光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
光 大 保德 信 永利 纯 债债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 2 月 17 日起 至 12 月 31 日 止。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 11
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 13
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 14
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 14
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 16
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 17
4.4 管 理人 对 报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 18
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 19
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 20
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 21
4.8 管 理人 对 报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 22
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 22
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 22
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 22
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 22
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 22
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 23
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 23
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 23
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 23
6.4 注 册会 计师 对财 务 报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 24
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 25
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 25
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 26
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 28
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 29
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 53
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 53
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 53
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 54 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 54
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 55
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 55
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 55
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 55
8.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 55
8.12 投资 组 合 报告 附注 ...................................................................................................................... 55
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 56
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 56
9.2 期 末基 金管 理 人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 57
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 57
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 58
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 58
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 58
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 58
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 58
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 58
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 61
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 62
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 62
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 63
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 63
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 永利 纯债 债券
基金主 代码 003195
交易代 码 003195
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月 17 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,198,572,303.29 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
光大保 德信 永利 纯债 债券
A
光大保 德信 永利 纯债 债券
C
下属分 级基 金的 交易 代码 003195 003196
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
5,198,566,859.12 份 5,444.17 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在控制 信用 风险 、 谨慎投 资的前 提下 ，力 争 在获取 持有期 收益 的
同时， 实现 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略
1 、资 产配 置策 略
本基金 根据工 业增 加值 、 通货膨 胀率等 宏观 经济 指 标，结 合国家 货币 政
策和财 政政策 实施 情况 、 市场收 益率曲 线变 动情 况 、市场 流动性 情况 ，
综合分 析债券 市场 的变 动 趋势。 最终确 定本 基金 在 债券类 资产中 的投 资
比率， 构建 和调 整债 券投 资组合 。
2 、目 标久 期策 略及 凸性 策 略
在组合 的久期 选择 方面 ， 本基金 将综合 分析 宏观 面 的各个 要素， 主要 包
括宏观 经济所 处周 期、 货 币财政 政策动 向、 市场 流 动性变 动情况 等， 通光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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过对各 宏观变 量的 分析 ， 判断其 对市场 利率 水平 的 影响方 向和程 度， 从
而确定 本基金 固定 收益 投 资组合 久期的 合理 范围 。 并且动 态调整 本基 金
的目标 久期， 即预 期利 率 上升时 适当缩 短组 合久 期 ，在预 期利率 下降 时
适当延 长组 合久 期， 从而 提高债 券投 资收 益。
由于债 券价格 与收 益率 之 间往往 存在明 显的 非线 性 关系， 所以通 过凸 性
管理策 略为 久期 策略 补充 ， 可以 更好 地分 析债 券的 利率风 险。 凸性 越大，
利率上 行引起 的价 格损 失 越小， 而利率 下行 带来 的 价格上 升越大 ；反 之
亦然。 本基金 将通 过严 格 的凸性 分析， 对久 期策 略 做出适 当的补 充和 修
正。
3 、收 益率 曲线 策略
在确定 了组 合的 整体 久期 后， 组合 将基 于宏 观经 济研 究和债 券市 场跟 踪，
结合收 益率曲 线的 拟合 和 波动模 拟模型 ，对 未来 的 收益率 曲线移 动进 行
情 景分析 ，从而 根据不 同期 限的收 益率变 动情况, 在 期限结 构配置 上适
时采取 子弹 型、 哑铃 型或 者阶梯 型等 策略 ， 进 一步 优化组 合的 期限 结构 ，
增强基 金的 收益 。
4 、信 用债 投资 策略
信用类 债券是 本基 金的 重 要投资 对象， 因此 信用 策 略是本 基金债 券投 资
策略的 重要部 分。 由于 影 响信用 债券利 差水 平的 因 素包括 市场整 体的 信
用利差 水平和 信用 债自 身 的信用 情况变 化， 因此 本 基金的 信用债 投资 策
略 可 以 具 体 分 为 市 场 整 体 信 用 利 差 曲 线 策 略 和 单 个 信 用 债 信 用 分 析 策
略。
（1） 市场 整体 信用 利差 曲 线策略
本基金 将从经 济周 期、 市 场特征 和政策 因素 三方 面 考量信 用利差 曲线 的
整体走 势。 在经 济周 期向 上阶段 ， 企 业盈 利能 力增 强， 经 营现 金流 改善，
则信用 利差可 能收 窄， 反 之当经 济周期 不景 气， 企 业的盈 利能力 减弱 ，
信用利 差扩大 。同 时本 基 金也将 考虑市 场容 量、 信 用债结 构以及 流动 性
之间的 相互关 系， 动态 研 究信用 债市场 的主 要特 征 ，为分 析信用 利差 提
供依据 。另外 ，政 策因 素 也会对 信用利 差造 成很 大 影响。 这种政 策影 响
集中在 信用债 市场 的供 给 方面和 需求方 面。 本基 金 将从供 给和需 求两 方
面分别 评估政 策对 信用 债 市场的 作用。 本基 金将 综 合各种 因素， 分析 信光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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用利差 曲线整 体及 分行 业 走势， 确定信 用债 券总 的 投资比 例及分 行业 的
投资比 例。
（2） 单个 信用 债信 用分 析 策略
信用债 的收益 率水 平及 其 变化很 大程度 上取 决于 其 发行主 体自身 的信 用
水平， 本基金 将对 不同 信 用类债 券的信 用等 级进 行 评估， 深入挖 掘信 用
债的投 资价 值， 增强 本基 金的收 益。 本基 金主 要通 过发行 主体 偿债 能力 、
抵押物 质量、 契约 条款 和 公司治 理情况 等方 面分 析 和评估 单个 信 用债 券
的信用 水平： 信用 债作 为 发行主 体的一 种融 资行 为 ，发行 主体的 偿债 能
力是首 先需要 考虑 的重 要 因素。 本基金 将从 行业 和 企业两 个层面 来衡 量
发 行主 体的偿 债能 力。A ） 行业 层面： 包括 行业发展 趋势 、政策 环境 和
行 业 运营 竞争 状 况；B ）企 业 层面 ：包 括盈 利 指标分 析 、资 产负 债表 分
析和现 金流分 析等 。抵 押 物作为 信用债 发行 时的 重 要组成 部分， 是债 券
持有人 分析和 衡量 该债 券 信用风 险的关 键因 素之 一 。对于 抵押物 质量 的
考察主 要集中 在抵 押物 的 现金流 生成能 力和 资产 增 值能力 。抵押 物产 生
稳定现 金流的 能力 越强 、 资产增 值的潜 力越 大， 则 抵押物 的质量 越好 ，
从而该 信 用 债的 信用 水平 也越高 。
契约条 款是指 在信 用债 发 行时明 确规定 的， 约束 和 限制发 行人行 为的 条
款内容 。具体 包含 承诺 性 条款和 限制性 条款 两方 面 ，本基 金首先 分析 信
用债券 中契约 条款 的合 理 性和可 实施性 ，随 后对 发 行人履 行条款 的情 况
进行动 态跟踪 与评 估， 发 行人对 契约条 款的 履行 情 况越良 好，其 信用 水
平也越 高。
对于通 过发行 债券 开展 融 资活动 的企业 来说 ，该 发 行人的 公司治 理情 况
是该债 券维持 高信 用等 级 的重要 因素。 本基 金关 注 的公司 治理情 况包 括
持有人 结构、 股东 权益 与 员工关 系、运 行透 明度 和 信息披 露、董 事会 结
构和效 率等 。
5 、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信用 债相 比， 中 小企业 私募债 券采 取非 公 开方式 发行和 交易 ，
整体流 动性相 对较 差， 而 且受到 发债主 体资 产规 模 较小、 经营波 动性 较
高、信 用基本 面稳 定性 较 差的影 响，整 体的 信用 风 险相对 较高。 因此 ，
对于中 小企 业私 募债 券的 投资应 采取 更为 谨慎 的投 资策略 。 本基 金认 为，光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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投资该 类债券 的核 心要 点 是对个 券信用 资质 进行 详 尽的分 析，并 综合 考
虑发行 人的企 业性 质、 所 处行业 、资产 负债 状况 、 盈利能 力、现 金流 、
经营稳 定性 等关 键因 素， 确定最 终的 投资 决策 。
6 、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证券 的定 价受 市 场利率 、发行 条款 、标 的 资产的 构成及 质量 、
提前偿 还率等 多种 因素 影 响。本 基金将 在基 本面 分 析和债 券市场 宏观 分
析的基 础上， 对资 产支 持 证券的 交易结 构风 险、 信 用风险 、提前 偿还 风
险和利 率风险 等进 行分 析 ，采取 包括收 益率 曲线 策 略、信 用利差 曲线 策
略、 预 期利 率波 动率 策略 等积极 主动 的投 资策 略， 投资于 资产 支持 证券 。
7 、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本基金 将通过 对证 券行 业 分析、 证券公 司资 产负 债 分析、 公司现 金流 分
析等调 查研究 ，分 析证 券 公司短 期公司 债券 的违 约 风险及 合理的 利差 水
平，对 证券公 司短 期公 司 债券进 行独立 、客 观的 价 值评估 。基金 投资 证
券公司 短期公 司债 券， 基 金管理 人将根 据审 慎原 则 ，制定 严格的 投资 决
策流程 、风险 控制 制度 ， 并经董 事会批 准， 以防 范 信用风 险、流 动性 风
险等各 种风 险。
8 、杠 杆投 资策 略
在本基 金的日 常投 资中 ， 还将充 分利用 组合 的回 购 杠杆操 作，在 严格 头
寸管理 的基础 上， 在资 金 相对充 裕的情 况下 进行 风 险可控 的杠杆 投资 策
略。
9 、国 债期 货投 资策 略
基金管 理人可 运用 国债 期 货，以 提高投 资效 率更 好 地达到 本基金 的投 资
目标。 本基金 在国 债期 货 投资中 将根据 风险 管理 的 原则， 以套期 保值 为
目的， 在风险 可控 的前 提 下，本 着谨慎 原则 ，参 与 国债期 货的投 资， 以
管理投 资组 合的 利率 风险 ，改善 组合 的风 险收 益特 性。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 中证全 债指 数收 益率 。
风险收 益特 征
本基金 为债券 型基 金， 属 于证券 投资基 金中 的风 险 较低的 品种， 其预 期
收益和 风险 高于 货币 市场 基金， 但低 于股 票型 基金 和混合 型基 金。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 陆志俊
联系电 话 （021 ）80262888 95559
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话 4008-202-888 95559
传真 （021 ）80262468 021-62701216
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
邮政编 码 200010 200120
法定代 表人 林昌 牛锡明
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
中 国 上 海 市 湖 滨 路 202 号 普 华 永 道 中 心
11 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2 月 17 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
本期已 实现 收益 190,280,300.85 192.94
本期利 润 161,703,323.68 167.81
加权平均基金 份额本期 利
润
0.0317 0.0284
本期加 权平 均净 值利 润率 3.14% 2.81%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.16% 2.80%
3.1.2 期末数据和指标
2017 年末
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
期末可 供分 配利 润 88,344,940.11 113.52
期末可供分配 基金份额 利
润
0.0170 0.0209
期末基 金资 产净 值 5,286,911,799.23 5,557.69
期末基 金份 额净 值 1.0170 1.0209
3.1.3 累计期末指标
2017 年末
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
基金份 额累 计净 值增 长率 3.16% 2.80%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
（4） 本基 金合 同于 2017 年 2 月 17 日生 效， 未满 一 年。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
1．光大保德信永利 纯债债 券 A ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.44% 0.03% -0.69% 0.05% 1.13% -0.02%
过去六 个月 1.55% 0.02% -0.14% 0.05% 1.69% -0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
3.16% 0.02% 0.42% 0.06% 2.74% -0.04%
2．光大保德信永利 纯债债 券 C ：
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 0.34% 0.03% -0.69% 0.05% 1.03% -0.02%
过去六 个月 1.35% 0.02% -0.14% 0.05% 1.49% -0.03%
自基金 合同 生
效起至 今
2.80% 0.02% 0.42% 0.06% 2.38% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 2 月 17 日至 2017 年 12 月 31 日)
1、光大保德信永利 纯债债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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2、光大保德信永利 纯债债 券 C
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 2 月 17 日至 2017 年 8 月 16 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 净值 增长率 与业 绩比 较基 准收 益率的 柱形 对比 图
1、光大保德信永利 纯债债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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2、光大保德信永利 纯债债 券 C
注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 2 月 17 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、光 大保 德信 永利 纯债 债 券 A ：
单位： 人民 币元 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 0.144 74,858,609.32 60.51 74,858,669.83 -
合计 0.144 74,858,609.32 60.51 74,858,669.83 -
2、光 大保 德信 永利 纯债 债 券 C ：
单位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放 总
额
年度利 润分 配合
计
备注
2017 年 0.070 20.02 25.70 45.72 -
合计 0.070 20.02 25.70 45.72 -
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称 “ 光大 保德 信 ” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 41 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基 金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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型证券投资 基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光
大保德信安祺债券型证券 投资基金、光大保德信事 件驱动灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保 德信 安诚 债券型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信多 策略 智 选 18
个月定期开放混合型证券 投资基金、光大保德信尊 盈半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、光
大保德信中高等级债券型 证券投资基金、光大保德 信先进服务业灵活配置混 合型证券投资基金、光
大保德 信尊 富 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 光大保 德信 多策 略优 选一 年定期 开放 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨烨超 基金经 理
2017-02-1
7
- -
杨烨超 先生 ，硕 士。2007 年毕业
于复旦 大学 世界 经济 系，2010 年
获 得 复 旦 大 学 世 界 经 济 系 的 硕 士
学位。 自 2010 年 7 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担
任市场 部产 品助 理 、 产 品 经理 （负
责产品 设计 研究 等） ， 2014 年 3 月
至 2015 年 11 月 担任 固定 收益部
研 究 员 ， 现 任 光 大 保 德 信 耀 钱 包
货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 睿 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永
鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 恒 利 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 铭 鑫 灵 活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 诚 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 永
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金
基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 中 高 等 级
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光大保 德信 尊 富 18 个 月定 期开放光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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债券型 证券 投资 基金 基金 经理。
王慧杰 基金经 理
2017-03-0
6
2017-04-08 -
王慧杰 女士 ，硕 士。2006 年毕业
于 南 开 大 学 数 学 系 信 息 与 计 算 科
学专业 ，2009 年 获得 美国 普渡大
学 计 算 金 融 方 向 硕 士 学 位 和 应 用
统 计 学 研 究 生 学 历 资 格 认 证 。 王
慧杰女 士 于 2009 年 6 月至 2011
年 8 月在彭 博资 讯社 纽约 总部担
任利率 衍生 品研 发员 ；2011 年 8
月 加 入 光 大 保 德 信 基 金 管 理 有 限
公 司 ， 担 任 固 定 收 益 研 究 员 。 现
任 光 大 保 德 信 货 币 市 场 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红 利 纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
陈晓 基金经 理
2017-04-0
8
- -
陈晓女 士， 硕士 。2007 年 毕业于
哈 尔 滨 工 业 大 学 数 学 专 业 ，2010
年 获 得 南 开 大 学 精 算 学 专 业 硕 士
学位。2010 年 7 月加 入光 大保德
信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担 任
投 资 部 研 究 助 理 、 固 定 收 益 研 究
员 、 固 定 收 益 高 级 研 究 员 。 现 任
光 大 保 德 信 增 利 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信
信 用 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 和 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 安 祺 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 安 诚 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保
德 信 永 利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 岁 末 红
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基 金管 理人 根据 中国 证 监会颁 布的 《证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、 投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审 批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照 “ 时 间优 先、 价格 优 先 ” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交 易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值 来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，本基金
在同日 内、3 日 内、5 日 内 同向成 交价 格与 其他 投资 组合无 显著 差异 ， 未 发现 存在违 反公 平交 易原 则
的现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
宏观经 济方 面，2017 年 国 内经济 整体 呈现 温和 复苏 的迹象 。2017 年 4 季 度我 国 GDP 同 比 增长
6.8%，与 3 季度 整体 持平 ，全 年增 长 6.9% ，比 2016 年增 速回 升 0.2 个 百分 点 。从 最新 的 12 月 PMI
数据来 看， 官方 制造 业 PMI 为 51.6% ，比 上月 回 落 0.2 个 百分 点， 但仍 达 到年均 值水 平。 生产 与新
订单指 标和 上月 相比 出现 回落 ， 但 幅度 有限 ， 绝对 水平仍 高 于 10 月水 平。2017 年 12 月 份 ， 规 模以
上工业 增加 值同 比实 际增 长 6.2%，比 11 月份 加快 0.1 个 百分 点。2017 年 ， 全国规 模以 上工 业增 加
值比上 年实 际增 长 6.6% ， 增速较 上年 提 高 0.6 个百 分点 。 从 经济 数据 的分 项 指标来 看 ，2017 年 全国
固定资 产投 资比 上年 增 长 7.2% ， 增 速 与 1-11 月 份持 平， 比 上年 回落 0.9 个百 分 点。 2017 年 全国 房地
产开发 投资 比上 年名 义增 长 7.0% ， 增速 比 1-11 月份 回落 0.5 个百 分点 ，比 上 年加 快 0.1 个 百分 点。
2017 年全 年社 会消 费品 零 售总额 比上 年增 长 10.2% ，增速 比上 年回 落 0.2 个 百分点 。进 出口 方面 ，
全年进 出口 总额 比上 年增 长 14.2% ， 扭转 了连 续两 年下降 的局 面 。 其 中 ， 出 口增 长 10.8% ； 进口 增 长
18.7% 。
通货膨 胀方 面， 2017 年全年 CPI 上涨 1.6% ， 涨 幅比 上 年回落 了 0.4 个百 分点。 食 品价格 下降 1.4% ，
是自 2003 年以 来首 次出 现下降 ，主 要受 猪肉 和鲜 菜价格 下降 较多 影响 。非 食品价 格上 涨 2.3% ，涨
幅比上 年扩 大 0.9 个百 分 点，其 中， 工业 消费 品价 格上涨 1.7% ，服 务价 格上 涨 3.0% 。2017 年 全年光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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PPI 上涨 6.3% ，结束 了 自 2012 年以 来连 续 5 年 的下 降态势 。生 产资 料价 格上 涨 8.3% ， 影响 PPI 上
涨约 6.13 个百 分点 。 其 中 ， 涨 幅较 大的 行业 有石 油 和天然 气开 采业 、 煤炭 开 采和洗 选业 、 黑色 金属
冶炼和 压延 加工 业。
货币政 策方 面， 央行 在 2017 年全 年三 次上 调公 开市 场操作 利率 ， 一 次定 向降 准。 三次上 调公 开
市场利 率分 别是 在春 节 前 1 月 24 日、 春节 后即上 调 SLF 利率， 美联储加 息 后 3 月 15 日、 幅度 为 10bp ，
美联储 加息 后 12 月 14 日 、但幅 度只 有 5bp ，而 6 月没有 跟随 美联 储加 息。 一次降 准发 生 在 9 月 30
日（国 庆节 前） ，但 从 2018 年开 始实 施。 货币 政策 保持稳 健中 性。
债券市 场的 运行 方面 ，2017 年全 年来 看 ，10 年国 债 收益率 上 行 87BP 至 3.88% ，10 年国 开债 收
益率上 行 114BP 至 4.82% 。一季 度债 券收 益率 先是 大幅上 行， 随后 震荡 下行 。信贷 数据 超预 期、 资
金面紧张等因素引发收益 率上行。二季度市场在金 融去杠杆基调下持续调整 。4 月份银监会陆续出
台整治 “ 三 违反 ” 、 “ 三套 利 ” 、 “ 四 不当 ” ， 银行 进入 到 自查阶 段 。 随 着去 杠杆 全 面铺开 ， 债券 收益 率迅
速突破 前期 高位 ， 5 月 10 日 10 年国 债收 益率 达到 3.69% 。 三 季度 债券 市场处 于窄幅 震荡 格局 。 四季
度债券 收益 率大 幅上 行，10-11 月是 2017 年利 率升 幅 相对较 高且 速度 较快 的一 波。
在基金的日常操作中，该 基金逐渐形成以信用债 持 仓为主，配合阶段性参与 利率债行情的操作
风格 ， 尽 量控 制组 合收 益 的确定 性 ， 降 低组 合回 撤 风险 。2017 年 我们 对于 债 券市场 较为 谨慎 ， 基金
配置久 期较 2016 年进 一 步降低 ，组 合继 续偏 防御, 力争寻 求确 定性 较大 的收 益。信 用债 资质 方面 ，
在 2017 年我 们继 续降 低 低等级 信用 债的 配置 ，增 持优质 短端 信用 债资 产, 组 合规避 信用 风险 和流 动
性风险 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 光大 保德 信永 利纯债 债 券 A 份额 净值 增 长率 为 3.16% ， 业绩 比较 基 准收益 率 为 0.42% ；
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C 份 额净 值增 长率 为 2.80% ，业 绩比 较基 准 收 益率 为 0.42% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
对于债 券市 场方 面, 展望 2018 年， 短期 内债 市整 体 仍然维 持震 荡格 局， 短端 信用债 资产 具有 较
高的投 资价 值 。 2018 年 国 内经济 呈现 宏观 稳 、 微 观 改善的 格局 ， CPI 通胀 压力 上升 ， PPI 中枢 下移 ；
政策方面，金融去杠杆继 续，资管新规落地关键年 份，市场扰动较大；叠加 全球经济延续复苏以及
货币政策边际趋紧，因此 ，判断债市整体仍然维持 震荡格局。但是考虑到债 市已经经过一年半左右
的大幅调整，目前收益率 水平处在相对较高的中枢 位置，且期限利差非常平 坦，因此，投资短端信
用债具 有较 好的 收益 回报 。
在这种 情况 下， 我 们 2018 年的操 作思 路是 在基 本面 和政策 面尚 未出 现对 债市 较大利 好之 前， 债光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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券整体 配置 较稳 健 ， 组 合久 期较短 ， 以短 端信 用债 且适 度加杠 杆的 方式 争取 获取 较高的 确定 性收 益 。
在具体投资方面，我们会 继续根据基本面变化和市 场变化调整组合久期，严 控组合信用风险，规避
低等级信用债的持仓，增 持优质公司债或城投债， 择机参与利率债的阶段性 行情来增强组合投资收
益，争 取提 高组 合收 益率 的确定 性和 稳定 性。
4.6 管理人 内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监 察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉 尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理 层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运 营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，2017 年 4 月 24 日 本 基金 A 类 基金 份额
每 10 份派 发红 利 0.056 元，C 类 基金 份额 每 10 份 派 发红 利 0.050 元；2017 年 5 月 25 日 本基 金 A 类
基金份 额每 10 份 派发 红 利 0.03 元，C 类 基金 份额 每 10 份 派发 红利 0.02 元；2017 年 9 月 19 日本 基
金 A 类 基金 份额 每 10 份 派发红 利 0.058 元。
4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
2017 年度， 基金 托管 人在 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 了
《证券投资基金法》及其 他有关法律法规、基金合 同、托管协议，尽职尽责 地履行了托管人应尽的
义务， 不存 在任 何损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
2017 年度 ， 光 大保 德信 基金 管理有 限公 司在 光大 保德 信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 投资 运作 、
基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问题 上，托管人未发现损害
基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金进 行了 3 次 收益 分配 ，向 A 级 份 额持有 人分 配金 额：74,858,669.83 元， 向 C
级份额 持有 人分 配金 额：45.72 元 ，符 合基 金合 同的 规定。
。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
2017 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 永利 纯
债债券 型证 券投 资基 金的 年度报 告中 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财 务会计 报告 相关 内容 、
投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 20902 号
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 全体 基金 份额持 有人 ：
6.1 审计意见
我们审计了光大保德信永 利纯债债券型证券投资基 金( 以下简称“ 光 大 保 德 信永 利 纯 债 基 金 ”) 的
财务报 表， 包括 2017 年 12 月 31 日 的资 产负 债表， 2017 年 2 月 17 日( 基金 合同 生效日) 至 2017 年 12
月 31 日止 期间 的利 润表 和 所有者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称 “ 中 国证 监会 ”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称 “ 中 国基 金业 协
会”) 发布 的有 关规 定及 允 许的基 金行 业实 务操 作编 制， 公 允反 映了 光大保 德 信永利 纯债 基 金 2017 年
12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年 2 月 17 日( 基 金 合同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期间的 经营
成果和 基金 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于光 大保德信永利纯债基金 ， 并履行了职业道德
方面的 其他 责任 。
6.3 管理层 和治理层对财 务报表的责任
光大保德信永利纯债基金 的基金管理人光大保德信 基金管理有限公司( 以 下 简称 “ 基金管理人”)
管理层负责按照企业会计 准则和中国证监会、中国 基金业协会发布的有关规 定及允许的基金行业实
务操作编制财务报表，使 其实现公允反映，并设计 、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不
存在由 于舞 弊或 错误 导致 的重大 错报 。
在编制财务报表时，基金 管理人管理层负责评估光 大保德信永利纯债基金的 持续经营能力，披
露与持 续经 营相 关的 事项( 如适用) ， 并 运用 持续 经营 假设， 除非 基 金 管理 人管 理层计 划清 算光 大保 德
信永利 纯债 基金 、终 止运 营或别 无其 他现 实的 选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督光大 保德 信永 利纯 债基 金的财 务报 告过 程。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 24 页共 63 页
6.4 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对光大保德信 永利纯债基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或 情况是否存在重大不确
定性得出结论。如果我们 得出结论认为存在重大不 确定性，审计准则要求我 们在审计报告中提请报
表使用者注意财务报表中 的相关披露；如果披露不 充分，我们应当发表非无 保留意见。我们的结论
基于截至审计报告日可获 得的信息。然而未来的事 项或情况可能导致光大保 德信永利纯债基金不能
持续经 营。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
薛竞
陈腾
中国上 海市 湖滨 路 202 号 普华永 道中 心 11 楼
2018 年 3 月 23 日 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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§7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 629,134,072.46
结算备 付金
-
存出保 证金
-
交易性 金融 资产 7.4.7.2 4,556,535,500.00
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
4,556,535,500.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 103,224,632.85
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
5,288,894,205.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
1,345,426.53
应付托 管费
448,475.52
应付销 售服 务费
1.86
应付交 易费 用 7.4.7.7 2,944.48
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 180,000.00
负债合计
1,976,848.39
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 5,198,572,303.29
未分配 利润 7.4.7.10 88,345,053.63
所有者权益合计
5,286,917,356.92
负债和所有者权益总 计
5,288,894,205.31
注：1. 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额 5,198,572,303.29 份， 其 中 A 类 基金 份额
总额 为 5,198,566,859.12 份 ， 基金 份额 净值 为 1.0170 元； C 类 基金 份额 总额 为 5,444.17 份， 基金 份额
净值 为 1.0209 元。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 2 月 17 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
180,053,073.71
1.利息 收入
201,004,019.41
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 64,570,304.38
债券利 息收 入
135,992,753.16
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
440,961.87
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
7,626,056.60
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13.2 7,626,056.60
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.13.3
-
贵金属 投资 收益 7.4.7.14 -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 -
股利收 益 7.4.7.16 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
7.4.7.17 -28,577,002.30
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 7.4.7.18 -
减：二、费用
18,349,582.22
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 13,465,367.31
2．托 管费 7.4.10.2 4,488,455.78
3．销 售服 务费
20.36
4．交 易费 用 7.4.7.19 30,587.50
5．利 息支 出
583.27 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 28 页共 63 页
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
583.27
6．其 他费 用 7.4.7.20 364,568.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
161,703,491.49
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
161,703,491.49
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信永 利纯债 债券 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 17 日（基金 合同生效日） 至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
200,012,284.78 - 200,012,284.78
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 161,703,491.49 161,703,491.49
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填
列）
4,998,560,018.51 1,500,277.69 5,000,060,296.20
其中：1.基 金申 购款 4,998,568,168.53 1,500,393.87 5,000,068,562.40
2.基金 赎回 款 -8,150.02 -116.18 -8,266.20
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填列 ）
- -74,858,715.55 -74,858,715.55
五、 期末 所有 者权 益 （ 基 5,198,572,303.29 88,345,053.63 5,286,917,356.92 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 29 页共 63 页
金净值 ）
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保 德信永利纯债债 券型证券 投资基金( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委 员会( 以下
简称“ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2016]1769 号 《关 于准 予光大 保德 信永 利纯 债债 券型证 券投 资基 金注 册
的批复》核准，由光大保 德信基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《光大
保德信永利纯债债券型证 券投资基金基金合同》负 责公开募集。本基金为契 约型开放式，存续期限
不定， 首次 设立 募集 不包 括认购 资金 利息 共募 集人 民币 200,012,279.38 元 ， 业经普 华永 道中 天会 计
师事务 所( 特 殊普 通合 伙) 普 华永道 中天 验字(2017) 第 046 号 验资 报告 予以 验证。 经 向中国 证监 会备 案，
《光大 保德 信永 利纯 债债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 于 2017 年 2 月 17 日 正式生 效， 基金 合同 生
效日的 基金 份额 总额 为 200,012,284.78 份 ，其 中认 购 资金利 息折 合 5.40 份 基金 份额。 本基 金的 基金
管理人 为光 大保 德信 基金 管理有 限公 司， 基金 托管 人 为交通 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 交通 银行”) 。
根据 《光大 保德 信永 利纯 债债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ， 本 基金 根据 认 购费 、 申购 费和 销
售服务 费收 取方 式的 不同 ， 将基 金份 额分 为不 同的 类别。 在投 资者 认购/ 申 购 时收取 前端 认购 费或 申
购费的 ， 称 为 A 类 基金 份 额； 不 收取 前后 端认 购费 或申购 费， 而从 本类 别基 金资产 中计 提销 售服 务
费的， 称 为 C 类基 金份 额 。A 类、C 类基 金份 额分 别设置 代 码 ，分 别计 算和 公告两 类基 金份 额净 值
和两类基金份额累计净值 。投资者可自行选择认购 或申购基金份额类别。本 基金不同基金份额类别
之间不 得互 相转 换。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 和 《 光大 保德信 永利 纯债 债券 型证 券投资 基金 基金 合
同》的有关规定，本基金 投资于具有良好流动性的 固定收益类金融工具，包 括国债、金融债、地方
政府债、企业债、公司债 、央行票据、中期票据、 短期融资券、超级短期融 资券、资产支持证券、
次级债、中小企业私募债 、证券公司短期公司债券 、可分离交易可转债的纯 债部分、债券回购、同
业存单、货币市场工具、 银行存款 等固定收益类品 种、国债期货以及法律法 规或中国证监会允许基
金投资 的其 他金 融工 具( 但 须符合 中国 证监 会相 关规 定) 。 本 基金 不投 资股 票或 权证。 可转 债仅 投资 二
级市场可分离交易可转债 的纯债部分。本基金的投 资组合比例为：债券资产 的比例不低于基金资产
的 80% ； 每个 交易 日日 终 在扣除 国债 期货 合约 需缴 纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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值 5% 的 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 本基 金的业 绩比 较基 准为 ：中 证全债 指数 收益 率。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2018 年 3 月 23 日 批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则 ”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称 “ 中国 基
金 业协会 ”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《光 大保德 信永利 纯债 债券型 证券投 资基 金
基金合 同》 和在财 务报 表 附注 7.4.4 所列 示的 中国 证 监会、 中国 基金业 协会 发 布的有 关规 定及 允许 的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 2 月 17 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 2 月 17 日( 基
金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 2
月 17 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的债券投资、资产支持 证券投资和衍生工具分类 为以公允价值计量
且其变动计入当 期损益的 金融资产。除衍生工具所 产生的金融资产在资产负 债表中以衍生金融资产光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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列示外 ，以 公允 价值 计量 且其计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基 金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的债 券投 资、 资产支 持证 券投 资和 衍生 工具按 如下 原则 确定 公允 价值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格 不能真实反映公允价值的 ， 应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者 的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑 。此外，基金管理人不光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 32 页共 63 页
应考虑 因大 量持 有相 关资 产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 在当 前情况 下 适用并 且有 足够 可利用 数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输 入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经济 环境 发生重 大变 化或证 券发 行人 发生影 响 金融工 具价 格的 重大事 件 ，应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的 金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
债券投资在持有期间应取 得的按票面利率或者发行 价计算的利息扣除在适用 情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持有 期间收到的款项，根据
资产支持证券的预计收益 率区分属于资产支持证券 投资本金部分和投资收益 部分，将本金部分冲减
资产支 持证 券投 资成 本， 并将投 资收 益部 分确 认为 利息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允 价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 33 页共 63 页
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
本基金同一类别的每一基 金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分 配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将 现金红利按分红除权日的 基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资。若
期末未分配利润中的未实 现部分为正数，包括基金 经营活动产生的未实现损 益以及基金份额交易产
生的未实现平准金等，则 期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已 实现部分；若期末未分
配利润的未实现部分为负 数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 ，即已实现部分相抵未
实现部 分后 的余 额。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部 运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别债券
投资的 公允 价值 时采 用的 估值方 法及 其关 键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所上 市的 债券， 若出 现重 大事项 停 牌或交 易不 活跃 等情况 ， 本基金 根据 中国 证光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 34 页共 63 页
监会公 告[2017]13 号《中 国证监 会关 于证 券投资 基 金估值 业务 的指 导意见 》 提供的 现金 流量 折现法
等估值 技术 进行 估值 。
(2) 对于 在证券交 易所上 市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 资 产支持 证券和私 募债券 除外) 及在 银行
间同业 市场 交易 的固定 收 益品种 ，根 据中 国证监 会 公告[2017]13 号《 中国证 监会关 于证 券投 资基金
估值业 务的 指导 意见》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》采 用估值技术确定公允价值 。本基金持有的证券交易 所上市或挂牌转让的固
定收益 品种( 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 中 证指数 有限 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允
价值。本基金持有的银行 间同业市场固定收益品种 按照中央国债登记结算有 限责任公司所独立提供
的估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36
号 《关 于全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《关 于进 一步明 确全 面推 开营 改
增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70 号 《关 于金融 机构 同业 往来 等 增 值税政 策的 补充 通知 》
及其他 相关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以及
金融同 业往 来利 息收 入亦 免征增 值税 。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖债 券 的差价 收入 ，债 券的利 息 收入及 其他 收入，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 35 页共 63 页
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 9,134,072.46
定期存 款 620,000,000.00
存续期 限 1 个月 以内 -
存款期 限 3 个月-1 年 620,000,000.00
其他存 款 -
合计 629,134,072.46
注：1. 定期 存款 期限 指于 资产负 债表 日定 期存 单剩 余到期 期限 。
2. 本 基金 本期 未发 生定 期 存款提 前支 取的 情况 。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 4,585,112,502.30 4,556,535,500.00 -28,577,002.30
合计 4,585,112,502.30 4,556,535,500.00 -28,577,002.30
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,585,112,502.30 4,556,535,500.00 -28,577,002.30
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 36 页共 63 页
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 2,038.16
应收定 期存 款利 息 5,574,321.80
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 97,648,272.89
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 103,224,632.85
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,944.48
合计 2,944.48 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 37 页共 63 页
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 用 100,000.00
预提信 息披 露费 80,000.00
合计 180,000.00
7.4.7.9 实收基金
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 200,005,817.96 200,005,817.96
本期申 购 4,998,567,161.63 4,998,567,161.63
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -6,120.47 -6,120.47
本期末 5,198,566,859.12 5,198,566,859.12
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 6,466.82 6,466.82
本期申 购 1,006.90 1,006.90
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -2,029.55 -2,029.55
本期末 5,444.17 5,444.17
注：1. 申购 含红 利再 投份 额；赎 回含 转换 出份 额。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 38 页共 63 页
2.本基 金自 2017 年 1 月 10 日至 2017 年 2 月 15 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金 人
民币 200,012,279.38 元。 根据《 光大 保德 信永 利纯 债债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 《光 大保 德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 基金 份额 发售 公告 》的规 定， 本基 金设 立募 集期内 认购 资金 产生 的
利息收 入人 民 币 5.40 元 ， 在本基 金成 立后 ，以 上合 计折算 为 200,012,284.78 份基金 份额 ，划 入基 金
份额持 有人 账户 。
3.根据 《光 大保 德信 永利 纯债债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 和《 光大 保德 信永利 纯债 债券 型
证券投 资基 金基 金份 额发 售公告 》 的 相关 规定， 本基 金于 2017 年 2 月 17 日( 基 金合同 生效 日) 至 2017
年 2 月 19 日止 期间 暂不 向 投资人 开放 基金 交易 。 申 购业务 、 赎 回业 务、 转换 业务及 定期 定额 投资 业
务自 2017 年 2 月 20 日起 开始办 理。
7.4.7.10 未分配利润
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 190,280,300.85 -28,576,977.17 161,703,323.68
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
1,500,318.44 -32.18 1,500,286.26
其中： 基金 申购 款 1,500,406.83 -31.76 1,500,375.07
基金赎 回款 -88.39 -0.42 -88.81
本期已 分配 利润 -74,858,669.83 - -74,858,669.83
本期末 116,921,949.46 -28,577,009.35 88,344,940.11
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 192.94 -25.13 167.81
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-3.59 -4.98 -8.57
其中： 基金 申购 款 20.77 -1.97 18.80
基金赎 回款 -24.36 -3.01 -27.37
本期已 分配 利润 -45.72 - -45.72
本期末 143.63 -30.11 113.52 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 39 页共 63 页
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 2 月 17 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 71,556.65
定期存 款利 息收 入 64,498,744.03
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 3.70
合计 64,570,304.38
7.4.7.12 股票投资收益
本基金 本报 告期 内无 股票 投资收 益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （ 债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
7,626,056.60
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 7,626,056.60
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
3,958,023,467.02
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
3,829,702,563.40
减： 应 收利 息总 额 120,694,847.02
买卖债 券差 价收 入 7,626,056.60 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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7.4.7.13.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 内无 股利 收益。
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 -28,577,002.30
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -28,577,002.30
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -28,577,002.30
7.4.7.18 其他收入
本基金 本报 告期 内无 其他 收入。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 30,587.50
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 30,587.50
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00
信息披 露费 240,000.00
银行间 汇划 费用 5,568.00
开户费 400.00
账户维 护费 18,000.00
其他费 用 600.00
合计 364,568.00
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
本基金 的基 金管 理人 于 2018 年 3 月 16 日 宣告 2018 年度 第 1 次 分红 ， 向截 至 2018 年 3 月 20 日
止在本 基金 注册 登记 人登 记在册 的全 体 A 类份额 持 有人 ， 按 每 10 份 基金 份额 派发红 利 0.193 元 ； 向
截至 2018 年 3 月 20 日止 在本基 金注 册登 记人 登记 在册的 全 体 C 类份 额持 有 人， 按 每 10 份基 金份 额
派发红 利 0.193 元
7.4.9 关联方关系 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司 ”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司 (“ 交通银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司 (“ 光大证 券 ”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,465,367.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 6,732,224.81
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.3% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ： 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 43 页共 63 页
H ＝E× 0.3%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 、不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 4,488,455.78
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.1%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 、不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C 合计
光大保 德信 基金 管理
有限公 司
- 19.75 19.75
合计
- 19.75 19.75
注：销 售服 务费 可用 于本 基金市 场推 广、 销售 以及 基金份 额持 有人 服务 等各 项费用 。本 基金 份
额分为 不同 的类 别， 适用 不同的 销售 服务 费率 。其 中，A 类 基金 份额 不收 取 销售服 务费 ，C 类 基金
份额销 售服 务费 年费 率 为 0.4% 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 44 页共 63 页
本基 金 C 类基 金份 额销 售 服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H=E× 0.4%÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前一 日 的基金 资产 净值
销售服 务费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 、不可 抗力 等， 支付 日期 顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本报告 期期 末无 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方投 资本基 金的 情况 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年2 月17 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 9,134,072.46 71,556.65
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 45 页共 63 页
7.4.11 利润分配情况
光大保 德信 永利 纯债 债 券 A
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-04-24 -
2017-
04-24
0.056
29,111,681.4
0
23.50
29,111,704.9
0
-
2 2017-05-25 -
2017-
05-25
0.030
15,595,543.6
1
12.49
15,595,556.1
0
-
3 2017-09-19 -
2017-
09-19
0.058
30,151,384.3
1
24.52
30,151,408.8
3
-
合计
0.144
74,858,609.3
2
60.51
74,858,669.8
3
-
光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
单位： 人民 币元
序号
权益登 记
日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式发放 总
额
利润分 配合
计
备注
场
内
场
外
1 2017-04-24 -
2017-
04-24
0.050 20.02 13.16 33.18 -
2 2017-05-25 -
2017-
05-25
0.020 - 12.54 12.54 -
合计
0.070 20.02 25.70 45.72 -
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/ 增发 证券 而于 期末 持有 的流通 受限 证券 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 46 页共 63 页
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 银行 间市 场债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 ，本 基金 无从事 证券 交易 所债 券正 回购交 易形 成的 卖出 回购 证券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事 会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常 的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 47 页共 63 页
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金在 交易 所进 行
的交易均以中 国证券登记 结算有限责任公司、为交 易对手完成证券交收和款 项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市 场进行交易前均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
本基金债券投资的信用评 级情况按《中国人民银行 信用评级管理指导意见》 设定的标准统计及
汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
A-1 79,680,000.00
A-1 以下 -
未评级 1,009,431,000.00
合计 1,089,111,000.00
注：未 评级 债券 包括 超短 期融资 券和 政策 性金 融债 。
7.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2017 年12 月31 日
AAA 2,506,182,500.00
AAA 以下 961,242,000.00
未评级 - 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 48 页共 63 页
合计 3,467,424,500.00
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申 购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持部分 证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易。 此外，本基金可通
过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超过 基金持有的债券投资的
公允价 值。 本 基金 主动 投 资于流 动性 受限 资产 的市 值合计 不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2017光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 49 页共 63 页
年 12 月 31 日 ，本 基金 持 有的流 动性 受限 资产 的估 值占基 金资 产净 值的 比例 符合法 律法 规的 相关 要
求。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本 基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品 的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金的生息资
产主要为银行存款、结算 备付金及债券投资等。本 基金通过监控组合的久期 来管理基金面临的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 50 页共 63 页
资产
银行存 款
9,134,072.4
6
-
620,000,00
0.00
- - -
629,134,07
2.46
交易性 金融 资
产
313,139,00
0.00
661,473,00
0.00
1,101,890,0
00.00
2,480,033,5
00.00
- -
4,556,535,5
00.00
应收利 息 - - - - -
103,224,63
2.85
103,224,63
2.85
资产总 计
322,273,07
2.46
661,473,00
0.00
1,721,890,0
00.00
2,480,033,5
00.00
-
103,224,63
2.85
5,288,894,2
05.31
负债
应付管 理人 报
酬
- - - - -
1,345,426.5
3
1,345,426.5
3
应付托 管费 - - - - - 448,475.52 448,475.52
应付销 售服 务
费
- - - - - 1.86 1.86
应付交 易费 用 - - - - - 2,944.48 2,944.48
其他负 债 - - - - - 180,000.00 180,000.00
负债总 计 - - - - -
1,976,848.3
9
1,976,848.3
9
利率敏 感度 缺
口
322,273,07
2.46
661,473,00
0.00
1,721,890,0
00.00
2,480,033,5
00.00
-
101,247,78
4.46
5,286,917,3
56.92
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
-
基准利 率上 升 1% 减少 约 49,527,345.83 -
基准利 率下 降 1% 增加 约 49,527,345.83 -
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 51 页共 63 页
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 - -
交易性 金融 资产 — 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 4,556,535,500.00 86.19
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 4,556,535,500.00 86.19
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 9,779,616.76
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 9,779,616.76
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 52 页共 63 页
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第二层 次的 余额 为 4,556,535,500.00 元， 无属 于第 一 层次和 第三 层次 的余 额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
本基金 本期 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 的公 允价值 所属 层次 未发 生重 大变动 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ：资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
据财政 部、 国家 税务 总局 于 2017 年 6 月 30 日颁 布 的财税[2017]56 号《 关于 资管产 品增 值税 有
关问题的通知》的规定， 资管产品管理人运营资管 产品过 程中发生的增值税 应税行为，暂适用简易
计税方 法， 按照 3% 的 征收 率缴纳 增值 税。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运 营过程 中发 生的 增值
税应税行为，未缴纳增值 税的，不再缴纳；已缴纳 增值税的，已纳税额从资 管产品管理人以后月份
的增值 税应 纳税 额中 抵减 。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 53 页共 63 页
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止的 财务状 况和 2017 年 2 月 17 日( 基金 合同 生
效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 4,556,535,500.00 86.15
其中： 债券 4,556,535,500.00 86.15
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
629,134,072.46 11.90
8 其他各 项资 产 103,224,632.85 1.95
9 合计 5,288,894,205.31 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 54 页共 63 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.4.2 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 269,460,000.00 5.10
其中： 政策 性金 融债 269,460,000.00 5.10
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 819,651,000.00 15.50
6 中期票 据 3,467,424,500.00 65.58
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,556,535,500.00 86.19
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 101554029
15 穗 地铁
MTN001
5,100,000 502,248,000.00 9.50
2 101456074
14 豫 高管
MTN001
3,800,000 377,492,000.00 7.14 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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3 1282176
12 浙 交投
MTN1
3,000,000 299,370,000.00 5.66
4 101551028
15 华 侨城
MTN001
3,000,000 297,720,000.00 5.63
5 170204 17 国开 04 2,700,000 269,460,000.00 5.10
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排名 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内被 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.12.2 本基 金未 投资 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 56 页共 63 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金
-
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
103,224,632.85
5 应收申 购款
-
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
103,224,632.85
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
报告期 内本 基金 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
光大保 德信 永利 49 106,093,201 5,198,499,450. 100.00% 67,409.10 0.00% 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 57 页共 63 页
纯债债 券 A .21 02
光大保 德信 永利
纯债债 券 C
195 27.92 - - 5,444.17
100.00
%
合计
244
21,305,624.
19
5,198,499,450.
02
100.00% 72,853.27 0.00%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
22.69 0.00%
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
2,187.39 40.18%
合计 2,210.08 0.00%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
0
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
光大保 德信 永利 纯债 债
券 A
0
光大保 德信 永利 纯债 债
券 C
0
合计 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 光大保 德信 永利 纯债 债 券 A 光大保 德信 永利 纯债 债 券 C
基金合 同生 效日 （2017 年 2 月 17
日）基 金份 额总 额
200,005,817.96 6,466.82
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 4,998,567,161.63 1,006.90 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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基金总 申购 份额
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 6,120.47 2,029.55
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,198,566,859.12 5,444.17
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告 期基 金投 资策 略无 改变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任普华永道
中天会 计师 事务 所的 报酬 是 10 万元 ，目 前该 审计 机 构已提 供审 计服 务连 续年 限为 1 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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单元
数量 成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
民生证 券 2 - - - - -
光大证 券 2 - - - - -
东北证 券 2 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
上海证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
西藏东 方财 富 2 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
注： （1 ）本 报告 期内 本基 金新增22个 交易 单元 ，分 别为民 生证 券、 光大 证券 、东北 证券 、东 吴
证券 、 西 藏东 方财 富证 券 各2个 ， 中信 建投 、 东 方证 券、 信达 证券 、 华泰 证券 、 国泰君 安 、 银 河证 券、
上海证 券、 方正 证券 、平 安证券 、国 海证 券、 中泰 证券、 中投 证券 各1 个。
。
（2） 专用 交易 单元 的选 择 标准和 程序
A ． 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ；
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定；
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ；
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务； 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 60 页共 63 页
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ；
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。
B ． 选择 使用 基金 专用 交易 单元的 证券 经营 机构 的程 序
投资研 究团 队按 照A 中 列 出的有 关经 营情 况、 治理 情况的 选择 标准 ，对 备选 的证券 经营 机构 进
行初步 筛选 ；
对通过 初选 的各 证券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
民生证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
信达证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
上海证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
国海证 券 - - - - - -
西藏东 方财 富 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 61 页共 63 页
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金份额 发售 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-07
2
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金合同 内容 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-07
3
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-07
4
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金合同
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-07
5
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 托
管协议
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-07
6
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下光 大
保德信 永利 纯债 债券 型证 券投资 基金 新增 中
国光大 银行 股份 有限 公司 为代销 机构 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-11
7
关于光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基
金延长 募集 期的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-10
8
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 提前 结束 募
集的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-16
9
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金合同 生效 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-18
10
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于对 通过 网
上直销 平台 （包 括移 动终 端平台 ） 进 行光 大保
德信永 利纯 债债 券型 证券 投资基 金的 申购 、 定
期定额 投资 和基 金转 换实 行费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-20
11
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金开放 日常 申购 （赎 回、 转 换、 定 期定 额投 资）
业务公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-20
12
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-03-06
13
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 基
金经理 变更 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-04-08
14
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-04-20
15
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-05-23
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-03
17
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
2017 年第 2 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
18
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
2017 年半 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
第 62 页共 63 页
19
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
2017 年半 年度 报告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26
20
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 分
红公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-09-15
21
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-09-30
22
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书摘 要（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-09-30
23
光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基金
2017 年第 3 季 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-10-27
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20% 的 时间 区间
期初份
额
申购份
额
赎回份 额 持有份 额 份额占 比
机构 1
2017-02-16 至
2017-12-31
-
5,198,
499,45
0.02
-
5,198,499,4
50.02
100.00%
产品特 有风 险
本基金 本报 告期 存在 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过20% 的 情形 ，可 能面 临 单一投 资者 集中 赎回
的情况 ，从 而：
（1） 对基 金的 流动 性造 成 冲击， 存在 对剩 余投 资者 的赎回 办理 造成 影响 的风 险。
（2） 基金 管理 人因 基金 赎 回的流 动性 要求 致使 部分 投资受 到限 制， 或因 赎回 费归入 基金 资产 等原
因，而 导致 基金 资产 净值 波动的 风险 ，影 响基 金的 投资运 作和 收益 水平 。
（3） 因基 金资 产规 模过 小 ，而导 致部 分投 资不 能实 现基金 合同 约定 的投 资目 的及投 资策 略， 或导
致基金 不能 满足 存续 条件 的风险 。
本管理 人将 审慎 评估 大额 申购对 基金 持有 集中 度的 影响 ， 在 运作 中保 持合 适 的流动 性水 平 ， 保 护持
有人利 益。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 永利 纯债 债券 型证 券投资 基金 设立 的文 件
2、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同
3、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 招募 说明书 光大保 德信 永利 纯债 债券 型证券 投资 基 金 2017 年 年 度报告
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4、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 托管 协议
5、 光 大保 德信 永利 纯债 债券型 证券 投资 基金 法律 意见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 永利纯 债债 券型 证券 投资 基金在 指定 报刊 上披 露的 各项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年三月二十 七日
