长 江 乐享 货 币市 场 基金
2017 年年 度报告 摘要
2017 年 12 月31 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 03 月 31 日长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年 3 月26 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现 。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正
文 。
本报告期自2017 年 01 月01 日起至12 月31 日止。
长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 长江乐享货币
基金主代码 003363
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10 月26日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,051,164,628.16 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
长江乐享货币
A类份额
长江乐享货币
B类份额
长江乐享货币
C 类份额
下属分级基金的交易代码 003363 003364 003365
报告期末下属分级基金的份额总额
2,916,748.46
份
857,592,170.
84份
3,190,655,70
8.86 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金将结合国内外环境，综合宏观分析和微观分析制定投资策
略，力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现超越业绩比较
基准的收益率。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降
低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下， 提高基金收益。
业绩比较基准 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其
预期收益和长期平均风险均低于债券型基金、混合型基金及股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
长江证券 （上海） 资产管理有
限公司
交通银行股份有限公司
信息披 姓名 高杨 陆志俊 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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露负责
人
联系电话 021-80301283 95559
电子邮箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
2.4 信息 披露 方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cjzcgl.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
§3
主 要财务 指标 、基 金净 值表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数
据 和指标
2017 年
2016 年10 月26 日（基金合同生 效日）
-2016 年12月31日
长江乐享货
币A 类份额
长江乐享货币B
类份额
长江乐享货币C
类份额
长江乐享货
币A 类份额
长江乐享货币
B 类份额
长江乐享货币
C 类份额
本期已实现收
益
400,231.00 28,514,045.77 129,718,980.80 775,194.18 6,688,985.34 5,808,211.69
本期利润 400,231.00 28,514,045.77 129,718,980.80 775,194.18 6,688,985.34 5,808,211.69
本期净值收益
率
3.5719% 3.8230% 3.3155% 0.4486% 0.4935% 0.4057%
3.1.2 期末数
据 和指标
2017 年末 2016 年末
期末基金资产
净值
2,916,748.46
857,592,170.
84
3,190,655,70
8.86
50,426,71
9.66
1,473,309,11
5.38
1,652,316,17
4.37
期末基金份额
净值
1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000
注： （1） 本基金收益 分配方式为每日分配、 按月支付。 （2） 本期 已实现收益指基金本
期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 由于货币市场基金采用摊余成
本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长江乐享货币A类份额 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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阶段
份额净 值收
益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.9353% 0.0008% 0.3408% 0.0000% 0.5945% 0.0008%
过去六 个月 1.8461% 0.0007% 0.6829% 0.0000% 1.1632% 0.0007%
过去一 年 3.5719% 0.0008% 1.3591% 0.0000% 2.2128% 0.0008%
自基金 合同 生效 起至 今 4.0365% 0.0016% 1.6106% 0.0000% 2.4259% 0.0016%
长江乐享货币B类份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.9972% 0.0008% 0.3408% 0.0000% 0.6564% 0.0008%
过去六 个月 1.9701% 0.0007% 0.6829% 0.0000% 1.2872% 0.0007%
过去一 年 3.8230% 0.0008% 1.3591% 0.0000% 2.4639% 0.0008%
自基金 合同 生效 起至 今 4.3355% 0.0016% 1.6106% 0.0000% 2.7249% 0.0016%
长江乐享货币C类份额
阶段
份额净 值收
益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.8724% 0.0008% 0.3408% 0.0000% 0.5316% 0.0008%
过去六 个月 1.7179% 0.0007% 0.6829% 0.0000% 1.0350% 0.0007%
过去一 年 3.3155% 0.0008% 1.3591% 0.0000% 1.9564% 0.0008%
自基金 合同 生效 起至 今 3.7347% 0.0016% 1.6106% 0.0000% 2.1241% 0.0016%
注： （1） 本基金的业绩比较基准为： 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)；
（2）本基金收益分配方式为每日分配、按月支付。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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注： 本基金基金合同生效日为2016年10月26日， 自基金合同生效日起6个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 自基 金合同 生效以 来基 金每年 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比
较 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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注：本基金基金合同生效日为 2016 年10 月26 日，截至本报告期末未满五年。2016 年
净值收益率 按当年实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去 三年 基金的 利润 分配 情况
长江乐享货币A类份额
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计 备注
2017 年 331,602.06 96,993.29 -26,227.84 402,367.51 -
2016 年 394,465.49 352,582.00 28,181.72 775,229.21 -
合计 726,067.55
449,575.29 1,953.88 1,177,596.72 -
长江乐享货币B类份额
单位：人民币元
年度
已按再投资
形式转实收
基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
年度利润分配合计
备
注
2017
年
21,482,989.95 7,330,458.65 -301,539.34 28,511,909.26 - 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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2016
年
4,157,670.45 1,681,235.32 850,044.54 6,688,950.31 -
合计 25,640,660.40 9,011,693.97 548,505.20 35,200,859.57 -
长江乐享货币C类份额
单位：人民币元
年度
已按再投资形
式转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金
额
应付利润本
年变动
年度利润分配
合计
备注
2017 年 110,686,120.34 17,745,106.81 1,287,753.65 129,718,980.80 -
2016 年 4,175,006.91 828,916.06 804,288.72 5,808,211.69 -
合计 114,861,127.25
18,574,022.87 2,092,042.37 135,527,192.49 -
注： 本基金基金合同生效日为2016年10月26日， 截至本报告期末， 本基金成立未满三年。
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长江证券（上海）资产管理有限公司于2014 年9月16日正式成立，是长江证券股份
有限公司专门从事证券资产管理、 公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。 注册
地上海，注册资本10亿元人民币。
公司秉承以"追求卓越"为核心价值观的企业文化， 以"汇聚财智， 共享成长"为使命，
坚持" 诚信经营， 规范运作， 创新发展"的经营理念， 通过服 务客户、 成就员工、 回报股
东、 反哺社会， 实现多 方共赢。 公司坚持有目标， 有追求， 努力保持 综合实力居行业前
列，让客户信赖、股东满意、员工自豪，力争成为拥有一流人才团队、一流管理水平、
一流服务品质、一流经营业绩和一流品牌声誉的金融企业。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、
长江乐享货币市场基金、 长江优享货币市场基金、 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金和长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任 本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理 2016-10- - 8年 国籍：中国。硕士研究生，具长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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26 备基金从业资格。曾任华农财
产保险股份有限公司固定收益
投资经理。现任长江收益增强
债券型证券投资基金、长江乐
享货币市场基金、长江优享货
币市场基金、长江乐丰纯债定
期开放债券型发起式证券投资
基金、长江乐盈定期开放债券
型发起式证券投资基金的基金
经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基 金法》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋 求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合
规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为， 信息披露及时、 准确、 完 整， 本基金与本基金管理人所管理的其他
基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作，
并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度和控 制方 法
本基金管理人根据相关法规要求， 制定了 《长江证券(上海)资产管理有限公司公平
交易管理办法》 ， 制度规范了公司各部门相关岗位职责， 适用的范围涵盖境内上市股票、
债券的一级市场申购、二级市场交易等各类投资管理活动，同时包括授权、研究分析、
投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节， 旨在规范
交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。
( 一)公司不断完善研究方法和投资决策流程， 提高投资决策的科学性和客观性， 建
立研究与投资的业务交流机制， 保持通畅的交流渠道， 确保各投资组合享有公平的投资
决策机会，创建公平交易的制度环境。
( 二)公司建立客观的研究方法 ，任何投资分析和建议均应有充分的事实和数据支
持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据。 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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( 三)公司健全投资授权机制， 明确资产管理投资决策委员会、 基金投资决策委员会、
基金经理等各投资决策主体的职责和权限划分。 其他人员不得对基金经理在授权范围内
的投资活动进行干预。 基金经理在授权范围内自主决策， 超过投资权限的操作需要经过
审批程序。
( 四)公司建立适用全公司的证券备选池和交易对手库， 明确证券备选池和交易对手
库的建立和维护程序， 并根据不同投资组合各自的投资目标、 投资风格、 投资范围和关
联交易限制等， 建立相 应的证券备选池和交易对手库， 基金经理在此基础上构建具体的
投资组合。
（五） 公司建立投资组合投资信息的管理及保密机制， 不同基金经理之间的持仓和
交易等重大非公开投资信息应相互隔离。
（六） 公司严格贯彻投资管理职能和交易执行职能相隔离原则， 实行集中交易制度，
确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
（七） 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平
交易和利益输送的同日反向交易。 公司原则上严格禁止同一基金、 资产管理计划在同一
交易日内进行反向交易，及其他可能导致不公平交易和利益输送的交 易行为。
（八） 公司相关部门如果发现涉嫌违背公平交易原则的行为， 应及时向经营管理层
汇报并采取相关控制和改进措施。
（九） 公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的
收益率差异、 不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析， 并评估是否符
合公平交易原则。
4.3.2 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理 的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会公平交易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组合同日同向交易纪录
配对。 通过对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3 和T=5作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两
个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同 向交易
价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.3 异常 交易行 为 的专 项说 明
本报告期内， 本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内， 受益于三四线城市棚改货币化政策推动的地产繁荣， 以及海外经济复苏
对国内出口的拉动，2017 年经济增速相比去年小幅回升，全年GDP增速6.9% 。2017年年
初，央行两次上调MLF和逆回购利率并开始缩表，经济金融数据超预期，债市延续2016
年末的下跌行情，10年国债利率由3.0%左右上行至3.4%以上。2017年3-5月，银行体系
针对同业和理财业务进行去通道、 去杠杆， 债市收益率迅速上行， 短端利率上行幅度更
大，收益率曲线趋于平缓。从2017年6月开始，去杠杆力度开始趋缓，银行的"缩表"压
力开始下降， 资金利 率开始趋缓， 央行也开始向市场投放新增货币， 债市开始反弹。 2017
年10-11月，市场对基本面企稳和政策趋严的担忧以及海外债市的调整，引发债市再次
下跌。10年期国债利率一度突破4%，创3年以来历史新高。针对市场情况，本基金采取
了较为谨慎的投资策略，以获取稳定利息收入为主要目的。
报告期内， 本基金减少了中低评级的信用债和银行同业存单的配置比例， 增加了高
等级银行同业存款的比例， 用较高的现金持有比例来应对季度末和年末的流动性紧张状
况，保持收益率相对稳定。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
本报告期内 ， 本基金A类份额净值收益率为3.5719% ， B类份额净值收益 率为3.8230%，
C类份额净值 收益率为3.3155% ；同期业绩比较基准收益率为1.3591%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018年，国内方面，2018年经济面临一定的下行压力。具体来看：1、消费方
面， 由于2017年消费贷明显走高， 这意味着居民加杠杆程度明显， 然而居民收入并未相
应大幅增加， 因此居民消费存在透支的情况， 推测2018年居民消费持续性不足， 面临下长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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滑的可能性；2、房地产投资方面，由于政府对房地产的调控态度明显，房地产销售及
房价较为低迷，预计后续也将逐步传导并影响到房地产投资；3、基建投资方面，受地
方政府融资渠道受限、 财政收入下滑、 地方政府考核机制调整等因素的影响，2018年基
建投资预计也可能进一步下滑。 总体而言 ， 由于政府对经济增速的容忍度明显提高， 市
场利率相对偏高，2018年经济存在一定的下行压力。
国际方面，2018年海外经济估计将持续复苏， 目前市场对前景预期较好， 因此缩表
和加息预计会持续推进； 对我国来讲， 一方面 人民币可能贬值， 刺激出口的增长， 另一
方面也可能导致资本外流， 所以我国央行可能也会继续提高公开市场操作的价格以对冲
人民币贬值和资本外流的压力。 考虑到实体经济的融资成本已经较高了， 故即使央行加
息短期内应该也不会调整存贷款基准利率。
固定收益市场方面， 我们认为， 目前由于票息相对较高， 债券配置盘或存在一 定价
值， 趋势性机会还需要等待， 短期交易性机会可保持关注。 进入2018年以来， 货币政 策
相对中性， 市场流动性有所改善， 海外及国内加息等预期也在前期的市场表现中得到了
较为充分的反映， 预计后续落地时带来的影响可控。2018年初监管政策逐步落地， 接下
来需密切关注金融监管的动向， 我们认为可以在合适的时点适度拉长久期， 同时我们认
为可转债拥有"进可攻、退可守"的特性，未来可以保持更多的关注。
权益市场方面，2018 年将面临比2017年更复杂、 更不明朗的市场状况， 大盘价值与
中小创代表的成长可能呈现跷跷板效应， 消费、 金融、 周期等板块可 能随宏观、 货币状
况和商品价格的变动而起伏， 呈现出一些结构性的投资机会。 应当警惕的主要风险是金
融去杠杆深化导致的风险释放，以及龙头股抱团带来的市场交易层面的风险。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国证券业协会基金估值工作小组 《关于停牌股票估值的参考方法》 等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由首席风险官、 运营部总经理、 研究部总经理， 运营部副总经理及 公司
相关业务部门工作人员组成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金
融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利
益冲突。 基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值
委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采
纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益 。
长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 每日进行收益分配， 每月集
中支付，每月累计收益支付方式采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金本报告期内累计分配收益158,633,257.57 元。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2017 年度， 托管人在长江乐享货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托 管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2017 年度， 长江证券 （上海） 资产管理有限公司在长江乐享货币市场基金投资运作、
资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持
有人利益的行为。
本基金本报告期内向A类份额持有人分配利润402,367.51元， 向B类份额持有人分配
利润28,511,909.26元，向C类份额持有人分配利润129,718,980.80元。
5.3 托管 人对 本年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
2017 年度， 由长江证券 （上海） 资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关
长江乐享货币市场基金的年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配情况、 财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6
审 计报告
6.1 审计 报告 基本信 息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 众环审字（2018）010005号 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 16
6.2 审计 报告 的基本 内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长江乐享货币市场基金全体份额持有人
审计意见
我们审计了 长江乐享货币市场基金（以下简称
“长江乐享货币” ） 财务报表， 包括2017年12月
31日的资产负债表、2017年度的利润表、 持有人
权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
我们认为， 长江乐享货币财务报表在所有重大方
面按照 《长江乐享货币市场基金 基金 合同》 、 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发
布的 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年
度报告和半年度报告>》和中国证监会、中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金实务操
作编制。 公允反映了长江乐享货币2017 年12月31
日的财务状况、2017年度的经营成果和持有人权
益（基金净值）变动情况。
形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行
了审计工作。 审计报告的 “注册会计师对财务报
表审计的责任” 部分进一步阐述了我们在这些准
则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守
则， 我们独立于管理人 长江证券 （上海） 资产管
理有限公司，并履行了职业道德方面的其他责
任。 我们相信， 我们获取的审计证据是充分、 适
当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息
管理人对其他信息负责。 我们在审计报告日前已
获取的其他信息包括长江乐享货币2017 年年度
报告中涵盖的信息， 但不包括财务报表和我们的
审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信
息， 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结
论。 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 17
结合我们对财务报表的审计， 我们的责任是阅读
其他信息， 在此过程中， 考虑其他信息是否与财
务报表或我们在审计 过程中了解到的情况存在
重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息
存在重大错报， 我们应当报告该事实。 在这方面，
我们无任何事项需要报告。
管理层 和治理层对财务报表的责任
管理人负责按照本报告报表附注所列的编制基
础的规定编制财务报表， 使其实现公允反映， 并
设计、 执行和维护必要的内部控制， 以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师 对财务报表审计 的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于
舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证， 并出
具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平
的保证， 但并不能保证按照审计准则执行的审计
在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于
舞弊或错误导致， 如果合理预期错报单独或汇总
起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作
出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们运
用职业判断， 并保持职业怀疑。 同时， 我们也执
行以下工作：
（一） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这
些风险， 并获取充分、 适当的审计证据， 作为发
表审计意见的基础。 由于舞弊可能涉及串通、 伪
造、 故意遗漏、 虚假陈述或凌驾于内部控制之上，
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于
未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二） 了解与审计相关的内部控制， 以设计恰当
的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。
（三） 评价管理人选用会计政策的恰当性和作出
会计估计及相关披露的合理性。 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 18
（四） 评价财务报表的总体列报、 结构和内容 （包
括披露） ， 并评价财务报表是否公允反映相关交
易和事项。
我们与管理人就 计划的审计范围、 时间安排和 重
大审计发现等事项进行沟通， 包括沟通我们在审
计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 余宝玉 罗明国
会计师事务所的地址 武汉市武昌区东湖路169号众环大厦
审计报告日期 2018-03-15
§7
年 度财务 报表
7.1 资产 负债 表
会计主体：长江乐享货币市场基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2017年12月31日
上年度末
2016年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 1,062,500,790.95 1,886,234,109.02
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 7.4.7.2 2,747,833,747.18 466,921,083.66
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,623,085,758.86 466,921,083.66
资产支持证券投资
124,747,988.32 -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 489,786,406.48 779,754,514.63
应收证券清算款
- 30,014,166.66 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 19
应收利息 7.4.7.5 25,892,827.80 7,324,832.35
应收股利
- -
应收申购款
- 10,010,100.00
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
4,326,013,772.41 3,180,258,806.32
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2017 年12月31日
上年度末
2016年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
267,999,358.00 -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,412,813.46 842,213.09
应付托管费
342,500.25 204,172.87
应付销售服务费
4,430.15 107,548.77
应付交易费用 7.4.7.7 68,637.94 34,467.49
应交税费
- -
应付利息
176,577.75 -
应付利润
2,642,501.45 1,682,514.98
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,202,325.25 1,335,879.71
负债合计
274,849,144.25 4,206,796.91
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 4,051,164,628.16 3,176,052,009.41
未分配利润 7.4.7.10 - -
所有者权益合计
4,051,164,628.16 3,176,052,009.41
负债和所有者权益总计
4,326,013,772.41 3,180,258,806.32 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 20
注：截至本 报告期末2017 年12月31日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额
4,051,164,628.16 份 （其中A类基金份额的份额总额为2,916,748.46份，B 类基金份额的
份额总额为857,592,170.84 份，C类基金份额的份额总额为3,190,655,708.86 份）。
7.2 利润 表
会计主体：长江乐享货币市场基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2017年01月0
1 日至2017年12月
31日
上年度可比期间
2016 年10月26日
（基金合同生效
日） 至2016年12月3
1日
一 、收 入
200,297,270.61 16,994,526.87
1.利息收入
200,168,582.75 16,573,206.75
其中：存款利息收入 7.4.7.11 82,620,735.85 11,496,139.27
债券利息收入
79,878,964.29 2,981,825.23
资产支持证券利息收
入
2,225,599.47 -
买入返售金融资产收
入
35,443,283.14 2,091,908.92
其他利息收入
- 3,333.33
2.投资收益（损失以“-”填
列）
127,687.86 421,320.12
其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 121,033.47 421,320.12
资产支持证券投资收
益
7.4.7.13.5
6,654.39 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以 7.4.7.16 - - 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 21
“-”号填列）
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 1,000.00 -
减 ：二 、费用
41,664,013.04 3,722,135.66
1．管理人报酬 7.4.10.2.1
15,548,204.83 1,765,177.98
2．托管费 7.4.10.2.2 3,769,261.77 427,921.90
3．销售服务费 7.4.10.2.3 106,957.35 107,548.77
4．交易费用 7.4.7.18 75.00 -
5．利息支出
2,102,942.15 13,611.16
其中： 卖出回购金融资 产支出
2,102,942.15 13,611.16
6．其他费用 7.4.7.19 20,136,571.94 1,407,875.85
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
158,633,257.57 13,272,391.21
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
158,633,257.57 13,272,391.21
7.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长江乐享货币市场基金
本报告期：2017年01月01 日至2017年12月31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净值) 3,176,052,009.41 - 3,176,052,009.41
二、 本期经营活动产生的基金 净值变动
数( 本期利润)
- 158,633,257.57 158,633,257.57
三、 本期基金份额交易产生的 基金净值
变动数（净值减少以“- ”号填列）
875,112,618.75 - 875,112,618.75
其中：1.基金申购款 134,067,411,109.52 6,520.85 134,067,417,630.37
2. 基金赎回款 -133,192,298,490.77 -6,520.85 -133,192,305,011.62
四、 本期向基金份额持有人分 配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -158,633,257.57 -158,633,257.57 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 22
五、期末所有者权益（基金净值） 4,051,164,628.16 - 4,051,164,628.16
项 目
上年度可比期间
2016 年10 月26 日（基金合同生 效日）至2016 年12 月31 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净值) 2,808,318,705.85 - 2,808,318,705.85
二、 本期经营活动产生的基金 净值变动
数( 本期利润)
- 13,272,391.21 13,272,391.21
三、 本期基金份额交易产生的 基金净值
变动数（净值减少以“- ”号填列）
367,733,303.56 - 367,733,303.56
其中：1.基金申购款 11,253,482,685.15 35.03 11,253,482,720.18
2. 基金赎回款 -10,885,749,381.59 -35.03 -10,885,749,416.62
四、 本期向基金份额持有人分 配利润产
生的基金净值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- -13,272,391.21 -13,272,391.21
五、期末所有者权益（基金净值） 3,176,052,009.41 - 3,176,052,009.41
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
罗国举
—————————
基金管理人负责人
唐吟波
—————————
主管会计工作负责人
宋学文
—————————
会计机构负责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金 基本情 况
长江乐享货币市场基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会(以下简称
"中国证监会")证监许可[2016]1729号文 《关于准予长江乐享货币市场基金注册的批复》
准予注册， 由长江证券 （上海） 资产管理有限 公司依照 《中华人民共和国证券投资基金
法》 和 《长江乐享货币市场基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金，
基金存续期限不定期， 首次设立募集资金为2,808,017,284.70 元， 认购资金在募集期间
产生的利息301,421.15元， 合计为2,808,318,705.85 元， 按照每 份基金份额面值人民币
1.00元计算， 折合基金份额为2,808,318,705.85 份， 业经中审众环会计师事务所 （特殊
普通合伙） 众环验字 （2016 ）010128号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《长
江乐享货币市场基金基金合同》 于2016年10月26 日正式生效， 基金合同生效日的基金份
额总额为2,808,318,705.85 份。 基金份额总额中A类基金份额365,630,163.87 份，B类基
金份额1,786,429,883.80 份，C类基金份额656,258,658.18 份。本基金的基金管理人为
长江证券（上 海）资产管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《长江乐享货币市场基金招募说明书》 的有关规定， 本基金 根据销售渠道、 基
金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额数量以及开立证券资金账户等的不同， 对长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 23
基金份额按照不同的费率计提销售服务费用和增值服务费， 因此形成不同的基金份额类
别。本基金设A类、B类和C类三类基金份额，其中：A类基金份额按照0.25% 年费率计提
销售服务费， 不计提增值服务费；B类基金份额按照0.01%年费率计提销售服务费， 不计
提增值服务费；C类基金份额不计提销售服务费， 按照0.50%年费率计提增值服务费。 三
类基金份额分别设置基金代码，并分别公布每万份基金已实现收益和7日年化收益率。
当A类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过300万份时， 本基金的
登记机构自动将其在该基金账户持有的A类基金份额升级为B类基金份额。若B类基金份
额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于300 万份时，本基金的登记机构自动将其
在该基金账户持有的B类基金份额降级为A类基金份额。C类基金份额无自动升降级。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 和 《长
江乐享货币市场基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；期限在1年以
内 （含1年） 的银行存款、 债券回购、 中央银行票据、 同业存单； 剩余期限在397天以内
（含397 天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国人
民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或监管机构以后允许基
金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的业
绩比较基准为中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)。
7.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金根据实际发生的交易和事项， 按照 《长江乐享货币市场 基金基金 合同》 、 中
国证券投资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》和中国证监会、中
国基金业协会发布的有关规定及允许的基金实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2017年度财务报表符合本报告报表附注所列编制基础的要求， 真实、 完整地
反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017 年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
7.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致 。
7.4.5 差错 更正的 说明
本基金本报告期无会计差错更正。 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
第
页， 共 39 页 24
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]11
号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》 、财税字[2005]107号文《关于利息红利个人所得税政策的
补充通知》 、 财税[2007]84 号文 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、 财 税
[2012]85 号文 《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人
所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号文《财政部 国家税务总局 证监会
关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号文 《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融 房
地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》 、财政部及国家税务总局"证券（股票）交易印花税税率2008年4月24日起由3‰
调整为1‰"、财政部"证券交易印花税2008年9月19日起单边征收"及其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
②对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由
上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
③按照财税[2015]101 号文规定， 基金从公开发行和转 让市场取得的上市公司股票，
持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1
个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤对投资者 （包括个人和机构投资者） 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所
得税和企业所得税。
（2）增值税
①资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
②对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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（3）印花税
自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金
买入证券（股票）不再征收印花税。
本 基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。
7.4.7 关联 方关系
关联方名称 与本基金的关系
长江证券（上海）资产管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 注册登记机
构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
长江资管锦绣20号定向资产管理计划 基金管理人管理的定向资产管理计划
长江资管超越理财量化7号集合资产管理
计划
基金管理人管理的集合资产管理计划
狮桥三期资产支持专项计划 基金管理人管理的 资产支持专项 计划
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 债 券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年01月01日至2017年12
月31日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生效
日）至2016年12 月31日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成
交总额的比例
长江证 券股 份有 限公 司
2,035,80
0,000.00
100.00%
339,700,0
00.00
100.00%
7.4.8.1.2 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
7.4.8.2 关联方 报酬 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年10月26日（基金合同
生效日）至2016 年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 15,548,204.83 1,765,177.98
其中：支付销售机构的客户维护费 27,000.38 220,142.65
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年01月01日
至2017年12 月31
日
上年度可比期间
2016年10月26日 （基金合同生
效日）至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 3,769,261.77 427,921.90
注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.08%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2017年01 月01日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江乐享货
币A类份额
长江乐享货
币B类份额
长江乐享货币
C类份额
合计
交通银行股份有限公司 21,592.71 432.04 - 22,024.75
长江证券 （上海） 资产管
理有限公司
6,326.09 76,556.24 - 82,882.33
合计 27,918.80 76,988.28 - 104,907.08
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2016年10 月26日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江乐享货
币A类份额
长江乐享货
币B类份额
长江乐享货
币C类份额
合计
交通银行股份有限公司 81,606.65 7,848.40 - 89,455.05
长江证券 （上海） 资产管
理有限公司
1,115.82 16,808.69 - 17,924.51
合计 82,722.47 24,657.09 - 107,379.56
注：支付基金销售机构的基金销售服务费分别按A、B类基金份额前一日基金资产净值
0.25% 、0.01%的年费率计提。销售服务费率的计算公式为：A类日基金销售服务费＝前
一日A 类基金份额的基金资产净值×0.25%÷当年天数；B类日基金销售服务费＝前一日B
类基金份额的基金资产净值×0.01%÷当年天数。
7.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
本基金本报告期 及上年度可比期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
7.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期 及上年度可比期间 基金管理人未 运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
长江乐享货币A类份额 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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关联方 名称
本期末
2017年12 月31 日
上年度 末
2016年12月31日
持有的 基金
份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
持有的 基金 份
额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
长江资 管锦 绣20 号定 向资 产管理 计划 280,907.75 9.6309% - -
长江资 管晴 川1 号集 合资 产 管理计 划 - - 800,220.48 1.59%
长江证 券超 越理 财趋 势掘 金集合 资产 管
理计划
- - 2,400,829.51 4.76%
长江乐享货币B类份额
关联方 名称
本期末
2017年12月31 日
上年度 末
2016年12月31日
持有的 基金 份
额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
持有的 基金 份额
持有的 基
金份额 占
基金总 份
额的比 例
狮桥三 期资 产支 持专 项计 划
24,151,447.7
9
2.8162% 70,234,321.71 4.77%
长江资 管超 越理 财量 化7 号 集合
资产管 理计 划
8,307,616.76 0.9687% - -
长江资 管贵 阳银 行2 号定 向 资产
管理计 划
- - 100,076,134.21 6.79%
长江证 券超 越理 财经 典策 略集合
资产管 理计 划
- - 5,001,511.10 0.34%
长江资 管超 越理 财量 化9 号 集合
资产管 理计 划
- - 8,003,031.87 0.54%
长江资 管步 步为 赢7 号可 转 债集
合资产 管理 计划
- - 19,976,802.97 1.36%
长江证 券超 越理 财可 转债 集合资
产管理 计划
- - 27,010,232.58 1.83%
长江资 管超 越理 财量 化7 号 集合
资产管 理计 划
- - 8,003,031.87 0.54%
狮桥二 期资 产支 持专 项计 划 - - 49,914,398.29 3.39%
长江超 越理 财3 号集 合资 产 管理
计划
- - 13,000,000.00 0.88%
长江证 券超 越理 财货 币管 家集合 - - 200,037,898.44 13.58% 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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资产管 理计 划
长江证 券超 越理 财基 金管 家Ⅱ集
合资产 管理 计划
- - 13,000,000.00 0.88%
注： 上表报告期末除基金管理人之外的其他关联方持有本基金A类份额、B 类份额占基金
总份额比例的计算中，比例的分母采用各自类别的份额。
7.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2017年01月01日至2017 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2016年10月26日 （基 金合 同生效
日）至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股 份有 限公 司 2,500,790.95 169,316.40 6,234,109.02 34,750.42
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券 。
7.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
无。
7.4.9 期末 （2017 年12月31 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金 不参与股票投资。
7.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2017 年12 月31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券余额 267,999,358.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估
值单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
111715471 17民生 银行CD471 2018-01-05 99.00 1,882,000 186,315,599.34
111709498 17浦发 银行CD498 2018-01-02 99.00 1,000,000 98,997,574.84
合计
2,882,000 285,313,174.18
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为2,747,833,747.18元， 无属于第一和第三层次的余额。 （于
2016年12月31日， 属于第二层次的余额为466,921,083.66 元， 无属于第一和第三层次的
余额。）
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计 量的金融工具
于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1
固定收益投资 2,747,833,747.18 63.52 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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其中：债券 2,623,085,758.86 60.64
资产支持证券 124,747,988.32 2.88
2 买入返售金融资产 489,786,406.48 11.32
其中： 买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 1,062,500,790.95 24.56
4 其他各项资产 25,892,827.80 0.60
5 合计 4,326,013,772.41 100.00
8.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1.30
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额
占基金资产净值比例
(%)
2 报告期末债券回购融资余额 267,999,358.00 6.62
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值； 对于货币市场基金， 只要其投资的市场 （如银行间市场）
可交易，即可视为交易日。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内 本货币市场基金 债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
8.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 65
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 35
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120 天情况 说明 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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本报告期内 本货币市场基金 未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
8.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 38.79 6.62
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60 天 23.64 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 16.86 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120 天 7.99 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397 天（含） 18.86 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 106.15 6.62
8.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本报告期内 本货币市场基金 未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
8.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 339,838,474.90 8.39
其中：政策性金融债 339,838,474.90 8.39 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,001,261.00 1.23
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,233,246,022.96 55.13
8 其他 - -
9 合计 2,623,085,758.86 64.75
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注： 上表中附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资成
本和内在应收利息。
8.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金
资产净
值比例
(%)
1 111715471 17民生银行CD471 2,000,000 197,997,448.82 4.89
2 170204 17国开04 1,300,000 129,862,061.01 3.21
3 111711016 17平安银行CD016 1,000,000 99,996,417.86 2.47
4 111714016 17江苏银行CD016 1,000,000 99,770,824.61 2.46
5 111708350 17中信银行CD350 1,000,000 99,770,557.56 2.46
6 111787040 17南京银行CD161 1,000,000 99,682,203.29 2.46
7 111708376 17中信银行CD376 1,000,000 99,547,981.72 2.46
8 111782598 17泉州银行CD123 1,000,000 99,499,709.95 2.46
9 111788086 17徽商银行CD183 1,000,000 99,451,329.48 2.45
10 111708401 17中信银行CD401 1,000,000 99,218,232.80 2.45
8.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0223% 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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报告期内偏离度的最低值 -0.0796%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0206%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本报告期内 本货币市场基金 未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本报告期内 本货币市场基金 未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
8.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1789273 17臻元2A1 500,000 50,008,765.51 1.23
2 1789387 17和享6A 500,000 49,964,387.89 1.23
3 1789219 17惠益2A1 500,000 11,238,106.03 0.28
4 1789045 17上和1A1 500,000 7,170,000.00 0.18
5 1789164 17惠益1A1 300,000 6,366,728.89 0.16
8.9 投资 组合 报告附 注
8.9.1 基金 计价方 法说 明
本基金估值采用"摊余成本法"， 即计价对象以买入成本列示， 按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内按实际利率法摊销， 每日计提损益。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
8.9.2 本报 告期内 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查或在 报
告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
8.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 - 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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3 应收利息 25,892,827.80
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 25,892,827.80
8.9.4 投资 组合报 告附 注的 其他文 字描 述部分
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占基金总资产或基金资产净值比例的分项之
和与合计可能存在尾差。
§9
基 金份额 持有 人信 息
9.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总
份额
比例
长江乐
享货币A
类份额
317 9,201.10 789,797.03 27.08% 2,126,951.43 72.92%
长江乐
享货币B
类份额
12 71,466,014.24 857,592,170.84 100.00% - -
长江乐
享货币C
类份额
101,363 31,477.52 502,442,000.06 15.75% 2,688,213,708.80 84.25%
合计 101,692 39,837.59 1,360,823,967.93 33.59% 2,690,340,660.23 66.41%
注： （1） 分类基金机构/ 个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分类基金，
比例的分母采用各自类别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分类基金份额的合计长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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数（即期末基金份额总额）。
（2）户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
9.2 期末 货币 市场基 金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额（份） 占总份额比例
1 银行类机构 200,448,286.62 4.95%
2 其他机构 200,000,000.00 4.94%
3 信托类机构 150,022,272.44 3.70%
4 银行类机构 150,000,000.00 3.70%
5 个人 146,365,510.91 3.61%
6 券商类机构 124,644,460.27 3.08%
7 银行类机构 100,000,000.00 2.47%
8 其他机构 75,291,879.72 1.86%
9 其他机构 38,937,727.03 0.96%
10 券商类机构 30,023,103.29 0.74%
9.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有
从业人员持有本
基金
长江乐享货币A类份额 56,944.99 1.95%
长江乐享货币B类份额 0.00 0.00%
长江乐享货币C类份额 106,965.68 0.00%
合计 163,910.67 0.00%
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比
例的分母采用各自类别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分类基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
9.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
长江乐享货币A类份额 0~10
长江乐享货币B类份额 0
长江乐享货币C类份额 0~10 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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合计 0~10
本基金基金经理持有本开
放式基金
长江乐享货币A类份额 0
长江乐享货币B类份额 0
长江乐享货币C类份额 0
合计 0
§10
开放式 基金 份额变 动
单位：份
长江乐 享货 币
A类份 额
长江乐 享货 币
B类份 额
长江乐 享货 币
C 类份 额
基金合 同生 效日(2016 年10 月2
6日)基 金份 额总 额
365,630,163.87 1,786,429,883.80 656,258,658.18
本报告 期期 初基 金份 额总 额 50,426,719.66 1,473,309,115.38 1,652,316,174.37
本报告 期基 金总 申购 份额 25,733,308.07 6,149,189,382.51 127,892,488,418.94
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 73,243,279.27 6,764,906,327.05 126,354,148,884.45
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,916,748.46 857,592,170.84 3,190,655,708.86
注： 本基金基金合同于2016 年10月26 日生效。 上述 “基金总申购份额” 、 “基金总赎回
份额”包含A类份额、B类份额之间升降级的基金份额及红利再投资份额。
§11
重大事 件揭 示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，宋啸啸先生新任公司副总经理；
2 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十二
次会议审议通过，何仁科先生离任公司副总经理；
3 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第十七次
会议审议通过，范海蓉女士新任公司副总经理；
4 、本报告期内，根据长江证券（上海）资产管理有限公司第一届董事会第二十三
次会议审议通过，董 来富先生新任公司副总经理；
5 、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、 基金托管业务相关的诉讼事项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期内未改变投资策略。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期应支付给中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为
60,000.00 元人民币。本基金本报告期内选聘中审众环会计师事 务所（特殊普通合伙）
提供审计服务。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内管理人、 托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
注：1 、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证
券交易的需要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的长江乐享货币市场基金 2017 年 年度报告 摘要
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咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市 场走向分析报告、 个股分析报告及其他专
门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准， 选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象， 并签订交易单
元租用协议。 公司的投资和研究部门定期对所证券公司的服务进行综合评 比， 评比内容
包括： 提供宏观、 行业、 策略、 专题、 公司等研究报告的质量和数量； 组织相关研讨会
议的数量和质量； 协助安排上市公司调研的质量和数量； 主动进行上门路演和反路演的
数量和质量； 以及其他及时性及提供研究服务主动性和质量等情况。 最终公司统一依据
评比结果确定交易单元交易的具体情况。
3、本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券回购交易
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
安信证券 - -
国泰君安 - -
国金证券 - -
东方证券 - -
长江证券 2,035,800,000.00 100.00%
11.8 偏 离度 绝对值 超过0.5% 的 情况
本基金本报告期内未出现偏离度绝对值超过0.5% 的情况。
§12
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
无。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
长江证券（上海）资产管理有限公司
二〇一八年三月三十一日
