长 城 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日
长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 2 页 共 37 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 29 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 3 页 共 37 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城保 本混 合
基金主 代码 200016
交易代 码 200016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 2 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 886,224,334.97 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金采 用固 定比 例组 合保 险 策略 进行 资产 配置 ，在
确 保 保本 周期 到期 时本 金安 全 的基 础上 ，力 争实 现基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金投 资策 略分 为两 个层 次 ：一 层为 基金 在安 全资
产 和 风险 资产 之间 的大 类资 产 配置 策略 ；另 一层 为安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风险品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275853
长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 4 页 共 37 页
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 45,017,162.69 49,945,856.96 218,050,362.92
本期利 润 35,777,451.68 31,026,100.82 214,037,801.10
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0300 0.0193 0.2234
本期基 金份 额净 值增 长率 2.82% 1.88% 29.92%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4102 0.3804 0.3592
期末基 金资 产净 值 938,815,759.51 1,490,748,034.32 1,714,592,100.14
期末基 金份 额净 值 1.059 1.030 1.011
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水 平要低于
所列数 字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.28% 0.03% 0.69% 0.01% -0.41% 0.02%
过去六 个月 0.76% 0.07% 1.39% 0.01% -0.63% 0.06%
过去一 年 2.82% 0.11% 2.75% 0.01% 0.07% 0.10%
过去三 年 36.09% 0.47% 8.87% 0.01% 27.22% 0.46% 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 5 页 共 37 页
过去五 年 61.24% 0.40% 17.35% 0.01% 43.89% 0.39%
自基金 合同
生效起 至今
63.17% 0.38% 19.12% 0.01% 44.05% 0.37%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金合 同规定本 基 金投资组合为 ：股票、 权 证等风险资产 占基金资 产 的比例不高 于 40% ；
债券、银行存 款等安全 资 产占基金资产 的比例不 低 于 60%，其 中现金或 者到 期日在一年以 内的政
府债券 投资 比例 不低 于基 金资产 净值 的5% 。 本 基金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起6 个月 ，
建仓期 满时 ，各 项资 产配 置比例 符合 基金 合同 约定 。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 6 页 共 37 页
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会批长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 7 页 共 37 页
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵 活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转
型成长灵活 配 置混合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈良栋
长城保
本 、 长 城
久祥保
本 、 长 城
久安保
本 、 长 城
久益保
本 、 长 城
久鼎保
本 、 长 城
2015 年11 月
27 日
- 6 年
男， 中 国籍 ， 清 华大 学
微电子学与经济学双
学士、 清华 大学 电子 科
学 与 技 术 硕 士 。2011
年进入长城基金管理
有限公 司， 曾任 行业 研
究员、 “长 城消 费增 值
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理助 理。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 8 页 共 37 页
新 兴 产 业
混 合 基 金
的 基 金 经
理
马强
固 定 收 益
部 副 总 经
理 、 长 城
久鑫保
本 、 长 城
新 策 略 混
合 、 长 城
新 优 选 混
合 、 长 城
久安保
本 、 长 城
久润保
本 、 长 城
久益保
本 、 长 城
久鼎保
本 、 长 城
久 盛 安 稳
债 券 、 长
城 积 极 增
利 债 券 、
长 城 保 本
混 合 和 长
城 新 视 野
混 合 型 基
金 的 基 金
经理
2017 年 7 月
27 日
- 5 年
男， 中 国籍 ， 特 许金 融
分析师 （CFA ） ， 北京 航
空航天大学计算机科
学与技 术专 业学 士、 北
京大学计算机系统结
构专业 硕士 。 曾 就职 于
招商银行股份有限公
司、 中 国国 际金 融有 限
公司。 2012 年进 入长 城
基金管 理有 限公 司， 曾
任产品研发部产品经
理、自 2015 年 1 月 9
日至2015 年6 月23 日
担任 “ 长城积极增利
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ”、 “长 城保 本混 合
型证券投资基金 ” 和
“ 长城增强收益定期
开放债券型证券投资
基金 ” 基金 经理 助理 ，
自 2015 年 3 月 9 日至
2015 年6 月23 日担 任
“ 长城久恒灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理助 理， 自
2015 年 6 月 24 日至
2017 年3 月16 日担 任
“ 长城久恒灵活配置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理。
钟光正
公 司 总 经
理 助 理 、
固 定 收 益
部总经
理、
长 城 积 极
增利债
券 、 长 城
保本混
合、
长 城 增 强
2012 年8 月2
日
2017 年 7 月 27 日 8 年
男， 中 国籍 ， 经 济学 硕
士。具 有 13 年 债券 投
资管理 经历 。 曾 就职 于
安徽安凯汽车股份有
限公司 、 广 发银 行总 行
资金部 、 招 商银 行总 行
资金交易部。2009 年
11 月 进 入 长 城 基 金 管
理有限 公司 ， 曾 任公 司
总经理 助理 、 固 定收 益
部 总 经 理, 债 券 研 究长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 9 页 共 37 页
收益债
券 、 长 城
稳 固 收 益
债 券 、 长
城 久 祥 保
本 、 长 城
久利保
本 、 长 城
久源保
本 、 长 城
新 视 野 、
长 城 久 盛
安稳债
券 、 长 城
久 信 债 券
基 金 的 基
金经理
员， “ 长 城 货 币 市 场
证 券 投 资 基 金 ” ，
“ 长城稳健增利债券
型证券投资基金 ” ，
“ 长城积极增利债券
型证券投资基金 ” ，
“ 长城保本混合型证
券投资 基金 ”， “长城
增强收益定期开放债
券型证 券投 资基 金 ” ，
“ 长城稳固收益债券
型证券投资基金 ” ，
“ 长城久祥保本混合
型证券投资基金 ” ，
“ 长城久利保本混合
型证券投资基金 ” ，
“ 长城久源保本混合
型证券投资基金 ” ，
“ 长城新视野混合型
证券投 资基 金 ” ， “ 长
城久盛安稳纯债两年
定期开放债券型证券
投资基金 ” 和 “ 长城
久信债券型证券投资
基金 ” 的基 金经 理。
蔡旻
长 城 稳 健
增利基
金 、 长 城
久祥保
本 、 长 城
久 盈 分 级
债 券 、 长
城 久 惠 保
本 、 长 城
久源保
本 、 长 城
久稳债
券 、 长 城
增 强 收 益
债 券 、 长
城 稳 固 收
益 债 券 、
长 城 久 利
保 本 和 长
城 久 信 债
2015 年12 月
15 日
2017 年 7 月 27 日 7 年
男， 中 国籍 ， 厦 门大 学
金融工 程学 士、 硕士 。
2010 年 进 入 长 城 基 金
管理有 限公 司， 曾任 债
券研究 员， “长 城货 币
市场证券投资基金 ”
基金经 理助 理， “长城
淘金一年期理财债券
型证券投资基金 ” ，
“ 长城岁岁金理财债
券型证券投资基
金 ”“ 长 城 保 本 混 合
型证券投资基金 ” ，
“ 长城新优选混合型
证 券 投 资 基 金 ” 和
“ 长城新视野混合型
证券投资基金 ” 基金
经理。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 10 页 共 37 页
券 基 金 的
基金经 理
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 保本混合 型证券投资基 金
基金合同》和 其他有关 法 律法规的规定 ，以诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金 资产，在
控制和防范风 险的前提 下 ，为基金份额 持有人谋 求 最大的利益， 未出现投 资 违反法律法 规、基金
合同约定和相 关规定的 情 况，无因公司 未勤勉尽 责 或操作不当而 导致基金 财 产损失的情 况，不存
在损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了 交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 11 页 共 37 页
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾2017 年， 国内 债券 市 场在稳 健的 经济 增长 和趋 严的金 融监 管的 影响 下， 收益率 中枢 逐渐
上移， 其中 ：十 年期 国债 收益率 由年 初 的 3.0% 上 行 至年末 的 3.9% ，全 年上 行 近 90bp ； 十年 期国
开债收 益率 由 3.7% 上 行至 4.8%， 全年 更是 上行 110bp ；信 用债 同样 上行 显著 ，5 年期 AA+ 企业 债
收益率 由年 初 的4.3%上行至 5.65% ， 全年 上行135bp 。
具体来 看 ： 一 季度 经济 即 表现出 积极 变化 ， 国内 信 贷投放 力度 加大 ，1-2 月新 增贷款 达 到 3.2
万亿 ， 基 建和 地产 投资 增 速也同 时回 升 ， 出 口增 速 则在经 历2016 年的 负增 长 之后也 开始 反弹 ， 市
场对于 全年 经济 预期 逐渐 升温。 而随 着美 联储 加息 的逐步 推进 ，央 行在 春节 前后以 及 3 月中 旬 两
度上调 逆回 购 及 MLF 利率 ，引发 了市 场对 于货 币政 策逐渐 收紧 的担 忧， 一季 度债券 收益 率即 快 速
上行， 十年 期国 债收 益率 一度上 行 近50bp ； 二季 度 的经济 在一 季度 冲高 之后 逐渐回 落， 投资 、 消
费增速 也缓 慢下 滑， 基本 面走势 对于 债市 有利 ，但 始于 3 月底 的监 管则 出现 越来越 严的 迹象 。 银
监会在 3 月底 4 月初 连续 发文， 对银 行业 的 “ 三套 利、四 不当 ”等 金融 乱象 展开治 理， 随后 保 监
会和证监会也 针对本领 域 的违法违规行 为进行整 顿 和治理，债市 大幅承压 。 其中，十年 期国债 由
4 月初 的3.3% 快 速上 行 至5 月上 旬的3.7% ， 随 后出 现小幅 回调 。 而 信用 债收 益率在 跟随 利率 债出
现60-70bp 的上 行后 ， 也 很快迎 来一 轮下 行，5 年期的 AA+ 企业 债由 高点 的5.45% 回落 到6 月底 的
5%；三 季度 债市 波动 较小 ，一是 经济 经历 了上 半年 的 持续 超预 期后 逐渐 降温 ，7 月和 8 月连 续 两
个月的工业增 加值增速 出 现回落，地产 销售和投 资 增速也出现明 显下滑； 二 是监管的严 厉态势得
到初步得到缓 解，由前 期 的集中发文进 入执行层 面 ，市场对此有 较为充分 的 预期；三是 央行针对
货币投 放节 奏进 行微 调， 在三季 度开 始实 施 “ 削峰 填谷 ” 的操 作， 资金 面 在 6 月底 即呈 现较 为宽
松的态 势， 尽 管 8-9 月份 的资金 价格 有所 上浮 ，但 总体仍 处于 较低 水平 ，市 场对于 流动 性的 不 确
定性担 忧较 小。 三季 度无 论是利 率债 还是 信用 债都 呈现 10bp 左右 的窄 幅波 动 ； 四季 度债 市再 次迎
来大幅 下跌 ，全 年经 济稳 健增长 的确 定性 以及 对于 监管 的 担忧 共同 主导 了这 次大跌 。10 月 中旬 ，
央行行 长周 小川 的讲 话提 及下半 年 GDP 增 速将 达 7%， 引发 了市 场的 担忧 ， 十 年期国 债在 一周 之内
上行 20bp ；随 后 11 月， 资管新 规征 求意 见稿 落地 ，涉及 资金 池、 通道 、杠 杆、非 标等 问题 ， 投
资者对于监管 的担忧再 起 ，市场情绪极 度脆弱， 债 市连续大跌 ， 甚至与经 济 基本面与资 金面出现
一定的 背离 。
股票市场全年 呈现结构 化 行情，价值投 资的风格 持 续回归，次新 、高送转 、 小差股等持续 受长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 12 页 共 37 页
压，行 业龙 头、 消费 升级 、科技 创新 等类 别的 标的 持续走 强。
本基金在债券 部分的投 资 上，依然坚持 期限匹配 、 信用高等级进 行配置， 同 时，在市场资 金
面紧张的时刻 增配部分 同 业存单，并且 针对部分 非 安全资产类别 的债券进 行 调整，确保 组合的安
全性与收益性 的平衡。 因 本基金保本周 期临近到 期 ，从净值回撤 及性价比 考 虑，较少参 与股票投
资。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.82% ， 业绩 比较 基准收 益率 为 2.75% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望2018 年 ， 全 球经 济继 续同步 复苏 ， 通胀 预期 开 始逐渐 抬头 ， 加息 计划 逐 步展开 ， 国内 经
济在基建、地 产投资的 巨 大惯性带动下 ，短期内 仍 旧有较强的韧 性，制造 业 的扩 张仍旧 在继续，
出口在全球经 济复苏的 带 动下继续保持 较快增长 。 从市场来看， 债券市场 在 经历了大幅 度的监管
收缩触 发的 调整 后， 性价 比逐渐 显现 ， 但 依然 需要 警惕处 置相 关金 融领 域风 险过程 中的 次生 冲击 ，
信用方面，需 要更加重 质 ，继续坚持优 选中高评 级 ，资质优良标 的；股票 市 场预计波动 率将大幅
上行，结构分 化持续， 所 谓小差新仍将 面临较大 压 力，基本面优 良的行业 龙 头，仍将在 投资者对
于性价 比的 考量 中， 轮番 表现。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估值业 务的 最高 决策 机构 ， 由公 司总 经理 、
分管估值业务 副总经理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基
金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受
托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政策和 程序 ， 定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 13 页 共 37 页
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不 得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议、流通 受限股票 流 动性折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 14 页 共 37 页
§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 为 本基金出具了 标准无保 留 意见的审计报 告，投资 者 可通过年度报 告
正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
4,665,352.83 103,634,516.94
结算备 付金
877,681.53 6,782,894.28
存出保 证金
160,746.93 181,817.93
交易性 金融 资产
967,229,180.88 1,325,702,588.04
其中： 股票 投资
2,694,200.88 15,867,879.34
基金投 资
- -
债券投 资
964,534,980.00 1,309,834,708.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
157,778,873.82 41,000,000.00
应收证 券清 算款
- 22,789.16
应收利 息
10,209,728.59 17,316,411.94
应收股 利
- -
应收申 购款
53,442.56 200,306.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,140,975,007.14 1,494,841,324.71
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 15 页 共 37 页
卖出回 购金 融资 产款
140,000,000.00 -
应付证 券清 算款
1,900,000.00 -
应付赎 回款
57,111,407.46 1,066,745.81
应付管 理人 报酬
1,024,896.43 1,543,838.34
应付托 管费
170,816.07 257,306.37
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,680.90 219,092.94
应交税 费
917,647.72 917,647.72
应付利 息
215,538.76 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
814,260.29 88,659.21
负债合 计
202,159,247.63 4,093,290.39
所有者权益：
实收基 金
575,255,992.38 939,929,416.86
未分配 利润
363,559,767.13 550,818,617.46
所有者 权益 合计
938,815,759.51 1,490,748,034.32
负债和 所有 者权 益总 计
1,140,975,007.14 1,494,841,324.71
注：报 告截 止 日2017 年12 月 31 日 ，基 金份 额净 值1.0590 元 ，基 金份 额总 额886224334.97 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
60,236,837.61 61,903,734.83
1.利息 收入
47,900,886.47 60,973,887.54
其中： 存款 利息 收入
3,208,027.10 1,722,761.91
债券利 息收 入
43,223,413.00 55,055,740.46
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
1,469,446.37 4,195,385.17
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
19,820,192.01 18,567,431.11
其中： 股票 投资 收益
29,212,387.54 13,731,155.99
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-12,984,299.14 4,135,983.60
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 16 页 共 37 页
股利收 益
3,592,103.61 700,291.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-9,239,711.01 -18,919,756.14
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
1,755,470.14 1,282,172.32
减： 二、费用
24,459,385.93 30,877,634.01
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 14,993,476.53 19,711,068.38
2．托 管费 7.4.8.2.2 2,498,912.72 3,285,178.03
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
2,529,685.85 2,223,048.73
5．利 息支 出
4,013,222.49 5,230,089.81
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,013,222.49 5,230,089.81
6．其 他费 用
424,088.34 428,249.06
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
35,777,451.68 31,026,100.82
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
35,777,451.68 31,026,100.82
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 保本 混合 型证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
939,929,416.86 550,818,617.46 1,490,748,034.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 35,777,451.68 35,777,451.68
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-364,673,424.48 -223,036,302.01 -587,709,726.49
其中：1. 基 金申 购款 3,340,951.95 2,031,296.55 5,372,248.50
2. 基金 赎回 款 -368,014,376.43 -225,067,598.56 -593,081,974.99
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
- - - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 17 页 共 37 页
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
575,255,992.38 363,559,767.13 938,815,759.51
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,101,164,275.66 613,427,824.48 1,714,592,100.14
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 31,026,100.82 31,026,100.82
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-161,234,858.80 -93,635,307.84 -254,870,166.64
其中：1. 基 金申 购款 56,803,064.38 32,005,539.23 88,808,603.61
2. 基金 赎回 款 -218,037,923.18 -125,640,847.07 -343,678,770.25
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
939,929,416.86 550,818,617.46 1,490,748,034.32
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城保本混合 型证券投 资 基金(以下简称 “本基金 ”) ，系经中国证 券监督管 理 委员会（以 下
简称“ 中国证 监会 ”） 证 监许可【2012 】243 号文 “ 关于核准长 城保本混 合 型证券投资基 金募集
的批复 ” 的 核 准 ， 由 长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 向 社 会 公 开 募 集 ， 首 次 设 立 募 集 规 模 为
1,915,616,211.55 份 基金 份额。 基金 合同 于 2012 年 8 月 2 日生效 。本 基金 为契约 型开 放式 ，存
续期限不定。 本基金的 基 金管理人为长 城基金管 理 有限公司，注 册登记机 构 为长城基金 管理有限长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 18 页 共 37 页
公司， 基金 托管 人为 中国 建设银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 中国 建设 银行 ”）。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 的 各类债券、股 票
（包含 中小 板 、 创 业板 及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、 权 证 、 银 行存 款及中 国证 监会 允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会的 相关规 定。
本基金按照固 定比例组 合 保险策略将投 资对象主 要 分为安全资产 和风险资 产 ，其中安全资 产
为国内依法公 开发行的 各 类债券（包括 国债、央 行 票据、公司债 、企业债 、 短期融资券 、资产支
持证券 、 可转 换债 券 、 分 离交易 可转 债和 债券 回购 等） 、 银 行存 款等 固定 收益 类金融 工具 。 本基 金
投资的 风险 资产 为股 票、 权证等 权益 类金 融工 具。
本基金按照固 定比例组 合 保险策 略对各 类金融工 具 的投资比例进 行动态调 整 。其中，股票 、
权证等风险资 产占基金 资 产的比例不高 于 40% ；债 券、银行存款 等安全资 产 占基金资产的 比例不
低于60% ， 其中 现金 或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：3 年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准 则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 37 页
本报告 期所 采用 的会 计估 计除以 下说 明的 内容 外其 余均与 最近 一期 年度 报告 相一致 ：
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称“ 估值 业务 指 引”) ，自 2017 年 12 月 21 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2 、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用 基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持 有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 20 页 共 37 页
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分 别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部 国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知 》 ， 自2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根 据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 21 页 共 37 页
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 383,960,369.30 23.35% 88,115,085.95 6.17%
东方证券 - - - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证券 121,539,310.52 19.42% 20,580,521.92 2.08%
东方证券 334,329,936.85 53.43% 446,210,429.68 45.03%
长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 37 页
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
长城证券 5,376,700,000.00 44.28% 4,417,900,000.00 16.07%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 357,583.52 23.35% 3,207.08 100.00%
东方证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
长城证券 82,060.81 6.17% - -
东方证券 - - - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,993,476.53 19,711,068.38
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
6,165,880.09 8,163,330.12
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.2% 年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 1.2% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,498,912.72 3,285,178.03
注： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.2% 年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 0.2% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本基金，于 本期末及长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 37 页
上年度 末亦 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 4,665,352.83 115,882.30 3,634,516.94 168,798.76
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 证券 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002859
洁美
科技
2017 年3
月24 日
2018 年
4 月 9
日
新股锁
定
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
002860
星帅
尔
2017 年3
月31 日
2018 年
4 月 12
日
新股锁
定
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
注：根据洁美科 技 2017 年半年度权益分 派实施公 告，洁美科技以 公司现有 总股本 102,280,000
股为基 数， 向全 体股 东每10 股派 送4.00 元人 民币 现 金， 同 时以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转
增15 股， 除权 除息 日为2017 年9 月15 日。 本基 金 所持有 的洁 美科 技获 得转 增股 9,999 股。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
300156
神雾
环保
2017
年 7 月
重大
事项
23.68
2018
年 1 月
21.74 50,000 1,671,043.92 1,184,000 - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
17 日 停牌 17 日
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额为 人民 币0.00 元 ，无质 押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币 140,000,000.00 元 ，于 2018 年 1 月 3 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存 款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币 629,399.68 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币 966,599,781.20
元， 无划 分为 第三 层次 的 余额 。 于2016 年 12 月31 日， 本基 金持 有的 以公 允 价值计 量且 其变 动计
入当期 损益 的金 融资 产中 划分为 第一 层次 的余 额为 人民 币 15,520,457.36 元 ，划分 为第 二层 次 的
余额为 人民 币1,310,182,130.68 元 ，无 划分 为第 三 层次的 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 26 页 共 37 页
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价 值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,694,200.88 0.24
其中： 股票 2,694,200.88 0.24
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 964,534,980.00 84.54
其中： 债券 964,534,980.00 84.54
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 157,778,873.82 13.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,543,034.36 0.49
8 其他各 项资 产 10,423,918.08 0.91
9 合计 1,140,975,007.14 100.00
8.2 报告 期末按行业分类的 境内股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 2,694,200.88 0.29
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 27 页 共 37 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 2,694,200.88 0.29
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 300156 神雾环 保 50,000 1,184,000.00 0.13
2 603823 百合花 36,764 629,399.68 0.07
3 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.06
4 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.03
注：本 基金 仅投 资以 上四 只股票 。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600019 宝钢股 份 97,927,304.15 6.57 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 28 页 共 37 页
2 601668 中国建 筑 58,752,993.76 3.94
3 600519 贵州茅 台 41,172,383.86 2.76
4 002027 分众传 媒 40,639,778.16 2.73
5 600782 新钢股 份 40,041,302.98 2.69
6 000858 五 粮 液 31,646,104.50 2.12
7 600030 中信证 券 30,799,260.55 2.07
8 000651 格力电 器 30,459,119.58 2.04
9 002450 康得新 26,374,497.69 1.77
10 000002 万
科Ａ 24,693,236.15 1.66
11 000921 海信科 龙 21,549,438.39 1.45
12 600048 保利地 产 19,391,472.14 1.30
13 000063 中兴通 讯 19,350,857.28 1.30
14 002146 荣盛发 展 18,207,590.86 1.22
15 002236 大华股 份 17,515,018.44 1.17
16 000568 泸州老 窖 17,499,782.79 1.17
17 000333 美的集 团 16,368,549.43 1.10
18 600104 上汽集 团 16,181,315.22 1.09
19 000709 河钢股 份 15,638,392.08 1.05
20 600477 杭萧钢 构 15,450,989.65 1.04
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600019 宝钢股 份 108,429,973.90 7.27
2 601668 中国建 筑 57,418,886.00 3.85
3 600519 贵州茅 台 42,868,342.19 2.88
4 002027 分众传 媒 38,729,603.40 2.60
5 600782 新钢股 份 38,547,532.36 2.59
6 000858 五 粮 液 32,931,758.27 2.21
7 000651 格力电 器 31,644,565.00 2.12
8 002236 大华股 份 31,043,414.74 2.08
9 600030 中信证 券 30,263,509.50 2.03
10 002450 康得新 27,854,398.41 1.87
11 000002 万
科Ａ 24,683,038.12 1.66
12 000063 中兴通 讯 22,408,909.20 1.50 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 29 页 共 37 页
13 000921 海信科 龙 20,715,999.61 1.39
14 600048 保利地 产 20,288,092.00 1.36
15 000568 泸州老 窖 18,316,611.15 1.23
16 000333 美的集 团 17,498,385.18 1.17
17 600477 杭萧钢 构 17,003,673.47 1.14
18 002146 荣盛发 展 16,914,287.66 1.13
19 600104 上汽集 团 16,446,338.90 1.10
20 600000 浦发银 行 15,228,247.04 1.02
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 804,294,589.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 842,879,256.08
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 39,936,000.00 4.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 204,507,480.00 21.78
其中： 政策 性金 融债 26,541,480.00 2.83
4 企业债 券 209,154,500.00 22.28
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 412,827,000.00 43.97
9 其他 98,110,000.00 10.45
10 合计 964,534,980.00 102.74
注：其 他为 地方 政府 债。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 30 页 共 37 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 1522007 15 兴 业租 赁
债02
1,000,000 98,830,000.00 10.53
2 111710635 17 兴 业银 行
CD635
1,000,000 98,730,000.00 10.52
3 130968 16 四川 09 1,000,000 98,110,000.00 10.45
4 136452 16 南航 02 850,000 82,594,500.00 8.80
5 091506001 15 汇 丰香 港
债01
800,000 79,136,000.00 8.43
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货交 易。 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 31 页 共 37 页
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 160,746.93
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,209,728.59
5 应收申 购款 53,442.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,423,918.08
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 32 页 共 37 页
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300156 神雾环 保 1,184,000.00 0.13 重大事 项停 牌
2 002859 洁美科 技 563,277.00 0.06 新股锁 定
3 002860 星帅尔 317,524.20 0.03 新股锁 定
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,218 142,525.62 49,719.27 0.01% 886,174,615.70 99.99%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,666.69 0.0002%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 33 页 共 37 页
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 8 月 2 日 ） 基金 份额 总 额
1,915,616,211.55
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,448,003,261.93
本报告 期基 金总 申购 份额 5,146,799.70
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 566,925,726.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 886,224,334.97
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 34 页 共 37 页
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 柒万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中泰证券 2 476,771,538.87 28.99% 444,018.05 28.99% -
长城证券 3 383,960,369.30 23.35% 357,583.52 23.35% -
平安证券 2 380,242,639.79 23.12% 354,121.07 23.12% -
海通证券 2 243,406,777.17 14.80% 226,684.62 14.80% -
招商证券 2 160,240,345.95 9.74% 149,231.64 9.74% -
华融证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 35 页 共 37 页
国信证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
报告期 内共 新 增3 个 专用 交易单 元（ 方正 证券 新 增2 个交 易单 元， 安信 证券 新增 1 个交 易单 元） ，
截止本 报告 期末 共 计54 个 交易单 元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理 规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 36 页 共 37 页
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券 的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中泰证券 157,381,010.33 25.15% 2,589,267,000.00 21.32% - -
长城证券 121,539,310.52 19.42% 5,376,700,000.00 44.28% - -
平安证券 - - 2,367,400,000.00 19.50% - -
海通证券 12,448,075.50 1.99% 1,114,300,000.00 9.18% - -
招商证券 - - 695,500,000.00 5.73% - -
华融证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - - 长城保本混合 2017 年年度报告 摘要
第 37 页 共 37 页
宏信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
东方证券 334,329,936.85 53.43% - - - -
首创证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
