安 信 稳 健 增值 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 30 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中 财务 资料已经 审 计。安永 华明 会计师事 务 所（ 特殊普通 合伙） 为 本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 安信稳 健增 值混 合
基金主 代码 001316
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月 25 日
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 404,383,525.49 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 安信稳 健增 值混 合 A 安信稳 健增 值混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 001316 001338
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 85,138,619.69 份 319,244,905.80 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结 合科 学严 谨、 具有前 瞻性 的宏 观策 略分 析
以及深入的个 股/个券挖 掘 ，动态灵活调 整投资策 略 ，力争为基金 份额持有 人 获
取较为 确定 且超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报 。
投资策 略 资产配 置方 面， 通过 宏观 基本面 定性 和定 量研 究， 结合政 策因 素、 市场 情绪 与估
值因素 等对 比分 析大 类资 产风险 收益 比， 合 理分 配 各大类 资产 配置 比例； 固 定收
益类投 资方 面， 在自 上而 下地在 利率 走势 分析 、 债 券供求 分析 基础 上， 灵活 采用
类属配 置、 久期 配置 、 信 用配置 、 回 购等 投资 策略 ； 股票 投资 上， 秉承 价值 投资
理念， 深度 挖掘 符合 经济 结构转 型、 契合 产业 结构 升级、 发展 潜力 巨大 的行 业与
公司； 此外， 本基 金合 理 利用股 指期 货、 国债 期货 、 权证 等衍 生工 具做 套保 或套
利投资， 对部 分高 质量 的 资产支 持证 券可 以采 用买 入并持 有到 期策 略， 实 现 基金
资产增 值增 厚 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 金融 机构 1 年期 人民 币定 期存 款基准 利率+3.00% 。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ， 其 预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型基 金和 货币 市场 基
金，但 低于 股票 型基 金， 属于中 等风 险水 平的 投资 品种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 乔江晖 罗菲菲
联系电 话 0755-82509999 010-58560666
电子邮 箱 service@essencefund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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客户服 务电 话
4008-088-088 95568
传真 0755-82799292 010-58560798
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
www.essencefund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间
数据和 指标 2017 年 2016 年
2015 年5 月25 日( 基金 合
同生效 日)-2015 年 12 月
31 日
安信稳 健增
值混 合 A
安信稳 健增
值混 合C
安信稳 健增
值混 合 A
安信稳 健增
值混 合C
安信稳 健
增值混 合 A
安信稳 健增
值混 合C
本期已 实现
收益
13,667,124.
59
21,850,850.
29
3,457,919.
54
33,390,312
.64
3,469,493
.20
27,471,267
.41
本期利 润 20,538,315.
67
30,703,542.
17
3,207,380.
91
10,961,352
.03
3,536,239
.36
44,575,790
.47
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.0926 0.0829 0.0490 0.0150 0.0246 0.0178
本期基 金份
额净值 增长
率
8.78% 7.62% 5.20% 4.76% 3.90% 7.20%
3.1.2
期末
数据和 指标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.1620 0.1809 0.0891 0.1187 0.0297 0.0624
期末基 金资
产净值
101,231,983
.58
385,836,214
.73
290,689,76
7.54
488,924,51
9.92
54,757,
701.87
3,449,320,40
0.56
期末基 金份
额净值
1.1890 1.2086 1.093 1.123 1.039 1.072
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
安信稳 健增 值混 合A
阶段 份额净 值增 份额净 值 业绩比 较 业绩比 较基 准 ①－③ ②－④ 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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长率① 增长率 标
准差②
基准收 益
率③
收益率 标准 差
④
过去三 个月 2.57% 0.14% 1.13% 0.02% 1.44% 0.12%
过去六 个月 4.61% 0.11% 2.27% 0.01% 2.34% 0.10%
过去一 年 8.78% 0.10% 4.50% 0.01% 4.28% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
18.90% 0.11% 11.93% 0.01% 6.97% 0.10%
安信稳 健增 值混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.45% 0.14% 1.13% 0.02% 1.32% 0.12%
过去六 个月 4.00% 0.11% 2.27% 0.01% 1.73% 0.10%
过去一 年 7.62% 0.09% 4.50% 0.01% 3.12% 0.08%
自基金 合同
生效起 至今
20.86% 0.20% 11.93% 0.01% 8.93% 0.19%
注：根据《安 信稳健增 值 灵活配置混合 型证券投 资 基金基金合同 》的约定 ， 本基金的业 绩比较基
准为： 中国 人民 银行 公布 的金融 机 构1 年 期人 民币 定期存 款基 准利 率+3.00% 。 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2015 年5 月25 日。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内 使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同 的 约定 。建 仓 期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
本基金 于2015 年5 月 25 日成立 ，截 至本 报告 期末 尚未进 行利 润分 配。 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
安信基 金管 理有 限责 任公 司经中 国证 监会 批准 ，成 立于 2011 年 12 月， 总部 位于深 圳， 注 册
资本 5.0625 亿元 人民 币 ，股东 及股 权结 构为 ：五 矿资本 控股 有限 公司 持 有 39.84% 的股 权， 安信
证券股 份有 限公 司持 有33.95% 的 股权 ， 佛 山市 顺德 区新碧 贸易 有限 公司 持 有20.28% 的股 权， 中广
核财务 有限 责任 公司 持 有5.93% 的股 权。
截至 2017 年 12 月 31 日 ， 本基金 管理 人共 管理 38 只 开放式 基金 ，具 体如 下： 从 2012 年 6 月 20
日起管 理安 信策 略精 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2012 年 9 月 25 日 起管理 安信 目标 收 益
债券型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月18 日起 管理 安信平 稳增 长混 合型 发起 式证券 投资 基金 ； 从
2013 年2 月5 日起 管理 安 信现金 管理 货币 市场 基金 ； 从 2013 年 7 月 24 日起 管理安 信宝 利债 券型
证券投 资基 金 （LOF ） （ 原 安信宝 利分 级债 券型 证券 投资基 金） ； 从 2013 年11 月8 日 起管 理安 信永
利信用 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 ； 从2013 年 12 月 31 日起 管理 安信 鑫发 优 选灵活 配置 混合 型
证券投 资基 金； 从 2014 年 4 月 21 日起 管理 安信 价 值精选 股票 型证 券投 资基 金； 从 2014 年 11 月
24 日 起管 理安 信现 金增 利 货币市 场基 金； 从2015 年3 月 19 日 起管 理安 信消 费 医药主 题股 票型 证
券投资 基金 ； 从 2015 年 4 月 15 日起 管理 安信 动态 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2015
年5 月14 日起 管理 安信 中 证一带 一路 主题 指数 分级 证券投 资基 金； 从 2015 年5 月 20 日 起管 理安
信优势 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 5 月 25 日 起管 理安 信稳 健增值 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金； 从 2015 年 6 月 5 日 起管 理安 信鑫安 得利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ；从
2015 年 8 月 7 日 起管 理安 信新常 态沪 港深 精选 股票 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 11 月 24 日 起管
理安信 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金； 从2016 年3 月9 日起 管理 安信 安盈保 本混 合型 证券
投资基 金； 从 2016 年 5 月 9 日 起管 理安 信新 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2016 年 7 月
28 日起 管理 安信 新优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金；从 2016 年 8 月 9 日 起管理 安信 新目 标灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2016 年 8 月 19 日 起管理 安信 新价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金； 从2016 年9 月9 日 起 管理安 信保 证金 交易 型货 币市场 基金 ； 从2016 年9 月 29 日起 管理 安信
新成长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ； 从 2016 年 9 月 29 日 起管 理安 信尊 享纯 债债券 型证 券投 资
基金； 从 2016 年 10 月 10 日起 管理 安信 永丰 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ；从 2016 年 10 月 12
日起管 理安 信沪 深300 指 数增强 型发 起式 证券 投资 基金； 从 2016 年10 月17 日起管 理安 信活 期 宝安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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货币市 场基 金； 从 2016 年 12 月 9 日 起管 理安 信 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ； 从 2016
年 12 月 19 日起 管理 安信 新视野 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ； 从 2017 年 1 月 13 日起 管理 安信
永鑫定 期开 放债 券型 证券 投资基 金； 从 2017 年 3 月 16 日 起管 理安 信新 起点 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金； 从2017 年3 月 16 日起 管理 安信 中国 制 造 2025 沪 港深 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金；
从2017 年3 月29 日 起管 理安信 合作 创新 主题 沪港 深灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ； 从2017 年7
月 3 日起 管理 安信 量化 多 因子灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2017 年 7 月 20 日 起管 理安 信工
业 4.0 主 题沪 港深 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金；从 2017 年 12 月 6 日 起管理 安信 稳健 阿尔
法定期 开放 混合 型发 起式 基金； 从 2017 年 12 月 28 日起管 理安 信永 泰定 期开 放债券 型发 起式 证 券
投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张翼飞
本 基 金 的
基金经 理
2015 年 5 月
25 日
- 6.5 年
张 翼 飞先 生， 经济 学
硕 士 。历 任摩 根轧 机
（ 上 海） 有限 公司 财
务部会 计 、 财 务主 管，
上 海 市国 有资 产监 督
管 理 委员 会规 划发 展
处 研 究员 ，秦 皇岛 嘉
隆 高 科实 业有 限公 司
财 务 总监 ，日 盛嘉 富
证 券 国际 有限 公司 上
海 代 表处 研究 部研 究
员 。 现任 安信 基金 管
理 有 限责 任公 司固 定
收 益 部基 金经 理。 曾
任 安 信现 金管 理货 币
市 场 基金 、安 信目 标
收 益 债券 型证 券投 资
基 金 、安 信永 利信 用
定 期 开放 债券 型证 券
投 资 基金 的基 金经 理
助 理 ，安 信现 金管 理
货 币 市场 基金 、安 信
现 金 增利 货币 市场 基
金 的 基金 经理 ；现 任
安 信 稳健 增值 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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金 、 安信 目标 收益 债
券 型 证券 投资 基金 、
安信永 利 信用 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 尊享 纯债 债
券 型 证券 投资 基金 、
安 信 新趋 势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安信 永鑫 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 新起 点灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基金的 基金 经理 。
李君
本 基 金 的
基金经 理
2017 年12 月
26 日
- 12 年
李 君 先生 ，管 理学 硕
士 ， 具有 12 年证 券
研 究 投资 相关 工作 经
验 。 历任 光大 证券 研
究 所 研究 部行 业分 析
师 、 国信 证券 研究 所
研 究 部高 级行 业分 析
师 、 上海 泽熙 投资 管
理 有 限公 司投 资研 究
部 投 资研 究员 、太 和
先 机 资产 管理 有限 公
司 投 资研 究部 研究 总
监、 东 方睿 德 （上 海）
投 资 管理 有限 公司 股
权 投 资部 投资 总监 、
上 海 东证 橡睿 投资 管
理 有 限公 司投 资部 总
经 理 。现 任安 信基 金
管 理 有限 责任 公司 固
定 收 益部 基金 经理 。
现 任 安信 永利 信用 定
期 开 放债 券型 证券 投
资 基 金、 安信 目标 收
益 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 尊享 纯债 债
券 型 证券 投资 基金 、
安 信 新趋 势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安信 永鑫 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 稳健 增值 灵
活 配 置混 合型 证券 投安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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资基金 的基 金经 理。
王坤
本 基 金 的
基 金 经 理
助理
2016 年 2 月
26 日
- 2 年
王 坤 先生 ，金 融学 硕
士 。 曾任 安信 基金 管
理 有 限责 任公 司固 定
收 益 部研 究助 理。 现
任 安 信基 金管 理有 限
责 任 公司 固定 收益 部
基 金 经理 助理 。现 任
安 信 基金 目标 收益 债
券 型 证券 投资 基金 、
安 信 永利 信用 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 稳健 增值 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金、 安信 新趋 势
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 、安 信新 起
点 灵 活配 置混 合型 证
券 投 资基 金、 安信 永
鑫 定 期开 放债 券式 证
券 投 资基 金、 安信 尊
享 纯 债债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 助
理。
注：1、基金 经理的“ 任 职日期”根据 公司决定 的 公告（生效） 日期填写 ； 基金经理助 理的“任
职 日 期” 根据 公司 决定 确定的 聘任 日期 填写 。 “离 任日期 ” 根 据公 司决 定的 公告 （ 生效） 日期 填
写。
2 、证券从业年限计 算标准 遵从行业协会《证 券业从 业人员资格管理办 法》中 关于证券从业人 员
范 围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 销
售管理办法》 、 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》等 有
关法律法规、 监管部门 的 相关规定及基 金合同的 约 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人采 用 T 值检 验等统 计方 法， 定期 对旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合之 间发生的
同一交易日内 、三个交 易 日内、五个交 易日内的 同 向交易价差进 行专项分 析 和检查。分 析结果显
示，本基金与 本基金管 理 人旗下管理的 所有其他 基 金和投资组合 之间，不 存 在通过相同 品种的同
向交易 进行 投资 组合 间利 益输送 的行 为 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本 报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司制定的公平 交易相关 制 度，公平对待 旗下管理 的 所有基金和投 资组合， 未 出现违反公 平交易制
度的情 况， 亦未 受到 监管 机构的 相关 调查 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本 报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，本公 司所有投 资 组合参与的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量未 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
权益方 面，2017 年是 价 值 投资的 黄金 的一 年。 我们 继续坚 持了 价值 投资 理念 ， 通过 细致 的研
究分析， 筛选 估值合理 、 财务稳健、 有 增长潜力 的 价值 股进行投 资， 权益 仓 位 取得了非常 好的 收
益。
债券方 面 ，2017 年在 去 杠 杆的政 策大 背景 下， 虽然 宏观经 济 并 没有 大的 波动 ， 但债市 的 收益
率持续 上行。 期间，我们 基于对政策和 基本面的 研 究分析， 始终 对市场 持 谨 慎的态度 ； 除了少量
的中短久期 的 中高评级 债 券以外，绝大 部分仓位 配 置了同业存单 。 始终坚 持 了短久期、 高评级的
策略， 很好 的规 避了 市场 下跌风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 安信 稳健 增值混 合 A 基金 份额 净值 为 1.1890 元， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为8.78% ； 截 至本 报告 期 末安信 稳健 增值 混 合C 基 金份额 净值 为 1.2086 元 ， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为7.62% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为4.50% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
权益方 面， 展望 2018 年 ， 我们的 观点 如下 ： 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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1 、 消费 升级 导致 品牌 溢价 持续提 升 ， 以及 优势 企业 的竞争 优势 不断 确立 、 稳 固、 加 强， 大多
数行业 的市 场份 额， 有望 持续的 向优 势企 业集 中， 甚至这 种集 中有 加速 的趋 势 。
2 、 自 身业 务 竞 争力 不 够 强， 但 热衷 于通过 外 延式 并购 扩张 获得 增长 的 中 小盘 股， 在重 组定 增
严监管 的态 势 下 ，作为 资 产上市 通道 的壳 资源 价值 部分，或 持 续贬 损。
3 、 降 杠杆 的政策 逐 步出 台 的 大环 境下 ， 虽然 债券 利 率持续 上 升，但 投 资债 券 的可用 杠杆 程度
也在逐步降低 ，导致债 券 投资的收益率 可能性上 限 在逐步降低。 在这种环 境 下， 更看重 估值逻辑
的价值股 ，它 的投资的 机 会成本 也在很 大程度上 也 降低了 。实际 上 降杠杆 过 程，也是 蓝 筹股 价值
重估的 过程 。
4 、 上 市 标 的逐 步增 多 ， 以 及市场 投资 者 机 构化 的 趋 势不断 延续 ， 导致 大小 盘 股的流 动性 差异
或将持 续拉 开 ， 流动 性 溢 折价未来 将 很可 能 在 股价 上获得 更充分 的 体现 。
5 、 未来 仍然 是价 值投 资的 好时代，但 经过 1 年多 的 上涨 ， 部分 蓝 筹股 的价 格 已经不 低 ， 需要
加强研 究分 析工 作， 不断 寻找价 格洼 地 ， 挖掘 价值 机会， 适时 切换 标的 。
债券方面 展望 2018 年， 我 们的观 点如 下：
1 、经 济增 速预 期仍 保持 平 稳向上 ，但 预期 不会 有大 的惊喜 ，对 债市 不构 成大 的风险 。
2 、 通胀 可能 略有 上行 ， 不 过考虑 到货 币增 量持 续下 降， 且去 杠杆 预期 仍将 持 续， 作为 一个 货
币现象 的通 货膨 胀， 预期 不会有 显著 的上 行。
3 、认 为 2018 年 最值 得关 注的仍 然是 去杠 杆政 策的 节奏和 进度 。这 个是 整个 债市的 最大 的 基
本面 ， 我 们认 为政 策的 延 续虽然 毫无 疑问 ， 但随 着 去杠杆 政策 成效 逐渐 浮现 ， 例 如 M2 增速 已经 连
续很多 个月 下降 ，在 政策 力度上 或有 别 于2017 年 这 种逐步 加强 的过 程。
4 、 我们 预期 ， 去 杠杆 政策 力度、 实体 经济 承受 力、 债券收 益率 对资 金的 吸引 力， 在 不是 很远
的未来 ， 很 可能 将达 到某 个可持 续的 均衡 。 而 当前 的债市 收益 率已 经相 当可 观 。2017 年可 以概 括
为 “中 高票 息+ 负资 本利 得 ” 时期 ， 2018 年很 可能 是 “ 高票 息+低 资本 利得 ” 的一 年。 债市 的配
置收益 率具 有相 当的 吸引 力。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规、证监 会的相关 规 定以及基金合 同的约定 ， 对基金所持有 的
投资品 种进 行估 值。 本基 金 托管人 根据 法律 法规 及基 金合同 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
会计师事务所 定期对估 值 调整采用的相 关估值模 型 、假设及参数 的适当性 发 表审核意见 并出具报
告。
本基金管理人 为了确保 估 值工作的合规 开展，设 立 估值委员会。 估值委员 会 负责审 定公司 基安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 16 页
金估值业务管 理制度， 建 立健全估值决 策体系， 确 定不同基金产 品及投资 品 种的估值方 法，保证
基金估值业务 准确真实 地 反映基金相关 金融资产 和 金融负债的公 允价值。 估 值委员会负 责人由公
司分管投资的 副总经理 担 任，估值委员 会成员由 运 营部、权益投 资部、固 定 收益部、特 定资产管
理部、研究部 、信用研 究 部和监察稽核 部分别委 派 一名或多名代 表组成， 以 上人员均具 备必要的
经验、专业胜 任能力和 相 关工作经验。 估值委员 会 各成员职责分 工如下： 权 益投资部、 固定收益
部、特定资产 管理部、 研 究部及信用研 究部负责 关 注市场变化、 证券发行 机 构重大事件 等可能对
估值产生重大 影响的因 素 ，向估值委员 会提出合 理 的估值建议， 确保估值 的 公允性；运 营部负责
日常估值业务 的具体执 行 ，及时准确完 成基金估 值 ，并负责和托 管行沟通 协 调核对；监 察稽核部
负责定期或不 定期对估 值 政策、程序及 相关方法 的 一致性进行检 查，确保 估 值政策和程 序的一贯
性。当估值委 员会委员 同 时为基金经理 时，涉及 其 相关持仓品种 估值调整 时 采取回避机 制，保持
估值调 整的 客观 性和 独立 性。本 基金 管理 人参 与估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
截至报告期末 本基金管 理 人已签约的定 价服务机 构 为中央国债登 记结算有 限 责任公司和中 证
指数有 限公 司 ， 由其 按约 定提供 相关 债券 品种 和流 通受限 股票 的估 值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规规定 和 本基金合同的 约定及实 际 运作情况，本 基金本报 告 期未进行利润 分
配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 17 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司 在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方 面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ， 本 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 18 页
§6 审计报 告
本基 金2017 年 年度 财务 会 计报告 已经 安永 华明 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 审 计， 注册 会
计师签字出具 了标准无 保 留意见的审计 报告。投 资 者欲了解本基 金审计报 告 详细内容， 应阅读年
度报告 正文 。
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 19 页
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 安信 稳健 增值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,233,905.42 45,725,549.25
结算备 付金 1,985,233.11 3,557,887.16
存出保 证金 23,561.53 64,527.73
交易性 金融 资产 490,898,144.29 805,525,524.52
其中： 股票 投资 63,391,466.09 88,155,319.22
基金投 资 - -
债券投 资 427,506,678.20 717,370,205.30
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 53,102.25 -
应收利 息 6,181,417.25 7,092,700.17
应收股 利 - -
应收申 购款 20,195.18 449.85
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 500,395,559.03 861,966,638.68
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 12,500,000.00 39,000,000.00
应付证 券清 算款 23,927.86 41,904,268.51
应付赎 回款 - 396,122.33
应付管 理人 报酬 248,681.26 281,390.66
应付托 管费 82,893.75 93,796.89
应付销 售服 务费 162,884.27 189,907.37
应付交 易费 用 34,955.53 105,813.66
应交税 费 - - 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 20 页
应付利 息 -5,981.95 1,003.87
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 280,000.00 380,047.93
负债合 计 13,327,360.72 82,352,351.22
所有者权益：
实收基 金 404,383,525.49 701,200,673.69
未分配 利润 82,684,672.82 78,413,613.77
所有者 权益 合计 487,068,198.31 779,614,287.46
负债和 所有 者权 益总 计 500,395,559.03 861,966,638.68
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日， 本 基金 A 类基 金份额 净值 人民 币 1.1890 元，C 类基 金份 额
净值人 民 币1.2086 元。 基 金份额 总 额 404,383,525.49 份， 其 中A 类 基金 份额 85,138,619.69 份，
C 类基 金份 额 319,244,905.80 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 安信 稳健 增值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016 年
12 月 31 日
一、收入 64,805,868.09 31,903,401.55
1.利息 收入 32,868,295.85 39,372,616.53
其中： 存款 利息 收入 108,529.22 117,596.58
债券利 息收 入 32,418,067.23 39,004,739.43
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 341,699.40 250,280.52
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 14,772,010.50 14,248,030.63
其中： 股票 投资 收益 19,412,251.20 19,327,024.50
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -6,547,223.26 -5,834,061.15
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,906,982.56 755,067.28
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
15,723,882.96 -22,679,499.24
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 1,441,678.78 962,253.63
减：二、费用 13,564,010.25 17,734,668.61
1．管 理人 报酬 4,096,148.49 5,282,975.75 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 21 页
2．托 管费 1,365,382.86 1,760,991.91
3．销 售服 务费 2,149,113.47 4,050,358.88
4．交 易费 用 405,738.72 552,310.28
5．利 息支 出 5,124,850.59 5,650,476.16
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 5,124,850.59 5,650,476.16
6．其 他费 用 422,776.12 437,555.63
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
51,241,857.84 14,168,732.94
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 51,241,857.84 14,168,732.94
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 安信 稳健 增值 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
701,200,673.69 78,413,613.77 779,614,287.46
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 51,241,857.84 51,241,857.84
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-296,817,148.20 -46,970,798.79 -343,787,946.99
其中：1. 基 金申 购款 371,028,869.67 41,276,363.85 412,305,233.52
2. 基金 赎回 款 -667,846,017.87 -88,247,162.64 -756,093,180.51
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
404,383,525.49 82,684,672.82 487,068,198.31
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 22 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,269,661,440.09 234,416,662.34 3,504,078,102.43
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 14,168,732.94 14,168,732.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-2,568,460,766.40 -170,171,781.51 -2,738,632,547.91
其中：1. 基 金申 购款 1,420,909,518.91 145,068,411.57 1,565,977,930.48
2. 基金 赎回 款 -3,989,370,285.31 -315,240,193.08 -4,304,610,478.39
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
701,200,673.69 78,413,613.77 779,614,287.46
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 刘入 领______
______范瑛______
____ 尚 尔航____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
安信稳 健增 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会（以 下简 称“ 中国 证监 会” ）2015 年 4 月 30 日下 发的证 监许 可[2015]793 号文《 关于 核准 安信
稳健增值灵活 配置混合 型 证券投资基金 募集的批 复 》的核准，由 安信基金 管 理有限责任 公司依照
《中华人民共 和国证券 投 资基金法》和 《安信稳 健 增值灵活配置 混合型证 券 投资基金基 金合同》
负责公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定。
本基金 募集 期间 为 2015 年 5 月 18 日至 2015 年5 月 20 日 ，募 集结 束经 安永 华明会 计师 事务
所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验 证 并出具 安永 华明(2015)验字 60962175_H46 号 验资 报 告。 首次 设立 募集 不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 5,346,134,705.28 元。 经向 中国 证监 会备 案 ， 《安 信稳 健增 值灵安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 23 页
活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2015 年5 月 25 日正 式生 效。 截至2015 年5 月 25 日 止，
安信稳健增值 灵活配置 混 合型证券投资 基金已收 到 的首次发售募 集的有效 认 购资金扣除 认购费后
的净认 购金 额为 人民 币 5,346,134,705.28 元， 折合 5,346,134,705.28 份 基金 份额； 有效 认购 资
金在首 次发 售募 集期 内产 生的利 息人 民币 332,334.79 元， 折合 332,334.79 份基金 份额 。以 上收
到的实 收基 金共 计人 民 币 5,346,467,040.07 元， 折 合 5,346,467,040.07 份基 金份额 。其 中 A 类
基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币
349,828,346.54 元 ，折 合 349,828,346.54 份 基 金份额 ；有 效认 购资 金在 首次发 售募 集期 内产 生
的利息 为人 民币 106.25 元 ，折合 106.25 份基 金份 额 。C 类基 金已 收到 的首 次 发售募 集的 有效 认
购资金 金额 为人 民币 4,996,306,358.74 元 ，折 合 4,996,306,358.74 份基 金份 额；有 效认 购资 金
在首次 发售 募集 期内 产生 的利息 为人 民币 332,228.54 元， 折合 332,228.54 份基金 份额 。以 上收
到的实 收基 金共 计人 民 5,346,467,040.07 元， 折合 5,346,467,040.07 份 基金 份额。 本基 金的 基
金管理人为安 信基金管 理 有限责任公司 ，注册登 记 机构为安信基 金管理有 限 责任公司， 基金托管
人为中 国民 生银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行和上 市 交易的国债、 金
融债、央行票 据、地方 政 府债、企业债 、公司债 、 中期票据、短 期融资券 、 超短期融资 券、可转
换债券、资产 支持证券 、 银行存款、大 额存单、 回 购、其他货币 市场工具 等 固定收益 类 品种，股
票（包 括中 小板 、创 业板 及其他 经中 国证 监会 核准 上市的 股票 ） 、 权证 等权 益 类品种 ，国 债期 货、
股指期货以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其它金融工 具，但须 符 合中国证监 会的相关
规定。
本基金各类资 产投资比例 为：本基金股 票投资占基 金资产的比例 为 0% –95% ，持有全部权 证
的市值 不超 过基 金资 产净 值的 3% ， 每 个交 易日 日终 在扣除 国债 期货 和股 指期 货合约 需缴 纳的 交 易
保证金 后， 本基 金保 持不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 。
本基金的业绩比较基准为 ：中国人民银行公布的金 融机构 1 年 期 人 民 币 定 期存 款 基 准利率
+3.00% 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本 财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》 以 及其后颁 布 及修订的 具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国 证券监 督管 理委 员会 关于 证券投 资基 金估 值安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 24 页
业务的 指导 意见 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》
第 2 号《年 度报 告的 内容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注 的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会及 中国 证券 投资 基金 业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于 2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年度 的 经 营成果 和净 值变 动情 况 。
7.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 税项
7.4.5.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
7.4.5.2 企 业所 得税
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及 其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
7.4.5.3 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文 《关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 、
财税[2016]46 号文 《 关于 进一步 明确 全面 推开 营改 增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财 税[2016]70
号文《 关于 金融 机构 同业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140 号 文《关 于明 确金 融、
房地产开发、 教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 、 财税[2017]56 号文《关 于 资管产品增值 税有
关问题的通知》 、财税〔2017 〕90 号文 《关于租 入固 定资产进项税 额抵扣等 增 值税政策的通 知》
的规定 及其 他相 关法 规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，暂适 用简 易计 税 方
法，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为，未缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳税 额从资管 产 品管理人以 后月份的
增值税应纳税 额中抵减 ； 对证券投资基 金（封闭 式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金 ）管理人安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值税 ； 国债、地方政 府债利息 收 入以及金融 同业往来
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 。
7.4.5.4 个 人所 得税
个 人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超 过1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税 。
7.4.6 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
安信基 金管 理有 限责 任公 司 （ 以下 简称 “ 安信
基金” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 民生
银行” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 安 信 证
券” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
五矿资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东
佛山市 顺德 区新 碧贸 易有 限公司 基金管 理人 的股 东
中广核 财务 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 盛财 富管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
安信乾 正股 权投 资管 理（ 深圳） 有限 公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注： 1) 本基 金管 理人 于 2013 年 12 月 2 日 设立 了全 资子公 司安 信乾 盛财 富管 理 （深 圳） 有 限公 司 。
2) 根据本 基金 管理 人子 公司 安信乾 盛股 东会 的有 关决 议， 安 信乾 盛将 其持 有100% 股权 子公 司安
信乾正 股权 投资 管理 （深 圳）有 限公 司进 行解 散并 清算注 销， 上述 注销 登记 手续已 于 2017 年 11
月30 日在 深圳 市场 监督 管 理局办 理完 毕 。
3) 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立 。
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.7.1.1 股 票交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.7.1.2 债 券交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.7.1.3 债 券回 购交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.7.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.7.2 关 联方 报酬
7.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,096,148.49 5,282,975.75
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
139,147.88 459,520.55
注： 基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 0.60% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,365,382.86 1,760,991.91
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 托 管费按前一日 基金资产 净 值的 0.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.7.2.3 销 售服 务费
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安信稳 健增 值混 合
A
安信稳 健增 值混 合
C
合计
中国民 生银 行 - 59,757.33 59,757.33
安信基 金 - 2,073,876.14 2,073,876.14
安信证 券 - 2,329.83 2,329.83
合计 - 2,135,963.30 2,135,963.30
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安信稳 健增 值混 合
A
安信稳 健增 值混 合
C
合计
中国民 生银 行 - 122,516.11 122,516.11
安信基 金 - 2,857,002.70 2,857,002.70
安信证 券 - 9,872.67 9,872.67
合计 - 2,989,391.48 2,989,391.48
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金资 产
净值 的0.50% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H＝ E× 0.50 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
C 类基 金份 额销 售服 务费 每日计 提， 按月 支付 。
7.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间未 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 债券 （含 回购 ）交易 。 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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7.4.7.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度 可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末及上 年度 末未 持有 本基 金份额 。
7.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国民 生银 行 1,233,905.42 47,760.09 45,725,549.25 18,504.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按约定 利 率计 息。
7.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。
7.4.8 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新股 未
上市
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
7.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期 末 ，本基 金 无从事银行间 市场债券 正 回购交易形成 的卖出回 购 证券款余额，无安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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抵押债 券 。
7.4.8.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为
12,500,000.00 元， 于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所
交易的债券和/ 或 在新 质 押式 回 购 下 转 入 质 押库 的 债券 ， 按 证 券 交 易 所规 定 的比 例 折 算 为 标 准券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 63,391,466.09 12.67
其中： 股票 63,391,466.09 12.67
2 基金投资 - -
3 固定收 益投 资 427,506,678.20 85.43
其中： 债券 427,506,678.20 85.43
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,219,138.53 0.64
8 其他各 项资 产 6,278,276.21 1.25
9 合计 500,395,559.03 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,202,881.19 6.61
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,791,384.90 0.98
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 12,138,800.00 2.49 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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K 房地产 业 14,258,400.00 2.93
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,391,466.09 13.01
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600741 华域汽 车 360,022 10,689,053.18 2.19
2 600019 宝钢股 份 1,000,000 8,640,000.00 1.77
3 600048 保利地 产 606,000 8,574,900.00 1.76
4 601988 中国银 行 2,000,000 7,940,000.00 1.63
5 600383 金地集 团 450,000 5,683,500.00 1.17
6 600566 济川药 业 140,022 5,341,839.30 1.10
7 600104 上汽集 团 160,000 5,126,400.00 1.05
8 601318 中国平 安 60,000 4,198,800.00 0.86
9 600004 白云机 场 280,067 4,116,984.90 0.85
10 600660 福耀玻 璃 80,000 2,320,000.00 0.48
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于安 信 基金管理有 限责任公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ） 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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1 600019 宝钢股 份 8,309,037.56 1.07
2 600048 保利地 产 5,998,183.00 0.77
3 600004 白云机 场 5,594,968.12 0.72
4 600660 福耀玻 璃 5,456,587.00 0.70
5 600383 金地集 团 5,329,622.69 0.68
6 000069 华侨城 Ａ 4,894,252.00 0.63
7 601988 中国银 行 4,849,900.00 0.62
8 600566 济川药 业 4,845,000.13 0.62
9 600104 上汽集 团 4,264,010.40 0.55
10 600900 长江电 力 3,902,746.00 0.50
11 601633 长城汽 车 3,738,797.03 0.48
12 000001 平安银 行 3,672,000.00 0.47
13 001979 招商蛇 口 3,347,872.55 0.43
14 601288 农业银 行 3,160,000.00 0.41
15 601390 中国中 铁 2,809,570.00 0.36
16 601012 隆基股 份 2,750,037.00 0.35
17 000651 格力电 器 2,278,254.00 0.29
18 000800 一汽轿 车 2,236,602.00 0.29
19 600887 伊利股 份 2,221,262.00 0.28
20 600018 上港集 团 2,205,419.00 0.28
注：本项 的“ 累计买入 金 额 ”按买入成 交金额（ 成交 单价乘以成 交数量） 填列 ，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600066 宇通客 车 11,488,007.17 1.47
2 000333 美的集 团 9,406,959.12 1.21
3 601633 长城汽 车 7,642,980.06 0.98
4 000651 格力电 器 7,356,863.00 0.94
5 601318 中国平 安 7,256,005.00 0.93
6 000069 华侨城 Ａ 6,831,992.76 0.88
7 601988 中国银 行 6,030,820.00 0.77
8 600048 保利地 产 5,452,000.00 0.70
9 000425 徐工机 械 5,360,686.00 0.69
10 600660 福耀玻 璃 5,050,718.23 0.65 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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11 601398 工商银 行 5,031,000.00 0.65
12 001979 招商蛇 口 4,803,162.68 0.62
13 600900 长江电 力 4,741,549.00 0.61
14 000800 一汽轿 车 4,719,466.21 0.61
15 000001 平安银 行 3,671,000.00 0.47
16 600009 上海机 场 3,650,400.00 0.47
17 601009 南京银 行 3,498,442.30 0.45
18 601288 农业银 行 3,230,000.00 0.41
19 600018 上港集 团 3,124,450.00 0.40
20 601012 隆基股 份 2,901,125.00 0.37
注：本项的" 累计卖出 金额"按卖出成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列， 不考虑相关 交易费
用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 95,188,028.66
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 152,973,341.12
注：" 买 入股 票成 本（ 成交） 总额" 、" 卖 出 股票 收入（ 成交 ）总 额" 均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 8,934,442.00 1.83
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 46,528,224.80 9.55
其中： 政策 性金 融债 46,528,224.80 9.55
4 企业债 券 74,403,579.60 15.28
5 企业短 期融 资券 50,119,500.00 10.29
6 中期票 据 102,790,000.00 21.10
7 可转债 （可 交换 债） 1,181.80 0.00
8 同业存 单 144,729,750.00 29.71
9 其他 - -
10 合计 427,506,678.20 87.77
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
第 34 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111714349
17 江 苏 银 行
CD349
500,000 47,500,000.00 9.75
2 101656038 16 新投MTN001 400,000 38,692,000.00 7.94
3 111771608
17 杭 州 银 行
CD257
400,000 37,964,000.00 7.79
4 041758012
17 兰 州 国 投
CP001
300,000 30,093,000.00 6.18
5 101760049
17 昆 明 经 开
MTN001
300,000 29,772,000.00 6.11
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期末 未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金在进行 股指期货 投 资时，以风险 对冲、套 期 保值为主要目 的，将选 择 流动性好、交 易
活跃的期货合 约，结合 股 指期货的估值 定价模型 ， 与需要作风险 对冲的现 货 资产进行严 格匹配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期货作为 利率衍生 品 的一种，有助 于管理债 券 组合的久期、 流动性和 风 险水平。基金 管
理人将按照相 关法律法 规 的规定，结合 对宏观经 济 形势和政策趋 势的判断 、 对债券市场 进行定性安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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和定量分析。 构建量化 分 析体系，对国 债期货和 现 货的基差、国 债期货的 流 动性、波动 水平、套
期保值的有效 性等指标 进 行 跟踪监控， 在最大限 度 保证基金资产 安全的基 础 上，力求实 现 资产的
长期稳 定增 值。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报 告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形 。
8.12.2
本 基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 23,561.53
2 应收证 券清 算款 53,102.25
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,181,417.25
5 应收申 购款 20,195.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,278,276.21
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差 。 安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总
份额
比例
（%）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
安信稳健增值混
合A
479 177,742.42 51,161,625.70 60.09 33,976,993.99 39.91
安信稳健增值混
合C
235 1,358,488.96 312,093,677.35 97.76 7,151,228.45 2.24
合计 714 566,363.48 363,255,303.05 89.83 41,128,222.44 10.17
注: 机构/个人 投资者持 有 份额占总份 额比例的 计算 中，对下属 分级基金 ，比 例的分母采 用各自 级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例（%）
基金管 理人 所有 从
业人员 持有 本基 金
安信 稳 健增 值混 合A - -
安信 稳 健增 值混 合C - -
合计 - -
注: 管理人的 从业人员 持 有基金占基金 总份额比 例 的计算中，对 下属分级 基 金，比例的 分母采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
安信稳 健增 值混 合A 0
安信稳 健增 值混 合C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
安信稳 健增 值混 合A 0
安信稳 健增 值混 合C 0
合计
0
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
安信稳 健增 值混
合A
安信稳 健增 值混
合 C
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 25 日 ） 基 金份
额总额
349,828,452.79 4,996,638,587.28
本报告 期期 初基 金份 额总 额 265,878,049.72 435,322,623.97
本报告 期基 金总 申购 份额 279,532,605.13 91,496,264.54
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 460,272,035.16 207,573,982.71
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 85,138,619.69 319,244,905.80
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金基 金管 理人 、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部门 无 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 本基 金无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 请的 会 计师 事务所 为 安永 华明 会 计师 事务所 （ 特殊 普通 合 伙） ，该 事务 所 自本 基金
合同生 效以 来为 本基 金提 供审计 服务 至今 。本 年度 应支付 的审 计费 为人 民 币80,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、 托管人 托管 业务 部门 及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或 处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 4 244,003,570.56 100.00% 211,893.23 100.00% -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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号）的有关规 定，本基 金 管理人制定了 《安信基 金 管理有限责任 公司券商 交 易单元选择 标准及佣
金分配 办法 》 ， 对券 商交 易 单元的 选择 标准 和程 序进 行了规 定。 本基 金管 理人 将券商 路演 数量 和质
量、 提供 的信 息充 分性 和 及时性 、 系统 支持 等作 为 交易单 元的 选择 标准 ， 由 权益投 资部 、 研究 部、
运营部 交易 室对 券商 考评 后提出 租用 及变 更方 案， 最终由 公司 基金 投资 决策 委员讨 论及 决定 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建 投 398,982,562.31 100.00% 7,108,513,000.00 100.00% - -
安信稳健增值混合 2017 年年度 报告 摘要
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（% ）
机
构
1
20170905-
20171231
89,365,504.92 - - 89,365,504.92 22.10
2
20170101-
20170316
183,317,140.24 -
183,317,140.2
4
- -
3
20170320-
20170717
-
181,092,901.1
2
181,092,901.1
2
- -
4
20170215-
20171231
134,048,257.37 88,479,915.06 -
222,528,172.4
3
55.03
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面临 大
额赎回的 情况， 可能导 致 ：
（1） 基 金在短 时间内 无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ， 导致 流
动性风险 ；如果 持有基 金 份额比例 达到或 超过基 金 份额总额 的 20% 的单一 投 资者大额 赎回引
发巨额赎 回，基 金管理 人 可能根据 《基金 合同》 的 约定决定 部分延 期赎回 ， 如果连续2 个开
放日以上 （含本 数）发 生 巨额赎回 ，基金 管理人 可 能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金
的赎回申 请，对 剩余投 资 者的赎回 办理造 成影响 ；
（2） 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利
影响，影 响基金 的投资 运 作和收益 水平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动；
（4） 基金 资产规 模过小 ， 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资
策略；
（5） 大 额赎回 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 基 金将根 据 基金合同 的约定 面
临合同终 止清算 、转型 等 风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无 。
安 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 31 日
