联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
 
 
 
 
光 大 保德 信 产业 新 动力 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
2017 年 年度 报告 
2017 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人： 光大 保德信 基金 管理有 限公 司 
基 金托 管人： 交通 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 ：二 〇一八 年三 月二十 七日光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 2 页共 74 页 
§ 1


重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。



基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 26 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。



基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。



基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。 
本报告中财务资料已经审 计。安永华明会计师事务 所（特殊普通合伙）为本 基金出具了标准无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。 
本报告 期 自 2017 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 3 页共 74 页 
1.2 目录 
 
§ 1


重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 2 
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2 
§ 2


基金简介 ................................................................................................................................................. 5 
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5 
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5 
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 8 
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 9 
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 9 
§ 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 ................................................................................. 9 
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 9 
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................ 10 
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................... 12 
§ 4


管理人报告 ........................................................................................................................................... 12 
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................................ 12 
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 13 
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 14 
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 15 
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 16 
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................ 17 
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 18 
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 19 
4.9 报 告期 内 管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 19 
§ 5


托管人报告 ........................................................................................................................................... 19 
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 19 
5.2 托 管人 对报 告 期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 19 
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................ 19 
§ 6


审计报告 ............................................................................................................................................... 19 
6.1 审 计意 见 ........................................................................................................................................ 20 
6.2 形 成审 计意 见的 基础 .................................................................................................................... 20 
6.3 其 他信 息 ........................................................................................................................................ 20 
6.4 管 理层 和治 理层 对财 务报表 的责 任 ............................................................................................ 20 
6.5 注 册会 计师 对财 务 报 表审计 的责 任 ............................................................................................ 21 
§ 7


年度财务报表 ....................................................................................................................................... 22 
7.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 22 
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 23 
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 25 
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 26 
§ 8


投资组合报告 ....................................................................................................................................... 55 
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 55 
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................ 56 
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 57 
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................ 61 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 4 页共 74 页 
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 64 
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ................................ 65 
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 65 
8.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 65 
8.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 65 
8.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 65 
8.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 66 
§ 9


基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 68 
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 68 
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 68 
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 68 
§ 10


开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 68 
§ 11


重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 69 
11.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................................... 69 
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 69 
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 69 
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 69 
11.5 本报 告期 持有 的基 金 发生的 重大 影响 事件 .............................................................................. 69 
11.6 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ....................................................................................... 69 
11.7 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................... 69 
11.8 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 69 
11.9 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 71 
12


影响投资者决策的其 他重要信息 ....................................................................................................... 73 
§ 13


备查文件目录 ..................................................................................................................................... 73 
13.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 73 
13.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 73 
13.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 73 



光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 5 页共 74 页 
§ 2


基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名 称 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
基金简 称 光大保 德信 产业 新动 力混 合 
基金主 代码 002772 
交易代 码 002772 
基金运 作方 式 契约型 开放 式 
基金合 同生 效日 2016 年 9 月 13 日 
基金管 理人 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 
报告期 末基 金份 额总 额 198,249,850.17 份 
基金合 同存 续期 不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目 标 
本 基 金 将 精 选 受 益 于 产 业 新 动 力 主 题 的 相 关 证 券 ， 在 严 格 控 制 风 险 前 提
下， 力求 超越 业绩 比较 基 准的投 资回 报 ， 争 取实 现 基金资 产的 长期 稳健 增
值。 
投资策 略 
1、资 产配 置策 略 
本基金 将通 过对 宏观 经济 基本面 及证 券市 场双 层面 的数据 进行 研究 ， 并通
过定性 定量 分析 、风 险测 算及组 合优 化， 最终 形成 大类资 产配 置决 策。 
（1） 宏观经济运行的变化和国家的宏观调 控政策将对证券市场产生 深刻
影响。 本基 金通 过综 合国 内外宏 观经 济状 况、 国家 财政政 策、 央行 货币 政
策、物 价水 平变 化趋 势等 因素， 构建 宏观 经济 分析 平台； 
（2） 运用历史数据并结合基金管理人内部 的定性和定量分析模型， 确定
影响各 类资 产收 益水 平的 先行指 标 ， 将 上一 步的 宏 观经济 分析 结果 量化 为
对先行 指标 的影 响， 进而 判断对 各类 资产 收益 的影 响； 
（3） 结合上述宏观经济对各 类资产未来收 益影响的分析结果和本基 金投
资组合 的风 险预 算管 理， 确定各 类资 产的 投资 比重 。 
2、股 票投 资策 略 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 6 页共 74 页 
本基金 将结 合“ 定量 投资” 和“ 定 性投 资” 的 各自 优势 ， 力 争对 行业 、 股票 进
行多角 度、 多视 野、 系 统 化分析 研究 ， 深 入挖 掘产 业新动 力主 题相 关的 上
市公司 ，精 选个 股构 建投 资组合 ，在 控制 风险 的前 提下实 现收 益最 大化 ，
实现超 越市 场平 均水 平的 长期投 资业 绩。 
（1） 产业 新动 力主 题的 投 资机会 
本基金 将主 要投 资于 受益 于产业 新动 力主 题的 上市 公司 ， 该 主题 所涉 及的
投资机 会来 源于 以下 四个 方面： 
1）后 端市场存在的投资机会。在存量经济 下，例如地 产等一些行业 已很
难再产 生增 量 ， 但 随着 使 用年限 的增 长 ，“ 后端 需求” 将逐 渐产 生出 来 ， 形
成庞大 市场 。 
2）供 给收缩带来的投资机会。市场规模已 无法提升的传统行业，例 如化
工、 水 泥等， 龙头 公司 还 可以通 过集 中度 的提 高来 改善市 场供 需结 构， 并
牢牢掌 控定 价权 。 
3）存 量替代带来的投资机会。新产品、新 商业模式将有机会对原有 庞大
的存量 进行 替代 ，例 如新 能源汽 车等 。 
4） 长 尾消 费带 来的 投资 机 会。 依托 （移 动） 互联 网汇 集庞大 的“ 小众 消费”
的领域 ，例 如互 联网 金融 等。 
（2） 个股 选择 
基于以 上产 业新 动力 主题 的投资 机会 ， 本基 金将 建 立产业 新动 力主 题的 核
心股票 库。 在核 心股 票库 的基础 上， 本基 金以 定性 和定量 相结 合的 方式 ，
从价值 和成 长等 因素 对个 股进行 选择 ， 综合 考虑 上 市公司 的增 长潜 力与 市
场估值 水平 ，精 选估 值合 理且成 长性 良好 的上 市公 司进行 投资 。 
1）定 量分 析 
本基金 结合 盈利 增长 指标 、 现金 流量 指标、 负债 比 率指标 、 估 值指 标、 盈
利质量 指标 等与 上市 公司 经营有 关的 重要 定量 指标 ， 对 目标 上市 公司 的价
值进行 深入 挖掘 ， 并对 上 市公司 的盈 利能 力 、 财 务 质量和 经营 效率 进行 评
析，为 个股 选择 提供 依据 。 
2）定 性分 析 
本基金 认为 股票 价格 的合 理区间 并非 完全 由其 财务 数据决 定 ， 还 必须 结合
企业学 习与 创新 能力、 企 业发展 战略 、 技 术专利 优 势、 市 场拓 展能 力、 公光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 7 页共 74 页 
司治理 结构 和管 理水 平 、 公司的 行业 地位 、 公司 增 长的可 持续 性等 定性 因
素， 给 予股 票一 定的 折溢 价水平 ， 并 最终 决定 股票 合理的 价格 区间 。 根 据
上述定 性定 量分 析的 结果 ， 本 基金 进一 步从 价值 和 成长两 个纬 度对 备选 股
票进行 评估 。对 于价 值被 低估且 成长 性良 好的 股票 ，本基 金将 重点 关注 ；
对于价 值被 高估 但成 长性 良好 ， 或 价值 被低 估但 成 长性较 差的 股票 ， 本基
金将通 过深 入的 调研 和缜 密的分 析 ， 有 选择 地进 行 投资 ； 对 于价 值被 高估
且成长 性较 差的 股票 ，本 基金不 予考 虑投 资。 
3、固 定收 益类 品种 投资 策 略 
本基金 投资 于固 定收 益类 品种的 目的 是在 保证 基金 资产流 动性 的基 础上 ，
使基金 资产 得到 更加 合理 有效的 利用 ， 从 而提 高投 资组合 收益 。 为 此， 本
基金固 定收 益类 资产 的投 资将在 限定 的投 资范 围内 ， 根 据国 家货 币政 策和
财政政 策实 施情 况 、 市 场 收益率 曲线 变动 情况 、 市 场流动 性情 况来 预测 债
券市场 整体 利率 趋势 ， 同 时结合 各具 体品 种的 供需 情况、 流动 性、 信 用状
况和利 率敏 感度 等因 素进 行综合 分析 ， 在严 格控 制 风险的 前提 下 ， 构 建和
调整债 券投 资组 合 。 在 确 定固定 收益 投资 组合 的具 体品种 时 ， 本 基 金 将根
据市场 对于 个券 的市 场成 交情况 ， 对各 个目 标投 资 对象进 行利 差分 析 ， 包
括信用利差 ，流动性利差，期权调整 利差（OAS ） ，并利用利率 模型对利
率进行 模拟 预测 ， 选出 定 价合理 或被 低估 ， 到期 期 限符合 组合 构建 要求 的
固定收 益品 种。 
4、股 指期 货投 资策 略 
本基金 将在 风险 可控 的前 提下 ， 以 套期 保值 为目 的 ， 根 据对 现货 和期 货市
场的分 析 ， 充 分考 虑股 指 期货的 风险 收益 特征 ， 通 过多头 或空 头的 套期 保
值策略 ，以 改善 投资 组合 的投资 效果 ，实 现股 票组 合的超 额收 益。 
5、中 小企 业私 募债 券投 资 策略 
与传统 的信 用债 相比 ， 中 小企业 私募 债券 采取 非公 开方式 发行 和 交 易 ， 整
体流动 性相 对较 差， 而且 受到发 债主 体资 产规 模较 小、经 营波 动性 较高 、
信用基 本面 稳定 性较 差的 影响， 整体 的信 用风 险相 对较高 。 因 此， 对 于中
小企业 私募 债券 的投 资应 采取更 为谨 慎的 投资 策略 。 本 基金 认为 ， 投 资该
类债券 的核 心要 点是 对个 券信用 资质 进行 详尽 的分 析， 并综 合考 虑发 行人
的企业 性质 、 所处 行业 、 资产负 债状 况 、 盈 利能 力 、 现 金流 、 经 营稳 定性光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 8 页共 74 页 
等关键 因素 ，确 定最 终的 投资决 策。 
6、资 产支 持证 券投 资策 略 
资产支 持证 券的 定价 受市 场利率 、 发 行条 款、 标 的 资产的 构成 及质 量、 提
前偿还 率等 多种 因素 影响 。 本 基金 将在 基本 面分 析 和债券 市场 宏观 分析的
基础上 ， 对 资产 支持 证券 的交易 结构 风险 、 信 用风 险、 提 前偿 还风 险和 利
率风险 等进 行分 析， 采取 包括收 益率 曲线 策略 、 信 用利差 曲线 策略 、 预 期
利率波 动率 策略 等积 极主 动的投 资策 略， 投资 于资 产支持 证券 。 
7、权 证及 其他 品种 投资 策 略 
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结合 期权 定价
量化模 型估 算权 证价 值， 主要考 虑运 用的 策略 有： 价值挖 掘策 略、 杠杆 策
略、双 向权 证策 略、 获利 保护策 略和 套利 策略 等。 
同时 ， 法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 的其 他品种 ， 本基 金若 认为
有助于 基金 进行 风险 管理 和组合 优化 的 ， 可 依据 法 律法规 的规 定 履 行适 当
程序后 ，运 用金 融衍 生产 品进行 投资 风险 管理 。 
业绩比 较基 准 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50%× 沪深 300 指 数收 益 率＋50%× 中证 全债 指
数收益 率。 
风险收 益特 征 
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 与货 币
市场基 金 ， 低 于股 票型 基 金， 属于 中高 预期 收益 和 预期风 险水 平的 投资 品
种。 
2.3 基金管理人和基金托 管人 
项目 基金管 理人 基金托 管人 
名称 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司 
信息披露
负责人 
姓名 魏丹 陆志俊 
联系电 话 （021 ）80262888 95559 
电子邮 箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com 
客户服 务电 话 4008-202-888 95559 
传真 （021 ）80262468 021-62701216 
注册地 址 上海市 黄浦 区中 山东 二路558 上海市 浦东 新区 银城 中路188光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 9 页共 74 页 
号外滩 金融 中心1幢，6层至10
层 
号 
办公地 址 
上海市 黄浦 区中 山东 二路558
号外滩 金融 中心1幢 （北 区3号
楼）6 层至10 层 
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号 
邮政编 码 200010 200120 
法定代 表人 林昌 牛锡明 
2.4 信息披露方式 
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址 
www.epf.com.cn 
基金年 度报 告备 置地 点 
光 大 保德 信基 金管 理 有限公 司 、交 通银 行股 份 有限公 司
的办公 场所 。 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地 址 
会计师 事务 所 
安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙 ） 
中国上 海市 浦东 新区 世纪 大道 100 号环 球
金融中 心 50 楼 
注册登 记机 构 光大保 德信 基金 管理 有限 公司 
上海市 黄浦 区中 山东 二路 558 号外 滩金 融
中心 1 幢（ 北 区 3 号 楼）6 层至 10 层 
§ 3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况 
3.1 主要会计数据和财务 指标 
金额单 位： 人民 币元 
3.1.1 期间数据和指标 2017 年 
2016 年 9 月 13 日 （基金合 同生效日） 至 2016
年 12 月 31 日 
本期已 实现 收益 21,555,625.08 -4,392,746.92 
本期利 润 37,589,049.50 -11,013,673.55 
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0794 -0.0136 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 10 页共 74 页 
本期加 权平 均净 值利 润率 7.90% -1.37% 
本期基 金份 额净 值增 长率 8.22% -1.50% 
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 
期末可 供分 配利 润 11,359,704.27 -10,650,131.70 
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0573 -0.0154 
期末基 金资 产净 值 211,415,047.88 678,969,296.61 
期末基 金份 额净 值 1.066 0.985 
3.1.3 累计期末指标 2017 年末 2016 年末 
基金份 额累 计净 值增 长率 6.60% -1.50% 
注： （1 ） 本 期已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、 投 资收益 、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 
（2） 所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要
低于所 列数 字。 
（3） 期末 可供 分配 利润 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低 数 。 
（4） 本基 金合 同于 2016 年 9 月 13 日生 效， 未满 一 年。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较 
阶段 
份额净 值增
长率 ① 
份额净 值增
长率标 准差
② 
业绩比 较基
准收益 率 ③ 
业绩比 较基
准收益 率标
准差④ 
① －③ ②－④ 
过去三 个月 1.52% 0.55% 2.19% 0.41% -0.67% 0.14% 
过去六 个月 8.44% 0.55% 4.86% 0.35% 3.58% 0.20% 
过去一 年 8.22% 0.49% 10.30% 0.32% -2.08% 0.17% 
自基金 合同 生
效起至 今 
6.60% 0.44% 10.41% 0.34% -3.81% 0.10% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较



光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 份额 累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图 
(2016 年 9 月 13 日至 2017 年 12 月 31 日) 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 11 页共 74 页 
 
注：根 据基 金合 同的 规定 ，本基 金建 仓期 为 2016 年 9 月 13 日至 2017 年 3 月 12 日。 
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 
自基金 合同 生效 以来 基金 净值增 长率 与业 绩比 较基 准收益 率的 对比 图 
 
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 9 月 13 日 生效 ，合 同生效 当年 净值 收益 率按 实际存 续期 计算 ，
未按整 个自 然年 度折 算。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 12 页共 74 页 
3.3 过去三年基金的利润 分配情况 
本基金 自基 金合 同生 效以 来未进 行利 润分 配。 
§ 4


管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司 （ 以下 简称“ 光大 保德 信” ） 成 立 于 2004 年 4 月 ， 由中 国光 大集 团
控股的光大证券股份有限 公司和美国保德信金融集 团旗下的保德信投资管理 有限公司共同创建，公
司总部 设在 上海 ，注 册资 本为人 民 币 1.6 亿元 人民 币，两 家股 东分 别持 有 55% 和 45% 的股 份。 公司
主要从事基金募集、基金 销售、资产管理和中国证 监会许可的其他业务（涉 及行政许可的凭许可证
经营） ，今 后， 将在 法律 法 规允许 的范 围内 为各 类投 资者提 供更 多资 产管 理服 务。 
截至 2017 年 12 月 31 日， 光大保 德信 旗下 管理 着 41 只开放 式基 金， 即光 大保 德信量 化核 心证
券投资基金、光大保德信 货币市场基金、光大保德 信红利混合型证券投资基 金 、光大保德信新增长
混合型证券投资基金、光 大保德信优势配置混合型 证券投资基金、光大保德 信增利收益债券型证券
投资基金、光大保德信均 衡精选混合型证券投资基 金、光大保德信动态优选 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信中小 盘混合型证券投资基金、 光大保德信信用添益债券 型证券投资基金、光大
保德信行业轮动混合型证 券投资基金、光大保德信 添天盈月度理财债券型证 券投资基金、光大保德
信现金宝货币市场基金、 光大保德信银发商机主题 混合型证券投资基金、光 大保德信岁末红利纯债
债券型证券投资基金、光 大保德信国企改革主题股 票型证券投资基金、光 大 保德信鼎鑫灵活配置混
合型证券投资基金、光大 保德信一带一路战略主题 混合型证券投资基金、光 大保德信耀钱包货币市
场基金、光大保德信欣鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信睿鑫灵 活配置混合型证券投资
基金、 光大 保德信 尊尚 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保德 信中 国 制造 2025 灵活 配置 混合
型证券投资基金、光大保 德信风格轮动混合型证券 投资基金、光大保德信产 业新动力灵活配置混合
型证券投资基金、光大保 德信永鑫灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德 信吉鑫灵活配置混合型
证券投资基金、光大保德 信恒利纯债债券型证券投 资基金、光大 保德信铭鑫 灵活配置混合型证券投
资基金、光大保德信诚鑫 灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信安和债 券型证券投资基金、光
大保德信安祺债券型证券 投资基金、光大保德信事 件驱动灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德
信永利 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 光 大保 德信 安诚 债券型 证券 投资 基金 、 光 大保德 信多 策略 智 选 18
个月定期开放混合型证券 投资基金、光大保德信尊 盈半年定期开放债券型发 起式证券投资基金、光
大保德信中高等级债券型 证券投资基金、光大保德 信先进服务业灵活配置混 合型证券投资基金、光光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 13 页共 74 页 
大保德 信尊 富 18 个 月定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 、 光 大保 德信 多策 略优 选一 年定期 开放 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 。 
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介 
姓名 职务 
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限 
证券从 业
年限 
说明 
任职日 期 离任日 期 
田大伟 基金经 理 
2016-09-1
3 
- 7 年 
田 大 伟 先 生 ，CFA 、 博 士 ，2005
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 金 融 学 专
业 ， 获 得 经 济 学 硕 士 学 位 ，2010
年 毕 业 于 上 海 财 经 大 学 、 美 国 南
加 州 大 学 （ 联 合 培 养 ） 金 融 工 程
专 业 ， 获 得 经 济 学 博 士 学 位 。 田
大伟先 生 于 2010 年 4 月加 入光大
保 德 信 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 先 后
担 任 金 融 工 程 师 、 策 略 分 析 师 、
首席策 略分 析师 ，2013 年 7 月至
2014 年 2 月 兼任 光大 保德 信大中
华 3 号特定 客户 资产 管理 计划的
投资经 理。2014 年 2 月起 任光大
保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 ， 同 时 兼 任 首 席 策 略 分 析
师 。 现 任 绝 对 收 益 部 总 监 、 光 大
保 德 信 量 化 核 心 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 、 光 大 保 德 信 产 业 新 动 力
灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。 
注：对 基金 的首 任基 金经 理，其 任职 日期 指基 金合 同生效 日， 离任 日期 指公 司做出 决定 之日 ；
非首任 基金 经理 ，其 任职 日期和 离任 日期 均指 公司 做出决 定之 日。 
由于公 司安 排， 王维 诚先 生于 2018 年 1 月 9 日担 任 本基金 基金 经理 ； 由 于个 人原因 ， 田 大伟 先
生于 2018 年 3 月 15 日离 任本基 金基 金经 理。 
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 
本报告期内，本基金管理 人本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制
风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。 本基金管理人严格遵守《 证券投资基金法》及其
他相关 法律 法规 、证 监会 规定和 基金 合同 的约 定， 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 14 页共 74 页 
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 
4.3.1 公平交易制度和控制 方法 
本基金管理人根据中国证 监会颁布的《证券投资基 金管理公司公平交易制度 指导意见》等相关
法律法 规 ， 制 定了 《 光大 保德信 基金 管理 有限 公司 公平交 易制 度》 ， 并建 立 《 投资研 究管 理制 度 》 及
细则、 《集中 交易管理制度 》 、 《异常交易监 控与报告 制度》 、 《投资对 象备选库 建立与维护管理办法》
等制度作为公平交易执行 的制度保障。在投资管理 活动中公平的对待公司管 理包括开放式基金、特
定客户资产管理组合在内 的所有组合，范围包括股 票、债券等所有投资品种 ，以及一级市场申购、
二级市场交易等所有投资 活动，同时包括授权、研 究分析、投资决策、交易 执行、业绩评 估等投资
管理活动相关的各个环节 。实行事前控制、事中监 控、事后分析的全过程控 制，形成有效的公平交
易体系 。具 体的 控制 方法 包括： 
事前控 制：1 、 研 究人 员通 过内部 晨会 、 邮 件和 统一 的研究 报告 平台 系统 发布 投资建 议， 确保 各
投资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资建议 和投 资决 策等 方面均 享有 平等 机会 ；2 、 各个投 资主 体有 明确 的
职责和权限划分，投资组 合经理在权限范围内自主 决策，不同投资组合经理 之间的持仓和交易等重
大非公 开投 资信 息相 互隔 离；3 、 建 立规 范的 一级 市 场股票 债券 询价 申购 和配 售等审 批流 程、 银行 间
债券价 格公 允性 审批 流程 ；建立 和定 期维 护二 级 市 场投资 对象 备选 库和 银行 间市场 交易 对手 库。 
事中监 控：1、 主动 管理 型 的基金 ， 严 禁同 一投 资组 合或不 同投 资组 合在 同一 交易日 进行 股票 的
反向交易，严禁不同投资 组合在同一交易日进行债 券的反向交易，确有需要 进行日内反向交易的，
需要进 行严 格的 审批 流程 ； 2、 交 易环 节中 所有 指令 严 格按照“ 时 间优 先、 价格 优 先” 的 原则 执行 指令 ，
交易所 指令 均需 通过 恒生 系统公 平交 易模 块进 行分 发和委 托下 单。 
事后分析：对公平交易的 事后分析主要集中在对同 一投资组合或不同投资组 合临近交易日的反
向交易和不同投资组合临 近交易日的同向交易，同 时在每季度和每年度， 对 公司管理的不同投资组
合的整 体收 益率 差异 、 分 投资类 别 （股 票、 债券 ） 的 收益率 差异 进行 分析 ， 对 连续四 个季 度期 间内 、
不同时 间窗 下（ 如日 内、3 日内 、5 日 内） 公司 管理 的不同 投资 组合 同向 交易 的交易 价差 进行 分析 。
特别的，对同一投资组合 经理管理的不同投资组合 之间的同向交易和反向交 易重点进行分析。若出
现异常交易行为，则及时 进行核查并在向中国证监 会报送的监察稽核季度报 告和年度报告中对此做
专项说 明。 
对于公 平交 易同 向交 易价 差分析 ， 具 体的 分析 方法 如下： 第一 步， 在 A 组 合 买入或 者卖 出某 只
证券的 当日 （3 日、5 日 ） 内，统 计 A 组合 在此 期间 的 买入 或者 卖出 该股 票的 均价， 同时 统计 B 组
合在同 期 、 同 方向 交易 同 一只证 券的 均价 ， 然后 比 较两者 的均 价差 异 ， 其 中 买入溢 价率 = （B 组合
交易均 价/A 组 合交 易均 价-1） ， 卖 出溢 价率 = （A 组 合交易 均价/B 组 合交 易均 价-1 ） ； 第二 步， 将 发光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 15 页共 74 页 
生的所 有交 易价 差汇 总进 行 T 检验 ，置 信区 间 95% ，得 到交 易价 差是 否趋 近 于 0 的 判断 结果 ， 并计
算 A 组 合与 B 组 合同 向交 易中占 优次 数的 比例 为占 优比例 ， 用溢 价率 乘以 成 交量较 少方 的成 交量 计
算得 到 B 组合 对 A 组 合溢 价金额 大小 ， 将所 有同 向 交易溢 价金 额求 和 ， 除 以 A 组 合平 均资 产净 值来
计算对 A 组 合净 值的 影响 ， 称为 单位 溢价 率。 判断 同向交 易价 格是 否有 显著 差异有 以下 四条 标准 ：
交易价 差不 趋向 于零 、样 本数大 于 30 、 单位 溢价 率 大于 1% 、占 优比 例不 在 45%-55% 之间。 
4.3.2 公平交易制度的执行 情况 
本报告期内，各项公平交 易制度流程均得到良好地 贯彻执行。在同向交易价 差分析中，出现溢
价率统计显著主要原因是 市场交易价格波动较大且 组合经理交易时机的选择 不同，本基金管理人旗
下所有投资组合从投资信 息的获取、投资决策到交 易执行的各个环节均按照 公平交易制度的要求进
行，未 发现 存在 违反 公平 交易原 则的 现象 。 
4.3.3 异常交易行为的专项 说明 
本报告期内未发现本基金 存在异常交易行为。本基 金与公司旗下其他投资组 合在交易所市场与
银行间 市场 未发 生较 少单 边成交 量大 于 5% 的同 日反 向交易 。 
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析 
回顾 2017 年 ， 首 先整 个 1 季度市 场表 现不 错 ， 整 体 呈现上 扬的 趋势 。 在结 构 上， 军工 、 一路 一
带、国 企改 革、 雄安 特区 等，包 括部 分中 小股 票等 都轮番 有不 错的 表现 ，而 能够贯 穿整 个 1 季度持
续较好表现的还是那些有 业绩支撑、同时估值较低 的行业龙头股。2 季度市 场先抑后扬，估值低业
绩好的“漂亮 50” 股票 涨幅 明显， 与此 相对 应， 市值 偏小股 票跌 幅明 显， 市场 分化严 重。 市场 进入 6
月份后 ，周 期股 开始 发力 ，在较 短的 时间 内、 钢铁 、化工 、造 纸等 周期 行业 涨幅明 显。 从 9 月份开
始，周期股略为修正，上 半年表现优异的消费、家 电股又开始发力，整个市 场呈现窄幅上扬态势，
热点频 现。 市场 进入 4 季 度后出 现一 定幅 度的 调整 ，前期 的强 势股 票有 所回 落，地 产等 前期 涨幅 不
大的板 块相 对强 势。 
产业新 动力 基金 追求 绝对 收益 ， 在仓 位控 制上 尤为 谨慎 。 产业 新动 力在 成立 至 2016 年 年底 ， 在
债市市 场大 跌、 创业 板等 中小股 票大 跌的 背景 下一 直维持 股票 仓位 在 20%附近 。在 2016 年 12 月底
至 1 月 初中 旬前 根据 对市 场的判 断迅 速增 加仓 位 至 50%，在 2 月中 下旬 逐步 降 低仓位 至 20%-30% 之
间， 之 后逐 步增 加并在 维 持在 40%-50% 的仓 位， 并 在 5 月 初市 场快 速下 跌的 过程中 逐步 加仓 最高 至
60% 左 右， 之后 仓位 时有 波动， 但总 体 比 1 季度 要 高。产 业新 动力 基金 之所 以在 2 季 度总 体维 持较光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 16 页共 74 页 
高仓位，是考虑到当前市 场结构性分化严重，有时 即使是很低的仓位但因持 仓股票的下跌净值仍会
跟随下跌；而有时即使仓 位较高，只要结构正确， 在市场大幅下跌时，净值 仍然可以上涨。因此在
这种结 构性 行情 没有 大的 变化时 ，仓 位的 重要 性大 大降低 ，所 以 会 2 季度 总 体维持 较高 仓位 ，2 季
度平均 仓位 约 为 60% 。 3 季 度开始 时继 续保 持较 高仓 位。 在 进入 4 季 度前， 考虑 到从国 际环 境来 看 ，
美联储调换新主席后加息 加快的概率大增，不排除 超市场预期的连续加息。 从国内环境来看，前期
市场存在资金持续追逐少 数优质股票，事实上局部 的小泡沫正在不断形成， 业绩低于预期或年底保
险、资金获利了结，基金 年度换仓等都会更容易造 成个股的黑天鹅。因此， 在绝对收益的目标下，
本基金 在进 入 4 季度 前降 低了仓 位， 有效地 避开 了 4 季度 的市 场下 探。 产 业新 动力基 金 在 12 月上 旬
逐步加 仓至 65% 的 仓位 。 加仓的 原因 主要 是因 为前 期市场 已有 一定 幅度 的调 整，但 市场 做多 的热 情
正在不断聚集。同时例如 地产等板块基本面上估值 偏低、政策面上有调控放 松的博弈空间，因此维
持一定 的高 仓位 ，并 在结 构上做 防御 是可 行的 。 
2017 年市 场结 构性 行情 特 征明显 ，产 业新 动力 始终 坚持集 中持 仓， 整体 看持 有约 20 只优 选股
票。在持仓结构，大多是 行业龙头公司，整体偏向 盈利调整后的低估值的股 票。因为我们认为：随
着 IPO 的 持续 ，以 及减 持 新规的 出台 。可 以预 判当 很多所 谓成 长型 公司 ，其 大股东 无法 通过 减持 套
现时，那么很可能逼着他 们通过掏空上市公司资产 的方式获利，那么不仅大 龙 头公司，即使是在细
分行业中，也只有龙头公 司才有更大的概率顺利成 长，而更多的公司其估值 可能会被持续下杀。业
绩好、估值低的公司才值 得持有。在找寻优质个股 的同时，我们也观察到在 市场呈现窄幅上扬的过
程中， 热点 板块 轮动 明显 。我们 在年 中增 加了 对周 期股的 配置 ，在 4 季度 市 场调整 时， 我们 观察 到
市场做 多情 绪仍 然存 在， 因此在 市场 调整 的过 程中 ， 逐步 加仓 前期 涨幅 不明 显的地 产、 金融 等股 票，
获得了 较好 收益 。 
2017 年的 市场 与之 前的 市 场特征 有明 显不 同， 但不 变是市 场对 优质 个股 的认 可。 未 来， 我 们将
继续以追求绝对收益为目 标，在控制风险的基础上 ，力争在个股和行业板块 上更加有所作为，为基
金份额 持有 人服 务。 
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现 
本基金 本报 告期 内份 额净 值增长 率 为 8.22% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 10.30% 。 
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 
全球范 围看 ，过 去两 年世 界主要 经济 体经 历了 危机 以来较 强劲 的反 弹， 且相 比较 2012 和 2013
年的情形，本轮经济上行 更为广泛。未来全球经济 更可能进入经济增速较低 但平稳的常态，不考虑
减税刺激的影响，边际下 行压力是存在的，而在美 国、欧洲和中国都低杠杆 的背景下，出现经济风光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 17 页共 74 页 
险的可能性非常小。明 年 国内经济将会平稳，居民 部门扩张能力仍可维持， 而政府部门也有一定扩
张的空 间， 在通 胀不 显性 化的假 设下 ，企 业盈 利能 力仍有 上升 空间 。 
就证券 市场 而言 ， 预 计 2018 年上 市公 司盈 利增 长 10% 至 11% ， 因 此市 场整 体 平稳。 考虑 到股 票
市场资金供求双方力量的 边际变化，市场更可能以 结构结构性机会为主。结 合行业景气度、历史统
计规律、以及当前的估值 因素，消费中食品饮料、 商贸、医药；制造业中的 建材、机械设备和电气
设备； 金融 中的 银行 地产 ；以 及 TMT 中的电 子和 通 信都值 得关 注。 
4.6 管理人内部有关本基 金的监察稽核工作情 况 
报告期内，本基金管理人 在开展内部监察稽核工作 时本着合规运作、防范风 险、保障基金份额
持有人利益的宗旨，由独 立于各业务部门的督察长 和监察稽核部对公司的经 营管理、基金的投资运
作、基金的销售等公司所 有业务及员工行为规范等 方面进行定期和不定期检 查，及时发现问题并督
促相关 部门 进行 整改 ，并 定期制 作监 察稽 核报 告报 中国证 监会 、董 事会 和公 司管理 层。 
本报告 期内 ，基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作的 重点 包括以 下几 个方 面： 
督察长 和监 察稽 核部 督促 、 协助各 业务 部门 按照 法律 法规和 监管 机构 规定 对相 关制度 的合 法性 、
规范性和时效性完善各项 内部管理制 度和业务流程 ，明确风险控制职责并具 体落实相应措施，提高
全体员 工的 风险 意识 ，有 效保障 基金 份额 持有 人的 利益。 
督察长和监察稽核部针对 各部门具体业务建立了相 应的检查指标及检查重点 ，通过现场检查、
电脑监控、人员询问、重 点抽查等一系列方法，定 期对公司和基金日常运作 的各项业务进行合法合
规检查，并对基金投资交 易行为过程实施实时监控 ，督促业务部门不断改进 内部控制和风险管理，
并按规定定期出具监察稽 核报告报送监管机关、董 事会和公司管理层。此外 ，监察稽核部每年实施
若干内 部审 计项 目， 以风 险为导 向， 对公 司重 要业 务环节 提出 流程 改进 建议 。 
根据中国证监会的规定， 督察长和监察稽核部及时 准确地向监管机关报送各 项报告，并对公司
所有对外信息，包括基金 法定信息披露、基金产品 宣传推介材料和媒体稿件 等的合法合规情况进行
事前审 阅， 确保 其内 容真 实、 准 确、 完 整并 符合 中国 证监会 的相 关规 定。 督察 长和监 察稽 核部 组织 、
协调各相关部门及时完成 信息披露，确保公司的信 息披露工作严格按照中国 证监会规定的时间和方
式进行 。 
在全公司范围内开展持续 的学习和培训。督察长和 监察稽核部先后组织了新 员工入司培训，对
相关人员进行了法律法规 的专项培训和年度监察培 训，并组织员工开展学习 、讨论， 提高和加深了
公司员 工对 基金 法律 法规 的认识 和理 解， 明确 风险 控制职 责， 树立 全员 内控 意识。 
根据董事会和管理层的要 求，以及法规要求和公司 业务发展需要，督察长和 监察稽核部以风险光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 18 页共 74 页 
为导向，计划并实施了数 个内部专项审计项目，及 时发现潜在的问题和风险 ，促使公司规范运作，
切实保 障基 金份 额持 有人 的合法 权益 。 
通过上述工作，在本报告 期内，本基金管理人对本 基金的管理始均按照法律 法规、基金合同、
招募说明书和公司制度进 行，充分维护和保障了基 金持有人的合法权益。本 基金管理人将一如既往
地本着诚实守信、勤勉尽 责的原则管理和运用资金 资产，以风 险控制为核心 ，进一步提高内部监察
稽核工 作的 科学 性和 有效 性，努 力防 范和 控制 各种 风险， 充分 保障 基金 份额 持有人 的合 法权 益。 
4.7 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 
报告期内，本基金的估值 业务严格遵守《企业会计 准则》 、 《证券投资基金 会 计核算业务指引》
及监管机关有关规定和《 光大保德信基金管理有限 公司基金估值委员会工作 制度》进行。日常估值
由基金管理人和本基金托 管人一同进行，基金份额 净值由基金管理人完成估 值后，经基金托管人复
核无误 后由 基金 管理 人对 外公布 。月 末、 年中 和年 末估值 复核 与基 金会 计的 财务核 对同 时进 行。 
报 告期 内 ， 公 司设 立由 负 责运营 的高 管 、 运 营部 代 表 （ 包括 基金 会计 ） 、 投 研 部门代 表 、 监 察稽
核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定 、
修订和完善基金估值政策 和程序，选择基金估值模 型及估值模型假设，定期 评价现有估值政策和程
序的适用性及对估值程序 执行情况进行监督。基金 估值政策的议定和修改采 用集体决策机制，对需
采用特别估值程序的证券 ，基金管理人及时启动特 别估值程序，由公司估值 委员会讨论议定特别估
值方案并与托管行、审计 师沟通后形成建议，经公 司管理层批准后由运营部 具体执行。估值委员 会
向 公司 管理 层提交 推荐 建议 前, 应审 慎平 衡托管 行、 审计 师和 基金同 业的 意见 ，并 必须 获得估 值委
员会二 分之 一以 上成 员同 意。 
公司估值委员会的相关成 员均具备相应的专业胜任 能力和长期相关工作经历 ，并具有广泛的代
表性。 
委员会对各相关部门和代 表人员的分工如下：投资 研究部和运营部共同负责 关注相关投资品种
的动态，评判基金持有的 投资品种是否处于不活跃 的交易状态或者最近交易 日后经济环境发生了重
大变化或证券发行机构发 生了影响证券价格的重大 事件，从而确定估值日需 要进行估值测算或者调
整的投资品种；运营部根 据估值的专业技术对需要 进行估 值政策调整的品种 提出初步意见提交估值
委员会讨论，负责执行基 金估值政策进行日常估值 业务，负责与托管行、审 计师、基金同业、监管
机关沟通估值调整事项； 监察稽核部就估值程序的 合法合规发表意见；金融 工程负责估值政策调整
对投资 绩效 的评 估；IT 部 就估值 政策 调整 的技 术实 现进行 评估 。 
本基金管理人参与估值流 程各方之间不存在任何重 大利益冲突；截止报告期 末未与外部估值定光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 19 页共 74 页 
价服务 机构 签约 。 
4.8 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 
根据相 关法 律法 规和 基金 合同以 及基 金实 际运 作情 况，本 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。 
4.9 报告期 内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明 
本报告期内未发生连续二 十个工作日出现基金份额 持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低
于五千 万元 的情 形。 
§ 5


托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 
2017 年度，基金托管人在 光大保德信产业新动力灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基 金法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 ，尽职尽责地履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。



5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 
2017 年度 ， 光 大保 德信 基 金管理 有限 公司 在光 大保 德信产 业新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基
金投资运作、基金资产净 值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算、基金费 用开支等问题上，托管
人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。 
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。 
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 
2017 年度 ， 由 光大 保德 信 基金管 理有 限公 司编 制并 经托管 人复 核审 查的 有关 光大保 德信 产业 新
动力灵活配置混合型证券 投资基金的年度报告中财 务指标、净值表现、收益 分配情况、财务会计报
告相关 内容 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。 
§ 6


审计报告 
安永华 明(2018) 审 字第 60467078_B19 号 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金全体 基金 份额 持有 人 ： 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 20 页共 74 页 
6.1 审计意见 
我们审 计了 光大 保德 信产 业新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金的 财务 报表 ，包 括 2017 年 12
月 31 日 的资 产负债 表，2017 年度的 利润 表、 所有 者权益 （基 金净 值） 变动 表以及 相关 财务 报表 附
注。 
我们认为，后附的光大保 德信产业新动力灵活配置 混合型证券投资基金的财 务报表在所有重大
方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了光 大保德信产业新动力灵活 配置混合型证券投资基
金 2017 年 12 月 31 日的 财 务状况 以 及 2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。 
6.2 形成审计意见的基础 
我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审 计工作。审计报告的“注 册会计师对财务报
表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则 下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，
我们独立于光大保德信产 业新动力灵活配置混合型 证券投资基金，并履行了 职业道德方面的其他责
任。我 们相 信， 我们 获取 的审计 证据 是充 分、 适当 的，为 发表 审计 意见 提供 了基础 。 
6.3 其他信息 
光大保德信产业新动力灵 活配置混合型证券投资基 金管理层（以下简称管理 层）对其他信息负
责。其 他信 息包 括年 度报 告中涵 盖的 信息 ，但 不包 括财务 报表 和我 们的 审计 报告。 
我们对财务报表发表的审 计意见不涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表 任何形式的鉴证结
论。 
结合我们对财务报表的审 计，我们的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考 虑其他信息是否与
财务报 表或 我们 在审 计过 程中了 解到 的情 况存 在重 大不一 致或 者似 乎存 在重 大错报 。 
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存 在重大错报，我们应当报 告该事实。在这方
面，我 们无 任何 事项 需要 报告。 
6.4 管理层 和治理层对财 务报表的责任 
管理层负责按照企业会计 准则的规定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并 设计、执行和维护
必要的 内部 控制 ，以 使财 务报表 不存 在由 于舞 弊或 错误导 致的 重大 错报 。 
在编制财务报表时，管理 层负责评估光大保德信产 业新动力灵活配置混合型 证券投资基金的持
续经营 能力 ， 披露 与持 续 经营相 关的 事项 （ 如适 用） ， 并 运用 持续 经营 假设 ， 除非计 划进 行清 算 、 终
止运营 或别 无其 他现 实的 选择。 
治理层 负责 监督 光大 保德 信产业 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 财务 报告过 程。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 21 页共 74 页 
6.5 注册会计师 对财务报 表审计 的责任 
我们的目标是对财务报表 整体是否不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获 取合理保证，并出
具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的 保证，但并不能保证按照 审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能 发现 。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预 期错报单独或汇总起来
可能影 响财 务报 表使 用者 依据财 务报 表作 出的 经济 决策， 则通 常认 为错 报是 重大的 。 
在按照审计准则执行审计 工作的过程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀 疑。同时，我们也
执行以 下工 作： 
(1) 识别 和评 估由 于舞 弊或 错误导 致的 财务 报表 重大 错报风 险， 设计 和实 施审 计 程序以 应对 这些
风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审 计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌 驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大 错报的风险高于未能发
现由于 错误 导致 的重 大错 报的风 险。 
(2) 了解 与审 计相 关的 内部 控制， 以设 计恰 当的 审计 程序， 但目 的并 非对 内部 控制的 有效 性发 表
意见。 
(3) 评价 管理 层选 用会 计政 策的恰 当性 和作 出会 计估 计及相 关披 露的 合理 性。 
(4) 对管 理层 使用 持续 经营 假设的 恰当 性得 出结 论。 同时， 根据 获取 的审 计证 据， 就 可能 导致 对
光大保德信产业新动力灵 活配置混合型证券投资基 金持续经营能力产生重大 疑虑的事项或情况是否
存在重大不确定性得出结 论。如果我们得出结论认 为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计
报告中 提请 报表 使用 者注 意财务 报表 中的 相关 披露 ； 如果披 露不 充分 ， 我们 应当 发表非 无保 留意 见 。
我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可 能导致光大保德信产业
新动力 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 不能 持续 经营 。 
(5) 评价财 务报 表的 总体 列 报、结 构和 内容 （包括 披 露） ， 并评价 财务 报表 是否 公允反 映相 关交
易和事 项。 
我们与治理层就计划的审 计范围、时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通 ，包括沟通我们在
审计中 识别 出的 值得 关注 的内部 控制 缺陷 。 
安永华 明会 计师 事务 所（ 特殊普 通合 伙）


中国注 册会 计师 



蒋燕 华


王俊 丽 
中国上 海市 浦东 新区 世纪 大道 100 号 环球 金融 中 心 50 楼 
2018 年 3 月 23 日 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 22 页共 74 页 
§ 7


年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主 体： 光大 保德 信产 业新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 
报告截 止日 ：2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
资产 附注号 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
资 产：


- - 
银行存 款 7.4.7.1 55,092,301.34 148,014,972.65 
结算备 付金


7,025,966.90 7,717,217.16 
存出保 证金


474,557.45 108,897.23 
交易性 金融 资产 7.4.7.2 150,270,969.26 264,161,046.07 
其中： 股票 投资


130,806,768.66 125,233,046.07 
基金投 资


- - 
债券投 资


19,464,200.60 138,928,000.00 
资产支 持证 券投 资


- - 
贵金属 投资


- - 
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - - 
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 260,691,151.04 
应收证 券清 算款


- - 
应收利 息 7.4.7.5 660,656.17 2,033,364.64 
应收股 利


- - 
应收申 购款


3,204.36 20,146.78 
递延所 得税 资产


- - 
其他资 产 7.4.7.6 - - 
资产总计


213,527,655.48 682,746,795.57 
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度末 
2016 年 12 月 31 日 
负 债：


- - 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 23 页共 74 页 
短期借 款


- - 
交易性 金融 负债


- - 
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - - 
卖出回 购金 融资 产款


- - 
应付证 券清 算款


- - 
应付赎 回款


1,098,934.04 2,377,128.12 
应付管 理人 报酬 7.4.10.2 274,985.16 889,300.67 
应付托 管费 7.4.10.2 45,830.85 148,216.78 
应付销 售服 务费


- - 
应付交 易费 用 7.4.7.7 522,857.55 176,880.70 
应交税 费


- - 
应付利 息


- - 
应付利 润


- - 
递延所 得税 负债


- - 
其他负 债 7.4.7.8 170,000.00 185,972.69 
负债合计


2,112,607.60 3,777,498.96 
所有者权益：


- - 
实收基 金 7.4.7.9 198,249,850.17 689,619,428.31 
未分配 利润 7.4.7.10 13,165,197.71 -10,650,131.70 
所有者权益合计


211,415,047.88 678,969,296.61 
负债和所有者权益总 计


213,527,655.48 682,746,795.57 
注： 报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日， 基金 份额 净值 1.066 元， 基 金份 额总 额 198,249,850.17 份。 
7.2 利润表 
会计主 体： 光大 保德 信产 业新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 附注号 
本期 
2017 年 1 月 1 日至
2017 年 12 月 31 日 
上年度可比期间 
2016 年 9 月 13 日 （基
金合同 生效 日） 至 2016光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 24 页共 74 页 
年 12 月 31 日 
一、收入


52,500,934.93 -5,671,220.14 
1.利息 收入


5,344,313.64 5,057,867.17 
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,151,071.85 3,142,442.03 
债券利 息收 入


3,038,931.90 711,643.92 
资产支 持证 券利 息收 入


- - 
买入返 售金 融资 产收 入


1,154,309.89 1,203,781.22 
其他利 息收 入


- - 
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）


31,008,522.72 -5,086,463.52 
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 28,709,124.84 -1,741,463.52 
基金投 资收 益 7.4.7.13 - - 
债券投 资收 益 7.4.7.14 -1,449,916.65 -3,534,780.00 
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - - 
贵金属 投资 收益 7.4.7.15 - - 
衍生工 具收 益 7.4.7.16 -10,321.00 189,780.00 
股利收 益 7.4.7.17 3,759,635.53 - 
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列） 
7.4.7.18 16,033,424.42 -6,620,926.63 
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）


- - 
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 7.4.7.19 114,674.15 978,302.84 
减：二、费用


14,911,885.43 5,342,453.41 
1．管 理人 报酬 7.4.10.2 7,182,235.39 3,663,456.16 
2．托 管费 7.4.10.2 1,197,039.17 610,575.98 
3．销 售服 务费


- - 
4．交 易费 用 7.4.7.20 6,091,843.73 877,079.57 
5．利 息支 出


- - 
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 
6．其 他费 用 7.4.7.21 440,767.14 191,341.70 
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填 37,589,049.50 -11,013,673.55 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 25 页共 74 页 
列） 
减：所 得税 费用


- - 
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）


37,589,049.50 -11,013,673.55 
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表 
会计主 体： 光大 保德 信产 业新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 
本报告 期：2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
689,619,428.31 -10,650,131.70 678,969,296.61 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- 37,589,049.50 37,589,049.50 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
-491,369,578.14 -13,773,720.09 -505,143,298.23 
其中：1.基 金申 购款 1,546,355.95 3,887.45 1,550,243.40 
2.基金 赎回 款 -492,915,934.09 -13,777,607.54 -506,693,541.63 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
198,249,850.17 13,165,197.71 211,415,047.88 
项目 
上年度可比期间 
2016 年 9 月 13 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 12 月 31 日 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 26 页共 74 页 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、 期初 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
958,473,052.92 - 958,473,052.92 
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润 ） 
- -11,013,673.55 -11,013,673.55 
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填
列） 
-268,853,624.61 363,541.85 -268,490,082.76 
其中：1.基 金申 购款 923,646.48 -2,195.61 921,450.87 
2.基金 赎回 款 -269,777,271.09 365,737.46 -269,411,533.63 
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-” 号填列 ） 
- - - 
五、 期末 所有 者权 益 （ 基
金净值 ） 
689,619,428.31 -10,650,131.70 678,969,296.61 
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ， 财务 报表 由下 列 负责人 签署 ： 
基金管 理人 负责 人： 包爱 丽，主 管会 计工 作负 责人 ：梅雷 军， 会计 机构 负责 人：王 永万 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 （以 下简 称“ 本 基金” ） ， 系经中 国证 券监 督
管理委 员会 （ 以下 简称“ 中 国证监 会” ） 证 监许 可[2016]678 号 《 关于 准予 光大 保 德信产 业新 动力 灵活
配置混合型证券投资基金 注册的批复》的核准，由 基金管理人光大保德信基 金管理有限公司向社会
公开发 行募 集， 基金 合同 于 2016 年 9 月 13 日生 效 ，首次 设立 募集 规模 为 958,473,052.92 份 基金 份
额。本基金为契约型开放 式，存续期限不定。本基 金的基金管理人和注册登 记机构为光大保德信基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 交通 银行 股份 有限 公司。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 27 页共 74 页 
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票（含中小板、
创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票 ） 、固定 收益类金融工具（包括国 债、金融债、公司债、
企业债、 地方 政府 债、 次 级债、 中 小企 业私 募债 券 、 可转换 公司 债券 （ 含可 分离交 易可 转债 ） 、 货 币
市场工 具、 中期 票据 、 资 产支持 证券 、 债 券回 购、 央行票 据、 银行 存款 等） 、 权证、 股指 期货 以及 法
律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监会 相关 规定) 。 如 法律 法规 或 监
管机构以后允许基金投资 其他品种，基金管理人在 履行适当程序后，可以将 其纳入投资 范围。本基
金股票 资产 占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ； 其余 资产 投资于 债券 、 货币 市场 工 具、 股指 期货 、 权 证、
资产支持证券、银行存款 以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金 融工具。每个交易日日
终在扣除股指期货保证金 以后，基金保留的现金或 投资于到期日在一年以内 的政府债券的比例合计
不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金 以产 业新 动力 主 题的上 市公 司股 票为 主要 投资对 象 ， 投 资于 产业
新动力 主题 相关 的上 市公 司股票 的资 产占 非现 金基 金资产 的比 例不 低 于 80% 。 
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 50%× 沪深 300 指 数收 益率＋50%× 中 证全 债指 数 收 益率 。 
7.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照财政部 颁布的《企业会计准则— 基本准则》以及其后颁布 及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下统称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中国 证监 会制 定的 《 中国 证券监 督管 理 委员会 关于 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 管理办 法》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 内容 与格 式准 则》第 2 号《 年度 报 告
的内容 与格 式》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 编报 规则 》第 3 号 《会 计报 表附 注 的编制 及披 露》 、 《证 券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告> 》 及其 他中 国证 监会及 中国 证券 投资
基金业 协会 颁布 的相 关规 定。 
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。遵 循企 业会计 准则 及其 他有 关规 定的声 明。 
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明 
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映了 本基 金 于 2017 年 12 月 31 日 的财 务
状况以 及 2017 年度 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。 
7.4.4 重要会计政策和会计 估计 
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他 相
关规定 所厘 定的 主要 会计 政策和 会计 估计 编制 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 28 页共 74 页 
7.4.4.1 会计年度 
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 自 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。 
7.4.4.2 记账本位币 
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。 
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类 
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （或 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或资 产） 或权 益
工具的 合同 。 
(1) 金融 资产 分类 
本基金的金融资产于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产、 贷款 和应 收款 项； 
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融资产主要包括股 票投资、债券投资
和衍生 工具 等； 
(2) 金融 负债 分类 
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 。本 基金 目前 持有的 金融 负债 划分 为其 他金融 负债 。 
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认 
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。 
划分为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产的股票、债券等， 以及不作为有效套
期工具的衍生工具，按照 取得时的公允价值作为初 始确认金额，相关的交易 费用在发生时计入当期
损益； 
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值 变动 计入 当期 损益 ； 
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 ； 
当收取该金融资产现金流 量的合同权利 终止，或该 收取金融资产现金流量的 权利已转移，且符
合金融 资产 转移 的终 止确 认条件 的， 金融 资产 将终 止确认 ； 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 29 页共 74 页 
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ； 




 
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。 
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ： 
(1) 股票 投资 
买入股票于成交日确认为 股票投资，股票投资成本 按成 交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账； 
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ； 
(2) 债券 投资 
买入债券于成交日确认为 债券投资。债券投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本； 
买入零息债券视同到期一 次性还本付息的附息债券 ，根据其发行价、到期价 和发行期限按直线
法推算 内含 票面 利率 后， 按上述 会计 处理 方法 核算 ； 
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ，卖 出债 券的 成本按 移动 加权 平均 法结 转； 
(3) 权证 投资 
买入权证于成交日确认为 权证投资。权证投资成本 按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用后
入账； 
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ； 
(4) 股指 期货 投资 
买入或卖出股指期货投资 于成交日确认为股指期货 投资。股指期货初始合约 价值按成交金额确
认； 
股指期货平仓于成交日确 认衍生工具投资收益，股 指期货的初始合约价值按 移动加权平均法于
成交日 结转 ； 
 
(5) 分离 交易 可转 债 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 30 页共 74 页 
申购新发行的分离交易可 转债于获得日，按可分离 权证公允价值占分离交易 可转债全部公允价
值的比例将购买分离交易 可 转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资 成本，按实际支付的全
部价款 扣减 可分 离权 证确 定的成 本确 认债 券成 本； 
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ； 
(6) 回购 协议 
基金持 有的 回购 协议 （封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （当 实际 利率 与合同 利率 差异 较
小时， 也可 以用 合同 利率 ）在实 际持 有期 间内 逐日 计提利 息。 
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则 
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有利市场进行。主要 市场（或最有利市场）是 本基金在计量日能够进入 的交易市场。本基金采
用市场 参与 者在 对该 资产 或负债 定价 时为 实现 其经 济利益 最大 化所 使用 的假 设。 
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层 次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。 
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。 
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值： 
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 按 照估 值日 能够 取得 的 相同资 产或 负债 在活 跃市 场上未 经调 整的
报价作为公允价值；估值 日无报价且最近交易日后 未发生影响公允价值计量 的重大事件的，应采用
最近交易日的报价确定公 允价值。有充足证据表明 估值日或最近交易日的报 价不能真实反映公允价
值的， 应对 报价 进行 调整 ，确定 公允 价值 。 
 
与上述投资品种相同，但 具有不同特征的，应以相 同资产或负债的公允价值 为基础，并在估值
技术中考虑不同特征因素 的影响。特征是指对资产 出售或使用的限制等，如 果该限制是针对资产持
有者的，那么在估值技术 中不应将该限制作为特征 考虑。 此外，基金管理人 不应考虑因大量持有相
关资产 或负 债所 产生 的溢 价或折 价； 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 31 页共 74 页 
(2) 不存 在活 跃市 场的 金融 工具， 应采 用在 当前 情况 下 适用并 且有 足够 可利 用数 据和其 他信 息支
持的估值技术确定公允价 值。采用估值技术确定公 允价值时，应优先使用可 观察输入值，只有在无
法取得 相关 资产 或负 债可 观察输 入值 或取 得不 切实 可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值； 
(3) 如有 确凿 证据 表明 按上 述方法 进行 估值 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管 理人可 根据 具体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能反 映公 允价 值的 方法估 值； 
(4) 如有 新增 事项 ，按 国家 最新规 定估 值。 
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销 
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。 
7.4.4.7 实收基金 
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金变动分别
于基金申购确认日及基金 赎回确认日确认。上述申 购和赎回分别包括基金转 换所引起的转入基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。 
7.4.4.8 损益平准金 
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时， 申购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/ （损 失） 占 基金净 值比 例计 算的 金
额。 未 实现 损益 平准 金指 在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或赎 回款 项中 包含 的按 累计未 实现 利得/ （损
失）占 基金 净值 比例 计算 的金额 。损 益平 准金 于基 金申购 确认 日或 基金 赎回 确认日 确认 。 
 
 
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在“ 损益 平 准金” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入“未分
配利润/ （累 计亏 损）” 。 
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量 
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 32 页共 74 页 
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ； 
(2) 债 券 利 息收 入 按债 券票 面 价 值与 票 面利 率 或 内含 票 面 利率 计 算的 金 额 扣除 应 由 债券 发 行企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在债 券实 际持有 期内 逐日 计提 ； 
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面 利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提； 
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差
异较小 时， 也可 以用 合同 利率） ，在 回购 期内 逐日 计 提； 
(5) 股票投 资收益/ （损失）于卖出股票成交日确 认，并按卖出股票成交金 额与其成本的差额入
账； 
(6) 债券 投资 收益/ （ 损失 ）于成 交日 确认 ，并 按成 交总额 与其 成本 、应 收利 息的差 额入 账； 
(7) 资产 支持 证券 投资 收益/( 损失) 于成 交日 确认 ， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息 的差 额入 账 ； 
(8) 权证 收益/(损失) 于 卖出 权证成 交日 确认 ，并 按卖 出权证 成交 金额 与其 成本 的差额 入账 ； 
(9) 股指 期货 投资 收益/(损失) 于平 仓日 确认 ，并 按平 仓成交 金额 与其 初始 合约 价值的差 额入 账； 
(10) 股利 收益 于除息 日确 认，并 按上 市公 司宣告 的 分红派 息比 例计 算的金 额 扣除应 由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ； 
 
 
(11) 公 允价 值变 动收 益/ （ 损失 ） 系 本基 金持 有的 以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融
资产、以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债等公允价值变动形 成的应计入当期损益的
利得或 损失 ； 
(12) 其他 收入 在主要 风险 和报酬 已经 转移 给对方 ， 经济利 益很 可能 流入且 金 额可以 可靠 计量 的
时候确 认。 
7.4.4.10 费用的确认和计 量 
本基金的管理人报酬和托 管费等在费用涵盖期间按 基金合同或相关公告约定 的费率和计算方法
逐日确 认。 
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
则按直 线法 计算 。 
7.4.4.11 基金的收益分配 政策 
(1) 本基金 收益 分配方 式分 两种： 现金 分红 与红利 再 投资， 投资 者可 选择现 金 红利或 将现 金红 利光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 33 页共 74 页 
按除权日除权后的基金份 额净值自动转为基金份额 进行再投资；若投资者不 选择，本基金默认的收
益分配 方式 是现 金分 红； 
(2) 基金收 益分 配后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日的 基 金份额 净值 减去 每
单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值； 
(3)


同一 类别 内每 一基 金 份额享 有同 等分 配权 ；



(4) 法律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。 
7.4.4.12 分部报告 
本基金 报告 期无 分部 报告 综述。 
7.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计 
本年度 本基 金无 其他 重要 的会计 政策 和会 计估 计。 
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明 
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。 
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明 
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 
7.4.5.3 差错更正的说明 
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。 
7.4.6 税项 
7.4.6.1 印 花税 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起 ， 调整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ； 
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方按 证
券（股 票） 交易 印花 税税 率缴纳 印花 税， 受让 方不 再征收 ，税 率不 变； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革过程中因非流通股股东 向流通股股东支付对价而 发生的股权转让，暂免
征收印 花税 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 34 页共 74 页 
 
7.4.6.2 增 值税 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]36 号 文《关 于全面 推开 营业税 改增 值 税试点 的通 知》 的
规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年 5 月 1 日 起在 全国 范围内 全面 推开 营业 税改 征增值 税试 点， 金融 业
纳入试点范围，由缴纳营 业税改为缴纳增值税。对 证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的转 让收入免征增值税；国债 、地方政府债利息收入
以及金 融同 业往 来利 息收 入免征 增值 税； 存款 利息 收入不 征收 增值 税； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2016]46 号 文《关 于进一 步明 确全面 推开 营 改增试 点金 融业 有
关政策的通知》的规定， 金融机构开展的质押式买 入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得
的利息 收入 属于 金融 同业 往来利 息收 入； 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2016]70 号 文《关 于金融 机构 同业往 来等 增 值税政 策的 补充 通
知》的规定，金融机构开 展的买断式买入返售金融 商品业务、同业存款、同 业存单以及持有金融债
券取得 的利 息收 入属 于金 融同业 往来 利息 收入 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]140 号文 《 关 于明确 金融 、 房 地产 开发 、 教育 辅助 服务 等
增值税政策的通知》的规 定，资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增
值税纳 税人 ； 
 
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2017]56 号 文 《 关于 资管产 品增 值税 有关 问题 的通知 》 的规 定，
自 2018 年 1 月 1 日起 ， 资管产 品管 理人 运营 资管 产品过 程中 发生 的增 值税 应税行 为（ 以下 简称“ 资
管产品 运营 业务” ） ， 暂适 用简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 ， 资 管产品 管理 人未 分别 核
算资管产品运营业务和其 他业务的销售额和增值税 应纳税额的除外。资管产 品管理人可选择分别或
汇总核 算资 管产 品运 营业 务销售 额和 增值 税应 纳税 额。 对资 管产 品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程 中
发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴 纳；已缴纳增值税的，已 纳税额从资管产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 ； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2017]90 号 文《关 于租入 固定 资产进 项税 额 抵扣等 增值 税政 策
的通知 》 的 规定， 自 2018 年 1 月 1 日 起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发 生的 部
分金融 商品 转让 业务 ， 按 照以下 规定 确定 销售 额： 提供贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利 息
及利息 性质 的收 入为 销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日前取 得的 股票 （不 包括 限售股 ） 、 债 券、 基金 、
非货物期货，可以选择按 照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年 最后一 个交易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交 易日 处于停牌期间的股票，为 停牌前最后一个交易日收 盘价） 、债券估值 （中光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 35 页共 74 页 
债金融 估值 中心 有限 公司 或中证 指数 有限 公司 提供 的债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非 货物 期货结 算 价
格作为 买入 价计 算销 售额 。 
 
7.4.6.3 企 业所 得税 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文《关 于证券 投资 基金税 收政 策 的通知 》的 规定 ，
自 2004 年 1 月 1 日 起， 对 证券投 资基 金 （ 封闭 式证 券投资 基金 ， 开 放式 证券 投资基 金） 管理 人运 用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，继 续免 征企 业所 得税； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收流 通股 股东 应缴 纳的企 业所 得税 ； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干优 惠政 策 的通知 》的 规定，
对证券投资基金从证券市 场中取得的收入，包括买 卖股票、债券的差价收入 ，股权的股息、红利收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。 
 
 
 
 
 
7.4.6.4 个 人所 得税 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2005]103 号文 《 关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通
知》的规定，股权分置改 革中非流通股股东通过对 价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入，
暂免征 收 流 通股 股东 应缴 纳的个 人所 得税 ； 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2008]132 号文 《 财 政部、 国家 税务 总局 关于 储蓄存 款利 息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起， 对储 蓄存 款 利息所 得暂 免征 收个 人
所得税 ； 
根据财 政部 、国家 税务 总 局、中 国证 监会财 税[2012]85 号 文《关 于实 施上 市公 司股息 红利 差别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知》 的规 定， 自 2013 年 1 月 1 日起 ， 证 券投 资 基金从 公开 发行 和转
让市场 取得 的上 市公 司股 票，持 股期 限在 1 个 月以 内（含 1 个 月） 的， 其股 息红利 所得 全额 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计 入 应纳税 所得 额； 持股 期
限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述所得 统一 适 用 20% 的税 率计征 个人 所得 税； 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 36 页共 74 页 
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2015]101 号 文 《关 于上 市公 司股 息红利 差别 化个
人所得 税政 策有 关问 题的 通知 》 的规 定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证 券投 资基 金 从公开 发行 和转 让市
场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限超 过 1 年的 ，股 息红利 所得 暂免 征收 个人 所得税 。



7.4.7 重要财务报表项目的 说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
活期存 款 55,092,301.34 148,014,972.65 
定期存 款 - - 
其他存 款 - - 
合计 55,092,301.34 148,014,972.65 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 120,637,196.12 130,806,768.66 10,169,572.54 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 454,000.00 476,200.60 22,200.60 
银行间 市场 19,767,275.35 18,988,000.00 -779,275.35 
合计 20,221,275.35 19,464,200.60 -757,074.75 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 140,858,471.47 150,270,969.26 9,412,497.79 
项目 上年度 末 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 37 页共 74 页 
2016 年 12 月 31 日 
成本 公允价 值 公允价 值变 动 
股票 130,535,669.96 125,233,046.07 -5,302,623.89 
贵金属投资- 金交所黄
金合约 
- - - 
债券 
交易所 市场 41,424,202.74 39,968,000.00 -1,456,202.74 
银行间 市场 98,822,100.00 98,960,000.00 137,900.00 
合计 140,246,302.74 138,928,000.00 -1,318,302.74 
资产支 持证 券 - - - 
基金 - - - 
其他 - - - 
合计 270,781,972.70 264,161,046.07 -6,620,926.63 
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无衍 生金 融资 产/ 负 债余额 。 
7.4.7.4 买入返售金融资 产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购 
合计 - - 
项目 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购 
银行间 市场 260,691,151.04 - 
合计 260,691,151.04 - 
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 38 页共 74 页 
7.4.7.5 应收利息 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
应收活 期存 款利 息 13,470.19 32,661.00 
应收定 期存 款利 息 - - 
应收其 他存 款利 息 - - 
应收结 算备 付金 利息 424.82 757.24 
应收债 券利 息 646,526.29 1,298,487.89 
应收买 入返 售证 券利 息 - 701,403.81 
应收申 购款 利息 0.02 0.80 
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - - 
其他 234.85 53.90 
合计 660,656.17 2,033,364.64 
7.4.7.6 其他资产 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无其 他资 产余 额。 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 应付 交易 费用 522,682.55 166,462.69 
银行间 市场 应付 交易 费用 175.00 10,418.01 
合计 522,857.55 176,880.70 
7.4.7.8 其他负债 
单位： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 39 页共 74 页 
应付券 商交 易单 元保 证金 - - 
应付赎 回费 - 5,972.69 
其他 - - 
应付银 行划 款手 续费 用 - - 
应付转 出费 - - 
预提审 计费 70,000.00 60,000.00 
预提信 息披 露费 100,000.00 120,000.00 
合计 170,000.00 185,972.69 
7.4.7.9 实收基金 
金额单 位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
基金份 额（ 份） 账面金 额 
上年度 末 689,619,428.31 689,619,428.31 
本期申 购 1,546,355.95 1,546,355.95 
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -492,915,934.09 -492,915,934.09 
本期末 198,249,850.17 198,249,850.17 
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。 
7.4.7.10 未分配利润 
单位： 人民 币元 
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 
上年度 末 -4,556,383.42 -6,093,748.28 -10,650,131.70 
本期利 润 21,555,625.08 16,033,424.42 37,589,049.50 
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 
-5,639,537.39 -8,134,182.70 -13,773,720.09 
其中： 基金 申购 款 -6,073.02 9,960.47 3,887.45 
基金赎 回款 -5,633,464.37 -8,144,143.17 -13,777,607.54 
本期已 分配 利润 - - - 
本期末 11,359,704.27 1,805,493.44 13,165,197.71 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 40 页共 74 页 
7.4.7.11 存款利息收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 9 月 13 日 （基 金合 同
生效日 ） 至 2016 年 12 月 31
日 
活期存 款利 息收 入 1,037,272.03 690,718.53 
定期存 款利 息收 入 - 2,447,083.33 
其他存 款利 息收 入 - - 
结算备 付金 利息 收入 106,115.29 4,434.99 
其他 7,684.53 205.18 
合计 1,151,071.85 3,142,442.03 
7.4.7.12 股票投资收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 9 月 13 日（ 基金 合同
生效日 ） 至 2016 年 12 月 31
日 
卖出股 票成 交总 额 2,099,822,716.28 244,341,046.21 
减：卖 出股 票成 本总 额 2,071,113,591.44 246,082,509.73 
买卖股 票差 价收 入 28,709,124.84 -1,741,463.52 
7.4.7.13 基金投资收益 
本基金 本报 告期 未投 资基 金。 
7.4.7.14 债券投资收益 
7.4.7.14.1 债券投资收益项 目构成 






























单 位：人 民币 元



项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （ 基金 合同
生效日 ）至2016 年12 月31
日 
债券投 资收 益—— 买 卖债 券 （债 转股 及债 券 -1,449,916.65 -3,534,780.00 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 41 页共 74 页 
到期兑 付） 差价 收入 
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - - 
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - - 
合计 -1,449,916.65 -3,534,780.00 
7.4.7.14.2 债券投资收益—— 买卖债券差价收入 












 单位 ：人 民币 元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （ 基金 合同 生
效日） 至2016 年12 月31 日 
卖出债 券 （债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成 交总
额 
198,398,462.00 205,666,203.54 
减： 卖出 债券 （ 债转股 及 债券到 期兑 付 ） 成
本总额 
196,315,450.38 205,200,600.00 
减： 应 收利 息总 额 3,532,928.27 4,000,383.54 
买卖债 券差 价收 入 -1,449,916.65 -3,534,780.00 
7.4.7.14.3 资产支持证券投 资收益 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无资 产支 持证 券投资 收益 。 
7.4.7.15 贵金属投资收益 
7.4.7.15.1 贵金属投资收益 项目构成 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益。 
7.4.7.15.2 贵金属投资收益 —— 买卖贵金属差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 买 卖贵 金属 差价 收入。 
7.4.7.15.3 贵金属投资收益 —— 赎回差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 赎 回差 价收 入。 
7.4.7.15.4 贵金属投资收益 —— 申购差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无贵 金属 投资 收益—— 申 购差 价收 入。 
7.4.7.16 衍生工具收益 
7.4.7.16.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无衍 生工 具收 益—— 买卖 权证 差价 收入 。 
7.4.7.16.2 衍生工具收益—— 其他投资收益 
单位： 人民 币元 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 42 页共 74 页 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日）
至2016 年12 月31 日 
股指期 货投 资收 益 -10,321.00 189,780.00 
合计 -10,321.00 189,780.00 
7.4.7.17 股利收益 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效
日）至2016 年12 月31 日 
股票投 资产 生的 股利 收益 3,759,635.53 - 
基金投 资产 生的 股利 收益 - - 
合计 3,759,635.53 - 
7.4.7.18 公允价值变动收 益 
单位： 人民 币元 
项目名 称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效
日）至2016 年12 月31 日 
1.交易 性金 融资 产 16,033,424.42 -6,620,926.63 
—— 股 票投 资 15,472,196.43 -5,302,623.89 
—— 债 券投 资 561,227.99 -1,318,302.74 
—— 资 产支 持证 券投 资 - - 
—— 基 金投 资 - - 
—— 贵 金属 投资 - - 
——其他 - - 
2.衍生 工具 - - 
—— 权 证投 资 - - 
3.其他 - - 
合计 16,033,424.42 -6,620,926.63 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 43 页共 74 页 
7.4.7.19 其他收入 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）至
2016 年12 月31 日 
基金赎 回费 收入 112,463.28 976,196.33 
转换费 收入 2,210.87 2,106.51 
合计 114,674.15 978,302.84 
7.4.7.20 交易费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年 9 月 13 日（ 基金 合同生 效日 ）
至 2016 年 12 月 31 日 
交易所 市场 交易 费用 6,091,043.73 874,329.57 
银行间 市场 交易 费用 800.00 2,750.00 
交易基 金产 生的 费用 - - 
其中： 申购 费 - - 









赎回 费 - - 
合计 6,091,843.73 877,079.57 
7.4.7.21 其他费用 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月
31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日 
审计费 用 70,000.00 60,000.00 
信息披 露费 300,000.00 120,000.00 
银行汇 划费 用 35,167.14 10,941.70 
帐户维 护费 34,500.00 - 
其他费 用 - - 
其他 1,100.00 400.00 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 44 页共 74 页 
合计 440,767.14 191,341.70 
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项 
截至财 务报 表批 准日 ， 除 7.4.6.2 增值 税中 披露 的事 项外， 本基 金无 其他 需要 披露的 资产 负债 表
日后事 项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方 名称 与本基 金的 关系 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司（“ 光 大保 德信” ） 
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构 
交通银 行股 份有 限公 司（“ 交通银 行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构 
光大证 券股 份有 限公 司（ 光大证 券） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 
保德信 投资 管理 有限 公司 基金管 理人 的股 东 
光大保 德信 资产 管理 有限 公司 基金管 理人 控制 的子 公司 
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易 
7.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
金额单 位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
光大证 券 1,148,750,109.82 27.66% 438,294,577.97 70.58% 
7.4.10.1.2 权证交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 45 页共 74 页 
7.4.10.1.3 债券交易 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）
至2016 年12 月31 日 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
光大证 券 68,325,840.14 68.00% 41,424,202.74 100.00% 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行回 购交 易。 
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金 
金额单 位 ： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
光大证 券 1,065,789.49 29.50% 198,566.21 37.99% 
关联方 名称 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年12 月31 日 
当期 
佣金 
占当期 佣金
总量的 比例 
期末应 付佣 金余 额 
占期末 应付 佣
金总额 的比 例 
光大证 券 406,106.02 70.93% - - 
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手
费和由 券商 承担 的证 券结 算风险 基金 后的 净额 列示 。该类 佣金 协议 的服 务范 围还包 括佣 金收 取方 为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位： 人民 币元 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 46 页共 74 页 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日 
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 7,182,235.39 3,663,456.16 
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,404,592.90 1,601,548.70 
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E× 基 金管 理费 年费 率/ 当年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位： 人民 币元 
项目 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12
月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同
生效日 ）至2016 年12 月31
日 
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,197,039.17 610,575.98 
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下： 
H=E× 基 金托 管费 年费 率/ 当年天 数 
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。 
7.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交易 。 
7.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况 
本报告 期内 基金 管理 人未 投资本 基金 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 47 页共 74 页 
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况 
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。 
7.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 
单位： 人民 币元 
关联方 名称 
本期 
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日 
上年度 可比 期间 
2016 年9 月13 日 （基 金合 同 生效日）
至2016 年12 月31 日 
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 
交通银 行 55,092,301.34 1,037,272.03 148,014,972.65 690,718.53 
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行同 业利率 计息 。 另 外，
本基金 用于 证券 交易 结算 的资金 通过“ 交 通银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户” 转 存于 中国 证券 登
记结算 有限 责任 公司 ， 按 银 行同业 利率 计息 。 于 2017 年 12 月 31 日的 相关 余额 在资产 负债 表中 的“ 结
算备付 金” 科目 中单 独列 示 （2016 年 12 月 31 日： 同 ）。 
7.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。 
7.4.11 利润分配情况 
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 
7.4.12 期末（2017 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券 
金额单 位： 人民 币元 
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
可流 
通日 
流通
受 
限类
型 
认购 
价格 
期末估 
值单价 
数量( 单
位：股) 
期末 
成本
总额 
期末 
估值
总额 
备注 
60308
0 
新疆
火炬 
2017-1
2-25 
2018-0
1-03 
认购
新发
证券 
13.60 13.60 
1,187.
00 
16,143
.20 
16,143
.20 
- 
60316 科华 2017-1 2018-0 认购 16.75 16.75 1,239. 20,753 20,753 - 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 48 页共 74 页 
1 控股 2-28 1-05 新发
证券 
00 .25 .25 
00246
6 
天齐
锂业 
2017-1
2-26 
2018-0
1-03 
未上
市的
配股 
11.06 53.21 90.00 995.40 
4,788.
90 
- 
7.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 
金额单 位 ： 人民 币元 
股票 
代码 
股票 
名称 
停牌 
日期 
停牌 
原因 
期末估
值单价 
复牌 
日期 
复牌
开 
盘单
价 
数量 
( 单位： 股) 
期末 
成本总 额 
期末 
估值总 额 
备注 
00291
9 
名臣健
康 
2017-12
-28 
重大事
项 
35.26 
2018-0
1-02 
38.79 821.00 10,311.76 28,948.46 - 
30073
0 
科创信
息 
2017-12
-25 
重大事
项 
41.55 
2018-0
1-02 
45.71 821.00 6,863.56 34,112.55 - 
60030
9 
万华化
学 
2017-12
-05 
重大事
项 
37.94 - - 1,300.00 48,531.00 49,322.00 - 
60090
3 
贵州燃
气 
2017-12
-28 
重大事
项 
16.86 
2018-0
1-02 
16.01 3,928.00 8,680.88 66,226.08 - 
60121
6 
君正集
团 
2017-12
-15 
重大事
项 
4.71 - - 9,000.00 48,600.00 42,390.00 - 
7.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购 
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。 
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购 
截至本 报告 期 末 2017 年 12 月 31 日 止， 本基 金无 因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购金 融资 产款 余额 。 
7.4.13 金融工具风险及 管 理 
7.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 49 页共 74 页 
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。



本基金 管理 人的 风险 管理 体系包 括三 个层 次： 第一 层次是 基于 自我 评估 和管 理的业 务/ 职 能部 门 ；
第二层 次是 公司 经营 层的 风险管 理工 作委 员会 ；第 三层次 是董 事会 下设 的风 险管理 委员 会。



各业务/ 职能 部门 是公 司风 险管理 工作 最直 接的 实施 者， 负 责根 据公 司风 险管 理政策 和制 度， 制
定本部门的风险管理计划 、工作流程及相关管理责 任，并报请风险管理工作 委员会审议批准；对本
部门的主要风险指标，以 及相关的测量、管理方 法 提出建议，并及时更新， 报请风险管理工作委员
会审议 批准 ； 实施 本部 门 的风险 管理 日常 工作 ， 定 期进行 自我 评估 ， 并 向风 险管理 工作 委员 会报 告
评估情 况。



风险管理工作委员会是公 司经营层面负责风险管理 的最高权力机构，根据公 司董事会和风险管
理委员 会制 订的 风险 管理 政策和 授权 ，负 责公 司日 常的风 险管 理工 作。 




 
风险管理委员会是公司风 险管理的最高权力机构， 其机构组成、运行方式和 相应职责应由董事
会规定 。 
本基金管理人风险管理部 门建立了对基金进行风险 评估的数量化系统，可以 从各个不同的层面
对基金 所承 受的 各类 风险 进行密 切跟 踪。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于同一发行主 体发行的信用类投资品
种不超 过基 金资 产净 值的 10% ， 且本 基金 与由 本基 金管理 人管 理的 其他 基金 共同持 有一 家公 司发 行
的证券 ，不 得超 过该 证券 的 10% 。



本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约风险发生的可能性 很小 ；基金在进行银行间 同业市场交易前均对交易 对手进行信用评估，以
控制相 应的 信用 风险 。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金管理 人未能以合理价格及时变 现基金资产以支付投资者 赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方 面来自于基金份额持有人 可随时要求赎回其持有的 基金份额，另一方面来光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 50 页共 74 页 
自于投资品种所处的交易 市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法 在市场出现剧烈波动的
情况下 以合 理的 价格 变现 。 
7.4.13.3.1 报告期内本基金 组合资产的流动性风 险分 析 
本基金的基金管理人严格 按照《公开募集证券投资 基金运作管理办法》及《 公开募集开放式证
券投资基金流动性风险管 理规定》等有关法规的要 求建立健全开放式基金流 动性风险管理的内部控
制体系，审慎评估各类资 产的流动性，针对性制定 流动性风险管理措施，对 本基金组合资产的流动
性风险 进行 管理 。 
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 ，因此，除在附注
7.4.12 中列示的部 分基金 资产流通暂时受限制不能 自由转让的情况外，其余 均能及时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金 应对流动性需求，其上限 一般不超过基金持有的
债券资 产的 公允 价值 。 
本基金管理人风险管理部 门从资产配置、行业配置 、个股选择等层面制定相 应的流动性指标，
设定相应的预警阀值，并 通过风险评估系统对这些 流动性指标进行持续的监 测、评估，根据评估结
果及时 提出 流动 性风 险管 理建议 。 
本基金管理人通过设定对 单一证券的投资比例限制 ，建立相应的授权审批制 度，在保护基金持
有人利 益最 大化 的前 提下 ，有效 管理 基金 因在 单一 证券投 资比 例过 高所 带来 的个股 流动 性风 险。 
本基金管理人通过制定流 通受限证券的投资流程及 风险处置预案，有效管理 基金投资流通受限
证券所 承受 的流 动性 风险。 
本基金管理人通过分析本 基金持有人结构、密切跟 踪监控基金申购赎回趋势 ，有效预测本基金
的流动性需求。同时，本 基金管理人通过进行基金 变现能力测试得出基金在 各市场情形下的变现能
力，通 过情 景分 析及 压力 测试， 评估 基金 在极 端情 形下面 临的 流动 性风 险。 
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险及 其他 价格风 险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 51 页共 74 页 
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金、存出保证金 及债券投资等。本基金
通过监 控组 合的 久期 来评 估基金 面临 的利 率风 险。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位： 人民 币元 
本期末 
2017 年 12 月
31 日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款



55,092,301.
34 
- - - - - 
55,092,301.
34 
结算备 付金 
7,025,966.9
0 
- - - - - 
7,025,966.9
0 
存出保 证金 474,557.45 - - - - - 474,557.45 
交易性 金融 资
产 
- - 476,200.60 - 
18,988,000.
00 
130,806,76
8.66 
150,270,96
9.26 
买入返 售金 融
资产 
- - - - - - - 
应收证 券清 算
款 
- - - - - - - 
应收利 息 - - - - - 660,656.17 660,656.17 
应收申 购款 - - - - - 3,204.36 3,204.36 
资产总 计 
62,592,825.
69 
- 
476,200.60 - 
18,988,000.
00 
131,470,62
9.19 
213,527,65
5.48 
负债 
 
 
 






 
应付证 券清 算
款 
- - - - - - - 
应付赎 回款 - - - - - 
1,098,934.0
4 
1,098,934.0
4 
应付管 理费 人
报酬 
- - - - - 274,985.16 274,985.16 
应付托 管费 - - - - - 45,830.85 45,830.85 
应付交 易费 用 - - - - - 522,857.55 522,857.55 
其他负 债 - - - - - 170,000.00 170,000.00 
负债总 计 - - - - - 
2,112,607.6
0 
2,112,607.6
0 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 52 页共 74 页 
利率敏 感度 缺
口 
62,592,825.
69 
- 476,200.60 - 
18,988,000.
00 
129,358,02
1.59 
211,415,04
7.88 
上年度 末 
2016 年 12 月
31 日 
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 
资产












银行存 款 
148,014,97
2.65 
- - - - - 
148,014,97
2.65 
结算备 付金 
7,717,217.1
6 
- - - - - 
7,717,217.1
6 
存出保 证金 108,897.23 - - - - - 108,897.23 
交易性 金融 资
产 
- 
98,960,000.
00 
- 
39,968,000.
00 
- 
125,233,04
6.07 
264,161,04
6.07 
买入返 售金 融
资产 
150,000,54
5.00 
110,690,60
6.04 
- - - - 
260,691,15
1.04 
应收证 券清 算
款 
- - - - - - - 
应收利 息 - - - - - 
2,033,364.6
4 
2,033,364.6
4 
应收申 购款 20,000.00 - - - - 146.78 20,146.78 
资产总 计 
305,861,63
2.04 
209,650,60
6.04 
- 
39,968,000.
00 
- 
127,266,55
7.49 
682,746,79
5.57 
负债 
 
 
 






 
应付证 券清 算
款 
- - - - - - - 
应付赎 回款 - - - - - 
2,377,128.1
2 
2,377,128.1
2 
应付管 理人 报
酬 
- - - - - 889,300.67 889,300.67 
应付托 管费 - - - - - 148,216.78 148,216.78 
应付交 易费 用 - - - - - 176,880.70 176,880.70 
其他负 债 - - - - - 185,972.69 185,972.69 
负债总 计 - - - - - 
3,777,498.9
6 
3,777,498.9
6 
利率敏 感度 缺
口 
305,861,63
2.04 
209,650,60
6.04 
- 
39,968,000.
00 
- 
123,489,05
8.53 
678,969,29
6.61 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 53 页共 74 页 
注：上 表统 计了 本基 金交 易的利 率风 险敞 口。 表中 所示为 本基 金资 产及 交易 形成负 债的 公允 价
值，并 按照 合约 规定 的重 新定价 日或 到期 日孰 早者 进行了 分类 。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析 
假设 资产净 值变 动与 利率 变动 成负相 关， 相关 系数 为资 产组合 的货 币久 期 
分析 
相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元 ） 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
基准利 率上 升 1% 减少 约 501,279.47 减少 约 1,667,049.47 
基准利 率下 降 1% 增加 约 501,279.47 增加 约 1,667,049.47 
注：上 表为 利率 风险 的敏 感性分 析， 反映 了在 其他 变量不 变的 假设 下， 利率 发生合 理、 可能 的
变动时 ，为 交易 而持 有的 债券公 允价 值的 变动 将对 基金净 值产 生的 影响 。 
7.4.13.4.2 外汇风险 
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
其他价格风险主要系市场 价格风险。市场价格风险 是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现
金流量因除市场利率和外 汇汇率以外的市场价格因 素变动而发生波动的风险 。本基金主要投资于证
券交易所上市或银行间同 业市场交易的股票和债券 ，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工
具的公允价值决定。本基 金通过投资组合的分散化 降低市场价格风险，并且 本基金管理人每日对本
基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 。



本基金管理人风险管理部 门通过监控基金的大类资 产配置比例，行业及个股 集中度，行业配置
相对业绩基准的偏离度， 重仓行业及个股的业绩表 现，研究深度等，评估并 有效管理基金面临的市
场价格 风险 。



7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口 
金额单 位 ： 人民 币元 
项目 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
公允价 值 占基金 公允价 值 占基金光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 54 页共 74 页 
资产净
值比例
（% ） 
资产净
值比例
（% ） 
交易性 金融 资产 －股 票投 资 130,806,768.66 61.87 125,233,046.07 18.44 
交易性 金融 资产— 基 金投 资 - - - - 
交易性 金融 资产 －债 券投 资 19,464,200.60 9.21 138,928,000.00 20.46 
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - - 
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 
合计 150,270,969.26 71.08 264,161,046.07 38.91 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析 
假设 基金未 来业 绩表 现相 对业 绩基准 的波 动性 与本 报告 期的整 体水 平保 持一 致 
分析



相关风 险变 量的 变动 
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 
影响金 额（ 单位 ： 人 民币 元） 
本期末 
2017 年 12 月 31 日 
上年度 末 
2016 年 12 月 31 日 
业绩比 较基 准上 升 1% 增加 约 2,057,992.55 增加 约 2,070,307.94 
业绩比 较基 准下 降 1% 减少 约 2,057,992.55 减少 约 2,070,307.94 
注：上 表为 市场 价格 风险 的敏感 性分 析， 反映 了在 其他变 量不 变的 假设 下， 证券投 资价 格发 生
合理、 可能 的变 动时 ，将 对基金 净值 产生 的影 响。 
7.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项 
7.4.14.1 公 允价 值 
7.4.14.1.1 不以 公允 价值 计 量的金 融工 具 
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括贷款 和应收款项以及其他金融 负债，其因剩余期
限不长 ，公 允价 值与 账面 价值相 若。 
 
7.4.14.1.2 以公 允价 值计 量 的金融 工具 
7.4.14.1.2.1 各 层次 金融 工 具公允 价值 
于 2017 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为人 民币 131,020,284.82 元， 属于 第 二层次 的余 额为 人民 币 19,250,684.44 元， 属于
第三层 次余 额为 人民 币 0.00 元 （于 2016 年 12 月 31 日，本 基金 持有 的以 公允 价值计 量且 其变 动计光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 55 页共 74 页 
入当期 损益 的金 融资 产中 属于第 一层 次的 余额 为人 民币 124,778,091.07 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为
人民 币 139,382,955.00 元 ，属于 第三 层次 余额 为人 民币 0.00 元） 。 
 
7.4.14.1.2.2 公 允价 值所 属 层次间 的重 大变 动 
对于证券交易所上市的股 票和可转换债券，若出现 重大事项停牌、交易不活 跃、或属于非公开
发行等情况，本基金分别 于停牌日至交易恢复活跃 日期间、交易不活跃期间 及限售期间不将相关股
票和可 转换债券的公允价 值列入第一层次；并根据 估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值
的影响 程度 ，确 定相 关股 票和可 转换 债券 公允 价值 应属第 二层 次或 第三 层次 。 
 
7.4.14.1.2.3 第 三层 次公 允 价值余 额和 本期 变动 金额 
本基金持有的以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融工具第三层次公 允价值本期未发生
变动。 
 
7.4.14.2 承 诺事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 
 
7.4.14.3 其 他事 项 
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 
 
7.4.14.4 财 务报 表的 批准 
本财务 报表 已 于 2018 年 3 月 23 日经 本基 金的 基金 管 理人批 准。 
§ 8


投资组合报告 
8.1 期末基金资产组合情 况 
金额单 位： 人民 币元 
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ） 
1 权益投 资 130,806,768.66 61.26 
 其中： 股票 130,806,768.66 61.26 
2 基金投 资 - - 
3 固定收 益投 资 19,464,200.60 9.12 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 56 页共 74 页 
 其中： 债券 19,464,200.60 9.12 
 资产支 持证 券 - - 
4 贵金属 投资 - - 
5 金融衍 生品 投资 - - 
6 买入返 售金 融资 产 - - 
 
其中： 买断 式回 购的 买入 返
售金融 资产 
- - 
7 
银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合
计 
62,118,268.24 29.09 
8 其他各 项资 产 1,138,417.98 0.53 
9 合计 213,527,655.48 100.00 
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合 
8.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合 
金额单 位： 人民 币元 
代码 行业类 别 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例 （％ ） 
A 农、林 、牧 、渔 业 15,748.80 0.01 
B 采矿业 
161,071.80 0.08 
C 制造业 60,046,962.83 28.40 
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 
391,260.33 0.19 
E 建筑业 82,461.00 0.04 
F 批发和 零售 业 
214,902.44 0.10 
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 
145,356.76 0.07 
H 住宿和 餐饮 业 
- - 
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 
243,953.35 0.12 
J 金融业 
20,114,200.00 9.51 
K 房地产 业 
48,718,101.00 23.04 
L 租赁和 商务 服务 业 
43,776.00 0.02 
M 科学研 究和 技术 服务 业 
459,146.39 0.22 
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 
46,311.00 0.02 
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 
- - 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 57 页共 74 页 
P 教育 
- - 
Q 卫生和 社会 工作 
- - 
R 文化、 体育 和娱 乐业 
123,516.96 0.06 
S 综合 
- - 
 合计 130,806,768.66 61.87 
8.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通 投 资股 票投 资组 合 
本基金本报告期末未投资沪港通股票。 
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 600048 保利地 产 890,000.00 12,593,500.00 5.96 
2 001979 招商蛇 口 641,300.00 12,543,828.00 5.93 
3 601398 工商银 行 2,000,000.00 12,400,000.00 5.87 
4 600383 金地集 团 745,100.00 9,410,613.00 4.45 
5 600466 蓝光发 展 841,400.00 7,867,090.00 3.72 
6 600030 中信证 券 391,700.00 7,089,770.00 3.35 
7 002050 三花智 控 386,100.00 7,081,074.00 3.35 
8 600276 恒瑞医 药 100,000.00 6,898,000.00 3.26 
9 603638 艾迪精 密 196,000.00 6,513,080.00 3.08 
10 600201 生物股 份 200,000.00 6,348,000.00 3.00 
11 300064 豫金刚 石 447,700.00 6,267,800.00 2.96 
12 000002 万科 A 200,000.00 6,212,000.00 2.94 
13 000910 大亚圣 象 206,600.00 4,731,140.00 2.24 
14 000596 古井贡 酒 71,484.00 4,694,354.28 2.22 
15 000725 京东 方 A 762,500.00 4,414,875.00 2.09 
16 000063 中兴通 讯 100,000.00 3,636,000.00 1.72 
17 600703 三安光 电 79,900.00 2,028,661.00 0.96 
18 002236 大华股 份 80,400.00 1,856,436.00 0.88 
19 601952 苏垦农 发 41,746.00 589,870.98 0.28 
20 300676 华大基 因 1,847.00 384,176.00 0.18 
21 300699 光威复 材 4,392.00 287,851.68 0.14 
22 002916 深南电 路 3,068.00 267,621.64 0.13 
23 600025 华能水 电 41,674.00 220,872.20 0.10 
24 600586 金晶科 技 46,700.00 212,485.00 0.10 
25 002920 德赛西 威 4,569.00 178,784.97 0.08 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 58 页共 74 页 
26 603260 合盛硅 业 2,796.00 158,645.04 0.08 
27 601166 兴业银 行 6,800.00 115,532.00 0.05 
28 603659 璞泰来 2,012.00 111,303.84 0.05 
29 300679 电连技 术 1,184.00 109,070.08 0.05 
30 601288 农业银 行 28,100.00 107,623.00 0.05 
31 600958 东方证 券 6,400.00 88,704.00 0.04 
32 601099 太平洋 23,800.00 86,156.00 0.04 
33 002918 蒙娜丽 莎 1,512.00 84,218.40 0.04 
34 300708 聚灿光 电 2,742.00 83,740.68 0.04 
35 300672 国科微 1,257.00 81,541.59 0.04 
36 601019 山东出 版 6,063.00 78,030.81 0.04 
37 300683 海特生 物 1,370.00 74,802.00 0.04 
38 600933 爱柯迪 4,860.00 74,698.20 0.04 
39 601336 新华保 险 1,000.00 70,200.00 0.03 
40 600519 贵州茅 台 100.00 69,749.00 0.03 
41 002913 奥士康 1,442.00 69,172.74 0.03 
42 300691 联合光 电 808.00 66,918.56 0.03 
43 600903 贵州燃 气 3,928.00 66,226.08 0.03 
44 600016 民生银 行 7,500.00 62,925.00 0.03 
45 300709 精研科 技 865.00 62,565.45 0.03 
46 603619 中曼石 油 1,760.00 61,212.80 0.03 
47 002911 佛燃股 份 2,195.00 59,769.85 0.03 
48 300678 中科信 息 1,033.00 59,469.81 0.03 
49 603661 恒林股 份 830.00 56,855.00 0.03 
50 300723 一品红 1,561.00 56,008.68 0.03 
51 000858 五粮液 700.00 55,916.00 0.03 
52 000333 美的集 团 1,000.00 55,430.00 0.03 
53 600031 三一重 工 6,100.00 55,327.00 0.03 
54 603605 珀莱雅 1,909.00 54,826.48 0.03 
55 600887 伊利股 份 1,700.00 54,723.00 0.03 
56 300700 岱勒新 材 833.00 54,061.70 0.03 
57 600009 上海机 场 1,200.00 54,012.00 0.03 
58 600741 华域汽 车 1,800.00 53,442.00 0.03 
59 000651 格力电 器 1,200.00 52,440.00 0.02 
60 300735 光弘科 技 3,575.00 51,444.25 0.02 
61 600690 青岛海 尔 2,700.00 50,868.00 0.02 
62 601006 大秦铁 路 5,600.00 50,792.00 0.02 
63 002908 德生科 技 1,751.00 50,638.92 0.02 
64 000069 华侨 城 A 5,900.00 50,091.00 0.02 
65 300719 安达维 尔 1,898.00 49,765.56 0.02 
66 002008 大族激 光 1,000.00 49,400.00 0.02 
67 600309 万华化 学 1,300.00 49,322.00 0.02 
68 603365 水星家 纺 2,111.00 48,785.21 0.02 
69 603890 春秋电 子 1,126.00 47,438.38 0.02 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 59 页共 74 页 
70 300677 英科医 疗 882.00 46,349.10 0.02 
71 300692 中环环 保 1,077.00 46,311.00 0.02 
72 300702 天宇股 份 1,124.00 46,196.40 0.02 
73 601992 金隅股 份 8,500.00 46,155.00 0.02 
74 600739 辽宁成 大 2,600.00 45,760.00 0.02 
75 000338 潍柴动 力 5,400.00 45,036.00 0.02 
76 601225 陕西煤 业 5,500.00 44,880.00 0.02 
77 300726 宏达电 子 1,548.00 44,737.20 0.02 
78 601877 正泰电 器 1,700.00 44,455.00 0.02 
79 603507 振江股 份 1,093.00 43,938.60 0.02 
80 000415 渤海金 控 7,600.00 43,776.00 0.02 
81 603937 丽岛新 材 1,662.00 43,610.88 0.02 
82 300675 建科院 1,535.00 43,302.35 0.02 
83 002508 老板电 器 900.00 43,290.00 0.02 
84 600019 宝钢股 份 5,000.00 43,200.00 0.02 
85 002024 苏宁云 商 3,500.00 43,015.00 0.02 
86 000157 中联重 科 9,600.00 42,912.00 0.02 
87 601216 君正集 团 9,000.00 42,390.00 0.02 
88 002310 东方园 林 2,100.00 42,357.00 0.02 
89 603916 苏博特 2,450.00 42,042.00 0.02 
90 603083 剑桥科 技 877.00 41,473.33 0.02 
91 300697 电工合 金 1,630.00 41,320.50 0.02 
92 002146 荣盛发 展 4,300.00 40,979.00 0.02 
93 300718 长盛轴 承 1,017.00 40,954.59 0.02 
94 601186 中国铁 建 3,600.00 40,104.00 0.02 
95 000100 TCL 集团 10,200.00 39,780.00 0.02 
96 601088 中国神 华 1,700.00 39,389.00 0.02 
97 600297 广汇汽 车 4,900.00 39,298.00 0.02 
98 300713 英可瑞 455.00 38,629.50 0.02 
99 002915 中欣氟 材 1,085.00 38,181.15 0.02 
100 002241 歌尔股 份 2,200.00 38,170.00 0.02 
101 600089 特变电 工 3,800.00 37,658.00 0.02 
102 603278 大业股 份 1,624.00 37,498.16 0.02 
103 603477 振静股 份 1,955.00 37,027.70 0.02 
104 002466 天齐锂 业 690.00 36,714.90 0.02 
105 300682 朗新科 技 1,997.00 36,565.07 0.02 
106 300698 万马科 技 1,350.00 35,923.50 0.02 
107 002917 金奥博 1,090.00 35,643.00 0.02 
108 600585 海螺水 泥 1,200.00 35,196.00 0.02 
109 603711 香飘飘 1,318.00 35,019.26 0.02 
110 002910 庄园牧 场 1,696.00 34,937.60 0.02 
111 603912 佳力图 1,226.00 34,609.98 0.02 
112 603970 中农立 华 1,046.00 34,141.44 0.02 
113 300730 科创信 息 821.00 34,112.55 0.02 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 60 页共 74 页 
114 603856 东宏股 份 1,619.00 33,302.83 0.02 
115 000627 天茂集 团 4,100.00 32,800.00 0.02 
116 603685 晨丰科 技 932.00 32,769.12 0.02 
117 603809 豪能股 份 900.00 32,436.00 0.02 
118 002372 伟星新 材 1,800.00 32,364.00 0.02 
119 600804 鹏博士 1,900.00 32,357.00 0.02 
120 300712 永福股 份 1,279.00 31,668.04 0.01 
121 603848 好太太 1,377.00 31,244.13 0.01 
122 600153 建发股 份 2,800.00 31,136.00 0.01 
123 002555 三七互 娱 1,500.00 30,810.00 0.01 
124 603289 泰瑞机 器 1,596.00 30,403.80 0.01 
125 300729 乐歌股 份 941.00 30,187.28 0.01 
126 603607 京华激 光 734.00 29,873.80 0.01 
127 300693 盛弘股 份 863.00 29,816.65 0.01 
128 002424 贵州百 灵 1,900.00 29,260.00 0.01 
129 300686 智动力 1,288.00 29,237.60 0.01 
130 000425 徐工机 械 6,300.00 29,169.00 0.01 
131 603917 合力科 技 1,022.00 29,014.58 0.01 
132 002919 名臣健 康 821.00 28,948.46 0.01 
133 000938 紫光股 份 400.00 28,812.00 0.01 
134 300727 润禾材 料 870.00 28,701.30 0.01 
135 002426 胜利精 密 4,900.00 28,567.00 0.01 
136 002909 集泰股 份 1,298.00 28,517.06 0.01 
137 600023 浙能电 力 5,300.00 28,249.00 0.01 
138 300705 九典制 药 1,073.00 28,048.22 0.01 
139 002907 华森制 药 1,479.00 27,864.36 0.01 
140 000709 河钢股 份 7,100.00 27,690.00 0.01 
141 000568 泸州老 窖 400.00 26,400.00 0.01 
142 300654 世纪天 鸿 865.00 25,526.15 0.01 
143 002463 沪电股 份 4,700.00 25,051.00 0.01 
144 300716 国立科 技 948.00 24,572.16 0.01 
145 600018 上港集 团 3,400.00 22,610.00 0.01 
146 002864 盘龙药 业 781.00 22,375.65 0.01 
147 000963 华东医 药 400.00 21,552.00 0.01 
148 603161 科华控 股 1,239.00 20,753.25 0.01 
149 603283 赛腾股 份 1,349.00 19,614.46 0.01 
150 002202 金风科 技 1,000.00 18,850.00 0.01 
151 002385 大北农 3,000.00 18,180.00 0.01 
152 603329 上海雅 仕 1,182.00 17,942.76 0.01 
153 600581 八一钢 铁 1,300.00 17,758.00 0.01 
154 300703 创源文 化 500.00 16,380.00 0.01 
155 603080 新疆火 炬 1,187.00 16,143.20 0.01 
156 601939 建设银 行 2,100.00 16,128.00 0.01 
157 600547 山东黄 金 500.00 15,590.00 0.01 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 61 页共 74 页 
158 600705 中航资 本 2,700.00 14,904.00 0.01 
159 002500 山西证 券 1,600.00 14,752.00 0.01 
160 601009 南京银 行 1,900.00 14,706.00 0.01 
161 000915 山大华 特 400.00 12,056.00 0.01 
162 300684 中石科 技 827.00 11,528.38 0.01 
163 002299 圣农发 展 800.00 11,520.00 0.01 
164 300251 光线传 媒 1,100.00 11,495.00 0.01 
165 002048 宁波华 翔 400.00 9,520.00 0.00 
166 600373 中文传 媒 500.00 8,465.00 0.00 
167 603655 郎博科 技 880.00 8,184.00 0.00 
168 000895 双汇发 展 300.00 7,950.00 0.00 
169 002714 牧原股 份 80.00 4,228.80 0.00 
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 
占期初 基金 资
产净值 比例
（％） 
1 601668 中国建 筑 75,894,282.20 11.18 
2 601933 永辉超 市 53,846,624.92 7.93 
3 601211 国泰君 安 43,800,491.49 6.45 
4 600681 百川能 源 43,200,000.00 6.36 
5 000725 京东 方 A 42,644,504.00 6.28 
6 002078 太阳纸 业 42,566,745.63 6.27 
7 001979 招商蛇 口 41,007,903.58 6.04 
8 603588 高能环 境 37,992,616.87 5.60 
9 601800 中国交 建 37,564,348.21 5.53 
10 600104 上汽集 团 35,178,453.23 5.18 
11 002050 三花智 控 34,716,465.60 5.11 
12 600201 生物股 份 34,680,614.65 5.11 
13 601336 新华保 险 33,862,293.00 4.99 
14 002456 欧菲科 技 33,696,131.42 4.96 
15 601009 南京银 行 32,533,983.00 4.79 
16 600089 特变电 工 31,841,072.49 4.69 
17 300383 光环新 网 30,485,207.50 4.49 
18 300496 中科创 达 30,151,448.98 4.44 
19 000338 潍柴动 力 30,015,690.98 4.42 
20 600584 长电科 技 28,730,122.60 4.23 
21 600570 恒生电 子 28,610,768.66 4.21 
22 600873 梅花生 物 27,806,451.98 4.10 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 62 页共 74 页 
23 600309 万华化 学 27,287,135.60 4.02 
24 000039 中集集 团 27,026,053.06 3.98 
25 000001 平安银 行 26,618,661.16 3.92 
26 000011 深物 业 A 24,730,940.25 3.64 
27 603008 喜临门 24,314,539.27 3.58 
28 601398 工商银 行 22,571,668.00 3.32 
29 600581 八一钢 铁 22,419,993.38 3.30 
30 000596 古井贡 酒 22,304,773.15 3.29 
31 000417 合肥百 货 22,219,030.96 3.27 
32 600068 葛洲坝 21,466,044.00 3.16 
33 600276 恒瑞医 药 21,278,834.70 3.13 
34 600383 金地集 团 21,272,314.00 3.13 
35 600887 伊利股 份 21,058,792.06 3.10 
36 600015 华夏银 行 20,397,862.61 3.00 
37 002636 金安国 纪 19,421,392.66 2.86 
38 000651 格力电 器 19,249,680.35 2.84 
39 600754 锦江股 份 18,526,335.00 2.73 
40 600054 黄山旅 游 18,010,517.00 2.65 
41 600585 海螺水 泥 17,834,061.00 2.63 
42 002415 海康威 视 17,797,996.50 2.62 
43 002714 牧原股 份 17,318,301.00 2.55 
44 002155 湖南黄 金 17,006,312.79 2.50 
45 600282 南钢股 份 16,963,052.30 2.50 
46 000778 新兴铸 管 16,962,500.00 2.50 
47 600519 贵州茅 台 16,961,523.67 2.50 
48 600595 中孚实 业 16,829,097.26 2.48 
49 000089 深圳机 场 16,114,444.00 2.37 
50 000728 国元证 券 16,069,500.00 2.37 
51 601168 西部矿 业 15,943,654.76 2.35 
52 002732 燕塘乳 业 15,835,589.93 2.33 
53 601939 建设银 行 15,644,256.10 2.30 
54 000910 大亚圣 象 15,522,886.00 2.29 
55 600837 海通证 券 14,996,691.00 2.21 
56 601677 明泰铝 业 14,855,453.93 2.19 
57 600997 开滦股 份 14,762,601.94 2.17 
58 601288 农业银 行 14,630,109.00 2.15 
59 601877 正泰电 器 13,747,066.04 2.02 
8.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2 ％或前 20 名的股票明细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 
占期初 基金 资
产净值 比例光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 63 页共 74 页 
（％） 
1 601668 中国建 筑 76,261,523.80 11.23 
2 601933 永辉超 市 54,488,114.34 8.03 
3 601800 中国交 建 48,559,544.59 7.15 
4 002078 太阳纸 业 48,173,517.28 7.10 
5 601211 国泰君 安 43,489,963.60 6.41 
6 000338 潍柴动 力 41,453,630.19 6.11 
7 603588 高能环 境 39,534,230.33 5.82 
8 600104 上汽集 团 36,680,665.81 5.40 
9 000725 京东 方 A 36,455,720.00 5.37 
10 002456 欧菲科 技 35,977,459.68 5.30 
11 000039 中集集 团 33,704,291.83 4.96 
12 002050 三花智 控 33,060,977.62 4.87 
13 601009 南京银 行 32,525,677.83 4.79 
14 600681 百川能 源 32,378,876.50 4.77 
15 300383 光环新 网 31,726,492.12 4.67 
16 600309 万华化 学 31,725,707.95 4.67 
17 600089 特变电 工 31,520,074.80 4.64 
18 601336 新华保 险 30,509,639.00 4.49 
19 300496 中科创 达 30,381,565.93 4.47 
20 000001 平安银 行 28,661,436.60 4.22 
21 600570 恒生电 子 28,022,641.00 4.13 
22 603008 喜临门 27,872,872.90 4.11 
23 001979 招商蛇 口 27,724,263.59 4.08 
24 600201 生物股 份 27,476,957.00 4.05 
25 600584 长电科 技 26,959,746.33 3.97 
26 600873 梅花生 物 25,182,745.69 3.71 
27 000011 深物 业 A 23,951,167.84 3.53 
28 600282 南钢股 份 23,472,017.91 3.46 
29 000513 丽珠集 团 22,452,948.71 3.31 
30 600068 葛洲坝 22,135,300.00 3.26 
31 002714 牧原股 份 22,108,907.00 3.26 
32 600581 八一钢 铁 21,976,286.98 3.24 
33 000417 合肥百 货 21,301,776.00 3.14 
34 600887 伊利股 份 20,597,346.62 3.03 
35 000651 格力电 器 19,296,500.00 2.84 
36 600015 华夏银 行 18,739,946.22 2.76 
37 600595 中孚实 业 18,344,718.79 2.70 
38 002415 海康威 视 17,906,671.54 2.64 
39 600054 黄山旅 游 17,867,509.30 2.63 
40 600754 锦江股 份 17,847,561.88 2.63 
41 002636 金安国 纪 17,626,138.00 2.60 
42 002732 燕塘乳 业 17,492,507.55 2.58 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 64 页共 74 页 
43 601168 西部矿 业 17,170,224.83 2.53 
44 600585 海螺水 泥 16,618,875.59 2.45 
45 600519 贵州茅 台 16,606,076.16 2.45 
46 000778 新兴铸 管 16,296,500.00 2.40 
47 000596 古井贡 酒 16,014,846.10 2.36 
48 000089 深圳机 场 16,003,280.00 2.36 
49 000728 国元证 券 15,874,200.00 2.34 
50 600997 开滦股 份 15,735,220.17 2.32 
51 601939 建设银 行 15,693,297.68 2.31 
52 601288 农业银 行 15,526,800.00 2.29 
53 002327 富安娜 15,320,113.10 2.26 
54 600230 沧州大 化 15,275,962.00 2.25 
55 600276 恒瑞医 药 15,233,623.00 2.24 
56 600837 海通证 券 14,772,198.00 2.18 
57 600622 光大嘉 宝 14,686,820.99 2.16 
58 601677 明泰铝 业 14,394,657.96 2.12 
59 601877 正泰电 器 14,369,278.75 2.12 
60 600886 国投电 力 14,175,102.08 2.09 
61 600782 新钢股 份 13,888,992.00 2.05 
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额 
单位： 人民 币元 
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,061,214,122.20 
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 2,099,822,716.28 
注： 8.4.1 项“ 买入 金额” 、 8.4.2 项“ 卖出 金额” 及 8.4.3 项 “ 买 入股 票成 本” 、 “ 卖 出股票 收入”均按
买入或 卖出 成交 金额 （成 交单价 乘以 成交 数量 ）填 列，不 考虑 相关 交易 费用 。 
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券品 种 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 国家债 券 - - 
2 央行票 据 - - 
3 金融债 券 - - 
 其中： 政策 性金 融债 - - 
4 企业债 券 18,988,000.00 8.98 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 65 页共 74 页 
5 企业短 期融 资券 - - 
6 中期票 据 - - 
7 可转债 （可 交换 债） 476,200.60 0.23 
8 同业存 单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 19,464,200.60 9.21 
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 
金额单 位： 人民 币元 
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 
占基金 资产 净
值比例( ％) 
1 1680093 15 老边 02 200,000 18,988,000.00 8.98 
2 113013 国君转 债 4,540 476,200.60 0.23 
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 
8.10.1 报告期末本基金 投 资的股指期货持仓和 损益 明细 
代码 名称 持仓量 合约市 值 公允价 值变 动 风险说 明 
公允价 值变 动总 额合 计 - 
股指期 货投 资本 期收 益 -10,321.00 
股指期 货投 资本 期公 允价 值变动 - 
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 
8.10.2 本基金投资股指 期 货的投资政策 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 66 页共 74 页 
若本基金投资股指期货， 本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为主要 目的，有选择地投
资于股 指期 货。 套期 保值 将主要 采用 流动 性好 、交 易活跃 的期 货合 约。 
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定 价模 型寻 求其 合理 的估值 水平 。 
本基金管理人将充分考虑 股指期货的收益性、流动 性及风险特征，通过资产 配置、品种选择，
谨慎进 行投 资， 以降 低投 资组合 的整 体风 险。 
法律法 规对 于基 金投 资股 指期货 的投 资策 略另 有规 定的， 本基 金将 按法 律法 规的规 定执 行。 
8.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 
8.11.1 本期国债期货投资 政策 
根据本 基金 基金 合同 ，本 基金不 能投 资于 国债 期货 。 
8.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细 
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 
8.12 投资组合报告附注 
8.12.1 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 证券 中， 中信 证券（600030 ） 的发 行主 体于 2017 年 5 月 24 日
发布公 告称 收到 中国 证券 监督管 理委 员会 下发 的 《 行政处 罚事 先告 知书 》 （处 罚字 [2017]57 号） ， 该
告知书 主要 内容 为： 2011 年 2 月 23 日，司 度（ 上 海）贸 易有 限公 司（ 以下 简称“ 司度” ）在 中信 证
券开立 普通 证券 账户 ， 一 直未从 事证 券交 易。 根据 《中 信证券 股份 有限 公司 融资 融券 业务 客户 征 信
授信实 施细 则》 （2010 年 3 月发布 ， 沿 用至 2013 年 3 月 25 日， 以下 简称“ 《实 施细则 》 ” ） 的规 定，
“ 在公 司开 户满 半年 （试 点 期间， 开户 满 18 个月）” 为开 立信 用账 户的 条件 之 一，中 信证 券在 司度
从事证 券交 易时 间连 续计 算不足 半年 的情 况下 ，为 司度提 供融 资融 券服 务， 于 2012 年 3 月 12 日为
其开立 了信 用证 券账 户 。2012 年 3 月 19 日， 中信 证 券与司 度签 订 《融 资融 券 业务合 同》 ， 致使司 度
得以 开展 融券 交易。 《实 施细则 》 由 当时 中信 证券 信用交 易管 理部 负责 人宋 成牵头 制定 ， 由分 管 副
总经理 笪新 亚签 批实 施。 
截至 2015 年 10 月 22 日， 中信证 券向 司度 收取 融券 收益人 民币 52,886,294.80 元，融 券成 本人 民 币
47,263,484.17 元 ， 净 融券 收益人 民 币 5,622,810.63 元； 截至 2015 年 10 月 10 日， 中信证 券向 司度 收
取交易 佣金 人民 币 89,428,768.96 元， 扣除 交易 所规 费人民 币 33,395,729.81 元 ，净佣 金收 益人 民 币
56,033,039.15 元； 共计 收 益人民 币 61,655,849.78 元。 上 述行 为违 反了 《证 券 公司融 资融 券业 务管
理办法 》 （证监 会公告[2011]31 号）2 第十一条“ 对 未按照要求提 供有关情 况 、在本公司及 与本公 司
具 有 控 制 关 系 的 其 他 证 券 公 司 从 事 证 券 交 易 的 时 间 连 续 计 算 不 足 半 年?? 证 券 公 司 不 得 向 其 融 资 、 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 67 页共 74 页 
融券” 的规 定 ， 构 成 《证券 公司监 督管 理条 例 》 第 八 十四条 第 （七 ） 项“ 未按照 规定 与客 户签 订业 务
合同” 所述 行为 。对 上述 行 为直接 负责 的主 管人 员为 笪新亚 、其 他直 接责 任人 员为宋 成。 
对该股票投资决策程序的 说明：投资研究部按照内 部研究工作规范对该股票 进行分析后将其列入基
金投资 对象 备选 库并 跟踪 研究 ， 在 此基 础上 本基 金的 基金经 理根 据具 体市 场情 况独立 作出 投资 决策 。
该行政处罚事件发生后， 本基金管理人对该股票的 发行主体进行了进一步了 解与分析，认为此事件
未对该股票投资价值判断 产生重大的实质性影响。 本基金投资于该股票的投 资决策过程符合制度规
定的投 资权 限范 围与 投资 决策程 序。 
报告期内本基金投资的其 他前十名证券的发行主体 没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年
受到证 监会 、证 券交 易所 公开谴 责、 处罚 的情 况。 
8.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 未超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。 
8.12.3 期末其他各项资 产 构成 
单位： 人民 币元 
序号 名称 金额 
1 存出保 证金 
474,557.45 
2 应收证 券清 算款 
- 
3 应收股 利 
- 
4 应收利 息 
660,656.17 
5 应收申 购款 
3,204.36 
6 其他应 收款 
- 
7 待摊费 用 
- 
8 
其他 
- 
9 
合计 
1,138,417.98 
8.12.4 期末持有的处于 转 股期的可转换债券明 细 
本基金 本报 告期 末未 持有 可转债 。 
8.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明 
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 68 页共 74 页 
§ 9


基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 
份额单 位： 份 
 
持有人 户数( 户) 
户均持 有的
基金份 额 
持有人 结构 
机构投 资者 个人投 资者 
持有份 额 
占总份 额
比例 
持有份 额 
占总份 额
比例 
1,793 
110,568.80 296,453.52 0.15% 197,953,396.65 99.85% 
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例 
基金管 理人 所有 从业 人员 持有
本基金 
18,051.17 0.01% 
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况 
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 
0~10 
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 
§ 10


开放式基金份额变动 
单位： 份 
本报告 期期 初基 金份 额总 额 689,619,428.31 
本报告 期基 金总 申购 份额 1,546,355.95 
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 492,915,934.09 
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - 
本报告 期期 末基 金份 额总 额 198,249,850.17 
 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 69 页共 74 页 
§ 11


重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会 决议 
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 
经公司 九届 十一 次董 事会 会议审 议通 过， 自 2017 年 8 月 1 日起， 董文 卓先 生正 式担任 公司 副 总
经理一 职。 
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。 
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 
本报告 期内 未发 生涉 及基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的诉 讼。 
11.4 基金投资策略的改变 
本报告 期内 本基 金投 资策 略无改 变。 
11.5 本报告期持有的基金 发生的重大影响事件 
本报告 期持 有的 基金 未发 生重大 影响 事件 。 
11.6 为基金进行审计的会 计师事务所情况 
报告期内，本基金未发生 改聘为其审计的会计师事 务所情况。报告年度应支 付给聘任安永华明
会计师 事务 所的 报酬 是 7 万元， 目前 该审 计机 构已 提供审 计服 务连 续年 限 为 2 年。 
11.7 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 
本报告期内，本基金的基 金管理人和基金托管人的 托管业务部门及其高级管 理人员未有受监管
部门稽 查或 处罚 的情 形发 生。 
11.8 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 
11.8.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 
金额单 位： 人民 币元 
券商名 称 
交易
单元
数量 
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 
备注 
成交金 额 
占当期 股
票成交 总
额的比 例 
佣金 
占当期 佣
金总量 的
比例 
银河证 券 1 14,286,429.26 0.34% 13,019.30 0.36% - 
民生证 券 2 19,156,754.85 0.46% 17,457.35 0.48% - 
东北证 券 2 31,493,983.88 0.76% 28,700.35 0.79% - 
平安证 券 1 45,058,342.84 1.08% 41,061.41 1.14% - 
中投证 券 2 67,238,367.20 1.62% 47,827.09 1.32% - 
天风证 券 2 143,165,734.52 3.45% 58,884.15 1.63% - 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 70 页共 74 页 
信达证 券 1 186,903,371.05 4.50% 170,324.64 4.71% - 
中泰证 券 1 204,491,939.69 4.92% 186,352.23 5.16% - 
西藏东 方财 富 2 212,664,956.22 5.12% 87,468.82 2.42% - 
中信建 投 1 289,618,559.62 6.97% 263,928.71 7.31% - 
华泰证 券 1 299,878,964.81 7.22% 273,278.66 7.56% - 
上海证 券 1 460,797,309.85 11.09% 419,924.76 11.62% - 
方正证 券 1 485,310,588.76 11.68% 442,264.72 12.24% - 
国泰君 安 1 544,693,032.53 13.11% 496,380.86 13.74% - 
光大证 券 2 1,148,750,109.82 27.66% 1,065,789.49 29.50% - 
东吴证 券 2 - - - - - 
注： （1 ）报 告期 内租 用证 券公司 交易 单元 变更 情况 
本报告 期内 本基 金新 租用 西藏东 方财 富2 个交 易单 元 ，中投 证券1个 交易 单元 。 
（2） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 选择标 准 
基金管 理人 选择 证券 经营 机构， 并选 用其 交易 单元 供本基 金买 卖证 券专 用， 应本着 安全 、 高 效、
低成本 ， 能 够为 本基 金提 供高质 量增 值研 究服 务的 原则， 对该 证券 经营 机构 的经营 情况 、 治 理情 况、
研究实 力等 进行 综合 考量 。 
基本选 择标 准如 下： 
实力雄 厚， 信誉 良好 ，注 册资本 不少 于3 亿元 人民 币 ； 
财务状 况良 好， 各项 财务 指标显 示公 司经 营状 况稳 定； 
经营行 为规 范， 近两 年未 发生重 大违 规行 为而 受到 证监会 处罚 ； 
内部管 理规 范、 严格 ，具 备健全 的内 部控 制制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求； 
具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设备符 合代 理本 基金 进行 证券交 易的 要求 ，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务； 
研究实 力较 强 ， 有 固定 的研 究机构 和专 门的 研究 人员 ， 能及时 为本 基金 提供 高质 量的咨 询 服 务 ； 
对于某 一领 域的 研究 实力 超群， 或是 能够 提供 全方 面，高 质量 的服 务。 
（3） 选择 使用 基金 专用 交 易单元 的证 券经 营机 构的 程序 
投资研 究团 队按 照 （2 ） 中 列出的 有关 经营 情况 、 治 理情况 的选 择标 准， 对备 选的证 券经 营机 构
进行初 步筛 选； 
对通过 初选 的各 证 券 经营 机构， 投资 研究 团队 各成 员在其 分管 行业 或领 域的 范围内 ，对 该机 构
所提供 的研 究报 告和 信息 资讯进 行评 分。 
根据各 成员 评分 ，得 出各 证券经 营机 构的 综合 评分 。 
投资研 究团 队根 据各 机构 的得分 排名 ，拟 定要 选用 其专用 交易 单元 的证 券经 营机构 ，并 报本 管
理人董 事会 批准 。 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 71 页共 74 页 
经董事 会批 准后 ，由 本管 理人交 易部 门、 运营 部门 配合完 成专 用交 易单 元的 具体租 用事 宜。 
11.8.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 
金额单 位 ： 人民 币元 
券商名 称 
债券交 易 回购交 易 权证交 易 
成交金 额 
占当期 债
券成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 回
购成交 总
额的比 例 
成交金 额 
占当期 权
证成交 总
额的比 例 
银河证 券 - - - - - - 
民生证 券 - - - - - - 
东北证 券 - - - - - - 
平安证 券 
32,153,873.2
9 
32.00% - - - - 
中投证 券 - - - - - - 
天风证 券 - - - - - - 
信达证 券 - - - - - - 
中泰证 券 - - - - - - 
西藏东 方财 富 - - - - - - 
中信建 投 - - - - - - 
华泰证 券 - - - - - - 
上海证 券 - - - - - - 
方正证 券 - - - - - - 
国泰君 安 - - - - - - 
光大证 券 
68,325,840.1
4 
68.00% - - - - 
东吴证 券 - - - - - - 
 
11.9 其他重大事件 
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 
1 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2016
年 12 月 31 日资 产净 值公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-01-03 
2 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2016 年第 4 季 度 报告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-01-23 
3 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-02-23 
4 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
基金新 增上 海基 煜基 金销 售有限 公司 为代 销
机构并 参与 其交 易费 率优 惠活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-03-01 
5 光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于参 与宜 信 《中国 证券 报》 、 《上 海 2017-03-16 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 72 页共 74 页 
普泽投 资顾 问 （ 北京 ） 有 限 公司费 率优 惠活 动
及申购 起点 调整 的公 告 
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
6 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2016 年年 度报 告 摘要 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-03-28 
7 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2016 年年 度报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-03-28 
8 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2017 年第 1 季 度 报告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-04-21 
9 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 （更 新）摘 要 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-04-26 
10 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 （更 新） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-04-26 
11 
关于旗 下部 分基 金在 招商 银行股 份有 限公 司
开通定 期定 额投 资及 转换 业务的 公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-05-04 
12 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下基 金 2017
年 6 月 30 日资 产净 值公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-07-03 
13 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司部 分基 金新 增
江苏汇 林保 大基 金销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-07-19 
14 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2017 年第 2 季 度 报告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-07-19 
15 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于部 分基 金
在蚂蚁 （杭 州） 基金 销售 有 限公司 开通 转换 业
务并参 加其 交易 费率 优惠 的公告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-07-19 
16 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司关 于旗 下部 分
开放式 基金 在中 泰证 券股 份有限 公司 开通 定
期定额 投资 及转 换业 务并 参与其 申购 费率 优
惠的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-07-25 
17 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2017 年半 年度 报 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-08-26 
18 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2017 年半 年度 报 告摘要 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-08-26 
19 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 更新 （摘要 ） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-10-26 
20 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金招 募说 明书 （更 新） 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-10-26 
21 
光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券
投资基 金 2017 年第 3 季 度 报告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-10-27 
22 
关于旗 下部 分基 金在 中国 建设银 行开 通定 期
定额投 资及 转换 业务 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-12-23 
23 
光大保 德信 基金 管理 有限 公司旗 下部 分基 金
参与交 通银 行手 机银 行基 金申购 及定 期定 额
投资手 续费 优惠 活动 的公 告 
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 
2017-12-30 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 73 页共 74 页 
12


影响投资者决策的其 他重要信息 
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过20%的情况 
本基金 本报 告期 不存 在单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超过20% 的情 形。 
§ 13


备查文件目录 
13.1 备查文件目录 
1、中 国证 监会 批准 光大 保 德信产 业新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 设立 的文件



2、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同



3、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书



4、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议



5、光 大保 德信 产业 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金法 律意 见书



6、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照、 公司 章程



7、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照



8、 报 告期 内光 大保 德信 产 业新动 力灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金在 指定 报刊 上披露 的各 项 公 告



9、中 国证 监会 要求 的其 他 文件 
13.2 存放地点 
上海市 黄浦 区中 山东 二 路 558 号 外滩 金融 中心 1 幢 （北区 3 号 楼）6 层至 10 层本基 金管 理人 办
公地址 。 
13.3 查阅方式 
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅。 投资 者对本 报告 书如 有疑 问， 可咨询 本基 金管 理
人。 客户 服务 中心 电话 ：4008-202-888 ，021-80262888 。 公司 网址 ：www.epf.com.cn 。 
 
 
 
 
 
 
 光大保 德信 产业 新动 力灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金 2017 年 年度 报告 
第 74 页共 74 页 
光大保德信基金管理 有限 公司 
二〇一八年三月二十 七日