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国投瑞源(121010)

国投瑞源:2017年年度报告查看PDF公告

国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 
第 1 页,共 67 页 
 
 
 
 
国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 
2017年年度报告 
2017年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人:中国民生银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇一八年三月二十七日国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 
第 2 页,共 67 页 
§1


重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018年 3月 26 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资 者注意阅读。 本报告期自 2017年 1月 1日起至 12月 31日止。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 3 页,共 67 页 1.2目录 §1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2? 1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2? §2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5? 2.1? 基金基本情况 ............................................................................................................................. 5? 2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................. 5? 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6? 2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................. 7? 2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................. 7? §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................... 7? 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7? 3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................. 8? §4


管理人报告 ........................................................................................................................................... 10? 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10? 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12? 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12? 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 15? 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15? 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15? 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 17? 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17? §5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 17? 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17? 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 17? 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18? §6


审计报告 ............................................................................................................................................... 18? 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................................... 18? 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................................... 18? §7年度财务报表 .......................................................................................................................................... 21? 7.1 资产负债表 .................................................................................................................................... 21? 7.2 利润表 ............................................................................................................................................ 23? 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 24? 7.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 26? §8投资组合报告 .......................................................................................................................................... 55? 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 55? 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 56?国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 4 页,共 67 页 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 57? 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 57? 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 59? 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 59? 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 60? 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 60? 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 60? 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 60? 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 61? §9基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 62? 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 62? 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 62? 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 62? §10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 63? §11重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 63? 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 63? 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 63? 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 63? 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 64? 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 .............................................................................. 64? 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 64? 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 64? 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 64? 11.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 65? §12影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 65? 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 65? 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................................................................. 66? §13备查文件目录 ........................................................................................................................................ 66? 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 66? 13.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 66? 13.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 66? 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 5 页,共 67 页 §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 基金简称 国投瑞银瑞源保本混合 基金主代码 121010 交易代码 121010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年 12月 20日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,008,907,448.17份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金追求在有效控制风险的基础上,运用投资组合保险技术, 为投资人提供保本周期到期时保本金额安全的保证, 并力求获得 高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1、资产配置策略 本基金资产配置策略分为两个层次: 一层为对收益资产和保本资 产的配置,该层次以组合保险策略为依据,即收益资产可能的损 失额不超过安全垫;另一层为对收益资产、保本资产内部的配置 策略。基金管理人将根据情况对这两个层次的策略进行调整。 在保证资产配置符合《基金合同》规定的前提下,基金管理人将 按照 CPPI(Constant Proportation Portfolio Insurance)恒定比例组 合保险策略和 TIPP(Time Invariant Portfolio Protection)时间不 变性投资组合保险策略的要求动态调整收益资产与保本资产的 投资比例,在力求收益资产可能的损失额不超过安全垫的基础国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 6 页,共 67 页 上,实现基金资产最大限度的增值。 2、收益资产投资策略主要包括:一级市场新股申购策略、二级 市场股票投资策略、权证投资管理以及股指期货投资管理。 3、 保本资产投资策略 ①持有相当数量剩余期限与保本周期相近的债券, 主要按买入并 持有方式进行投资以保证组合收益的稳定性, 同时兼顾收益性和 流动性,尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。 ②综合考虑收益性、流动性和风险性,进行积极投资。主要包括 根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资,严格控 制风险,增强盈利性,以争取获得适当的超额收益,提高整体组 合收益率。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率(税后) 风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国民生银行股份有限公 司 信息披露 负责人 姓名 刘凯 罗菲菲 联系电话 400-880-6868 010-58560666 电子邮箱 service@ubssdic.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 客户服务电话 400-880-6868 95568 传真 0755-82904048 010-58560798 注册地址 上海市虹口区东大名路638 号7层 北京市西城区复兴门内大 街2号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门内大 街2号 邮政编码 518035 100031 法定代表人 叶柏寿 洪崎 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 7 页,共 67 页 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经 贸中心 46层 基金保证人 中国投融资担保股份有限公 司 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉 大厦写字楼 9层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2017年 2016年 2015年 本期已实现收益 81,509,830.59 85,928,335.27 213,178,997.91 本期利润 76,127,597.41 63,233,696.88 247,830,795.70 加权平均基金份额本期 利润 0.0679 0.0437 0.1200 本期加权平均净值利润 率 5.66% 3.89% 11.36% 本期基金份额净值增长 率 5.69% 4.41% 11.13% 3.1.2 期末数据和指标 2017年末 2016年末 2015年末 期末可供分配利润 232,579,960.27 211,080,835.68 172,185,263.30国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 8 页,共 67 页 期末可供分配基金份额 利润 0.2305 0.1640 0.1011 期末基金资产净值 1,237,153,210.67 1,492,412,061.19 1,893,153,090.45 期末基金份额净值 1.226 1.160 1.111 3.1.3 累计期末指标 2017年末 2016年末 2015年末 基金份额累计净值增长 率 54.67% 46.35% 40.17% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价 值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 2、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申 购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.41% 0.12% 0.70% 0.01% -0.29% 0.11% 过去六个月 2.00% 0.11% 1.40% 0.01% 0.60% 0.10% 过去一年 5.69% 0.14% 2.79% 0.01% 2.90% 0.13% 过去三年 22.64% 0.23% 9.27% 0.01% 13.37% 0.22% 过去五年 49.73% 0.23% 18.93% 0.01% 30.80% 0.22% 自基金合同 生效起至今 54.67% 0.21% 24.74% 0.01% 29.93% 0.20% 注:本基金是保本型基金,保本周期为三年,保本但不保证收益率。以三年期银行 定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准,能够使本基金保本受益人理性判断本 基金的风险收益特征,合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 注 资产配置 3.2.3 过 的比较 份额 :本基金建 置比例符合 过去五年基 过去 国 额累计净值 (20 建仓期为自基 合基金合同 金每年净值 国投 去五年基金 国 第 9 国投瑞银瑞源 值增长率与业 11 年 12月 基金合同生 及招募说明 值增长率及 投瑞银瑞源保 金净值增长率 国投瑞银瑞源 页,共 67 页 源保本混合 业绩比较基 月 20日至 2 生效日起的 明书有关投 及其与同期业 保本混合型 率与业绩比 源保本混合型 页 合型证券投资 基准收益率的 017 年 12 月 6 个月。截 投资比例的约 业绩比较基 型证券投资基 比较基准收 型证券投资基 资基金 的历史走势 月 31 日) 截至建仓期结 约定。 基准收益率的 基金 益率的对比 基金 2017 年年 势对比图 结束,本基 的比较 比图 年度报告 基金各项4.1 基金 4.1.1基金 国 券监督 是中国第 限公司 拥有完善 客户关注 68 只基 2008 年 置型、稳 在境外 有丰富经 4.1.2基金 姓名 金管理人及 金管理人及 投瑞银基金 管理委员会 第一家外方 (国家开发 善的法人治 注"作为公司 基金,已建立 年获得特定客 稳健增利型 资产管理业 经验,并于 金经理(或 名 职 及基金经理情 及其管理基 金管理有限 会批准,于 方持股比例 发投资公司 治理结构,建 司的企业文 立起覆盖高 客户资产管 型等常规产 业务方面,公 于 2007 年获 或基金经理 职务 任 国 第 10 §4 情况 金的经验 限公司(简称 2002 年 6 月 达到 49%的 的控股子公 建立了有效 文化。截止 高、中、低风 管理业务资格 品,还包括 公司自 200 获得 QDII 资 小组)及基 任本基金的基 国投瑞银瑞源 0 页,共 67 页 管理人报 称"公司") , 月 13日正 的合资基金 公司)及瑞士 效的风险管理 2017 年 1 风险等级的 格以来, 已成 括分级、期指 06 年开始为 资格。 基金经理助 基金经理 源保本混合型 页 报告 原中融基 式成立,注 金管理公司, 士银行股份 理及控制架 2 月底,在 完整产品线 成功运作管 指套利、商 为 QFII 信托 助理的简介 证券从业 型证券投资基 基金管理有限 注册资本 1 亿 公司股东为 份有限公司 架构,以"诚 在公募基金方 线;在专户理 管理的专户产 品期货、Q 托计划提供投 业 基金 2017 年年 限公司,经 亿元人民币 为国投泰康 (UBS AG 诚信、创新、 方面,公司 理财业务方 产品涵盖了 QDII 等创新 投资咨询服 说明 年度报告 经中国证 币。公司 康信托有 ) 。公司 包容、 司共管理 方面,自 了灵活配 新品种; 服务,具国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 11 页,共 67 页 (助理)期限 年限 任职日期 离任日期 李怡文 本基金基金 经理、固定 收益部副总 监 2011-12- 20 - 16 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。曾任 Froley Revy Investment Company 分析师、 中国建设银行(香港)资产组 合经理。2008 年 6 月加入国 投瑞银, 曾任国投瑞银纯债债 券型证券投资基金、 国投瑞银 新机遇灵活配置混合型证券 投资基金、 国投瑞银岁增利一 年期定期开放债券型证券投 资基金和国投瑞银招财保本 混合型证券投资基金基金经 理。 现任国投瑞银优化增强债 券型证券投资基金、 国投瑞银 瑞源灵活配置混合型证券投 资基金 (原国投瑞银瑞源保本 混合型证券投资基金) 、国投 瑞银境煊灵活配置混合型证 券投资基金 (原国投瑞银境煊 保本混合型证券投资基金) 和 国投瑞银和安债券型证券投 资基金基金经理。 董晗 本基金基金 经理 2016-01- 19 - 11 中国籍,硕士,具有基金从业 资格。 曾任易方达基金管理有 限公司金属、 非金属行业研究 员,2007 年 9 月加入国投瑞 银。 曾任国投瑞银中证上游资 源产业指数证券投资基金 (LOF) 和国投瑞银景气行业 证券投资基金基金经理。 现任 国投瑞银美丽中国灵活配置 混合型证券投资基金、 国投瑞 银创新动力混合型证券投资 基金、 国投瑞银成长优选混合 型证券投资基金、 国投瑞银瑞 源灵活配置混合型证券投资 基金 (原国投瑞银瑞源保本混 合型证券投资基金) 、国投瑞 银境煊灵活配置混合型证券 投资基金 (原国投瑞银境煊保 本混合型证券投资基金) 、国 投瑞银优化增强债券型证券国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 12 页,共 67 页 投资基金及国投瑞银和安债 券型证券投资基金基金经理。 注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义 遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其系列法规和《国 投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 等有关规定, 本着恪守诚信、 审慎勤勉, 忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的 投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制定 了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》 、 《交易管理办法》 、 《异常交易管理规定》 等系列制度,并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。 管理人公平交易管理坚持以下原则: 1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时,坚持基金持有人利益优先; 2、当不同资产委托人利益发生冲突时,应公平的对待不同的资产委托人; 3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合; 4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 管理人有关公平交易控制制度的要点如下: 1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程,提高投资管理的科学 性和客观性,确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。 2、公平交易的范围覆盖所有投资品种,以及一级市场申购、二级市场交易和公司 内部证券分配等所有投资管理活动,同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构,在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有公平的机会。 4、建立科学的投资决策体系,加强交易分配的内部控制,通过严格的制度、流程、国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 13 页,共 67 页 技术手段等保证公平交易原则的实现,同时通过监察稽核,事后分析及信息披露来加强 对公平交易的监督。 管理人有关公平交易控制方法的要点如下: 1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执 行相关的信息管理系统,充分发挥系统的自动控制功能,根据公平交易管理的要求,在 系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制,对触及阀值的行为视情况分别 采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如:符合交易 条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易,内 部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理,控制阀值的 修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的 业务活动,通过建立明确的业务规则和流程,在关键控制点采取双人复核或集体决策等 控制机制,通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求,实现对关键业务风险的管 理。如:以公司名义进行的一级市场申购结果分配,需要经过严格的公平性审核,由交 易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果 无异议并签署后才为有效。 3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位,分 别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控,并按既定的 报告要求及时揭示违反规定的情况,监督督促公平交易制度的执行。如:交易部对相同 投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督,监察稽核部对日中不同组合交易相同证 券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。 4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对 公司执行公平交易的情况进行专项稽核,监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理 的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行分析, 对连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析,发现控制薄弱 环节或交易价差异常,将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制,针对潜在 问题完善公平交易制度和流程。 5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中,披露公司整 体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明,接受社会监督。公司定期接受外国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 14 页,共 67 页 部审计的检查,公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时,将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司 每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情 况, 并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、 异常交易行为做专项说明。 公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题,也将在向证监会报送的监 察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式, 也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析,并会同证券交易所等对公司异常 交易行为进行监控。 对于发现的不公平交易和利益输送行为, 将依法采取相关监管措施。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内,管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现,确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过 对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形 成了有效地公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好 地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内,管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间 窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下: 1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的 溢价率进行分析, 对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行 T检验, 检验在 95%的可信水平下,价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优 劣进行比较,区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显著优于另一方的异常情况,


3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区 分两两组合进行利益输送的模拟测算,检查在过去四个季度内,是否存在显著异常的情 况。 检验分析结果显示,公司管理的所有投资组合,在过去连续四个季度内未发现存在 违反公平交易原则的情况。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 15 页,共 67 页 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年全球经济同步复苏,国内的内需保持稳定,受此影响,中国经济增长稳中向 好。受供给侧改革的影响,以螺纹钢为代表的大宗商品价格稳步攀升,PPI 全年涨幅较 大。2017年,央行继续收紧流动性,推动金融去杠杆,以 M2为代表的货币增速持续下 滑,流动性持续收紧。 受以上因素的综合影响,债券市场分别在 2季度和 4季度出现剧烈调整,收益率大 幅上行。而股票市场风格进一步分化,以沪深 300为代表的周期股价值股表现良好,而 估值偏贵的以创业板为代表的个股则表现不佳。本基金前期债券持仓主要以高评级、低 久期信用债为主,后在市场调整中拉长了久期,在 4季度债券市场的调整中遭受了一定 的损失。本基金全年保持了中性偏高的股票仓位,以周期股和价值股为主,对组合业绩 有一定的贡献。由于本基金的保本周期在 2018 年 1 月 22 日到期,进入 12 月份,本基 金逐渐减少了股票债券的配置。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为 1.226 元,本报告期份额净值增长率为 5.69%, 同期业绩比较基准收益率为 2.79%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2018 年,我们预计全球主要央行进一步采取紧缩的货币政策,对全球经济增 长或有负面影响。而 2018 年中国政策导向是防风险、控制宏观杠杆率,中国经济增速 回落的可能性较大,而货币政策短期内将保持中性偏紧。受此影响,我们预计债券市场 的收益率短期内将承受一定的压力,但风险相对可控,年内或迎来较好的配置时点。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人高度重视风险控制,充分发挥监察稽核工作的作用,提高监察稽核工国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 16 页,共 67 页 作的有效性,为公司业务规范运作提供保证和支持,确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性,秉 承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格:"将风险纳入全面、系统的管理流程中,以 风险管理促业务发展",建立和完善风险管理体系,应用国际先进的风险管理系统,在 公司实行多层次全方位的风险管理,围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制 措施,除开展日常的控制和监督工作外,本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理 以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查,并对其它相 关业务也安排了定期检查或专项审计,力争使公司的管理措施健全、有效。 本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督,多环节 控制,分别示例介绍如下: 事前审查审核:充分利用信息系统,将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种 投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置,基金投资如果超出 限制,系统将拒绝执行指令并及时报警;在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股 票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投 研交相关的流程控制措施,明确审核人员以及审核责任,相关业务必须经过预先规定的 审批程序后才能执行;非常规性的业务,由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决 策方式确定业务风险以及控制措施后执行;基金合同、招募说明书(更新) 、基金定期 报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿,在上报核准和对外发布前必须经 过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。 事中实时监控:交易部设立实时监控岗位,按照法律法规以及公司规定结合投资决 策委员会、监察稽核部等确定的控制要求,对基金经理的投资指令进行执行前的审查, 发现违法违规和越权行为,有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长;监察稽核部 借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控,并借助办公系统中的 业务审批流程,对基金投资的关键环节实行实时监控;运营部门也按照事先确定的规则 对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控,并执行异常问题的及时报告机制。 事后检查督促:交易部每日对当日交易行为进行总结和报告,相关交易结果由基金 经理进行确认;运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示;监察稽核部采取 现场与非现场稽核结合,并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主 要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查,从中分析是否有违规交易行为。 现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查,并对主要业务部门国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 17 页,共 67 页 及重点业务环节进行不定期的突击检查,发现问题及时报告并监督整改。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部 门。 本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结 果,最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。 本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的 请求后,应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商,必要时征求会计师事务所的 专业意见,并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员;估值委员会应综合考虑 投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议,并按照有关议事规则讨论审议,决 定批准或不批准使用特殊估值调整;运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值 调整意见执行估值程序, 准备特殊估值调整事项的临时公告, 并发起信息披露审批流程; 监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务合作关系,由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本期已实现收益为 81,509,830.59元, 期末可供分配利润为 232,579,960.27元。 本基金本期未实施利润分配。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在对国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金的托管过程 中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定, 依法安全保管了基金财产,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定,本托管人对本 基金管理人-国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金的投国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 18 页,共 67 页 资运作方面进行了监督,对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费 用开支等方面进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,国投瑞银瑞源保本混 合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金管理人-国投瑞银基金管理有限公司编制, 并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组 合报告等内容真实、准确和完整。 §6


审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第 20585号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金全体基金份额持 有人 审计意见 我们审计了国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金(以下 简称“国投瑞银瑞源保本基金”)的财务报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的资产负债表, 2017 年度的利润表和所有者 权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计 准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会 (以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制,公允反映了国投瑞银瑞源保本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 19 页,共 67 页 成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工 作。审计报告的 “注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证 据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于国投瑞银 瑞源保本基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 管理层和治理层对财务报表 的责任 国投瑞银瑞源保本基金的基金管理人国投瑞银基金管理 有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会 计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反 映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表 时,基金管理人管理层负责评估国投瑞银瑞源保本基金的 持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并 运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算国投 瑞银瑞源保本基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督国投瑞银瑞源保本基金的财 务报告过程。 注册会计师对财务报表审计 的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错 误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的 审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照 审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错 报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇 总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经 济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 20 页,共 67 页 断,并保持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充 分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞 弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内 部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程 序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作 出会计估计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得 出结论。同时, 根据获取的审计证据,就可能导致对国 投瑞银瑞源保本基金持续经营能力产生重大疑虑的事项 或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露 不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可 能导致国投瑞银瑞源保本基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识 别出的值得关注的内部控制缺陷。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 21 页,共 67 页 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 薛 竞 陈 逦 迤 会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 审计报告日期 2018年 3月 23日 §7年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体:国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 报告截止日:2017年 12月 31日 单位:人民币元 资产 附注号 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 资产:


-- 银行存款 7.4.7.1 54,351,549.06 100,343,410.27 结算备付金


33,071,090.54 62,351,513.95 存出保证金


182,252.46 10,009,463.66 交易性金融资产 7.4.7.2 969,047,363.71 1,305,595,673.49 其中:股票投资


132,858,838.31 423,066,911.47 基金投资


-- 债券投资


836,188,525.40 882,528,762.02 资产支持证券投资


- 13,422.78 贵金属投资


-- 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 174,233,030.99 9,000,000.00 应收证券清算款


2,200,385.37 - 应收利息 7.4.7.5 19,528,604.87 17,407,522.01 应收股利


-- 应收申购款


17,897.16 181,828.67国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 22 页,共 67 页 递延所得税资产


-- 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


1,252,632,174.16 1,504,889,412.05 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 负债:


-- 短期借款


-- 交易性金融负债


-- 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


12,000,000.00 - 应付证券清算款


-9,000,000.00 应付赎回款


927,615.05 330,162.47 应付管理人报酬


1,268,074.73 1,544,124.15 应付托管费


211,345.80 257,354.05 应付销售服务费


-- 应付交易费用 7.4.7.7 312,244.78 663,621.56 应交税费


297,633.20 297,633.20 应付利息


-5,165.47 - 应付利润


-- 递延所得税负债


-- 其他负债 7.4.7.8 467,215.40 384,455.43 负债合计


15,478,963.49 12,477,350.86 所有者权益:


-- 实收基金 7.4.7.9 1,004,573,250.40 1,281,331,225.51 未分配利润 7.4.7.10 232,579,960.27 211,080,835.68 所有者权益合计


1,237,153,210.67 1,492,412,061.19 负债和所有者权益总计


1,252,632,174.16 1,504,889,412.05 注:报告截止日 2017年 12月 31日,基金份额净值 1.226元,基金份额总额 1,008,907,448.17份。


国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 23 页,共 67 页 7.2 利润表 会计主体:国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 单位:人民币元 项目 附注号 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 一、收入


98,617,854.63 91,227,202.50 1.利息收入


42,019,867.94 44,814,185.47 其中:存款利息收入 7.4.7.11 3,293,581.24 2,983,649.41 债券利息收入


35,361,781.34 40,555,057.36 资产支持证券利息收入


-213,846.10 买入返售金融资产收入


3,364,505.36 1,061,632.60 其他利息收入


0.00 - 2.投资收益(损失以“-”填列)


60,902,894.97 67,093,817.03 其中:股票投资收益 7.4.7.12 52,947,612.56 47,705,060.80 基金投资收益


-- 债券投资收益 7.4.7.13 -2,706,159.82 1,022,289.90 资产支持证券投资收益


-13,422.78 贵金属投资收益


-- 衍生工具收益 7.4.7.14 3,450,125.00 13,712,972.85 股利收益 7.4.7.15 7,211,317.23 4,640,070.70 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 7.4.7.16 -5,382,233.18 -22,694,638.39 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) -- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 1,077,324.90 2,013,838.39 减:二、费用


22,490,257.22 27,993,505.62 1.管理人报酬


16,157,149.67 19,518,508.76国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 24 页,共 67 页 2.托管费


2,692,858.34 3,253,084.87 3.销售服务费


-- 4.交易费用 7.4.7.18 2,194,379.44 4,034,216.72 5.利息支出


1,037,960.59 757,579.78 其中:卖出回购金融资产支出


1,037,960.59 757,579.78 6.其他费用 7.4.7.19 407,909.18 430,115.49 三、利润总额(亏损总额以“-” 号填列) 76,127,597.41 63,233,696.88 减:所得税费用


-- 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) 76,127,597.41 63,233,696.88 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 本报告期:2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,281,331,225.51 211,080,835.68 1,492,412,061.19 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 76,127,597.41 76,127,597.41 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -276,757,975.11 -54,628,472.82 -331,386,447.93 其中:1.基金申购款 39,956,372.37 7,938,775.96 47,895,148.33 2.基金赎回款 -316,714,347.48 -62,567,248.78 -379,281,596.26国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 25 页,共 67 页 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) --- 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,004,573,250.40 232,579,960.27 1,237,153,210.67 项目 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,695,946,975.23 197,206,115.22 1,893,153,090.45 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 63,233,696.88 63,233,696.88 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数(净值减少以“-” 号填列) -414,615,749.72 -49,358,976.42 -463,974,726.14 其中:1.基金申购款 41,811,834.36 6,605,974.04 48,417,808.40 2.基金赎回款 -456,427,584.08 -55,964,950.46 -512,392,534.54 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) --- 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,281,331,225.51 211,080,835.68 1,492,412,061.19 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码(序号)从 7.1至 7.4,财务报表由下列负责人签署: 基金管理人负责人:王彬,主管会计工作负责人:王彬,会计机构负责人:冯伟 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 26 页,共 67 页 7.4 报表附注 7.4.1基金基本情况 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委 员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2011]第 1638 号《关于核准国投瑞银瑞源保本混 合型证券投资基金募集的批复》核准,由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息 共募集 464,160,314.16 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2011)第 492 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《国投瑞银瑞源保本混合型证 券投资基金基金合同》于 2011 年 12 月 20 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总 额为 464,229,182.13份基金份额,其中认购资金利息折合 68,867.97份基金份额。本基金 的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司,基金托管人为中国民生银行股份有限公司。





根据《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》的有关约定,本基金 自基金合同生效之日起至三个公历年后对应日止为基金第一个保本期(如保本周期届满 的最后一日为非工作日, 则保本周期到期日顺延至下一个工作日)。 在保本周期到期日, 如基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上其认 购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额,则本基 金的基金管理人补足该差额,并由担保人中国投资担保有限公司提供不可撤销的连带责 任担保。保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金将继续存续并转入下一 保本周期;在不符合保本基金存续条件下,本基金将变更为"国投瑞银瑞源灵活配置混 合型证券投资基金"。 根据《关于国投瑞银瑞源保本混合型基金转入下一保本周期过渡期折算结果及进入 下一保本周期的公告》 , 本基金自 2015年 1月 22日起进入第二个保本周期, 为期三年。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基 金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内 依法发行上市的债券、股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证、股指期货、货币市场工具及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具(但须符合中国证监会的相关规定) 。本基金的投资对象主要分为两类:保本资产和 收益资产。保本资产主要包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换债券 (含分离交易可转债) 、次级债、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 27 页,共 67 页 固定收益品种。收益资产主要包括股票、权证以及股指期货等权益类品种。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入 投资范围。本基金持有的保本资产占基金资产的比例不低于 60%。本基金持有的收益资 产占基金资产的比例不高于 40%, 其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值 的 3%。本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款收益率(税后) 本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于 2018年 3月 26日 批准报出。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准 则-基本准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、中国证 券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》 、 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。


7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。


7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 28 页,共 67 页 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到 期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产 在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的 金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易 费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 29 页,共 67 页 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公 允价值并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无 交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交 易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反 映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但 具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特 征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有 相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和 其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只 有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不 可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应 对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份 额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购 确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 30 页,共 67 页 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列, 并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。于保本周期内,本基金收益只以现金形式分配;变 更为非保本的混合型基金后,本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现 金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期 末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份 额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实 现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 31 页,共 67 页 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管 理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本 基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个 或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨 跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于 证券投资基金估值业务的指导意见》 ,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金 行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术 进行估值。 (2) 于 2017 年 11 月 13日前,对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会 证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计 价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 , 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成 本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌 的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过 交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券 和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 32 页,共 67 页 [2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估 值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转 换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结 果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有 限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。


7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55号 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关于实施上市公 司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2015]101号《关于上市公司 股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于全面推开营 业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点 金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1) 于 2016 年 5月 1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征 收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016年 5月 1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用 基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 33 页,共 67 页 息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月 以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人 所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定 计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 (5)自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产 品管理人为增值税纳税人。 (6)自 2018 年 1 月 1 日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税 行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税 的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于 租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规 定。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 活期存款 4,351,549.06 20,343,410.27 定期存款 50,000,000.00 80,000,000.00国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 34 页,共 67 页 其中:存款期限 1-3个月 - 80,000,000.00 存款期限 3个月-1年 50,000,000.00 - 存款期限 1个月以内 -- 其他存款 -- 合计 54,351,549.06 100,343,410.27 7.4.7.2交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 117,387,311.38 132,858,838.31 15,471,526.93 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 62,043,524.99 61,974,525.40 -68,999.59 银行间市场 783,021,055.28 774,214,000.00 -8,807,055.28 合计 845,064,580.27 836,188,525.40 -8,876,054.87 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 962,451,891.65 969,047,363.71 6,595,472.06 项目 上年度末 2016年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 411,561,393.62 423,066,911.47 11,505,517.85 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 136,381,628.68 138,552,762.02 2,171,133.34 银行间市场 746,176,990.95 743,976,000.00 -2,200,990.95 合计 882,558,619.63 882,528,762.02 -29,857.61国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 35 页,共 67 页 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,294,120,013.25 1,305,595,673.49 11,475,660.24 7.4.7.3衍生金融资产/负债 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 - - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 - - - - 项目 上年度末 2016年 12月 31日 合同/名义 金额 公允价值 备注 资产 负债 利率衍生工具 - - - - 货币衍生工具 - - - - 权益衍生工具 35,632,885.00 - - - 其他衍生工具 - - - - 合计 35,632,885.00 - - - 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位:人民币元 项目 本期末 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 36 页,共 67 页 2017年 12月 31日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 -- 银行间市场 174,233,030.99 - 合计 174,233,030.99 - 项目 上年度末 2016年 12月 31日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 9,000,000.00 0.00 银行间市场 - 0.00 合计 9,000,000.00 0.00 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 应收活期存款利息 2,613.88 4,184.73 应收定期存款利息 858,666.36 281,694.40 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 666.20 1,237.00 应收债券利息 18,302,042.34 17,119,532.52 应收买入返售证券利 息 364,153.59 204.38 应收申购款利息 0.05 1.36 应收黄金合约拆借孳 息 -- 其他 462.45 667.62 合计 19,528,604.87 17,407,522.01国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 37 页,共 67 页 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 303,479.54 660,862.62 银行间市场应付交易费用 8,765.24 2,758.94 合计 312,244.78 663,621.56 7.4.7.8其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 应付券商交易单元保证金 -- 应付赎回费 7,215.40 4,455.43 预提费用 460,000.00 380,000.00 合计 467,215.40 384,455.43 7.4.7.9实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,286,855,674.21 1,281,331,225.51 本期申购 40,128,176.69 39,956,372.37 本期赎回(以“-”号填列) -318,076,402.73 -316,714,347.48 本期末 1,008,907,448.17 1,004,573,250.40 注:申购转入份额,赎回含转出份额。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 38 页,共 67 页 7.4.7.10未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 211,895,300.10 -814,464.42 211,080,835.68 本期利润 81,509,830.59 -5,382,233.18 76,127,597.41 本期基金份额交易产生 的变动数 -52,719,262.01 -1,909,210.81 -54,628,472.82 其中:基金申购款 7,559,879.19 378,896.77 7,938,775.96 基金赎回款 -60,279,141.20 -2,288,107.58 -62,567,248.78 本期已分配利润 --- 本期末 240,685,868.68 -8,105,908.41 232,579,960.27 7.4.7.11存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 12月 31日 活期存款利息收入 195,482.27 326,525.69 定期存款利息收入 3,038,041.40 2,590,106.91 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 44,878.95 48,195.86 其他 15,178.62 18,820.95 合计 3,293,581.24 2,983,649.41 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年 1月 1日至 2017 年 12月 31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 12月 31日 卖出股票成交总额 832,082,486.141,231,977,612.53 减:卖出股票成本总额 779,134,873.581,184,272,551.73 买卖股票差价收入 52,947,612.5647,705,060.80国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 39 页,共 67 页 7.4.7.13债券投资收益 7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成交总额 1,607,952,373.43 1,547,794,419.30 减:卖出债券(债转股及债券到期兑 付)成本总额 1,584,881,202.86 1,513,776,306.05 减:应收利息总额 25,777,330.39 32,995,823.35 买卖债券差价收入 -2,706,159.82 1,022,289.90 7.4.7.13.2资产支持证券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31日 卖出资产支持证券成交 总额 -- 减:卖出资产支持证券 成本总额 -- 减:应收利息总额 -- 资产支持证券投资收益 - 13,422.78 7.4.7.14衍生工具收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 股指期货投资收益 3,450,125.00 13,712,972.85 合计 3,450,125.00 13,712,972.85国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 40 页,共 67 页 7.4.7.15股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31日 股票投资产生的股利收益 7,211,317.23 4,640,070.70 基金投资产生的股利收益 -- 合计 7,211,317.23 4,640,070.70 7.4.7.16公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年12月 31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月 31日 1.交易性金融资产 -4,880,188.18 -19,902,305.54 ——股票投资 3,966,009.08 -10,830,735.29 ——债券投资 -8,846,197.26 -9,071,570.25 ——资产支持证券投资 -- ——基金投资 -- ——贵金属投资 -- ——其他 -- 2.衍生工具 -502,045.00 -2,792,332.85 ——权证投资 -- ——股指期货 -502,045.00 -2,792,332.85 3.其他 -- 合计 -5,382,233.18 -22,694,638.39 7.4.7.17其他收入 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 41 页,共 67 页 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日 基金赎回费收入 1,073,823.96 1,957,756.81 基金转换费收入 3,500.94 56,081.58 转换费收入 -- 其他收入 -- 合计 1,077,324.90 2,013,838.39 注:1.基金的赎回费率按持有期间递减;赎回费总额的 25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由赎回费和申购补差费两部分构成,其中赎回费部分的 25%归 入转出基金的基金资产。 7.4.7.18交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12月 31日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 12月 31日 交易所市场交易费用 2,179,204.44 4,026,616.72 银行间市场交易费用 15,175.00 7,600.00 交易基金产生的费用 -- 其中:申购费 --








赎回费 -- 合计 2,194,379.44 4,034,216.72 7.4.7.19其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 审计费用 60,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行汇划费用 10,709.18 8,415.49 其他费用 37,200.00 41,700.00 上市费 - -国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 42 页,共 67 页 合计 407,909.18 430,115.49 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 根据本公司基金管理人于 2018 年 1 月 8 日发布的《关于国投瑞银瑞源保本混合型 证券投资基金第二个保本周期到期安排及转型为国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投 资基金后相关业务规则的公告》的约定,本基金在保本周期到期后,未能符合保本基金 存续条件,本基金将按照本基金基金合同的约定转型为非保本的混合型基金,名称相应 变更为“国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金”。自 2018年 1月 23日本基金正式 转型为“国投瑞银瑞源灵活配置混合型证券投资基金,转型后的《国投瑞银瑞源灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》自该日起生效。


7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、 基金销售机构 中国民生银行股份有限公司("民生银行") 基金托管人、基金销售机构 国投泰康信托有限公司 基金管理人的股东 瑞士银行股份有限公司 基金管理人的股东 国投瑞银资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 国投瑞银资本管理有限公司 基金管理人的子公司 安信证券股份有限公司("安信证券") 与基金管理人受同一实际控制的 公司、基金销售机构 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2. 本报告期内, 本基金新增与国投瑞银受同一实际控制的关联方安信证券股份有限 公司。


7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行的交易。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 43 页,共 67 页 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 16,157,149.67 19,518,508.76 其中:支付销售机构的客户维护 费 6,565,400.99 7,930,392.85 注:支付基金管理人 国投瑞银的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值× 1.20% / 当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年 12月31日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年 12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 2,692,858.34 3,253,084.87 注: 支付基金托管人民生银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 × 0.20% / 当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2017年1月1日至2017年12 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 44 页,共 67 页 月31日 月31日 报告期初持有的基金份额 30,130,669.46 30,130,669.46 报告期间申购/买入总份额 -- 报告期间因拆分变动份额 -- 减: 报告期间赎回/卖出总份 额 30,130,669.46 - 报告期末持有的基金份额 - 30,130,669.46 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.00% 2.34% 注:基金管理人国投瑞银基金管理有限公司在本年度赎回本基金的交易委托国信证 券办理,适用费率为 1.5%。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 于本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年12月31 日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 民生银行 4,351,549.06 505,148.83 50,343,410.27 731,591.08 注:本基金的银行存款由基金托管人民生银行保管,活期存款部分按银行同业利率 计息,定期存款部分按约定利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 45 页,共 67 页 7.4.11利润分配情况 本基金本期未进行利润分配。 7.4.12期末(2017年 12月 31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 60308 0 新疆 火炬 2017- 12-25 2018- 01-03 新股 未上 市 13.60 13.60 1,187. 00 16,14 3.20 16,14 3.20 60316 1 科华 控股 2017- 12-28 2018- 01-05 新股 未上 市 16.75 16.75 1,239. 00 20,75 3.25 20,75 3.25 注: 1、基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》 规范的非公开发行股份,所认购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。根据《上 市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董 事、 监事、 高级管理人员减持股份实施细则》 , 本基金持有的上市公司非公开发行股份, 自股份解除限售之日起 12个月内,通过集中竞价交易减持的数量不得超过其持有该次 非公开发行股份数量的 50%;采取大宗交易方式的,在任意连续 90日内,减持股份的 总数不得超过公司股份总数的 2%。此外,本基金通过大宗交易方式受让的原上市公司 大股东减持或者特定股东减持的股份,在受让后 6个月内,不得转让所受让的股份。 2、基金还可作为特定投资者,认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份,所认 购的股份自发行结束之日起 12个月内不得转让。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末 估值总额国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 46 页,共 67 页 价 60048 5 信威 集团 2016-1 2-26 重大事 项停牌 14.59 - - 228,800.004,128,624.003,338,192.00 注:本基金截至 2017年 12月 31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影 响而被暂时停牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复 牌。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。


7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为保本混合型基金,属证券投资基金中的低风险品种。本基金的投资范围为 具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票(含中小板、创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票) 、权证、股指期货、货币市场工具及法律、法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定) 。如法 律法规或监管机构以后允许基金投资的其他证券品种,基金管理人在履行适当的程序后, 可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主 要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识 别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系 统持续监控上述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上 述风险,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险 收益目标。 本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念,将风险管理融入业务中,使风险控 制与投资业务紧密结合,在董事会专业委员会监督管理下,建立了由督察长、合规与风 险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 47 页,共 67 页 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 活期银行存款和部分定期存款存放在本基金的托管行民生银行;定期存款存放在具有基 金托管资格的兴业银行股份有限公司 ,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2017年12月31日 上年末 2016年12月31日 A-1 -150,489,000.00 A-1 以下 -- 未评级 187,290,000.00 293,046,500.00 合计 187,290,000.00 443,535,500.00 注:本期末未评级部分为国债、政策性金融债和同业存单 。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2017年12月31日 上年末 2016年12月31日 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 48 页,共 67 页 AAA 220,638,827.40 233,635,783.40 AAA 以下 2,273,198.00 44,302,478.62 未评级 425,986,500.00 161,055,000.00 合计 648,898,525.40 438,993,262.02 注:本期末未评级部分为国债和政策性金融债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超 出基金持有的现金类资产规模,另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现困难或不能以合理的价格变现。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1 日 起施行)等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎 评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性 风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交 易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可 变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申 购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资 产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计 了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求。 除附注 7.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内 到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一 年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般 即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 49 页,共 67 页 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、买入返售金融资产 等。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2017年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 4,351,549.06 - - 50,000,000.00 54,351,549.0 6 结算备付金 33,071,090.54 - - - 33,071,090.5 4 存出保证金 182,252.46 - - - 182,252.46 交易性金融资 产 327,255,000.00 121,757,225.40 387,176,300.00 132,858,838.31 969,047,363. 71 衍生金融资产 ----- 买入返售金融 资产 174,233,030.99 - - - 174,233,030. 99 应收证券清算 - - - 2,200,385.37 2,200,385.37国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 50 页,共 67 页 款 应收利息 - - - 19,528,604.87 19,528,604.8 7 应收股利 ----- 应收申购款 - - - 17,897.16 17,897.16 递延所得税资 产 ----- 其他资产 ----- 资产总计 539,092,923.05 121,757,225.40 387,176,300.00 204,605,725.71 1,252,632,17 4.16 负债 短期借款 ----- 交易性金融负 债 ----- 衍生金融负债 ----- 卖出回购金融 资产款 12,000,000.00 - - - 12,000,000.0 0 应付证券清算 款 ----- 应付赎回款 - - - 927,615.05 927,615.05 应付管理人报 酬 - - - 1,268,074.73 1,268,074.73 应付托管费 - - - 211,345.80 211,345.80 应付销售服务 费 ----- 应付交易费用 - - - 312,244.78 312,244.78 应交税费 - - - 297,633.20 297,633.20 应付利息 - - - -5,165.47 -5,165.47 应付利润 ----- 递延所得税负 债 ----- 其他负债 - - - 467,215.40 467,215.40 负债总计 12,000,000.00 - - 3,478,963.49 15,478,963.4 9 利率敏感度缺 口 527,092,923.05 121,757,225.40 387,176,300.00 201,126,762.22 1,237,153,21 0.67 上年度末 2016年 12月 31 日 1年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 51 页,共 67 页 资产 银行存款 100,343,410.27 - - - 100,343,410. 27 结算备付金 62,351,513.95 - - - 62,351,513.9 5 存出保证金 10,009,463.66 - - - 10,009,463.6 6 交易性金融资 产 503,820,500.00 361,512,010.70 17,196,251.32 423,066,911.47 1,305,595,67 3.49 衍生金融资产 ----- 买入返售金融 资产 9,000,000.00 - - - 9,000,000.00 应收证券清算 款 ----- 应收利息 - - - 17,407,522.01 17,407,522.0 1 应收股利 ----- 应收申购款 - - - 181,828.67 181,828.67 递延所得税资 产 ----- 其他资产 ----- 资产总计 685,524,887.88 361,512,010.70 17,196,251.32 440,656,262.15 1,504,889,41 2.05 负债 短期借款 --- - - 交易性金融负 债 --- - - 衍生金融负债 --- - - 卖出回购金融 资产款 --- - - 应付证券清算 款 - - - 9,000,000.00 9,000,000.00 应付赎回款 - - - 330,162.47 330,162.47 应付管理人报 酬 - - - 1,544,124.15 1,544,124.15 应付托管费 - - - 257,354.05 257,354.05 应付销售服务 费 --- - - 应付交易费用 - - - 663,621.56 663,621.56 应交税费 - - - 297,633.20 297,633.20 应付利息 --- - - 应付利润 --- - -国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 52 页,共 67 页 递延所得税负 债 --- - - 其他负债 - - - 384,455.43 384,455.43 负债总计 - - - 12,477,350.86 12,477,350.8 6 利率敏感度缺 口 685,524,887.88 361,512,010.70 17,196,251.32 428,178,911.29 1,492,412,06 1.19 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 1.市场利率下降 25个 基点 7,917,651.52 2,415,012.38 2.市场利率上升 25个 基点 -7,749,111.05 -2,394,769.37 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用"自上而下"的策略,通 过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的 决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 53 页,共 67 页 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金持有的保本资产占基金资 产的比例不低于 60%;本基金持有的收益资产占基金资产的比例不高于 40%,其中基金 持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%。本基金持有现金或者到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟 踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 公允价值 占基 金资 产净 值比 例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 132,858,838.31 10.74 423,066,911.47 28.35 交易性金融资产—基金投资 -- - - 交易性金融资产-债券投资 836,188,525.40 67.59 882,528,762.02 59.13 交易性金融资产-贵金属投 资 -- - - 衍生金融资产-权证投资 -- - - 其他 -- - - 合计 969,047,363.71 78.33 1,305,595,673.49 87.48 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 54 页,共 67 页 假设 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为 其他价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价 格发生合理、可能的变动时,将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能 增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2017年 12月 31日 上年度末 2016年 12月 31日 基金业绩比较基准增 加 5% 56,124,086.35 124,692,499.29 基金业绩比较基准减 少 5% -56,124,086.35 -124,692,499.29 注:基金业绩比较基准=三年期银行定期存款收益率(税后)。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2017 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产中属于第一层次的余额为 133,369,377.26 元,属于第二层次的余额为 835,677,986.45元, 无属于第三层次的余额(2016年 12月 31日: 第一层次 424,238,353.04 元,第二层次 881,357,320.45元,无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 55 页,共 67 页 允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017年 12月 31日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016 年 12月 31日:同)。


(d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 132,858,838.31 10.61 其中:股票 132,858,838.31 10.61 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 836,188,525.40 66.75 其中:债券 836,188,525.40 66.75 资产支持证券 -- 4 贵金属投资 -- 5 金融衍生品投资 -- 6 买入返售金融资产 174,233,030.99 13.91 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 -- 7 银行存款和结算备付金 合计 87,422,639.60 6.98 8 其他各项资产 21,929,139.86 1.75 9 合计 1,252,632,174.16 100.00 注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 56 页,共 67 页 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,688,248.00 0.30 B 采矿业 79,191,310.11 6.40 C 制造业 22,422,027.71 1.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 3,657,242.48 0.30 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,334,522.50 0.59 G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00 H 住宿和餐饮业 3,862,949.57 0.31 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 12,684,580.00 1.03 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 132,858,838.31 10.74 8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 57 页,共 67 页 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 600028 中国石化 12,298,264.0 0 75,388,358.32 6.09 2 601398 工商银行 2,045,900.00 12,684,580.00 1.03 3 600479 千金药业 642,700.00 9,010,654.00 0.73 4 600038 中直股份 128,200.00 5,965,146.00 0.48 5 000028 国药一致 86,458.00 5,209,094.50 0.42 6 002511 中顺洁柔 244,000.00 3,972,320.00 0.32 7 600754 锦江股份 119,633.00 3,862,949.57 0.31 8 000968 蓝焰控股 226,501.00 3,802,951.79 0.31 9 000998 隆平高科 143,400.00 3,688,248.00 0.30 10 600642 申能股份 621,348.00 3,641,099.28 0.29 11 600485 信威集团 228,800.00 3,338,192.00 0.27 12 603368 柳州医药 44,400.00 2,125,428.00 0.17 13 603586 金麒麟 2,046.00 50,127.00 0.00 14 603477 振静股份 1,955.00 37,027.70 0.00 15 603161 科华控股 1,239.00 20,753.25 0.00 16 603283 赛腾股份 1,349.00 19,614.46 0.00 17 603329 上海雅仕 1,183.00 17,957.94 0.00 18 603080 新疆火炬 1,187.00 16,143.20 0.00 19 603655 朗博科技 881.00 8,193.30 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 600019 宝钢股份 22,583,987.93 1.51 2 601668 中国建筑 20,117,418.00 1.35 3 601328 交通银行 18,882,571.00 1.27 4 600835 上海机电 17,405,211.43 1.17 5 600362 江西铜业 16,120,516.20 1.08 6 000028 国药一致 14,727,259.00 0.99 7 600479 千金药业 13,035,529.00 0.87 8 601398 工商银行 12,377,398.93 0.83国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 58 页,共 67 页 9 601111 中国国航 11,824,385.58 0.79 10 000400 许继电气 11,125,077.00 0.75 11 000761 本钢板材 10,035,942.00 0.67 12 600085 同仁堂 9,767,062.76 0.65 13 601186 中国铁建 9,705,575.00 0.65 14 002013 中航机电 7,985,692.58 0.54 15 002314 南山控股 7,899,906.66 0.53 16 600039 四川路桥 7,512,330.29 0.50 17 601800 中国交建 7,290,617.42 0.49 18 601899 紫金矿业 7,288,128.00 0.49 19 000089 深圳机场 7,237,830.66 0.48 20 002050 三花智控 7,203,306.98 0.48 注:"买入金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金 资产净值比 例(%) 1 601328 交通银行 38,712,778.00 2.59 2 600030 中信证券 32,347,614.69 2.17 3 600028 中国石化 26,781,305.44 1.79 4 000028 国药一致 23,994,697.26 1.61 5 601668 中国建筑 23,210,102.23 1.56 6 600104 上汽集团 22,961,810.33 1.54 7 600019 宝钢股份 22,921,836.13 1.54 8 002013 中航机电 22,187,398.81 1.49 9 601688 华泰证券 20,891,840.16 1.40 10 601009 南京银行 20,754,691.68 1.39 11 600835 上海机电 19,876,379.30 1.33 12 000968 蓝焰控股 19,166,515.98 1.28 13 000778 新兴铸管 16,350,109.17 1.10 14 600999 招商证券 16,035,784.22 1.07 15 600362 江西铜业 15,902,190.30 1.07 16 000725 京东方A 15,664,083.00 1.05 17 601111 中国国航 14,711,177.93 0.99 18 600919 江苏银行 14,019,395.00 0.94 19 002050 三花智控 13,431,479.12 0.90 20 600015 华夏银行 12,998,710.16 0.87国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 59 页,共 67 页 注:"卖出金额"按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易 费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票的成本(成交)总额 484,960,791.34 卖出股票的收入(成交)总额 832,082,486.14 注: "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列,不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 58,203,500.00 4.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 397,762,000.00 32.15 其中:政策性金融债 397,762,000.00 32.15 4 企业债券 38,786,000.00 3.14 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 179,149,000.00 14.48 7 可转债 4,977,025.40 0.40 8 同业存单 157,311,000.00 12.72 9 其他 - - 10 合计 836,188,525.40 67.59 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 60 页,共 67 页 净值比例 (%) 1 170210 17国开 10 2,200,000 205,348,000.00 16.60 2 170215 17国开 15 1,700,000 162,435,000.00 13.13 3 111710527 17兴业银 行 CD527 500,000 49,410,000.00 3.99 4 111707177 17招商银 行 CD177 500,000 48,915,000.00 3.95 5 130001 13附息国 债 01 400,000 39,992,000.00 3.23 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 动 风险说明 公允价值变动总额合计 - 股指期货投资本期收益 3,450,125.00 股指期货投资本期公允价值变动 -502,045.00 注:本基金本报告期末未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套 期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并 结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 61 页,共 67 页 收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组 合的整体风险。 基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股指期 货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董 事会批准。 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 182,252.46 2 应收证券清算款 2,200,385.37 3 应收股利 - 4 应收利息 19,528,604.87 5 应收申购款 17,897.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,929,139.86 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 62 页,共 67 页 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 120001 16以岭 EB 1,091,398.00 0.09 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 49,314 20,458.84 32,183,052.84 3.19% 976,724,395.33 96.81% 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 1,135,943.34 0.11% 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投 资和研究部门负责人持有本开 0 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 63 页,共 67 页 放式基金 本基金基金经理持有本开放式 基金 50~100 §10


开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2011年 12月 20日)基金份额总额 464,229,182.13 本报告期期初基金份额总额 1,286,855,674.21 本报告期基金总申购份额 40,128,176.69 减:本报告期基金总赎回份额 318,076,402.73 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,008,907,448.17 注:本基金第一个保本周期的到期期间自2014年12月22日(含)起至2014 年12月 26日(含)止,第一个保本周期到期期间结束后和第二个保本周期开始日之间设置过渡 期,过渡期时间自2014年12月29日(含)起至2015年1月21日止(含) ,其中,2014年12 月29日(含)至2015年1月20日(含)为过渡期申购的限定期限,过渡期最后一个工作 日(2015年1月21日)为基金份额折算日,折算后基金份额净值调整为1.00 元。基金份 额折算日的下一个工作日为第二个保本周期的起始日,保本周期三年,第二个保本周期 自2015年1月22日至2018年1月22日止。 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 64 页,共 67 页 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生变化。 11.5 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 11.6 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未更换会计师事务所,普华永道中天会计师事务所有限公司已为本 基金连续提供审计服务 6年。报告期内应支付给该事务所的报酬为 80,000.00元。 11.7 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.8 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 中信证券 2 1,304,392,365.20 100.00% 1,214,776.97 100.00 % 11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回购 成交总额的 比例 中信证券 307,207,270.08 100.00% 5,433,600,000.00 100.00% 注:1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本 基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以 及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准,由研究部、投资部及交易部对券商 进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权, 由公司执行委员会批准。 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 65 页,共 67 页 2、本基金本报告期未发生交易所权证交易。 3、本基金本报告期租用交易单元未发生变更。 11.9其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 报告期内基金管理人对本基金在工商银 行开通定投业务进行公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2017-03-31 2 报告期内基金管理人对本基金持有的华 星创业进行估值调整 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2017-05-06 3 报告期内基金管理人对本基金持有的中 航机电进行估值调整 证券日报,证券时 报,中国证券报,上 海证券报 2017-05-24 4 报告期内基金管理人对旗下基金调整流 通受限股票估值方法进行公告 上海证券报,中国证 券报,证券时报 2017-11-11 5 报告期内基金管理人调整从业人员在子 公司兼职情况进行公告 证券时报 2017-12-06 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时,可能出现以下风险: 1、赎回申请延期办理的风险 单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,中小投资者可能面临小额赎回申请 也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险 单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;单一投资者大额赎回时,相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险 单一投资者大额赎回后,可能使基金资产净值显著降低,从而使基金在拟参与银行间市场 交易等投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算(或转型)的风险 根据本基金基金合同的约定,基金合同生效后的存续期内,若连续60个工作日出现基金份 额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当向中国证 监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召 开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后,可能造成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险 由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高,在召开持有人大会并对重大事项进行投国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 66 页,共 67 页 票表决时,单一机构投资者将拥有高的投票权重。 注:本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会 2017年 8月 31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风 险管理规定》 (以下简称“ 《流动性风险规定》 ” ) ,经与基金托管人协商一致,基金管理 人对本基金的基金合同有关条款进行修订。本次基金合同的修订内容包括前言、释义、 基金份额的申购与赎回、基金的投资、基金的暂停估值和信息披露等条款,具体修订内 容详见本基金于 2018年 3月 23日发布的有关公告。 §13备查文件目录 13.1 备查文件目录 《关于核准国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金募集的批复》 (证监许可 [2011]1638 号) 《关于国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金备案确认的函》 (基金部函[2011]994 号) 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017年年度报告原文 13.2存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 存放网址:http://www.ubssdic.com 13.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 咨询电话:400-880-6868 国投瑞银瑞源保本混合型证券投资基金 2017 年年度报告 第 67 页,共 67 页 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一八年三月二十七日