长 城 久 益 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日
长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年03 月29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 长城久 益保 本
基金主 代码 002543
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月28 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,512,904,493.07 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长城久 益保 本 A 长城久 益保 本 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 002543 002544
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,393,468,087.19 份 119,436,405.88 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本基金 严格 控制 风险 ， 在 确保保 本周 期到 期时 本金 安全的 基础 上 ， 力 争实 现 基
金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一 层为 基金 在固 定 收益类 资产 和权 益类 资 产 之
间的大 类资 产配 置策 略； 另一层 为固 定收 益类 资产 的投资 策略 和权 益类 资 产 的
投资策 略。
本 基 金 采 用 固 定 比 例 组 合 保 险 策 略 （Constant Proportion Portfolio
Insurance ， 以 下 简 记 为 “ CPPI ” ） 建 立 和 运 用 严 格 的 动 态 资 产 数 量 模 型 ， 动
态调整 固定 收益 类资 产与 权益类 资产 的投 资比 例， 以保证 基金 资产 在 2.5 年保
本周期 末本 金安 全， 并力 争实现 基金 资产 的保 值增 值。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ， 属 于证 券投 资基 金中 的 低风险 品种 ， 预期 收益 和 预
期风险 高于 货币 市场 基金 ，低于 股票 基金 和一 般混 合基金 。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 张燕
联系电 话 0755-23982338 0755-83199084
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95555
传真 0755-23982328 0755-83195201
长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间
数据和 指标
2017 年
2016 年4 月28 日( 基 金合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
长城久 益保 本 A 长城久 益保 本
C
长城久 益保 本A 长城久 益保 本
C
本期已 实现
收益
42,964,064.08 3,503,465.03 45,467,143.23 4,427,611.73
本期利 润 43,945,297.19 3,614,073.35 28,506,399.60 2,392,776.59
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.0220 0.0166 0.0110 0.0073
本期基 金份
额净值 增长
率
2.08% 1.59% 1.10% 0.70%
3.1.2 期末
数据和 指标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.0322 0.0227 0.0108 0.0069
期末基 金资
产净值
1,438,378,942.41 122,146,147.03 2,504,368,143.73 305,464,626.38
期末基 金份
额净值
1.032 1.023 1.011 1.007
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长城久 益保 本A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.19% 0.04% 0.69% 0.01% -0.50% 0.03%
过去六 个月 0.88% 0.04% 1.39% 0.01% -0.51% 0.03%
过去一 年 2.08% 0.06% 2.75% 0.01% -0.67% 0.05%
自基金 合同
生效起 至今
3.20% 0.06% 4.62% 0.01% -1.42% 0.05%
长城久 益保 本C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.20% 0.04% 0.69% 0.01% -0.49% 0.03%
过去六 个月 0.69% 0.04% 1.39% 0.01% -0.70% 0.03%
过去一 年 1.59% 0.05% 2.75% 0.01% -1.16% 0.04%
自基金 合同
生效起 至今
2.30% 0.06% 4.62% 0.01% -2.32% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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注：①本基金 合同规定 本 基金 的投资组 合比例为 ： 股票、权证等 权益类资 产 占基金资产 的比例不
高于40% ； 债 券、 银行 存款 等固定 收益 类资 产占 基金 资产的 比例 不低 于 60% ， 其 中现金 或者 到期 日
在一年 以内 的政 府债 券投 资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。
②本基金的建 仓期为自 基 金合同生效之 日起六个 月 内，建仓期满 时，各项 资 产配置比例 符合基金
合同约 定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续 期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基 金的利润 分配 情况
注：本 基金 基金 合同 于2016 年 04 月28 日生 效， 自 基金合 同生 效以 来未 进行 利润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵 活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转
型成长灵活 配 置混合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
马强
固 定 收 益
部 副 总 经
理 、 长 城
久鑫保
本 、 长 城
新 策 略 混
合 、 长 城
新 优 选 混
合 、 长 城
久安保
本 、 长 城
久润保
本 、 长 城
2016 年 4 月
28 日
- 5 年
男，中国籍，特许金融
分析师（CFA ） ， 北 京 航
空航天大学计算机科学
与技术专业学士、北京
大学计算机系统结构专
业硕士。曾就职于招商
银行股份有限公司、中
国国际金融有限公司。
2012 年进 入长 城基 金管
理有限公司，曾任产品
研 发 部 产 品 经 理 、 自
2015 年1 月9 日至2015
年6 月23 日担 任 “ 长城长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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久益保
本 、 长 城
久鼎保
本 、 长 城
久 盛 安 稳
债 券 、 长
城 积 极 增
利 债 券 、
长 城 保 本
混 合 和 长
城 新 视 野
混 合 型 基
金 的 基 金
经理
积极增利债券型证券投
资基金 ” 、 “ 长 城 保 本
混合型证券投资基金 ”
和 “ 长 城 增 强 收 益 定 期
开放债券型证券投资基
金 ” 基 金 经 理 助 理 ， 自
2015 年3 月9 日至2015
年6 月23 日担 任 “ 长城
久恒灵活配置混合型证
券投资基金 ” 基 金 经 理
助理， 自 2015 年6 月24
日至 2017 年 3 月 16 日
担任 “ 长 城 久 恒 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 ”基 金经 理。
陈良栋
长城保
本 、 长 城
久祥保
本 、 长 城
久安保
本 、 长 城
久益保
本 、 长 城
久鼎保
本 、 长 城
新 兴 产 业
混 合 基 金
的 基 金 经
理
2016 年 5 月
12 日
- 6 年
男，中国籍，清华大学
微电子学与经济学双学
士、清华大学电子科学
与技术 硕士 。2011 年进
入长城基金管理有限公
司，曾任行业研究员、
“ 长 城 消 费 增 值 混 合 型
证券投资基金 ” 基 金 经
理助理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久益保本 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾2017 年， 国内 债券 市 场在稳 健的 经济 增长 和趋 严的金 融监 管的 影响 下， 收益率 中枢 逐渐
上移， 其中 ：十 年期 国债 收益率 由年 初 的 3.0% 上 行 至年末 的 3.9% ，全 年上 行 近 90bp ； 十年 期国
开债收 益率 由 3.7% 上 行至 4.8%， 全年 更是 上行 110bp ；信 用债 同样 上行 显著 ，5 年期 AA+ 企业 债
收益率 由年 初 的4.3%上行至 5.65% ， 全年 上行135bp 。
具体来 看 ： 一 季度 经济 即 表现出 积极 变化 ， 国内 信 贷投放 力度 加大 ，1-2 月新 增贷款 达 到 3.2
万亿 ， 基 建和 地产 投资 增 速也同 时回 升 ， 出 口增 速 则在经 历2016 年的 负增 长 之后也 开始 反弹 ， 市
场对于 全年 经济 预期 逐渐 升温。 而随 着美 联储 加息 的逐步 推进 ，央 行在 春节 前后以 及 3 月中 旬 两
度上调 逆回 购 及 MLF 利率 ，引发 了市 场对 于货 币政 策逐渐 收紧 的担 忧， 一季 度债券 收益 率即 快 速
上行， 十年 期国 债收 益率 一度上 行 近50bp ； 二季 度 的经济 在一 季度 冲高 之后 逐渐回 落， 投资 、 消
费增速 也缓 慢下 滑， 基本 面走势 对于 债市 有利 ，但 始于 3 月底 的监 管则 出现 越来越 严的 迹象 。 银长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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监会在 3 月底 4 月初 连续 发文， 对银 行业 的 “ 三套 利、四 不当 ”等 金融 乱象 展开治 理， 随后保监
会和证监会也 针对本领 域 的违法违规行 为进行整 顿 和治理，债市 大幅承压 。 其中，十年 期国债 由
4 月初 的3.3% 快 速上 行 至5 月上 旬的3.7% ， 随 后出 现小幅 回调 。 而 信用 债收 益率在 跟随 利率 债出
现60-70bp 的上 行后 ， 也 很快迎 来一 轮下 行，5 年期的 AA+ 企业 债由 高点 的5.45% 回落 到6 月底 的
5%；三 季度 债市 波动 较小 ，一是 经济 经历 了上 半年 的持续 超预 期后 逐渐 降温 ，7 月和 8 月连 续 两
个月的工业增 加值增速 出 现回落，地产 销售和投 资 增速也出现明 显下滑； 二 是监管的严 厉态势得
到初步得到缓 解，由前 期 的集中发文进 入执行层 面 ，市场对此有 较为充 分 的 预期；三是 央行针对
货币投 放节 奏进 行微 调， 在三季 度开 始实 施 “ 削峰 填谷 ” 的操 作， 资金 面 在 6 月底 即呈 现较 为宽
松的态 势， 尽 管 8-9 月份 的资金 价格 有所 上浮 ，但 总体仍 处于 较低 水平 ，市 场对于 流动 性的 不 确
定性担 忧较 小。 三季 度无 论是利 率债 还是 信用 债都 呈现 10bp 左右 的窄 幅波 动 ； 四季 度债 市再 次迎
来大幅 下跌 ，全 年经 济稳 健增长 的确 定性 以及 对于 监管的 担忧 共同 主导 了这 次大跌 。10 月 中旬 ，
央行行 长周 小川 的讲 话提 及下半 年 GDP 增 速将 达 7%， 引发 了市 场的 担忧 ， 十 年期国 债在 一周 之内
上行 20bp ；随 后 11 月， 资管新 规征 求意 见稿 落地 ，涉及 资金 池、 通道 、杠 杆、非 标等 问题 ， 投
资者对于监管 的担忧再 起 ，市场情绪极 度脆弱， 债 市连续大跌 ， 甚至与经 济 基本面与资 金面出现
一定的 背离 。
股票市场全年 呈现结构 化 行情，价值投 资的风格 持 续回归，次新 、高送转 、 小差股等持续 受
压，行 业龙 头、 消费 升级 、科技 创新 等类 别的 标的 持续走 强。
本基金在债券 部分的投 资 上，依然坚持 期限匹配 、 信用高等级进 行配置， 同 时，在市场资 金
面紧张的时刻 增配部分 同 业存单，并且 针对部分 非 安全资产类别 的债券进 行 调整，确保 组合的安
全性与收益性 的平衡。 因 本基金保本周 期临近到 期 ，从净值回撤 及性价比 考 虑，较少参 与股票投
资。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 A 为 2.08% ，C 为 1.59% ， 同期 业绩 比较 基准 收 益率为 2.75% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2018 年 ， 全 球经 济继 续同步 复苏 ， 通胀 预期 开 始逐渐 抬头 ， 加息 计划 逐 步展开 ， 国内 经
济在基建、地 产投资的 巨 大惯性带动下 ，短期内 仍 旧有较强的韧 性，制造 业 的扩张仍旧 在继续，
出口在全球经 济复苏的 带 动下继续保持 较快增长 。 从市场来看， 债券市场 在 经历了大幅 度的监管
收缩触 发的 调整 后， 性价 比逐渐 显现 ， 但 依然 需要 警惕处 置相 关金 融领 域风 险过程 中的 次生 冲击 ，长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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信用方面，需 要更加重 质 ，继续坚持优 选中高评 级 ，资质优良标 的；股票 市 场预计波动 率将大幅
上行，结构分 化持续， 所 谓小差新仍将 面临较大 压 力，基本面优 良的行业 龙 头，仍将在 投资者对
于性价 比的 考量 中， 轮番 表现。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。
本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及 时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估值业 务的 最高 决策 机构 ， 由公 司总 经理 、
分管估值业务 副总经理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基
金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受
托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政策和 程序 ， 定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不 得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议、流通 受限股票 流 动性折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券 品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。
4.7 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 15 页 共 37 页
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运 作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本年度报告中 财务指标 、 净值表现、财 务会计报 告 、利润分配、 投资组合 报 告等内容真实 、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
§6 审计报 告
安永华明 会计师事 务所 （特殊普通合 伙） 为本 基 金出具了标准 无保留意 见 的审计报告， 投
资者可 通过 年度 报告 正文 查看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 久益 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
3,617,469.28 1,084,916.81
结算备 付金
949,779.35 1,480,402.56
存出保 证金
20,074.46 168,723.07
交易性 金融 资产
1,602,620,200.88 2,447,573,710.48
其中： 股票 投资
1,510,200.88 29,859,679.58
基金投 资
- -
债券投 资
1,601,110,000.00 2,417,714,030.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- - 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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买入返 售金 融资 产
52,268,477.95 335,871,423.81
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
19,836,748.56 40,231,971.87
应收股 利
- -
应收申 购款
500.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,679,313,250.48 2,826,411,148.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
110,000,000.00 10,700,000.00
应付证 券清 算款
300,000.00 -
应付赎 回款
5,917,479.33 2,036,383.78
应付管 理人 报酬
1,644,384.14 2,893,971.05
应付托 管费
274,064.02 482,328.50
应付销 售服 务费
66,074.47 157,665.00
应付交 易费 用
4,524.06 204,327.54
应交税 费
- -
应付利 息
170,332.96 3,582.90
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
411,302.06 100,119.72
负债合 计
118,788,161.04 16,578,378.49
所有者权益：
实收基 金
1,512,904,493.07 2,780,940,968.06
未分配 利润
47,620,596.37 28,891,802.05
所有者 权益 合计
1,560,525,089.44 2,809,832,770.11
负债和 所有 者权 益总 计
1,679,313,250.48 2,826,411,148.60
注： 1） 报告 截止 日2017 年12 月 31 日 ， 长城 久益 保本A 级份 额净 值1.032 元， C 级份额 净 值 1.023
元 。 基 金 份 额 总 额 1,512,904,493.07 份 ， 其 中 A 级 份 额 1,393,468,087.19 份，C 级 份 额
119,436,405.88 份。
2）本 基金 合同 于 2016 年 4 月28 日生 效。 上年 度可 比期间 数据 系 自 2016 年 4 月 28 日( 基金 合同
生效日)至2016 年 12 月31 日止 。
7.2 利 润表
会计主 体： 长城 久益 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年 4 月28 日(基金
合同生效日)至 2016 年
12 月 31 日
一、收入
83,399,827.69 61,807,530.37
1.利息 收入
78,956,942.94 56,875,212.72
其中： 存款 利息 收入
6,227,065.27 2,830,189.39
债券利 息收 入
64,782,602.60 43,410,780.90
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
7,947,275.07 10,634,242.43
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
1,013,511.24 22,515,415.26
其中： 股票 投资 收益
18,107,192.49 22,316,391.26
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-17,111,802.90 -151,076.00
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
18,121.65 350,100.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
1,091,841.43 -18,995,578.77
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
2,337,532.08 1,412,481.16
减： 二、费用
35,840,457.15 30,908,354.18
1．管 理人 报酬
27,258,948.74 23,829,385.99
2．托 管费
4,543,158.04 3,971,564.31
3．销 售服 务费
1,334,712.00 1,338,055.36
4．交 易费 用
913,785.30 1,203,575.62
5．利 息支 出
1,332,124.29 265,473.11
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,332,124.29 265,473.11
6．其 他费 用
457,728.78 300,299.79
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
47,559,370.54 30,899,176.19
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
47,559,370.54 30,899,176.19
注： 本 基金 合同 于2016 年4 月 28 日 生效。 上年 度可 比期间 数据 系 自 2016 年4 月 28 日(基 金合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日止 。 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 长城 久益 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,780,940,968.06 28,891,802.05 2,809,832,770.11
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 47,559,370.54 47,559,370.54
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-1,268,036,474.99 -28,830,576.22 -1,296,867,051.21
其中：1. 基 金申 购款 1,748,688.67 36,544.20 1,785,232.87
2. 基金 赎回 款 -1,269,785,163.66 -28,867,120.42 -1,298,652,284.08
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
1,512,904,493.07 47,620,596.37 1,560,525,089.44
项目
上年度可比期间
2016 年4 月28 日(基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,969,622,675.70 - 2,969,622,675.70
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 30,899,176.19 30,899,176.19
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号 填
列）
-188,681,707.64 -2,007,374.14 -190,689,081.78
其中：1. 基 金申 购款 5,123,144.59 20,793.76 5,143,938.35
2. 基金 赎回 款 -193,804,852.23 -2,028,167.90 -195,833,020.13 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 37 页
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
2,780,940,968.06 28,891,802.05 2,809,832,770.11
注： 本 基金 合同 于2016 年4 月 28 日 生效。 上年 度可 比期间 数据 系 自 2016 年4 月 28 日(基 金合 同
生效日)至2016 年 12 月31 日止 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情 况
长城久 益保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2016]442 号文“关于准予长城久益保本混合型证券投资基金
注册的 批复 ”的 核准 ， 由 长 城基金 管理 有限 公司 自2016 年4 月7 日至 2016 年4 月 25 日 向社 会公
开募集，募集 期结束经 安 永华明会计师 事务所(特 殊 普通合伙)验证 并出具安 永 华明(2016) 验字 第
60737541_H05 号验 资报 告 后， 向 中国 证监 会报 送基 金备案 材料 。 基 金合 同于2016 年4 月28 日生
效 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 有 效 认 购 资 金( 本金) 为 人 民 币
2,968,588,622.25 元， 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 1,034,053.45 元 ，以
上实收 基金(本息)合 计为 人民币 2,969,622,675.70 元，折 合 2,969,622,675.70 份基 金份 额。 本
基金的基金管 理人为长 城 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为长 城基金管 理 有限公司， 基金托管
人为招 商银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 招商 银行 ”) 。
本基金 根据 销售 费用 收取 方式的 不同 ， 将 基金 份额 分为不 同的 类别 。 在 投资 者认购/申 购时 收
取前端 认购/申 购费 用的 ， 称为 A 类基 金 份 额 ； 在 投 资者认 购/ 申购 时不 收取 认 购/ 申 购费 用， 而是
从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 的， 称 为C 类 基金份 额。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 的各 类债券(包 括国
债、金融债、 央行票据 、 公司债、企业 债、短期 融 资券、可转换 债券、分 离 交易可转债 和中小企
业私募 债券 等)、 资产 支持 证券、 债券 回购、 银行 存 款等固 定收 益类 资产 ， 股 票、 权 证等 权益 类资
产及中国证监 会允许基 金 投资的其他金 融工具， 但 须符合中国证 监会的相 关 规定。本基 金根据中
国宏观经济情况和 证券市 场的阶段性变化, 按照 投 资组 合 保 险 机 制 对 固定 收 益类 资 产 和 权 益 类资长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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产的投资比例 进行动态 调 整。其中，股 票、权 证 等 权益类资产占 基金资产 的 比例不高于 40%；债
券、银行存款 等固定收 益 类资产占基金 资产的比 例 不低于 60% ，其中现 金或 者到期日在一 年以内
的政府 债券 投资 比例 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
本报告 期所 采用 的会 计估 计除以 下说 明的 内容 外其 余均与 最近 一期 年度 报告 相一致 ：
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称“ 估值 业务 指 引”) ，自 2017 年 12 月 21 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。
7.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价 而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减。 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 22 页 共 37 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部 国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关 问 题的通 知 》 的 规定 ， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 37 页
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016 年12月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
长城证券 312,332,290.55 53.89% 500,020,240.75 63.53%
东方证券 153,095,380.53 26.41% - -
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016年12月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
长城证券 22,410,515.20 5.88% - -
东方证券 175,000.00 0.05% - -
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至
2016年12月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
长城证券 2,537,000,000.00 8.31% 1,002,900,000.00 8.33% 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 37 页
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 ，均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
长城证券 290,875.10 53.89% - -
东方证券 142,577.26 26.41% 2,254.74 74.51%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年4月28 日( 基金 合同 生效日)至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
长城证券 465,668.69 63.53% 191,413.04 98.31%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算,扣 除券 商需 承担 的 费用( 包括 但不 限于 买(卖) 经手费 、 证 券结 算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
27,258,948.74 23,829,385.99
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
15,517,818.14 13,569,749.68
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 1.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 37 页
2)基金管理费 每日计算 ， 逐日累计至每 月月末， 按 月支付，经基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,543,158.04 3,971,564.31
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)基金托管费 每日计提 ， 逐日累计至每 月月末， 按 月支付，由基 金管理人 与 基金托管人 核对一致
后，由 基金 托管 人于 次月 首日 起 5 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支取 给基 金托管 人。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长城久 益保 本A 长城久 益保 本 C 合计
招商银 行 - 1,170,544.02 1,170,544.02
长城基 金管 理有 限公 司 - 2,185.29 2,185.29
合计 - 1,172,729.31 1,172,729.31
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2016 年4 月28 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长城久 益保 本A 长城久 益保 本 C 合计
招商银 行 - 1,191,295.21 1,191,295.21
长城基 金管 理有 限公 司 - 2,523.96 2,523.96
合计 - 1,193,819.17 1,193,819.17
注：销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。本 基 金 A 类 基金份 额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份额 的
销售服 务费 年费 率 为0.6% 。基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 等。长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 26 页 共 37 页
销售服 务费 按前 一 日C 类 基金资 产净 值 的 0.6% 年 费 率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本基金，于 本期末及
上年度 末亦 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年 4 月 28 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行 3,617,469.28 208,166.49 1,084,916.81 699,753.13
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 招商 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
金额单 位： 人民 币元
本期
2017 年1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称
发 行 方
式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：份 ） 总金额
招商银 行 111707303 17 招 商银 行CD303 公募 1,000,000 98,734,000.00
注：本 基金 于上 年度 可比 期间未 在承 销期 内直 接购 入关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（2017 年12 月31 日 ）本基 金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002859
洁美
科技
2017 年 3
月24 日
2018 年
4 月 9
日
新股锁
定
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
002860
星帅
尔
2017 年 3
月31 日
2018 年
4 月 12
日
新股锁
定
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
注：根据洁美科 技 2017 年半年度权益分 派实施公 告，洁美科技以 公司现有 总股本 102,280,000
股为基 数， 向全 体股 东每10 股派 送4.00 元人 民币 现 金， 同 时以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转
增15 股， 除权 除息 日为2017 年9 月15 日。 本基 金 所持有 的洁 美科 技获 得转 增股 9,999 股。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 于本 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额 为0.00 元, 无质押 债券 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回
购证券 款余 额为 人民 币 110,000,000.00 元 ，于 2018 年 1 月 3 日到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资产、其 他 应收款项类投 资
以及其 他金 融负 债因 剩余 期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 629,399.68 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
1,601,990,801.20 元 ，无 划分为 第三 层次 余额 。于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
第 28 页 共 37 页
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中 划 分为 第一层 次的 余额 为人民币 36,562,862.36 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民币 2,411,010,848.12 元， 无划 分为 第三 层次 余额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 1,510,200.88 0.09
其中： 股票 1,510,200.88 0.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 1,601,110,000.00 95.34
其中： 债券 1,601,110,000.00 95.34
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 52,268,477.95 3.11
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,567,248.63 0.27
8 其他各 项资 产 19,857,323.02 1.18
9 合计 1,679,313,250.48 100.00
8.2 报 告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,510,200.88 0.10
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,510,200.88 0.10
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603823 百合花 36,764 629,399.68 0.04
2 002859 洁美科 技 16,665 563,277.00 0.04
3 002860 星帅尔 7,980 317,524.20 0.02
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - - 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002450 康得新 48,908,849.51 1.74
2 002236 大华股 份 18,984,078.47 0.68
3 000018 神州长 城 15,494,664.20 0.55
4 601800 中国交 建 14,072,986.72 0.50
5 000651 格力电 器 13,685,771.69 0.49
6 000333 美的集 团 12,620,719.00 0.45
7 000709 河钢股 份 12,573,402.69 0.45
8 300072 三聚环 保 11,020,374.59 0.39
9 600477 杭萧钢 构 10,561,854.43 0.38
10 600104 上汽集 团 8,320,084.76 0.30
11 600109 国金证 券 8,259,991.75 0.29
12 601668 中国建 筑 7,947,248.00 0.28
13 600068 葛洲坝 7,923,068.49 0.28
14 601997 贵阳银 行 7,616,145.00 0.27
15 600782 新钢股 份 7,565,703.00 0.27
16 601186 中国铁 建 7,547,732.32 0.27
17 000778 新兴铸 管 7,546,579.00 0.27
18 002048 宁波华 翔 5,918,662.00 0.21
19 600703 三安光 电 5,517,487.00 0.20
20 603816 顾家家 居 5,427,943.06 0.19
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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1 002450 康得新 48,312,921.13 1.72
2 002236 大华股 份 36,686,778.63 1.31
3 000651 格力电 器 16,073,439.72 0.57
4 000018 神州长 城 14,662,773.60 0.52
5 000333 美的集 团 13,972,537.05 0.50
6 601800 中国交 建 13,457,791.94 0.48
7 300072 三聚环 保 13,347,088.66 0.48
8 000709 河钢股 份 12,161,319.71 0.43
9 600477 杭萧钢 构 11,998,609.46 0.43
10 600104 上汽集 团 9,469,309.83 0.34
11 600109 国金证 券 8,479,416.00 0.30
12 601668 中国建 筑 8,102,531.00 0.29
13 601997 贵阳银 行 7,830,743.00 0.28
14 000778 新兴铸 管 7,768,030.99 0.28
15 600068 葛洲坝 7,734,604.00 0.28
16 601186 中国铁 建 7,642,062.00 0.27
17 600782 新钢股 份 7,433,147.00 0.26
18 600703 三安光 电 6,260,430.00 0.22
19 300182 捷成股 份 5,975,538.00 0.21
20 002048 宁波华 翔 5,942,704.00 0.21
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 268,248,496.97
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 312,379,791.38
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 699,839,000.00 44.85
其中： 政策 性金 融债 699,839,000.00 44.85
4 企业债 券 168,597,000.00 10.80 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 60,456,000.00 3.87
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 523,238,000.00 33.53
9 其他 148,980,000.00 9.55
10 合计 1,601,110,000.00 102.60
注： “ 其他 ”为 地方 政府 债 。
8.6 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 160415 16 农发 15 2,800,000 274,036,000.00 17.56
2 136426 16 电投 01 1,200,000 119,172,000.00 7.64
3 130406 13 农发 06 1,000,000 99,810,000.00 6.40
4 1551024 15 江 苏债 24 1,000,000 99,320,000.00 6.36
5 111709489 17 浦 发银 行
CD489
1,000,000 98,730,000.00 6.33
5 111720282 17 广 发银 行
CD282
1,000,000 98,730,000.00 6.33
8.7 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，本 期末 未持 有股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货交 易。 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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8.11 报 告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
8.12 投 资组 合报 告附注
8.12.1
本报告期本基 金投资的 前 十名证券发行 主体未出 现 被监管部门立 案调查、 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 20,074.46
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,836,748.56
5 应收申 购款 500.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 19,857,323.02
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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1 002859 洁美科 技 563,277.00 0.04 新股锁 定
2 002860 星帅尔 317,524.20 0.02 新股锁 定
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
长城
久益
保本A
7,467 186,616.86 - - 1,393,468,087.19 100.00%
长城
久益
保本C
699 170,867.53 - - 119,436,405.88 100.00%
合计 8,166 185,268.74 - - 1,512,904,493.07 100.00%
注： 上述 机构/ 个人 投资 者 持有份 额占 总份 额比 例的 计算中 ， 对下 属分 级基 金 ， 比 例的 分母 采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
9.2 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
注：期 末基 金管 理人 的从 业人员 未持 有本 基金 份额 。
9.3 期 末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
长城久 益保 本A 0
长城久 益保 本C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
长城久 益保 本A 0
长城久 益保 本C
0
合计 0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 长城久 益保 本 A 长城久 益保 本 C
基金合 同生 效日 （2016 年4 月 28 日 ） 基 金份
额总额
2,628,452,672.71 341,170,002.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,477,568,024.85 303,372,943.21
本报告 期基 金总 申购 份额 1,420,015.13 328,673.54
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,085,519,952.79 184,265,210.87
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,393,468,087.19 119,436,405.88
§11 重大事件揭示
11.1 基 金 份额 持有人 大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金 管理 人、基 金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
11.3 涉 及 基金 管理人 、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金 投资 策略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基 金进 行审计 的会 计师 事务所 情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 捌万 元。 长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理 人、 托管人 及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基 金 租用 证券公 司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 2 312,332,290.55 53.89% 290,875.10 53.89% -
东方证券 2 153,095,380.53 26.41% 142,577.26 26.41% -
华西证券 1 114,167,098.84 19.70% 106,324.01 19.70% -
银河证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 无交 易单 元增 减变化 ，截 止本 报告 期末 共计六 个交 易单 元。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、长城久益保本 2017 年年度报告 摘要
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基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 22,410,515.20 5.88% 2,537,000,000.00 8.31% - -
东方证券 175,000.00 0.05% - - - -
华西证券 358,782,729.15 94.08% 27,980,000,000.00 91.69% - -
银河证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过 20%的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
12.2 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
