光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
光 大 保德 信 一带 一 路战 略 主题 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 11
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 18
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 19
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 20
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 20
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 21
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 21
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ................................................................................................ 24
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 52
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 52
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 52
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 53
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 54
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 59 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 59
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 59
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 60
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 60
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 60
8.12 本报 告期 投资 基金 情 况 .............................................................................................................. 60
8.13 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 60
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 61
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 61
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 62
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 62
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 62
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 62
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 62
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 62
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 63
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 63
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 63
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 63
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 63
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 63
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 65
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 67
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 67
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 67
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 67
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 67
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 一带 一路 混合
基金主 代码 001463
交易代 码 001463
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 26 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,090,925,508.62 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 将精 选受 益于 一带 一路战 略主 题的 相关 证券 ， 在 有效 控制 风险 前提
下， 力求 超越 业绩 比较 基 准的投 资回 报 ， 争 取实 现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。
（1） 宏观经济运行的变化和国家的宏观调 控政策将对证券市场产生 深刻
影响。 本基 金通 过综 合国 内外宏 观经 济状 况、 国家 财政政 策、 央行 货币 政
策、物 价水 平变 化趋 势等 因素， 构建 宏观 经济 分析 平台；
（2） 运用历史数据并结合基金管理人内部 的定性和定量分析模型， 确定
影响各 类资 产收 益水 平的 先行指 标 ， 将 上一 步的 宏 观经济 分析 结果 量化 为
对先行 指标 的影 响， 进而 判断对 各类 资产 收益 的影 响；
（3） 结合 上述宏观经济对各类资产未来收 益影响的分析结果和本基 金投
资组合 的风 险预 算管 理， 确定各 类资 产的 投资 比重 。
2、股 票投 资策 略 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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本基金 将通 过自 下而 上研 究入库 的方 式 ， 对 各个 行 业及区 域中 受益 于一 带
一路战 略主 题的 上市 公司 进行深 入研 究 ， 挖 掘企 业 的投资 价值 ， 分享 一带
一 路 战 略 进 程 中 带 来 的 投 资 机 会 ， 并 将 这 些 股 票 组 成 本 基 金 的 核 心 股 票
库。
（1） 一带 一路 战略 主题 的 行业界 定
一带一 路战 略规 划作 为我 国新时 期的 战略 将助 力我 国走出 去 ， 为 世界 经济
尤其是 亚洲 经济 发展 发挥 更大作 用 。 一 带一 路战 略 还有助 于解 决我 国产 能
过剩、 需求 不足 的矛 盾， 为我国 经济 增 长 寻找 新的 增长动 力。 一带 一路 将
依托沿 线基 础设 施的 互通 互联 ， 对 沿线 贸易 和生 产 要素进 行优 化配 置 ， 从
而促进 区域 一体 化发 展 。 我国与 沿线 其他 新兴 市场 国家和 部分 发达 国家 在
技术上 的优 势互 补和 错位 竞争 ， 将 刺激 区域 内基 础 设施投 入与 建设 ， 包括
边境口 岸设 施和 中心 城市 市政基 础建 设 、 跨 境铁 路 扩能改 造 、 口 岸高 速公
路等互 通互 联项 目建 设 。 本基金 认为 当前 受益 于一 带一路 战略 的上 市公 司
股票涉 及多 个行 业 ， 按 照 申万行 业分 类标 准 ， 本 基 金对一 带一 路战 略主 题
所涉及 的行 业界 定包 括： 交通运 输、 机械 设备 、钢 铁、银 行、 非银 金融 、
建筑材 料、 建筑 装饰 、电 气设备 等。
未来若 出现 其他 受益 于一 带一路 战略 主题 的行 业 ， 本基金 也应 在深 入研 究
的基础 上， 将其 列入 核心 股票库 。
（2） 一带 一路 战略 主题 的 区域界 定
一 带 一 路 战 略 的 发 展 主 要 着 眼 于 向 西 部 开 放 以 及 未 来 我 国 建 设 海 洋 强 国
的战略 目标 ， 将 同时 平衡 东西两 道发 展线 路， 推动 中西部 地区 开放 、 推 动
东部地 区升 级 。 一 带一 路 战略主 题所 覆盖 的省 份与 节点城 市范 围极 广 ， 同
时实际 受益 程度 呈现 出差 异化， 本基 金将 通过 自下 而上研 究入 库的 方式 ，
对我国 各个 区域 中受 益于 一带一 路战 略发 展的 上市 公司进 行深 入研 究 ， 并
将其列 入核 心股 票库 。
（3） 个股 选择
本基金 将在 核心 股票 库的 基础 上 ， 以定 性和 定量 相 结合的 方式 、 从价 值和
成长等 因素 对个 股进 行选 择， 综合 考虑 上市 公司 在 一带一 路战 略中 的增 长
潜力与 市场 估值 水平 ，精 选估值 合理 且成 长性 良好 的上市 公司 进行 投资 。
同时 ， 本 基金 关注 一带 一 路相关 政策 、 事件 可能 对 上市公 司的 当前 或未 来光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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价值产 生的 重大 影响 ， 本 基金将 在深 入挖 掘这 类政 策、 事 件的 基础 上， 对
行业进 行优 化配 置和 动态 调整。
1）定 量分 析
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈
利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 ， 对 目标 上市 公司 的价
值进行 深入 挖掘 ， 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质 量和 经营 效率 进行 评
析，为 个股 选择 提供 依据 。
2）定 性分 析
A. 价值 和成 长性
本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 ， 还 必须 结合
企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公
司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因
素， 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 ， 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据
上述定 性定 量分 析的 结果 ， 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股
票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ，本基 金将 重点 关注 ；
对于价 值被 高估 但成 长性 良好 ， 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析 ， 有 选择 地进 行 投资 ； 对 于价 值被 高估
且成长 性较 差的 股票 ，本 基金不 予考 虑投 资。
B ． 事件 性因 素分 析
本基金 所涉 及的 行业 受政 策扶持 、 产业 升级 、 行 业 内重大 事件 以及 一带 一
路沿线 其他 新兴 市场 国家 的影响 比较 明显 ， 往往 会 对整个 行业 内个 股的 估
值水平 有大 范围 的影 响 ， 具体包 括重 大行 业政 策变 化、 行业 限制 的放 松或
收紧等 。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
7、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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业绩比 较基 准 沪深 300 指数× 70% + 中 证 全债指 数× 30% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中风 险中 高的品 种 ， 其 预期 收益
和风险 高于 货币 市场 基金 及债券 型基 金， 但低 于股 票型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 （021 ）80262888 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 （021 ）80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 2016 年
2015 年 6 月 26 日 （基
金合同生效日）至
2015 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 106,297,300.02 -128,727,273.29 -109,534,188.56
本期利 润 146,469,083.99 -94,260,789.60 -109,639,501.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.1380 -0.0975 -0.0927
本期加 权平 均净 值利 润率 15.15% -12.13% -10.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 17.60% -9.24% -8.00%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配利 润 -126,901,314.99 -183,748,675.27 -99,112,835.22
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1163 -0.2167 -0.0937
期末基 金资 产净 值 1,071,413,664.81 707,833,606.82 973,408,615.60
期末基 金份 额净 值 0.982 0.835 0.920
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.80% -16.50% -8.00%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
(4) 本报 告的 上年 度可 比期 间为 2015 年 6 月 26 日( 基 金合同 生效 日) 至 2015 年 12 月 31 日。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去三 个月 3.70% 1.16% 3.35% 0.56% 0.35% 0.60%
过去六 个月 8.27% 1.01% 6.88% 0.49% 1.39% 0.52%
过去一 年 17.60% 0.92% 14.79% 0.45% 2.81% 0.47%
自基金 合同 生
效起至 今
-1.80% 1.62% -6.80% 1.12% 5.00% 0.50%
注：业 绩比 较基 准收 益率=70%* 沪深 300 指 数收 益率+30%* 中证全债 指数 收益 率，业 绩比 较基
准在每 个交 易日 实现 再平 衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 6 月 26 日至 2017 年 12 月 31 日)
注： 根据基 金合 同的 规定 ， 本 基金建 仓期 为 2015 年 6 月 26 日至 2015 年 12 月 26 日 。 建 仓期 结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 12 页共 68 页
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图
注：本 基金 基金 合同 于 2015 年 6 月 26 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 41 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 13 页共 68 页
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币 市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光
大保德信安祺债券型证券 投资基金、光大保德信事 件驱动灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保 德信 安诚 债券型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信多 策略 智 选 18
个月定期开放混合型证券 投资基金、光大保德信尊 盈半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、 光
大保德信中高等级债券型 证券投资基金、光大保德 信先进服务业灵活配置混 合型证券投资基金、光
大保德 信尊 富 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 光大保 德信 多策 略优 选一 年定期 开放 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄兴亮 基金经 理
2015-06-2
6
- 10 年
黄兴亮 先生 ， 清华 大学 博 士。 2002
年 毕 业 于 清 华 大 学 电 机 系 电 气 工
程及自 动化 专业 ，2007 年 获得清
华 大 学 计 算 机 系 计 算 机 应 用 技 术
专 业 博 士 学 位 。 黄 兴 亮 先 生 于
2007 年 8 月至 2011 年 5 月 在交银
施 罗 德 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担 任
高级研 究员 ，2011 年 6 月 加入光
大 保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 担光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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任 高 级 研 究 员 。 现 任 光 大 保 德 信
行 业 轮 动 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 一 带 一 路 战
略 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 光 大 保 德 信 先 进 服 务 业 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理。
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事 前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如 日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年 A 股 市场 行情 极端 分化 。 扣 除新 股有 23% 的 股票上 涨 ， 77% 下跌 ， 3400 多只 股票 的中 位光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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数下跌-16.7% ，正 所谓 二 八行情 。 在 23% 的上 涨的 股票中 也存 在明 显的 二八 现象， 其中 大市 值股 票
有更好的表现，大涨的品 种主要集中在白酒、家电 、食品饮料、保险、制造 业等行业的龙头。从各
板块指 数来 看， 上证 50 上涨 25.8% ，沪深 300 上涨 21.77% ， 中小 板指 上涨 16.73% ，上 证综 指上 涨
6.56% ，创业 板 指下跌-10.67% 。投 资者选择的 标准是“ 流动性、 估值低、业 绩确定 、业务熟知” ，能
符合这些 标准的就是蓝筹白马、“ 核心资产” 。在流动性趋弱 的市场中，蓝筹股获得了 多数投资者 的
青睐甚 至有 抱团 取暖 的迹 象，毕 竟便 宜是 硬道 理。
一季度新疆基建主题受到 关注后，本基金增加了与 一带一路主题密切相关的 建筑建材行业的持
仓。进 入二 季度 ，考 虑到 5 月份 一带 一路高 峰论 坛 的事件 催化 剂接 近兑 现， 本基金 逐步 降低 了建 筑
建材等 行业 的持 仓， 阶段 性地持 有了 电力 行业 以及 部分风 险大 幅释 放的 中小 市值个 股。 随后 在 6 月
份，本 基金 重新 增加 了建 筑行业 的持 仓。
到 三季 度，“ 一 带一路” 相关主题 板块的关注度 相对较低， 同时考虑市场 风险偏好提 升，本基金
增加了部分偏成长属性个 股的持仓，相应减持了部 分化工和农业类个股。此 外，本基金增持了金融
行业 ， 相 应地 降低 了建 筑 建材 、 交 通运 输行 业的 持 仓。 在 12 月，“ 一带 一路” 相关主 题板 块中 ， 水泥
建材行业表现出色，但本 基金未能及时增加配置。 新零售、半导体等持仓行 业表现较好，对净值形
成一定的支撑。从结构来 看，本基金降低了机场等 基础设施行业的持仓，增 加了周期板块中航运行
业的持仓。全年来看，本 基金总体上保持了较高的 仓位，截止年末的持仓风 格偏向中大市值板 块和
个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 17.60% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 14.79% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
从结构 来看 ，2017 年 蓝筹 白马的 出色 表现 得益 于估 值和业 绩的 双升 ， 今 年估 值趋向 合理 ， 未 明
显高估但继续提升的空间 缩小，未来主要看业绩的 增长。与此同时，中小市 值公司普遍经过两年的
估值收 缩， 其中 一些 公司 业务持 续增 长， 估值 性价 比也在 提升 。 因 此今 年我 们不特 别区 分市 场风 格，
而更看 重上 市公 司业 绩的 增长， 需要 自下 而上 仔细 挑选。
具体 而言 ， 我 们看 好制 造 升级领 域， 一方 面国 内制 造业整 体水 平在 提升 ， 部 分企业 已经 有能 力
直面全球竞争，进入新的 发展阶段；另一方面，各 行业经过一年的盈利恢复 ，正进入持续时间较长
的一段资本开支投入期， 这两个因素将支撑制造升 级相关公司的快速发展。 此外，环保、检测等与
提升品质和质量相关的板 块也同样值得重点关注， 其符合本届政府的执政方 向。最后，周期行业的
盈利和价格仍维持的较高 水平，其中头部公司的份 额提升，盈利能力增强， 也可关注其阶段性的配光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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置机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展 内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职 责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督 察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法 律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管 理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行 监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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4.9 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 20901 号
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人 ： ：
6.1 审计意见
我 们审 计了光 大保 德信一带 一路 战略主 题混 合型证券 投资 基金( 以 下简 称“ 光大 保德 信一带 一路
混合基 金”) 的 财务 报表 ， 包 括 2017 年 12 月 31 日的 资 产负债 表 ， 2017 年 度的 利 润表和 所有 者权 益( 基
金净值) 变动 表以 及财 务报 表附注 。
我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 20 页共 68 页
会”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 光 大 保 德 信 一 带 一 路 混 合 基 金
2017 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2017 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计 工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于光 大保德信一带一路混合基 金，并履行了职业
道德方 面的 其他 责任 。
6.3 管理层 和治理层对财 务报表的责任
光 大保 德信一 带一 路混合基 金的 基金管 理人 光大保德 信基 金管理 有限 公司( 以下 简称“ 基 金管 理
人”) 管理层 负责按 照企 业会 计准则 和中 国证监 会、中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行
业实务操作编制财务报表 ，使其实现 公允反映，并 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 基 金管 理人管 理层 负责 评估 光大 保德信 一带 一路 混合 基金 的持续 经营 能力 ，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 光大 保
德信一 带一 路混 合基 金、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督光大 保德 信一 带一 路混 合基金 的财 务报 告过 程。
6.4 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 21 页共 68 页
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对光大保德信 一带一路混合基金持续经 营能力产生 重大疑虑的事 项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致 光大保德信一带一路混
合基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
陈
腾
薛
竞
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 23 日
§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号 本期末 上年度末 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 7.4.7.1 50,078,411.11 16,137,472.76
结算备 付金
3,220,398.14 9,385,231.97
存出保 证金
334,280.42 509,655.77
交易性 金融 资产 7.4.7.2 1,005,917,044.76 687,987,897.69
其中： 股票 投资
985,958,044.76 668,002,897.69
基金投 资
- -
债券投 资
19,959,000.00 19,985,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
17,311,197.81 -
应收利 息 7.4.7.5 403,053.79 234,000.85
应收股 利
- -
应收申 购款
745,154.00 14,394.23
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总计
1,078,009,540.03 714,268,653.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
3,767,144.48 1,723,474.12 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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应付管 理人 报酬
1,360,622.03 931,438.45
应付托 管费
226,770.30 155,239.75
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,058,539.36 3,242,282.26
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 182,799.05 382,611.87
负债合计
6,595,875.22 6,435,046.45
所有者权益：
- -
实收基 金 7.4.7.9 1,090,925,508.62 847,925,826.05
未分配 利润 7.4.7.10 -19,511,843.81 -140,092,219.23
所有者权益合计
1,071,413,664.81 707,833,606.82
负债和所有者权益总 计
1,078,009,540.03 714,268,653.27
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 0.982 元， 基金 份额 总额 1,090,925,508.62
份。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 12 月 31 日
一、收入
175,249,718.16 -67,621,474.73
1.利息 收入
954,427.67 580,764.82
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 361,337.65 480,740.46
债券利 息收 入
561,972.72 80,426.48
资产支 持证 券利 息收 入
- - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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买入返 售金 融资 产收 入
31,117.30 19,597.88
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
132,719,863.84 -102,953,604.99
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 124,619,690.07 -109,597,111.39
基金投 资收 益 7.4.7.13 - -
债券投 资收 益 7.4.7.14 -52,344.80 -962,682.50
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 - -
股利收 益 7.4.7.17 8,152,518.57 7,606,188.90
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 40,171,783.97 34,466,483.69
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 1,403,642.68 284,881.75
减：二、费用
28,780,634.17 26,639,314.87
1．管 理人 报酬
14,421,689.95 11,670,029.79
2．托 管费
2,403,614.96 1,945,005.02
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.20 11,530,074.18 12,614,563.62
5．利 息支 出
14,095.54 1,150.08
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
14,095.54 1,150.08
6．其 他费 用 7.4.7.21 411,159.54 408,566.36
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
146,469,083.99 -94,260,789.60
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
146,469,083.99 -94,260,789.60
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
847,925,826.05 -140,092,219.23 707,833,606.82
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 146,469,083.99 146,469,083.99
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
242,999,682.57 -25,888,708.57 217,110,974.00
其中：1.基 金申 购款 757,487,248.30 -56,345,788.84 701,141,459.46
2.基金 赎回 款 -514,487,565.73 30,457,080.27 -484,030,485.46
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,090,925,508.62 -19,511,843.81 1,071,413,664.81
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,057,816,083.94 -84,407,468.34 973,408,615.60
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -94,260,789.60 -94,260,789.60
三、本期基金份额交易 -209,890,257.89 38,576,038.71 -171,314,219.18 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 60,798,319.01 -11,004,629.26 49,793,689.75
2.基金 赎回 款 -270,688,576.90 49,580,667.97 -221,107,908.93
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
847,925,826.05 -140,092,219.23 707,833,606.82
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信一带一路战略 主题混合型证券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中 国证 券 监 督 管 理 委
员会( 以 下简 称“ 中 国证 监 会”) 证监 许可[2015]1111 号 《关于 准予 光大 保德 信一 带一路 战略 主题 混合 型
证券投资基金注册的批复 》核准，由光大保德信基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资
基金法》和《光大保德信 一带一路战略主题混合型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金
为契约 型开 放式 ， 存 续期 限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 1,303,751,268.26
元， 业经 普华 永道 中天 会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2015) 第 779 号验 资报 告予 以
验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《光 大保 德信 一带一 路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于 2015
年 6 月 26 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,304,181,522.41 份 ，其中 认购 资金 利息
折合 430,254.15 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 为光大 保德 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定 ，本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法发行上光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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市的股 票( 含 中小 板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票) 、 固 定收 益 类金融 工具( 包括 国债、
金融债 、 公司 债、 企业 债 、 地 方政 府债 、 次 级债 、 中小企 业私 募债 券 、 可 转 换公司 债券( 含可 分离 交
易可转 债) 、 短期 融资 券、 中期票 据、 资产 支持 证券 、 债券 回购 、 央 行票据 、 银行存 款、 货币 市场 工
具等) 、 权证、 股指 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但 须符 合中 国证 监
会相关 规定) 。 本基 金的 投 资组合 比例 为 ： 股 票资 产 占基金 资产 的比 例 为 50%-95% ， 其中 投资 于一 带
一路战 略主 题的 上市 公司 股票的 资产 占非 现金 基金 资产的 比例 不低 于 80% ； 其中， 基金 持有 全部 权
证的市 值不 得超 过基 金资 产净值 的 3% ； 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货 合约 需缴纳 的交 易保 证金 以
后， 保持 不低 于基 金资 产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券 。 本基金 的业 绩比 较基 准
为：沪 深 300 指数 X70%+ 中证全 债指 数 X30% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2018 年 3 月 23 日批 准报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《光 大保德 信一带 一路 战略主 题混合 型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2017 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2017 年 12 月
31 日 的财 务状 况以 及 2017 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动 情 况等 有关 信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融 资产 的分 类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金
融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融 负债 的分 类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债 及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日 无交易 且最 近交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易价格进
行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等，如果
该限制是针对资产持有者 的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑 。此外，基金管理人不
应考虑 因大 量持 有相 关资 产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市 场，采用在当前情况下适 用并且有足够可利用数据 和其他信息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术时，优 先使用可观察输入值，只 有在无法取得相关资产
或负债 可观 察输 入值 或取 得不切 实可 行的 情况 下， 才可以 使用 不可 观察 输入 值。
(3) 如经 济环 境发 生重 大变 化或证 券发 行人 发生 影响 金融工 具价 格的 重大 事件 ， 应对估 值进 行调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基 金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人 所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未 分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重 大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时的交
易不活 跃) 等 情况， 本基 金 根据中 国证 监会 公告[2017]13 号 《 中国 证监 会关 于证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见》 ，根 据具 体情 况采用 《关 于发 布中基 协(AMAC) 基金 行业股 票估 值 指数的 通知 》提 供的
指数收 益法 、市 盈率 法、 现金流 量折 现法 等估 值技 术进行 估值 。
(2) 对 于 在 证 券 交 易 所 上 市 或 挂 牌 转 让 的 固 定 收 益 品 种( 资 产 支 持 证 券 和 私 募 债 券 除 外) 及 在 银光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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行间同 业市 场交 易的固 定 收益品 种， 根据 中国证 监 会公告[2017]13 号 《中国 证监会 关于 证券 投资基
金估值 业务 的指 导意 见》 及 《中 国证 券投资 基金 业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收
益品种的估值处理标准》 采用估值技术确定公允价 值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的
固定收 益品 种( 资 产支 持证 券和私 募债 券除 外) ， 按 照 中证指 数有 限公 司所 独立 提供的 估值 结果 确定 公
允价值。本基金持有的银 行间同业市场固定收益品 种按照中央国债登记结算 有限责任公司所独立提
供的估 值结 果确 定公 允价 值。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 《财政 部、国 家税 务总局 关于 证 券投资 基金 税收 政
策的通 知》 、 财 税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干 优惠政 策的 通知 》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上
市公司 股息 红利 差别化 个 人所得 税政 策有 关问题 的 通知》 、财税[2015]101 号 《关于 上市 公司 股息红
利差别 化个 人所 得税 政策 有关问 题的 通知 》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点
的 通 知 》 、 财 税[2016]46 号 《 关 于 进 一 步 明 确 全 面 推 开 营 改 增 试 点 金 融 业 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2016]70 号《 关于 金融机 构同业 往来 等增 值税政 策 的补充 通知 》及 其他相 关 财税法 规和 实务 操作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 国债 、地 方政 府债以 及金 融同 业往 来利 息收入 亦免 征增 值税 。
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所 得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目 的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
活期存 款 50,078,411.11 16,137,472.76
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 50,078,411.11 16,137,472.76
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 911,421,072.67 985,958,044.76 74,536,972.09
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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债券
交易所 市场 19,963,017.00 19,959,000.00 -4,017.00
银行间 市场 - - -
合计 19,963,017.00 19,959,000.00 -4,017.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 931,384,089.67 1,005,917,044.76 74,532,955.09
项目
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 633,574,381.77 668,002,897.69 34,428,515.92
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 20,052,344.80 19,985,000.00 -67,344.80
银行间 市场 - - -
合计 20,052,344.80 19,985,000.00 -67,344.80
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 653,626,726.57 687,987,897.69 34,361,171.12
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 衍生 金融 资产/ 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 买入 返售 金融 资产。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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应收活 期存 款利 息 15,236.59 3,869.81
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,594.12 4,645.74
应收债 券利 息 386,057.53 225,232.87
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.11 0.20
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - -
其他 165.44 252.23
合计 403,053.79 234,000.85
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末及 上年 度末未 持有 其他 资产 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,058,539.36 3,242,282.26
银行间 市场 应付 交易 费用 - -
合计 1,058,539.36 3,242,282.26
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 2,798.67 2,488.67
其他 - -
应付银 行划 款手 续费 用 - -
应付转 出费 0.38 123.20
预提审 计费 80,000.00 80,000.00 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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预提信 息披 露费 100,000.00 300,000.00
合计 182,799.05 382,611.87
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 847,925,826.05 847,925,826.05
本期申 购 757,487,248.30 757,487,248.30
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -514,487,565.73 -514,487,565.73
本期末 1,090,925,508.62 1,090,925,508.62
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -183,748,675.27 43,656,456.04 -140,092,219.23
本期利 润 106,297,300.02 40,171,783.97 146,469,083.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-49,449,939.74 23,561,231.17 -25,888,708.57
其中： 基金 申购 款 -133,148,743.69 76,802,954.85 -56,345,788.84
基金赎 回款 83,698,803.95 -53,241,723.68 30,457,080.27
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -126,901,314.99 107,389,471.18 -19,511,843.81
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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活期存 款利 息收 入 293,323.54 410,429.93
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 59,617.37 62,270.58
其他 8,396.74 8,039.95
合计 361,337.65 480,740.46
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12
月 31 日
卖出股 票成 交总 额 3,910,999,306.99 4,344,080,461.19
减：卖 出股 票成 本总 额 3,786,379,616.92 4,453,677,572.58
买卖股 票差 价收 入 124,619,690.07 -109,597,111.39
7.4.7.13 基金投资收益
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 未投 资基 金。
7.4.7.14 债券投资收益
7.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
-52,344.80 -962,682.50
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - -
合计 -52,344.80 -962,682.50
7.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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31 日 31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
20,360,000.00 39,512,968.55
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
20,052,344.80 40,447,299.87
减： 应 收利 息总 额 360,000.00 28,351.18
买卖债 券差 价收 入 -52,344.80 -962,682.50
7.4.7.14.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无资 产支 持证 券投资 收益 。
7.4.7.15 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无贵 金属 投资 收益。
7.4.7.16 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无衍 生工 具收 益。
7.4.7.17 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 8,152,518.57 7,606,188.90
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 8,152,518.57 7,606,188.90
7.4.7.18 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 40,171,783.97 34,466,483.69
—— 股 票投 资 40,108,456.17 34,533,828.49
—— 债 券投 资 63,327.80 -67,344.80
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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—— 基 金投 资 - -
—— 贵 金属 投资 - -
——其他 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 40,171,783.97 34,466,483.69
7.4.7.19 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 1,373,020.57 222,666.39
转换费 收入 30,622.11 62,215.36
合计 1,403,642.68 284,881.75
注： 1. 本基 金的 赎回 费率 按持有 期间 递减 ， 对于 持 有期少 于 30 日 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，
赎回费 用全 额归 入基 金财 产； 对 于持 有期长 于 30 日 但少 于 3 个 月的 基金 份额 所收取 的赎 回费， 赎 回
费用不 低 于 75% 的部 分归 入基金 财产 ；对 于持 有期 长于 3 个月 但小 于 6 个月 的基金 份额 所收 取的 赎
回费， 赎回 费用 不低 于 50% 的部 分归 入基 金财 产； 对于持 有期 长 于 6 个 月的 基金份 额所 收取 的赎 回
费，赎 回费 用不 低 于 25% 的部分 归入 基金 财产 。
2. 本 基金 的转 换费 由申 购 补差费 和赎 回费 两部 分构 成， 其中 不低 于赎 回费 部 分的 25% 归 入转 出
基金的 基金 资产 。
7.4.7.20 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日
交易所 市场 交易 费用 11,530,074.18 12,614,563.62
银行间 市场 交易 费用 - -
交易基 金产 生的 费用 - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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其中： 申购 费 - -
赎回 费 - -
合计 11,530,074.18 12,614,563.62
7.4.7.21 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00 80,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
银行汇 划费 用 13,159.54 10,166.36
帐户维 护费 18,000.00 18,000.00
其他费 用 - 400.00
合计 411,159.54 408,566.36
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信”)
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 41 页共 68 页
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未通 过关 联方 交易单 元进 行的 交易 。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 14,421,689.95 11,670,029.79
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,060,341.57 6,584,577.24
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基金 资产 净值的 1.5% 年 费 率计 提。 基金 管理 费的 计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.5%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12
月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,403,614.96 1,945,005.02
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.25% 的年 费率 计提 。基 金托 管费的 计算 方法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 ，由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 或不可 抗力 等致 使无 法按 时支付 的， 支付 日期 顺延 至最近 可支 付日 支付 。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券( 含回购) 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
建设银 行 50,078,411.11 293,323.54 16,137,472.76 410,429.93
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 和上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 43 页共 68 页
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00292
3
润都
股份
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股 17.01 17.01 954.00
16,227
.54
16,227
.54
-
30066
4
鹏鹞
环保
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股 8.88 8.88
3,640.
00
32,323
.20
32,323
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股 16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
停牌核
查
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
停牌核
查
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
60030
9
万华化
学
2017-12
-05
重大事
项
37.94 - - 800,000.00 23,952,280.51
30,352,000.0
0
-
00082
0
神雾节
能
2017-07
-17
重大事
项
26.85
2018-0
1-17
26.06
1,299,924.0
0
47,003,597.37
34,902,959.4
0
-
30015
6
神雾环
保
2017-07
-17
重大事
项
23.64
2018-0
1-17
21.74
2,999,999.0
0
71,260,456.83
70,919,976.3
6
-
注： 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层 次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准; 实施 本部 门的 风险管 理日 常工 作， 定期 进行自 我评 估， 并向 风险 管理工 作委 员会 报告 评
估情况 。
风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司 日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金在 交易 所进 行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司、为交 易对手完成证券交收和款 项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市 场进行交易前均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 45 页共 68 页
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 除国 债 、 央 行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券(2016 年 12
月 31 日： 同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情况下以合理的价
格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风 险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 46 页共 68 页
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金 资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入
短期资 金应 对流 动性 需求 ， 其上 限一 般不超 过基 金 持有的 债券 投资 的公 允价 值。 本 基金 主动 投资 于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有的 流
动性受 限资 产的 估值 占基 金资产 净值 的比 例符 合法 律法规 的相 关要 求。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同 时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立 于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来管 理基金 面临 的利 率风 险。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
50,078,411.
11
- - - - -
50,078,411.
11
结算备 付金
3,220,398.1
4
- - - - -
3,220,398.1
4
存出保 证金 334,280.42 - - - - - 334,280.42
交易性 金融 资
产
-
9,986,000.0
0
9,973,000.0
0
- -
985,958,04
4.76
1,005,917,0
44.76
应收证 券清 算
款
- - - - -
17,311,197.
81
17,311,197.
81
应收利 息 - - - - - 403,053.79 403,053.79
应收股 利 - - - - - 0.00 0.00
应收申 购款 149.78 - - - - 745,004.22 745,154.00
资产总 计
53,633,239.
45
9,986,000.0
0
9,973,000.0
0
- -
1,004,417,3
00.58
1,078,009,5
40.03
负债
应付赎 回款 - - - - -
3,767,144.4
8
3,767,144.4
8
应付管 理人 报
酬
- - - - -
1,360,622.0
3
1,360,622.0
3
应付托 管费 - - - - - 226,770.30 226,770.30
应付销 售服 务
费
- - - - - 0.00 0.00
应付交 易费 用 - - - - -
1,058,539.3
6
1,058,539.3
6
其他负 债 - - - - - 182,799.05 182,799.05
负债总 计 - - - - -
6,595,875.2
2
6,595,875.2
2
利率敏 感度 缺
口
53,633,239.
45
9,986,000.0
0
9,973,000.0
0
- -
997,821,42
5.36
1,071,413,6
64.81
上年度 末 1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 48 页共 68 页
2016 年 12 月
31 日
资产
银行存 款
16,137,472.
76
- - - - -
16,137,472.
76
结算备 付金
9,385,231.9
7
- - - - -
9,385,231.9
7
存出保 证金 509,655.77 - - - - - 509,655.77
交易性 金融 资
产
- -
19,985,000.
00
- -
668,002,89
7.69
687,987,89
7.69
应收利 息 - - - - - 234,000.85 234,000.85
应收申 购款 - - - - - 14,394.23 14,394.23
资产总 计
26,032,360.
50
-
19,985,000.
00
-
-
668,251,29
2.77
714,268,65
3.27
负债
应付赎 回款 - - - - -
1,723,474.1
2
1,723,474.1
2
应付管 理人 报
酬
- - - - - 931,438.45 931,438.45
应付托 管费 - - - - - 155,239.75 155,239.75
应付交 易费 用 - - - - -
3,242,282.2
6
3,242,282.2
6
其他负 债 - - - - - 382,611.87 382,611.87
负债总 计 - - - - -
6,435,046.4
5
6,435,046.4
5
利率敏 感度 缺
口
26,032,360.
50
-
19,985,000.
00
- -
661,816,24
6.32
707,833,60
6.82
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末 上年度 末 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 67,097.91 减少 约 2,954.32
基准利 率下 降 1% 增加 约 67,097.91 增加 约 2,954.32
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要 系市场价格风险。市场价 格风险是指基金所持金融 工具的公允价值或
未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外的市场 价格因素变动而发生波动 的风险。本基金主要投
资于证券交易所上市或银 行间同业市场交易的股票 和债券，所面临的最大市 场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定 。本基金通过投资组合的 分散化降低市场价格风险 ，并且本基金管理人每
日对本 基金 所持 有的 证券 价格实 施监 控。
本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研 究深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 985,958,044.76 92.02 668,002,897.69 94.37
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 19,959,000.00 1.86 19,985,000.00 2.82 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
合计 1,005,917,044.76 93.89 687,987,897.69 97.20
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度 末
2016 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 16,039,464.48 增加 约 11,066,455.20
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 16,039,464.48 减少 约 11,066,455.20
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允 价值
(a) 金融 工具 公允 价值 计量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续 的以 公允 价值 计量 的金融 工具
(i) 各层次 金融 工具 公允 价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 849,650,744.00 元， 属于 第二 层次 的余额 为 156,266,300.76 元， 无 属于 第三层 次的
余额(2016 年 12 月 31 日 ： 第一层 次 667,521,859.74 元， 第二 层 次 20,466,037.95 元 ， 无 属于 第三 层次
的余额) 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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(ii) 公允价值 所属 层次 间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2016 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ：资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根 据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 的 财务状 况 和 2017 年 度的 经 营成果 无影 响。
(3) 除公 允价 值和 增值 税外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 985,958,044.76 91.46
其中： 股票 985,958,044.76 91.46
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 19,959,000.00 1.85
其中： 债券 19,959,000.00 1.85
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
53,298,809.25 4.94
8 其他各 项资 产 18,793,686.02 1.74
9 合计 1,078,009,540.03 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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B 采矿业
30,121,000.00 2.81
C 制造业 500,697,085.25 46.73
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
50,500,000.00 4.71
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
84,852,901.28 7.92
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
63,484,112.55 5.93
J 金融业
170,638,622.48 15.93
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
85,632,000.00 7.99
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
32,323.20 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 985,958,044.76 92.02
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通 投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未投资沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 300012 华测检 测 19,200,000.00 85,632,000.00 7.99
2 300156 神雾环 保 2,999,999.00 70,919,976.36 6.62
3 000001 平安银 行 4,999,936.00 66,499,148.80 6.21
4 002594 比亚迪 1,000,000.00 65,050,000.00 6.07 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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5 600588 用友网 络 3,000,000.00 63,450,000.00 5.92
6 601933 永辉超 市 5,000,000.00 50,500,000.00 4.71
7 002422 科伦药 业 2,000,000.00 49,800,000.00 4.65
8 600031 三一重 工 5,000,000.00 45,350,000.00 4.23
9 600584 长电科 技 2,000,000.00 42,660,000.00 3.98
10 601009 南京银 行 4,999,932.00 38,699,473.68 3.61
11 601021 春秋航 空 1,000,000.00 37,270,000.00 3.48
12 601318 中国平 安 500,000.00 34,990,000.00 3.27
13 000820 神雾节 能 1,299,924.00 34,902,959.40 3.26
14 601919 中远海 控 5,000,000.00 33,850,000.00 3.16
15 002250 联化科 技 3,000,000.00 31,860,000.00 2.97
16 601628 中国人 寿 1,000,000.00 30,450,000.00 2.84
17 600309 万华化 学 800,000.00 30,352,000.00 2.83
18 601088 中国神 华 1,300,000.00 30,121,000.00 2.81
19 300124 汇川技 术 999,947.00 29,018,461.94 2.71
20 000725 京东 方 A 5,000,000.00 28,950,000.00 2.70
21 600703 三安光 电 1,000,000.00 25,390,000.00 2.37
22 002008 大族激 光 500,000.00 24,700,000.00 2.31
23 002672 东江环 保 1,300,000.00 21,125,000.00 1.97
24 002120 韵达股 份 299,976.00 13,732,901.28 1.28
25 002916 深南电 路 3,068.00 267,621.64 0.02
26 002920 德赛西 威 4,569.00 178,784.97 0.02
27 002915 中欣氟 材 1,085.00 38,181.15 0.00
28 603477 振静股 份 1,955.00 37,027.70 0.00
29 300730 科创信 息 821.00 34,112.55 0.00
30 300664 鹏鹞环 保 3,640.00 32,323.20 0.00
31 002919 名臣健 康 821.00 28,948.46 0.00
32 603161 科华控 股 1,239.00 20,753.25 0.00
33 603283 赛腾股 份 1,349.00 19,614.46 0.00
34 002923 润都股 份 954.00 16,227.54 0.00
35 300684 中石科 技 827.00 11,528.38 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601009 南京银 行 177,682,037.07 25.10
2 601668 中国建 筑 141,133,942.53 19.94
3 601166 兴业银 行 125,386,921.61 17.71 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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4 601318 中国平 安 122,467,757.31 17.30
5 000001 平安银 行 117,966,804.59 16.67
6 300124 汇川技 术 113,784,154.51 16.07
7 600028 中国石 化 101,355,465.07 14.32
8 600588 用友网 络 98,155,069.45 13.87
9 601628 中国人 寿 95,498,538.62 13.49
10 600426 华鲁恒 升 88,419,055.11 12.49
11 002672 东江环 保 86,388,883.47 12.20
12 002008 大族激 光 83,324,634.74 11.77
13 601669 中国电 建 77,749,762.37 10.98
14 002422 科伦药 业 75,562,495.45 10.68
15 000820 神雾节 能 75,397,355.80 10.65
16 600584 长电科 技 70,922,538.43 10.02
17 601689 拓普集 团 70,034,076.80 9.89
18 600309 万华化 学 69,327,223.22 9.79
19 600029 南方航 空 68,911,530.35 9.74
20 601933 永辉超 市 68,460,454.38 9.67
21 002250 联化科 技 65,798,144.06 9.30
22 601766 中国中 车 63,432,893.00 8.96
23 600016 民生银 行 61,591,427.26 8.70
24 601021 春秋航 空 61,466,818.82 8.68
25 002594 比亚迪 61,218,602.27 8.65
26 601919 中远海 控 57,940,956.36 8.19
27 000002 万科 A 57,847,813.92 8.17
28 601088 中国神 华 57,359,383.22 8.10
29 002051 中工国 际 55,723,547.43 7.87
30 300012 华测检 测 54,726,160.37 7.73
31 300484 蓝海华 腾 50,178,089.43 7.09
32 601877 正泰电 器 49,123,016.51 6.94
33 000725 京东 方 A 46,700,731.40 6.60
34 600050 中国联 通 45,143,538.00 6.38
35 600456 宝钛股 份 44,557,499.71 6.29
36 300156 神雾环 保 43,831,827.97 6.19
37 300203 聚光科 技 43,369,572.34 6.13
38 600068 葛洲坝 40,803,718.17 5.76
39 002120 韵达股 份 39,712,296.44 5.61
40 000089 深圳机 场 39,155,407.69 5.53
41 300058 蓝色光 标 38,420,751.48 5.43
42 000591 太阳能 37,656,778.49 5.32
43 600703 三安光 电 37,200,102.81 5.26
44 601117 中国化 学 36,648,624.79 5.18
45 600039 四川路 桥 36,050,242.16 5.09
46 000425 徐工机 械 33,179,271.62 4.69
47 601991 大唐发 电 32,650,096.72 4.61 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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48 600759 洲际油 气 31,714,153.99 4.48
49 002400 省广股 份 30,696,599.16 4.34
50 002439 启明星 辰 30,299,185.90 4.28
51 601000 唐山港 30,012,575.60 4.24
52 600031 三一重 工 28,768,691.50 4.06
53 601633 长城汽 车 26,107,648.67 3.69
54 600428 中远海 特 25,624,507.68 3.62
55 002311 海大集 团 25,347,478.88 3.58
56 600048 保利地 产 22,252,159.44 3.14
57 601333 广深铁 路 21,690,269.45 3.06
58 600125 铁龙物 流 21,103,396.00 2.98
59 600027 华电国 际 21,056,893.00 2.97
60 600011 华能国 际 20,565,896.54 2.91
61 600795 国电电 力 20,261,500.00 2.86
62 601100 恒立液 压 20,257,075.25 2.86
63 002372 伟星新 材 20,188,960.62 2.85
64 600886 国投电 力 19,769,249.56 2.79
65 600202 哈空调 19,678,214.60 2.78
66 000913 钱江摩 托 19,405,394.83 2.74
67 600418 江淮汽 车 19,046,006.86 2.69
68 600597 光明乳 业 18,787,841.22 2.65
69 000338 潍柴动 力 18,477,471.18 2.61
70 600754 锦江股 份 17,954,913.60 2.54
71 002142 宁波银 行 17,953,190.11 2.54
72 600585 海螺水 泥 17,620,671.08 2.49
73 601989 中国重 工 17,169,000.00 2.43
74 601390 中国中 铁 16,901,552.00 2.39
75 600803 新奥股 份 15,753,578.41 2.23
76 000786 北新建 材 15,712,743.63 2.22
77 601336 新华保 险 14,957,860.79 2.11
78 000951 中国重 汽 14,485,871.24 2.05
79 600150 中国船 舶 14,453,342.20 2.04
80 000528 柳工 14,389,364.00 2.03
81 601985 中国核 电 14,195,707.00 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601668 中国建 筑 156,364,308.66 22.09 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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2 601009 南京银 行 135,950,095.04 19.21
3 601166 兴业银 行 123,589,384.39 17.46
4 600028 中国石 化 121,887,989.36 17.22
5 600309 万华化 学 120,649,727.23 17.04
6 601933 永辉超 市 107,740,561.78 15.22
7 300124 汇川技 术 95,500,371.42 13.49
8 601669 中国电 建 95,308,490.93 13.46
9 600426 华鲁恒 升 90,911,971.06 12.84
10 601318 中国平 安 86,066,135.85 12.16
11 002672 东江环 保 79,445,602.38 11.22
12 002422 科伦药 业 76,169,752.81 10.76
13 600029 南方航 空 71,812,242.44 10.15
14 601689 拓普集 团 71,646,237.51 10.12
15 002008 大族激 光 69,097,550.81 9.76
16 601628 中国人 寿 68,301,784.18 9.65
17 000001 平安银 行 67,180,756.63 9.49
18 601766 中国中 车 64,495,737.90 9.11
19 600016 民生银 行 60,192,106.00 8.50
20 002051 中工国 际 58,779,755.35 8.30
21 601100 恒立液 压 56,266,010.47 7.95
22 000002 万科 A 56,248,351.80 7.95
23 601088 中国神 华 54,459,262.23 7.69
24 600588 用友网 络 54,405,790.59 7.69
25 000425 徐工机 械 52,436,816.40 7.41
26 601877 正泰电 器 52,012,152.72 7.35
27 300484 蓝海华 腾 51,475,190.44 7.27
28 600759 洲际油 气 48,442,206.80 6.84
29 601919 中远海 控 48,431,043.21 6.84
30 600428 中远海 特 47,716,363.10 6.74
31 002594 比亚迪 45,379,926.67 6.41
32 600050 中国联 通 44,240,336.00 6.25
33 300203 聚光科 技 42,921,143.58 6.06
34 600068 葛洲坝 41,852,206.91 5.91
35 002372 伟星新 材 40,387,941.55 5.71
36 000591 太阳能 39,318,076.41 5.55
37 300058 蓝色光 标 38,205,618.96 5.40
38 000089 深圳机 场 38,199,778.40 5.40
39 600803 新奥股 份 37,498,976.94 5.30
40 600584 长电科 技 36,993,402.94 5.23
41 600456 宝钛股 份 36,523,079.98 5.16
42 000157 中联重 科 36,048,357.93 5.09
43 601117 中国化 学 35,067,278.25 4.95
44 002583 海能达 34,688,538.75 4.90
45 601991 大唐发 电 33,823,095.36 4.78 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 58 页共 68 页
46 000820 神雾节 能 31,182,142.40 4.41
47 002400 省广股 份 31,170,594.29 4.40
48 600039 四川路 桥 31,153,970.66 4.40
49 002439 启明星 辰 31,129,579.93 4.40
50 600031 三一重 工 30,814,190.92 4.35
51 601000 唐山港 29,584,358.20 4.18
52 601857 中国石 油 28,378,865.80 4.01
53 002311 海大集 团 27,672,428.23 3.91
54 002120 韵达股 份 27,662,717.00 3.91
55 002250 联化科 技 25,156,271.52 3.55
56 601021 春秋航 空 24,992,330.76 3.53
57 600476 湘邮科 技 24,832,390.00 3.51
58 601633 长城汽 车 24,687,726.31 3.49
59 600048 保利地 产 21,520,702.18 3.04
60 600011 华能国 际 20,935,616.25 2.96
61 600795 国电电 力 20,247,026.59 2.86
62 600027 华电国 际 20,209,230.21 2.86
63 600886 国投电 力 19,540,340.00 2.76
64 000725 京东 方 A 18,660,257.20 2.64
65 600418 江淮汽 车 18,601,815.48 2.63
66 600597 光明乳 业 18,463,811.28 2.61
67 601333 广深铁 路 18,385,050.45 2.60
68 600754 锦江股 份 18,125,447.44 2.56
69 002142 宁波银 行 18,123,340.88 2.56
70 000338 潍柴动 力 17,976,050.86 2.54
71 000913 钱江摩 托 17,449,163.79 2.47
72 600585 海螺水 泥 17,445,941.16 2.46
73 601989 中国重 工 17,176,430.00 2.43
74 600202 哈空调 16,768,210.92 2.37
75 601390 中国中 铁 16,705,445.62 2.36
76 600125 铁龙物 流 16,291,029.00 2.30
77 002018 华信国 际 16,181,207.40 2.29
78 000786 北新建 材 15,559,061.90 2.20
79 601336 新华保 险 15,022,308.28 2.12
80 600150 中国船 舶 14,917,117.12 2.11
81 300156 神雾环 保 14,845,762.32 2.10
82 601985 中国核 电 14,702,170.00 2.08
83 601186 中国铁 建 14,577,194.22 2.06
84 000528 柳工 14,483,270.00 2.05
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 59 页共 68 页
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,064,226,307.82
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,910,999,306.99
注： 8.4.1 项“ 买入 金额” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 19,959,000.00 1.86
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,959,000.00 1.86
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 019557 17 国债 03 100,000 9,986,000.00 0.93
2 019571 17 国债 17 100,000 9,973,000.00 0.93
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 60 页共 68 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.11.1 本期国债期货投资 政策
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
8.12 本报告期投资基金情 况
8.12.1 报告期末按公允 价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 内未 投资 基金。
8.13 投资组合报告附注
8.13.1 报告期内本 基金投 资的前十名证券的发行主 体没有被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年受到 证监 会、 证券 交易 所公开 谴责 、处 罚的 情况 。
8.13.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.13.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 61 页共 68 页
1 存出保 证金
334,280.42
2 应收证 券清 算款
17,311,197.81
3 应收股 利
-
4 应收利 息
403,053.79
5 应收申 购款
745,154.00
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
18,793,686.02
8.13.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券 。
8.13.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产
净值比 例(%)
流通受 限情 况说 明
1 300156 神雾环 保 70,919,976.36 6.62 重大事 项
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
72,756
14,994.30 328,650,582.00 30.13% 762,274,926.62 69.87% 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
667,096.82 0.06%
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人、 本基 金的 基金 经理 均未持 有本 基金 的
份额。
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2015 年 6 月 26 日) 基 金份 额总 额 1,304,181,522.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 847,925,826.05
本报告 期基 金总 申购 份额 757,487,248.30
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 514,487,565.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,090,925,508.62
§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
2017 年 9 月 1 日 ，中 国建设 银 行发 布公 告， 聘任 纪伟 为 中国 建设 银行 资产 托管 业 务部 总经 理。
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 63 页共 68 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告期内，本基金未发 生改聘为其审计的会计师 事务所情况。报告年度应 支付给聘任普华永
道会计 师事 务所 的报 酬情 况是 8 万元 ，目 前该 审计 机构已 提供 审计 服务 的连 续年限 为 3 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中金公 司 1 18,117,079.40 0.23% 16,510.25 0.24% -
五矿证 券 1 65,228,585.14 0.82% 26,828.06 0.39% -
华鑫证 券 1 69,723,964.69 0.88% 63,543.38 0.92% -
招商证 券 1 229,532,863.43 2.88% 209,172.51 3.03% -
西南证 券 1 351,327,813.98 4.41% 320,167.96 4.63% -
东兴证 券 1 424,681,668.37 5.33% 302,077.67 4.37% -
中信证 券 2 659,036,863.08 8.27% 336,964.22 4.87% -
上海证 券 1 859,801,742.59 10.79% 783,536.66 11.34% -
海通证 券 1 1,611,086,989.66 20.22% 1,468,187.69 21.24% -
安信证 券 1 1,643,335,164.49 20.63% 1,530,434.87 22.14% -
长江证 券 1 2,035,427,174.91 25.55% 1,854,887.21 26.83% -
国元证 券 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内新 增租 用证券 公司 交易 单元: 五矿 证券(390816), 中信 证券(35633 和012802) 。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 64 页共 68 页
基本选 择标 准如 下：
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（2 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜 。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
中金公 司 - - - - - -
五矿证 券 - - - - - -
华鑫证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
西南证 券 - -
38,000,00
0.00
11.57% - -
东兴证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 90,800,00 27.64% - - 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 65 页共 68 页
0.00
上海证 券 - -
60,000,00
0.00
18.26% - -
海通证 券 9,975,000.00 49.97%
46,700,00
0.00
14.22% - -
安信证 券 9,988,017.00 50.03%
93,000,00
0.00
28.31% - -
长江证 券 - - - - - -
国元证 券 - - - - - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2016
年 12 月 31 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-03
2
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2016 年第 4 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-23
3
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-08
4
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招 募说 明书 （更 新 ）摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-08
5
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-23
6
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增上 海基 煜基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-03-01
7
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于参 与宜 信
普泽投 资顾 问 （ 北京 ） 有 限 公司费 率优 惠活 动
及申购 起点 调整 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-03-16
8
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2016 年 年度 报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-03-28
9
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2016 年 年度 报告 摘 要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-03-28
10
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 1 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-04-21
11
关于旗 下部 分开 放式 基金 在中信 证券 股份 有
限公司 、 中信 证券 （ 山东 ） 有限责 任公 司开 通
定期定 额投 资及 转换 业务 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-05-09
12
关于旗 下部 分开 放式 基金 在中信 建投 证券 股
份有限 公司 开通 定期 定额 投资及 转换 业务 并
参与其 申购 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-06-05
13 光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017 《中国 证券 报》 、 《上 海 2017-07-03 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 66 页共 68 页
年 6 月 30 日资 产净 值公 告 证券报 》 、 《 证券 时报 》
14
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于调 整旗 下
开放式 基金 申购 金额 下限 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-08
15
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在交 通银 行股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务并 参与其 申购 费率 优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-12
16
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在国 泰君 安证 券股份 有限 公司 开
通定期 定额 投资 及转 换业 务并参 与其 申购 费
率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-17
17
光大保 德信 基金 管理 有限 公司部 分基 金新 增
江苏汇 林保 大基 金销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
18
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 2 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在蚂蚁 （杭 州） 基金 销售 有 限公司 开通 转换 业
务并参 加其 交易 费率 优惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
20
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在中 泰证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务并 参与其 申购 费率 优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-25
21
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下代 销
机构名 称变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-04
22
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-09
23
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-09
24
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 半年 度报 告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26
25
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 半年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26
26
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于参 加一 路
财富 （ 北京 ） 信 息科 技股 份 有限公 司费 率优 惠
活动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26
27
关于光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证
券投资 基金 和光 大保 德信 国企改 革主 题股 票
型证券 投资 基金 参与 部分 代销机 构申 购费 率
优惠活 动并 开通 定期 定额 投资业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-31
28
光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 3 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-10-27
29
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
新增工 商银 行股 份有 限公 司为代 销机 构的 公
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-11-11 光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 67 页共 68 页
告
30
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与邮 储银 行基 金申 购费 率优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-12-05
31
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金在 上海 联泰 资产 管理 有限公 司开 通定 期
定额投 资及 转换 业务 并参 与其费 率优 惠的 公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-12-27
32
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-12-30
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、 中 国证 监会 批准 光大 保德信 一带 一路 战略 主题 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件
2、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金基 金合 同
3、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书
4、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金托 管协 议
5、 光 大保 德信 一带 一路 战略主 题混 合型 证券 投资 基金法 律意 见书
6、 报 告期 内光 大保 德信 一带一 路战 略主 题混 合型 证券投 资基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项公 告
7、 基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
8、 基 金托 管人 业务 资格 批件和 营业 执照
9、 中 国证 监会 要求 的其 他文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理光大保 德信 一带 一路 战略 主题混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 68 页共 68 页
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年三月二十 七日
