海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
海 富 通欣 悦 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 广州 农村商 业银 行股份 有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一八 年三 月二十 七日海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 2 页共 55 页
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月
23 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务 会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2017 年 7 月 13 日（基金合同生效日）起至 12 月 31 日止。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 3 页共 55 页
1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 8
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 11
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 15
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 17
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 18
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 19
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 20
4.9 报 告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 20
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 20
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 20
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 20
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 21
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 21
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 21
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 21
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务 报表的 责任 ............................................................................................. 22
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表 审计的 责任 ............................................................................................. 22
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 23
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 23
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 25
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 26
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 27
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 46
8.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 47
8.3 期 末按 公允 价值 占 基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 47
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 47
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 47 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 4 页共 55 页
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 47
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 47
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 47
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 47
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 47
8.11 报告 期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 48
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 48
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 49
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 49
9.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 49
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 49
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 50
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 50
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 50
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人 的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 50
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................... 51
11.6 管理 人、 托 管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 51
11.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 52
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 53
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 55
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 55
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 55
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 55
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 5 页共 55 页
§2
基 金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名称 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 海富通欣悦混合
基金主代码 004490
交易代码 004490
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2017 年 7 月 13 日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 180,109.98 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C
下属 分级基金的交易代码
004491 004490
报告期末下属分级基金的份
额总额
34,715.24 份 145,394.74 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目标
本基金在严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资
管理，力争为持有人提供长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心，
首先按照投资时钟理论， 根据宏观预期环境判断经济周
期所处的阶段， 作出权益类资产的初步配置， 并根据投
资时钟判断大致的行业配置； 其次结合证券市场趋势指
标， 判断证券市场指数的大致风险收益比， 从而做出权
益类资产的具体仓位选择。 债券投资采取“自上而下”
的策略， 深入分析宏观经济、 货币政策和利率变化趋势
以及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等
因素， 以价值发现为基础， 在市场创新和变化中寻找投
资机会，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略、海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 6 页共 55 页
收益率利差策略和套利等积极投资管理方 式， 确定和构
造合理的债券组合。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率× 30 ％ ＋ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
× 70%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于
债券型基金和货币市场基金， 但低于股票型基金， 属于
中等风险水平的投资品种。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司
广州农村商业银行股份有限
公司
信息披露
负责人
姓名 奚万荣 卿苗
联系电话 021-38650891 020-28019512
电子邮箱 wrxi@hftfund.com qingmiao@grcbank.com
客户服务电话 40088-40099 95313
传真 021-33830166 020-28019340
注册地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66号东亚银行金融大
厦36-37层
广州市黄埔区映日路9号
办公地址
上海市浦东新区陆家嘴花园
石桥路66 号东亚银行金融大
厦36-37层
广州市珠江新城华夏路1号
信合大厦16楼
邮政编码 200120 510000
法定代表人 张文伟 王继康
2.4 信 息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》 和 《证券
时报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址
http://www.hftfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 7 页共 55 页
2.5 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所
( 特殊普通合伙)
上海市湖滨路 202 号普 华永道
中心 11 楼
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公
司
北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 17
号
§3 主要 财务 指标、 基金 净值 表现及 利润 分配情 况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标
2017 年 7 月 13 日（ 基金 合同 生效日 ）至 2017 年 12
月 31 日
海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C
本期已实现收益 -11,161.21 533,536.47
本期利润 -11,161.21 533,536.47
加权平均基金份额本期利润 -0.0239 0.0118
本期加权平均净值利润率 -2.39% 1.18%
本期基金份额净值增长率 1.60% 1.32%
3.1.2 期 末数 据和 指标
2017 年 末
海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C
期末可供分配利润 558.03 1,933.92
期末可供分配基金份额利润 0.0161 0.0133
期末基金资产净值 35,273.27 147,328.66
期末基金份额净值 1.0161 1.0133
3.1.3 累 计期 末指 标
2017 年 末
海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C
基金份额累计净值增长率 1.60% 1.32%
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不含公允价值变动
收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 8 页共 55 页
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数( 为期末余额,不是当期发生数) 。
4、本基金合同生效日为 2017 年 7 月 13 日，合同生效当年期间的数据和指标按实际存
续期计算。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
1．海富通欣悦混合 A ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.28% 0.15% 1.02% 0.25% 0.26% -0.10%
自基金合
同生效起
至今
1.61% 0.17% 2.81% 0.22% -1.20% -0.05%
2．海富通欣悦混合 C ：
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
1.16% 0.15% 1.02% 0.25% 0.14% -0.10%
自基金合
同生效起
至今
1.33% 0.18% 2.81% 0.22% -1.48% -0.04%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 份 额 累 计 净值增 长 率 变 动 及 其 与 同期业 绩 比 较 基 准 收益
率 变动 的比较
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
1．海富通欣悦混合 A
(2017 年 7 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日) 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 9 页共 55 页
2．海富通欣悦混合 C
(2017 年 7 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： 1、 本基金合同于 2017 年 7 月 13 日生效， 截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期。截止本报告期末，
本基金尚处于建仓期。
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 10 页共 55 页
3.2.3 自 基金 合同 生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金
自基金合同生效以来 净值增长率与业绩比较基准收益率的 对比图
1．海富通欣悦混合 A
2．海富通欣悦混合 C
注： 图中列示的 2017 年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期 7 月 13 日 （基金
合同生效日）起至 12 月 31 日止计算。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 11 页共 55 页
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
1、海富通欣悦混合 A ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 - - - - -
合计 - - - - -
2、海富通欣悦混合 C ：
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2017 年 - - - - -
合计 - - - - -
注：本基金合同于 2017 年 7 月 13 日生效，未实施利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人海 富通 基金 管理有 限公司 经中 国证 监会证 监基金 字[2003]48 号文 批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司 （现更名为 “ 法国巴黎资产管理 BE 控股公
司 ”）于 2003 年 4 月 1 日共同发起设立。 截至 2017 年 12 月 31 日， 本基金管理人共管
理 52 只公募基金：海 富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通
货币市场证券投资基金、 海富通股票混合型证券投资基金、 海富通强化回报混合型证券
投资基金、 海富通风格优势混合型证券投资基金 、 海富通精选贰号混合型证券投资基金、
海富通中国海外精选混合型证券投资基金、 海富通稳健添利债券型证券投资基金、 海富
通领先成长混合型证券投资基金、 海富通中证 100 指数证券投资基金 （LOF ） 、 海富通
中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金、海富
通上证周期行业 50 交 易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 12 页共 55 页
证券投资基金、 海富通大中华精选混合型证券投资基金、 上证非周期行业 100 交易型开
放式指数证券投资基金、 海富通上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金联
接基金、 海富 通国策导向混合型证券投资基金、 海富通中证内地低碳经济主题指数证券
投资基金、 海富通养老收益混合型证券投资基金、 海富通一年定期开放债券型证券投资
基金、 海富通内需热点混合型证券投资基金、 海富通纯债债券型证券投资基金、 海富通
双福分级债券型证券投资基金、 海富通季季增利理财债券型证券投资基金、 上证可质押
城投债交易型开放式指数证券投资基金、 海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、
海富通新内需灵活配置混合型证券投资基金、 海富通东财大数据灵活配置混合型证券投
资基金、 海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、 海富通富祥混合型 证券投资基
金、 海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、 海富通欣荣灵活配置混合型证券投资基
金、 海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通聚利纯债债券型证券投资基
金 、 海 富 通 集 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 海 富 通 全 球 美 元 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 海富通沪港深灵活配置混合型证券投资基金、 上证周期产业债交易型开放式
指数证券投资基金、 海富通瑞利纯债债券型证券投资基金、 海富通欣享灵活配置混合型
证券投资基金、 海富通欣盛定期开放混合型证券投资基金、 海富通富源债券型证券投资
基金、 海富通瑞合纯债债券型证券投资基金、 海富通 富睿混合型证券投资基金、 海富通
欣悦灵活配置混合型证券投资基金、 海富通季季通利理财债券型证券投资基金、 海富通
瑞福一年定期开放债券型证券投资基金、 海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、
海富通添益货币市场基金、海富通聚优精选混合型基金中基金（FOF ）。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理） 期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张炳炜
本基金
的基金
经理； 海
富通中
国海外
混合
（QDII ）
基金经
理； 海富
通强化
回报混
合基金
经理； 海
富通大
中华混
合
2017-07-13 - 9 年
硕士，持有基金从业人员
资格证书。曾任交银施罗
德基金管理有限公司数量
分析师，2011 年 7 月加入
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司，任股票分析师。2015
年 6 月起任海富通强化 回
报混合基金经理。2016 年
2 月起兼任海富通大中华
混合（QDII）和海富通中
国海外混合（QDII ） 基 金
经理。2016 年 11 月起兼
任海富通沪港深混合基金
经理。2017 年 7 月起兼任
海 富 通 欣 悦 混 合 基 金 经
理。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 13 页共 55 页
（QDII ）
基金经
理； 海富
通沪港
深混合
基金经
理。
陈轶平
本基金
的基金
经理； 海
富通季
季增利
理财债
券基金
经理； 海
富通上
证可质
押城投
债 ETF
基金经
理； 海富
通稳固
收益债
券基金
经理； 海
富通货
币基金
经理； 海
富通富
祥混合
基金经
理； 海富
通瑞丰
一年定
开债券
基金经
理； 海富
通美元
债
（QDII ）
基金经
理； 海富
通上证
周期产
业债
2017-07-13 - 8 年
博士，CFA 。 持 有 基 金 从
业 人 员 资 格 证 书 。 历 任
Mariner Investment Group
LLC 数量金融分析师、 瑞
银企业管理（上海）有限
公司固定收益交易组合研
究支持部副董事，2011 年
10 月加入海富通基金管理
有限公司，历任债券投资
经理，基金经理、现金管
理部副总监、债券基金部
总监，现任固定收益投资
部副总监兼债券基金部总
监。2013 年 8 月起任海富
通货币基金经理。2014 年
8 月起兼任海富通季季增
利 理 财 债 券 基 金 经 理 。
2014 年 11 月起兼任海富
通上证可质押城投债 ETF
基金经理。2015 年 12 月
起兼任海富通稳固收益债
券基金 经 理 。2015 年 12
月至 2017 年 9 月兼任海 富
通 稳 进 增 利 债 券 （LOF ）
基金经理。2016 年 4 月起
兼任海富通一年定开债券
基金经理。2016 年 7 月起
兼任海富通富祥混合基金
经理。2016 年 8 月起兼任
海富通瑞丰一年定开债券
基金经理。2016 年 8 月至
2017 年 11 月兼任海富通
瑞益债券基金经理。2016
年 11 月 起 兼 任 海 富 通 美
元债（QDII）基金经理。
2017 年 1 月起兼任海富通
上证周期产业债 ETF 基金
经理。2017 年 2 月起兼任海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 14 页共 55 页
ETF 基
金经理；
海富通
瑞利债
券基金
经理； 海
富通富
源债券
基金经
理； 海富
通瑞合
纯债基
金经理；
海富通
一年定
开债券
基金经
理； 海富
通富睿
混合基
金经理；
海富通
瑞福一
年定开
债券基
金经理；
海富通
瑞祥一
年定开
债券基
金经理。
固定收
益投资
部副总
监
海 富 通 瑞 利 债 券 基 金 经
理。2017 年 3 月起兼任海
富通富源债券和海富通瑞
合纯债基金经理。2017 年
5 月起兼任海富通富睿混
合基金经理。2017 年 7 月
起兼任海富通欣悦混合、
海 富 通 瑞 福 一 年 定 开 债
券、海富通瑞祥一年定开
债券基金经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关 法 律 法 规 、 基金 合 同的 规 定 ， 本 着 诚实 信 用、 勤 勉 尽 职 的 原则 管 理和 运 用 基 金 资 产 ，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 15 页共 55 页
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 同时， 公司建立了严格的投资交易行为监
控制度， 公司投资交易行为监控体系由交易室、 投资部、 监察稽核部和风险管理部组成，
各部门各司其职， 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控， 保证公平交易制
度的执行和实现。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内， 公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内， 对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 （股票、 债券）
的 收 益 率 差 异 进行 了 分析 ， 并 采 集 了 连续 四 个季 度 期 间 内 、 不同 时 间窗 下（如日内、3
日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验， 结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、 贡献度、
交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。 结果表明， 报告期
内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易， 未发
生 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当
日成交量的 5% 的情形。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾 2017 年，A 股市 场整体 “ 稳中有进 ” ，但 分化较为显著，各大指数的表现也很
好的反映了这一点。2017 年以上证 50 为 代表 的 大 盘 蓝 筹 股 高 歌 猛进 ， 全 年 累 计 上 涨
25.08% ， 而创业板指则一路震荡， 最终仍下跌 10.67% 。 同期上证综指上涨 6.56% ， 深证
成指和中小板指分别上涨 8.48% 和 16.73% 。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 16 页共 55 页
金融监管是 2017 年 A 股市场最重要的政策变量，在防风险、去杠杆、 “ 脱虚向实”
等的导向之下， 再融资新规、 减持新规 等相继发布， 高杠杆收购、 操纵股价等违规行为
也受到了严厉的处罚，IPO 提速的同时也加强 了审核的力度。2017 年的 A 股市场也在
不断探索前进，6 月 A 股被正式纳入 MSCI ， 进一步与国际市场接轨。
回顾全年的走势， 年初以来， 沪深股指维持小幅震荡上行的行情。 一季度除了创业
板指表现为下跌外， 其余三大指数均以阳线报收， 但行业板块方面分化较为严重。 二季
度初始雄安新区概念引发了市场的高度关注， 带动指数持续上涨， 整体呈现先抑后扬的
走势。白马龙头股继续 上攻，创业板和次新股 出现大幅调整，市场呈 现明显的 “ 一九行
情” 。 三季度市场整体恢 复 震荡上行趋势， 热点层出不穷， 市场情绪较二季度有所回暖，
大盘蓝筹依然备受青睐， 周期股也强势爆发。 但后续上涨乏力， 利率中枢不断抬升导致
估值预期出现调整， 资金追高动能不足， 叠加临近年底机构获利了结等因素， 大消费板
块集体回调， 带动指数快速下跌。 最终上证综指收于 3307.17 点， 深证成指收于 11040.45
点，中小板指和创业板指报 7554.86 点和 1752.65 点。
板块方面， 在中信证券 29 个一级行业分类中， 半数飘红， 其中食品饮料 （55.72%）、
家电（36.64% ） 、 煤 炭 （29.34% ） 、 银 行 （27.81% ）和非银 行 金 融 （18.53% ）涨幅居
前， 纺织服装 （-22.77% ） 、 传媒 （-20.35% ） 、 国防军工 （-18.61% ） 、 计算机 （-17.49% ）
和轻工制造（-13.13% ）跌幅居前。
从债市看，2017 年的债券市场延续跌势。宏观层面看，全年经济增长平稳显韧性，
供给侧改革、 棚改货币化推动固定资产投资维持较高增速， 出口得益于全球经济复苏成
为拉动国内经济的主要动力； 通胀全年维持低位， 人民币汇率总体稳定， 货币政策主要
目标在于去杠杆和去泡沫， 因此延续了中性偏紧的基调。 同时金融监管全面收紧， 抑制
同业链条， 引导资金脱虚向实。 在这 种情况下， 十年期国债收益率全年呈现波浪式上升
的态势，利率于一季度、二季度和四季度经历三次快速上行，并在四季度达到 4% 的水
平，创下近几年新高。具体来看，1 月下旬央行公告上调 MLF 利率 为近几年来首次提
高政策利率， 随后央行又多次上调公开市场各期限逆回购及其他货币工具利率， 资金利
率中枢抬升，长端利率先上后下整体上行。4 月金融监管全面趋严，银监会连续出台包
括 6 号文、46 号文、53 号文在内的多个文件，以限制同业、理财业务的套利和资金空
转行为， 证监会、 保监 会也相继出台政策加强对券商资管资金池产品以及险资通道业务
的监管。监 管 政策 的 密集 出 台 使 得 市 场悲 观 情绪 再 起 ， 抛 压 严重 ， 利率 再 次 大 幅 走 高 。
6 月为应对半年末的流动性和稳定经济需要，央行积极呵护资金面，高层也多发声注重
监管协调，利率迎来一波修复，并在整个三季度保持平稳。然而进入 10 月，公布的月
度经济数据大幅好于预期， 叠加周小川行长关于 “ 中国经济 GDP 增速 下半年有望实现 7%”
的 发 言 ， 引 发 市场 对 经济 增 长 韧 性 与 通胀 预 期回 升 的 担 忧 。 十九 大 后维 稳 期 效 应 消 失 ，
资 管 新 规 和 商 业银 行 流动 性 风 险 管 理 征求 意 见稿 相 继 公 布 ， 加上 存 单利 率 的 持 续 上 升 ，
美国税改和加息的稳步推进亦对国内债市构成压力。 在多重利空因素 的作用下， 十年期
国债收益率出现年内第三次大幅上行， 并触及 4% 的新高。 随后各种利 空预期有所消化，
年底利率略有回 落。纵 观全年表现，利 率债全 线收跌，一年期 国债收 益率上行 114BP ，海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 17 页共 55 页
十年期国债收益 率上 行 87BP ，曲线 变平。 信用债走势和利 率债类 似，但阶段性表 现分
化， 总体看全年信用利差小幅走扩但依然处于低位， 评级间利差小幅压缩， 中低评级信
用债表现相对抗跌。 可转债在政策的支持下迎来扩容， 供给的放量对转债估值形成持续
压制。 可转债全年除了在三季度跟随股市上涨之外其余大部分时间都表现不佳， 中证转
债指数全年跌 0.16% 。
本组合 在纯债方面保持稳定， 严控信用风险， 持仓主要为高等级信用债券和利率债，
积极进行久期管理。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内， 本基金 A 类 份额净值增长率为 1.61% ， 同期业绩比较基准收益率为 2.81% ，
基金净值跑输业绩比较基准 1.20 个百分点; 本基金 C 类份额净值增长率为 1.33% ，同期
业绩比较基准收益率为 2.81% ，基金净值跑输业绩比较基准 1.48 个百分点。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2018 年全年， 预计中国经济仍将保持较好韧性， 虽然地产和基建的小幅回落、
2+26 城 环 保 限产 对 短期 经 济 会带 来 小幅 下 行压 力 ， 但居 民 消费 稳 中升 级 、 全球 经 济复
苏 带 来 外 需 稳 中向 好 、制 造 业 投 资 提 升均 是 经济 增 长 的 重 要 支撑 。 通胀 水 平 总 体 平 稳 、
温和，物价结构可能出现新的分化，PPI 对 CPI 的 传导、大宗商品如 石油、农产品等可
能成为新的涨价因素， 要警惕通胀走高的风险。 而房地产相关的价格上涨、 供给侧改革
触发的价格波动可能有所弱化。
宏观政策方面， 积极的财政政策取向不变， 但会调整优化财政支出结构； 稳健的货
币政策要保持中性， 管住货币供给总闸门； 守住不发生系统性金融风险的底线； 结构性
政策要发挥更大作用， 更好地服务实 体经济。 因此， 金融监管仍然是全年的主线， 而更
好地服务和发展实体经济是目前宏观监管政策的主要目标。
2017 年，泛消费、大金融、周期品行业及白马蓝筹表现较好，这与经济平稳复苏、
企业业绩改善、 金融监管抑制高估值成长股泡沫是密切相关的。 2018 年全年， 我们仍看
好股票市场的表现， 主 要的逻辑是从盈利、 估 值、 流动性三要素来看 ，A 股企业盈利 稳
定 增 长 ， 估 值 在全 球 来看 并 不 贵 ， 流 动性 虽 然受 金 融 监 管 影 响， 整 体货 币 环 境 不 宽 松 ，
但理财新规带来的资产配置转向可能给股票市场带来新的增量。 我们预计价值投资仍是
市场的主线， 市场将继续围绕业绩 增长、 价值发现的方向进行演绎。 投资策略来看： 第
一， 由于新增资金 （海外资金和理财资金） 的属性偏好低估值高分红的品种， 因此， 低
估值品种的价值提升和重估可能是全年的主线逻辑； 第二， 目前各传统、 新兴行业均显
著出现龙头企业竞争力突出、 市场占有率不断提升的状况， 而且大部分龙头的估值依然
具备优势 （相对于行业内的非龙头公司） ， 因此优选龙头依然会是较好的策略之一； 第
三， 随着经济复苏进入第三年， 我们可以去挖掘较晚进入复苏周期或行业复苏可持续的
细分行业和个股， 也可关注全球经济回暖引发通胀中枢的回升的涨价机会； 第四， 我们海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 18 页共 55 页
可以在调整 时间较长、 未来符合经济转型或政策鼓励方向的 “ 偏成长 ” 的细分行业加大挖
掘、配置力度，十九大报告、中央经济工作会议文件已经给出了很好的方向指引。
从债市看，从经济基本面看，2018 年经济或继续保持平稳增长，全年 GDP 增速预
计在 6.6%-6.8% 。一季 度由于受采暖季限产扰动和地产短周期下行影响，经济阶段性承
压，但二季度以后经济内生动能可能有所修复，GDP 或小幅回升。分项来看，18 年制
造业投资可能出现结构性修复， 出口继续保持较高增速， 基建投资仍能有效托底， 此三
项或是 2018 年经济的 支持项，而地产投资和汽车消费或形成 拖累，但下滑幅度预计较
为温和。 总体看 18 年经济依然保持较强韧性。 通胀方面， PPI 受需 求放缓和高基数影响
大概率将出现回落， 而 CPI 可能会取代 PPI 成为 18 年的通胀主线， 预计 CPI 中枢较 17
年将出现显著抬升， 但整体通胀压力仍较为可控， 原油价格是最大的不确定因素。 政策
方面， 18 年金融防风险和实体去杠杆仍将持续推进， 货币政策短期继续保持中性偏紧的
基调， 且不排除会进一步上调政策利率， 但如果下半年出现实体融资利率过高， 通胀增
速回落的情况， 货币政策也有边际转松的可能； 金融强监管仍将延续， 资管新规等制度
细则将陆续落地， 银行 理财、 券商资管等规模趋于回落， 对债券市场的影响深远， 有待
进一步观察。 此外，18 年诸多海外因素也不容忽视， 美国税改的效果、 美股可能出现的
泡 沫 、 地 缘 政 治局 势 等都 会 对 汇 率 及 全球 资 本市 场 产 生 较 大 影响 ， 值得 关 注 。 总 体 看 ，
我们认为 18 年的债市 环境仍未转暖，中外货币收紧、通胀预期抬升、资金供需缺口等
因素使得利率仍会维持高位且不排除有进一步上行可能， 但幅度已相对有限， 同时结构
性机会增多，利率债波段交易的空间和胜算都会比 17 年要大；信用 债受资管收缩影响
信用利差和期限利差都面临走扩压力， 但票息价值依然较高； 可转债估值水平已压缩 至
合理区间，跟随股市或有可为，但考验择券能力。
本组合在 2018 年一季 度将根据经济基本面变化和监管落地情况，积极管理久期，
构建高等级信用债和利率债基本配置。 2018 年全年将以绝对收益为主要目标， 获得较高
的票息收益。
4.6 管 理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
2017 年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、
系统监控、 人员询问、 重点抽查等一系列方式开展工作， 强化对基金运作和公司运营的
合规性监察， 督促业务部门不断改进内部控制和风险管理， 并按规定定期出具监察稽核
报告报送监管机关、 董事会和公司管理层。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。
监察稽核部组织各部 门 结合新业务和新法规 的 要求，对内部制度和 流 程进行更新，
为 公 司 业 务 开 展提 供 有效 的 制 度 保 障 ，并 及 时更 新 合 规 注 意 事项 卡 ，以 强 化 岗 位 职 责 ，
满足业务发展和相关法规要求，为基金持有人谋求最大利益提供有力的保障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规管理
本报告期内， 监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据， 对公司和基金日海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 19 页共 55 页
常运作的各项业务实施事前、 事中、 事后的合规性审核， 确保了基金运作的诚信和合法
合规性。 本报告期内， 公司监察稽核的范围涉及公司治理、 投资管理、 营销与销售、 后
台运营管理、 人力资源等各个方面。 此外， 监察稽核部根据新颁布的法规、 监管要求并
结合公司内部控制的需要， 对公司各部门的业务有重点的开展专项检查和专项审计， 严
格控制各部门的主要风险， 加强并完善公司的内部控制状况。 通过事前、 事中、 事后的
全方位合规审核及内部审计， 公司对治理结构、 投资交易、 销售及客户服务体系、 信息
安全控制、 基金运营控制、 分支机构管理及人力资源管理等方面 的内部规章制度和各项
业务流程予以了完善； 同时强化了现有规章制度的执行力度， 并很好的落实了相关建议。
三、有效推进反洗钱工作
本报告期内， 监察稽核部结合反洗钱法规及公司业务特点， 根据新法规要求完善反
洗钱内部控制制度及流程， 并牵头对反洗钱系统进行升级改造， 强化对大额交易和可疑
交易方面的监控。 同时还按照法规规定， 定期登陆反洗钱系统， 对系统筛选的可疑交易
进行人工识别和复核，并按时向中国反洗钱监测分析中心报送相关数据。
四、加强投资者教育，培养投资者风险意识和投资理念
本报告期内， 监察稽核部会同相关部门鼓励投资者进行 长期投资， 持续不断的和投
资者进行沟通， 利用网络互动平台、 平面媒体专栏及举办财富接力活动等多种渠道、 多
种媒介积极推进投资者教育工作， 努力倡导 “ 长期持有、 理性投资 ” 的投资理念， 培养广
大投资者的风险意识、切实加强保护了广大基金持有人的合法权益。
五、强化法规学习，开展内控培训，培养员工的风险防范意识。
本报告期内， 监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读， 并提供给全体员
工 学 习 ， 同 时 定期 对 全体 员 工 进 行 内 控培 训 ，剖 析 风 险 案 例 ，培 训 内容 涉 及 投 资 交 易 、
市场销售业务、 流动性新规政策落实、 合规管理办法政策落实和销售适当性 新规政策落
实等方面。 通过培训， 员工的合规意识有所增强， 主动控制业务风险的积极性也得到了
提高。
通过上述工作， 本报告期内， 本基金管理人所管理的基金运作合法合规， 维护和保
障了基金份额持有人的利益。 本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理， 进一步提
高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 基金合同以 及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资品 种
进行估值。 日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。 基金管理人每个工作日
对基金资产估值后， 将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人， 经基金托管人复
核无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会， 组成人员包括主管基金运营的公司领导、 投资管理
负责人、 合规负责人、 风险管理负责人及基金会计工作负责人等， 以上人员具有丰富的海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 20 页共 55 页
风控、 证券研究、 合规、 会计方面的专业经验。 估值委员会负责制定、 更新本基金管理
人管理的基金的估值政策和程序。 估值委员会下设估值工作小组， 估值工作小组对经济
环境发生重大变化或证券发 行人发生影响证券价格的重大事件进行评估， 充分听取相关
部门的建议， 并和托管人充分协商后， 向估值委员会提交估值建议报告， 以便估值委员
会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次
数最多为 12 次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 10% 。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金自 2017 年 11 月 16 日至 2017 年 12 月 31 日， 已连续三十二个
工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，本基金托 管 人广州农村商业银行 股 份有限公司在本基金 的 托管过程中，
严格遵守了 《证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实施准则、 基金合同、 托管协议等的
规定， 依法安全托管了基金的全部资 产， 对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和
应有的监督， 对发现的问题及时提出了意见和建议。 按规定如实、 独立地向监管机构提
交 了 本 基 金 运 作情 况 报告 ， 没 有 发 生 任何 损 害基 金 份 额 持 有 人利 益 的行 为 ， 诚 实 信 用 、
勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
广州农村商业银行股份有限公司依据 《证券投 资基金法》 、 《公开募集证券投资
基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他法律法规、 相关实
施准则、 基金合同、 托管协议等的规定， 对基金管理人 —海富通基金管理有限公司的
投资运作、 信息披露等 行为进行了复核、 监督 ， 未发现基金管理人在投资运作、 基 金海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 21 页共 55 页
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面存在损害基金
份额持有人利益的行为。 该基金在运作中遵守了 《证券投资基金法》 等有关法律法规
的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
广州农村商业银行股份有限公司依法对基金管理人 — 海 富 通 基 金 管 理 有 限 公 司
编制的" 海富通欣悦灵 活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告" 进行了复核，报
告中相关财务指标、 净 值表现、 收益分配情况 、 财务会计报告、 投资 组合报告等内容
是真实、准确和完整的。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2018) 第 21630 号
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 ：
6.1 审 计意 见
( 一) 我们审计的内容
我 们 审 计 了 海 富 通 欣 悦 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 海 富 通 欣 悦 混 合 ”)
的财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表，2017 年 7 月 13 日( 基金合同生效
日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变 动表以及财务报表
附注。
( 二) 我们的意见
我们认为，后附的财务 报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财 务报表附注中
所 列 示 的中 国证 券 监督管 理 委 员会( 以下 简 称 “ 中 国 证 监会 ”) 、 中国 证券 投 资 基金 业协 会
( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 发 布的 有 关规 定及 允 许 的基 金行 业 实务操 作 编 制， 公允 反
映了海富 通欣悦混合 2017 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2017 年 7 月 13 日( 基金合同生
效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.2 形 成审 计意 见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计
师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 22 页共 55 页
们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于海富通欣悦混合， 并履行了职业道
德方面的其他责任。
6.3 管 理层 和治 理层对财 务报 表的责 任
海 富 通 欣悦 混 合的 基 金管 理 人 海富 通 基金 管 理有 限 公 司( 以 下 简称 “ 基金 管 理 人 ”) 管
理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基
金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控
制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基 金管理人管理层负责 评 估海富通欣悦混合的 持 续经营能力，
披露与持 续经营 相关的 事项( 如适用) ， 并运用 持续经营 假设， 除非基 金管理人 管理层计
划清算海富通欣悦混合、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督海 富通欣悦混合的财务报告过程。
6.4 注 册会 计师 对财务报 表审 计的责 任
我 们 的 目 标 是 对 财 务 报 表 整 体 是 否 不 存 在 由 于 舞 弊 或 错 误 导 致 的 重 大 错 报 获 取 合
理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，
如 果 合 理 预 期 错 报 单 独 或 汇 总 起 来 可 能 影 响 财 务 报 表 使 用 者 依 据 财 务 报 表 作 出 的 经 济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和评估由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险； 设计和实施审计程
序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于舞
弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞
弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与审计相关的 内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制
的有效性发表意见。
( 三) 评 价 基 金 管 理 人 管 理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性 和 作 出 会 计 估 计 及 相 关 披 露 的
合理性。
( 四) 对基金管理人管理 层使用持续经营假设的恰当性得出 结论。 同时， 根据获取的海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 23 页共 55 页
审计证据， 就可能导致对海富通欣悦混合持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则要求
我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分， 我们
应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未来的
事项或情况可能导致海富通欣悦混合不能持续经营。
( 五) 评价财务报表的总 体列报、 结构和内容( 包括披露) ， 并评价财务报表是否公允
反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围 、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
中国注册会计师
薛竞、都晓燕
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2018 年 3 月 23 日
§7 年度 财务报 表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资产 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存款
7.4.7.1
244,454.88
结算备付金
-
存出保证金
-
交易性金融资产
7.4.7.2
-
其中：股票投资
-
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
- 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 24 页共 55 页
贵金属投资
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
应收证券清算款
-
应收利息
7.4.7.5
55.73
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产
7.4.7.6
77,692.60
资产总计
322,203.21
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
-
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
129.03
应付管理人报酬
5,985.91
应付托管费
1,496.50
应付销售服务费
1,989.78
应付交易费用
7.4.7.7
-
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
7.4.7.8
130,000.06
负债合计
139,601.28
所 有者 权益：
-
实收基金
7.4.7.9
180,109.98
未分配利润
7.4.7.10
2,491.95
所有者权益合计
182,601.93
负债和所有者权益总计
322,203.21 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 25 页共 55 页
注：1. 报告截止日 2017 年 12 月 31 日，基金份额总额 180,109.98 份，其中海富通欣悦
混合基金 A 类份额 34,715.24 份， 海富通欣悦混合基金 C 类份额 145,394.74 份。A 类份
额净值 1.0161 元，C 类份额净值 1.0133 元。
2. 基金合同成立于 2017 年 7 月 13 日，上年度可比区间无比较数据。
7.2 利 润表
会计主体： 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 7 月 13 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 附 注号
本期
2017 年 7 月 13 日（基金合同生效日） 至
2017 年 12 月 31 日
一 、收 入
776,126.10
1.利息收入
646,399.89
其中：存款利息收入
7.4.7.11
646,399.89
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 “- ” 填列）
-
其中：股票投资收益
7.4.7.12
-
基金投资收益
-
债券投资收益
7.4.7.13
-
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
7.4.7.14
-
衍生工具收益
7.4.7.15
-
股利收益
7.4.7.16
-
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列）
7.4.7.17
-
4.汇兑收益 （损失以 “- ” 号填列）
-
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填列）
7.4.7.18
129,726.21
减 ：二 、费用
253,750.84
1．管理人报酬
127,250.16
2．托管费
31,812.60 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 26 页共 55 页
3．销售服务费
41,980.68
4．交易费用
7.4.7.19
-
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用
7.4.7.20
52,707.40
三、利润总 额 （亏 损总额 以 “- ”
号 填列 ）
522,375.26
减：所得税费用
-
四、净利润 （ 净亏 损以 “- ”号填
列）
522,375.26
注：本财务报表的实际编制期间为 2017 年 7 月 13 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月
31 日，上年度可比区间无比较数据。
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017 年 7 月 13 日（基金合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2017 年 7 月 13 日（ 基金 合同 生效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
实 收基 金 未 分配 利润 所 有者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值）
206,166,193.22 - 206,166,193.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数
（本期利润）
- 522,375.26 522,375.26
三 、 本 期 基 金 份 额 交
易 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 （净值减少以 “- ”
填列）
-205,986,083.24 -519,883.31 -206,505,966.55
其中：1.基金申购款 50,566,046.83 87,099.11 50,653,145.94
2.基金赎回款 -256,552,130.07 -606,982.42 -257,159,112.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额
持 有 人 分 配 利 润 产 生
的 基 金 净 值 变 动 （ 净
值减少以 “- ” 号填列）
- - - 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 27 页共 55 页
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值）
180,109.98 2,491.95 182,601.93
注： 本财务报表的实际编制期间为 2017 年 07 月 13 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月
31 日，上年度可比区间无比较数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人： 任志强， 主管会计工作负责人： 陶网雄， 会计机构负责人： 胡正万
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
海 富 通 欣悦 灵 活配 置 混合 型 证 券投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基 金 ”) 经 中国 证 券 监督 管 理
委员会( 以下简称“ 中国 证监会 ”) 证监许可[2016] 第 2272 号《关于准予 海富通欣悦灵活配
置混合型证券投资基金注册的批复》 注册， 由海富通基金管理有限公司依照 《中华人民
共和国证券投资基金法》 和 《海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责
公开募集。 本基金为契约型开放式证券投资基金， 存续期限不定。 首次设立募集不包括
认购资金利息共募集 206,126,437.69 元， 已经普华永道中天会计师事务所( 特殊普通合伙)
普华永道中天验字(2017) 第 706 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案，《海富通
欣悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2017 年 7 月 13 日正式生效， 基金合同
生效日的基金份额总额为 206,166,193.22 份， 其中认购资金利息折合 39,755.53 份基金份
额。 本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司， 基金托管人为广州农村商业银行
股份有限公司。
根据 《海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和 《海富通欣悦灵活配
置混合型证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购/ 申购费用、
销售服务费用收取方式的不同， 将基金份额分为不同的类别。 在投资者认购/ 申购时收取
认购/ 申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在
投 资 者 认购/ 申 购时 不收 取 认/ 申 购费 用， 而是 从 本 类别 基金 资 产中计 提 销 售服 务费 的 ，
称为 C 类基金份额。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《海富通欣悦灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具， 包括国
内 依 法 发 行 上 市的 股 票（ 包 括 中 小 板 、创 业 板及 其 他 经 中 国 证监 会 核准 上 市 的 股 票 ） 、
债券 （包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换公司债券 、
可分离交易可转债、 可交换债券、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资券、 超级短
期 融 资 券 、 次 级债 等 ）、 债 券 回 购 、 资产 支 持证 券 、 银 行 存 款、 货 币市 场 工 具 、 权 证 、
股指期货、 国债期货， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 但须
符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 28 页共 55 页
管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金股票投资占基金资产的比例
范围为 0-95% 。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
股指期货、 国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 如果法律法规或
中国证监会变更投资品种的投资比例限制， 基金管理人在履行适当程序后， 可以调整上
述投资品种的投资比例。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收 益率× 30％＋中证
全债指数收益率× 70% 。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018 年 3 月 23 日批
准报出。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则 － 基 本准 则》 、 各项具 体 会 计准 则及 相 关规定( 以 下合 称 “ 企业 会 计准 则 ”) 、 中国 证 监
会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年度报告和 半年度报告> 》、中
国 证 券 投资 基金 业 协会( 以 下 简称 “ 中 国基 金 业协 会 ”) 颁 布的 《 证券 投资 基 金 会计 核算 业
务指引》 、 《海富通欣悦 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2017 年 7 月 13 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期 间财务报表符
合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以
及 2017 年 7 月 13 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间
为 2017 年 7 月 13 日( 基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 29 页共 55 页
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本 基 金 目 前 以 交 易 目 的 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应 收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金 融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资 产满足 下列条 件 之一的 ，予以 终止确 认 ：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量的合
同权利终 止；(2) 该 金 融资产已 转移 ，且本 基 金将金融 资产所 有权 上 几乎所有 的风险和
报酬转移 给转 入方； 或 者(3) 该金融 资产已 转 移，虽然 本基金 既没 有 转移也没 有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金 融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值 日无交
易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价
格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 30 页共 55 页
允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具有
不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征因
素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的， 那
么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有相
关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活 跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不可
观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大 变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对
估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金 融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 基 金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除 损 益 平 准 金 分 摊 部 分 后 的 余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认，
并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计 量
股 票 投 资 在 持 有 期 间 应 取 得 的 现 金 股 利 扣 除 由 上 市 公 司 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由 债 券 发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 持 有 期 间 的 公 允 价 值 变 动 确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 31 页共 55 页
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费 用的 确认 和计 量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较 小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基 金 的收 益分配 政策
本基金每一类别基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份
额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按 分 红 除 权 日 的 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 基 金 份
额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未
实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、 发 生 费 用 ；(2) 本 基 金 的 基 金 管
理人能够 定期 评价该 组 成部分的 经营 成果， 以 决定向其 配置资 源、 评 价其业绩 ；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部具有相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上 市的股票和债券，若 出 现重大事项停牌或交 易 不活跃( 包括涨
跌停时的交易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2017]13 号 《中国证监会关于
证券投 资基金 估值业 务 的指导 意见》 ，根据 具 体情况 采用《 关于发 布 中 基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2)对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固 定 收益品种( 可 转 换 债 券、 资 产 支 持 证 券
和私募债券除外) 及 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 根 据 中 国 证 监 会 公 告海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 32 页共 55 页
[2017]13 号 《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季 度固定收益品种的估值处理标准》采用估
值 技 术 确 定 公 允 价 值 。 本 基 金 持 有 的 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 可转
换 债 券 、 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 所 独 立 提 供 的 估 值 结
果确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有
限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号 《关于 发布< 证券投资基金投资流通受限股
票估值指引( 试行)> 的 通 知 》 之 附 件 《 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试行) 》
( 以下简称 “ 指引”) ，对于 在 锁 定期 内的 非 公开发 行 股 票、 首次 公 开发行 股 票 时公 司股 东
公开发售股份、通过 大 宗交易取得的带限售 期 的股票等流通受限股 票 ，本基金自 2017
年 9 月 22 日起改为按 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中央国
债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 根 据 指 引 所 独 立 提 供 的 该 流 通 受 限 股 票 剩 余 限 售 期 对 应 的 流
动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关 于上市 公司股 息红利 差 别化个 人所得 税政策 有 关问题 的通知 》、
财税[2016]36 号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项
列示如下：
(1) 对 证券投 资基 金管 理人运 用基金 买 卖股 票 、债券 的转让 收入免 征 增值税 ，对国
债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中 取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债 券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 33 页共 55 页
代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取 得的股息红利所得， 持 股期限在 1 个月以
内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所
得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计
算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入
应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股 票按 0.1% 的税率缴纳股票 交易 印花税，买入股票不征 收股票交易印
花税。
7.4.7 重 要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存款 244,454.88
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计 244,454.88
7.4.7.2 交 易性 金融 资产
本基金本报告期末未持有交易性金融资产。
7.4.7.3 衍 生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
7.4.7.4 买 入返 售金 融资产
7.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资 产期末 余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应 收利 息 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 34 页共 55 页
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 55.73
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 55.73
7.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
其他应收款 77,692.60
待摊费用 -
合计 77,692.60
7.4.7.7 应 付交 易费 用
本基金本报告期末应付交易费用无余额。
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 0.06
预提费用 130,000.00
合计 130,000.06
7.4.7.9 实 收基 金 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 35 页共 55 页
海 富通 欣悦混 合 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同生效日 1,262,772.60 1,262,772.60
本期申购 14,817.07 14,817.07
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -1,242,874.43 -1,242,874.43
本期末 34,715.24 34,715.24
海 富通 欣悦混 合 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
基金份额 （份） 账面金额
基金合同生效日 204,903,420.62 204,903,420.62
本期申购 50,551,229.76 50,551,229.76
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -255,309,255.64 -255,309,255.64
本期末 145,394.74 145,394.74
注： 1. 本基金自 2017 年 4 月 7 日至 2017 年 7 月 6 日止期间公开发售， 共募集有效
净认购资金 206,126,437.69 元， 其中海富通欣悦混合基金 A 类净认购资 金为 1,262,387.64
元， 海富通欣悦混合基金 C 类净认购资金为 204,864,050.05 元。 根据 《海富通欣悦灵活
配置混合型证券投资基金基金合同》 的规定， 本基金设立募集期内认购资金产生的利息
收入 39,755.53 元在本基金成立后， 折算为 39,755.53 份基金份额， 划入基金份额持有人
账户。
2. 根据 《海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 和 《海富通欣悦灵
活配置混合型证券投资基金开放日常申购、 赎回业务的公告》 的相关规定， 本基金于 2017
年 7 月 13 日( 基金合同 生效日) 至 2017 年 8 月 13 日止期间暂不向投资人开放基金交易。
申购业务和赎回业务自 2017 年 8 月 14 日起开始办理。
7.4.7.10 未 分配 利润
海 富通 欣悦混 合 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 -11,161.21 - -11,161.21 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 36 页共 55 页
本期基金份额交易产生
的变动数
11,719.24 - 11,719.24
其中：基金申购款 170.93 - 170.93
基金赎回款 11,548.31 - 11,548.31
本期已分配利润 - - -
本期末 558.03 - 558.03
海 富通 欣悦混 合 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 533,536.47 - 533,536.47
本期基金份额交易产生
的变动数
-531,602.55 - -531,602.55
其中：基金申购款 86,928.18 - 86,928.18
基金赎回款 -618,530.73 - -618,530.73
本期已分配利润 - - -
本期末 1,933.92 - 1,933.92
7.4.7.11 存 款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
活期存款利息收入 56,499.89
定期存款利息收入 589,000.00
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 900.00
合计 646,399.89
7.4.7.12 股 票投 资收 益
本基金本报告期无股票投资收益。
7.4.7.13 债券 投 资收 益
本基金本报告期无 债券 投资收益。
7.4.7.14 贵 金属 投资 收益 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 37 页共 55 页
本基金本报告期无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍 生工 具收 益
本基金本报告期无衍生工具收益。
7.4.7.16 股 利收 益
本基金本报告期无股利收益。
7.4.7.17 公 允价 值变 动收 益
本基金本报告期无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
基金赎回费收入 129,726.21
合计 129,726.21
注 ： 本基 金 的赎 回 费率按 持 有期 间 递减, 赎回费 总 额中 不 低于 25% 的 部 分归 入 基 金
资产。
7.4.7.19 交 易费 用
本基金本报告期无交易费用。
7.4.7.20 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
审计费用 12,790.80
信息披露费 39,516.60
其他 400.00
合计 52,707.40
7.4.8 或 有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资 产负 债表 日后 事项
根据 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 的相关规定， 开放式基金在基金合同
生效后，连续 60 个工 作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者 基金资产净值低于海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 38 页共 55 页
5,000 万元情形的，基 金管理人应当向中国证 监会报告并提出解决方 案，如转换运作方
式、 与其他基金合并或者终止基金合同等， 并召开基金份额持有人大会进行表决。 截止
本报告批准报出日， 本基金已出现超过连续 60 个工作日基金资产净值低于 5,000 万元的
情形， 基金管理人拟通过基金转型的方式解决。 解决方案已根据法规要求向中国证券监
督管理委员会 进行了报告。
7.4.9 关 联方 关系
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司 (“ 海富通”) 基金管理人、基金销售机构
广州农村商业银行股份有限公司 (“ 广州农商行”) 基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司 (“ 海通证券”) 基金管理人的股东、 基金销售机构
法国巴黎资产管理 BE 控股公司(BNP Paribas
Asset Management BE Holding)
基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行股票交易， 上年度可比区间无比较数
据。
7.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行权证交易， 上年度可比区间无比较数
据。
7.4.10.1.3 债 券交 易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行债券交易， 上年度可比区间无比较数
据。
7.4.10.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易， 上年度可比区间无比
较数据。
7.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期间无应支付关联方的佣金，上年度可比区间无比较数据。
7.4.10.2 关 联方 报酬 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 39 页共 55 页
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日 （基金合同生效日） 至2017 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的管理费 127,250.16
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
1,310.75
注：1、 支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6% 的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。
2 、上年度可比区间无比较数据。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017 年7 月13 日 （基金合同生效日） 至2017 年12 月
31 日
当期发生的基金应支付的托管费 31,812.60
注：1 、支 付基 金 托管人 广 州 农商 行的 托 管费按 前 一 日基 金资 产 净值 0.15% 的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。
2 、上年度可比区间无比较数据。
7.4.10.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费
的各关联方名称
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日）至2017 年12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C 合计
海富通 - 31,610.84 31,610.84
合计 - 31,610.84 31,610.84
注：1、支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资
产净值 0.2% 的 年 费率计 提 ，逐 日 累计 至每 月月 底 ，按 月 支付 给基 金管 理 人， 再 由基 金
管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 40 页共 55 页
日基金销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值 X 0.2% / 当年天数。
2 、上年度可比区间无比较数据。
7.4.10.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本 报告 期未与 关 联方进行 银行 间同业 市 场的债券( 含 回购) 交 易 ，上年度 可 比
区间无比较数据。
7.4.10.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期间基金管理人未运用固有资金投资本基金， 上年度可比区间无比较
数据。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金， 上年度可比区间
无比较数据。
7.4.10.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2017 年7 月13 日（基金合同生效日） 至2017 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入
广州农商行 244,454.88 56,499.89
注：1、本基金的银行存款由基金托管人广州农商行保管，按银行同业利率计息。
2 、基金合同成立于 2017 年 7 月 13 日，上年度可比区间无比较数据。
7.4.10.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券，上年度可比区间无比较数据 。
7.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
7.4.10.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期间 无 须 作 说 明 的 其 他 关 联 交 易 事 项 ， 上 年 度 可 比 区 间 无 比 较 数 据 。
7.4.11 利 润 分配 情况
本基金本报告期内未实施利润分配。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月 31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 41 页共 55 页
7.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而流通受限证券。
7.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
7.4.13 金 融工 具风 险及管 理
7.4.13.1 风 险管 理政 策和 组织 架构
本基金是一只混合型的证券投资基金， 属于中等风险品种。 本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金
融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收
益之间取得最佳的平衡以实现 “ 风险和收益相匹配 ” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立审计及风险管
理委员会， 负责制定公司的风险管理政策， 审议批准公司的风险偏好、 风险容忍度以及
重大风险限额及监督公司内部控制制度和风险管理制度的执行情况等； 在管理层层面设
立风险管理委员会， 负责实施董事会下设审计及风险管理委员会所制定的各项风险管理
政策。
本基金的基金管理人建立了由督察长、 风险管理委员会、 风险管理部和监察稽核部
及相关业务部门风险管理责任人构成的三层次风险管理架构体系。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结 合 基 金 资 产 所运 用 金融 工 具 特 征 通 过特 定 的风 险 量 化 指 标 、模 型 ，日 常 的 量 化 报 告 ，
确 定 风 险 损 失 的限 度 和相 应 置 信 程 度 ，及 时 可靠 地 对 各 种 风 险进 行 监督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益变化的风险。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 42 页共 55 页
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行广州农村商业银行， 因而与银行存款相关的信用风险不
重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成
证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有债券投资。
7.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控并 预 测流 动 性 需 求 ， 保持 基 金投 资 组 合 中 的 可用 现 金头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中 设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个
月以内且 不计息 ，可赎 回基金份 额净值( 所 有 者权益) 无固 定到期 日 且不计息 ，因此 账面
余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日
起施行) 等 法 规 的 要 求 对 本 基 金 组 合 资 产 的 流 动 性 风 险 进 行 管 理 ， 通 过 独 立 的 风 险 管 理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由
本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15% ， 本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 43 页共 55 页
通股票的 30%( 完全 按 照有关指 数构 成比例 进 行证券投 资的 开放式 基 金及中国 证监 会 认
定的特殊投资组合不受该比例限制) 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出
回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基 金资产净值的
15% 。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基 金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工 具 的公允价值或现金流 量 受市场利率变动而发 生 波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 44 页共 55 页
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本 期末
2017 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不 计息 合计
资产
银行存款 244,454.88 - - - 244,454.88
应收利息 - - - 55.73 55.73
其他资产 - - - 77,692.60 77,692.60
资产总计 244,454.88 - - 77,748.33 322,203.21
负债
应付赎回款 - - - 129.03 129.03
应付管理人报酬 - - - 5,985.91 5,985.91
应付托管费 - - - 1,496.50 1,496.50
应付销售服务费 - - - 1,989.78 1,989.78
其他负债 - - - 130,000.06 130,000.06
负债总计 - - - 139,601.28 139,601.28
利率敏感度缺口 244,454.88 - - -61,852.95 182,601.93
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “ 自上而 下 ” 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投 资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 45 页共 55 页
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例
为基金总资产的 0%-95% 。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格
实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇
汇率以外 的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.14 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计 量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计 量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日 ，本基金未持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对 于 证 券 交 易 所 上 市 的 股 票 和 债 券 ， 若 出 现 重 大 事 项 停 牌 、 交 易 不 活 跃( 包 括 涨 跌
停 时 的 交 易 不 活 跃) 、 或 属 于 非 公 开 发 行 等 情 况 ， 本 基 金 不 会 于 停 牌 日 至 交 易 恢 复 活 跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值 计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的 金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 46 页共 55 页
根据财政部、 国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于 2017 年 6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照 3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018
年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资 管产品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至 2017 年 12 月 31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税 外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资 组合报 告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买
入返售金融资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金
合计
244,454.88 75.87
8 其他各项资产 77,748.33 24.13 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 47 页共 55 页
9 合计 322,203.21 100.00
8.2 报告 期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期末 基金资 产净 值 2 ％ 或前 20 名的 股票明细
本基金本报告期末未持有股票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期末未持有股票。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金的股指期货投资将用于套期保值。 在预期市场上涨时， 可以通过买入股指期海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 48 页共 55 页
货作为股票替代， 增加股票仓位， 同时提高资金的利用效率； 在预期市场下跌时， 可以
通过卖出股指期货对冲股市整体下跌的系统性风险，对投资组合的价值进行保护。
8.11 报 告期 末本 基金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金的国债期货投资将以风险管理为原则， 以套期保值为目的。 管理人将按照相
关法律法规的规定， 结合国债现货市场和期货市场的波动性、 流动性等情况， 通过多头
或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1 报告期内, 本 基金 投 资 的 前 十 名 证券 的发 行 主 体 没 有 出现 被 监管 部 门 立 案 调 查, 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 55.73
5 应收申购款 -
6 其他应收款 77,692.60
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 77,748.33
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 49 页共 55 页
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
§9 基金 份额持 有人 信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
海富通欣悦混
合 A
230 150.94 - - 34,715.24
100.00
%
海富通欣悦混
合 C
17 8,552.63 - - 145,394.74
100.00
%
合计 247 729.19 - - 180,109.98
100.00
%
注： 本表基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,A 、 C 级比例分母为各自
级别的份额,对合计数,比例的分母采用基金份额的合计数( 即期末基金份额总额) 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数 （份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
海富通欣悦混合 A 9.94 0.0286%
海富通欣悦混合 C - -
合计 9.94 0.0055%
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量
区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金
投资和研究部门负责人持
有本开放式基金
海富通欣悦混合 A 0
海富通欣悦混合 C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开 海富通欣悦混合 A 0 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 50 页共 55 页
放式基金
海富通欣悦混合 C 0
合计 0
§10 开放 式基金 份额变 动
单位：份
项目 海富通欣悦混合 A 海富通欣悦混合 C
基金合同生效日（2017 年 7
月 13 日）基金份额总额
1,262,772.60 204,903,420.62
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金总申购份额
14,817.07 50,551,229.76
减： 基金合同生效日起至报告
期期末 基金总赎回份额
1,242,874.43 255,309,255.64
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期
期末 基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额 34,715.24 145,394.74
注： 总申购份额含红利再投、 转换入份额 （如有） ， 总赎回份额含转换出份额 （如有） 。
§11 重大 事件揭 示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管 理人 、基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、2017 年 2 月 4 日， 海富通基金管理有限公司发布公告，经公司第五届董事会第
十次临时会议审议通过， 同意刘颂先生辞去公司总经理职务， 并决定由公司董事长张文
伟先生代为履行总经理职务。
2 、 2017 年 9 月 13 日， 海富通基金管理有限公司发布公告， 经公司第五届董事会第
五次会议审议通过， 聘任任志强先生担任公司总经理职务， 同时公司董事长张文伟先生
不再代行总经理职务。
基金托管人 ：
自 2017 年 8 月起 ，马 宇阳先生担任广州农村商业银行股份有限公司资产托管部副
总经理。 海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 51 页共 55 页
11.3 涉及基 金管 理人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投 资策 略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务。 本年度
应支付的审计费用是 40,000.00 元。目前事务所已提供审计服务的连续年限是 1 年。
11.6 管理人 、托 管人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金的管理人、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 报 告 期 内 未 受 监 管 部 门 的 稽 查 或 处 罚 。
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金租用 证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 2 - - - - -
注：1 、本基金本报告期内租用券商交易单元没有发生变更。
2、（1）交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、 研究水平评估和综合服务支持评估
三个部分进行打分， 进行主观性评议， 独立的评分， 形成证券公司排名及交易单元租用
意见。
（2）交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：
<1> 推荐。投资部业务 人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备
选池， 从中进行甄选。 原 则上， 备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200％。
<2> 甄选。由投资部全 体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定， 进行主观性评议， 独立的评分， 形 成证券公司排名及交易单元租用意见， 并报海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 52 页共 55 页
公司总经理办公会核准。
<3> 核准。在完成对证 券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总经理办公
会核准。
11.7.2 基 金租用 证券 公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
海通证券 - - - - - -
11.8 其 他重 大事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基
金基金份额发售公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-03-31
2
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基
金基金合同生效公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-07-14
3
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基
金开放日常申购、赎回业务公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-08-10
4
海富通基金管理有限公司关于新任公司
总经理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-09-13
5
海富通基金管理有限公司关于旗下基金
调整流通受限股票估值方法的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-09-21
6
海富通基金管理有限公司关于海富通欣
悦灵活配置混合型证券投资基金新增销
售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-11-07
7
海富通基金管理有限公司关于旗下资管
产品运营过程中发生应税收入缴纳增值
税及附加税费的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 和 《证券
时报》
2017-12-30
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 53 页共 55 页
12
影 响 投资者 决策 的其 他重 要信息
12.1 报 告期内 单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
机构 1
2017/7/13-201
7/8/14
50,01
1,250
.00
-
50,011,
250.00
0.00 0.00%
2
2017/7/13-201
7/8/14
50,00
9,000
.00
-
50,009,
000.00
0.00 0.00%
3
2017/7/13-201
7/8/14
100,0
18,00
0.00
-
100,018
,000.00
0.00 0.00%
4
2017/11/13-20
17/11/15
-
24,95
7,572
.13
24,957,
572.13
0.00 0.00%
5
2017/11/13-20
17/12/13
-
19,96
6,057
.70
19,966,
057.70
0.00 0.00%
个人
1
2017/11/2-201
7/11/10 2017
/12/14-2017/1
2/31
-
50,07
2.00
- 50,072.00 27.80%
2
2017/11/16-20
17/12/13
-
5,506
,382.
15
5,506,3
82.15
0.00 0.00%
3
2017/8/15-201
7/9/4
996,3
75.94
-
996,375
.94
0.00 0.00%
4
2017/9/5-2017
/11/1
99,40
8.07
-
99,408.
07
0.00 0.00%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：
1 、 当基金份额持有人占比过于集中时， 可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2 、 若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险， 基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3 、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 54 页共 55 页
5000 万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他 基金合并或者终止基金合同
等情形。
4 、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50% 或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50% 时， 本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申
购及转换转入申请。
注：本基金合同生效日为2017年7月13日，期初份额指基金合同生效日持有份额。
12.2 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003 年8 月开始， 海富通先后募集成立了 56 只公募基金。 截至 2017 年12 月31
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 507.14 亿元人民币。
2004 年末开始，海富通及子公司为 QFII （合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2017 年 12 月 31 日，投资咨询及海外业务规模超
过41 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人， 截至 2017 年12 月
31 日，海富通为近 80 家企业超过 376 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2017 年 12 月 31 日，海富通管理
的特定客户资产管理业务规模超过 417 亿元。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司
被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子
公司—— 海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII （人民币合格境
外机构投资者）业务 资 格，能够在香港筹集 人 民币资金投资境内证 券 市场。2012 年 2
月， 海富通资产管理 （香港） 有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年9 月， 中
国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年8 月， 海富通全
资 子 公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 ， 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。
2016 年 12 月，海富通 基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养
老保险基金投资管理人。
2016 年3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固
定收益投资金牛基金公司 ”。
海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 55 页共 55 页
§13 备查 文件目 录
13.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金的文件
（二）海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项
公告
13.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36－37 层本基金管理人
办公地址。
13.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 八年三 月二 十七日
