安 信 新 趋 势灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年03 月 30 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中 财务 资料已经 审 计。安永 华明 会计师事 务 所（ 特殊普通 合伙） 为 本 基金出具了标 准
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 安信新 趋势 混合
基金主 代码 001710
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 12 月9 日
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 614,204,499.59 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 安信新 趋势 混 合 A 安信新 趋势 混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001710 001711
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 604,144,027.88 份 10,060,471.71 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 将以 严格 的风 险控 制为前 提， 结合 科学 严谨 、具有 前瞻 性的
宏观策 略分 析以 及深 入的 个股/ 个券 挖掘 ，动 态灵 活 调整投 资策 略，
力争为 基金 份额 持有 人获 取较为 确定 且超 越业 绩比 较基准 的投 资回
报。
投资策 略 本基金 旨在 追求 绝对 回报 ，注重 风险 控制 ，通 过严 谨的大 类资 产配
置策略 和个 券精 选策 略控 制下行 风险 ，因 势利 导运 用多样 化的 投资
策略实 现基 金资 产稳 定增 值。
业绩比 较基 准 50%*沪深 300 指 数收 益率+50%* 中 债总 指数 （全 价） 收益率
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金
和货币 市场 基金 ，但 低于 股票型 基金 ，属 于中 等风 险水平 的投 资品
种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 乔江晖 罗菲菲
联系电 话 0755-82509999 010-58560666
电子邮 箱 service@essencefund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4008-088-088 95568
传真 0755-82799292 010-58560798
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.essencefund.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期
间数据 和指
标
2017 年
2016 年 12 月 9 日( 基金 合 同生效
日)-2016 年 12 月 31 日
安信新 趋势 混 合 A 安信新 趋势 混 合C 安信新 趋势 混 合A 安信新 趋势 混 合 C
本期已 实现
收益
34,313,069.12 6,488,502.84 179,458.57 204,723.86
本期利 润 41,718,139.07 7,741,806.85 404,377.17 -432,805.08
加权平 均基
金份额 本期
利润
0.0773 0.0630 0.0031 -0.0022
本期基 金份
额净值 增长
率
7.52% 7.32% -0.20% -0.20%
3.1.2
期
末数据 和指
标
2017 年末 2016 年末
期末可 供分
配基金 份额
利润
0.0028 0.0013 -0.0020 -0.0022
期末基 金资
产净值
612,221,561.07 10,180,332.23 200,412,308.14 199,831,861.76
期末基 金份
额净值
1.013 1.012 0.998 0.998
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
安信新 趋势 混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.10% 0.11% 1.82% 0.40% 0.28% -0.29% 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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过去六 个月 3.68% 0.09% 3.97% 0.34% -0.29% -0.25%
过去一 年 7.52% 0.09% 8.11% 0.32% -0.59% -0.23%
自基金 合同
生效起 至今
7.31% 0.09% 5.23% 0.34% 2.08% -0.25%
安信新 趋势 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.01% 0.12% 1.82% 0.40% 0.19% -0.28%
过去六 个月 3.58% 0.10% 3.97% 0.34% -0.39% -0.24%
过去一 年 7.32% 0.09% 8.11% 0.32% -0.79% -0.23%
自基金 合同
生效起 至今
7.11% 0.09% 5.23% 0.34% 1.88% -0.25%
注：根据《安 信新趋势 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 的约定， 本 基金的业绩 比较基准
为： 50% ×沪深 300 指 数收 益率 +5 0%× 中债 总指 数 （ 全价 ） 收 益率 。 其中 沪深300 指 数是 中证 指数
公司编 制的 包含 上海 、深圳 两个 证券 交易 所 流 动性 好 、规 模最 大的 300 只 A 股为样 本的 成分 股 指
数，是 目前中 国证券市 场 中市值覆盖率 高、代表 性 强、流动性好， 同时公 信 力较好的股 票指数，
适合作为本基 金股票投 资 的比较基准。 中债总指 数 是由中央国债 登记结算 有 限公司编制 的具有代
表性的债券市 场指数。 根 据本基金的投 资范围和 投 资比例，选用 上述业绩 比 较基准能够 客观、合
理地反 映本 基金 的风 险收 益特征 。
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合合同要
求， 基 准指 数每 日按 照 50% 、50% 的比 例采 取再 平衡 ， 再用 连锁 计算 的方 式得 到基准 指数 的时 间序
列。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
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注：1 、本 基金 基金 合同 生 效日 为 2016 年12 月 09 日。
2、 本 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内 使 基金 的投资 组合 比例 符合
基金合 同 的 约定 。建 仓 期 结束时 ，本 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定。
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3.2.3
自基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
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注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ，不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
安 信新 趋势 混合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.6000 29,905,941.20 5,988,025.15 35,893,966.35
2016 - - - -
合计 0.6000 29,905,941.20 5,988,025.15 35,893,966.35
单位： 人民 币元
安信 新趋 势 混合 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.5900 593,573.65 - 593,573.65
2016 - - - -
合计 0.5900 593,573.65 - 593,573.65
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
安信基 金管 理有 限责 任公 司经中 国证 监会 批准 ，成 立于 2011 年 12 月， 总部 位于深 圳， 注 册
资本 5.0625 亿元 人民 币 ，股东 及股 权结 构为 ：五 矿资本 控股 有限 公司 持 有 39.84% 的股 权， 安信
证券股 份有 限公 司持 有33.95% 的 股权 ， 佛 山市 顺德 区新碧 贸易 有限 公司 持 有20.28% 的股 权， 中广
核财务 有限 责任 公司 持 有5.93% 的股 权。
截至 2017 年 12 月 31 日 ，本基 金管 理人 共管 理 38 只开放 式基 金， 具体 如下 ：从 2012 年 6
月20 日起 管理 安信 策略 精 选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ； 从2012 年9 月 25 日起管 理安 信目 标
收益债 券型 证券 投资 基金 ； 从2012 年12 月18 日 起管 理安信 平稳 增长 混合 型发 起式证 券投 资基 金；
从2013 年2 月5 日 起管 理 安信现 金管 理货 币市 场基 金； 从2013 年7 月 24 日 起 管理安 信宝 利债 券
型证券 投资 基金 （LOF ） （ 原安信 宝利 分级 债券 型证 券投资 基金 ） ； 从 2013 年 11 月 8 日起 管理 安信
永利信 用定 期开 放债 券型 证券投 资基 金； 从 2013 年12 月 31 日 起管 理安 信鑫 发优选 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 ；从 2014 年 4 月 21 日起 管理 安信 价 值精选 股票 型证 券投 资基 金；从 2014 年 11
月24 日起 管理 安信 现金 增 利货币 市场 基金 ； 从2015 年 3 月 19 日起 管理 安 信 消 费医药 主题 股票 型
证券投 资基 金； 从2015 年4 月 15 日 起管 理安 信动 态 策略灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2015
年5 月14 日起 管理 安信 中 证一带 一路 主题 指数 分级 证券投 资基 金； 从 2015 年5 月 20 日 起管 理安
信优势 增长 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 5 月 25 日 起管 理安 信稳 健增值 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金； 从 2015 年 6 月 5 日 起管 理安 信鑫安 得利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 ；从
2015 年 8 月 7 日 起管 理安 信新常 态沪 港深 精选 股票 型证券 投资 基金 ； 从 2015 年 11 月 24 日 起管
理安信 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金； 从2016 年3 月9 日起 管理 安信 安盈保 本混 合型 证券
投资基 金； 从 2016 年 5 月 9 日 起管 理安 信新 回报 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2016 年 7 月
28 日起 管理 安信 新优 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金；从 2016 年 8 月 9 日 起管理 安信 新目 标灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金； 从 2016 年 8 月 19 日 起管理 安信 新价 值灵 活配 置混合 型证 券投 资 基
金； 从2016 年9 月9 日 起 管理安 信保 证金 交易 型货 币市场 基金 ； 从2016 年9 月 29 日起 管理 安信
新成长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ； 从 2016 年 9 月 29 日 起管 理安 信尊 享纯 债债券 型证 券投 资
基金； 从 2016 年 10 月 10 日起 管理 安信 永丰 定期 开放债 券型 证券 投资 基金 ；从 2016 年 10 月 12
日起管 理安 信沪 深300 指 数增强 型发 起式 证券 投资 基金； 从 2016 年10 月17 日起管 理安 信活 期 宝
货币市 场基 金； 从 2016 年 12 月 9 日 起管 理安 信 新趋势 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ； 从 2016安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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年 12 月 19 日起 管理 安信 新视野 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 ； 从 2017 年 1 月 13 日起 管理 安信
永鑫定 期开 放债 券型 证券 投资基 金； 从 2017 年 3 月 16 日 起管 理安 信新 起点 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金； 从2017 年3 月 16 日起 管理 安信 中国 制 造 2025 沪 港深 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金；
从2017 年3 月29 日 起管 理安信 合作 创新 主题 沪港 深灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 ； 从2017 年7
月 3 日起 管理 安信 量化 多 因子灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2017 年 7 月 20 日 起管 理安 信工
业 4.0 主 题沪 港深 精选 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金；从 2017 年 12 月 6 日 起管理 安信 稳健 阿尔
法定期 开放 混合 型发 起式 基金； 从 2017 年 12 月 28 日起管 理安 信永 泰定 期开 放债券 型发 起式 证 券
投资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张翼飞
本 基 金 的
基金经 理
2016 年12 月
9 日
- 6.5 年
张 翼 飞先 生， 经济 学
硕 士 。历 任摩 根轧 机
（ 上 海） 有限 公司 财
务部会 计 、 财 务主 管，
上 海 市国 有资 产监 督
管 理 委员 会规 划发 展
处 研 究员 ，秦 皇岛 嘉
隆 高 科实 业有 限公 司
财 务 总监 ，日 盛嘉 富
证 券 国际 有限 公司 上
海 代 表处 研究 部研 究
员 。 现任 安信 基金 管
理 有 限责 任公 司固 定
收 益 部基 金经 理。 曾
任 安 信现 金管 理货 币
市 场 基金 、安 信目 标
收 益 债券 型证 券投 资
基 金 、安 信永 利信 用
定 期 开放 债券 型证 券
投 资 基金 的基 金经 理
助 理 ，安 信现 金管 理
货 币 市场 基金 、安 信
现 金 增利 货币 市场 基
金 的 基金 经理 ；现 任
安 信 稳健 增值 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 、 安信 目标 收益 债
券 型 证券 投资 基金 、安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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安信永 利 信用 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 尊享 纯债 债
券 型 证券 投资 基金 、
安 信 新趋 势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安信 永鑫 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 新起 点灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基金的 基金 经理 。
李君
本 基 金 的
基金经 理
2017 年12 月
26 日
- 12 年
李 君 先生 ，管 理学 硕
士 ， 具有 12 年证 券
研 究 投资 相关 工作 经
验 。 历任 光大 证券 研
究 所 研究 部行 业分 析
师 、 国信 证券 研究 所
研 究 部高 级行 业分 析
师 、 上海 泽熙 投资 管
理 有 限公 司投 资研 究
部 投 资研 究员 、太 和
先 机 资产 管理 有限 公
司 投 资研 究部 研究 总
监、 东 方睿 德 （上 海）
投 资 管理 有限 公司 股
权 投 资部 投资 总监 、
上 海 东证 橡睿 投资 管
理 有 限公 司投 资部 总
经 理 。现 任安 信基 金
管 理 有限 责任 公司 固
定 收 益部 基金 经理 。
现 任 安信 永利 信用 定
期 开 放债 券型 证券 投
资 基 金、 安信 目标 收
益 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 尊享 纯债 债
券 型 证券 投资 基金 、
安 信 新趋 势灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 安信 永鑫 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 稳健 增值 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资基金 的基 金经 理。
王坤 本 基 金 的 2016 年12 月 - 2 年 王 坤 先生 ，金 融学 硕安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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基 金 经 理
助理
9 日 士 。 曾任 安信 基金 管
理 有 限责 任公 司固 定
收 益 部研 究助 理。 现
任 安 信基 金管 理有 限
责 任 公司 固定 收益 部
基 金 经理 助理 。现 任
安 信 基金 目标 收益 债
券 型 证券 投资 基金 、
安 信 永利 信用 定期 开
放 债 券型 证券 投资 基
金 、 安信 稳健 增值 灵
活 配 置混 合型 证券 投
资 基 金、 安信 新趋 势
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 、安 信新 起
点 灵 活配 置混 合型 证
券 投 资基 金、 安信 永
鑫 定 期开 放债 券式 证
券 投 资基 金、 安信 尊
享 纯 债债 券型 证券 投
资 基 金的 基金 经理 助
理。
注： 1 、 基 金经 理的 “任 职日 期” 根据 公司 决定 的公 告 （ 生效 ） 日 期填 写； 基金 经理 助理的 “ 任职 日
期”根 据公 司决 定确 定的 聘任日 期填 写。 “离 任日 期 ”根据 公司 决定 的公 告（ 生效） 日期 填写 。
2 、证券从业年限计 算标准 遵从行业协会《证 券业从 业人员资格管理办 法》中 关于证券从业人 员
范 围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 销
售管理办法》 、 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》等 有
关法律法规、 监管部门 的 相关规定及基 金合同的 约 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
本基金 管理 人采 用 T 值检 验等统 计方 法， 定期 对旗 下管理 的所 有基 金和 投资 组合之 间发 生 的安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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同一交易日内 、三个交 易 日内、五个交 易日内的 同 向交易价差进 行专项分 析 和检查。分 析结果显
示，本基金与 本基金管 理 人旗下管理的 所有其他 基 金和投资组合 之间，不 存 在通过相同 品种的同
向交易 进行 投资 组合 间利 益输送 的行 为。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司制定的公平 交易相关 制 度，公平对待 旗下管理 的 所有基金和投 资组合， 未 出现违反公 平交易制
度的情 况， 亦未 受到 监管 机构的 相关 调查 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，本公 司所有投 资 组合参与的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量未 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
权益方 面，2017 年是 价 值 投资的 黄金 的一 年。 我们 继续坚 持了 价值 投资 理念 ， 通过 细致 的研
究分析， 筛选 估值合理 、 财务稳健、 有 增长潜力 的 价值 股进行投 资， 权益 仓 位 取得了非常 好的 收
益。
债券方 面 ，2017 年在 去 杠 杆的政 策大 背景 下， 虽然 宏观经 济 并 没有 大的 波动，但 债市 的 收益
率持续 上行。 期间，我们 基于对政策和 基本面的 研 究分析， 始终 对市场 持 谨 慎的态度 ； 除了少量
的中短久期 的 中高评级 债 券以外，绝大 部分仓位 配 置了同业存单 。 始终坚 持 了短久期、 高评级的
策略， 很好 的规 避了 市场 下跌风 险。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 安信 新趋 势混合 A 基 金份 额净 值为 1.013 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率
为 7.52% ；截 至本 报告 期 末安信 新趋 势混 合 C 基 金 份额净 值为 1.012 元， 本 报告期 基金 份额 净值
增长率 为7.32% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 8.11% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
权益方 面， 展望 2018 年 ， 我们的 观点 如下 ：
1 、 消费 升级 导致 品牌 溢价 持续提 升 ， 以及 优势 企业 的竞争 优势 不断 确立 、 稳 固、 加 强， 大多
数行业 的市 场份 额， 有望 持续的 向优 势企 业集 中， 甚至这 种集 中有 加速 的趋 势 。 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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2 、 自 身业 务 竞 争力 不 够 强， 但 热衷 于通过 外 延式 并购 扩张 获得 增长 的 中 小盘 股， 在重 组定 增
严监管 的态 势 下 ，作为 资 产上市 通道 的壳 资源 价值 部分，或 持 续贬 损。
3 、 降 杠杆 的政策 逐 步出 台 的 大环 境下 ， 虽然 债券 利 率持续 上 升，但 投 资债 券 的可用 杠杆 程度
也在逐步降低 ，导致债 券 投资的收益率 可能性上 限 在逐步降低。 在这种环 境 下， 更看重 估值逻辑
的价值股 ，它 的投资的 机 会成本 也在很 大程度上 也 降低了 。实际 上 降杠杆 过 程，也是 蓝 筹股 价值
重估的 过程 。
4 、 上 市 标 的逐 步增 多 ， 以 及市场 投资 者 机 构化 的 趋 势不断 延续 ， 导致 大小 盘 股的流 动性 差异
或将持 续拉 开 ， 流动 性 溢 折价未来 将 很可 能 在 股价 上获得 更充分 的 体现 。
5 、 未来 仍然 是价 值投 资的 好时代，但 经过 1 年多 的 上涨 ， 部分 蓝 筹股 的价 格 已经不 低 ， 需要
加强研 究分 析工 作， 不断 寻找价 格洼 地 ， 挖掘 价值 机会， 适时 切换 标的 。
债券方面 展望 2018 年， 我 们的观 点如 下：
1 、经 济增 速预 期仍 保持 平 稳向上 ，但 预期 不会 有大 的惊喜 ，对 债市 不构 成大 的风险 。
2 、 通胀 可能 略有 上行 ， 不 过考虑 到货 币增 量持 续下 降， 且去 杠杆 预期 仍将 持 续， 作为 一个 货
币现象 的通 货膨 胀， 预期 不会有 显著 的上 行。
3 、认 为 2018 年 最值 得关 注的仍 然是 去杠 杆政 策的 节奏和 进度 。这 个是 整个 债市的 最大 的 基
本面 ， 我 们认 为政 策的 延 续虽然 毫无 疑问 ， 但随 着 去杠杆 政策 成效 逐渐 浮现 ， 例 如 M2 增速 已经 连
续很多 个月 下降 ，在 政策 力度上 或有 别 于2017 年 这 种逐步 加强 的过 程。
4 、 我们 预期 ， 去 杠杆 政策 力度、 实体 经济 承受 力、 债券收 益率 对资 金的 吸引 力， 在 不是 很远
的未来 ， 很 可能 将达 到某 个可持 续的 均衡 。 而 当前 的债市 收益 率已 经相 当可 观。2017 年可 以概 括
为 “中 高票 息+ 负资 本利 得 ” 时期 ， 2018 年很 可能 是 “ 高票 息+低 资本 利得 ” 的一 年。 债市 的配
置收益 率具 有相 当的 吸引 力。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照相关 法 律法规、证监 会的相关 规 定以及基金合 同的约定 ， 对基金所持有 的
投资品 种进 行估 值。 本基 金 托管人 根据 法律 法规 及基 金合同 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
会计师事务所 定期对估 值 调整采用的相 关估值模 型 、假设及参数 的适当性 发 表审核意见 并出具报
告。
本基金管理人 为了确保 估 值工作的合规 开展，设 立 估值委员会。 估值委员 会 负责审定公司 基
金估值业务管 理制度， 建 立健全估值决 策体系， 确 定不同基金产 品及投资 品 种的估值方 法，保证
基金估值业务 准确真实 地 反映基金相关 金融资产 和 金融负债的公 允价值。 估 值委员会负 责人由公安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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司分管投 资的 副总经理 担 任，估值委员 会成员由 运 营部、权益投 资部、固 定 收益部、特 定资产管
理部、研究部 、信用研 究 部和监察稽核 部分别委 派 一名或多名代 表组成， 以 上人员均具 备必要的
经验、专业胜 任能力和 相 关工作经验。 估值委员 会 各成员职责分 工如下： 权 益投资部、 固定收益
部、特定资产 管理部、 研 究部及信用研 究部负责 关 注市场变化、 证券发行 机 构重大事件 等可能对
估值产生重大 影响的因 素 ，向估值委员 会提出合 理 的估值建议， 确保估值 的 公允性；运 营部负责
日常估值业务 的具体执 行 ，及时准确完 成基金估 值 ，并负责和托 管行沟通 协 调核对；监 察稽核部
负责定期或不 定期 对估 值 政策、程序及 相关方法 的 一致性进行检 查，确保 估 值政策和程 序的一贯
性。当估值委 员会委员 同 时为基金经理 时，涉及 其 相关持仓品种 估值调整 时 采取回避机 制，保持
估值调 整的 客观 性和 独立 性。本 基金 管理 人参 与估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 利益 冲突 。
截至报告期末 本基金管 理 人已签约的定 价服务机 构 为中央国债登 记结算有 限 责任公司和中 证
指数有 限公 司， 由其 按约 定提供 相关 债券 品种 和流 通受限 股票 的估 值参 考数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 严格按照 相 关法律法规和 本基金合 同 的规定及实际 运作情况 进 行利润分配。 本
报告 期 内 ， 本 基 金 实 施 利 润 分 配 的 金 额 合 计 为 36,487,540.00 元 ， 其 中 本 基 金 A 类 份 额 分 配
35,893,966.35 元，C 类 份 额分 配 593,573.65 元， 符 合相关 法律 法规 及基 金合 同的约 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 出现 了连续 20 个工 作日 基金 持有人 数不 满 200 人的 情 形，时 间范 围为
2017 年 1 月 3 日至 2017 年 3 月 1 日，2017 年 3 月 28 日至 2017 年 6 月5 日 ，2017 年 6 月 19 日
至2017 年9 月4 日 ，2017 年9 月 26 日至 2017 年12 月 7 日 。 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生 银 行股份有限公 司 在本基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》及其他法 律法规和 基 金合同、托管 协议的有 关 规定，依法安 全保管了 基 金财产，不 存在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关 法 律法规和基金 合同、托 管 协议的有关规 定，本托 管 人对本基金的 投
资运作方面进 行了监督 ， 对基金资产净 值计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费 用开支等
方面进行了认 真的复核 ， 未发现基金管 理人有损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，在各重 要方面的
运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。
本报告 期内 ，本 基金 实施 利润分 配的 金额 为 36,487,540.00 元， 其中 本基金 A 类共分 配人 民
币35,893,966.35 元，C 类共分 配人 民 币 593,573.65 元。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人复核 审查的本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容
真实、 准确 和完 整。
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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§6 审计报 告
本基 金2017 年 年度 财务 会 计报告 已经 安永 华明 会计 师事务 所 （特 殊普 通合 伙 ） 审 计， 注册 会
计师签字出具 了标准无 保 留意见的审计 报告。投 资 者欲了解本基 金审计报 告 详细内容， 应阅读年
度报告 正文 。
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 安信 新趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 12,145,782.46 52,055,588.55
结算备 付金 3,872,245.79 -
存出保 证金 34,861.39 -
交易性 金融 资产 823,934,778.02 430,555,681.94
其中： 股票 投资 63,384,052.62 33,170,148.74
基金投 资 - -
债券投 资 760,550,725.40 397,385,533.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 601,275.62 -
应收利 息 11,036,555.05 8,807,029.62
应收股 利 - -
应收申 购款 220.00 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 851,625,718.33 491,418,300.11
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 221,449,459.72 46,000,000.00
应付证 券清 算款 6,757,308.85 44,953,163.87
应付赎 回款 - 1,982.19
应付管 理人 报酬 341,435.13 121,241.68
应付托 管费 113,811.70 40,413.89
应付销 售服 务费 6,073.08 24,014.64
应付交 易费 用 47,665.79 32,043.79
应交税 费 - - 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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应付利 息 238,070.76 1,270.15
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 270,000.00 -
负债合 计 229,223,825.03 91,174,130.21
所有者权益：
实收基 金 614,204,499.59 401,075,321.53
未分配 利润 8,197,393.71 -831,151.63
所有者 权益 合计 622,401,893.30 400,244,169.90
负债和 所有 者权 益总 计 851,625,718.33 491,418,300.11
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日， 本 基金 A 类基 金 份额 净值 人民 币 1.013 元， C 类 基金 份额
净值人民币 1.012 元 。 基 金份额 总 额 614,204,499.59 份， 其 中 A 类 基金 份 额604,144,027.88 份，
C 类 基 金份 额10,060,471.71 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 安信 新趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12
月 31 日
上年度可比期间
2016 年12 月9 日(基金合
同生效日) 至 2016 年12 月
31 日
一、收入 62,277,165.27 262,629.96
1.利息 收入 36,686,700.51 655,862.92
其中： 存款 利息 收入 135,494.85 37,042.34
债券利 息收 入 36,339,741.07 346,222.88
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 211,464.59 272,597.70
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 16,927,428.23 18,509.34
其中： 股票 投资 收益 18,511,464.48 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -3,408,379.69 18,509.34
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 1,824,343.44 -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
8,658,373.96 -412,610.34
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - - 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 4,662.57 868.04
减：二、费用 12,817,219.35 291,057.87
1．管 理人 报酬 4,090,957.90 121,241.68
2．托 管费 1,363,652.66 40,413.89
3．销 售服 务费 255,103.95 24,014.64
4．交 易费 用 287,770.59 35,099.18
5．利 息支 出 6,414,766.20 69,843.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 6,414,766.20 69,843.48
6．其 他费 用 404,968.05 445.00
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
49,459,945.92 -28,427.91
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 49,459,945.92 -28,427.91
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 安信 新趋 势灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
401,075,321.53 -831,151.63 400,244,169.90
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 49,459,945.92 49,459,945.92
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
213,129,178.06 -3,943,860.58 209,185,317.48
其中：1. 基 金申 购款 404,227,166.25 2,682,032.45 406,909,198.70
2. 基金 赎回 款 -191,097,988.19 -6,625,893.03 -197,723,881.22
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- -36,487,540.00 -36,487,540.00
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
614,204,499.59 8,197,393.71 622,401,893.30 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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项目
上年度可比期间
2016 年12 月 9 日(基金合同生效日)至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
200,408,124.74
-
200,408,124.74
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -28,427.91 -28,427.91
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
200,667,196.79 -802,723.72 199,864,473.07
其中：1. 基 金申 购款
200,841,326.19
-803,326.19
200,038,000.00
2. 基金 赎回 款 -174,129.40 602.47 -173,526.93
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
401,075,321.53 -831,151.63 400,244,169.90
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 刘入 领______
______范瑛______
____ 尚 尔航____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 基 金基 本情况
安 信新 趋势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （ 以下 简 称 “ 本基 金”） 经 中国 证券 监督管 理委 员会
（以下 简称 “中 国证 监会”） 2015 年7 月7 日 下发 的 证监许 可[2015]1548 号 文 注册， 并根 据 2016
年11 月8 日机 构部 函[2016]2713 号 文 “ 关于 核准 安 信新趋 势灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金募 集
的批复 ”的核 准，由安 信 基金管理有限 责任公司 依 照《中华人民 共和国证 券 投资基金法 》和《安
信新趋势灵活 配置混合 型 证券投资基金 基金合同 》 负责公开募集 。本基金 为 契约型开放 式，存续安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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期限不 定。
本基金 募集 期间 为2016 年11 月23 日至 2016 年12 月5 日， 募集 结束 经安 永 华明会 计师 事务
所 （ 特殊 普通 合伙 ） 验 证 并出具 安永 华明(2016)验字 60962175_H70 号 验资 报 告。 首次 设立 募集 不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 200,288,079.57 元 。经向 中国 证监 会备 案， 《 安信新 趋势 灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2016 年 12 月 9 日 正式 生效。 截 至 2016 年 12 月 7 日 止， 安
信新趋势灵活 配置混合 型 证券投资基金 已收到的 首 次发售募集的 有效认购 资 金扣除认购 费后的净
认购金 额为 人民 币 200,288,079.57 元 ，折合 200,288,079.57 份 基金 份额 ；有 效认购 资金 在首 次
发售募 集期 内产 生的 利息 人民 币 120,045.17 元 ，折 合 120,045.17 份 基金 份额 。其中 A 类 基金 份
额已收 到的 首次 发售 募集 的有效 认购 资金 扣除 认购 费后的 净认 购金 额为 人民 币8,928.57 元， 折 合
8,928.57 份 基金 份额 ；有 效认购 资金 在首 次发 售募 集期内 产生 的利 息人 民币 2.40 元 ，折合 2.40
份基金 份额 。C 类基 金份 额已收 到的 首次 发售 募集 的有效 认购 资金 金额 为人 民币 200,279,151.00
元 ， 折 合 200,279,151.00 份 基 金 份 额 ； 有 效 认 购 资 金 在 首 次 发 售 募 集 期 内 产 生 的 利 息 人 民 币
120,042.77 元， 折合 120,042.77 份基 金份 额。 以上 收到的 实收 基金 共计 人民 币 200,408,124.74
元， 折合200,408,124.74 份基金 份额 。 本基 金的 基 金管理 人为 安信 基金 管理 有限责 任公 司 ， 注 册
登记机 构为 安信 基金 管理 有限责 任公 司， 基金 托管 人为 中 国民 生银 行 股 份有 限公司 。
本基金的投资 范 围为具 有 良好流动性的 金融工具 包 括国内依法发 行和上市 交 易的国债、金 融
债、央行票据 、地方政 府 债、企业债、 公司债、 中 期票据、短期 融资券、 超 短期融资券 、可转换
债券、资产支 持证券、 银 行存款、回购 、其他货 币 市场工具等固 定收益类 品 种，股票（ 包括中小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 权证等 权益 类品 种 ， 国 债 期货 、 股 指期 货以 及
法律法规或中 国证监会 允 许基金投资的 其它金融 工 具，但须符合 中国证监 会 的相关规定 。如法律
法规或监管机 构以后允 许 基金投资其他 品种，基 金 管理人在履行 适当程序 后 ，可以将其 纳入投资
范围。 本基 金各 类资 产投 资 比例 为： 本基 金股 票投 资占基 金资 产的 比例 为 0%-95% ， 权证 投资 比例
不超过基金资 产净值 的 3 ％，每个交易 日日终在 扣 除国债期货和 股指期货 合 约需缴纳的 交易保证
金后， 现金 或到 期日 在一 年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5％。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：50%* 沪深 300 指数 收益 率+50%* 中 债总 指数 （全 价 ）收益 率 。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 其 后颁 布的 应用 指南、 解释 以及 其他 相关 规定 （ 以下 合称 “企 业会 计准则 ” ） 编制 ， 同 时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 24 页
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《中 国 证券监 督管 理委 员会 关于 证券投 资基 金估 值
业务的 指导 意见 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》
第 2 号《年 度报 告的 内容 与格式 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注 的
编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露XBRL 模板 第3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》 及 其他 中国 证
监会及 中国 证券 投资 基金 业协会 颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
7.4.4.1 会 计年 度
本 基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。 惟 上年 度会计 期间 为 自
2016 年12 月9 日（ 基金 合同生 效日 ）起 至 2016 年 12 月 31 日止 会计 期间 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
（1） 金融 资产 分类
本基金 的金 融资 产于 初始 确认时 分为 以下 两类 ： 交 易性金 融资 产 和 应收 款项 。
本基金 目前 持有 的 交 易性 金融资 产 主 要包 括股 票、 债券、 基金 和衍 生工 具等 投资 。
本基金目前持 有的其他 金 融资产分类为 应收款项 ， 包括银行存款 、结算备 付 金、买入返售 金
融资产 和各 类应 收款 项等 。
（2） 金融 负债 分类
本基金 的金 融负 债于 初始 确认时 归类 为 交 易性 金融 负债和 其他 金融 负债 。
本基金目前持 有的金融 负 债均划分为其 他金融负 债 ，主要包括卖 出回购金 融 资产款和各类 应
付款项 等 。 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 25 页
7.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为 交易性金融 资产取得 时 发生的相关交 易费用计 入 当期损益； 应收款项
及其他 金融 负债 的相 关交 易费用 计入 初始 确认 金额 。
后续计 量
交易性 金融资 产采用公 允 价值进行后续 计量。在 持 有该类金融资 产期间取 得 的利息或现金 股
利，应当确认 为当期收 益 。每日，本基 金将 交易 性 金融资产或金 融负债的 公 允价值变动 计入当期
损益；应收款 项及其他 金 融负债采用实 际利率法 ， 按照摊余成本 进行后续 计 量，其摊销 或减值产
生的利 得或 损失 ，均 计入 当期损 益。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
7.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最有 利市场进 行 。主要市场（ 或最有利 市 场）是本基金 在计量日 能 够进入的交 易市场。
本基金 采用 市场 参与 者在 对该资 产或 负债 定价 时为 实现其 经济 利益 最大 化所 使用的 假设 。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 26 页
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
（1） 存 在活 跃市 场的 金融 工具按 照估 值日 能够 取得 的相同 资产 或负 债在 活跃 市场上 未经 调 整
的报价作为公 允价值； 估 值日无报价且 最近交易 日 后未发生影响 公允价值 计 量的重大事 件的，应
采用最近交易 日的报价 确 定公允价值。 有充足证 据 表明估值日或 最近交易 日 的报价不能 真实反映
公允价值的， 应对报价 进 行调整，确定 公允价值 。 与上述投资品 种相同， 但 具有不同特 征的，应
以相同资产或 负债的公 允 价值为基础， 并在估值 技 术中考虑不同 特征因素 的 影响。特征 是指对资
产出售或使用 的限制等 ， 如果该限制是 针对资产 持 有者的 ，那么 在估值技 术 中不应将该 限制作为
特征考 虑。 此外 ，基 金管 理人不 应考 虑因 大量 持有 相关资 产或 负债 所产 生的 溢价或 折价 ；
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 应 采用 在当 前情 况下适 用并 且有 足够 可利 用数据 和其 他信
息支持的估值 技术确定 公 允价值。采用 估值技术 确 定公允价值时 ，应优先 使 用可观察输 入值，只
有在无 法取 得相 关资 产或 负债可 观察 输入 值或 取得 不切实 可行 的情 况下 ， 才 使 用不可 观察 输入 值 ；
（3） 如有 确凿 证据 表明 按 上述估 值原 则仍 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管理人 可根 据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 ；
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
7.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收基金为对 外发行的 基 金份额所募集 的总金额 在 扣除损益平准 金分摊部 分 后的余额。由 于
申购和赎回引 起的实收 基 金份额变动分 别于基金 申 购确认日及基 金赎回确 认 日确认。上 述申购和
赎回分 别包 括基 金转 换所 引起的 转入 基金 的实 收基 金增加 和转 出基 金的 实收 基金减少 。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申购 或赎 回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/ （ 损失 ） 占基金 净值 比例 计算安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 27 页
的金额。未实 现损益平 准 金指在申购或 赎回基金 份 额时，申购或 赎回款项 中 包含的按累 计未实现
利得/ （损 失） 占 基金 净值 比例计 算的 金额 。 损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确 认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在 “损 益 平准金 ”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/ （累 计亏 损 ） ” 。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计 量
（1） 存款 利息 收入 按存 款 的本金 与适 用的 利率 逐日 计提的 金额 入账 。若 提前 支取定 期存 款，
按协议规定的 利率及持 有 期重新计算存 款利息收 入 ，并根据提前 支取所实 际 收到的利息 收入与账
面已确 认的 利息 收入 的差 额确认 利息 损失 ，列 入利 息收入 减项 ，存 款利 息收 入以净 额列 示；
（2） 债 券利 息收 入按 债券 票面价 值与 票面 利率 或内 含票面 利率 计算 的金 额扣 除应由 债券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
（3） 资产 支持 证券 利息 收 入按证 券票 面价 值与 票面 利率计 算的 金额 ， 扣 除应 由资产 支持 证券
发行企 业代 扣代 缴的 个人 所得税 后的 净额 确 认 ，在 证券实 际持 有期 内逐 日计 提；
（4） 买入 返售 金融 资产 收 入， 按买 入返 售金 融资 产 的成本 及实 际利 率 （当 实 际利率 与合 同利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐 日计提 ；
（5） 股票投资 收益/ （损 失）于卖出股 票成交日 确 认，并按卖出 股票成交 金 额与其成本的 差
额入账 ；
（6） 债 券投 资收 益/ （ 损 失） 于 成交 日确 认， 并 按 成交总 额与 其成 本、 应收 利息的 差额 入账 ；
（7） 衍生工具 收益/ （损 失）于卖出权 证成交日 确 认，并按卖出 权证成交 金 额与其成本的 差
额入账 ；
（8） 股利 收益 于除 息日 确 认， 并 按上 市公 司宣 告的 分红派 息比 例计 算的 金额 扣 除应 由上 市公
司代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额入 账；
（9） 公允价值 变动收益/ （损失）系本 基金持有 的 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资产、以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融负债等 公允价值 变 动形成的应 计入当期
损益的 利得 或损 失；
（10）其他收 入在主要 风 险和报酬已经 转移给对 方 ，经济利益很 可能流入 且 金额可以可靠 计
量的时 候确 认。
7.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬和 托 管费等在费用 涵盖期间 按 基金合同或相 关公告约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 28 页
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
7.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
同一类别 内每 一基金份 额 享有同等分配 权 ；本基 金 收益分配方式 分两种： 现 金分红与红利 再
投资，投资者 可选择现 金 红利或将现金 红利 按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金 份额进行
再投资；若投 资者不选 择 ，本基金默认 的收益分 配 方式是现金分 红；若期 末 未分配利润 中的未实
现部分为正数 ，包括基 金 经营活动产生 的未实现 损 益以及基金份 额交易产 生 的未实现平 准金等，
则期末可供分 配利润的 金 额为期末未分 配利润中 的 已实现部分 ； 若期末未 分 配利润的未 实现部分
为负数 ， 则 期末 可供 分配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润， 即已 实现 部分 相抵 未实现 部分 后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
7.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
7.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 说明 的会计 估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
7.4.6.2 企 业所 得税
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
7.4.6.3 增 值税
根 据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文 《关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》 、安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 29 页
财税[2016]46 号文 《 关于 进一步 明确 全面 推开 营改 增试点 金融 业有 关政 策的 通知》 、 财税[2016]70
号文《 关于 金融 机构 同业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财税[2016]140 号 文《关 于明 确金 融、
房地产开发、 教育辅助 服 务等增值税政 策的通知 》 、 财税[2017]56 号文《关 于 资管产品增值 税有
关问题的通知》 、财税〔2017 〕90 号文 《关于租 入固 定资产进项税 额抵扣等 增 值税政策的通 知》
的规定 及其 他相 关法 规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人 ， 自 2018
年 1 月 1 日起， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ，暂适 用简 易计 税 方
法，按 照 3% 的征 收率 缴纳 增值税 。对 资管 产品 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程 中发生 的增 值税 应
税行为，未 缴 纳增值税 的 ，不再缴纳； 已缴纳增 值 税的，已纳税 额从资管 产 品管理人以 后月份的
增值税应纳税 额中抵减 ； 对证券投资基 金（封闭 式 证券投资基金 ，开放式 证 券投资基金 ）管理人
运用基金买卖 股票、债 券 的转让收入免 征增值税 ； 国债、地方政 府债利息 收 入以及金融 同业往来
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基 金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、红 利、 债券 的利息 及储 蓄利 息时 代扣 代缴个 人所 得税 。
基 金从 上市 公司 分配 取 得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，暂 减按 50%计入
应纳税 所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，股 息红 利所 得暂免 征收 个人 所得 税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
安信基 金管 理有 限责 任公 司 （ 以下 简称 “ 安信
基金” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司 （ 以下 简称 “ 民生
银行” ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 安 信 证
券” ）
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
五矿资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
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佛山市 顺德 区新 碧贸 易有 限公司 基金管 理人 的股 东
中广核 财务 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 盛财 富管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
安信乾 正股 权投 资管 理（ 深圳） 有限 公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注： 1) 本基 金管 理人 于2013 年 12 月2 日 设立 了全 资子公 司安 信乾 盛财 富管 理 （深 圳） 有 限公 司 。
2) 根据本 基金 管理 人子 公司 安信乾 盛股 东会 的有 关决 议， 安 信乾 盛将 其持 有100% 股权 子公 司安
信乾正 股权 投资 管理 （深 圳）有 限公 司进 行解 散并 清算注 销， 上述 注销 登记 手续已 于 2017 年 11
月30 日在 深圳 市场 监督 管 理局办 理完 毕 。
3) 以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行的 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间均 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行的 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月9 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,090,957.90 121,241.68 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 31 页
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
136.94 18.02
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 管 理费按前一日 的基金资 产 净值的 0.60% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月9 日( 基金 合 同生效 日)
至 2016 年12 月 31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,363,652.66 40,413.89
注：基金托管 费每日计 提 ，按月支付。 本基金的 托 管费按前一日 基金资产 净 值的 0.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
7.4.8.2.3 销 售服 务费
获 得 销 售 服 务 费 的 各 关 联 方
名称
本期
2017 年 1 月 1 日 至 2017 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安信新 趋势 混 合A 安信新 趋势 混 合 C 合计
安信基 金 - 254,943.21 254,943.21
安信证 券 - 99.44 99.44
合计 - 255,042.65 255,042.65
获得销 售服 务费 的各 关联 方
名称
上年度 可比 期间
2016 年 12 月 09 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安信新 趋势 混 合A 安信新 趋势 混 合 C 合计
安信基 金 - 23,988.24 23,988.24
安信证 券 - 25.11 25.11
合计 - 24,013.35 24,013.35
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一日 C 类基 金资 产
净值 的0.20% 年 费率 计提 。计算 方法 如下 ： 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 32 页
H＝E×0.20% ÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
C 类基 金份 额销 售服 务费 每日计 提， 按月 支付 。
7.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
7.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间基金 管理 人未 运用 固有 资金投 资本 基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末及上 年度 末未 持有 本基 金份额 。
7.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年12 月9 日( 基金 合 同生效 日) 至
2016 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 12,145,782.46 67,687.51 52,055,588.55 37,042.34
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 保管， 按约定 利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
7.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 其他 关联 交易 事项 。
7.4.9 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603161 科华 2017 年2018 新股 未 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 33 页
控股 12 月 28
日
年 1
月 5
日
上市
7.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
7.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为
146,849,459.72 元， 是 以 如下债券 作 为质押 ：
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101575014
15 长 经联
MTN001
2018 年1 月
3 日
99.27 200,000 19,854,000.00
101762019
17 沧 州建
投MTN001
2018 年1 月
3 日
98.68 200,000 19,736,000.00
111780359
17 贵 州银
行CD034
2018 年1 月
3 日
95.05 200,000 19,010,000.00
111771632
17 广 州银
行CD106
2018 年1 月
3 日
94.91 300,000 28,473,000.00
111799837
17 深 圳前
海微众 银
行CD028
2018 年1 月
3 日
99.24 120,000 11,908,800.00
111781044
17 杭 州银
行CD137
2018 年1 月
5 日
99.59 550,000 54,774,500.00
合计
1,570,000 153,756,300.00
7.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 为
74,600,000.00 元， 于 2018 年1 月2 日到 期。 该类 交 易要求 本基 金在 回购 期内 持有的 证券 交易 所
交易的债券和/ 或 在新 质 押式 回 购 下 转 入 质 押库 的 债券 ， 按 证 券 交 易 所规 定 的比 例 折 算 为 标 准券
后，不 低于 债券 回购 交易 的余额 。
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 34 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 63,384,052.62 7.44
其中： 股票 63,384,052.62 7.44
2 基金投资 - -
3 固定收 益投 资 760,550,725.40 89.31
其中： 债券 760,550,725.40 89.31
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 16,018,028.25 1.88
8 其他各 项资 产 11,672,912.06 1.37
9 合计 851,625,718.33 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 32,196,452.62 5.17
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 4,790,400.00 0.77
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 12,138,800.00 1.95 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 35 页
K 房地产 业 14,258,400.00 2.29
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,384,052.62 10.18
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基 金 本 报告 期末 未持 有 港股通 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600741 华域汽 车 360,041 10,689,617.29 1.72
2 600019 宝钢股 份 1,000,028 8,640,241.92 1.39
3 600048 保利地 产 606,000 8,574,900.00 1.38
4 601988 中国银 行 2,000,000 7,940,000.00 1.28
5 600383 金地集 团 450,000 5,683,500.00 0.91
6 600566 济川药 业 140,000 5,341,000.00 0.86
7 600104 上汽集 团 160,000 5,126,400.00 0.82
8 601318 中国平 安 60,000 4,198,800.00 0.67
9 600004 白云机 场 280,000 4,116,000.00 0.66
10 600660 福耀玻 璃 80,062 2,321,798.00 0.37
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于安 信 基金管理有 限责任公
司网站 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 36 页
值比例 （％ ）
1 600019 宝钢股 份 8,350,817.22 2.09
2 601398 工商银 行 7,593,600.00 1.90
3 600048 保利地 产 7,392,848.12 1.85
4 600004 白云机 场 6,234,578.32 1.56
5 601318 中国平 安 5,996,133.00 1.50
6 600383 金地集 团 5,299,381.00 1.32
7 600741 华域汽 车 5,290,857.24 1.32
8 600660 福耀玻 璃 4,828,983.68 1.21
9 600566 济川药 业 4,649,954.00 1.16
10 600887 伊利股 份 4,322,227.00 1.08
11 600104 上汽集 团 4,162,916.00 1.04
12 601288 农业银 行 2,835,000.00 0.71
13 601988 中国银 行 2,750,800.00 0.69
14 601390 中国中 铁 2,616,856.00 0.65
15 600900 长江电 力 2,609,732.00 0.65
16 600066 宇通客 车 2,274,493.00 0.57
17 600009 上海机 场 2,256,482.32 0.56
18 600018 上港集 团 2,148,000.00 0.54
19 601633 长城汽 车 1,917,866.00 0.48
20 601012 隆基股 份 1,748,094.00 0.44
注：本项 的“ 累计买入 金 额 ”按买入成 交金额（ 成交 单价乘以成 交数量） 填列 ，不考虑 相关交易
费用。
8.4.2
累计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601988 中国银 行 11,373,300.00 2.84
2 601398 工商银 行 10,851,840.00 2.71
3 600066 宇通客 车 8,400,295.29 2.10
4 601318 中国平 安 5,852,094.92 1.46
5 601288 农业银 行 5,090,367.00 1.27
6 600887 伊利股 份 5,025,954.00 1.26
7 601633 长城汽 车 4,093,027.00 1.02
8 600660 福耀玻 璃 3,608,865.00 0.90 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 37 页
9 600004 白云机 场 3,438,823.50 0.86
10 600900 长江电 力 3,254,153.00 0.81
11 600009 上海机 场 3,076,790.42 0.77
12 600018 上港集 团 3,066,181.00 0.77
13 600741 华域汽 车 2,748,957.76 0.69
14 601390 中国中 铁 2,484,284.00 0.62
15 603589 口子窖 2,116,912.00 0.53
16 601012 隆基股 份 1,758,175.74 0.44
17 601799 星宇股 份 1,663,094.00 0.42
18 600048 保利地 产 1,412,719.00 0.35
19 600835 上海机 电 992,814.65 0.25
20 600196 复星医 药 985,310.90 0.25
注：本项的" 累计卖出 金额"按卖出成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列， 不考虑相关 交易费
用。
8.4.3
买入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 95,921,253.58
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 95,602,767.86
注：" 买入股 票成本（ 成交 ）总额"、"卖 出股票收 入 （成交）总 额"均按买 卖成 交金额（成 交单价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 159,165,324.40 25.57
其中： 政策 性金 融债 159,165,324.40 25.57
4 企业债 券 48,976,401.00 7.87
5 企业短 期融 资券 10,000,000.00 1.61
6 中期票 据 123,054,000.00 19.77
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 419,355,000.00 67.38
9 其他 - -
10 合计 760,550,725.40 122.20 安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 38 页
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开 1701 1,170,000 115,701,300.00 18.59
2 111781044
17 杭州银行
CD137
1,000,000 99,590,000.00 16.00
3 111717284
17 光大银行
CD284
1,000,000 97,530,000.00 15.67
4 111713153
17 浙商银行
CD153
500,000 48,740,000.00 7.83
5 111771106
17 徽商银行
CD229
500,000 48,720,000.00 7.83
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期末 未 持有 股指期 货合 约。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 以风 险对 冲、 套期 保值为 主要 目的 ，将 选择 流动性 好、 交易
活跃的 期货 合约 ，结 合股 指期货 的估 值定 价模 型， 与需要 作风 险对 冲的 现货 资产进 行严 格匹 配，
通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 股指 期货 投资 ，实现 基金 资产 增值 保值 。
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 39 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期货作为 利率衍生 品 的一种，有助 于管理债 券 组合的久期、 流动性和 风 险水平。基金 管
理人将按照相 关法律法 规 的规定，结合 对宏观经 济 形势和政策趋 势的判断 、 对债券市场 进行定性
和定量分析。 构建量化 分 析体系，对国 债期货和 现 货的基差、国 债期货的 流 动性、波动 水平、套
期保值的有效 性等指标 进 行跟踪监控， 在最大限 度 保证基金资产 安全的基 础 上，力求实 现资产的
长期稳 定增 值。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
8.12.2
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 34,861.39
2 应收证 券清 算款 601,275.62
3 应收股 利 -
4 应收利 息 11,036,555.05
5 应收申 购款 220.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,672,912.06
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 40 页
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投资 组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于 四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差 。
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 41 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例（% ）
持有份 额
占总份
额比例
（%）
安信新 趋势 混 合A 117 5,163,624.17 604,135,078.34 100.00 8,949.54 0.00
安信新 趋势 混 合C 28 359,302.56 10,000,000.00 99.40 60,471.71 0.60
合计 145 4,235,893.10 614,135,078.34 99.99 69,421.25 0.01
注: 机构/个人 投资者持 有 份额占总份 额比例的 计算 中，对下属 分级基金 ，比 例的分母采 用各自 级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别
持有份 额总 数
（份）
占基金 总份 额比
例（% ）
基金管 理人 所
有从业 人员 持
有本基 金
安信新 趋势 混 合 A 992.11 0.0002
安信新 趋势 混 合 C - -
合计 992.11 0.0002
注：管理人的 从业人员 持 有基金占基金 总份额比 例 的计算中，对 下属分级 基 金，比例的 分母采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别
持有基 金份 额总 量的 数量 区间 （ 万
份）
本公司 高级 管理 人员 、
基金投 资和 研究 部门
负责人 持有 本开 放式
基金
安信新 趋势 混 合A 0
安信新 趋势 混 合C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有
本开放 式基 金
安信新 趋势 混 合A 0
安信新 趋势 混 合C 0
合计 0
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 42 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 安信新 趋势 混 合 A 安信新 趋势 混 合 C
基金合 同生 效日 （2016 年12 月9 日 ）
基金份 额总 额
8,930.97 200,399,193.77
本报告 期期 初基 金份 额总 额 200,811,139.81 200,264,181.72
本报告 期基 金总 申购 份额 403,360,787.50 866,378.75
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 27,899.43 191,070,088.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （份 额减 少
以"-" 填列 ）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 604,144,027.88 10,060,471.71
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 43 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 举行 基金份 额持 有人 大会 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 本基 金基 金管 理人 、 基金 托管 人的 专门 基金托 管部门 无 重大 人事 变动。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 本基 金无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 请的 会 计师 事务所 为 安永 华明 会 计师 事务所 （ 特殊 普通 合 伙） ，该 事务 所 自本 基金
合同生 效以 来为 本基 金提 供审计 服务 至今 。本 年度 应支付 的审 计费 为人 民 币70,000.00 元。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 本基 金管 理人 、 托管人 托管 业务 部门 及 其相关 高级 管理 人员 未受 到任何 稽查 或 处
罚。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中信建 投 4 187,691,045.57 100.00% 160,262.20 100.00% -
注： 根据 中国 证监 会 《关 于 完善证 券投 资基 金交 易席 位制度 有关 问题 的通 知》 （ 证监基 金字[2007]48安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 44 页
号）的有关规 定，本基 金 管理人制定了 《安信基 金 管理有限责任 公司券商 交 易单元选择 标准及佣
金分配 办法 》 ， 对券 商交 易 单元的 选择 标准 和程 序进 行了规 定。 本基 金管 理人 将券商 路演 数量 和质
量、 提供 的信 息充 分性 和 及时性 、 系统 支持 等作 为 交易单 元的 选择 标准 ， 由 权益投 资部 、 研究 部、
运营部 交易 室对 券商 考评 后提出 租用 及变 更方 案， 最终由 公司 基金 投资 决策 委员讨 论及 决定 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
中信建 投 388,142,210.37 100.00% 8,262,600,000.00 100.00% - -
安信新趋势混合 2017 年年度报 告 摘要
第 45 页
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机
构
1
20170101-
20170605
200,120,000.00 -
190,120,000.
00
10,000,000.00 1.63
2
20170101-
20171231
200,802,208.84 99,799,401.20 -
300,601,610.0
4
48.94
3
20170328-
20171231
-
197,822,947.5
8
-
197,822,947.5
8
32.21
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金如 果出现 单一投 资 者持有基 金份额 比例达 到 或超过基 金份额 总份额 的 20% ， 则面临 大
额赎回的 情况， 可能导 致 ：
（1） 基 金在短 时间内 无 法变现足 够的资 产予以 应 对， 可能 会产生 基金仓 位 调整困难 ， 导致 流
动性风险 ；如果 持有基 金 份额比例 达到或 超过基 金 份额总额 的 20% 的单一 投 资者大额 赎回引
发巨额赎 回，基 金管理 人 可能根据 《基金 合同》 的 约定决定 部分延 期赎回 ， 如果连续2 个开
放日以上 （含本 数）发 生 巨额赎回 ，基金 管理人 可 能根据《 基金合 同》的 约 定暂停接 受基金
的赎回申 请，对 剩余投 资 者的赎回 办理造 成影响 ；
（2） 基金 管理人 被迫抛 售证券以 应付基 金赎回 的 现金需要， 则可能 使基金 资产净值 受到不 利
影响，影 响基金 的投资 运 作和收益 水平；
（3）因基 金净值 精度计 算问题， 或因赎 回费收 入 归基金资 产，导 致基金 净 值出现较 大波动；
（4） 基金 资产规 模过小 ， 可能导致 部分投 资受限 而不能实 现基金 合同约 定 的投资目 的及投 资
策略；
（5） 大 额赎回 导致基 金 资产规模 过小， 不能满 足 存续的条 件， 基 金将根 据 基金合同 的约定 面
临合同终 止清算 、转型 等 风险。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
安 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 3 月 31 日
