大 成 策 略 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 3 月 30 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所（特殊 普通合伙 ） 为本基金出具 了
无保留 意见 的审 计报 告， 请投资 者注 意阅 读。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 大成策 略回 报混 合
基金主 代码 090007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 11 月 26 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,544,128,138.34 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 追求基 金资 产的 长期 稳健 增值， 兼顾 当期 收益 ； 同 时，
实施积 极的 分红 政策 ，回 报投资 者。
投资策 略 本 基 金在 控制 风险 的前 提下 ， 采取 趋势 投资 策略 进行
总 体 资产 配置 ；在 行业 配置 、 个股 投资 上分 别实 施行
业轮动 投资 策略 、 核心- 卫 星策略 、 价值 投资 策略 、 买
入 并 持有 策略 ，以 期在 承担 中 高风 险的 前提 下获 取尽
可 能 高的 投资 收益 ；同 时， 强 调收 益管 理， 实施 收益
管 理 策略 ，以 期在 增长 期及 时 锁定 收益 ，制 度性 地减
少未来 可能 的下 跌风 险， 增加投 资总 收益 。
业绩比 较基 准 80％× 沪深 300 指 数＋20％×中 债综 合指 数
风险收 益特 征 本 基 金属 于风 险收 益水 平适 中 的混 合型 基金 品种 ，其
长 期 平均 的预 期收 益和 风险 低 于股 票基 金， 高于 债券
基金和 货币 市场 基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵冰 石立平
联系电 话 0755-83183388 010 －63639180
电子邮 箱 office@dcfund.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服 务电 话
4008885558 95595
传真 0755-83199588 010 －63639132
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 210,945,083.08 37,031,565.81 297,171,711.00
本期利 润 508,921,424.06 18,847,959.44 221,804,192.12
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3208 0.0452 0.6787
本期基 金份 额净 值增 长率 29.40% 3.89% 43.75%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2330 0.2849 0.8273
期末基 金资 产净 值 3,136,840,579.88 989,366,455.15 473,362,574.88
期末基 金份 额净 值 1.233 1.285 1.827
注：1. 本期 已实现收 益指 基金本期利 息收入、 投资 收益、其他 收入(不含 公允 价值变动收 益)扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 10.38% 0.76% 3.98% 0.64% 6.40% 0.12%
过去六 个月 16.10% 0.65% 8.00% 0.56% 8.10% 0.09%
过去一 年 29.40% 0.67% 17.22% 0.51% 12.18% 0.16%
过去三 年 93.23% 1.82% 14.93% 1.35% 78.30% 0.47%
过去五 年 202.87% 1.58% 54.73% 1.24% 148.14% 0.34%
自基金 合同
生效起 至今
385.44% 1.49% 108.72% 1.26% 276.72% 0.23%
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内为 建仓 期。 截至报 告期 末， 本基
金的各 项资 产配 置比 例已 达到基 金合 同中 规定 的各 项比例 。
2、 本基 金业 绩比 较基 准 自2015 年9 月14 日起 由原 “沪深 300 指数 ×80 % ＋ 中 信全债 指数 ×20 %”
变更为 “沪深 300 指数 × 8 0% ＋中 债综 合指 数 × 20% ” 。
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3.2.3 过 去五 年基金 每年 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
年
度
每10 份 基 金 份
额分红 数
现金形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 3.430 355,842,338.44 79,998,096.77 435,840,435.21
2016 4.964 67,189,808.18 63,086,176.36 130,275,984.54
2015 0.810 18,456,664.37 16,549,157.74 35,005,822.11
合计 9.204 441,488,810.99 159,633,430.87 601,122,241.86
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 主要业 务是公募基金 的募集、 销 售和管理，还 具有
全国社保基金 投资管理 、 基本养老保险 投资管理 、 受托管理保险 资金、保 险 保障基金投 资管理、
特定客 户资 产管 理 和QDII 业务资 格。
经过十多年的 稳健发展 ， 公司形成 了强 大稳固的 综 合实力。公司 旗下基金 产 品齐全、风格 多
样，构建了涵 盖股票型 基 金、混合型基 金、指数 型 基金、债券型 基金和货 币 市场基金的 完备产品
线。截 至 2017 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金，5 只 QDII 基
金及 76 只 开放 式证 券投 资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
徐彦先 生
本 基 金 基
金经理
2012 年10 月
31 日
- 11 年
管理学硕士。曾就职于
中国东方资产管理公司
投资管 理部 ，2007 年加
入大成基金研究部，曾
任中游制造行业研究主
管， 2011 年7 月 29 日至
2012 年 10 月 27 日曾 任
景宏证券投资基金和大
成行业轮动股票型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 助
理。2012 年 10 月 31 日
至 2015 年 7 月 21 日任
大成策略回报股票型证
券投资基金基金经理，
2015 年7 月22 日 起任 大
成策略回报混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 。
2014 年4 月25 日至2015大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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年7 月21 日 任大 成竞 争
优势股票型证券投资基
金基金 经理 ，2015 年 7
月22 日 起任 大成 竞争 优
势混合型证券投资基金
基金 经 理。2015 年 2 月
3 日起任大成高新技术
产业股票型证券投资基
金基金 经理 。2015 年 9
月15 日 起任 大成 景阳 领
先混合型证券投资基金
基金经理。具有基金从
业资格 。国 籍： 中国
张 文 平 先
生
本 基 金 基
金 经 理 助
理 ， 固 收
研究部
（ 隶 属 固
定 收 益 总
部 ） 副 总
监
2016 年 5 月
23 日
- 6 年
南京大学管理学硕士，
注册会计师，证券从业
年限 6 年。 2009 年10 月
至2011 年5 月就 职于 毕
马威企业咨询有限公司
南 京 分 公 司 审 计 部 ；
2011 年 起加 入大 成基 金
管理有限公司，曾任固
定收益部助理研究员，
现任固定收益总部研究
部副总 监 。 2013 年11 月
25 日至2015 年3 月5 日
担任大成景祥分级债券
型证券投资基金基金经
理助理 。2015 年 3 月 7
日至2016 年11 月18 日
担任大成景祥分级债券
型证券投资基金基金经
理。 2015 年6 月 23 日至
2018 年3 月16 日 任大 成
景裕灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2015 年7 月1 日至2017
年3 月18 日 任大 成现 金
宝场内实时申赎货币市
场基金 基金 经理 。 2015
年 7 月 1 日至 2018 年 3
月16 日 任大 成月 月盈 短
期理财债券型证券投资
基金基 金经 理。2015 年
11 月 24 日至 2018 年 3
月16 日 任大 成景 沛灵 活大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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配置混合型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 5
月 23 日至 2018 年 3 月
12 日 任 大 成 财 富 管 理
2020 生 命周 期证 券投 资
基金、大成策略回报混
合型证券投资基金、大
成创新成长混合型证券
投资基金、大成积极成
长 混 合 型 证 券 投 资 基
金、大成价值增长证券
投资基金、大成精选增
值 混 合 型 证 券 投 资 基
金、大成景阳领先混合
型证券投资基 金 、 大 成
竞争优势混合型证券投
资基金、大成蓝筹稳健
证券投资基金和大成优
选混合型证券投资基金
基金经 理助 理。2016 年
8 月 6 日至 2018 年 3 月
16 日任 大成 添利 宝货 币
市 场 基 金 基 金 经 理 。
2016 年9 月6 日至2018
年3 月16 日 任大 成景 安
短融债券型证券投资基
金基金 经理 。2016 年 9
月 6 日至 2018 年 3 月 6
日任大成现金增利货币
市 场 基 金 基 金 经 理 。
2016 年9 月20 日至2018
年3 月16 日 任大 成景 辉
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。具有
基金从业资格。国籍：
中国。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合
同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 ， 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨，大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交 易 原则的 异常 情况 。
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在4 笔同 日反 向交 易 ， 原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数
型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形； 主动 投 资组合 间债 券交 易存 在 14 笔 同日 反向 交易 ，
原因为投资策 略需要。 投 资组合间相邻 交易日反 向 交易的市场成 交比例、 成 交均价等交 易结果数
据表明 该类 交易 不对 市场 产生重 大影 响， 无异 常。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
17 年 价值 投资 成了 股市 最 流行的 词汇 ， 相 比之 前的 各种流 行趋 势， 价值 投资 盛行毫 无疑 问是
市场的进步。 但矛盾的 是 ，当市场都认 识到价值 时 ，价值便充分 反应在股 价 里，从这个 角度看今
天和两 年前 有相 似之 处。 本基金 在 17 年 几乎 错过 了 所有热 门板 块， 但感 谢精 选的几 只个 股的 优异
表现 ， 最 终仍 取得 了尚 可 的收益 率 。 我 并不 遗憾17 年、 甚至 是过 去三 年 、 五 年错过 了那 么多 热门
板块，但过去 五年错过 茅 台、恒瑞、海 康、招行 这 些优秀甚至是 伟大的公 司 ，说明在价 值投资的
路上， 我 还 只是 一名 初学 者。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.233 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 29.40% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为17.22% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
经过数年的上 涨，当越 来 越多的人认识 到股票的 投 资价值、认识 到价值投 资 的长期价值时 ，
当市场对未来 的预期越 来 越高时，我只 能承认： 未 来需要显著降 低预期收 益 率，这不是 站在一年
的维度 ，而 是站 在一 个时 代的维 度。
未来一 个月 、一 个季 度、 一年会 怎么 样？ 我并 不知 道。我 越来 越频 繁地 想起 两句话 ：
1 ） 逃不 开的 周期 。 我 们希 望熨平 周期 ， 但真 能做 到 吗？更 不用 说很 多时 候 ， 逆境意 味着 成长 ，
衰退孕 育了 希望 。
2 ） 为了 继续 向前 ， 我们 学 会了告 别 。 未 来已 来 ， 但 我们真 得学 会告 别了 吗？ 虽然我 们知 道告
别过去 才能 更好 地迎 接未 来，但 告别 总是 痛苦 的。
未来我 将继 续秉 承价 值投 资的理 念， 为持 有人 创造 长期稳 健的 价值 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、社 保基金及 机 构投资部、数 量与指数 投 资部、大类资 产配置部 、 风险管理部 、基金运
营部、监察稽 核部指定 人 员组成。公司 估值委员 会 的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能 力和相关
工作经 历， 估值 委员 会成 员中包 括三 名投 资组 合经 理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 社保基金 及 机构投资部、 数量与指 数 投资部、大类 资
产配置部、风 险管理部 负 责关注相关投 资品种的 动 态，评 判基金 持有的投 资 品种是否处 于不活跃
的交易状态或 者最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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大事件，从而 确定估值 日 需要进行估值 测算或者 调 整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析 模型对需
要进行 估值 测算 或者 调整 的投资 品种 进行 公允 价值 定价与 计量 ； 定 期对 估值 政 策和程 序进 行评 价，
以保证其持续 适用；基 金 运营部负责日 常的基金 资 产的估值业务 ，执行基 金 估值政策， 并负责与
托管行沟通估 值调整事 项 ；监察稽核部 负责审核 估 值政策和程序 的一致性 ， 监督估值委 员会工作
流程中 的风 险控 制， 并负 责估值 调整 事项 的信 息披 露工作 。
本 基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金管理人 严格按照 本 基金基金合同 的规定进 行 收益分配。本 报告期内 本 基金已分配利 润
435,840,435.21 元 （每 十 份基金 份额 分 红 3.430 元 ） ，符合 基金 合同 规定 的分 红比例 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司在大成 策 略回报混合型 证券投资 基 金（以下称“ 本
基金” ） 托管 过程 中， 严格 遵守了 《证 券投 资基 金法》 、 《证券 投资 基金 运作 管理 办法》 、 《证 券投 资
基金信息披露 管理办法 》 及其他法律法 规、基金 合 同、托管协议 等的规定 ， 依法安全保 管了基金
的全部资产， 对本基金 的 投资运作进行 了全面的 会 计核算和应有 的监督， 对 发现的问题 及时提出
了意见和建议 。同时， 按 规定如实、独 立地向监 管 机构提交了本 基金运作 情 况报告，没 有发生任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 诚实 信用 、 勤 勉 尽责地 履行 了作 为基 金托 管人所 应尽 的义 务 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 中国光大 银 行股份有限公 司依据《 证 券投资基金法》 、 《证券投 资基金运作管 理
办法》 、 《证券 投资基金 信 息披露管理 办法》及 其他 法律法规、 基金合同 、托 管协议等的 规定， 对
基金管理人的 投资运作 、 信息披露等行 为进行了 复 核、监督，未 发现基金 管 理人在投资 运作、基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支等方面 存 在损害基金 份额持有
人利益的行为 。该基金 在 运作中遵守了 有关法律 法 规的要求，各 重要方面 由 投资管理人 依据基金
合同及 实际 运作 情况 进 行 处理。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 依 法 对 基 金 管 理 人 编 制 的 《 大 成 策 略 回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告》 进行 了 复核， 认为 报告 中相 关财 务指标 、 净 值表 现、 财务 会计报 告 （ 注： 财务
会计报 告中 的 “ 金融 工具 风险及 管理 ”部 分未 在托 管人复 核范 围内 ） 、 投资 组 合报告 等内 容真 实、
准确。 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 14 页 共 36 页
§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 报 表已经 普华 永道 中天 会计 师事务 所（ 特殊 普通 合伙 ）审计,注 册会
计师签字出具 了标准无 保 留意见的审计 报告。投 资 者欲了解本基 金审计报 告 详细内容， 应阅读 年
度报告 正文 。 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 大成 策略 回报 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 229,719,856.61 165,250,403.16
结算备 付金 3,712,656.49 464,002.41
存出保 证金 408,865.34 197,382.02
交易性 金融 资产 2,604,616,440.35 697,442,225.14
其中： 股票 投资 2,602,835,862.75 695,575,170.64
基金投 资 - -
债券投 资 1,780,577.60 1,867,054.50
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 200,160,300.08 -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 145,110.47 47,014.05
应收股 利 - -
应收申 购款 111,974,078.00 180,203,771.16
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 3,150,737,307.34 1,043,604,797.94
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 3,293,065.21 51,902,398.67
应付赎 回款 4,570,156.87 265,111.23
应付管 理人 报酬 3,651,406.84 1,032,076.52
应付托 管费 608,567.82 172,012.74
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,186,890.65 451,171.66
应交税 费 - - 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 586,640.07 415,571.97
负债合 计 13,896,727.46 54,238,342.79
所有者权益：
实收基 金 2,544,128,138.34 769,982,245.28
未分配 利润 592,712,441.54 219,384,209.87
所有者 权益 合计 3,136,840,579.88 989,366,455.15
负债和 所有 者权 益总 计 3,150,737,307.34 1,043,604,797.94
注：报 告截 止日 2017 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.233 元 ，基 金份 额总额 2,544,128,138.34
份。
7.2 利 润表
会计主 体： 大成 策略 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年
12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年
12 月31 日
一、收入 545,657,908.04 30,332,238.53
1.利息 收入 4,989,663.63 1,095,299.64
其中： 存款 利息 收入 2,973,846.02 1,092,944.00
债券利 息收 入 6,423.93 2,355.64
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 2,009,393.68 -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 241,297,430.67 47,212,634.61
其中： 股票 投资 收益 222,339,679.93 44,391,456.45
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 396,161.75 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 18,561,588.99 2,821,178.16
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
297,976,340.98 -18,183,606.37
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 1,394,472.76 207,910.65
减： 二、费用 36,736,483.98 11,484,279.09
1．管 理人 报酬 26,911,216.57 7,628,563.92 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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2．托 管费 4,485,202.77 1,271,427.33
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 4,875,430.33 2,189,487.88
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 464,634.31 394,799.96
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”
号填列）
508,921,424.06 18,847,959.44
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
508,921,424.06 18,847,959.44
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 大成 策略 回报 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
769,982,245.28 219,384,209.87 989,366,455.15
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 508,921,424.06 508,921,424.06
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
1,774,145,893.06 300,247,242.82 2,074,393,135.88
其中：1. 基 金申 购款 2,781,770,909.81 458,097,298.84 3,239,868,208.65
2. 基金 赎回 款 -1,007,625,016.75 -157,850,056.02 -1,165,475,072.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -435,840,435.21 -435,840,435.21
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
2,544,128,138.34 592,712,441.54 3,136,840,579.88
项目
上年度可比期间
2016 年 1 月1 日至2016 年 12 月 31 日 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
259,048,764.66 214,313,810.22 473,362,574.88
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 18,847,959.44 18,847,959.44
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列 ）
510,933,480.62 116,498,424.75 627,431,905.37
其中：1. 基 金申 购款 676,652,817.12 149,025,429.36 825,678,246.48
2. 基金 赎回 款 -165,719,336.50 -32,527,004.61 -198,246,341.11
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -130,275,984.54 -130,275,984.54
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
769,982,245.28 219,384,209.87 989,366,455.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______ 周 立新______
____ 崔伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年11 月 27 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。 该 估值 技术 变更 使 本基 金2017 年12 月 31 日 的基金 资产 净值 及
2017 年度 净损 益增 加， 相 关影响 非重 大 。 除上 述事 项外， 本报 告期 所采 用的 会计政 策和 其他 会计
估计与 最近 一期 年度 报告 一致 。 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 光 大
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
大成国际资产管理有限公司（ “ 大成国
际” ）
基金管 理人 的子 公司
大 成 创 新 资 本 管 理 有 限 公 司 （ “ 大 成 创 新 基金管 理人 的合 营企 业 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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资本 ” ）
注： 1. 根据 本基 金的 基金 管理人 大成 基金 管理 有限 公司( 以下 简称 “大 成基 金 ”) 董 事会 及股 东会
的有关 决议 ， 大 成基 金原 股东广 东证 券股 份有 限公 司将所 持大 成基 金 2% 股 权 以拍卖 竞买 的方 式转
让给大成基金 股东中泰 信 托有限责任公 司。上述 股 权变更及修改 《大成基 金 管理有限公 司公司章
程》的 工商 变更 手续 已 于 2016 年 4 月 25 日 在深 圳 市市场 监督 管理 局办 理完 毕。大 成基 金原 股东
广东证 券股 份有 限公 司 自2016 年4 月25 日起 不再 为本基 金关 联方 。
2. 下 述关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
光大证 券 647,645,615.93 17.51% - 0.00%
7.4.4.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
光大证 券 1,929,403.30 100.00% - 0.00%
7.4.4.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比
例
光大证 券 1,100,000,000.00 100.00% - 0.00% 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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7.4.4.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 590,206.45 17.50% 291,161.97 24.55%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
光大证 券 - 0.00% - 0.00%
注：1. 上述佣 金参考市 场 价格经本基金 的基金管 理 人与对方协商 确定，以 扣 除由中国证 券登记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2.该类佣金协 议的服务 范 围还包括佣金 收取方为 本 基金提供的证 券投资研 究 成果和市场 信息服务
等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
26,911,216.57 7,628,563.92
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
2,158,321.99 1,211,111.87
注：支付基金 管理人大 成 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 1.50% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.50% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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月 31 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,485,202.77 1,271,427.33
注：支付基金 托管人中 国 光大银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
其计算 公式 为： 日托 管费 ＝前一 日基 金资 产净 值 X 0.25% / 当 年天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含回 购)交 易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人以 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 光 大 银
行
229,719,856.61 2,847,141.85 165,250,403.16 1,068,375.71
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无其 他关 联交易 事项 。
7.4.5 期 末（ 2017 年 12 月 31 日 ） 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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类型 股）
002352
顺丰
控股
2017 年
8 月22
日
2018
年 8
月 23
日
非公
开发
行流
通受
限
35.19 47.51 426,257 14,999,983.83 20,251,470.07 -
002352
顺丰
控股
2017 年
8 月22
日
2019
年 8
月 23
日
非公
开发
行流
通受
限
35.19 43.40 426,258 15,000,019.02 18,499,597.20 -
300664
鹏鹞
环保
2017 年
12 月
28 日
2018
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017 年
12 月
28 日
2018
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017 年
12 月
28 日
2018
年 1
月 5
日
新股
流通
受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月
25 日
2018
年 1
月 3
日
新股
流通
受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
注：基金可作 为特定投 资 者，认购由中 国证监会 《 上市公司证券 发行管理 办 法》规范的 非公开发
行股份 ， 所认 购的 股份 自 发行结 束之 日 起12 个月 内 不得转 让 。 根 据 《上 市公 司股东 、 董监 高减 持
股份的 若干 规定 》 及 《深 圳/上 海证 券交 易所 上市 公 司股东 及董 事 、 监 事 、 高 级管理 人员 减持 股份
实施细 则》 ，本 基金 持有 的 上市公 司非 公开 发行 股份 ，自股 份解 除限 售之 日 起 12 个 月内 ，通 过集
中竞价交易减 持的数量 不 得超过其持有 该次非公 开 发行股份数量 的 50% ；采 取大宗交易方 式的，
在任意 连 续 90 日 内， 减 持股份 的总 数不 得超 过公 司股份 总数 的 2%。 此外 ， 本基金 通过 大宗 交易
方式受 让的 原上 市公 司大 股东减 持或 者特 定股 东减 持的股 份， 在受 让 后 6 个 月内， 不得 转让 所 受
让的股 份。
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单 价
复牌日
期
复牌
开盘单 价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 24 页 共 36 页
600903
贵州燃
气
2017 年
12 月28
日
重大
事项
16.86
2018 年
1 月2 日
16.01 3,928 8,680.88 66,226.08 -
601619
嘉泽新
能
2017 年
10 月31
日
重大
事项
7.90 - - 6,617 8,337.42 52,274.30 -
300730
科创信
息
2017 年
12 月25
日
重大
事项
41.55
2018 年
1 月2 日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣健
康
2017 年
12 月28
日
重大
事项
35.26
2018 年
1 月2 日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
300071
华谊嘉
信
2017 年
11 月30
日
重大
事项
7.80 - - 1,087 4,586.21 8,478.60 -
600146
商赢环
球
2017 年
9 月 5
日
重大
事项
25.42
2018 年
1 月 16
日
22.88 58 1,971.07 1,474.36 -
002366
台海核
电
2017 年
12 月 6
日
重大
事项
26.45 - - 38 939.35 1,005.10 -
002470 金正大
2017 年
10 月25
日
重大
事项
9.15
2018 年
2 月9 日
8.24 100 810.80 915.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 25 页 共 36 页
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 2,602,835,862.75 82.61
其中： 股票 2,602,835,862.75 82.61
2
基金投 资
- 0.00
3 固定收 益投 资 1,780,577.60 0.06
其中： 债券 1,780,577.60 0.06
资产 支持 证券 - 0.00
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产 200,160,300.08 6.35
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 233,432,513.10 7.41
8 其他各 项资 产 112,528,053.81 3.57
9 合计 3,150,737,307.34 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,400.40 0.00
B 采矿业 87,722,825.45 2.80
C 制造业 1,806,980,851.89 57.61
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
727,038.89 0.02
E 建筑业 66,147.99 0.00
F 批发和 零售 业 1,618,157.88 0.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 61,864,967.99 1.97
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,691,336.37 0.34
J 金融业 118,648,351.39 3.78
K 房地产 业 392,266,878.73 12.51 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 26 页 共 36 页
L 租赁和 商务 服务 业 15,366,632.23 0.49
M 科学研 究和 技术 服务 业 744,983.65 0.02
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 78,684.59 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 6,241,874.13 0.20
R 文化、 体育 和娱 乐业 99,809,731.17 3.18
S 综合 - 0.00
合计 2,602,835,862.75 82.98
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：无 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002202 金风科 技 13,062,257 246,223,544.45 7.85
2 002294 信立泰 5,397,098 243,894,858.62 7.78
3 600340 华夏幸 福 7,621,575 239,241,239.25 7.63
4 002042 华孚时 尚 9,850,731 131,901,288.09 4.20
5 603556 海兴电 力 3,497,801 127,319,956.40 4.06
6 300607 拓斯达 1,844,030 124,656,428.00 3.97
7 002244 滨江集 团 15,612,825 124,121,958.75 3.96
8 601689 拓普集 团 4,974,425 123,067,274.50 3.92
9 601336 新华保 险 1,683,308 118,168,221.60 3.77
10 002595 豪迈科 技 6,002,578 115,609,652.28 3.69
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于大 成 基金管理有 限公司网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600340 华夏幸 福 211,932,185.99 21.42 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 27 页 共 36 页
2 002294 信立泰 191,992,105.73 19.41
3 002202 金风科 技 166,242,499.36 16.80
4 603556 海兴电 力 147,739,670.87 14.93
5 002285 世联行 127,719,799.13 12.91
6 601689 拓普集 团 127,198,136.34 12.86
7 002042 华孚时 尚 123,176,918.60 12.45
8 002595 豪迈科 技 120,315,531.14 12.16
9 002244 滨江集 团 115,667,056.91 11.69
10 300607 拓斯达 111,501,986.12 11.27
11 002518 科士达 107,650,981.55 10.88
12 300138 晨光生 物 102,568,161.87 10.37
13 601336 新华保 险 86,907,891.24 8.78
14 600143 金发科 技 71,839,420.66 7.26
15 002001 新 和 成 67,691,116.66 6.84
16 601899 紫金矿 业 53,573,515.18 5.41
17 300122 智飞生 物 48,893,365.73 4.94
18 300144 宋城演 艺 48,831,489.20 4.94
19 002815 崇达技 术 43,692,025.37 4.42
20 002769 普路通 38,695,635.69 3.91
21 002242 九阳股 份 35,979,111.14 3.64
22 600325 华发股 份 31,457,257.33 3.18
23 002050 三花智 控 30,991,129.57 3.13
24 002352 顺丰控 股 30,000,002.85 3.03
25 000538 云南白 药 29,198,133.66 2.95
26 002690 美亚光 电 26,971,473.17 2.73
27 603885 吉祥航 空 23,123,428.51 2.34
28 002126 银轮股 份 20,678,682.00 2.09
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002285 世联行 183,661,423.55 18.56
2 002050 三花智 控 79,034,261.64 7.99
3 600297 广汇汽 车 72,096,202.16 7.29 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 28 页 共 36 页
4 300122 智飞生 物 52,979,707.40 5.35
5 600325 华发股 份 49,068,252.94 4.96
6 600885 宏发股 份 45,303,401.47 4.58
7 002001 新 和 成 44,918,096.42 4.54
8 002032 苏 泊 尔 42,925,868.21 4.34
9 600060 海信电 器 42,451,513.98 4.29
10 300338 开元股 份 37,752,259.32 3.82
11 002294 信立泰 36,854,216.34 3.73
12 000538 云南白 药 34,459,541.02 3.48
13 002690 美亚光 电 26,982,154.36 2.73
14 002127 南极电 商 26,435,690.58 2.67
15 002202 金风科 技 24,754,171.00 2.50
16 300601 康泰生 物 23,644,688.85 2.39
17 002126 银轮股 份 23,636,969.26 2.39
18 000786 北新建 材 22,414,217.60 2.27
19 002769 普路通 20,377,287.46 2.06
20 002640 跨境通 19,243,487.59 1.95
注：本 期累 计卖 出金 额指 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相 关交易 费用 。
8.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,561,969,634.76
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,175,448,440.46
注：上 述金 额均 指成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量） ， 不考 虑相 关交 易费 用 。
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - 0.00
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 - 0.00
其中： 政策 性金 融债 - 0.00
4 企业债 券 - 0.00
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 - 0.00
7 可转债 （可 交换 债） 1,780,577.60 0.06
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 29 页 共 36 页
10 合计 1,780,577.60 0.06
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113012 骆驼转 债 18,680 1,780,577.60 0.06
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大 小排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 30 页 共 36 页
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1
本 基金投 资的 前十名证 券的 发行主 体未 出现本 期被 监管部 门立 案调查 ， 或在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
8.12.2
本基 金投 资的前 十名股 票中，没有投 资于 超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 之外
的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 408,865.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 145,110.47
5 应收申 购款 111,974,078.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 112,528,053.81
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113012 骆驼转 债 1,780,577.60 0.06
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 31 页 共 36 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
164,733 15,443.95 1,603,420,897.37 63.02% 940,707,240.97 36.98%
注：持 有人 户数 为有 效户 数，即 存量 份额 大于 零的 账户。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
393,462.68 0.0155%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 32 页 共 36 页
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 11 月26 日 ）基 金份 额 总额
1,058,010,199.76
本报告 期期 初基 金份 额总 额 769,982,245.28
本报告 期基 金总 申购 份额 2,781,770,909.81
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 1,007,625,016.75
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,544,128,138.34
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
第 33 页 共 36 页
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 （以 下简 称 “ 董 事会 ”） 审议
通过， 杜鹏 女士 不再 担任 公司督 察长 。 董 事会 同时 决议， 同意 在公 司新 督察 长任职 前， 由公 司总
经理罗 登攀 先生 代为 履行 督察长 职务 。
2 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的 公 告》 ，经 大成 基金 管理有 限 公司 第六 届董 事会 第二 十 四次 会议 审议 通过 ，陈 翔 凯先 生、 谭晓
冈先生 和姚 余栋 先生 担任 公司副 总经 理。
3 、 基 金管 理人 于2017 年8 月 12 日 发布 了 《大 成基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》 ， 经 大
成基金 管理 有限 公司 第六 届董事 会第 二十 七次 会议 审议通 过， 赵 冰女 士 自2017 年8 月 11 日担任
公司督 察长 ，总 经理 罗登 攀不再 代为 履行 督察 长职 务。
二、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 的重 大人 事变 动：
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)，
本年度 支付 的审 计费 用 为12 万 元。 该事 务所 自基 金 合同生 效日 起为 本基 金提 供审计 服务 至今 。
大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、 报告 期内 公 司收 到中 国证 券 监督 管理 委员 会深 圳监 管 局（ 以下 简称 “深 圳证 监 局” ） 《关
于 对 大成 基金 管理 有限 公司 采 取责 令整 改行 政监 管措 施 的决 定》 ，责 令公 司在三 个 月内 对货 币基
金单一 持有 人持 有比 例过 高的情 况进 行整 改， 并对 相关责 任人 采取 行政 监管 措施。 截止 目前 ， 公
司已经 制定 并落 实相 关整 改措施 ，并 向深 圳证 监局 提交整 改报 告。
2 、 本 报告 期内 ，本 基金 托管 人 的托 管业 务 部门 及其相 关 高级 管理 人 员无 受稽查 或 处罚 等情
况。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 1 1,741,268,357.91 47.07% 1,586,976.84 47.07% -
光大证 券 1 647,645,615.93 17.51% 590,206.45 17.50% -
中金公 司 1 536,899,487.74 14.51% 489,266.01 14.51% -
中信建 投 1 351,885,011.73 9.51% 320,698.00 9.51% -
金元证 券 1 207,256,358.03 5.60% 188,823.17 5.60% -
财达证 券 1 155,022,076.08 4.19% 141,279.77 4.19% -
中银国 际 1 59,728,288.69 1.61% 54,416.07 1.61% -
东海证 券 1 - 0.00% - 0.00% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ； 大成策略回报混合型证券投资基金 2017 年年度报告
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（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金新 增席 位： 光 大证 券、 财 达证 券 、 中信 建投。 本报 告期 内 本基金 退租 席位 ： 无 。
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
光大证 券 1,929,403.30 100.00% 1,100,000,000.00 100.00% - 0.00%
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§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份额
份额
占比
机
构
1 20170120-20170330 72,346,463.02 120,481,124.50 - 192,827,587.52 7.58%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当基金份 额持有 人占比 过 于集中时 ， 可 能会因 某单 一基金份 额持有 人大额 赎 回而引发 基金净 值剧
烈波动的 风险， 甚至有 可 能引起基 金的流 动性风 险 ， 基金 管理人可 能无法 及 时变现基 金资产 以应
对基金份 额持有 人的赎 回 申请，基 金份额 持有人 可 能无法及 时赎回 持有的 全 部基金份 额。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 31 日
