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长信稳益纯债(003349)

长信稳益纯债:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 信 稳 益 纯债 债 券 型 证券 投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 摘要 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月31 日 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 
第 2 页 共 35 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同规 定, 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容, 保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至2017 年12 月 31 日 止。


长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 3 页 共 35 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 长信稳 益纯 债债 券 基金主 代码 003349 交易代 码 003349 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 10 月 26 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 1,044,308,081.67 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金通 过投 资于 债券 品种 , 力争 实现 长期 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 。 投资策 略 本 基 金将 在基 金合 同约 定的 投 资范 围内 ,通 过对 宏观 经 济 运行 状况 、国 家货 币政 策 和财 政政 策、 国家 产业 政 策 及资 本市 场资 金环 境的 研 究, 积极 把握 宏观 经济 发 展 趋势 、利 率走 势、 债券 市 场相 对收 益率 、券 种的 流 动 性以 及信 用水 平, 优化 固 定收 益类 金融 工具 的资 产 比 例配 置。 在有 效控 制风 险 的基 础上 ,适 时调 整组 合 久 期, 以获 得基 金资 产的 稳 定增 值, 提高 基金 总体 收益率 。 业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率 风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风 险 品 种, 其预 期风 险与 收益 高 于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 陆志俊 联系电 话 021-61009999 95559 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服 务电 话


4007005566 95559 传真 021-61009800 021-62701216 2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 www.cxfund.com.cn 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 4 页 共 35 页


基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 , 上 海市 仙霞 路 18 号 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 5 页 共 35 页


§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年10 月26 日( 基金 合 同生效 日)-2016 年 12 月 31 日 本期已 实现 收益 42,325,567.95 24,129,297.09 本期利 润 51,021,841.83 -6,144,446.42 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0197 -0.0014 本期基 金份 额净 值增 长率 2.16% -0.11% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0059 -0.0011 期末基 金资 产净 值 1,065,685,350.73 5,200,651,808.76 期末基 金份 额净 值 1.0205 0.9989 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -0.34% 0.04% -1.15% 0.06% 0.81% -0.02% 过去六 个月 0.62% 0.04% -1.30% 0.05% 1.92% -0.01% 过去一 年 2.16% 0.04% -3.38% 0.06% 5.54% -0.02% 自基金 合同 生效起 至今 2.05% 0.04% -5.93% 0.09% 7.98% -0.05% 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 6 页 共 35 页


3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、图 示日 期为2016 年10 月26 日至 2017 年12 月 31 日。 2 、 按 基金 合同 规定 , 本基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 。 报告 期 末已完 成建 仓但 报告期 末距 建仓 结束 不满 一年; 建仓 期结 束时 ,本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 7 页 共 35 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年10 月 26 日,2016 年净 值增 长率 按当 年 实际存 续期 计算 。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注: 本 基金 基金 合同 生效 日为 2016 年10 月 26 日 , 本基金 基金 合同 生效 日起 至本报 告期 末未 进行 利润分 配。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 8 页 共 35 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 占 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 占4.54% 。 截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理58 只 开放式 基金 ,即 长信 利息 收益开 放式 证 券投资基金、 长信 银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利 动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证 券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国 标准普 尔100 等 权重 指数 增强型 证券 投资 基金 、 长 信利鑫 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长信 内需 成 长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众 债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利 灵活配置 混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型 证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利 广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混 合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证 券投资基金(LOF) 、长 信 中证一带一路 主题指数 分 级证券投资基 金 、长信 富 民纯债一年 定期开放 债券型证券投 资基金、 长 信富海纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 长 信利保债券 型证券投 资基金、长 信 富安纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 中证能源 互 联网主题指 数型证券 投资基金(LOF ) 、长信 金 葵纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年 定期开放 债券型证券投 资基金、 长 信利泰灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信海外 收 益一年定期 开放债券 型证券投资基 金、长信 先 锐债券型证券 投资基金 、 长信利发债券 型证券投 资 基金、长信 富泰纯债 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、长 信电子信 息 行业量化灵活 配置混 合 型 证券投资基 金、长信 富平纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 先利半年定期 开放混合 型 证券投资基 金、长信 创新驱动股票 型证券投 资 基金、长信稳 益纯债债 券 型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信稳健 纯 债债券型证券 投资基金 、 长信上证港股 通指数型 发 起式证券投 资基金、长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 9 页 共 35 页


长信纯债半年 债券型证 券 投资基金、长 信国防军 工 量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信先优 债券型 证券 投资 基金 、长 信稳势 纯债 债券 型证 券投 资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资 基 金、长信长金 通货币市 场 基金、长信量 化优选混 合 型证券投资基 金(LOF) 、 长信稳通三 个月定期 开放债券型发 起式证券 投 资基金、长信 低碳环保 行 业量化股票型 证券投资 基 金、长信利 尚一年定 期开放混合型 证券投资 基 金、长信乐信 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 信 全球债券证 券投资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 姜锡 峰 长信富泰纯债一年定 期开放债券型证券投 资基金、长信稳益纯 债债券型证券投资基 金、长信富全纯债一 年定期开放债券型证 券投资基金和长信富 民纯债一年定期开放 债券型证券投资基金 的基金 经理 2016 年11 月 1 日 - 6 年 管 理 学 硕 士 , 上 海 财 经 大 学 企 业 管 理 专 业 研 究 生 毕 业 , 曾 任 湘 财 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 债 券 研 究 员 、 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 研 究 员 、 基 金 经 理 助理 ,2016 年 5 月 加入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 基 金 经 理 助 理 、 长 信 利 发 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 先 利 半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任 长 信 富 泰 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 全 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金的基 金经 理。 张文 琍 长信纯债壹号债券型 证券投资基金、长信 利鑫债券型证券投资 基金(LOF) 、 长信 利息 收益开放式证券投资 基金、长信富平纯债 2016 年11 月 11 日 - 23 年 高 级 工 商 管 理 硕 士 , 上 海 财经大 学 EMBA 毕业 , 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 任 湖 北 证 券 公 司 交 易 一 部 交 易 员 、 长 江 证 券 有 限 责 任 公 司 资 产 管 理 事 业 部 主 管 、长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 10 页 共 35 页


一年定期开放债券型 证券投资基金、长信 稳益纯债债券型证券 投资基金、长信富民 纯债一年定期开放债 券型证券投资基金、 长信富海纯债一年定 期开放债券型证券投 资基金、长信稳势纯 债债券型证券投资基 金和长信长金通货币 市 场 基 金 的 基 金 经 理、固 定收 益部 总监 债 券 事 业 总 部 投 资 部 经 理 、 固 定 收 益 总 部 交 易 部 经理 。2004 年 9 月 加入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 , 历 任 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 交 易 员 、 基 金 经 理 助 理 、 长 信 利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 职 务 。 现 任 固 定 收 益 部 总 监 、 长 信 纯 债 壹 号 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 利 鑫 债 券 型 证 券 投资基 金(LOF) 、 长 信利 息 收 益 开 放 式 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 平 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 益 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 民 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 富 海 纯 债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 长 信 稳 势 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 长 信 长 金 通 货 币 市 场 基 金的基 金经 理。 吴哲 曾任本基金的基金经 理 2016 年10 月 26 日 2017 年 1 月 25 日 8 年 曾任本 基金 的基 金经 理 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 11 页 共 35 页


4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执 行 。 进 行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。 2 、公 司使 用的 交易 执行 软 件系统 必须 具备 如下 功能 : (1) 严格 按照 时间 顺序 发 送委托 指令 ; (2) 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 限价 范围内的,系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组 合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令,指令 数量比例 达到5 :1 或以 上的 ,可 豁 免启动 公平 交易 开关 。 3 、 交 易人 员对 于接 收到 的 交易指 令依 照价 格优 先 、 时间优 先的 顺序 执行 。 在 执行多 个投 资组 合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时, 除制度规 定 的例外指令 外,必须 开启系 统的 公平 交易 开关 。 4 、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投 资对象,交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令,在 申购结果 产 生前,不得 以任何形 式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容, 包括 指令 价格 及数量 等要 素。 5 、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象, 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外, 申购获配的 证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门 根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 , 数 量不 符的 , 应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对 象,公司在获 配额度确 定 后,严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同 的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的, 应启动 异常 交易 识别 流程 ,审核 通过 的, 可以 进行 相应分 配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司 已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监 督。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 12 页 共 35 页


4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。同 时, 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ,未 发现 异常 情况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年, 国内 经济 增速 略 有改善 。通 胀方 面,PPI 绝对水 平较 高,CPI 较 低 ;政策 方面 ,央 行维持 稳健 中性 的基 调, 多次上 调了 公开 市场 利率 。市场 方面 ,债 券收 益率 总体上 行。 报告期 内, 本基 金保 持了 较稳健 的操 作策 略。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年12 月 31 日 , 本基金 份额 净值 为1.0205 元, 累计 份额 净值 为1.0205 元 , 本 报告 期内本 基金 净值 增长 率 为2.16% ,同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-3.38% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2018 年 , 考 虑去 年的 高基数 , 预计 经济 增速 会 略有回 落 。 通 胀方 面 , 预 计 PPI 会继 续回 落。货币政策 方面,预 计 央行可能继续 小 幅上调 公 开市场利率。 供需方面 , 当前估值水 平有较好 的配置价值, 预计有一 定 的买盘需求。 综合而言 , 目前监管压力 较大,且 经 济增速平稳 ,央行暂 难宽松,我们 预计债券 市 场收益率震荡 为主,可 能 存在交易性机 会。从品 种 方面而言, 过剩产能 相关的产业债 个券信用 风 险较大,信用 债标的需 要 加强个券筛选 ;下一阶 段 我们将继续 保持审慎 严谨的 态度 ,进 一步 优化 投资组 合, 争取 为投 资人 提供安 全、 稳健 的投 资收 益。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据相 关法 律法 规, 长信 基金管 理有 限责 任公 司 ( 以下简 称 “ 公司” ) 制 订了 健全、 有效 的估 值政策和估值 程序,成 立 了估值委员会 ,估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构, 负责拟定 公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术,健全公司 估值决策 体 系,对公司 现有程序 和技术进行复 核和审阅 , 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程 序;估值委员 会成员由 基 金事务部、投 资、研究 、 交易等相关业 务部门负 责 人以及基金 事务部至 少一名业务骨 干共同组 成 。相关参与人 员都具有 丰 富的证券 行业 工作经验 , 熟悉相关法 规和估值 方法,均具备 估值业务 所 需的专业胜任 能力。基 金 经理不直接参 与估值决 策 ,估值决策 由与会估长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 13 页 共 35 页


值工作 小组 成 员 1/2 以上 多数票 通过 。对 于估 值政 策和估 值原 则, 公司 与基 金托管 人充 分沟 通 , 达成一 致意 见。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。


本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣 率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配, 具体 分红 方案 见基金 管理 人根 据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告, 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益 分配; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不 能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 14 页 共 35 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 2017 年度 , 基 金托 管人 在 长信稳 益纯 债债 券型 证券 投资基 金的 托管 过程 中, 严格遵 守了 《证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议,尽 职尽责地 履 行了托管人 应尽的义 务,不 存在 任何 损 害 基金 持有人 利益 的行 为。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 2017 年度 , 长 信基 金管理 有限责 任公 司在 长信 稳益 纯债债 券型 证券 投资 基金 投资运 作、 基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 等问题上 , 托管人未发 现损害基 金持有 人利 益的 行为 。 本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配, 符合 基金 合同 的规定 。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 2017 年度, 由长 信基 金管 理有限 责任 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关长 信稳益 纯债 债 券 型证券投资基 金的年度 报 告中财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告相关 内容、投 资组合 报告 等内 容真 实、 准确、 完整 。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 15 页 共 35 页


§6 审计报 告 本报告 期末 基 金2017 年 度 财务报 告经 德勤 华永 会计 师事务 所 (特 殊普 通合 伙 ) 审 计, 注册 会 计师出 具了 无保 留意 见的 审计报 告( 德师 报( 审) 字(18 )第 P00430 号) , 投资者 可以 通过 年 度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 16 页 共 35 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 1,689,191.11 174,385,146.17 结算备 付金 1,272,802.65 163,503,280.77 存出保 证金 39,107.06 1,329.61 交易性 金融 资产 1,005,858,091.60 1,810,876,400.00 其中: 股票 投资 - - 基金投 资 - - 债券投 资 1,005,858,091.60 1,810,876,400.00 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 39,290,405.89 3,310,878,289.10 应收证 券清 算款 2,729,046.11 - 应收利 息 20,616,846.06 55,749,732.77 应收股 利 - - 应收申 购款 - - 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 1,071,495,490.48 5,515,394,178.42 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 5,000,000.00 225,999,341.00 应付证 券清 算款 - 85,900,633.85 应付赎 回款 - - 应付管 理人 报酬 451,970.29 2,202,220.17 应付托 管费 90,394.06 440,444.02 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 23,805.15 51,124.56 应交税 费 - - 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 17 页 共 35 页


应付利 息 4,970.25 43,606.06 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 239,000.00 105,000.00 负债合 计 5,810,139.75 314,742,369.66 所有者权益:


实收基 金 1,044,308,081.67 5,206,309,832.88 未分配 利润 21,377,269.06 -5,658,024.12 所有者 权益 合计 1,065,685,350.73 5,200,651,808.76 负债和 所有 者权 益总 计 1,071,495,490.48 5,515,394,178.42 注: 1、 报告 截止 日2017 年12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.0205 元, 基金 份额 总额1,044,308,081.67 份。


2 、 本 基金 本报 告期 为 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 , 本 基金基 金合 同于 2016 年 10 月26 日正 式生 效, 上年 度 可比期 间不 满一 个会 计年 度。 7.2 利 润表 会计主 体: 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年 10 月26 日(基金合同 生效日)至 2016 年12 月31 日 一、收入 72,898,120.04 -969,976.49 1.利息 收入 146,423,175.07 30,834,631.69 其中: 存款 利息 收入 702,621.84 949,363.72 债券利 息收 入 110,154,716.23 5,841,898.93 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 35,565,837.00 24,043,369.04 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -82,750,032.73 -1,549,813.97 其中: 股票 投资 收益 - - 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -82,750,032.73 -1,549,813.97 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 - - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 8,696,273.88 -30,273,743.51 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 18 页 共 35 页


5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 528,703.82 18,949.30 减: 二、费用 21,876,278.21 5,174,469.93 1.管 理人 报酬 13,331,925.72 4,076,536.11 2.托 管费 2,666,385.13 815,307.21 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 104,150.58 12,317.87 5.利 息支 出 5,438,433.62 151,726.67 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 5,438,433.62 151,726.67 6.其 他费 用 335,383.16 118,582.07 三、利润总额(亏损 总额 以“-” 号填列) 51,021,841.83 -6,144,446.42 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) 51,021,841.83 -6,144,446.42 注:本 基金 本报 告期 为2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ,本 基金 基金 合 同于 2016 年 10 月 26 日 正式 生效 ,上 年度 可 比期间 不满 一个 会计 年度 。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长信 稳益 纯债 债券型 证券 投资 基金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 5,206,309,832.88 -5,658,024.12 5,200,651,808.76 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 51,021,841.83 51,021,841.83 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) -4,162,001,751.21 -23,986,548.65 -4,185,988,299.86 其中:1. 基 金申 购款 180,282,666.78 2,454,087.51 182,736,754.29 2. 基金 赎回 款 -4,342,284,417.99 -26,440,636.16 -4,368,725,054.15 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 19 页 共 35 页


五、期末所有者权益(基 金净值 ) 1,044,308,081.67 21,377,269.06 1,065,685,350.73 项目 上年度可比期间 2016 年10 月 26 日( 基金合同生效日)至 2016 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 203,547,549.55 - 203,547,549.55 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -6,144,446.42 -6,144,446.42 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列 ) 5,002,762,283.33 486,422.30 5,003,248,705.63 其中:1. 基 金申 购款 5,039,933,347.65 445,857.29 5,040,379,204.94 2. 基金 赎回 款 -37,171,064.32 40,565.01 -37,130,499.31 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 5,206,309,832.88 -5,658,024.12 5,200,651,808.76 注:本 基金 本报 告期 为2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 ,本 基金 基金 合 同于 2016 年 10 月 26 日 正式 生效 ,上 年度 可 比期间 不满 一个 会计 年度 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋______














______覃波______














____ 孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 长信稳益纯债 债券型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)系由基 金管理人 长信 基金管理有 限 责任公 司依 照 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《长 信稳 益纯 债债 券型 证 券投资 基金 合同 》( 以 下简称 “基金 合同 ”) 及其 他有关法律法 规的规定 , 经中国证券监 督管理委 员 会( 以下简称 “中国 证监会 ”) 以 证监许可[2016]1854 号文批准 公开募集 。本基金为契 约型开放式 基金,存续期 限为 不定期 ,首 次设 立募 集基 金份额 为 203,547,549.55 份,经 毕马 威华 振会 计师 事务所(特 殊普 通合长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 20 页 共 35 页


伙) 验 证, 并出 具了 编号 为 毕马威 华振 验字 第 1600909 号验资 报 告 。基 金合 同 于 2016 年 10 月 26 日生效。本基 金的基金 管 理人为长信基 金管理有 限 责任公司,基 金托管人 为 交通银行股 份有限公 司。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 长信 稳益 纯 债债券型证券 投资基金 的 招募说明书》 的有关规 定 ,本基金的投 资范围主 要 为具有良好 流动性的 固定收益类品 种,包括 国 债、金融债、 企业债、 公 司债、央行票 据、中期 票 据、短期融 资券、中 小企业私募债 券、资产 支 持证券、次级 债、可分 离 交易可转债的 纯债部分 、 债券回购、 银行存款 等法律法规或中国 证监会 允许基金投资的其 他固定 收益类金融工具( 但须 符 合中 国 证 监 会 的 相关 规定) 。本基 金不投资 于股 票、权证等 权益类资 产, 也不投资于 可转换债 券(可 分离交易可 转债的 纯债部 分除 外) 、 可 交换 债 券。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允许 基金 投资 其他 品种 , 基 金管 理人 在 履行适当程序 后,可以 将 其纳入投资范 围,其投 资 比例遵循届时 有效的法 律 法规和相关 规定。本 基金的投资组 合比例为 : 本基金对债券 的投资比 例 不低于基金资 产的 80% ; 本基金持有现 金或者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券投 资比 例不 低于 基金 资产净 值 的5%。 如法 律法 规或中 国证 监会 变 更 投资品种的投 资比例限 制 ,基金管理人 在履行适 当 程序后 ,可以 调整上述 投 资品种的投 资比例。 本基金 的业 绩比 较基 准为 :中债 综合 指数 收益 率。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”) 以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制, 同时在具 体 会计核算和 信息披露 方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 ,真 实、 完整 地反映 了本 基金2017 年 12 月 31 日 的财 务状 况以 及2017 年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况。 7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 上年 度会 计报表 一致 。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 21 页 共 35 页


7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。 7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投 资基 金税收政策 的通知 》 、财 税 [2008]1 号 《 财政 部 、 国 家 税务总 局关 于企 业所 得税 若干优 惠政 策的 通知 》 、 财 税[2016]36 号 《 关 于全面 推开 营业 税改 征增 值税试 点的 通知 》 、 财税[2016]140 号 《关 于明 确金 融 房地产 开发 教育 辅 助服务等增值税政策的通 知》 、财税[2017]56 号 《关 于 资 管 产 品 增 值 税 有 关问 题 的 通 知 》 、 财税 [2017]90 号 《 关于 租入固 定资产 进项 税额 抵扣 等增 值税政 策的 通知 》 及 其他 相关税 务法 规和 实 务 操作, 本基 金同 类型 基金 涉及的 主要 税项 请参 见下 文,本 基金 本期 依法 适用 相关条 款: 1) 证券投资基 金(封闭式 证 券 投资基金, 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债 券免征 营业 税和 增值 税;2018 年1 月1 日 起, 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值 税应税 行为 , 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人, 暂 适 用简易 计税 方法, 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。 2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入, 包括 买卖 债券 的差价 收入 、 债 券的 利息 收入及 其他 收入 , 暂不缴 纳企 业所 得税 。 3) 对基金取得 的债券利 息 收入,由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的 个人所 得税 ,暂 不缴 纳企 业 所得 税。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司(以 下简 称 “ 长信 基金 ”) 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构 、 基 金 注 册登记 机构 交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 交 通银 行”) 基金托 管人 、基 金销售 机构 长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 长 江证 券”) 基金管 理人 的股 东 上海海 欣集 团股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 海欣 集团 ”) 基金管 理人 的股 东 武汉钢 铁股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 武 汉钢 铁”) 基金管 理人 的股 东 上 海 彤 胜 投 资 管 理 中 心( 有 限 合 伙)( 以 下 简 称 “ 彤 胜 投 基金管 理人 的股 东 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 22 页 共 35 页


资”) 上 海 彤 骏 投 资 管 理 中 心( 有 限 合 伙)( 以 下 简 称 “ 彤 骏 投 资”) 基金管 理人 的股 东 上 海 长 江 财 富 资 产 管 理 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 长 江 财 富”) 基金管 理人 的子 公司 注:经长信 基金管理 有限 责任公司股 东会审议 通过 ,新增上海 彤胜投资 管理 中心(有限合 伙)和上 海彤骏投资 管理中心( 有限 合伙)为基金 管理人的 股东 ,基金管理 人已履行 相关 程序办理完 成股东 变更事 项的 工商 变更 登记 并向监 管机 构备 案, 并已 于2017 年2 月8 日 就上 述 股东变 更事 项进 行公 告。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 股票 交易。 7.4.8.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年10月26日(基 金合 同 生效日)至2016 年12月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 长江证 券 1,152,110,516.89 87.69% 569,777,532.27 100.00% 7.4.8.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年10月26日(基 金合 同 生效日)至2016 年12月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 长江证 券 6,034,100,000.00 76.28% 13,830,800,000.00 95.84% 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 23 页 共 35 页


7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间没 有应 支付 关联方 的佣 金。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年10 月 26 日( 基金 合同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 13,331,925.72 4,076,536.11 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 8,479.42 2,043.65 注:支付基金 管理人长 信 基金管理有限 责任公司 的 基金管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 0.50% 的年费 率确 认, 逐日 累计 至每月 月底 ,按 月支 付。 计算公 式为 :日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.50%/ 当年 天数 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年10 月 26 日( 基金 合同生 效 日)至2016 年 12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,666,385.13 815,307.21 注:支付基金 托管人交 通 银行股份有限 公司的基 金 托管费按前一 日基金资 产 净值 0.10% 的年费 率 确认, 逐日 累计 至每 月月 底,按 月支 付。 计算公 式为 :日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.10%/ 当年 天数 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 单位: 人民 币元 本期 2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 银行间 市场 交 易的 各关联 方名 称 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银 行 72,606,973.56 - - - - - 上年度 可比 期间 2016 年 10 月 26 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日 银行间 市场 交 债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 24 页 共 35 页


易的 各关联 方名 称 基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 - - - - - - - 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 在本 年末 及上 年度末 均未 持有 本基 金。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年 10 月 26 日( 基金 合同生 效日)至2016 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 交通银 行 1,689,191.11 486,282.70 174,385,146.17 550,346.18 注:本基金通 过“交通 银 行基金托管结 算资金专 用 存款账户”转 存于中国 证 券登记结算 有限责任 公司等 结算 账户 , 于 2017 年 12 月31 日的 相关 余额 为人民 币 1,272,802.65 元 (2016 年 12 月 31 日:相 关余 额为 人民 币163,503,280.77 元)。 7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上述关联 交易均按 照 正常的商业交 易条件进 行 ,并以一般交 易价格为 定 价基础。 本 基金非基 金中基 金, 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。 7.4.9 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 注:本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 证券 。 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股 票 注:截 至本 报告 期末 ,本 基金未 持有 暂时 停牌 等流 通受限 股票 。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 25 页 共 35 页


7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末未 持有 因债券 正回 购交 易而 作为 抵押的 债券 。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易所形 成的 卖出 回购证 券款 余额5,000,000.00 元 ,于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交易 要求 本基金 在回 购期 内持 有的证 券交 易所 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券, 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算 为标准 券后 ,不 低于 债券 回购交 易的 余额 。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 26 页 共 35 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 - - 其中: 股票 - - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资 1,005,858,091.60 93.87 其中: 债券 1,005,858,091.60 93.87








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 39,290,405.89 3.67 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,961,993.76 0.28 8 其他各 项资 产 23,384,999.23 2.18 9 合计 1,071,495,490.48 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 注:本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。 8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 注:本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 27 页 共 35 页


8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 注:本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 15,540,000.00 1.46 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 270,705,028.90 25.40 其中: 政策 性金 融债 270,705,028.90 25.40 4 企业债 券 566,818,062.70 53.19 5 企业短 期融 资券 29,943,000.00 2.81 6 中期票 据 88,407,000.00 8.30 7 可转债 (可 交换 债) - - 8 同业存 单 34,445,000.00 3.23 9 其他 - - 10 合计 1,005,858,091.60 94.39 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 018005 国开 1701 1,060,990 104,921,301.10 9.85 2 170215 17 国开 15 750,000 71,662,500.00 6.72 3 101754076 17 赣 高速 MTN001 600,000 59,148,000.00 5.55 4 1380310 13 湘 潭九 华债 800,000 48,680,000.00 4.57 5 1680122 16 株 洲循 环债 500,000 47,100,000.00 4.42 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 28 页 共 35 页


8.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 8.11 投 资组 合报告 附注 8.11.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查, 在报 告 编 制日 前一年 内也 没有受 到公 开谴责 、处 罚。 8.11.2 本 基金 本报告 期末 未投资 股票 , 不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定 的 备 选股 票库的 情形 。 8.11.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 39,107.06 2 应收证 券清 算款 2,729,046.11 3 应收股 利 - 4 应收利 息 20,616,846.06 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,384,999.23 8.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 8.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 29 页 共 35 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基 金份额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 329 3,174,188.70 1,043,146,385.97 99.89% 1,161,695.70 0.11% 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 0.00 0.00% 9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 30 页 共 35 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2016 年 10 月26 日 )基 金份 额 总额 203,547,549.55 本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,206,309,832.88 本报告 期基 金总 申购 份额 180,282,666.78 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 4,342,284,417.99 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,044,308,081.67 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 31 页 共 35 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动 本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。 11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 未发 生重 大人 事变 动。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。





11.5 本 报告 期持有 的基 金发生 的重 大影响 事件 本基金 非基 金中 基金 ,报 告期内 未持 有基 金。 11.6 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本报告 期本 基金 更换 了会 计师事 务所 ; 报告 期应 支 付给德 勤华 永会 计师 事务 所 ( 特殊 普通 合 伙) 审计 的报 酬为 人民 币 50,000.00 元, 该审 计机 构 为本基 金提 供的 审计 服务 的连续 年限 为 1 年。





11.7 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员没 有受监 管部 门稽 查或 处罚 的情形 。





11.8 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.8.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 32 页 共 35 页


数量 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 长江证 券 2 - - - - - 国金证 券 1 - - - - - 东北证 券 1 - - - - - 海通证 券 1 - - - - - 中银国 际证 券 1 - - - - - 安信证 券 1 - - - - - 爱建证 券 1 - - - - - 方正证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 华泰证 券 2 - - - - - 东方证 券 1 - - - - - 金元证 券 1 - - - - - 广发证 券 1 - - - - - 申银万 国 1 - - - - - 中泰证 券 1 - - - - - 兴业证 券 2 - - - - - 平安证 券 1 - - - - - 天风证 券 1 - - - - - 华创证 券 1 - - - - - 国泰君 安 1 - - - - - 11.8.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交金 额 占当期 债 成交金 占当长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 33 页 共 35 页


成交总 额的 比例 券回购 成交总 额 的比例 额 期权 证 成交 总额 的比 例 长江证 券 1,152,110,516.89 87.69% 6,034,100,000.00 76.28% - - 国金证 券 - - - - - - 东北证 券 - - - - - - 海通证 券 - - - - - - 中银国 际证 券 - - - - - - 安信证 券 - - - - - - 爱建证 券 - - - - - - 方正证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 华泰证 券 - - - - - - 东方证 券 - - - - - - 金元证 券 - - - - - - 广发证 券 - - - - - - 申银万 国 - - - - - - 中泰证 券 - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - 平安证 券 - - - - - - 天风证 券 - - - - - - 华创证 券 - - - - - - 国泰君 安 161,713,569.87 12.31% 1,876,500,000.00 23.72% - - 注:1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下: 新增租 用东 北证 券、 金元 证券、 方正 证券 交易 单元 各 1 个 ,退 租广 发证 券交 易单 元 1 个。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 34 页 共 35 页


根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 (证 监基字<1998>29 号)和 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 (证 监基 金字[2007]48 号 ) 的 有关 规定, 本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。 (1) 选择 标准 : a 、券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; b 、券 商研 究机 构评 价( 报 告质量 、及 时性 和数 量); c 、券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; d 、券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高 低 进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信稳益纯债债券 2017 年年度 报告 摘要 第 35 页 共 35 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 投 资 者 类 别 报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况 序 号 持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过 20%的 时间 区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 4,999,777,800.00 0.00 3,995,793,352.00 1,003,984,448.00 96.14% 个 人 - - - - - - - 产品特有 风险 1 、基金净 值大幅 波动的 风险 单一持有 基金比 例过高 的 投资者连 续大量 赎回, 可 能会影响 基金投 资的持 续 性和稳定 性, 增 加变 现成本。 同时, 按照净 值 计算尾差 处理规 则可能 引 起基金份 额净值 异常上 涨 或下跌。 2 、赎回申 请延期 办理的 风险 单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后可能 触 发本基金 巨额赎 回条件 , 导致同期 中小投 资者 小额赎回 面临部 分延期 办 理的情况 。 3 、基金投 资策略 难以实 现的风险 单一持有 基金比 例过高 的 投资者大 额赎回 后, 可 能 引起基金 资产总 净值显 著 降低, 从而使基 金在 投资时受 到限制 ,导致 基 金投资策 略难以 实现。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注: 本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。





长 信基 金管理 有限 责任公 司 2018 年 3 月 31 日