光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
光 大 保德 信 事件 驱 动灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2017 年 年度 报告
2017 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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§ 1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 26 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告中财务资料已经审 计。普华永道中天会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本基金出具了标
准无保 留意 见的 审计 报告 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自 2017 年 1 月 18 日起 至 12 月 31 日 止。 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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1.2 目录
§ 1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 9
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ............................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12
§ 4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 14
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 16
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要 展望 ............................................................ 16
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 19
4.9 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 19
§ 5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 19
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19
§ 6
审计报告 ............................................................................................................................................... 19
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 19
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 20
6.3 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 20
6.4 注 册会 计师 对财 务报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 20
§ 7
年度财务报表 ....................................................................................................................................... 22
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 22
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动 表 ................................................................................................ 25
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26
§ 8
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 49
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 49
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 50
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 51
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 52
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 54 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 55
8.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 55
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 55
8.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 55
8.11 本报 告期 投资 基金 情 况 .............................................................................................................. 56
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 56
§ 9
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 57
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 57
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 57
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 57
§ 10
开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 57
§ 11
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 58
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 58
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 58
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 58
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 58
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 58
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 58
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 58
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 58
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 60
12
影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 61
§ 13
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 62
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 62
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 62
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 62
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§ 2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
基金简 称 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合
基金主 代码 003704
交易代 码 003704
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 18 日
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 279,436,699.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 积 极 发 掘 可 能 对 上 市 公 司 当 前 或 未 来 价 值 产 生 重 大 影 响 的 各 类 事
件， 把握 各类 事件 创造 出 的投资 机会 ， 力争 在有 效 控制风 险的 前提 下为 基
金份额 持有 人谋 求长 期资 本增值 。
投资策 略
本基金 将在 深入 、 细致 进 行数据 挖掘 和分 析的 基础 上， 把握 事件 性机 会带
来的超 额收 益， 力争 实现 资产的 稳健 增值 。
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的大 类资 产配置 策略 ， 通过 宏观 策 略研究 ， 综合 考虑 宏观
经济、 国家 财政 政策、 货 币政策 、 企 业盈 利、 市 场 估值以 及市 场流 动性 等
方面因 素分 析判 断决 定大 类资产 配置 比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 在积 极把 握宏 观经 济变迁 、 证券 市场 变化 以 及证券 市场 参与 各方 行
为逻辑 的基 础上 ， 将影 响 行业和 公司 投资 价值 的事 件性因 素作 为投 资的 主
线，执 行以 事件 驱动 为核 心的投 资策 略。
（1） 事件 驱动 的界 定
可能会 对上 市公 司二 级市 场表现 有影 响的 事件 范围 很广 ， 包 括但 不限 于股光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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权激励 、 定 向增 发、 重 要 股东增 持、 员工 持股等 ， 本基金 将深 入研 究这 四
类事件 ， 共同 构成 整体 的 事件驱 动投 资策 略 ， 未 来 还有更 多策 略可 以不 断
扩展：
1) 股权 激励 事件 的界 定
股 权 激 励 是 一 种 通 过 经 营 者 获 得 公 司 股 权 形 式 给 予 企 业 经 营 者 一 定 的 经
济权利 ，使 他们 能够 以股 东的身 份参 与企 业 决 策、 分享利 润、 承担 风险 ，
从而勤 勉尽 责地 为公 司的 长期发 展服 务的 一种 激励 方法 。 从 公司 管理 实践
来看， 股权 激励 对于 改善 公司治 理结 构、 降低 代理 成本、 提升 管理 效率 ，
增强公 司凝 聚力 和市 场竞 争力起 到非 常积 极的 作用 。
2) 定向 增发 事件 的界 定
定 向 增 发 是 上 市 公 司 向 符 合 条 件 的 少 数 特 定 投 资 和 非 公 开 发 行 股 份 的 行
为， 是一 种再 融资 操作 。 上 市公司 通过 定向 增发 方式 融资 ， 进 行项 目投 资、
收购资 产、 发展 业务、 补 充资金 等活 动， 有利于 公 司的发 展。 本基 金将通
过对定 增定 价 、 规 模、 类 别、 盈利 能力 等分 析， 构 建投资 组合 。 本基 金不
参与定 增， 仅在 定增 预案 公告后 在 二 级市 场买 入。
3) 重要 股东 增持 事件 的界 定
重要股 东增 持是 指上 市公 司的股 东 、 高 级管 理人 员 及其亲 属 ， 购 买自 己企
业或公 司股 票的 行为 ， 通 常理解 为上 市公 司内 部人 士对本 公司 发展 前景 看
好， 体 现了 其对 公司 未来 发展的 信心 ， 希 望持 股而 获取收 益。 本基 金将 通
过对增 持金 额、 比例 等筛 选，构 建投 资组 合。
4) 员工 持股 事件 的界 定
员工持 股计 划是 指内 部员 工出资 认购 本公 司的 部分 股权 ， 委 托专 门机 构管
理， 参与 持股 分红 的一 种 新型企 业内 部股 权形 式 。 本基金 将通 过对 有员 工
持股计 划的 公司 进行 分析 ，构建 投资 组合 。
5) 其他 事件
除了上 述的 事件 类型 外 ， 本基金 也会 紧密 跟踪 诸如 行业重 大项 目发 布 、 国
家战略 导向 、 公 司重 大合 同签订 、 公 司管 理层 人员 变动、 公司 新产 品的 研
发或推 出等 各类 事件 ， 分 析研究 这些 事件 对公 司价 值和未 来发 展可 能产 生
的影响 ，进 一步 选择 有投 资潜力 的标 的。
（2） 个股 选择 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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本基金 通过 选取 一年 内发 布过基 金合 同约 定事 件的 相关公 告的 上市 公司 ，
在其事 件发 生或 相关 公告 出具后 ， 根据 事件 驱动 的 界定方 法 ， 从 中挑 选部
分公司 构建 股票 池 。 本 基 金也可 以在 事前 通过 广泛 收集市 场公 开信 息 ， 对
公开信 息进 行定 量研 究 ， 批量选 择有 可能 发生 基金 合同约 定事 件的 公司 进
入股票 池 。 本 基金 管理 人 通过优 选股 票池 中的 股票 或者批 量买 入构 建投 资
组合。
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和
调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信 用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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6、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析 的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。
7、证 券公 司短 期公 司债 券 投资策 略
本 基金 通过 对证 券公 司短 期公司 债券 发行 人基 本面 的深入 调研 分析 ， 结合
发行人 资产 负债 状况 、盈 利能力 、现 金流 、经 营稳 定性以 及债 券流 动性 、
信用利 差、 信用 评级、 违 约风险 等的 综合 评估 结果 ， 选取 具有 价格 优势 和
套利机 会的 优质 信用 债券 进行投 资。
8、股 票期 权投 资策 略
本基金 将按 照风 险管 理的 原则 ， 以 套期 保值 为主 要 目的 ， 参 与股 票期 权的
投资。 本基 金将 在有 效控 制风险 的前 提下 ， 选 择流 动性好 、 交 易活 跃的 期
权合约 进行 投资 。 本基 金 将基于 对证 券市 场的 预判 ， 并 结合 股票 期权 定价
模型， 选择 估值 合理 的期 权合约 。
基金管 理人 将根 据审 慎原 则， 建立 股票 期权 交易 决 策部门 或小 组 ， 按 照有
关要求 做好 人员 培训 工作 ， 确 保投 资、 风控 等核 心 岗位人 员具 备股 票期 权
业务知 识和 相应 的专 业能 力， 同时 授权 特定 的管 理 人员负 责股 票期 权的 投
资审批 事项 ，以 防范 期权 投资的 风险 。
9、权 证及 其他 品种 投资 策 略
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定履 行适当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 沪 深 300 指 数收 益率× 50% ＋中 证全 债指 数收
益率× 50% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与货 币光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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市场基 金， 低于 股票 型基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 魏丹 田青
联系电 话 （021 ）80262888 010-67595096
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 4008-202-888 010-67595096
传真 （021 ）80262468 010-66275853
注册地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 200010 100033
法定代 表人 林昌 田国立
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
www.epf.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、中 国建 设银 行 股份有 限
公司的 办公 场所 。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所
普华永道中天会计师事务所（特
殊普通 合伙 ）
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层
§ 3
主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 1 月 18 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 9,243,614.46
本期利 润 18,422,966.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0295
本期加 权平 均净 值利 润率 3.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.14%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末
期末可 供分 配利 润 10,185,159.14
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0364
期末基 金资 产净 值 293,800,693.78
期末基 金份 额净 值 1.0514
3.1.3 累计期末指标 2017 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 5.14%
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。
(4) 本基金 合同 生效 日 为 2017 年 1 月 18 日 ，在 本报 告期内 生效 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段 份额净 值增 份额净 值增 业绩比 较基 业绩比 较基 ① －③ ②－④ 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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长率 ① 长率标 准差
②
准收益 率 ③ 准收益 率标
准差④
过去三 个月 2.20% 0.66% 2.19% 0.41% 0.01% 0.25%
过去六 个月 14.36% 0.63% 4.86% 0.35% 9.50% 0.28%
自基金 合同 生
效起至 今
5.14% 0.56% 10.01% 0.33% -4.87% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 1 月 18 日至 2017 年 12 月 31 日)
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2017 年 1 月 18 日至 2017 年 7 月 17 日。 建仓 期结
束时本 基金 各项 资产 配置 比例符 合本 基金 合同 规定 的比例 限制 及投 资组 合的 比例范 围。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
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自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 1 月 18 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。
§ 4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。
截至 2017 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 41 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币 市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光
大保德信安祺债券型证券 投资基金、光大保德信事 件驱动灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保 德信 安诚 债券型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信多 策略 智 选 18
个月定期开放混合型证券 投资基金、光大保德信尊 盈半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、 光
大保德信中高等级债券型 证券投资基金、光大保德 信先进服务业灵活配置混 合型证券投资基金、光
大保德 信尊 富 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 光大保 德信 多策 略优 选一 年定期 开放 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵大年 基金经 理
2017-01-1
8
- 10 年
赵大年 先生 ，硕 士，2007 年 6 月
至 2007 年 10 月 在申 万巴 黎基金
管 理 有 限 公 司 任 职 产 品 设 计 经
理；2007 年 10 月至 2009 年 4 月
在 钧 锋 投 资 咨 询 有 限 公 司 任 职 投
资经理 ；2009 年 4 月 加入 光大保
德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后 担
任 风 险 管 理 部 风 险 控 制 专 员 、 风
险 控 制 高 级 经 理 、 副 总 监 、 总 监
（负责 量化 投资 研究 等） ， 2014 年
8 月至 今担 任量 化投 资部 总监。 现
任 光 大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德
信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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理 、 光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 光 大 保 德 信 安 祺 债 券 型 证 券
投资基 金基 金经 理。
翟云飞 基金经 理
2017-01-1
8
- 7 年
翟云飞 先生 ，博 士，2010 年 6 月
至 2014 年 3 月 在大 成基 金 任职，
其中 2010 年 6 月至 2011 年 5 月
任职金 融工 程师 、2011 年 5 月至
2012 年7 月 任职 产品 设计 师、 2012
年 7 月至 2014 年 3 月 任职 量化投
资 研 究 员 、 行 业 投 资 研 究 员 ；
2014 年4 月 加入 光大 保德 信基金 ，
担 任 金 融 工 程 师 （ 负 责 量 化 投 资
研究） 、 高级 量化 研究 员。 现任光
大 保 德 信 风 格 轮 动 混 合 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 、 光 大 保 德 信 量
化 核 心 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 、
光 大 保 德 信 事 件 驱 动 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金基 金经 理。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和
基金合 同的 约定 ， 本 着诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下，
为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 。报 告期 内未 有损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度和控制 方法
本基 金管 理人 根据 中国 证 监会颁 布的 《证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括：
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平 台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交 易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度，对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交 易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ，称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。
4.3.2 公平交易制度的执行 情况
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2017 年一 季度 ， 市场 存量 博弈特 征明 显 ， 主 题 、 热 点频发 ； 成长 和价 值风 格 切换迅 速 ； 但 总体
来说以 沪深 300 指 数为 代 表的大 盘价 值股 表现 占优 。 期 间沪 深 300 指 数上 涨 4.4% ， 创 业板 指下 跌
2.8% ， 分化 显著 。本 基金 一季度 逐步 建仓 ，因 而与 业绩比 较基 准有 一 定程 度 的负偏 离。
二季度 延续 了一 季度 存量 资金博 弈明 显的 特征 ， 且 资金“ 抱团” 投 资的 特征逐 步明显 ； 市 场偏 好
集中于低估值的大盘蓝筹 股。在市场内外环境影响 下，以并购重组 为代表的 事件驱动类股票表现大
幅低于 预期 、 低 于历 史表 现水平 。 本基 金在 建仓 完 成后即 遭遇 事件 驱动 主题 类股票 的大 幅回 撤， 导
致基金业绩与基准的表现 有较大偏离。操作上，在 严格遵守基金合同的前提 下，我们逐步规避业绩
较差、 未来 增长 空间 有限 的“ 边 缘类” 股票 ，挖 掘、 配置“ 真成 长、 高景 气” 的 事件驱 动类 公司 。
进入 2017 年三 季度 ，国 内 A 股市 场持 续回 暖，低 估值、 高业 绩增 长的周 期 类股票 表现 更为
强势 。 事件 驱动 基金 较好 把握住 了周 期股 的强 势反 弹， 并结合 灵活 机动 的仓 位调整 策略 ， 使基 金 净
值得到较 快的增 长，取 得 了良好的 绝对收 益和相 对 收益。伴 随着国 内 A 股纳 入 MSCI 指数，我们
认为 A 股 的投 资逻 辑与估 值体系 将日 趋与 国际化 接 轨，具 有优 质内 生成长 性 和相 对合理 估值 的股
票从长期来看将进一步凸 显比较优势，事件驱动策 略也需要与股票的基本面 因子结合以更好的发挥
作用。
2017 年四 季度的 国内 A 股市场 整体 延续 区间震 荡 的走势 。白 酒、 家电等 消 费类蓝 筹股 票表 现
相对强 势 ， 创 业板 小市 值股 票出现 一定 程度 的下 跌 。 事 件驱动 基金 在四 季度 对前 期获利 较大 的造 纸、
钢铁等 周期 行业 进行 了减 持，一 定程 度的 规避 了上 述行业 的下 跌调 整。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 5.14% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 10.01% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
我们对 于 2018 年市 场的 中 长期走 势持 积极 观点 ， 认为 市场上 行的 机遇 来自 于存 量流动 的配 置优
势、改革红利以及对外开 放。但同时流动性和强监 管的压力会带来震荡波动 。在行业配置方面，我
们首先看好银行、地产等 目前具有明显估值优势的 板块，认为在经济总体保 持平稳的宏观背景下，
银行板块的盈利增长具有 更高的确定性；而伴随着 中国房地产市场去库存过 程基本完成，房地产行光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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业有望进入新一轮的景气 周期，其中龙头地产股的 行业集中度将显著提升， 营业收入和利润将迎来
高速增 长。 同时， 我们 认 为市场 在 2018 年的 结构 性 博弈将 加剧 ， 在 金融 监管 趋严， 机构 定价 权抬 升
的市场环境格局持续下， 盈利导向仍然是市场选择 机会的重要逻辑，风格会 逐步从集中走向分化。
一些优 质成 长股 在经 过 2016 、 2017 年 持续调 整之 后 ， 相对与 绝对 估值 水平 都已 经具有 相当 的吸 引力 ，
将可能 重获 机构 资金 追捧 ，成为 新的 投资 热点 。
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防 范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面：
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工 的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机 关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论，提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力 防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。
报告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委 员会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行 估值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定
价服务 机构 签约 。 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内不 进行利 润分 配。
4.9 报告 期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。
§ 5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6
审计报告
普华永 道中 天审 字(2018) 第 20894 号
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 全体基 金份 额持 有人 ：
6.1 审计意见
我 们审 计了光 大保 德信事件 驱动 灵活配 置混 合型证券 投资 基金( 以 下简 称“ 光大 保德 信事件 驱动
混合基 金”) 的 财务 报表 ， 包 括 2017 年 12 月 31 日的 资 产负债 表， 2017 年 1 月 18 日( 基金 合同 生效 日)
至 2017 年 12 月 31 日止 期 间的利 润表 和所 有者 权益( 基金净 值) 变 动表 以及 财务 报表附 注。 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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我们认为，后附的财务报 表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中
国证券 监督 管理 委员 会( 以 下简称“ 中 国证 监会”) 、 中 国证券 投资 基金 业协 会( 以 下简称“ 中 国基 金业 协
会”) 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 ， 公 允 反 映 了 光 大 保 德 信 事 件 驱 动 混 合 基 金
2017 年 12 月 31 日的 财务 状况以 及 2017 年 1 月 18 日( 基金 合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间
的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充
分、适 当的 ，为 发表 审计 意见提 供了 基础 。
按照中国注册会计师职业 道德守则，我们独立于光 大保德信事件驱动混合基 金，并履行了职业
道德方 面的 其他 责任 。
6.3 管理层 和治理层对财 务报表的责任
光 大保 德信事 件驱 动混合基 金的 基金管 理人 光大保德 信基 金管理 有限 公司( 以下 简称“ 基 金管 理
人”) 管理层 负责按 照企 业会 计准则 和中 国证监 会、中 国基金 业协 会发布 的有关 规定及 允许 的基金 行
业实务操作编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报
表不存 在由 于舞 弊或 错误 导致的 重大 错报 。
在编制 财务 报表 时 ， 基 金管 理人管 理层 负责 评估 光大 保德信 事件 驱动 混合 基金 的持续 经营 能力 ，
披露与 持续 经营 相关 的事 项( 如适 用) ， 并 运用 持续 经 营假设 ， 除 非基 金管 理人 管理层 计划 清算 光大 保
德信事 件驱 动混 合基 金、 终止运 营或 别无 其他 现实 的选择 。
基金管 理人 治理 层负 责监 督光大 保德 信事 件驱 动混 合基金 的财 务报 告过 程。
6.4 注册会计师 对财务报 表审计 的责任
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作：
( 一) 识别 和评 估由于 舞弊 或错误 导致 的财 务报表 重 大错报 风险 ；设 计和实 施 审计程 序以 应对 这
些风险 ， 并获 取充 分、 适当 的审计 证据 ， 作为 发表 审 计意见 的基 础 。 由 于舞 弊 可能涉 及串 通 、 伪 造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。
( 二) 了解 与审 计相关 的内 部控制 ，以 设计 恰当的 审 计程序 ，但 目的 并非对 内 部控制 的有 效性 发
表意见 。
( 三) 评价 基金 管理 人管 理 层选用 会计 政策 的恰 当性 和作出 会计 估计 及相 关披 露的合 理性 。
( 四) 对基 金管 理人管 理层 使用持 续经 营假 设的恰 当 性得出 结论 。同 时，根 据 获取的 审计 证据 ，
就可能导致对光大保德信 事件 驱动混合基金持续经 营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果 我们得出结论认为存在重 大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提
请报表使用者注意财务报 表中的相关披露；如果披 露不充分，我们应当发表 非无保留意见。我们的
结论基于截至审计报告日 可获得的信息。然而，未 来的事项或情况可能导致 光大保德信事件驱动混
合基金 不能 持续 经营 。
( 五) 评价 财务报表 的总体列 报、结构 和内容( 包括 披露) ， 并评价财 务报表是 否公 允反映相 关交
易和事 项。
我们与基金管理人治理层 就计划的审计范围、时间 安排和重大审计发现等事 项 进行沟通，包括
沟通我 们在 审计 中识 别出 的值得 关注 的内 部控 制缺 陷。
普华永 道中 天会 计师 事务 所（特 殊普 通合 伙）
中国注 册会 计师
薛竞
陈腾
上海市 湖滨 路 202 号 普华 永道中 心 11 楼
2018 年 3 月 23 日 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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§ 7
年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 光大 保德 信事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
-
银行存 款 7.4.7.1 31,091,028.98
结算备 付金
10,374,966.21
存出保 证金
223,825.22
交易性 金融 资产 7.4.7.2 158,868,595.34
其中： 股票 投资
128,928,595.34
基金投 资
-
债券投 资
29,940,000.00
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 100,190,550.29
应收证 券清 算款
-
应收利 息 7.4.7.5 861,330.62
应收股 利
-
应收申 购款
7,648.64
递延所 得税 资产
-
其他资 产 7.4.7.6 -
资产总计
301,617,945.30
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
- 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 7.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
7,015,934.68
应付管 理人 报酬
392,002.89
应付托 管费
65,333.80
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 7.4.7.7 137,589.37
应交税 费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 7.4.7.8 206,390.78
负债合计
7,817,251.52
所有者权益：
-
实收基 金 7.4.7.9 279,436,699.49
未分配 利润 7.4.7.10 14,363,994.29
所有者权益合计
293,800,693.78
负债和所有者权益总 计
301,617,945.30
注：1. 报告 截止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额净 值 1.0514 元， 基金 份额 总 额 279,436,699.49
份。
2.本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2017 年 1 月 18 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期
间。
7.2 利润表
会计主 体： 光大 保德 信事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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项目 附注号
本期
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017
年 12 月 31 日
一、收入
33,187,272.57
1.利息 收入
15,608,590.29
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 8,240,604.44
债券利 息收 入
3,721,801.28
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,646,184.57
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
5,150,160.08
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 4,031,261.86
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 7.4.7.13 265,910.00
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 -
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 -
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -
股利收 益 7.4.7.17 852,988.22
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
7.4.7.18 9,179,351.93
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 3,249,170.27
减：二、费用
14,764,306.18
1．管 理人 报酬
8,885,500.84
2．托 管费
1,480,916.96
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 7.4.7.20 3,939,620.99
5．利 息支 出
50,261.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
50,261.83 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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6．其 他费 用 7.4.7.21 408,005.56
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
18,422,966.39
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
18,422,966.39
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 光大 保德 信事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金
本报告 期：2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2017 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日（基金 合同生效日）至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
1,370,861,276.28 - 1,370,861,276.28
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 18,422,966.39 18,422,966.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列）
-1,091,424,576.79 -4,058,972.10 -1,095,483,548.89
其中：1.基 金申 购款 12,061,230.44 1,987.25 12,063,217.69
2.基金 赎回 款 -1,103,485,807.23 -4,060,959.35 -1,107,546,766.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ）
279,436,699.49 14,363,994.29 293,800,693.78 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
光大保德信事件驱动灵活 配置混合型证券投资基金(以下简称“ 本基金”) 经 中 国证 券 监 督 管 理 委
员会( 以 下简 称“ 中 国证 监 会”) 证监 许可[2016]2404 号 《关 于准 予光 大保 德信 事 件驱动 灵活 配置 混合 型
证券投资基金注册的批复 》核准，由光大保德信基 金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资
基金法》和《光大保德信 事件驱动灵活配置混合型 证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金
为契约 型开 放式 ， 存 续期 限不定 ， 首 次设 立募 集不 包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 1,370,491,427.03
元， 业经 普华 永道 中天 会 计师事 务所( 特殊 普通 合伙) 普华永 道中 天验 字(2017) 第 047 号验 资报 告予 以
验证 。 经 向中 国证 监会 备 案， 《光 大保 德信 事件驱 动 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 于 2017
年 1 月 18 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,370,861,276.28 份 ，其中 认购 资金 利息
折合 369,849.25 份 基金 份 额。本 基金 的基 金管 理人 为光大 保德 信基 金管 理有 限公司 ，基 金托 管人 为
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《光大 保德信事件驱动灵活配置 混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定 ，本基金的投资范围为具 有良好流动性的金融工具 ，包括国内依法发行上
市的股票( 含中小板、创业 板及其他经中国证监会核 准上市的股票) 、债券( 包括国债、金融债、央 行
票据、地方政府债、企业 债、公司债、中期票据、 证券公司短期公司债、次 级债、中小企业私募债
券、可转换公司债券( 含可 分离交易可转债) 等) 、债券回购、银行存款、货币 市场工具、资产支持 证
券、 股指 期货 、 股 票期 权 、 权 证以 及法 律法 规或 中 国证监 会允 许基 金投 资的 其他金 融工 具( 但 须符 合
中国证 监会 相关 规定) 。本 基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ；持有全 部权 证
的市值 不得 超过 基金 资产 净值 的 3% ； 每 个交 易日 日 终在扣 除股 指期 货合 约和 股票期 权合 约需 缴纳 的
交易保证金以后，基金保 留的现金或投资于到期日 在一年以内的政府债券的 比例合计不低于基金资
产净值 的 5% 。本 基金 的业 绩比较 基准 为： 沪 深 300 指 数 收益 率× 50% ＋中 证全债 指 数收 益率× 50% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人光 大保 德信 基金 管理有 限公 司于 2018 年 3 月 23 日批 准报 出 。
7.4.2 会计报表的编制基础 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项具体 会计准则及 相关规定( 以下合称“ 企 业 会计准则”) 、中国 证监会 颁布的《证券 投资基金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协 会( 以下 简称“ 中国 基
金 业协会”) 颁布的 《证券投 资基金 会计核 算业务 指引 》 、 《光 大保德 信事件 驱动 灵活配 置混合 型证 券
投资基 金基 金合 同》 和 在 财务报 表附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会、 中 国基 金 业协会 发布 的有 关规 定
及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2017 年 1 月 18 日( 基金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 财 务报表 符合 企业 会
计准则 的要 求 ， 真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及 2017 年 1 月 18 日( 基
金合同 生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。 本 期财 务报 表的 实际 编 制期间 为 2017 年 1
月 18 日( 基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月 31 日止 期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到 期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金现 无金 融资 产分类 为可 供出 售金 融资 产及持 有至 到期 投资 。
本基金目前以交易目的持 有的股票投资、债券投资 、资产支持证券投资和衍 生工具分类为以公
允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产。除 衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外，以公 允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产在资 产负债表中以交易性金光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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融资产 列示 。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和其他各类应
收款项 等。 应收 款项 是指 在活跃 市场 中没 有报 价、 回收金 额固 定或 可确 定的 非衍生 金融 资产 。
(2) 金融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和其 他各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资产或金融负债于本 基 金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应
收项目 。应 收款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条件 之 一的， 予以 终止 确认：(1) 收取该 金融 资产 现金流 量 的合同 权利 终止；
(2) 该金 融资 产已 转移 ， 且 本基金 将金 融资 产所 有权 上几乎 所有 的风 险和 报酬 转移给 转入 方 ； 或 者(3)
该金融资产已转移，虽然 本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬，
但是放 弃了 对该 金融 资产 控制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具按如下原 则确定公允价值并
进行估 值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的 市场交 易 价格确 定公 允价 值；估 值 日无交 易且 最近 交
易日后未发生影响公允价 值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交易 价格确定公允价值。有
充足证据表明估值日或最 近交易日的市场交易价格 不能真实反映公允价值的 ，应对市场交易价格进光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价
值为基础，并在估值技术 中考虑不同特征因素的影 响。特征是指对资产出售 或使用的限制等 ，如果
该限制是针对资产持有者 的，那么在估值技术中不 应将该限制作为特征考虑 。此外，基金管理人不
应考虑 因大 量持 有相 关资 产或负 债所 产生 的溢 价或 折价。
(2) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 在当 前情况 下 适用并 且有 足够 可利用 数 据和其 他信 息支 持
的估值技术确定公允价值 。采用估值技术时，优先 使用可观察输入值，只有 在无法取得相关资产或
负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ，才 可以使 用不 可观 察输 入值 。
(3) 如经济 环境 发生重 大变 化或证 券发 行人 发生影 响 金融工 具价 格的 重大事 件 ，应对 估值 进行 调
整并确 定公 允价 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 1) 具 有抵销 已确 认金 额
的法定 权利 且该 种法 定权 利现在 是可 执行 的 ； 且 2) 交易双 方准 备按 净额 结算 时， 金融 资产 与金 融负
债按抵 销后 的净 额在 资产 负债表 中列 示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转 入未 分配利 润/( 累 计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期 间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；于处置时，其 处置价格与初始确认金额 之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分 配权。本基金收益以现金 形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红
利或将现金红利按分红除 权日的基金份额净值自动 转为基金份额进行再投资 。若期末未分配利润中
的未实现部分为正数，包 括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交 易产生的未实现平准金
等，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润 中的已实现部分；若期末 未分配利润的未实现部
分为负 数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润 ， 即 已实 现部 分相 抵未 实现部 分后 的 余 额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、内部报告制度 为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确
定报告 分部 并披 露分 部信 息。 经 营分 部是 指本 基金 内同时 满足 下列 条件 的组 成部分 ： (1) 该 组成 部 分
能够在 日常 活动 中产 生收 入、 发 生费 用； (2) 本基 金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成
果， 以决 定向 其配 置资 源 、 评 价其 业绩 ；(3) 本基 金 能够取 得该 组成 部分 的财 务状况 、 经营 成果 和现
金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并 且满足一定条件的，则
合并为 一个 经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露 分部 信息 。
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证 券交 易所 上市 的 股票和 债券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 或交 易不 活跃( 包括 涨跌停 时的 交易
不活跃) 等情 况， 本 基金 根 据中国 证监 会公 告[2017]13 号 《中 国证 监会 关于 证 券投资 基金 估值 业务 的
指导意 见》 ， 根据 具体 情况 采用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基金 行业 股票 估值指 数的通 知》 提供 的指
数收益 法、 市盈 率法 、现 金流量 折现 法 等 估值 技术 进行估 值。
(2) 对于 在证券交 易所上 市或 挂牌转让 的固定收 益品种( 资 产支持 证券和私 募债券 除外) 及在 银行
间同业 市场 交易 的固定 收 益品种 ，根 据中 国证监 会 公告[2017]13 号《 中国证 监会关 于证 券投 资基金
估值业 务的 指导 意见》 及 《 中国证 券投 资基 金业 协会 估值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益
品种的估值处理标准》采 用估值技术确定公允价值 。本基金持有的证券交易 所上市或挂牌转让的固
定收益 品种( 资产 支持 证券 和私募 债券 除外) ， 按照 中 证指数 有限 公司 所独 立提 供的估 值结 果确 定公 允
价值。本基金持有的银行 间同业市场固定收益品 种 按照中央国债登记结算有 限责任公司所独立提供
的估值 结果 确定 公允 价值 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2008]1 号 《关 于企 业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2012]85
号《关 于实 施上 市公司 股 息红利 差别 化个 人所得 税 政策 有 关问 题的 通知》 、财 税[2015]101 号《关 于
上市公 司股 息红 利差 别化 个人所 得税 政策 有关 问题 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推开 营业 税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]46 号 《 关于 进 一步明 确全 面推 开营 改增 试点金 融业 有关 政策 的
通知》 、 财税[2016]70 号 《 关于金 融机 构同 业往 来等 增值税 政策 的补 充通 知》 及其他 相关 财税 法规 和
实务操 作， 主要 税项 列示 如下：
(1) 对证 券投 资基 金管 理人 运用基 金买 卖股 票、 债券 的转让 收入 免征 增值 税， 对国债 、 地 方政 府光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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债以及 金融 同业 往来 利息 收入亦 免征 增值 税。
(2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票、 债券的 差价 收入 ， 股票 的股 息、 红利 收入 ，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的 ， 其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的，暂 减按 50% 计 入应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计 算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按 50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用 20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
活期存 款 31,091,028.98
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 31,091,028.98
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 119,891,143.41 128,928,595.34 9,037,451.93
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券 交易所 市场 - - - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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银行间 市场 29,798,100.00 29,940,000.00 141,900.00
合计 29,798,100.00 29,940,000.00 141,900.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 149,689,243.41 158,868,595.34 9,179,351.93
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 买入 返售 证券 - -
银行间 买入 返售 证券 100,190,550.29 -
合计 100,190,550.29 -
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 从买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 26,425.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 185.68
应收债 券利 息 773,260.27 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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应收买 入返 售证 券利 息 61,348.26
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 110.77
合计 861,330.62
7.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 136,642.44
银行间 市场 应付 交易 费用 946.93
合计 137,589.37
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 26,390.78
其他 -
应付银 行划 款手 续费 用 -
应付转 出费 -
预提审 计费 80,000.00
预提信 息披 露费 100,000.00
合计 206,390.78
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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项目
本期
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 1,370,861,276.28 1,370,861,276.28
本期申 购 12,061,230.44 12,061,230.44
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -1,103,485,807.23 -1,103,485,807.23
本期末 279,436,699.49 279,436,699.49
注：1. 申购 含转 换入 份额 ；赎回 含转 换出 份额 。
2. 本 基金 自 2016 年 12 月 19 日至 2017 年 1 月 13 日 止期间 公开 发售 ，共 募集 有效净 认购 资金
人民 币 1,370,491,427.03 元 。 根 据 《 光大 保德信 事件 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和
《光大 保德 信事 件驱 动灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 份额 发售 公告 》的 规定， 本基 金设 立募 集
期内认 购资 金产 生的 利息 收入人 民 币 369,849.25 元 在本基 金成 立后 ，以 上合 计折算 为
1,370,861,276.28 份 基金 份 额，划 入基 金份 额持 有人 账户。
3. 根 据 《光 大保 德信 事件 驱动灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 和 《 光大保 德信 事件 驱
动灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 份额 发售 公告 》 的 相关 规定 ， 本 基金 于 2017 年 1 月 18 日(基金
合同生 效日) 至 2017 年 2 月 19 日止 期间 暂不 向投 资 人开放 基金 交易 。 申购 业 务、 赎回 业务 、 转 换业
务及定 期定 额投 资业 务 自 2017 年 2 月 20 日起 开始 办理。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 9,243,614.46 9,179,351.93 18,422,966.39
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
941,544.68 -5,000,516.78 -4,058,972.10
其中： 基金 申购 款 -160,147.88 162,135.13 1,987.25
基金赎 回款 1,101,692.56 -5,162,651.91 -4,060,959.35
本期已 分配 利润 - - -
本期末 10,185,159.14 4,178,835.15 14,363,994.29
7.4.7.11 存款利息收入 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31 日
活期存 款利 息收 入 782,261.19
定期存 款利 息收 入 7,290,277.78
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 164,711.94
其他 3,353.53
合计 8,240,604.44
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 18 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2017 年 12 月 31
日
卖出股 票成 交总 额 1,314,417,746.00
减：卖 出股 票成 本总 额 1,310,386,484.14
买卖股 票差 价收 入 4,031,261.86
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项 目构成
单 位：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券
到期兑 付） 差价 收入
265,910.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 265,910.00
7.4.7.13.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额
537,150,852.93 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额
533,707,580.00
减： 应 收利 息总 额 3,177,362.93
买卖债 券差 价收 入 265,910.00
7.4.7.13.3 资产支持证券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。
7.4.7.14 贵金属投资收益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
7.4.7.16 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 852,988.22
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 852,988.22
7.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
1.交易 性金 融资 产 9,179,351.93
—— 股 票投 资 9,037,451.93
—— 债 券投 资 141,900.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 9,179,351.93
7.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 3,203,976.46
基金转 换费 收入 17,776.58
其他 27,417.23
合计 3,249,170.27
注：1. 本 基金 的赎 回费 率 按持有 期间 递减 ，对 持续 持有期 少 于 30 日的 投资 人 收取的 赎回 费全
额计入 基金 财产 ；对 持续 持有期 少 于 3 个 月的 投资 人收取 的赎 回费 ，将 不低 于赎回 费总 额 的 75% 计
入基金 财产 ；对 持续 持有 期长 于 3 个 月但 少 于 6 个 月的投 资人 收取 的赎 回费 ，将不 低于 赎回 费总 额
的 50% 计入 基金 财产； 对持 续持有 期长 于 6 个月 的投 资人收 取的 赎回 费， 将不 低 于赎回 费总 额 的 25%
计入基 金财 产。
2. 本 基金 的转 换费 用由 转 出和转 入基 金的 申购 费补 差和转 出基 金的 赎回 费两 部分构 成 ， 其 中不
低于赎 回费 部分 的 25% 归 入转出 基金 的基 金资 产。
7.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 3,937,720.99
银行间 市场 交易 费用 1,900.00
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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合计 3,939,620.99
7.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
审计费 用 80,000.00
信息披 露费 300,000.00
银行汇 划费 用 11,845.56
帐户维 护费 15,360.00
其他费 用 800.00
合计 408,005.56
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表报 出日 ，本 基金并 无须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
光大保 德信 基金 管理 有限 公司(“ 光 大保 德信 基金 公 司”) 基金管 理人 、 登记 机构 、 基金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司(“ 中国 建设 银行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 的子 公司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报告期间的关 联 方交易
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的交 易。
7.4.10.2 关联方报酬 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 8,885,500.84
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 5,391,517.81
注：支 付基 金管 理人 光大 保德信 基金 公司 的管 理人 报酬按 前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,480,916.96
注：支 付基 金托 管人 中国 建设银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值 0.25% 的 年费率 计提 ，逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券( 含回 购) 交 易。
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
基金合 同生 效日 （2017 年 1 月
18 日 ）持 有的 基金 份额
9,999,000.00
期初持 有的 基金 份额 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 9,999,000.00
期末持 有的 基金 份额 0.00
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.00%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金在 本报 告期 内累 计认 购本基 金 9,999,000 份， 认 购费 1000 元； 累
计赎回 本基 金 9,999,000 份 ，赎回 费 48,385.16 元， 按 照招募 说明 书公 示费 率收 费。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月18 日 （基 金合 同 生效日 ）至2017 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 31,091,028.98 782,261.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销的 证券。
7.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
7.4.10.7.1 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内无 利润 分配。
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
60308
0
新疆
火炬
2017-1
2-25
2018-0
1-03
新股
申购
13.60 13.60
1,187.
00
16,143
.20
16,143
.20
-
60316
1
科华
控股
2017-1
2-28
2018-0
1-05
新股
申购
16.75 16.75
1,239.
00
20,753
.25
20,753
.25
-
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00291
9
名臣健
康
2017-12
-28
重大事
项
35.26
2018-0
1-02
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 -
30073
0
科创信
息
2017-12
-25
重大事
项
41.55
2018-0
1-02
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 -
注： 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停
牌的股 票， 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后， 经交 易所 批准 复牌 。
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金融工具风险及 管 理
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 涉及的 财务 风险 主要 包括 信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险 限额及内部控制流
程，通 过可 靠的 管理 及信 息系统 持续 监控 上述 各类 风险。
本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 43 页共 62 页
各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
订本部 门的 风险 管理 计划 、 工作 流程 及相 关管 理责 任， 并 报请 风险 管理 工作 委员会 审议 批准; 对本 部
门的主要风险指标，以及 相关的测量、管理方法提 出建议，并及时更新，报 请风险管理工作委员会
审议批 准; 实 施本 部门 的风 险管理 日常 工作 ， 定 期进 行自我 评估 ， 并 向风 险管 理工作 委员 会报 告评 估
情况。
风 险 管 理 工 作 委 员 会 是 公 司 经 营 层 面 负 责 风 险 管 理 的 最 高 权 力 机 构, 根 据 公 司 董 事 会 和 风 险 管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风 险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金 的基 金管 理人 在交 易前对 交易 对手 的资 信状 况进行 了充 分的 评估 。 本 基金在 交易 所进 行
的交易均以中国证券登记 结算有限责任公司、为交 易对手完成证券交收和款 项清算，违约风险可能
性很小；在银行间同业市 场进行交易前均对交易对 手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制 以控
制相应 的信 用风 险。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履 行与金融负债有关的义务 时遇到资金短缺的风险。 本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其 持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来 的变现困难或因投资集中 而无法在市场出现剧烈波 动的情 况下以合理的价
格变现 。 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公开募 集证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 及 《 公
开募集 开放 式证 券投 资基 金流动 性风 险管 理规 定》 ( 自 2017 年 10 月 1 日 起施 行) 等法 规的 要求 对本 基
金组合资产的流动性风险 进行管理，通过独立的风 险管理部门对本基金的组 合持仓集中度指标、流
通受限制的投资品种比例 以及组合在短时间内变现 能力的综合指标等流动性 指标进行持续的监测和
分析。
本基金 投资 于一 家公 司发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且本 基 金与由 本基 金的 基
金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行的 证券不 得超 过该 证券 的 10% 。本 基金 与由 本基 金
的基金管理人管理的其他 开放式基金共同持有一家 上市公司发行的可流通股 票不得超过该上市公司
可流通 股票 的 15% ，本 基 金与由 本基 金的 基金 管理 人管理 的全 部投 资组 合持 有一家 上市 公司 发行 的
可流通 股票 ， 不 得超 过该 上市公 司可 流通 股票 的 30%( 完全按 照有 关指 数构 成 比例进 行证 券投 资的 开
放式基 金及 中国 证监 会认 定的特 殊投 资组 合不 受上 述比例 限制) 。
本基金所持部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让 的情况参见附注 7.4.12 。 此外，本基金可通过卖出 回购金融资产 方式借入
短期资 金应 对流 动性 需求 ， 其上 限一 般不超 过基 金 持有的 债券 投资 的公 允价 值。 本 基金 主动 投资 于
流动性 受限 资产 的市 值合 计不得 超过 基金 资产 净值 的 15%。于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有的 流
动性受 限资 产的 估值 占基 金资产 净值 的比 例符 合法 律法规 的相 关要 求。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个 工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎评 估
与测算 ，确 保每 日确 认的 净赎回 申请 不得 超 过 7 个 工作日 可变 现资 产的 可变 现价值 。
同时，本基金的基金管理 人通过合理分散逆回购交 易的到期日与交易对手的 集中度；按照穿透
原则对交易对 手的财务状 况、偿付能力及杠杆水平 等进行必要的尽职调查与 严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调 整等措施严格管理本基金 从事逆回购交易的流动光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 45 页共 62 页
性风险和交易对手风险。 此外，本基金的基金管理 人建立了逆回购交易质押 品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平 ；持续监测质押品的风险 状况与价值变动以确保质 押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资 管产品及中国证监会认定 的其他主体为交易对手开 展逆回购交易时，可接
受质押 品的 资质 要求 与基 金合同 约定 的投 资范 围保 持一致 。
综合上述各项流动性指标 的监测结果及流动 性风险 管理措施的实施，本基金 在本报告期内流动
性情况 良好 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量受市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金持 有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付
金、存 出保 证金 、债 券投 资、买 入返 售金 融资 产等 。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2017 年 12 月
31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 31,091,028. - - - - - 31,091,028.光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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98 98
结算备 付金
10,374,966.
21
- - - - -
10,374,966.
21
存出保 证金 223,825.22 - - - - - 223,825.22
交易性 金融 资
产
-
29,940,000.
00
- - -
128,928,59
5.34
158,868,59
5.34
买入返 售金 融
资产
100,190,55
0.29
- - - - -
100,190,55
0.29
应收利 息 - - - - - 861,330.62 861,330.62
应收申 购款 - - - - - 7,648.64 7,648.64
资产总 计
141,880,37
0.70
29,940,000.
00
- - -
129,797,57
4.60
301,617,94
5.30
负债
应付赎 回款 - - - - -
7,015,934.6
8
7,015,934.6
8
应付管 理人 报
酬
- - - - - 392,002.89 392,002.89
应付托 管费 - - - - - 65,333.80 65,333.80
应付交 易费 用 - - - - - 137,589.37 137,589.37
其他负 债 - - - - - 206,390.78 206,390.78
负债总 计 - - - - -
7,817,251.5
2
7,817,251.5
2
利率敏 感度 缺
口
141,880,37
0.70
29,940,000.
00
- - -
121,980,32
3.08
293,800,69
3.78
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 账面 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰
早者予 以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ）
本期末
2017 年 12 月 31 日
基准利 率上 升 1% 减少 约 58,572.44
基准利 率下 降 1% 增加 约 58,572.44 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于银
行间同业市场和证券交易 所的固定收益品种和债券 回购产品，所面临的最大 市场价格风险由所持有
的金融 工具 的公 允价 值决 定。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 128,928,595.34 43.88
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 29,940,000.00 10.19
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 158,868,595.34 54.07
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元）
本期末
2017 年 12 月 31 日
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 2,225,498.23
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 2,225,498.23 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 128,828,637.88 元， 属于 第二 层次 的余额 为 30,039,957.46 元 ，无属 于第 三层 次的
余额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券 ， 若 出现 重大 事 项停牌 、 交易 不活 跃( 包 括 涨跌停 时的 交易 不
活跃) 、 或属 于非 公开 发行 等情况 ， 本基 金不 会于 停 牌日至 交易 恢复 活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及
限售期间将相关股票和债 券的公允价值列入第一层 次；并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对
于公允 价值 的影 响程 度， 确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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值相差 很小 。
(2) 增值税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年 12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房地
产开发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》的规定 ：资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为，
以资管 产品 管理 人为 增值 税纳税 人。
根据财 政部 、国 家税 务总 局于 2017 年 6 月 30 日 颁 布的财 税[2017]56 号 《关 于资管 产品 增值 税
有关问题的通知》的规定 ，资管产品管理人运营资 管产品过程中发生的增值 税应税行为，暂适用简
易计税 方法 ，按 照 3% 的征 收率缴 纳增 值税 。对 资管 产品在 2018 年 1 月 1 日 前 运营过 程中 发生 的增
值税应税行为，未缴纳增 值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从 资管产品管理人以后月
份的增 值税 应纳 税额 中抵 减。
此外， 财政 部、 国 家税 务 总局 于 2017 年 12 月 25 日 颁布的 财税[2017]90 号 《 关于租 入固 定资 产
进行税 额抵 扣等 增值 税政 策的通 知 》 对 资管 产品 管理 人自 2018 年 1 月 1 日起 运 营资管 产品 提供 的贷
款服务 、发 生的 部分 金融 商品转 让业 务的 销售 额确 定做出 规定 。
上述税 收政 策对 本基 金截 至 2017 年 12 月 31 日 止的 财务状 况和 2017 年 1 月 18 日( 基金 合同 生
效日) 至 2017 年 12 月 31 日止期 间的 经营 成果 无影 响。
(3) 除公允 价值 和增 值税 外 ，截至 资产 负债 表日 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§ 8
投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 128,928,595.34 42.75
其中： 股票 128,928,595.34 42.75
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 29,940,000.00 9.93
其中： 债券 29,940,000.00 9.93
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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6 买入返 售金 融资 产 100,190,550.29 33.22
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计
41,465,995.19 13.75
8 其他各 项资 产 1,092,804.48 0.36
9 合计 301,617,945.30 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 20,559,904.55 7.00
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
337,408.00 0.11
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
34,141.44 0.01
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
17,942.76 0.01
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
34,112.55 0.01
J 金融业
289,503.38 0.10
K 房地产 业
106,872,076.55 36.38
L 租赁和 商务 服务 业
638,054.40 0.22
M 科学研 究和 技术 服务 业
31,668.04 0.01
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
113,783.67 0.04 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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S 综合
- -
合计 128,928,595.34 43.88
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通 投 资股 票投 资组 合
本基金本报告期末未投资沪港通投资股票。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600048 保利地 产 2,070,000.00 29,290,500.00 9.97
2 600383 金地集 团 2,280,000.00 28,796,400.00 9.80
3 000002 万科 A 653,600.00 20,300,816.00 6.91
4 002236 大华股 份 820,000.00 18,933,800.00 6.44
5 000671 阳光城 1,240,000.00 9,758,800.00 3.32
6 601155 新城控 股 320,000.00 9,376,000.00 3.19
7 600466 蓝光发 展 999,953.00 9,349,560.55 3.18
8 000038 深大通 30,720.00 638,054.40 0.22
9 600025 华能水 电 60,616.00 321,264.80 0.11
10 601108 财通证 券 15,751.00 289,503.38 0.10
11 002920 德赛西 威 4,569.00 178,784.97 0.06
12 603260 合盛硅 业 2,796.00 158,645.04 0.05
13 601019 山东出 版 8,841.00 113,783.67 0.04
14 603659 璞泰来 2,012.00 111,303.84 0.04
15 300708 聚灿光 电 2,742.00 83,740.68 0.03
16 600933 爱柯迪 4,860.00 74,698.20 0.03
17 002913 奥士康 1,442.00 69,172.74 0.02
18 300709 精研科 技 865.00 62,565.45 0.02
19 300735 光弘科 技 3,764.00 54,163.96 0.02
20 603890 春秋电 子 1,126.00 47,438.38 0.02
21 300726 宏达电 子 1,548.00 44,737.20 0.02
22 603916 苏博特 2,450.00 42,042.00 0.01
23 002915 中欣氟 材 1,085.00 38,181.15 0.01
24 603278 大业股 份 1,624.00 37,498.16 0.01
25 603477 振静股 份 1,955.00 37,027.70 0.01
26 603711 香飘飘 1,318.00 35,019.26 0.01
27 002910 庄园牧 场 1,696.00 34,937.60 0.01
28 603912 佳力图 1,226.00 34,609.98 0.01
29 603970 中农立 华 1,046.00 34,141.44 0.01
30 300730 科创信 息 821.00 34,112.55 0.01 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 52 页共 62 页
31 603856 东宏股 份 1,619.00 33,302.83 0.01
32 603685 晨丰科 技 932.00 32,769.12 0.01
33 603809 豪能股 份 900.00 32,436.00 0.01
34 300712 永福股 份 1,279.00 31,668.04 0.01
35 603848 好太太 1,377.00 31,244.13 0.01
36 603289 泰瑞机 器 1,596.00 30,403.80 0.01
37 300729 乐歌股 份 941.00 30,187.28 0.01
38 603607 京华激 光 734.00 29,873.80 0.01
39 603917 合力科 技 1,022.00 29,014.58 0.01
40 002919 名臣健 康 821.00 28,948.46 0.01
41 300727 润禾材 料 870.00 28,701.30 0.01
42 002909 集泰股 份 1,298.00 28,517.06 0.01
43 002907 华森制 药 1,479.00 27,864.36 0.01
44 300716 国立科 技 948.00 24,572.16 0.01
45 603683 晶华新 材 1,095.00 22,776.00 0.01
46 002864 盘龙药 业 781.00 22,375.65 0.01
47 603161 科华控 股 1,239.00 20,753.25 0.01
48 603283 赛腾股 份 1,349.00 19,614.46 0.01
49 603329 上海雅 仕 1,182.00 17,942.76 0.01
50 603080 新疆火 炬 1,187.00 16,143.20 0.01
51 603655 朗博科 技 880.00 8,184.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600873 梅花生 物 72,988,183.69 24.84
2 002236 大华股 份 67,417,376.64 22.95
3 002078 太阳纸 业 54,975,058.32 18.71
4 000488 晨鸣纸 业 53,127,067.94 18.08
5 600282 南钢股 份 39,093,908.28 13.31
6 600808 马钢股 份 35,077,041.90 11.94
7 002714 牧原股 份 33,740,420.30 11.48
8 600308 华泰股 份 33,238,016.79 11.31
9 600383 金地集 团 29,870,775.33 10.17
10 600048 保利地 产 27,922,254.50 9.50
11 000069 华侨 城 A 23,789,037.52 8.10
12 600409 三友化 工 23,387,794.36 7.96
13 600507 方大特 钢 22,643,892.17 7.71 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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14 600340 华夏幸 福 21,017,602.80 7.15
15 000761 本钢板 材 20,300,807.23 6.91
16 000002 万科 A 20,228,679.35 6.89
17 600782 新钢股 份 18,203,793.00 6.20
18 000402 金融街 17,517,836.00 5.96
19 002415 海康威 视 13,332,159.00 4.54
20 601211 国泰君 安 12,023,019.00 4.09
21 600837 海通证 券 12,013,219.02 4.09
22 600030 中信证 券 11,995,448.00 4.08
23 002593 日上集 团 9,534,613.09 3.25
24 000671 阳光城 9,499,959.00 3.23
25 600466 蓝光发 展 8,965,909.29 3.05
26 601155 新城控 股 8,928,743.73 3.04
27 002607 亚夏汽 车 8,920,010.57 3.04
28 002514 宝馨科 技 7,382,766.12 2.51
29 300329 海伦钢 琴 6,836,244.44 2.33
30 300211 亿通科 技 6,388,658.68 2.17
31 600681 百川能 源 6,000,933.00 2.04
32 000035 中国天 楹 6,000,006.56 2.04
33 000776 广发证 券 5,999,458.00 2.04
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600873 梅花生 物 70,731,166.04 24.07
2 000488 晨鸣纸 业 70,504,086.45 24.00
3 002078 太阳纸 业 67,793,778.24 23.07
4 002236 大华股 份 56,770,013.00 19.32
5 002714 牧原股 份 48,271,640.60 16.43
6 600282 南钢股 份 46,168,292.48 15.71
7 600808 马钢股 份 37,729,566.47 12.84
8 600308 华泰股 份 33,805,257.85 11.51
9 600507 方大特 钢 29,748,381.94 10.13
10 600409 三友化 工 25,891,820.32 8.81
11 000069 华侨 城 A 22,334,138.91 7.60
12 000761 本钢板 材 21,437,741.31 7.30
13 600340 华夏幸 福 20,141,373.30 6.86
14 600782 新钢股 份 19,385,249.21 6.60
15 000402 金融街 16,407,549.00 5.58 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 54 页共 62 页
16 002415 海康威 视 14,196,656.00 4.83
17 601211 国泰君 安 11,884,567.64 4.05
18 600030 中信证 券 11,862,112.00 4.04
19 600837 海通证 券 11,854,196.82 4.03
20 002593 日上集 团 8,051,933.10 2.74
21 002607 亚夏汽 车 7,873,449.55 2.68
22 002514 宝馨科 技 7,155,827.02 2.44
23 300107 建新股 份 6,076,648.36 2.07
24 000035 中国天 楹 6,018,984.36 2.05
25 000776 广发证 券 6,018,238.00 2.05
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,430,277,627.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,314,417,746.00
注： 8.4.1 项“ 买入 金额” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,940,000.00 10.19
其中： 政策 性金 融债 29,940,000.00 10.19
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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10 合计 29,940,000.00 10.19
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 170204 17 国开 04 300,000 29,940,000.00 10.19
8.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 权证。
8.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
8.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
8.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金本报告期未投资股 指期货。若本基金投资股 指期货，本基金将根据风 险管理的原则，以
套期保值为主要目的，有 选择地投资于股指期货。 套期保值将主要采用流动 性好、交易活跃的期货
合约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。
8.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
8.10.1 本期国债期货投 资 政策
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。
8.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 56 页共 62 页
8.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11 本 报告期投资基金情 况
8.11.1 报告期末按公允价 值占基金资产净值比 例大 小排序的基金投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体，本期 未出现被监管部门立案调 查或在报告编制日前一
年内受 到证 监会 、证 券交 易所公 开谴 责、 处罚 的情 况。
8.12.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.12.3 期末其他各项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金
223,825.22
2 应收证 券清 算款
-
3 应收股 利
-
4 应收利 息
861,330.62
5 应收申 购款
7,648.64
6 其他应 收款
-
7 待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,092,804.48
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细
本基金 报告 期内 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 投资 的前 十名 股票 不存在 流通 受限 情况 。
8.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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本基金 报告 期内 没有 其他 需要说 明的 重要 事项 。
§ 9
基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
3,043
91,829.35 12,846,652.75 4.60% 266,590,046.74 95.40%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金
316,315.94 0.11%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
§ 10
开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日(2017 年 1 月 18 日) 基 金份 额总 额 1,370,861,276.28
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 12,061,230.44
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 1,103,485,807.23
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 279,436,699.49
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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§ 11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。
2017 年 9 月 1 日 ，中 国建设 银 行发 布公 告， 聘任 纪伟 为 中国 建设 银行 资产 托管 业 务部 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金 在本 报告 期内 的投 资策略 未发 生改 变。
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期内，本基金聘任普 华永道中天会计师事务所 为其审计的会计师事务所 。报告年度应支付
给普华 永道 中天 会计 师事 务所的 报酬 是 8 万元 ，目 前该审 计机 构已 提供 审计 服务连 续年 限 为 1 年。
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
西南证 券 1 14,641,237.22 0.53% 13,342.33 0.56% -
五矿证 券 1 85,086,875.68 3.10% 34,995.20 1.47% -
中信证 券 2 102,871,961.33 3.75% 52,599.19 2.21% -
海通证 券 1 206,975,470.62 7.55% 188,617.54 7.92% -
东兴证 券 1 207,745,561.09 7.58% 147,769.74 6.21% -
上海证 券 1 347,475,687.55 12.68% 316,657.52 13.30% -
安信证 券 1 390,778,729.58 14.26% 363,930.08 15.29% -
长江证 券 1 492,465,453.85 17.97% 448,785.35 18.86% - 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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招商证 券 1 892,650,531.92 32.57% 813,476.10 34.18% -
中金公 司 1 - - - - -
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况:
本基金 本报 告期 内新 增五 矿证券 （390816 ）和 中信 证券（012802 、35633）共3 个交 易单 元。
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。
基本选 择标 准如 下：
? 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少于3亿 元人 民 币；
? 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
? 经 营行 为规 范， 近两 年 未发生 重大 违规 行为 而受 到证监 会处 罚；
? 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内部 控制 制度 ，并能 满足 基金 运作 高度 保密的 要求 ；
? 具 备基 金运 作所 需的 高 效、 安全 的通 讯条 件 ， 交 易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
? 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为本 基金 提 供高质 量的 咨询 服
务；
? 对 于某 一领 域的 研究 实 力超群 ，或 是能 够提 供全 方面， 高质 量的 服务 。
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序
? 投 资研 究团 队按 照（2 ）中列 出的 有关 经营 情况 、治理 情况 的选 择标 准， 对备选 的证 券经 营
机构进 行初 步筛 选；
? 对 通过 初选 的各 证券 经 营机构 ， 投 资研究 团队 各 成员在 其分 管行 业或 领域 的范围 内， 对该机
构所提 供的 研究 报告 和信 息资讯 进行 评分 。
? 根 据各 成员 评分 ，得 出 各证券 经营 机构 的综 合评 分。
? 投 资研 究团 队根 据各 机 构的得 分排 名， 拟定 要选 用其专 用交 易单 元的 证券 经营机 构。
董事 会已 做出 决议 ， 授 权 总经理 依照 公司 对各 券商 的评价 结果 全权 处理 并决 定公司 旗下 基金 租
用专用 交易 席位 的事 宜。
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 回购交 易 权证交 易 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
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成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
西南证 券 - -
550,000,0
00.00
2.53% - -
五矿证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
海通证 券 - -
10,030,00
0,000.00
46.09% - -
东兴证 券 - - - - - -
上海证 券 - -
1,100,000,
000.00
5.06% - -
安信证 券 - -
10,080,00
0,000.00
46.32% - -
长江证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
11.9 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金 基金 合同 生效 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-01-19
2
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于对 通过 网
上直销 平台 （包 括移 动终 端平台 ） 进 行光 大保
德信事 件驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
的申购 、 定 期定 额投 资和 基 金转换 实行 费率 优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-17
3
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金 开放 日常 申购 （ 赎 回、 转换 、 定期 定额
投资） 业务 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-17
4
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于光 大保 德
信事件 驱动 灵活 配置 型证 券投资 基金 开通 部
分代销 机构 定期 定额 投资 及转换 业务 并参 加
其交易 费率 优惠 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-02-18
5
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增上 海基 煜基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-03-01
6
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 1 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-04-21
7
关于旗 下部 分基 金在 招商 银行股 份有 限公 司
开通定 期定 额投 资及 转换 业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-05-04 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 61 页共 62 页
8
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 6 月 30 日资 产净 值公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-03
9
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在交 通银 行股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务并 参与其 申购 费率 优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-12
10
光大保 德信 基金 管理 有限 公司部 分基 金新 增
江苏汇 林保 大基 金销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
11
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 2 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
12
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在蚂蚁 （杭 州） 基金 销售 有 限公司 开通 转换 业
务并参 加其 交易 费率 优惠 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-19
13
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在中 泰证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务并 参与其 申购 费率 优
惠的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-07-25
14
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 半年 度报 告 摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26
15
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基 金 2017 年 半年 度报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-26
16
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书（ 更新 ）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-31
17
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基金 招募 说明 书摘 要（ 更新）
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-08-31
18
光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投
资基 金 2017 年第 3 季度 报 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-10-27
19
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2017-12-30
12
影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无 光大保 德信 事件 驱动 灵活 配置混 合型 证券 投资 基 金 2017 年年 度报 告
第 62 页共 62 页
§ 13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信事 件驱 动灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
2、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
3、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金招募 说明 书
4、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
5、光 大保 德信 事件 驱动 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金法律 意见 书
6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程
7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
8、报 告期 内光 大保 德信 事 件驱动 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告
9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件
13.2 存放地点
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。
13.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。
光大保德信基金管理 有限 公司
二〇一八年三月二十 七日
