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大成2020(090006)

大成2020:2017年年度报告摘要查看PDF公告

 
 
大 成 财 富 管理2020 生命 周 期 证 券投 资 基 金 
2017 年 年度 报 告 摘要 
 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 大成基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国银行股 份有限公司 
送出日 期:2018 年3 月31 日 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 
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§1 重要提示 基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 , 并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以 上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。 基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2018 年 3 月 30 日复核 了本 报 告 中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容,保证 复核内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 新。 本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 本报告财务资 料已经审 计 。普华永道中 天会计师 事 务所(特殊普 通合伙) 为 本基金出具了 无 保留意 见的 审计 报告 ,请 投资者 注意 阅读 。 本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。


大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 3 页 共 41 页


§2 基金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金简 称 大成 2020 生命 周期 混合 基金主 代码 090006 前端交 易代 码 090006 后端交 易代 码 091006 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 9 月 13 日 基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 3,088,178,477.24 份 基金合 同存 续期 不定期


2.2 基 金产 品说明 投资目 标 本 基 金投 资于 具有 良好 流动 性 的权 益证 券、 固定 收益 证 券 和( 或) 货币 市场 工具 等 ,通 过调 整资 产配 置策 略 和 精选 证券 ,以 超越 业绩 比 较基 准, 寻求 在一 定风 险 承 受水 平下 的当 期收 益和 资 本增 值的 整体 最大 化。 在 2020 年12 月31 日以 前 ,本基 金侧 重于 资本 增值 , 当期收 益为 辅; 在 2020 年12 月 31 日 之后 , 本 基金 侧 重于当 期收 益, 资本 增值 为辅。 投资策 略 本 基 金在 组合 构建 中强 调风 险 收益 比的 合理 优化 ,将 纪 律 性和 科学 性结 合起 来, 建 立较 全面 的资 产、 个券 投 资 价值 评价 体系 ,不 断优 化 投资 组合 配置 。本 基金 的 投 资策 略分 为两 个层 次: 第 一个 层次 是资 产配 置策 略 , 即在 权益 类、 固定 收益 证 券和 货币 市场 工具 之间 的 配 置比 例; 第二 个层 次是 权 益类 证券 和固 定收 益类 证券等 的投 资。 业绩比 较基 准 基金合 同生 效日 至 2010 年 12 月 31 日: 75% ×新华富 时中 国A600 指数 +25 %× 中 国债券 总指 数 2011 年1 月1 日至2015 年12 月31 日: 45% ×沪深300 指数+ 55% × 中 国债 券总 指 数 2016 年1 月1 日至2020 年12 月31 日: 25% ×沪深300 指数+ 75% × 中 国债 券总 指 数 2021 年1 月 1 日以 及该 日 以后: 1 0%× 沪深300 指数 + 90%× 中国 债券 总指 数 风险收 益特 征 本基金 属于 生命 周期 型基 金,2020 年 12 月 31 日为 本 基 金 的目 标日 期。 从建 仓期 结 束起 至目 标日 止, 本基 金 的 风险 与收 益水 平将 随着 时 间的 流逝 逐步 降低 。即 本 基 金初 始投 资阶 段的 风险 收 益水 平接 近股 票基 金;大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 4 页 共 41 页


随 着 目标 日期 的临 近, 本基 金 逐步 发展 为一 只低 风险 债券型 基金 。 注: 大成 基金 管理 有限 公 司根据 《 大成 财富 管理2020 生命 周期 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 相关 约 定, 经 与基 金托 管人 协商 一致, 并报 中国 证监 会备 案, 自 2011 年1 月1 日 起, 大 成财 富管 理 2020 生命周 期证 券投 资基 金使 用的业 绩比 较基 准由 原 “ 时间段 业绩比 较基 准 基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数+25% ×中 国债 券总 指 数 2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 45% × 新华 富时 中国A600 指数+55% ×中 国债 券总 指 数 2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 25% × 新华 富时 中国A600 指数+75% ×中 国债 券总 指 数 2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 新华 富时 中国A600 指数+90% ×中 国债 券总 指 数 ”变更 为“ 时间段 业绩比 较基 准 基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 75% × 新华 富时 中国A600 指数+25% ×中 国债 券总 指 数 2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 45% × 沪深300 指数 +55% ×中国 债券 总指 数 2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 25% × 沪深300 指数 +75% ×中国 债券 总指 数 2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 10% × 沪深300 指数 +90% ×中国 债券 总指 数 ”。 2.3 基 金管 理人和 基金 托管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 赵冰 王永民 联系电 话 0755-83183388 010-66594896 电子邮 箱 office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服 务电 话


4008885558 95566 传真 0755-83199588 010-66594942


2.4 信 息披 露方式


登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所


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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况 3.1 主 要会 计数据 和财 务指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1


期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 本期已 实现 收益 -167,976,226.95 -177,356,275.76 2,106,432,893.21 本期利 润 -166,079,645.39 -256,448,671.33 1,936,596,960.06 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0502 -0.0704 0.3643 本期基 金份 额净 值增 长率 -6.63% -8.12% 29.97% 3.1.2


期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2816 -0.2314 -0.1630 期末基 金资 产净 值 2,218,661,818.72 2,678,694,956.29 3,131,588,329.47 期末基 金份 额净 值 0.718 0.769 0.837 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -3.49% 0.37% 0.62% 0.20% -4.11% 0.17% 过去六 个月 -0.97% 0.38% 2.04% 0.17% -3.01% 0.21% 过去一 年 -6.63% 0.40% 4.21% 0.18% -10.84% 0.22% 过去三 年 11.49% 1.27% 11.78% 0.69% -0.29% 0.58% 过去五 年 17.32% 1.17% 37.73% 0.65% -20.41% 0.52% 自基金 合同 生效起 至今 134.16% 1.45% 173.66% 1.17% -39.50% 0.28%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收 益 率变 动的比 较 注:1. 自基 金合 同生 效 起 6 个月 内为 建仓 期。 截至 报告日 本基 金的 各项 投资 比例已 达到 基金 合同 中规定 的各 项比 例。 2. 按基 金合 同规 定, 本基 金各个 时间 段的 资产 配置 比例如 下: 时间段 权益类 证券 比例 范围 固定收 益类 证券 及货 币市 场工 具比例 范围 基金合 同生 效日 至2010 年 12 月31 日 0-95% 5% -100% 2011 年1 月1 日至2015 年 12 月31 日 0-75% 25%-100% 2016 年1 月1 日至2020 年 12 月31 日 0—50% 50%-100% 2021 年1 月1 日以 及该 日 以后 0—20% 80%-100% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 7 页 共 41 页


3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况 注:无 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 8 页 共 41 页


§4 管理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验 大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 , 于1999 年4 月12 日正 式成立 ,是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ,注 册资 本 为 2 亿元 人民 币, 注册 地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 , 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公 司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 主要业 务是公募基金 的募集、 销 售和管理,还 具有 全国社保基金 投资管理 、 基本养老保险 投资管理 、 受托管理保险 资金、保 险 保障基金投 资管理、 特定客 户资 产管 理 和QDII 业务资 格。 经过十多年的 稳健发展 , 公司形成了强 大稳固的 综 合实力。公司 旗下基金 产 品齐全 、风格 多 样,构建了涵 盖股票型 基 金、混合型基 金、指数 型 基金、债券型 基金和货 币 市场基金的 完备产品 线。截 至 2017 年 12 月 31 日,本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金,5 只 QDII 基 金及 76 只 开放 式证 券投 资 基金。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 及基金 经理 助理简 介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 周 德 昕 先 生 本 基 金 基 金经理 2014 年 6 月 26 日 2017 年 12 月 5 日 14 年 财务管理学硕士。曾任 职 于 哈 里 投 资 有 限 公 司、新疆证券有限责任 公司及广发证券股份有 限公司,从事投资研究 工作。2007 年 3 月至 2012 年 3 月 任职 于招 商 基金管理有限公司,历 任高级研究员、研究组 长、助理基金经理及招 商大盘蓝筹股票型证券 投资基金及招商中小盘 精选股票型证券投资基 金基金 经理 。2012 年 4 月至2014 年4 月 任职 于 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司,历任证券投资部执 行总经理及资产管理部大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 9 页 共 41 页


副总经 理。2014 年 4 月 加入大成基金管理有限 公司,曾任股票投资部 成 长 组 投 资 总 监 。2014 年 6 月 26 日至 2017 年 12 月 5 日任 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投 资 基 金 基 金 经 理 。2015 年5 月23 日至2015 年7 月 2 日任大 成新 锐产 业 股票型证券投资基金基 金经理 ,2015 年 7 月 3 日至 2017 年 12 月 5 日 任大成新锐产业混合型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理。 具 有基 金从 业资 格。 国籍: 中国 王磊先 生 本 基 金 基 金经理 2017 年12 月 1 日 - 13 年 经济学 硕士 。2003 年 5 月至 2012 年 10 月曾 任 证券时报社公司新闻部 记者、世纪证券投资银 行部业务董事、国信证 券经济研究所分析师及 资产管理总部专户投资 经理、中银基金管理有 限公司专户理财部投资 经 理 及 总 监 ( 主 持 工 作) 。2012 年 11 月加 入 大 成 基 金 管 理 有 限 公 司。2013 年 6 月 7 日至 2015 年7 月15 日 起担 任 大成强化收益债券型证 券 投 基 金 基 金 经 理 , 2015 年7 月16 日到2016 年3 月25 日 任大 成强 化 收益定期开放债券型证 券投资基金基金经理。 2013 年7 月17 日到2016 年3 月25 日 任大 成景 恒 保本混合型证券投资基 金基金 经理。2013 年11 月9 日到2016 年3 月25 日任大成可转债增强债 券型证券投资基金基金 经理 。 2014 年6 月26 到大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 10 页 共 41 页


2016 年3 月25 日 任大 成 景益平稳收益混合型证 券投资基金基金经理。 2014 年9 月3 日至2016 年3 月23 日 任大 成景 丰 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 基金经 理 。2014 年12 月9 日到2016 年3 月25 日 任大 成景 利混 合 型证券投资基金基金经 理。2015 年 12 月 14 日 起任大成行业轮动混合 型证券投资基金基金经 理。2016 年 11 月 11 日 起担任大成景尚灵活配 置混合型证券投资基金 基金经 理。2017 年 6 月 9 日起担任大成积 极 成 长混合型证 券 投 资 基 金 基金经 理。2017 年 6 月 9 日起担任大成灵活配 置混合型证券投资基金 基金经 理。2017 年 9 月 21 日起 担任 大成 国企 改 革灵活配置混合型证券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 2017 年12 月1 日 起担 任 大成财 富管 理2020 生命 周期证券投资基金基金 经理。具有基金从业资 格。国 籍: 中国 张 文 平 先 生 本 基 金 基 金 经 理 助 理 , 固 收 研究部 ( 隶 属 固 定 收 益 总 部 ) 副 总 监 2016 年 5 月 23 日 - 6 年 南京大学管理学硕士, 注册会计师,证券从业 年限 6 年。 2009 年10 月 至2011 年5 月就 职于 毕 马威企业咨询有限公司 南 京 分 公 司 审 计 部 ; 2011 年 起加 入 大 成基 金 管理有限公司,曾任固 定收益部助理研究员, 现任固定收益总部研究 部副总 监 。 2013 年11 月 25 日至2015 年3 月5 日 担任大成景祥分级债券 型证券投资基金基金经大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 11 页 共 41 页


理助理 。2015 年 3 月 7 日至2016 年11 月18 日 担任大成景祥分级债券 型证券投资基金基金经 理。 2015 年6 月 23 日至 2018 年3 月16 日 任大 成 景裕灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 2015 年7 月1 日至2017 年3 月18 日 任大 成现 金 宝场内实时申赎货币市 场基金 基金 经理 。 2015 年 7 月 1 日至 2018 年 3 月16 日 任大 成月 月盈 短 期理财债券型证券投资 基金基 金 经 理。2015 年 11 月 24 日至 2018 年 3 月16 日 任大 成景 沛灵 活 配置混合型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 5 月 23 日至 2018 年 3 月 12 日 任 大 成 财 富 管 理 2020 生 命周 期证 券投 资 基金、大成策略回报混 合型证券投资基金、大 成创新成长混合型证券 投资基金、大成积极成 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金、大成价值增长证券 投资基金、大成精选增 值 混 合 型 证 券 投 资 基 金、大成景阳领先混合 型证券投资基 金 、 大 成 竞争优势混合型证券投 资基金、大成蓝筹稳健 证券投资基金和大成优 选混合型证券投资基金 基金经 理助 理。2016 年 8 月 6 日至 2018 年 3 月 16 日任 大成 添利 宝货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 。 2016 年9 月6 日至2018 年3 月16 日 任大 成景 安 短融债券型证券投资基 金基金 经理 。2016 年 9大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 12 页 共 41 页


月 6 日至 2018 年 3 月 6 日任大成现金增利货币 市 场 基 金 基 金 经 理 。 2016 年9 月20 日至2018 年3 月16 日 任大 成景 辉 灵活配置混合型证券投 资基金基金经理。具有 基金从业资格。国籍: 中国。 注:1 、 孙丹 女士 自2018 年 3 月14 日起 任本 基金 基 金经理 。 上述 事项 已按 法 规要求 及公 司相 关制 度办理 ,变 更流 程合 法合 规。 2、任 职日 期、 离任 日期 为 本基金 管理 人作 出决 定之 日。


3、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期内,本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合 同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 , 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨, 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产,在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前 提下, 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。 4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明 4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法 根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定, 公司制订 了 《大成基金管 理 有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合 严格按照制度 的规定, 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ,内容包 括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部 负责提供投资 研究支持 , 投资部门负责 投资决策 , 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ,监察稽 核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核,风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合 理性分析 ,通过多 部门的 协作 互控 ,保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。 4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期内,基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和 工具, 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 13 页 共 41 页


差进行分析。 分析结果 表 明:债券交易 同向交易 频 率较低;股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于 市场因素(如 个股当日 价 格振幅较高) 及组合经 理 交易时机选择 ,即投资 组 合成交时间 不一致以 及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大,但结 合 交易价差专 项统 计分 析,未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。 4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期内,基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交 易存 在4 笔同 日反 向交 易 , 原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数 型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ,但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的 单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形; 主动 投 资组合 间债 券交 易存 在 14 笔 同日 反向 交易 , 原因为投资策 略需要。 投 资组合间相邻 交易日反 向 交易的市场成 交比例、 成 交均价等交 易结果数 据表明 该类 交易 不对 市场 产生重 大影 响, 无异 常。 4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2017 年, 我 国的 宏观 经济 呈现几 个较 为明 显的 特点 。 一是 国家 在部分 的强 周 期行业 , 如 钢铁、 化工、煤炭, 实施坚决 的 去产能政策。 这个政策 收 到了较为明显 的效果, 一 是行业集中 度大幅上 升,生产效率 得以提升 , 二是环保问题 得到了有 效 治理。同时, 国家在金 融 领域实施了 坚定的去 杠杆政策,促 使资金脱 虚 向实,提升金 融体系对 于 实体经济的支 持力度。 在 国家一系列 宏观经济 政策的 实施 下, 我国 的经 济在 2017 年呈 现了 企稳 回 升的态 势, 人民 币汇 率 也 保持了 稳定 。 对应到 A 股 市场 ,在 国家 宏观经 济企 稳回 升, 周期 行业盈 利大 幅增 长的 情况 下,我 国的 A 股 市场整体 呈现 了较为明 显 的涨幅,其中 ,银行、 保 险、食品饮料 、家电、 煤 炭、钢铁等 传统的低 估值品种涨幅 较好。但 需 要关注的是, 由于前期 涨 幅过高且估值 还处于高 位 ,以及监管 机构对于 游资炒 作等 行为 的打 击, 中小市 值的 股票 整体 上承 受了较 大的 压力 ,2017 年 整体表 现不 佳。 全年 来看, 上证 综指 全年 上 涨6.56% ,上 证50 上涨 25.08% ,而 创业 板指 数下 跌10.67% 。 2017 年全 年, 本 产品 的权 益部分 承受 了一 定的 压力 。 同时, 由于 债券 市场 在下 半年出 现下 跌, 使本产 品净 值整 体上 在2017 年 出现 了一 定幅 度下 跌 。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.718 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-6.63%,业绩 比较基 准收 益率 为4.21% 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 14 页 共 41 页


4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望 2018 年, 我们 认为 , 我国 会在基 础设 施建 设 、 一 带 一路 、 科 技创 新 、 民 生福 利等领 域加 大投 入,并拉动经 济上行。 与 此同时,国家 的去产能 政 策以及金融领 域的去杠 杆 政策仍将坚 决实施, 对于证 券市 场的 强监 管政 策仍将 延续 。 在这 种情 况, 我们认 为,2018 年行 情仍 然呈现 分化 的行 情, 低估值蓝筹仍 将是行情 的 主流,高估值 且确定性 不 高的中小市值 股票仍然 存 在一定的压 力。我们 将根据市场的 情况,主 动 积极的做好行 业和个股 选 择,争取获得 较好回报 。 在债券投资 方面,我 们的持 仓仍 然以 高等 级债 券为主 。 4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明 本基金管理 人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会, 公司估值 委 员会主要负责 估 值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定 收益总部、社 保基金及 机 构投资部、数 量与指数 投 资部、大类资 产配置部 、 风险管理部 、基金运 营部、监察稽 核部指定 人 员组成。公司 估值委员 会 的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能 力和相关 工作经 历, 估值 委员 会成 员中包 括三 名投 资组 合经 理。 股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 社保基金 及 机构投资部、 数量与指 数 投资部、大类 资 产配置部、风 险管理部 负 责关注相关投 资品种的 动 态,评判基金 持有 的投 资 品种是否处 于不活跃 的交易状态或 者最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重 大事件,从而 确定估值 日 需要进行估值 测算或者 调 整的投资品种 ;提出合 理 的数量分析 模型对需 要进行 估值 测算 或者 调整 的投资 品种 进行 公允 价值 定价与 计量 ; 定 期对 估值 政 策和程 序进 行评 价, 以保证其持续 适用;基 金 运营部负责日 常的基金 资 产的估值业务 ,执行基 金 估值政策, 并负责与 托管行沟通估 值调整事 项 ;监察稽核部 负责审核 估 值政策和程序 的一致性 , 监督估值委 员会工作 流程中 的风 险控 制, 并负 责估值 调整 事项 的信 息披 露工作 。 本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行,并与 托管银行 的 估值结果核对 一 致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ,基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员,对 本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ,向估值 委 员会提供估 值参考信 息,参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券,基金管 理人及时 启 动特别估值 程序,由 估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。 本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人 已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数 有 限 公司签 署服 务协 议, 由其 按 约定提 供在 银行 间 同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 ( 估值处 理标 准另 有大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 15 页 共 41 页


规定的 除外 )的 估值 数据 。 4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明 本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金无收益分 配 事项。 4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明 无。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 16 页 共 41 页


§5 托管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明 本报告 期内 ,中 国银 行股 份有限 公司 (以 下称 “本 托管人 ” ) 在对 大成 财富 管 理 2020 生 命周 期证券投资基 金(以下 称 “本基金” ) 的托管过 程 中,严格遵守 《证券投 资 基金法》及 其他有关 法律法规、基 金合同和 托 管协议的有关 规定,不 存 在损害基金份 额持有人 利 益的行为, 完全尽职 尽责地 履行 了应 尽的 义务 。 5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明 本报告期内, 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议 的规定,对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督,对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购 赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核,未 发现本基 金 管理人存在 损害基金 份额持 有人 利益 的行 为。 5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见 本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 ( 注: 财务 会计报 告中 的 “ 金 融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内) 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 17 页 共 41 页


§6 审计报 告 本基 金 2017 年 年度 财务 报 表 已经 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特殊 普通 合伙 )审计,注 册会 计师签字出具 了标准无 保 留意见的审计 报告。投 资 者欲了解本基 金审计报 告 详细内容, 应阅读年 度报告 正文 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 18 页 共 41 页


§7 年度财 务报表 7.1 资 产负 债表 会计主 体: 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金 报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 资 产 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 资 产:


银行存 款 27,590,325.40 355,607,756.98 结算备 付金 3,341,352.92 6,363,986.83 存出保 证金 481,096.66 435,442.43 交易性 金融 资产 1,833,350,996.44 2,416,077,446.15 其中: 股票 投资 734,299,795.76 1,052,743,487.17 基金投 资 - - 债券投 资 1,099,051,200.68 1,363,333,958.98 资产支 持证 券投 资 - - 贵金属 投资 - - 衍生金 融资 产 - - 买入返 售金 融资 产 348,575,002.86 143,500,320.25 应收证 券清 算款 8,679,974.75 - 应收利 息 13,485,799.60 12,445,154.22 应收股 利 - - 应收申 购款 13,059.58 4,204.20 递延所 得税 资产 - - 其他资 产 - - 资产总 计 2,235,517,608.21 2,934,434,311.06 负债和所有者权益 本期末 2017 年12 月 31 日 上年度末 2016 年12 月 31 日 负 债:


短期借 款 - - 交易性 金融 负债 - - 衍生金 融负 债 - - 卖出回 购金 融资 产款 - 150,000,000.00 应付证 券清 算款 11,078,932.00 99,562,601.03 应付赎 回款 1,029,101.66 596,126.80 应付管 理人 报酬 2,269,416.21 2,763,344.29 应付托 管费 434,971.44 529,640.99 应付销 售服 务费 - - 应付交 易费 用 1,406,058.71 1,695,017.80 应交税 费 34,923.20 34,923.20 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 19 页 共 41 页


应付利 息 - 61,355.37 应付利 润 - - 递延所 得税 负债 - - 其他负 债 602,386.27 496,345.29 负债合 计 16,855,789.49 255,739,354.77 所有者权益:


实收基 金 3,088,178,477.24 3,485,081,953.18 未分配 利润 -869,516,658.52 -806,386,996.89 所有者 权益 合计 2,218,661,818.72 2,678,694,956.29 负债和 所有 者权 益总 计 2,235,517,608.21 2,934,434,311.06 注:报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日,基 金份 额净 值 0.718 元 ,基 金份 额总额 3,088,178,477.24 份。


7.2 利 润表 会计主 体: 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金 本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项 目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 一、收入 -117,905,035.37 -202,236,360.56 1.利息 收入 52,267,467.53 41,121,090.68 其中: 存款 利息 收入 1,689,062.49 3,216,330.33 债券利 息收 入 47,987,357.86 33,502,427.96 资产支 持证 券利 息收 入 - - 买入返 售金 融资 产收 入 2,591,047.18 4,402,332.39 其他利 息收 入 - - 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列) -172,296,460.45 -164,447,418.43 其中: 股票 投资 收益 -142,807,626.57 -140,422,072.72 基金投 资收 益 - - 债券投 资收 益 -38,128,237.49 -31,429,763.39 资产支 持证 券投 资收 益 - - 贵金属 投资 收益 - - 衍生工 具收 益 - - 股利收 益 8,639,403.61 7,404,417.68 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-” 号填列 ) 1,896,581.56 -79,092,395.57 4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) - - 5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 ) 227,375.99 182,362.76 减: 二、费用 48,174,610.02 54,212,310.77 1.管 理人 报酬 29,405,151.05 33,262,608.66 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 20 页 共 41 页


2.托 管费 5,635,987.24 6,375,333.25 3.销 售服 务费 - - 4.交 易费 用 7,719,772.11 13,532,053.83 5.利 息支 出 4,864,737.70 487,160.26 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出 4,864,737.70 487,160.26 6.其 他费 用 548,961.92 555,154.77 三、利润总额 (亏损 总额 以“-” 号填列) -166,079,645.39 -256,448,671.33 减:所 得税 费用 - - 四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填 列) -166,079,645.39 -256,448,671.33


7.3 所 有者 权益( 基金 净值) 变动 表 会计主 体: 大成 财富 管 理2020 生命 周期 证券 投资 基 金 本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 3,485,081,953.18 -806,386,996.89 2,678,694,956.29 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -166,079,645.39 -166,079,645.39 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -396,903,475.94 102,949,983.76 -293,953,492.18 其中:1. 基 金申 购款 12,406,862.50 -3,232,372.52 9,174,489.98 2. 基金 赎回 款 -409,310,338.44 106,182,356.28 -303,127,982.16 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 3,088,178,477.24 -869,516,658.52 2,218,661,818.72 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 21 页 共 41 页


实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值 ) 3,741,509,957.00 -609,921,627.53 3,131,588,329.47 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - -256,448,671.33 -256,448,671.33 三、本期基金份额交易产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “-” 号 填列 ) -256,428,003.82 59,983,301.97 -196,444,701.85 其中:1. 基 金申 购款 61,256,471.67 -14,345,471.74 46,910,999.93 2. 基金 赎回 款 -317,684,475.49 74,328,773.71 -243,355,701.78 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值 ) 3,485,081,953.18 -806,386,996.89 2,678,694,956.29


报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 罗登 攀______














______ 周 立新______














____ 崔伟____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 7.4 报 表附 注 7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明 根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指 引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ,对于在锁 定期内 的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期 的股票 等流 通受 限股 票, 本 基金 自 2017 年11 月 27 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同 一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应 的流动性折扣 后的价值 进 行估值。该估 值技术变 更 对本基金无影 响 。除上 述 事项外,本 报告期所 采用的 会计 政策 和其 他 会 计估计 与最 近一 期年 度报 告 一致 。 7.4.2 税项 根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 22 页 共 41 页


政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公 司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改 征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策 的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税 法规和 实务 操作 ,主 要税 项列示 如下 : (1) 于2016 年5 月1 日前 , 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 , 不征 收营 业税 。 对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起, 金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收 入免征 增值 税, 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。 (2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 , 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 , 股票 的股息 、 红利 收 入,债 券的 利息 收入 及其 他收入 ,暂 不征 收企 业所 得税。 (3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入, 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得, 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的, 其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ,暂 减按 50% 计入应 纳税 所得 额 ; 持 股 期限超 过1 年的 , 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 , 解禁后取得的 股息、红 利 收入,按照上 述规定计 算 纳税,持股时 间自解禁 日 起计算;解 禁前取得 的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得 税。 (4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税,买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。 7.4.3 关 联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 中国银 行股 份有 限公 司(“ 中国银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东 光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构 中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东 大成国际资产管理有限公司( “ 大成国 际” ) 基金管 理人 的子 公司 大 成 创 新 资 本 管 理 有 限 公 司 ( “ 大 成 创 新 资本 ” ) 基金管 理人 的合 营企 业 注: 1. 根据 本基 金的 基金 管理人 大成 基金 管理 有限 公司( 以下 简称 “大 成基 金 ”) 董 事会 及股 东会大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 23 页 共 41 页


的有关 决议 , 大 成基 金原 股东广 东证 券股 份有 限公 司将所 持大 成基 金 2% 股 权 以拍卖 竞买 的方 式转 让给大成基金 股东中泰 信 托有限责任公 司。上述 股 权变更及修改 《大成基 金 管理有限公 司公司章 程》的 工商 变更 手续 已 于 2016 年 4 月 25 日 在深 圳 市市场 监督 管理 局办 理完 毕。大 成基 金原 股东 广东证 券股 份有 限公 司 自2016 年4 月25 日起 不再 为本基 金关 联方 。 2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易 7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易 7.4.4.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 光大证 券 226,008,576.13 4.51% 414,026,431.93 4.67%


7.4.4.1.2 债 券交 易


金额 单位 :人 民币 元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 光大证 券 79,631,518.24 15.29% 42,177,491.07 12.79%


7.4.4.1.3 债 券回 购交易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比例 回购成 交金 额 占当期 债券 回购 成交总 额的 比 例 光大证 券 362,000,000.00 3.41% 393,000,000.00 28.20%


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7.4.4.1.4 权 证交 易 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。 7.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017年1月1 日至2017 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 光大证 券 205,967.45 4.51% 40,768.34 2.97% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2016年1月1 日至2016 年12 月31日 当期 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 光大证 券 377,299.13 4.67% 39,345.08 2.39% 注:1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定, 以扣 除由中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。 2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服 务等。 7.4.4.2 关 联方 报酬 7.4.4.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 29,405,151.05 33,262,608.66 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 4,764,236.23 5,388,406.96 注:支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.20% 的 年费率计提, 逐日累 计至每 月月 底, 按月 支付 。其计 算公 式为 : 日管理 人报 酬= 前一 日基 金资产 净值 X 1.20% / 当 年天数 。 7.4.4.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2017 年1 月1 日至 2017 年12 月 31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 25 页 共 41 页


当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 5,635,987.24 6,375,333.25 注:支付基金 托管人中 国 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.23% 的年费 率计提,逐日 累计至 每月月 底, 按月 支付 。其 计算公 式为 : 日托管 费= 前一 日基 金资 产净值 X 0.23% / 当年 天 数。 7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。 7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况 7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。 7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 注:本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人以 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。 7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日 上年度 可比 期间 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国银 行 27,590,325.40 1,559,231.60 355,607,756.98 3,141,215.30 注:本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ,按银 行同 业利 率计 息。 7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。 7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明 注:本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无其 他关 联交易 事项 。 7.4.5 期 末( 2017 年 12 月 31 日 ) 本基 金持 有的流 通受 限证券 7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券 金额单 位: 人民 币元 7.4.5.1.1 受 限证 券类 别: 股票 证券 证券 成功 可流 流通 认购 期末估 数量 期末 期末估 值总 额 备注 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 26 页 共 41 页


代码 名称 认购日 通日 受限 类型 价格 值单价 (单位 : 股) 成本总 额 300664 鹏鹞 环保 2017 年 12 月28 日 2018 年 1 月 5 日 新股 流通 受限 8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 - 603161 科华 控股 2017 年 12 月28 日 2018 年 1 月 5 日 新股 流通 受限 16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 - 002923 润都 股份 2017 年 12 月28 日 2018 年 1 月 5 日 新股 流通 受限 17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 - 603080 新疆 火炬 2017 年 12 月25 日 2018 年 1 月 3 日 新股 流通 受限 13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 - 002466 天齐 锂业 2017 年 12 月26 日 2018 年 1 月 3 日 增发 流通 受限 11.06 53.21 95,730 1,058,773.80 5,093,793.30 - 7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单 位: 人民 币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量 ( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600485 信威 集团 2016 年12 月26 日 重大 事项 14.59 - - 3,172,393 56,110,443.12 46,285,213.87 - 300730 科创 信息 2017 年12 月25 日 重大 事项 41.55 2018 年1 月 2 日 45.71 821 6,863.56 34,112.55 - 002919 名臣 健康 2017 年12 月28 日 重大 事项 35.26 2018 年1 月 2 日 38.79 821 10,311.76 28,948.46 - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 27 页 共 41 页


000401 冀东 水泥 2017 年11 月21 日 重大 事项 13.79 2018 年1 月 15 日 15.17 1 15.98 13.79 - 注: 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌 的股票 ,该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后,经 交易 所批 准复 牌。 7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。 7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 28 页 共 41 页


§8 投资组 合报告 8.1 期 末基 金资产 组合 情况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 734,299,795.76 32.85 其中: 股票 734,299,795.76 32.85 2 基金投 资 - 0.00 3 固定收 益投 资 1,099,051,200.68 49.16 其中: 债券 1,099,051,200.68 49.16








资产 支持 证券 - 0.00 4 贵金属 投资 - 0.00 5 金融衍 生品 投资 - 0.00 6 买入返 售金 融资 产 348,575,002.86 15.59 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 30,931,678.32 1.38 8 其他各 项资 产 22,659,930.59 1.01 9 合计 2,235,517,608.21 100.00


8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00 B 采矿业 - 0.00 C 制造业 506,040,281.99 22.81 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 39,143,626.64 1.76 E 建筑业 - 0.00 F 批发和 零售 业 53,821,680.00 2.43 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00 H 住宿和 餐饮 业 - 0.00 I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 20,271,122.55 0.91 J 金融业 48,698,462.00 2.19 K 房地产 业 - 0.00 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 29 页 共 41 页


L 租赁和 商务 服务 业 66,273,996.80 2.99 M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 32,667.84 0.00 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和 社会 工作 - 0.00 R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 734,299,795.76 33.10


8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 注:无 。 8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 000858 五 粮 液 913,800 72,994,344.00 3.29 2 002236 大华股 份 2,943,300 67,960,797.00 3.06 3 002027 分众传 媒 4,706,960 66,273,996.80 2.99 4 002640 跨境通 2,812,000 53,821,680.00 2.43 5 600036 招商银 行 1,678,100 48,698,462.00 2.19 6 600885 宏发股 份 1,171,331 48,457,963.47 2.18 7 600485 信威集 团 3,172,393 46,285,213.87 2.09 8 603008 喜临门 2,444,911 45,206,404.39 2.04 9 002460 赣锋锂 业 617,000 44,269,750.00 2.00 10 000100 TCL 集团 11,011,137 42,943,434.30 1.94 注:投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细,应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网 站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正 文。 8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动 8.4.1


累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600310 桂东电 力 257,070,573.41 9.60 2 600565 迪马股 份 188,240,166.98 7.03 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 30 页 共 41 页


3 000826 启迪桑 德 139,748,123.72 5.22 4 300070 碧水源 107,645,804.79 4.02 5 002596 海南瑞 泽 95,022,147.00 3.55 6 000401 冀东水 泥 76,974,217.09 2.87 7 002236 大华股 份 72,318,209.91 2.70 8 000685 中山公 用 68,234,611.29 2.55 9 000858 五 粮 液 65,325,497.25 2.44 10 002640 跨境通 59,312,812.00 2.21 11 002027 分众传 媒 57,694,786.78 2.15 12 000100 TCL 集团 53,194,890.00 1.99 13 002460 赣锋锂 业 51,043,651.48 1.91 14 600885 宏发股 份 50,707,371.20 1.89 15 000709 河钢股 份 48,756,440.00 1.82 16 002466 天齐锂 业 47,623,702.25 1.78 17 600089 特变电 工 46,356,806.54 1.73 18 600036 招商银 行 45,949,569.00 1.72 19 600969 郴电国 际 44,280,301.48 1.65 20 603008 喜临门 42,078,270.34 1.57 注:本项中“ 本期累计 买 入金额”按买 入成交金 额 (成交单价乘 以成交数 量 )填列,不 考虑相关 交易费 用。 8.4.2


累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000826 启迪桑 德 327,800,268.06 12.24 2 600565 迪马股 份 185,066,446.26 6.91 3 600310 桂东电 力 165,883,526.45 6.19 4 300070 碧水源 115,491,962.50 4.31 5 002596 海南瑞 泽 112,909,245.85 4.22 6 300237 美晨生 态 111,944,427.95 4.18 7 600969 郴电国 际 106,965,588.37 3.99 8 000685 中山公 用 103,092,263.83 3.85 9 601888 中国国 旅 99,234,753.25 3.70 10 002047 宝鹰股 份 98,786,429.25 3.69 11 000401 冀东水 泥 84,465,097.00 3.15 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 31 页 共 41 页


12 000601 韶能股 份 65,973,317.27 2.46 13 000709 河钢股 份 55,691,974.78 2.08 14 600016 民生银 行 52,259,938.59 1.95 15 300197 铁汉生 态 48,164,283.70 1.80 16 300447 全信股 份 41,433,254.06 1.55 17 002573 清新环 境 33,660,933.90 1.26 18 600388 龙净环 保 26,787,044.35 1.00 19 002146 荣盛发 展 24,819,527.91 0.93 20 600739 辽宁成 大 24,654,212.21 0.92 注:本项中“ 本期累计 卖 出金额”按卖 出成交金 额 (成交单价乘 以成交数 量 )填列,不 考虑相关 交易费 用。 8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 2,420,214,327.69 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 2,593,182,898.80 注:上 述金 额均 指成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量) , 不考 虑相 关交 易费 用 。 8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - 0.00 2 央行票 据 - 0.00 3 金融债 券 217,104,136.06 9.79 其中: 政策 性金 融债 217,104,136.06 9.79 4 企业债 券 133,254,137.50 6.01 5 企业短 期融 资券 411,455,000.00 18.55 6 中期票 据 78,712,600.00 3.55 7 可转债 (可 交换 债) 6,777,827.12 0.31 8 同业存 单 251,747,500.00 11.35 9 其他 - 0.00 10 合计 1,099,051,200.68 49.54


8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 32 页 共 41 页


1 111717299 17 光 大银 行 CD299 1,400,000 138,208,000.00 6.23 2 011770022 17 常 城建 SCP005 1,000,000 99,890,000.00 4.50 3 111716280 17 上 海银 行 CD280 1,000,000 98,730,000.00 4.45 4 136826 16 国网 01 878,630 84,568,137.50 3.81 5 108601 国开1703 707,697 70,614,006.66 3.18 8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。 8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。 8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 注:本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。 8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价 注:本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 33 页 共 41 页


8.12 投 资组 合报告 附注 8.12.1


基 金投资 的前 十名证券 的发 行主体 本期 无被监 管部 门立案 调查 , 或在 报告 编制 日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。 8.12.2


本基 金投 资的前 十名股 票中,没有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外 的 股票 。 8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 481,096.66 2 应收证 券清 算款 8,679,974.75 3 应收股 利 - 4 应收利 息 13,485,799.60 5 应收申 购款 13,059.58 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 22,659,930.59 8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 123001 蓝标转 债 6,511,328.82 0.29 2 132003 15 清控 EB 266,498.30 0.01 8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600485 信威集 团 46,285,213.87 2.09 临时停 牌 8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 34 页 共 41 页


§9 基金份 额持有人信息 9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 172,874 17,863.75 2,030,113.84 0.07% 3,086,148,363.40 99.93% 注:持 有人 户数 为有 效户 数,即 存量 份额 大于 零的 账户。 9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持有本 基金 - 0.0000%


9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0


大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 35 页 共 41 页


§10 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 13 日 ) 基金 份额 总额 1,112,964,439.35 本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,485,081,953.18 本报告 期基 金总 申购 份额 12,406,862.50 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 409,310,338.44 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,088,178,477.24


大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 36 页 共 41 页


§11 重大事 件揭示 11.1 基 金份 额持有 人大 会决议 报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。








11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动 一、基 金管 理人 的重 大人 事变动 1 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 (以 下简 称 “ 董 事会 ”) 审议 通过, 杜鹏 女士 不再 担任 公司督 察长 。 董 事会 同时 决议, 同意 在公 司新 督察 长任职 前, 由公 司总 经理罗 登攀 先生 代为 履行 督察长 职务 。 2 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更 的 公 告》 ,经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 审议 通过 ,陈 翔 凯先 生、 谭晓 冈先生 和姚 余栋 先生 担任 公司副 总经 理。 3 、 基 金管 理人 于2017 年8 月 12 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》 , 经 大 成基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会第 二十 七次 会议 审议通 过, 赵 冰女 士 自2017 年8 月 11 日担任 公司督 察长 ,总 经理 罗登 攀不再 代为 履行 督察 长职 务。 二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动: 2017 年8 月, 陈四 清先 生 担任中 国银 行股 份有 限公 司董事 长 、 执 行董 事、 董 事会战 略发 展委 员会主 席及 委员 等职 务。 上述人 事变 动已 按相 关规 定备案 、公 告。





11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼 本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。





11.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。





11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况 本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所有 限公司, 本 会 计大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 37 页 共 41 页


期间支 付的 审计 费用 为 15 万元整 。该 事务 所自 基金 合同生 效日 起为 本基 金提 供审计 服务 至今 。





11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况 1 、 报告 期内 公 司收 到中 国证 券 监督 管理 委员 会深 圳监 管 局( 以下 简称 “深 圳证 监 局” ) 《关 于 对 大成 基金 管理 有限 公司 采 取责 令整 改行 政监 管措 施 的决 定》 ,责 令公 司在三 个 月内 对货 币基 金单一 持有 人持 有比 例过 高的情 况进 行整 改, 并对 相关责 任人 采取 行政 监管 措施。 截止 目前 , 公 司已经 制定 并落 实相 关整 改措施 ,并 向深 圳证 监局 提交整 改报 告 。





2 、 本 报告 期内 ,本 基金 托管 人 的托 管业 务 部门 及其相 关 高级 管理 人 员无 受稽查 或 处罚 等情 况。 11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况


11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建 投证 券 1 988,153,185.31 19.73% 900,540.93 19.73% - 海通证 券 2 458,137,628.47 9.15% 417,500.06 9.15% - 招商证 券 2 404,460,730.07 8.08% 368,596.18 8.08% - 中信证 券 2 376,851,072.76 7.53% 343,419.24 7.53% - 东吴证 券 1 373,255,592.93 7.45% 340,157.18 7.45% - 申银万 国 1 346,224,879.65 6.91% 315,528.09 6.91% - 长江证 券 1 339,822,730.89 6.79% 309,674.13 6.79% - 万联证 券 1 263,233,467.26 5.26% 239,883.61 5.26% - 华泰证 券 2 228,975,513.26 4.57% 208,674.45 4.57% - 光大证 券 2 226,008,576.13 4.51% 205,967.45 4.51% - 国信证 券 1 202,054,118.06 4.03% 184,140.25 4.04% - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 38 页 共 41 页


华林证 券 1 183,379,899.88 3.66% 167,110.62 3.66% - 广发证 券 1 158,125,252.76 3.16% 144,096.38 3.16% - 安信证 券 2 149,331,667.05 2.98% 136,088.26 2.98% - 国泰君 安 1 90,038,146.22 1.80% 82,053.54 1.80% - 湘财证 券 1 87,457,761.49 1.75% 79,695.24 1.75% - 中投证 券 2 46,470,039.83 0.93% 42,352.43 0.93% - 平安证 券 1 45,146,429.40 0.90% 41,140.75 0.90% - 东方证 券 1 26,014,858.84 0.52% 23,706.49 0.52% - 华宝证 券 1 14,503,969.80 0.29% 13,217.28 0.29% - 国都证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华福证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 东莞证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 天源证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 恒泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 国海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 东兴证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 江海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 中金公 司 2 - 0.00% - 0.00% - 东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 渤海证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 方正证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 民族证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 中航证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 西南证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 银河证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 英大证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 财富证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 长城证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 39 页 共 41 页


民生证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 中银国 际 1 - 0.00% - 0.00% - 中泰证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 华鑫证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 广州证 券 1 - 0.00% - 0.00% - 注:1 、根据 中国证监 会颁 布的《关于 完善证券 投资 基金交易席 位制度有 关问 题的通知》 ( 证监基 金字[2007]48 号) 的有 关 规定, 本公 司制 定了 租用 证券公 司交 易单 元的 选择 标准和 程序 。 租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括: (一) 财务 状况 良好 ,最 近一年 无重 大违 规行 为; (二) 经营 行为 规范 ,内 控制度 健全 ,能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ; (三) 研究 实力 较强 ,能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ; (四)具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件,有足 够的交易 和 清算能力, 满足各投 资组合 证券 交易 需要; (五) 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务; (六) 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。 租用证券公司 交易单元 的 程序:首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价 表》 , 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。 2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况, 新增 席位 :无 。退租 交易 单元 :渤 海证 券、中 投证 券。 11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债券 成交总 额的 比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成交总 额 的比例 成交金 额 占当期 权 证 成交总 额 的比例 中信建 投证 券 132,561,050.53 25.46% 2,480,300,000.00 23.35% - 0.00% 海通证 券 145,475,469.31 27.94% 1,724,000,000.00 16.23% - 0.00% 招商证 券 43,916,155.47 8.43% 191,100,000.00 1.80% - 0.00% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 40 页 共 41 页


中信证 券 5,981,375.50 1.15% 220,000,000.00 2.07% - 0.00% 东吴证 券 7,148,346.71 1.37% 140,000,000.00 1.32% - 0.00% 申银万 国 19,546,163.60 3.75% 1,442,000,000.00 13.58% - 0.00% 长江证 券 55,999,564.10 10.75% 946,000,000.00 8.91% - 0.00% 万联证 券 - 0.00% 263,124,000.00 2.48% - 0.00% 华泰证 券 - 0.00% 391,000,000.00 3.68% - 0.00% 光大证 券 79,631,518.24 15.29% 362,000,000.00 3.41% - 0.00% 国信证 券 11,873,225.06 2.28% - 0.00% - 0.00% 华林证 券 - 0.00% 225,000,000.00 2.12% - 0.00% 广发证 券 - 0.00% 307,000,000.00 2.89% - 0.00% 安信证 券 - 0.00% 1,720,000,000.00 16.19% - 0.00% 国泰君 安 - 0.00% 100,000,000.00 0.94% - 0.00% 中投证 券 - 0.00% 110,000,000.00 1.04% - 0.00% 平安证 券 6,790,780.80 1.30% - 0.00% - 0.00% 华宝证 券 8,346,263.26 1.60% - 0.00% - 0.00% 华鑫证 券 3,460,215.16 0.66% - 0.00% - 0.00% 大成财富管理 2020 生命周期证 券投资基金 2017 年年度报告 第 41 页 共 41 页


§12 影响投 资者决策的其他重 要信息 12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 无。 12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 无。








大 成基 金管理 有限 公司 2018 年 3 月 31 日