交 银 施罗 德 瑞利 定 期开 放 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月二十 八日
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事保 证本 报告 所载 资 料不存 在虚 假记 载、 误 导性
陈述或 重大 遗漏， 并对 其内容 的真 实性、 准确 性和完 整性 承担个 别及 连带的法
律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月
27 日复 核了 本报告 中 的财务 指标 、净值 表现 、利润 分配 情况、 财务 会计报 告、
投资组 合报 告等内 容， 保证复 核内 容不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 者重大遗
漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ， 但不
保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代 表其未 来表 现。 投资 有 风险， 投资 者在 作出 投 资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 2 月 24 日起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ....................................................................................................... 9
§ 4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 13
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 14
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ...................................... 14
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............. 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................. 15
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 15
一、审计意见 ....................................................................................................................................... 15
二、形成审计意见的 基础 ................................................................................................................... 16
三、管理层和治理层 对财 务报表的责任 ........................................................................................... 16
四、注册会计师对财 务报 表审计的责任 ........................................................................................... 16
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 18
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 18
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 19
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 20
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 21
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投资组 合 ................................................................................................. 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ...................................... 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 46
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 .................................. 48
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ...................... 49
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ...................... 49
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 .................................. 49
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 49
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 49
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 50
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ...................................... 50
§ 10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 51
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 51
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼............................................................... 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 51
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 52
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 52
11.8 其他 重 大事 件 ............................................................................................................................... 53
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 53
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 54
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 54
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 54
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 54
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 交银瑞利定期开放灵活配置混合
基金主代码 004064
交易代码 004064
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 2 月 24 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 400,049,130.07 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本 基 金 在 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 力 争 为 投 资 者 提 供 长 期 稳
健的投资回报。
投资策略
本 基 金 充 分 发 挥 基 金 管 理 人 的 研 究 优 势 ， 在 分 析 和 判 断
宏 观 经 济 周 期 和 金 融 市 场 运 行 趋 势 的 基 础 上 ， 自 上 而 下
灵 活 调 整 基 金 大 类 资 产 配 置 比 例 和 股 票 行 业 配 置 比 例 ，
确 定 债 券 组 合 久 期 和 债 券 类 别 配 置 ； 在 严 谨 深 入 的 股 票
和 债 券 研 究 分 析 基 础 上 ， 自 下 而 上 精 选 股 票 和 债 券 ； 在
保 持 总 体 风 险 水 平 相 对 稳 定 的 基 础 上 ， 力 争 获 取 投 资 组
合的较高回报。
业绩比较基准
50%× 沪深 300 指数收 益率+50%× 中债综合全 价指数收益
率
风险收益特征
本 基 金 是 一 只 混 合 型 基 金 ， 其 风 险 和 预 期 收 益 高 于 债 券
型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 ， 属 于 承 担 较
高风险、预期收益较 高的证券投资基金品种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
招商银行股份有限公司
信息披露 姓名 王晚婷 张燕
负责人
联系电话 （021）61055050 0755-83199084
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@
jysld.com
yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-700-5000， 021-61055000 95555
传真 （021）61055054 0755-83195201
注册地址
上海市浦东新区银城中路
188 号交通银行大楼二层
（裙）
深圳市深南大道 7088 号招商
银行大厦
办公地址
上海市浦东新区世纪大道 8
号国金中心二期 21-22 楼
深圳市深南大道 7088 号招商
银行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 于亚利 李建红
2.4 信息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证
券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务
所( 特殊普通合伙)
上海湖滨路 22 号普华永
道中心 11 楼
注册登记机构
中国证券登记结算有限责
任公司
北京市西城区太平桥大
街 17 号
§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2 月 24 日 （基金合 同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 33,109,207.79
本期利 润 40,981,330.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0787
本期加 权平 均净 值利 润率 7.66%
本期基 金份 额净 值增 长率 7.78%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 18,952,418.81
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0474
期末基 金资 产净 值 423,350,187.20
期末基 金份 额净 值 1.0582
3.1.3 累计期末指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 7.78%
注：1、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变 动收 益）扣 除相 关费用 后的 余额， 本期 利润为 本期 已实现 收益 加上本期
公允价值变动收益。
3 、 本基金合同生效日为 2017 年 2 月 24 日， 自合同生效日起至本报告期末
不足 一 年。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.48% 0.17% 1.96% 0.40% -0.48% -0.23%
过去六个
月
3.37% 0.16% 4.25% 0.35% -0.88% -0.19%
自基金合
同生效起
至今
7.78% 0.17% 6.44% 0.33% 1.34% -0.16%
注： 本基金的业绩比较基准为 50%× 沪深 300 指数收益率+50%× 中债 综合全价指
数收益率，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
注：本基金基金合同生效日为 2017 年 2 月 24 日，基金合同生效日至报告期期
末， 本基金运作时间未满一年。 本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。
截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投
资比例的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 的比 较
注： 图示日期为 2017 年 2 月 24 日至 2017 年 12 月 31 日。 基金合同生效当年的
净值增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 0.190 11,400,679.92 - 11,400,679.92
合计 0.190 11,400,679.92 - 11,400,679.92
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 是 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]128 号文
批准， 由交 通银行 股份 有限公 司、 施罗德 投资 管理有 限公 司、中 国国 际海运集
装箱 （集团） 股份有限公司共同发起设立。 公司成立于 2005 年 8 月 4 日， 注册
地在中国上海，注册资本金为 2 亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持
有 65% 的股份， 施罗德投资管理有限公司持有 30% 的股份， 中国国际海运集装
箱 （集团） 股份有限公司持有 5% 的股份。 公司并下设交银施罗德资产管理 （香
港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报 告期 末， 公司 管 理了包 括货 币型 、债 券 型、保 本混 合型 、普 通 混合
型和股票型在内的 78 只基金， 其中股票型涵盖普通指数 型、 交易型开放式 （ETF）、
QDII 等不同类型基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李娜
交银周期回
报灵活配置
混合、交银
新回报灵活
配置混合、
交银多策略
回报灵活配
置混合、交
银卓越回报
2017-02-2
4
- 7 年
李娜女士， 美国宾夕法尼亚
大 学 应 用 数 学 与 计 算 科 学
硕士。 历任国泰基金管理有
限公司研究员。 2012 年加入
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限
公司， 历任债券分析师、 基
金经理助理。
灵活配置混
合、交银优
选回报灵活
配置混合、
交银优择回
报灵活配置
混合、交银
领先回报灵
活配置混
合、交银瑞
鑫定期开放
灵活配置混
合、交银瑞
景定期开放
灵活配置混
合、交银启
通灵活配置
混合、交银
瑞利定期开
放灵活配置
混合、交 银
瑞安定期开
放灵活配置
混合的基金
经理
季参平
交银货币、
交银裕隆纯
债债券、交
银天鑫宝货
币、交银瑞
鑫定期开放
灵活配置混
合、交银瑞
景定期开放
灵活配置混
合、交银瑞
利定期开放
灵活配置混
合的基金经
理助理
2017-09-1
9
- 6 年
季参平先生， 美国密歇根大
学金融工程硕士、 对外经济
贸易大学经济学学士。 2012
年 3 月至 2017 年 7 月 任瑞
士银行外汇和利率交易员、
联席董事。 2017 年加入交银
施罗德基金管理有限公司。
注：1、 本表所列基金经理 （助理） 任职日期和离职日期均以基金合同生效日或
公司作出决定并公告（如适用）之日为准。
2 、 本表所列基金经理 （助理） 证券从业年限 中的 “ 证券从业” 的含义 遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的
相关公告。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金管 理人严 格遵 循《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》 、
基金合 同和 其他有 关法 律法规 、监 管部门 的相 关规定 ，本 着诚实 信用 、勤勉尽
责的原 则管 理和运 用基 金资产 ，在 严格控 制投 资风险 的基 础上， 为基 金持有人
谋求最大利益。
本报告 期内 ，本 基金 整 体运作 合规 合法 ，无 不 当内幕 交易 和关 联交 易 ，基
金投资 范围 、投资 比例 及投资 组合 符合有 关法 律法规 及基 金合同 的约 定，未发
生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本公司 制定 了严 格的 投 资控制 制度 和公 平交 易 监控制 度 来 保证 旗下 所 管理
的所有 资产 组合投 资运 作的公 平。 旗下所 管理 的所有 资产 组合， 包括 证券投资
基金和 特定 客户资 产管 理专户 均严 格遵循 制度 进行公 平交 易。制 度中 包含的主
要控制方法如下：
（1） 公司建立资源共享的投资研究信息平台， 所有研究成果对所有投资组
合公平 开放 ，确保 各投 资组合 在获 得研究 支持 和实施 投资 决策方 面享 有公平的
机会。
（2） 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易制度， 建
立了合 理且 可操作 的公 平交易 分配 机制， 确保 各投资 组合 享有公 平的 交易执行
机 会 。 对 于交 易 所 公开竞 价 交 易 ，遵 循 “ 时 间优 先 、 价 格优 先 、 比例分 配 ” 的原
则，全 部通 过交易 系统 进行比 例分 配；对 于非 集中竞 价交 易、以 公司 名义进行
的 场 外 交 易， 遵 循 “ 价格 优 先 、 比例 分 配 ” 的原 则 按 事 前独 立 确 定的投 资 方 案 对
交易结果进行分配。
（3） 公司建立了清晰的投资授权制度， 明确各层级投资决策主体的职责和
权限划分， 组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独
立行使 投资 决策权 ，维 护公平 的投 资管理 环境 ，维护 所管 理投资 组合 的合法利
益,保证各投资组合交易决策的客观性和独立性， 防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选
库建 立 、维 护程序 。在 全公司 适用 股票、 债券 备选库 的基 础上， 根据 不同投资
组合的 投资 目标、 投资 风格、 投资 范围和 关联 交易限 制等 ，按需 要建 立不同投
资组合 的投 资对象 风格 库和交 易对 手备选 库， 组合经 理在 此基础 上根 据投资授
权构建投资组合。
（5） 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理
部负责 对各 投资组 合公 平交易 进行 事后分 析， 于每季 度和 每年度 分别 对公司管
理的不 同投 资组合 的整 体收益 率差 异、分 投资 类别的 收益 率差异 以及 不同时间
窗口同 向交 易的交 易价 差进行 分析 ，通过 分析 评估和 信息 披露来 加强 对公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 公司 严格 执 行公平 交易 制度 ，公 平 对待旗 下各 投资 组合 。 通过
投资交 易监 控、交 易数 据分析 、专 项稽核 检查 等，本 基金 管理人 未发 现任何违
反公平交易制度的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不 存在异 常交 易行 为。 本 报告期 内， 本公 司管 理 的所
有投资 组合 参与的 交易 所公开 竞价 同日反 向交 易成交 较少 的单边 交易 量没有超
过该证券当日总成交量 5% 的情形， 本基金与 本公司管理的其他投资组合在不同
时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内，2017 年债市收益率处于震荡上行的形态。 基本面方面， 经济
数据由 于季 末效应 导致 预期上 下波 动，总 体经 济韧性 较强 ，环保 限产 引发通胀
预期时 而抬 升，而 海外 美欧央 行紧 缩政策 频出 ，特朗 普减 税进程 和汇 率因素也
不时主 导市 场。货 币政 策与流 动性 方面， 央行 保持稳 定中 性货币 政策 ，超储率
维持低 位， 缴税因 素导 致资金 面时 而紧张 。监 管方面 ，屡 超预期 ，市 场情绪不
稳， 四、 五月份银监会多次出台监管文件，MPA 考核和金融去杠杆政策不时成
为主导,债市收益率快速上行。 六月之后监管的利空因素逐步消化， 结合经济数
据逐渐 下行 ，债市 紧张 情绪获 得缓 解。在 此后 的七、 八月 份，央 行对 资金面态
度由维 护转 为中性 ，而 环保限 产导 致的工 业品 价格大 幅上 涨以及 通胀 预期进一
步推升 债券 收益率 。九 月特别 国债 续作落 定后 ，人民 币强 势升值 资金 面压力缓
解， 黑色系下跌带来年内第三波债市机会。 步入十月， 虽然央行公布定向降准，
但延迟到 2018 年执行， 可能发生的利多出尽使得市场整体开始谨慎起来。 而后
经济韧 性被 一再强 化， 工业品 、原 油价格 上涨 带来通 胀预 期的显 著抬 升，海外
方面， 特朗 普减税 预期 和联储 主席 换届风 波推 升美元 和美 债收益 率持 续上行，
此外随 着十 九大的 结束 ，市场 也开 始担忧 监管 的进一 步加 强，诸 多因 素导致债
市出现 恐慌 式下跌 ，长 债收益 率创 新高。 十二 月之后 资金 面逐渐 转松 ，国开行
开展债 券置 换后市 场情 绪逐渐 好转 ，而资 管新 规和商 业银 行流动 性新 规意见稿
的落地 带来 收益率 冲高 回落。 综上 所述， 报告 期内， 上证 综指和 创业 板指分别
上行 6.56% 和下行 10.67% ，10 年期国债收益率上行 87BP 至 3.88% ，10 年期国
开债收益率上行 114BP 到 4.82% 。
策略层 面， 本基 金重 点 关注短 久期 信用 债以 及 同业存 单的 配置 价值 ， 适度
加大配 置力 度，同 时保 持组合 流动 性。我 们积 极关注 新股 及转债 发行 动态，进
行权益 和转 债一级 市场 投资， 同时 关注二 级市 场的投 资机 会，从 各方 面争取为
持有人赚取回报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.0582 元，本报告期份额净
值增长率为 7.78% ，同期业绩比较基准增长率为 6.44% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年， 基本面的韧性有可能延续，CPI 在春节期间的触顶回 调幅度
值 得 观 察 ，宏 观 经 济对债 市 影 响 的增 强 需 要时间 演 化 。 在货 币 政 策 “不松不紧 ”
的中性 基调 下，利 率或 处于高 位震 荡格局 之中 ，但长 端收 益率上 行空 间有限，
具备一 定配 置价值 ，全 年看或 具备 来自基 本面 等的阶 段性 交易机 会。 我们将密
切关注 金融 监管政 策的 落地实 施、 供给侧 等改 革推进 、通 胀预期 变化 、海外货
币政策 变化 等因素 对市 场的影 响。 股票方 面， 力争继 续保 持稳健 、审 慎投资，
积极关 注一 级市场 动态 。债券 方面 ，在保 持组 合流动 性的 前提下 积极 关注交易
窗口，把握适中久期，同时继续关注信用风险。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2017 年度， 根据 《证券 投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、
《证 券 公司 和证券 投资 基金管 理公 司合规 管理 办法》 等有 关法规 ，本 基金管理
人诚实 守信 、勤勉 尽责 ，依法 履行 基金管 理人 职责， 落实 风险控 制， 强化监察
稽核职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金投资人的合法权益。
本报告 期内 ，本 基金 管 理人为 了确 保公 司业 务 的规范 运作 ，主 要做 了 以下
工作：
（一） 持续完善公司内部控制制度和业务流程， 推动制度流程的及时更新。
公司持 续以 提升 制度 和 业务流 程的 指导 性和 执 行力为 强化 内部 控制 的 重要
抓手， 以内 部管理 制度 的全面 修订 和公司 主要 业务流 程的 梳理为 工作 重点。结
合本报 告期 新法规 的实 施、新 的监 管要求 和公 司业务 发展 实际， 不断 推动相关
制度流 程的 建立、 健全 和完善 ，贯 彻落实 新法 规及新 的监 管要求 。公 司着重关
注于公 司的 核心增 值流 程，通 过对 流程的 研究 、梳理 、再 造等过 程实 现管理上
风险和回报的平衡。
（二）深化事前事中合规及风险管理，提高合规管理及风险控制有效性。
强化事 前事 中合 规审 查 ，严格 审核 信息 披露 文 件、基 金宣 传推 介材 料 等，
着力防 范各 类合规 风险 。在风 险管 理方面 ，夯 实事前 防范 、事中 控制 和事后监
督等各阶段工作，重点加强对信用风险、流动性风险等风险的管理。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司审 计部 门坚 持 以 法 律法规 和公 司各 项制 度 为依据 ，按 照监 管机 构 的要
求对基 金运 作和公 司经 营所涉 及的 各个环 节实 施了严 格的 稽核监 察。 通过对基
金投资 、销 售、运 营等 部门的 内部 控制关 键点 进行定 期和 不定期 检查 ，促进公
司内部控制制度规范、执行有效，风险管理水平不断提升。
（四）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。
公司积 极推 动各 项新 法 规落实 和风 险合 规教 育 工作。 通过 及时 、有 序 和针
对性的 法律 法规、 制度 规章、 风险 案例的 研讨 、培训 和交 流，提 升了 员工的风
险合规 意识 ，提高 了员 工内部 控制 、风险 管理 的技能 和水 平，公 司内 部控制和
风险管理基础得到夯实和优化。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人制 定了 健 全、有 效的 估值 政策 和 程序， 经公 司管 理层 批 准后
实行， 并成 立了估 值委 员会， 估值 委员会 成员 由研究 部、 基金运 营部 、风险管
理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严 格按 照新 会计 准 则、证 监会 相关 规定 和 基金合 同关 于估 值的 约 定进
行估值 ，保 证基金 估值 的公平 、合 理，保 持估 值政策 和程 序的一 贯性 。估值委
员会的 研究 部成员 按投 资品种 的不 同性质 ，研 究并参 考市 场普遍 认同 的 做法，
建议合 理的 估值模 型， 进行测 算和 认证， 认可 后交各 估值 委员会 成员 从基金会
计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委 员会 会定 期对 估 值政策 和程 序进 行评 价 ，在发 生了 影响 估值 政 策和
程序的 有效 性及适 用性 的情况 后， 及时召 开临 时会议 进行 研究， 及时 修订估值
方法， 以保证其持续适用。 估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。
基金经 理作 为估值 委员 会成员 ，对 本基金 持仓 证券的 交易 情况、 信息 披露情况
保持应 有的 职业敏 感， 向估值 委员 会提供 估值 参考信 息， 参与估 值政 策讨论。
本基金 管理 人参与 估值 流程各 方之 间 不存 在任 何重大 利益 冲突， 截止 报告期末
未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据相 关法 律法 规和 基 金合同 的规 定， 本基 金 对本报 告期 应分 配的 可 供分
配利润进行了收益分配，具体情况参见 6.4.8.2 利润分配情况。
4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托 管人报 告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人 声明 ，在 本报 告 期内， 基金 托管 人 —— 招商银 行股 份有 限公 司 不存
在任何 损害 基金份 额持 有人利 益的 行为， 严格 遵守了 《中 华人民 共和 国证券投
资基金 法》 及其他 有关 法律法 规、 基金合 同， 完全尽 职尽 责地履 行了 应尽的义
务。
5.2 托 管 人 对报 告 期 内本 基 金 投 资 运作 遵 规 守信 、 净 值 计 算、 利 润 分配 等 情 况
的 说明
本报告 期内 基金 管理 人 在投资 运作 、基 金资 产 净值的 计算 、利 润分 配 、基
金份额 申购 赎回价 格的 计算、 基金 费用开 支等 问题上 ，不 存在任 何损 害基金份
额持有 人利 益的行 为， 严格遵 守了 《中华 人民 共和国 证券 投资基 金法 》等有关
法律法规，在各重要方面的 运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度 报告 中财 务指 标 、净值 表现 、财 务会 计 报告、 利润 分配 、投 资 组合
报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审 计报告
普华永道中天审字(2018) 第 21972 号
( 第一页，共 三页)
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金 全体基金份额持有人：
一、 审 计意 见
( 一) 我们审计的内容
我 们 审 计 了 交 银 施 罗 德 瑞 利 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下
简称 “ 交银施罗德瑞利定开基金 ”) 的财务报表 ，包括 2017 年 12 月 31 日的资产
负债表，2017 年 2 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的利
润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认 为， 后附 的财 务 报表在 所有 重大 方面 按 照企业 会计 准则 和在 财 务报
表附注中所列示的中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行
业实务操作编制， 公允反映了交银施罗德瑞利定开基金 2017 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2017 年 2 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的
经营成果和基金净值变动情况。
二、 形 成审 计意见 的基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “ 注
册 会 计师 对财 务 报表 审计 的 责任 ” 部分 进 一步阐 述 了我 们在 这 些准 则下 的 责任 。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于交银施罗德瑞利定开基金，
并履行了职业道德方面的其他责任。
三、 管 理层 和治理 层对 财务报 表的 责任
交 银 施 罗 德 瑞 利 定 开 基 金 的 基 金 管 理 人 交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司( 以
下简称 “基金管理人”) 管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金
业协会 发布 的有关 规定 及允许 的基 金行业 实务 操作编 制财 务报表 ，使 其实现公
允反映 ，并 设计、 执行 和维护 必要 的内部 控制 ，以使 财务 报表不 存在 由于舞弊
或错误导致的重大错报。
在编制 财务 报表 时， 基 金管理 人管 理层 负责 评 估交银 施罗 德瑞 利定 开 基金
的持续经营能力， 披露与持续经营相关的事项( 如适用) ， 并运用持续经营假设，
除非基 金管 理人管 理层 计划清 算交 银施罗 德瑞 利定开 基金 、终止 运营 或别无其
他现实的选择。
基金管理人治理 层负责监督交银施罗德瑞利定开基金的财务报告过程。
四、 注 册会 计师对 财务 报表审 计的 责任
我们的 目标 是对 财务 报 表整体 是否 不存 在由 于 舞弊或 错误 导致 的重 大 错报
获取合 理保 证，并 出具 包含审 计意 见的审 计报 告。合 理保 证是高 水平 的保证，
但并不 能保 证按照 审计 准则执 行的 审计在 某一 重大错 报存 在时总 能发 现。错报
可能由 于舞 弊或错 误导 致，如 果合 理预期 错报 单独或 汇总 起来可 能影 响财务报
表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照 审计 准则 执行 审 计工作 的过 程中 ，我 们 运用职 业判 断， 并保 持 职业
怀疑。同时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实
施审计 程序 以应对 这些 风险， 并获 取充分 、适 当的审 计证 据，作 为发 表审计意
见的基 础。 由于舞 弊可 能涉及 串通 、伪造 、故 意遗漏 、虚 假陈述 或凌 驾于内部
控制之 上， 未能发 现由 于舞弊 导致 的重大 错报 的风险 高于 未能发 现由 于错误导
致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对
内部控制的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相
关披露的合理性。
( 四) 对基金管理人管理 层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根
据获取 的审 计证据 ，就 可能导 致对 交银施 罗德 瑞利定 开基 金持续 经营 能力产生
重大疑 虑的 事项或 情况 是否存 在重 大不确 定性 得出结 论。 如果我 们得 出结论认
为存在 重大 不确定 性， 审计准 则要 求我们 在审 计报告 中提 请报表 使用 者注意财
务报表 中的 相关披 露； 如果披 露不 充分， 我们 应当发 表非 无保留 意见 。我们的
结论基 于截 至审计 报告 日可获 得的 信息。 然而 ，未来 的事 项或情 况可 能导致交
银施罗德瑞利定开基金不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容( 包括披露) ，并评价财务报表
是否 公允反映相关交易和事项。
我们与 基金 管理 人治 理 层就计 划的 审计 范围 、 时间安 排和 重大 审计 发 现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
薛竞
朱宏宇
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2018 年 3 月 26 日
第 18 页共 55 页
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存款
7.4.7.1
679,557.03
结算备付金
480,640.91
存出保证金
46,490.18
交易性金融资产
7.4.7.2
506,976,105.09
其中：股票投资
63,489,019.69
基金投资
-
债券投资
443,487,085.40
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
应收证券清算款
-
应收利息
7.4.7.5
6,220,740.34
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
-
资 产总 计
514,403,533.55
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
第 19 页共 55 页
卖出回购金融资产款
90,300,000.00
应付证券清算款
203,100.55
应付赎回款
-
应付管理人报酬
214,751.52
应付托管费
35,791.92
应付销售服务费
-
应付交易费用
7.4.7.7
17,234.27
应交税费
-
应付利息
-17,531.91
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
300,000.00
负 债合 计
91,053,346.35
所 有者 权益：
-
实收基金
7.4.7.9
400,049,130.07
未分配利润
7.4.7.10
23,301,057.13
所 有者 权益合 计
423,350,187.20
负 债和 所有者 权益 总计
514,403,533.55
注：1 、报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0582 元，基金份额总额
400,049,130.07 份。
2 、 本财务报表的实际编制期间为 2017 年 2 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12
月 31 日。
7.2 利 润表
会计主体： 交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 2 月 24 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 2 月 24 日（基金 合同生效日） 至 2017
年 12 月 31 日
一 、收 入
51,034,701.00
1.利息收入
20,458,777.55
其中：存款利息收入
7.4.7.11
1,400,909.67
债券利息收入
18,928,678.39
第 20 页共 55 页
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
129,189.49
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
22,703,801.14
其中：股票投资收益
7.4.7.12
21,645,120.54
基金投资收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
-1,694,310.09
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
股利收益
7.4.7.16
2,752,990.69
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
7,872,122.31
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
-
减 ：二 、费用
10,053,370.90
1．管理人报酬
2,724,572.52
2．托管费
454,095.38
3．销售服务费
-
4．交易费用
7.4.7.19
527,257.55
5．利息支出
6,016,746.81
其中：卖出回购金融资产支出
6,016,746.81
6．其他费用
7.4.7.20
330,698.64
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
40,981,330.10
减：所得税费用
-
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
40,981,330.10
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 2 月 24 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期
第 21 页共 55 页
2017 年 2 月 24 日（ 基金 合同 生效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
600,035,771.87 - 600,035,771.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 40,981,330.10 40,981,330.10
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-199,986,641.80 -6,279,593.05 -206,266,234.85
其中：1.基金申购款 24,420.77 749.44 25,170.21
2.基金赎回款 -200,011,062.57 -6,280,342.49 -206,291,405.06
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -11,400,679.92 -11,400,679.92
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
400,049,130.07 23,301,057.13 423,350,187.20
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交 银 施 罗德 瑞 利定 期 开放 灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基 金( 以 下 简称 “ 本基 金 ”) 经中国
证券监督管理 委员会( 以下简称 “ 中国证监 会”) 证监许可[2016]2902 号《关于准予 交银施
罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由交银施罗德基金
管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德瑞利定期开放灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期
限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 600,004,270.45 元，业经普华
永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙) 普华永 道中天验字(2017) 第 177 号验资报告予以
验 证 。 经 向 中 国证 监 会备 案 ， 《 交 银 施罗 德 瑞利 定 期 开 放 灵 活配 置 混合 型 证 券 投 资基金
基 金 合 同 》 于 2017 年 2 月 24 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
600,035,771.87 份基金份额， 其中认购资金利息折合 31,501.42 份基金份额。 本基金的基
金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
第 22 页共 55 页
根据 《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 的相关规
定， 本基金以定期开放的方式运作， 即采用封闭期和开放期滚动的方式运作。 封闭期为
自基金合同生效日( 含) 起或者每一个开放期结束之日次日( 含) 起至 6 个月后月度对日的
前一日。 本基金在封闭期内不办理申 购与赎回业务， 也不上市交易。 本基金自封闭期结
束之日的下一个工作日起进入开放期， 期间可以办理申购及/ 或赎回业务。 本基金每个开
放期办理申购或赎回业务的时间分别至少为 5 个工作日最长不超过 20 个工作日，基金
管理人最迟应于开放期开始的 2 日前对开放期的具体时间进行公告。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》 的相关规定， 本 基金的投资范围为具有良好流动性的金融
工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 股 票( 含 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市
的股票) 、债 券( 含国债 、央行 票 据、金 融债券 、政府支 持债券 、政府 支持机构 债券、地
方政府债 券、企 业债券 、公司债 券、可 转换债 券( 含 可分离 交易可 转 换债券) 、可 交换公
司 债 券 、 次 级 债 券 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 超 短 期 融 资 券 、 中 小 企 业 私 募 债 券 等) 、
资 产 支 持 证 券 、 货 币 市 场 工 具 、 债 券 回 购 、 同 业 存 单 、 银 行 存 款( 含 协 议 存 款 、 定 期 存
款 及 其 他 银 行 存 款) 、 股 指 期 货 、 权 证 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他
金融工具( 但 须符合 中 国证监会 相关规 定) 。 如法律法 规或监 管机构 以后允许 基金投 资其
他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比
例为： 封闭期 内，本 基 金投资 于股票 资产的 比 例为 0-100% ； 开放期 内，投 资于股 票资
产的比例则为 0-95% 。 开放期内每个交易日日终， 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后， 本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；
在封闭期内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 本基金的业绩比较基准为：
50%× 沪深 300 指数收 益率+50%× 中债综合全 价指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2018 年 3 月 26
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计 准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基金 业协 会( 以下 简 称 “ 中国 基金 业 协会 ”) 颁 布 的《 证 券投 资基 金 会 计核 算业 务 指
引》 、 《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表
附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布 的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
第 23 页共 55 页
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年 2 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期 间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2017 年 2 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2017 年 2 月 24 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要 为 股 指 期 货 投 资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生
工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
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7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估 值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 股 指 期
货投资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价
格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公
允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具有
不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因
素的影 响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那
么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当 金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用在当 前 情况下 适用并 且有足 够 可利用 数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
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有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行 调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列 。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置 价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
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应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算 方 法
逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金的 收益 分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金仅采取现金分红一种收益分配方式 。 若期末
未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额
交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现
部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分 部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值 实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票和债券，若 出 现重大事项停牌或交 易 不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基金
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行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技术
进行估值。
(2) 于 2017 年 11 月 15 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会
证监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计
价 有 关 事 项 的 通知 》 之附 件 《 非 公 开 发行 有 明确 锁 定 期 股 票 的公 允 价值 的 确 定 方 法 》 ，
若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成
本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过
交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 。 自
2017 年 11 月 15 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股 票、 首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金
业协会中基协发[2017]6 号 《关于发布< 证券投 资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>
的通知》之附件 《证券 投资基金投资流 通受限 股票估值指引( 试行) 》( 以下简称 “ 指引”) ，
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 指 引 所
独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固 定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2017]13 号 《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可转
换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引( 试行)> 的通 知》 之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)》，
对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自 2017 年 11 月 15 日起改为
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指
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引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该估
值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号 《关 于上市公司股息红利差别化个人所得税 政策有关问题的通知》 、 财
税[2016]36 号《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于
进一步 明确全 面推开 营 改增试 点金融 业有关 政 策的通 知》 、 财税[2016]70 号《 关于金融
机 构 同 业 往 来 等增 值 税政 策 的 补 充 通 知》 、 及其 他 相 关 财 税 法规 和 实务 操 作 ， 主 要 税 项
列示如下：
(1) 对证券投资基金管理 人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值税， 对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债 券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目 本期末
第 29 页共 55 页
2017 年 12 月 31 日
活期存款 679,557.03
定期存款 -
其他存款 -
合计 679,557.03
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 48,372,528.99 63,489,019.69 15,116,490.70
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 233,538,027.13 230,836,085.40 -2,701,941.73
银行间市场 217,193,426.66 212,651,000.00 -4,542,426.66
合计 450,731,453.79 443,487,085.40 -7,244,368.39
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 499,103,982.78 506,976,105.09 7,872,122.31
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 544.68
应收定期存款利息 -
第 30 页共 55 页
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 237.93
应收债券利息 6,220,457.48
应收买入返售证券利息 -522.74
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 22.99
合计 6,220,740.34
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 17,234.27
银行间市场应付交易费用 -
合计 17,234.27
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提信息披露费 240,000.00
预提审计费 60,000.00
合计 300,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 24 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31
第 31 页共 55 页
日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 600,035,771.87 600,035,771.87
本期申购 24,420.77 24,420.77
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -200,011,062.57 -200,011,062.57
本期末 400,049,130.07 400,049,130.07
注：
1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3、本基金自 2017 年 2 月 14 日至 2017 年 2 月 20 日止期间公开发售，共募集有效净认
购资金 600,004,270.45 元。根据《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基
金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 31,501.42 元在
本基金成立后，折算为 31,501.42 份基金份额，划入基金份额持有人账户。
4、根据《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《交银
施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 的相关规定， 本基金以
定期开放方式运作，每个封闭期为自基金合同生效日( 包括基金合同生效日) 或每个到期
开放期结束之日次日起( 包括该日) 至 6 个月后 月度对日的前一日止，每个开放期办理申
购或赎回业务的时间分别至少为 5 个工作日最长不超过 20 个工作日。本期本基金开放
期为自 2017 年 8 月 24 日起( 含) 至 2017 年 8 月 30 日( 含) 。
7.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 33,109,207.79 7,872,122.31 40,981,330.10
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数
-2,756,109.06 -3,523,483.99 -6,279,593.05
其中：基金申购款 102.16 647.28 749.44
基金赎回款 -2,756,211.22 -3,524,131.27 -6,280,342.49
本期已分配利润 -11,400,679.92 - -11,400,679.92
本期末 18,952,418.81 4,348,638.32 23,301,057.13
7.4.7.11 存 款利 息收 入
单位：人民币元
项目 本期
第 32 页共 55 页
2017 年2 月24 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
活期存款利息收入 86,638.28
定期存款利息收入 1,133,555.55
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 179,648.01
其他 1,067.83
合计 1,400,909.67
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 2 月 24 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12
月 31 日
卖出股票成交总额 163,597,200.60
减：卖出股票成本总额 141,952,080.06
买卖股票差价收入 21,645,120.54
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年2 月24 日（基金合同生效日）至2017 年12
月31 日
卖 出 债券 （ 债转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
757,205,488.49
减 ： 卖出 债 券（ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
748,199,601.57
减：应收利息总额 10,700,197.01
买卖债券差价收入 -1,694,310.09
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
第 33 页共 55 页
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年2 月24 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 2,752,990.69
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,752,990.69
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年2 月24 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
1.交易性金融资产 7,872,122.31
——股票投资 15,116,490.70
——债券投资 -7,244,368.39
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 7,872,122.31
7.4.7.18 其 他收 入
本基金本报告期内无其他收入。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年2 月24 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
交易所市场交易费用 523,707.55
银行间市场交易费用 3,550.00
合计 527,257.55
第 34 页共 55 页
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年2 月24 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
审计费用 60,000.00
信息披露费 240,000.00
银行汇划费 13,298.64
债券账户维护费 17,000.00
其他 400.00
合计 330,698.64
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 (“ 招商银行”) 基金托管人
交通银行股份有限公司(" 交通银行") 基金管理人的股东、 基金销售机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司
交烨投资管理( 上海) 有 限公司 受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
第 35 页共 55 页
项目
本期
2017 年2 月24 日 （基金合同生效日） 至2017 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 2,724,572.52
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
-
注： 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值× 0.60% ÷ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年2 月24 日 （基金合同生效日） 至2017 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 454,095.38
注： 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.10% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10% ÷ 当 年天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
无。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交 易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
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7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2017 年2 月24 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 679,557.03 86,638.28
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润分 配情 况
单位：人民币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形 式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
本期利 润分
配合计
备注
1 2017-07-27 2017-07-27 0.190
11,400,679.9
2
-
11,400,679.9
2
-
合计
0.190
11,400,679.9
2
-
11,400,679.9
2
-
7.4.12 期 末（2017 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60308
0
新疆
火炬
2017-
12-25
2018-
01-03
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
-
第 37 页共 55 页
60316
1
科华
控股
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
16.75 16.75 1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
-
注： 1、 基金可作为特定投资者， 认购由中国证监会 《上市公司证券发行管理办法》 规
范的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上
市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》 及 《深圳/ 上海证券交易所上市公司股东及董
事、 监事、 高级管理人员减持股份实施细则》 ， 本基金持有的上市公司非公开发行股份，
自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次
非公开发行股份数量的 50% ；采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的
总数不得超过公司股份总数的 2% 。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司
大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认
购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖 出回购证券款余额 90,300,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到 期。该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只混合型基金， 其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低
于股票型基金， 属于承担较高风险、 预期收益较高的证券投资基金品种。 本基金的投资
范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板
及 其 他 经 中 国 证监 会 核准 上 市 的 股 票 ） 、 债 券（ 含 国 债 、 央 行票 据 、金 融 债 券 、 政 府 支
持债券、 政府支持机构债券、 地方政府债券、 企业债券、 公司债券、 可转换债券 （含可
分 离 交 易 可 转 换债 券 ） 、 可 交 换 公 司 债券 、 次级 债 券 、 中 期 票据 、 短期 融 资 券 、 超 短 期
融资券、 中小企业私募债券等） 、 资产支持证券、 货币市场工具、 债券回购、 同业存单、
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银 行 存 款 （ 含 协议 存 款、 定 期 存 款 及 其他 银 行存 款 ） 、 股 指 期货 、 权证 以 及 法 律 法 规 或
中 国 证 监 会 允 许基 金 投资 的 其 他 金 融 工具 （ 但须 符 合 中 国 证 监会 相 关规 定 ） 。 本 基 金 在
日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市
场风险。 本基金的基金 管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的
范围之内， 通过精选具有长期增长潜力和较好分红能力的股票， 以及具有较高息票率的
债券，力争实现基金资产的长期增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理 层 层 面 设 立 风险 控 制委 员 会 ， 讨 论 和制 定 公司 日 常 经 营 过 程中 风 险防 范 和 控 制 措 施 ；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析 的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银 行 存 款 存 放 在本 基 金的 托 管 行 招 商 银行 ， 因而 与 该 银 行 存 款相 关 的信 用 风 险 不 重 大 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及汇总， 同时列示
短期和长期的信用评级。
第 39 页共 55 页
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 152,242,551.00
合计 152,242,551.00
注：未评级部分为政策性金融债和同业存单。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
AAA 167,400,534.40
AAA 以下 49,172,000.00
未评级 74,672,000.00
合计 291,244,534.40
注：未评级部分为政策性金融债。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的 流 动 性 风 险 一方 面 来自 于 基 金 份 额 持有 人 于约 定 开 放 日 要 求赎 回 其持 有 的 基 金 份 额 ，
另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无
法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日 ，除卖出回购金融资产款余额中有 90,300,000.00 元将在一个
月以内到 期且计 息( 该 利息金额 不重大) 外 ， 本基金所 承担的 其他金 融负债的 合约约 定到
期日均为 一个月 以内且 不计息， 可赎回 基金份 额净 值( 所有 者权益) 无 固定到期 日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
第 40 页共 55 页
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》 且于基金开放期内按照 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 ( 自
2017 年 10 月 1 日起施行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理， 通过
独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受 限制的投资品种比例以及
组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由
本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 于开放期内， 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一
家上市公 司发 行的可 流 通股票不 得超 过该上 市 公司可流 通股 票的 15%( 完 全按照 有关指
数 构 成 比 例 进 行 证 券 投 资 的 开 放 式 基 金 及 中 国 证 监 会 认 定 的 特 殊 投 资 组 合 不 受 该 比 例
限制) ， 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 全 部 投 资 组 合 持 有 一 家 上 市 公 司 发 行 的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30% 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15% 。
于开放期内， 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算， 确保每日确 认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变
现资产的可变现价值。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
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7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所 及银行间市场交易的固定收益品种， 此外还持有银行存款、
结算备付金 和存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 679,557.03 - - - 679,557.03
结算备付金 480,640.91 - - - 480,640.91
存出保证金 46,490.18 - - - 46,490.18
交易性金融资产 247,310,485.40 121,504,600.00 74,672,000.00 63,489,019.69 506,976,105.09
应收利息 - - - 6,220,740.34 6,220,740.34
资产总计 248,517,173.52 121,504,600.00 74,672,000.00 69,709,760.03 514,403,533.55
负债
卖出回购金融资产
款
90,300,000.00 - - - 90,300,000.00
应付证券清算款 - - - 203,100.55 203,100.55
应付管理人报酬 - - - 214,751.52 214,751.52
应付托管费 - - - 35,791.92 35,791.92
应付交易费用 - - - 17,234.27 17,234.27
应付利息 - - - -17,531.91 -17,531.91
其他负债 - - - 300,000.00 300,000.00
负债总计 90,300,000.00 - - 753,346.35 91,053,346.35
利率敏感度缺口 158,217,173.52 121,504,600.00 74,672,000.00 68,956,413.68 423,350,187.20
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
第 42 页共 55 页
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 237
市场利率上升 25 个基点 减少约 233
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人 在 构建和管理投资组合 的 过程中，采用“自上 而 下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建
的决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。
本基金通过投资组合 的 分散化降低其他价格 风 险。基金的投资组合 比 例为： 封闭
期内， 本基金 投资于 股 票资产 的比例 为 0-100% ；开 放期 内，投 资于 股票资 产的比 例则
为 0-95% 。 开放期内每 个交易日日终， 在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 本
基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；在封闭期
内，本基金不受上述 5% 的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后， 应当保持不低于交易保证金一倍的现金。 本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 来测试本基
金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产－股票投资 63,489,019.69 15.00
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交易性金融资产 －基金投资 - -
交易性金融资产－贵金 属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 63,489,019.69 15.00
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 12 月 31 日， 由于本基金运行期间不足一年， 尚不存在足够的经验数据，
因此无法对本基金资产净值对于其他价格风险的敏感性作定量分析。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为 63,452,123.24 元，属于第二层次的余额为 443,523,981.85
元 ，无属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时
的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期
间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估
值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产( ：同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产 品运营过程中发生
的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管产品
增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管 理人运营资管产品过程中发生的增值税应
税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018 年 1
月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、 国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起
运营资管产品提供的贷 款 服 务 、 发 生 的 部 分 金 融 商 品 转 让 业 务 的 销 售 额 确 定 做 出 规 定 。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 63,489,019.69 12.34
其中：股票 63,489,019.69 12.34
2 固定收益投资 443,487,085.40 86.21
其中：债券 443,487,085.40 86.21
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,160,197.94 0.23
7 其他各项资产 6,267,230.52 1.22
第 45 页共 55 页
8 合计 514,403,533.55 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 39,237,433.73 9.27
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供应
业
3,974,643.20 0.94
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,838,000.00 1.14
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 15,421,000.00 3.64
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,489,019.69 15.00
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
第 46 页共 55 页
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600519 贵州茅台 14,981 10,449,097.69 2.47
2 601398 工商银行 1,300,000 8,060,000.00 1.90
3 600887 伊利股份 250,000 8,047,500.00 1.90
4 600062 华润双鹤 240,000 5,940,000.00 1.40
5 601939 建设银行 700,000 5,376,000.00 1.27
6 601607 上海医药 200,000 4,838,000.00 1.14
7 600056 中国医药 189,967 4,728,278.63 1.12
8 600276 恒瑞医药 55,000 3,793,900.00 0.90
9 600900 长江电力 150,000 2,338,500.00 0.55
10 600329 中新药业 135,800 2,019,346.00 0.48
11 601988 中国银行 500,000 1,985,000.00 0.47
12 601139 深圳燃气 200,000 1,620,000.00 0.38
13 600104 上汽集团 50,000 1,602,000.00 0.38
14 603355 莱克电气 20,000 985,600.00 0.23
15 600779 水井坊 20,000 936,000.00 0.22
16 600132 重庆啤酒 23,800 496,468.00 0.12
17 601100 恒立液压 5,600 153,664.00 0.04
18 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
19 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
20 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
21 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00
22 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
23 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 000001 平安银行 13,633,279.18 3.22
2 600519 贵州茅台 10,709,198.62 2.53
3 000333 美的集团 10,639,056.79 2.51
4 000423 东阿阿胶 10,629,366.00 2.51
5 601398 工商银行 10,318,000.00 2.44
6 000963 华东医药 10,195,616.00 2.41
7 600276 恒瑞医药 10,103,557.00 2.39
8 601939 建设银行 10,094,627.96 2.38
9 000858 五 粮 液 10,046,782.00 2.37
第 47 页共 55 页
10 000651 格力电器 9,946,395.80 2.35
11 601988 中国银行 9,205,073.84 2.17
12 600887 伊利股份 8,627,844.00 2.04
13 002142 宁波银行 8,479,379.18 2.00
14 601607 上海医药 6,518,294.00 1.54
15 600329 中新药业 6,218,581.00 1.47
16 600062 华润双鹤 4,721,604.00 1.12
17 600056 中国医药 4,398,917.67 1.04
18 002202 金风科技 3,322,145.00 0.78
19 000799 酒鬼酒 3,300,197.00 0.78
20 601222 林洋能源 2,489,951.50 0.59
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金
资产净值比
例（％）
1 000001 平安银行 15,454,776.66 3.65
2 000651 格力电器 13,680,334.84 3.23
3 000858 五 粮 液 13,070,610.00 3.09
4 000333 美的集团 11,714,800.00 2.77
5 000423 东阿阿胶 11,712,327.79 2.77
6 000963 华东医药 11,649,165.11 2.75
7 002142 宁波银行 8,700,328.20 2.06
8 600276 恒瑞医药 8,596,858.80 2.03
9 601988 中国银行 7,259,774.94 1.71
10 600519 贵州茅台 6,843,390.19 1.62
11 601939 建设银行 5,875,929.44 1.39
12 600887 伊利股份 4,945,315.00 1.17
13 601398 工商银行 4,913,470.00 1.16
14 600329 中新药业 3,664,588.01 0.87
15 002202 金风科技 2,936,444.10 0.69
16 000799 酒鬼酒 2,744,410.00 0.65
17 601222 林洋能源 2,340,287.58 0.55
18 601607 上海医药 2,299,432.00 0.54
19 000538 云南白药 2,218,579.00 0.52
20 000895 双汇发展 2,172,779.00 0.51
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
第 48 页共 55 页
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 190,324,609.05
卖出股票的收入（成交）总额 163,597,200.60
注： “买入股票成本” 或 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 88,935,551.00 21.01
其中：政策性金融债 88,935,551.00 21.01
4 企业债券 216,572,534.40 51.16
5 企业短期融资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 137,979,000.00 32.59
10 合计 443,487,085.40 104.76
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 170210 17 国开 10 800,000 74,672,000.00 17.64
2 111710635
17 兴业银
行 CD635
500,000 49,365,000.00 11.66
3 111718468
17 华夏银
行 CD468
500,000 49,365,000.00 11.66
4 122514 12 金融街 300,000 30,009,000.00 7.09
5 122268 12 国航 02 300,000 29,970,000.00 7.08
第 49 页共 55 页
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 46,490.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,220,740.34
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 6,267,230.52
第 50 页共 55 页
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
208 1,923,313.13 400,020,500.00 99.99% 28,630.07 0.01%
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
1,601.59 0.00%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
第 51 页共 55 页
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2017 年 2 月 24 日)
基金份额总额
600,035,771.87
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总申购份额
24,420.77
减：基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期
末基金总赎回份额
200,011,062.57
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额 400,049,130.07
注： 1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11 重大 事件揭 示
11.1 基 金份 额持 有人大会 决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重 大 人事变动：本报告期 内 ，本基金的基金管理 人 未发生重大人
事变动。
2 、基金托管人的基 金 托管部门的重大人事 变 动：本基金托管人的 专 门基金托管部
门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为 基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 日 起 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙) 为本
第 52 页共 55 页
基金提供审计服务。
11.6 管 理人 、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
（1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内公司收到中国证监会 2016 年“ 两 个加强、两个遏制 ” 回头看专项检查后
采取责令改正的要求， 公司已根据监管要求认真制订并落实了整改计划， 按照要求完成
了改进工作， 并将整改情况向监管部门进行了报告。 除上述情况外， 本报告期内， 基金
管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（2）托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基 金租 用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
海通证 券股 份
有限公 司
1 191,721,404.97 54.75% 178,550.71 54.75% -
中信证 券股 份
有限公 司
1 158,433,037.01 45.25% 147,548.29 45.25% -
11.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
海通证 券股 份
有限公 司
133,258,766.
20
14.48%
375,704,0
00.00
1.35% - -
中信证 券股 份
有限公 司
786,902,291.
80
85.52%
27,450,80
0,000.00
98.65% - -
注：1 、本基金交易单元未发生变化；
2 、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时
性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
第 53 页共 55 页
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金份额发售公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-10
2
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合
型证券投资基金基金合同摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-10
3
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-10
4
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证
券投资基金提前结束募集的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-20
5
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金合同生效公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-25
6
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第 2 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-07-20
7
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证
券投资基金分红的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-07-25
8
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证
券投资基金于第一个开放期办理申购、
赎回业务并设大额申购业务限额的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-08-21
9
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年半年度报告摘
要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-08-26
10
交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合
型证券证券投资基金（更新）招募说明
书摘要（2017 年第 1 号）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-09-30
11
交银施罗德瑞利 定期开放灵活配置混合
型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-10-25
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
第 54 页共 55 页
20% 的 时间 区间
机构 1
2017/1/1-2017/1
2/31
600,02
8,500.
00
-
200,008,
000.00
400,020,500
.00
99.99%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过 基金 总份 额20% 的 情 况。如 该类 投资 者集
中赎回 ， 可 能会 对本 基金 带来流 动性 冲击 ， 从 而影 响基金 的投 资运 作和 收益 水平。 基金 管理 人将 加
强流动 性管 理， 防范 相关 风险， 保护 持有 人利 益。
§13 备查 文件目 录
13.1 备 查文 件目 录
1 、 中 国 证 监 会准 予 交银 施 罗 德 瑞 利 定期 开 放灵 活 配 置 混 合 型证 券 投资 基 金 募 集 注 册 的
文件；
2、 《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《交银施罗德瑞利定期开放灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
5 、 关 于 申 请 募集 注 册交 银 施 罗 德 瑞 利定 期 开放 灵 活 配 置 混 合型 证 券投 资 基 金 的 法 律 意
见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8 、 报 告 期 内 交银 施 罗德 瑞 利 定 期 开 放灵 活 配置 混 合 型 证 券 投资 基 金在 指 定 报 刊 上 各 项
公告的原稿。
13.2 存 放地 点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。在 支付工本费后，投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
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交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十八 日
