山西证券股份有限 公司
自 2017 年 1 月 1 日
至 2017 年 12 月 31 日止年 度 财务报表
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审计报告
毕马 威华 振审 字第 1801857 号
山西证券股份有限 公司全体股东 ：
一、审计意见
我们审计了后附的 山西证券股份 有限公司 ( 以下简 称“山西证券”) 财务报表 ，包括 2017
年 12 月 31 日的合 并及母公司 资产负债表，2017 年度的合并及母公 司利润表、合 并及母公司
现金流量表、合并 及母公司股东 权益变动表以 及相 关财务 报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有 重大方面按照中 华人民共和国财政部颁布的企业会 计准
则 ( 以下简称“企业会计 准则”) 的规定编制， 公 允反映了山西证券 2017 年 12 月 31 日的 合并
及母公司财务状况 以及 2017 年 度的合并及母 公司 经营成果和现金流 量。
二、形成审计意见 的基础
我们按照中国注册 会计师审计准 则 ( 以下简称“ 审 计准则”) 的规定执 行了审计工作 。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计 的责任”部分 进一步阐述了我们在这些准则下的责 任。按
照中国注册会计师职业道德守则，我 们独立于山西 证券，并履行了职业道德 方面的其他 责任。
我们相信，我们获 取的审计证据 是充分、适当 的， 为发表审计意见提 供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断 ，认为对本期财 务报表审计最为重要的事项。这些 事项
的应对以对财务报 表整体进行审 计并形成审计 意见 为背景，我们不对 这些事项单独 发表意见。
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审计报告 ( 续)
毕马 威华 振审 字第 1801857 号
三、关键审计事项 ( 续)
金融工具公 允价值的 评估
请参阅财务 报表附注 三、9 所述的 会计政策 及财务报 表附注 五、4 ，附注 五、5 ，附 注五、10
和 附注五、19 。
关键审计事 项 在 审计中如 何 应对该 事项
于 2017 年 12 月 31 日， 山西证券 以公允 价
值 计 量 的 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 账 面 金 额 分
别 为人民币 16,516 百万元和人民币 1,590 百
万元。
山 西 证 券 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 的 估 值
是 以 市 场 数 据 和 估 值 模 型 为 基 础 ， 其 中 估 值
模 型 通 常 需 要 大 量 的 参 数 输 入 。 大 部 分 参 数
来 源 于 能 够 从 活 跃 市 场 可 靠 获 取 的 数 据 ， 尤
其是 第 一 层 次 和 第 二 层 次 公 允 价 值 计量 的金
融 工 具 ， 其 估 值 模 型 采 用 的 参 数 分 别 是 市 场
报 价 和 可 观 察 参 数 。 当 可 观 察 的 参 数 无 法 可
靠 获 取 时 ， 即 第 三 层 次 公 允 价 值 计量 的 金融
工 具 的 情 况 下 ， 不 可 观 察 输 入 值 的 确 定 会 使
用 到 管 理 层 估 计 ， 这 当 中 涉 及 管 理 层 的 重 大
判断。
由于 部分 金 融 工 具 公 允 价 值 的 评 估 涉 及 复 杂
的 流 程 ， 以 及 在 确定 估 值 模 型 及 估 值 模 型 使
用 的 参 数 时 涉 及 管 理 层 判 断 的 程 度 重 大 ， 我
们 将 对 金 融 工 具 公 允 价 值 的 评估 识 别 为 关 键
审计事项。
与 评 价 金 融 工 具 公 允 价 值 相 关 的 审 计 程 序 中
包括以下程 序：
? 了解和评价 与估值、独立价 格验证、前后
台 对 账 及 金 融 工 具 估 值 模 型 审 批 相 关 的
关键 财 务 报 告 内 部 控 制 的 设 计 和 运 行 有
效性；
? 选取样本， 通过将山西证券 采用的公允价
值 与 公 开 可 获 取 的 市 场 数 据 相比较，评
价 第 一 层 次 公 允 价 值 计量 的 金 融 工 具 的
估值；
? 选取样本， 查阅 2017 年度签署的投资协
议 ， 了 解 相 关 投 资 条 款 ， 并 识 别 与 金 融
工具估值相 关的条件 ；
? 对山西证券用于 部分金融工 具估值所使用
的 模 型 进 行 评 价 。 同 时 ， 选 取 样 本 对 金
融 工 具 进 行 独 立 估 值 ， 并 将 我 们 的 估 值
结果 与 山西证 券 的估值 结果进行 比较 ( 其
中 包 括 利 用 本 所 估 值 专 家 的 工 作) ， 并测
试公允价值 计算的输 入值 ；
? 评价在财务报表中的相关披 露是否按照 相
关 会 计 准 则 的 要 求 反 映 了 金 融 工 具 估 值
风险。
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审计报告 ( 续)
毕马 威华 振审 字第 1801857 号
三、关键审计事项 ( 续)
结构化主体 的合并
请参阅财务 报表附注 三、6 和附 注 三、31 所述 的会计 政策 及财务 报表附注 七、3 。
关键审计事 项 在 审计中如 何 应对该 事项
结 构 化 主 体 通 常 是 为 实 现 具 体 而 明 确 的 目 的
设 计 并 成 立 的 ， 并 在 确 定 的 范 围 内 开 展 业 务
活 动 。 山 西 证 券 可 能 通 过 发 起 设 立 、 持 有 投
资 或 保 留 权 益 份 额 等 方 式 在 结 构 化 主 体 中 享
有权益。这些结构化主体主要包括理财产
品、投资基金、资产管理计划、信托计划
等。
当 判 断 是 否 应 该 将 结 构 化 主 体 纳 入 山 西 证 券
的 合 并 范 围 时 ， 管 理 层 应 考 虑 山 西 证 券 对 结
构 化 主 体 相 关 活 动 拥 有 的 权 力 、 享 有 的 可 变
回 报 以 及 通 过 运 用 权 力 而 影 响 其 可 变 回 报 的
能 力 。 在 某 些 情 况 下 ， 即 使 山 西 证 券 并 未 持
有 结 构 化 主 体 的 权 益 ， 也 可 能 需 要 合 并 该 主
体。
山西证券在确定是否应当合并结构化主体
时 ， 管 理 层 需 要 考 虑 的 因 素 并 非 完 全 可 量 化
的，需要进 行综合考 虑。
由 于 在 确 定 是 否 应 将 结 构 化 主 体 纳 入 山 西 证
券 的 合 并 范 围 时 涉 及 管 理 层 的 重 大 判 断 ， 且
合 并 结 构 化 主 体 可 能 对 财 务 报 表 产 生 重 大 影
响 ， 我 们 将 山 西 证 券 结 构 化 主 体 的 合 并 识 别
为关键审计 事项。
与 评 价 结 构 化 主 体 的 合 并 相 关 的 审 计 程 序 中
包括以下程 序：
? 了 解 和 评 价 有 关 结 构 化 主 体 合 并 的 关 键
财务报告内 部控制的 设计和运 行；
? 就 各 主 要 产 品 类 型 中 的 结 构 化 主 体 选 取
样 本 ， 对 每 个 所 选 取 的 项 目 执 行 以 下 程
序：
- 检 查相 关合 同、 内部 记录 以及 向投 资
者 披露的 信息， 以了解结 构化主 体的
设 立目的 和山西 证券对结 构化主 体的
参 与程度 ，并评 价管理层 关于山 西证
券 对 结 构 化 主 体 是 否 拥 有 权 力 的 判
断；
- 检 查结 构化 主体 对风 险和 报酬 的结 构
设 计 ， 包 括 对 任 何 资 本 或 回 报 的 担
保 、提供 的流动 性支持、 佣金的 支付
以 及收益 的分配 ，以评价 管理层 就山
西 证券因 参与结 构化主体 的相关 活动
而 拥有的 对该主 体的风险 敞口、 权力
及对可变回 报的影响 所作的判 断；
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三、关键审计事项 ( 续)
结构化主体 的合并
请参阅财务 报表附注 三、6 和附 注 三、31 所述 的 会计 政策及财务 报表附注 七、3 。
关键审计事 项 在 审计中如 何 应对该 事项
- 检 查管 理层 对结 构化 主体 的分 析， 包
括 定性分 析和山 西证券对 享有结 构化
主 体的经 济利益 的比重及 可变动 性的
计 算，以 评价管 理层关于 山西证 券影
响 其来自 结构化 主体可变 回报的 能力
所作的判断 ；
- 评 价管 理层 就是 否应 合并 结构 化主 体
所作的判断 ；
? 评 价 财 务 报 表 中 针 对 结 构 化 主 体 的 相 关
披露是否符 合相关会 计准则的 要求。
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三、关键审计事项 ( 续)
评价商誉的 减值
请参阅财务 报表附注 三、15 和附注 三、17 所述的 会 计政策及财 务报表附 注 五、13 。
关键审计事 项 在 审计中如 何 应对该 事项
于 2017 年 12 月 31 日，山西证券商誉的 账
面价值为人 民币 477 百万元，占 净资产的 比
例为 3.60% 。
上述商誉包 括 ：(1) 山西 证券 于以 前年度收 购
证 券 交 易 营 业 部 及 证 券 类 资 产 合 并 重 组 所 形
成商誉人民币 49 百万 元 ；(2) 山 西证券于以
前年度 收 购 格 林 期 货 有 限 公 司 100% 股 权 所
形成商誉人 民币 428 百万元。
商 誉 可 能 存 在 无 法 通 过 使 用 各 相 关 资 产 及 资
产组 ( 即 独 立 产 生 现 金 流 入 的 可 认 定 最 小 资
产组合) 所 产 生 的 预 计 未 来 现 金 流 量 以 全 部
收回的风险 。 为 评 估 商 誉 的 可 收 回 金 额 ， 管
理 层 委 聘 外 部 估 值 专 家 对 子 公 司 股 东 权 益 价
值 进 行 评 估 ， 或 采 用 预 计 未 来 现 金 流 量 折 现
模 型 计 算 各 相 关 资 产 及 资 产 组 的 预 计 未 来 现
金流量现值 。
与评价商誉的减值相 关的审计程序中 包括以
下程序：
? 向 管 理 层 询 问 并 了 解 商 誉 减 值 评 估 管 理
的流程和控制，包括了解山西证券对各
资产和资产组的识别和划分及对相关资
产组价值评 估的依据 及方法；
? 基 于 我 们 对 山 西 证 券 业 务 的 了 解 和 相 关
会计准则的规定，评价管理层对各资产
及资产组的识别以及如何将商誉分配至
各资产组；
? 评 价 山 西 证 券 聘 请 的 外 部 估 值 专 家 的 胜
任能力、专 业素质和 客观性；
? 获 取 并 阅 读 外 部 估 值 专 家 出 具 的 评 估 报
告，对评估报告中所披露的评估依据、
评估假设和 评估参数 进行复核 ；
? 基 于 我 们 对 行 业 和 山 西 证 券 业 务 的 了
解，通过将关键参数，包括预测收入 和
成本、 长 期 平 均 增 长 率 与 董 事 会 批 准 的
财务预算及行业统计数据进行比较，评
价管理层在预计未来现金流量现值时采
用的假设和 关键判断 ；
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三、关键审计事项 ( 续)
评价商誉的 减值
请参阅财务 报表附注 三、15 和附注 三、17 所 述的 会 计政策及财 务报表附 注五、13
关键审计事 项 在 审计中如 何 应对该 事项
由于商誉的账面价 值对财务报表 的重要性，
且 在 确 定 商 誉 是 否 应 计 提 减 值 时 涉 及 重 大 的
管理层判断和估计 ，特别在预测 未来现金流
量方面包括对预测 收入和成本、 长 期 平 均 增
长率以及确定恰当的折现率所作的关键假
设，这些关键假设 具有固有不确 定性且可能
受到管理层偏向的 影响，因此， 我们将评估
财务报表中商誉的减值识别为关键审计事
项。
? 基 于 我 们 对 山 西 证 券 的 了 解 以 及 同 行 业
可 比 公 司 的 市 场 数 据 ， 评 价 管 理 层 计算
预 计 未 来 现 金 流 量 现 值 时 采 用 的 折 现
率；
? 对 预 测 收 入 和 采 用 的 折 现 率 等 关 键 假 设
进 行 敏 感 性 分 析 ， 以 评 价 关 键 假 设 的 变
化 对 减 值 评 估 结 果 的 影 响 以 及 考 虑 对 关
键 假 设 的 选 择 是 否 存 在 管 理 层 偏 向 的 迹
象；
? 评 价 有 关 商 誉 减 值 评 估 的 披 露 是 否 符 合
相关会计准 则的要求 。
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审计报告 ( 续)
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四、其他信息
山 西 证 券 管 理 层 对 其 他 信 息 负 责 。 其 他 信 息 包 括 山 西 证 券 2017 年年度报告中涵盖的信
息，但不包括财务 报表和我们的 审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不 涵盖其他信息， 我们也不对其他信息发表任何形式 的鉴
证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们 的责任是阅读其 他信息，在此过程中，考虑其他信 息是
否与财务报表或我 们在审计过程 中了 解到的情 况存 在重大不一致或者 似乎存在重大 错报。
基于我们已执行的工作，如果我们 确定其他信息存 在重大错报，我们应当报告该事实 。在
这方面，我们无任 何事项需要报 告。
五、管理层和治理 层对财务报表 的责任
管理层负责按照企业会计准则的规 定编制财务报表 ，使其实现公允反映，并设计、执 行和
维护必要的内部控 制，以使财务 报表不存在由 于舞 弊或错误导致的重 大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评 估山西证券的持 续经营能力，披露与持续经营相关 的事
项 ( 如适用) ，并运用持续经营假设，除非山西证券 计划进行清算、终止运营或别无其他 现实的
选择。
治理层负责监督山 西证券的财务 报告过程。
六、注册会计师对 财务报表审计 的责任
我们的目标是对财务报表整体是否 不存在由于舞弊 或错误导致的重大错报获取合理保 证，
并出具包含审计意见的审计报告。合 理保证是高水 平的保证，但并不能保证按照审计准 则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发 现。错报可能 由于舞弊或错误导致，如果合理预期 错报单
独或汇总起来可能影响财务报表使用 者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报 是重大
的。
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审计报告 ( 续)
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六、注册会计师对 财务报 表审计 的责任 ( 续)
在按照审计准则执行审计工作的过 程中，我们运用 职业判断，并保持职业怀疑。同时 ，我
们也执行以下工作 ：
(1) 识 别 和 评估 由 于舞 弊 或错 误 导致 的 财务 报 表重 大错 报 风 险， 设 计和 实 施审 计 程序 以
应 对 这 些风 险 ，并 获 取充 分 、适 当 的审 计 证据 ，作 为 发 表审 计 意见 的 基础 。 由于 舞
弊 可 能 涉及 串 通、 伪 造、 故 意遗 漏 、虚 假 陈述 或凌 驾 于 内部 控 制之 上 ，未 能 发现 由
于舞弊导致的重大 错报的风险高 于未能发现由 于错 误导致的重大错报 的风险。
(2) 了解与审计相关的 内部控制，以 设计恰当的审 计程 序。
(3) 评价管理层选用会 计政策的 恰当 性和作出会计 估计 及相关披露的合理 性。
(4) 对 管 理 层使 用 持续 经 营假 设 的恰 当 性得 出 结论 。同 时 ， 根据 获 取的 审 计证 据 ，就 可
能导致对 山 西 证券 持 续经 营 能力 产 生重 大 疑虑 的事 项 或 情况 是 否存 在 重大 不 确定 性
得 出 结 论。 如 果我 们 得出 结 论认 为 存在 重 大不 确定 性 ， 审计 准 则要 求 我们 在 审计 报
告 中 提 请报 表 使用 者 注意 财 务报 表 中的 相 关披 露； 如 果 披露 不 充分 ， 我们 应 当发 表
非 无 保 留意 见 。我 们 的结 论 基于 截 至审 计 报告 日可 获 得 的信 息 。然 而 ，未 来 的事 项
或情况可能导致 山 西证券 不能持 续经营。
(5) 评 价财 务报 表的 总体 列报 、结 构和 内容 ( 包括 披露) ，并 评 价财 务报 表是 否公 允反 映
相关交易和事项。
(6) 就 山 西 证券 中 实体 或 业务 活 动的 财 务信 息 获取 充分 、 适 当的 审 计证 据 ，以 对 财务 报
表 发 表 审计 意 见。 我 们负 责 指导 、 监督 和 执行 集团 审 计 ，并 对 审计 意 见承 担 全部 责
任。
我们与治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大 审计发现等事项进行沟通，包括沟 通我
们在审计中识别出 的值得关注的 内部控制缺陷 。
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审计报告 ( 续)
毕马 威华 振审 字第 1801857 号
六、注册会计师对 财务报表审计 的责任 ( 续)
我们还就已遵守与独立性相关的职 业道德要求向治 理层提供声明，并与治理层沟通可 能被
合理认为影响我们 独立性的所有 关系和其他事 项， 以及相关的防范措 施 ( 如适用) 。
从与治理层沟通过的事项中，我们 确定哪些事项对 本期财务报表审计最为重要，因而 构成
关键审计事项。我们在审计报告中描 述这些事项， 除非法律法规禁止公开披露这些事项 ，或在
极少数情形下，如果合理预期在审计 报告中沟通某 事项造成的负面后果超过在公众利益 方面产
生的益处，我们确 定不应在审计 报告中沟通该 事项 。
毕马威华振会计师 事务所 ( 特殊普 通合伙) 中国注册会计师
( 总所盖章)
程海良 ( 项目合伙人)
中国 北京 唐莹慧
2018 年 3 月 30 日
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司资产 负债表
2017 年 12 月 31 日
( 金额单位：人民币元)
本集 团
本公 司
附注
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
资产
货币 资金 五 1
14,500,119,469 13,807,745,064 8,511,294,344 9,444,124,918
其中 ：客 户存 款
9,214,317,929 8,703,941,603 5,622,773,068 6,568,405,553
结算 备付 金 五 2
2,178,725,149 3,091,304,646 2,140,618,759 3,034,228,173
其中 ：客 户备 付金
1,266,002,750 1,918,929,941 1,101,591,183 1,917,429,941
融出 资金 五 3
5,405,752,310 5,380,004,581 5,316,786,080 5,175,163,702
以公 允价 值计 量且
其变 动计 入当 期
损益 的金 融资 产 五 4
14,971,270,405 10,852,322,071 13,707,918,450 10,457,538,415
衍生 金融 资产 五 5
1,138,099
- - -
买入 返售 金融 资产 五 6
6,337,536,131 6,406,767,398 6,161,165,549 6,404,807,398
应收 款项 五 7, 十六 1
316,793,292 329,026,734 39,824,623 159,769,712
应收 利息 五 8
373,685,877 343,408,947 335,362,957 316,010,944
存出 保证 金 五 9
4,099,000,995 2,067,581,176 1,039,738,559 690,562,835
可供 出售 金融 资产 五 10
1,587,546,791 4,006,442,592 920,921,819 3,146,884,399
长期 股权 投资 七 2, 十六 2
10,000,000 - 3,862,380,851 3,232,980,851
固定 资产 五 11
399,980,903 324,344,981 340,718,500 259,118,673
无形 资产 五 12
105,125,347 104,885,166 93,142,276 92,033,988
商誉 五 13
476,939,901 476,939,901 49,096,844 49,096,844
递延 所得 税资 产 五 15
53,779,653 71,444,364 36,380,495 58,045,650
其他 资产 五 14, 十六 3
833,458,432 795,460,524 709,849,564 704,384,270
资产 总计
51,650,852,754
48,057,678,145 43,265,199,670 43,224,750,772
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司 资产 负债表 ( 续)
2017 年 12 月 31 日
( 金额单位：人民币元)
本集 团
本公 司
附注
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
负债 及股 东权 益
负债
应付 短期 融资 款 五 17
5,563,170,000 4,806,760,000 5,563,170,000 4,806,760,000
拆入 资金 五 18
3,800,000,000 3,000,000,000 3,800,000,000 3,000,000,000
以公 允价 值计 量且
其变 动计 入当 期
损益 的金 融负 债 五 19
1,584,489,910 219,821,850 1,584,489,910 219,821,850
衍生 金融 负债 五 5
5,893,102 - - -
卖出 回购 金融 资产 款 五 20
11,108,347,214 12,644,943,567 10,939,247,378 12,644,943,567
代理 买卖 证券 款 五 21
12,314,261,428 11,381,266,003 6,559,984,101 8,207,949,840
应付 职工 薪酬 五 22
206,805,832 251,760,152 17,900,911 61,796,484
应交 税费 五 23
74,977,302 92,050,900 44,428,384 29,682,084
应付 款项 五 24
206,606,431 35,055,849 13,824,513 13,497,171
应付 利息 五 25
219,489,328 136,068,511 217,866,945 133,839,870
应付 债券 五 26
1,999,764,151 1,697,801,993 1,996,715,416 1,696,989,637
递延 所得 税负 债 五 15
16,030,077 6,791,977 - -
其他 负债 五 27
1,287,415,269 755,448,039 273,603,387 411,872,812
负债 合计
38,387,250,044 35,027,768,841 31,011,230,945 31,227,153,315
-----------------
-----------------
-----------------
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刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司 资产 负债表 ( 续)
2017 年 12 月 31 日
( 金额单位：人民币元)
本集 团
本公 司
附注
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
负债 及股 东权 益 ( 续)
股东 权益
股本 五 28
2,828,725,153 2,828,725,153 2,828,725,153 2,828,725,153
资本 公积 五 29
6,713,296,178 6,713,296,178 6,692,880,816 6,692,880,816
其他 综合 收益 五 30
26,999,718 (42,477,191) (9,313,001) (96,299,991)
盈余 公积 五 31
478,801,939 436,404,985 478,801,939 436,404,985
一般 风险 准备 五 32
527,183,053 472,534,604 478,801,939 436,404,985
交易 风险 准备 五 32
510,380,547 460,095,951 478,801,939 436,404,985
未分 配利 润 五 33
1,416,490,777 1,409,504,776 1,305,269,940 1,263,076,524
归属 于母 公司 股东
权益 合计
12,501,877,365 12,278,084,456 12,253,968,725 11,997,597,457
少数 股东 权益 五 34
761,725,345 751,824,848
不适 用 不适 用
股东 权益 合计
13,263,602,710 13,029,909,304 12,253,968,725 11,997,597,457
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
负债 及股 东权 益总 计
51,650,852,754 48,057,678,145 43,265,199,670 43,224,750,772
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会 批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会计工作的
公司负责人
张立德
会计机构 负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司利润 表
2017 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
营业收入
手续费及 佣金净 收入 五 35,十六 4
1,168,177,951 1,483,565,623 546,060,537 693,860,815
其中：经 纪业务 手续费
净收入
476,210,667
631,585,246 358,371,995
523,978,837
投资银行 业务
手 续费净 收入
565,205,894
744,931,631 65,329,478 51,149,463
资产管理 业务
手 续费净 收入
55,816,016
37,692,812 51,461,063
44,471,833
基金管理 业务
手 续费净 收入
65,266,951 63,599,041 65,266,951 63,599,041
投资咨询 业务
手 续费净 收入
5,678,423 5,756,893 5,631,050 10,661,641
利息净收 入 / ( 支出) 五 36
56,429,917 266,197,158 (125,216,801) 151,925,503
投资收益 五 37,十六 5
1,019,002,380 422,282,717 985,742,630 404,495,884
公允价值 变动 损 益 五 38
18,554,581 (128,324,785) (33,588,460) (122,811,184)
汇兑损益
(2,808,073) 1,027,005 (1,453,274) 1,592,333
其他业务 收入 五 39
2,126,813,747 300,877,401 9,885,240 7,689,946
资产处置 收益 / (损失) 五 40
467,548 24,602 467,548 (342,375)
其他收益 五 41
6,358,339 - 3,356,138 -
营业收入 合计
4,392,996,390 2,345,649,721 1,385,253,558 1,136,410,922
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
营业支出
税金及附 加 五 42
(24,271,574) (61,814,600) (17,861,651) (40,994,752)
业务及管 理费 五 43,十六 6
(1,447,771,855) (1,289,073,393) (757,781,078) (613,606,060)
资产减值 损失 五 44
(163,619,446) (13,500,749) (76,745,890) (13,000,749)
其他业务 成本 五 45
(2,127,336,719) (282,391,441) - -
营业支出 合计
(3,762,999,594) (1,646,780,183) (852,388,619) (667,601,561)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
营业利润
629,996,796 698,869,538 532,864,939 468,809,361
加：营业 外收入 五 46
1,163,387 16,721,836 1,019,044 5,392,272
减：营业 外支出 五 47
(3,457,693) (7,939,418) (2,285,638) (1,807,804)
利润总额
627,702,490 707,651,956 531,598,345 472,393,829
减：所得 税费用 五 48
(185,308,543) (180,075,937) (107,628,803) (97,476,329)
净利润
442,393,947 527,576,019 423,969,542 374,917,500
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
归属于母 公司股 东的净 利润
408,901,264 467,685,616 423,969,542 374,917,500
少数股东 损益
33,492,683 59,890,403
不适用 不适用
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合并及母公司利润 表 ( 续)
2017 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
其他综合 收益的 税后净 额
归属于母 公司股 东的其 他综合
收益的税 后净额
以后将重 分类进 损益的 其他
综合收益 ：
1.
可供出 售金融 资 产
公允价值 变动损 益
92,359,263 (228,385,000) 86,986,990 (239,829,042)
2.
外 币财务 报表折 算差额
(22,882,354) 17,770,357 - -
归属于少 数股东 的其他 综合
收 益的税 后净额
36,780,185 11,043,062
不 适用 不适用
其他综合 收益的 税后净 额 五 30
106,257,094 (199,571,581) 86,986,990 (239,829,042)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
综合收益 总额
548,651,041 328,004,438 510,956,532 135,088,458
归属于母 公司股 东的综 合收益 总额
478,378,173 257,070,973 510,956,532 135,088,458
归属于少 数股东 的综合 收益总 额
70,272,868 70,933,465
不 适用 不适用
每股收益
( 一) 基本每股 收益 五 49
0.14 0.17
( 二) 稀释每股 收益 五 49
0.14 0.17
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会计工作的
公司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司现金 流量表
2017 年度
( 金额单 位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
经营活动 产生的 现金流 量
融出资金 净减少 额
- 1,358,349,891 - 1,563,190,770
买卖 以公 允价值 计量且 其变动
计 入当期 损益的 金融
负 债收到 的现金 净额
1,361,372,212 217,957,819 1,361,372,211 217,957,819
买卖 可供 出售金 融资产
收 到的现 金净额
2,588,697,960 561,790,397 2,353,636,529 626,705,914
买卖 衍生 金融工 具 收到 的
现金净 额
2,501,429 - - -
收取利息 、手续 费及佣 金
的现金
3,300,283,360
2,412,846,218 2,439,689,926 1,416,332,358
回购业务 资金净 增加额
- 8,101,752,876 - 6,344,605,876
代理买卖 证券款 净增加 额
932,995,425 - - -
拆入资金 净增加 额
800,000,000 1,085,000,000 800,000,000 1,085,000,000
收到其他 与经营 活动有 关
的现金 五 50(1)
2,934,120,123 882,144,011
154,260,423 113,117,027
经营活动 现金流 入小计
11,919,970,509
14,619,841,212
7,108,959,089 11,366,909,764
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
融出资金 净增加 额
(68,758,465) - (141,906,191) -
买卖 以公 允价值 计量且 其变动
计 入当期 损益的 金融
资 产支付 的现金 净额
(3,900,601,460) (7,729,642,988) (3,195,367,476) (9,866,925,673)
买卖 衍生 金融工具 支付 的
现 金净额
- (4,282,493) (5,050,807) (4,282,493)
回购业务 资金净 减少额
(1,479,876,985) - (1,474,566,239) -
代理买卖 证券款 净减少 额
- (4,422,545,643) (1,647,965,739) (4,106,131,649)
支付利息 、手续 费及佣 金
的 现金
(974,203,636) (411,573,275)
(941,324,722) (318,784,428)
支付给职 工以及 为职工
支 付的现 金
(980,506,858) (918,654,728) (485,696,593) (457,553,168)
支 付的各 项税费
(309,697,761) (409,179,546) (198,019,514) (271,565,647)
支付其他 与经营 活动有 关
的 现金 五 50(2)
(4,798,360,248) (1,637,234,159) (793,276,119) (950,757,245)
经营活动 现金流 出小计
(12,512,005,413)
(15,533,112,832) (8,883,173,400) (15,976,000,303)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
经营活动 使用的 现金流 量净额
五 51(1)(a),
十六 7(1)
(592,034,904)
(913,271,620) (1,774,214,311) (4,609,090,539)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司现金 流量表 ( 续)
2017 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
投资活动 产生的 现金流 量
取得投资 收益收 到的现 金
- 19,766,369 116,700,000 66,700,000
处置固定 资产、 无形资 产 和
其 他长期 资产收 到的现 金
2,720,299 728,039 2,299,698 299,836
收到其他 与投资 活动有 关
的 现金
170,000,000 7,802,430 - 7,802,430
投资活动 现金流 入小计
172,720,299 28,296,838 118,999,698 74,802,266
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
取得子公 司及其 他营业 单位
支 付的现 金净额
(10,000,000) - (629,400,000) (702,050,000)
购建固定 资产、 无形资 产 和
其 他长期 资产支 付的现 金
(134,638,522) (58,143,063) (116,155,098) (46,724,784)
支付其他 与投资 活动有 关
的 现金
(200,000,000) - - -
投资活动 现金流 出小计
(344,638,522) (58,143,063) (745,555,098) (748,774,784)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
投资活动 使用的 现金流 量净额
(171,918,223)
(29,846,225) (626,555,400) (673,972,518)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并及母公司现金 流量表 ( 续)
2017 年度
( 金额单位：人民币元)
本集团
本公司
附注 2017 年 2016 年 2017 年 2016 年
筹资活动 产生的 现金流 量
吸收投资 收到的 现金
- 80,060,000 - -
其中：子 公司吸 收少数 股东
投 资收到 的现金
- 80,060,000 - -
发行债券 收到的 现金
3,000,000,000 - 2,994,000,000 -
发行收益 凭证收 到的现 金
16,607,880,000 18,547,500,000 16,607,880,000 18,547,500,000
筹资活动 现金流 入小计
19,607,880,000 18,627,560,000 19,601,880,000 18,547,500,000
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
偿还债务 支付的 现金
(1,700,000,000) (9,322,970,000) (1,700,000,000) (5,300,000,000)
分配股利 或偿付 利息支 付
的 现金
(414,556,817) (1,093,562,000)
(336,328,090) (954,997,874)
其中：子 公司分 配给少 数
股东的股 利、利 润
(60,372,371) (33,669,240) - -
偿付收益 凭证本息 支付 的 现金
(16,998,144,402) (17,384,479,783) (17,003,811,067) (17,384,479,783)
筹资活动 现金流 出小计
(19,112,701,219) (27,801,011,783) (19,040,139,157) (23,639,477,657)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
筹资活动 产生 / (使用) 的 现金
流量净额
495,178,781 (9,173,451,783) 561,740,843 (5,091,977,657)
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
汇率变动 对现金 的影响
(26,821,793) 752,918 (2,277,914) 1,592,333
-----------------
-----------------
-----------------
-----------------
现金及现 金等价 物净减 少额
五 51(1)(b),
十六 7(2)
(295,596,139) (10,115,816,710) (1,841,306,782) (10,373,448,381)
加：年初 现金及 现金等 价物余 额
16,717,732,227 26,833,548,937 12,478,353,091 22,851,801,472
年末现金 及现金 等价物 余额
五 51(2),
十六 7(3)
16,422,136,088 16,717,732,227 10,637,046,309 12,478,353,091
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会计工作的
公司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
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山西证券股份有限 公司
合并股东权益变动 表
2017 年度
( 金额单位：人民币元)
附注
归属于母公司股东权 益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计
2017 年 1 月 1 日余额
2,828,725,153 6,713,296,178 (42,477,191) 436,404,985 472,534,604 460,095,951 1,409,504,776 12,278,084,456 751,824,848 13,029,909,304
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额
- - 69,476,909 - - - 408,901,264 478,378,173 70,272,868 548,651,041
2. 股东 减少 资本 五 28
- - - - - - - - (25,662,500) (25,662,500)
3. 利润分配
- 提取盈余公积 五 31
- - - 42,396,954 - - (42,396,954) - - -
- 提取一般风险准备 五 32
- - - - 54,648,449 - (54,648,449) - - -
- 提取交易风险准备 五 32
- - - - - 50,284,596 (50,284,596) - - -
- 对股东的分配 五 33
- - - - - - (254,585,264) (254,585,264) (34,709,871) (289,295,135)
上述 1 至 3 项小计
- - 69,476,909 42,396,954 54,648,449 50,284,596 6,986,001 223,792,909 9,900,497 233,693,406
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2017 年 12 月 31 日余额
2,828,725,153 6,713,296,178 26,999,718 478,801,939 527,183,053 510,380,547 1,416,490,777 12,501,877,365 761,725,345 13,263,602,710
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会计工作的公 司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
第 10 页
山西证券股份有限 公司
合并股东权益变动 表 ( 续)
2016 年度
( 金额单位：人民币元)
附注
归属于母公司股东权 益
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 交易风险准备 未分配利润 小计 少数股东权益 股东权益合计
2016 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 7,023,296,178 168,137,452 398,913,235 420,192,912 410,738,743 1,646,754,841 12,586,758,514 634,500,623 13,221,259,137
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
本年增减变动金额
1. 综合收益总额
- - (210,614,643) - - - 467,685,616 257,070,973 70,933,465 328,004,438
2. 股东投入资本 五 28
310,000,000 (310,000,000) - - - - - - 80,060,000 80,060,000
3. 利润分配
- 提取盈余公积 五 31
- - - 37,491,750 - - (37,491,750) - - -
- 提取一般风险准备 五 32
- - - - 52,341,692 - (52,341,692) - - -
- 提取交易风险准备 五 32
- - - - - 49,357,208 (49,357,208) - - -
- 对股东的分配 五 33
- - - - - - (565,745,031) (565,745,031) (33,669,240) (599,414,271)
上述 1 至 3 项小计
310,000,000 (310,000,000) (210,614,643) 37,491,750 52,341,692 49,357,208 (237,250,065) (308,674,058) 117,324,225 (191,349,833)
------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- ------------- -------------
2016 年 12 月 31 日余额
2,828,725,153 6,713,296,178 (42,477,191) 436,404,985 472,534,604 460,095,951 1,409,504,776 12,278,084,456 751,824,848 13,029,909,304
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会计工作的公 司负责人
张立德
会计机构负责人
公司盖章
刊载于第 13 页至第 159 页 的财务 报表附注为本 财 务报表的组成部分 。
第 11 页
山西证券股份有限 公司
股东权益变动表
2017 年度
( 金额单位：人民币元)
股本 资本公 积 其他综 合收益 盈余公 积 一般风 险准备 交易风 险准备 未分配 利润 股东权 益合计
2017 年 1 月 1 日余额
2,828,725,153 6,692,880,816 (96,299,991) 436,404,985 436,404,985 436,404,985 1,263,076,524 11,997,597,457
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
本年增 减变动 金额
1. 综合收 益总额
- - 86,986,990 - - - 423,969,542 510,956,532
2 利润分 配
- 提取盈余 公积
- - - 42,396,954 - - (42,396,954) -
- 提取一般 风险 准备
- - - - 42,396,954 - (42,396,954) -
- 提取交易 风险 准备
- - - - - 42,396,954 (42,396,954) -
- 对股东的 分配
- - - - - - (254,585,264) (254,585,264)
上述 1 至 2 项 小计
- - 86,986,990 42,396,954 42,396,954 42,396,954 42,193,416 256,371,268
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2017 年 12 月 31 日余 额
2,828,725,153 6,692,880,816 (9,313,001) 478,801,939 478,801,939 478,801,939 1,305,269,940 12,253,968,725
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会 计工作的公 司负责人
张立德
会计机构负责人
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山西证券股份有限 公司
股东权益变动表 ( 续)
2016 年度
( 金额单位：人民币元)
股本 资本公 积 其他综 合收益 盈余公 积 一般风 险准备 交易风 险准备 未分配 利润 股东权 益合计
2016 年 1 月 1 日余额
2,518,725,153 7,002,880,816 143,529,051 398,913,235 398,913,235 398,913,235 1,566,379,305 12,428,254,030
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
本年增 减变动 金额
1. 综合收 益总额
- - (239,829,042) - - - 374,917,500 135,088,458
2. 股东投 入资本
310,000,000 (310,000,000) - - - - - -
3. 利润分 配
- 提取盈余 公积
- - - 37,491,750 - - (37,491,750) -
- 提取一般 风险 准备
- - - - 37,491,750 - (37,491,750) -
- 提取交易 风险 准备
- - - - - 37,491,750 (37,491,750) -
- 对股东的 分配
- - - - - - (565,745,031) (565,745,031)
上述 1 至 3 项 小计
310,000,000 (310,000,000) (239,829,042) 37,491,750 37,491,750 37,491,750 (303,302,781) (430,656,573)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
2016 年 12 月 31 日余 额
2,828,725,153 6,692,880,816 (96,299,991) 436,404,985 436,404,985 436,404,985 1,263,076,524 11,997,597,457
此财务报表已于 2018 年 3 月 30 日获董事会批 准。
侯巍
法定代表人
汤建雄
主管会计工作的公 司负责人
张立德
会计机构负责人
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山西证券股份有限 公司
财务报表附注
( 金额单位：人民币元)
一 公司基本情况
山西 省证券公司 于 1988 年 7 月 28 日注册成立 ， 于成立日获得山西 省工商行政管 理局核
发 的注 册号 为 140000100003883 号的 企业 法人营 业执 照， 并 获得 中国 证券监 督管 理委
员会 ( 以下简称 “证 监会”) 核发的 编号为 Z20614000 号的经营证券 业务许可证 。
1998 年 12 月 31 日经 证监 会 批准，山 西 省 证券公 司改制为山西证券 有限责任公司 ，注册
资本 为人民币 200,000,000 元。
经 2000 年 4 月 28 日证监 会证监机构 字 [2000] 81 号《关于 山西省证券经 营机构合并重
组事宜的批复》核 准，山西证券 有限责任公司于 2001 年 12 月与山西 省内五家信 托公司
的 证 券 类资 产合 并 重组 ， 合并 重 组后 新设 的 公司沿 用 山 西证 券有 限 责任 公 司的 名 称， 注
册资本变更为 人民币 1,025,000,000 元。
经 2006 年 7 月 10 日证监会证监 机构字 [2006] 138 号《关于山西 证券有限责任 公司股权
变更及增资扩股的 批复》核准， 根据山西证券 有限 责任公司 2005 年 6 月 29 日召 开的
2004 年度股东会决 议和修改后的 公司章程规定 ， 山西证券有限责任 公司增加注册 资本 人
民币 278,800,000 元至 人 民币 1,303,800,000 元 ， 由股东 山西国信投 资集团有限公 司 ( 原
山西省国信投资 (集团) 公司，以下 简 称“山西国 信 ”) 于 2006 年 7 月 18 日前缴足。
经 2008 年 1 月 18 日证监会证监 许可字 [2008] 100 号《关于山西 证券有限责任 公司变更
为股份有限公司的 批复》核准， 根据山西证券 有限 责任公司 2007 年 12 月 24 日召 开的
2007 年度第二次股 东会决议和修 改后的公司章 程 规定，山西证券有 限责任公司整 体变更
为 股 份 有 限 公 司 ， 以 2007 年 9 月 30 日 为 基 准 日 确 定 的 净 资 产 按 折 股 比 例
99.9246667% 折算 为股本 人民币 2,000,000,000 元，未折算的部分 人民币 1,507,802 元
计入资本公积。整体变更后， 公司名称变更为山 西证券股份有限公司 ( 以下简称“本公
司”) ，注册资本变更为 人民币 2,000,000,000 元 ，总股本 2,000,000,000 股，每股面 值
人民币 1 元 。
山西证券 股份有 限公司
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经 2010 年 10 月 19 日证监 会证监许可 [2010] 1435 号《关于核准 山西证券股份 有限公司
首次公开发行股票 的批复》核准 ，本公司 于 2010 年 11 月 4 日完 成向境内投资 者发行人
民币普通股 399,800,000 股，并于 2010 年 11 月 15 日 在深圳证券交 易所挂牌交易 。于
2010 年 11 月 24 日， 本 公司 注 册 资本 变 更 至人民 币 2,399,800,000 元 ， 总 股本 增 至
2,399,800,000 股。
经 2013 年 7 月 23 日证监会证监 许可 [2013] 964 号《关于核准山西 证券股份有限 公司现
金 和 发 行股 份购 买 资产 、 格林 期 货有 限公 司 吸收合 并 大 华期 货有 限 公司 的 批复 》 核准 ，
本公司于 2013 年 11 月 13 日 向格林期货有 限公司 ( 以下简 称“格林期货”) 原股东非 公
开发 行股份 118,925,153 股并支 付 人民币 168,161,700 元现 金对价的方式 购买格林期 货
100% 股 权 。 本 次 交 易 完 成 后 ， 本 公 司 总 股 本 由 2,399,800,000 股 增 至 2,518,725,153
股。
经 2015 年 12 月 11 日 证监 会证监许可 [2015] 2873 号《关于核准 山西证券股份 有限公司
非公开发行股票的 批复》 核准， 本公司于 2015 年 12 月 25 日完 成向境内投资 者非公开
发行人民币普通股 310,000,000 股，并于 2016 年 1 月 20 日 在深圳证券交 易所挂牌 。 于
2016 年 2 月 24 日， 本 公 司 注 册 资 本 变 更 至 人 民 币 2,828,725,153 元 ， 总 股 本 由
2,518,725,153 股 增至 2,828,725,153 股。
根据 2016 年 2 月 1 日 晋 财金[2016] 8 号《山西 省 财政厅关于将 山西 国信投资集团 有限公
司 持有的山西证券股份有限公司股权无偿划转 至 山 西 金融投资控股集团有限公司的批
复》 ， 山西 国信 将其 持 有 本公 司 的全 部股 权 无偿划 转 至 山西 金融 投 资控 股 集团 有 限公 司
( 以下简称“山西金控”) 。
根据 2016 年 8 月 19 日证监会《 关于核准山西 证 券股份有限公司变更 5% 以上 股权股东
并豁免山西金融投资控股集团有限公司要约收购 山西证券股份有限公司股份义务的批
复》( 证监许可 [2016] 1765 号) ， 核准 山西金控 持 有山西证券 5% 以 上股权的股东 资格 并
豁免山西金 控因国有资产无偿划转而增持山西证券 股份( 约占山西证券总股本 30.84%) 而
应履行的要约收购 义务。 本公司 于 2016 年 9 月 2 日完成划转手续 。本公司的控 股股东
变更为山西金 控 ， 最终控制方仍 为山西省财政 厅。
截至 2017 年 12 月 31 日止，本 公司在山西、 北 京、上海、深圳、 西安、宁波、 重庆、
济南等地共 设立 108 家 证券营业部 (2016 年 12 月 31 日：78 家) 。本公 司子公司的相 关
信息参见附注七。
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本公司及子公司 ( 以下 简称“本集团”) 目 前主要 经营的业务包括证券经纪业务、融资融
券 业 务 、证 券自 营 业务 、 证券 承 销业 务、 证 券投资 咨 询 、与 证券 交 易、 证 券投 资 活动 有
关 的 财 务顾 问、 证 券投 资 基金 代 销、 为期 货 公司提 供 中 间介 绍业 务 、代 销 金融 产 品、 受
托 资 产 管理 业务 、 公开 募 集证 券 投资 基金 管 理业务 、 商 品期 货经 纪 业务 、 金融 期 货经 纪
业务 、 期货 投资 咨 询 及 投 资与 资 产管 理业务、 大宗 商 品 购买 和转 售 、期 货 套利 和 套期 保
值服务 等。
本报告期内， 本集 团新增 4 家子公 司，具体情况 参 见附注六。
二 财务报表 的 编制基 础
本公司以持续经营 为基础编制 财 务报表。
三 公司重要会计政策 、会计估计
1 遵循企业会计准则 的声明
本 财务 报表 符合 中华 人民 共和 国财 政部 ( 以下 简 称“ 财政 部”) 颁 布的 企业 会计 准
则的要求，真实、 完整地反映了 本公司 2017 年 12 月 31 日的合并 财务状况和财 务
状况、2017 年度的合并 经营成果和经 营成果及合 并现金流量 和现金 流量。
此外，本 公司的 财 务报表同时符 合证监会 2014 年 修订的《公开发行 证券的公司信
息披露编报规则 第 15 号—— 财务报告 的一般规定 》有关财务报表及 其附注的披露
要求。
2 会计 期间
会计年度自公历 1 月 1 日 起至 12 月 31 日 止。
3 营业周期
本公司为金融企业 ，不具有明显 可识别的营业 周期 。
4 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币，编制财务报表 采用 的货币为人民币。本公司及子公
司选定记账本位币的依据是主要业务收支的计 价和 结算币种。本公司的部分子公司
采用本公司记账本位币人民币以外的货币作为 记账 本位币，在编制财务报表时，这
些子公司的外币财 务报表按照附 注三、8 进行了折 算 。 山西证券 股份有 限公司
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5 同一控制下和 非同 一控制下企业 合并的会计处 理方 法
(1) 同一控制下的企业 合并
参 与 合并 的企 业在 合并 前 后均 受同 一方 或相 同的多 方 最终 控制 且该 控制 并 非
暂 时 性的 ，为 同一 控制 下 的企 业合 并。 合并 方在企 业 合并 中取 得的 资产 和 负
债 ， 按照 合并 日在 最终 控 制方 合并 财务 报表 中的账 面 价值 计量 。取 得的 净 资
产账面价值与支付 的合并对价账 面价值 ( 或发行股 份面值总额) 的差额，调 整
资本公积中的股本溢价；资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收
益 。 为进 行企 业合 并发 生 的直 接相 关费 用， 于发生 时 计入 当期 损益 。合 并 日
为合并方实际取得 对被合并方控 制权的日期。
(2) 非同一控制下的企 业合并
参 与 合并 的各 方在 合并 前 后不 受同 一方 或相 同的多 方 最终 控制 的， 为非 同 一
控 制 下的 企业 合并 。本 集 团作 为购 买 方 ，为 取得被 购 买方 控制 权而 付出 的 资
产 ( 包括购买日之前所持 有的被购买方 的股权) 、 发生或承担的负债 以及发行
的 权 益性 证券 在购 买日 的 公允 价值 之和 ，减 去合并 中 取得 的被 购买 方可 辨 认
净 资 产 于 购 买 日 公 允 价 值 份 额 的 差 额 ， 如 为 正 数 则 确 认 为 商 誉 ( 参见附注
三、15) ； 如为负数则 计入当期损益。本集团 将作 为合并对价发行的权益性证
券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金
额 。 本集 团为 进行 企业 合 并发 生的 其他 各项 直接费 用 计入 当期 损益 。 本集团
在购买日按公允价值确认所取得的被购买方符合确认条件的各项可辨认资
产、负债及或有负债。购买日是指购买方实际取得对被购买方控制权的日
期。
通 过 多次 交易 分步 实现 非 同一 控制 企业 合并 时，对 于 购买 日之 前持 有的 被 购
买 方 的股 权， 本集 团会 按 照该 股权 在购 买日 的公允 价 值进 行重 新计 量， 公 允
价 值 与其 账面 价值 的差 额 计入 当期 投资 收益 。购买 日 之前 持有 的被 购买 方 的
股 权 涉及 的 以 后可 重分 类 进损 益的 其他 综合 收益 及 权 益法 核算 下的 其他 所有
者权益变动于 购买 日 转入 当期投 资收益。 山西证券 股份有 限公司
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6 合并财务报表的编 制方法
(1) 总体原则
合 并 财务 报表 的合 并范 围 以控 制为 基础 予以 确定， 包 括本 公司 及本 公司 控 制
的 子 公司 和结 构化 主体 。 控制 ，是 指本 集团 拥有对 被 投资 方的 权力 ，通 过 参
与 被 投资 方的 相关 活动 而 享有 可变 回报 ，并 且有能 力 运用 对被 投资 方的 权 力
影 响 其回 报金 额。 在判 断 本集 团是 否拥 有对 被投资 方 的权 力时 ，本 集团 仅 考
虑与被投资方相关的 实质性权利 ( 包 括 本 集团 自 身所 享 有 的 及 其 他 方所 享 有
的实质性权利) 。本公司控制的 子 公司 和 结 构 化 主体 的 财务状况、 经 营 成果
和现金流量 由控制 开始日起至控 制结束日止包 含于 合并财务报表中。
子 公 司少 数股 东应 占的 权 益、 损益 和综 合收 益总额 分 别在 合并 资产 负债 表 的
股东权益中和合并 利润表的净利 润及综合收益 总额 项目后单独列示。
如 果 子公 司少 数 股 东分 担 的当 期亏 损超 过了 少数股 东 在该 子公 司期 初股 东 权
益中所享有的份额 的，其余额仍 冲减少数股东 权益 。
当 子 公司 所采 用的 会计 期 间或 会计 政策 与本 公司不 一 致时 ，合 并时 已按 照 本
公 司 的会 计期 间或 会计 政 策对 子公 司财 务报 表进行 必 要的 调整 。合 并时 所 有
集 团 内部 交易 及余 额， 包 括未 实现 内部 交易 损益均 已 抵销 。集 团内 部交 易 发
生 的 未实 现损 失， 有证 据 表明 该损 失是 相关 资产减 值 损失 的， 则全 额确 认 该
损失。
结 构 化主 体是 指在 确定 主 体控 制方 时， 表决 权或类 似 权利 不构 成决 定性 因 素
的 主 体， 例如 ，当 表决 权 仅与 行政 管理 工作 相关， 以 及相 关活 动由 合同 安 排
主导时。结构化主 体一般目标界 定明确且范围 狭窄 。
(2) 合并取得子公司
对 于 通过 同一 控制 下企 业 合并 取得 的子 公司 ，在编 制 合并 当期 财务 报表 时 ，
以 被 合并 子公 司的 各项 资 产、 负债 在最 终控 制方财 务 报表 中的 账面 价值 为 基
础 ， 视同 被合 并子 公司 在 本公 司最 终控 制方 对其开 始 实施 控制 时纳 入本 公 司
合并范围，并对合 并财务报表的 期初数以及前 期比 较报表进行相应调 整。
对 于 通过 非同 一控 制下 企 业合 并取 得的 子公 司，在 编 制合 并当 期财 务报 表 以
购 买 日确 定的 被购 买子 公 司各 项可 辨认 资产 、负债 的 公允 价值 为基 础自 购 买
日起将被购买子公 司纳入本公司 合并范围。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 处置子公司
本集团丧失对原有子公司控制权时，终止确认与该子公司相关的资产、负
债 、 少数 股东 权益 以及 权 益中 的其 他相 关项 目。对 于 剩余 股权 投资 ，本 集 团
按 照 其在 丧失 控制 权日 的 公允 价值 进行 重新 计量， 由 此产 生的 任何 收益 或 损
失，计入丧失控制 权当期的投资 收益。
通 过 多次 交易 分步 处置 对 子公 司长 期股 权投 资直至 丧 失控 制权 的， 按下 述 原
则判断是否为一揽 子：
- 这些交易是同时或 者在考虑了彼 此影响的情况 下订 立的；
- 这些交易整体才能 达成一项完整 的商业结果；
- 一项交易的发生取 决于其他至少 一项交易的发 生；
- 一项交易单 独考虑 时是不经济的 ，但是和其他 交易 一并考虑时是经济 的。
如 果 各项 交易 不属 于一 揽 子交 易的 ，则 在丧 失对子 公 司控 制权 以前 的各 项 交
易 ， 按照 不丧 失控 制权 的 情况 下部 分处 置对 子公司 的 股权 投资 的会 计政 策 进
行处理 ( 参见附注三 、6(4)) 。
如 果 各项 交易 属于 一揽 子 交易 的， 本公 司将 各项交 易 作为 一项 处置 原有 子 公
司 并 丧失 控制 权的 交易 进 行处 理， 在丧 失控 制权之 前 每一 次处 置价 款与 处 置
投 资 对应 的享 有该 子公 司 自购 买日 开始 持续 计算的 净 资产 账面 价值 的份 额 之
间 的 差额 ，在 合并 财务 报 表中 计入 其他 综合 收益， 在 丧失 控制 权时 一并 转 入
丧失控制权当期的 损 益。
(4) 少数股东权益变动
本 公 司因 购买 少数 股权 新 取得 的长 期股 权投 资成本 与 按照 新增 持股 比例 计 算
应 享 有子 公司 的净 资产 份 额之 间的 差额 ，以 及在不 丧 失控 制权 的情 况下 因 部
分 处 置对 子公 司的 股权 投 资而 取得 的处 置价 款与处 置 长期 股权 投资 相对 应 享
有子公司净资产的 差额，均调整 合并资产负债 表中 的资本公积 ( 股本溢价) ，
资本公积 ( 股本溢价) 不足冲减的， 调整留存收益 。
7 现金及现金等价物 的确定标准
现金和现金等价物包括库存现金、可以随时用 于支 付的存款以及持有期限短、流动
性强、易于转换为 已知金额现金 、价值变动风 险很 小 的投资。 山西证券 股份有 限公司
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8 外币业务和外币报 表折算
本集团收到投资者以外币投入资本时按当日即 期汇 率折合为人民币，其他外币交易
在初始确认时按交易发生日的即期汇率 或 即期 汇率 的近似汇率 折合为人民币。 即期
汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的 、与 交易发生日即期汇率近似的当期
平均汇率 。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日的 即期 汇率折算。除与购建符合资本化
条件资产有关的专门借款本金和利息的汇兑差 额外 ，其他汇兑差额计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用 交易 发生日的即期汇率折算。以公允
价值计量的外币非货币性项 目，采用公允价值 确定 日的即期汇率折算，由此产生的
汇 兑 差 额 ， 属 于 可 供 出 售 金 融 资 产 的 外 币 非 货 币 性 项 目 的 差 额 ， 计入 其 他 综 合 收
益；其他差额计入 当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债 表中 的资产和负债项目，采用资产负
债表日的即期汇率折算，股东权益项 目除未分 配利 润 及其他综合收益中的外币报表
折算差额 项 目外，其他项目采用发生时的即期 汇率 折算。利润表中的收入和费用项
目，采用交易发生日的即期汇率 的近似汇率 折 算。 按照上述折算产生的外币财务报
表折算差额，在其他综合收益中列示。处置境 外经 营时，相关的外币财务报表折算
差额 自股东权益转 入处置当期损 益。
9 金融工具
(1) 金融资产及金融负 债的确认和计 量
金 融 资产 和金 融负 债在 本 集团 成为 相关 金融 工具合 同 条款 的一 方时 ，于 资 产
负债表内确认。
本 集 团在 初始 确认 时按 取 得资 产或 承担 负债 的目的 ， 把金 融资 产和 金融 负 债
分 为 不同 类别 ：以 公允 价 值计 量且 其变 动计 入当期 损 益的 金融 资产 、应 收 款
项、可供出售金融 资产和其他金 融负债。
在 初 始确 认时 ，金 融资 产 及金 融负 债均 以公 允价值 计 量。 对于 以公 允价 值 计
量 且 其变 动计 入当 期损 益 的金 融资 产或 金融 负债， 相 关交 易费 用直 接计 入 当
期 损 益； 对于 其他 类别 的 金融 资产 或金 融负 债，相 关 交易 费用 计入 初始 确 认
金额。初始确认后 ，金融资产和 金融负债的后 续计 量如下： 山西证券 股份有 限公司
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- 以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产和 金融 负债 ( 包 括交 易
性金融资产或金融 负债)
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的 金融资产 和金融负债，包括交易
性金融资产和金融负债， 以及于确认时被 指定为以 公允价值计量且其变动
计入当期损益的金 融资产和金融 负债。
金融资产或金融负债满足 下列条件之一的 ，划分为 为交易目的而持有的金
融资产或金融负债 ：
- 取 得 该 金 融 资 产 或 承 担 该 金 融 负 债 的 目 的 ， 主 要 是 为 了 近 期 内 出 售 或
回购；
- 属 于 进 行 集 中 管 理 的 可 辨 认 金 融 工 具 组 合 的 一 部 分 ， 且 有 客 观 证 据 表
明本集团近期采用 短期获利方式 对该组合进行 管理 ；及
- 属 于 衍 生 金 融 工 具 。 但 是 ， 被 指 定 且 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融 工 具
或属于财务担保合 同的衍生金融 工具除外。
只有符合下列条件之一的 金融资产或金融 负债，才 可以在初始确认时指定
为以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的金 融资 产或金融负债：
- 该 指 定 可 以 消 除 或 明 显 减 少 由 于 该 金 融 资 产 或 金 融 负 债 的 计 量 基 础 不
同所导致的相关利 得或损失在确 认或计量方面 不一 致的情况；
- 本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组
合 、 该 金 融 负 债 组 合 、 或 该 金 融 资 产 和 金 融 负 债 组 合 ， 以 公 允 价 值 为
基础进行管理、评 价并向关键管 理人员报告。
本集团可以将混合工具指 定为以公允价值 计量且其 变动计入当期损益的金
融资产或金融负债 。但是，下列 情况除外：
- 嵌入衍生工具对混 合工具的现金 流量没有重大 改变 。
- 类似混合工具所嵌入的衍生工具，明显不应当从相关混合工具中分
拆。
在初始确认时划分为以公 允价值计量且其 变动计入 当期损益的金融资产或
金融负债，不能重 分类为其他类 金融资产或金 融负 债。 山西证券 股份有 限公司
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初始确认后，以公允价值 计量且其变动计 入当期损 益的金融资产或金融负
债以公允价值计量 ，公允价值变 动形成的利得 或损 失计入当期损益。
- 应收款项
应收款项是指在活跃市场 中没有报价、回 收金额固 定或可确定的非衍生金
融资产。
初始确认后，应收 款项以实际利 率法按摊余成 本计 量。
本集团对外提供服务以及 通过定向资产管 理计划进 行的股权质押式回购业
务形成的应收款项，按服 务接受方应收的 合同或协 议价款的公允价值或融
资方取得的融资额 作为初始确认 金额。
- 可供出售金融资产
本集团将在初始确认时即 被指定为可供出 售的非衍 生金融资产以及没有归
类到其他类别的金 融资产分类为 可 供出售金融 资产 。
对公允价值不能可靠计量 的可供出售权益 工具投资 ，初始确认后按成本计
量；其他可供出售金融资 产，初始确认后 以公允价 值计量，公允价值变动
形成的利得或损失，除减 值损失和外币货 币性金融 资产形成的汇兑差额计
入当期损益外，其他利得 或损失计入其他 综合收益 ，在可供出售金融资产
终止确认时转出，计入当 期损益。可供出 售权益工 具投资的现金股利，在
被投资单位宣告发放股利 时计入当期损益 。按实际 利率法计算的可供出售
金融资产的利息， 计入当期损益 ( 参见附注三、20(6)) 。
- 其他金融负债
其他金融负债是指除以公 允 价值计量且其 变动计入 当期损益的金融负债以
外的金融负债。 其他金融 负债 于 初始确认 后采用实 际利率法按摊余成本计
量 。
(2) 金融资产及金融负 债的列报
金 融 资产 和金 融负 债在 资 产负 债表 内分 别列 示，没 有 相互 抵销 。但 是， 同 时
满足下列条件的， 以相互抵销后 的净额在资产 负债 表内列示： 山西证券 股份有 限公司
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- 本 集 团 具 有 抵 销 已 确 认 金 额 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 是 当 前 可 执 行
的；
- 本集团计划以净额 结算，或同时 变现该金融资 产和 清偿该金融负债。
(3) 金融资产和金融负 债的终止确认
当 收 取某 项金 融资 产的 现 金流 量的 合同 权利 终止或 将 所有 权上 几乎 所有 的 风
险和报酬转移时， 本集团终止确 认该金融资产 。
金 融 资产 整体 转移 满足 终 止确 认条 件的 ，本 集团将 下 列两 项金 额的 差额 计 入
当期损益：
- 所转移金融资产的 账面价值；
- 因 转 移 而 收 到 的 对 价 ， 与 原 直 接 计 入 股 东 权 益 的 公 允 价 值 变 动 累 计 额 之
和。
金 融 负债 的现 时义 务全 部 或部 分已 经解 除的 ，本集 团 终止 确认 该金 融负 债 或
其一部分。
(4) 衍生金融工具
本集团的衍生 金融 工具为股指期 货 、国债期货 和商 品期货 合约。
衍 生 工具 初始 以衍 生工 具 合约 订立 当日 的公 允价值 进 行确 认， 并以 公允 价 值
进行后续计量。公允价值由活跃市场报价、近 期 市 场 交 易 价 格 、 估 值 技 术
( 包 括现金 流量折 现法 、期权 定价模 式、如 适用) 等 确定。 本集 团进行 的期 货
交易为每日无负债 结算。
(5) 金融资产的减值
本 集 团在 资产 负债 表日 对 以公 允价 值计 量且 其变动 计 入当 期损 益的 金融 资 产
以 外 的金 融资 产的 账面 价 值进 行检 查， 有客 观证据 表 明该 金融 资产 发生 减 值
的，计提减值准备 。 山西证券 股份有 限公司
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金融资产发生减值 的客观证据， 包括但不限于 ：
(a) 发行方或债务人发 生严重财务困 难；
(b) 债务人违反了合同 条款，如偿付 利息或本金发 生违 约或逾期等；
(c) 债务人很可能倒闭 或进行其他财 务重组；
(d) 因 发行方发生重大 财务困难，该 金融资产无法 在活 跃市场继续交易；
(e) 权 益 工 具 发 行 方 经 营 所 处 的 技 术 、 市 场 、 经 济 或 法 律 环 境 等 发 生 重 大
不利变化，使权益 工具投资人可 能无法收回投 资成 本；
(f) 权益工具投资的公 允价值发生严 重下跌或非暂 时性 下跌等。
有关应收款项减值的方法， 参见附注三、10 ， 其 他 金 融 资 产 的 减 值 方 法 如
下：
- 可供出售金融资产
可供出售金融资产发生减 值时，即使该金 融资产没 有终止确认，本集团将
原直接计入股东权益的因 公允价值下降形 成的累计 损失从股东权益转出，
计入当期损益。
对于已确认减值损失的可 供出 售债务工具 ，在随后 的会计期间公允价值已
上升且客观上与确认原减 值损失后发生的 事项有关 的，本集团将原确认的
减值损失予以转回，计入 当期损益。可供 出售权益 工具投资发生的减值损
失，不通过损益转回。但 是，在活跃市场 中没有报 价且其公允价值不能可
靠计量的权益工具 投资，不得转 回。
(6) 权益工具
本 公 司发 行权 益工 具收 到 的对 价扣 除交 易费 用后， 计 入股 东权 益。 回购 本 公
司权益工具支付的 对价和交易费 用，减少股东 权益 。
10 应收款项的 减值准备
应收款项按下述原 则运用个别方 式和组合方式 评估 减值损失。
运用个别方式评 估时，当 应 收款项的 预计未来现 金 流量 ( 不包括 尚未发生的 未来信
用损失) 按原实际 利率折现 的现值低于 其账面价 值 时，本集团将 该应收款项 的账面
价值减记至该现值 ，减记的金额 确认为资产减 值损 失，计入当期损益 。 山西证券 股份有 限公司
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当运用组合方式评估应收款项的减值损失时， 减值 损失金额是根据具有类似信用风
险特征的应收款项 ( 包 括 以 个 别 方 式 评 估 未 发 生 减 值 的 应 收 款 项) 的 以 往 损 失 经
验，并根据反映当 前经济状况的 可观察数据进 行调 整确定的。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表 明该 金融资产价值已恢复，且客观上
与确认该损失后发生的事项有关，本集团将原 确认 的 减值损失予以转回，计入当期
损益。该转回后的账面价值不超过假定不计提 减值 准备情况下该金融资产在转回日
的摊余成本。
(a) 单项金额重大的应 收款项 减值 准 备的确认标准 、计 提方法：
- 单项金额重大的应 收款项 减值准 备的确认标准
对于单项金额重大的应收 款项，单独进行 减值测试 。当存在客观证据表明
本集团将无法按应 收款项的原有 条款收回款项 时， 计提 减值准备。
- 单项金额重大的应 收款项 减值准 备 的计提方法
根据应收款项的预 计未来现金流 量现值低于其 账面 价值的差额进行计 提。
(b) 单 项 金额 不重 大， 但按 信 用风 险特 征组 合后 该 组合 的 风险 较大 的应 收款 项 减
值准备的确定依据 、计提方法：
对 于 单项 金额 非重 大的 应 收款 项， 与经 单独 测试后 未 减值 的应 收款 项一 起 按
信 用 风险 特征 划分 为若 干 组合 ，根 据以 前年 度与之 具 有类 似信 用风 险特 征 的
应收款项组合的实 际损失率为基 础，结合现时 情况 确定应计提的 减值 准备 。
11 长期股权投资
(1) 长期股权投资投资 成本确定
(a) 通过企业合并形成 的长期股权投 资
- 对于同一控制下的企业 合并形成的对子 公司的长 期股权投资，本公
司按照合并日取得的被 合并方所有者权 益在最终 控制方合并财务报
表中的账面价值的份额 作为长期股权投 资 的 初 始投 资 成 本 。 长 期 股
权投资初始投资成本与 支付对价账面价 值之间的 差额，调整资本公
积中的股本溢价；资本 公积中的股本溢 价不足冲 减时，调整留存收
益。 山西证券 股份有 限公司
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- 对于非同一控制下企业 合并形成的对子 公司的长 期股权投资，本公
司按照购买日取得对被 购买方的控制权 而付出的 资产、发生或承担
的负债以及发行的权益 性证券的公允价 值，作为 该投资的初始投资
成本。
(b) 其他方式取得的长 期股权投资
- 对于通过企业合并以外 的其他方式取得 的长期股 权投资，在初始确
认时，对于以支付现金 取得的长期股权 投资，本 集团按照实际支付
的购买价款作为初始投 资成本 ； 对 于 发行 权 益 性证 券 取 得 的 长 期 股
权 投 资 ， 本 集 团 按 照 发 行 权 益 性 证 券 的 公 允 价 值 作 为 初 始 投 资 成
本。
(2) 长期股权投资后续 计量及损益确 认方法
(a) 对子公司的投资
在 本 公 司 个 别 财 务 报 表 中 ， 本 公 司 采 用 成 本 法 对 子 公 司 的 长 期 股 权 投
资进行后续计量，除非投资符合持有待售的条件 ( 参见附注三、
25(1)) 。 对被投资单位宣告分派的 现金股利或 利 润由本公司享有 的部
分 确 认 为 当 期 投 资 收 益 ， 但 取 得 投 资 时 实 际 支 付 的 价 款 或 对 价 中 包 含
的已宣告但尚未发 放的现金股利 或利润除外。
对子公司的投资按 照成本减去减 值准备后在资 产负 债表内列示 。
对子公司投资的减 值测试方法及 减值准备计提 方法 参见附注三、17 。
在本集团合并财务 报表中，对子 公司的长期股 权投 资按附注三、6 进行
处理。
(b) 对合营企业和联营 企业的投资
合营企业指本集团与其他合营 方共同控制 ( 参见附 注三、11(3)) 且仅对
其净资产享有权利 的一项安排。
联 营 企 业 指 本 集 团 能 够 对 其 施 加 重 大 影 响 ( 参 见 附 注 三 、11(3)) 的企
业。
后续计量时，对合营企业和联营企业的长期股权投资采用权益法核
算，除非投资符合 持有待售的条 件 ( 参见附注三 、25(1)) 。 山西证券 股份有 限公司
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本集团在采用权益 法核算 时的具 体会计处理包 括：
- 对于长期股权投资 的初始投资成 本大于投资时 应享 有被投资单位可
辨认净资产公允价 值份额的，以 前者作为长期 股权 投资的成本； 对
于长期股权投资的 初始投资成本 小于投资时应 享有 被投资单位可辨
认净资产公允价值 份额的 ，以后 者作为长期股 权投 资的成本，长期
股权投资的成本与 初始投资成本 的差额计入当 期损 益。
- 取得对合营企业和 联营企业投资 后，本集团按 照应 享有或应分担的
被投资单位实现的 净损益和其他 综合收益的份 额， 分别确认投资损
益和其他综合收益 并调整长期股 权投资的账面 价值 ；按照被投资单
位宣告分派的利润 或现 金股利计 算应分得的部 分， 相应减少长期股
权投资的账面价值 。
- 在计算应享有或应 分担的被投资 单位实现的净 损益 、其他综合收益
及其他所有者权益 变动的份额时 ，本集团以取 得投 资时被投资单位
可辨认净资产公允 价值为基础， 按照本集团的 会计 政策或会计期间
进行必要调整后确 认投资收益和 其他综合收益 等。 本集团与联营企
业及合营企业之间 内部交易产生 的未实现损益 按照 应享有的比例计
算归属于本集团的 部分，在权益 法核算时予以 抵销 。内部交易产生
的未实现损失，有 证据表明该损 失是相关资产 减值 损失的，则全额
确认该损失。
- 本集团对合营企业或联 营 企 业 发 生 的 净亏 损 ， 除本 集 团 负 有 承 担 额
外损失义务外，以长期 股权投资的账面 价值以及 其他实质上构成对
合营企业或联营企业净 投资的长期权益 减记至零 为限。合营企业或
联营企业以后实现净利 润的，本集团在 收益分享 额弥补未确认的亏
损分担额后，恢复 确认收益分享 额。
本 集 团 对 合 营 企 业 和 联 营 企 业 投 资 的 减 值 测 试 方 法 及 减 值 准 备 计 提 方
法参见附注三、17 。
(3) 确定对被投资单位 具有共同控制 、重大影响的 判断 标准
共 同 控制 指按 照相 关约 定 对某 项安 排所 共有 的控制 ， 并且 该安 排的 相关 活 动
( 即 对安排 的回报 产生 重大影 响的活 动) 必 须经过分 享控 制 权的 参与方 一致 同
意后才能决策。 山西证券 股份有 限公司
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本集团在判断对被 投资单位是否 存在共同控制 时， 通常考虑下述事项 ：
- 是否任何一个参与 方均不能单独 控制被投资单 位的 相关活动；
- 涉及被投资单位相 关活动的决策 是否需要分享 控制 权参与方一致同意 。
重 大 影响 指本 集团 对被 投 资单 位的 财务 和经 营政策 有 参与 决策 的权 力， 但 并
不能够控制或者与 其他方一起共 同控制这些政 策的 制定。
12 固定资产
(1) 固定资产确认条件
固 定 资产 指本 集团 为提 供 劳务 、 出 租或 经营 管理而 持 有的 ，使 用寿 命超 过 一
个会计年度的有形 资产。
外 购 固定 资产 的初 始 成 本 包括 购买 价款 、相 关税费 以 及使 该资 产达 到预 定 可
使用状态前所发生的可归属于该项资产的支出。自行建造固定资产按附注
三、13 确定 初始成本。
本 公司 于 2001 年 合并重 组时， 国有股 股东投 入的 固定资 产，按 国有资 产 管
理部门确认的评估 值作为入账价 值。
对 于 构成 固定 资产 的各 组 成部 分， 如果 各自 具有不 同 使用 寿命 或者 以不 同 方
式 为 本集 团提 供经 济利 益 ，适 用不 同折 旧率 或折旧 方 法的 ，本 集团 分别 将 各
组成部分确认为单 项固定资产。
对 于 固定 资产 的后 续支 出 ，包 括与 更换 固定 资产某 组 成部 分相 关的 支出 ， 在
与 支 出相 关的 经济 利益 很 可能 流入 本集 团时 资 本化 计 入固 定资 产成 本， 同 时
将 被 替换 部分 的账 面价 值 扣除 ；与 固定 资产 日常维 护 相关 的支 出在 发生 时 计
入当期损益。
固定资产以成本减 累计折旧及减 值准备后在资 产负 债表内列示。
(2) 固定资产的折旧方 法
本 集 团将 固定 资产 的成 本 扣除 预计 净残 值和 累计减 值 准备 后在 其使 用寿 命 内
按年限平均法计提折旧 ， 除 非 投 资 符 合 持 有 待 售 的 条 件 ( 参 见 附 注 三 、
25(1)) 。 山西证券 股份有 限公司
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各类固定资产的使 用寿命、净残 值率及年折旧 率 分 别为 ：
类别 预计使用寿命 预计净残值率 年折旧率
房屋及建筑物 20 至 35 年 3% 至 4% 2.74% 至 4.85%
电子计算机 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
交通设备 4 至 7 年 3% 至 4% 13.71% 至 24.25%
电器及通讯设备 3 至 10 年 3% 至 4% 9.60% 至 32.33%
办公设备 3 至 5 年 3% 至 4% 19.20% 至 32.33%
本 集 团至 少在 每年 年度 终 了对 固定 资产 的预 计使用 寿 命、 预计 净残 值和 折 旧
方法进行复核 。
(3) 减值测试方法及减 值准备计提方 法参见 附注三 、17 。
(4) 融资租赁租入固定 资产的认定依 据、计价方法 参见 附注三、24(3) 。
(5) 固定资产处置
固定资产满足下述 条件之一时， 本集团会予以 终止 确认。
- 固定资产处于处置 状态；
- 该固定资产预期通 过使用或处置 不能产生经济 利益 。
报 废 或处 置固 定资 产项 目 所产 生的 损益 为处 置所得 款 项净 额与 项目 账面 金 额
之间的差额，并于 报废或处置日 在损益中确认 。
13 在建工程
自行建造的固定资产的成本包括工程用物资、 直接 人工、符合资本化条件的借款费
用和使该项资产达 到预定可使用 状态前所发生 的必 要支出。
自行建造的固定资产于达到预定可使用状态时 转入 固定资产，此前列于在建工程，
且不计提折旧。
在建工程以成本减 减值准备 ( 参见 附注三、17) 在 资 产负债表内列示。 山西证券 股份有 限公司
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14 无形资产
无形资产以成本减 累计摊销 ( 仅限于使用寿 命有限 的无形资产) 及减 值准备 ( 参见 附
注三、17) 后在资产负债表内列示。对于使用寿命有限的无形资产，本集团将无形
资产的成本扣除预计净残值和累计减值准备后 按直 线法在预计使用寿命期内摊销 ，
除非投资符合持有 待售的条件 ( 参见附注三、25(1)) 。
本公司于 2001 年合并重 组时，国有股 股东投入的 无形资产，按国有 资产管理部门
确认的评估值作为 入账价值。
本集团将无法预见未 来经济利益期限 的无形资产视 为使用寿 命不确定的 无形资产，
并对这类无形资产不 予摊销。本集团 在每个会计期 间对使用寿命不确定 的无形资产
的使用寿命进行复核 。如果有证据表 明无形资产的 使用寿命是有限的， 则估计其使
用寿命，并按上述 使用寿命有限 的无形资产处 理。
15 商誉
因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始 成本 是合并成本大于合并中取得的被
购买方可辨认净资 产公允价值份 额的差额。
本 集团对 商誉 不摊销 ，以成 本减 累计减 值准备 ( 参见 附注三 、17) 在 资产负 债表 内
列示。商誉在其相 关资产组或资 产组组合处置 时予 以转出，计入当期 损益。
16 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其 他已 经发生但应由本期和以后各期负
担的、分摊期限在 一年以上的各 项费用，按预 计受 益期间分期平均摊 销 。
17 除金融资产 外的 其 他资产 减值
本集团在资产负债表日根据内部及外部信息以 确定 下列资产是否存在减值的迹象，
包括：
- 固定资产
- 在建工程
- 无形资产
- 长期股权投资
- 商誉等 山西证券 股份有 限公司
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本集团对存在减值迹象的资产进行减值测试， 估计 资产的可收回金额。此外，无论
是否存在减值迹象，本集团至少每年对尚未达 到可 使用状态的无形资产 估计其可收
回金额，于每年年度终了对商誉及使用寿命 不 确定 的无形资产估计其可收回金额。
本集团依据相关资产组或者资产组组合能够从 企业 合并的协同效应中的受益情况分
摊商誉账面价值， 并在此基础上 进行商誉减值 测试 。
可 收 回 金 额 是指 资 产 ( 或 资产 组 、 资 产组 组 合 ，下同) 的公允价值 ( 参 见 附注 三 、
18) 减去 处置费用后的 净额与资产预 计未来现金 流 量的现 值两者之间 较高者。
资产组 由创造现金流入相关的资产组成， 是可 以认 定的最小资产组合，其产生的现
金流入基本上独立 于其他资产或 者资产组。
资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持 续使 用过程中和最终处置时所产生的
预计未来现金流量 ，选择恰当的 税前折现率对 其进 行折现后的金额加 以确定。
可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金 额低 于其账面价值的，资产的账面价
值会减记至可收回金额，减记的金额确认为资 产减 值损失，计入当期损益，同时计
提相应的资产减值准备。与资产组或者资产组 组合 相关的减值损失，根据资产组或
者资产组组合中各项资产的账面价值所占比重 ，按 比例抵减各项资产的账面价值，
但 抵 减 后 的 各 资 产 的 账 面 价 值 不 得 低 于 该 资 产 的 公 允 价 值 减 去 处 置 费 用 后 的 净 额
( 如可 确定 的) 、该 资产预 计未来 现金流 量的现 值 ( 如 可确定 的) 和零 三者之 中最 高
者。
资产减值 损失一经 确认，在以后 会计期间不会 转回 。
18 公允价值的计量
除特别声明外，本 集团按下述原 则计量公允价 值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序 交易 中，出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需 支付的价格。
本集团估计公允价值时，考虑市场参与者在计 量日 对相关资产或负债进行定价时考
虑 的特 征 ( 包 括资 产状 况及 所在 位置 、对 资产 出售或 者使 用的 限制 等) ，并 采用 在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他 信息 支持的估值技术。使用的估值技
术主要包括市场法 、收益法和成 本法。 山西证券 股份有 限公司
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19 预计负债
如果与或有事项相关 的义务是本集团承担的现 时义 务，且该义务的履行很可能会导
致 经 济 利 益 流 出 本 集 团 ， 以 及 有 关 金 额 能 够 可 靠 地 计 量 ， 则 本 集 团 会 确 认 预 计 负
债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最 佳估 计数进行初始计量。对于货币时
间价值影响重大的，预计负债以预计未来现金 流量 折现后的金额确定。在确定最佳
估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关 的风 险、不确定性和货币时间价值等
因素。所需支出存在一个连续范围，且该范围 内各 种结果发生的可能性相同的，最
佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他 情况 下，最佳估计数分别下列情况处
理：
- 或有事项 涉及单个 项目的，按照 最可能发生金 额确 定。
- 或有事项涉及多个 项目的，按照 各种可能结果 及相 关概率计算确定。
本集团在资产负债表日对预计负债的账面价值 进行 复核，并按照当前最佳估计数对
该账面价值进行调 整。
20 收入
收入是本集团在日常活动中形成的、会导致股 东权 益增加且与股东投入资本无关的
经济利益的总流入。收入在其金额及相关成本 能够 可靠计量、相关的经济利益很可
能流入本集团并且 同时满足以下 不同类型收入 的其 他确认条件时，予 以确认。
(1) 证券经纪业务收入
证券经纪业务收入 在证券买卖交 易日确认。
(2) 期货经纪业务收入
(i) 向 客 户 收 取 的 交 易 手 续 费 、 质 押 手 续 费 、 交 割 手 续 费 等 扣 减 应 付 期 货
交 易 所 手 续 费 后 的 净 收 入 ， 按 期 货 经 纪 合 同 约 定 及 适 用 的 费 率 计 算 ，
于交易完成时确认 。
(ii) 期 货 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续 费 收 入 在 收 到 交 易 所 返 还 、 减 免 的 手 续
费时确认。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 证券承销业务收入 及保荐业务收 入
证 券 承销 业务 收入 及保 荐 业务 收入 于承 销或 保荐发 行 项目 完成 后， 即在 经 济
利益很可能流入本 集团，以及相 关的收入能够 可靠 地计量时确认。
(4) 财务顾问服务及投 资咨询服务收 入
财务顾问服务及投 资咨询服务收 入在服务完成 时确 认。
(5) 资产管理业务收入
资产管理业务收入 于资产管理合 同约定的受托 投资 管理义务完成时确 认。
(6) 利息收入
利 息 收入 是按 占用 货币 资 金的 时间 和实 际利 率计算 确 定的 。 金 融资 产确 认 减
值 损 失后 ，确 认利 息收 入 所使 用的 利率 为计 量减值 损 失时 对未 来现 金流 量 进
行折现时使用的利 率。
(7) 买入返售金融资产 收入
买入返售金融资产的返售价格与买入成本价格的差额按实际利率计算摊销
额，并确认为利息 收入。
(8) 股利收入
股利收入于本集团收取股利的权利确立时确认。对权益性投资通常指除权
日。
(9) 投资收益
股 票 投 资 收 益 / (损失) 于 交 易 日 按 卖 出 股 票 的 成 交 总 额 与 其 成 本 的 差 额 确
认。
债券投资收益 / ( 损失) 于交易日按卖出债 券的成 交总额与其成本和应收 利息
的差额确认。
衍生工具收益 / ( 损失) 中 的股指期货投 资收益 / ( 损失) 于平仓日按平仓 股指
期货成交金额与其 开仓成本的差 额确认。 山西证券 股份有 限公司
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21 职工薪酬
(1) 短期薪酬
本 集 团在 职工 提供 服务 的 会计 期间 ，将 实际 发生 或 按 规定 的基 准和 比例 计 提
的 职 工工 资、 奖金 、医 疗 保险 费、 工伤 保险 费和生 育 保险 费等 社会 保险 费 和
住房公积金，确认 为负债，并计 入当期损益或 相关 资产 成本。
(2) 离职后福利 - 设定 提存计划
本 集 团所 参与 的设 定提 存 计划 是按 照中 国有 关法规 要 求， 本集 团职 工参 加 的
由 政 府机 构设 立管 理的 社 会保 障体 系中 的基 本养老 保 险 和 失业 保险 。基 本 养
老保险 和 失业 保险 的缴 费 金额 按国 家规 定的 基准和 比 例计 算。 本集 团在 职 工
提 供 服务 的会 计期 间， 将 应缴 存的 金额 确认 为负债 ， 并计 入当 期损 益或 相 关
资产成本。
(3) 辞退福利
本 集 团在 职工 劳动 合同 到 期之 前解 除与 职工 的劳动 关 系， 或者 为鼓 励职 工 自
愿 接 受裁 减而 提出 给予 补 偿的 建议 ，在 下列 两者孰 早 日， 确认 辞退 福利 产 生
的负债，同时计入 当期损益：
- 本集团不能单方面撤回因 解除劳动关系计 划或裁减 建议所提供的辞退福利
时；
- 本集团有详细、正式的涉 及支付辞退福利 的重组计 划；并且，该重组计划
已开始实施，或已向受其 影响的各方通告 了该计划 的主要内容，从而使各
方形成了对本集团 将实施重组的 合理预期时 。
(4) 其他长期职工 薪酬
本 集团 的其 他长 期职 工福 利为 报告 期末 12 个月内 不需 支付 的绩 效年 薪或 递
延 发 放奖 金， 本集 团 根 据 职工 提供 服务 而获 取的未 来 报告 期间 预计 获得 的 福
利 金 额， 将其 予以 折现 后 的现 值确 认为 负债 ，并计 入 当前 损益 或相 关资 产 成
本。 山西证券 股份有 限公司
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22 政府补助
政府补助是本集团 从 政府无偿取 得的货币性资 产或 非货币性资产，但 不包括政府以
投资者身份向本集 团投入的资本 。
政府补助在能够满 足政府补助所 附条件，并能 够收 到时，予以确认。
政府补助为货币性 资产的，按照 收到或应收的 金额 计量。政府补助为 非货币性资产
的，按照公允价值 计量。
本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长 期资 产的政府补助作为与资产相关的
政府补助。本集团取得的与资产相关之外的其 他政 府补助作为与收益相关的政府补
助。与资产相关的政府补助，本集团将其 冲减 相关 资产的账面价值，或 确认为递延
收益，并在相关资产使用寿命 内按照合理、系 统的 方 法分期计入其他收益或营业外
收入。与收益相关的政府补助，如果用于补偿 本集 团以后期间的相关成本费用或损
失的，本集团将其确认为递延收益，并在确认 相关 成本费用或损失的期间，计入其
他收益或营业外收入 ， 或冲减相关成本 ；否则 直接 计入其他收益或营业外收入 ，或
冲减相关成本。
23 所得税
除 因企 业合 并和 直接 计入 股东 权益 ( 包括 其他 综合收 益) 的交 易或 者事 项产 生的 所
得税外，本 集团 将 当期所得税和 递延所得税计 入当 期损益。
当期所得税是按本年度应税所得额，根据税法 规定 的税率计算的预期应交所得税，
加上以往年度应付 所得税的调整 。
资产负债表日，如果本 集团拥有以净额结算的 法定 权利并且意图以净额结算或取得
资产、清偿负债同时进行时，那么当期所得税 资产 及当期所得税负债以抵销后的净
额列示。
递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可 抵扣 暂时性差异和应纳税暂时性差异
确定。暂时性差异是指资产或负债的账面价值 与其 计税基础之间的差额，包括能够
结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减。递延 所得 税资产的确认以很可能取得用来
抵扣可抵扣暂时性 差异的应纳税 所得额为限。
如 果 不 属 于 企 业 合 并 交 易 且 交 易 发 生 时 既 不 影 响 会 计 利 润 也 不 影 响 应 纳 税 所 得 额
( 或可抵扣亏损) ，则该项 交易中产生的 暂时性差异 不会产生递延所得 税。商誉的初
始确认导致的暂时 性差异也不产 生相关的递延 所得 税。 山西证券 股份有 限公司
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资产负债表日，本 集团根据递延所得税资产和 负债 的预期收回或结算方式 ，依据已
颁布的税法规定，按照预期收回该资产或清偿 该负 债期间的适用税率计量该递延所
得税资产和负债的 账面金额。
资产负债表日，本 集团对递延所得税资产的账 面价 值进行复核。如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延 所得 税资产的利益，则减记递延所得
税资产的账面价值 。在很可能获 得足够的应纳 税所 得额时，减记的金 额予以转回。
资产负债表日 ，递延所得税资产及递延所得税 负债 在同时满足以下条件时以抵销后
的净额列示：
- 纳税主体拥有以净 额结算当期所 得税资产及当 期所 得税负债的法定权 利；
- 递延所得税资产及递延所得税负债是与同 一税收 征管部门对同一纳税主体征收
的所得税相关或者是对不同的纳税主体相 关，但 在未来每一具有重要性的递延
所得税资产及负债转回的期间内，涉及的 纳税主 体意图以净额结算当期所得税
资产和负债或是同 时取得资产、 清偿负债。
24 经营租赁、融资租 赁
租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指 无论 所有权最终是否转移但实质上转
移了与资产所有 权有关的全部风险和报酬的租 赁。 经营租赁是指除融资租赁以外的
其他租赁。
(1) 经营租赁租入资产
经 营 租赁 租入 资产 的租 金 费用 在租 赁期 内按 直线法 确 认为 相关 资产 成本 或 费
用。
(2) 经营租赁租出资产
经营租赁租出的除投资性房地产以外的固定资产 按附注三、12(2) 所 述的折
旧政策计提折旧 ， 按附注三、17 所 述的会计 政策 计提减值准备。对 于其他经
营 租 赁租 出资 产， 比照 前 述披 露具 体的 会计 政策 。 经 营租 赁的 租金 收入 在 租
赁 期 内按 直线 法确 认为 收 入。 经营 租赁 租出 资产发 生 的初 始直 接费 用， 金 额
较 大 时予 以资 本化 ，在 整 个租 赁期 内按 照与 确认租 金 收入 相同 的基 础分 期 计
入当期损益；金额 较小时，直接 计入当期损益 。 山西证券 股份有 限公司
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(3) 融资租赁租入资产
于 租 赁期 开始 日， 本集 团 融资 租入 资产 按租 赁开始 日 租赁 资产 公允 价值 与 最
低 租 赁付 款额 现值 两者 中 较低 者作 为租 入资 产的入 账 价值 ，将 最低 租赁 付 款
额 作 为长 期应 付款 的入 账 价值 ，其 差额 确认 为未确 认 融资 费用 。本 集团 将 因
融 资 租赁 发生 的初 始直 接 费用 计入 租入 资产 价值。 融 资租 赁租 入资 产按 附 注
三、12(2) 所述的折旧政策计提折旧，按 附注三、17 所述 的会计政策计提减
值准备。
对 能 够合 理确 定租 赁期 届 满时 取得 租入 资产 所有权 的 ，租 入资 产在 使 用寿命
内 计 提折 旧。 否则 ，租 赁 资产 在租 赁期 与租 赁资产 使 用寿 命两 者中 较短 的 期
间内计提折旧。
本 集 团对 未确 认融 资费 用 采用 实际 利率 法在 租赁期 内 各个 期间 进行 分摊 ， 并
按照借款费用的原 则处理。
资 产 负债 表日 ，本 集团 将 与融 资租 赁相 关的 长期应 付 款减 去未 确认 融资 费 用
的差额，在资产负 债表内 列示。
25 持有待售和终止经 营
(1) 持有待售
本 集 团主 要 通过 出 售而 非持 续 使用 一 项非 流动 资产 或 处置 组 收回 其 账面 价 值
时，将该非流动资 产或处置组划 分为持有待售 类别 。
处 置 组， 是 指在 一 项交 易中 作 为整 体 通过 出售 或其 他 方式 一 并处 置 的一 组 资
产，以及 在该交易 中转让的与这 些资产直接相 关的 负债。
本集团将同时满足 下列条件的非 流动资产或处 置组 划分为持有待售类 别：
- 根据类似交易中出售此类 资产或处置组的 惯例，该 非流动资产或处置组在
其当前状况下即可 立即出售；
- 出售极可能发生，即本集 团已经就一项出 售计划作 出决议且已与其他方签
订了具有法律约束 力的购买协议 ，预计出售将 在一 年内完成。 山西证券 股份有 限公司
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本集团按账面价值 与公允价值 ( 参 见附注三、18) 减去出售费用后净 额之孰低
者对持有待售的非 流动资产 ( 不包括金融 资产 ( 参见 附注三、9) 及递延所 得税
资产 ( 参见附注三、23) 或 处置组进行 初始计量和 后续计量，账面价 值高于公
允价值 ( 参见附注三 、18) 减去出售费 用后净额的 差额确认为资产减 值损失，
计入当期损益。
(2) 终止经营
本 集 团将 满足 下列 条件 之 一的 、能 够单 独区 分的组 成 部分 ， 且 该组 成部 分 已
被本集团处置或划 分为持有待售 类别的界定为 终止 经营 ：
- 该组成部分代表一 项独立的主要 业务或 一个单 独的 主要经营地区 ；
- 该组成部分是拟对一项独 立的主要业务或 一个单独 的主要经营地区进行处
置的一项相关联计 划的一部分 ；
- 该组成部分是专为 转售而取得的 子公司 。
26 股利分配
现金股利于股东大 会批准的当期 ，确认为负债 。
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案 中拟 分配的股利或利润，不确认为资
产负债表日的负债 ，在附注中单 独披露。
27 一般风险准备
本 公司 及下 属子 公司 中德 证券 有限 责任 公司 ( 以下简 称“ 中德 证券 ”) 根据 财政 部
颁布的《金融企业财务规则》( 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 令 第 42 号) 及其实施指南
( 财金 [2007] 23 号) 的规 定，以及证监 会制定的《 证券公司年报监管 工作指引》的
要 求 ， 按当 年税 后 利润 的 10% 提 取一 般风 险 准备。 当 年 税后 利润 弥 补以 前 年度 亏
损后仍为亏损状态 ，可不 予提取 一般风险准备 。
本 公司 下属 子公 司格 林大 华期 货有 限公 司 ( 以 下简称 “格 林大 华”) 根 据财 政部 颁
布的《金融企业财务规则》( 中华人民共和国财政 部令第 42 号) 及其实施指南 ( 财
金 [2007] 23 号) 的规定，按当 年税后利润的 10% 提取一般风险准备 。当年税后利
润弥补以前年度亏 损后仍为亏损 状态，可不予 提取 一般风险准备。 山西证券 股份有 限公司
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28 交易风险准备
本公司 及下属子公司 中德证券 根据《中华人民 共和 国证券法》的规定提取交易风险
准 备 ， 用 于 弥 补 证 券 交 易 的 损 失 。 根 据 证 监 会 制 定 的 《 证 券 公 司 年 报 监 管 工 作 指
引 》 的 要求 ，交 易 风险 准 备按 不低 于 当年 税 后利润 的 10% 提 取 。本 公司 及 下属 子
公 司 中 德证 券 按 当 年税 后 利润 的 10% 提取 交 易风险 准 备 。 当 年税 后 利润 弥 补以 前
年度亏损后仍为亏 损状态，可不 予提取交易风 险准 备。
29 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重 大影 响，以及两方或两方以上同受一
方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可 为个 人或企业。仅仅同受国家控制而
不存在其他关联方 关系的企业， 不构成关联方 。
此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公 司信 息披露管理办法》 确定本集团或
本公司的关联方 。
30 分部报告
本集团以内部组织结构、 管理要求、内部报告 制度 为依据确定经营分部 。如果两个
或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各 单项 产品或劳务的性质、生产过程的
性质、产品或劳务的客户类型、销售产品或提 供劳 务的方式、生产产品及提供劳务
受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相 似性 的，可以合并为一个经营分部。
本集团 以经营分部 为基础 考虑重 要性原则后 确 定报 告分部。
本集团在编制分部报告时，分部间交易收入按 实际 交易价格为基础计量。编制分部
报告所采用的会计 政策与编制本 集团财务报表 所采 用的会计政策一致 。
31 主要 会计估计和判 断
编制财务报表时， 本集团管理层需要运用 估计 和假 设，这些估计和假设会对会计政
策的应用及资产、负债、收入及费用 的金额产 生影 响。实际情况可能与这些估计不
同。本公司管理层对估计涉及的关键假设和不 确定 因素的判断进行持续评估，会计
估计变更的影响在 变更当期和未 来期间予以确 认。
除附注 五 、13 和 附注 十一 载有 关于 商誉 减值 和 金融 工 具估 值涉 及的 的假 设和 风 险
因素的数据外，其 他主要估计金 额的不确定因 素如 下： 山西证券 股份有 限公司
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- 可供出售金融资产 的减值
判断可供出售金融资产权益工具是否出现 减值， 本集团需要采用会计估计并作
出重大判断。 本集团以 资产负债 表日浮亏幅 度超 过 50% 或出 现浮亏的持续期间
满 1 年，作为筛选需要计 提减值准备 的可供出 售 金融资产权益 工具的标准 。对
筛选出的可供出售金融资产权益工具，将 原直接 计入 股东权益的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入减值损 失。如 果可供出售金融资产权益工具
减值的判断标准发 生变化，将对 减值损失和资 本公 积的金额产生影响 。
- 应收款项减值
如附注三、10 所述，本集团在资产负债表日审 阅 按摊余成本计量的应收 款项，
以评估是否出现减值情况，并在出现减值 情况时 评估减值损失的具体金额。减
值的客观证据包括显示个别或组合应收款 项预计 未来现金流量出现大幅下降的
可 观察数据、显示个别或组合应收款项中 债务人 的财务状况出现重大负面变动
的可观察数据等事项。如果有证据表明该 应收款 项价值已恢复，且客观上与确
认该损失后发生的 事项有关，则 将原确认的减 值损 失予以转回。
- 固定资产、无形资 产等资产折旧 及摊销
如附注三、12 和附注 三、14 所述 ，本集团对固 定 资产和无形资产等 资产在考虑
其残值后，在使用寿命内计提折旧和摊销 。本集 团定期审阅相关资产的使用寿
命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊 销费用 数额。资产使用寿命是本集团
根据对同类资产的已往经验并结合预期的 技术改 变而确定。如果以前的估计发
生重 大变化，则会 在未来期间对 折旧和摊销费 用进 行调整。
- 所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正 常的经 营活动中，很多交易和事项的
最终税务处理都存在不确定性。在计提各 个地区 的所得税费用时，本集团需要
作出重大判断。如果这些税务事项的最终 认定结 果与 财务报表中确认的金额存
在差异，该差异将对作出上述最终认定期 间的所 得税费用和递延所得税的金额
产生影响。 山西证券 股份有 限公司
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- 结构化主体
对结构化主体具有控制的判断，是指本集 团作为 结构化主体管理人时，对本集
团 是 主 要 责 任 人 还 是 代 理 人 进 行 评 估 ， 以 判 断 是 否 对 该 等 结 构 化 主 体 具 有 控
制。本集团基于作为管理人的决策范围、 其他方 持有的权力、提供管理服务而
获得的报酬和面临的可变动收益风险敞口 等因素 来判断本集团是主要责任人还
是代理人。
32 主要会计政策 的变 更
(1) 会计政策变更的内 容及原因
财政部于 2017 年 5 月颁布了修订 的《企业会 计准 则第 16 号 ——政府 补助》
( 以下简称“准则 16 号 (2017) ”) ，自 2017 年 6 月 12 日起施行。
采用上述企业会计 准则后的主要 会计政策已在 附注 三 22 中列示。
本集团根据 准则 16 号 (2017) 的规定， 对 2017 年 1 月 1 日 存在的政府补 助
进 行了重 新梳理 ，采用 未来适 用法变 更了相 关会计政 策。本集团 2016 年度
对于政府补助的会 计处理和披露 要求仍沿用 准则 16 号 (2017) 颁布前的相关
企 业 会计 准则 的规 定。 采用 上述 准 则未 对本 集团财 务 状况 和经 营成 果产 生 重
大影响。
同时，财政部 于 2017 年 12 月 颁布了《关于 修订 印发一般企业财务 报表格式
的通知》( 财会 [2017] 30 号) 。本 集团 参照该规 定 编制 2017 年度财 务报表。
采用上述准则 对本 集团的影响如 下：
(i) 政府补助
- 对于与收益相关的政府 补助，在计入利 润表时， 由原计入营业外收
入改为计入其他收 益或营业外收 入；
- 将政府补助相关递延收 益的摊销方式由 在相关资 产使用寿命内平均
分配改为按照合理 、系统的方法 进行分配。
(ii) 资产处置收益
本集团参照财会 [2017] 30 号规 定 的 财 务报 表 格式 编 制 2017 年度报
表 ， 并 采 用 追 溯 调 整 法 对 比 较 财 务 报 表 的 列 报 进 行 了 调 整 。 采 用 财 会
[2017] 30 号的规定 未对本集团 财务状况和经 营成 果产生重大影响。 山西证券 股份有 限公司
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根 据 该 文 件 要 求 ， 本 集 团 在 利 润 表 新 增 “ 资 产 处 置 收 益 ” 项 目 ， 反 映
处 置 未 划 分 为 持 有 待 售 的 固 定 资 产 、 在 建 工 程 、 生 产 性 生 物 资 产 及 无
形 资 产 而 产 生 的 处 置 利 得 或 损 失 。 债 务 重 组 中 因 处 置 非 流 动 资 产 产 生
的 利 得 或 损 失 和 非 货 币 性 资 产 交 换 产 生 的 利 得 或 损 失 也 包 括 在 该 项 目
内。上述项目原在 营业外收入及 营业外支出反 映。
(2) 变更对财务报表的 影响
2017 年 会计 政策变更对 合并 及母公司 资产负债表 各项目均无任何 影 响。
本年 会计政策变更 对合并 及母公 司 利润表各项 目 的 影响分析如下：
本集团
采用变更后会计政 策
增加 / ( 减少) 当 期 报表项目金 额
2017 年 2016 年
资产处置收益
467,548 24,602
其他收益
6,358,339 -
营业外收入
(7,170,679) (448,177)
营业外支出
(344,792) (423,575)
本公司
采用变更后会计政 策
增加 / ( 减少) 当 期 报表项目金 额
2017 年 2016 年
资产处置收益 / ( 损失)
467,548 (342,375)
其他收益
3,356,138 -
营业外收入
(4,168,478) (34,810)
营业外支出
(344,792) (377,185)
上述会计政策变更 对 本集团和本 公司 利润 无 影 响。
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四 税项
本集团适用的 主要 税种及税率如下 ：
税种 计税依据 税率
企业所得税 (1) 应纳税所得额
16.50% ~ 25%
增值税 (2)
按税法规定计算的应 税收入为基础 计算销项
税额，在扣除当期抵 扣的进项税额 后，差额
部分为应 交增值税
1.5% ~ 17%
营业税 (3) 应纳税营业额
5%
城市维护建设税 缴纳的营业税 和增 值税 税额 5% 或 7%
教育费附加 缴纳的营业税 和增 值税 税额
3%
地方教育费附加 缴纳的营业税 和增 值税 税额
2%
(1) 企业所得税
本公司 及境内子公 司 企业所得税 税率为 25% (2016 年度： 25%) ，本公司位 于香 港
的子公司 ( 参见附注 七、1) 企 业所得税 税率为 16.5% (2016 年 度：16.5%) 。
根据国家税务总局 国税 公告 [2012] 57 号《关于印 发 < 跨地区经营汇总 纳税企业所
得 税 征 收 管 理 办 法> 的 公告 》 规 定 ， 本 公 司 所 属 证 券 营 业 部 按 应 纳 税 所 得 额 的
50% 就 地预缴企业所 得税，50% 由 公司总部在 山西 省国家税务局汇算 清缴。
(2) 增值税
根据 [2016] 36 号《关于全面推开营业税改征增值 税试点的通知》规定，自 2016
年 5 月 1 日 起， 本公司及 下属 子公司龙华启 富投资 有限责任公司 ( 以下简称“ 龙华
启富”) 、格林大华 和中德证券 由 缴纳营业税改 为 缴纳增值税 。
(3) 营业税
2016 年 5 月 1 日前本 公 司及境内子公 司 按应纳税 营业额缴纳营业税 ，营业税税率
为 5% 。营 业税实行就地 缴纳的办法， 本集团所属 境内各分支机构向 当地税务部门
申报缴纳营业税。 山西证券 股份有 限公司
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五 合并财务报表项目 注释
1 货币资金
(1) 按类别列示
项目
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
库存现金
- 2,804
银行存款
14,453,350,984 13,806,232,720
其中：客户资金
9,214,317,929 8,703,941,603
自有资金
5,238,770,963 5,094,188,190
结构化主体持有的
银行存款
262,092 8,102,927
其他货币资金
46,768,485 1,509,540
合计
14,500,119,469 13,807,745,064
于 2017 年 12 月 31 日 ， 本 集 团 存 放 于 香 港 的 款 项 总 额 为 人 民 币
753,855,880 元 (2016 年 12 月 31 日：人民币 345,013,541 元) 。
于 2017 年 12 月 31 日，本集 团 受限的货 币 资金 包括 公募 基金业务 风险准备
金存款人民币 14,866,794 元，以 及 本公司下属 子 公司 暂存 应付客户 可交债股
权分红款人民币 40,133,258 元 。
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第 44 页
(2) 按币种列示
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
库存现金
人民币
-
1,099
港币
- 0.8359 - 1,906 0.8945 1,705
库存现金小计
-
2,804
------------
------------
客户资金存款
人民币
8,746,934,206
8,118,857,758
美元
4,155,420 6.5342 27,152,342 20,949,317 6.9370 145,325,414
港币
137,539,203 0.8359 114,970,395 23,038,224 0.8945 20,607,922
其他币种 ( 注 1)
-
156,037
小计
8,889,056,943
8,284,947,131
------------
------------
客户信用资金存款
人民币
325,260,986
418,994,472
小计
325,260,986
418,994,472
------------
------------
客户存款小计
9,214,317,929
8,703,941,603
------------
------------
公司自有资金存款
人民币
4,381,276,881
4,550,230,348
美元
3,003,477 6.5342 19,625,320 3,918,736 6.9370 27,184,273
港币
773,673,577 0.8359 646,721,480 230,452,041 0.8945 206,141,655
其他币种 ( 注 1)
-
2,365
小计
5,047,623,681
4,783,558,641
------------
------------
公司信用资金存款
人民币
191,147,282
310,629,549
小计
191,147,282
310,629,549
------------
------------
公司存款小计
5,238,770,963
5,094,188,190
------------
------------
结构化主体持有的
银行存款
人民币
262,092
8,102,927
银行存款小计
14,453,350,984
13,806,232,720
------------
------------
其他货币资金
人民币
46,768,485
1,509,540
------------
------------
合计
14,500,119,469
13,807,745,064
注 1 ： 于 2017 年 12 月 31 日，本集团 无 其他外币 (2016 年 12 月 31 日主 要
为欧元、英镑 和日元 等) 。 山西证券 股份有 限公司
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2 结算备付金
(1) 按类别列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
客户备付金
1,266,002,750 1,918,929,941
公司备付金
910,041,284 1,172,374,705
结构化主体持有的 结算备付金
2,681,115 -
合计
2,178,725,149 3,091,304,646
(2) 按币种列示
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
外币金额 折算 率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
客户普通备付金
人民币
999,325,382
1,519,458,304
美元
4,162,015 6.5342 27,195,440 3,595,692 6.9370 24,943,317
港币
10,356,472 0.8359 8,657,078 5,062,347 0.8945 4,528,320
小计
1,035,177,900
1,548,929,941
------------
------------
客户信用备付金
人民币
230,824,850
370,000,000
小计
230,824,850
370,000,000
------------
------------
客户备付金小计
1,266,002,750
1,918,929,941
------------
------------
公司自有备付金
人民币
909,849,025
1,024,895,767
港币
230,000 0.8359 192,259 - 0.8945 -
小计
910,041,284
1,024,895,767
------------
------------
公司信用备付金
人民币
-
147,478,938
小计
-
147,478,938
------------
------------
公司备付金小计
910,041,284
1,172,374,705
------------
------------
结构化主体持有的
结算备付金
人民币
2,681,115
-
------------
------------
合计
2,178,725,149
3,091,304,646
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第 46 页
3 融出资金
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
融资融券业务融出 资金
5,327,440,962 5,185,534,772
孖展业务融 资
131,693,154 204,840,879
减：减值准备
(53,381,806) (10,371,070)
融出资金净值
5,405,752,310 5,380,004,581
(1) 按交易对手分析
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
个人
5,259,323,715 4,976,032,658
机构
146,428,595 403,971,923
合计
5,405,752,310 5,380,004,581
(2) 按账龄分析
账龄
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例 金额 计提比例 金额 比例 金额 计提比例
1 个月以内
( 含)
394,257,922 7.23% (2,563,514) 4.81% - - - -
1 - 3 个月
( 含)
1,187,631,712 21.75% (4,387,879) 8.22% 1,263,170,644 23.43% (2,142,358) 20.66%
3 - 6 个月
( 含)
3,493,443,643 63.99% (3,268,780) 6.12% 4,015,530,417 74.49% (8,013,466) 77.27%
6 个月以上
383,800,839 7.03% (43,161,633) 80.85% 111,674,590 2.08% (215,246) 2.07%
合计
5,459,134,116 100.00% (53,381,806) 100.00% 5,390,375,651 100.00% (10,371,070) 100.00%
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第 47 页
(3) 担保物信息以及是 否存在逾期
担保物公允价值
担保物类别
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
证券
15,504,854,973 16,301,327,680
资金
565,260,985 788,994,472
合计
16,070,115,958 17,090,322,152
于 2017 年 12 月 31 日， 本公 司对 出 现减值 迹象 的 孖展业务融资个别 计提减
值准备 人 民 币 42,726,924 元 。 除 该 笔 业 务 外 ， 其 余 融 出 资 金 无 逾期 。 于
2016 年 12 月 31 日 ， 融出资金逾 期 金额为人民币 1,009,651 元。
(4) 存在承诺条件的融 出资金
于 2017 年 12 月 31 日 ，本集团融出 资金中 未 为 回 购业务设定质押 ( 于 2016
年 12 月 31 日 ， 融 出 资 金 中 为 回 购 业 务 设 定 质 押 的 金 额 为 人 民 币
1,376,545,600 元) 。
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第 48 页
4 以公允价值计量且 其变动计入当 期损益的金融 资产
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
交易性金 融资产
债券投资
12,948,714,029 9,383,106,845
其中：成本
12,945,212,794 9,399,358,783
公允价值变动
3,501,235 (16,251,938)
基金投资
362,890,858 659,307,427
其中：成本
362,838,373 659,183,326
公允价值变动
52,485 124,101
股票投资
509,143,397 465,115,216
其中：成本
581,213,862 494,970,069
公允 价值变动
(72,070,465) (29,854,853)
理财产品投资
52,938,000 54,093,198
其中：成本
52,938,000 53,800,000
公允价值变动
- 293,198
票据投资
484,367,030 -
其中：成本
484,367,030 -
公允价值变动
- -
小计
14,358,053,314 10,561,622,686
---------------------- ----------------------
指定为以公允 价值 计量且其变动 计入
当期 损益的金融资 产
资产管理计划投资
153,833,503 154,199,385
其中：成本
150,000,000 150,000,000
公允价值变动
3,833,503 4,199,385
债权投资
168,500,000 136,500,000
其中：成本
168,500,000 136,500,000
公允价值变动
- -
股票投资
290,883,588 -
其中：成本
240,000,000 -
公允价值变动
50,883,588 -
小计
613,217,091 290,699,385
--------------------- ---------------------
合计
14,971,270,405 10,852,322,071
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于 2017 年 12 月 31 日， 本集团 以公允 价值计量且 其变动计入当期损 益的金融资产
中无已融出证券 (2016 年 12 月 31 日：无) 。
于 2017 年 12 月 31 日， 本集团附有承 诺条件的 以 公允价值计量且其 变动计入当期
损益的金融资产 用于 卖出 回购质押的债券投 资 金额 为 人民币 10,724,688,408 元 ，
参见附注五 、20(d) 。
上述 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 中 无 持 有 本 公 司 5% ( 含
5%) 以上表决 权股份的股 东作为发行人 的金融资产 ，且无投资变现的 重大限制。
5 衍生金融工具
本集团的衍生金融工具 包括期货和期权等 。本 集团 按日结算期货损益，相应 的 收款
和付款计入结算备 付金。
2017 年 12 月 31 日
名义本金
公允价值
资产 负债
国债期货
2,496,172,600 - (10,369,150)
商品期货
2,377,698,776
11,241,359 (4,336,280)
场外期权
53,429,044 - (1,556,822)
股指期货
13,378,200 165,300 -
减：已付结算现金
(10,268,560) 10,369,150
期货合约净头寸
1,138,099 (5,893,102)
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第 50 页
2016 年 12 月 31 日
名义本金
公允价值
资产 负债
国债期货
678,372,500 - (1,015,000)
商品期货
19,416,751 2,871,730 -
股指期货
10,727,640 110,520 -
减：已付结算现金
(2,982,250) 1,015,000
期货合约净头寸
- -
衍生金融工具的名义本金仅指在资产负债表日 尚未 完成的交易量，并不代表本集团
所承担的风险 敞口 。
6 买入返售金融资产
(1) 按标的物类别列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
债券
3,275,788,607 5,867,305,528
其中：国债
1,719,607,908 53,352,528
金融债
538,291,383 2,231,999,070
公司债
396,200,000 2,471,430,502
短期融资券
234,185,283 202,473,476
同业存单
208,014,218 49,163,820
中期票据
139,889,815 173,030,713
企业债
39,600,000 503,295,575
地方政府债
- 182,559,844
股票
3,043,698,698 542,086,986
其他
33,185,841 -
减：减值准备
(15,137,015) (2,625,116)
合计
6,337,536,131 6,406,767,398
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 12 月 31 日止 年度财 务报表
第 51 页
(2) 按业务类别列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
股票质押式回购
3,002,959,504 499,427,864
债券质押式回购
2,052,140,741 343,965,000
债券买断式回购
1,223,647,866 5,523,340,528
约定购回式证券交 易
40,739,194 42,659,122
其他
33,185,841 -
减：减值准备
(15,137,015) (2,625,116)
合计
6,337,536,131 6,406,767,398
(3) 按剩余期限分析
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
1 个月内 ( 含)
3,333,664,714 4,047,578,428
1 个月至 3 个月内 ( 含)
100,556,280 1,925,379,113
3 个月至 1 年内 ( 含)
1,817,202,152 245,383,318
1 年以上
1,101,250,000 191,051,655
减：减值准备
(15,137,015) (2,625,116)
合计
6,337,536,131 6,406,767,398
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(4) 买入返售金融资产 的担保物信息
担保物公允价值
担保物类别
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
股票
7,106,070,008 1,504,553,588
债券
3,300,339,731 7,126,338,705
资金
27,760 329,682
其他
37,500,000 -
合计
10,443,937,499
8,631,221,975
7 应收款项
(1) 按性质分析
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应收款项 类投资
185,000,000 190,000,000
应收仓单销售款
76,245,784 -
应收手续费及佣金 收入
55,250,697 34,698,818
应收交易款项
3,850,868 103,615,531
应收期货风险损失 款
61,474 4,327,916
小计
320,408,823 332,642,265
减：减值准备
(3,615,531) (3,615,531)
应收款项净额
316,793,292 329,026,734
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第 53 页
(2) 按账龄分析
账龄
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
1 年以内
312,081,365 97.40% - - 285,398,050 85.80% - -
1 - 2 年
2,556,066 0.80% - - 5,921,019 1.78% (3,615,531) 100.00%
2 - 3 年
5,771,392 1.80% (3,615,531) 100.00% 41,323,196 12.42% - -
合计
320,408,823 100.00% (3,615,531) 100.00% 332,642,265 100.00% (3,615,531) 100.00%
账龄自应收账款确 认日起开始计 算。
(3) 按类别分析
类别
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资
185,000,000 57.74% - - 190,000,000 57.12% - -
应收仓单销售款
76,245,784 23.80% - - - - - -
应收交易款项
- - - - 100,000,000 30.06% - -
小计
261,245,784 81.54% - - 290,000,000 87.18% - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重大
但按信用风险
特征组合后
计提减值准备
- - - - - - - -
----------- ------- ----------- ------- ----------- ------- ----------- -------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入
55,250,697 17.24% - - 34,698,818 10.43% - -
应收交易款项
3,850,868 1.20% (3,615,531) 100.00% 3,615,531 1.09% (3,615,531) 100.00%
应收期货风险
损失款
61,474 0.02% - - 4,327,916 1.30% - -
小计
59,163,039 18.46% (3,615,531) 100.00% 42,642,265 12.82% (3,615,531) 100.00%
-----------
-----------
-----------
-----------
合计
320,408,823
(3,615,531)
332,642,265
(3,615,531)
(4) 于 资 产负 债表 日， 本集 团 没有 以前 年度 已全 额计提 减 值准 备 、 或计 提减值准
备 的 比例 较大 ，但 在本 年 度全 额收 回或 转回 、或在 本 年度 收回 或转 回比 例 较
大的应收款项。
(5) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东的款
项。 山西证券 股份有 限公司
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第 54 页
(6) 于 2017 年 12 月 31 日，按 应 收款项对手方 归集 的年末余额前五名 的应收款
项分析如下 ：
债务人名称 金额 年限
占应收款项
净额比例
深圳泛华联 合投资集 团有限公 司
185,000,000
1 年至 2 年
58.40%
重庆商社化 工有限公 司
64,641,024
1 年以内
20.40%
上海幼辉投 资发展有 限公司
11,666,234
1 年以内
3.68%
山西三维集 团股份有 限公司
5,000,000
1 年以内
1.58%
山东太阳纸 业股份有 限公司
3,000,000
1 年以内
0.95%
合计
269,307,258
85.01%
(7) 上述应收款项中应 收关联方款项 参 见附注 九 、5 。
8 应收利息
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应收债券投资利息
238,008,243 230,000,338
应收融资融券利息
72,666,726 61,804,652
应收存放同业利息
35,925,012 30,239,677
应收买入返售金融 资产利息
8,583,762 16,728,820
其中：应收股票质 押式回购利息
6,840,556 1,071,164
其他应收利息
18,502,134 4,635,460
合计
373,685,877 343,408,947
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第 55 页
9 存出保证金
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
期货保证金
2,687,341,351 1,225,368,022
上海期货交易所
2,068,292,375 493,239,646
大连商品交易所
278,564,101 364,132,918
中国金融期货交易 所
190,630,507 211,300,017
郑州商品交易所
128,708,149 97,072,899
香港期货交易所
4,723,654 10,157,432
其他 (a)
16,422,565 49,465,110
转融通保证金
961,530,882 626,469,522
信用保证金
411,184,516 172,413,810
证券交易保证金
38,944,246 43,653,580
中国证券登记结算 有限公司上海 分公司
26,219,103 29,216,242
中国证券登记结算 有限公司深圳 分公司
11,573,735 11,875,290
中国证券登记结算 有限公司北京 分公司
885,590 959,691
香港交易所
265,818 1,602,357
小计
4,099,000,995 2,067,904,934
减：减值准备
- (323,758)
合计
4,099,000,995 2,067,581,176
(a) 其他期货交易保证金 系本公司下 属子 公 司 山 证 国际 期 货 有 限 公 司 ( 以下简称
“ 山 证 国际 期 货”) 、 山 证国 际 证券 有 限公 司 ( 以 下 简 称 “山 证 国际 证 券”)
和山证国际投资管 理有限公司 ( 以下简 称“山证国 际投资管理”) 存放于期 货
经纪公司的货币保 证金。
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第 56 页
10 可供出售金融资产
(1) 按投资品种列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
以公允价值计量
- 债券投资
386,148,412 556,924,435
其中：成本
386,148,412 563,852,880
公允价值变动
- (6,928,445)
- 股票投资
444,029,039 843,830,122
其中：成本
477,310,605 984,688,336
公允价值变动
(20,168,966) (140,795,614)
减值准备
(13,112,600) (62,600)
- 资产管理计划投资
59,811,350 217,070,307
其中：成本
60,831,458 218,941,930
公允价值变动
(934,285) (1,785,800)
减值准备
(85,823) (85,823)
- 基金投资
17,490,530 14,330,434
其中：成本
9,162,104 9,162,104
公允价值变动
8,339,175 5,178,899
减值准备
(10,749) (10,569)
- 信托计划投资
99,373,600 117,373,600
其中：成本
99,373,600 117,373,600
公允价值变动
- -
- 股权投资
536,603,905 518,138,474
其中：成本
460,973,257 472,460,757
公允价值变动
85,113,332 45,677,717
减值准备
(9,482,684) -
- 其他
- 1,694,718,580
其中：成本
- 1,680,610,000
公允价值变动
- 14,108,580
小计
1,543,456,836 3,962,385,952
---------------------
---------------------
以成本计量
- 股权投资
44,089,955 44,056,640
---------------------
---------------------
合计
1,587,546,791 4,006,442,592
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第 57 页
于 2017 年 12 月 31 日，本集 团 的可供出售 金融 资产中 用于卖出回 购交易的
质押债券账面价值 为人民币 320,000,000 元 (2016 年 12 月 31 日：人民币
433,829,535 元) 。
(2) 已融出证券情况
可供出售金融资产 中已融出证券 的公允价值分 析如 下：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
基金投资
其中： 成本
2,815,102 3,373,148
公允价值变动
2,559,280 1,911,410
减：减值准备
(10,749) (10,569)
合计
5,363,633 5,273,989
(3) 已融出证券的担保 情况
融出证券的担保情 况 参见 附注五 、3(3) 。 山西证券 股份有 限公司
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第 58 页
(4) 存在限售期限及有 承诺条件的可 供出售金融资 产
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
股票投资
其中： 成本
26,129 252,490
公允价值变动
22,159 63,761
小计
48,288 316,251
---------------------
---------------------
债券投资
其中： 成本
320,000,000 431,000,000
公允价值变动
- 2,829,535
小计
320,000,000 433,829,535
---------------------
---------------------
合计
320,048,288 434,145,786
于 2017 年 12 月 31 日 及 2016 年 12 月 31 日 ， 上述 附有限售条件 的股票的
剩余锁定期均为 1 年以内 ，上述附有承 诺条件的债 券的剩余锁定期均 在 1 个
月以内。 山西证券 股份有 限公司
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第 59 页
(5) 年末按成本计量的 可供出售金融 资产
被投资单 位
账面余额
减值准备
在被投资
单位持股
比例 (%)
本年
现金红利
年初 本年增加 本年减少 年末 年初 本年增加 本年减少 年末
证通股份 有限公 司
25,000,000 - - 25,000,000 - - - - 0.99% -
山西股权 交易中 心有限 公司
10,000,000 - - 10,000,000 - - - - 10.00% -
中融联合 投资管 理有限 公司
5,000,000 - - 5,000,000 - - - - 6.25% -
期货会员 资格投 资
2,184,640 417,955 (384,640) 2,217,955 - - - -
注
-
广发银行 股份有 限公司
1,872,000 - - 1,872,000 - - - - 0.01% -
合计
44,056,640 417,955 (384,640) 44,089,955 - - - -
-
注： 期货会员资格投资 是指本 集团为 取得会员制期 货交 易所会员资格而交 纳会员资格费 所形成的对期 货交 易所的投资。
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11 固定资产
(1) 固定资产增减变动 表
房屋 及建 筑物 电子 计算 机 交通 设备 电器 及通 讯设 备 办公 设备 合计
原值
2017 年 1 月 1 日
386,334,100 213,636,808 3,349,526 39,858,879 29,085,532 672,264,845
本年 增加
49,376,922 58,911,620 6,762 1,453,889 4,189,109 113,938,302
本年 减少
(721,120) (14,032,311) - (3,232,600) (1,477,469) (19,463,500)
汇率 变动 影响
(288,393) (206,056) - - (12,455) (506,904)
2017 年 12 月 31 日
434,701,509 258,310,061 3,356,288 38,080,168 31,784,717 766,232,743
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计 折旧
2017 年 1 月 1 日
123,684,224 162,727,182 3,256,102 33,953,184 24,299,172 347,919,864
本年 计提
14,480,682 18,138,138 433 1,911,320 1,650,359 36,180,932
本年 减少
(212,936) (13,055,048) - (3,065,471) (1,378,894) (17,712,349)
汇率 变动 影响
(58,252) (72,002) - - (6,353) (136,607)
2017 年 12 月 31 日
137,893,718 167,738,270 3,256,535 32,799,033 24,564,284 366,251,840
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面 净值
2017 年 12 月 31 日
296,807,791
90,571,791 99,753 5,281,135 7,220,433 399,980,903
2016 年 12 月 31 日
262,649,876 50,909,626 93,424 5,905,695 4,786,360 324,344,981
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第 61 页
房屋 及建 筑物 电子 计算 机 交通 设备 电器 及通 讯设 备 办公 设备 合计
原值
2016 年 1 月 1 日
381,850,170 213,416,485 4,109,009 43,193,812 29,263,810 671,833,286
本年 增加
4,483,930 12,847,124 - 1,534,628 918,663 19,784,345
本年 减少
- (12,778,329) (759,483) (4,869,561) (1,139,943) (19,547,316)
汇率 变动 影响
- 151,528 - - 43,002 194,530
2016 年 12 月 31 日
386,334,100 213,636,808 3,349,526 39,858,879 29,085,532 672,264,845
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
累计 折旧
2016 年 1 月 1 日
109,419,482 158,863,142 3,965,954 36,175,970 23,591,656 332,016,204
本年 计提
14,264,742 15,979,108 21,515 2,525,693 1,759,646 34,550,704
本年 减少
- (12,172,911) (731,367) (4,748,479) (1,077,186) (18,729,943)
汇率 变动 影响
- 57,843 - - 25,056 82,899
2016 年 12 月 31 日
123,684,224 162,727,182 3,256,102 33,953,184 24,299,172 347,919,864
------------------- ------------------- ------------------- ------------------- ------------------- -------------------
账面 净值
2016 年 12 月 31 日
262,649,876 50,909,626 93,424 5,905,695 4,786,360 324,344,981
2015 年 12 月 31 日
272,430,688 54,553,343 143,055 7,017,842 5,672,154 339,817,082
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第 62 页
(2) 于 2017 年 12 月 31 日，固 定资产中包括 ：
房屋 及建 筑物 电子 计算 机 交通 设备 电器 及通 讯设 备 办公 设备 合计
以经 营租 赁租 出的
资产 净 值 (a)
49,269,012 - - - - 49,269,012
尚未 办妥 房屋 产权 证的
资产 净值 (b)
41,538,033 - - - - 41,538,033
已提 足折 旧仍 在继 续
使用 的资 产净 值
- 4,135,630 55,993 562,493 584,484 5,338,600
于 2016 年 12 月 31 日，固 定资产中包括 ：
房屋 及建 筑物 电子 计算 机 交通 设备 电器 及通 讯设 备 办公 设备 合计
以经 营租 赁租 出的
资 产 净值 (a)
50,034,044 - - - - 50,034,044
尚未 办妥 房屋 产权 证的
资产 净值 (b)
43,643,883 - - - - 43,643,883
已提 足折 旧仍 在继 续
使用 的资 产净 值
- 3,814,371 55,993 755,933 682,039 5,308,336
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第 63 页
(a) 通过经营租赁租出 的固定资产
项目
年末账面价值
太原坞城路营业部 办公用房
19,622,146
焦作营业部房产办 公用房
10,682,057
北京富海大厦总部 办公用房
10,012,464
山西证券大厦 2 层西 安营业部办公 用房
8,952,345
合计
49,269,012
(b) 尚未办妥房屋产权 证的资产包括 三处 营业部房 产， 其中包括：
(i) 太原市坞城路 证券 营业部办公用 房 原值 人民币 26,953,500 元，净值 人
民币 19,622,146 元 (2016 年 12 月 31 日：原 值人民币 26,953,500
元，净值人民币 20,484,659 元) ， 为本 集团 于 2009 年通过公开拍卖 购
得，将待与该房产 相关的税收征 缴结束 后完成 房屋 产权的过户手续；
(ii) 焦作 市 工业路证券 营业部 办公用 房 原值人民币 13,989,339 元，净值人
民币 10,682,057 元 (2016 年 12 月 31 日：原值 人民币 13,989,339
元，净值 人民币 11,129,716 元) ， 为本 集团 于 2010 年新设证券营业 部
购买，将待完成规 划变更事宜后 办妥房产证 ；
(iii) 郑州 市 国泰财富中 心 办公用房 原 值人民币 16,405,739 元，净值 人民币
11,233,830 元 (2016 年 12 月 31 日：原值 人民币 16,405,739 元， 净值
人民币 12,029,508 元) ，为格 林大华于 2011 年购 买，土地使用权属 证
书正在办理中 。
(3) 于 2017 年 12 月 31 日，本集 团无 所有权受 限制 的固定资产和 用于 担保 的固
定资产 (2016 年 12 月 31 日：无) 。
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第 64 页
12 无形资产
项目 软件 费 交易 席位 费 土地 使用 权 合计
原值
2017 年 1 月 1 日
199,237,479 40,917,776 1,740,796 241,896,051
本年 增加
31,807,093 - - 31,807,093
本年 减少
(593,800) (12,194,496) (450,001) (13,238,297)
汇兑 损益
- (29,300) - (29,300)
2017 年 12 月 31 日
230,450,772 28,693,980 1,290,795 260,435,547
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计 摊销
2017 年 1 月 1 日
107,176,754 29,348,182 485,949 137,010,885
本年 计提
31,231,104 - 34,542 31,265,646
本年 减少
(593,800) (12,194,496) (178,035) (12,966,331)
2017 年 12 月 31 日
137,814,058 17,153,686 342,456 155,310,200
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面 价值
2017 年 12 月 31 日
92,636,714 11,540,294 948,339 105,125,347
2016 年 12 月 31 日
92,060,725 11,569,594 1,254,847 104,885,166
项目 软件 费 交易 席位 费 土地 使用 权 合计
原值
2016 年 1 月 1 日
167,061,459 40,889,410 1,740,796 209,691,665
本年 增加
32,475,811 - - 32,475,811
本年 减少
(299,791) - - (299,791)
汇兑 损益
- 28,366 - 28,366
2016 年 12 月 31 日
199,237,479 40,917,776 1,740,796 241,896,051
--------------- --------------- --------------- ---------------
累计 摊销
2016 年 1 月 1 日
82,486,848 29,348,182 451,407 112,286,437
本年 计提
24,921,406 - 34,542 24,955,948
本年 减少
(231,500) - - (231,500)
2016 年 12 月 31 日
107,176,754 29,348,182 485,949 137,010,885
--------------- --------------- --------------- ---------------
账面 价值
2016 年 12 月 31 日
92,060,725 11,569,594 1,254,847 104,885,166
2015 年 12 月 31 日
84,574,611 11,541,228 1,289,389 97,405,228
于 2017 年 12 月 31 日，本 集团无用于担 保的无 形资产 (2016 年 12 月 31 日：
无) 。 山西证券 股份有 限公司
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第 65 页
13 商誉
(1) 商誉变动情况
被投 资单 位名 称
或形 成商 誉的 事项 年初 余额 本年 增加 本年 处置 年末 余额
账面 原值
重组 商誉 (a)
49,096,844 - - 49,096,844
格林 期货 商誉 (b)
427,843,057 - - 427,843,057
小计
476,939,901 - - 476,939,901
减值 准备 13(2)
- - - -
商誉 账面 净额
476,939,901 - - 476,939,901
(a) 重组商誉分别形成 于本公司 1998 年的 “银证分离 、信证分离” 重组 、
1999 年本公司收购北京农行信托投资公司证券交 易营业部和 2001 年
本 公 司 与 山 西 省 五 家 信 托 投 资 公 司 所 属 证 券 类 资 产 合 并 重 组 。 上 述 重
组并购形成的商誉 于 2006 年 12 月 31 日停止 摊销 ，以后 每年年末进行
减值测试。
(b) 本集团于 2013 年 通 过 支 付 现 金 以 及 发 行 股 份 的 方 式 收 购 格 林 期 货
100% 股 权 ， 同 时 格 林 期 货 吸 收 合 并 原 大 华 期 货 有 限 公 司 ( 以 下 简 称
“大华期货”) 并更名为格 林大华 ，大华 期货自 2013 年起不再 单独纳
入合并范围。
格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 的 公 允 价 值 根 据 中 联 资 产 评 估 集 团
有限公司评估并出具的中联评报字 [2013] 第 968 号评估报告计算确
定 ， 合 并 对 价 超 过 格 林 期 货 于 购 买 日 的 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 的 差 额
作为商誉。 山西证券 股份有 限公司
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第 66 页
(2) 商誉减值准备
分摊至本集团资产 组和资产组组 合的商誉根据 经营 分部汇总如下：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
证券经纪业务
49,096,844 49,096,844
期货经纪业务
427,843,057 427,843,057
合计
476,939,901 476,939,901
证 券 经纪 业务 资产 组和 资 产组 组合 的可 收回 金额是 依 据管 理层 批准 的五 年 期
预 算 ，采 用现 金流 量预 测 方法 计算 。超 过该 五年期 的 现金 流量 采用 估计 增 长
率 作 出推 算， 并采 用能 够 反映 上述 资产 组和 资产组 组 合的 特定 风险 的税 前 利
率 为 折现 率。 对可 收回 金 额的 预计 结果 并没 有导致 确 认减 值损 失。 但预 计 该
资 产 组未 来现 金流 量现 值 所依 据的 关键 假设 可能会 发 生改 变， 管理 层认 为 如
果 关 键假 设发 生负 面变 动 ，则 可能 会导 致本 公司的 账 面价 值超 过其 可收 回 金
额。
期 货 经纪 业务 资产 组和 资 产组 组合 的可 收回 金额 是 依 据管 理层 采用 市场 法 评
估 的 权益 价值 为基 础计 算 。管 理层 依据 历史 经验或 者 外部 信息 确定 用于 上 述
评估的关键假设。
14 其他资产
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
存货 (1)
494,053,417 195,026,525
其他应收款 (2)
192,979,458 473,602,962
长期待摊费用 (3)
55,873,395 39,617,281
预付款项 (4)
24,136,366 63,601,270
其他
66,415,796
23,612,486
合计
833,458,432 795,460,524
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第 67 页
(1) 存货
(a) 明细项目
2017 年 12 月 31 日
账面原值 跌价准备 账面净值
库存商品
527,219,716 (33,166,299) 494,053,417
2016 年 12 月 31 日
账面原值 跌价准备 账面净值
库存商品
195,026,525 - 195,026,525
(b) 存货跌价准备
2017 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2017 年 12 月
31 日余 额
库存 商品 跌价
准备
- 33,166,299 - 33,166,299
2016 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2016 年 12 月
31 日余 额
库存 商品 跌价
准备
- - - -
(2) 其他应收款
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
其他应收款余额
201,530,590 482,154,094
减：减值准备
(8,551,132) (8,551,132)
其他应收款净额
192,979,458 473,602,962
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第 68 页
(a) 按账龄分析
账龄
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比 例 (%)
1 年 以内 ( 含)
128,002,425 63.52% - - 458,830,356 95.16% - -
1 - 2 年 ( 含)
50,216,949 24.92% - - 4,041,597 0.84% - -
2 - 3 年 ( 含)
3,897,216 1.93% - - 1,325,227 0.28% - -
3 年 以上
19,414,000 9.63% (8,551,132) 100.00% 17,956,914 3.72% (8,551,132) 100.00%
合计
201,530,590 100.00% (8,551,132) 100.00% 482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00%
账龄自其他收账款 确认日起开始 计算。 山西证券 股份有 限公司
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第 69 页
(b) 按类别分析
账龄
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额
占总额
比例 (%) 金额
比例 (%) 金额
占总额
比例 (%) 金额
比例 (%)
单项金额 重大并 单独
计提减值 准备
- 应收仓 单质押 融出
款项
42,474,427 21.08% - - 106,247,922 22.04% - -
- 应收保 证金
29,003,000 14.39% - - - - - -
- 债券申 购款
- - - - 330,000,000 68.44% - -
单项金额 不重大 但按
信用风险 特征组 合后
计提减值 准备
- - - - - - - -
----------------
-----------
----------------
-----------
----------------
-----------
----------------
-----------
单项金额 不重大 并单独
计提减值 准备
- 应收租 金及押 金
19,977,862 9.91% (3,000,000) 35.08% 23,123,857 4.80% (3,000,000) 35.08%
- 往来单 位款项
16,700,528 8.29% (4,136,915) 48.38% 8,400,896 1.74% (4,136,915) 48.38%
- 应收诉 讼费
980,303 0.49% (980,303) 11.46% 980,303 0.20% (980,303) 11.46%
- 职工借 款
494,977 0.25% - - 897,323 0.19% - -
- 其他
91,899,493 45.59% (433,914) 5.08% 12,503,793 2.59% (433,914) 5.08%
合计
201,530,590 100.00% (8,551,132) 100.00% 482,154,094 100.00% (8,551,132) 100.00%
----------------
----------------
----------------
----------------
其他应收 款净额
192,979,458
473,602,962
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第 70 页
(c) 按欠款方归集的年 末余额前五名 的其他应收款 分析 如下：
债务人名 称
2017 年
12 月 31 日 年限
占其他
应收款账 面
净额比例
上海幼辉 投资发 展有限
公司
32,574,426
1 年以内
16.88%
渤海融幸 (上海) 商 贸有 限
公司
16,003,000
1 年以内
8.29%
上海夯石 商贸有 限公司
13,000,000
1 年以内
6.74%
上海尚飞 贸易有 限公司
9,900,000
1 年以内
5.13%
山西得一 购物广 场有限
公司
3,000,000
1 年以内
1.55%
合计
74,477,426
38.59%
(d) 上 述其他应收款中 应收关联方款 项参见附注九 、5 。
(3) 长期待摊费用
装修 及
工程 费用
经营 性
租赁 租金 其他 合计
2017 年 1 月 1 日
31,190,399 6,221,577 2,205,305 39,617,281
本年 增加 额
23,501,202 5,045,430 2,599,495 31,146,127
本年 摊销 额
(12,067,316) (1,787,193) (805,870) (14,660,379)
本年 处置 额
(191,237) (38,206) (191) (229,634)
2017 年 12 月 31 日
42,433,048 9,441,608 3,998,739 55,873,395
(4) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析 如下：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总 额比 例 金额 占总 额比 例
1 年以内 ( 含)
21,451,210 88.87% 19,543,870 30.73%
1 - 2 年 ( 含)
2,642,756 10.95% 1,785,000 2.81%
2 年以上
42,400 0.18% 42,272,400 66.46%
合计
24,136,366 100.00% 63,601,270 100.00%
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第 71 页
(b) 按预付款项性质分 类列示如下：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总 额比 例 金额 占总 额比 例
预付 购房 及
工程 款
8,306,320 34.41% 42,253,000 66.43%
预付 租金
7,119,387 29.50% 5,941,246 9.34%
预付 资讯 信息 费
6,314,394 26.16% 5,572,316 8.76%
预付 软件 购买 款
1,529,196 6.34% 23,000 0.04%
其他
867,069 3.59% 9,811,708 15.43%
合计
24,136,366 100.00% 63,601,270 100.00%
(c) 于 2017 年 12 月 31 日，按预付 对手方归集的 年末 余额前五名的预付 款
项情况如下：
名称
2017 年
12 月 31 日 年限
占预付款 项
净额比例
上海龙橡 国际贸 易有限 公司
3,678,500
一年以内
15.24%
重庆商社 化工有 限公司
3,356,410
一年以内
13.91%
上海证券 交易所
1,498,763
一 年以内
6.21%
恒生电子 股份有 限公司
876,068
一到两年
3.63%
山西省宏 图建设 集团有 限
公司
464,250
一 年以内
1.92%
合计
9,873,991
40.91%
(d) 上述预付款项中无 预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以 上表决权股份的股 东
的款 项。上述预付 款项中预付关 联方款项参见 附注 九、5 。
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第 72 页
15 递延所得税资产和 递延所得税负 债
(1) 未经抵销的递延所 得税资产
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
递延
所得 税资 产
可抵 扣
暂时 性差 异
递延
所得 税资 产
可抵 扣
暂时 性差 异
公允 价值 变动
33,882,864 135,531,456 46,519,526 186,078,103
- 可供 出售 金融 资产
5,823,362 23,293,448 34,164,049 136,656,196
- 衍生 金融 工具
9,823,333 39,293,332 249,190 996,760
- 以公 允价 值计 量且 其
变动 计入 当期 损益
的金 融资 产
16,946,199 67,784,796 11,627,904 46,511,615
- 以公 允价 值计 量且 其
变动 计入 当期 损益
的金 融负 债
1,289,970 5,159,880 478,383 1,913,532
资产 减值 准备
12,361,580 49,446,320 6,118,502 24,474,008
已计 提尚 未支 付的 工资 及
奖金
11,164,543 44,658,172 20,759,867 83,039,468
合计
57,408,987 229,635,948 73,397,895 293,591,579
(2) 未经抵销的递延所 得税负债
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
递延
所得 税负债
应纳 税
暂时 性差 异
递延
所得 税负债
应纳 税
暂时 性差 异
公允 价值 变动
12,720,896 50,883,584 1,900,632 7,602,525
- 以公 允价 值计 量且 其
变动 计入 当期 损益
的金 融资 产
12,720,896 50,883,584 1,182,699 4,730,795
- 衍生 金融 工具
- - 717,933 2,871,730
未实 现的 投资 收益
2,098,906 8,395,624 1,077,718 4,310,871
评估 增值
4,839,609 19,358,436 5,236,134 20,944,537
其他
- - 531,024 2,124,100
合计
19,659,411 78,637,644
8,745,508 34,982,033
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第 73 页
(3) 递延所得税资产和 递延所得税负 债互抵金额
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
递延所得税资产
3,629,334 1,953,531
递延所得税负债
3,629,334 1,953,531
抵销后的递延所得 税资产和递延 所得税负债净 额列 示如下：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
递延
所得 税资 产
或负 债净 额
互抵 后的
可抵 扣或
应纳 税
暂时 性差 额
递延
所得 税资 产
或负 债净 额
互抵 后的
可抵 扣或
应纳 税
暂时 性差 额
递延 所得 税资 产
53,779,653 215,118,612 71,444,364 285,777,455
递延 所得 税负 债
16,030,077 64,120,308 6,791,977 27,167,908
(4) 未确认递延所得税 资产明细
项目
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
可抵扣亏损的所得 税影响
15,519,179
4,922,588
合计
15,519,179 4,922,588
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第 74 页
未确认递延所得税 资产的可抵扣 亏损的 所得税 影响 到期情况
年份
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
2018 年
595,338 595,338
2019 年
1,289,144 1,289,144
2020 年
2,636,982 2,636,982
2021 年
401,124 401,124
2022 年
10,596,591 -
合计
15,519,179 4,922,588
16 资产减值准备
本年减少
2017 年
1 月 1 日 本年增加 本年转回
本年
核销 或转出
汇率
变动的影响
2017 年
12 月 31 日
应收款项减值准备
3,615,531 - - - - 3,615,531
融出资金减值准备
10,371,070 44,508,384 - - (1,497,648) 53,381,806
股票质押减值准备
2,497,139 12,517,659 - - - 15,014,798
约定购回减值准备
127,977 - (5,760) - - 122,217
存出保证金减值准备
323,758 - - (323,758) - -
可供出售金融资产
减值准备
158,992 73,432,864 - (50,900,000) - 22,691,856
其他资产减值准备
8,551,132
33,166,299 - - - 41,717,431
合计
25,645,599 163,625,206 (5,760) (51,223,758) (1,497,648) 136,543,639
本年减少
2016 年
1 月 1 日 本年增加 本年 转回 本年核销 汇兑损益
2016 年
12 月 31 日
应收款项减值准备
3,631,746 500,000 (16,215) (500,000) - 3,615,531
融出资金减值准备
- 10,371,070 - - - 10,371,070
股票质押 减值准备
- 2,497,139 - - - 2,497,139
约定购回 减值准备
- 127,977 - - - 127,977
存出保证金减值准备
477,830 - - - (154,072) 323,758
可供出售金融资产
减值准备
138,214 20,778 - - - 158,992
其他资产减值准备
8,551,132 - - - - 8,551,132
合计
12,798,922 13,516,964 (16,215) (500,000) (154,072) 25,645,599
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17 应付短期融资款
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应付 收益凭证 (a)
4,563,170,000 4,806,760,000
应付短期公司债券(b)
1,000,000,000 -
合计
5,563,170,000 4,806,760,000
(a) 应付收益凭证
固定年利率
2017 年
1 月 1 日
账面余额 本年增加 本年兑付
2017 年
12 月 31 日
账面余额
收益凭证
4.4% - 6.0% 4,806,760,000 16,607,880,000 (16,851,470,000) 4,563,170,000
本 公司 于 2017 年 共发行 若干 期 期限小 于一年 的收 益凭证 ，未到 期产品 的 年
利率为 4.4% 至 6.0% 。
(b) 应付短期公司债券
债券名称 发行日期 到期日期 票面利率
2017 年
1 月 1 日
账面余额 本年发行 本年兑付
2017 年
12 月 31 日
账面余额
山证 1701
2017-12-15 2018-06-15 6.00% - 1,000,000,000 - 1,000,000,000
18 拆入资金
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
转融通融入资金
3,700,000,000 3,000,000,000
银行拆入资金
100,000,000 -
合计
3,800,000,000 3,000,000,000
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于 2017 年 12 月 31 日， 转融通融入资 金为 本公司 从中国证券金融股 份有限公司拆
入的 款项，分析如 下：
到期日 金额 利率 剩余天数
2018-02-27 300,000,000 5.10% 58
2018-02-27 200,000,000
5.10% 58
2018-03-09 300,000,000 5.10% 68
2018-03-09 300,000,000 5.10% 68
2018-03-09 300,000,000 5.10% 68
2018-03-09 100,000,000 5.10% 68
2018-03-15 300,000,000 5.10% 74
2018-03-15 300,000,000 5.10% 74
2018-03-15 300,000,000 5.10% 74
2018-03-15 100,000,000 5.10% 74
2018-03-19 300,000,000 5.10% 78
2018-03-20 300,000,000 5.10% 79
2018-03-21 300,000,000 5.10% 80
2018-03-22 300,000,000 5.10% 81
合计
3,700,000,000
19 以公允价值计量且 其变动计入当 期损益的金融 负债
项目 2017 年 2016 年
交易性金融负债
卖空的交易性债券
1,584,489,910 219,821,850
其中 ：成本
1,579,330,031 217,957,819
公允价值变动
5,159,879 1,864,031
合计
1,584,489,910 219,821,850
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第 77 页
20 卖出回购金融资产 款
(1) 按标的物类别列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
公司债
5,704,394,000 5,659,644,000
国债
2,093,787,516 -
金融债
1,333,557,959 2,198,870,613
短期融资券
876,263,028 2,675,342,062
中期票据
524,371,444 181,219,655
同业存单
353,439,431 47,500,000
企业债
222,533,836 401,893,178
信用业务债权收益 权
- 1,300,000,000
地方政府债
- 180,474,059
合计
11,108,347,214 12,644,943,567
(2) 按业务类别列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
债券质押式回购
7,695,568,836 7,194,044,000
债券买断式回购
3,412,778,378 4,150,899,567
融资融券债权收益 权
- 1,300,000,000
合计
11,108,347,214 12,644,943,567
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第 78 页
(3) 卖出回购的剩余期 限和利率区间 分析：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
年末账 面余额 利率区 间 年末账 面余额 利率区 间
一个月 内 ( 含)
10,675,547,214 3.0% - 13% 9,724,943,567 3.0% - 8.5%
一个月 至三个 月内 ( 含)
432,800,000 5.45% 1,620,000,000 1.6% - 3.7%
三个月 至一年 ( 含)
- - 1,300,000,000 5.0%
合计
11,108,347,214
12,644,943,567
(4) 卖出回购金融资产 款的担保物信 息：
担保物公允价值
担保物类别
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
质 押债券
11,574,766,708 10,943,328,602
其中：质押式回购 质押债券
8,137,464,534 7,436,478,361
买断式回购质押债 券
3,437,302,174 3,506,850,241
融资融券债权收益 权
- 1,376,545,600
合计
11,574,766,708 12,319,874,202
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第 79 页
21 代理买卖证券款
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
普通经纪业务
个人
10,231,132,875 8,900,196,356
人民币
10,061,688,952 8,668,544,929
美元
55,653,216 203,320,475
港币
113,790,707 27,652,135
其他币种
- 678,817
机构
1,356,836,906 1,567,632,027
人民币
1,331,338,057 1,556,996,724
美元
- 10,419,857
港币
25,498,849 168,710
其他币种
- 46,736
信用 业务
个人
691,035,350 902,191,944
人民币
691,035,350 902,191,944
机构
35,256,297 11,245,676
人民币
35,256,297 11,245,676
合计
12,314,261,428 11,381,266,003
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第 80 页
22 应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示 如下 ：
2017 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2017 年 12 月
31 日余 额
短期 薪酬
249,873,986 849,455,164 (890,721,531) 208,607,619
离职 后福 利
- 设定 提存 计划
1,886,166 85,680,710 (89,368,663) (1,801,787)
辞退 福利
- 416,664 (416,664) -
合计
251,760,152 935,552,538 (980,506,858) 206,805,832
2016 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2016 年 12 月
31 日余 额
短期 薪酬
344,303,745 746,047,594 (840,477,353) 249,873,986
离职 后福 利
- 设定 提存 计划
853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
辞退 福利
- 391,334 (391,334) -
合计
345,157,309 827,826,070 (921,223,227) 251,760,152
于 2017 年 12 月 31 日，本集团 共有员工 2,353 人 (2016 年 12 月 31 日：
2,218 人) ，其中包括 本公司高级管理 人员 8 人 (2016 年 12 月 31 日：7
人) 。
于 2017 年 度 ， 本 公 司 向 高 级 管 理 人 员 实 际 支 付 的 薪 酬 总 额 为 人 民 币
2,519.80 万 元 ( 于 2016 年度：人民币 2,411.10 万 元) 。 山西证券 股份有 限公司
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第 81 页
(2) 短期薪酬
2017 年
1 月 1 日 本年 增加 本年 减少
2017 年
12 月 31 日
工资 、奖 金、 津贴 和
补贴
251,929,916 758,582,181 (800,065,575) 210,446,522
职工 福利 费
2,600 4,515,116 (4,512,515) 5,201
社会 保险 费
(2,517,057) 40,622,254 (39,887,701) (1,782,504)
其中 ：医 疗保 险费
(2,296,495) 37,311,256 (36,627,981) (1,613,220)
工伤 保险 费
(111,501) 863,582 (842,087) (90,006)
生育 保险 费
(109,061) 2,447,416 (2,417,633) (79,278)
工会 经费 和职 工教 育
经费
157,258 6,525,914 (6,521,910) 161,262
住房 公积 金
301,269 39,144,694 (39,662,530) (216,567)
其他 社保 金
- 65,005 (71,300) (6,295)
合计
249,873,986 849,455,164 (890,721,531) 208,607,619
2016 年
1 月 1 日 本年 增加 本年 减少
2016 年
12 月 31 日
工资 、奖 金、 津贴 和
补贴
345,288,216 670,429,714 (763,788,014) 251,929,916
职工 福利 费
- 6,397,157 (6,394,557) 2,600
社会 保险 费
(1,139,263) 35,098,431 (36,476,225) (2,517,057)
其中 ：医 疗保 险费
(1,017,398) 32,068,177 (33,347,274) (2,296,495)
工伤 保险 费
(70,874) 942,549 (983,176) (111,501)
生育 保险 费
(50,991) 2,087,705 (2,145,775) (109,061)
工会 经费 和职 工教 育
经费
101,019 9,764,254 (9,708,015) 157,258
住房 公积 金
53,773 24,358,038 (24,110,542) 301,269
合计
344,303,745 746,047,594 (840,477,353) 249,873,986
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第 82 页
(3) 离职后福利 - 设定 提存计划
2017 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2017 年 12 月
31 日余 额
基本 养老 保险
98,508 81,742,570 (83,646,794) (1,805,716)
失业 保险 费
1,787,658 3,421,681 (5,205,410) 3,929
强积 金
- 516,459 (516,459) -
合计
1,886,166 85,680,710 (89,368,663) (1,801,787)
2016 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2016 年 12 月
31 日余 额
基本 养老 保险
(747,585) 77,023,956 (76,177,863) 98,508
失业 保险 费
1,601,149 4,093,105 (3,906,596) 1,787,658
强积 金
- 270,081 (270,081) -
合计
853,564 81,387,142 (80,354,540) 1,886,166
(4) 辞退福利
2017 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2017 年 12 月
31 日余 额
遣散 费
- 416,664 (416,664) -
合计
- 416,664 (416,664) -
2016 年 1 月
1 日余额 本年 增加 本年 减少
2016 年 12 月
31 日余 额
遣散 费
- 391,334 (391,334) -
合计
- 391,334 (391,334) -
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第 83 页
23 应交税费
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应交企业所得税
56,572,125 62,559,515
应交代扣代缴个人 所得税
9,385,729 9,375,204
应交增值税
5,604,009 14,053,932
应交城市维护建设 税
307,613 894,375
应交教育费附加及 地方教育费附 加
230,088 3,460,863
其他
2,877,738 1,707,011
合计
74,977,302 92,050,900
24 应付款项
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应付仓单采购款
104,649,975 -
应付 票据
72,352,056 -
应付客户款项
15,391,026 15,788,078
应付经纪人风险金
9,231,455 7,974,062
应付三方存管手续 费
4,559,510 5,490,426
其他
422,409
5,803,283
合计
206,606,431 35,055,849
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第 84 页
25 应付利息
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应付债券利息
76,712,501 54,727,750
应付拆入资金利息
58,624,942 31,541,667
其中：应付转融通 融入资金利息
58,437,500 31,541,667
应付短期融资款利 息
52,081,763 21,447,360
应付卖出回购金融 资产款利息
14,770,736 15,435,009
卖空债券应付利息
12,527,600 2,498,620
债券借贷应付利息
2,579,269 7,495,890
应付结构化主体其他 受益人收益
1,459,941 2,228,640
应付客户资金利息
732,576 693,575
合计
219,489,328 136,068,511
26 应付债券
(1) 应付债券
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
公司债
1,999,764,151 997,801,993
次级债
- 700,000,000
合计
1,999,764,151 1,697,801,993
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(2) 应付债券的增减变 动：
债券名称 面值 发行日期 债券期限 票面利率 发行金额 年初余额 本年发行
本年
折溢价摊 销 本年偿还 年末余额
14 山证 01 (a)
100 2014-08-04
3 年
5.60% 1,000,000,000 997,801,993 - 2,198,007 (1,000,000,000) -
15 山证 02 (b)
100 2015-03-19
4 年
5.79% 700,000,000 700,000,000 - - (700,000,000) -
17 山证 01 (c)
100 2017-03-15
3 年
4.76% 1,500,000,000
- 1,500,000,000 (90,487) - 1,499,909,513
17 山证 02 (d)
100 2017-03-15
5 年
5.10% 500,000,000
- 500,000,000 (145,362) - 499,854,638
合计
3,700,000,000 1,697,801,993 2,000,000,000 1,962,158 (1,700,000,000) 1,999,764,151
(a) 经证监会证监许可 [2013] 1173 号文核准公开发行，本公司于 2014 年 8 月 4 日发行实名制记 账式公司债券“14 山证
01 ” ， 发行总额为人 民币 1,000,000,000 元，扣除 发行费用后的净募 集资金为人民币 989,710,000 元 ，债券期限为 3 年。
此债券采用单利按 年计息，固定 年 利率为 5.60% ， 每年付息一次 ，已于 2017 年按 期偿付 。
(b) 本公司于 2015 年 3 月 19 日发行 2015 年第 二期 次级债券“15 山证 02 ”， 发行总额为人 民币 700,000,000 元，债券期 限
为 4 年。该债券 附第 2 年 末发行人赎回 选择权 。此 债券采用单利按年 计息， 票面利 率为 5.79% ，每年 付息一次 。本公司 已
于 2017 年 赎回该 次级债券 。
(c) 经证监会证监许可 [2017] 251 号文核准公开 发行 ，于 2017 年 3 月 15 日完成发行 债券“17 山证 01 ”，发行总额为人 民币
1,500,000,000 元，债 券期限为 3 年， 票面利率为 4.76% ，每 年付息一次 。
(d) 经证监会证监许可 [2017] 251 号文核准公开 发行 ，于 2017 年 3 月 15 日完成发行 债券“17 山证 02 ”，发行总额为人 民币
500,000,000 元， 债券期限为 5 年 ，票面利率为 5.10% ， 每年付息一次 。
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第 86 页
27 其他负 债
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
其他应付款 (1)
683,780,422 508,003,502
应付结构化主体其他 受益人款项 (2)
430,301,449
134,600,000
期货风险准备金 (3)
71,650,290 65,922,539
预收账款
8,892,459 42,560,238
其他
92,790,649 4,361,760
合计
1,287,415,269
755,448,039
(1) 其他应付款
(a) 按款项性质列示
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应付仓单质押金
276,235,000 40,049,600
应付基金公司客户 认购款
190,375,739 302,386,443
应付客户分红款
41,846,703 12,593,298
应付德意志银行香 港分行
款项
27,776,458 26,009,461
应付证券投资者保 护基金
16,450,698 15,702,303
应付软件开发费
11,763,411 13,801,121
应付 装修装饰款
7,631,531 1,531,104
应付房屋租赁费
4,772,090 3,772,057
其他
106,928,792 92,158,115
合计
683,780,422 508,003,502
(b) 上述其他应付款中 无应付持有本 公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的 股
东的款项。
(c) 上述其他应付款中 应付关联方款 项参见附注九 、5 。 山西证券 股份有 限公司
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第 87 页
(2) 应付结构化主体其他 受益人款项
应 付 结构 化主 体其他 受 益 人款 项为 本集 团纳 入 合并 范 围内 结构 化主 体产 生 的
应付其他 份 额 持有 人持 有 的权 益。 纳入 合并 范 围的 结 构性 主体 信息 参见 附 注
七、3 。
(3) 期货风险准备金
本 公 司下 属子 公司 格林 大 华根 据财 政部 《商 品 期货 交 易财 务管 理暂 行规 定 》
按 商 品 和金 融 期货 经 纪业 务手 续 费收 入 的 5% 计 提期 货 风 险准 备 金并 计 入当
期 损 益， 动用 期货 风险 准 备金 弥补 因自 身原 因 造成 的 损失 或是 按规 定核 销 难
以收回的垫付风险 损失款时，冲 减期货风险准 备金 余额。
28 股本
2017 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2017 年
12 月 31 日
有限售条件股份:
国有法人持股
- - -
其他内资持股
310,000,000 (310,000,000) -
其中：境内非国有 法人
持股
310,000,000 (310,000,000) -
境内自然人持股
- - -
无限售条件股份:
人民币普通股
2,518,725,153 310,000,000 2,828,725,153
合计
2,828,725,153 - 2,828,725,153
根据 2015 年第二 次股东大会决 议以及中国证 监会 证监许可 [2015] 2873 号《关于
核准山西证券股份 有 限公司非公 开发行股票的 批复 》， 本公司于 2016 年 1 月 20
日完成非公开发行 股份共计 310,000,000 股。
本公司于 2017 年 1 月 20 日解 除限售股份 为 2016 年 1 月 20 日非公开发行 的
310,000,000 股股份 ，占 本 公司股 本总额的 10.96% 。于 2017 年 12 月 31 日 ，本
公司已无限售股份 。 山西证券 股份有 限公司
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29 资本公积
2017 年
1 月 1 日 本年 增加 本年 减少
2017 年
12 月 31 日
股本 溢价
6,713,296,178 - - 6,713,296,178
6,713,296,178 - - 6,713,296,178
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30 其他综合收益
本年发生额
项目
2017 年 1 月 1 日
归属于
母公司股东的
其他综合收益
本年所得税前
发生额
减：前期计入
其他综合收益当期
转入损益 减：所得税费用
税后归属于
母公司
税后归属于
少数股东
2017 年 12 月 31 日
归属于
母公司股东的
其他综合收益
以后将重分类进损益 的其他综合收 益
其中：可供出售金融 资产的公允价 值变动
(62,328,416) 95,937,388 60,956,531 (27,754,471) 92,359,263 36,780,185 30,030,847
外币报表折算差额
19,851,225 (22,882,354) - - (22,882,354) - (3,031,129)
合计
(42,477,191) 73,055,034 60,956,531
(27,754,471) 69,476,909 36,780,185 26,999,718
本年发生额
项目
2016 年 1 月 1 日
归属于
母公司股东的
其他综合收益
本年所得税前
发生额
减：前期计入
其他综合收益当期
转入损益 减：所得税费用
税后归属于
母公司
税后归属于
少数股东
2016 年 12 月 31 日
归属于
母公司股东的
其他综合收益
以后将重分类进损益 的其他综合收 益
其中：可供出售金融 资产的公允价 值变动
166,056,584 (219,504,591) (79,678,500) 81,841,153 (228,385,000) 11,043,062 (62,328,416)
外币报表折算差额
2,080,868 17,770,357 - - 17,770,357 - 19,851,225
合计
168,137,452 (201,734,234) (79,678,500) 81,841,153 (210,614,643) 11,043,062 (42,477,191)
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31 盈余公积
2017 年
1 月 1 日 本年 增加 本年 减少
2017 年
12 月 31 日
法定 盈余 公积 金
436,404,985 42,396,954 - 478,801,939
32 一般风险准备 及交 易风险准备
2017 年
1 月 1 日 本年 增加 本年 减少
2017 年
12 月 31 日
一般 风险 准备
472,534,604 54,648,449 - 527,183,053
交易 风险 准备
460,095,951 50,284,596 - 510,380,547
合计
932,630,555 104,933,045 - 1,037,563,600
33 未分配利润
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
年初未分配利润
1,409,504,776 1,646,754,841
加：本年归属于母 公司股东 的
净利润
408,901,264 467,685,616
减：提取盈余公积
(42,396,954) (37,491,750)
提取一般风险准备
(54,648,449) (52,341,692)
提取交易风险准备
(50,284,596) (49,357,208)
对股东的分配
(1) (254,585,264) (565,745,031)
年末未分配利润
(2) 1,416,490,777 1,409,504,776
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(1) 对股东的分配
经 2016 年 5 月 13 日召 开的 2015 年度股东大 会 审议批准，本公司 向全体股
东 派 发 现 金 股 利 ， 每 股 人 民 币 0.2 元，按 2016 年 3 月末已发行股份
2,828,725,153 股计算 ，派发现金股 利共计人民币 565,745,031 元。
经 2017 年 5 月 20 日召 开的 2016 年度股东大 会 审议批准 ， 本公司 向全体股
东派发现金 股 利 ， 每 股 人 民 币 0.09 元， 按 2016 年 12 月末已发行股份
2,828,725,153 股计算 ，派发现金股 利共计人民币 254,585,264 元。
(2) 年末未分配利润的 说明
于 2017 年 12 月 31 日，本集团归 属于母公司 的 未分配利润中包含 了本公司
的子公司提取的盈 余公积人民币 12,251,495 元 (2016 年 12 月 31 日：人 民
币 14,849,944 元) 。
34 少数股东权益
归属于各子公司少 数股东的少数 股东权益
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
中德证券
403,606,913 399,525,832
龙华启富
358,118,432 352,299,016
合计
761,725,345 751,824,848
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35 手续费及佣金净收 入
2017 年度 2016 年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入
627,963,987
788,965,793
其中：证券经纪业 务收入
511,572,642
678,635,660
其中：代理买卖证 券业务
486,398,503 659,136,064
交易单元席位租赁
18,385,185 8,847,775
代销金融产品业务 (a)
6,788,954
10,651,821
期货经纪业务收入
116,391,345 110,330,133
投资银行业务收入
583,323,888
795,762,513
其中：证券承销业 务
445,169,839
671,322,660
保荐服务业务
13,877,358 38,292,453
财务顾问业务 (b)
124,276,691 86,147,400
基金管理业务收入
65,266,951 63,599,041
资产管理业务收入 (c)
55,855,660 37,755,510
投资咨询服务收入
5,678,423 5,756,893
手续费及佣金收入 小计
1,338,088,909
1,691,839,750
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(151,753,320)
(157,380,547)
其中：证券经纪业 务支出
(151,753,320)
(157,380,547)
其中 ：代理买卖证 券业务
(151,753,320)
(157,380,547)
投资银行业务支出
(18,117,994) (50,830,882)
其中：证券承销业 务
(17,659,881) (43,381,552)
财务顾问业务 (b)
(458,113) (7,449,330)
资产管理业务支出 (c)
(39,644)
(62,698)
手续费及佣金支出 小计
(169,910,958)
(208,274,127)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收 入
1,168,177,951 1,483,565,623
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(a) 代销金融产品业务
2017 年
2016 年
销售 总金 额 销售 总收 入 销售 总金 额 销售 总收 入
开放 式基 金
54,237,955,123 6,788,954 66,578,741,164 10,651,821
(b) 财务顾问业务净收 入按性质分类 如下：
2017 年度 2016 年度
并购重组财务顾问 净收入
- 境内上市公 司
17,223,723 7,782,809
并购重组财务顾问 净收入
- 其他
8,202,831 9,535,500
其他财务顾问业务 净收入
98,392,024 61,379,761
财务顾问服务净收 入
123,818,578 78,698,070
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(c) 资产管理业务
集合资 产
管理业 务
定向资 产
管理业 务
专项资 产
管理业 务
年末产 品数 量
35 51 2
年末客 户数 量
2,106 51 7
其中： 个人 客户
2,031 2 -
机构客 户
75 49 7
年初受 托资 金
5,317,837,473 20,041,124,699 -
其中： 自有 资金投 入
45,941,930 - -
个人客 户
1,719,662,873 1,100,000 -
机构客 户
3,552,232,670 20,040,024,699 -
年末受 托资 金
3,985,608,939 41,368,377,871 1,093,615,300
其中： 自有 资金投 入
107,299,086 10,100,000 -
个人客 户
1,041,705,876 49,000,000 -
机构客 户
2,836,603,977 41,309,277,871 1,093,615,300
年末主 要受 托资产 初始 成本
4,211,815,128 48,240,419,435 1,093,615,300
其中： 股票
140,321,226 1,899,870 -
基金
153,526,746 402,730,719 -
债券
901,317,664 15,084,434,981 -
资产支 持证 券
1,894,287,500 159,019,900 -
信托计 划
823,110,000 6,446,875,000 -
其他
299,251,992 26,145,458,965 1,093,615,300
本年资 产管 理业务 净收 入
34,935,977 16,721,838 4,158,201 山西证券 股份有 限公司
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(d) 本集团前五名客户 的手续费及佣 金收入情况：
2017 年度
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
天域园林股份有限 公司
47,188,272 3.53%
江阴市恒润重工股 份有限公司
40,330,377 3.01%
山西证券日日添利 货币基金
39,916,969 2.98%
浙江晨丰科技股份 有限公司
37,396,800 2.79%
山东东宏管业股份 有限公司
33,916,981 2.53%
合计
198,749,399 14.84%
2016 年度
占集团全部
手续费及佣金
收入的比例
凯迪生态环境科技 股份有限公司
57,145,800 3.38%
山西证券日日添利 货币市场基金
50,814,008 3.00%
杭州联络互动信息 科技股份
有限公司
48,000,000 2.84%
乐视网信息技术 (北京) 股份
有限公司
41,500,000 2.45%
中国大连国际合作 ( 集团) 股份
有限公司
37,500,000 2.22%
合计
234,959,808 13.89%
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36 利息净收入
2017 年度 2016 年度
利息收入
存放同业利息收入
463,632,490 424,164,108
其中：客户存款利 息收入
252,079,838 251,970,696
自有资金存款利息 收入
211,549,257 170,795,340
结构化主体持有的 银行
存款 利息收入
3,395 1,398,072
融资融券利息收入
404,926,978 405,162,411
买入返售金融资产 利息收入
257,241,186 224,193,089
其中：股票质押式 回购利息收入
75,007,139 115,661,482
约定购回利息收入
5,274,865 5,210,272
定向资产管理计划 利息收入
18,898,294 4,810,558
其他利息收入
11,720,581 -
利息收入小计
1,156,419,529 1,058,330,166
----------------------
----------------------
利息支出
卖出回购金融资产 款利息支出
(555,943,717) (174,693,627)
其中：报价回购利 息支出
- -
拆入资金利息支出
(209,442,178) (115,837,598)
其中：转融通利息 支出
(156,570,833) (61,400,558)
应付短期融资款利 息支出
(177,308,805) (141,928,208)
应付债券利息支出
(123,546,091) (228,185,802)
客户存款利息支出
(25,741,681) (31,316,076)
结构化主体 其他 受 益人利息支出
(6,538,548) (100,171,697)
其他 利息支出
(1,468,592) -
利息支出小计
(1,099,989,612) (792,133,008)
----------------------
----------------------
利息净收入
56,429,917 266,197,158
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37 投资收益
2017 年度 2016 年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取 得的收益
739,037,937 324,941,810
- 以公允价值计量且 其变动计入
当期损益的金融资 产
698,892,187 288,474,444
- 可供出售金融资产
40,145,750 36,467,366
其中：处置金融工 具取得的收益
279,964,443 97,340,907
- 以公允价值计量且 其变动计入
当期损益的金融资 产
189,994,307 50,771,153
- 可供出售金融资产
85,721,573 46,432,121
- 衍生金融工具
4,248,563 137,633
合计
1,019,002,380 422,282,717
38 公允价值变动损益
2017 年度 2016 年度
以公允价值计量且 其变动计入当 期
损益的金融资产 和 金融负债
25,056,718 (129,964,676)
衍生金融工具
(6,502,137) 1,639,891
合计
18,554,581 (128,324,785)
39 其他业务收入
2017 年度 2016 年度
仓单业务收入
2,106,011,811 291,301,191
固定资产出租收入
9,885,240 7,507,493
其他
10,916,696 2,068,717
合计
2,126,813,747 300,877,401
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40 资产处置收益
2017 年度 2016 年度
固定资产处置利得
467,548 24,602
合计
467,548 24,602
其中：计入非经常 性损益的金额
467,548 24,602
41 其他收益
与收益相关的政府 补助
2017 年度
计入
其他收益 金额
计入
营业外收入 金额
纳税手续费返还收 入
3,285,959 -
政府奖励金
1,423,467 -
稳岗补贴
1,039,670 -
房租补贴收入
609,243 -
合计
6,358,339 -
42 税金及附加
2017 年度 2016 年度
城市维护建设 税
7,907,547 9,043,885
教育费附加及地方 教育费附加
5,705,123 6,482,068
营业税
- 39,145,118
其他
10,658,904 7,143,529
合计
24,271,574 61,814,600
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43 业务及管理费
2017 年度 2016 年度
职工薪酬 ( 附注五、22)
935,552,538 827,826,070
租赁费及物业费用
135,475,893 118,136,483
营销及管理费用
63,307,003 69,780,581
办公及后勤事务费 用
46,619,292 46,308,671
无形资产及长期待 摊费用摊销
45,926,025 42,846,531
证券投资者保护基 金
37,612,912 26,939,017
固定资产折旧
36,180,932 34,550,704
系统运转及维护费
30,149,564 28,251,587
资讯信息费及专业 服务费
17,939,216 25,746,920
会员管理年费
10,237,922 3,770,889
其他
88,770,558
64,915,940
合计
1,447,771,855 1,289,073,393
44 资产减值损失
2017 年度 2016 年度
计提 可供出售金融 资产减值 准备
73,432,864 20,778
计提 融出资金减值 准备
44,508,384 10,371,070
计提 存货 跌价准备
33,166,299
-
计提 买入返售金融 资产 减值 准备
12,511,899 2,625,116
计提 应收款项减值 准备
- 483,785
合计
163,619,446 13,500,749
45 其他业务成本
2017 年度 2016 年度
仓单业务成本
2,127,336,719 282,391,441
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46 营业外收入
2017 年度 2016 年度
返还印花税代收手 续费
885,333 -
税收返还收入
- 3,852,277
政府补助
- 5,773,768
其他
278,054 7,095,791
合计
1,163,387 16,721,836
47 营业外支出
2017 年度 2016 年度
捐赠支出
2,294,053 1,900,853
罚没支出
14,359 6,000,000
滞纳金、违约金
200 16,646
其他
1,149,081 21,919
合计
3,457,693 7,939,418
48 所得税费用
(1) 本年所得税费用
2017 年度 2016 年度
当期所得税费用
186,746,419 227,024,923
递延所得税 费用
(1,437,876) (46,948,986)
合计
185,308,543 180,075,937
(2) 递延所得税 费用
2017 年度 2016 年度
暂时性差异的产生 和转回
(1,437,876) (46,948,986)
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(3) 所得税费用与会计 利润的关系
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费
用：
2017 年度 2016 年度
税前利润
627,702,490 707,651,956
按税率 25% 计算的预期所 得 税
156,925,623 176,912,989
非应税收入的影响
(9,271,989) (2,263,343)
不可抵扣的成本、 费用和损失
的影响
16,954,083 40,019,073
其他
20,700,826 (34,592,782)
本年所得税费用
185,308,543 180,075,937
49 基本及稀释每股收 益
(1) 基本每股收益
基 本 每股 收益 以归 属于 母 公司 普通 股股 东的 合 并净 利 润除 以本 公司 发行 在 外
普通股的加权平均 数计算：
2017 年度 2016 年度
归属于母公司普通 股股东的
合并净利润
408,901,264 467,685,616
本公司发行在外普 通股的
加权平均数
2,828,725,153 2,823,629,263
基本每股收益 ( 元 / 股)
0.14 0.17
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(2) 稀释每股收益
稀释每股收益以归 属于母公司普 通股股东的合 并净 利润 ( 稀释) 除以母公司发
行在外普通股的加 权平均数 ( 稀释) 计算。于 2017 年度，本公司不存 在具有
稀释性的潜在普通 股 (2016 年度 ：同) ，因此， 稀 释每股收益等于基 本每股收
益。
50 现金流量表项目
(1) 收到的其他与经营 活动有关的现 金
2017 年度 2016 年度
销售仓单收到的现 金
2,050,567,963 446,134,430
合并结构化主体增加 的现金
295,701,449
112,100,000
应付仓单质押金 净 增加 额
236,185,400 40,049,600
收到政府奖励和补 贴
6,358,339 5,383,768
定向资产管理计划 净减少额
- 100,000,000
其他
345,306,972
178,476,213
合计
2,934,120,123 882,144,011
(2) 支付其他与经营活 动有关的现金
2017 年度 2016 年度
采购仓单支付的现 金
2,282,527,880 542,533,568
存出保证金净增加 额
2,031,419,819 79,005,083
支付的租赁及物业 费
135,475,893 120,101,123
支付的办公及后勤 事务费用
46,619,292 47,835,843
支付证券投资者 保 护基金
37,612,912 26,950,574
其他
264,704,452 820,807,968
合计
4,798,360,248 1,637,234,159
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51 现金流量表相关情 况
(1) 现金流量表补充资 料
(a) 将净利润调节为经 营活动现金流 量
2017 年度 2016 年度
净利润
442,393,947 527,576,019
加：资产减值损失
163,619,446 13,500,749
固定资产折旧
36,180,932 34,550,704
无形资产摊销
31,265,646 24,955,948
长期待摊费用摊销
14,660,379 17,890,583
处置固定资产 和其 他长期
资产的 ( 收益) / 损失
(467,548) 30,507
公允价值变动 损益
(20,301,716) 128,324,785
融资活动利息 支出
300,854,896
376,825,138
汇兑损失 / (收益)
2,808,073 (1,027,005)
递延所得税资产 及 负债
变动计入损益部分
(1,437,876) (46,836,002)
经营性应收项目的 增加
(3,791,673,922) (9,884,451,365)
经营性应付项目的 增加
2,230,062,839
7,895,388,319
经营活动 使用 的现 金流量净额
(592,034,904)
(913,271,620)
(b) 现金及现金等价物 净变动情况
2017 年度 2016 年度
现金及现金等价物 的
年末 余额
16,422,136,088 16,717,732,227
减：现金及现金等 价物的
年初 余额
(16,717,732,227) (26,833,548,937)
现金及现金等价物 净减少额
(295,596,139) (10,115,816,710)
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(2) 现金及现金等价物 的构成
2017 年度 2016 年度
货币资金
14,500,119,469 13,807,745,064
其中：库存现金
- 2,804
银行存款
14,453,350,984
13,806,232,720
其他货币资金
46,768,485 1,509,540
结算备付金
2,178,725,149 3,091,304,646
小计
16,678,844,618
16,899,049,710
减：三个月以上的 定期存款
(200,000,000) (170,000,000)
使用受限的货币资 金和结算
备付金
(56,708,530) (11,317,483)
年末可随时变现的 现金及现金
等价物余额
16,422,136,088 16,717,732,227
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六 合并范围的变更
1 新设子公司导致的 合并范围变动
子公司类 型
注册地 /
主要经营 地 业务性质 注册资本 经营范围 出资比例 (%) 表决权比 例 (%)
宁波龙华 浩合投 资管理 合伙
企业 ( 有 限合伙)
( 以下简称 “ 龙华浩 合 ”) 有限合伙 宁波市 投资与资 产管理 人民币 5,000 万元
项目投资 、
投资管理 、经济 信息咨 询
20.00%
注 1
宁波龙华 显 合投 资管理 合伙
企业 ( 有 限合伙)
( 以下简称 “ 龙华显 合 ”) 有限合伙 宁波市 投资与资 产管理 人民币 6,000 万元
项目投资 、
投资管理 、经济 信息咨 询
20.00%
注 1
山证国际 投资管理 有限责任 公司 香港 投资业务 港币 20,000 万元 投资业务
100.00% 100.00%
汇通商品 有限公 司
( 以下简称 “ 汇通 商品 ”) 有限责任 公司 香港 贸易业务 港币 10,000 万元 贸易业务
100.00% 100.00%
注 1 龙 华 浩合 、 龙华 显 合均 为本 公 司子 公司 龙 华启 富作 为 普通 合 伙人 与 其 他 第三 方 共同 出资 的 企业 。根 据 合伙 协 议， 分 配原 则为有
限 合 伙人 优 于普 通 合伙 人进 行 分配 ，龙 华 启富 承担 龙 华浩 合 和龙 华 显 合 的大 部 分风 险和 剩 余收 益， 故 将其 作 为子 公 司核 算 纳 入
合并财务报表范围 。
2 结构化主体或通过 受托经营等方 式形成控制权 的经 营实体
本集团根据《企业 会计准则第 33 号 ——合 并财务 报表》(2014) 的规定 ，对于本集团 同时作为管理 人 和投资人、且综合 评估本集团因
持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体 管理人的管理人报酬将使本集团面临可变回报的 影响重大的结构化主体进行了合 并
( 主要是资产管理计划) 。 本年度本集 团纳入合并范 围的结构化主体参 见附注七、3 。
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七 在其他主体中的权 益
1 在子公司中的权益
(1) 企业集团的构成
(a) 通过设立或投资等 方式取得的子 公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 / 认缴出资 业务性质 年末实际出资 额
本公司持有权 益比例
本公司表决权 比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
中德证券 北京市 人民币 100,000 万元 投资银行业务 人民币 100,000 万元
66.70% - 66.70% -
是
格林大华资本 管理
有限公司 ( 以 下简称
“格林大华资 本
管理 ”) 上海市 人民币 30,000 万元 资本管理业务 人民币 30,000 万元
40.00% 60.00% 40.00% 60.00%
是
龙华启富 北京市 人民币 100,000 万元 投资与资产管 理 人民币 100,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
龙华启富 (深圳) 股权
投资基金 管理有 限
公司 ( 以下简 称
“龙华启富深 圳 ”) 深圳市 人民币 2,000 万元 投资与资产管 理 人民币 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证基金管理 有限
公司 ( 以下简 称
“山证基金”) 太原市 人民币 5,000 万元 投资与资产管 理 人民币 12,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是 山西证券 股份有 限公司
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子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 / 认缴出资 业务性质 年末实际出资 额
本公司持有权 益比例
本公司表决权 比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
山西中小企业 创业投资
基金 ( 有限合 伙)
( 以下简称 “中小
创投基金”) 太原市 人民币 20,000 万元 投资与资产管 理 人民币 17,867.5 万元
- 50.00% -
注 1 是
山证资本管理 ( 北京) 有
限公司 北京市 人民币 3,000 万元 投资与资产管 理 人民币 3,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
北京山证并购 资本投资
合伙企业 ( 有 限合伙)
( 以下简称
“山证并购 ”) 北京市 人民币 21,000 万元 投资与资产管 理 人民币 21,000 万元
- 47.62% -
注 1 是
北京山证投资 管理合伙
企业 ( 有限合 伙) ( 以
下简称“山证 投
资”) 北京市 人民币 5,900 万元 投资与资产管 理 人民币 5,900 万元
- 49.15% -
注 1 是
杭州山证双子 股权投资
基金合伙企业 ( 有限
合伙) ( 以下 简 称
“杭州双子”)
杭州市 人民币 3,900 万元 投资与资产管 理 人民币 3,900 万元
- 48.72% -
注 1 是
新余市合盛锦 禾投资管
理中心 ( 有限 合伙)
( 以下简称 “ 合盛
锦禾 ”) 新余市 人民币 7,156.24 万元 投资与资产管 理 人民币 7,156.24 万元
- 99.30% -
注 2 是
北京山证龙华 资本管理
合伙企业 ( 有 限合伙)
( 以下简称 “ 山证
龙华 ”) 北京市 人民币 15,030 万元
股权投资、
基金管理 人民币 7,530 万元
- 80.00% -
注 1
是 山西证券 股份有 限公司
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子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 / 认缴出资 业务性质 年末实际出资 额
本公司持有权 益比例
本公司表决权 比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
深圳山证资本 管理合伙
企业 ( 有限合 伙)
( 以下简称 “ 深圳
山证 ”) 深圳市 人民币 1,100 万元
股权投资、
基金管理
- - 100.00% -
注 1 是
运城山证中小 企业创业
投资合伙企业 ( 有限
合伙) ( 以下 简称“运
城山证”) 运城 市 人民币 20,000 万元
股权投资、
基金管理 人民币 10,000 万元
- 30.00% -
注 1 是
龙华浩合 宁波市 人民币 5,000 万元 投资与资产管 理 人民币 5,000 万元
- 20.00% -
注 1 是
龙华显 合 宁波市 人民币 6,000 万元 投资与资产管 理 人民币 6,000 万元
- 20.00% -
注 1 是
山证国际期货 香港 港币 5,000 万元 期货合约交易 港币 5,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际证券 香港 港币 35,000 万元 证券交易 港币 35,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际资产 管理有限
公司 ( 以下简 称
“山证国际资管 ”) 香港 港币 2,000 万元 资产管理 港币 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际资本 有限公司
( 以下简称 “山证
国际 资本”) 香港 港币 2,000 万元 资本业务 港币 2,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际投资 有限公司
( 以下简称 “山证
国际 投资”) 香港 港币 1,000 万元 借贷业务 港币 1,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是
山证国际投资 管理 香港 港币 20,000 万元 投资业务
- - 100.00% - 100.00%
是
汇通商品 香港 港币 10,000 万元 贸易业务 港币 10,000 万元
- 100.00% - 100.00%
是 山西证券 股份有 限公司
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注 1 ： 本公司下属子公司作为中小创投基金、 山证并购 、 山证投资、杭州双 子、山证龙华、运城山证 、深圳 山证 、龙华浩
合 和龙华显合 的普通合伙人全权 管理这 九 家 企 业， 负 责 执 行 合 伙 企 业 的 合 伙 事 务， 并 且 本 集 团 享有 的 可 变 回 报 重
大，能够对上述合伙企业实施控制 。 因此 本集团 将 中小创投基金、山证并购、山证投资、杭州双子、 山证龙华、运
城山证、深圳山证 、龙华浩合 和 龙华显 合 纳入 合并 财务报表范围。
注 2 ： 根 据《新 余市合 盛锦 禾投资 管理中 心 ( 有限合 伙) 合 伙协议 》，本 公司 之子公 司山证 基金为 合盛锦 禾有 限合伙 人 ，
出资比例 99.30% ，以出资额为限承担亏损 ，普通合伙人不享有投资收益，不承担亏损 。 因此 ， 本集团 对其拥有控
制权，同时本 集团 享有的可变回 报的影响重大 ，故 将其纳入本 集团 合 并财务报表的 范围。
(b) 非同一控制下企业 合并取得的子 公司
子公司名称
注册地及
营业地 注册资本 业务性质 年末实际出资 额
本公司持有权 益比例
本公司表决权 比例
是否合并
直接 间接 直接 间接
格林大华 北京市 人民币 80,000 万元 期货经纪业务 人民币 80,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
山证国际金融 控股有限
公司 ( 以下简 称
“山证国际金 控“) 香港 港币 100,000 万元 期货经纪业务 港币 100,000 万元
100.00% - 100.00% -
是
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(2) 重要的非全资子公 司
子公司名 称
少数股东 的
持股比例
本年
归属于少 数
股东的损 益
本年向少 数
股东宣告
分派的股 利
年末
少数股东
权益余额
中德证券
33.30% 37,381,082 33,300,000 403,606,913
(3) 重要非全资子公司 的主要财务信 息
下 表 列示 了上 述子 公司 的 主要 财务 信息 ，这 些 子公 司 的主 要财 务信 息是 集 团
内 部 交易 抵销 前的 金额 ， 但是 经过 了合 并日 公 允价 值 以及 统一 会计 政策 的 调
整：
中德证券
2017 年度 2016 年度
资产合计
1,494,447,246 1,542,602,698
负债合计
242,414,473 308,825,426
营业收入
576,291,061 740,169,741
净利润
118,255,501 177,892,926
综合收益总额
118,255,501 177,892,926
经营活动现金流量
18,363,834 193,405,003
2 在联营企业 中的权 益
公司名称
注册地及
营业地 注册资本/ 认缴 出资 业务性质 年末实际 出资额
本集团
出资比例
杭州龙华 股融股 权投资
基金合伙 企业
( 有限合伙) 杭州市 人民币 100,000 万元 私募股权 投资 人民币 5,000 万元
20.00%
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3 纳入合并财务报表 范围的结构化 主体
结构化主体名称
2017 年 12 月 31 日
实际持有份额
山西证券睿丰 1 号集 合资产管理计 划
75,000,000
格林大华 - 灵感 1 号 资产管理计划
6,000,000
格林大华 - 灵感 2 号 资产管 理计划
4,000,000
格林大华 - 安盈 1 号 资产管理计划
10,100,000
合计
95,100,000
本集团作为上述资产管理计划管理人考虑对该等结 构化主体是否存在控制，并基于
本集团作为资产管理人的决策范围、资产管理计划 其他方的权力和面临的可变动收
益风险敞口等因素来判断本集团是主要责任人还是 代理人。对于上述纳入合并范围
的资产管理计划，本集团作为主要责任人身份行使 投资决策权，且本集团所享有的
总收益在资产管理 计划总收益中 占比较大，因 此将 其纳入合并范围。
于 2017 年 12 月 31 日 ， 上 述 资 产 管 理 计 划 应 付 其 他 持 有 人 的 本 金 为 人 民 币
430,301,449 元 (2016 年 12 月 31 日： 人民币 134,600,000 元) ，收益为人 民币
1,459,941 元 (2016 年 12 月 31 日：人民币 2,228,640 元) 。
4 在未纳入合并财务 报表范围的结 构化主体中的 权益
(1) 在第三方机构发起 设立的结构化 主体中享有的 权益
本集团通过直接持有投资而在第三方机构发起设立的结构化主体中享有权
益 。 这些 结构 化主 体未 纳 入本 集团 的合 并财 务报表 范 围， 主要 包括 资产 管 理
计 划 、信 托计 划、 基金 及 银行 理财 产品 。这 些结构 化 主体 的性 质和 目的 主 要
是管理投资者的资 产并赚取管理 费，其融资方 式是 向投资者发行投资 产品。
截至 2017 年 12 月 31 日，本 集团通过直接 持有 投资而在第三方机 构发起设
立 的 结构 化主 体中 享有 的 权益 在本 集团 合并 资产负 债 表中 的相 关资 产负 债 项
目及其账面价值 / 最大 损失敞口列示 如下： 山西证券 股份有 限公司
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以公 允价 值
计量 且其 变动
计入 当期 损益
的金 融资 产
可供 出售
金融 资产 应收 款项 合计
资产 管理 计划
153,833,503 59,811,350 - 213,644,853
信托 计划
- 99,373,600 110,000,000 209,373,600
理财 产品
52,938,000 - - 52,938,000
基金
362,890,858 17,490,530 - 380,381,388
合计
569,662,361 176,675,480 110,000,000 856,337,841
本 集 团因 投资 上述 资产 管 理计 划、 信托 计划 、 基金 及 银行 理财 产品 的最 大 损
失敞口是上述投资 于资产负债表 日的账面价值 。
(2) 在本集团作为发起 人但未纳入合 并财务报表范 围的 结 构化主体中享有 的权益
本 集 团发 起设 立的 未纳 入 合并 财务 报表 范围 的 结构 化 主体 ，主 要包 括本 集 团
发 行 的资 产管 理计 划及 基 金。 这些 结构 化主 体 的性 质 和目 的主 要是 管理 投 资
者 的 资产 并收 取管 理费 ， 其融 资方 式是 向投 资 者发 行 投资 产品 。本 集团 在 这
些 未 纳入 合并 财务 报表 范 围的 结构 化主 体中 享 有的 权 益主 要包 括直 接持 有 投
资或通过管理这些 结构化主体收 取管理费收入 。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团在 上述资产管 理 计划及基金中直接 持有投资
而 在 合并 资产 负债 表中 反 映 在 可供 出售 金融 资 产的 账 面价 值金 额共 计人 民 币
22,220,378 元。 上述资产管理计划及 基金投资 的 最大损失敞口与其账面价值
相近。
于 2017 年 12 月 31 日，本集团发 起设立但未 纳 入本集团合并财务 报表范围
的结构化主体的受 托资产总额为 人民币 50,007,939,798 元 (2016 年 12 月 13
日：人民币 30,484,808,273 元) 。
2017 年 度 ， 本 集 团 自 上 述 结 构 化 主 体 获 取 的 管 理 费 收 入 为 人 民 币
121,122,611 元 (2016 年 度：人民币 101,354,551 元) 。 山西证券 股份有 限公司
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八 分部报告
本 集 团 根据 内部 组 织结 构 、管 理 要求 及内 部 报告制 度 确 定了 证券 经 纪业 务 分部 、 投资 银
行 业 务 分部 、自 营 投资 业 务分 部 、受 托资 产 管理业 务 分 部 、 期货 经 纪业 务 分部 及 大宗 商
品交易 及风 险管 理 业务 分 部 共 六 个报 告分 部 。每个 报 告 分部 为单 独 的业 务 分部 ， 提供 不
同 的 劳 务， 由于 每 个分 部 需要 不 同的 技术 及 市场策 略 而 需要 进行 单 独的 管 理。 本 集团 管
理层将会定期审阅 不同分部的财 务信息以决定 向其 配置资源、评价业 绩。
本集团 六 个分部业 务介绍如下：
- 证券经纪业务分部
该分部为个人以及 机构客户提供 代理买卖证券 服务 。
- 投资银行业务分部
该分部业务包括股 票承销业务、 债券承销业务 、场 外市场业务及收购 兼并业务等。
- 自营投资业务分部
该分部运 用自 有资 金，从 事证券 投资、 未上市股 权 、债权、 收益权投 资等投 资活动，
并持有相关金融资 产。
- 受托资产管理业务 分部
该分部对委托人的 资产进行管理 ，并开展基金 管理 和销售，以及专户 资产管理业务 。
- 期货经纪业务分部
该分部为个人以及 机构客户提供 期货经纪服务 。
- 大宗商品交易及风 险管理业务分 部
该分部参与提供仓单 购买和转售 、期货套利和 套期 保值服务。
编制分部报告所采 用的会计政策 与编制本集团 财务 报表所采用的会计 政策一致。
分部间转移价格参 照向第三方销 售所采用的价 格确 定。 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 12 月 31 日止 年度财 务报表
第 114 页
资 产 根 据分 部的 经 营以 及 资产 的 所在 位置 进 行分配 ， 负 债根 据分 部 的经 营 进行 分 配， 间
接归属于各分部的 费用按照收入 比例在分部之 间进 行分配。
本 集 团 在中 国内 地 和香 港 地区 提 供服 务， 全 部的对 外 交 易收 入均 来 源于 中 国内 地 和香 港
地区，本集团金融资产及递延所得税资产之外的 非流动资产均位于中国内地和香港地
区。
由于本集团业务并 不向特定客户 开展，因此不 存在 对单一客户的重大 依存。
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 12 月 31 日止 年度财 务报表
第 115 页
下述披露的本 集团各个报 告分部的 信息是本集 团管 理层在计量报 告分部利润 ( 亏损) 、 资产和负债 时 运用了下列数 据，或者未 运用下列 数据
但定期提供给本集 团管理层的：
(a) 2017 年度及 2017 年 12 月 31 日 分部信息
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务
受托资产
管理业务 期货经纪业务
大宗商品交易及
风险管理业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入
769,327,220 638,182,925 307,448,273 120,547,843 379,865,903 2,081,809,132 95,815,094 - 4,392,996,390
其中：手续费收入
365,497,745 565,205,894 - 121,082,967 116,391,345 - - - 1,168,177,951
利息净收入 / ( 支出)
405,282,749 59,835,857 (528,005,897) (4,465,757) 129,140,053 (16,034,205) 10,677,117 - 56,429,917
投资收益
- 11,841,559 869,042,630 2,127,913 11,541,933 104,507,871 19,940,474 - 1,019,002,380
公允价值变动收益 / ( 损失)
- - (33,588,460) (580,842) (239,000) 2,445,179 50,517,704 - 18,554,581
其他
(1,453,274) 1,299,615 - 2,383,562 123,031,572 1,990,890,287 14,679,799 - 2,130,831,561
分部间交易收入
4,972,286 4,000,000 100,334,439 1,568,300 - - 14,601,941 (125,476,966) -
其中：手续费收入
4,972,286 4,000,000 - - - - - (8,972,286) -
投资收益
- - 116,700,000
- - - - (116,700,000) -
利息净收入 / ( 支出)
- - (16,365,561) 1,568,300 - - 14,601,941 195,320 -
折旧费和摊销费
(46,655,431) (4,392,424) (3,790,179) (3,930,056) (16,161,140) (27,979) (7,149,748) - (82,106,957)
资产减值损失
(12,795,890) - (63,950,000) - (44,224,571) (33,166,300) (9,482,685) - (163,619,446)
营业支出
(548,592,627) (441,878,065) (139,753,653) (48,616,311) (395,961,528) (2,057,234,708) (134,268,888) 3,306,186 (3,762,999,594)
利润 / ( 亏损) 总额
224,549,599 200,277,291 268,029,060 73,499,831 (15,978,289) 24,614,424 (25,118,646) (122,170,780) 627,702,490
所得税费用
(44,282,379) (51,138,669) (54,136,884) (14,634,190) (14,476,000) (6,192,472) (844,474) 396,525 (185,308,543)
净利润 / ( 亏损)
180,267,220 149,138,622 213,892,174 58,865,641 (30,454,288) 18,421,953 (25,963,120) (121,774,255) 442,393,947
资产总额
13,881,016,026 1,503,784,666 24,709,741,033 722,455,869 8,209,509,060 1,305,612,687 6,225,790,212 (4,907,056,799) 51,650,852,754
负债总额
15,178,911,269 245,347,513 12,671,674,304 675,375,298 6,566,252,277 978,599,030 3,330,400,677 (1,259,310,324) 38,387,250,044
长期股权投资以外的 其他非流动
资产净 增加 / ( 减少) 额
22,320,120 (283,676) 34,989,843 5,435,949 (21,970,066) 7,701,445 (35,491,548) (1,432,038) 11,270,029 山西证券 股份有 限公司
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(b) 2016 年度及 2016 年 12 月 31 日 分部信息
证券经纪业务 投资银行业务 自营投资业务
受托资产
管理业务 期货经纪业务
大宗商品交易及
风险管理业务 未分配的金额 分部间抵销 合计
对外交易收入
844,714,986 781,483,787 209,785,207 77,451,913 136,992,531 290,532,152 4,689,145 - 2,345,649,721
其中：手续费收入
532,496,584 735,096,212 (2,281,341) 95,066,031 123,188,137
- - 1,483,565,623
利息净收入/ ( 支出)
310,626,069 39,226,539 (73,035,633) (15,909,252) 12,589,467 (65,321) (7,234,711) - 266,197,158
投资收益
- 7,914,251 406,955,520 6,771,116 - 641,830 - - 422,282,717
公允价值变动收益/ ( 损失)
- - (122,702,640) (8,475,982) - (1,345,548) 4,199,385 - (128,324,785)
其他
1,592,333 (753,215) 849,301 - 1,214,927 291,301,191 7,724,471 - 301,929,008
分部间交易收入
4,430,280 9,835,419 35,259,481 7,113,523 (1,087,761) - - (55,550,942) -
其中：手续费收入
4,425,235 9,835,419 - 13,004,843 6,980 - - (27,272,477) -
投资收益
- - 35,259,481 - - - - (35,259,481) -
利息净收入/ ( 支出)
5,045 - - (5,891,320) (1,094,741) - - 6,981,016 -
折旧费和摊销费
(48,193,872) (5,309,290) (2,576,969) (1,708,103) (13,182,897) (20,443) (4,452,180) (1,953,479) (77,397,233)
资产减值损失
(13,000,749) (500,000) - - - - - - (13,500,749)
营业支出
(496,584,702) (507,030,807) (61,189,098) (44,990,635) (188,754,989) (289,665,563) (85,954,386) 27,389,997 (1,646,780,183)
利润 / ( 亏损) 总额
352,560,565 285,937,331 145,104,643 39,574,801 (34,900,146) 1,256,588 (53,720,881) (28,160,945) 707,651,956
所得税费用
(51,653,025) (76,665,112) (23,466,224) (25,591,288) (11,455,433) (331,262) 9,517,197 (430,790) (180,075,937)
净利润 / ( 亏损)
300,907,540 209,272,219 121,638,419 13,983,513 (46,355,579) 925,326 (44,203,684) (28,591,735) 527,576,019
资产总额
14,405,140,684 1,549,222,142 24,736,713,319 27,668,979 4,880,577,104 479,081,049 5,062,781,876 (3,083,507,008) 48,057,678,145
负债总额
11,516,959,410 311,724,092 12,616,703,646 8,430,809 3,864,173,537 371,898,189 6,624,531,300 (286,652,142) 35,027,768,841
长期股权投资以外的 其他非流动
资产净 增加 / ( 减少) 额
(5,711,560) 10,836,424 (2,227,859) (49,471,917) 21,634,156 11,252 61,390,934 47,363,631 83,825,061 山西证券 股份有 限公司
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第 117 页
九 关联方及关联交易
1 本公司的母公司情 况
公司 名称 注册 地 业务 性质 注册 资本
母公 司
对本 公司 的
持股 比 例
母公 司
对本 公司 的
表决 权比 例
本公 司
最终 控制 方
山西 金控 山西 省 投资 1,064,670 万元
30.42% 30.42%
山西 省财 政厅
本公司 的母公司 的 变动情况参见 附注一。
于 2017 年 12 月 31 日，山西 金控持有本公 司股权 比例为 30.42% (2016 年 12 月
31 日：30.42%) 。
于 2017 年 12 月 31 日，山西 金控所属子公司 山 西信托股份有限公司 ( 以下简称
“山西信托”) 持有本公司 股权比例为 0.42% (2016 年 12 月 31 日：0.42%) ，山
西金控及所属子公 司合计持有本 公司股权比例 为 30.84% (2016 年 12 月 31 日：
30.84%) 。
2 本公司的子公司情 况
本公司 子公司的情 况参见附注七 、1 。
3 持有本公司 5%以上 ( 含 5%) 股份 的其他股东
作 为 关 联 方的 持 本公 司 5% 以上 ( 含 5%) 股份 的其 他 股 东 名称 及 持股 情 况 列示 如
下：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
股份 持股比例 股份 持股比例
太原钢铁 ( 集团) 有限 公司
( 统一社会 信用代 码 -
91140000110114391W)
( 以下简称 “太钢集 团”)
282,605,635 9.99% 282,605,635 9.99%
山西国际 电力集 团有限 公司
( 统一社会 信用代 码 -
91140000110011587H)
( 以下简称 “山西国 电”)
199,268,856 7.04% 199,268,856 7.04%
山西证券 股份有 限公司
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第 118 页
4 其他关联方
除上述 1 、2 、3 中提及 的关联方 外， 本公司关联方 还包括：
单位名称 与本企业关系
山西国信 受山西金控控制
山西信托 公司股东、受山西 金控控制
山西国信融资再担 保有限公司
( 以下简称“山西再担保 ”)
受山西金控控制
山西博爱医院 受山西金控控制
山西光信地产有限 公司
( 以下简称“山西光信地 产”)
受山西金控控制
上海万方投资管理 有限公司
( 以下简称“上海万方”)
受山西金控控制
山西国信物业管理 服务有限公司
( 以下简称“国贸物业”)
受山西金控控制
山西省国际贸易中 心有限公司
( 以下简称“山西国贸”)
受山西金控控制
山西国贸大饭店管 理有限公司
( 以下简称“国贸大饭店 ”)
受山西金控控制
山西环境能源交易 中心有限公司
( 以下简称“环境能源交 易中心”)
受山西金控控制
山西省国有投融资 管理 有限公司
( 以下简称“国有投融资 ”)
受山西金控控制
山西国信医疗投资 管理有限公司
( 以下简称“国信医投”)
受山西金控控制
中合盛资本管理有 限公司 ( 以下简 称“中合盛”) 受山西金控控制
山西股权交易中心 有限公司
( 以下简称“股权交易中 心”)
受山西金控控制
山西省产权交易中 心股份有限公 司
( 以下简称“产权交易中 心”)
受山西金控控制
山西省金融资产交 易中心 ( 有限公 司)
( 以下简称“晋金所”)
受山西金控控制
汇丰晋信基金管理 有限公司
( 以下简称“汇丰晋信”)
受山西金控 共同控制 山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 12 月 31 日止 年度财 务报表
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单位 名称 与本企业关系
山西太钢投资有限 公司 ( 以下简称 “太钢投资”) 受太钢集团控制
太钢集团财务有限 公司 ( 以下简称 “太钢财务”) 受太钢集团控制
山西地方电力有限 公司
( 以下简称“山西地方电 力”)
受山西国电控制
山西天桥水电有限 公司 ( 以下简称 “天桥水电”) 受山西国电控制
山西西山煤电股份 有限公司
( 以下简称“西山煤电”)
公司独立董事担任 其他企业
独立董事
吕梁市国有资产投 资集团公司
( 以下简称“吕梁国投”)
公司监事任职企业
山西省科技基金发 展总公司
( 以下简称“科技基金”)
公司监事任职企业
长治市行政事业单 位国有资产管 理中心
( 以下简称“长治国资”)
公司监事任职企业
山西省杏花村汾酒 集团有限责任 公司
( 以下简称“山西汾酒”)
公司监事任职企业
山西焦化集团有限 公司 ( 以下简称 “焦化集团”) 公司监事任职企业
晋商信用增进投资 股份有限公司
( 以下简称“晋商信用增 进”)
过去十二个月内受 山西金控控制
山西省小额再贷款 股份有限公司
( 以下简称“小额再贷款 ”)
过去十二个月内受 山西金控控制
山西省财政资产管 理有限公司
( 以下简称“财政资产管 理”)
过去十二个月内受 山西金 控控制
山西省农业资产经 营有限责任公 司
( 以下简称“农业资产经 营”)
过去十二个月内受 山西金控控制
山西仁通房地产开 发有限责任公 司
( 以下简称“仁通房地产 ”)
过去十二个月内受 山西金控控制
晋信资本投资管理 有限公司
( 以下简称“晋信资本投 资管理”)
过去十二个月内受 山西金控控制
5 关联交易及关联方 款项余额情况
(a) 定价政策
本集团与关联方的 交易主要参考 市场价格经双 方协 商后确定。 山西证券 股份有 限公司
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(b) 预付款项
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
山西光信地产
- 42,253,000
(c) 代理买卖证券
(1) 代理买卖证券款余 额
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
晋商信用增进
280,493,875 -
山西国电
23,507,796 13,567,988
财政资产管理
12,026,476 -
太钢投资
6,664,344 61,082
山西国信
1,010,284 9,814
农业资产经营
709,786 -
环境能源交易中心
573,929 -
仁通房地产
234,944 -
吕梁国投
23,424 7,351
山西信托
14,152 13,778,342
太钢财务
4,212 53,299,263
长治国资
4,006 500
中合盛
559 -
晋信资本投资管理
554 -
小额再贷款
500 -
股权交易中心
500 -
上海万方
267 57,733
产权交易中心
- 8,527,998
山西再担保
- 10,611
太钢集团
- 6,469
山西博爱医院
- 1,747
山西汾酒
- 809
科技基金
- 177
合计
325,269,608 89,329,884
山西证券 股份有 限公司
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第 121 页
(2) 经纪业务手续费及 佣金收入
2017 年 2016 年
晋商信用增进
144,621 -
长治国资
126,821 109,639
科技基金
54,577 30,362
太钢投资
47,708 27,700
农业资产经营
22,350 -
山西信托
18,609 443,131
晋信资本投资管理
15,585 -
中合盛
7,530 -
财政资产管理
6,267 -
上海万方
4,511 1,425
仁通房地产
1,108 -
山西国电
- 392,766
太钢集团
- 116,535
山西汾酒
- 2,980
合计
449,687 1,124,538
山西证券 股份有 限公司
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第 122 页
(3) 利息支出
2017 年 2016 年
晋商信用增进
74,829 -
山西国电
55,242 73,126
太钢投资
26,313 25,919
山西国信
20,193 30
小额再贷款
7,980 -
中合盛
7,620 -
农业资产经营
6,216 -
财政资产管理
5,544 -
太钢集团
4,039 6,592
太钢财 务
3,949 12,510
长治国资
3,916 6,294
上海万方
3,516 584
产权交易中心
2,440 1,096
山西信托
2,343 145,257
科技基金
1,368 250
吕梁国投
1,330 2,617
股权交易中心
989 -
环境能源交易中心
763 -
仁通房地产
549 -
国有投融资
169 -
山西再担保
- 6,121
山西博爱医院
- 2,518
山西汾酒
- 809
合计
229,308 283,723
山西证券 股份有 限公司
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第 123 页
(d) 证券承销业务 手续 费及佣金收入
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
西山煤电
2,122,642 -
山西国电
20,000 18,868
山西金控
- 47,170
合计
2,142,642 66,038
(e) 代销汇丰晋信管理 的基金及出租 交易单元
(1) 应收手续费及佣金 收入
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应收出租交易席位 及基金
销售手续费
14,592 14,592
(f) 国贸物业
(1) 向国贸物业支付物 业管理费
2017 年 2016 年
物业管理费
4,187,160
4,302,390
山西证券 股份有 限公司
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第 124 页
(g) 山西国贸房屋租赁 、物业管理及 机房托管
(1) 向山西国贸支付房 屋租赁费、物 业管理费及机 房托 管费
2017 年 2016 年
房屋租赁费、物业 管理费及
机房托管费
14,947,196
13,275,672
(2) 预付山西国贸机房 租赁费
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
预付款项
132,382
150,668
(h) 支付的会议费及营 销费用
2017 年 2016 年
国贸大饭店
901,013 921,706
中合盛
- 1,340,960
合计
901,013 2,262,666
(i) 支付的年费及监管 费
2017 年 2016 年
股权交易中心
1,560,000
-
山西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 12 月 31 日止 年度财 务报表
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(j) 收益凭证交易
(1) 应付短期融资款
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
山西国信
14,000,000 75,000,000
股权交易中心
- 32,000,000
中合盛
- 20,000,000
国有投融资
- 10,000,000
国信医投
- 7,000,000
环境能源交易中心
510,000 700,000
太钢财务
200,000,000 -
合计
214,510,000 144,700,000
(2) 应付利息
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
太钢财务
908,767 -
山西国信
52,318 714,658
环境能源交易中心
4,896 759
股权交易中心
- 225,721
中合盛
- 110,740
国有投融资
- 101,726
国信医投
- 73,011
合计
965,981 1,226,615
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(3) 利息支出
2017 年 2016 年
山西国信
1,304,400 38,630
太钢财务
908,767 8,858,082
长治国资
556,356 195,873
晋商信用增进
300,668 -
股权交易中心
262,570 506,485
国有投融资
148,247 15,452
中合盛
110,740 7,726
国信医投
76,118 9,014
环境能源交易中心
32,061 21,890
山西博爱医院
- 387,107
小额再贷款
- 63,777
上海万方
- 58,493
产权交易中心
- 10,356
合计
3,699,927 10,172,885
(k) 购买山西信托发行 的信托计划
(1) 可供出售金融资产
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
山西信托
49,373,600 67,373,600
(2) 应收利息
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
山西信托
5,736,400 3,407,823
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(3) 投资收益
2017 年 2016 年
山西信托
3,970,477 6,621,978
(l) 向晋金所 支付的借 款利息
2017 年 2016 年
晋金所
- 3,820,678
(m) 其他应收款
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
山西国贸
759,982 694,794
山西地方电力
32,000 -
合计
791,982 694,794
(n) 其他应付款
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
山西汾酒
185,000 75,000
焦化集团
6,850 -
天桥水电
500 -
合计
192,350 75,000
(o) 高级管理人员薪酬
参见附注五、22 。 山西证券 股份有 限公司
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十 与金融工具相关的 风险
本集团在日常活动 中面临各种金 融工具的风险 ，主 要包括：
- 信用风险
- 流动性风险
- 利率风险
- 汇率风险
- 其他价格风险
下 文 主 要论 述上 述 风险 敞 口及 其 形成 原因 以 及在本 年 发 生的 变化 、 风险 管 理目 标 、政 策
和程序以及计量风 险的方法及其 在本年发生的 变化 等。
本 集 团 从事 风险 管 理的 目 标是 在 风险 和收 益 之间取 得 适 当的 平衡 ， 力求 降 低金 融 风险 对
本 集 团 财务 业绩 的 不利 影 响。 基 于该 风险 管 理目标 ， 本 集团 已制 定 风险 管 理政 策 以辨 别
和 分 析 本集 团所 面 临的 风 险， 设 定适 当的 风 险可接 受 水 平并 设计 相 应的 内 部 控 制 程序 ，
以 监 控 本集 团的 风 险水 平 。本 集 团会 定期 审 阅这些 风 险 管理 政策 及 有关 内 部控 制 系统 ，
以适应市场情况或 本集团经营活 动的改变。
1 信用风险
信 用 风 险 ， 是 指 金 融 工 具 的 一 方 不 能 履 行 义 务 ， 造 成 另 一 方 发 生 财 务 损 失 的 风
险。本集团的信用风险敞口主要分布在经纪业 务、 融资业务 ( 主要包括融资融券、
约定购回式证券以 及股票质押式 回购业务) 以及 自 营固定收益业务等 领域。
本集团除现金以外的货币 资金主要存放于国 有商 业银行或大型股份制商业 银行，
结算备付金存放在中国证 券登记结算有限责 任公 司 等 机构， 现 金 及 现 金 等 价 物 面
临的信用风险相 对 较低。
本集团经纪业务所产生的 信用风险包括代理 客户 买卖证券及进行期货交易 ，若本
集团没有提前要求客户依 法缴足交易保证金 ，在 结算当日客户的资金不足 以支付
交易所需的情况下，或客 户资金由于其他原 因出 现缺口，本集团有责任代 客户进
行结算而造成信用损失。 为了控制经纪业务 产生 的信用风险，本集团代理 客户进
行证券交易均以全额保证 金结算方式进行风 险规 避；代理客户进行期货交 易通过
严格筛选客户、逐 日盯市来控制 信用风险。 山西证券 股份有 限公司
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对于融资业务所产生的信 用风险，本集团制 定了 融资融券、约定购回式证 券以及
股票质押式回购业务的授 信审批、维持担保 比 例 等 一 系 列 制 度 。 本 集 团 采 用 分 级
授权审批的方式，严格对 融资融券、约定购 回式 证券以及股票质押式回购 客户进
行 授 信 额 度 审 批 ； 同 时 对 客 户 维 持 担 保 比 例 、 履 约 担 保 比 例 等 指 标 进 行 实 时 监
控，必要时将采取 强制平仓、违 约处置等措施 。
为了控制自营业务产生的 信用风险，本集团 在银 行间市场和交易所市场进 行的交
易均与中央债券登记结算 有限公司、上海清 算所 以及中国证券登记结算有 限责任
公司完成证券结算交收和 款项清算，因此违 约风 险发生的可能性极小；在 进行市
场交易前均对交易对手进 行信用评估，并选 择信 用等级良好的对手方进行 交易，
以控制相应的信用 风 险 。 本 集 团 建 立 了 完 善 的 信 用 风 险 管 理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品
种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风 险， 且通过分散化投资等策略 以分散
信用风险。本集团债券投 资的信用评级情况 按《 中国人民银行信用评级管 理指导
意见》设定的标准 统计及汇总。
下表列示了于资产负债 表日本集团债券投 资的信 用评级情况。其中，未 评级的债
券投资主要包括私 募债。
2017 年 2016 年
A-1 487,895,210 1,032,503,550
AA- - 50,000,000
AA 5,277,359,956 2,995,369,685
AA+ 2,153,019,640 1,857,985,720
AAA 1,522,907,310 795,145,455
未评级
3,893,680,325 3,345,526,870
合计
13,334,862,441 10,076,531,280
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在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下 ，于 资产负债表日最大信用风险敞口
是 指 金 融 资 产 扣 除 减 值 准 备 后 的 账 面 价 值 。 本 集 团 最 大 信 用 风 险 敞 口 金 额 列 示 如
下：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
货币资金
14,500,119,469 13,807,742,260
结算备付金
2,178,725,149 3,091,304,646
融出资金
5,405,752,310 5,380,004,581
以公允价值计量且 其变动计入当 期
损益的金融资产
14,017,157,682 10,222,560,667
买入返售金融资产
6,337,536,131 6,406,767,398
应收账款
316,793,292 329,026,734
应收利息
373,685,877 343,408,947
存出保证金
4,099,000,995 2,067,581,176
可供出售金融资产
485,522,012 674,298,035
其他金融资产
192,979,458 473,723,936
最大信用风险敞口 合计
47,907,272,375 42,796,418,380
2 流动性风险
流动性风险，是指企业在 履行以交付现金或 其他 金融资产的方式结算的义 务时发
生资金短缺的风险，而流 动性是指资产在不 受价 值损失的条件下是否具有 迅速变
现的能力。资金的流动性 影响到本集团偿还 到 期 债 务 的 能 力 。 本 集 团 建 立 了 以 流
动性覆盖率和净稳 定资金率为核 心的流动性风 险指 标监测体系。
本集团内各子公司负责其 自身的现金流量预 测。 本公司财务部门在汇总各 子公司
现金流量预测的基础上， 在集团层面持续监 控短 期和长期的资金需求，以 确保维
持充裕的现金储备和可供 随时变现的有价证 券， 以满足日常营运以及偿付 有关到
期债务的资金需求 。
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本集团于资产负债 表日的金融负 债按未折现的 合同 现金流量 ( 包括按合同利率 ( 如果是 浮动利率则 按 12 月 31 日 的现行利率) 计算的利
息) 的剩余合约期限 或被要求支付 的最早日期分 析 如下：
2017 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个 月内 1 个 月至 3 个月 3 个 月至 1 年 1 年至 5 年 5 年 以上 合计
资产负债 表日
账面价值
金融负债
应付短期 融资券
- (1,379,906,712) (677,022,971) (3,585,406,555) - - (5,642,336,238) (5,563,170,000)
拆入资金
- (100,058,333) (3,795,398,333) - - - (3,895,456,666) (3,800,000,000)
以公允价 值计量 且
其变动计 入当期
损益的金 融负债
- (1,584,489,910) - - - - (1,584,489,910) (1,584,489,910)
衍生金融 负债
- - - (5,893,102) - - (5,893,102) (5,893,102)
卖出回购 金融资 产
- (10,697,796,993) (438,616,121) - - - (11,136,413,114) (11,108,347,214)
代理买卖 证券款
(12,314,261,428) - - - - - (12,314,261,428) (12,314,261,428)
应付债券
- - (96,900,000) - (2,247,848,735) - (2,344,748,735) (1,999,764,151)
应付款项
(206,606,431) - - - - - (206,606,431) (206,606,431)
其他金融 负债
(788,420,950) - - - (425,292,877) - (1,213,713,827) (1,213,713,827)
金融负债 合计
(13,309,288,809) (13,762,251,948) (5,007,937,425) (3,591,299,657) (2,673,141,612) - (38,343,919,451) (37,796,246,063)
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2016 年 12 月 31 日 即期偿还 1 个 月内 1 个 月至 3 个月 3 个 月至 1 年 1 年至 5 年 5 年 以上 合计
资产负债 表日
账面价值
金融负债
应付短期 融资券
- (794,350,970) (2,028,074,422) (2,030,448,082) - - (4,852,873,474) (4,806,760,000)
拆入资金
- (500,250,000) (2,513,958,333) - - - (3,014,208,333) (3,000,000,000)
以公允价 值计量 且
其变动计 入当期
损益的金 融负债
- - - (219,821,850) - - (219,821,850) (219,821,850)
卖出回购 金融资 产
- (9,746,885,567) (1,632,932,384) (1,363,592,656) - - (12,743,410,607) (12,644,943,567)
代理买卖 证券款
(11,381,266,003) - - - - - (11,381,266,003) (11,381,266,003)
应付债券
- - - (1,031,854,069) (788,814,244) - (1,820,668,313) (1,697,801,993)
应付款项
(35,055,849) - - - - - (35,055,849) (35,055,849)
其他金融 负债
(453,355,234) - (125,049,600) (49,600,000) - - (628,004,834) (628,004,834)
金融负债 合计
(11,869,677,086) (11,041,486,537) (6,300,014,739) (4,695,316,657) (788,814,244) - (34,695,309,263) (34,413,654,096)
3 利率风险
固 定利率 和浮动 利率的 带息金 融工具 分别使 本集团面 临公允 价值利 率风险 及现金 流量利 率风险 。本集团 根据市 场环境 来决定 固定利 率
与浮动利率工具的 比例，并通过 定期审阅与监 察维 持适当的固定利率 和浮动利率工 具组合。
(1) 利率重定价风险
本集团的利率重定 价风险主要来 自生息资产和 付息 负债结构不匹配的 风险。 山西证券 股份有 限公司
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下表列示资产负债 表日本集团金 融资产与负债 按预 计下一个重新定价 日期 ( 或到期日 ，以较早者为 准) 的分析：
2017 年 12 月 31 日 1 个 月内 1 个 月至 3 个月 3 个 月至 1 年 1 年至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
金融资产
货币资金
13,799,857,377 500,000,000 200,000,000 - - 262,092 14,500,119,469
结算备付 金
2,178,725,149 - - - - - 2,178,725,149
融出资金
482,435,635 1,184,011,535 3,739,305,140 - - - 5,405,752,310
以公允价 值计量 且其变动
计入当期 损益的 金融资 产
434,419,173 631,774,134 2,556,601,297 9,097,533,076 887,547,430 1,363,395,295 14,971,270,405
衍生金融 资产
- - - - - 1,138,099 1,138,099
买入返售 金融资 产
3,189,191,814 100,061,112 1,810,354,724 1,237,928,481 - - 6,337,536,131
应收款项
129,233,332 - 147,500,000 235,337 - 39,824,623 316,793,292
存出保证 金
4,098,987,325 - - 13,670 - - 4,099,000,995
可供出售 金融资 产
1,010,000 - 62,532,373 366,566,367 34,720,378 1,122,717,673 1,587,546,791
其他金融 资产
10,056,944 - - - - 183,043,488 193,100,432
金融资产 合计
24,323,916,749
2,415,846,781
8,516,293,534
10,702,276,931
922,267,808
2,710,381,270
49,590,983,073
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- 山西证券 股份有 限公司
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2017 年 12 月 31 日 1 个 月内 1 个 月至 3 个月 3 个 月至 1 年 1 年至 5 年 5 年 以上 不计息 合计
金融负债
应付短期 融资券
(1,367,310,000)
(670,200,000)
(3,525,660,000) - - -
(5,563,170,000)
拆入资金
(100,000,000)
(3,700,000,000) - - - -
(3,800,000,000)
以公允价 值计量 且其 变 动计
入当期损 益的金 融负债
(1,584,489,910) - - - - -
(1,584,489,910)
衍生金融 负债
- - - - -
(5,893,102)
(5,893,102)
卖出回购 金融资 产款
(10,675,547,214)
(432,800,000) - - - -
(11,108,347,214)
代理买卖 证券款
(6,504,712,988) - - - -
(5,809,548,440)
(12,314,261,428)
应付款项
(15,401,027) -
(72,352,056) - -
(118,853,348)
(206,606,431)
应付债券
- - -
(1,999,764,151) - -
(1,999,764,151)
其他金融 负债
- - - (425,292,877) - (788,420,950) (1,213,713,827)
金融负债 合计
(20,247,461,139) (4,803,000,000) (3,598,012,056) (2,425,057,028) - (6,722,715,840) (37,796,246,063)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感 度敞口 总计
4,076,455,610 (2,387,153,219) 4,918,281,478 8,277,219,903 922,267,808 (4,012,334,570) 11,794,737,010
山西证券 股份有 限公司
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2016 年 12 月 31 日 1 个 月内 1 个 月至 3 个月 3 个 月至 1 年 1 年至 5 年 5 年 以上 不计息 合计
金融资产
货币资金
12,544,143,176 1,093,601,888 170,000,000 - - - 13,807,745,064
结算备付 金
3,091,304,646 - - - - - 3,091,304,646
融出资金
323,778,547 745,257,907 4,310,968,127 - - - 5,380,004,581
以公允价 值计量 且其变动
计入当期 损益的 金融资 产
138,854,241 227,846,025 9,241,792,340 - - 1,243,829,465 10,852,322,071
买入返售 金融资 产
4,047,457,395 1,925,052,419 244,161,187 190,096,397 - - 6,406,767,398
应收款项
100,000,000 - 115,000,000 75,000,000 - 39,026,734 329,026,734
存出保证 金
2,067,581,176 - - - - - 2,067,581,176
可供出售 金融资 产
38,312,907 232,548,820 133,700,845 471,190,370 7,430,700 3,123,258,950 4,006,442,592
其他金融 资产
- - 507,748 - - 473,216,188 473,723,936
金融资产 合计
22,351,432,088 4,224,307,059 14,216,130,247 736,286,767 7,430,700 4,879,331,337 46,414,918,198
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
金融负债
应付短期 融资券
(793,210,000) (2,013,550,000) (2,000,000,000) - - - (4,806,760,000)
拆入资金
(500,000,000) (2,500,000,000) - - - - (3,000,000,000)
以公允价 值计量 且其变动
计入当期 损益的 金融负 债
- - (219,821,850) - - - (219,821,850)
卖出回购 金融资 产款
(9,724,943,567) (1,620,000,000) (1,300,000,000) - - - (12,644,943,567)
代理买卖 证券款
(8,307,778,440) - - - - (3,073,487,563) (11,381,266,003)
应付款项
- - - - - (35,055,849) (35,055,849)
应付债券
- - (998,614,348) (699,187,645) - - (1,697,801,993)
其他金融 负债
- (85,000,000) (49,600,000) - - (493,404,834) (628,004,834)
金融负债 合计
(19,325,932,007) (6,218,550,000) (4,568,036,198) (699,187,645) - (3,601,948,246) (34,413,654,096)
---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ---------------- ----------------
利率敏感 度敞口 总计
3,025,500,081 (1,994,242,941) 9,648,094,049 37,099,122 7,430,700 1,277,383,091 12,001,264,102
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第 136 页
(2) 利率敏感性 分析
于 资产 负债 表日 ，在 其他 变量 不变 的情 况下 ，假 定利 率上 升或 下降 25 个基
点，将对本集团该 年度净利润和 股东权益产生 的影 响如下：
2017 年 2016 年
净利润变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲线平行上移 25 个基 点 约 (4,742) 万元 约 (4,775) 万元
收益率曲线平行下移 25 个基 点 约 4,784 万元 约 4,896 万元
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
股东权益变动 增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
收益率曲线平行上移 25 个基 点 约 (4,850) 万元 约 (5,049) 万元
收益率曲线平行下移 25 个基 点 约 4,891 万元 约 5,176 万元
上 述 敏感 性分 析仅 反映 一 定利 率变 动对 各资 产负债 表 日持 有的 债券 资产 进 行
重 估 价所 产生 的对 本集 团 净利 润和 股东 权益 的影响 。 上述 敏感 度分 析基 于 以
下假设：
(i) 资产负债表日利率 变动仅适用于 本集团的债券 资产 ；
(ii) 资产负债表日利率 变动 25 个基点是假 定自资产负 债表日起每一个完 整
年度的利率变动；
(iii) 收益率曲线随利率 变化而平行移 动；
(iv) 资产和负债组合并 无其他变化；
(v) 其他变量 ( 包括汇率) 保持不变；及
(vi) 该分析不考虑管理 层进行的风险 管理措施的影 响。
由 于 基于 上述 假设 ，利 率 变动 导致 本集 团净 利润和 股 东权 益出 现的 实际 变 化
可能与此敏感性分 析的结果不同 。 山西证券 股份有 限公司
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第 137 页
4 汇率风险
汇率风险是指本集团进行的外币业务因外汇汇 率变 动所产生的风险。本集团除了境
外 子公 司持 有以 港币 为主 的资产 及负 债外 ，其 他外币 资产 及负 债主 要为 B 股业 务
交易手续费等佣金费用，且占整体资产及负债 的比 重不重大。对于不是以记账本位
币计价的货币资金、结算备付金、存出保证金 、应 收 款项、代理买卖证券款、应付
款项等外币资产和负债，如果出现短期的失衡 情况 ，本集团会在必要时按市场汇率
买卖外币，以确保 将净风险敞口 维持在可接受 的水 平。
于 12 月 31 日，本集团境外子公司的资产占集团总资产比例 ( 以下简称“资产占
比”) 、负债占集 团总负债比 例 ( 以下简称 “负债 占比”) 和营业收 入占集团总 营业
收入比例 ( 以下简称 “营业收入占 比”) 分别如下 ：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
资产占比
1.86% 1.30%
负债占比
0.52% 0.56%
营业收入占比
3.45% 0.52%
本集团境外子公司实体记账本位币为 港币 ，相 关外 币财务报表的折算方法参见附注
三、8 ，编 制合 并财 务报 表时 ，折 算外 币财 务报 表所 采 用的 资产 负债 表日 的即 期汇
率和交易发生日的 即期汇率的近 似汇率分别为 ：
即期 汇率
即期 汇率 的近 似汇 率
2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
港币
0.8359 0.8945 0.8652 0.8661
由于外币业务在本集团资产、负债及收入结构 中占 比较低，因此本集团 面临的外汇
风险不重大。于 2017 年度及 2016 年 度，本集团 未签署任何远期外 汇合约或货币
互换合约。 山西证券 股份有 限公司
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5 其他价格风险
其他价格风险是指本集团所持有的权益类金融 工具 的公允价值或未来现金流量因除
市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动 而发 生波动的风险。本集团主要投资
于证券交易所上市的股票、基金等，所面临的 最大 市场价格风险由所持有的金融工
具的公允价值决定 。
假 设 权 益工 具的 市 价上 升 或下 降 10% ，其 他 变量不 变 的 情况 下， 基 于资 产 负债 表
日的上述资产对本 集团 净利润和 股东权益 的影 响如 下：
净利润变动 2017 年 2016 年
增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格上升 10% 约 7,156 万元 约 4,723 万元
市场价格下降 10% 约 (7,156) 万元 约 (4,723) 万元
股东权益变动
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
增加 / ( 减少) 增加 / ( 减少)
市场价格上升 10% 约 15,090 万元 约 29,384 万元
市场价格下降 10% 约 (15,090) 万元 约 (29,384) 万元
十一 公允价值的披露
1 以公允价值计量的 金融工具
下表列示了本集团在每个 资产负债表日持续 和非 持续以公允价值计量的资 产和负
债于本报告期末的公允价 值信息及其公允价 值计 量的层次。公允价值计量 结果所
属层次取决于对公允价值 计量整体而言具有 重要 意义的最低层次的输入值 。三个
层次输入值的定义 如下：
第一层次输入值： 在 计量 日能够 取得的 相同 资产或 负债在 活跃 市场上未 经调 整
的报价；
第二层次输入值： 除 第一 层次输 入值外 相关 资产或 负债直 接或 间接可观 察的 输
入值；
第三层次输入值： 相关资产或负债的 不可观察输入 值。 山西证券 股份有 限公司
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(a) 以公允价值计量的 资 产和负债的 年末公允价值
附注
2017 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值 计量
第二层次
公允价值 计量
第三层次
公允价值 计量 合计
以公允价 值计量 且变动 计
入当期损 益的金 融资产 五 4
6,712,273,910 7,934,682,019 324,314,476 14,971,270,405
- 交易性 金融资 产
6,712,273,910 7,489,964,928 155,814,476 14,358,053,314
- 债券投 资
6,181,740,909 6,766,973,120 - 12,948,714,029
- 基金投 资
289,538,852 73,352,006 - 362,890,858
- 股票投 资
240,994,149 112,334,772 155,814,476 509,143,397
- 理财产 品投资
- 52,938,000 - 52,938,000
- 票据投 资
- 484,367,030 - 484,367,030
- 指定为 以公允 价值 计
量且其变 动计入 期
损益的金 融资产
- 444,717,091 168,500,000 613,217,091
- 资产管 理计划
- 153,833,503 - 153,833,503
- 债权投 资
- - 168,500,000 168,500,000
- 股票投 资
- 290,883,588 - 290,883,588
可供出售 金融资 产 五 10
17,490,530 990,598,659 535,367,647 1,543,456,836
- 股票投 资
- 444,029,039 - 444,029,039
- 债券投 资
- 386,148,412 - 386,148,412
- 股权投 资
- 100,609,858 435,994,047 536,603,905
- 资产管 理计划 投资
- 59,811,350 - 59,811,350
- 信托计 划投资
- - 99,373,600 99,373,600
- 基金投 资
17,490,530 - - 17,490,530
衍生金 融 资产 五 5
- 1,138,099 - 1,138,099
持续以公 允价值 计量
的 资产总 额
6,729,764,440 8,926,418,777
859,682,123
16,515,865,340
以公允价 值计量 且变动 计
入当期损 益的金 融负债 五 19
- (1,584,489,910) - (1,584,489,910)
- 交易性 金融负 债
- (1,584,489,910) - (1,584,489,910)
- 卖空的 交易性 债券
- (1,584,489,910) - (1,584,489,910)
衍生金融 负债 五 5
- (5,893,102) - (5,893,102)
持续以公 允价值 计量的
负债总额
- (1,590,383,012) - (1,590,383,012)
对 于 持有 的附 有限 售条 件 的股 票， 本集 团于 限 售期 内 将相 关股 票公 允价 值 所
属 层 级 列 入 第 二 层 次 ， 并 于 限 售 期 满 后 从 第 二 层 次 转 入 第 一 层 次 (2016 年
度：同) 。
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2017 年 ，本集团上述 持续以公允价 值计量的资 产 和负债的第一层次 与第二层
次 之 间没 有发 生重 大转 换 。本 集团 是在 发生 转 换当 年 的报 告期 末确 认各 层 次
之间的转换。
附注
2016 年 12 月 31 日
项目
第一层次
公允价值 计量
第二层次
公允价值 计量
第三层次
公允价值 计量 合计
以公允价 值计量 且变动 计
入当期损 益的金 融资产 五 4
7,084,768,188 3,367,201,236 400,352,647 10,852,322,071
交易性金 融资产
7,084,768,188 3,164,501,851 312,352,647 10,561,622,686
- 债券投 资
6,988,368,800 2,394,738,045 - 9,383,106,845
- 基金投 资
16,244,283 643,063,144 - 659,307,427
- 股票投 资
80,155,105 72,607,464 312,352,647 465,115,216
- 理财产 品投资
- 54,093,198 - 54,093,198
指定为以 公允价 值计量 且
其变动计 入当期 损益的
金融资产
- 202,699,385 88,000,000 290,699,385
- 资产管 理计划
- 154,199,385 - 154,199,385
- 债权投 资
- 48,500,000 88,000,000 136,500,000
可供出售 金融资 产 五 10
1,177,844,305 2,270,205,095 514,336,552 3,962,385,952
- 股票投 资
843,513,871 316,251 - 843,830,122
- 债券投 资
320,000,000 236,924,435 - 556,924,435
- 股权投 资
- 121,175,522 396,962,952 518,138,474
- 资产管 理计划 投资
- 217,070,307 - 217,070,307
- 信托计 划投资
- - 117,373,600 117,373,600
- 基金投 资
14,330,434 - - 14,330,434
- 其他
- 1,694,718,580 - 1,694,718,580
持续以公 允价值 计量的
资产总额
8,262,612,493 5,637,406,331 914,689,199 14,814,708,023
以公允价 值计量 且变动 计
入当期损 益的金 融负债 五 19
- (219,821,850) - (219,821,850)
交易性金 融负债
- (219,821,850) - (219,821,850)
- 卖空的 交易性 债券
- (219,821,850) - (219,821,850)
持续以公 允价值 计量的
负债总额
- (219,821,850) - (219,821,850)
(b) 持续第一层次公允 价值计量项目 市价的确定依 据
存在活跃市场的金 融工具，以活 跃市场中的报 价确 定其公允价值。
(c) 持 续第 二层次 公允价 值计 量项目 ，采 用的估 值技术和 重要 参数的 定性及 定 量
信息
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可 供 出售 金融 资产 中的 债 券投 资的 公允 价值 是 采用 相 关债 券登 记结 算机 构 估
值 系 统的 报价 。相 关报 价 机构 在形 成报 价过 程 中采 用 了反 映市 场状 况的 可 观
察输入值。
可 供 出售 金融 资产 中的 权 益工 具投 资的 限售 股 股票 公 允价 值是 采用 同一 上 市
公司同类流通股票 交易价格确定 ，并对其流动 性进 行折价调整。
可 供 出售 金融 资产 中不 存 在活 跃市 场的 集合 资 产管 理 计划 投资 ，如 管理 人 定
期 对 相应 结构 性主 体的 净 值进 行报 价， 则其 公 允价 值 以资 产负 债表 日集 合 资
产管理计划净值的 方法确定。
2017 年 ，本集团上述 持续第二层次 公允价值 计 量 所使用的估值技术 并未发生
变更。
(d) 持 续和 非持续 第三层 次公 允价值 计量 项目， 采用的估 值技 术和重 要参数 的 定
性及定量信息
本 集 团制 定了 相关 流程 来 确定 持续 的第 三层 次 公允 价 值计 量中 合适 的估 值 技
术 和 输入 值。 本集 团风 险 管理 部门 定期 复核 相 关流 程 以及 公允 价值 确定 的 合
适性。
第三层次公允价值 计量的量化信 息如下：
2017 年 12 月 31 日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
股权及股票投资 注
591,808,523
上市公司比较法 /
参考最近交易价格 流动性折价
折扣越高 ，
公允价值越低
信托计划投资
99,373,600
现金流量折现法 风险调整折现率
风险调整折现率
越高，公允价值越低
2016 年 12 月 31 日
的公允价值 估值技术 不可观察输入值 对公允价值的影响
股权及股票投资 注
709,315,599
上市公司比较法 /
参考最近交易价格 流动性折价
折扣越高，
公允价值越低
信托计划投资
117,373,600
现金流量折现法 风险调整折现率
风险调整折现率
越高，公允价值越低
注：主要包括未上 市股 权及交易 不活跃的新三 板股 票投资。
2017 年 ，上述持续第 三层次公允价 值计量的资 产 和负债的公允价值 的估值技
术并未发生变更。
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第 142 页
(e) 持续的第三层次公 允价值计量项 目，年初与年 末账 面价值间的调节信 息及不可观察 参数敏感性分 析
(1) 持续的第三层次公 允价值计量项 目，年初与年 末账 面价值间的调节信 息：
本年利得或损失总额
购买、发行、出售和结算
对于年末
持有的资产
和承担的
负债，计入
2017 年 1 月
1 日余额
转入
第三层次
转出
第三层次
计入
损益
计入其他
综合收益 购买 发行 出售 结算
2017 年
12 月 31 日余额
损益的当年
未实现利得
或损失
资产
可供出售金融资产
- 信托计划投资
117,373,600 - - 9,831,877 - - - - (27,831,877) 99,373,600 3,407,823
- 股权投资
396,962,952 - - 2,191,493 47,591,359 - - - (10,751,757) 435,994,047 -
以公允 价值计量且
变动计入当期
损益的金融资产
- 股票投资
312,352,647 28,485,747 (151,963,626) 18,688,540 - 3,719,783 - (55,468,615) - 155,814,476 8,871,688
- 指定为以公允价值
计量且其变动计
入当期损益的金
融资产
88,000,000 - - 10,574,318 - 110,500,000 - - (40,574,318) 168,500,000 1,653,094
合计
914,689,199 28,485,747 (151,963,626) 41,286,228 47,591,359 114,219,783 - (55,468,615) (79,157,952) 859,682,123 13,932,605
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2 不以公允价值计量 的金融资产与 金融负债的公 允价 值情况
于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日，本 集团不以公允价值 计量的金融资
产和金融负债主要包括货币资金 、结算备付金 、融 出资金、买入返售金融资产、应
收 款 项 、 存 出 保 证 金 、 应 付 短 期 融 资 款 、 拆 入 资 金 、 代 理 买 卖 证 券 款 及 应 付 债 券
等，除应付债券外，其他金融资产和金融负债 的账 面价值与公允价值之间无重大差
异。
于 2017 年 12 月 31 日应付债券 的公允价值约 为人 民币 19.58 亿元 (2016 年 12 月
31 日：人 民币 17.08 亿元) 。
十二 资本管理
本 集 团 资本 管 理的 主 要目 标 是满 足 法律 和 监 管要求 ， 同 时保 障 本集 团 的持 续 经营 ， 能 够
通 过 制 定与 风 险水 平 相当 的 产品 和 服务 价 格 ，并确 保 以 合理 融 资成 本 获得 融 资的 方 式 ，
持续为股东提供回 报。
本 集 团 按照 监 管机 构 的规 定 计算 监 管资 本 ， 该规定 可 能 与其 他 司法 管 辖区 的 相关 规 定 有
显著差异。本公司 按照证监会于 2016 年 6 月 16 日发布的《证券公 司风险控制指 标计算
标准规定 》( 证监会公告 [2016] 10 号) 计算净资 本。于相关报告期 内，本公司的 净资本
金额满足证监会规 定的最低净资 本要求。
本 公 司 下属 子 公司 中 德证 券 和格 林 大华 亦 按 照证监 会 的 相关 监 管要 求 计算 监 管资 本 ， 并
确保净资本满足证 监会规定的净 资本要求。
基 于 战 略发 展 计划 、 业务 拓 展需 求 以及 风 险 敞口变 化 趋 势的 影 响， 本 集团 通 过情 景 分 析
及压力测试对监管 资本进行预测 、 计划及管理 。
十三 或有事项 — 未决诉讼
于 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日 ， 本集团主要涉及以 下诉讼案件。 本公司
管 理 层 在参 考 经办 律 师专 业 意见 基 础上 认 为 下述未 决 诉 讼不 会 对本 集 团产 生 重大 财 务 影
响。
相关单位 诉讼内容 诉讼标的 诉讼状态
山西证券股份有限 公司 农行案件
人民币
80,000,000 元 裁定中止诉讼 山西证券 股份有 限公司
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十四 承诺事项
1 资本承担
以 下 为 本 集 团 于 资 产 负 债 表 日 ， 已 签 约 但未 在 资 产 负 债 表 上 列 示 的 资 本 性 支 出 承
诺：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
股权出资 (a)
31,000,000 155,500,000
办公设备
3,047,524 10,100,000
软件费
8,316,849 6,053,553
其他
12,523,761 6,814,466
合计
54,888,134 178,468,019
(a) 本公司下属子公司 龙华启富和 龙 华启富深圳 于 2016 年 3 月签订《深圳 山证
资本管理合伙企业 ( 有限 合伙) 合伙协议》， 共同 出资设立，认缴出 资人民币
1,100 万 元。截至 2017 年 12 月 31 日，尚 未实 缴 出资。
本公司下属子公司 龙华启富和 山 证基金 于 2016 年 12 月 8 日 签订《运城山 证
中小企业创业投资合伙 企业 ( 有限合伙) 合 伙 协 议 》 ， 共 同 出 资 成 立 运 城 山
证，认缴出资总额 为人民币 6,000 万 元。截止 2017 年 12 月 31 日 ，已出资
人民币 5,000 万 元，剩余人民币 1,000 万元尚未支 付。
本公司下属子公司 龙华启富和 龙 华启富深圳 于 2016 年 12 月签 订《杭州龙华
股融股权投资基金 合伙企业 ( 有限合伙) 合伙 协议 》，共同出资成立 杭州龙华
股 融 股 权 投 资 基 金 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙) ， 认 缴 出 资 总 额 为 人 民 币 2,000 万
元。截止 2017 年 12 月 31 日，已出资人民币 1,000 万元，剩余人民币
1,000 万 元尚未支付。 山西证券 股份有 限公司
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2 经营租赁承担
根据不可撤销的有 关房屋及办公 设备经营租赁 协议 ，本集团于 12 月 31 日以后应
支付的最低租赁付 款额如下：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
1 年以内 ( 含 1 年)
96,863,240 60,087,831
1 年至 2 年 ( 含 2 年)
80,019,463 42,211,551
2 年至 3 年 ( 含 3 年)
67,450,164 74,609,307
3 年以上
23,449,345 64,496,465
合计
267,782,212 241,405,154
3 前期承诺履行情况
本集团 2017 年 12 月 31 日及 2016 年 12 月 31 日 之资本性支出承诺 及经营租赁承
诺已按照之前承诺 履行。
十五 资产负债表日后事 项
1 资产负债表日后 发 债情况说明
本公司于 2018 年 2 月 6 日向合 格投资者非公 开发 行短期公司债券， 发行规模为人
民币 20.00 亿 元 ， 期 限 为 1 年 ， 债 券 简 称 为 “ 山 证 1801 ” ， 债 券 代 码 为
“117580 ” ，票面利率为 6.0% 。
董事会于 2018 年 3 月 30 日提议 本公司 发行 若 干债 券， 主要内容 包括 ：
拟发行 规 模不 超 过 本 公司 净 资本 50% 的 次级 债券 ， 计划 发 行方 式 为非 公开 发 行，
每期发行的次级债 券期限不超过 10 年 ( 含) 。募集 资金 主要用于调整 优化债务结构
以及补充公司净资 本和营运资金 。
拟发行 规 模不 超 过 本 公司 净 资本 60% 的 短期 融资券 ， 具体 以中 国 人民 银行 核 定的
额度为准 。计划发行方 式为 在银行间债 券市场公开 发行 ，期限不超过 91 天 。募集
资金 主要用于补充 公司流动资金 及相关法律法 规未 禁止的其他短期资 金用途 。
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拟发行 规模不超过 人民币 30 亿元 ( 含) 的 可转换为 本 公司 A 股股票的可转 换公司债
券， 具体发行数额提请股东大会授权 本 公司董 事会 及董事会授权人士在上述额度范
围内确定。 募 集 资 金 将 用 于 补 充 营 运 资 金 ， 以 扩 大 业 务 范 围 和 规 模 ， 优 化 业 务 结
构，提高公司的综 合竞争力和抗 风险能力 。
2 资产负债表日后利 润分配情况说 明
项目
金额
拟分配的利润或股 利
254,585,264
董事会于 2018 年 3 月 30 日提 议本公司向 普通股 股东派发现金股利 ，每股人民币
0.09 元 (2016 年：每股人民币 0.09 元) ，共人 民币 254,585,264 元 (2016 年：人民
币 254,585,264 元) 。此项提议尚待股 东大会批准 。于资产负债表日 后提议派发的
现金股利未在资产 负债表日确认 为负债。
十六 公司财务报表附注
1 应收款项
(1) 按性质分析：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
应收手续费及佣金 收入
39,824,623 19,769,712
应收交易款项
3,615,531 103,615,531
应收款类投资
- 40,000,000
减：减值准备
(3,615,531) (3,615,531)
应收款项净额
39,824,623 159,769,712
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(2) 按账龄分析：
账龄
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
1 年以内
38,028,696 87.54% - - 118,291,029 72.40% - -
1 - 2 年
1,790,066 4.12% - - 4,771,019 2.92% (3,615,531) 100.00%
2 - 3 年
3,621,392 8.34% (3,615,531) 100.00% 40,323,195 24.68% - -
合计
43,440,154 100.00% (3,615,531) 100.00% 163,385,243 100.00% (3,615,531) 100.00%
账龄自应收账款确 认日起开始计 算。
(3) 按类别分析：
类别
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
账面余额
减值准备
账面余额
减值准备
金额 比例 (%) 金额 比例
(%) 金额 比例 (%) 金额 比例 (%)
单项金额重大
并单独计提
减值准备
应收款类投资
- - - - 40,000,000 24.48% - -
应收交易款项
- - - - 100,000,000 61.21% - -
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
小计
- - - - 140,000,000 85.69% - -
组合计提
减值准备
- - - - - - - -
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
单项金额不重
大但单独
计提减值
准备
应收手续费
及佣金收入
39,824,623 91.68% - - 19,769,712 12.10% - -
应收交易款项
3,615,531 8.32% (3,615,531) 100.00% 3,615,531 2.21% (3,615,531) 100.00%
------------ -------- ------------ -------- ------------ -------- ------------ --------
小计
43,440,154 100.00% (3,615,531) 100.00% 23,385,243 14.31% (3,615,531) 100.00%
------------
------------
------------
------------
合计
43,440,154
(3,615,531)
163,385,243
(3,615,531)
(4) 于 资 产负 债表 日， 本公 司 没有 以前 年度 已全 额 计提 减 值准 备、 或计 提减 值 准
备 的 比例 较大 ，但 在本 年 度全 额收 回或 转回 、 或在 本 年度 收回 或转 回比 例 较
大的应收款项。
(5) 于资产负债表日， 本公司本年度 没有实际核销 的应 收款项。
(6) 上述应收款项中无应收持有本公司 5% ( 含 5%) 以上表决权股份的股东的款
项。 山西证券 股份有 限公司
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(7) 于 2017 年 12 月 31 日，按应收款 项对手方归 集 的年末 余额前五名 的应收款
项分析如下：
债务人名 称 金额 年限
占应收款 项
净额比例
山西证券 庆汇租 赁三期 资产支 持专项 计划
4,050,000
1 年 以内
10.17%
山西证券 日日添 利货币 市场基 金
3,459,510
1 年 以内
8.69%
山西证券 稳健增利 2 号 集合资 产管理 计划
2,373,226
1 年 以内
5.96%
山西证券 稳健增利 3 号 集合资 产管理 计划
2,200,899
1 年 以内
5.53%
山西证券 稳健增利 5 号 集合资 产管理 计划
1,722,493
1 年 以内
4.33%
合计
13,806,128
34.68%
(8) 上述应收款项中应 收关联方款项 参见附注九、5 。
2 长期股权投资
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
子公司 (a)
3,862,380,851 3,232,980,851
减：减值准备
- -
合计
3,862,380,851 3,232,980,851
本公司不存在长期 股权投资变现 的重大限制。
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(a) 子公司
核算方法 投资成本
2017 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2017 年
12 月 31 日 持股比例 表决权比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,273,930,851 1,183,930,851 90,000,000 1,273,930,851 100.00% 100.00% - - 50,000,000
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法
1,000,000,000 1,000,000,000 - 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法
801,450,000 382,050,000 419,400,000 801,450,000 100.00% 100.00% - - -
格林大华资本 管理 成本法
120,000,000 - 120,000,000 120,000,000 100.00% 100.00% - - -
3,232,980,851 629,400,000 3,862,380,851
- -
核算方法 投资成本
2016 年
1 月 1 日
本年
增减变动
2016 年
12 月 31 日 持股比例 表决权比例 减值准备
本年计提
减值准备
本年
现金红利
格林大华 成本法
1,183,930,851 1,183,930,851 - 1,183,930,851 100.00% 100.00% - - -
中德证券 成本法
667,000,000 667,000,000 - 667,000,000 66.70% 66.70% - - 66,700,000
龙华启富 成本法
1,000,000,000 680,000,000 320,000,000 1,000,000,000 100.00% 100.00% - - -
山证国际金控 成本法
382,050,000 - 382,050,000 382,050,000 100.00% 100.00% - - -
2,530,930,851 702,050,000 3,232,980,851
- -
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3 其他资产
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日
其他应收款
656,328,923 624,495,853
长期待摊费用
41,089,119 29,660,033
预付 款项 (1)
12,310,549 50,107,411
其他
120,973 120,973
合计
709,849,564 704,384,270
(1) 预付款项
(a) 预付款项账龄分析 如下：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总 额比 例 金额 占总 额比 例
1 年以内 ( 含)
10,747,216 87.30% 7,837,011 15.64%
1 - 2 年 ( 含)
1,545,933 12.56% - -
2 年以上
17,400 0.14% 42,270,400 84.36%
合计
12,310,549 100.00% 50,107,411 100.00%
(b) 按预付款项性质分 类列示如下：
2017 年 12 月 31 日
2016 年 12 月 31 日
金额 占总 额比 例 金额 占总 额比 例
预付 咨询 信息 费
6,314,394 51.29% 1,359,800 2.71%
预付 租金
3,948,091 32.07% 4,231,336 8.44%
预付 购房及
工程 款
1,040,578 8.45% 42,253,000 84.32%
其他
1,007,486
8.19% 2,263,275 4.53%
合计
12,310,549 100.00% 50,107,411 100.00%
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(c) 于 2017 年 12 月 31 日， 按预付对手 方归集的年末 余额前五名的预 付
款项情况如下 ：
名称 金额 年限
占预付款 项
总额比例
上海证券 交易所
1,498,763
1 年至 2 年
12.17%
山西省宏 图建设 集 团有 限公司
464,250
1 年以内
3.77%
深圳市财 富趋势 科技股 份有限 公司
358,974
1 年以内
2.92%
深圳市文 豪鑫家 具有限 公司
134,188
1 年以内
1.09%
太原雅鼎 装饰设 计工程 有限公 司
104,333
1 年以内
0.85%
合计
2,560,508
20.80%
(d)
上述预付 款项中无 预付持有本公司 5% ( 含 5%) 以 上表决权股份的股 东
的款项。上述预付 款项中预付关 联方款项参见 附注 九、5 。 山西证券 股份有 限公司
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4 手续费及佣金净收 入
2017 年度 2016 年度
手续费及佣金收入
经纪业务收入
510,125,315 681,359,384
其中：证券经纪业 务收入
510,125,315 681,359,384
其中：代理买卖证 券业务
484,951,176 661,859,788
交易单元席位租赁
18,385,185 8,847,775
代销金融产品业务 (a)
6,788,954 10,651,821
投资银行业务收入
65,329,478 51,149,463
其中：财务顾问业 务 (b)
65,329,478 51,149,463
资产管理业务收入 (c)
51,500,707 44,534,531
基金管理业务收入
65,266,951 63,599,041
投资咨询服务收入
5,631,050 10,661,641
手续费及佣金收入 小计
697,853,501 851,304,060
----------------------
----------------------
手续费及佣金支出
经纪业务支出
(151,753,320) (157,380,547)
其中：证券经纪业 务支出
(151,753,320) (157,380,547)
其中：代理买卖证 券业务
(151,753,320) (157,380,547)
资产管理业务支出 (c)
(39,644) (62,698)
手续费及佣金支出 小计
(151,792,964) (157,443,245)
----------------------
----------------------
手续费及佣金净收 入
546,060,537 693,860,815
(a) 代销金融产品业务
2017 年
2016 年
销售总金 额 销售总收 入 销售总金 额 销售总收 入
开放式基 金
54,237,955,123 6,788,954 66,578,741,164 10,651,821
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(b) 财务顾问业务净收 入按性质分类 如下：
2017 年度 2016 年度
并购重组财务顾问 净收入
537,736 -
其他财务顾问业务 净收入
64,791,742 51,149,463
财务顾问服务净收 入
65,329,478 51,149,463
(c) 资产管理业务
集合资产
管理业务
定向资产
管理业务
专项资产
管理业务
年末产品 数量
30 46 2
年末客户 数量
2,092 46 7
其中：个 人客户
2,022 - -
机构客户
70 46 7
年初受托 资金
2,056,283,471 19,654,922,800 -
其中：自 有资金 投入
441,930 - -
个人客户
1,472,221,692 - -
机构客户
583,619,849 19,654,922,800 -
年末受托 资金
3,832,791,998 40,714,763,015 1,093,615,300
其中：自 有资金 投入
89,799,086 - -
个人客户
1,028,888,935 - -
机构客户
2,714,103,977 40,714,763,015 1,093,615,300
年末主要 受托资 产初始 成本
4,075,520,550 47,575,931,756 1,093,615,300
其中：股 票
105,219,946 - -
基金
153,526,746 114,000,000 -
债券
901,317,664 15,084,434,981 -
资产支持 证券
1,894,287,500 159,019,900 -
信托计划
823,110,000 6,446,875,000 -
其他
198,058,694 25,771,601,875 1,093,615,300
本年资产 管理业 务净收 入
31,239,300 16,063,562 4,158,201
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(d) 本公司前五名客户 的手续费及佣 金收入情况：
2017 年度
占公司全部
手续费及佣金
收入的 比例
山西证券日日添利 货币市场基金
39,916,969 5.72%
山西证券保本混合 型证券投资基 金
15,241,033 2.18%
河南龙成集团有限 公司
14,150,943 2.03%
河南华晶超硬材料 股份有限公司
8,962,264 1.28%
山西证券策略精选 灵活配置混合 型
证券投资基金
8,398,273 1.20%
合计
86,669,482 12.42%
2016 年度
占公司全部
手续费及佣金
收入的 比例
山西证券日日添利 货币市场基金
50,814,008 5.97%
山西证券保本混合 型证券投资基 金
12,379,425 1.45%
山西证券龙鼎价值 1 号集合资产管 理计划
10,654,412 1.25%
中德证券
7,853,151 0.92%
格林大华期货 IB 业务收入
4,371,079 0.51%
合计
86,072,075 10.10%
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5 投资收益
2017 年度 2016 年度
金融工具投资收益
其中：持有期间取 得的收益
713,146,791 302,213,195
- 以公允价 值计量且 其变动计入
当期损益的金融资 产
690,355,789 281,141,626
- 可供出售金融资产
22,791,002 21,071,569
其中：处置金融工 具取得的收益
155,895,839 35,582,689
- 以公允价值计量且 其变动计入
当期损益的金融资 产
76,005,800 3,377,190
- 衍生金融工具
4,248,563 (4,374,773)
- 可供出售金融资产
75,641,476 36,580,272
小计
869,042,630 337,795,884
成本法核算的长期 股权投资收益 (b)
116,700,000 66,700,000
合计
985,742,630 404,495,884
(a) 于 2017 年度，本 公司无联营企 业和合营企业 的投 资收益 (2016 年度：无) 。
(b) 于 2017 年 度，本 公司成 本法核 算的长 期股权 投资 收益为 收到子 公司中 德 证
券 和格林大华的分红， 金额 分 别 为 人民币 6,670 万元和人民币 5,000 万元
(2016 年度 ： 本公 司成 本 法核 算的 长 期股 权投 资收 益 为收 到 子公 司中 德 证 券
的分红人民币 6,670 万元) 。 山西证券 股份有 限公司
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6 业务及管理费
2017 年度 2016 年度
职工薪酬
441,801,020 349,227,411
租赁费及物业费用
76,719,083 63,407,177
营销及管理费用
47,376,511 44,582,321
办公及后勤事务费 用
40,038,937 36,850,810
无形资产及长期待 摊费用摊销
35,433,364 32,039,350
固定资产折旧
27,005,383 25,584,348
证券投资者保护基 金
25,881,402 16,199,917
系统运转及维护费
20,983,633 18,556,251
资讯信息费及专业 服务费
10,186,521 13,394,935
会员管理年费
10,002,525 2,710,945
劳动保护费
5,285,809 3,277,953
车辆使用费
2,516,093 2,070,921
税费
- 2,411,471
其他
14,550,797 3,292,250
合计
757,781,078 613,606,060
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7 现金 流量表补充资 料
(1) 将净利润调节为经 营活动现金流 量
2017 年度 2016 年度
净利润
423,969,542 374,917,500
加：资产减值损失
76,745,890 13,000,749
固定资产折旧
27,005,383 25,584,348
无形资产摊销
25,254,891 20,364,994
长期待摊费用摊销
10,178,473 11,674,355
处置固定资产、无 形资产和
其他长期资产的 (收益) / 损失
(467,548) 377,184
公允价值 变动损益
24,289,090 122,811,184
融资活动利息支出
293,137,244 377,095,025
投资收益
(116,700,000) -
汇兑损益
- (1,592,333)
递延所得税资产及 负债变动
计入损益部分
(7,330,508) (33,988,428)
经营性应收项目的 增加
(1,201,615,198) (13,317,010,853)
经营性应付项目的 ( 减少) / 增加
(1,328,681,570) 7,797,675,736
经营活动使用的现 金流量净额
(1,774,214,311) (4,609,090,539)
(2) 现金及现金等价物 净变动情况
2017 年度 2016 年度
现金及现金等价物 的年末余额
10,637,046,309 12,478,353,091
减：现金及现金等 价物的年初余 额
(12,478,353,091) (22,851,801,472)
现金及现金等价物 净减少额
(1,841,306,782) (10,373,448,381)
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(3) 现金及现金 等价物 的构成
2017 年度 2016 年度
银行存款
8,511,294,344 9,444,124,918
结算备付金
2,140,618,759 3,034,228,173
年末现金及现金等 价物余额
10,651,913,103 12,478,353,091
减：使用受限的货 币资金
(14,866,794) -
年末可随时变现的 现金及 现金
等价物余额
10,637,046,309 12,478,353,091
十七 非经常性损益明细 表
2017 年度 2016 年度
非流动资产处置收 益
467,548 24,602
计入当期损益的政 府补助及税收 返还
6,358,339 9,626,045
除上述各项之外的 其他营业外收支
(2,294,306) (843,627)
小计
4,531,581 8,807,020
所得税影响额
(1,504,318) (3,749,949)
少数股东权益影响 额 ( 税后)
(743,584) (1,413,040)
合计
2,283,679 3,644,031
非经常性损益明细 表编制基础：
根 据 证 监 会 《 公 开 发 行 证 券 的 公 司 信 息 披 露 解 释 性 公 告 第 1 号 —— 非 经 常 性 损 益
(2008) 》的规定，非经常性 损益是指 与公司正 常 经营业务无 直接关系 ，以及虽 与正常经
营 业 务 相关 ， 但由 于其 性 质特 殊 和偶 发 性， 影 响报 表 使 用人 对公 司 经营 业 绩和 盈 利能 力
作出正确判断的各 项交易和事项 产生的损益。 山西证券 股份有 限公司
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十八 净资产收益率及每 股收益
本集团按照证监会颁布的《公开发行证券的公司信 息披露编报规则第 9 号 —— 净资产
收益率和每股收益 的计算及披露 》(2010 年修订) 以及会计准则相关 规定计 算的净 资产收
益率和每股收益如 下：
加权平均
每股收益
净资产收 益率%
基本每股 收益
稀释每股 收益
2017 年度 2016 年度 2017 年度 2016 年度 2017 年度 2016 年度
归属于母 公司普 通股股 东
3.31% 3.78% 0.14 0.17 0.14 0.17
扣除非经 常性损 益后归 属
于 母公司 普通股 股东
3.29% 3.75% 0.14 0.17 0.14 0.17
基 本 每 股收 益 以归 属于 母 公司 普 通股 股 东的 合 并 净 利 润 除以 本公 司 发行 在 外普 通 股的 加
权平均数计算。
稀 释 每 股收 益 以根 据稀 释 性潜 在 普通 股 调整 后 的归 属 于 母公 司普 通 股股 东 的合 并 净利 润
除 以调 整后 的本 公司 发行 在外 普通 股的加 权平 均数计 算。 于 2017 年 度， 本公司 不存 在
具 有 稀 释 性 的 潜 在 普 通 股 (2016 年度：无) ， 因 此 ， 稀 释 每 股 收 益 等 于 基 本 每 股 收 益
(2016 年度：同) 。
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山西证券股份有限 公司
2017 年度
财务报表补充资料
? 重要财务报表科目 重大变动情况 分析
山 西证券 股份有 限公司
截至 2017 年 12 月 31 日止 年度财 务报表 补充资 料
一、 重要财务报表科目 重大变动情况 分析
1 资产负债表科目
于 2017 年 12 月 31 日合 并 资产负债表 中，占资产 总额 5% 以上且较 上年度比较数
据变动幅度大于 30% 的科 目变动情况及 变动原因分 析列示如下：
2017 年
12 月 31 日
2016 年
12 月 31 日 增减 比例 注释
以公 允价 值计 量且 其变 动计
入当 期损 益的 金融 资产
14,971,270,405 10,852,322,071 37.95% (1)
存出 保证 金
4,099,000,995 2,067,581,176 98.25% (2)
(1) 2017 年末 以公允价值计 量且其变动计 入当期损益 的金融资产较 2016 年末上
升的主要原因为 债 券投资业务规 模扩大。
(2) 2017 年末 存 出保证金 较 2016 年末上 升的主要原因 为 期货交易保证金 增加 。
2 利润表科目
2017 年度合 并利润表中， 占利润总额 10% 以上且 较上年度比较数据 变动幅度大于
30% 的 科目变动情况 及变动原因 分析列示如下 ：
2017 年 2016 年 增减 比例 注释
投资 收益
1,019,002,380 422,282,717 141.31% (1)
其他 业务 收入
2,126,813,747 300,877,401 606.87% (2)
资产 减值 损失
(163,619,446) (13,500,749) (1111.93%) (3)
其他 业务 成本
(2,127,336,719) (282,391,441) 653.33% (2)
(1) 2017 年度 投资收益 较 2016 年度上升 的主要原因 是本年 持有及处置 金融工具
收益 取得的收益增加 。
(2) 2017 年度 其他业务收入 和其他业务成 本较 2016 年度上升 的主要原 因是 本年
仓单业务收入及成 本增加 。
(3) 2017 年度 资产减值损失 较 2016 年度 上升的主要 原因是 本年 对 融出 资金及可
供出售金融资产 计 提的 减值损失 。
