长 城 优 化 升级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日
长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 29 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城优 化升 级混 合
基金主 代码 200015
交易代 码 200015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 4 月 20 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 54,162,903.50 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金在 合理 的资 产配 置基 础 上， 积极 寻找 受益 于我
国 经 济结 构优 化升 级而 实现 成 长的 企业 的投 资价 值，
力争实 现基 金资 产的 持续 增值。
投资策 略 本 基 金为 混合 型证 券投 资基 金 ，将 依据 市场 情况 进行
基 金 的大 类资 产配 置。 本基 金 先通 过定 性的 优化 升级
行 业 精选 和优 化升 级企 业精 选 筛选 出符 合优 化升 级条
件 的 企业 ；再 利用 定量 的优 化 升级 企业 精选 指标 对企
业 的 优化 升级 情况 进行 检验 ； 最后 结合 股票 市场 评价
方 法 ，将 基金 资产 配置 于已 经 实现 或有 能力 实现 优化
升级的 上市 公司 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深 300 指数 收益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数
收益率
风险收 益特 征 本 基 金 的 长 期 平 均 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 指 数 型 基
金 、 股票 型基 金， 高于 债券 型 基金 、货 币市 场基 金，
属于较 高风 险、 较高 收益 的基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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传真 0755-23982328 010-66275853
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 24,412,938.34 -25,181,668.92 10,855,423.28
本期利 润 27,963,856.72 -43,131,001.46 24,956,343.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3148 -0.3458 0.7363
本期基 金份 额净 值增 长率 19.41% -13.46% 32.08%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.7812 0.4669 0.6881
期末基 金资 产净 值 102,322,111.10 125,753,720.28 255,604,245.38
期末基 金份 额净 值 1.889 1.582 1.828
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -1.77% 1.28% 3.98% 0.64% -5.75% 0.64%
过去六 个月 3.51% 1.06% 8.00% 0.56% -4.49% 0.50%
过去一 年 19.41% 0.98% 17.22% 0.51% 2.19% 0.47%
过去三 年 36.49% 2.10% 15.27% 1.35% 21.22% 0.75% 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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过去五 年 95.30% 1.92% 54.81% 1.24% 40.49% 0.68%
自基金 合同
生效起 至今
110.93% 1.82% 52.43% 1.20% 58.50% 0.62%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 本基 金股 票投资 占基 金资 产净 值的 比例范 围 为 60%-95% ，
其 中 ， 以 不 低 于 80% 的股票资产投资于优化升级企业；债券投资占基金资产净值的比例范围为
0-35% ；权 证投 资占 基金 资 产净值 的比 例范 围 为 0-3% ；现金 或者 到期 日 在 1 年 以内的 政府 债券 不
低于基 金资 产净 值 的5% 。 本基金 的建 仓期 为自 本基 金基金 合同 生效 日 起 6 个 月， 建 仓期 满时 ， 各
项资产 配置 比例 符合 基金 合同约 定。
3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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3.3 过去三年基金的利润 分配情况
注：本 基金 过去 三年 未进 行利润 分配 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会批长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵 活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转
型成长灵活 配 置混合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郑帮强
长 城 优 化
升级混
合 、 长 城
消费混
合 、 长 城
改 革 红 利
混 合 和 长
城 创 新 动
力 基 金 的
基金经 理
2015 年7 月8
日
- 6 年
男， 中 国籍 ， 华 中科 技
大学工 业工 程学 士、 华
中科技大学管理科学
与工程 硕士 。 曾 就职 于
长江证券股份有限公
司。 2013 年 进入 长城 基
金管理 有限 公司 ， 曾 任
行业研 究员 、 “ 长城 安
心回报混合型证券投
资基金 ” 基金经理助长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 优化升级 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理 公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
经济企稳的趋 势仍在延 续 之中，而这一 次的经济 周 期并不是上一 轮大牛市 当 中以基建为核 心
的成长周期， 我们可以 看 到非常明显的 趋势，伴 随 着我国经济实 力的不断 增 长，消费升 级、金融
以及高 端制 造等 领域 将会 成为这 一轮 经济 周期 的最 重要推 手。 具体 至 2017 年 年底， 我们 仍可 以看
到，股市依然 在延续着 这 一主线，龙头 白马成为 了 市场的宠儿。 我们集中 持 有了白酒板 块，看好
其消费升级的 趋势并没 有 结束。同时， 在电子板 块 ，我们目前的 持股集中 度 也相对很高 ，电子企
业经过多年的 成长，已 经 具备了一定的 壁垒，这 个 护城河未来将 会为这些 电 子公司成长 为大公司
保驾护 航。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本基 金2017 年 全年 的净 值 增长率 为 19.41% ， 业绩 比 较基准 收益 率为 17.22% ， 后期将 会结 合
大盘情 况对 组合 适当 进行 调整， 以优 化投 资结 构。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
对于2018 年的 资本 市场 走 势， 我们 保持 乐观 ， 市 场 的慢牛 格局 已经 逐渐 成型 ， 这 一方 面源 于
经济基本面的 强劲表现 ， 另外一方面则 是由于监 管 层的相关工作 ，资本市 场 的投机炒作 之风得到
了抑制 。 在 金融 去杠 杆2018 年持 续推 进的 环境 之下 ， 我们的 选股 仍将 集中 于符 合我们 所说 消费 升
级、高端制造 、金融等 领 域的龙头公司 当中。买 入 并且持有具有 核心竞争 力 、管理优秀 、能为股
东创造 持续 稳定 回报 的公 司，从 而为 基金 持有 创造 良好的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有的投资 品种进 行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估值业 务的 最高 决策 机构 ， 由公 司总 经理 、
分管估值业务 副总经理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基
金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政 策和 程序 ， 定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不 得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基 金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议、流通 受限股票 流 动性折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
安永 华明会计 师事务 所（特殊普通 合伙）为 本 基金出具了标 准无保留 意 见的审计报告 ，投资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本 期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
8,460,751.62 24,360,330.83
结算备 付金
1,086,381.49 1,587,535.54
存出保 证金
104,416.11 271,331.77
交易性 金融 资产
95,743,612.78 104,393,649.36
其中： 股票 投资
95,743,612.78 104,393,649.36
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
2,338.04 5,939.78
应收股 利
- -
应收申 购款
14,573.77 37,713.08
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
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资产总 计
105,412,073.81 130,656,500.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
2,033,824.39 3,333,881.66
应付赎 回款
162,605.66 384,421.81
应付管 理人 报酬
131,175.58 222,006.58
应付托 管费
21,862.59 37,001.08
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
400,328.89 884,175.45
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
340,165.60 41,293.50
负债合 计
3,089,962.71 4,902,780.08
所有者权益：
实收基 金
54,162,903.50 79,502,729.69
未分配 利润
48,159,207.60 46,250,990.59
所有者 权益 合计
102,322,111.10 125,753,720.28
负债和 所有 者权 益总 计
105,412,073.81 130,656,500.36
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值 1.889 元 ， 基 金份 额总 额 54,162,903.50 份。
7.2 利润表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
33,296,525.39 -33,611,964.59
1.利息 收入
248,176.42 275,431.66
其中： 存款 利息 收入
248,176.42 250,289.39
债券利 息收 入
- 25,142.27
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 13 页 共 38 页
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
29,283,212.05 -16,326,714.08
其中： 股票 投资 收益
28,232,384.89 -16,756,942.44
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -4,567.40
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,050,827.16 434,795.76
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
3,550,918.38 -17,949,332.54
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
214,218.54 388,650.37
减： 二、费用
5,332,668.67 9,519,036.87
1．管 理人 报酬
2,389,563.10 2,907,051.89
2．托 管费
398,260.58 484,508.72
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
2,199,793.40 5,779,323.48
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
345,051.59 348,152.78
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
27,963,856.72 -43,131,001.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
27,963,856.72 -43,131,001.46
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 优化 升级 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
79,502,729.69 46,250,990.59 125,753,720.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 27,963,856.72 27,963,856.72 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-25,339,826.19 -26,055,639.71 -51,395,465.90
其中：1. 基 金申 购款 82,393,207.05 63,851,022.97 146,244,230.02
2. 基金 赎回 款 -107,733,033.24 -89,906,662.68 -197,639,695.92
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
54,162,903.50 48,159,207.60 102,322,111.10
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
139,794,951.25 115,809,294.13 255,604,245.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- -43,131,001.46 -43,131,001.46
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-60,292,221.56 -26,427,302.08 -86,719,523.64
其中：1. 基 金申 购款 144,344,820.20 81,772,314.53 226,117,134.73
2. 基金 赎回 款 -204,637,041.76 -108,199,616.61 -312,836,658.37
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
79,502,729.69 46,250,990.59 125,753,720.28
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城优化升级 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)，原名 为长城优 化升 级股票型证 券长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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投资基金，系经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证监许可[2011]1538 号文
“关于核准长 城优化升 级 股票型证券投 资基金募 集 的批复 ”的核 准，由长 城 基金管理有 限公司向
社会公 开募 集， 基金 合同 于 2012 年 4 月 20 日 生效 。本基 金为 契约 型开 放式 ，存续 期限 不定 。 本
基金首 次设 立时 募集 的规 模为折 合 523,254,064.01 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 为长 城基 金
管理有限公司 ，注册登 记 机构为长城基 金管理有 限 公司，基金托 管人为中 国 建设银行股 份有限公
司( 以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。
根据 2014 年 8 月 8 日开 始 施行的 《公 开募 集证 券投 资基金 运作 管理 办法 》和 《关于 实施<公
开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法> 有关 问题 的规 定 》 以及 相关 基金 合同 的有 关规定 ， 经 与相 关基
金托管 人协 商一 致 ， 并 报 中国证 监会 备案 ， 长城 基 金管理 有限 公司 决定 自2015 年8 月3 日 起， 将
“长城优化升 级股票型 证 券投资基金 ” 更名为“ 长 城优化升级混 合型证券 投 资基金 ”， 基金类别
由“ 股 票型 ”变 更为 “混 合型 ” 。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票(含 中小 板股
票和创 业板 股票) 、 债 券 、 货币市 场工 具 、 权 证 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其他 金融工具 。 本基金股票投 资占基金 资 产净值的比例 范围为 60%-95% ，其中， 以不低
于80% 的股 票资 产投 资于 优化升 级企 业； 债券 投资 占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-35% ； 权 证投 资
占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0-3%； 现金 或者 到期 日在 1 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净 值
的5% 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许基 金投 资的 其他品 种， 基金 管理 人在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 80% ×沪深 300 指数 收 益 率＋ 20 %× 中债 综合 财富 指 数收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与 格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一 期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
本报告 期所 采用 的会 计估 计除以 下说 明的 内容 外其 余均与 最近 一期 年度 报告 相一致 ：
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称“ 估值 业务 指 引”) ，自 2017 年 12 月 21 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金 融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业 务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部 国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 4,071,086.96 0.28% 101,021,848.68 2.68%
7.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 3,791.31 0.28% 3,791.31 0.95%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
长城证券 94,080.61 2.68% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,389,563.10 2,907,051.89
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
678,461.49 782,947.01
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.5% 年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 1.5% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金管 理人， 若遇 法定 节 假长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
398,260.58 484,508.72
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 基金托管 费 按前一日基金 资产净值 的 0.25% 年费 率计提 。
计算方 法如 下：
H＝ E× 0.25 %/ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金托 管 费划付指令 ，经基金
托管人 复核 后于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财 产中一 次性 支付 给基 金托 管人， 若遇 法定 节 假
日、休 息日 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月
31 日
基金合 同生 效日 （ 2012 年
4 月 20 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 13,958,099.83 13,958,099.83
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,958,099.83 13,958,099.83
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
25.7706% 17.5568%
注：基金管理 人本期持 有 本基金份额变 动相关的 交 易费用按基金 合同及招 募 说明书的有 关规定计长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
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算并支 付。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 8,460,751.62 235,544.20 24,360,330.83 219,474.12
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行间 同业 利率 计息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002859
洁美
科技
2017 年3
月24 日
2018 年
4 月 9
日
新股锁
定
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
300713
英可
瑞
2017 年
10 月23
日
2018 年
11 月1
日
新股锁
定
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 -
002892
科力
尔
2017 年8
月10 日
2018 年
8 月 17
日
新股锁
定
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 -
002860
星帅
尔
2017 年3
月31 日
2018 年
4 月 12
日
新股锁
定
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
注：根据洁美科 技 2017 年半年度权益分 派实施公 告，洁美科技以 公司现有 总股本 102,280,000
股为基 数， 向全 体股 东每10 股派 送4.00 元人 民币 现 金， 同 时以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转
增15 股， 除权 除息 日为2017 年9 月15 日。 本基 金 所持有 的洁 美科 技获 得转 增股 9,999 股。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 22 页 共 38 页
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300156
神雾
环保
2017
年7 月
17 日
重大
事项
停牌
23.68
2018
年1 月
17 日
21.74 165,000 4,798,173.10 3,907,200.00 -
002739
万达
电影
2017
年7 月
4 日
重大
事项
停牌
45.93 - - 60,000 3,172,191.00 2,755,800.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00
元，无 质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期末 ， 本 基金 从事证 券交 易所 债券 正回 购交易 形成 的卖 出回 购证 券款余 额 为 0.00
元，无 质押 债券 。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 87,258,301.61 元，划分为第二层次的余额为人民币
8,485,311.17 元 ，无 划分 为第三 层次 余额 。于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中划 分为 第一 层次的 余额 为人 民 币 96,586,986.62 元， 划分长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 23 页 共 38 页
为第二 层次 的余 额为 人民 币 7,806,662.74 元 ，无 划 分为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工 具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 95,743,612.78 90.83
其中： 股票 95,743,612.78 90.83
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 9,547,133.11 9.06
8 其他各 项资 产 121,327.92 0.12
9 合计 105,412,073.81 100.00
8.2 报告期末按行业分类 的境内股票投资组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ） 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 24 页 共 38 页
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 81,238,985.21 79.40
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 4,083,385.02 3.99
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
34,112.55 0.03
J
金融业 5,293,830.00 5.17
K
房地产 业 2,337,500.00 2.28
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 2,755,800.00 2.69
S
综合 - -
合计 95,743,612.78 93.57
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 002456 欧菲科 技 400,714 8,250,701.26 8.06
2 000858 五 粮 液 96,453 7,704,665.64 7.53
3 600519 贵州茅 台 10,229 7,134,625.21 6.97
4 603338 浙江鼎 力 84,788 6,667,728.32 6.52
5 000568 泸州老 窖 95,720 6,317,520.00 6.17
6 002384 东山精 密 201,004 5,720,573.84 5.59
7 600703 三安光 电 219,100 5,562,949.00 5.44 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 25 页 共 38 页
8 002640 跨境通 213,343 4,083,385.02 3.99
9 300156 神雾环 保 165,000 3,907,200.00 3.82
10 600779 水井坊 79,988 3,743,438.40 3.66
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002456 欧菲科 技 20,845,740.29 16.58
2 000858 五 粮 液 16,495,295.54 13.12
3 603626 科森科 技 15,653,056.18 12.45
4 002635 安洁科 技 15,469,392.50 12.30
5 300571 平治信 息 13,614,284.55 10.83
6 002384 东山精 密 13,259,839.10 10.54
7 600477 杭萧钢 构 13,026,784.42 10.36
8 002640 跨境通 13,004,401.50 10.34
9 600519 贵州茅 台 11,690,893.35 9.30
10 603589 口子窖 11,323,907.00 9.00
11 000651 格力电 器 11,211,166.43 8.92
12 000568 泸州老 窖 11,089,398.61 8.82
13 600491 龙元建 设 10,550,863.00 8.39
14 600507 方大特 钢 10,262,221.25 8.16
15 600779 水井坊 10,187,383.12 8.10
16 002555 三七互 娱 10,136,796.80 8.06
17 300426 唐德影 视 9,353,448.54 7.44
18 600028 中国石 化 9,255,043.00 7.36
19 002343 慈文传 媒 9,183,964.46 7.30
20 600068 葛洲坝 9,175,659.00 7.30
21 603338 浙江鼎 力 8,582,092.40 6.82
22 002043 兔 宝 宝 8,318,726.64 6.62
23 002358 森源电 气 8,234,250.39 6.55
24 601336 新华保 险 7,979,483.32 6.35 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 26 页 共 38 页
25 002217 合力泰 7,820,891.76 6.22
26 600466 蓝光发 展 7,660,448.05 6.09
27 002554 惠博普 7,642,037.18 6.08
28 601398 工商银 行 7,496,568.00 5.96
29 600109 国金证 券 7,463,941.10 5.94
30 000822 山东海 化 7,298,718.00 5.80
31 000820 神雾节 能 7,260,051.00 5.77
32 601155 新城控 股 7,178,828.40 5.71
33 601668 中国建 筑 7,104,906.72 5.65
34 002838 道恩股 份 6,887,447.85 5.48
35 600019 宝钢股 份 6,851,387.00 5.45
36 300197 铁汉生 态 6,773,952.08 5.39
37 002241 歌尔股 份 6,749,467.47 5.37
38 600970 中材国 际 6,674,247.50 5.31
39 600782 新钢股 份 6,577,850.00 5.23
40 603833 欧派家 居 6,532,313.08 5.19
41 000789 万年青 6,484,737.70 5.16
42 002536 西泵股 份 6,346,793.89 5.05
43 603799 华友钴 业 6,323,504.00 5.03
44 300628 亿联网 络 6,255,726.00 4.97
45 002310 东方园 林 6,128,347.48 4.87
46 603337 杰克股 份 6,073,631.54 4.83
47 600703 三安光 电 6,064,269.95 4.82
48 002460 赣锋锂 业 6,017,902.82 4.79
49 000921 海信科 龙 5,964,898.00 4.74
50 600525 长园集 团 5,824,570.76 4.63
51 300156 神雾环 保 5,799,047.92 4.61
52 601800 中国交 建 5,795,151.00 4.61
53 002053 云南能 投 5,725,545.56 4.55
54 603040 新坐标 5,629,424.00 4.48
55 002050 三花智 控 5,596,500.00 4.45
56 300588 熙菱信 息 5,391,012.20 4.29
57 002332 仙琚制 药 5,085,751.50 4.04
58 000963 华东医 药 5,052,722.84 4.02
59 002713 东易日 盛 5,007,753.00 3.98
60 002475 立讯精 密 4,804,087.88 3.82 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 27 页 共 38 页
61 300207 欣旺达 4,772,913.89 3.80
62 603993 洛阳钼 业 4,543,981.00 3.61
63 000932 *ST 华菱 4,505,265.00 3.58
64 002589 瑞康医 药 4,419,780.20 3.51
65 002831 裕同科 技 4,288,051.00 3.41
66 603788 宁波高 发 4,273,764.00 3.40
67 002396 星网锐 捷 4,160,767.54 3.31
68 300630 普利制 药 4,052,293.43 3.22
69 002236 大华股 份 3,956,591.00 3.15
70 002681 奋达科 技 3,929,266.24 3.12
71 300450 先导智 能 3,925,666.00 3.12
72 300415 伊之密 3,753,327.00 2.98
73 600502 安徽水 利 3,694,190.39 2.94
74 000404 华意压 缩 3,677,769.73 2.92
75 002434 万里扬 3,675,982.41 2.92
76 000683 远兴能 源 3,581,508.68 2.85
77 300072 三聚环 保 3,568,927.00 2.84
78 300203 聚光科 技 3,555,438.80 2.83
79 000717 韶钢松 山 3,403,937.00 2.71
80 300241 瑞丰光 电 3,388,340.00 2.69
81 600585 海螺水 泥 3,356,238.00 2.67
82 600801 华新水 泥 3,354,816.84 2.67
83 601799 星宇股 份 3,328,737.00 2.65
84 300136 信维通 信 3,307,676.00 2.63
85 002600 江粉磁 材 3,289,296.00 2.62
86 000786 北新建 材 3,283,598.00 2.61
87 600176 中国巨 石 3,268,839.16 2.60
88 600887 伊利股 份 3,265,530.00 2.60
89 000001 平安银 行 3,265,369.80 2.60
90 002583 海能达 3,262,174.00 2.59
91 002415 海康威 视 3,262,030.26 2.59
92 002712 思美传 媒 3,258,544.00 2.59
93 601003 柳钢股 份 3,247,115.60 2.58
94 000761 本钢板 材 3,245,234.58 2.58
95 600808 马钢股 份 3,237,662.00 2.57
96 600821 津劝业 3,188,921.00 2.54 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 28 页 共 38 页
97 002739 万达电 影 3,172,191.00 2.52
98 600196 复星医 药 3,074,494.36 2.44
99 600966 博汇纸 业 3,065,836.00 2.44
100 603929 亚翔集 成 2,994,157.20 2.38
101 002127 南极电 商 2,980,679.00 2.37
102 300258 精锻科 技 2,905,351.10 2.31
103 600039 四川路 桥 2,809,861.28 2.23
104 000065 北方国 际 2,796,198.04 2.22
105 002048 宁波华 翔 2,781,857.59 2.21
106 600688 上海石 化 2,760,000.00 2.19
107 002353 杰瑞股 份 2,719,061.00 2.16
108 002450 康得新 2,644,135.00 2.10
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002635 安洁科 技 24,568,578.07 19.54
2 002456 欧菲科 技 19,260,009.95 15.32
3 000858 五 粮 液 18,337,208.87 14.58
4 300571 平治信 息 16,404,954.45 13.05
5 600477 杭萧钢 构 16,364,975.69 13.01
6 603626 科森科 技 16,000,936.79 12.72
7 000568 泸州老 窖 13,317,446.16 10.59
8 002217 合力泰 12,631,324.83 10.04
9 000651 格力电 器 12,117,812.88 9.64
10 300410 正业科 技 11,607,345.42 9.23
11 600507 方大特 钢 11,336,056.00 9.01
12 601668 中国建 筑 11,033,181.00 8.77
13 002358 森源电 气 10,662,489.88 8.48
14 002555 三七互 娱 10,541,937.70 8.38
15 002554 惠博普 10,464,993.98 8.32
16 300072 三聚环 保 10,197,388.21 8.11
17 600970 中材国 际 9,629,089.04 7.66
18 002589 瑞康医 药 9,552,870.72 7.60
19 300426 唐德影 视 9,467,435.00 7.53 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 29 页 共 38 页
20 600491 龙元建 设 9,337,343.06 7.43
21 600028 中国石 化 9,170,354.74 7.29
22 002640 跨境通 9,168,841.60 7.29
23 002043 兔 宝 宝 9,164,490.77 7.29
24 600519 贵州茅 台 8,189,715.00 6.51
25 601155 新城控 股 8,176,468.80 6.50
26 002343 慈文传 媒 8,096,709.00 6.44
27 600068 葛洲坝 8,032,785.55 6.39
28 603589 口子窖 7,827,796.00 6.22
29 600779 水井坊 7,527,025.00 5.99
30 000822 山东海 化 7,458,498.96 5.93
31 601398 工商银 行 7,456,000.00 5.93
32 002310 东方园 林 7,374,668.40 5.86
33 002384 东山精 密 6,941,485.69 5.52
34 002353 杰瑞股 份 6,934,657.64 5.51
35 600019 宝钢股 份 6,738,526.27 5.36
36 002460 赣锋锂 业 6,729,888.67 5.35
37 002838 道恩股 份 6,704,844.53 5.33
38 603337 杰克股 份 6,701,903.26 5.33
39 300156 神雾环 保 6,628,758.00 5.27
40 603833 欧派家 居 6,548,529.30 5.21
41 002241 歌尔股 份 6,501,951.84 5.17
42 300628 亿联网 络 6,361,444.00 5.06
43 300258 精锻科 技 6,358,301.96 5.06
44 600109 国金证 券 6,353,226.17 5.05
45 603799 华友钴 业 6,296,429.80 5.01
46 300320 海达股 份 6,292,444.00 5.00
47 000789 万年青 6,241,206.00 4.96
48 300197 铁汉生 态 6,226,242.92 4.95
49 600782 新钢股 份 6,226,024.50 4.95
50 000820 神雾节 能 6,089,111.10 4.84
51 002536 西泵股 份 6,000,056.96 4.77
52 000065 北方国 际 5,979,280.68 4.75
53 600525 长园集 团 5,915,530.00 4.70
54 000921 海信科 龙 5,787,501.80 4.60
55 002050 三花智 控 5,574,012.00 4.43
56 000963 华东医 药 5,573,442.00 4.43
57 002411 必康股 份 5,397,641.00 4.29 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 30 页 共 38 页
58 600466 蓝光发 展 5,370,913.00 4.27
59 601800 中国交 建 5,324,609.00 4.23
60 002053 云南能 投 5,322,074.00 4.23
61 603040 新坐标 5,319,154.00 4.23
62 002332 仙琚制 药 5,132,313.48 4.08
63 300588 熙菱信 息 5,114,787.88 4.07
64 600742 一汽富 维 5,081,010.94 4.04
65 300207 欣旺达 5,022,522.89 3.99
66 002475 立讯精 密 4,957,917.85 3.94
67 002831 裕同科 技 4,428,002.00 3.52
68 300450 先导智 能 4,416,075.50 3.51
69 601336 新华保 险 4,398,118.00 3.50
70 603788 宁波高 发 4,392,165.00 3.49
71 600146 商赢环 球 4,368,141.08 3.47
72 002713 东易日 盛 4,353,810.00 3.46
73 000932 *ST 华菱 4,259,508.00 3.39
74 300203 聚光科 技 4,234,805.79 3.37
75 603993 洛阳钼 业 4,201,233.00 3.34
76 002396 星网锐 捷 4,174,157.44 3.32
77 002434 万里扬 4,027,156.34 3.20
78 300630 普利制 药 3,898,098.80 3.10
79 002600 江粉磁 材 3,832,242.04 3.05
80 002681 奋达科 技 3,723,663.60 2.96
81 601799 星宇股 份 3,653,479.00 2.91
82 300241 瑞丰光 电 3,640,254.00 2.89
83 600585 海螺水 泥 3,590,055.30 2.85
84 000683 远兴能 源 3,479,016.00 2.77
85 002712 思美传 媒 3,470,055.00 2.76
86 300415 伊之密 3,408,430.00 2.71
87 000717 韶钢松 山 3,259,336.00 2.59
88 000860 顺鑫农 业 3,255,962.59 2.59
89 601003 柳钢股 份 3,253,636.00 2.59
90 600801 华新水 泥 3,174,676.00 2.52
91 000404 华意压 缩 3,128,288.88 2.49
92 600196 复星医 药 3,117,709.47 2.48
93 000001 平安银 行 3,093,600.00 2.46
94 002201 九鼎新 材 3,034,957.75 2.41
95 603929 亚翔集 成 3,004,116.79 2.39 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 31 页 共 38 页
96 600502 安徽水 利 2,984,297.73 2.37
97 600966 博汇纸 业 2,958,101.00 2.35
98 600821 津劝业 2,928,000.00 2.33
99 002436 兴森科 技 2,883,811.00 2.29
100 000786 北新建 材 2,841,044.00 2.26
101 002450 康得新 2,823,071.00 2.24
102 600039 四川路 桥 2,804,748.00 2.23
103 600808 马钢股 份 2,769,208.58 2.20
104 002127 南极电 商 2,725,000.00 2.17
105 600688 上海石 化 2,692,179.00 2.14
106 000761 本钢板 材 2,648,271.68 2.11
107 603601 再升科 技 2,556,624.00 2.03
108 002048 宁波华 翔 2,540,962.00 2.02
109 002150 通润装 备 2,531,179.00 2.01
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 697,989,712.97
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 738,423,052.82
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 32 页 共 38 页
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货交 易。
8.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
8.12.2
长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 33 页 共 38 页
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 104,416.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,338.04
5 应收申 购款 14,573.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 121,327.92
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300156 神雾环 保 3,907,200.00 3.82 重大事 项停 牌
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于 四舍 五入 的原 因， 分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,436 15,763.36 13,966,295.08 25.79% 40,196,608.42 74.21%
长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 34 页 共 38 页
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
310.96 0.0006%
9.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2012 年 4 月 20 日 ） 基金 份额 总额
523,254,064.01
本报告 期期 初基 金份 额总 额 79,502,729.69
本报告 期基 金总 申购 份额 82,393,207.05
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 107,733,033.24
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 54,162,903.50
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 35 页 共 38 页
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投资策略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 肆万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券 2 1,218,634,725.45 85.06% 1,134,912.49 85.06% -
招商证券 2 148,093,748.36 10.34% 137,920.69 10.34% -
中泰证券 2 61,900,898.45 4.32% 57,648.50 4.32% - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 36 页 共 38 页
长城证券 3 4,071,086.96 0.28% 3,791.31 0.28% -
方正证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增3 个 专 用交易 单元 （方 正证 券新增2 个交易 单元, 安 信证 券新 增1 个交 易单 元） ，长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 37 页 共 38 页
截止本 报告 期末 共 计54 个 交易单 元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理 规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券 的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
注：本 基金 本报 告期 未发 生租用 证券 公司 交易 单元 进行其 它证 券投 资的 情况 。
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基
金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构 1 20170317-20171120 - 26,647,836.33 26,647,836.33 - -
个人
- - - - - - -
- - - - - - - - 长城优化升级混合 2017 年年度 报告摘要
第 38 页 共 38 页
产品特有 风险
如投资者 进行大 额赎回 ， 可能存在 以下的 特有风 险 ：
1 、流动性 风险
本基金在 短时间 内可能 无 法变现足 够的资 产来应 对 大额赎回 ， 基金 仓位调 整 困难， 从而可能 会面
临一定的 流动性 风险；
2 、延期支 付赎回 款项及 暂停赎回 风险
若持有基 金份额 比例达 到 或超过 20% 的单 一投资 者 大额赎回 引发了 巨额赎 回 ， 基金 管理人 可能根
据 《基金 合同》 的约定 决 定部分延 期支付 赎回款 项 ； 如果连 续 2 个 开放日 以 上 （含本 数） 发 生巨
额赎回， 基 金管理 人可能 根据 《基金 合同》 的约 定 暂停接受 基金的 赎回申 请 ， 对剩余投 资者的 赎
回办理造 成影响 ；
3 、基金净 值波动 风险
大 额 赎 回 会 导 致 管 理 人 被 迫 抛 售 证 券 以 应 付 基 金 赎 回 的 需 要 ， 可 能 使 基 金 资 产 净 值 受 到 不 利 影
响； 另一 方面 ， 由于 基金 净值估值 四舍五 入法或 赎 回费收入 归基金 资产的 影 响， 大额 赎回可 能导
致基金净 值出现 较大波 动 ；
4 、投资受 限风险
大额赎回 后若基 金资产 规 模过小 ， 可能 导 致部 分投 资受限而 不能实 现基金 合 同约定的 投资目 的及
投资策略 ；
5 、基金合 同终止 或转型 风险
大额赎回 可能会 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 根 据基金 合 同的约定 ， 将面 临合
同终止财 产清算 或转型 风 险。
12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
