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长信国防军工量化(002983)

长信国防军工量化:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
长 信 国 防 军工 量 化 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 
2017 年 年度 报 告 摘要 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 长信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月31 日 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 
第 2 页 共 42 页


§1 重要提 示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司 (以 下简 称 “中 国建 设银 行” , 下同 ) 根据本 基金 基金 合同的 规定 , 于 2018 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中的 财务指 标、 净值 表现 、利 润分配 情况 、财 务 会计报 告、 投资 组合 报告 等内容 ,保 证复 核内 容不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基 金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。


本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告 期 自2017 年1 月5 日(本 基金 合同 生效 日) 起至 2017 年 12 月 31 日止。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 3 页 共 42 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 长信国 防军 工量 化混 合 基金主 代码 002983 交易代 码 002983 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2017 年 1 月 5 日 基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 492,795,778.19 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金通 过数 量化 的方 法进 行 积极 的组 合管 理与 风险 控 制 ,并 精选 国防 军工 行业 的 优质 企业 进行 投资 ,追 求超越 业绩 比较 基准 的投 资回报 。 投资策 略 本 基 金将 利用 全球 信息 平台 、 外部 研究 平台 、行 业信 息 平 台以 及自 身的 研究 平台 等 信息 资源 ,基 于本 基金 的 投 资目 标和 投资 理念 ,从 宏 观和 微观 两个 角度 进行 研 究 ,开 展战 略资 产配 置, 之 后通 过战 术资 产配 置再 平 衡 基金 资产 组合 ,实 现组 合 内各 类别 资产 的优 化配 置, 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。 业绩比 较基 准 申 万 国防 军工 指数 收 益率×60%+中 证综 合债 指 数收益 率×40 % 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 属于 较 高风 险、 较高 收益 的投 资 品 种, 其预 期风 险和 预期 收 益低 于股 票型 基金 ,但 高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。


2.3 基 金管 理 人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 周永刚 田青 联系电 话 021-61009999 010-67595096 电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服 务电 话


4007005566 010-67595096 传真 021-61009800 010-66275853


2.4 信 息披 露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 www.cxfund.com.cn 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 4 页 共 42 页


址 基金年 度报 告备 置地 点 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 , 北 京 市 西城 区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年1 月5 日(基 金合 同生效 日)-2017 年 12 月31 日 本期已 实现 收益 -57,326,209.69 本期利 润 -97,442,886.35 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1648 本期基 金份 额净 值增 长率 -16.68% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1668 期末基 金资 产净 值 410,609,636.48 期末基 金份 额净 值 0.8332 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年1 月5 日 , 截至本 报告 期末 ,本 基金 运作未 满一 年。 2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 ( 不含 公允 价 值变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 封闭 式 基金交 易佣 金、 开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ) , 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列 数字。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -10.92% 0.94% -6.40% 0.71% -4.52% 0.23% 过去六 个月 -3.90% 1.00% -3.79% 0.76% -0.11% 0.24% 自基金 合同 生效起 至今 -16.68% 0.93% -11.79% 0.85% -4.89% 0.08%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2017 年 1 月 5 日 , 基金合 同生 效日 至本 报告 期末, 本基 金运 作 时间未 满一 年。 图示 日期 为 2017 年1 月5 日至 2017 年 12 月 31 日。 2 、 按 基金 合同 规定 , 本基 金自基 金合 同生 效日 起 6 个月内 为建 仓期 。 报告 期 末已完 成建 仓但 报告期 末距 建仓 结束 不满 一年; 建仓 期结 束时 ,本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 7 页 共 42 页


3.2.3 自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比 较 注:本 基金 合同 生效 日 为2017 年1 月5 日,2017 年 净值增 长率 按当 年实 际存 续期计 算。 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注: 本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年1 月5 日, 本 基金基 金合 同生 效日 起至 本报告 期末 未进 行利 润分配 。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 8 页 共 42 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金 的经 验 长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 , 由长 江证 券 股 份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本 1.65 亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为: 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占 31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 (有 限合 伙) 占 4.55% 、 上海 彤骏投 资管 理中 心( 有限 合伙) 占 4.54% 。 截至 2017 年 12 月 31 日, 本基金 管理 人共 管理58 只 开放式 基金 ,即 长信 利息 收益开 放式 证 券投资基 金、 长信 银利 精 选混合型证券 投资基金 、 长信金利趋势 混合型证 券 投资基金、 长信增利 动态策略混合 型证券投 资 基金、长信双 利优选灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、长信利丰 债券型证 券投资基金、 长信恒利 优 势混合型证券 投资基金 、 长信量化先锋 混合型证 券 投资基金、 长信美国 标准普 尔100 等 权重 指数 增强型 证券 投资 基金 、 长 信利鑫 债券 型证 券投 资基 金(LOF) 、 长信 内需 成 长混合 型证 券投 资基 金、 长信可 转债 债券 型证 券投 资基金 、长 信利 众债 券型 证券投 资基 金(LOF) 、 长信纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 纯债壹号债券 型证券投 资 基金、长信 改革红利 灵活配置 混合 型证券投 资 基金、长信量 化中小盘 股 票型证券投资 基金、长 信 新利灵活配 置混合型 证券投资基金 、长信利 富 债券型证券投 资基金、 长 信利盈灵活配 置混合型 证 券投资基金 、长信利 广灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 多利灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信睿进灵 活配置混 合型证券投资 基金、长 信 量化多策略股 票型证券 投 资基金、长信 医疗保健 行 业灵活配置 混合型证 券投资基金(LOF) 、长 信 中证一带一路 主题指数 分 级证券投资基 金、长信 富 民纯债一年 定期开放 债券型证券投 资基金、 长 信富海纯债一 年定期开 放 债券型证券投 资基金、 长 信利保债券 型证券投 资基金、长 信 富安纯债 一 年定期开放债 券型证券 投 资基金、长信 中证能源 互 联网主题指 数型证券 投资基金(LOF ) 、长信 金 葵纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年 定期开放 债券型证券投 资基金、 长 信利泰灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信海外 收 益一年定期 开放债券 型证券投资基 金、长信 先 锐债券型证券 投资基金 、 长信利发债券 型证券投 资 基金、长信 富泰纯债 一年定期开放 债券型证 券 投资基金、长 信电子信 息 行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基 金、长信 富平纯债一年 定期开放 债 券型证券投资 基金、长 信 先利半年定期 开放混合 型 证券投资基 金、长信 创新驱动股票 型证券投 资 基金、长信稳 益纯债债 券 型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置 混合型证 券投资基金、 长信稳健 纯 债债券型证券 投资基金 、 长信上证港股 通指数型 发 起式证券投 资基金、长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 9 页 共 42 页


长信纯债半年 债券型证 券 投资基金、长 信国防军 工 量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信先优 债券型 证券 投资 基金 、长 信稳势 纯债 债券 型证 券投 资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资 基 金、长信长金 通货币市 场 基金、长信量 化优选混 合 型证券投资基 金(LOF) 、 长信稳通三 个月定期 开放债券型发 起式证券 投 资基金、长信 低碳环保 行 业量化股票型 证券投资 基 金、长信利 尚一年定 期开放混合型 证券投资 基 金、长信乐信 灵活配置 混 合型证券投资 基金、长 信 全球债券证 券投资基 金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 左金保 长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投资基 金、 长信 医 疗 保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 、 长信 量 化 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金、 长 信量 化中 小 盘 股 票 型 证 券投资 基金 、 长 信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金、 长 信利 泰灵 活 配 置 混 合 型 证券投 资基 金、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资 基 金、 长 信利 发债 券 型 证 券 投 资 基金、 长信 电子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金、 长 信先 利半 年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投 资 基金、 长信 国防 2017 年1 月 5 日 - 7 年 经济学 硕士 , 武汉 大学 金 融 工 程 专 业 研 究 生 毕业。 2010 年7 月 加入 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任公司 , 从事 量化 投资 研 究 和 风 险 绩 效 分 析 工作 。 曾 任公 司数 量分 析 研 究 员 和 风 险 与 绩 效评估 研究 员 , 现 任量 化投资 部总 监 、 长 信量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投资基 金 、 长 信医 疗保 健 行 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF) 、 长信 量化 先锋 混合型 证券 投资 基金 、 长 信 量 化 中 小 盘 股 票 型证券 投资 基金 、 长信 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数分级 证券 投资 基金 、 长 信 利 泰 灵 活 配 置 混 合型证 券投 资基 金 、 长 信 先 锐 债 券 型 证 券 投 资基金 、 长信 利发 债券 型证券 投资 基金 、 长信 电 子 信 息 行 业 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资基金 、 长信 先利 半年 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投资基 金 、 长 信国 防军长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 10 页 共 42 页


军 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券投资 基金 、 长 信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基金 (LOF ) (原 长 信 中 证 上 海 改 革 发 展 主 题 指 数 型 证 券 投 资基金 (LOF)) 和 长 信 低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理、 量 化投 资部 总监 工 量 化 灵 活 配 置 混 合 型证券 投资 基金 、 长信 量 化 优 选 混 合 型 证 券 投资基 金 (LOF ) ( 原长 信 中 证 上 海 改 革 发 展 主 题 指 数 型 证 券 投 资 基金 (LOF ) ) 和长 信低 碳 环 保 行 业 量 化 股 票 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金经理 。 注:1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准;新增或 变更以刊 登新 增/ 变更基金 经理的 公告披 露日 为准 ; 2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算 标准; 3、自 2018 年 2 月 6 日起 ,左金 保先生 不 再担 任长 信量化 多策 略股 票型 证券 投资基 金和 长 信 中证一 带一 路主 题指 数分 级证 券 投资 基金 的基 金经 理; 4、自 2018 年 2 月 6 日起 ,左金 保先 生开 始担 任长 信先机 两年 定期 开放 灵活 配置混 合型 证 券 投资基 金的 基金 经理 ; 5、自 2018 年2 月 13 日 起 , 宋海 岸先生 开 始担 任长 信国防 军工 量化 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金和 长信 中证 500 指 数 增强型 证券 投资 基金 的基 金经理 ; 6、自 2018 年 3 月 7 日起 ,左金 保先 生开 始担 任长 信消费 精选 行业 量化 股票 型证券 投资 基 金 的基金 经理 ; 7、自 2018 年3 月 17 日起, 宋海 岸先生 开 始担 任 长 信中证 能源 互联 网主 题指 数型证 券投 资基 金(LOF ) 和长 信中 证一 带 一路主 题指 数分 级证 券投 资基金 的基 金经 理 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本基金管理人 在报告期 内 ,严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律 法规、基金合 同的规定 , 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ,不存在 损 害基金份额 持有人利 益的行 为。 本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 11 页 共 42 页


勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产, 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下, 努力为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 1 、 所 有投 资对 象的 投资 指 令必须 经由 交易 部门 总监 或其授 权人 审核 分配 至交 易人员 执行 。 进 行投资 指令 分配 的人 员必 须保证 投资 指令 得到 公平 对待。 2 、公 司使 用的 交易 执行 软 件系统 必须 具备 如下 功能 : (1) 严格 按照 时间 顺序 发 送委托 指令 ; (2) 对于 多个 投资 组合 在 同一时 点就 同一 证券 下达 的相同 方向 的投 资指 令, 并且市 价在 限价 范围内的,系 统能够将 交 易员针对该证 券下达的 每 笔委托自动按 照指令数 量 比例分拆为 各投资组 合的委托指令 。对于不 同 投资组合针对 交易所同 一 证券的同一方 向竞价交 易 指令,指令 数量比例 达到5 :1 或以 上的 ,可 豁 免启动 公平 交易 开关 。 3 、 交 易人 员对 于接 收到 的 交易指 令依 照价 格优 先 、 时间优 先的 顺序 执行 。 在 执行多 个投 资组 合在同一时点 就同一证 券 下达的相同方 向的交易 所 投资指令时, 除制度规 定 的例外指令 外,必须 开启系 统的 公平 交易 开关 。 4 、 对 于不 同投 资组 合均 进 行债券 一级 市场 申购 、 非 公开发 行股 票申 购等 非集 中竞价 交易 的投 资对象,交易 部门必须 严 格独立接收各 投资组合 的 投资指令,在 申购结果 产 生前,不得 以任何形 式向任 何人 泄露 各投 资指 令的内 容, 包括 指令 价格 及数量 等要 素。 5 、 对于 各投 资组 合以 独立 账户名 义进 行申 购的 投资 对象, 除需 经过 公平 性审 核 的例外 指令 外, 申购获配的证 券数量由 投 资管理系统接 收各类证 券 登记结算机构 发送的数 据 进行分配。 交易部门 根据证 券发 行人 在指 定公 开披露 媒体 上披 露的 申购 结果对 系统 内分 配数 量进 行核准 , 数 量不 符的 , 应当第一时间 告知各投 资 管理部门的总 监及监察 稽 核部总监。对 于以公司 名 义进行申购 的投资对 象,公司在获 配额度确 定 后,严格按照 价格优先 的 原则在各投资 组合间进 行 分配。申购 价格相同 的投资 组合 则根 据投 资指 令的数 量按 比例 进行 分配 。 确因特 殊原 因不 能按 照上 述原则 进行 分配 的, 应启动 异常 交易 识别 流程 ,审核 通过 的, 可以 进行 相应分 配。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 本报告期内, 公司已实 行 公平交易制度 ,并建立 公 平交易制度体 系,已建 立 投资决策体系 , 加强交易执行 环节的内 部 控制,并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同 时,公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 12 页 共 42 页


督。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告期内, 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ,其余各 投 资组合未发生 参 与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形, 未 发 现异常 交易 行为 。同 时, 对本年 度同 向交 易价 差进 行专项 分析 ,未 发现 异常 情况。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年上 证指 数涨 幅 6.56% , 沪 深300 指 数涨 幅 21.78% , 中证500 指数 涨幅-0.20% , 创业 板 指涨幅-10.67% 。 市场 整体 处于慢 牛格 局, 大盘 股持 续强势 , 小 盘股 表现 低迷 。 食品 饮料、 家电 等 白马股 领涨 ,纺 织服 装、 传媒、 计算 机等 行业 领跌 。中信 国防 军工 行业 涨幅-17.45% ,在 29 个中 信行业 中排 名 26 位。 本基金 根据 股票 的基 本面 情况和 市场 面 情 况构 建 Alpha 模 型, 寻找 质地 优异 、被市 场低 估的 投资标 的。 综 合Alpha 模 型得分 、风 险模 型、 交易 成本模 型, 定期 优化 组合 权重。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2017 年12 月 31 日, 本基金 净值 为0.8332 元, 本报告 期内 本基 金净 值增 长率为-16.68% , 同期业 绩比 较基 准涨 幅为-11.79% 。 4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 展望2018 年, 我们 认为 市 场会继 续维 持宽 幅震 荡格 局, 在 存量 博弈 的市 场环 境下存 在局 部赚 钱效应。风格 轮动会加 快 ,白马股、龙 头股行情 可 能会向二线蓝 筹、稳定 成 长个股扩散 ,届时有 内生成 长且 估值 合理 的个 股会有 更大 的投 资机 会。 随着军队编制 体制改革 渐 进尾声,订单 增长有望 迎 来补偿性修复 ,叠加“ 十 三五”规划装 备 采购前松后紧 的规律, 行 业基本面有望 明显改善 。 同时军工领域 改革有望 步 入深水区, 军民融合 将逐步从量变 向质变过 渡 ,改革红利的 陆续释放 将 助力行业快速 发展。军 工 板块经过两 年时间的 估值调 整, 目前 估值 水平 具有吸 引力 ,结 构性 机会 凸显。 我 们将自下而 上精选有 业 绩支撑、估值 合理的个 股 ,结合数量化 组合管理 和 风险控制,追 求 超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 13 页 共 42 页


4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 根据相 关法 律法 规, 长信 基金管 理有 限责 任公 司 ( 以下简 称 “ 公司” ) 制 订了 健全、 有效 的估 值政策和估值 程序,成 立 了估值委员会 ,估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构, 负责拟定 公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术,健全公司 估值决策 体 系,对公司 现有程序 和技术进行复 核和审阅 , 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程 序;估值委员 会成员由 基 金事 务部、投 资、研究 、 交易等相关业 务部门负 责 人以及基金 事务部至 少一名业务骨 干共同组 成 。相关参与人 员都具有 丰 富的证券行业 工作经验 , 熟悉相关法 规和估值 方法,均具备 估值业务 所 需的专业胜任 能力。基 金 经理不直接参 与估值决 策 ,估值决策 由与会估 值工作 小组 成 员 1/2 以上 多数票 通过 。对 于估 值政 策和估 值原 则, 公司 与基 金托管 人充 分沟 通 , 达成一 致意 见。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。


本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议,由 其 按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 以 及 流 通 受 限 股 票 的 折 扣 率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况,本 基 金本报 告期 没有 进行 利润 分配。 本基金 收益 分配 原则 如下 : 1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ,本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ,若《 基金 合 同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 , 本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 14 页 共 42 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告期,中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中, 严格遵守 了 《证券投资基 金 法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 , 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 , 完全 尽职 尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的 基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监 督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。 报告期 内, 本基 金未 实 施 利润分 配。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资 组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 15 页 共 42 页


§6 审计报 告 本报告 期末 基 金2017 年 度 财务报 告经 德勤 华永 会计 师事务 所 (特 殊普 通合 伙 ) 审 计, 注册 会 计师出 具了 无保 留意 见的 审计报 告 ( 德师 报 ( 审) 字 (18)第 P00425 号 ) , 投资者 可以 通过 年度 报告正 文查 看审 计报 告全 文。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 16 页 共 42 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 长信 国防 军工 量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 28,560,183.42 结算备 付金 1,510,088.70 存出保 证金 90,492.46 交易性 金融 资产 356,883,339.51 其中: 股票 投资 356,883,339.51 基金投 资 - 债券投 资 - 资产支 持证 券投 资 - 贵金属 投资 - 衍生金 融资 产 - 买入返 售金 融资 产 - 应收证 券清 算款 30,103,540.84 应收利 息 -3,944.32 应收股 利 - 应收申 购款 34,070.83 递延所 得税 资产 - 其他资 产 - 资产总 计 417,177,771.44 负债和所有者权益 本期末 2017 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - 交易性 金融 负债 - 衍生金 融负 债 - 卖出回 购金 融资 产款 - 应付证 券清 算款 - 应付赎 回款 5,288,983.78 应付管 理人 报酬 547,365.80 应付托 管费 91,227.64 应付销 售服 务费 - 应付交 易费 用 360,141.61 应交税 费 - 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 17 页 共 42 页


应付利 息 - 应付利 润 - 递延所 得税 负债 - 其他负 债 280,416.13 负债合 计 6,568,134.96 所有者权益:


实收基 金 492,795,778.19 未分配 利润 -82,186,141.71 所有者 权益 合计 410,609,636.48 负债和 所有 者权 益总 计 417,177,771.44 注:1 、 报 告截 止日2017 年 12 月31 日, 基金 份额 净值 0.8332 元 , 基 金份 额 总额 492,795,778.19 份。 2 、本 基金 本报 告期 为 2017 年 1 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日, 本基 金基 金合 同于 2017 年 1 月 5 日 起正 式生 效, 为报 告期内 合同 生效 的基 金, 本报告 期的 财务 报表 和报 表附注 均无 同期 对 比 数据。


7.2 利 润表 会计主 体: 长信 国防 军工 量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期: 2017 年1 月5 日( 基金 合同 生效 日)至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 1 月 5 日(基金合同生效日) 至 2017 年 12 月 31 日 一、收入 -85,462,607.50 1.利息 收入 1,644,367.45 其中: 存款 利息 收入 1,595,298.94 债券利 息收 入 - 资产支 持证 券利 息收 入 - 买入返 售金 融资 产收 入 49,068.51 其他利 息收 入 - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -47,501,082.34 其中: 股票 投资 收益 -48,262,546.25 基金投 资收 益 - 债券投 资收 益 - 资产支 持证 券投 资收 益 - 贵金属 投资 收益 - 衍生工 具收 益 - 股利收 益 761,463.91 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-” 号填 -40,116,676.66 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 18 页 共 42 页


列) 4.汇兑 收益 (损 失以 “- ”号填列 ) - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 510,784.05 减: 二、费用 11,980,278.85 1.管 理人 报酬 8,055,208.63 2.托 管费 1,342,534.87 3.销 售服 务费 - 4.交 易费 用 2,298,127.30 5.利 息支 出 - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 - 6.其 他费 用 284,408.05 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填 列) -97,442,886.35 减:所 得税 费用 - 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列) -97,442,886.35 注: 本 基金 本报 告期 为2017 年1 月5 日至2017 年 12 月 31 日 , 本 基金基 金合 同于 2017 年 1 月5 日起正 式生 效, 为报 告期 内合同 生效 的基 金, 本报 告期的 财务 报表 和报 表附 注均无 同期 对比 数 据 。 7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 长信 国防 军工 量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 本报告 期:2017 年1 月5 日(基 金合 同生 效日) 至 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月5 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 669,741,448.43 - 669,741,448.43 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -97,442,886.35 -97,442,886.35 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -176,945,670.24 15,256,744.64 -161,688,925.60 其中:1. 基 金申 购款 45,549,994.34 -2,976,163.82 42,573,830.52 2. 基金 赎回 款 -222,495,664.58 18,232,908.46 -204,262,756.12 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 492,795,778.19 -82,186,141.71 410,609,636.48 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 19 页 共 42 页


金净值 ) 注: 本 基金 本报 告期 为2017 年1 月5 日至2017 年 12 月 31 日 , 本 基金基 金合 同于 2017 年 1 月5 日起正 式生 效, 为报 告期 内合同 生效 的基 金, 本报 告期的 财务 报表 和报 表附 注均无 同期 对比 数 据 。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 成善 栋______














______覃波______














____ 孙 红辉____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 基 金基 本情况 长信国防军工 量化灵活 配 置混合型证券 投资基金( 以 下简称 “本基 金 ”)系 由基 金管理人长 信 基金管理有 限责任公 司依 照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《长信国 防 军工量化灵 活配置 混 合型证券投资 基金基金 合 同》(以下简称 “基金合 同 ”) 及其他有 关法律法 规的 规定,经中 国证券 监督管 理委 员会(以 下简 称 “中国 证监 会”) 以 证监 许 可[2016]1392 号文 批准 公 开募集 。 本 基金 为 契约型 开放 式基 金 , 存 续 期限为 不定 期 , 首 次设 立 募集基 金份 额 为669,741,448.43 份 , 经 毕马 威 华振会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)验 证, 并出 具了 编 号为毕 马威 华振 验字第 1700021 号的 验资 报 告。基 金合 同 于2017 年1 月5 日 正式 生效 。本 基金 的基金 管理 人为 长信 基金 管理有 限责 任公 司, 基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。 根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 长信 国防 军 工量化灵活配 置混合型 证 券投资基金的 招募说明 书 》的有关规定 ,本基金 的 投资范围为 具有良好 流动性 的金 融工 具, 包括 国内依 法发 行上 市的 股票( 包括中 小板 、 创 业板 及其 他经中 国证 监会 核准 上市的股票) 、债券(包 括 国内依法发 行和上市 交易 的国债、央 行票据、 金融 债券、企业 债券、 公 司债券、中期 票据、 短 期 融资券、超短 期融资券 、 次级债券、地 方政府债 、 中小企业私 募债券、 可转换债券 及其他经 中国 证监会允许 投资的债 券)、 债券回购、 资产支持 证券 、银行存款( 包括协 议存款 、 定期 存款 及其 他 银行存 款) 、 货币 市场 工具 、 权 证 、 股 指期 货以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许基金投 资的其他 金融 工具(但须符 合中国证 监会 相关规定)。 如法律法 规或 监管机构以 后允许 基金投资其他 品种,基 金 管理人在履行 适当程序 后 ,可以将其纳 入投资范 围 。基金的投 资组合比 例为: 股票 资产 占基 金资 产的比 例 为 0%-95%; 投资 于国防 军工 行业 的证 券资 产不低 于非 现金 基 金 资产 的 80% 。本 基金 持有 全部权 证的 市值 不超 过基 金资产 净值 的 3% 。 本基 金 每个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后, 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值5% 的 现金或 者到 期日 在一长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 20 页 共 42 页


年以内的政府 债券。本 基 金的业绩比较 基准为: 申 万国防军工指 数收益率 ×6 0%+ 中证综合 债指数 收益率 ×40 % 。 7.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及相关 规定 (以 下简 称“ 企业会 计准 则” ) 以及中国证监 会发布的 基 金行业实务操 作的有关 规 定编制,同时 在具体会 计 核算和信息 披露方面 也参考 了中 国证 券投 资基 金业协 会发 布的 若干 基金 行业实 务操 作。 7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明 本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关 规定的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金2017 年 12 月 31 日的 财务 状况 以及2017 年1 月5 日 (基 金合同 生效 日) 至2017 年 12 月31 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值变 动情 况。 7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 的会 计年 度为 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 财务 报表的 实际 编 制 期间 为2017 年1 月5 日 ( 基金合 同生 效日 ) 至 2017 年12 月31 日止 期间 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基金 以人 民币 为记 账本 位币 。 7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类 1 )金 融资 产的 分类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项,暂无 金 融资产划分 为可供出 售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列 示外,其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融 资产列 示。 本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或 可确定 的非 衍生 金融 资产 分类 为 贷款 及应 收款 项。 2 )金 融负 债的 分类 根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ,本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 21 页 共 42 页


允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。 其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。 7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认 金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时,于交 易日按公 允 价值在资产负 债 表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产, 取得时发 生 的相关交易 费用计入 当期损益;支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日 止的利息,单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认 金额。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量,贷款及应 收 款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ,以 摊余 成本 进行后 续计 量。 当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报 酬已转 移时 , 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。 金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的,才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全 部或部 分终 止确 认的 , 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的 新金融 负债)之 间的 差额 , 计入当 期损 益。 7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则 公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中,出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项 负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体 具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得 的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ; 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资 产或负债直接 或间接可 观 察的输入值; 第三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本 基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下: 1 ) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种 , 以 及交 易所 上市交 易或 挂 牌 转让 的固 定收益 品种 ( 可 转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外 ) , 按照 第 三方估 值机 构提 供的 估值 确定公 允价 值。 2 ) 对存 在活 跃市 场的 其他 投资品 种 , 如 估值 日有 市 价的 , 采 用市 价确 定公 允 价值 ; 估 值日 无 市价,且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件 的,采用最近 交易市价 确 定公允价值; 对于发行 时 明确一定期限 限售期的 股 票,包括但 不限于非 公开发行股票 、首次公 开 发行时股票公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限 售期的股长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 22 页 共 42 页


票等, 按照 监管 机构 或行 业协会 的有 关规 定确 定公 允价值 。 3 ) 对 存在 活跃 市场 的其 他 投资品 种, 如估 值日 无市 价且最 近交 易日 后经 济环 境发生 了重 大变 化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ,应参考 类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等 因 素, 调整 最近交 易市 价, 确定 公允 价值。 4 ) 当 投资 品种 不再 存在 活 跃市场 , 基金 管理 人估 值 委员会 认为 必要 时 , 采 用 市场参 与者 普遍 认同,且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术, 确定投资 品 种的公允价 值。估值 技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的 其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现 法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时, 尽可能最 大程度 使用 市场 参数 ,减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。 7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销 当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利,且目 前可执行 该 种法定权利, 同 时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时,金 融 资产和金融 负债以相 互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外, 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示, 不予相 互抵 销。 7.4.4.7 实 收基 金 实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收 基金的变动分 别于上述 各 交易确认日 认 列。基金 份 额拆分引起的 基金份额 变 动于份额拆 分日按拆 分前的 基金 份额 数及 确定 的拆分 比例 ,计 算并 增加 基金份 额数 量。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时,相关款 项 中包含的未分 配利润。 根 据交易申请日 利润分配 ( 未分配利润) 已实现与 未 实现部分各 自占基金 净值的比例, 损益平准 金 分为已实现损 益平准金 和 未实现损益平 准金。损 益 平准金于基 金申购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列,并 于期 末全 额转 入利 润分配 (未 分配 利润 ) 。 7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量 存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。 除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内,按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除 适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额,逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视 同到期一次性 还本付息 的 附息债,根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后,逐日 确认债 券利 息收 入。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 23 页 共 42 页


买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。 股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。 债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有 ) 后的差 额确 认。 衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。 股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的分 红派息比 例 计算的金额确 认,由上 市 公司代扣代缴 的 个人所 得税 于卖 出交 易日 按实际 代扣 代缴 金额 确认 。 公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值 变动形 成的 利得 或损 失确 认,并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。 7.4.4.10 费 用的 确认和 计量 本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值 1.50% 的 年费 率逐 日计 提。 本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.25% 的 年费 率逐 日计 提。 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交 易费用 。 卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。 7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策 1 、 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 , 本 基金 每年 收益分 配次 数最 多为 12 次, 若 《基 金合 同》生 效不 满 3 个 月可 不 进行收 益分 配; 2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 : 现 金分 红与 红利 再 投资 , 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红 利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ;若 投资 者不 选择 ,本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ; 3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ; 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去 每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ; 4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ; 5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 分 部报 告 根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度,本基金 整体为一 个 报告分部,且 向 管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。 7.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作,本基 金 确定以下类别 股长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 24 页 共 42 页


票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 : (1) 对 于在 发行 时明 确一 定 期限限 售期 的股 票, 包括 但不限 于非 公开 发行 股票 、 首次 公开 发行 股票时公司股 东公开发 售 股份、通过大 宗交易取 得 的带限售期的 股票等, 不 包括停牌、 新发行未 上市 、 回 购交 易中 的质 押 券等流 通受 限股 票 , 根 据 《关 于发 布< 证 券投 资基 金 投资流 通受 限股 票估 值指引(试行)> 的通 知》( 中基协 发[2017]6 号), 在 估值日 按照 该通 知规 定的 流通受 限股 票公 允 价 值计算 模型 进行 估值 。 (2) 对于证券 交易所上 市的 股票,若出现 重大事项 停 牌或交易不活 跃(包括涨 跌 停时的交易 不 活跃) 等情况 ,根据《 中国 证券监督管 理委员会 关于 证券投资基 金估值业 务的 指导意见》( 中国证 监 会 公 告[2017]13 号) 及 《 关 于 发 布 中 基 协(AMAC) 基 金 行 业 股 票 估 值 指 数 的 通 知 》( 中 基 协 发 [2013]13 号)相关 规定, 本基金根据情 况决定使 用 指数收益法、 可比公司 法 、市场价格模 型法、 市盈率 法、 现金 流量 折现 法等估 值技 术进 行估 值。 (3) 根 据 《关 于发 布< 中国 证 券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于 2015 年1 季度固 定收 益 品种的估值处 理标 准>的 通 知》(中基协发[2014]24 号),在上海证 券交易所 、 深圳证券交易 所及 银行间同业 市场上市 交易 或挂牌转让 的固定收 益品 种 (估值处理 标准另有 规 定的除外) ,采用 第 三方估 值机 构提 供的 价格 数据进 行估 值。 7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的 重 大会 计政 策变 更。 7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明 为确保证券投 资基金估 值 的合理性和公 允性,根 据 《中国证券监 督管理委 员 会关于证券投 资 基金估值业务 的指导意 见》 (证监会公告[2017]13 号 )和中国证券 投资基金 业 协会发布的《 证券 投资基 金投 资流 通受 限股 票估值 指引 (试 行) 》 (中 基协发[2017]6 号) 相关 规定, 本基 金 自 2017 年 12 月 20 日起 ,对 所持 有的流 通受 限股 票的 估值 方法进 行调 整, 新的 估值 方法考 虑了 估值 日 在 证券交易所上 市交易的 同 一股票的公允 价值以及 该 流通受限股票 剩余限售 期 对应的流动 性折扣的 影响。 于2017 年12 月 20 日,相 关会 计估 计调 整对 基金资 产净 值的 影响 不超 过 0.25% 。 7.4.5.3 差 错更 正的说 明 本基金 本报 告期 内无 需说 明的 重 大会 计差 错更 正。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 25 页 共 42 页


7.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税 [2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、 国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所 关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息 红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转 让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税 改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政 策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租 入固定资产进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作,主要 税项列示 如下: 1 )证 券投 资基 金( 封闭 式 证券投 资基 金, 开放 式证 券投资 基金 )管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券免 征营 业税 和增 值税 ;2018 年1 月1 日 起, 公 开募集 证券 投资 基金 运营 过程中 发生 的其 他 增 值税应 税行 为, 以基 金管 理人为 增值 税纳 税人 , 暂 适用简 易计 税方 法, 按 照3%的征 收率 缴纳 增值 税。 2 ) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 缴纳 企业所 得税 。 3 ) 对 基金 取得 的股 票股 息 、 红 利收 入, 由上 市公 司 在收到 相关 扣收 税款 当月 的法定 申报 期内 向主管 税务 机关 申报 缴纳 ;从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ,持 股期限 在 1 个月 以 内 (含 1 个月 )的 ,其 股息 红 利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年(含 1 年 ) 的, 暂减 按50% 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 超过 1 年的 , 股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所 得 税。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税 。 4 ) 对 基金 取得 的债 券利 息 收入, 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ,暂 不缴 纳企 业所得 税。 5 ) 对于 基金 从事A 股 买卖 , 出 让方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券 (股 票 ) 交 易印 花税 , 对 受让 方 不再缴 纳印 花税 。 7.4.7 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注 册登 记机 构 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 26 页 共 42 页


中国建 设银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机构 长江证 券股 份有 限公 司( “长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东 上海海 欣集 团股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海彤 胜投 资管 理中 心( 有限合 伙) 基金管 理人 的股 东 上海彤 骏投 资管 理中 心( 有限合 伙) 基金管 理人 的股 东 武汉钢 铁股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东 上海长 江财 富资 产管 理有 限公司 基金管 理人 的子 公司 注:经长信基 金管理有 限 责任公司股东 会审议通 过 ,新增上海彤 胜投资管 理 中心(有限 合伙)和 上海彤骏投资 管理中心 ( 有限合伙)为 基金管理 人 的股东,基金 管理人已 履 行相关程序 办理完成 股东变 更事 项的 工商 变更 登记并 向监 管机 构备 案, 并 已于 2017 年2 月8 日就 上 述股东 变更 事项 进 行公告 。 7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.8.1.1 股 票交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。 7.4.8.1.2 债 券交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。 7.4.8.1.3 债 券回 购交易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。 7.4.8.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。 7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 注:本 基金 本报 告期 无应 付关联 方的 佣金 。 7.4.8.2 关 联方 报酬 7.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月5 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 8,055,208.63 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,131,960.03 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 27 页 共 42 页


注:1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年1 月5 日 正式 生 效,无 上年 度可 比期 间数 据。 2 、基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净 值1.50% 的 年费 率逐日 计提 ,按 月支 付。 计算方 法:H =E× 年 管理 费 率 ÷当 年天 数(H 为 每日 应计提 的基 金管 理费 ,E 为前一 日基 金资 产净值 ) 。 7.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月5 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 1,342,534.87 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年1 月5 日 正式 生 效,无 上年 度可 比期 间数 据。 2 、基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净 值0.25% 的 年费 率逐日 计提 ,按 月支 付。 计算方 法 :H= E× 年托 管 费率 ÷ 当年 天数 (H 为 每日 应计提 的基 金托 管费 ,E 为 前一日 基金 资 产净值 ) 。 7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券( 含回 购)交 易。 7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:基 金管 理人 在本 报告 期内未 运用 固有 资金 投资 本基金 。 7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。 7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月5 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行股 份有 限公 司 28,560,183.42 1,577,612.11 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2017 年1 月5 日 正式 生 效,无 上年 度可 比期 间数 据。 2 、 本基 金通 过 “ 中国 建设 银行基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 ”转 存于 中国 证券登 记结 算 有 限责任 公司 等结 算账 户,于 2017 年12 月31 日的 相 关余额 为人 民 币 1,510,088.70 元。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 28 页 共 42 页


7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 在本 报告 期均 未在承 销期 内购 入过 由关 联方承 销的 证券 。 7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ,并以一般交 易价格为 定 价基础。 本 基金非基 金中基 金, 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。 7.4.9 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.9.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值 总额 备注 300664 鹏鹞 环保 2017 年 12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 新股流 通受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华 控股 2017 年 12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 新股流 通受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都 股份 2017 年 12 月 28 日 2018 年1 月 5 日 新股流 通受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新疆 火炬 2017 年 12 月 25 日 2018 年1 月 3 日 新股流 通受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日 期 复牌 开盘单 价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002297 博云 新材 2017 年10 月9 日 重大 事项 11.28 2018 年2 月 13 日 10.15 1,501,849 16,510,381.98 16,940,856.72 - 002520 日发 精机 2017 年11 月23 日 重大 事项 10.32 - - 1,589,308 17,947,483.41 16,401,658.56 - 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 29 页 共 42 页


600150 中国 船舶 2017 年9 月 27 日 重大 事项 24.67 2018 年3 月 21 日 22.20 621,300 15,328,312.06 15,327,471.00 - 300424 航新 科技 2017 年12 月28 日 重大 事项 23.43 2018 年3 月 23 日 22.25 601,779 14,673,060.52 14,099,681.97 - 300159 新研 股份 2017 年11 月23 日 重大 事项 10.40 2018 年3 月 22 日 9.36 1,340,800 15,870,615.95 13,944,320.00 - 000547 航天 发展 2017 年10 月30 日 重大 事项 10.83 2018 年3 月 29 日 11.80 162,025 1,735,045.17 1,754,730.75 - 300730 科创 信息 2017 年12 月25 日 股价 异动 41.55 2018 年1 月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣 健康 2017 年12 月28 日 股价 异动 35.26 2018 年1 月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 注:本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 30 页 共 42 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 356,883,339.51 85.55 其中: 股票 356,883,339.51 85.55 2 基金投 资


3 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,070,272.12 7.21 8 其他各 项资 产 30,224,159.81 7.24 9 合计 417,177,771.44 100.00 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 356,381,216.32 86.79 D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应业 417,729.50 0.10 E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 34,112.55 0.01 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,323.20 0.01 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 31 页 共 42 页


O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 356,883,339.51 86.92 8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002025 航天电 器 754,800 17,035,836.00 4.15 2 002297 博云新 材 1,501,849 16,940,856.72 4.13 3 002520 日发精 机 1,589,308 16,401,658.56 3.99 4 600967 内蒙一 机 1,276,400 15,380,620.00 3.75 5 600150 中国船 舶 621,300 15,327,471.00 3.73 6 600501 航天晨 光 1,243,055 15,177,701.55 3.70 7 300252 金 信 诺 900,500 14,957,305.00 3.64 8 600118 中国卫 星 590,500 14,910,125.00 3.63 9 600765 中航重 机 1,225,000 14,724,500.00 3.59 10 600893 航发动 力 544,200 14,644,422.00 3.57 注:投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细, 应阅 读登 载于 长信 基金管 理有 限责 任公 司网站 的年 度报 告正 文。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期末 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 300114 中航电 测 41,701,816.71 10.16 2 002414 高德红 外 40,137,369.58 9.78 3 000738 航发控 制 39,778,326.80 9.69 4 000768 中航飞 机 36,675,428.03 8.93 5 300456 耐威科 技 36,175,784.99 8.81 6 600391 航发科 技 35,381,192.69 8.62 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 32 页 共 42 页


7 000547 航天发 展 33,572,216.03 8.18 8 300252 金 信 诺 33,072,692.88 8.05 9 002338 奥普光 电 32,746,219.40 7.98 10 600038 中直股 份 32,509,644.79 7.92 11 300045 华力创 通 31,542,213.26 7.68 12 600501 航天晨 光 31,510,363.70 7.67 13 002151 北斗星 通 31,389,655.26 7.64 14 600879 航天电 子 29,920,335.88 7.29 15 600118 中国卫 星 29,775,009.98 7.25 16 601890 亚星锚 链 29,271,419.00 7.13 17 002214 大立科 技 29,022,799.71 7.07 18 002519 银河电 子 28,575,035.06 6.96 19 600372 中航电 子 28,570,334.20 6.96 20 300424 航新科 技 28,446,281.66 6.93 21 600562 国睿科 技 28,025,105.07 6.83 22 002297 博云新 材 27,485,444.52 6.69 23 600893 航发动 力 27,115,411.58 6.60 24 002190 成飞集 成 27,098,549.76 6.60 25 600184 光电股 份 26,957,663.02 6.57 26 002111 威海广 泰 26,368,272.29 6.42 27 600765 中航重 机 25,580,876.55 6.23 28 000561 烽火电 子 24,749,800.94 6.03 29 000901 航天科 技 24,430,511.46 5.95 30 002013 中航机 电 24,284,138.45 5.91 31 600967 内蒙一 机 24,152,811.41 5.88 32 300527 华舟应 急 23,393,615.08 5.70 33 300447 全信股 份 21,864,152.19 5.32 34 600343 航天动 力 21,609,397.93 5.26 35 600677 航天通 信 19,108,575.06 4.65 36 002520 日发精 机 17,998,231.46 4.38 37 600862 中航高 科 17,674,228.59 4.30 38 002023 海特高 新 17,106,415.00 4.17 39 002025 航天电 器 16,570,417.96 4.04 40 300123 太 阳 鸟 16,229,125.84 3.95 41 600150 中国船 舶 16,169,628.97 3.94 42 600316 洪都航 空 16,160,466.87 3.94 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 33 页 共 42 页


43 601989 中国重 工 16,061,567.93 3.91 44 300159 新研股 份 15,874,166.96 3.87 45 300008 天海防 务 14,296,285.89 3.48 46 300101 振芯科 技 12,103,172.18 2.95 47 300034 钢研高 纳 11,874,097.20 2.89 48 002413 雷科防 务 10,788,752.00 2.63 49 000801 四川九 洲 10,696,870.15 2.61 50 600399 抚顺特 钢 10,597,886.00 2.58 51 300581 晨曦航 空 10,329,682.00 2.52 注: 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 8.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 300456 耐威科 技 35,293,377.19 8.60 2 002414 高德红 外 34,617,036.57 8.43 3 002151 北斗星 通 31,302,793.91 7.62 4 300045 华力创 通 31,202,783.20 7.60 5 002338 奥普光 电 31,038,755.93 7.56 6 600038 中直股 份 30,895,696.36 7.52 7 000547 航天发 展 30,547,212.09 7.44 8 600879 航天电 子 29,684,623.57 7.23 9 002214 大立科 技 27,771,759.32 6.76 10 601890 亚星锚 链 26,321,347.00 6.41 11 300114 中航电 测 24,566,265.53 5.98 12 000901 航天科 技 23,476,306.41 5.72 13 000738 航发控 制 21,229,069.49 5.17 14 000561 烽火电 子 21,022,072.91 5.12 15 300527 华舟应 急 21,016,215.35 5.12 16 000768 中航飞 机 19,659,001.51 4.79 17 600391 航发科 技 19,207,663.87 4.68 18 600184 光电股 份 18,637,989.53 4.54 19 600862 中航高 科 17,727,435.98 4.32 20 002013 中航机 电 17,056,750.50 4.15 21 600343 航天动 力 16,707,364.02 4.07 22 300123 太 阳 鸟 16,586,981.80 4.04 23 300008 天海防 务 15,128,743.70 3.68 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 34 页 共 42 页


24 002190 成飞集 成 14,822,132.40 3.61 25 600677 航天通 信 14,074,599.81 3.43 26 600316 洪都航 空 14,004,753.38 3.41 27 600501 航天晨 光 13,602,101.40 3.31 28 601989 中国重 工 13,360,603.98 3.25 29 300252 金 信 诺 13,330,745.00 3.25 30 000801 四川九 洲 12,378,439.04 3.01 31 600118 中国卫 星 12,084,392.67 2.94 32 300424 航新科 技 11,895,193.34 2.90 33 002413 雷科防 务 11,425,428.00 2.78 34 600562 国睿科 技 11,074,044.23 2.70 35 600372 中航电 子 10,542,147.11 2.57 36 600399 抚顺特 钢 10,294,429.37 2.51 37 300101 振芯科 技 10,083,955.24 2.46 38 600765 中航重 机 9,972,315.00 2.43 39 300447 全信股 份 9,817,928.38 2.39 40 600893 航发动 力 9,089,728.22 2.21 41 300034 钢研高 纳 8,891,513.00 2.17 42 002297 博云新 材 8,454,867.76 2.06 43 002111 威海广 泰 8,382,665.05 2.04 注: 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 (成 交单 价乘以 成交 数量 ) 填 列, 不考虑 其它 交易 费用 。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 1,287,080,806.53 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 841,818,244.11 注:本项“买 入股票的 成 本(成交)总 额”和“ 卖 出股票的收入 (成交) 总 额”均按买 卖成交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交 易费用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 35 页 共 42 页


8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。 8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


报 告期内 基金 投资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 , 在报告 编 制日 前一年 内也 没有受 到公 开谴责 、处 罚。 8.12.2


报告 期内 本基金 投资的 前十 名股票 中, 不 存在 超出 基金合 同规 定备选 股票 库的 情 形。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 90,492.46 2 应收证 券清 算款 30,103,540.84 3 应收股 利 - 4 应收利 息 -3,944.32 5 应收申 购款 34,070.83 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 36 页 共 42 页


6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 30,224,159.81 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002297 博云新 材 16,940,856.72 4.13 临时停牌 2 002520 日发精 机 16,401,658.56 3.99 临时停牌 3 600150 中国船 舶 15,327,471.00 3.73 临时停牌 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 注:由 于四 舍五 入的 原因 ,分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 37 页 共 42 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 6,571 74,995.55 0.00 0.00% 492,795,778.19 100.00%


9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 1,883.20 0.00%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 38 页 共 42 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2017 年 1 月 5 日 ) 基金 份额 总 额 669,741,448.43 本报告 期期 初基 金份 额总 额 - 基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 45,549,994.34 减: 基金 合同 生效 日起 至报 告期期 末基 金总 赎回 份额 222,495,664.58 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额减少 以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 492,795,778.19 注:本 基金 基金 合同 于2017 年 1 月 5 日正 式生 效, 本报告 期 为 2017 年1 月 5 日至 2017 年 12 月 31 日。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 39 页 共 42 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 11.2.1 基 金管 理人的 重大 人事变 动 本报告 期基 金管 理人 未发 生重大 人事 变动 。 11.2.2 基 金托 管人的 专门 基金托 管部 门的重 大人 事变动


2017 年9 月1 日, 中国 建 设银行 发布 公告 , 聘任纪 伟 为中国 建设 银行 资产 托管 业务部 总经 理 。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告 期本 基金 投资 策略 未改变 。





11.5 本 报告 期持有 的基 金发生 的重 大影响 事件 本基金 非基 金中 基金 ,报 告期内 未持 有基 金。 11.6 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本 报 告期 本基 金 会计 师事务 所 更换 为德 勤 华永 会计师 事 务所 (特 殊 普通 合伙 ) ; 报 告期 应支 付给德 勤华 永会 计师 事务 所 (特 殊普 通合 伙) 审计 的报酬 为人 民 币 56,000.00 元, 该审 计机 构为 本基金 提供 的审 计服 务的 连续年 限 为1 年。





11.7 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 本报告 期本 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。





11.8 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 40 页 共 42 页


11.8.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 方正证 券 1 1,345,648,894.57 63.36% 762,206.44 60.12% - 东北证 券 1 756,197,350.22 35.60% 485,137.26 38.26% - 招商证 券 1 13,788,107.91 0.65% 12,840.93 1.01% - 中信证 券 1 8,256,866.09 0.39% 7,689.61 0.61% - 江海证 券 1 9,757.20 0.00% 9.09 0.00% - 中国国 际金 融有限 证券 1 - - - - - 兴业证 券 1 - - - - - 光大证 券 1 - - - - - 11.8.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权证 成交总 额的 比例 方正证 券 - - - - - - 东北证 券 - - 30,000,000.00 100.00% - - 招商证 券 - - - - - - 中信证 券 - - - - - - 江海证 券 - - - - - - 中国国 际金 融有限 证券 - - - - - - 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 41 页 共 42 页


兴业证 券 - - - - - - 光大证 券 - - - - - - 注:1 、本 报告 期租 用证 券 公司交 易单 元变 化情 况如 下: 新增租用中金 公司、中 信 证券、光大证 券、东北 证 券、招商证券 、江海证 券 、兴业证券、 方 正证券 交易 单元 各1 个。 2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序 根据中国证监 会《关于加 强证券投资基 金监管有关 问题的通知 》 (证 监基字<1998>29 号)和 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 (证 监基 金字[2007]48 号 ) 的 有关 规定, 本公司 制定 了租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择标 准和程 序。 (1) 选择 标准 : a 、券 商基 本面 评价 (财 务 状况、 经营 状况 ) ; b 、券 商研 究机 构评 价 ( 报 告质量 、及 时性 和数 量) ; c 、券 商每 日信 息评 价( 及 时性和 有效 性) ; d 、券 商协 作表 现评 价。 (2) 选择 程序 : 首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 , 然 后根据 评分 高 低 进行选 择基 金专 用交 易单 元。 长信国防军工量化混合 2017 年 年度报告 摘要 第 42 页 共 42 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 注:本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。





长 信基 金管理 有限 责任公 司 2018 年 3 月 31 日