上证中央企业 50 交易型开放式指数证券
投资基金
2017 年年度报告
2017 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年三月二十七日
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 3月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年01月01日起至12月31日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2
1.2 目录 ...............................................................................................................................................3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................8
3.3 其他指标 .....................................................................................................................................10
3.4 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................10
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .........................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................18
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................19
§6 审计报告 ..............................................................................................................................................20 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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6.1 审计报告基本信息 .....................................................................................................................20
6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................20
§7 年度财务报表 ......................................................................................................................................23
7.1 资产负债表 .................................................................................................................................23
7.2 利润表 .........................................................................................................................................24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................25
7.4 报表附注 .....................................................................................................................................26
§8 投资组合报告 ......................................................................................................................................52
8.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................52
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................52
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................55
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................57
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................57
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................58
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................58
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................58
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................58
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................58
8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................59
§9 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................61
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................61
9.2 期末上市基金前十名持有人 .....................................................................................................61
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................61
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................62
§10 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................63
§11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................64
11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................64
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................64
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................64 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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11.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................64
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................64
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................65
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................65
11.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................66
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................68
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................68
12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................68
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................................69
13.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................69
13.2 存放地点 ...................................................................................................................................69
13.3 查阅方式 ...................................................................................................................................69
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 工银上证央企ETF
场内简称 央企ETF
基金主代码 510060
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2009年8月26日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 117,959,219.00份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2009年10月27日
2.2 基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略 本基金主要采取完全复制策略，跟踪标的指数的表
现，即按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建
基金股票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权
重的变动进行相应调整。但在特殊情况下，本基金可
以选择其它证券或证券组合对标的指数中的股票加以
替换。
业绩比较基准 上证中央企业50指数收益率。
风险收益特征 本基金属股票型基金，风险与收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要
采用完全复制策略，跟踪上证中央企业 50指数，是
股票基金中风险中等、收益与市场平均水平大致相近
的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 张燕 信息披露负责
人 联系电话 400-811-9999 0755-83199084 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95555
传真 010-66583158 0755-83195201
注册地址 北京市西城区金融大街 5号、甲
5号6层甲5号601、甲5号7层
甲 5号 701、甲 5号 8层甲 5号
801、甲5号9层甲5号901
深圳市深南大道 7088号招商
银行大厦
办公地址 北京市西城区金融大街 5号新盛
大厦A座6-9层
深圳市深南大道 7088号招商
银行大厦
邮政编码 100033 518040
法定代表人 郭特华 李建红
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.icbccs.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通
合伙）
北京市东城区东长安街 1号东方广
场安永大楼16层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016年 2015年
本期已实现收益 14,576,954.52 -22,444,559.70 58,341,022.41
本期利润 43,050,847.32 -25,258,677.55 24,487,453.72
加权平均基金份额本期利润 0.3230 -0.1555 0.0828
本期加权平均净值利润率 18.55% -10.56% 4.26%
本期基金份额净值增长率 20.35% -7.96% -6.19%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016年末 2015年末
期末可供分配利润 -632,420.62 -16,439,654.51 1,760,567.49
期末可供分配基金份额利润 -0.0054 -0.1166 0.0101
期末基金资产净值 222,993,731.63 221,407,258.65 298,582,447.51
期末基金份额净值 1.8904 1.5707 1.7066
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016年末 2015年末
基金份额累计净值增长率 20.92% 0.47% 9.16%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2009年8 月26日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 3.60% 0.76% 3.25% 0.78% 0.35% -0.02%
过去六个月 10.14% 0.68% 7.64% 0.69% 2.50% -0.01%
过去一年 20.35% 0.64% 17.59% 0.64% 2.76% 0.00%
过去三年 3.91% 1.71% -1.57% 1.74% 5.48% -0.03%
过去五年 61.70% 1.57% 44.46% 1.59% 17.24% -0.02% 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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自基金合同
生效起至今
20.92% 1.47% 6.41% 1.51% 14.51% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2009年8月26日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期不超过 3个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合
基金合同的规定：本基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的
90%。
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3.2.3
过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1、本基金基金合同生效日为2009 年8月26日；
2、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 其他指标
无。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于 2005年 6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至 2017年 12月 31日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信
货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深 300指数证券投
资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基金、工银
瑞信 60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金、工银瑞信医
疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、深证红利交易型开放式
指数证券投资基金、工银瑞信香港中小盘股票型证券投资基金（QDII）等113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
赵栩
指数投资
中心投资
部 副 总
监，本基
金的基金
经理
2011年 10
月18日
- 10
2008年加入工银瑞信，曾
任风险管理部金融工程分
析师，现任指数投资中心
投资部副总监，2011年 10
月 18日至今担任工银上证
央企 ETF基金基金经理；上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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2012年 10月 9日至今担任
工银深证红利 ETF基金基
金经理；2012年 10月 9日
至今担任工银深证红利ETF
连接基金基金经理， 2015
年 7月 9日至今担任工银
瑞信中证环保产业指数分
级基金基金经理，2015年
7月 9日至今担任工银瑞信
中证新能源指数分级基金
基金经理，2017年 12月
25日至今担任工银瑞信创
业板交易型开放式指数证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、公平交易原则
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，为公平对待不同基金份额持有人，
公平对待基金持有人和其他资产委托人，在投资管理活动中公平对待公司所管理的不同基金财产
和客户资产，不得直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
2、适用范围
本制度适用于本公司所管理的不同投资组合，包括封闭式基金、开放式基金，以及社保组
合、企业年金、特定客户资产管理组合等其他受托资产。基金经理，指管理公募基金基金经理，
如封闭式基金、开放式基金。投资经理，指管理其他受托资产的投资经理，如企业年金、特定客上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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户资产管理等专项受托资产。
3、公平交易的具体措施
3.1 在研究和投资决策环节：
3.1.1 在公司股票池的基础上，研究部根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围
和关联交易限制等，参考公司《股票池管理办法》 ，建立股票池，各基金基金经理、其他受托资
产投资经理在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合。
3.1.2各基金基金经理、其他受托资产投资经理投资决策参照《投资授权管理办法》执行，
在授权的范围内，独立、自主、审慎决策。
3.1.3 基金经理不得兼任投资经理，且各投资组合的基金经理、投资经理投资系统权限要严
格分离。
3.1.4对于涉及到关联交易的投资行为，参考公司《关联交易管理制度》执行。
3.2在交易执行环节：
3.2.1交易人员、投资交易系统权限的适当分离。在必要的情况下，对于社保基金或其他专
项受托资产组合配备专门的交易员，未经授权，其他交易员不得参与社保基金或其他专项受托资
产组合的日常交易，并进行交易系统权限的屏蔽。
3.2.2公平交易执行原则：价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施，保证交易在不同基
金资产、不同受托资产间的公正，保证公司所管理的不同基金资产、受托资产间的利益公平。
3.2.3公平交易执行方法：
3.2.3.1 交易员必须严格按照“价格优先、时间优先”的交易执行原则，及时、迅速、准确
地执行。
3.2.3.2在投资交易系统中设置“公平交易模块” ，对于涉及到同一证券品种的交易执行，
系统自动通过公平交易模块完成。
公平交易模块执行原理如下：
1) 同向交易指令：
a) 限价指令：交易员采用投资交易系统中的公平委托系统，按照各组合委托数量设置委托
比例，按比例具体执行；b) 市价指令：对于市价同向交易指令，交易员首先应该按照“时间优
先”的原则执行交易指令，并在接到后到达指令后按照先到指令剩余数量和新到指令数量采用公
平委托系统执行；对于同时同向交易指令，交易员应采用投资交易系统中的公平委托模块，按照
各基金委托数量设置委托比例，按比例具体执行；c) 部分限价指令与部分市价指令：对于不同
基金经理下达的不同类型的同向交易指令，交易员应该按照“价格优先”的原则执行交易指令，上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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在市场价格未达到限价时，先执行市价指令、后执行限价指令；
2）反向交易指令
a) 交易员不得接受可能导致同一投资组合或不同投资组合之间对敲的同一证券品种的指
令，并由风险中台在投资系统中设置严禁所有产品在证券交易时对敲。b)根据证监会 2011 年修
订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》中相关条款，公司规定同一公募基金、年
金、专户、社保组合或前述组合之间不允许同日针对同一证券的反向投资指令；c)同一公募基金
不允许两日内针对同一证券的反向投资指令。d)确因投资组合要求的投资策略或流动性等需求而
发生的同日反向交易，按要求投资组合经理要填写反向交易申请表，并要求相关投资经理提供决
策依据，并保留记录备查。e) 以上反向交易要求完全按照指数的构成进行投资的组合等除外。
3.2.4 对于银行间市场交易、交易所大宗交易、债券一级市场申购等非集中竞价交易，涉及
到两个或以上基金或投资组合参与同一证券交易的情况，各基金/投资经理在交易前独立确定各
投资组合的交易价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
参照《集中交易管理办法》 ，银行间市场债券买卖和回购交易，由交易员填写《银行间市场交易
审批单》 ，经相关基金经理/投资经理、交易主管审批，并由交易员双人复核后方可执行。公司对
非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监
控，保证分配结果符合公平交易的原则。交易所大宗交易，填写《大宗交易申请表》 ，经公司内
部审批后执行。债券一级市场交易，填写《债券投标审批表》及《债券分销审批表》 ，经公司内
部审批后执行。其他非集中竞价交易，参考上述审批流程执行。
3.2.5 对于非公开发行股票申购，各基金/投资经理在申购前参照《投资流通受限证券工作
流程》 ，独立确定申购价格和数量，中央交易室按照价格优先、比例分配的原则进行分配。
3.2.6 对于由于特殊原因不能参与公平交易程序的交易指令，中央交易室填写《公平交易审
批单》 ，经公司内部审批后执行。
3.2.7公平交易争议处理
在公平交易执行过程中若发生争议，或出现基金/投资经理对交易员执行公平交易结果不满
情况，交易主管将具体情况报告公司主管领导，公司主管领导与相关基金/投资经理、交易主管
就争议内容进行协调处理。
3.3公平交易的检查和价格监控
3.3.1 内控稽核部可通过投资交易系统对于公平交易的执行情况进行稽核，并定期向督察长
报告。如发现有疑问的交易情况，就交易时间、交易价格、交易数量、交易理由等提出疑问，由
基金/投资经理作出合理解释。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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3.3.2 风险管理部根据市场公认的第三方信息，对于投资组合与交易对手之间议价交易的交
易价格公允性进行审查，如发现异常情况的，基金/投资经理应对交易价格的异常情况进行合理
性解释。
3.3.3 内控稽核部应对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交
易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差
进行分析，如发现异常应向基金/投资经理提出，相关基金/投资经理应对异常交易情况进行合理
性解释。风险管理部和内控稽核部应对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行
监控，对于异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析。相关基金/投
资经理应对异常交易情况进行合理性解释。
3.4 评估和分析
3.4.1风险管理部应分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、
分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如
日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，由投资组合经
理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内，公司管理的所有
投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针
对潜在问题完善公平交易制度，进行专项说明，提交内控稽核部，内控稽核部应将此说明载入监
察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。
3.4.2中央交易室负责在各投资组合的定期报告中披露公司整体公平交易制度执行情况。风
险管理部负责在各投资组合的定期报告中对异常交易行为进行专项说明，其中，如果报告期内所
有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%，应说明该类交易的次数及原因。各投资组合的年度报告中，除上述内容外，还应披露公平交
易制度和控制方法，并在公司整体公平交易制度执行情况中，对当年度同向交易价差做专项分
析。
4.报告
公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为，应及时向公司管理层汇报并采取相关
控制和改进措施。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间
未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
公司于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3
日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了 T分布检验。对于没有通过检验的
交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期
未出现公司管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）标的指数成份股中法律法规禁止本基
金投资的股票的影响；2）申购赎回的影响；3）成份股票的停牌；4）指数中成份股票的调整
等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为20.35%，业绩比较基准收益率为17.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过
运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在
较低水平。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人持续加强法律合规风险管理和监察稽核工作，使得法律合规风险被
及时识别并得到控制，保障公司各项业务的合法合规。
合规管理方面，一是积极跟踪法律法规的变化和监管动态，及时向业务部门解读、传达最新
法规和监管要求及其对公司业务的影响，落实各项要求的责任部门，使得公司从业人员知法、守
法；二是严格事前的监督审查和控制机制，保障业务开展的合法合规性。事前合法合规审核全面
覆盖公司的新产品设计、基金募集和持续营销、宣传推介、基金等各受托资产的投资交易管理、
基金信息披露等业务，并利用系统对相关投资组合的投资合规风险实现事前控制。三是严格的事
中指标监控机制，保证投资过程的合规性：公司设置专人专岗监控投资指标，利用系统和人工结
合的方式，实现重点监控环节的刚性控制，系统无法实现控制的环节进行人工审核与复核。四是
及时的事后风险管理机制，保证潜在合规风险得到及时解决：通过系统事后监测并提示各投资组
合的被动超标情况，跟踪其限期回归到合规范围之内；五是继续开展合规培训，不断增强公司员
工合规意识，促进公司合规文化的建设。公司通过对新员工的合规培训、对全体人员的年度合规
培训、对投研人员、销售人员等的专项培训等多种形式，结合新出台的法律法规和行业风险事
件，加深员工对法律法规和风险的理解，从而使得相关法规、政策、制度在公司内部更有效的得
到落实。
监察稽核方面，一是定期对本基金投研交易、销售和后台运营等各项业务开展情况、内部规
章制度执行情况、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查和评价，跟进后续改进情况，向
监管机构报送监察稽核季报。同时，按照年度监察稽核计划开展有针对性的专项稽核工作。二是
持续完善制度流程和监控模型，采用有效手段，日常监控投资管理人员的个人行为，利用公平交
易、异常交易监控模型分析投资人员的投资行为，防范出现违反“三条底线”的情形。三是关注
内部控制的健全性和有效性，全面梳理各项业务的工作流程，对其中的各项风险进行识别、评
估，并对现有的控制手段提出改进性建议。同时，结合出台的法律法规和行业的新要求，督促公
司及时制定、更新规章制度和完善业务流程。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.7.1.1职责分工
参与估值小组成员为 4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提
出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.7.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.7.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及 2014 年 8月 8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了
《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计
是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号
安永华明（2018）审字第60802052_A09号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持
有人
审计意见 我们审计了工银瑞信上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资
基金的财务报表，包括 2017年 12月 31日的资产负债表，2017
年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务报
表附注。
我们认为，后附的工银瑞信上证中央企业 50交易型开放式指数证
券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定
编制，公允反映了工银瑞信上证中央企业 50交易型开放式指数证
券投资基金 2017年 12月 31日的财务状况以及 2017年度的经营
成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于工银瑞信上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资
基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取
的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 - 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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其他信息 工银瑞信上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金管理层
（以下简称“管理层” ）对其他信息负责。其他信息包括年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执
行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告
该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的
责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估工银瑞信上证中央企业 50 交
易型开放式指数证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营
相关的事项（如适用） ，并运用持续经营假设，除非计划进行清
算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督工银瑞信上证中央企业 50交易型开放式指数证券
投资基金的财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的
责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，
设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计
证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪
造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错
报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目
的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披
露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据
获取的审计证据，就可能导致对工银瑞信上证中央企业 50交易型
开放式指数证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情
况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在
重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者
注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非
无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然
而，未来的事项或情况可能导致工银瑞信上证中央企业 50交易型
开放式指数证券投资基金不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露） ，并评
价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 徐艳
贺耀
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
审计报告日期 2018年3月23日
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2017年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 3,040,769.93 2,646,000.67
结算备付金
1,195.28 497.68
存出保证金
2,859.34 4,248.58
交易性金融资产 7.4.7.2 220,827,780.64 219,173,078.87
其中：股票投资
220,827,780.64 219,173,078.87
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 663.30 580.04
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
223,873,268.49 221,824,405.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
386,902.60 17,408.86
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
97,021.06 97,000.30
应付托管费
19,404.20 19,400.06
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 21,209.00 28,337.97 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 355,000.00 255,000.00
负债合计
879,536.86 417,147.19
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 184,416,268.61 220,374,239.64
未分配利润 7.4.7.10 38,577,463.02 1,033,019.01
所有者权益合计
222,993,731.63 221,407,258.65
负债和所有者权益总计
223,873,268.49 221,824,405.84
注：1、本基金基金合同生效日为2009 年8月26日。
2、报告截止日 2017年 12月 31日，基金份额净值为人民币 1.8904元，基金份额总额为
117,959,219.00份。
7.2 利润表
会计主体：上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
44,919,195.04 -23,328,647.33
1.利息收入
22,673.52 20,271.92
其中：存款利息收入 7.4.7.11 22,673.52 20,271.92
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
16,422,246.43 -20,537,908.16
其中：股票投资收益 7.4.7.12 10,256,059.71 -27,698,070.79
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 6,166,186.72 7,160,162.63
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.17 28,473,892.80 -2,814,117.85 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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4. 汇兑收益（损失以“-”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.18 382.29 3,106.76
减：二、费用
1,868,347.72 1,930,030.22
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,159,514.74 1,195,368.24
2．托管费 7.4.10.2.2 231,903.01 239,073.62
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 60,459.97 79,793.36
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.20 416,470.00 415,795.00
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
43,050,847.32 -25,258,677.55
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
43,050,847.32 -25,258,677.55
注：本基金基金合同生效日为2009年 8月26日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年 12月31日
单位：人民币元
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
220,374,239.64 1,033,019.01 221,407,258.65
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 43,050,847.32 43,050,847.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-35,957,971.03 -5,506,403.31 -41,464,374.34
其中：1.基金申购款 39,084,751.07 3,477,292.35 42,562,043.42
2.基金赎回款 -75,042,722.10 -8,983,695.66 -84,026,417.76
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - - 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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五、期末所有者权益
（基金净值）
184,416,268.61 38,577,463.02 222,993,731.63
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
273,529,501.17 25,052,946.34 298,582,447.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -25,258,677.55 -25,258,677.55
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-53,155,261.53 1,238,750.22 -51,916,511.31
其中：1.基金申购款 267,339,697.51 -18,782,339.25 248,557,358.26
2.基金赎回款 -320,494,959.04 20,021,089.47 -300,473,869.57
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
220,374,239.64 1,033,019.01 221,407,258.65
注：本基金基金合同生效日为2009年 8月26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____朱辉毅____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国证券监
督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监基金字[2009]577号文《关于同意上证中央企业
50交易型开放式指数证券投资基金募集的批复》核准，由基金管理人工银瑞信基金管理有限公
司 向 社 会 公 开 募 集 ， 基 金 合 同 于 2009年 8月 26日 生 效 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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4,533,767,374.00份基金份额。本基金为交易型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人
为工银瑞信基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为
招商银行股份有限公司。
本基金股票资产跟踪的标的指数为上证中央企业 50指数。本基金主要投资于标的指数成份
股票、备选成份股票、一级市场新发股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。其中，基金投资于标的指数成份股票及备选成份股票的比例不低于基金资产净值的 90%，
但因法律法规的规定而受限制的情形除外。本基金的业绩比较基准为：上证中央企业50指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编
制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017年
12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金
融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按
照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入
值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行
的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）” 。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差
额入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期
损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计
量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2) 基金收益分配采用现金方式；
(3) 当本基金累计报酬率超过同期标的指数累计报酬率达到1%以上时，可进行收益分配；
(4) 在符合上述基金收益分配条件的前提下，本基金收益每年最多分配 6次，基金每次收益
分配比例不得低于符合上述基金收益分配条件的可供分配利润的60%；
(5) 本基金收益分配不以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有可能使基金份额净值低于面
值；
(6) 若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(7) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
7.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通
知》的规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试
点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基
金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方
政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务” ） ，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品
管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管
理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年
1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售
股） 、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个
交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日
收盘价） 、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份
额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4 个人所得税 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所
得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
活期存款 3,040,769.93 2,646,000.67
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 3,040,769.93 2,646,000.67
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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成本 公允价值 公允价值变动
股票 192,560,719.00 220,827,780.64 28,267,061.64
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
银行间市场 - - - 债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 192,560,719.00 220,827,780.64 28,267,061.64
上年度末
2016年12月31日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 219,379,910.03 219,173,078.87 -206,831.16
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 219,379,910.03 219,173,078.87 -206,831.16
注：股票投资项含可退替代款估值增值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
应收活期存款利息 661.32 577.73 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 0.55 0.22
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 1.43 2.09
合计 663.30 580.04
7.4.7.6 其他资产
无。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 21,209.00 28,337.97
银行间市场应付交易费用 - -
合计 21,209.00 28,337.97
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2017年 12月31日
上年度末
2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - -
预提审计费 55,000.00 55,000.00
预提信息披露费 300,000.00 200,000.00
可退替代款 - -
应付替代款 - -
合计 355,000.00 255,000.00
注：1、可退替代款是指投资者采用可以用现金替代方式申购本基金时，在基金补足被替代股票
（或
采取强制退款）之前，该股票的实际替代金额与申购日估值的差额；
2、应付替代款是指投资者采用可以用现金替代方式申购本基金时，在基金补足被替代股票（或
采取强制退款）之后，以该股票的替代金额与买入成本的差额确定应退还给投资者或应由投资者上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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补缴的现金替代款。
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2017年1月1日至2017年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 140,959,219.00 220,374,239.64
本期申购 25,000,000.00 39,084,751.07
本期赎回(以"-"号填列) -48,000,000.00 -75,042,722.10
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 117,959,219.00 184,416,268.61
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -16,439,654.51 17,472,673.52 1,033,019.01
本期利润 14,576,954.52 28,473,892.80 43,050,847.32
本期基金份额交易
产生的变动数
1,230,279.37 -6,736,682.68 -5,506,403.31
其中：基金申购款 -2,389,774.03 5,867,066.38 3,477,292.35
基金赎回款 3,620,053.40 -12,603,749.06 -8,983,695.66
本期已分配利润 - - -
本期末 -632,420.62 39,209,883.64 38,577,463.02
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年
12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
活期存款利息收入 22,286.61 19,501.85
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 354.05 658.33
其他 32.86 111.74 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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合计 22,673.52 20,271.92
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
股票投资收益——买卖股票差价
收入
3,640,941.99 -1,026,765.12
股票投资收益——赎回差价收入 6,615,117.72
-26,671,305.67
股票投资收益——申购差价收入 -
-
合计 10,256,059.71
-27,698,070.79
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
卖出股票成交总额 21,309,047.89 23,588,518.05
减：卖出股票成本总额 17,668,105.90 24,615,283.17
买卖股票差价收入 3,640,941.99 -1,026,765.12
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016
年12月31日
赎回基金份额对价总额 84,026,417.76 300,473,869.57
减：现金支付赎回款总额 4,505,296.76 7,680,931.57
减：赎回股票成本总额 72,906,003.28 319,464,243.67
赎回差价收入 6,615,117.72 -26,671,305.67
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
无。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 40 页 共 69 页
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
无。
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
无。
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
无。
7.4.7.14 贵金属投资收益
无。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
无。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
股票投资产生的股利收益 6,166,186.72 7,160,162.63
基金投资产生的股利收益 - -
合计 6,166,186.72 7,160,162.63
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 41 页 共 69 页
项目名称
本期
2017年1月1日至
2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
1.交易性金融资产 28,473,892.80 -2,814,117.85
——股票投资 28,473,892.80 -2,814,117.85
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 28,473,892.80 -2,814,117.85
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年
12月31日
基金赎回费收入 - -
替代损益 382.29 3,106.76
合计 382.29 3,106.76
注：替代损益指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本与
申购日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购日估值的差额。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12
月31日
交易所市场交易费用
60,459.97 79,793.36
银行间市场交易费用
- -
合计
60,459.97 79,793.36
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12月
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 42 页 共 69 页
31日 月31日
审计费用 55,000.00 55,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 200.00 -
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行费用 1,270.00 795.00
合计 416,470.00 415,795.00
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，除 7.4.6.2增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资产负
债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人
招商银行股份有限公司 基金托管人
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东
瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东
工银瑞信资产管理（国际）有限公司 基金管理人的子公司
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 43 页 共 69 页
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付
的管理费
1,159,514.74 1,195,368.24
其中：支付销售机构的
客户维护费
- -
注：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的0.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2、基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年1月1日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月
31日
当期发生的基金应支付
的托管费
231,903.01 239,073.62
注：1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2、基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
无。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 44 页 共 69 页
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2017年 1月1日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有
限公司
3,040,769.93 22,286.61 2,646,000.67 19,501.85
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603161
科 华
控股
2017年
12月28
日
2018
年 1
月 5
日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新 疆
火炬
2017年
12月25
日
2018
年 1
月 3
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 45 页 共 69 页
日
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总额 备注
601600 中国
铝业
2017
年9
月12
日
重大
事项
8.09 2018
年2月
26日
7.28 543,509 2,630,965.28 4,396,987.81 -
600150 中国
船舶
2017
年9
月27
日
重大
事项
24.67 2018
年3月
21日
22.20 56,433 1,617,406.42 1,392,202.11 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 46 页 共 69 页
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治
理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握
整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情
况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，但标的指数成分股不受此限；本基金与由本基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%，但标的指数成分股不受此限。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 47 页 共 69 页
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分
流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金
应对流动性需求，本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不超过基金资产净值
的 40%。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不
计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 48 页 共 69 页
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率
变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基
金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上
述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2017年12月31
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,040,769.93 - - - - - 3,040,769.93
结算备付金 1,195.28 - - - - - 1,195.28
存出保证金 2,859.34 - - - - - 2,859.34
交易性金融资产 - - - - - 220,827,780.64 220,827,780.64
应收利息 - - - - - 663.30 663.30
资产总计 3,044,824.55 - - - - 220,828,443.94 223,873,268.49
负债
应付证券清算款 - - - - - 386,902.60 386,902.60
应付管理人报酬 - - - - - 97,021.06 97,021.06
应付托管费 - - - - - 19,404.20 19,404.20
应付交易费用 - - - - - 21,209.00 21,209.00
其他负债 - - - - - 355,000.00 355,000.00 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 49 页 共 69 页
负债总计 - - - - - 879,536.86 879,536.86
利率敏感度缺口 3,044,824.55 - - - - 219,948,907.08 222,993,731.63
上年度末
2016年12月31
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,646,000.67 - - - - - 2,646,000.67
结算备付金 497.68 - - - - - 497.68
存出保证金 4,248.58 - - - - - 4,248.58
交易性金融资产 - - - - - 219,173,078.87 219,173,078.87
应收利息 - - - - - 580.04 580.04
资产总计 2,650,746.93 - - - - 219,173,658.91 221,824,405.84
负债
应付证券清算款 - - - - - 17,408.86 17,408.86
应付管理人报酬 - - - - - 97,000.30 97,000.30
应付托管费 - - - - - 19,400.06 19,400.06
应付交易费用 - - - - - 28,337.97 28,337.97
其他负债 - - - - - 255,000.00 255,000.00
负债总计 - - - - - 417,147.19 417,147.19
利率敏感度缺口 2,650,746.93 - - - - 218,756,511.72 221,407,258.65
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行分类；股票投资项含可退替代款估值增值。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末及上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值
无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
无。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 50 页 共 69 页
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 220,827,780.64 99.03 219,173,078.87 98.99
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 220,827,780.64 99.03 219,173,078.87 98.99
注：1、本基金主要投资于标的指数成份股票、备选成份股票、一级市场新发股票、债券、权证
以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，基金投资于标的指数成份股票及备选成份
股票的比例不低于基金资产净值的90%，但因法律法规的规定而受限制的情形除外。
2、由于四舍五入的原因公允价值值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2017年12
月31日 ）
上年度末（ 2016 年12
月31日 ）
业绩比较基准增加5% 11,021,305.21 11,052,408.65
业绩比较基准减少5% -11,021,305.21 -11,052,408.65
分析
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币
215,001,694.27元，属于第二层次的余额为人民币 5,826,086.37元，属于第三层次的余额为人上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 51 页 共 69 页
民币 0.00元（上年度末：第一层次人民币 216,979,814.69元，第二层次人民币 2,193,264.18
元，第三层次人民币0.00元） 。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动（上年度：无） 。
7.4.14.2 承诺事项
无。
7.4.14.3其他事项
无。
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 52 页 共 69 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 220,827,780.64 98.64
其中：股票 220,827,780.64 98.64
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 3,041,965.21 1.36
7 其他各项资产 3,522.64 0.00
8 合计 223,873,268.49 100.00
注：1、股票投资项含可退替代款估值增值。
2、由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 13,724,088.72 6.15
C 制造业 26,280,272.01 11.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
15,584,092.64 6.99
E 建筑业 26,100,586.70 11.70
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 11,593,533.00 5.20
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
6,648,036.63 2.98
J 金融业 111,629,439.58 50.06
K 房地产业 7,691,925.85 3.45 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 53 页 共 69 页
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 219,251,975.13 98.32
注：1、合计项不含可退替代款估值增值；
2、由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
8.2.2 期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,477,790.82 0.66
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.01
E 建筑业 63,913.55 0.03
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,575,805.51 0.71
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 54 页 共 69 页
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600036 招商银行 804,206 23,338,058.12 10.47
2 601328 交通银行 2,368,715 14,709,720.15 6.60
3 601288 农业银行 3,202,900 12,267,107.00 5.50
4 600030 中信证券 601,627 10,889,448.70 4.88
5 601668 中国建筑 1,138,780 10,271,795.60 4.61
6 601601 中国太保 240,296 9,953,060.32 4.46
7 601988 中国银行 2,026,892 8,046,761.24 3.61
8 600900 长江电力 504,346 7,862,754.14 3.53
9 600048 保利地产 543,599 7,691,925.85 3.45
10 601766 中国中车 553,203 6,699,288.33 3.00
11 601939 建设银行 801,307 6,154,037.76 2.76
12 601818 光大银行 1,481,629 6,000,597.45 2.69
13 600019 宝钢股份 675,577 5,836,985.28 2.62
14 600028 中国石化 803,623 4,926,208.99 2.21
15 601336 新华保险 63,953 4,489,500.60 2.01
16 601989 中国重工 734,506 4,429,071.18 1.99
17 601600 中国铝业 543,509 4,396,987.81 1.97
18 600050 中国联通 680,311 4,306,368.63 1.93
19 601006 大秦铁路 454,400 4,121,408.00 1.85
20 601857 中国石油 493,527 3,992,633.43 1.79
21 601186 中国铁建 351,422 3,914,841.08 1.76
22 601628 中国人寿 127,194 3,873,057.30 1.74
23 601390 中国中铁 423,626 3,554,222.14 1.59
24 601088 中国神华 151,090 3,500,755.30 1.57
25 600029 南方航空 268,500 3,200,520.00 1.44
26 600999 招商证券 174,741 2,998,555.56 1.34
27 600795 国电电力 901,122 2,811,500.64 1.26
28 601985 中国核电 356,900 2,623,215.00 1.18
29 601669 中国电建 350,854 2,533,165.88 1.14 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 55 页 共 69 页
30 601998 中信银行 391,129 2,424,999.80 1.09
31 600115 东方航空 291,300 2,391,573.00 1.07
32 600406 国电南瑞 128,100 2,341,668.00 1.05
33 600886 国投电力 311,529 2,286,622.86 1.03
34 601788 光大证券 149,400 2,006,442.00 0.90
35 601618 中国中冶 409,150 1,980,286.00 0.89
36 600705 中航资本 343,440 1,895,788.80 0.85
37 601111 中国国航 152,600 1,880,032.00 0.84
38 600893 航发动力 68,726 1,849,416.66 0.83
39 600068 葛洲坝 210,900 1,729,380.00 0.78
40 601800 中国交建 116,600 1,492,480.00 0.67
41 600489 中金黄金 131,900 1,304,491.00 0.58
42 601198 东兴证券 84,400 1,215,360.00 0.55
43 600118 中国卫星 45,159 1,140,264.75 0.51
44 600061 国投资本 64,321 847,750.78 0.38
45 600528 中铁工业 69,600 844,944.00 0.38
46 601718 际华集团 100,600 677,038.00 0.30
47 601611 中国核建 60,800 624,416.00 0.28
48 601881 中国银河 49,400 519,194.00 0.23
49 601212 白银有色 60,100 406,276.00 0.18
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 600150 中国船舶 56,433 1,392,202.11 0.62
2 603359 东珠景观 1,865 63,913.55 0.03
3 603477 振静股份 1,955 37,027.70 0.02
4 603161 科华控股 1,239 20,753.25 0.01
5 603283 赛腾股份 1,349 19,614.46 0.01
6 603329 上海雅仕 1,183 17,957.94 0.01
7 603080 新疆火炬 1,187 16,143.20 0.01
8 603655 朗博科技 881 8,193.30 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 56 页 共 69 页
8.4.1
累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600068 葛洲坝 2,715,762.78 1.23
2 600019 宝钢股份 2,605,044.00 1.18
3 600406 国电南瑞 2,482,551.00 1.12
4 601857 中国石油 1,127,152.00 0.51
5 601818 光大银行 860,744.00 0.39
6 600528 中铁工业 829,990.00 0.37
7 601328 交通银行 707,201.00 0.32
8 601881 中国银河 683,177.00 0.31
9 600036 招商银行 592,352.28 0.27
10 601939 建设银行 577,443.00 0.26
11 600115 东方航空 574,416.00 0.26
12 601766 中国中车 572,170.00 0.26
13 601288 农业银行 555,780.00 0.25
14 600893 航发动力 480,776.00 0.22
15 600030 中信证券 454,158.00 0.21
16 601988 中国银行 424,455.00 0.19
17 601669 中国电建 418,306.00 0.19
18 601668 中国建筑 411,356.00 0.19
19 601212 白银有色 402,284.00 0.18
20 601601 中国太保 384,494.00 0.17
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2
累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600406
国电南瑞 2,427,986.24 1.10
2 601766
中国中车 2,146,519.00 0.97
3 601919
中远海控 2,073,401.00 0.94 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 57 页 共 69 页
4 600271
航天信息 1,932,189.72 0.87
5 601390
中国中铁 1,339,439.00 0.60
6 600737
中粮糖业 674,618.00 0.30
7 601111
中国国航 538,041.00 0.24
8 600036
招商银行 521,142.00 0.24
9 601288
农业银行 400,243.00 0.18
10 601328
交通银行 354,178.00 0.16
11 601939
建设银行 352,708.00 0.16
12 600050
中国联通 344,264.00 0.16
13 600061
国投资本 326,767.00 0.15
14 601668
中国建筑 272,405.00 0.12
15 600030
中信证券 264,676.00 0.12
16 603260
合盛硅业 230,811.60 0.10
17 600025
华能水电 197,696.92 0.09
18 601326
秦港股份 196,633.20 0.09
19 601718
际华集团 188,855.00 0.09
20 600900
长江电力 183,022.02 0.08
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 23,618,049.15
卖出股票收入（成交）总额 21,309,047.89
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 59 页 共 69 页
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的投资决策程序说明：
中信证券
本报告期，本基金持有中信证券，其发行主体（以下简称“该公司” ）在司度（上海）贸易
有限公司从事证券交易时间连续计算不足半年的情况下，为其提供融资融券服务，涉嫌违反《证
券公司融资融券业务管理办法》第十一条的规定，构成《证券公司监督管理条例》第八十四条第
（七）项“未按照规定与客户签订业务合同”所述行为。中国证监会拟决定对该公司责令改正、
给予警告，没收违法所得并处罚款，并对直接负责的主管人员给予警告，并处以罚款。
该公司为不符合要求的投资者账户开通全国股转系统合格投资者权限，且未如实上报违规开
户情况。全国中小企业股份转让系统对该公司采取责令改正的自律监管措施。
该公司北京好运街营业部未经审批同意擅自发布宣传推介材料，宣传推介材料部分表述片面
强调收益，违反了《关于加强证券经纪业务管理的规定》第一条、第二条的规定，深圳证监局责
令该公司立即改正，并对该公司采取责令增加内部合规检查次数的监督管理措施。
本基金对上述股票的投资属于跟踪标的指数的被动投资，投资决策流程符合公司的制度要
求。
8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,859.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 663.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,522.64
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
无。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 本基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,795 24,600.46 37,518,291.00 31.81% 80,440,928.00 68.19%
9.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
无。
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额
比例
1 国泰君安－招行－国泰君安上证央
企指数增强集合资产管理计划
25,898,017.00 21.96%
2 大连保税区龙飞国际工贸有限公司 3,198,201.00 2.71%
3 方正证券股份有限公司 2,827,285.00 2.40%
4 浙江省华浙实业开发有限责任公司 2,204,040.00 1.87%
5 孙金鸿 1,091,800.00 0.93%
6 李司玮 1,068,100.00 0.91%
7 吴锡姣 1,008,424.00 0.85%
8 卞蕾 1,000,000.00 0.85%
9 王晓东 902,640.00 0.77%
10 廖楚钦 700,000.00 0.59%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供，持有人为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.00%
上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
第 62 页 共 69 页
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
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§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2009 年8 月26 日）基金份额总额
4,533,767,374.00
本报告期期初基金份额总额 140,959,219.00
本报告期基金总申购份额 25,000,000.00
减:本报告期基金总赎回份额 48,000,000.00
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 117,959,219.00
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人
基金管理人于 2017年 2月 8日发布《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》 ，经基
金管理人第六十一次股东会和第四届董事会第二十六次会议审议通过，沈立强先生辞去公司董
事长职务，董事长变更为尚军先生。
基金管理人于 2017年 4月 25日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》 ，郝炜先生自2017年4月19日起担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人托管部门
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用伍万伍仟元整，该审
计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
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11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
招商证券 1 28,049,724.91 64.93% 21,209.00 60.05% -
海通证券 2 15,150,906.04 35.07% 14,110.23 39.95% -
中金 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市
场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管
理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能
力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少
两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服
务评估结果决定是否作为新增合作券商。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，我方协议由研究部和战略发展部存档，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期 15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并
根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机
构，租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用
其交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
招商证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中金 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金 2017年年度报告
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1 工银瑞信基金管理有限公司董事
长变更公告
中国证监会指定的
媒介
2017年 2月8日
2 工银瑞信基金管理有限公司关于
新增上证中央企业50交易型开放
式指数证券投资基金一级交易商
的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年 3月1日
3 工银瑞信基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年4 月25日
4 工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金调整流通受限股票估值
方法的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年12 月21日
5 工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下公开募集证券投资基金缴纳
增值税的公告
中国证监会指定的
媒介
2017年12 月30日
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20170822-20171231 25,898,017.00 0.00 0.00 25,898,017.00 21.96%
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动
的风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准上证中央企业 50交易型开放式指数证券投资基金募集的文件
2、 《上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
3、 《上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
4、 《上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
13.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
