长 江 收益 增 强债 券 型证 券 投资 基 金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 31 日长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至12 月31 日止。
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 长江收益增强债券
基金主代码 003336
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月17日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 200,541,265.37 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金主要投资于固定收益类金融工具，适度参与权
益类品种投资，在追求本金安全和保持资产流动性的
基础上，力争实现资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类金融工具，在充分考虑
基金资产的安全性基础上，把握相对确定的股票投资
机会，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。
业绩比较基准
中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300指数收
益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收益、
较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收益和预
期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
长江证券 （上海） 资产管理有
限公司
交通银行股份有限公司
信息披 姓名 高杨 陆志俊 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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露负责
人
联系电话 021-80301283 95559
电子邮箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cjzcgl.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标 2017年
2016年10月17日 （基金合同生效
日）-2016年12 月31日
本期已实现收益 10,358,193.16 -6,155,941.54
本期利润 10,513,363.90 -10,256,115.18
加权平均基金份额本期利润 0.0264 -0.0126
本期基金份额净值增长率 1.94% -1.79%
3.1.2 期末 数据和 指标 2017年末 2016年末
期末可供分配基金份额利润 0.0012 -0.0179
期末基金资产净值 200,774,193.39 442,643,675.95
期末基金份额净值 1.0012 0.9821
注：（1）本基金基金合同生效日为2016年10月17 日，截至本报告期末本基金合同生效
未满三年 ；（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益；（3）基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配
利润中已实现收益的孰低数 ；（4）上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费
用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去三个月 -0.23% 0.18% 0.12% 0.09% -0.35% 0.09%
过去六个月 0.60% 0.17% 1.31% 0.08% -0.71% 0.09%
过去一年 1.94% 0.13% 2.27% 0.09% -0.33% 0.04%
自基金合同生效起
至今
0.12% 0.12% 0.64% 0.11% -0.52% 0.01%
注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300 指数收益率
×10% 。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基金基金合同生效日为2016年10月17日， 自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注： 本基金基金合同生效日为2016年10月17日， 截至本报告期末本基金 基金 合同生效未
满五年。2016年净值增长率及同期业绩比较基准收益率按当年实际存续期计算， 不按整
个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
本基金基金合同生效日为2016年10月17日，截至本报告期末未进行利润分配。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长江证券（上海）资产管理有限公司于2014 年9月16日正式成立，是长江证券股份
有限公司专门从事证券资产管理、 公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。 注册
地上海，注册资本10亿元人民币。
公司秉承以"追求卓越"为核心价值观的企业文化， 以"汇聚财智， 共享成长"为使命，
坚持" 诚信经营， 规范运作， 创新发展"的经营理念， 通过服务客户、 成就员工、 回报股
东、 反哺社会， 实现多 方共赢 。 公司坚持有目标， 有追求， 努力保 持综合实力居行业
前列， 让客户信赖、 股 东满意、 员工自豪， 力 争成为拥有一流人才团队、 一流管理水平、
一流服务品质、一流经营业绩和一流品牌声誉的金融企业。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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长江乐享货币市场基金、 长江优享货币市场基金、 长江乐丰纯债定期开放债券 型发起式
证券投资基金和长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理
2016-10-
17
- 8年
国籍：中国。硕士研究生，具
备基金从业资格。曾任华农财
产保险股份有限公司固定收益
投资经理。现任长江收益增强
债券型证券投资基金、长江乐
享货币市场基金、长江优享货
币市场基金、长江乐丰纯债定
期开放债券型发起式证券投资
基金、长江乐盈定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金
经理。
曾丹华 基金经理
2017-04-
24
- 11 年
国籍：中国。硕士研究生，具
备基金从业资格。历任上海中
金资本投资有限公司行业分析
师，兴业基金管理有限公司行
业分析师，长江证券（上海）
资产管理有限公司行业分析
师。现任长江收益增强债券型
证券投资基金的基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证 券投资基 金法》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合
规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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易及其他违规行为， 信息披露及时、 准确、 完 整， 本基金与本基金管理人所管理的其他
基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作，
并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《长江证券(上海)资产管理有限公司公平
交易管理办法》 ， 制度规范了公司各部门相关岗位职责， 适用的范围涵盖境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等各类投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节， 旨在规范
交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
（ 一）公司不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，
建立研究与投资的业务交流机制， 保持通畅的交流渠道， 确保各投资组合享有公平的投
资决策机会，创建公平交易的制度环境。
（ 二） 公司建立客观的研究方法， 任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支
持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。
（ 三） 公司健全投资授权机制， 明确资产管理投资决策委员会、 基金投资决策委员
会、 基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分。 其他人员不得对基金经理在授权范
围内的投资活动进行干预。 基金经理在授权范围 内自主决策， 超过投资权限的操作需要
经过审批程序。
（ 四） 公司建立适用全公司的证券备选池和交易对手库， 明确证券备选池和交易对
手库的建立和维护程序， 并根据不同投资组合各自的投资目标、 投资风格、 投资范围和
关联交易限制等， 建立相应的证券备选池和交易对手库， 基金经理在此基础上构建具体
的投资组合。
（五） 公司建立投资组合投资信息的管理及保密机制， 不同基金经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
（六） 公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离原则， 实行集中交易制度，
确保各投资组合享 有公平的交易执行机会。
（七） 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平
交易和利益输送的同日反向交易。 公司原则上严格禁止同一基金、 资产管理计划在同一
交易日内进行反向交易，及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
（八） 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为， 应及时向经营管理层
汇报并采取相关控制和改进措施。
（九） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析， 并评估 是否符
合公平交易原则。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组合同日同向交易纪录
配对。 通过对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3 和T=5作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两
个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易
价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对 ， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内， 受益于三四线城市棚改货币化政策推动的地产繁荣， 以及海外经济复苏
对国内出口的拉动，2017 年经济增速相比去年小幅回升，全年GDP增速6.9% 。2017年年
初，央行两次上调MLF和逆回购利率并开始缩表，经济金融数据超预期，债市延续2016
年末的下跌行情，10年国债利率由3.0%左右上行至3.4%以上。2017年3-5月，银行体系
针对同业和理财业务进行去通道、 去杠杆， 债市收益率迅速上行， 短端利率上行幅度更长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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大，收益率曲线趋于平缓。从2017年6月开始，去杠杆力度开始趋缓，银 行的"缩表"压
力开始下降， 资金利率开始趋缓， 央行也开始向市场投放新增货币， 债市开始反弹。 2017
年10-11月，市场对基本面企稳和政策趋严的担忧以及海外债市的调整，引发债市再次
下跌。10年期国债利率一度突破4%，创3年以来历史新高。本基金在投资上采取较为稳
健的投资策略，以获取稳定票息收入为主要目的，注重防范信用风险。
本基金在2017年缩短了组合久期， 在个券选择上以高等级短久期债券为主， 辅以长
久期利率债的波段操作， 力图规避经济下行过程中的企业信用风险； 同时在股票投资上
投资于基本面较好的品种，适当参与转债的投资。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末 ， 本基金 份额净值为1.0012元 ； 本报告期内， 本基金份额净值增长率
为1.94% ，同期业绩比较基准收益率为2.27%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018年，国内方面，2018年经济面临一定的下行压力。具体来看：1、消费方
面， 由于2017年消费贷明显走高， 这意味着居民加杠杆程度明显， 然而居民收入并未相
应大幅增加， 因此居民消费存在透支的情况， 推测2018年居民消费持续性不足， 面临下
滑的可能性；2、房地产投资方面，由于政府对房地产的调控态度明显，房地产销售及
房价较为低迷，预计后续也将逐步传导并影响到房地产投资；3、基建投资方面，受地
方政府融资渠道受限、 财政收入下滑、 地方政府考核机制调整等因素的影响，2018年基
建投资预计也可 能进一步下滑。 总体而言， 由于政府对经济增速的容忍度明显提高， 市
场利率相对偏高，2018年经济存在一 定的下行压力。
国际方面，2018年海外经济估计将持续复苏， 目前市场对前景预期较好， 因此缩表
和加息预计会持续推进； 对我国来讲， 一方面 人民币可能贬值， 刺激出口的增长， 另一
方面也可能导致资本外流， 所以我国央行可能也会继续提高公开市场操作的价格以对冲
人民币贬值和资本外流的压力。 考虑到实体经济的融资成本已经较高了， 故即使央行加
息短期内应该也不会调整存贷款基准利率。
固定收益市场方面， 我们认为， 目前由于票息相对较高， 债券配置盘或存在一定价
值， 趋势性机会还需要等待， 短期交易性机会可保持关注。 进入2018年以来， 货币政 策
相对中性， 市场流动性有所改善， 海外及国内加息等预期也在前期的市场表现中得到了
较为充分的反映， 预计后续落地时带来的影响可控。2018年初监管政策逐步落地， 接下
来需密切关注金融监管的动向， 我们认为可以在合适的时点适度拉长久期， 同时我们认
为可转债拥有"进可攻、退可守"的特性，未来可以保持更多的关注。
权益市场方面，2018 年将面临比2017年更复杂、 更不明朗的市场状况， 大盘价值与
中小创代表的成长可能呈现跷跷板效应， 消费、 金融、 周期等板块可 能随宏观、 货币状长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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况和商品价格的变动而起伏， 呈现出一些结构性的投资 机会。 应当警惕的主要风险是金
融去杠杆深化导致的风险释放，以及龙头股抱团带来的市场交易层面的风险。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国证券业协会基金估值工作小组 《关于停牌股票估值的参考方法》 等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由首席风险官、 运营部总经理、 研究部总经理， 运营部副总经理及公司
相关业务部门工作人员组成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、金
融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利
益冲突。 基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值
委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采
纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度， 基金托管人在长江收益增强债券型证券投资基金的托管过程中， 严格遵
守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地履行
了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度， 长江证券 （上海） 资产管理有限公司在长江收益增强债券型证券投资基
金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等问长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由长江证券 （上海） 资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关
长江收益增强债券型证券投资基金 的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 众环审字（2018）010004号
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人
长江收益增强债券型证券投资基金全体份额持
有人
审计意见
我们审计了 长江收益增强债券型证券投资基金
（以下简称“长江收益增强债券”）财务报表，
包括2017年12月31日的资产负债表、2017年度的
利润表、 持有人权益 （基金净值） 变动表以及财
务报表附注。
我们认为， 长江收益增强债券财务报表在所有重
大方面按照企业会计准则和本 报告报表附注所
列示的基础编制， 公允反映了长江收益增强债券
2017年12月31日的财务状况、2017年度的经营成
果和持有人权益（基金净值）变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报
表审计的责 任” 部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于管理人长江证券 （上海） 资产管长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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理有限公司，并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
管理人对其他信息负责。 我们在审计报告日前已
获取的其他信息包括长江收益增强债券2017年
年度报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我
们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息， 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读
其他信息， 在此过程中， 考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息
存在重大错报， 我们应当报告该事实。 在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层 和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照企业会计准则和本 报告 报表附
注所列的编制基础的规定编制财务报表， 使其实
现公允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部控
制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
注册会计师 对财务报表审计 的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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行以下工作：
（一） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险， 设计和实施审计程序 以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发
表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪
造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二） 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（三） 评价管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。
（四） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包
括披露） ， 并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与管理人就 计划的审计范围、 时 间安排和重
大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 余宝玉 罗明国
会计师事务所的地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦
审计报告日期 2018-03-15
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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银行存款 7.4.7.1 2,240,428.71 33,073,335.46
结算备付金
443,350.43 21,804,201.64
存出保证金
57,056.92 35,946.98
交易性金融资产 7.4.7.2 184,445,369.60 321,718,168.58
其中：股票投资
11,095,869.60 10,346,402.58
基金投资
- -
债券投资
173,349,500.00 311,371,766.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 9,500,134.25 95,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 7.4.7.5 4,549,998.12 2,653,377.40
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
201,236,338.03 474,285,030.06
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 31,272,016.75
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
85,222.67 226,820.29
应付托管费
17,044.55 45,364.03
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 89,877.42 37,153.04 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 270,000.00 60,000.00
负债合计
462,144.64 31,641,354.11
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 200,541,265.37 450,693,563.44
未分配利润 7.4.7.10 232,928.02 -8,049,887.49
所有者权益合计
200,774,193.39 442,643,675.95
负债和所有者权益总计
201,236,338.03 474,285,030.06
注： 报告截止日2017年12 月31日， 基金份额净值1.0012 元， 基金份额总额200,541,265.37
份。
7.2 利润 表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2017年01
月01日至2017
年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基
金合同生效日）至2
016年12月31日
一 、收 入
14,581,618.08 -9,112,797.28
1.利息收入
14,277,175.26 4,511,678.10
其中：存款利息收入 7.4.7.11 544,211.98 854,712.52
债券利息收入
13,533,727.64 2,224,114.82
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
199,235.64 1,432,850.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
149,221.59 -9,786,305.60 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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其中：股票投资收益 7.4.7.12 5,745,661.80 -718,932.36
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -5,898,379.50 -9,067,373.24
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 301,939.29 -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 155,170.74 -4,100,173.64
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 50.49 262,003.86
减 ：二 、费用
4,068,254.18 1,143,317.90
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,988,484.88 809,230.81
2．托管费 7.4.10.2.2 397,696.95 161,846.12
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 419,699.71 55,989.14
5．利息支出
874,861.35 -
其中： 卖出回购金融资 产支出
874,861.35 -
6．其他费用 7.4.7.19 387,511.29 116,251.83
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
10,513,363.90 -10,256,115.18
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
10,513,363.90 -10,256,115.18
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长江收益增强债券型证券投资基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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项 目
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
450,693,563.44 -8,049,887.49 442,643,675.95
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
(本期利润)
- 10,513,363.90 10,513,363.90
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数 （净值减少以 “-”
号填列）
-250,152,298.07 -2,230,548.39 -252,382,846.46
其中：1.基金申购款 238,201.43 -1,963.67 236,237.76
2.基金赎回款 -250,390,499.50 -2,228,584.72 -252,619,084.22
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以 “-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
200,541,265.37 232,928.02 200,774,193.39
项 目
上年度可比期间
2016年10 月17日（基金合同生效日）至2016年12 月31日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
1,500,912,407.90 - 1,500,912,407.90
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
(本期利润)
- -10,256,115.18 -10,256,115.18
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数 （净值减少以 “-”
号填列）
-1,050,218,844.46 2,206,227.69 -1,048,012,616.77
其中：1.基金申购款 1,979.40 0.80 1,980.20 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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2.基金赎回款 -1,050,220,823.86 2,206,226.89 -1,048,014,596.97
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以 “-” 号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
450,693,563.44 -8,049,887.49 442,643,675.95
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
罗国举
—————————
基金管理人负责人
唐吟波
—————————
主管会计工作负责人
宋学文
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
长江收益增强债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016] 1378 号文 《关于准予长江收益增强债券型
证券投资基金注册的批复》 准予注册， 由长江 证券 （上海） 资产管理 有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《长江收益增强债券型证券投资基金基金合同》 负责
公开募集。本基金为契约型开放式，基金存续期限不定期，首次设立募集资金为
1,500,844,808.33 元，认购资金在募集期间产生的利息67,599.57元，合计为
1,500,912,407.90 元，按照每份基金份额面值人民币1.00元计算，折合基金份额为
1,500,912,407.90 份，业经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）众环验字
(2016)010121 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《长江收益增强债券型证券
投资基金基金 合同》 于2016 年10月17日正式生效。 本基金的基金管理人为长江证券 （上
海）资产管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《长江收益增强债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票（含中小板、创业板及其他依法发行上市的股票）、固定收益类资产、
国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中
国证监会相关规定） 。 本基金主要投资于固定收益类资产， 包括国债、 金融债、 公司债、
企业债、 地方政府债、 政府支持机构债、 次级债、 中小企业私募债券、 可转换公司债券
（含分离交易的可转换公司债券） 、 可交换债 券、 证券公司发行的短期公司债券、 短期
融资券、 超短期融资券、 中期票据、 资产支持证券、 债券回购、 央行票据、 银行存款 （包长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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括定期存款及其他银行存款） 、 同业存单等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资
的其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合
比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；投资于股票、权证等权益类
资产的投资比例合计不超过基金资产的20%；其中基金持 有的全部权证的市值不超过基
金资产净值的3%；本基金每个交易日日终，扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。 当法律法
规的相关规定变更时， 基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调
整。本基金的业绩比较基准为：中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300指数收益
率×10% 。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金 根据实际发生的交易和事项， 按照财政部 颁布的企业会计准则 、 中国证券投
资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监 会发布的 《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、《长江收益增强债券型证
券投资基金 基金合同》 和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金实
务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表 符合企业会计准则和本 报告报表附注所列编制基础的要
求， 真实、 完整地反映 了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和
基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致 。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金本报告期无会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]11
号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号文《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》 、财税字[2005]107 号文《关于利息红利个人所得税政策
的补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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税[2012]85 号文 《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号文《财政部 国家税务总局 证监
会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号文
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金
融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管
产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关
问题的 通知》 、 财政部 及国家税务总局"证券 （股票） 交易印花税税 率2008 年4月24日起
由3‰调整为1‰"、 财政部"证券交易印花税2008年9月19日起单边征收"及其他相关税务
法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
②对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由
上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
③按照财税[2015]101 号文规定， 基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1
个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤对投资者 （包括个人和机构投资者） 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所
得税和企业所得税。
（2）增值税
①资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
②对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
（3）印花税
自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金
买入证券（股票）不再征收印花税。
本 基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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长江证券（上海）资产管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 注册
登记机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司 （以下简称 “长江证券 ” ） 基金管理人股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年10月17日（基金合同生效
日）至2016年12 月31日
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
长江证券 133,655,772.15 39.71% 28,488,159.76 69.69%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31
日
上年度可比期间
2016年10月17日（基金合同生效
日）至2016年12 月31日
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
长江证券 129,410,755.60 98.47% 596,848,872.82 100.00%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生效
日）至2016年12月31日
成交金额 占当期债券回 成交金额 占当期长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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购成交总额的
比例
债券回
购成交
总额的
比例
长江证券 1,160,600,000.00 100.00% 10,575,000,000.00 92.97%
7.4.8.1.4 应 支付 关联方 的佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 63,856.68 30.59% 726.28 0.86%
关联方名称
上年度可比期间
2016年10月17日至2016年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金
总额的比例
长江证券 25,961.25 74.65% 25,961.25 74.65%
注： 截至本报告期末， 本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券
商交易单元的资格； 本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格， 并已按公司
相关制度与流程开展交易单元租用事宜。
7.4.8.2 关联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年10月17日（基金合同
生效日）至2016 年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,988,484.88 809,230.81
其中：支付销售机构的客户维护费 994,260.56 404,634.45
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.5%年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托
管人发送基金管理人报酬划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年10月17日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 397,696.95 161,846.12
注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%年费率计提。托管费的计算方
法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资
产中一次性支付，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购）交
易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期 及上年度可比期间 基金管理人未 运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金本报告期 及上年度 末除基金管理人之外的其他关联方 未投资本基金。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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关联方名称
本期
2017年01月01日至2017 年12
月31日
上年度可比期间
2016年10月17日（基金合同生
效日）至2016年12月31日
期末余额
当期利息
收入
期末余额
当期利息收
入
交通银行股份有限公司 2,240,428.71 11,177.02 33,073,335.46 100,660.88
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌 等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回 购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
（1)公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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产中属于第一层次的余额为14,956,369.60元，属于第二层次的余额为169,489,000.00
元,无属于第三层次的余额。 （于2016 年12月31日， 属于第一层次的余额为9,618,402.58
元，属于第二层次的余额为312,099,766.00元,无属于第三层次的余额。）
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 11,095,869.60 5.51
其中：股票 11,095,869.60 5.51
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 173,349,500.00 86.14
其中：债券 173,349,500.00 86.14
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 9,500,134.25 4.72
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 2,683,779.14 1.33
8 其他各项资产 4,607,055.04 2.29 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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9 合计 201,236,338.03 100.00
8.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
8.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,183,304.00 2.58
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,554,000.00 0.77
J 金融业 1,538,060.00 0.77
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 2,820,505.60 1.40
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,095,869.60 5.53
8.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。
8.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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值比例(%)
1 002390 信邦制药 360,000 3,042,000.00 1.52
2 002027 分众传媒 200,320 2,820,505.60 1.40
3 300059 东方财富 120,000 1,554,000.00 0.77
4 600036 招商银行 53,000 1,538,060.00 0.77
5 600521 华海药业 50,000 1,506,000.00 0.75
6 002773 康弘药业 10,300 635,304.00 0.32
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于长江证券 （上海）
资产管理有限公司网站的年度报告正文 。
8.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002027 分众传媒 10,094,355.20 2.28
2 002460 赣锋锂业 6,783,873.00 1.53
3 002466 天齐锂业 6,740,017.00 1.52
4 600392 盛和资源 6,426,449.00 1.45
5 002405 四维图新 6,328,050.00 1.43
6 603366 日出东方 5,953,244.00 1.34
7 600111 北方稀土 5,742,500.00 1.30
8 600521 华海药业 5,109,956.00 1.15
9 002456 欧菲科技 4,949,900.00 1.12
10 002241 歌尔股份 4,692,000.00 1.06
11 601012 隆基股份 4,430,007.00 1.00
12 600036 招商银行 4,273,158.00 0.97
13 002507 涪陵榨菜 4,065,246.88 0.92
14 600079 人福医药 3,966,391.00 0.90
15 300072 三聚环保 3,766,280.00 0.85
16 002230 科大讯飞 3,545,437.00 0.80
17 600585 海螺水泥 3,525,488.00 0.80 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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18 000426 兴业矿业 3,506,400.00 0.79
19 600566 济川药业 3,472,974.00 0.78
20 002262 恩华药业 3,194,979.10 0.72
注：（1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票。（2）本项"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考
虑相关交易费用。
8.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 002027 分众传媒 8,675,737.40 1.96
2 600867 通化东宝 6,973,159.20 1.58
3 002466 天齐锂业 6,737,162.52 1.52
4 002405 四维图新 6,530,073.00 1.48
5 002460 赣锋锂业 6,441,447.00 1.46
6 300015 爱尔眼科 5,714,236.34 1.29
7 603366 日出东方 5,710,627.00 1.29
8 002456 欧菲科技 5,442,828.56 1.23
9 600392 盛和资源 5,199,018.00 1.17
10 600111 北方稀土 5,007,132.00 1.13
11 002241 歌尔股份 4,903,764.99 1.11
12 002230 科大讯飞 4,807,132.68 1.09
13 601012 隆基股份 4,766,725.00 1.08
14 002044 美年健康 4,576,863.04 1.03
15 002507 涪陵榨菜 4,502,607.66 1.02
16 000426 兴业矿业 3,940,777.00 0.89
17 300072 三聚环保 3,901,301.00 0.88
18 600801 华新水泥 3,692,897.00 0.83
19 600079 人福医药 3,680,644.00 0.83
20 002262 恩华药业 3,647,117.00 0.82 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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注：（1）卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票。（2）本项"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 165,464,834.96
卖出股票收入（成交）总额 171,123,983.56
注：（1）买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得
的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、 换股、 要约收购、 发行 人回购及行权等减
少的股票。（2）"买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以
成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 115,477,000.00 57.52
其中：政策性金融债 115,477,000.00 57.52
4 企业债券 33,877,000.00 16.87
5 企业短期融资券 20,135,000.00 10.03
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 3,860,500.00 1.92
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 173,349,500.00 86.34
8.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 170203 17国开03 400,000 39,972,000.00 19.91
2 170215 17国开15 300,000 28,665,000.00 14.28
3 170210 17国开10 300,000 28,002,000.00 13.95 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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4 143254 17国联01 200,000 19,660,000.00 9.79
5 170201 17国开01 200,000 18,838,000.00 9.38
8.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
根据基金合同， 本基金不得参与 股指期货交易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本着审慎性原则、 在风险可控的前提下， 以套期保值策略为目的， 适度参与国债
期货的投资。
8.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 本 基金本 期投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查,或在 报告
编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。
8.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票中,没 有超出 基金 合同规 定备 选库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 57,056.92
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,549,998.12
5 应收申购款 - 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,607,055.04
8.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 113008 电气转债 987,800.00 0.49
8.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
485 413,487.15 200,001,007.53 99.73% 540,257.84 0.27%
9.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 140,847.72 0.07%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 10~50 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2016年10月17日)基金份额总额 1,500,912,407.90
本报告期期初基金份额总额 450,693,563.44
本报告期基金总申购份额 238,201.43
减：本报告期基金总赎回份额 250,390,499.50
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 200,541,265.37
注：本基金基金合同于2016 年10月17日生效。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，宋啸啸先生新任公司副总经理；
2 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十二
次会议审议通过，何仁科先生离任公司副总经理；
3 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，范海蓉女士新任公司副总经理；
4 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十三
次会议审议通过，董来富先生新任公司副总经理；
5 、本报告期内，基金托管 人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内未改变投资策略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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本基金本报告期应支付给中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为
60,000.00 元人民币。本基金本报告期内选聘中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
提供审计服务。
11.6 管 理人 、托 管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
安信证券 1 61,011,004.14 18.13% 43,397.06 20.79% -
国泰君安 1 27,923,148.96 8.30% 20,420.01 9.78% -
国金证券 1 51,676,272.98 15.35% 36,757.57 17.61% -
东方证券 1 62,322,620.29 18.52% 44,329.93 21.23% -
长江证券 2 133,655,772.15 39.71% 63,856.68 30.59% -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证
券交易的需要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市 场走向分析报告、 个股分析报告及其他专
门报告，并能根据 基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准， 选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象， 并签订交易单
元租用协议。 公司的投资和研究部门定期对所证券公司的服务进行综合评比， 评比内容
包括： 提供宏观、 行业、 策略、 专题、 公司等研究报告的质量和数量； 组织相关研讨会长江收益增强债券型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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议的数量和质量； 协助安排上市公司调研的质量和数量； 主动进行上门路演和反路演的
数量和质量； 以及其他及时性及提供研究服务主动性和质量等情况。 最终公司统一依据
评比结果确定交易单元交易的具体情况。
3、本基金本报告 期内租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易
成交金 额
占当期 债券 成交
总额的 比例
成交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
安信证 券 - - - -
国泰君 安 2,011,992.35 1.53% - -
国金证 券 - - - -
东方证 券 - - - -
长江证 券 129,410,755.60 98.47% 1,160,600,000.00 100.00%
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过2
0%的时 间区
间
期初份 额
申购
份额
赎回份 额 持有份 额
份额
占比
机
构
1
20170101
-20171231
450,066,500.00 - 250,066,500.00 200,000,000.00 99.73%
产品特 有风 险
本 基金 存在 投资 者集 中赎回 时， 本基 金未 能及 时变现 基金 资产 以应 对投 资者赎 回申 请的 风险 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
长江证券（上海）资产管理有限公司
二〇一八年三月三十一日
