长 城 久 利 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 29 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本 年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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§2 基金 简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长城久 利保 本
基金主 代码 000030
基金交 易代 码 000030
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 4 月 18 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,688,620,301.61 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本 基 金严 格控 制风 险， 在确 保 保本 周期 到期 时本 金安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本 基 金 采 用 固 定 比 例 组 合 保 险 策 略 （Constant
Proportion Portfolio Insurance ） 和 时 间 不 变 性 投
资组合保险策略（Time Invariant Portfolio
Protection ） ， 建立 和运 用 严格的 动态 资产 数量 模型 ，
动 态 调整 安全 资产 与风 险资 产 的投 资比 例， 以保 证基
金 资 产在 三年 保本 周期 末本 金 安全 ，并 力争 实现 基金
资产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本 基 金为 保本 混合 型基 金， 属 于证 券投 资基 金中 的低
风险品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275853
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
www.ccfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 94,520,086.81 5,971,698.78 321,932,768.24
本期利 润 65,056,617.22 -49,893,573.98 329,533,521.71
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0184 -0.0157 0.5922
本期基 金份 额净 值增 长率 1.79% -5.59% 40.79%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4827 0.4645 0.9273
期末基 金资 产净 值 2,750,029,939.37 4,292,066,532.56 1,270,002,522.03
期末基 金份 额净 值 1.023 1.005 1.971
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.39% 0.12% 0.69% 0.01% -1.08% 0.11%
过去六 个月 0.89% 0.11% 1.39% 0.01% -0.50% 0.10%
过去一 年 1.79% 0.09% 2.75% 0.01% -0.96% 0.08%
过去三 年 35.30% 0.55% 8.87% 0.01% 26.43% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
89.41% 0.49% 16.10% 0.01% 73.31% 0.48%
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
注：本基金合 同规定本 基 金投资组合为 ：安全资 产 和风险资产， 其中安全 资 产为国内依 法公开发
行的各类债券 （包括国 债 、央行票据、 公司债、 企 业债、短期融 资券、资 产 支持证券、 可转换债
券、 分离 交易 可转 债 、 中 小企业 私募 债券 和债 券回 购等） 、 银行 存款 等固 定收 益类资 产 ； 风 险资 产
为股票 、权 证等 权益 类资 产。本 基金 按照 CPPI 和 TIPP 策略 对各 类金 融工 具 的投资 比例 进行 动态
调整。其中， 股票、权 证 等风险资产占 基金资产 的 比例不高于 40%；债 券、 银行存款等安 全资产
占基金资产的 比例不低 于 60%，其中现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债券 投 资比例不低 于 基金
资产净 值 的5% 。 本 基金 的 建仓期 为自 本基 金基 金合 同生效 日 起 6 个 月内 ， 建 仓期满 时， 各项 资产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
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3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的
比较
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 过去 三年 均未 进行利 润分 配。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有：长城 久 嘉创新成长 灵活配置
混合型 证券 投资 基金 、长 城久恒 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投 资
基金、长城货 币市场证 券 投资基金、长 城消费增 值 混合型证券投 资基金、 长 城安心回报 混合型证
券投资 基金 、长 城久 富核 心成长 混合 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长城 品牌 优选 混 合型证 券投 资基 金、
长城稳健增利 债券型证 券 投资基金 、长 城双动力 混 合型证券投资 基金、长 城 景气行业龙 头灵活配
置混合型证券 投资基金 、 长城中小盘成 长混合型 证 券投资基金、 长城积极 增 利债券型证 券投资基
金、长 城久 兆中 小 板 300 指数分 级证 券投 资基 金、 长城优 化升 级混 合型 证券 投资基 金、 长城 保 本
混合型证券投 资基金、 长 城久利保本混 合型证券 投 资基金、长城 增强收益 定 期开放债券 型证券投
资基金、长城 医疗保健 混 合型证券投资 基金、长 城 工资宝货币市 场基金、 长 城久鑫保本 混合型证
券投资基金、 长 城久盈 纯 债分级债券型 证券投资 基 金、长城稳固 收益债券 型 证券投资基 金、长城
新兴产业灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城环 保 主题灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长城改革
红利灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久惠保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久祥保本 混合型证
券投资基金、 长城新策 略 灵活配置混合 型证券投 资 基金、长城久 安保本混 合 型证券投资 基金、长
城新优选混合 型证券投 资 基金、长城久 润保本混 合 型证券投资基 金、长城 久 益保本混合 型证券投
资基金、长城 新视野混 合 型证券投资基 金、长城 久 源保本混合型 证券投资 基 金、长城久 鼎保本混
合型证券投资 基金、长 城 久盛安稳纯债 两年定期 开 放债券型证券 投资基金 、 长城久稳债 券型证券
投资基金、长 城久信债 券 型证券投资基 金、长城 中 国智造灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长城转
型成长灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长城创新 动 力灵活配置混 合型证券 投 资基金、长 城收益宝
货币市 场基 金。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
储雯玉
长 城 稳 固
收益债
券 、 长 城
久惠保
本 、 长 城
久利保
本 、 长 城
久鑫保
本 、 长 城
久润保
本 、 长 城
久源保
本 、 长 城
久 恒 混 合
基 金 的 基
金经理
2015 年10 月
15 日
- 9 年
女，中国籍，中央财经
大学经济学学士、北京
大学经济学硕士、香港
大 学 金 融 学 硕 士 。2008
年进入长城基金管理有
限公司，曾任行业研究
员， “ 长 城 品 牌 优 选 混
合型证券投资基金 ” 基
金经理 助理 。
蔡旻
长 城 稳 健
增利基
金 、 长 城
久祥保
本 、 长 城
久 盈 分 级
债 券 、 长
城 久 惠 保
本 、 长 城
久源保
本 、 长 城
久稳债
券 、 长 城
增 强 收 益
债 券 、 长
城 稳 固 收
益 债 券 、
长 城 久 利
保 本 和 长
城 久 信 债
券 基 金 的
基金经 理
2017 年 7 月
27 日
- 7 年
男，中国籍，厦门大学
金融工程学士、硕士。
2010 年 进入 长城 基金 管
理有限公司，曾任债券
研究员， “ 长 城 货 币 市
场证券投资基金 ” 基金
经理助理， “ 长 城 淘 金
一年期理财债券型证券
投资基金 ” ， “ 长 城 岁
岁金理财债券型证券投
资基金 ” ， “ 长 城 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 新 优 选 混
合型证券投资基金 ” 和
“ 长城新视野混合型证
券投资基金 ” 的 基 金 经
理。
钟光正
公 司 总 经
理 助 理 、
2016 年 5 月
20 日
2017 年 7 月 27 日 8 年
男，中国籍，经济学硕
士。 具 有 13 年债 券投 资长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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固 定 收 益
部总经
理、
长 城 积 极
增利债
券 、 长 城
保本混
合、
长 城 增 强
收益债
券 、 长 城
稳 固 收 益
债 券 、 长
城 久 祥 保
本 、 长 城
久利保
本 、 长 城
久源保
本 、 长 城
新 视 野 、
长 城 久 盛
安稳债
券 、 长 城
久 信 债 券
基 金 的 基
金经理
管理经历。曾就职于安
徽安凯汽车股份有限公
司、广发银行总行资金
部、招商银行总行资金
交易部 。 2009 年 11 月进
入长城基金管理有限公
司，曾任公司总经理助
理， 固 定收 益部 总经 理,
债券研 究员 ， “ 长城 货
币 市 场 证 券 投 资 基
金 ”， “长 城稳 健增 利
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 积 极 增 利
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 保 本 混 合
型 证 券 投 资 基 金 ” ，
“ 长城增强收益定期开
放 债 券 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 稳 固 收 益
债 券 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 久 祥 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 久 利 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 久 源 保 本
混 合 型 证 券 投 资 基
金 ” ， “ 长 城 新 视 野 混
合型证券投资基金 ” ，
“ 长城久盛安稳纯债两
年定期开放债券型证券
投资基金 ” 和 “ 长 城 久
信 债 券 型 证 券 投 资 基
金 ”的 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久利保本 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金管理公 司管理办 法 》和《 证券投 资
基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 的规定， 本 基金管理人制 定并实施 了 《长城基金 管理有限
公司公 平交 易管 理制 度》 。
本基金管理人 通过信息 系 统以及人工控 制等方法 ， 严格保证公平 交易制度 的 执行。在投资 决
策环节，本基 金管理人 制 定和完善投资 授权制度 、 投资对象库和 交易对手 库 管理制度、 投资信息
保密措施，保 证各投资 组 合投资决策的 独立性。 在 交易执行环节 ，本基金 管 理人建立和 完善公平
的交易分配制 度，按照 价 格优先、时间 优先、综 合 平衡、比例分 配的原则 ， 保证了交易 在各投资
组合间 的公 平。 在风 险监 控环节 ，本 基金 管理 人内 控等相 关部 门进 行事 前、 事中、 事后 的监 控。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年中 国GDP 同 比增 长6.9% ， 经 济结 束五 年的 下 行态势 首次 转暖 。 回顾 全 年， 供给 侧改 革
对经济 的影 响不 容忽 视， 理论上 供给 收缩 对经 济影 响偏负 面， 但资 源部 门通 过供给 收缩 刺激 价格 ，
全年PPI 基 本维 持 在5% 以 上的高 位， 工业 企业 利润 出现好 转。 与此 同时 ， 需 求侧在 基建 、 地 产与
出口的 合力 下得 到支 撑。 基建投 资得益于 PPP 、 棚 改等措 施及 财政 支持 ， 全 年增速 维持 较高 水平 。
房地产 投资 虽然 全年 放缓 ，由年 初 8.9% 回 落至 7% ， 但整体 增速 仍然 高于 2016 年水平 。受 益于 全
球经济 温和 复苏 ，进 出口 金额进 入 2017 年后 由负 转 正，也 是经 济增 长最 意外 的推动 力。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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2017 年全 球经 济总 体向 好 ， 摩根 大通 全球 制造 业 PMI 升至2011 以 来高 点54 ，OECD 综合 领先
指标也升至 2015 年 以来 新高。IMF、 世界银行 、OECD 等国际组 织均多次 上调 全球经济增速 。大
型经济体中， 美国经济 总 体稳定，欧元 区的复苏 更 为明显。为稳 定通胀预 期 ，全球货币 政策打开
加息通 道。 美联 储全 年加 息 3 次共 75 个基 点并 开 始缩表 进程 ；加 拿大 央行 与英国 央行 分别 在 7
月、11 月 首次 加息 ；欧 央 行决定 于 2018 年 1 月起 开 始缩减 购债 规模 。
国内债券市场 在稳健的 经 济增长和趋严 的金融监 管 的影响下，收 益率中枢 逐 渐上移，全年 维
持弱势 格局 。其 中： 十年 期国债 收益 率由 年初 的 3.0% 上行 至年 末 的 3.9% ， 全 年上行 近 90bp ；十
年期国 开债 收益 率由 3.7% 上行至 4.8% ，全 年更 是上 行 110bp ；信 用债 同样 上 行显著 ，5 年期 AA+
企业债 收益 率由 年初 的 4.3% 上行 至 5.65% ， 全年 上 行 135bp 。具 体来 看： 一 季度经 济即 表现 出积
极变化 ，国 内信 贷投 放力 度加大 ，1-2 月新 增贷 款 达到 3.2 万 亿， 基建 和地 产投资 增速 也同 时回
升， 出口 增速 则在 经历2016 年的 负增 长之 后也 开始 反弹 ， 市 场对 于全 年经 济 预期逐 渐升 温 。 而 随
着美联 储加 息的 逐步 推进 ，央行 在春 节前 后以 及 3 月中旬 两度 上调 逆回 购及 MLF 利率 ，引 发了 市
场对于货币政 策逐渐收 紧 的担忧，一季 度债券收 益 率即快速上行 ，十年期 国 债收益率一 度上行近
50bp。二季 度的经济 在一 季度冲高之后 逐渐回落 ， 投资、消费增 速也缓慢 下 滑，基本面走 势对于
债市有 利， 但始 于 3 月底 的监管 则出 现越 来越 严的 迹象。 银监 会 在 3 月底 4 月初连 续 发 文， 对银
行业的 “三套 利、四不 当 ”等金融乱象 展开治理 ， 随后保监会和 证监会也 针 对本领域的 违法违规
行为进 行整 顿和 治理 ， 债 市大幅 承压 。 其 中， 十年 期国债 由4 月初 的3.3% 快 速上行 至 5 月上 旬的
3.7%， 随后 出现 小幅 回调 。 而信 用债 收益 率在 跟随 利率债 出 现 60-70bp 的上 行后， 也很 快迎 来 一
轮下行 ，5 年 期的AA+ 企 业 债由高 点 的 5.45% 回 落到6 月底 的5% 。 三季 度债 市 波动较 小 ， 一 是经 济
经历了 上半 年的 持续 超预 期后逐 渐降 温，7 月和 8 月连续 两个 月的 工业 增加 值增速 出现 回落 ， 地
产销售和投资 增速也出 现 明显下滑；二 是监管的 严 厉态势得到初 步 得到缓 解 ，由前期的 集中发文
进入执行层面 ，市场对 此 有较为充分的 预期；三 是 央行针对货币 投放节奏 进 行微调，在 三季度开
始实施 “削 峰填 谷 ” 的操 作，资 金面 在 6 月底 即呈 现较为 宽松 的态 势， 尽管 8-9 月份 的资 金价 格
有所上浮，但 总体仍处 于 较低水平，市 场对于流 动 性的不确定性 担忧较小 。 三季度无论 是利率债
还是信 用债 都呈 现10bp 左 右的窄 幅波 动。 四季 度债 市再次 迎来 大幅 下跌 ， 全 年经济 稳健 增长 的确
定性以 及对 于监 管的 担忧 共同主 导了 这次 大跌 。 10 月中旬 ， 央 行行 长周 小川 的 讲话提 及下 半 年 GDP
增速将 达 7% ，引 发了 市场 的担忧 ，十 年期 国债 在一 周之内 上 行 20bp ；随后 11 月，资 管新 规征 求
意见稿落地， 涉及资金 池 、通道、杠杆 、非标等 问 题，投资者对 于监管的 担 忧再起，市 场情绪极
度脆弱 ，债 市连 续大 跌， 甚至与 经济 基本 面与 资金 面出现 一定 的背 离。
2017 年 A 股市 场经 历 了 极 端分化 的行 情， 上 证 50 指 数全年 上 涨 25.08% ，而 同 时创业 板指 数长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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全年下 跌10.67% 。 尽管 部 分白马 个股 涨幅 巨大 ， 但 全部 A 股中 位数 下跌 了 17% 。 中 信 29 个 行业 中
15 个 行业 上涨 ，14 个 行业 下跌 ， 其 中食 品饮 料和 家 电分别 上 涨 54.97% 和44.94% ， 以煤 炭 、 钢 铁、
金融为 代表 的周 期股 涨幅 也在 10% 以 上。 同时 ， 纺 织 服装和 传媒 分别 以 23.02% 和 21.65% 的跌 幅领
跌，军 工、 计算 机跌 幅也 在 15% 以上 。
本基金在债券 部分的投 资 上，依然坚持 期限匹配 、 信用高等级进 行配置， 同 时，在市场资 金
面紧张的时刻 增配部分 同 业存单，并且 针对部分 非 安全资产类别 的债券进 行 调整，确保 组合的安
全性与收益性 的平衡。 在 权益部分的投 资上，因 为 安全垫的限制 全年整体 仓 位较低，遵 循波段操
作、实 现绝 对收 益的 原则 。在 1 月中 下旬 市场 下跌 中建仓 ，2 、3 月重 点参 与 了建筑 建材 、通 信、
电子、 交运 的交 易机 会，4 、5 月 低仓 位观 望，6 月 增加白 马消 费股 和周 期股 的持仓 ，7 月提 升 仓
位，加大周期 和成长股 龙 头的配置，9 月末逐步 切 换至消费白马 和电子、 通 信、建材行 业中龙头
个股。 总体 平抑 了大 盘波 动的影 响， 实现 了净 值的 平稳上 行。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 1.79% ， 同期 业绩 比较基 准 为 2.75% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年 ， 全 球经 济继 续同步 复苏 ， 通胀 预期 开 始逐渐 抬头 ， 加息 计划 逐 步展开 ， 国内 经
济在基建、地 产投资的 巨 大惯性带动下 ，短期内 仍 旧有较强的韧 性，制造 业 的扩张仍旧 在继续，
出口在 全球 经济 复苏 的带 动下继 续保 持较 快增 长。
从市场来 看， 债券市场 在 经历了大幅度 的监管收 缩 触发的调整后 ，性价比 逐 渐显现，但依 然
需要警惕处置 相关金融 领 域风险过程中 的次生冲 击 ，信用方面， 需要更加 重 质，继续坚 持优选中
高评级 ，资 质优 良标 的。
A 股市场在经 历了两年 白 马股的估值修 复后，整 体 估值中枢上移 ，流动性 溢 价达到了历史 高
位，资金博弈 程度加深 、 市场波 动加剧 。目前市 场 信心仍较为脆 弱，资金 对 于个股的盈 利确定性
要求高于成长 性，选股 标 准严苛。全年 来看仍以 波 段性机会为主 ，瞄准景 气 度向上的核 心板块的
龙头个股，寻 找市场错 误 定价的机会。 阶段性参 与 消费和周期板 块的轮动 ， 在超跌板块 中逢低加
仓医药 、电 子、 旅游 、传 媒、计 算机 行业 中优 秀的 成长股 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资 品种进行 估 值。本基金托 管人根据 法 律法规要求履 行估值及 净 值计算的复 核责任。长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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本基金管理人 改变估值 技 术，导致基金 资产净值 的 变化在 0.25% 以上 的，则 及时就所采用 的相关
估值技 术、 假设 及输 入值 的适当 性等 咨询 会计 师事 务所的 专业 意见 。
本基金 管理 人成 立了 受托 资产估 值委 员会 ， 为 基金 估值业 务的 最高 决策 机构 ， 由公 司总 经理 、
分管估值业务 副总经 理 、 督察长、投资 总监、研 究 部总经理、运 行保障部 总 经理、基金 会计、基
金经理和行业 研究员、 金 融工程研究员 等组成， 公 司监察稽核人 员列席受 托 资产估值委 员会。受
托资产 估值 委员 会负 责制 定、 修 订和 完善 基金 估值 政策和 程序 ， 定 期对 估值 政策和 程序 进行 评价 ，
在发生 了影 响估 值政 策和 程序的 有效 性及 适用 性的 情况后 及时 修订 估值 方法 ， 以保证 其持 续适 用。
受托资产估值 委员会的 相 关人员均具有 一定年限 的 专业从业经验 ，具有良 好 的专业能力 ，并能在
相关工作中保 持独立性 。 基金经理作为 估值委员 会 成员，凭借其 丰富的专 业 技能和对市 场产品的
长期深 入的 跟踪 研究 ， 向 受托资 产估 值委 员会 建议 应采用 的估 值方 法及 合理 的估值 区间 。 基金 经
理有权 出席 估值 委员 会会 议，但 不得 干涉 估值 委员 会作出 的决 定及 估值 政策 的执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 无重 大利 益冲 突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通 受限股票 流 动性折扣委托 计算协议 ， 由其按约定提 供债券品 种 的估值数据 及流通受
限股票 流动 性折 扣数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产 净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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§6 审计报 告
安永华明会计 师事务所 （ 特殊普通合伙 ）为本基 金 出具了标准无 保留意见 的 审计报告，投 资
者可通 过年 度报 告正 文查 看审计 报告 全文 。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 久利 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
1,849,752.73 3,290,235.68
结算备 付金
21,251,359.35 40,056,783.63
存出保 证金
285,297.60 269,633.84
交易性 金融 资产
3,166,817,829.07 3,397,239,291.35
其中： 股票 投资
292,183,245.87 26,529,519.65
基金投 资
- -
债券投 资
2,874,634,583.20 3,370,709,771.70
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
458,659,621.11 810,901,738.35
应收证 券清 算款
19,186,137.88 5,052,898.74
应收利 息
31,192,568.53 48,356,459.13
应收股 利
- -
应收申 购款
35,608.38 12,456.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,699,278,174.65 4,305,179,497.13
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
930,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
13,335,302.19 6,927,329.49
应付管 理人 报酬
2,874,115.00 4,416,675.63
应付托 管费
479,019.14 736,112.62
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
721,126.47 761,539.72
应交税 费
94,932.32 94,932.32 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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应付利 息
1,200,367.19 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
543,372.97 176,374.79
负债合 计
949,248,235.28 13,112,964.57
所有者权益：
实收基 金
1,452,313,310.75 2,307,694,654.33
未分配 利润
1,297,716,628.62 1,984,371,878.23
所有者 权益 合计
2,750,029,939.37 4,292,066,532.56
负债和 所有 者权 益总 计
3,699,278,174.65 4,305,179,497.13
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.023 元 ，基 金份 额总额 2,688,620,301.61
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 长城 久利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
130,172,315.02 1,760,061.37
1.利息 收入
124,657,529.81 92,664,429.14
其中： 存款 利息 收入
12,212,660.62 9,470,351.94
债券利 息收 入
103,918,287.10 65,872,249.75
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,526,582.09 17,321,827.45
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
28,862,001.40 -39,105,457.09
其中： 股票 投资 收益
44,256,792.34 -31,585,255.60
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-17,067,670.33 -9,732,208.89
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,672,879.39 2,212,007.40
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
-29,463,469.59 -55,865,272.76
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
6,116,253.40 4,066,362.08
减： 二、费用
65,115,697.80 51,653,635.35
1．管 理人 报酬
43,164,758.86 38,739,754.20 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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2．托 管费
7,194,126.43 6,456,625.68
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
4,031,155.11 4,787,293.29
5．利 息支 出
10,264,974.62 1,219,911.74
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,264,974.62 1,219,911.74
6．其 他费 用
460,682.78 450,050.44
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
65,056,617.22 -49,893,573.98
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
65,056,617.22 -49,893,573.98
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 久利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
2,307,694,654.33 1,984,371,878.23 4,292,066,532.56
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 65,056,617.22 65,056,617.22
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
-855,381,343.58 -751,711,866.83 -1,607,093,210.41
其中：1. 基 金申 购款 9,259,622.26 8,124,335.34 17,383,957.60
2. 基金 赎回 款 -864,640,965.84 -759,836,202.17 -1,624,477,168.01
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
1,452,313,310.75 1,297,716,628.62 2,750,029,939.37
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 42 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
644,398,574.68 625,603,947.35 1,270,002,522.03
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -49,893,573.98 -49,893,573.98
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,663,296,079.65 1,408,661,504.86 3,071,957,584.51
其中：1. 基 金申 购款 2,152,700,592.16 1,830,000,049.42 3,982,700,641.58
2. 基金 赎回 款 -489,404,512.51 -421,338,544.56 -910,743,057.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,307,694,654.33 1,984,371,878.23 4,292,066,532.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 赵 永强____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
长城久 利保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中 国证 监会 ”） 证监许 可[2012]1706 号文“ 关于 核准 长城 久利 保本 混合型 证券 投资 基金
募集的批复 ” 的 核 准 ， 由长 城 基 金 管 理 有 限 公 司 作为 发 起 人 向 社 会 公 开 募 集。 基 金 合 同 于 2013
年 4 月 18 日 生效 ，本 基金 首次设 立募 集的 规模 为 937,036,422.41 份基 金份 额 。本基 金为 契约 型
开放式，存续 期限不定 。 本基金的基金 管理人为 长 城基金管理有 限公司， 注 册登 记机构 为长城基
金管理有限 公司，基 金托 管人为中国 建设银行 股份 有限公司（ 以下简称 “中 国建设银行” ） 。本基
金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法公开 发行的各 类 债券、股票 （包括中
小板 、 创 业板 及其 他经 中 国证监 会核 准上 市的 股票 ） 、 权 证、 银行 存款 及中 国 证监会 允许 基金 投资
的其他金融工 具，但须 符 合中国证监会 的相关规 定 。本基金将投 资对象主 要 分为安全资 产和风险长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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资产，其中安 全资产为 国 内依法公开发 行的各类 债 券（包括国债 、央行票 据 、公司债、 企业债、
短期融 资券 、资 产支 持证 券、可 转换 债券 、分 离交 易可转 债、 中小 企业 私募 债券和 债 券 回购 等） 、
银行存 款等 固定 收益 类资 产；风 险资 产为 股票 、权 证等权 益类 资产 。本 基金 按照 CPPI 和 TIPP 策
略对各类金融 工具的投 资 比例进行动态 调整。其 中 ，股票、权证 等风险资 产 占基金资产 的比例不
高于40% ； 债 券、 银行 存款 等安全 资产 占基 金资 产的 比例不 低 于 60% ， 其中 现金 或者到 期日 在一 年
以内的 政府 债券 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%。 如法 律法 规或 监管 机构 今后允 许基 金投 资其
他品种，基金管理 人在履 行适当程序后，可 以将其 纳入投资范围。本 基金的 业绩比较基准为：3
年期银 行定 期存 款税 后收 益率。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照 财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则、应用 指南、解 释 以及其他相关 规定(以下 合 称 “企业会计 准则 ”) 编制 ，同时，对 于在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本 报告 期所 采用 的会 计政 策与最 近一 期年 度报 告相 一致。
本报告 期所 采用 的会 计估 计除以 下说 明的 内容 外其 余均与 最近 一期 年度 报告 相一致 ：
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引(试行)> 的通 知 》(以 下简 称“ 估值 业务 指 引”) ，自 2017 年 12 月 21 日 起， 本基 金持
有的流 通受 限股 票参 考估 值业务 指引 进行 估值 。 相 关 估值技 术变 更对 本基 金2017 年 12 月31 日的
基金资 产净 值 及2017 年 会 计期间 净损 益无 重大 影响 。
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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7.4.5 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
1 、印 花税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务 总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2 、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳 入试 点范 围 ， 由 缴 纳营业 税改 为缴 纳增 值税 。 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放
式证券 投资 基金)管 理人 运 用基金 买卖 股票 、 债券 的 转让收 入免 征增 值税 ； 国 债、 地方 政府 债利 息
收入以 及金 融同 业往 来利 息收入 免征 增值 税； 存款 利息收 入不 征收 增值 税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的 规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 （ 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ） ，暂适用简易 计税方法 ， 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税，资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ，未缴纳 增 值税的，不再 缴纳；已 缴 纳增值税的 ，已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增 值 税应 纳税 额中 抵减。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知》 ，自 2018 年 1 月 1 日起 ，资 管产 品管 理 人运营 资管 产品 提供 贷款 服务， 以 2018 年 1
月1 日 起产 生的 利息 及利 息性质 的收 入为 销售 额； 转让 2017 年 12 月 31 日 前 取得的 股票 （不 包括
限售股 ） 、 债券 、基 金、 非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者 以 2017 年 最后
一个交 易日 的股 票收 盘价 （2017 年 最后 一个 交易日 处于停 牌期 间的 股票 ， 为 停牌前 最后 一个 交 易
日收盘价） 、 债券估值 （中 债金融估值 中心有限 公 司 或中证指数 有限公司 提供 的债券估值） 、基金
份额净 值、 非货 物期 货结 算价格 作为 买入 价计 算销 售额。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国 家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)的 ，其 股息红 利所 得全 额 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年( 含 1 年)的 ，暂 减按 50% 计 入应纳 税所 得额 ；持
股期限 超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税 所 得额 。 上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
中原信 托有 限公 司 基金管 理人 股东
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
长城嘉 信资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 控股 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证 券 927,389,893.80 34.22% 126,385,959.92 4.15%
东方证 券 - - 202,161.19 0.01%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证 券 92,371,752.44 26.76% - -
东方证 券 234,417,728.78 67.91% 424,797,890.32 47.80%
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
长城证 券 17,333,200,000.00 28.72% 3,661,000,000.00 8.08%
东方证 券 - - 1,014,000,000.00 2.24%
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 863,678.01 34.22% 224,328.36 32.36%
东方证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证 券 117,701.20 4.15% - -
东方证 券 188.27 0.01% - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
43,164,758.86 38,739,754.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
18,498,595.75 16,685,052.11
注： 基 金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金管 理费 按前一 日基 金资 产净 值 的1.2% 年 费率 计提 。 计长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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算方法 如下 ：
H＝ E× 1.2% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,194,126.43 6,456,625.68
注： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.2% 年 费率 计提 。 计
算方法 如下 ：
H＝ E× 0.2% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未运用固有 资金投资 于 本基金，于 本期末及
上年度 末亦 均未 持有 本基 金份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：除 基金 管理 人之 外的 本基金 其他 关联 方于 本期 末及上 年度 末均 未持 有本 基金份 额。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 建 设 银
行
1,849,752.73 511,403.51 3,290,235.68 624,414.65 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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注：本 基金 的活期 银 行存 款由基 金托 管人 中国 建设 银行保 管， 并按 银行 同业 利率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 在承 销期 内直接 购入 关联 方承 销证 券。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月28
日
2018
年 1
月 5
日
新股
未上
市
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018
年 1
月 5
日
新股
未上
市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月28
日
2018
年 1
月 5
日
新股
未上
市
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018
年 1
月 3
日
新股
未上
市
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
002859
洁美
科技
2017 年
3 月24
日
2018
年 4
月 9
日
新股
锁定
29.82 33.80 16,665 198,780.12 563,277.00 -
002860
星帅
尔
2017 年
3 月31
日
2018
年 4
月12
日
新股
锁定
19.81 39.79 7,980 158,083.80 317,524.20 -
002892
科力
尔
2017 年
8 月10
日
2018
年 8
月17
日
新股
锁定
17.56 32.16 11,000 193,160.00 353,760.00 -
300713
英可
瑞
2017 年
10 月23
日
2018
年11
月 1
新股
锁定
40.29 74.87 7,008 282,352.32 524,688.96 - 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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日
002466
天齐
锂业
2017 年
12 月26
日
2018
年 1
月 3
日
配股
未上
市
11.06 53.21 21,360 236,241.60 1,136,565.60
注：根据洁美科 技 2017 年半年度权益分 派实施公 告，洁美科技以 公司现有 总股本 102,280,000
股为基 数， 向全 体股 东每10 股派 送4.00 元人 民币 现 金， 同 时以 资本 公积 金向 全体股 东 每 10 股转
增15 股， 除权 除息 日为2017 年9 月15 日。 本基 金 所持有 的洁 美科 技获 得转 增股 9,999 股。
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002694
顾地
科技
2017
年5 月
25 日
重大
事项
停牌
21.81
2018
年2 月
12 日
19.63 719,894 16,482,832.52 15,700,888.14 -
000034
神州
数码
2017
年9 月
29 日
重大
事项
停牌
21.60 - - 404,900 8,792,734.00 8,745,840.00 -
601600
中国
铝业
2017
年9 月
12 日
重大
事项
停牌
6.64
2018
年2 月
26 日
7.28 1,000,000 6,123,147.20 6,640,000.00 -
600485
信威
集团
2016
年12
月26
日
重大
事项
停牌
14.59 - - 10,000 239,465.22 145,900.00 -
300730
科创
信息
2017
年12
月25
日
重大
事项
停牌
41.55
2018
年1 月
2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017
年12
月28
日
重大
事项
停牌
35.26
2018
年1 月
2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证
券款余 额为 人民 币0.00 元 ，无质 押债 券。
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额930,000,000.00 元， 于 2018 年 01 月 04 日（ 先后 ）到 期。 该类 交易要 求本 基金 在回
购期内 持有 的证 券交 易所 交易的 债券 和/ 或在 新质 押 式回购 下转 入质 押库 的债 券， 按 证券 交易 所规
定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
7.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
7.4.10.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
本基金管理人 已经评估 了 银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 买入返售 金 融资产、其他 应
收款项类投资 以及其他 金 融负债，因剩 余期限不 长 ，公允价值与 账面价值 相 若。各层次 金融工具
公允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 259,053,213.37 元，划分为第二层次的余额为人民币
2,907,764,615.70 元 ，无 划分为 第 三 层次 余额 。于 2016 年 12 月 31 日 ，本 基 金持有 的以 公允 价
值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 中划 分为 第一层 次的 余额 为人 民 币 15,740,340.14 元，
划分为 第二 层次 的余 额为 人民 币 3,381,498,951.21 元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公 允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 292,183,245.87 7.90
其中： 股票 292,183,245.87 7.90
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,874,634,583.20 77.71
其中： 债券 2,874,634,583.20 77.71
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 458,659,621.11 12.40
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 23,101,112.08 0.62
8 其他各 项资 产 50,699,612.39 1.37
9 合计 3,699,278,174.65 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,540,000.00 0.20
C 制造业 138,383,400.52 5.03
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 11,292,000.00 0.41
F 批发和 零售 业 22,215,840.00 0.81
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,942.76 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
36,306,876.59 1.32
J 金融业 31,090,080.00 1.13
K 房地产 业 19,808,575.60 0.72
L 租赁和 商务 服务 业 5,971,064.00 0.22
M 科学研 究和 技术 服务 业 - - 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 15,943,323.20 0.58
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 5,598,000.00 0.20
S 综合 - -
合计 292,183,245.87 10.62
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002573 清新环 境 700,000 15,911,000.00 0.58
2 002694 顾地科 技 719,894 15,700,888.14 0.57
3 002439 启明星 辰 607,420 14,183,257.00 0.52
4 600340 华夏幸 福 432,200 13,566,758.00 0.49
5 000963 华东医 药 250,000 13,470,000.00 0.49
6 600030 中信证 券 706,800 12,793,080.00 0.47
7 000768 中航飞 机 699,963 11,822,375.07 0.43
8 603008 喜临门 632,300 11,691,227.00 0.43
9 600183 生益科 技 647,600 11,177,576.00 0.41
10 300476 胜宏科 技 449,950 10,776,302.50 0.39
注：投资者欲了解本报告期末投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站
（www.ccfund.com.cn ） 的 年度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000333 美的集 团 49,445,388.82 1.15
2 601600 中国铝 业 46,999,455.13 1.10
3 601336 新华保 险 41,217,173.23 0.96
4 601688 华泰证 券 32,864,395.15 0.77
5 600068 葛洲坝 30,898,850.82 0.72
6 000709 河钢股 份 30,052,774.70 0.70 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 32 页 共 42 页
7 002573 清新环 境 28,846,451.33 0.67
8 601988 中国银 行 28,000,026.70 0.65
9 600320 振华重 工 26,734,606.79 0.62
10 000858 五 粮 液 25,993,902.47 0.61
11 600019 宝钢股 份 25,704,788.52 0.60
12 000932 华菱钢铁 22,935,618.55 0.53
13 600079 人福医 药 22,772,983.66 0.53
14 600340 华夏幸 福 22,117,263.10 0.52
15 600887 伊利股 份 21,494,833.62 0.50
16 002202 金风科 技 20,789,278.86 0.48
17 600176 中国巨 石 20,534,554.58 0.48
18 600015 华夏银 行 19,775,721.60 0.46
19 000538 云南白 药 19,738,688.40 0.46
20 600425 *ST 青松 19,553,408.59 0.46
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601600 中国铝 业 41,169,195.36 0.96
2 000333 美的集 团 40,683,970.70 0.95
3 600068 葛洲坝 33,683,920.56 0.78
4 601336 新华保 险 32,414,417.87 0.76
5 000709 河钢股 份 30,045,189.24 0.70
6 601988 中国银 行 29,249,317.00 0.68
7 600320 振华重 工 27,730,790.98 0.65
8 000858 五 粮 液 26,983,759.86 0.63
9 601688 华泰证 券 26,428,949.00 0.62
10 600887 伊利股 份 23,555,944.49 0.55
11 000932 华菱钢铁 22,412,837.37 0.52
12 600019 宝钢股 份 22,365,646.66 0.52
13 600079 人福医 药 21,601,937.00 0.50
14 600176 中国巨 石 21,499,185.30 0.50
15 000538 云南白 药 21,224,137.75 0.49
16 600585 海螺水 泥 21,138,307.48 0.49
17 600015 华夏银 行 19,681,643.52 0.46 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 33 页 共 42 页
18 000050 深天马 Ａ 19,411,878.89 0.45
19 600425 *ST 青松 19,372,097.00 0.45
20 002202 金风科 技 17,246,206.60 0.40
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,476,259,085.17
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,240,225,601.65
注：买入股票 成本和卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 150,989,804.80 5.49
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,652,000.00 1.08
其中： 政策 性金 融债 29,652,000.00 1.08
4 企业债 券 1,119,939,424.40 40.72
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 49,775,000.00 1.81
7 可转债 （可 交换 债） 10,354.00 0.00
8 同业存 单 1,298,140,000.00 47.20
9 其他 226,128,000.00 8.22
10 合计 2,874,634,583.20 104.53
注：其 他为 地方 政府 债。
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136455 16 银河 G1 2,500,000 242,425,000.00 8.82
2 136513 16 电投 03 2,000,000 197,740,000.00 7.19
3 136515 16 疏浚 02 2,000,000 193,320,000.00 7.03
4 136483 16 光大 02 1,950,000 184,021,500.00 6.69
5 111772312 17 晋 商银 行 1,000,000 98,670,000.00 3.59 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 34 页 共 42 页
CD191
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不 参与国债
期货交 易。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 35 页 共 42 页
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券的 发行主体 未 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 过公 开谴 责、 处罚。
8.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 285,297.60
2 应收证 券清 算款 19,186,137.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,192,568.53
5 应收申 购款 35,608.38
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,699,612.39
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002694 顾地科 技 15,700,888.14 0.57 重大事 项停 牌
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 36 页 共 42 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
19,555 137,490.17 336,974,678.81 12.53% 2,351,645,622.80 87.47%
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
996.88 0.0000%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 37 页 共 42 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2013 年 4 月 18 日 ） 基金 份额 总额
937,036,422.41
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,272,237,539.55
本报告 期基 金总 申购 份额 17,142,415.82
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,600,759,653.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,688,620,301.61
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 38 页 共 42 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
本报告 期内 基金 管理 人无 重大人 事变 动。 自 2018 年 02 月 13 日 起， 桑煜 先 生不再 担任 公 司
副总经 理。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
2017 年9 月1 日， 中国 建 设银行 发布 公告 ， 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
1 、本 期未 有改 聘会 计师 事 务所。
2 、本 基金 本报 告期 应支 付 给会计 师事 务所 的报 酬为 人民币 九万 元。
3 、目 前为 本基 金提 供审 计 服务的 会计 师事 务所 为安 永华明 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） ，
为本基 金提 供审 计服 务自 本基金 合同 生效 日持 续至 本报告 期。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 39 页 共 42 页
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证 券 3 927,389,893.80 34.22% 863,678.01 34.22% -
天风证 券 2 661,496,631.49 24.41% 616,053.91 24.41% -
平安证 券 2 543,356,351.38 20.05% 506,027.43 20.05% -
海通证 券 2 275,161,468.87 10.15% 256,257.77 10.15% -
招商证 券 2 193,086,528.22 7.13% 179,821.82 7.13% -
中泰证 券 2 109,375,099.84 4.04% 101,860.71 4.04% -
华泰证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
天源证 券 1 - - - - -
联讯证 券 2 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
中信建 投 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - - 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 40 页 共 42 页
中金公 司 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
华融证 券 1 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
西部证 券 2 - - - - -
广州证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
东方证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增3 个 专 用交易 单元 （方 正证 券新增2 个交易 单元, 安 信证 券新 增1 个交 易单 元） ，
截止本 报告 期末 共 计54 个 交易单 元。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理 规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
第 41 页 共 42 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长城证 券 92,371,752.44 26.76% 17,333,200,000.00 28.72% - -
天风证 券 4,878,758.90 1.41% 5,316,000,000.00 8.81% - -
平安证 券 - - 13,044,000,000.00 21.61% - -
海通证 券 13,510,137.80 3.91% 5,966,000,000.00 9.88% - -
招商证 券 - - 14,623,300,000.00 24.23% - -
中泰证 券 - - 4,074,000,000.00 6.75% - -
华泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
天源证 券 - - - - - -
联讯证 券 - - - - - -
首创证 券 - - - - - -
华西证 券 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - - 长城久利保本 2017 年年度报告 摘要
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广发证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
申万宏 源 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
华融证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
西部证 券 - - - - - -
广州证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
东方证 券 234,417,728.78 67.91% - - - -
国泰君 安 - - - - - -
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 报告 期内 无单 一投 资者持 有基 金份 额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 报告 期内 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
