国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
国 泰 中国 企 业境 外 高收 益 债券 型 证券 投 资基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 农业银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 2 页共 58 页
§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限 公 司根 据本 基金 合同约 定， 于 2018 年 3 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告的财务资料经审计 ，普华永道中天会计师事 务所（特殊普通合伙）为 本基金出具了无保
留意见 的审 计报 告， 请投 资者注 意阅 读。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 3 页共 58 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 境 外资 产托 管人 .............................................................................................................................. 7
2.5 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 7
2.6 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况 ......................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 8
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 10
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 16
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 17
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 17
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 17
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 17
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 18
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 18
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 18
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 18
6.3 管 理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................................ 19
6.4 注 册会 计师 的责 任 ........................................................................................................................ 19
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 20
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 20
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 22
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 23
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 25
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 48
8.2 期 末在 各个 国家 （地 区）证 券市 场的 权益 投资 分布 ................................................................ 49
8.3 期 末按 行业 分类 的权 益投资 组合 ................................................................................................ 49
8.4 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 权益 投资 明细 .................................... 49 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 4 页共 58 页
8.5 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 49
8.6 期 末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资 组合 ................................................................................ 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投 资 明细 ................................. 50
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 50
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名金 融衍 生品 投资 明细 .................... 50
8.10 期末 按公 允价 值占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 .............................. 50
8.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 50
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 51
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 51
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 51
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 52
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 52
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 52
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 52
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 52
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 53
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 53
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 53
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 53
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 53
11.8 其 他重 大事 件 ............................................................................................................................... 56
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 57
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 57
13.1
备查 文件 目录 ............................................................................................................................ 57
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 58
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 58 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 5 页共 58 页
§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基金
基金简 称 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券（QDII ）
基金主 代码 000103
交易代 码 000103
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 26 日
基金管 理人 国泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 225,146,075.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在有 效 控制 投资 风险 的前 提下 ， 通 过积 极主 动的 投 资管理 ， 力争 获取 超越
业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略
1 、大 类资 产配 置
本基金 通过 深入 研究 全球 宏观经 济和 区域 经济 环境 ， 把 握全 球资 本市 场的
变化趋 势 ， 结 合量 化模 型 及宏观 策略 分析 确定 固定 收益类 资产 、 权益 类资
产、 商 品类 资产、 现金 及 货币市 场工 具等 大类 资产 的配置 比例 。 本 基金 投
资全球 证券 市场 的债 券类 金融资 产不 低于 基金 资产 的 80% 。
2. 债 券投 资策 略
本 基 金 债 券 资 产 投 资 于 中 国 企 业 境 外 高 收 益 债 券 的 比 例 不 低 于 固 定 收 益
类 资 产的 80% 。 本 基金 在债 券 投资 中 将根 据 对经 济周 期 和市 场 环境 的把
握， 基 于对 财政 政策、 货 币政策 的深 入分 析以 及对 各行业 的动 态跟 踪， 灵
活运用 久期 策略 、 收 益率 曲线策 略、 信用 债策 略等 多种投 资策 略， 构建 债
券资产 组合 ， 并根 据对 债 券市场 、 债券 收益 率曲 线 以及各 种债 券价 格的 变
化的预 测， 动态 的对 投资 组合进 行调 整。 同时， 由 于高收 益债 券的 收益 率国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 6 页共 58 页
与其发 行主 体的 基本 面联 系非常 紧密 ， 本基 金将 着 重对债 券发 行主 体进 行
深入的 基本 面研 究。
3. 股 票投 资策 略
本基金 不以 股票 投资 作为 基本投 资策 略。 本基 金不 从二级 市场 买入 股票 、
权证等 权益 类金 融工 具， 但本基 金持 有可 转换 公司 债券转 股形 成的 股票 、
因持有 股票 被派 发的 权证 、 因 投资 于可 分离 交易 可 转债而 产生 的权 证等 原
因而持 有的 股票 和权 证等 资产 ， 本 基金 应在 其可 交 易之日 起 的 6 个 月内 卖
出。
4. 衍 生品 投资 策略
本基金 在金 融衍 生品 的投 资中主 要遵 循避 险和 有效 管理两 项策 略和 原则 。
在进行 金融 衍生 品投 资时 ， 将 在对 这些 金融 衍生 品 对应的 标的 证券 进行 基
本面研 究及 估值 的基 础上 ，结合 数量 化定 价模 型， 确定其 合理 内在 价值 ，
从而构 建避 险 、 套 利或 其 它适当 目的 交易 组合 ， 并 严格监 控这 些金 融衍 生
品的风 险。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 （经 估值 日汇 率调 整后 的 ） 摩 根大 通亚 洲债 券中
国 总 收 益 指 数 （JACI China Total Return Index）。 Bloomberg 代 码 为
“JACICHTR Index” 。
风险收 益特 征
从基金 资产 整体 运作 来看 ， 本 基金 为债 券型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 的
中等风 险品 种 ， 其 预期 风 险与预 期收 益高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型基
金和股 票型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国泰基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 贺倩
联系电 话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮 箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 7 页共 58 页
注册地 址
中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验区
世纪大 道100 号 上海 环球 金 融
中心39 楼
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
上海市 虹口 区公 平路18 号8 号
楼嘉昱 大厦16层-19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号凯晨 世贸 中心 东座F9
邮政编 码 200082 100031
法定代 表人 陈勇胜 周慕 冰
2.4 境外资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank,National Association
中文 摩根大 通银 行
注册地 址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地 址 270 Park Avenue, New York
邮政编 码 10017-2070
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 和《 证券 时报 》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.gtfund.com
基金年 度报 告备 置地 点 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦 16 层-19 层及
基金托 管人 住所
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构
国泰基金管理有限公司登记注册
中心
上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号楼 嘉昱 大厦
16 层-19 层 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 8 页共 58 页
§ 3
主要财务指标、基 金净 值表现及利润分配情 况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 77,665,008.11 58,019,505.04 1,795,109.77
本期利 润 214,881.37 118,193,654.91 12,869,524.84
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期
利润 0.0005 0.1745 0.1877
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润
率 0.03% 13.88% 16.58%
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长
率 -2.23% 14.92% 14.22%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 60,154,829.86 105,880,896.71 20,598,828.33
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额
利润 0.2672 0.1333 0.0477
期末基 金资 产净 值 296,717,956.73 1,070,231,139.17 507,111,675.77
期末基 金份 额净 值 1.318 1.348 1.173
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长
率
31.80% 34.80% 17.30%
注： （1 ） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段 份额净 值 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较 ①－ ③ ②－④ 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 9 页共 58 页
增长率 ① 增长率 标
准差②
基准收 益
率 ③
基准收 益
率标准 差
④
过去三 个月 -1.49% 0.22% -1.24% 0.19% -0.25% 0.03%
过去六 个月 -1.35% 0.23% -1.84% 0.18% 0.49% 0.05%
过去一 年 -2.23% 0.25% -0.96% 0.20% -1.27% 0.05%
过去三 年 28.33% 0.30% 24.49% 0.25% 3.84% 0.05%
自基金 合同 生效 起
至今
31.80% 0.28% 29.79% 0.27% 2.01% 0.01%
注：同 期业 绩比 较基 准以 人民币 计价 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2013 年 4 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： （1） 本基 金的 合同 生 效日 为 2013 年 4 月 26 日 。 本 基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ， 各项 资产
配置比 例符 合合 同约 定。
（2） 同期 业绩 比较 基准 以 人民币 计价 。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 10 页共 58 页
国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：（1）2013 年计 算期 间为本 基金 的合 同生 效日 ，2013 年 4 月 26 日至 2013 年 12 月 31 日，
未按整 个自 然年 度进 行折 算。
（2） 同期 业绩 比较 基准 以 人民币 计价 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
国泰基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 3 月 5 日 ， 是经中 国证 监会 证监 基字[1998]5 号 文批 准的
首批规 范的 全国 性基 金管 理公司 之一 。公 司注 册资 本为 1.1 亿元 人民 币， 公 司注册 地为 上海 ，并 在
北京和 深圳 设有 分公 司。
截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金 管理 人共 管 理 105 只开放 式证 券投 资基 金： 国泰金 鹰增 长灵 活
配置混 合型 证券 投资 基金 、国泰 金龙 系列 证券 投资 基金（ 包括 2 只子 基金 ， 分别为 国泰 金龙 行业 精
选证券 投资 基金 、 国 泰金 龙债券 证券 投资 基金 ） 、 国 泰金马 稳健 回报 证券 投资 基金 、 国泰 货币 市场 证国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 11 页共 58 页
券投资基金、国泰金鹿保 本增值混合证券投资基金 、国泰金鹏蓝筹价值混合 型证券投资基金、国泰
金鼎价 值精 选混 合型 证券 投资基 金 （ 由金鼎 证券 投 资基金 转型 而来 ） 、 国 泰金 牛创新 成长 混合 型证 券
投资基 金、 国泰 沪 深 300 指数证 券投 资基 金 （ 由国 泰金象 保本 增值 混合 证券 投资基 金转 型而 来） 、 国
泰双利债券证券投资基金 、国泰区位优势混合型证 券投资基金、国泰中小盘 成长混合型证券投资基
金（LOF ） （由金盛证 券投 资基金 转型 而来 ） 、 国泰 纳 斯达克 100 指数 证券 投资 基金、 国泰 价值 经典
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 （LOF ） 、 上证 180 金 融交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰 上证 180
金融交易型开放式指数证 券投资基金联接基金、国 泰事件驱动策略混合型证 券投资基金、国泰信用
互利分级债券型证券投资 基金、国泰成长优选混合 型证券投资基金、国泰大 宗商品配置证券投资基
金(LOF)、国 泰信用债 券型 证券投 资基 金、 国泰 现金 管理货 币市 场基 金、 国泰 金泰灵 活配 置混 合型 证
券投资基金（由国泰金泰 平衡混合型证券投资基金 变更注册而来，国泰金泰 平衡混合型证券投资基
金由金 泰证 券投 资基 金转 型而来 ） 、 国 泰民 安增 利债 券型发 起式 证券 投资 基金 、 国泰 国证 房地产 行 业
指数分 级证 券投 资基 金、 国泰估 值优 势混 合型 证券 投资基 金 （LOF ） （由国泰 估值优 势可 分离 交易 股
票型证 券投 资基 金封 闭期 届满转 换而 来） 、 上证 5 年 期国债 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金、 国 泰 上
证 5 年 期国 债交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金、 纳斯 达克 100 交易 型开放 式指 数证 券投资
基金、国泰中国企业境外 高收益债券型证券投资基 金、国泰黄金交易型开放 式证券投资基金、国泰
美国房地产开发股票型证 券投资基金、国泰国证医 药卫生行业指数分级证券 投资基金、国泰淘金互
联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活 配置混合型证券投资基金 、国泰民益灵活配置混
合型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 国泰 国策 驱动 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰浓益 灵活 配置 混合 型
证券投资基金、国泰安康 养老定期支付混合型证券 投资基金、国泰结构转型 灵活配置混合型证券投
资基金 、 国 泰金 鑫股 票型 证券投 资基 金 （ 由金 鑫证 券投资 基金 转型 而来 ） 、 国 泰新经 济灵 活配 置混 合
型证券投资基金、国泰国 证食品饮料行业指数分级 证券投资基金、国泰策略 收益灵活配置混合型证
券投资 基金 （由 国泰 目标 收益保 本混 合型 证券 投资 基金转 型而 来） 、国 泰深 证 TMT50 指 数分 级证 券
投资基 金、 国泰国 证有 色 金属行 业指 数分 级证 券投 资基金 、 国 泰睿吉 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金、
国泰兴 益灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 、 国 泰生 益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 国 泰互 联网+股票
型证券投资基金、国泰央 企改革股票型证券投资基 金、国泰新目标收益保本 混合型证券投资基金、
国泰全球绝对收益型基金 优选证券投资基金、国泰 鑫保本混合型证券 投资基 金、国泰大健康股票型
证券投 资基 金、 国 泰民 福 保本混 合型 证券 投资 基金 、 国泰 黄金 交易型 开放 式 证券投 资基 金联 接基 金、
国泰融 丰外 延增 长灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 （LOF ） （由国泰 融丰 定增 灵活 配置混 合型 证券 投资
基金转 换而来） 、国 泰国证新能源 汽车指数证券投资基金（LOF ） （ 由国泰国 证新能源 汽车指数分 级
证券投 资基 金转 型而 来， 国泰国 证新 能源 汽车 指数 分级证 券投 资基 金由 中小 板 300 成 长交 易型 开 放国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 12 页共 58 页
式指数 证券 投资 基金 转型 而来） 、 国泰 民利 保本 混合 型证券 投资 基金、 国泰 中 证军工 交易 型开 放式 指
数证券投资基金、国泰中 证全指证券公司交易型 开 放式指数证券投资基金、 国泰添益灵活配置混合
型证券 投资 基金 、国 泰福 益灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、国 泰创 业板 指数 证券投 资基 金（LOF）、
国泰鸿益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰景益 灵活配置混合型证券投资 基金、国泰泽益灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰丰益灵活配置混合型 证券投资基金、国泰鑫益 灵活配置混合型证券投
资基金、国泰信益灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰利是宝货币市场基金 、国泰安益灵活配置混
合型证券投资基金、国泰 普益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰民惠收益 定期开放债券型证券投
资基金、国泰润利纯债债 券型证券投资 基金、国泰 嘉益灵活配置混合型证券 投资基金、国泰众益灵
活配置混合型证券投资基 金、国泰润泰纯债债券型 证券投资基金、国泰融信 定增灵活配置混合型证
券投资基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金
（LOF ） 、 国泰 中证 国有企业 改革 指数证 券投资 基金（LOF ） 、 国泰 民丰 回报定期 开放 灵活配 置混 合
型证券 投资 基金 、 国 泰中 证申万 证券 行业 指数 证券 投资基 金 （LOF ） 、 国泰策 略价值 灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金 （由 国泰 保 本混合 型证 券投 资基 金变 更而来 ） 、 国 泰量 化收 益灵 活配置 混合 型证 券投 资
基金、国泰睿信平衡混 合 型证券投资基金、国泰大 农业股票型证券投资基金 、国泰智能装备股票型
证券投 资基 金、 国 泰融 安 多策略 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、 国泰 润鑫 纯 债债券 型证 券投 资基 金、
国泰稳 益定 期开 放灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金 、 国 泰宁益 定期 开放 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
国泰智 能汽 车股 票型 证券 投资基 金、 上证 10 年 期国 债交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金、 国泰瞬 利 交
易型货币市场基金、国泰 民安增益定期开放灵活配 置混合型证券投资基金、 国泰中国企业信用精选
债券型 证券 投资 基金 （QDII ） 、 国泰聚 优价 值灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 、 国 泰安心 回报 混合 型证
券投资基金、国泰民润纯 债债券型证券投资基金、 国泰润享纯债债券型证券 投资基金、国泰可转债
债券型 证券 投资 基金。 另 外， 本 基金 管理人 于 2004 年获得 全国 社会 保障 基金 理事会 社保 基金 资产 管
理人资 格， 目前 受托 管理 全国社 保基 金多 个投 资组 合。2007 年 11 月 19 日， 本基金 管理 人获 得企 业
年金投 资管 理人 资格 。2008 年 2 月 14 日， 本基 金管 理人成 为首 批获 准开 展特 定客户 资产 管理 业务
（专户 理财 ）的 基金 公司 之一， 并 于 3 月 24 日经 中 国证监 会批 准获 得合 格境 内机构 投资 者（QDII ）
资格， 囊括 了公 募基 金、 社保、 年金 、专 户理 财 和 QDII 等管理业 务资 格 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 13 页共 58 页
吴向军
本基金 的基 金
经理 、 国 泰纳 斯
达克 100 指数
(QDII) 、国泰大
宗商品 配置 证
券投资 基金
(LOF) 、国泰全
球绝对 收益
（QDII-FOF）、
国泰中 国企 业
信用精 选债 券
（QDII ） 的基金
经理 、 国 际业 务
部副总 监 （主 持
工作） 、海 外投
资总监
2013-04-26 - 14 年
硕士研 究生 。2004 年 6 月
至 2007 年 6 月 在美 国
Avera Global Partners 工
作， 担任 股票分 析师 ； 2007
年 6 月至 2011 年 4 月 美国
Security Global Investors
工作， 担任 高级 分析 师。
2011 年 5 月起 加盟 国泰 基
金管理 有限 公司 ，2013 年
4 月起 任国 泰中 国企 业境
外高收 益债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 ，2013 年
8 月至 2017 年 12 月兼 任国
泰美国 房地 产开 发股 票型
证券投 资基 金的 基金 经
理，2015 年 7 月起 任国 泰
纳斯达 克 100 指 数证 券投
资基金 和国 泰大 宗商 品配
置证券 投资 基金(LOF) 的
基金经 理 ， 2015 年 12 月起
任国泰 全球 绝对 收益 型基
金优选 证券 投资 基金 的基
金经理 ，2017 年 9 月起 兼
任国泰 中国 企业 信用 精选
债券型 证券 投资 基金
（QDII ） 的基金经 理。 2015
年 8 月至 2016 年 6 月 任国
际业务 部副 总监 ，2016 年
6 月起 任国 际业 务部 副总
监 （ 主持 工作） ，2017 年 7
月起任 海外 投资 总监 。
注：1、 此处 的任 职日 期和 离任日 期均 指公 司决 定生 效之日 ， 首 任基 金经 理， 任职日 期为 基金 合
同生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券法 》 、 《 证券投资基金法 》 、 《 基金 管理公司公 平交易
制度指导意见》等有关法 律法规的规定，严格遵守 基金合同和招募说明书约 定，本着诚实信用、勤
勉尽责、最大限度保护投 资人合法权益等原则管理 和运用基金资产，在控制 风险的基础上为持有人
谋求最大利益。本报告期 内，本基金运作合法合规 ，未发生损害基金份额持 有人利益的行为，未发
生内幕交易、操纵市场和 不当关联交易及其他违规 行为，信息披露及时、准 确、完整，本基金与本国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 14 页共 58 页
基金管理人所管理的其他 基金资产、投资组合与公 司资产之间严格分开、公 平对待，基金管理小组
保持独立运作，并通过科 学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有 效保障投资 人的合法权
益。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金 管理 人根 据相 关法 规要求 ， 制 定了 《公 平交 易管理 制度 》 ， 制度 规范 了 公司各 部门 相关 岗
位职责 ， 适 用于 公司 所有 投资品 种的 一级 市场 申购 、 二 级市场 交易 等所 有投 资管理 活动 ， 包 括授 权 、
研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估等投资 管理活动相关的各个环节 ，旨在规范交易行为，
严禁利 益输 送， 保证 公平 交易， 保护 投资 者合 法权 益。
（一）公司投资和研究部 门不断完善研究方法和投 资决策流程，提高投资决 策的科学性和客观
性，确 保各 投资 组合 享有 公平的 投资 决策 机会 ，建 立公平 交易 的制 度环 境。
（二）公司制定投资授权 机制，明确各投资决策主 体的职责和权限划分，合 理确定各投资组合
经理的 投资 权限 ，超 过投 资权限 的操 作需 要经 过严 格的审 批程 序。
（三）公司对各投资组合 信息进行有效的保密管理 ，不同投资组合经理之间 的重大非公开投资
信息相 互隔 离。
（四）公司实行集中交易 制度，严格隔离投资管理 职能与交易执行职能，确 保各投资组合享有
公平的 交易 执行 机会 。并 在交易 执行 中对 公平 交易 进行实 时监 控。
（五）公司严格控制不同 投资组合之间的同日反向 交易，严格禁止可能导致 不公平交易和利益
输送的 同日 反向 交易 。
（六） 公司 相关部 门定 期 对管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 差异、 分投 资 类别的 收益 率差 异、
不同时 间窗 下同 向交 易和 反向交 易的 交易 价差 等进 行分析 ，并 评估 是否 符合 公平交 易原 则。
（七）公司相关部门建立 有效的异常交易行为日常 监控和分析评估制度，对 交易过程进行定期
检查， 并将 检查 结果 定期 向公司 风险 管理 委员 会汇 报。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》的相关
规定，通过严格的内部风 险控制制度和流程，对各 环节的投资风险和管理风 险进行有效 控制，确保
公平对 待所 管理 的所 有基 金和投 资组 合， 切实 防范 利益输 送行 为。
（一） 本基 金管 理人 所管 理的基 金或 组合 间同 向交 易价差 分析
根据证监会公平交易指导 意见，我们计算了公司旗 下基金、组合同日同向交 易纪录配对。通过国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 15 页共 58 页
对这些 配对 的交 易价 差分 析， 我们 发现 有效 配对 溢 价率均 值大 部分 在 1% 数量 级及以 下 ， 且 大部 分溢
价率均 值通 过 95% 置 信度 下等 于 0 的 t 检验 。
（二） 扩展 时间 窗口 下的 价差分 析
本基金 管理 人选 取 T=3 和 T=5 作 为扩 展时 间窗 口， 将基金 或组 合交 易情 况分 别在这 两个 时间 窗
口内作平均，并以此为依 据，进行基金或组合间在 扩展时间窗 口中的同向交 易价差分析。对于有足
够多观 测样 本的 基金 配对 （样本 数≥30 ） ， 溢价 率均 值大部 分 在 1% 数 量级 及以 下。
（三） 基金 或组 合间 模拟 溢价金 额分 析
对于不 能通 过溢 价率 均值 为零 的 t 检验 的基 金组 合 配对、 对于 在时 间窗 口中 溢价率 均值 过大 的
基金组合配对，已要求基 金经理对价差作出了解释 ，根据基金经理解释公司 旗下基金或组合间没有
可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的行 为。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，本基金与本 基金管理人所管理的其他 投资组合未发生大额同日 反向交易。本报告
期内， 未发 现本 基金 有可 能导致 不公 平交 易和 利 益 输送的 异常 交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
回顾 2017 年国 内经 济 ， 国 内供给 侧改 革效 果持 续 ， 宏观经 济现 小周 期增 长 。 全年国 内名 义 GDP
增速 6.9%，较 2016 年再 提速 0.2 个 百分 点 。 当 然 ， 我们不 能忽 略同 时存 在 的 PPI 增 速回 落 ， 制造 业
投资的 上行 空间 较为 有限 以及地 方政 府发 债成 本上 升带来 融资 压力 等风 险 。 部 分行业 数据 表现 抢眼 ，
如房地产行业受到三四线 城市销售的提振，市场表 现强于预期。虽然地产行 业的整体销售量略有下
降， 但 龙头 企业 的占 有率 大幅提 升， 前 30 强的 房企 将近占 据了 市 场 40% 的份 额， 行 业加 速集 中。 评
级公司 进而 上调 部分 房地 产企业 长期 信用 评级 ，我 们看好 地产 行业 长期 的稳 健发展 。
全年来 看， 中企 海外 债市 场整体 稳定 向上 ，除 了 6 月份 和 11 月份 出现 小幅 回 撤。
6 月 ，市场 受到 多重 事件 影响震 荡较 大。 由于 委外 资金的 大量 撤回 以 及 6 月 下旬个 别境 内大 型
企业的负面新闻使得市场 一度承受较大的抛售压力 ，并对中资美元债的整体 市场尤其是房地产债券
带来一 定负 面影 响， 拉低 了个券 价格 。而 随后 传言 被证伪 ，负 面影 响探 底， 债券价 格逐 步反 弹。
11 月 ， 市场 伴随 季节 入冬 ， 一方 面市 场中 以长 久期 为主的 债券 供应 量突 然放 量， 给 存量 债券 带
来不小的压力；另一方面 ，个别债券的风险引起市 场担忧，市场避险情绪加 重；叠加年末市场季节
性的降 仓位 操作 ，中 资美 元债市 场出 现了 一波 的调 整。
期间， 管理 人严 格遵 照基 金合同 进行 投资 。年 内人 民币兑 美元 大幅 升值 超 过 6% 。2017 年人 民国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 16 页共 58 页
币汇率 升值 也是 本基 金净 值下滑 的主 要原 因。 本 基 金在报 告期 间持 有信 用风 险低、 收益 低估的 个券 ，
维持中 短久 期的 投资 组合 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基 金 2017 年 净值 增长 率 为-2.23% ，同 期业 绩比 较 基准收 益率 为-0.96% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
2018 年上 半年 ， 我 们对 总 体经济 仍然 谨慎 乐观 ， 但 仍看好 个别 行业 的发 展。2017 年 龙头 房企 的
销售数 据远 好于 行业 平均 表现， 我们 预计 2018 年的 市场总 体稳 定， 龙 头房 企 的发展 或将 持续 优于 行
业平均 水平 。能 源行 业方 面，2018 年原 油需 求将 有 平稳的 回升 ；OPEC 及非 OPEC 各 国盈 亏平 衡成
本较高加之页岩油产量增 速可能放缓，我们预计供 给端相对稳定，未来油价 下探的可能性较低。此
外，个 别消 费行 业伴 随消 费升级 的趋 势盈 利将 有进 一步提 升， 个券 不乏 投资 机会。
汇率方 面，2018 年初 美元 指数已 经跌 破三 年前 美国 经济尚 未复 苏前 的历 史低 点， 目 前的 美元 指
数 基 本 加 码 了市 场 上 所有的 利 空 因 素 。人 民 币 汇率持 续 升 值 的 可能 性 较 低，长 期 来 看“ 加息+ 缩表+
减税” 的组 合拳 将逐 步显 现 威力。 这有 助于 同步 抬升 汇率和 美元 资产 价格 ，并 对美元 形成 明显 支撑 。
未来本 基金 仍将 坚持 合理 久期的 投资 策略 ， 防 范利 率风险 ； 关 注行 业风 险， 规避产 能过 剩行 业 ；
防范信 用风 险， 规避 信用 风险较 大的 个券 。
同时，在保证本基金低风 险和高流动性的前提下， 基金投研团队将及时获取 公司的各类信息，
通过系统性的研究分析和 详细的公司调研，深耕基 本面分析，精选价值低估 个券，以期从中获取超
额收益。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
本报告期内，本基金管理 人从合规运作、维护基金 份额持有人合法利益的角 度出发，完善内部
控制制度和流程，加强日 常监察力度，推动内控体 系和制度措施的落实；在 对基金投资运作和公司
经营管理的合规性监察方 面，通过实时监控、报表 揭示、定期检查、专项检 查等方式，及时发现情
况、提 出改 进建 议并 跟踪 改进落 实情 况。 本期 内重 点开展 的监 察稽 核工 作包 括：
1、 全面 开展 对公 司各 项业 务的稽 核监 察， 对公 司内 控缺失 、 薄 弱环 节和 风险 隐患做 到及 时发 现，
提前防 范， 确保 投资 管理 、基金 销售 和后 台运 营等 业 务领 域的 稳健 合规 运作 。
2、 根 据基 金监 管法 律法 规 的相关 要求 及业 务发 展变 化， 优化公 司内 控和 风险 管理 ， 更新 完善 内
控制度和业务流程，推动 全员全过程风险管理和风 险控制责任制，并进行持 续监督，跟踪检查执行
情况。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 17 页共 58 页
3、 注重 对员 工行 为规 范和 职业素 养的 教育 与监 察， 并通过 开展 法规 培训 、 业 务学习 等形 式， 提
升员工 的诚 信规 范和 风险 责任意 识。
今后本 基金管理人将 继续以“ 诚信勤勉为 投资人服务” 为宗旨，不断 提高内部监察稽核 和风险控
制工作的科学性和实效性 ，在完善内部控制体系、 有效防范风险的基础上， 确保基金资产的规范运
作，维 护基 金份 额持 有人 的合法 利益 ，争 取以 更好 的收益 回报 基金 份额 持有 人。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人按照相关法 律法规规定，设有估值委 员会，并制定了相关制度 及流程。估值委员
会主要负责基金估值相关 工作的评估、决策、执行 和监督，确保基金估值的 公允与合理。报告期内
相关基金估值政策由托管 银行进行复核。公司估值 委员会由主管运营的公司 领导负责，成员包括基
金核算、风险管理、行业 研究方面业务骨干，均具 有丰富的行业分析、会计 核算等证券基金行业从
业经验及专业能力。基金 经理如认为估值有被歪曲 或有失公允的情况，可向 估值委 员会报告并提出
相关意 见和 建议 。各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突， 一切以 投资 者利 益最 大化 为最高 准则 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
截止本报告期末，根据本 基金基金合同和相关法律 法规的规定，本基金无应 分配但尚未实施的
利润。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
无。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
在托管 本基 金的 过程 中， 本基金 托管 人中 国农 业银 行股份 有限 公司 严格 遵守 《证券 投资 基金法 》
相关法律法规的规定以及 基金合同、托管协议的约 定，对本基金 基金管理人— 国泰基金管理有限公
司 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 基金 的投 资运作 ，进 行了 认真 、独 立的会 计核 算和 必要 的
投资监 督， 认真 履行 了托 管人的 义务 ，没 有从 事任 何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本 托管 人认 为, 国泰 基金管 理有 限公 司在 本基 金的投 资运 作、 基金 资产 净值的 计算 、基 金份 额
申购赎 回价 格的 计算、 基 金费用 开支 及利 润分 配等 问题上 ， 不 存在损 害基 金 份额持 有人 利益 的行 为；国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 18 页共 58 页
在报告期内，严格遵守了 《证券投资基金法》等有 关法律法规，在 各重要方 面的运作严格按照基金
合同的 规定 进行 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管 人认 为， 国 泰基 金 管理有 限公 司的 信息 披露 事务符 合 《 证券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》
及其他 相关 法律 法规 的规 定， 基 金管 理人所 编制 和 披露的 本基 金年 度报 告中 的财务 指标 、 净值 表现 、
收益分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等信 息真实、准确、完整，未 发现有损害基金持有人
利益的 行为 。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 22586 号
国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基金 全体 基金份 额持 有人 ：
6.1 审计意见
( 一) 我们 审计 的内 容
我 们审 计了国 泰中 国企业境 外高 收益债 券型 证券投资 基金( 以下简 称“ 国泰 中国 企业 境外高 收益
债券基 金(QDII)”) 的财务报 表， 包 括 2017 年 12 月 31 日的资 产负 债表 ，2017 年 度的利 润表 和所 有者
权益( 基 金净 值) 变 动表 以及 财务报 表附 注。
( 二) 我们 的意 见
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发布的 有关规 定及 允许 的基金 行业 实务操 作编制 ，公允 反映 了国泰 中国企 业境外 高收 益债券 基
金(QDII)2017 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2017 年 度的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.2 形成审计意见的基础
我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 规定 执行 了审 计工作 。 审计 报告 的“ 注 册 会计师 对财 务报 表
审计的 责任” 部 分进 一步 阐 述了我 们在 这些 准则 下的 责任。 我们 相信 ，我 们获 取的审 计证 据是 充分 、
适当的 ，为 发表 审计 意见 提供了 基础 。
按 照中 国注 册会 计师 职业道 德守 则， 我们 独立 于国泰 中国 企业 境外 高收 益债券 基金(QDII) ，并
履行了 职业 道德 方面 的其 他责任 。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 19 页共 58 页
6.3 管理层 对财务报表的 责任
国泰中国企业境外高收益 债券基金(QDII) 的 基 金 管 理 人 国 泰 基 金 管 理 有 限 公司( 以下简称“ 基金
管 理人”) 管 理层负 责按 照企 业会计 准则 和中国 证监会 、中国 基金 业协会 发布的 有关规 定及 允许的 基
金行业实务操作编制财务 报表，使其实现公允反映 ，并设计、执行和维护必 要的内部控制，以使财
务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。
在 编制 财务 报表 时， 基金管 理人 管理 层负 责评 估国泰 中国 企业 境外 高收 益债券 基金(QDII) 的持
续经营 能力 ， 披 露与 持续 经营相 关的 事项( 如适 用) ， 并运用 持续 经营 假设 ， 除 非基金 管理 人管 理层 计
划清算 国泰 中国 企业 境外 高收益 债券 基金(QDII) 、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督国泰 中国 企业 境外 高收 益债券 基金(QDII) 的财务报告过 程。
6.4 注册会计师的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分 、 适 当的审 计证 据 ， 作 为发 表 审计意 见的 基础 。 由于 舞 弊可能 涉及 串通 、 伪造 、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评 价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 20 页共 58 页
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就 可能 导致对 国泰 中国 企业 境外 高收益 债券 基金(QDII) 持 续 经营 能力产 生重大 疑虑 的事项 或情 况是
否存在重大不确定性得出 结论。如果我们得出结论 认为存在重大不确定性， 审计准则要求我们在审
计报告中提请报表使用者 注意财务报表中的相关披 露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至 审计报告日可获得的信息 。然而，未来的事项或情 况可能导致国泰中国企
业境外 高收 益债 券基 金(QDII) 不能持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
许康 玮
魏佳 亮
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 23 日
§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 国泰 中国 企业 境外高 收益 债券 型证 券 投 资基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 19,749,484.78 60,443,219.80
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 7.4.7.2 272,464,813.01 986,651,951.87 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 21 页共 58 页
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
272,464,813.01 986,651,951.87
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 7.4.7.5 5,069,362.20 25,532,733.73
应收股 利
- -
应收申 购款
2,079.83 118,313.83
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
297,285,739.82 1,072,746,219.23
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
162,791.73 1,170,559.69
应付管 理人 报酬
282,910.32 993,244.04
应付托 管费
72,013.53 252,825.73
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 22 页共 58 页
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 50,067.51 98,450.60
负债合计
567,783.09 2,515,080.06
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 225,146,075.18 794,035,974.78
未分配 利润 7.4.7.10 71,571,881.55 276,195,164.39
所有者权益合计
296,717,956.73 1,070,231,139.17
负债和所有者权益总 计
297,285,739.82 1,072,746,219.23
注： 报告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.318 元， 基金 份额 总额 225,146,075.18 份。
7.2 利润表
会计主 体： 国泰 中国 企业 境外高 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
9,173,400.82 130,160,793.28
1.利息 收入
42,553,208.43 65,479,835.02
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 275,468.52 276,287.97
债券利 息收 入
42,277,739.91 65,203,547.05
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
46,815,311.63 2,549,324.02
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 - -
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14 46,815,311.63 2,549,324.02
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 23 页共 58 页
股利收 益 7.4.7.16 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.17 -77,450,126.74 60,174,149.87
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-3,291,684.94 1,324,840.84
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 546,692.44 632,643.53
减：二、费用
8,958,519.45 11,967,138.37
1．管 理人 报酬
6,954,968.73 9,326,344.73
2．托 管费
1,770,355.72 2,373,978.64
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.19 - -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.20 233,195.00 266,815.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
214,881.37 118,193,654.91
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
214,881.37 118,193,654.91
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 国泰 中国 企业 境外高 收益 债券 型证 券投 资基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
794,035,974.78 276,195,164.39 1,070,231,139.17
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 214,881.37 214,881.37 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 24 页共 58 页
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-568,889,899.60 -204,838,164.21 -773,728,063.81
其中：1.基 金申 购款 265,104,258.76 97,067,311.46 362,171,570.22
2.基金 赎回 款 -833,994,158.36 -301,905,475.67 -1,135,899,634.03
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
225,146,075.18 71,571,881.55 296,717,956.73
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
432,282,674.25 74,829,001.52 507,111,675.77
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 118,193,654.91 118,193,654.91
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
361,753,300.53 83,172,507.96 444,925,808.49
其中：1.基 金申 购款 479,471,204.42 112,721,536.35 592,192,740.77
2.基金 赎回 款 -117,717,903.89 -29,549,028.39 -147,266,932.28
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
794,035,974.78 276,195,164.39 1,070,231,139.17 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 25 页共 58 页
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 周向 勇，主 管会 计工 作负 责人 ：周向 勇， 会计 机构 负责 人：倪 蓥
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
国泰中国企业境外高收益 债券型证券投资基金( 以 下简 称“ 本基金”) 经 中 国 证 券监 督 管 理 委 员 会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2013] 第 189 号 《 关 于核准 国泰 中国 企业 境外 高收益 债券 型证 券投
资基金 募集 的批 复》 核准 ， 由国 泰基 金管 理有 限公 司依照 《中 华人 民共 和国 证券投 资基 金法 》 、 《 合
格境内机构投资者境外证 券投资管理试行办法》和 《国泰中国企业境外高收 益债券型证券投资基金
基金合同》负责公开募集 。本基金为契约型开放式 ，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金
利息共 募集 人民 币 805,392,029.01 元 ，业 经普 华永 道中天 会计 师事 务所 有限 公司普 华永 道中 天验 字
(2013) 第 198 号验 资报 告予 以验证 。 经 向中 国证 监会 备案， 《国 泰中 国企 业境 外 高收益 债券 型证 券投
资基金 基金 合同》 于 2013 年 4 月 26 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份 额 总额 为 805,590,351.07
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 198,322.06 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为国 泰基 金管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国农 业银 行股 份有 限公 司，境 外资 产托 管人 为摩 根大通 银行 香港 分行 。
根据 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 、 《合 格 境内机 构投 资者 境外 证券 投资管 理试 行办 法》
和《国泰中国企业境外高 收益债券型证券投资基金 基金合同》的有关规定， 本基金主要投资于全球
证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括债券、基金(包括 ETF) 、 资产支持证券、货币市场 工
具、 结构 性投 资产 品 、 信 用 违约互 换(CDS) 等金 融衍 生 品以及 中国 证监 会允 许本 基金投 资的 其他 金融
工具。 本基 金投 资全 球证 券市场 的债 券类 金融 资产 不低于 基金 资产 的 80% 。 其中， 投资 于中 国企 业
境外高 收益 债券 的比 例不 低于固 定收 益类 资产 的 80% 。 现金 或者 到期 日在 1 年以内 的政 府债 券不 低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 业绩 比较 基准 为：( 经估值 日汇 率调 整后 的) 摩 根大通 亚洲 债券 中国
总收益 指数(JACI China Total Return Index) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人国 泰基 金管 理有 限公司 于 2018 年 3 月 23 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表 的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 26 页共 58 页
信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、中 国证 券投 资基 金业 协会( 以 下简 称“中国
基 金业协 会”) 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核算 业务指 引》、 《国 泰中国 企业境 外高收 益债 券型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企 业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度的 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求， 真 实、 完 整地 反映 了 本基 金 2017 年 12
月 31 日的 财务 状况 以及 2017 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应 收款项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资、基金投资 和资产支持证券投资分类 为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的 金融资产。以公允价值计 量且其变动计入当期损益 的金融资产在资产负债
表中以 交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款和其他各类应收 款项等。应 收款项
是指在 活跃 市场 中没 有报 价、回 收金 额固 定或 可确 定的非 衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 27 页共 58 页
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 其他各 类应 付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发 生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产按照公允价值进行后 续计量；对于应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融 资产 已转 移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资、 基金投 资和 资产 支持 证券 投资按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等，如果国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 28 页共 58 页
该限制是针对资产持有者 的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑 。此外，基金管理人不
应考虑 因大 量持 有相 关资 产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 在当 前情 况下 适 用并且 有足 够可 利用 数据 和其他 信息 支持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 1) 具有 抵销 已确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的； 且 2) 交易 双方 准备 按净 额 结算时 ，金 融资 产与 金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回 引起 的实 收基 金变 动分别 于基 金申 购确 认日 及基金 赎回 确认 日认 列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中 包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持有 期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益 部分，将本金部分冲减
资产支 持证 券投 资成 本， 并将投 资收 益部 分确 认为 利息收 入。
国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 29 页共 58 页
以公允价值计量且 其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数， 则期末 可供 分 配利润 的金 额为 期末 未分 配利润 ， 即 已实现 部分 相 抵未实 现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益 转出 。
7.4.4.12 外币交易
外币交 易按 交易 发生 日的 即期汇 率将 外币 金额 折算 为人民 币入 账。
外币货币性项目于估值日 采用估值日的即期汇率折 算为人民币，所产生的折 算差额直接计入汇
兑损益 科目 。 以公 允价 值 计量的 外币 非货 币性 项目 ， 于估 值日 采用估 值日 的 即期汇 率折 算为 人民 币，
所产生 的折 算差 额直 接计 入公允 价值 变动 损益 科目 。
7.4.4.13 分部报告 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 30 页共 58 页
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该组 成部分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.14 其他重要的会计 政策和会计估计
在柜台 交易 市场 交易 的债 券品种 ，采 用由 美国 彭博 资讯公 司提 供的 做市 商报 价平均 数估 值。
7.4.5 会计政策和会 计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若干 优惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关于 全 面
推开营 业税 改征 增值税 试 点的通 知》 、财 税[2016]46 号《 关于 进一 步明确 全 面推开 营改 增试 点金融
业有关 政策 的通 知》、 财 税[2016]70 号 《关 于金融 机构同 业往 来等 增值税 政 策的补 充通 知》 及其他
相关境 内外 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日 起， 金 融业由 缴纳 营业 税改 为缴 纳增值 税。 对金融 同业 往 来利息 收入 亦免 征增 值
税。 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 31 页共 58 页
(2) 目前 基金 取得 的源 自境 外的差 价收 入， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内不 予征 收营 业税( 于 2016 年 5 月 1 日前) 或增 值税( 自 2016 年 5 月 1 日
起至 2017 年 12 月 31 日止) 且暂不 征收 企业 所得 税。
(3) 目前 基金 取得 的源 自境 外的股 利收 益， 其涉 及的 境外所 得税 税收 政策 ， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人所 得税 和企业 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 19,749,484.78 60,443,219.80
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 19,749,484.78 60,443,219.80
注： 于 2017 年 12 月 31 日 ，活期 存款 包括 人民 币活 期存 款 14,979,029.76 元 ， 美元活 期存 款
730,074.84 元（ 折合 人民 币 4,770,455.02 元） 。(2016 年 12 月 31 日 ：活 期存 款包括 人民 币活 期存 款
10,954,179.75 元 ，美 元活 期存 款 7,134,069.49 元( 折 合人民 币 49,489,040.05 元)) 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 280,025,120.01 272,464,813.01 -7,560,307.00
合计 280,025,120.01 272,464,813.01 -7,560,307.00 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 32 页共 58 页
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 280,025,120.01 272,464,813.01 -7,560,307.00
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 916,762,132.14 986,651,951.87 69,889,819.73
合计 916,762,132.14 986,651,951.87 69,889,819.73
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 916,762,132.14 986,651,951.87 69,889,819.73
注：银 行间 市场 债券 均为 境外柜 台交 易市 场交 易债 券，参 照做 市商 或其 他权 威价格 提供 机构 的
报价估 值。
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末及 上年 度末无 买入 返售 金融 资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 33 页共 58 页
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 4,241.60 2,414.51
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 - -
应收债 券利 息 5,065,120.60 25,530,290.44
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - 28.78
其他 - -
合计 5,069,362.20 25,532,733.73
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。
7.4.7.7 应付交易费用
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无应 付交 易费 用余 额。
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 67.51 50.60
预提费 用 50,000.00 98,400.00
合计 50,067.51 98,450.60
7.4.7.9 实收基金
金 额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 34 页共 58 页
上年度 末 794,035,974.78 794,035,974.78
本期申 购 265,104,258.76 265,104,258.76
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -833,994,158.36 -833,994,158.36
本期末 225,146,075.18 225,146,075.18
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 105,880,896.71 170,314,267.68 276,195,164.39
本期利 润 77,665,008.11 -77,450,126.74 214,881.37
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-123,391,074.96 -81,447,089.25 -204,838,164.21
其中： 基金 申购 款 47,858,001.71 49,209,309.75 97,067,311.46
基金赎 回款 -171,249,076.67 -130,656,399.00 -301,905,475.67
本期已 分配 利润 - - -
本期末 60,154,829.86 11,417,051.69 71,571,881.55
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
活期存 款利 息收 入 248,117.54 247,501.80
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 - -
其他 27,350.98 28,786.17
合计 275,468.52 276,287.97
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 票投 资收 益。 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 35 页共 58 页
7.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金投 资收 益。
7.4.7.14 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月
31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
1,177,147,688.44 108,684,536.69
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
1,108,385,556.63 104,515,962.75
减： 应 收利 息总 额 21,946,820.18 1,619,249.92
买卖债 券差 价收 入 46,815,311.63 2,549,324.02
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无股 利收 益。
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -77,450,126.74 60,174,149.87
—— 股 票投 资 - -
—— 债 券投 资 -77,450,126.74 60,174,149.87
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - - 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 36 页共 58 页
3.其他 - -
合计 -77,450,126.74 60,174,149.87
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 293,246.81 54,861.53
债券条 款变 更收 入 253,445.63 577,782.00
合计 546,692.44 632,643.53
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 不低 于赎 回费总 额 的 25% 归入 基金 资产。
7.4.7.19 交易费用
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无交 易费 用。
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费 用 64,800.00 98,400.00
信息披 露费 150,000.00 150,000.00
银行汇 划费 用 395.00 415.00
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 233,195.00 266,815.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 37 页共 58 页
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
国泰基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(“ 中国 农业 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
摩根大 通银 行香 港分 行(JPMorgan Chase Bank,
National Association HONG KONG BRANCH)(“ 摩
根大通 银行”)
境外资 产托 管人
中国建 银投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中国电 力财 务有 限公 司 基金管 理人 的股 东
意大利 忠利 集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管 理人 的股 东
国泰元 鑫资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
国泰全 球投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的控 股子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,954,968.73 9,326,344.73
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 170,325.58 254,350.07
注： 支 付基 金管 理人 国泰 基金管 理有 限公 司的 管理 人报酬 按前 一日 基金 资产 净值 1.10% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净 值 X1.10%/ 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 38 页共 58 页
月31 日 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,770,355.72 2,373,978.64
注：支 付基 金托 管人 中国 农业银 行和 境外 托管 人摩 根大通 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值
0.28% 的 年费 率计 提， 逐日 累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X0.28%/ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无除 基金 管理 人之 外的其 他关 联方 投资 本基 金的情 况。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银 行
14,982,571.5
6
248,117.54
10,955,917.6
1
247,501.80
摩根大 通银 行 4,766,913.22 -
49,487,302.1
9
-
注：本 基金 的活 期银 行存 款分别 由基 金托 管人 中国 农业银 行和 境外 资产 托管 人摩根 大通 银行 保
管，按 适用 利率 计息 。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未有 在承 销期 内参与 关联 方承 销证 券的 情况。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无须 作说 明的 其他关 联交 易事 项。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 39 页共 58 页
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配情 况。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而持 有的流 通受 限证 券。
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌的 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购中 作为 抵押的 债券 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金主要投资于 全球证券市场中具有良好 流动性的金融工具，包括 债券、基金(包括 ETF) 、
资产支 持证 券 、 货 币市 场 工具 、 结 构性 投资 产品 、 信用违 约互 换(CDS) 等金 融 衍生品 以及 中国 证监 会
允许本基金投资的其他金 融工具。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金 融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风 险及市场风险。从基金资 产整体运作来看，本基金 为债券型基金，属于证
券投资基金中的中等风险 品种，其预期风险与预期 收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票
型基金。本基金的基金管 理人在有效控制投资风险 的前提下，通过积极主动 的投资管理，力争获取
超越业 绩比 较基 准的 投资 收益。
本基金的基金管理人奉行 全员与全程结合、风控与 发展并重的风险管理理念 。董事会主要负责
公司的风险管理战略和控 制政策、协调突发重大风 险等事项。在公司经营管 理层下设风险管理委员
会，制定公司日常经营过 程中各类风险的防范和管 理措施；在业务操作层面 ，一线业务部门负责对
各自业务领域风险的管控 ，公司具体的风险管理职 责由风险管理部、审计部 和稽核监察部负责，组
织、协调并与各业务部门 一道，共同完成对法律风 险、投资风险、操 作风险 、合规风险等风险类别国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 40 页共 58 页
的管理，并定期向公司专 门的风险管理委员会报告 公司风险状况。风险管理 部、审计部和稽核监察
部由督 察长 分管 ，配 置有 法律、 风控 、审 计、 信息 披露等 方面 专业 人员 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度， 及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的活期银行存
款存放在本基金的托管行 中国农业银行以及境外托 管人摩根大通银行，因而 与该等银行存款相关的
信用风险不重大。本基金 在交易所进行的交易均通 过有资格的经纪商进行证 券交收和款项 清算，违
约风险发生的可能性很小 ；在场外交易市场进行交 易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方
式进行 限制 以控 制相 应的 信用风 险。
7.4.13.2.1 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
上年末
2016 年12 月31 日
AAA - -
AAA 以下 254,248,691.84 986,651,951.87
未评级 18,216,121.17 -
合计 272,464,813.01 986,651,951.87
注：本 基金 持有 的未 评级 债券包 括企 业债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 41 页共 58 页
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 份额 持有 人利 益。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息， 可 赎回 基金 份额 净值( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期
现金流 量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 合
格境内机构投资者境外证 券投资管理试行办法》及 《公开募集开放式证券投 资基金流动性风险管 理
规定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日起施 行) 等 法规 的要 求对 本基金 组合 资产 的流 动性 风险进 行管 理， 通过 独
立的风险管理部门对本基 金的组合持仓集中度指标 、流通受限制的投资品种 比例以及组合在短时间
内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 持有 与中 国
证监会签署双边监管合作 谅解备忘录国家或地区以 外的其他国家或地区证券 市场挂牌交易的证券资
产不得 超过 基金 资 产 净值 的 10% ， 其中 持有 任一 国 家或地 区市 场的 证券 资产 不得超 过基 金资 产净 值
的 3% 。 本基 金持 有非 流动 性资产 市值 不得 超过 基金 净值 的 10% ， 持有 境外 基 金的市 值合 计不 得超 过
基金净 值的 10% 。 且本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的其 他基 金共 同持 有一只 境外 基金 得超 过
该境外 基金 总份 额的 20% 。本基 金与 由本 基金 的基 金管理 人管 理的 其他 开放 式基金 共同 持有 一家 上
市公司 发行 的可 流通 股票 不得超 过该 上市 公司 可流 通股票 的 15% ，本 基金 与 由本基 金的 基金 管理 人
管理的 全部 投资 组合 持有 一家上 市公 司发 行的 可流 通股票 ， 不得 超过 该上 市公 司可流 通股 票 的 30% 。
本基金所持证券在证券交 易所上市，均能以合理价 格适时变现。此外，本基 金可通过卖出回购
金融资 产方 式 借入 短期 资 金应对 流动 性需 求 ， 其 上 限一般 不超 过基 金资 产净 值的 10% 。 本基 金主 动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 10% 。本 基金 的 基金管 理人 每日 对基 金
组合资 产中 7 个工 作日 可 变现资 产的 可变 现价 值进 行审慎 评估 与测 算， 确保 每日确 认的 净赎 回申 请
不得超 过 7 个工 作日 可变 现资产 的可 变现 价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力 及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 42 页共 58 页
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本 基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性 缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有的利率敏感性 资产主要为银行存款、结 算备付金、债券投资等。 本基金主要投资于
交易所 及银 行间 市场 交易 的固定 收益 品种 ，因 此存 在相应 的利 率风 险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行 存款
19,749,484.78 - - - 19,749,484.78
交易 性金 融资 产
32,932,564.02 190,019,286.35 49,512,962.64 -
272,464,813.0
1
应收利 息 - - - 5,069,362.20 5,069,362.20 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 43 页共 58 页
应收申 购款 30.00 - - 2,049.83 2,079.83
资产总 计 52,682,078.80 190,019,286.35 49,512,962.64 5,071,412.03
297,285,739.8
2
负债
应付赎 回款 - - - 162,791.73 162,791.73
应付管 理人 报酬 - - - 282,910.32 282,910.32
应付托 管费 - - - 72,013.53 72,013.53
其他负 债 - - - 50,067.51 50,067.51
负债总 计 - - - 567,783.09 567,783.09
利率敏 感度 缺口 52,682,078.80 190,019,286.35 49,512,962.64 4,503,628.94
296,717,956.7
3
上年度末
2016 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,955,917.61 - - 49,487,302.19 60,443,219.80
交易性 金融 资产 71,820,703.36 851,433,450.55 63,397,797.96 -
986,651,951.8
7
应收利 息 - - - 25,532,733.73 25,532,733.73
应收申 购款 118,313.83 - - - 118,313.83
资产总 计 82,894,934.80 851,433,450.55 63,397,797.96 75,020,035.92
1,072,746,219.
23
负债
应付赎 回款 - - - 1,170,559.69 1,170,559.69
应付管 理人 报酬 - - - 993,244.04 993,244.04
应付托 管费 - - - 252,825.73 252,825.73
其他负 债 - - - 98,450.60 98,450.60
负债总 计 - - - 2,515,080.06 2,515,080.06
利率敏 感度 缺口 82,894,934.80 851,433,450.55 63,397,797.96 72,504,955.86
1,070,231,139.
17
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 外其 他市 场变 量不变 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 44 页共 58 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 157 增加 约 243
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 157 减少 约 243
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金的基金管理人每
日对本 基金 的外 汇头 寸进 行监控 。
7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年12月31 日
美元
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 4,770,455.02 4,770,455.02
交易性 金融 资
产
272,464,813.01 272,464,813.01
应收利 息 5,065,120.60 5,065,120.60
资产合计 282,300,388.63 282,300,388.63
以 外 币 计 价
的负债
负债合计 - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
282,300,388.63 282,300,388.63
项目
上年度末
2016 年12月31 日 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 45 页共 58 页
美元
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 49,489,040.05 49,489,040.05
交易性 金融 资
产
986,651,951.87 986,651,951.87
应收利 息 25,530,290.44 25,530,290.44
资产合计 1,061,671,282.36 1,061,671,282.36
以 外 币 计 价
的负债
负债合计 - -
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
1,061,671,282.36 1,061,671,282.36
7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏 感性分析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元 ）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
美元相 对人 民币 贬 值 5% 减少 约 1,412 减少 约 5,308
美元相 对人 民币 升 值 5% 增加 约 1,412 增加 约 5,308
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的债券，所面临的其他价 格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用“ 自上 而下” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 46 页共 58 页
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本基金以中国企业境外发 行的债券，尤其是高收益 债券为主要投资对象，辅 以投资评级债券。
本基金 投资 全球 证券 市场 的债券 类金 融资 产不 低于 基金资 产的 80% 。 其中 ， 投资于 中国 企业 境外 高
收益债 券 的 比例 不低 于固 定收益 类资 产 的 80% 。 现 金或者 到期 日 在 1 年以 内 的政府 债券 不低 于基 金
资产净 值 的 5% 。 此 外 ， 本 基金的 基金 管理 人每 日对 本基金 所持 有的 证券 价格 实施监 控 ， 定 期运 用 多
种定量 方法 对基 金进 行风 险度量 ，包 括 VaR(ValueatRisk) 指标 等来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险，
及时可 靠地 对风 险进 行跟 踪和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益类 投资(2016 年 12 月 31 日： 未持有) ， 因此 无
其他价 格风 险敞 口(2016 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 交易 性权 益投 资 （2016 年 12 月 31 日 ： 同） ， 因 此除 市场
利率和 外汇 汇率 以外 的市 场价格 因素 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响 （2016 年 12 月 31 日：
同） 。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一 层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 47 页共 58 页
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 272,464,813.01 元 ， 无 属于 第一 、 第三层 次的 余额(2016 年 12 月 31 日 ： 第 二层 次
986,651,951.87 元， 无第 一 、第三 层次) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金本期及上年度可比 期间持有的以公允价值计 量的 金融工具的公允价值 所属层次未发生重
大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
未持有) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教 育辅 助服 务等 增 值税政 策的 通知 》的 规定 ，资管 产品 运营 过程 中发 生的增 值税 应税 行为 ，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 48 页共 58 页
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。 除 公允 价值外 ， 截 至资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金 2017 年 12 月 31 日的 财务 状 况和 2017 年度 的经 营成 果 无影响 。
(3) 除公 允价 值和 增值 税外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
优先股 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 272,464,813.01 91.65
其中： 债券 272,464,813.01 91.65
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 49 页共 58 页
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,749,484.78 6.64
8 其他各 项资 产 5,071,442.03 1.71
9 合计 297,285,739.82 100.00
8.2 期末在各个国家（地 区）证券市场的权益 投资 分布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.3 期末按行业分类的权 益投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
8.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有权益投资明细
本基金 本报 告期 末无 权益 投资。
8.5 报告期内权益 投资组 合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资。
8.5.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资。
8.5.3 权益投资的买入成本 总额及卖出收入总额
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资。
8.6 期末按债券信用等级 分类的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
债券信 用等 级 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
BB+ 至 BB- 148,682,440.83 50.11
B+ 至 B- 105,566,251.01 35.58 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 50 页共 58 页
未评级 18,216,121.17 6.14
注：上 述债 券投 资组 合主 要适用 标准 普尔 、穆 迪等 国际权 威机 构评 级。
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 XS1269824964
FANHAI 9 5/8
08/11/20
23,000 15,316,007.98 5.16
2 XS1160444391
CIFIHG 7 3/4
06/05/20
20,000 13,737,632.76 4.63
3 USG11259AB79
BTSDF 7 1/4
06/21/21
20,000 13,624,199.05 4.59
4 XS1221908897
CAPG 10 7/8
05/26/18
20,000 13,450,912.07 4.53
5 XS1522916805
KANGDE 6
03/16/20
20,000 13,377,336.98 4.51
8.8 期末按公允价值占基 金资产 净值比例大小 排名 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名金融衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
8.10 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本报告期内基金投 资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选 股 票库 之外的 情况 。
8.11.3 期末 其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 51 页共 58 页
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,069,362.20
5 应收申 购款 2,079.83
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,071,442.03
8.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
1,180 190,801.76 208,337,679.74 92.53% 16,808,395.44 7.47%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 26,261.55 0.01% 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 52 页共 58 页
9.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期 期 初基 金份 额总 额 794,035,974.78
本报告 期 基 金总 申购 份额 265,104,258.76
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 833,994,158.36
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 225,146,075.18
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内， 本基 金无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
报告期 内基 金管 理人 重大 人事变 动如 下：
2017 年 2 月 9 日 ，本 基金 管理人 发布 了《 国泰 基金 管理有 限公 司副 总经 理任 职公告 》 ， 经本 基
金管理 人第 六届 董事 会第 二十八 次会 议审 议通 过， 聘任李 辉先 生担 任公 司副 总经理 。
2017 年 3 月 25 日 ，本 基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的 公
告》 ， 经本 基金 管理 人第 七 届董事 会第 一次 会议 审议 通过 ， 聘任 陈勇 胜先 生担 任公司 董事 长、 法定 代
表人， 唐建 光先 生不 再担 任公司 董事 长、 法定 代表 人。
2017 年 11 月 4 日， 本基 金管理 人发 布了 《国 泰基 金管理 有限 公司 董事 变更 公告》 ， 经本 基金 管
理人股 东会 审议 通过 ，对 本基金 管理 人第 七届 董事 会成员 进行 了调 整。
报告期 内基 金托 管人 的专 门基金 托管 部门 重大 人事 变动如 下：
本基金 托管 人 于 2016 年 8 月 29 日 任命 史静 欣女 士为 中国农 业银 行股 份有 限公 司托管 业务 部/ 养
老金管 理中 心副 总经 理， 负责管 理证 券投 资基 金托 管业务 。 因 工作 需要 ， 余 晓晨先 生 于 2017 年 3 月
8 日不 再担 任中 国农 业银 行股份 有限 公司 托管 业务 部/ 养老 金管 理中 心副 总经 理职务 。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 53 页共 58 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
报告期内，本基金无涉及 对公司运营管理及基金运 作产生重大影响的与本基 金管理人、基金财
产、基 金托 管业 务相 关的 诉讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金投 资策 略无改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金自基金合同生效以 来聘请普华永道中天会计 师事务所提供审计服务。 报告年度应支付给
聘任会 计师 事务 所的 报酬 为 54,000 元， 目前 的审 计 机构已 提供 审计 服务 的年 限为 5 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理 人员受稽查 或处 罚等情况
针对上 海证 监局 于 2017 年 向公司 出具 的责 令改 正的 监管措 施， 公司高 度重 视， 对相关 情况 进行
了自查 及说 明， 并认 真完 成整改 工作 ，进 一步 加强 了公司 内部 控制 管理 能力 。
11.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
BOCOM
International
Securities
Limited
1 - - - - 本期新 增
Haitong
Internationl
1 - - - - -
HSBC
Corporation
Limited
1 - - - - -
JP Morgan 1 - - - - -
Bank of
America
Merrill Lynch
1 - - - - -
Citigroup
Global Market
Inc
1 - - - - -
Deutsche Bank
Platinum
1 - - - - - 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 54 页共 58 页
The Royal
Bank of
Scotland Group
1 - - - - -
CITIC
Securities
Brokerage(HK)
Limited
1 - - - - -
Barclays Bank
PLC London
1 - - - - -
BNP Paribas
Corporate&Inv
estment
Banking
1 - - - - -
Goldman Sachs
International
1 - - - - -
UBS Limited 1 - - - - -
Guotai Junan
Securities
Broker
1 - - - - -
SC Lowy
Primary
Investments
Limited
1 - - - - 本期新 增
China
International
Capital
Corporation
Hong Kong
Securities
Limited
1 - - - - 本期新 增
CMB
International
1 - - - - 本期新 增
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易 基金交 易
成交金
额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交
金额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
成交金
额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
BOCOM
International
Securities Limited
- - - - - - - - 国泰中 国企 业境 外高 收益 债券型 证券 投资 基 金 2017 年年度 报告
第 55 页共 58 页
Haitong
Internationl
169,92
7,636.2
1
11.47% - - - - - -
HSBC
Corporation
Limited
- - - - - - - -
JP Morgan - - - - - - - -
Bank of America
Merrill Lynch
179,95
3,826.1
5
12.15% - - - - - -
Citigroup Global
Market Inc
339,94
4,482.8
6
22.95% - - - - - -
Deutsche Bank
Platinum
- - - - - - - -
The Royal Bank
of Scotland Group
- - - - - - - -
CITIC Securities
Brokerage(HK)Li
mited
135,06
9,289.8
0
9.12% - - - - - -
Barclays Bank
PLC London
- - - - - - - -
BNP Paribas
Corporate&Invest
ment Banking
67,834,
531.85
4.58% - - - - - -
Goldman Sachs
International
110,28
8,285.5
6
7.45% - - - - - -
UBS Limited
335,42
0,996.7
7
22.64% - - - - - -
Guotai Junan
Securities Broker
69,340,
418.54
4.68% - - - - - -
SC Lowy Primary
Investments
Limited
73,450,
233.67
4.96% - - - - - -
China
International
Capital
Corporation Hong
Kong Securities
Limited
- - - - - - - -
CMB
International
- - - - - - - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 56 页共 58 页
注：基 金租 用席 位的 选择 标准是 ：
（1） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 ；
（2） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3） 经营 行为 规范 ，在 最 近一年 内无 重大 违规 经营 行为；
（4） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5） 公 司具 有较 强的 研究 能力， 能及 时、 全 面、 定期 提供具 有相 当质 量的 关于 宏观经 济面 分析 、
行业发 展趋 势及 证券 市场 走向、 个股 分析 的研 究报 告以及 丰富 全面 的信 息服 务；能 根据 基金 投资 的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告。
选择程 序是 ：根 据对 各证 券公司 提供 的各 项投 资、 研究服 务情 况的 考评 结果 ，符合 交易 席位 租
用标准 的， 由公 司投 研业 务部门 提出 租用 证券 公司 交易席 位的 调整 意见 （包 括调整 名单 及调 整原 因
等） ， 并经 公司 批准 。
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 国泰基 金管 理有 限公 司副 总经理 任职 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2017-02-09
2
国泰基 金管 理有 限公 司关 于北京 分公 司迁 址
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-25
3
国泰基 金管 理有 限公 司关 于高级 管理 人员 变
更的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-03-25
4
关于国 泰美 国房 地产 开发 股票型 证券 投资 基
金恢复 申购 及定 期定 额投 资业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-05-11
5 国泰基 金管 理有 限公 司董 事变更 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2017-11-04
6
关于国 泰美 国房 地产 开发 股票型 证券 投资 基
金（QDII) 暂停申购 、定 期 定额投 资业 务的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-11-17
7
关于以 现 场 开会 方式 召开 国泰美 国房 地产 开
发股票 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会
的公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-11-17
8
关于以 现场 开会 方式 召开 国泰美 国房 地产 开
发股票 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会
的第一 次提 示性 公告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-11-20
9
关于以 现场 开会 方式 召开 国泰美 国房 地产 开
发股票 型证 券投 资基 金基 金份额 持有 人大 会
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-11-21 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 57 页共 58 页
的第二 次提 示性 公告
10
国泰基 金管 理有 限公 司 关 于旗下 基金 调整 流
通受限 股票 估值 方法 的公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-12-04
11
关于国 泰美 国房 地产 开发 股票型 证券 投资 基
金召开 基金 份额 持有 人大 会审议 终止 基金 合
同的风 险提 示公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-12-14
12
国泰美 国房 地产 开发 股票 型证券 投资 基金 基
金份额 持有 人大 会表 决结 果暨决 议生 效的 公
告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《证 券时 报》
2017-12-20
13
国泰基 金管 理有 限公 司关 于旗下 产品 缴纳 增
值税的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《 上海 证
券报》 、 《 证券 时报》 、 《 证
券日报 》
2017-12-30
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 6 月 20
日
196,05
1,935.1
3
190,47
5,457.8
8
386,527,3
93.01
- -
2
2017 年 6 月 21 日
至 2017 年 12 月
31 日
85,105,
531.91
- -
85,105,531.9
1
37.80%
3
2017 年 3 月 1 日
至 2017 年 12 月
31 日
151,62
9,264.5
9
-
50,000,00
0.00
101,629,264.
59
45.14%
产品特 有风 险
当基金 份额 持有 人占 比过 于集中 时 ， 可 能会 因某 单 一基金 份额 持有 人大 额赎 回而引 发基 金份 额净 值
波动风 险、 基金 流动 性风 险等特 定风 险。
§ 13
备查文件目录
13.1
备查文件目录
1、国 泰中 国企 业境 外高 收 益债券 型 证 券投 资基 金基 金合同
2、国 泰中 国企 业境 外高 收 益债券 型证 券投 资基 金托 管协议
3、国 泰中 国企 业境 外高 收 益债券 型证 券投 资基 金募 集的批 复
4、报 告期 内披 露的 各项 公 告 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2017 年年度报告
第 58 页共 58 页
5、法 律法 规要 求备 查的 其 他文件
13.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金管 理有限 公司 办公 地点—— 上海市 虹口 区公 平路 18 号 8 号 楼嘉 昱大 厦
16 层-19 层
13.3 查阅方式
可咨询 本基 金管 理人 ；部 分备查 文件 可在 本基 金管 理人公 司网 站上 查阅 。
客户服 务中 心电 话： （021 ）31089000 ，400-888-8688
客户投 诉电 话： （021 ）31089000
公 司网 址：http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公 司
二〇一八年三月二十 七日
