 体 基 金 份
额持有 人： 
审计意 见 (一)我 们审 计的 内容 
我 们 审 计 了 华 泰 柏 瑞 行 业 竞 争 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(以下 简称 “ 华泰 柏瑞 行业 竞争优 势混 合基 金”) 的财 务报表 ， 包括
2017 年12 月 31 日和 2016 年 12 月 31 日 的资 产负 债表， 2017 年度
和2016 年12 月27 日( 基 金合同 生效 日) 至2016 年12 月31 日止 期
间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变动 表以 及财 务 报表附 注。 
 
(二)我 们的 意见 
我们认 为， 后附 的财 务报 表 在所有 重大 方面 按照 企业 会计准 则和 在
财务报表附注中所列 示的 中国证券监督管理委 员会( 以下简称“中
国证监 会”)、 中国 证券 投 资基金 业协 会( 以下 简称 “ 中国基 金业 协
会”)发布的有关规定 及允 许的基金行业实务操 作编 制，公允反映
了华泰 柏瑞 行业 竞争 优势 混合基金 2017 年 12 月 31 日和 2016 年
12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2017 年度 和 2016 年 12 月 27 日( 基金
合同生 效日) 至2016 年12 月31 日 止期 间的 经营 成果 和基金 净值 变
动情况 。 
形成审 计意 见的 基础 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审 计报
告的“ 注册 会计 师对 财务 报表审 计的 责任 ”部 分进 一步阐 述了 我
们在这 些准 则下 的责 任。 我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。 
 
按照中 国注 册会 计师 职业 道德守 则， 我 们 独立 于华 泰 柏瑞行 业竞 争
优势混 合基 金， 并履 行了 职业道 德方 面的 其他 责任 。 
强调事 项 - 
其他事 项 - 
其他信 息 - 
管 理 层 和 治 理 层 对 财 务 报 表 的
责任 
华 泰 柏 瑞 行 业 竞 争 优 势 混 合 基 金 的 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理
有限公 司( 以下 简称 “基 金 管理人 ”)管理 层负 责按 照 企业会 计准 则
和中国 证监 会、 中国 基金 业 协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 19 页 共 77 页


 
实务操 作编 制财 务报 表， 使其实 现公 允反 映， 并 设 计、 执 行和维 护
必要的 内部 控制 ， 以 使财 务 报表不 存在 由于 舞弊 或错 误导致 的重 大
错报。 
 
在编制 财务 报表 时， 基金 管 理人管 理层 负责 评估 华泰 柏瑞行 业竞 争
优势混合基金的持续 经营 能力，披露与持续经 营相 关的事项(如适
用)，并运用持续经营 假设 ，除非基金管理人管 理层 计划清算华泰
柏瑞行 业竞 争优 势混 合基 金、终 止运 营或 别无 其他 现实的 选择 。 
 
基 金 管 理 人 治 理 层 负 责 监 督 华 泰 柏 瑞 行 业 竞 争 优 势 混 合 基 金 的 财
务报告 过程 。 
注 册 会 计 师 对 财 务 报 表 审 计 的
责任 
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的
重大错 报获 取合 理保 证 ， 并出具 包含 审计 意见 的审 计报告 。 合理 保
证是高 水平 的保 证， 但并 不 能保证 按照 审计 准则 执行 的审计 在某 一
重大错 报存 在时 总能 发现 。 错 报可 能由 于舞 弊或 错 误导致 ， 如果 合
理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报
表作出 的经 济决 策， 则通 常认为 错报 是重 大的 。 
 
在按照 审计 准则 执行 审计 工作的 过程 中 ， 我 们运 用 职业判 断 ， 并 保
持职业 怀疑 。同 时， 我们 也执行 以下 工作 ： 




(一) 识别和评估由于 舞弊 或错误导致的财务报 表重 大错报风险；
设计和 实施 审计 程序 以应 对这些 风险 ， 并获 取充 分 、 适当的 审计 证
据， 作 为发 表审 计意 见的 基础。 由于 舞弊 可能 涉及 串通、 伪造、 故
意遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾 于内部 控制 之上 ， 未能 发 现由于 舞弊 导致
的重大 错报 的风 险高 于未 能发现 由于 错误 导致 的重 大错报 的风 险 。 
 
(二) 了解与审计相关 的内 部控制，以设计恰当 的审 计程序，但目
的并非 对内 部控 制的 有效 性发表 意见 。 
 
(三) 评价基金管理人 管理 层选用会计政策的恰 当性 和作出会计估
计及相 关披 露的 合理 性。 
 
(四) 对基金管理人管 理层 使用持续经营假设的 恰当 性得出结论。
同时 ， 根 据获 取的 审计 证 据， 就可 能导 致对 华泰 柏 瑞行业 竞争 优势
混 合 基 金 持 续 经 营 能 力 产 生 重 大 疑 虑 的 事 项 或 情 况 是 否 存 在 重 大
不确定 性得 出结 论 。 如 果 我们得 出结 论认 为存 在重 大不确 定性 ， 审
计 准 则 要 求 我 们 在 审 计 报 告 中 提 请 报 表 使 用 者 注 意 财 务 报 表 中 的
相关披 露； 如 果披 露不 充 分， 我 们应当 发表 非无 保 留意见 。 我们的
结论基 于截 至审 计报 告日 可获得 的信 息 。 然 而 ， 未 来 的事项 或情 况
可能导 致华 泰柏 瑞行 业竞 争优势 混合 基金 不能 持续 经营。 
 
(五) 评价财务报表 的总体 列报、结构和内容( 包括披 露)，并评价
财务报 表是 否公 允反 映相 关交易 和事 项。 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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我们与 基金 管理 人治 理层 就计划 的审 计范 围、 时间 安 排和重 大审 计
发现等 事项 进行 沟通 ， 包 括 沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的
内部控 制缺 陷。 
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所(特 殊普 通合 伙) 
注册会 计师 的姓 名 单峰


曹阳 
会计师 事务 所的 地址 中国上 海市 黄浦 区湖 滨路 202 号 领展 企业 广场 2 座 普华永 道中 心
11 楼 
审计报 告日 期 2018 年3 月 26 日 



华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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§7 年度财 务报表 
 
7.1 资 产负 债表 
会计主 体： 华泰 柏瑞 行业 竞争优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 
报告截 止日 ： 2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资 产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：





 
银行存 款 7.4.7.1 2,035,829.20 120,078,807.21 
结算备 付金


208,229.66 - 
存出保 证金


7,439.43 - 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 232,468,394.55 69,545,643.76 
其中： 股票 投资


144,653,776.55 69,545,643.76 
基金投 资


- - 
债券投 资


87,814,618.00 - 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 80,000,000.00 
应收证 券清 算款


310,472.31 - 
应收利 息 7.4.7.5 1,252,822.06 83,627.47 
应收股 利


- - 
应收 申 购款


1,699.70 - 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总 计


236,284,886.91 269,708,078.44 
负债和所有者权益 附注号 
本期 末 
2017 年 12 月31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：






短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


38,000,000.00 - 
应付证 券清 算款


- 69,419,223.72 
应付赎 回款


- - 
应付管 理人 报酬


231,954.37 32,801.72 
应付托 管费


48,323.82 5,466.96 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 40,143.01 63,952.71 
应交税 费


- - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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应付利 息


40,367.11 - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 366,000.00 - 
负债合 计


38,726,788.31 69,521,445.11 
所有者权益：






实收基 金 7.4.7.9 167,181,011.67 200,024,876.05 
未分配 利润 7.4.7.10 30,377,086.93 161,757.28 
所有者 权益 合计


197,558,098.60 200,186,633.33 
负债和 所有 者权 益总 计


236,284,886.91 269,708,078.44 
注：1. 报告 截止 日2017 年 12 月31 日， 基 金份 额 净值1.1817 元， 基金 份额 总额167,181,011.67
份。 于2016 年12 月31 日 ，基金 份额 净 值 1.0008 元 ，基金 份额 总 额 200,024,876.05 份。 
 
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间 为2017 年度和 2016 年12 月27 日(基 金合同 生 效日) 至2016 年12
月31 日止 期间 。



 
7.2 利 润表 
会计主 体： 华泰 柏瑞 行业 竞争优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 
单位： 人民 币元 
项 目 附注号 
本期 
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日 
上年度可比期间 
2016 年12 月27 日(基
金合同生效日)至
2016 年 12 月31 日 
一、收入


 42,633,670.13 270,132.27 
1.利息 收入


3,152,040.61 137,558.63 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 222,223.02 29,006.65 
债券利 息收 入


2,772,679.16 - 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


157,138.43 108,551.98 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）


30,091,235.21 - 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 27,774,252.36 - 
基金投 资收 益


- - 
债券投 资收 益 7.4.7.13 -255,601.44 - 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.5 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 
股利收 益 7.4.7.16 2,572,584.29 - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 23 页 共 77 页


 
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ） 
7.4.7.17 
9,236,915.42 132,573.64 
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）


- - 
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 7.4.7.18 153,478.89 - 
减： 二、费用


5,243,353.35 108,374.99 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 2,913,487.89 32,801.72 
2．托 管费 7.4.10.2.2 581,044.53 5,466.96 
3．销 售服 务费 7.4.10.2.3 - - 
4．交 易费 用 7.4.7.19 734,083.04 70,106.31 
5．利 息支 出


578,009.85 - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


578,009.85 - 
6．其 他费 用 7.4.7.20 436,728.04 - 
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列） 
 
37,390,316.78 161,757.28 
减：所 得税 费用


- - 
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列） 
 
37,390,316.78 161,757.28 




7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表 
会计主 体： 华泰 柏瑞 行业 竞争优 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 
本报告 期：2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
200,024,876.05 161,757.28 200,186,633.33 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 37,390,316.78 37,390,316.78 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
-32,843,864.38 -7,174,987.13 -40,018,851.51 
其中：1. 基 金申 购款 47,482,991.27 2,954,916.87 50,437,908.14 
2. 基金 赎回 款 -80,326,855.65 -10,129,904.00 -90,456,759.65 
四、本期向 基 金 份 额 持 有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 24 页 共 77 页


 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
167,181,011.67 30,377,086.93 197,558,098.60 
项目 
上年度可比期间 
2016 年12 月27 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值 ） 
200,024,876.05 - 200,024,876.05 
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 161,757.28 161,757.28 
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数 
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ） 
- - - 
其中：1. 基 金申 购款 - - - 
2. 基金 赎回 款 - - - 
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ） 
- - - 
五、期末所有者权益（基
金净值 ） 
200,024,876.05 161,757.28 200,186,633.33 




报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 
______ 韩勇______














______ 房伟 力______














____ 赵 景云____ 
基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 
 
7.4 报 表附 注 
 
7.4.1 基 金基 本情况 
华泰柏瑞行业 竞争优势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 经中国证券监 督
管理委员会(以 下简称 “中 国证监会 ”) 证监许可[2015]787 号 《关于准 予华泰 柏瑞行业竞争 优势
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金注 册的 批复 》 及 机构 部函[2016]2720 号 《 关于 华泰柏 瑞行 业竞 争 优
势灵活配置混 合型证券 投 资基金延期募 集备案的 回 函》核准，由 华泰柏瑞 基 金管理有限 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《华泰柏 瑞 行业竞争优势 灵活配置 混 合型证券投 资基金基
金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不定 ，首次设 立 募集不 包括 认购资金华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 25 页 共 77 页


 
利息共 募 集200,020,875.73 元， 业经 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙) 普 华永 道中 天验
字(2016) 第 1694 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《华 泰柏 瑞行 业 竞争优 势灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 于 2016 年12 月 27 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额
为 200,024,876.05 份基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 4,000.32 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管
理人为 华泰 柏瑞 基金 管理 有限公 司， 基金 托管 人为 中国银 行股 份有 限公 司。 
 
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《华 泰 柏瑞行业竞争 优势灵活 配 置混合型证券 投
资基金基金合 同》的有 关 规定，本基金 的投资范 围 为具有良好流 动性的金 融 工具，包括 国内依法
发行的 股票(包 含中 小板 、 创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票) 、 债券(国债 、 金融 债 、 企
业/ 公 司债 、次 级债 、可 转 换债券(含 分离 交易 可转 债)、央 行票 据、 短期 融资 券 、超短 期融 资券 、
中期票 据等)、资 产支 持证 券、 债 券回 购、 银 行存 款 、 货币 市场 工具、 股指 期 货、 权 证以 及法 律法
规或中国证 监会允许 基金 投资的其他 金融工具( 但须 符合中国证 监会相关 规定) 。本基金持 有的股
票资产的投资 比例占基 金 资产的 0-95%，投 资于具 有行业竞争优 势的公司 发 行的证券占非 现金基
金资产的比例 不低于 80% ；每个交易日 日终在扣 除 股指期货合约 需缴纳的 交 易保证金后， 现金和
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的业绩 比较 基准 为：
沪深300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 0 % 。 
 
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人华 泰 柏 瑞基 金管 理有限 公司 于2018 年3 月26 日批 准报 出 。 
 
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 华泰 柏瑞 行业竞 争优 势灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的中 国证 监会、 中国 基金 业协
会发布 的有 关规 定及 允许 的基金 行业 实务 操作 编制 。 
 
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。 
 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 
本基金2017 年 度和2016 年12 月27 日(基 金合 同生 效日)至2016 年12 月31 日止期 间的 财务
报表符 合企 业会 计准 则的 要求， 真实 、完 整地 反映 了本基 金 2017 年 12 月 31 日和 2016 年 12 月
31 日的 财务 状况 以及 2017 年度 和 2016 年 12 月 27 日( 基 金合 同生 效日) 至 2016 年 12 月 31 日止
期间的 经营 成果 和基 金净 值变动 情况 等有 关信 息。 
 
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 
7.4.4.1 会 计年 度 
本基金 会计 年 度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2017 年度
和2016 年12 月27 日(基 金合同 生效 日) 至2016 年12 月 31 日。 
7.4.4.2 记 账本 位币 
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。 
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 
(1) 金 融资 产的 分类 
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。 
 
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 和债券 投 资 分类为以公允 价值计量 且 其变动计入当 期
损益的金融资 产。以公 允 价值计量且其 公允价值 变 动计入损益的 金融资产 在 资产负债表 中以交易
性金融 资产 列示 。 
 
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。 
 
(2) 金 融负 债的 分类 
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。 
 
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负 债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。 
 
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风
险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。 
 
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。 
 
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。 
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ： 
 
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近
交易日后未发 生影响公 允 价值计量的重 大事件的 ， 按最近交易日 的市场交 易 价格确定公 允价值。
有充足证据表 明估值日 或 最近交易日的 市场交易 价 格不能真实反 映公允价 值 的，应对市 场交易价
格进行调整， 确定公允 价 值。与上述投 资品种相 同 ，但具有不同 特征的， 应 以相同资产 或负债的
公允价值为基 础，并在 估 值技术中 考虑 不同特征 因 素的影响。特 征是指对 资 产出售或使 用的限制
等，如果该限 制是针对 资 产持有者的， 那么在估 值 技术中不应将 该限制作 为 特征考虑。 此外，基
金管理 人不 应考 虑因 大量 持有相 关资 产或 负债 所产 生的溢 价或 折价 。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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(2) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支
持的估值技术 确定公允 价 值。采用估值 技术时， 优 先使用可观察 输入值， 只 有在无法取 得相关资
产或负 债可 观察 输入 值或 取得不 切实 可行 的情 况下 ，才可 以使 用不 可观 察输 入值。 
 
(3) 如 经济 环境 发生 重大 变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重 大 事件 ， 应对估 值进 行
调整并 确定 公允 价值 。 
 
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。 
7.4.4.7 实 收基 金 
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。 
7.4.4.8 损 益平 准金 
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期 间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。 
 
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。 
 
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。 
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 
本基金 的管 理人 报酬 、 和 托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法 逐 日确 认 。 
 
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。 
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期 末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。 
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。 
7.4.4.12 分 部报 告 
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组
成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经 营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。 
 
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。 
7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ： 
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法等 估值 技术进 行估 值。 
(2) 于 2017 年 12 月 26 日 前，对 于在 锁定 期内 的非 公开发 行股 票， 根据 中国 证监会 证监 会 计
字[2007]21 号 《 关 于 证 券投 资 基 金 执 行< 企 业 会 计 准则> 估值业务及份额净值计 价有关事项的通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月26 日起 ， 对于 在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称 “指引 ”) ，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值。 
(3) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。 
 
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。 
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发 售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年12 月 26 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及
2017 年度 净损 益减 少， 相 关影响 非重 大。 
7.4.5.3 差 错更 正的说 明 
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 
 
7.4.6 税项 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 、及 其他 相关 财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示 如 下： 
 
(1) 对证券 投资基金 管理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ，对国债、地 方
政府债 以及 金 融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。 
 
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。 
 
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 32 页 共 77 页


 
 
(4) 基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 
7.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明 
7.4.7.1 银 行存 款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 2,035,829.20 120,078,807.21 
定期存 款 - - 
其中： 存款 期 限1-3 个月 - - 
其他存 款 - - 
合计： 2,035,829.20 120,078,807.21 




7.4.7.2 交 易性 金融资 产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 134,344,027.96 144,653,776.55 10,309,748.59 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 78,803,217.53 77,862,618.00 -940,599.53 
银行间 市场 9,951,660.00 9,952,000.00 340.00 
合计 88,754,877.53 87,814,618.00 -940,259.53 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 223,098,905.49 232,468,394.55 9,369,489.06 
项目 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 69,413,070.12 69,545,643.76 132,573.64 
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约 
- - - 
债券 
交易所 市场 - - - 
银行间 市场 - - - 
 合计 - - - 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 33 页 共 77 页


 
其他 - - - 
合计 69,413,070.12 69,545,643.76 132,573.64 




7.4.7.3 衍 生金 融资产/负债 
注：无 。 
7.4.7.4 买 入返 售金融 资产 
7.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购 
银行间 买入 返售 证券 - - 
交易所 买入 返售 证券 - - 
合计 - - 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中； 买 断 式逆 回购 
银行间 买入 返售 证券 - - 
交易所 买入 返售 证券 80,000,000.00 - 
合计 80,000,000.00 - 




7.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券 
注：无 。 
7.4.7.5 应 收利 息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 1,102.14 29,006.65 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 103.07 - 
应收债 券利 息 1,251,613.11 - 
应收买 入返 售证 券利 息 - 54,620.82 
应收申 购款 利息 - - 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 3.74 - 
合计 1,252,822.06 83,627.47 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 34 页 共 77 页


 




7.4.7.6 其 他资 产 
注：无 。 
7.4.7.7 应 付交 易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 39,618.01 63,952.71 
银行间 市场 应付 交易 费用 525.00 - 
合计 40,143.01 63,952.71 




7.4.7.8 其 他负 债 












单位 ：人 民币 元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 - - 
预提费 用 366,000.00 - 
合计 366,000.00 - 




7.4.7.9 实 收基 金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 200,024,876.05 200,024,876.05 
本期申 购 47,482,991.27 47,482,991.27 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -80,326,855.65 -80,326,855.65 
- 基金 拆分/份 额折 算前 - - 
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - - 
本期申 购 - - 
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） - - 
本期末 167,181,011.67 167,181,011.67 
注：1. 申 购含 转换 入份 额 ；赎回 含转 换出 份额 。 
 
2. 本 基金 自2016 年12 月 19 日至2016 年 12 月21 日止 期间 公开 发售 ， 共 募 集有效 净认 购资 金人华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 35 页 共 77 页


 
民币200,020,875.73 元 。 根据《 华泰 柏瑞 行业 竞争 优势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》
的规定 ， 本 基金 设立 募集 期内认 购资 金产 生的 利息 收 入人 民 币 4,000.32 元 在 本基金 成立 后， 折算
为4,000.32 份 基金 份额 ， 划入基 金份 额持 有人 账户 。 
 
3.根据《华泰 柏瑞行业 竞 争优势灵活配 置混合型 证 券投资基金基 金合同》 的 相关规定， 本基金于
2016 年 12 月 27 日(基金 合同生 效日)至 2017 年 1 月 9 日止 期间 暂不 向投 资 人开放 基金 交易 。申
购业务 、赎 回业 务及 转换 业务 自 2017 年1 月10 日 起开始 办理 。 
7.4.7.10 未 分配 利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 29,183.64 132,573.64 161,757.28 
本期利 润 28,153,401.36 9,236,915.42 37,390,316.78 
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数 
-5,822,409.86 -1,352,577.27 -7,174,987.13 
其中： 基金 申购 款 2,287,333.66 667,583.21 2,954,916.87 
基金赎 回款 -8,109,743.52 -2,020,160.48 -10,129,904.00 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 22,360,175.14 8,016,911.79 30,377,086.93 




7.4.7.11 存 款利 息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 12 月 27 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日 
活期存 款利 息收 入 138,421.99 29,006.65 
定期存 款利 息收 入 66,666.67 - 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 15,100.95 - 
其他 2,033.41 - 
合计 222,223.02 29,006.65 



华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 36 页 共 77 页


 
7.4.7.12 股 票投 资收益 
7.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年12 月27 日( 基金
合同生 效日)至2016 年 12 月
31 日 
卖出股 票成 交总 额 232,764,260.34 - 
减：卖 出股 票成 本总 额 204,990,007.98 - 
买卖股 票差 价收 入 27,774,252.36 - 




7.4.7.13 债 券投 资收益 
7.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016年12月27日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日 
债 券 投资 收益 —— 买 卖债券（、债
转股及 债券 到期 兑付 ）差 价收入 
-255,601.44 - 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 -255,601.44 - 




7.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016年12月27日(基金
合同生 效日)至2016 年12 月
31日 
卖 出 债券 （ 、 债 转股 及债券 到 期兑
付）成 交总 额 
29,507,877.21 - 
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到
期兑付 ）成 本总 额 
29,598,853.69 - 
减：应 收利 息总 额 164,624.96 - 
买卖债 券差 价收 入 -255,601.44 - 



华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 37 页 共 77 页


 
7.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入 
注：无 
7.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入 
注：无 
7.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 
注：无 
7.4.7.14 贵 金属 投资收 益


 
7.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成 
注：无 
 
7.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入 
注：无 
7.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入 
注：无 
7.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入 
注：无 
 
7.4.7.15 衍 生工 具收益 
7.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入 
注：无 
7.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他 投资 收益 




7.4.7.16 股 利收 益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年12 月27 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 2,572,584.29 - 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 2,572,584.29 - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 38 页 共 77 页


 




7.4.7.17 公 允价 值变动 收益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017
年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年12 月 27 日( 基金 合
同生效 日) 至 2016 年 12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 9,236,915.42 132,573.64 
—— 股 票投 资 10,177,174.95 132,573.64 
—— 债 券投 资 -940,259.53 - 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 9,236,915.42 132,573.64 




7.4.7.18 其 他收 入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 12 月 27 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日 
基金赎 回费 收入 153,187.37 - 
转换费 收入 291.52 - 
合计 153,478.89 - 
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，不 低于 赎回费 总额 的 25% 归 入基 金资产 。 
 
2. 基 金之 间的 转换 费由 申 购补差 费和 转出 基金 的赎 回费两 部分 构成 ， 其 中不 低 于转出 基金 的赎 回
费的25% 归 入转 出基 金的 基金资 产。 
7.4.7.19 交 易费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 12 月 27 日( 基金 合同生
效日) 至 2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 733,558.04 70,106.31 
银行间 市场 交易 费用 525.00 - 
合计 734,083.04 70,106.31 



华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 39 页 共 77 页


 
7.4.7.20 其 他费 用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 12 月 27 日( 基金 合同
生效日)至2016 年 12 月31 日 
审计费 用 66,000.00 - 
信息披 露费 300,000.00 - 
银行划 款手 续费 2,928.04 - 
其他费 用 800.00 - 
银行间 账户 服务 费 12,000.00 - 
基金持 有人 大会 费 55,000.00 - 
合计 436,728.04 - 




7.4.7.21 分 部报 告 
注：无。 
 
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
注: 无。 
7.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 
注：无。 
 
7.4.9 关 联方 关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华 泰 柏 瑞
基金”) 
基金管 理人 、登 记机 构、 基金销 售机 构 
中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 
PineBridge Investment LLC 基金管 理人 的股 东 
华泰证 券股 份有 限公 司(“ 华泰证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 
苏州新 区高 新技 术产 业股 份有限 公司 基金管 理人 的股 东 
华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 (“ 华 泰 联 合
证券”) 
基金管 理人 的股 东华 泰证 券的控 股子 公司 
柏瑞爱 建资 产管 理( 上海) 有限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司 
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 40 页 共 77 页


 
7.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 
7.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 
7.4.10.1.1 股 票交 易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年12月27日(基 金合 同 生效日)至2016 年
12月31 日 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的
比例 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
华泰证 券 38,285,234.70 7.72% - - 
 
7.4.10.1.2 权 证交 易 
注：无 
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金 
































































































金 额 单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017年1月1 日至2017 年12 月31日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
华泰证 券 34,889.71 7.64% - - 
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2016 年12 月27日(基 金合 同 生效日)至2016 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
华泰证 券 - - - - 
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。 
 
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。 
7.4.10.2 关 联方 报酬 
7.4.10.2.1 基 金管 理费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
上年度 可比 期间 
2016 年12 月 27 日( 基金 合同生 效华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 41 页 共 77 页


 
月 31 日 日)至2016 年 12 月31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费 
2,913,487.89 32,801.72 
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费 
561.42 1.28 
注： 自2016 年 12 月27 日( 基金 合同 生效 日) 至2017 年 3 月 15 日起 ， 支 付基 金 管理人 华泰 柏瑞 基
金的管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.50% 的年 费率计提，逐 日累计至 每 月月底，按月 支付。
其计算 公式 为： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.50%/ 当 年 天数。 
 
根据基金份额 持有人大 会 表决通过的《 关于调整 华 泰柏瑞行业竞 争优势灵 活 配置混合型 证券投资
基金管 理费 率并 修改 基金 合同的 议案 》 ， 自，2017 年3 月 16 日起 ， 支 付基 金 管理人 华泰 柏瑞 基金
的管理人报酬 按前一日 基 金资产净值 1.20% 的年费 率计提，逐日 累计至每 月 月底 ，按月支 付。其
计算公 式为 ： 
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.20%/ 当 年 天数。 
7.4.10.2.2 基 金托 管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至 2017 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年12 月 27 日( 基金 合同生 效
日)至2016 年 12 月31 日 
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费 
581,044.53 5,466.96 
注：支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.25% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ： 
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。 
7.4.10.2.3 销售服务费 
注：本 期和 上年 可比 期间 均无数 据。 
7.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 
注：无 
7.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 
注：本 报告 期 及2016 年 度 ，基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外 的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 
注：本 报告 期 及2016 年 度 ，除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 投资 本基 金。 
7.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 
单位： 人民 币元 
关联方 
名称 
本期 
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日 
上年度 可比 期间 
2016 年12 月 27 日( 基金 合同生 效日)至2016
年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
中国银 行 2,035,829.20 138,421.99 120,078,807.21 29,006.65 
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 
7.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 
注：无 。 
7.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明 
注：无。 
 
7.4.11 利 润分 配情况 
注：无 。 
 
7.4.12 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券 
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流
通日 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位 ： 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总
额 
备注 
603161 
科华
控股 
2017 年
12 月28
日 
2018
年1 月
5 日 
新股未
上市 
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 
002923 
润都
股份 
2017 年
12 月28
日 
2018
年1 月
5 日 
新股未
上市 
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 
603080 
新疆
火炬 
2017 年
12 月25
日 
2018
年1 月
3 日 
新股未
上市 
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 
300713 
英可
瑞 
2017 年
10 月23
日 
2018
年11
月1 日 
新股流
通受 限 
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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002892 
科力
尔 
2017 年
8 月 10
日 
2018
年8 月
17 日 
新股流
通受限 
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 - 
002859 
洁美
科技 
2017 年
3 月 24
日 
2018
年4 月
9 日 
新股流
通受限 
29.82 33.80 6,666 198,780.12 225,310.80 - 
002859 
洁美
科技 
2017 年
3 月 24
日 
2018
年4 月
9 日 
新股流
通受限 
- 33.80 9,999 - 337,966.20 - 
002860 
星帅
尔 
2017 年
3 月 31
日 
2018
年4 月
12 日 
新股流
通受限 
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 - 
600057 
象屿
股份 
2017 年
12 月28
日 
2018
年1 月
8 日 
新股流
通受限 
6.10 8.09 24,636 150,279.60 199,305.24 - 
 
7.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 
金额单 位： 人民 币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌日
期 
停牌
原因 
期末 
估值单
价 
复牌日
期 
复牌 
开盘单
价 
数量 （ 股） 
期末 
成本总 额 
期末估 值总 额 备注 
600664 
哈药
股份 
2017
年9 月
28 日 
重大
资产
重组 
6.11 
2018 年
2 月 27
日 
6.00 327,500 1,900,164.96 2,001,025.00 - 
600309 
万华
化学 
2017
年12
月5 日 
重大
资产
重组 
37.67 - - 18,660 340,380.89 702,922.20 - 
601216 
君正
集团 
2017
年12
月15
日 
重大
资产
重组 
4.71 - - 96,800 522,043.00 455,928.00 - 
000688 
建新
矿业 
2017
年9 月
6 日 
重大
资产 
10.13 
2018 年
2 月 8
日 
9.21 42,200 436,485.00 427,486.00 - 
000926 
福星
股份 
2017
年12
月26
日 
重大
资产 
10.89 
2018 年
1 月 10
日 
11.98 39,048 482,667.84 425,232.72 - 
002507 
涪陵
榨菜 
2017
年12
月4 日 
重大
资产 
17.95 - - 22,500 302,441.89 403,875.00 - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 44 页 共 77 页


 
600332 
白云
山 
2017
年10
月31
日 
重大
资产
重组 
32.14 
2018 年
1 月 8
日 
30.15 8,900 267,242.00 286,046.00 - 
300038 
梅泰
诺 
2017
年12
月26
日 
重大
资产 
48.60 - - 3,100 127,118.00 150,660.00 - 
300362 
天翔
环境 
2017
年12
月28
日 
重大
资产 
12.92 
2018 年
1 月 5
日 
13.50 11,043 217,206.54 142,675.56 - 
300364 
中文
在线 
2017
年12
月28
日 
重大
资产 
9.23 
2018 年
1 月 5
日 
10.00 11,400 155,195.00 105,222.00 - 
300730 
科创
信息 
2017
年12
月25
日 
重大
资产 
41.55 
2018 年
1 月 2
日 
45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 
002919 
名臣
健康 
2017
年12
月28
日 
重大
资产 
35.26 
2018 年
1 月 2
日 
38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。 
7.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 
注：无。 
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额38,000,000.00 元 ， 于2018 年1 月2 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金转 入质 押库 的债
券，按 证券 交易 所规 定的 比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 余额 。 
 
7.4.13 金 融工 具风险 及管 理 
7.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构 
本基金为混合 型基金， 其 预期的风险和 收益高于 货 币市场基金、 债券型基 金 ，低于股 票型 基华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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金，为证券投 资基金中 的 中高风险、中 高收益品 种 。本基金投资 的金融工 具 主要包括股 票投资和
债券投资等。 本基金在 日 常经营活动中 面临的与 这 些金融工具相 关的风险 主 要包括信用 风险、流
动性风险及市 场风险。 本 基金的基金管 理人从事 风 险管理的主要 目标是争 取 将相对风险 控制在限
定的范围之内 ，使本基 金 在风险和收益 之间取得 最 佳的平衡以实 现“风险 和 收益相匹配 ”的风险
收益目 标。 
 
本基金的基金 管理人建 立 的风险管理体 系由“组 织 、制度、流程 和报告” 等 四个方面构成 。
组织是指公司 的风险管 理 组织架构包括 董事会下 设 的风险管理与 审计委员 会 、公司管理 层的风险
控制委员会、 风险管理 部 和法律监察部 以及公司 各 业务部门，董 事会对建 立 基金风险管 理内部控
制系统和维持 其有效性 承 担最终责任； 制度是指 风 险管理相关的 规章制度 ， 是对组织职 能及其工
作流程等的具 体规定； 流 程是风险管理 的工作流 程 ，它详细规定 了各部门 之 间风险管理 工作的内
容和程序；报 告是对流 程 的必要反映和 记录，既 是 风险管理工作 的重要环 节 ，也是对风 险管理工
作的总 结和 披露 。 




本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现风险损
失的频度。而 从定量分 析 的角度出发， 根据本基 金 的投资目标， 结合基金 资 产所运用金 融工具特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型， 日常的量 化 报告，确定风 险损失的 限 度和相应置 信程度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。 
 
7.4.13.2 信 用风 险 
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 
 
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银 行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国银行，因而 与银行存 款 相关的信用风 险不重大 。 本基金在交 易所进行
的交易均以中 国证券登 记 结算有限责任 公司为交 易 对手完成证券 交收和款 项 清算，违约 风险可能
性很小；在银 行间同业 市 场进行交易前 均对交易 对 手进行信用评 估并对证 券 交割方式进 行限制以
控制相 应的 信用 风险 。 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 46 页 共 77 页


 
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 
 
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。 
 
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
短期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
A-1 
- - 
A-1 以下 
- - 
未评级 
9,952,000.00 - 
合计 
9,952,000.00 - 
注：未 评级 部分 为金 融债 。债券 信用 评级 取自 第三 方评级 机构 的评 级。 
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资 
单位： 人民 币元 
长期信 用评 级 
本期末 
2017 年12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
AAA 
58,245,000.00 - 
AAA 以下 
10,618.00 - 
未评级 
19,607,000.00 - 
合计 
77,862,618.00 - 
注：未 评级 部分 为地 方政 府债。 债券 信用 评级 取自 第三方 评级 机构 的评 级。 
7.4.13.3 流 动性 风险 
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。 
 
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 47 页 共 77 页


 
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。 
 
于2017 年12 月31 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余额 中有 38,000,000.00 元将 在一个 月以 内 到
期且计息(该 利息金额 不重 大)外，本基 金所承担 的其 他金融负债 的合约约 定到 期日均为一 个月以
内且不计息 ，可赎回 基金 份额净值(所 有者权益) 无 固定到期日 且不计息 ，因 此账面余额 约为未 折
现的合 约到 期现 金流 量。 
 
7.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析 
注：无 。 
7.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。 
 
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本 基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。 
 
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 48 页 共 77 页


 
 
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。 
 
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。 
 
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施 ，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。 
 
注：流动性受 限资产、7 个工作日可变 现资 产的 计 算口径见《公 开募集开 放 式证券投资基 金
流动性 风险 管理 规定 》第 四十条 。 
7.4.13.4 市 场风 险 
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价 时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 
 
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。 
 
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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金流量在很大 程度上独 立 于市场利率变 化。本基 金 持有的利率敏 感性资产 主 要为银行存 款、结算
备付金 、存 出保 证金 及债 券投资 等。 
 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末



2017 年
12 月 31
日 
1 个月 以内 
1-3
个月 
3 个月-1 年 1-5 年 
5 年
以
上 
不计息 合计 
资产












银行存
款 
2,035,829.20 - - - - - 2,035,829.20 
结算备
付金 
208,229.66 - - - - - 208,229.66 
存出保
证金 
7,439.43 - - - - - 7,439.43 
交易性
金融资
产 
- - 9,952,000.00 77,862,618.00 - 144,653,776.55 232,468,394.55 
应收证
券清算
款 
- - - - - 310,472.31 310,472.31 
应收利
息 
- - - - - 1,252,822.06 1,252,822.06 
应收申
购款 
- - - - - 1,699.70 1,699.70 
资产总
计 
2,251,498.29 - 9,952,000.00 77,862,618.00 - 146,218,770.62 236,284,886.91 
负债












卖出回
购金融
资产款 
38,000,000.00 - - - - - 38,000,000.00 
应付管
理人报
酬 
- - - - - 231,954.37 231,954.37 
应付托
管费 
- - - - - 48,323.82 48,323.82 
应付交
易费用 
- - - - - 40,143.01 40,143.01 
应付利
息 
- - - - - 40,367.11 40,367.11 
其他负 - - - - - 366,000.00 366,000.00 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 50 页 共 77 页


 
债 
负债总
计 
38,000,000.00 - - - - 726,788.31 38,726,788.31 
利率敏
感度缺
口 
-35,748,501.71 - 9,952,000.00 77,862,618.00 - 145,491,982.31 197,558,098.60 
上年度
末



2016 年
12 月 31
日 
1 个月 以内 
1-3
个月 
3 个月-1 年 1-5 年 
5 年
以
上 
不计息 合计 
资产












银行存
款 
120,078,807.21 - - - - - 120,078,807.21 
交易性
金融资
产 
- - - - - 69,545,643.76 69,545,643.76 
买入返
售金融
资产 
80,000,000.00 - - - - - 80,000,000.00 
应收利
息 
- - - - - 83,627.47 83,627.47 
其他资
产 
- - - - - - - 
资产总
计 
200,078,807.21 - - - - 69,629,271.23 269,708,078.44 
负债












应付证
券清算
款 
- - - - - 69,419,223.72 69,419,223.72 
应付管
理人报
酬 
- - - - - 32,801.72 32,801.72 
应付托
管费 
- - - - - 5,466.96 5,466.96 
应付交
易费用 
- - - - - 63,952.71 63,952.71 
其他负
债 
- - - - - - - 
负债总
计 
- - - - - 69,521,445.11 69,521,445.11 
利率敏
感度缺
口 
200,078,807.21 - - - - 107,826.12 200,186,633.33 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 51 页 共 77 页


 
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万 元） 
本期末 （ 2017 年12 月31 日 ） 
上年度 末（ 2016 年12 月31
日 ） 
1. 市 场 利 率 下 降 25
个基点 
31.00 - 
2. 市 场 利 率 上 升 25
个基点 
-31.00 - 



 




7.4.13.4.2 外 汇风 险 
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。 
 
7.4.13.4.3 其 他价 格风险 
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价 格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。 
 
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。 
 
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 本基金股 票资 产的投资 比 例占基金资产 的
0-95% ， 投 资于 具有 行业 竞 争优势 的公 司发 行的 证券 占非现 金基 金资 产的 比例 不低 于 80% ； 每 个交华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 52 页 共 77 页


 
易日日终在扣 除股指期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，现金和到 期日在一 年 以内的政府 债券的投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格 实
施监控 ，定 期运 用多 种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量，及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。 
 
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年12 月 31 日 
公允价 值 
占基金
资产净
值 比例
（%） 
公允价 值 
占基金 资
产净值 比
例（% ） 
交易性 金融 资产-股 票投 资 144,653,776.55 73.22 69,545,643.76 34.74 
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资 
- - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
其他 - - - - 
合计 144,653,776.55 73.22 69,545,643.76 34.74 




7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他 市场 变量 保持 不变 
 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元） 
本期末 （ 2017 年 12 月
31 日 ） 
上年度 末 （ 2016 年 12 月
31 日 ） 
1.沪深 300 指数 上 升5% 704.00 427.00 
2.沪深 300 指数 下 降5% -704.00 -427.00 



 




7.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险 
注：无 。 
 
7.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项 
(1) 公 允价 值 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法 
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ： 
 
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。 
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。 
 
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为137,488,581.67 元， 属于 第二 层次的 余额 为 94,979,812.88 元 ， 无 属于 第三
层次的 余额(2016 年 12 月 31 日： 第一 层次 69,545,643.76 元 ，无 属于第 二 层次以 及第 三层 次的
余额) 。 
 
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动 
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相 关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。 
 
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额 
无。 
 
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
于 2017 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31
日：同)。 
 
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具 
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 54 页 共 77 页


 
价值相 差很 小。 
 
(2) 增 值税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 于 2016 年12 月 21 日颁 布 的财税[2016]140 号 《关 于 明确金 融 房
地产开 发 教育 辅助 服务 等 增值税 政策 的通 知》 的规 定， 资 管产 品运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人 。 
 




根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。 
 
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税 政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。 
 
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年12 月31 日止 的 财务状 况和 经营 成果 无影 响。 
 
(3) 除 公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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§8 投资组 合报告 
 
8.1 期 末基 金资产 组合 情况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ） 
1 权益投 资 144,653,776.55 61.22 
 其中： 股票 144,653,776.55 61.22 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 87,814,618.00 37.16 
 其中： 债券 87,814,618.00 37.16 









 资产 支持 证券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,244,058.86 0.95 
8 其他各 项资 产 1,572,433.50 0.67 
9 合计 236,284,886.91 100.00 




 
8.2 期 末按 行业分 类 的 股票投 资组 合 
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 



金额 单位 ：人 民币 元 
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％） 
A 农、林 、牧 、渔 业 164,910.00 0.08 
B 采矿业 3,475,966.00 1.76 
C 制造业 74,836,245.09 37.88 
D 
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业 
3,553,219.95 1.80 
E 建筑业 6,713,737.00 3.40 
F 批发和 零售 业 2,852,216.00 1.44 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,203,349.94 4.66 
H 住宿和 餐饮 业 126,125.00 0.06 
I 
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业 
4,950,400.39 2.51 
J 金融业 13,978,883.00 7.08 
K 房地产 业 14,283,375.72 7.23 
L 租赁和 商务 服务 业 5,337,402.46 2.70 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 56 页 共 77 页


 
M 科学研 究和 技术 服务 业 674,960.00 0.34 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 696,755.00 0.35 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和 社会 工作 401,710.00 0.20 
R 文化、 体育 和娱 乐业 2,084,421.00 1.06 
S 综合 1,320,100.00 0.67 
 合计 144,653,776.55 73.22 




8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有通 过港 股通 投资 股票 。





 
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 000002 万


科Ａ 177,200 5,503,832.00 2.79 
2 600383 金地集 团 333,000 4,205,790.00 2.13 
3 601318 中国平 安 55,900 3,911,882.00 1.98 
4 000651 格力电 器 87,000 3,801,900.00 1.92 
5 601006 大秦铁 路 407,500 3,696,025.00 1.87 
6 002449 国星光 电 202,732 3,511,318.24 1.78 
7 000338 潍柴动 力 312,900 2,609,586.00 1.32 
8 000415 渤海金 控 436,100 2,511,936.00 1.27 
9 601390 中国中 铁 294,500 2,470,855.00 1.25 
10 600705 中航资 本 447,000 2,467,440.00 1.25 
11 002320 海峡股 份 105,400 2,286,126.00 1.16 
12 002677 浙江美 大 134,440 2,278,758.00 1.15 
13 002536 西泵股 份 154,000 2,234,540.00 1.13 
14 601288 农业银 行 578,000 2,213,740.00 1.12 
15 600019 宝钢股 份 236,000 2,039,040.00 1.03 
16 000498 山东路 桥 301,000 2,010,680.00 1.02 
17 600664 哈药股 份 327,500 2,001,025.00 1.01 
18 002385 大北农 317,800 1,925,868.00 0.97 
19 600398 海澜之 家 196,201 1,903,149.70 0.96 
20 600900 长江电 力 117,125 1,825,978.75 0.92 
21 600741 华域汽 车 59,300 1,760,617.00 0.89 
22 002737 葵花药 业 55,100 1,698,182.00 0.86 
23 600690 青岛海 尔 85,300 1,607,052.00 0.81 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 57 页 共 77 页


 
24 002334 英威腾 185,700 1,578,450.00 0.80 
25 601668 中国建 筑 173,000 1,560,460.00 0.79 
26 300193 佳士科 技 208,400 1,552,580.00 0.79 
27 600585 海螺水 泥 52,300 1,533,959.00 0.78 
28 600028 中国石 化 242,400 1,485,912.00 0.75 
29 002195 二三四 五 241,430 1,409,951.20 0.71 
30 600029 南方航 空 118,000 1,406,560.00 0.71 
31 600823 世茂股 份 281,200 1,389,128.00 0.70 
32 600449 宁夏建 材 121,601 1,378,955.34 0.70 
33 601231 环旭电 子 84,800 1,337,296.00 0.68 
34 600783 鲁信创 投 86,000 1,320,100.00 0.67 
35 000921 海信科 龙 94,310 1,312,795.20 0.66 
36 601636 旗滨集 团 209,200 1,305,408.00 0.66 
37 002078 太阳纸 业 140,600 1,304,768.00 0.66 
38 002636 金安国 纪 81,000 1,282,230.00 0.65 
39 600153 建发股 份 114,200 1,269,904.00 0.64 
40 000069 华侨城 Ａ 140,700 1,194,543.00 0.60 
41 002283 天润曲 轴 208,700 1,193,764.00 0.60 
42 002406 远东传 动 166,100 1,189,276.00 0.60 
43 601928 凤凰传 媒 145,700 1,181,627.00 0.60 
44 601919 中远海 控 173,400 1,173,918.00 0.59 
45 000596 古井贡 酒 17,700 1,162,359.00 0.59 
46 300178 腾邦国 际 84,400 1,122,520.00 0.57 
47 000725 京东方 Ａ 192,800 1,116,312.00 0.57 
48 600755 厦门国 贸 104,200 1,052,420.00 0.53 
49 600643 爱建集 团 94,300 1,044,844.00 0.53 
50 600057 象屿股 份 123,180 996,526.20 0.50 
51 601225 陕西煤 业 118,800 969,408.00 0.49 
52 000581 威孚高 科 38,800 931,200.00 0.47 
53 000858 五 粮 液 11,500 918,620.00 0.46 
54 600479 千金药 业 65,064 912,197.28 0.46 
55 600219 南山铝 业 246,000 905,280.00 0.46 
56 600201 生物股 份 28,440 902,685.60 0.46 
57 000157 中联重科 200,100 894,447.00 0.45 
58 601628 中国人 寿 27,800 846,510.00 0.43 
59 002279 久其软 件 79,900 822,970.00 0.42 
60 000488 晨鸣纸 业 48,500 808,495.00 0.41 
61 002587 奥拓电 子 112,650 778,411.50 0.39 
62 000591 太阳能 134,500 776,065.00 0.39 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
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63 002354 天神娱 乐 44,800 766,080.00 0.39 
64 002244 滨江集 团 93,300 741,735.00 0.38 
65 002496 辉丰股 份 140,400 739,908.00 0.37 
66 000418 小天鹅 Ａ 10,800 732,780.00 0.37 
67 600409 三友化 工 76,400 732,676.00 0.37 
68 601328 交通银 行 117,700 730,917.00 0.37 
69 600104 上汽集 团 22,100 708,084.00 0.36 
70 600309 万华化 学 18,660 702,922.20 0.36 
71 603568 伟明环 保 33,100 696,755.00 0.35 
72 603018 中设集 团 23,600 674,960.00 0.34 
73 601186 中国铁 建 60,300 671,742.00 0.34 
74 002084 海鸥卫 浴 103,300 670,417.00 0.34 
75 000662 天夏智 慧 43,472 646,428.64 0.33 
76 000528 柳





工 73,100 623,543.00 0.32 
77 002039 黔源电 力 38,300 594,799.00 0.30 
78 002402 和而泰 63,900 586,602.00 0.30 
79 000936 华西股 份 86,900 586,575.00 0.30 
80 002415 海康威 视 14,900 581,100.00 0.29 
81 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.29 
82 000060 中金岭 南 48,700 543,979.00 0.28 
83 000400 许继电 气 41,045 541,383.55 0.27 
84 300713 英可瑞 7,008 524,688.96 0.27 
85 600507 方大特 钢 40,526 514,274.94 0.26 
86 000066 中国长 城 65,200 475,308.00 0.24 
87 300158 振东制 药 33,800 466,440.00 0.24 
88 000938 紫光股 份 6,400 460,992.00 0.23 
89 601216 君正集 团 96,800 455,928.00 0.23 
90 601939 建设银 行 59,200 454,656.00 0.23 
91 600438 通威股 份 36,800 445,648.00 0.23 
92 002396 星网锐 捷 20,100 433,959.00 0.22 
93 000688 建新矿 业 42,200 427,486.00 0.22 
94 000926 福星股 份 39,048 425,232.72 0.22 
95 601997 贵阳银 行 31,600 422,176.00 0.21 
96 601908 京运通 75,700 408,023.00 0.21 
97 601169 北京银 行 56,800 406,120.00 0.21 
98 002507 涪陵榨 菜 22,500 403,875.00 0.20 
99 601601 中国太 保 9,700 401,774.00 0.20 
100 002236 大华股 份 16,400 378,676.00 0.19 
101 601098 中南传 媒 26,700 370,863.00 0.19 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 59 页 共 77 页


 
102 600566 济川药 业 9,700 370,055.00 0.19 
103 300347 泰格医 药 10,500 369,390.00 0.19 
104 002892 科力尔 11,000 353,760.00 0.18 
105 600519 贵州茅 台 500 348,745.00 0.18 
106 603369 今世缘 22,300 345,873.00 0.18 
107 002088 鲁阳节 能 26,550 343,557.00 0.17 
108 300274 阳光电 源 18,256 342,665.12 0.17 
109 600035 楚天高 速 65,400 340,734.00 0.17 
110 600050 中国联 通 53,300 337,389.00 0.17 
111 601088 中国神 华 14,400 333,648.00 0.17 
112 002008 大族激 光 6,700 330,980.00 0.17 
113 601888 中国国 旅 7,534 326,900.26 0.17 
114 300059 东方财 富 25,000 323,750.00 0.16 
115 600325 华发股 份 43,500 320,160.00 0.16 
116 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.16 
117 300306 远方信 息 19,400 316,996.00 0.16 
118 601166 兴业银 行 18,500 314,315.00 0.16 
119 002448 中原内 配 32,800 295,200.00 0.15 
120 002502 骅威文 化 33,700 293,527.00 0.15 
121 600511 国药股 份 10,400 289,120.00 0.15 
122 600332 白云山 8,900 286,046.00 0.14 
123 600522 中天科 技 20,000 278,800.00 0.14 
124 600016 民生银 行 32,800 275,192.00 0.14 
125 002146 荣盛发 展 28,700 273,511.00 0.14 
126 601233 桐昆股 份 12,100 272,129.00 0.14 
127 002916 深南电 路 3,068 267,621.64 0.14 
128 000825 太钢不 锈 53,700 266,352.00 0.13 
129 000426 兴业矿 业 26,400 259,512.00 0.13 
130 300316 晶盛机 电 12,100 253,011.00 0.13 
131 603766 隆鑫通 用 36,000 252,720.00 0.13 
132 000413 东旭光 电 26,200 245,756.00 0.12 
133 300233 金城医 药 12,660 235,855.80 0.12 
134 002712 思美传 媒 10,000 231,000.00 0.12 
135 601788 光大证 券 16,900 226,967.00 0.11 
136 000063 中兴通 讯 6,000 218,160.00 0.11 
137 600567 山鹰纸 业 49,500 214,830.00 0.11 
138 600312 平高电 气 20,900 208,791.00 0.11 
139 000563 陕国投 Ａ 48,600 206,550.00 0.10 
140 002329 皇氏集 团 30,000 195,600.00 0.10 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 60 页 共 77 页


 
141 000666 经纬纺 机 9,600 186,432.00 0.09 
142 300007 汉威科 技 13,500 179,010.00 0.09 
143 002920 德赛西 威 4,569 178,784.97 0.09 
144 300338 开元股 份 8,100 173,988.00 0.09 
145 600308 华泰股 份 27,600 173,328.00 0.09 
146 601111 中国国 航 13,800 170,016.00 0.09 
147 600240 华业资 本 19,800 169,884.00 0.09 
148 000333 美的集 团 3,000 166,290.00 0.08 
149 300498 温氏股 份 6,900 164,910.00 0.08 
150 300188 美亚柏 科 7,700 153,846.00 0.08 
151 300038 梅泰诺 3,100 150,660.00 0.08 
152 601877 正泰电 器 5,700 149,055.00 0.08 
153 002562 兄弟科 技 9,100 148,876.00 0.08 
154 000830 鲁西化 工 9,300 148,056.00 0.07 
155 300362 天翔环 境 11,043 142,675.56 0.07 
156 002419 天虹股 份 9,100 138,866.00 0.07 
157 000719 大地传 媒 14,700 133,182.00 0.07 
158 600754 锦江股 份 3,800 122,702.00 0.06 
159 600886 国投电 力 16,300 119,642.00 0.06 
160 600350 山东高 速 18,700 112,013.00 0.06 
161 300349 金卡智 能 2,800 110,880.00 0.06 
162 601137 博威合 金 9,200 105,984.00 0.05 
163 300364 中文在 线 11,400 105,222.00 0.05 
164 002027 分众传 媒 7,100 99,968.00 0.05 
165 600271 航天信 息 4,600 99,084.00 0.05 
166 600642 申能股 份 15,700 92,002.00 0.05 
167 600750 江中药 业 3,600 91,728.00 0.05 
168 600637 东方明 珠 5,400 89,964.00 0.05 
169 002918 蒙娜丽 莎 1,512 84,218.40 0.04 
170 000636 风华高 科 6,300 74,844.00 0.04 
171 600688 上海石 化 11,400 72,162.00 0.04 
172 600674 川投能 源 7,000 71,260.00 0.04 
173 600572 康恩贝 9,700 68,579.00 0.03 
174 300440 运达科 技 6,800 67,320.00 0.03 
175 300250 初灵信 息 4,300 65,876.00 0.03 
176 300395 菲利华 3,800 64,524.00 0.03 
177 600600 青岛啤 酒 1,600 62,928.00 0.03 
178 300232 洲明科 技 4,400 62,920.00 0.03 
179 600995 文山电 力 6,300 57,330.00 0.03 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 61 页 共 77 页


 
180 600743 华远地 产 15,500 56,730.00 0.03 
181 601398 工商银 行 9,000 55,800.00 0.03 
182 300229 拓尔思 3,800 54,378.00 0.03 
183 300735 光弘科 技 3,764 54,163.96 0.03 
184 600694 大商股 份 1,600 53,968.00 0.03 
185 002599 盛通股 份 4,300 50,783.00 0.03 
186 000709 河钢股 份 12,800 49,920.00 0.03 
187 300182 捷成股 份 5,700 49,077.00 0.02 
188 000951 中国重 汽 2,800 48,804.00 0.02 
189 600415 小商品 城 8,400 48,552.00 0.02 
190 300366 创意信 息 3,700 44,474.00 0.02 
191 002214 大立科 技 5,200 41,392.00 0.02 
192 002915 中欣氟 材 1,085 38,181.15 0.02 
193 000529 广弘控 股 5,600 37,968.00 0.02 
194 603477 振静股 份 1,955 37,027.70 0.02 
195 002376 新北洋 3,200 35,552.00 0.02 
196 300730 科创信 息 821 34,112.55 0.02 
197 000959 首钢股 份 5,700 34,086.00 0.02 
198 600763 通策医 疗 1,000 32,320.00 0.02 
199 002686 亿利达 2,400 30,384.00 0.02 
200 002919 名臣健 康 821 28,948.46 0.01 
201 002543 万和电 气 1,200 27,456.00 0.01 
202 000705 浙江震 元 3,300 27,126.00 0.01 
203 002690 美亚光 电 1,400 26,978.00 0.01 
204 300177 中海达 2,300 24,058.00 0.01 
205 300165 天瑞仪 器 3,700 23,495.00 0.01 
206 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.01 
207 603161 科华控 股 1,239 20,753.25 0.01 
208 600729 重庆百 货 800 20,048.00 0.01 
209 603329 上海雅 仕 1,183 17,957.94 0.01 
210 002923 润都股 份 954 16,227.54 0.01 
211 603080 新疆火 炬 1,187 16,143.20 0.01 
212 600973 宝胜股 份 3,000 15,180.00 0.01 
213 300684 中石科 技 827 11,528.38 0.01 
214 600893 航发动 力 400 10,764.00 0.01 
215 603655 朗博科 技 881 8,193.30 0.00 
216 000726 鲁


泰Ａ 700 7,665.00 0.00 
217 002610 爱康科 技 3,000 7,110.00 0.00 
218 002488 金固股 份 300 3,588.00 0.00 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 62 页 共 77 页


 
219 000524 岭南控 股 300 3,423.00 0.00 
220 600048 保利地 产 200 2,830.00 0.00 
221 300259 新天科 技 100 955.00 0.00 
222 603123 翠微股 份 100 764.00 0.00 




8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 
8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 002449 国星光 电 4,446,669.34 2.22 
2 601390 中国中 铁 3,905,480.00 1.95 
3 002146 荣盛发 展 3,781,013.28 1.89 
4 600383 金地集 团 3,693,869.18 1.85 
5 002714 牧原股 份 3,311,163.00 1.65 
6 601006 大秦铁 路 3,210,076.10 1.60 
7 000002 万


科Ａ 3,194,872.63 1.60 
8 600739 辽宁成 大 2,939,389.00 1.47 
9 000069 华侨城 Ａ 2,886,531.00 1.44 
10 000498 山东路 桥 2,855,964.38 1.43 
11 600755 厦门国 贸 2,771,169.47 1.38 
12 600705 中航资 本 2,672,228.00 1.33 
13 601231 环旭电 子 2,665,943.00 1.33 
14 600816 安信信 托 2,422,748.20 1.21 
15 002195 二三四 五 2,409,631.36 1.20 
16 000338 潍柴动 力 2,402,908.80 1.20 
17 600688 上海石 化 2,363,183.00 1.18 
18 000651 格力电 器 2,304,203.00 1.15 
19 002536 西泵股 份 2,275,130.93 1.14 
20 600449 宁夏建 材 2,203,353.72 1.10 




8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％） 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 63 页 共 77 页


 
1 002146 荣盛发 展 6,343,061.77 3.17 
2 600816 安信信 托 3,959,074.40 1.98 
3 002714 牧原股 份 3,846,852.15 1.92 
4 601633 长城汽 车 3,549,661.76 1.77 
5 600309 万华化 学 3,044,612.19 1.52 
6 002365 永安药 业 2,997,932.10 1.50 
7 600739 辽宁成 大 2,854,486.20 1.43 
8 000921 海信科 龙 2,840,811.16 1.42 
9 300316 晶盛机 电 2,651,673.90 1.32 
10 600688 上海石 化 2,544,598.00 1.27 
11 600755 厦门国 贸 2,543,993.26 1.27 
12 000036 华联控 股 2,463,180.30 1.23 
13 600048 保利地 产 2,415,112.02 1.21 
14 002142 宁波银 行 2,217,308.80 1.11 
15 002615 哈尔斯 2,213,251.03 1.11 
16 601601 中国太 保 2,128,799.98 1.06 
17 000069 华侨城 Ａ 2,081,342.08 1.04 
18 000600 建投能 源 2,071,298.66 1.03 
19 600056 中国医 药 2,050,788.80 1.02 
20 002410 广联达 2,034,071.27 1.02 




8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 269,920,965.82 
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 232,764,260.34 




8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ） 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 9,952,000.00 5.04 
 其中： 政策 性金 融债 9,952,000.00 5.04 
4 企业债 券 77,852,000.00 39.41 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 10,618.00 0.01 
8 同业存 单 - - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 64 页 共 77 页


 
9 其他 - - 
10 合计 87,814,618.00 44.45 




8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名债券 投资 明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 
占基金 资产 净值
比例（ ％） 
1 136702 16 华润 02 200,000 19,338,000.00 9.79 
2 170207 17 国开 07 100,000 9,952,000.00 5.04 
3 127209 15 国网 02 100,000 9,940,000.00 5.03 
4 130815 16 重庆 01 100,000 9,809,000.00 4.97 
5 130807 16 江苏 01 100,000 9,798,000.00 4.96 




8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 资产 支持 证券 。 
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 贵金 属。 
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序 的 前五 名 权证 投资 明细 
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 权证 。 
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 股指 期货 。 
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 
注：本 基金 本报 告期 期末 未持有 股指 期货 。 
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 65 页 共 77 页


 
8.12 投 资组 合报告 附注 
8.12.1


 
报告期内基金投资的 前十 名证券的发行主体没 有被 监管部门立案调查的， 也 没有在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的。 
8.12.2


 
基金投资的前十名股 票中 ，没有投资于超出基 金合 同规定备选股票库之 外的 。 
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 7,439.43 
2 应收证 券清 算款 310,472.31 
3 应收股 利 - 
4 应收利 息 1,252,822.06 
5 应收申 购款 1,699.70 
6 其他应 收款 - 
7 待摊费 用 - 
8 其他 - 
9 合计 1,572,433.50 




8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 
注：本 基金 报告 期末 前十 名股票 中不 存在 流通 受限 情况。 
 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 66 页 共 77 页


 
§9 基金份 额持有人信息 
 
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 
份额单 位： 份 
持有人 户数
( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份
额比例 
持有份 额 
占总份
额比例 
350 477,660.03 167,092,247.43 99.95% 88,764.24 0.05% 




9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金 
502.37 0.0003% 




9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金 
0~10 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 




 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 67 页 共 77 页


 
§10 开放式 基金份额变动 
 
单位： 份 
基金合 同生 效日 （ 2016 年 12 月27 日 ）基 金份 额 总额 
200,024,876.05 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,024,876.05 
本报告 期基 金总 申购 份额 47,482,991.27 
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 80,326,855.65 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 167,181,011.67 



华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 68 页 共 77 页


 
§11 重大事 件揭示 
 
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 
自2017 年2 月14 日至 2017 年3 月 15 日 本基 金以 通讯方 式召 开了 基金 份额 持有人 大会， 会
议审议 通过 了 《关 于调 整 华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金管理 费率 并修 改 基
金合同 的 议 案》 ， 降 低本 基 金的管 理费 率 。 上 述基 金 份额持 有人 大会 决议 事项 自表决 通过 之日 起
生效。 自2017 年3 月16 日起， 由 原 《基 金合 同》 修订而 成的 《 华泰 柏瑞 行 业竞争 优势 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 生效 ，原 《基 金合 同》失 效。



 
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 
2017 年7 月12 日， 经公 司股东 会批 准， 吴海 云女 士成为 公司 监事 会主 席。 
2017 年8 月， 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委
员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。





 
 
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





 
 
11.4 基 金投 资策略 的改 变 
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。



 
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 
报告期 内基 金未 改聘 为其 审计的 会计 师事 务所。 本 报告期 基金 应支 付给 普华 永道中 天会 计 师
事务所 （特 殊普 通合 伙） 的报酬 为 66,000.00 元人 民币， 该事 务所 已向 本基 金提供 了 1 年的 审 计
服务。





 
 
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 
本报告 期内 ， 基金 管理 人 、 基 金托 管人 的托 管业 务 部门及 其高 级管 理 人 员无 受稽查 或处 罚等
情况。





 
 
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 69 页 共 77 页


 
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易单 元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股票 
成交总 额的 比
例 
佣金 
占当期 佣金 
总量的 比例 
银河证 券 1 67,357,242.66 13.58% 62,736.25 13.74% - 
广发证 券 2 61,329,881.67 12.36% 56,448.44 12.36% - 
中信建 投 3 56,066,931.55 11.30% 51,154.77 11.20% - 
长江证 券 1 51,091,776.63 10.30% 47,580.81 10.42% - 
华安证 券 2 50,165,031.02 10.11% 45,966.78 10.07% - 
华泰证 券 2 38,285,234.70 7.72% 34,889.71 7.64% - 
东北证 券 1 31,129,357.54 6.27% 28,993.56 6.35% - 
兴业证 券 1 24,365,764.53 4.91% 22,204.65 4.86% - 
万联证 券 2 17,622,811.21 3.55% 16,060.71 3.52% - 
华融证 券 1 17,126,698.37 3.45% 15,607.93 3.42% - 
华鑫证 券 1 16,905,009.05 3.41% 15,405.68 3.37% - 
安信证 券 2 15,669,733.34 3.16% 14,592.41 3.20% - 
东吴证 券 2 9,826,465.12 1.98% 8,954.58 1.96% - 
光大证 券 2 9,135,712.87 1.84% 8,325.76 1.82% - 
瑞银证 券 1 8,373,106.40 1.69% 7,629.94 1.67% - 
方正证 券 2 6,625,976.97 1.34% 6,169.43 1.35% - 
国泰君 安 1 6,218,152.45 1.25% 5,791.51 1.27% - 
东方证 券 2 5,236,908.76 1.06% 4,780.00 1.05% - 
恒泰证 券 1 3,352,255.51 0.68% 3,121.83 0.68% - 
中信证 券 1 226,087.79 0.05% 206.02 0.05% - 
申银万 国 1 - - - - - 
中金公 司 2 - - - - - 
北京高 华 1 - - - - - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 70 页 共 77 页


 
华创证 券 1 - - - - - 
招商证 券 1 - - - - - 
国海证 券 1 - - - - - 
西藏同 信 1 - - - - - 
渤海证 券 1 - - - - - 
湘财证 券 1 - - - - - 
国元证 券 1 - - - - - 
西南证 券 1 - - - - - 
国信证 券 2 - - - - - 
财通证 券 1 - - - - - 
民生证 券 1 - - - - - 
齐鲁证 券 2 - - - - - 
长城证 券 1 - - - - - 
国联证 券 2 - - - - - 
海通证 券 2 - - - - - 
国金证 券 1 - - - - - 
信达证 券 1 - - - - - 
浙商证 券 2 - - - - - 
中银国 际 1 - - - - - 
国都证 券 1 - - - - - 
中投证 券 1 - - - - - 
西部证 券 1 - - - - - 
 注: 1 、选 择代 理证 券买 卖的证 券经 营机 构的 标准 
公司应选择 财 务状况良 好 ，经营行为规 范，具备 研 究实力的证券 公司及专 业 研究机构， 向其或其
合作券 商租 用基 金专 用交 易席位 。公 司选 择的 提供 交易单 元的 券商 应当 满足 下列基 本条 件：



1） 具 有相 应的 业务 经营 资格；



2） 诚 信记 录良 好， 最近 两年无 重大 违法 违规 行为 ，未受 监管 机构 重大 处罚 ；



3） 资金 雄厚， 信誉 良好 。 内部管 理规 范、 严格， 具 备健全 的内 控制 度， 并能 满足本 基金 运作 高度
保密的 要求 。 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 71 页 共 77 页


 
4） 具备 基金 运作 所需 的高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ， 并
能为基 金提 供全 面的 信息 服务。 
5） 具备 研究 实力 ， 有固 定 的研究 机构 和专 门研 究人 员， 能及 时全 面地 为基 金 提供宏 观经 济 、 行 业
情况、市场走 向、股票 分 析的研究报告 及周到的 信 息服务，并能 根据基金 投 资的特定要 求，提供
专题研 究报 告。 
2、选 择代 理证 券买 卖的 证 券经营 机构 的程 序 
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券经 营 机构的选择。 基金管理 人 与被选择的 证券经营
机构签 订交 易单 元租 用协 议和证 券研 究服 务协 议。 
 
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债券 
成交总 额的 比
例 
成交金 额 
占当期 债
券回购 
成交总 额
的比例 
成交金 额 
占当期 权证 
成交总 额的
比例 
银河证 券 - - 411,200,000.00 29.43% - - 
广发证 券 11,653.77 0.01% 265,500,000.00 19.00% - - 
中信建 投 - - 25,000,000.00 1.79% - - 
长江证 券 - - 263,600,000.00 18.86% - - 
华安证 券 - - 66,800,000.00 4.78% - - 
华泰证 券 118,004,696.98 99.98% - - - - 
东北证 券 - - 175,300,000.00 12.54% - - 
兴业证 券 - - - - - - 
万联证 券 - - - - - - 
华融证 券 - - - - - - 
华鑫证 券 - - - - - - 
安信证 券 - - 3,000,000.00 0.21% - - 
东吴证 券 - - - - - - 
光大证 券 - - - - - - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 72 页 共 77 页


 
瑞银证 券 - - - - - - 
方正证 券 15,039.60 0.01% 31,000,000.00 2.22% - - 
国泰君 安 - - 109,000,000.00 7.80% - - 
东方证 券 - - 38,000,000.00 2.72% - - 
恒泰证 券 - - 9,000,000.00 0.64% - - 
中信证 券 - - - - - - 
申银万 国 - - - - - - 
中金公 司 - - - - - - 
北京高 华 - - - - - - 
华创证 券 - - - - - - 
招商证 券 - - - - - - 
国海证 券 - - - - - - 
西藏同 信 - - - - - - 
渤海证 券 - - - - - - 
湘财证 券 - - - - - - 
国元证 券 - - - - - - 
西南证 券 - - - - - - 
国信证 券 - - - - - - 
财通证 券 - - - - - - 
民生证 券 - - - - - - 
齐鲁证 券 - - - - - - 
长城证 券 - - - - - - 
国联证 券 - - - - - - 
海通证 券 - - - - - - 
国金证 券 - - - - - - 
信达证 券 - - - - - - 
浙商证 券 - - - - - - 
中银国 际 - - - - - - 
国都证 券 - - - - - - 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 73 页 共 77 页


 
中投证 券 - - - - - - 
西部证 券 - - - - - - 




11.8 其 他重 大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金实 施增 值税 政策 的公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2017 年 12 月 30 日 
2 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
旗下基 金调 整流 通受 限股 票估值
方法的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 12 月 26 日 
3 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
参加上 海好 买基 金销 售有 限公司
转换业 务费 率优 惠的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 12 月 1 日 
4 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基金2017 年第3
季度报 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 10 月 25 日 
5 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年半
年报 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 8 月 26 日 
6 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基 金 2017 年半
年度报 告摘 要 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 8 月 26 日 
7 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 更新 的招募
说明书 （摘 要）2017 年第1 号 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 8 月 9 日 
8 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 更新 的招募
说明书 （正 文）2017 年第1 号 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 8 月 9 日 
9 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于 中国证 券报 、 上海 证 2017 年 8 月 1 日 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 74 页 共 77 页


 
参加华 泰证 券基 金认 购、 申购、
定期定 额投 资手 续费 率优 惠活动
的公告 
券报、 证券 时报 
10 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基金2017 年第2
季度报 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 7 月 20 日 
11 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
参加上 海汇 付金 融服 务有 限公司
费率优 惠活 动的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 7 月 14 日 
12 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
参加佳 泓( 北京) 基金 销售 有限公
司费率 优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 7 月 14 日 
13 
华泰柏 瑞基 金关 于执 行《 证券期
货投资 者适 当性 管理 办法 》 、 《非
居民金 融账 户涉 税信 息尽 职调查
管理办 法》 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 7 月 1 日 
14 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
旗下部 分基 金参 加蚂 蚁（ 杭州）
基金销 售有 限公 司定 投及 转 换费
率优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 6 月 22 日 
15 
关于华 泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 结束赎
回费率 优惠 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 6 月 17 日 
16 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
开展华 泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 赎回费
率优惠 活动 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 5 月 23 日 
17 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活配置
混合型 证券 投资 基金2017 年第1
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 2017 年 4 月 24 日 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 75 页 共 77 页


 
季度报 告 
18 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势混 合关于
基金份 额持 有人 大会 表决 结果暨
决议生 效的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 3 月 17 日 
19 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
参加宜 信普 泽投 资顾 问（ 北京）
有限公 司费 率优 惠的 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 3 月 8 日 
20 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
变更旗 下基 金产 品转 换补 差费计
算方式 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 2 月 23 日 
21 
华泰柏 瑞基 金关 于华 泰柏 瑞行业
竞争优 势混 合第 二次 提示 性公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时 报 2017 年 2 月 16 日 
22 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势关 于以通
讯方式 召开 份额 持有 人大 会的第
一次提 示性 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 2 月 15 日 
23 
华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司关于
以通讯 方式 召开 华泰 柏瑞 行业竞
争优势 灵活 配置 混合 型证 券投资
基金基 金份 额持 有人 大会 的公
告. 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 2 月 14 日 
24 
华泰柏 瑞行 业优 势混 合型 限制大
额申购 （含 转换 转入 、定 期定额
投资） 业务 的公 告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 1 月 12 日 
25 
华泰柏 瑞行 业竞 争优 势灵 活 配置
混合型 证券 投资 基金 开放 日常申
购、 赎 回、 转 换、 定期 定额 投资、
费率优 惠等 业务 公告 
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报 
2017 年 1 月 6 日 



华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 76 页 共 77 页


 
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金份额比例达到或
者超过 20% 的时间区间



期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 
份额占
比 
机
构 
1 2017.04.01-2017.12.31 59,901,198.00 0.00 0.00 59,901,198.00 35.83% 
 2 2017.05.24-2017.12.31 0.00 47,089,847.43 0.00 47,089,847.43 28.17% 
 3 
2017.01.01-2017.05.18 、
2017.12.15-2017.12.31 
40,100,802.00 0.00 0.00 40,100,802.00 23.99% 
 4 2017.01.01-2017.12.31 50,001,000.00 0.00 50,001,000.00 0.00 0.00% 
个
人 
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产品特有风险 
本基金报告期内有单一机构持有基金份额超过 20%的情形。 如果这些份额持有比例较大的投资者赎回，可能导致巨额
赎 回 ， 从而 引 发流 动性 风 险，可 能 对 基金 产 生如 下影 响 ：（1 ） 延 期 办理 赎 回申 请或 暂 停赎回 的 风 险。 当 发生 巨额 赎
回 时 ， 投资 者 可能 面临 赎 回申请 延 期 办理 、 延缓 支付 或 暂停赎 回 的 风险 。 （2 ） 基 金净 值 大幅 波 动 的风 险 。基 金管 理
人为了应对大额赎回可能短时间内进行资产变现， 这将对基金资产净值产生不利影响， 同时可能发生大额赎回费 用归
入 基 金 资产 、 基金 份额 净 值保留 位 数 四舍 五 入等 问题 ， 这些都 可 能 会造 成 基金 资产 净 值的较 大 波 动。 （3 ）基 金 投 资
目标偏离的风险。 单一投资者大额赎回后可能导致基金规模缩小， 基金将面临投资银行间债券、 交易所债券时交易困
难 的 情 形， 从 而使 得实 现 基金投 资 目 标存 在 一定 的不 确 定性。 （4 ） 基金 合 同提 前 终止 的 风险 。 如 果投 资 者大 额赎 回
可能导致基金资产规模过小， 不能满足存续的条件， 基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、 转型等风险。 本
基金管理人将密切关注申赎动向， 审慎评估大额申赎对基金持有集中度的影响， 同时将完善流动性风险管控机制， 最
大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 




 
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 
注：无 。 
 华泰柏瑞行业竞争优势混合 2017 年年度报告 
第 77 页 共 77 页


 
§13 备查文 件目录 
 
13.1 备 查文 件目录 
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件






2 、本 基金 的《 基金 合同 》






3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》






4 、本 基金 的《 托管 协议 》






5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照






6 、本 基金 的公 告 
 
13.2 存 放地 点 
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层 
托管人 住所 
 
13.3 查 阅方 式 
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 也 可按 工本 费购 买 复印件 。 投资 者对 本报 告 如有疑 问 ， 可 咨
询基金 管 理 人华 泰柏 瑞基 金管理 有限 公司 。 客 户服 务热线 ：400-888-0001 （ 免 长途费 ） 021-3878 
4638 公司 网址 ：www.huatai-pb.com 
 
 
华 泰柏 瑞基金 管理 有限公 司 
2018 年 3 月 28 日
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