交 银 施罗 德 新回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 交银 施罗德 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中信 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月二十 八日
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 、 董事保 证本 报告 所载 资 料不存 在虚 假记 载、 误 导性
陈述或 重大 遗漏 ，并 对 其内容 的真 实性 、准确 性和完 整性 承担 个别及 连带的法
律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月
27 日复 核了 本报 告中 的财务 指标 、净 值表现 、利润 分配 情况 、财务 会计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ， 保证复 核内 容不 存在虚 假记载 、误 导性 陈述或 者重大遗
漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实 信用、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ， 但不
保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代 表其未 来表 现。 投资 有 风险， 投资 者在 作出 投 资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 4
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 4
1.2 目录 .................................................................................................................................................
5
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 7
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 7
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 7
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 8
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 8
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 9
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分 配情况 ..................................................................................................... 13
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 14
4.2 管 理人 对报 告期 内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 15
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 16
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 17
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 18
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ............................................................................. 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明 ...................................... 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............. 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................. 20
§ 6 审计报告 ................................................................................................................................................. 20
一、 审计 意见 ..................................................................................................................................... 20
二、 形成 审计 意见 的基 础 ................................................................................................................. 21
三、 管理 层和 治理 层对 财 务报表 的责任 ......................................................................................... 22
四、 注册 会计 师对 财务 报 表审计 的责 任 ......................................................................................... 22
§7 年度财务报表 .......................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 23
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 27
7.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合 资 产的 流动 性风 险分 析 ................................................................. 47
§8 投资组合报告 .......................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票 投 资组 合 ................................................................................................. 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ...................................... 54
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 55
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ......................................................................................... 56
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 .................................. 57
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ...................... 57
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ...................... 57
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 .................................. 57
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 57
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 57
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 58
§9 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 58
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 58
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ......................................................................... 59
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ...................................... 59
§ 10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 60
§ 11 重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 60
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 60
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ........................................... 60
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼............................................................... 60
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 61
11.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 61
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 61
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 61
11.8 其他 重 大事 件 ............................................................................................................................... 62
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 65
12.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ........................................... 65
12.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................................................................. 66
§ 13 备查文件目录 ........................................................................................................................................ 66
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 66
13.2 存 放地 点 ....................................................................................................................................... 67
13.3 查 阅方 式 ....................................................................................................................................... 67
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 交银新回报灵活配置混合
基金主代码 519752
交易代码 519752
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 5 月 15 日
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 632,895,555.79 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
交银新回报灵活配置混合
A
交银新回报灵活配置混合
C
下属分级基金的交易代码
519752 519760
报告期末下属分级基金的份
额总额
632,895,417.99 份 137.80 份
2.2 基金产 品说 明
投资目标
本 基 金 结 合 基 金 管 理 人 对 宏 观 经 济 周 期 和 金 融 市 场 运
行趋势的判断， 自上而下进行宏观分析， 自下而上精选
投资标的， 通过灵活的资产配置策略和积极主动的投资
管理， 在控制下行风险的前提下， 力争为投资者提供长
期稳健的投资回报。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势， 在分析和判断
宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上， 自上而下
灵活调整基金大类资产配置比例和股票行业配置比例，
确定债券组合久期和债券类别配置； 在严谨深入的股票
和债券研究分析基础上，自下而上精选股票和债券。
业绩比较基准
50%× 沪深 300 指数收 益率+50%× 中债综合全 价指数收
益率
风险收益特征
本基金是一只混合型基金， 其风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 属于承担较
高风险、预期收益较高的证券投资基金品种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
交银施罗德基金管理有限公
司
中信银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 王晚婷 李修滨
联系电话 （021）61055050 4006800000
电子邮箱
xxpl@jysld.com,disclosure@jy
sld.com
lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 400-700-5000 ，021-61055000 95558
传真 （021）61055054 010-85230024
注册地址
上海市浦东新区银城中路188
号交通银行大楼二层（裙）
北京市东城区朝阳门北大街
9号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道8号
国金中心二期21-22楼
北京市东城区朝阳门北大街
9号
邮政编码 200120 100010
法定代表人 于亚利 李庆萍
2.4 信息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证券
时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
www.fund001.com ，
www.bocomschroder.com
基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路 202 号普 华永道
中心 11 楼
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 17
号
§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据和指标
2017 年 2016 年
2015 年 5 月 15 日 （基金
合同生效日） 至 2015 年
12 月 31 日
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
本期已实现
收益
33,437,98
7.07
7.10
78,556,96
9.44
480.70
131,718,7
73.36
502.47
本期利 润
67,760,84
4.57
18.04
47,085,74
6.78
860.90
156,374,0
87.60
1,612.74
加权平均基
金份额本期
利润
0.0971 0.0912 0.0215 0.0250 0.0242 0.0064
本期加权平
均净值利润
率
9.07% 8.74% 2.08% 2.42% 2.40% 0.62%
本期基金份
额净值增长
率
9.75% 9.68% 1.94% 0.67% 2.60% 0.59%
3.1.2 期末数据
和指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
期末可供分
配利润
60,484,82
8.41
11.03
25,205,46
4.67
4.84
97,250,31
7.70
4,181.64
期末可供分
配基金份额
利润
0.096 0.080 0.026 0.012 0.020 0.019
期末基金资
产净值
712,766,1
61.81
152.89
993,195,8
47.36
414.21
5,042,982,
288.28
222,065.62
期末基金份
额净值
1.126 1.110 1.026 1.012 1.026 1.025
3.1.3 累计期末
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 A
交 银 新 回
报 灵 活 配
置混 合 C
基金份额累
计净值增长
率
14.78% 11.07% 4.59% 1.26% 2.60% 0.59%
注：1、 本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后
的实际收益水平要低于所列数字。
2 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1 ．交银新回报灵活配置混合 A ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.46% 0.24% 1.96% 0.40% 0.50% -0.16%
过去六个
月
4.16% 0.19% 4.25% 0.35% -0.09% -0.16%
过去一年 9.75% 0.17% 8.60% 0.32% 1.15% -0.15%
自基金合
同生效起
至今
14.78% 0.12% -6.48% 0.84% 21.26% -0.72%
注： 本基金的业绩比较基准为 50%× 沪深 300 指数收益率+50%× 中债 综合全价指
数收益率，每日进行再平衡过程。
2 ．交银新回报灵活配置混合 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.97% 0.22% 1.96% 0.40% 1.01% -0.18%
过去六个
月
4.82% 0.19% 4.25% 0.35% 0.57% -0.16%
过去一年 9.68% 0.17% 8.60% 0.32% 1.08% -0.15%
自基金合
同生效起
至今
11.07% 0.14% 2.34% 0.57% 8.73% -0.43%
注： 本基金的业绩比较基准为 50%× 沪深 300 指数收益率+50%× 中债 综合全价指
数收益率，每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较
基 准收 益率变 动的 比较
1 、交银新回报灵活配置混合 A
注： 图示日期为 2015 年 5 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日。 本基金建仓期为自基
金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基
金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2 、交银新回报灵活配置混合 C
注：本基金自 2015 年 11 月 19 日起，开始销售 C 类份额，当日投资者提交的
申购申请于 2015 年 11 月 20 日被确认并将有 效份额登记在册。 图示日期为 2015
年 11 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日。
3.2.3 自基金合同生效以来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 的比 较
1 、交银新回报灵活配置混合 A
注： 图示日期为 2015 年 5 月 15 日至 2017 年 12 月 31 日。 基金合同生效当年的
净值增长率按照当年实际存续期计算。
2 、交银新回报灵活配置混合 C
注：图示日期为 2015 年 11 月 20 日至 2017 年 12 月 31 日。基金合同生效当年
的净值增长率按照当年实际存续期计算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
1 、交银新回报灵活配置混合 A ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 0.200 19,362,983.00 53,009.63 19,415,992.63 -
2015 年 - - - - -
合计 0.200 19,362,983.00 53,009.63 19,415,992.63 -
2 、交银新回报灵活配置混合 C ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 - - - - -
2016 年 0.200 0.19 7.45 7.64 -
2015 年 - - - - -
合计 0.200 0.19 7.45 7.64 -
§4
管 理人报 告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
交 银 施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 是 经 中 国 证 监 会 证 监 基 金 字[2005]128 号文
批准， 由交 通银 行股 份 有限公 司、 施罗 德投资 管理有 限公 司、 中国国 际海运集
装箱 （集团） 股份有限公司共同发起设立。 公司成立于 2005 年 8 月 4 日， 注册
地在中国上海，注册资本金为 2 亿元人民币。 其中，交通银行股份有限公司持
有 65% 的股份， 施罗德投资管理有限公司持有 30% 的股份， 中国国际海运集装
箱 （集团） 股份有限公司持有 5% 的股份。 公司并下设交银施罗德资产管理 （香
港 ）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。
截至报 告期 末， 公司 管 理了包 括货 币型 、债 券 型、保 本混 合型 、普 通 混合
型和股票型在内的 78 只基金， 其中股票型涵盖普通指数型、 交易型开放式 （ETF）、
QDII 等不同类型基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李娜
交银周
期回报
灵活配
置混合、
交银新
回报灵
活配置
混合、 交
银多策
略回报
灵活配
置混合、
交银卓
越回报
灵活配
置混合、
交银优
选回报
灵活配
2015-08-04 - 7 年
李娜女士，美国宾夕法尼
亚大学应用数学与计算科
学硕士。历任国泰基金管
理有限公司研究员。2012
年加入交银施罗德基金管
理有限公司，历任债券分
析师、基金经理助理。
置混合、
交银优
择回报
灵活配
置混合、
交银领
先回报
灵活配
置混合、
交银瑞
鑫定期
开放灵
活配置
混合、 交
银瑞景
定期开
放灵活
配置混
合、 交银
启通灵
活配置
混合、 交
银瑞利
定期开
放灵活
配置混
合、 交银
瑞安定
期开放
灵活配
置混合
的基金
经理
注：1、 本表所列基金经理 （助理） 任职日期和离职日期均以基金合同生效日或
公司作出决定并公告（如适用）之日为准。
2 、 本表所列基金经理 （助理） 证券从业年限中的 “ 证券从业” 的含义 遵从中国证
券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3 、 基金经理 （或基金经理小组） 期后变动 （如有） 敬请关注基金管理人发布的
相关公告。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
基金合 同和 其他 有关 法 律法规 、监 管部 门的相 关规定 ，本 着诚 实信用 、勤勉尽
责的原 则管 理和 运用 基 金资产 ，在 严格 控制投 资风险 的基 础上 ，为基 金持有人
谋求最大利益。
本报告 期内 ，本 基金 整 体运作 合规 合法 ，无 不 当内幕 交易 和关 联交 易 ，基
金投资 范围 、投 资比 例 及投资 组合 符合 有关法 律法规 及基 金合 同的约 定，未发
生损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本公司 制定 了严 格的 投 资控制 制度 和公 平交 易 监控制 度来 保证 旗下 所 管理
的所有 资产 组合 投资 运 作的公 平。 旗下 所管理 的所有 资产 组合 ，包括 证券投资
基金和 特定 客户 资产 管 理专户 均严 格遵 循制度 进行公 平交 易。 制度中 包含的主
要控制方法如下：
（1） 公司建立资源共享的投资研究信息平台， 所有研 究成果对所有投资组
合公平 开放 ，确 保各 投 资组合 在获 得研 究支持 和实施 投资 决策 方面享 有公平的
机会。
（2） 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易制度， 建
立了合 理且 可操 作的 公 平交易 分配 机制 ，确保 各投资 组合 享有 公平的 交易执行
机 会 。 对 于 交易 所 公 开竞 价 交 易 ， 遵循 “ 时 间优 先 、 价 格 优先 、 比 例分 配 ” 的原
则，全 部通 过交 易系 统 进行比 例分 配； 对于非 集中竞 价交 易、 以公司 名义进行
的 场 外 交 易 ，遵 循 “ 价格 优 先 、 比 例分 配 ” 的原 则 按 事 前 独立 确 定 的投 资 方 案 对
交易结果进行分配。
（3） 公司建立了清晰的投资授权制度， 明确各层级投资决策主 体的职责和
权限划分， 组合投资经理充分发挥专业判断能力,不受他人干预,在授权范围内独
立行使 投资 决策 权， 维 护公平 的投 资管 理环境 ，维护 所管 理投 资组合 的合法利
益,保证各投资组合交易决策的客观性和独立性， 防范不公平及异常交易的发生。
（4） 公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库， 制定明确的备选
库建立 、维 护程 序。 在 全公司 适用 股票 、债券 备选库 的基 础上 ，根据 不同投资
组合的 投资 目标 、投 资 风格、 投资 范围 和关联 交易限 制等 ，按 需要建 立不同投
资组合 的投 资对 象风 格 库和交 易对 手备 选库， 组合经 理在 此基 础上根 据投资授
权构建投资组合。
（5） 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控， 风险管理
部负责 对各 投资 组合 公 平交易 进行 事后 分析， 于每季 度和 每年 度分别 对公司管
理的不 同投 资组 合的 整 体收益 率差 异、 分投资 类别的 收益 率差 异以及 不同时间
窗口同 向交 易的 交易 价 差进行 分析 ，通 过分析 评估和 信息 披露 来加强 对公平交
易过程和结果的监督。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 公司 严格 执 行公平 交易 制度 ，公 平 对待旗 下各 投资 组合 。 通过
投资交 易监 控、 交易 数 据分析 、专 项稽 核检查 等，本 基金 管理 人未发 现任何违
反公平交易制度的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不 存在异 常交 易行 为。 本 报告期 内， 本公 司管 理 的所
有投资 组合 参与 的交 易 所公开 竞价 同日 反向交 易成交 较少 的单 边交易 量没有超
过该证券当日总成交量 5% 的情形， 本基金与 本公司管理的其他投资组合在不同
时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
本报告期内，2017 年债市收益率处于震荡上行的形态。 基本面方面， 经济
数据由 于季 末效 应导 致 预期上 下波 动， 总体经 济韧性 较强 ，环 保限产 引发通胀
预期时 而抬 升， 而海 外 美欧央 行紧 缩政 策频出 ，特朗 普减 税进 程和汇 率因素也
不时主 导市 场。 货币 政 策与流 动性 方面 ，央行 保持稳 定中 性货 币政策 ，超储率
维持低 位， 缴税 因素 导 致资金 面时 而紧 张。监 管方面 ，屡 超预 期，市 场情绪不
稳， 四、 五月份银监会多次出台监管文件，MPA 考核和金融去杠杆政策不时成
为主导,债市收益率快速上行。 六月之后监管的利空因素逐步消化， 结合经济数
据逐渐 下行 ，债 市紧 张 情绪获 得缓 解。 在此后 的七、 八月 份 ， 央行对 资金面态
度由维 护转 为中 性， 而 环保限 产导 致的 工业品 价格大 幅上 涨以 及通胀 预期进一
步推升 债券 收益 率。 九 月特别 国债 续作 落定后 ，人民 币强 势升 值资金 面压力缓
解， 黑色系下跌带来年内第三波债市机会。 步入十月， 虽然央行公布定向降准，
但延迟到 2018 年执行， 可能发生的利多出尽使得市场整体开始谨慎起来。 而后
经济韧 性被 一再 强化 ， 工业品 、原 油价 格上涨 带来通 胀预 期的 显著抬 升，海外
方面， 特朗 普减 税预 期 和联储 主席 换届 风波推 升美元 和美 债收 益率持 续上行，
此外随 着十 九大 的结 束 ，市场 也开 始担 忧监管 的进一 步加 强， 诸多因 素导致债
市出现 恐慌 式下 跌， 长 债收益 率创 新高 。十二 月之后 资金 面逐 渐转松 ，国开行
开展债 券置 换后 市场 情 绪逐渐 好转 ，而 资管新 规和商 业银 行流 动性新 规意见稿
的落地 带来 收益 率冲 高 回落。 综上 所述 ，报告 期内， 上证 综指 和创业 板指分别
上行 6.56% 和下行 10.67% ，10 年期国债收益 率上行 87BP 至 3.88% ，10 年期国
开债收益率上行 114BP 到 4.82% 。
策略层 面， 本基 金重 点 关注短 久期 信用 债以 及 同业存 单的 配置 价值 ， 适度
加大配 置力 度， 同时 保 持组合 流动 性。 我们积 极关注 新股 及转 债发行 动态，进
行权益 和转 债一 级市 场 投资， 同时 关注 二级市 场的投 资机 会， 从各方 面争取为
持有人赚取回报。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日， 交银新回报 A 份额净值为 1.126 元， 本报告期份
额净值增长率为 9.75% ，同期业绩比较基准增长率为 8.60% ；交银新回报 C 份
额净值为 1.110 元， 本报告期份额净值增长率为 9.68% ， 同期业绩比 较基准增长
率为 8.60% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年， 基本面的韧性有可能延续，CPI 在春节期间的触顶回 调幅度
值 得 观 察 ， 宏观 经 济 对债 市 影 响 的 增强 需 要 时间 演 化 。 在 货币 政 策 “不松不紧”
的中性 基调 下， 利率 或 处于高 位震 荡格 局之中 ，但长 端收 益率 上行空 间有限，
具备一 定配 置价 值， 全 年看或 具备 来自 基本面 等的阶 段性 交易 机会。 我们将密
切关注 金融 监管 政策 的 落地实 施、 供给 侧等改 革推进 、通 胀预 期变化 、海外货
币政策 变化 等因 素对 市 场的影 响。 股票 方面， 力争继 续保 持稳 健、审 慎投资，
积极关 注一 级市 场动 态 。债券 方面 ，在 保持组 合流动 性的 前提 下积极 关注交易
窗口，把握适中久期，同时继续关注信用风险。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2017 年度， 根据 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金管理公司管理办法》 、
《证券 公司 和证 券投 资 基金管 理公 司合 规管理 办法》 等有 关法 规，本 基金管理
人诚实 守信 、勤 勉尽 责 ，依法 履行 基金 管理人 职责， 落实 风险 控制， 强化监察
稽核职能， 确保基金管理业务运作的安全、 规范， 保护基金投资人的合法权益。
本报告 期内 ，本 基金 管 理人为 了确 保公 司业 务 的规范 运作 ，主 要做 了 以下
工作：
（一） 持续完善公司内部控制制度和业务流程， 推动制度流 程的及时更新。
公司持 续以 提升 制度 和 业务流 程的 指导 性和 执 行力为 强化 内部 控制 的 重要
抓手， 以内 部管 理制 度 的全面 修订 和公 司主要 业务流 程的 梳理 为工作 重点。结
合本报 告期 新法 规的 实 施、新 的监 管要 求和公 司业务 发展 实际 ，不断 推动相关
制度流 程的 建立 、健 全 和完善 ，贯 彻落 实新法 规及新 的监 管要 求。公 司着重关
注于公 司的 核心 增值 流 程，通 过对 流程 的研究 、梳理 、再 造等 过程实 现管理上
风险和回报的平衡。
（二）深化事前事中合规及风险管理，提高合规管理及风险控制有效性。
强化事 前事 中合 规审 查 ，严格 审核 信息 披露 文 件、基 金宣 传推 介材 料 等，
着力防 范各 类合 规风 险 。在风 险管 理方 面，夯 实事前 防范 、事 中控制 和事后监
督等各阶段工作，重点加强对信用风险、流动性风险等风险的管理。
（三）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。
公司审 计部 门坚 持以 法 律法规 和公 司各 项制 度 为依据 ，按 照监 管机 构 的要
求对基 金运 作和 公司 经 营所涉 及的 各个 环节实 施了严 格的 稽核 监察。 通过对基
金投资 、销 售、 运营 等 部门的 内部 控制 关键点 进行定 期和 不定 期检查 ，促进公
司内部控制制度规范、执行有效，风险管理水平不断提升。
（四）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。
公司积 极推 动各 项新 法 规落实 和风 险合 规教 育 工 作。 通过 及时 、有 序 和针
对性的 法律 法规 、制 度 规章、 风险 案例 的研讨 、培训 和交 流， 提升了 员工的风
险合规 意识 ，提 高了 员 工内部 控制 、风 险管理 的技能 和水 平， 公司内 部控制和
风险管理基础得到夯实和优化。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金 管理 人制 定了 健 全、有 效的 估值 政策 和 程序， 经公 司管 理层 批 准后
实行， 并成 立了 估值 委 员会， 估值 委员 会成员 由研究 部、 基金 运营部 、风险管
理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。
公司严 格按 照新 会计 准 则、证 监会 相关 规定 和 基金合 同关 于估 值的 约 定进
行估值 ，保 证基 金估 值 的公平 、合 理， 保持估 值政策 和程 序的 一贯性 。估值委
员会的 研究 部成 员按 投 资品种 的不 同性 质，研 究并参 考市 场普 遍认同 的做法，
建议合 理的 估值 模型 ， 进行测 算和 认证 ，认可 后交各 估值 委员 会成员 从基金会
计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。
估值委 员会 会定 期对 估 值政策 和程 序进 行评 价 ，在发 生了 影响 估值 政 策和
程序的 有效 性及 适用 性 的情况 后， 及时 召开临 时会议 进行 研究 ，及时 修订估值
方法， 以保证其持续适用。 估值委员会成员均具备 相应的专业资格及工作经验。
基金经 理作 为估 值委 员 会成员 ，对 本基 金持仓 证券的 交易 情况 、信息 披露情况
保持应 有的 职业 敏感 ， 向估值 委员 会提 供估值 参考信 息， 参与 估值政 策讨论。
本基金 管理 人参 与估 值 流程各 方之 间不 存在任 何重大 利益 冲突 ，截止 报告期末
未有与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.9 报告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
托 管人报 告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
作为本 基金 的托 管人 ， 中信银 行严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》及 其 他有
关法律 法规 、基 金合 同 和托管 协议 的规 定，对 交银施 罗德 新回 报灵活 配置混合
型证券投资基金 2017 年度基金的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必
要的投 资监 督， 认真 履 行了托 管人 的义 务，不 存在任 何损 害基 金份额 持有人利
益的行为。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内本 基 金 投 资 运 作遵 规 守信 、 净 值 计 算 、利 润 分配 等 情 况
的 说明
本托管 人认 为， 交银 施 罗德基 金管 理有 限公 司 在交银 施罗 德新 回报 灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金 的投资 运作 、基 金资产 净值 的 计算 、基 金份额 申购赎回
价格的 计算 、基 金费 用 开支及 利润 分配 等问题 上，不 存在 损害 基金份 额持有人
利益的 行为 ；在 报告 期 内，严 格遵 守了 《证券 投资基 金法 》等 有关法 律法规，
在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管 人认 为， 交银 施 罗德基 金管 理有 限公 司 的信息 披露 事务 符合 《 证券
投资基 金信 息披 露管 理 办法》 及其 他相 关法律 法规的 规定 ，基 金管理 人所编制
和披露 的交 银施 罗德 新 回报灵 活配 置混 合型证 券投资 基金 年度 报告中 的财务指
标、净 值表 现、 收益 分 配情况 、财 务会 计报告 、投资 组合 报告 等信息 真实、准
确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2018) 第 21971 号
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： ：
一、 审 计意 见
( 一) 我们审计的内容
我们审计了交银施罗德新回报灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 交
银施罗德新回报基金 ”) 的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，
2017 年度的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我 们 认 为 ， 后 附 的 财 务 报 表 在 所 有 重 大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和 在 财 务 报
表附注中所列示的中国证券监督管理委员会( 以下简称“ 中国证监会 ”) 、 中国证券
投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行
业实务操作编制， 公允反映了交银施罗德新回报基金 2017 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。
二、 形 成审 计意见 的基 础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “ 注
册 会 计师 对 财务 报表 审计 的 责任 ” 部 分进 一步阐 述 了我 们 在这 些准 则下 的 责任 。
我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适当的， 为发表审计意见提供了基础。
按照中 国注 册会 计师 职 业道德 守则 ，我 们独 立 于 交银 施罗 德新 回报 基 金 ，
并履行了职业道德方面的其他责任。
第 22 页共 65 页
三、 管 理层 和治理 层对 财务 报表的 责任
交银施罗德新回报基金 的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司( 以下简称“ 基金
管理人”) 管理层负责按 照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评估交银施罗德新回报基金的持续经营
能力，披 露与持 续经营 相关的事 项( 如适用) ， 并运用持 续经营 假设， 除非基金 管理人管
理层计划清算交银施罗德新回报基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金 管理人治理层负责监督交银施罗德新回报基金的财务报告过程。
四、 注 册会 计师对 财务 报表 审计的 责任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合
理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，
如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行 以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的
合理性。
( 四) 对基金管理人 管理 层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时， 根据获取的
审计证据， 就可能导致对 交银施罗德新回报基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，
第 23 页共 65 页
我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未
来的事项或情况可能导致交银施罗德新回报基金不能持续经营。
( 五) 评 价 财 务 报 表 的 总 体 列 报 、 结 构 和 内 容( 包 括 披 露) ， 并 评 价 财 务 报 表 是 否 公
允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师
薛竞
朱宏宇
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2018 年 3 月 26 日
§7 年度 财务报 表
7.1 资产负 债表
会计主体： 交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款
7.4.7.1
726,208.79 4,553,438.98
结算备付金
3,568,181.82 2,994,673.14
存出保证金
21,225.13 62,519.42
交易性金融资产
7.4.7.2
792,103,573.79 976,661,190.01
其中：股票投资
128,816,361.79 81,000,690.01
基金投资
- -
债券投资
663,287,212.00 895,660,500.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
7.4.7.3
- -
买入返售金融资产
7.4.7.4
- -
第 24 页共 65 页
应收证券清算款
- -
应收利息
7.4.7.5
13,199,373.97 10,421,269.86
应收股利
- -
应收申购款
46,714.94 10,522.51
递延所得税资产
- -
其他资产
7.4.7.6
- -
资产总计
809,665,278.44 994,703,613.92
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
上 年度 末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
7.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
95,579,842.38 -
应付证券清算款
298,800.68 -
应付赎回款
20,695.94 -
应付管理人报酬
482,140.06 842,376.53
应付托管费
120,535.03 168,475.31
应付销售服务费
- -
应付交易费用
7.4.7.7
29,964.43 136,500.51
应交税费
- -
应付利息
26,977.60 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
7.4.7.8
340,007.62 360,000.00
负债合计
96,898,963.74 1,507,352.35
所 有者 权益：
- -
实收基金
7.4.7.9
632,895,555.79 967,990,792.06
未分配利润
7.4.7.10
79,870,758.91 25,205,469.51
所有者权益合计
712,766,314.70 993,196,261.57
负债和所有者权益总计
809,665,278.44 994,703,613.92
注：报告截止日 2017 年 12 月 31 日，A 类基金份额净值 1.126 元，C 类基金份额净值
1.110 元， 基金份额总额 632,895,555.79 份， 其中 A 类基金份额 632,895,417.99 份，C 类
基金份额 137.80 份。
第 25 页共 65 页
7.2 利润表
会计主体： 交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一 、收 入
76,855,023.47 76,967,037.40
1.利息收入
25,574,719.74 67,428,579.65
其中：存款利息收入
7.4.7.11
209,717.93 1,029,231.41
债券利息收入
24,962,025.96 62,756,349.95
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
402,975.85 3,642,998.29
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
16,943,164.91 37,254,338.12
其中：股票投资收益
7.4.7.12
20,859,334.73 26,322,694.46
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.13
-6,832,919.26 10,482,425.21
资产支持证券投资收益
7.4.7.14
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
7.4.7.15
- -
股利收益
7.4.7.16
2,916,749.44 449,218.45
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
34,322,868.44 -31,470,842.46
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
14,270.38 3,754,962.09
减 ：二 、费用
9,094,160.86 29,880,429.72
1．管理人报酬
6,261,681.75 23,049,721.86
2．托管费
1,501,329.30 4,609,944.44
3．销售服务费
- 37.49
4．交易费用
7.4.7.19
397,253.98 1,094,273.45
5．利息支出
484,117.23 679,276.59
其中：卖出回购金融资产支出
484,117.23 679,276.59
第 26 页共 65 页
6．其他费用
7.4.7.20
449,778.60 447,175.89
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
67,760,862.61 47,086,607.68
减：所得税费用
- -
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
67,760,862.61 47,086,607.68
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
967,990,792.06 25,205,469.51 993,196,261.57
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 67,760,862.61 67,760,862.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-335,095,236.27 -13,095,573.21 -348,190,809.48
其中：1.基金申购款 164,975,312.98 6,927,959.45 171,903,272.43
2.基金赎回款 -500,070,549.25 -20,023,532.66 -520,094,081.91
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
632,895,555.79 79,870,758.91 712,766,314.70
项目
上 年度 可比期 间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 4,917,779,156.48 125,425,197.42 5,043,204,353.90
第 27 页共 65 页
（基金净值）
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 47,086,607.68 47,086,607.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
号填列）
-3,949,788,364.42 -127,890,335.32 -4,077,678,699.74
其中：1.基金申购款 288,429,474.51 12,959,869.10 301,389,343.61
2.基金赎回款 -4,238,217,838.93 -140,850,204.42 -4,379,068,043.35
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- -19,416,000.27 -19,416,000.27
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
967,990,792.06 25,205,469.51 993,196,261.57
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：阮红，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江
7.4 报表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
交 银 施 罗德 新 回报 灵 活配 置 混 合型 证 券投 资 基金( 以 下 简称 “ 本 基金 ”) 经 中 国 证券 监
督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许 可[2015]678 号文 《关 于准予交银施罗德新
回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》 核准， 由交银施罗德 基金管理有限公司
依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投
资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定， 首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 8,746,682,723.65 元，业经普华永道中天会计师事
务所( 特殊普通合伙) 普 华永 道中天验字(2015) 第 487 号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 5
月 15 日正式生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 8,747,076,426.25 份基金份额， 其
中认购资金利息折合 393,702.60 份基金份额。 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管
理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。
根据 《关于交银施罗德 新回报灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类份额并修改基
金合同、托管协议的公告》，本基金自 2015 年 11 月 19 日起增加收 取销售服务 费的 C
类份额， 并对本基金的基金合同、 托管协议作相应修改。 在本基金增加收取销售服务费
第 28 页共 65 页
的 C 类份额后，原有的基金份额全部自动划归为本基金 A 类份额。对投资者申购时收
取申购费用， 赎回时收取赎回费用， 且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份
额，称为 A 类基金份 额；对投资者申购时不收取申购费用，但在赎回时收取赎回费用，
且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额， 称为 C 类基金份额。 本基金增加 C
类基金份额后， 将分别设置对应的基金代码并分别计算基金份额净值。 投资人可自由选
择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能 相互转换。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《交银施罗德新回报灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金合 同 》的 有 关 规 定 ， 本基 金 的投 资 范 围 为 具 有良 好 流动 性 的 金 融 工 具 ，
包括国内依法发行上市的股票( 含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、
债券、 中期票据、 货币 市场工具、 权证、 资产 支持证券、 银行存款、 股指期货以及法律
法规或中 国证监 会允许 基金投资 的其他 金融工 具( 但 须符合 中国证 监 会相关规 定) 。如法
律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将
其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票 资产占基金资产的 0%-95% ，股票资产
按照基金 所持有 的股票 市值以及 买入、 卖出股 指期货合 约价值 合计( 轧差计算) ； 权证的
投资比例不超过基金资产净值的 3% ；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交
易保证金后， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低
于基金资产净值的 5% ；基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得
超过基金资产净值的 10% ； 基金在任何交易日 日终， 持有的卖出期货 合约价值不得超过
基金持有的股票 总市值 的 20% 。本基 金的业 绩比较基准为 50%× 沪深 300 指数收益率
+50%× 中债综合全价指 数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2018 年 3 月 26
日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本准 则》 、 各项具 体 会 计准 则及 相 关规定( 以 下合 称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 颁 布的 《 证券 投资 基 金 会计 核算 业
务指引》 、 《交银施罗 德新回报灵活配置混合型证券投资 基金基金合同》 和在财务报表
附注 7.4.4 所列示的中 国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实
务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年度财务 报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2017 年 度的经营成果和基金净值变动情况等有关信
第 29 页共 65 页
息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主
要 为 股 指 期 货 投 资) 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生
工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价 值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
第 30 页共 65 页
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义 务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本 基 金 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 、 资 产 支 持 证 券 投 资 和 衍 生 工 具( 主 要 为 股 指 期
货投资) 按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存 在活跃 市场 的金 融工具 按其估 值日的 市 场交易 价格确 定公允 价 值；估 值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因 素 的 影 响 。 特征 是 指对 资 产 出 售 或 使用 的 限制 等 ， 如 果 该 限制 是 针对 资 产 持 有 者 的 ，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不 应考 虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当 金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用在当 前 情况下 适用并 且有足 够 可利用 数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转 入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实
第 31 页共 65 页
收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息 扣 除 在 适 用 情况 下 由债 券 发 行 企 业 代扣 代 缴的 个 人 所 得 税 后的 净 额确 认 为 利 息 收 入 。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 处置时， 处置价格与 初始确认金额之间的差额确认为投资收益，
其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但
基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为
基金份额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产
生的未实现损益以及基金 份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
第 32 页共 65 页
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管 理
人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金
能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多
个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市 的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投 资基金 估值业 务 的指导 意见》 ，根据 具 体情况 采用《 关于发 布 中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(b) 于 2017 年 11 月 15 日前， 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会
证监会计字[2007]21 号 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值 业务及份额净值计
价 有 关 事 项 的 通知 》 之附 件 《 非 公 开 发行 有 明确 锁 定 期 股 票 的公 允 价值 的 确 定 方 法 》 ，
若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 股 票 的 市 场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 投 资 成
本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过
交 易 天 数 占 锁 定 期 内 总 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 。 自
2017 年 11 月 15 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股
东公开发售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国 基金
业协会中基协发[2017]6 号 《关于发布< 证券投 资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)>
的通知》之附件 《证券 投资基金投资流 通受限 股票估值指引( 试行) 》( 以下简称 “ 指引”) ，
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 指 引 所
独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(c) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告
[2017]13 号 《中国证监 会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可转
换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结
第 33 页共 65 页
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策 变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引( 试行)> 的通 知》 之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引( 试行)》，
对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、 通过
大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，本基金自 2017 年 11 月 15 日起改为
按 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 公 允 价 值 扣 除 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 指
引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 该估
值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税 收政策 的通知 》 、财税[2008]1 号《关 于企业 所得税 若干优 惠 政策的 通知》 、财
税[2012]85 号《关于实 施上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2015]101 号《关 于上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、 债券的转让收入免 征增值税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往来利
息收入亦免征增值税 。
(2) 对 基金从 证券 市场 中取得 的收入 ，包括 买 卖股票 、债券 的差价 收 入，股 票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对 基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，应由 发 行债券 的企业 在向基 金 支付利 息时代
第 34 页共 65 页
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司 取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其 股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免 征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 726,208.79 4,553,438.98
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 726,208.79 4,553,438.98
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 88,581,029.59 128,816,361.79 40,235,332.20
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 110,221,204.38 109,191,212.00 -1,029,992.38
银行间市场 565,792,889.33 554,096,000.00 -11,696,889.33
合计 676,014,093.71 663,287,212.00 -12,726,881.71
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 764,595,123.30 792,103,573.79 27,508,450.49
第 35 页共 65 页
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 80,824,798.53 81,000,690.01 175,891.48
贵金属投资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 16,554,800.00 16,631,500.00 76,700.00
银行间市场 886,096,009.43 879,029,000.00 -7,067,009.43
合计 902,650,809.43 895,660,500.00 -6,990,309.43
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 983,475,607.96 976,661,190.01 -6,814,417.95
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融工具。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 305.47 2,116.41
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,766.27 1,482.36
应收债券利息 13,197,291.67 10,417,640.07
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 10.56 31.02
合计 13,199,373.97 10,421,269.86
第 36 页共 65 页
7.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。
7.4.7.7 应 付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 28,469.20 131,299.15
银行间市场应付交易费用 1,495.23 5,201.36
合计 29,964.43 136,500.51
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 7.62 -
预提信息披露费 240,000.00 240,000.00
预提审计费 90,000.00 120,000.00
预提公证费 10,000.00 -
合计 340,007.62 360,000.00
7.4.7.9 实 收基 金
交 银新 回报灵 活配 置混合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 967,990,382.69 967,990,382.69
本期申购 164,974,989.58 164,974,989.58
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -500,069,954.28 -500,069,954.28
本期末 632,895,417.99 632,895,417.99
交 银新 回报灵 活配 置混合 C
第 37 页共 65 页
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 409.37 409.37
本期申购 323.40 323.40
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -594.97 -594.97
本期末 137.80 137.80
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
7.4.7.10 未 分配 利润
交 银新 回报灵 活配 置混合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 42,682,271.24 -17,476,806.57 25,205,464.67
本期利润 33,437,987.07 34,322,857.50 67,760,844.57
本期基金份额交易产生
的变动数
-15,635,429.90 2,539,864.48 -13,095,565.42
其中：基金申购款 7,797,642.87 -869,700.02 6,927,942.85
基金赎回款 -23,433,072.77 3,409,564.50 -20,023,508.27
本期已分配利润 - - -
本期末 60,484,828.41 19,385,915.41 79,870,743.82
交 银新 回报灵 活配 置混合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 12.10 -7.26 4.84
本期利润 7.10 10.94 18.04
本期基金份额交易产生
的变动数
-8.17 0.38 -7.79
其中：基金申购款 14.59 2.01 16.60
基金赎回款 -22.76 -1.63 -24.39
本期已分配利润 - - -
第 38 页共 65 页
本期末 11.03 4.06 15.09
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
活期存款利息收入 182,413.67 966,758.78
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 23,136.51 51,130.27
其他 4,167.75 11,342.36
合计 209,717.93 1,029,231.41
7.4.7.12 股 票投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
卖出股票成交总额 134,449,258.44 344,226,399.95
减：卖出股票成本总额 113,589,923.71 317,903,705.49
买卖股票差价收入 20,859,334.73 26,322,694.46
7.4.7.13 债 券投 资收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
卖 出 债券 （ 债 转 股及 债券 到 期兑 付 ）
成交总额
1,164,984,471.89 6,731,838,512.72
减 ： 卖出 债券 （ 债转 股及 债 券到 期 兑
付）成本总额
1,154,950,215.85 6,607,804,257.36
减：应收利息总额 16,867,175.30 113,551,830.15
买卖债券差价收入 -6,832,919.26 10,482,425.21
第 39 页共 65 页
7.4.7.14 资 产支 持证 券投 资收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 2,916,749.44 449,218.45
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,916,749.44 449,218.45
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
1.交易性金融资产 34,322,868.44 -31,470,842.46
——股票投资 40,059,440.72 -9,954,607.91
——债券投资 -5,736,572.28 -21,516,234.55
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 34,322,868.44 -31,470,842.46
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
第 40 页共 65 页
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
基金赎回费收入 13,734.75 3,753,608.02
基金转换费收入 535.63 1,354.07
合计 14,270.38 3,754,962.09
注：1 、本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25% 归入基金资产。
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不
低于赎回费的 25% 归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
交易所市场交易费用 389,053.98 1,049,573.45
银行间市场交易费用 8,200.00 44,700.00
合计 397,253.98 1,094,273.45
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
审计费用 90,000.00 120,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
债券账户维护费 37,200.00 37,200.00
银行汇划费 22,578.60 49,975.89
公证费 10,000.00 -
律师费 50,000.00 -
其他 - -
合计 449,778.60 447,175.89
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
第 41 页共 65 页
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
无。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
交银施罗德基金管理有限公司 (“ 交银施罗德基 金
公司”)
基金管理人、基金销售机构
中信银行股份有限公司 (“ 中信银行”) 基金托管人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 (“ 交通银行”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
施罗德投资管理有限公司 基金管理人的股东
中国国际海运集装箱( 集团) 股份有限公司 基金管理人的股东
交银施罗德资产管理有限公司 基金管理人的子公司
上海直源投资管理有限公司 受基金管理人控制的公司
交烨投资管理( 上海) 有 限公司 受基金管理人控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
7.4.10.2 关 联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 6,261,681.75 23,049,721.86
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
188,613.94 311,995.81
注： 自 2015 年 5 月 15 日 （基金合同生效日） 至 2017 年 2 月 16 日， 支付基金管理人的
管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00% 的年费率计提， 逐日累计至每月月底， 按月支
付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.00%/ 当年天数。
根据基金份额持有人大会表决通过的 《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德新
回报灵活配置混合型证 券 投 资 基 金 基 金 份 额 持 有 人 大 会 表 决 结 果 暨 决 议 生 效 的 公 告 》 ，
自 2017 年 2 月 17 日起， 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.80% 的
第 42 页共 65 页
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.80%/ 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,501,329.30 4,609,944.44
注： 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提， 逐日累计至
每月月底，按月支付。 其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值× 0.20%/ 当年 天数。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交银新回报灵活配置混
合A
交银新回报灵活配置混
合C
合计
合计 - - -
获得销售服务费
的各关联方名称
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
交银新回报灵活配置混
合A
交银新回报灵活配置混
合C
合计
交银施罗德基金
公司
- 37.49 37.49
合计 - 37.49 37.49
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值
0.10% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人，再由基金管理人
计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值× 0.10%/ 当 年天数。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
第 43 页共 65 页
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交
易。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告期内及上年度可比期间未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银 行 726,208.79 182,413.67 4,553,438.98 966,758.78
注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11 利 润 分配 情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末
估
值单
价
数量
( 单
位：
股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00292 润都 2017- 2018- 新股 17.01 17.01 954 16,22 16,22 -
第 44 页共 65 页
3 股份 12-28 01-05 未上
市
7.54 7.54
30066
4
鹏鹞
环保
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
8.88 8.88 3,640
32,32
3.20
32,32
3.20
-
60308
0
新疆
火炬
2017-
12-25
2018-
01-03
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187
16,14
3.20
16,14
3.20
-
60316
1
科华
控股
2017-
12-28
2018-
01-05
新股
未上
市
16.75 16.75 1,239
20,75
3.25
20,75
3.25
-
注：1 、基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规
范的非公开发行股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上
市公司股东、 董监高减持股份的若干规定》 及 《深圳/ 上海证券交易所上市公司股东及董
事、 监事、 高级管理人员减持股份实施细则》 ， 本基金持有的上市公司非公开发行股份，
自股份解除限售之日起 12 个月内，通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次
非公开发行股份数量的 50% ；采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内，减持股份的
总数不得超过公司股份总数的 2% 。此外，本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司
大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份。
2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认
购的股份自发行结束之日 起 12 个月内不得转让。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002919
名臣健
康
2017-12-
28
重大事项 35.26
2018-01-
02
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300730
科创信
息
2017-12-
25
重大事项 41.55
2018-01-
02
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
注：本基金截至 2017 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而
被暂时停牌的股票，该 类 股 票 将 在 所 公 布 事 项 的 重 大 影 响 消 除 后 ， 经 交 易 所 批 准 复 牌 。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额 25,079,842.38 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
第 45 页共 65 页
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总额
111714123
17 江苏银行
CD123
2018-01-04 95.40 264,000 25,185,600.00
合计
264,000 25,185,600.00
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额 70,500,000.00 元， 于 2018 年 1 月 2 日到 期。该类交易要求本
基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后， 不低于债券回购交
易的余额。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只混合型基金， 其风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低
于股票型基金。 属于承担较高风险、 预期收益较高的证券投资基金品种。 本基金的投资
范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 、 中期票据、 货币市场 工具、 权证、 资产
支持证券、 银行存款、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具
相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基 金管理人从事风险
管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 通过精选具有长期增长潜力
和较好分红能力的股票 ， 以 及 具 有 较 高 息 票 率 的 债 券 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 增 值 。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立合规审核及风
险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在管
理 层 层 面 设 立 风险 控 制委 员 会 ， 讨 论 和制 定 公司 日 常 经 营 过 程中 风 险防 范 和 控 制 措 施 ；
在 业 务 操 作 层 面 风 险 管 理 职 责 主 要 由 风 险 管 理 部 负 责 协 调 并 与 各 部 门 合 作 完 成 运 作 风
险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管 理部对公司总经理负责。 督察长独立
行使督察权利， 直接对董事会负责， 就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、 评价、
报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。
本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的， 由督察长、 风
险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发 ， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
第 46 页共 65 页
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银 行 存 款 存 放 在本 基 金的 托 管 行 中 信 银行 ， 因而 与 该 银 行 存 款相 关 的信 用 风 险 不 重 大 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券
交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用
评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年 度末
2016 年12 月31 日
A-1 20,070,000.00 30,090,000.00
A-1 以下 - -
未评级 351,827,000.00 603,667,100.00
合计 371,897,000.00 633,757,100.00
注：未评级部分为国债、企业超短期融资券和同业存单。
7.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
AAA 160,029,000.00 164,101,000.00
AAA 以下 685,212.00 752,400.00
未评级 130,676,000.00 97,050,000.00
合计 291,390,212.00 261,903,400.00
注：未评级部分为政策性金融债。
第 47 页共 65 页
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日 ，除卖出回购金融资产款余额中有 95,579,842.38 元将在一个
月以内到 期且计 息( 该 利息金额 不重大) 外 ， 本基金所 承担的 其他金 融负债的 合约约 定到
期日均为 一个月 以内且 不计息， 可赎回 基金份 额净值( 所有 者权益) 无 固定到期 日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等 法 规 的 要 求 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 ， 通 过 独 立 的 风 险 管 理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由
本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流 通股 票不得 超 过该上市 公司 可流通 股 票的 15%( 完全 按照 有 关指数构 成比 例 进
行 证 券 投 资 的 开 放 式 基 金 及 中 国 证 监 会 认 定 的 特 殊 投 资 组 合 不 受 该 比 例 限 制) ，本基金
与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不
得超过该上市公司可流通股票的 30 % 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
第 48 页共 65 页
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动 态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固 定收益品种比重较大， 此外还持有银行
存款、结算备付金 和存出保证金 等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 726,208.79 - - - 726,208.79
结算备付金 3,568,181.82 - - - 3,568,181.82
存出保证金 21,225.13 - - - 21,225.13
交易性金融资产 462,194,000.00 70,417,212.00 130,676,000.00 128,816,361.79 792,103,573.79
应收利息 - - - 13,199,373.97 13,199,373.97
应收申购款 - - - 46,714.94 46,714.94
资产总计 466,509,615.74 70,417,212.00 130,676,000.00 142,062,450.70 809,665,278.44
负债
第 49 页共 65 页
卖出回购金融资产
款
95,579,842.38 - - - 95,579,842.38
应付证券清算款 - - - 298,800.68 298,800.68
应付赎回款 - - - 20,695.94 20,695.94
应付管理人报酬 - - - 482,140.06 482,140.06
应付托管费 - - - 120,535.03 120,535.03
应付交易费用 - - - 29,964.43 29,964.43
应付利息 - - - 26,977.60 26,977.60
其他负债 - - - 340,007.62 340,007.62
负债总计 95,579,842.38 - - 1,319,121.36 96,898,963.74
利率敏感度缺口 370,929,773.36 70,417,212.00 130,676,000.00 140,743,329.34 712,766,314.70
上 年度末
2016 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 4,553,438.98 - - - 4,553,438.98
结算备付金 2,994,673.14 - - - 2,994,673.14
存出保证金 62,519.42 - - - 62,519.42
交易性金融资产 694,159,100.00 123,813,000.00 77,688,400.00 81,000,690.01 976,661,190.01
应收利息 - - - 10,421,269.86 10,421,269.86
应收申购款 - - - 10,522.51 10,522.51
资产总计 701,769,731.54 123,813,000.00 77,688,400.00 91,432,482.38 994,703,613.92
负债
应付管理人报酬 - - - 842,376.53 842,376.53
应付托管费 - - - 168,475.31 168,475.31
应付交易费用 - - - 136,500.51 136,500.51
其他负债 - - - 360,000.00 360,000.00
负债总计 - - - 1,507,352.35 1,507,352.35
利率敏感度缺口 701,769,731.54 123,813,000.00 77,688,400.00 89,925,130.03 993,196,261.57
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早予以分类。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 310 增加约 261
第 50 页共 65 页
市场利率上升 25 个基点 减少约 304 减少约 257
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资于股票资产占基金资
产的 0%-95% ，股票资 产按照基金所持有的股票市值以及买入、卖出股指期货合约价值
合计 （轧差计算) ； 权证的投资比例不超过基金资产净值的 3% ； 每个交易日 日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5% ；基金在任何交易日日终，持有的买入
股指期货合约价值， 不得超过基金资产净值的 10% ； 基金在任何交 易日日终， 持有的卖
出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的 20% 。 本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 来测试
本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 128,816,361.79 18.07 81,000,690.01 8.16
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
第 51 页共 65 页
合计 128,816,361.79 18.07 81,000,690.01 8.16
7.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值
的比例为 18.07%(2016 年 12 月 31 日:8.16%) ， 因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016 年 12 月 31 日: 同) 。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 129,353,065.59 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为
662,750,508.20 元， 无 属于第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日： 第 一层次 79,828,398.07
元，第二 层次 896,832,791.94 元，无第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工 具
于 2017 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年
12 月 31 日：同) 。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
第 52 页共 65 页
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资 管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018
年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税 外，截至资产负债表日本基金无需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。
§8 投资 组合报 告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 128,816,361.79 15.91
其中：股票 128,816,361.79 15.91
2 固定收益投资 663,287,212.00 81.92
其中：债券 663,287,212.00 81.92
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,294,390.61 0.53
7 其他各项资产 13,267,314.04 1.64
第 53 页共 65 页
8 合计 809,665,278.44 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 74,475,880.32 10.45
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供应
业
3,974,643.20 0.56
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 6,729,400.00 0.94
G 交通运输、仓储和邮政业 17,942.76 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业 34,112.55 0.00
J 金融业 43,552,059.76 6.11
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 128,816,361.79 18.07
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
第 54 页共 65 页
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 000001 平安银行 1,000,000 13,300,000.00 1.87
2 000858 五 粮 液 160,000 12,780,800.00 1.79
3 600519 贵州茅台 15,000 10,462,350.00 1.47
4 601398 工商银行 1,501,900 9,311,780.00 1.31
5 002142 宁波银行 481,000 8,566,610.00 1.20
6 600887 伊利股份 250,000 8,047,500.00 1.13
7 601318 中国平安 100,000 6,998,000.00 0.98
8 000651 格力电器 150,000 6,555,000.00 0.92
9 000333 美的集团 110,000 6,097,300.00 0.86
10 000423 东阿阿胶 90,000 5,424,300.00 0.76
11 601939 建设银行 699,957 5,375,669.76 0.75
12 000921 海信科龙 350,000 4,872,000.00 0.68
13 600056 中国医药 190,000 4,729,100.00 0.66
14 000963 华东医药 80,000 4,310,400.00 0.60
15 600062 华润双鹤 168,000 4,158,000.00 0.58
16 000538 云南白药 25,000 2,544,750.00 0.36
17 601607 上海医药 100,000 2,419,000.00 0.34
18 600900 长江电力 150,000 2,338,500.00 0.33
19 600329 中新药业 150,000 2,230,500.00 0.31
20 600276 恒瑞医药 24,000 1,655,520.00 0.23
21 601139 深圳燃气 200,000 1,620,000.00 0.23
22 600104 上汽集团 50,000 1,602,000.00 0.22
23 603355 莱克电气 20,000 985,600.00 0.14
24 600779 水井坊 20,000 936,000.00 0.13
25 600132 重庆啤酒 25,800 538,188.00 0.08
26 002916 深南电路 3,068 267,621.64 0.04
27 002920 德赛西威 4,569 178,784.97 0.03
28 601100 恒立液压 5,600 153,664.00 0.02
29 300735 光弘科技 3,764 54,163.96 0.01
30 002915 中欣氟材 1,085 38,181.15 0.01
31 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.01
32 300730 科创信息 821 34,112.55 0.00
33 300664 鹏鹞环保 3,640 32,323.20 0.00
34 002919 名臣健康 821 28,948.46 0.00
35 002922 伊戈尔 1,245 22,248.15 0.00
36 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.00
37 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.00
38 603329 上海雅仕 1,182 17,942.76 0.00
39 002923 润都股份 954 16,227.54 0.00
第 55 页共 65 页
40 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.00
41 300684 中石科技 827 11,528.38 0.00
42 603655 朗博科技 880 8,184.00 0.00
43 601238 广汽集团 1 24.66 0.00
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000001 平安银行 15,387,351.00 1.55
2 601398 工商银行 10,802,000.00 1.09
3 000423 东阿阿胶 8,194,851.63 0.83
4 600887 伊利股份 6,764,084.00 0.68
5 600329 中新药业 6,457,218.00 0.65
6 000858 五 粮 液 6,023,024.45 0.61
7 000651 格力电器 5,053,441.00 0.51
8 000333 美的集团 5,034,438.00 0.51
9 000921 海信科龙 4,823,104.00 0.49
10 601939 建设银行 4,067,739.17 0.41
11 601288 农业银行 3,876,000.00 0.39
12 002142 宁波银行 3,570,000.00 0.36
13 000799 酒鬼酒 3,428,568.00 0.35
14 002202 金风科技 3,322,240.00 0.33
15 600056 中国医药 2,540,650.14 0.26
16 601222 林洋能源 2,490,704.00 0.25
17 000895 双汇发展 2,283,493.00 0.23
18 600900 长江电力 2,116,995.00 0.21
19 000538 云南白药 2,078,345.00 0.21
20 600967 内蒙一机 1,953,287.68 0.20
注： “ 本期累计买入金额 ” 按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 000001 平安银行 14,616,700.00 1.47
2 601398 工商银行 8,742,870.00 0.88
第 56 页共 65 页
3 600036 招商银行 6,475,797.82 0.65
4 002142 宁波银行 5,803,653.00 0.58
5 600887 伊利股份 4,945,284.00 0.50
6 000333 美的集团 4,361,849.00 0.44
7 601318 中国平安 4,070,500.00 0.41
8 601288 农业银行 3,960,000.00 0.40
9 600329 中新药业 3,662,907.00 0.37
10 000423 东阿阿胶 3,537,304.00 0.36
11 600066 宇通客车 3,451,159.64 0.35
12 601988 中国银行 3,267,000.00 0.33
13 600104 上汽集团 3,023,864.00 0.30
14 600519 贵州茅台 2,978,190.00 0.30
15 002202 金风科技 2,936,617.00 0.30
16 000858 五 粮 液 2,880,556.00 0.29
17 000963 华东医药 2,860,037.00 0.29
18 000799 酒鬼酒 2,744,308.00 0.28
19 600900 长江电力 2,672,988.05 0.27
20 600021 上海电力 2,534,830.00 0.26
注： “ 本期累计卖出金额 ” 按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关
交易费用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 121,346,154.77
卖出股票的收入（成交）总额 134,449,258.44
注：“ 买入股票成本” 或 “ 卖出股票收入” 均按买 卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填
列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 39,332,000.00 5.52
2 央行票据 - -
3 金融债券 130,676,000.00 18.33
其中：政策性金融债 130,676,000.00 18.33
4 企业债券 69,174,000.00 9.71
5 企业短期融资券 60,300,000.00 8.46
第 57 页共 65 页
6 中期票据 90,855,000.00 12.75
7 可转债（可交换债） 685,212.00 0.10
8 同业存单 272,265,000.00 38.20
9 其他 - -
10 合计 663,287,212.00 93.06
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例
( ％)
1 170210 17 国开 10 1,400,000 130,676,000.00 18.33
2 111710649
17 兴业银
行 CD649
500,000 48,750,000.00 6.84
3 111714335
17 江苏银
行 CD335
500,000 48,740,000.00 6.84
4 020190 17 贴债 34 400,000 39,332,000.00 5.52
5 101456044
14 渝富
MTN001
300,000 30,528,000.00 4.28
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
本基金本报告期末未持有国债期货。
第 58 页共 65 页
8.12 投 资组合 报告 附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,225.13
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,199,373.97
5 应收申购款 46,714.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,267,314.04
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 113010 江南转债 685,212.00 0.10
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
第 59 页共 65 页
份额级 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
交银新 回报 灵
活配置 混 合 A
1,000 632,895.42 595,795,094.13 94.14% 37,100,323.86 5.86%
交银新 回报 灵
活配置 混 合 C
3 45.93 - - 137.80
100.00
%
合计 1,003 631,002.55 595,795,094.13 94.14% 37,100,461.66 5.86%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
交 银 新 回 报 灵 活 配 置 混
合 A
68,241.97 0.01%
交 银 新 回 报 灵 活 配 置 混
合 C
56.40 40.93%
合计 68,298.37 0.01%
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
交银新回报灵活配置混合
A
0
交银新回报灵活配置混合
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
交银新回报灵活配置混合
A
0
交银新回报灵活配置混合
C
0
合计 0
第 60 页共 65 页
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
项目
交银新回报灵活配置混
合 A
交银新回报灵活配置混合
C
基金合同生效日（2015 年 5
月 15 日）基金份额总额
8,747,076,426.25 -
本报告期期初基金份额总额 967,990,382.69 409.37
本报告期 基金总申购份额 164,974,989.58 323.40
减： 本报告期 基金总赎回份额 500,069,954.28 594.97
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 632,895,417.99 137.80
注：1 、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§11 重大 事件揭 示
11.1 基金份 额持 有人大会 决议
本基金管理人于 2017 年 1 月 25 日起至 2017 年 2 月 15 日以通讯方 式召开了本基金
的基金份额持有人大会， 就本基金调整管理费率、A 类基金份额的赎回费率及基金合同
修 改 有关 事 项进 行表 决。 根 据基 金 份额 持有 人大 会 的决 议 ，本 基金 管理 费 由 1.0%调整
为 0.8% 并相应修改基金合同和托管协议，同时调整本基金 A 类基金份额的赎回费率。
本次基金份额持有人大会决议于 2017 年 2 月 16 日生效， 自本次基金份额持有人大会决
议公告之日即 2017 年 2 月 17 日起， 本基金执行调整后的管理费率、A 类基金份额的赎
回费率。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、基金管理人的重 大 人事变动：本报告期 内 ，本基金的基金管理 人 未发生重大人
事变动。
2 、基金托管人的基 金 托管部门的重大人事 变 动：本基金托管人的 专 门基金托管部
门本报告期内未发生重大人事变动。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
第 61 页共 65 页
11.4 基金 投资策 略的改 变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
11.5 为基金 进行 审计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所
( 特殊普通合伙) ， 本期审计费为 90,000.00 元。 自本基金基金合同生效以来， 本基金未改
聘为其审计的会计师事务所。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
（1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内公司收到中国证监会 2016 年“ 两 个加强、两个遏制 ” 回头看专项检查后
采取责令改正的要求， 公司已根据监管要求认真制订并落实了整改计划， 按照要求完成
了改进工作， 并将整改情况向监管部门进行了报告。 除上述情况外， 本报告期内， 基金
管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（2）托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金 租用证 券公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单 元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
安信证 券股 份
有限公 司
2 18,143,915.98 7.27% 16,897.47 7.27% -
国金证 券股 份
有限公 司
2 116,960,680.27 46.90% 108,925.84 46.90% -
中泰证 券股 份
有限公 司
2 114,304,995.94 45.83% 106,452.58 45.83% -
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额 占当期 债 成交金 额 占当期 回 成交金 额 占当期 权
第 62 页共 65 页
券成交 总
额的比 例
购成交 总
额的比 例
证成交 总
额的比 例
安信证 券股 份
有限公 司
42,249,203.3
5
32.04% - - - -
国金证 券股 份
有限公 司
89,496,641.5
5
67.87%
2,235,100,
000.00
66.98% - -
中泰证 券股 份
有限公 司
120,545.58 0.09%
1,101,900,
000.00
33.02% - -
注：1 、报告期内，本基金新增加国金证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司，其
它交易单元未发生变化 ；
2 、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经
营状况） 、 券商研究机构评价 （报告质量、 及时性和数量） 、 券商每日信息评价 （及时
性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面；
3 、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进
行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。
11.8 其他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京肯特瑞财富管理有限公司为旗下部
分基金的场外销售机构并参与基金前端
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-09
2
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京新浪仓石基金销售有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与基金前
端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-09
3
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
杭州科地瑞富基金销售有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与基金前
端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-09
4
交银施罗德基金管理有限公司关于以通
讯方式召开交银施罗德新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金份额持有人大
会的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-16
5
交银施罗德基金管理有限公司关于以通
讯方式召开交银施罗德新回报灵活配置
混合型证券投资基金基金份额持有人大
会的第一次提示性公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-17
6
交银施罗德基金管理有限公司关于以通
讯方式召开交银施罗德新回报灵活配置
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-18
第 63 页共 65 页
混合型证券投资基金基金份额持有人大
会的第二次提示性公告
7
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 2016 年第 4 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-01-19
8
交银施罗德基金管理有限公司关于交银
施罗德新回报灵活配置混合型证券投资
基金基金份额持有人大会表决结果暨决
议生效的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-17
9
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金基金合同摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-17
10
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金前端申购（含定期定额投资
业务）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-23
11
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
北京蛋卷基金销售有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与其基金前端
申购（含定期定额投资）费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-24
12
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
凤凰金信（银川）投资管理有限公司为
旗下部分基金的场外销售机构并参与其
基金前端申购（含定期定额投资）费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-02-24
13
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
深圳市金斧子投资咨询有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与其基金
前端申购（含定期定额投资）费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-03-03
14
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加蚂蚁基金销售有限公司基
金前端申购 （含定期定额投资业务） 、 赎
回费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-03-15
15
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 2016 年年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-03-29
16
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
上海朝阳永续基金销售有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与其基金
前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-04-07
17
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金前端申购（含定期定额投资
业务）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-04-22
18
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年第 1 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-04-24
第 64 页共 65 页
19
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金在大泰金石基金销售有限公司
开通定期定额投资业务并参与其电子交
易平台定期定额投资费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-06-16
20
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
宜信普泽投资顾问（北京）有限公司为
旗下部分基金的场外销售机构并参与其
基金前端申购（含定期定额投资）费率
优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-06-16
21
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 （更新） 招募说明书摘要 （2017
年第 1 号）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-06-29
22
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金前端申购（含定期定额投资
业务）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-06-30
23
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参与交通银行股份有限公司基
金网上银行前端申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-07-01
24
交银施罗德基金管理有限公司关于直销
柜台开展旗下基金前端收费模式下申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-07-06
25
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
格上富信投资顾问有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与其基金前端
申购（含定期定额投资）费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-07-17
26
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年第 2 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-07-20
27
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加网上直销交易平台定期定
额投资业务前端申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-08-14
28
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
苏州财路基金销售有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与其基金前端
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-08-25
29
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年半年度报告摘要
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-08-26
30
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
中民财富管理（上海）有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与其基金
前端申购（含定期定额投资）费率优惠
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-09-15
第 65 页共 65 页
活动的公告
31
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加江苏江南农村商业银行股
份有限公司基金前端申购（含定期定额
投资业务）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-09-22
32
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
上海万得基金销售有限公司为旗下部分
基金的场外销售机构并参与其基金前端
申购（含定期定额投资）费率优惠活动
的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-10-13
33
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
天津万家财富资产管理有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与其基金
前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-10-20
34
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 2017 年第 3 季度报告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-10-25
35
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加上海基煜基金销售有限公
司基金前端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-11-22
36
交银施罗德基金管理有限公司关于增加
上海挖财金融信息服务有限公司为旗下
部分基金的场外销售机构并参与其基金
前端申购（含定期定额业务）费率优惠
活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-12-14
37
交银施罗德新回报灵活配置混合型证券
投资基金 （更新） 招募说明书摘要 （2017
年第 2 号）
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-12-30
38
交银施罗德基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行股份有限公司手
机银行基金前端申购（含定期定额投资
业务）费率优惠活动的公告
中国证券报、 上海证
券报、证券时报
2017-12-30
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过 20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017/1/1-2017/1
2/31
300,01
2,500.
00
-
300,012,
500.00
- -
2 2017/1/1-2017/1 300,03 - 100,000, 200,035,000 31.61%
第 66 页共 65 页
2/31 5,000.
00
000.00 .00
3
2017/1/1-2017/1
2/31
287,08
0,382.
78
-
50,000,0
00.00
237,080,382
.78
37.46%
4
2017/1/1-2017/1
2/31
-
144,22
9,807.
69
-
144,229,807
.69
22.79%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过 基金 总份 额20% 的 情 况。如 该类 投资 者集
中赎回 ， 可 能会 对本 基金 带来流 动性 冲击 ， 从 而影 响基金 的投 资运 作和 收益 水平。 基金 管理 人将 加
强流动 性管 理， 防范 相关 风险， 保护 持有 人利 益。
12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
本基金 管理 人于 2017 年 1 月 25 日起 至 2017 年 2 月15 日以 通讯 方式 召开 了基 金份额 持有 人大
会，就本基金调整管理费 率、A 类基金份额的赎回 费率及基金合同修改有关 事项进行表决。根据基
金份额 持有 人大 会的 决议 ， 本基 金管 理费 由1.0% 调 整为 0.8% 并相 应修 改基 金 合同和 托管 协议， 同时
调整本 基 金 A 类 基金 份额 的赎回 费率 。本 次基 金份 额持有 人大 会决 议于 2017 年 2 月 16 日 生效 ，自
本次基 金份 额持 有人 大会 决议公 告之 日 即 2017 年 2 月 17 日起 ，本 基金 执行 调整后 的管 理费 率、A
类基金 份额 的赎 回费 率。 详情请 查阅 本基 金管 理人 于 2017 年 2 月 17 日发 布 的《交 银施 罗德 基金 管
理有限公司关于交银施罗 德新回报灵活配置混合型 证券投资基金基金份额持 有人大会表决结果暨决
议生效 的公 告》 。
§13 备查 文件目 录
13.1 备 查文件 目录
1、中国证监会准予交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、关于申请募集注册交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金的法律意见书；
8 、 报 告 期 内 交银 施 罗德 新 回 报 灵 活 配置 混 合型 证 券 投 资 基 金在 指 定报 刊 上 各 项 公 告 的
原稿。
第 67 页共 65 页
13.2 存 放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
13.3 查 阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件， 或者登录基金
管理人的网站(www.fund001.com ，www.bocomschroder.com) 查阅。 在 支付工本费后， 投
资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如 有 疑问，可咨询本基金 管 理人交银施罗德基金 管 理有限公司。
本公司客户服务中心电 话：400-700-5000 （ 免 长 途 话 费 ） ，021-61055000 ，电子邮件：
services@jysld.com 。
交 银施 罗德基 金管 理有限 公司
二 〇一 八年三 月二 十八日
