大 成 景 源 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 大成基金管 理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月31 日 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 2 页 共 30 页
§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 3 月 30 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并 不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告中财务 资料已经 审 计。普华永道 中天会计 师 事务所(特殊普 通合伙)为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 3 页 共 30 页
§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 大成景 源灵 活配 置混 合
基金主 代码 001295
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 5 月15 日
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 552,133,633.19 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 大成景 源灵 活配 置混 合 A 大成景 源灵 活配 置混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 001295 002373
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 552,133,633.19 份 0.00 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，追求 基金 资产 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的资 产配 置策 略， 在 综 合判断 宏观 经济 基本 面、 证
券市场 走势 等宏 观因 素的 基础上， 通过 动态 调整 资 产配置 比例 以控 制基 金 资 产
整体风 险。 在个 券投 资方 面采用 “自 下而 上” 精选 策略， 通过 严谨 个股 选 择 、
信用分 析以 及对 券种 收益 水平、 流动 性的 客观 判断 ，综合 运用 多种 投资 策 略 ，
精选个 券构 建投 资组 合。
业绩比 较基 准 三年期 定期 存款 税后 利率+2%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型 基金 和货 币市 场 基 金
低于股 票型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 投资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 大成基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 赵冰 张志永
联系电 话 0755-83183388 021-62677777
电子邮 箱 office@dcfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
4008885558 95561
传真 0755-83199588 021-62159217
2.4 信 息披 露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.dcfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1
期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年 5 月 15 日( 基大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 4 页 共 30 页
金合同 生效 日)-2015
年 12 月31 日
大成景 源灵 活配 置混
合A
大成景 源灵 活配 置
混合 A
大成景 源灵 活配 置混
合A
本期已 实现 收益 24,950,861.56 15,881,376.16 43,395,001.25
本期利 润 31,702,024.21 -196,949.60 49,220,566.21
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0453 -0.0005 0.0379
本期基 金份 额净 值增 长率 4.28% 2.43% 7.20%
3.1.2
期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1449 0.0979 0.0724
期末基 金资 产净 值 632,130,330.23 1,199,957,412.96 356,705,145.73
期末基 金份 额净 值 1.145 1.098 1.072
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 根 据我 司2016 年1 月13 日 《 关于 大成 景源 灵活 配 置混合 型证 券投 资基 金增 加 C 类 份额 并相 应
修订基 金合 同的 公告 》 ， 自2016 年1 月14 日起 ， 大 成 景源灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金增 加收 取
销售服 务费 的 C 类份 额。 截止本 报告 期末 ，景 源 C 类份额 未发 生申 购业 务， 本报告 期无 景 源 C 类
份额的 相关 财务 指标 及净 值表现 的数 据。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
大成 景源 灵活 配置 混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.62% 0.19% 1.07% 0.01% -0.45% 0.18%
过去六 个月 1.69% 0.16% 2.17% 0.01% -0.48% 0.15%
过去一 年 4.28% 0.13% 4.40% 0.01% -0.12% 0.12%
自基金 合同
生效起 至今
14.50% 0.19% 12.72% 0.01% 1.78% 0.18% 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 5 页 共 30 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：本基金合 同规定， 基 金管理人应当 自基金合 同 生效之日起六 个月内使 基 金的投资组 合比例符
合基金 合同 的约 定。 截至 本报告 期末 ，本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 6 页 共 30 页
注：合 同生 效当 年按 实际 存续期 计算 ， 不 按整 个自 然年度 进行 折算 。
3.3 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本 基金 自成 立以 来未 进行利 润分 配。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
大成基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 证监 基金 字[1999]10 号文 批准 ， 于1999 年4 月12 日正
式成立 ，是 中国 证监 会批 准成立 的首 批十 家基 金管 理公司 之一 ，注 册资 本 为 2 亿元 人民 币， 注册
地为深 圳 。 目 前公 司由 三 家股东 组成 ， 分别 为中 泰 信托有 限责 任公 司(50%) 、 光大证 券股 份有 限公
司(25%) 、 中国银河 投资管 理有限公司(25%) 。 主要业 务是公募基金 的募集、 销 售和管理，还 具有
全国社保基金 投资管理 、 基本养老保险 投资管理 、 受托管理保险 资金、保 险 保障基金投 资管理、
特定客 户资 产管 理 和QDII 业务资 格。
经过十多年的 稳健发展 ， 公司形成了强 大稳固的 综 合实力。公司 旗下基金 产 品齐全 、风格 多
样，构建了涵 盖股票型 基 金、混合型基 金、指数 型 基金、债券型 基金和货 币 市场基金的 完备产品
线。截 至 2017 年 12 月 31 日，本 基金 管理 人共 管 理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接 基金，5 只 QDII 基
金及 76 只 开放 式证 券投 资 基金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
孙丹女 士
本 基 金 基
金经理
2017 年6 月2
日
- 9 年
2008 年-2012 年 就职
于 景 顺长 城产 品开 发
部 任 产 品经 理 ；2012
年-2014 年 就职 于 华
夏 基 金机 构债 券投 资
部任研 究员 ；2014 年
5 月 加入 大成 基金 管
理 有 限公 司， 历任 固
定 收 益部 信用 策略 、
宏 观 利 率 研 究 员 。
2016 年 5 月 5 日至
2017 年5 月8 日 任大
成 景 辉灵 活配 置混 合
型 证 券投 资基 金基 金
经理助 理。2016 年 5
月 25 日至 2017 年 5大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 7 页 共 30 页
月 8 日 任大 成景 荣保
本 混 合型 证券 投资 基
金 基 金 经 理 助 理 。
2016 年 6 月 22 日至
2017 年5 月8 日 任大
成 景 兴信 用债 债券 型
证 券 投资 基金 基金 经
理助理 。2016 年6 月
22 日至2017 年6 月2
日 任 大成 景秀 灵活配
置 混 合型 证券 投资 基
金 、 大成 景源 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 基 金 经 理 助 理 。
2017 年5 月8 日 起担
任 大 成景 尚灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 大成 景兴 信用 债
债 券 型证 券投 资基 金
及 大 成景 荣保 本混 合
型 证 券投 资基 金基 金
经理 。 2017 年5 月31
日 起 担任 大成 惠裕 定
期 开 放纯 债债 券型 证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。2017 年6 月2 日
起 担 任大 成景 禄灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基 金 、大 成景 秀灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基 金 、大 成景 源灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基 金 基 金经 理 。2017
年 6 月 6 日 起担 任大
成 惠 明定 期开 放纯 债
债 券 型证 券投 资基 金
基 金 经 理 。 自 2018
年3 月14 日 起担 任大
成财富管理 2020 生
命 周 期 证 券 投 资 基
金 、 大成 景辉 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 、 大成 景沛 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 、 大成 景裕 灵活 配大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 8 页 共 30 页
置 混 合型 证券 投资 基
金 基 金经 理。 具有 基
金 从 业资 格。 国籍 ：
中国
黄 万 青 女
士
本 基 金 基
金经理
2016 年8 月6
日
- 21 年
经济学 硕士 。1999 年
5 月 加入 大成 基金 管
理 有 限公 司研 究部 ，
历 任 研究 部研 究员 ，
固 定 收益 部高 级研 究
员。2010 年4 月7 日
至2013 年3 月7 日任
景 宏 证券 投资 基金 基
金经理 。2011 年7 月
13 日至2013 年3 月7
日 任 大成 行业 轮动 股
票 型 证券 投资 基金 基
金经理 。2011 年3 月
8 日至 2011 年 6 月 5
日 任 大成 积极 成长 股
票 型 证券 投资 基金 基
金经理 。2011 年3 月
8 日至 2011 年 6 月 5
日 任 大成 策略 回报 股
票 型 证券 投资 基金 基
金经理 。2015 年4 月
28 日起任大成景秀
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经理 。
2015 年11 月30 日至
2017 年 3 月 18 日任
大 成 景辉 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基金 基
金经理 。2016 年5 月
25 日起任大成景荣
保 本 混合 型证 券投 资
基 金 基 金经 理 。2016
年 8 月 6 日 起任 大成
景 源 灵活 配置 混合 型
证 券 投资 基金 基金 经
理。2016 年 9 月 20
日 起 任大 成景 穗灵 活
配 置 混合 型证 券投 资
基 金 基 金经 理 。2016
年9 月29 日 起任 大成
景 禄 灵活 配置 混合 型大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 9 页 共 30 页
证 券 投资 基金 基金 基
金经理 。2017 年1 月
25 日起任大成景润
灵 活 配置 混合 型证 券
投 资 基金 基金 经理 。
2017 年 3 月 18 日起
担 任 大成 景鹏 灵活 配
置 混 合型 证券 投资 基
金 基 金经 理。 具有 基
金 从 业资 格。 国籍 ：
中国
注：1 、任 职日 期、 离 任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券法》 、 《证 券投资基金法 》等有关 法 律法规及基金 合
同、基金招募 说明书等 有 关基金法律文 件的规定 ， 以取信于市场 、取信于 社 会投资公众 为宗旨，
本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，在规范基 金运作和 严 格控制投资 风险的前
提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况 的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 和控 制方法
根据《证券投 资基金管 理 公司公平交易 制度指导 意 见》的规定， 公司制订 了 《大成基金管 理
有限公 司公 平交 易制 度》 、 《大成 基金 管理 有限 公司 异常交 易监 控与 报告 制度 》 。 公司 旗下 投资 组合
严格按照制度 的规定， 参 与股票、债券 的一级市 场 申购、二级市 场交易等 投 资管理活动 ，内容包
括授权、研究 分析、投 资 决策、交易执 行、业绩 评 估等与投资管 理活动相 关 的各个环节 。研究部
负责提供投资 研究支持 ， 投资部门负责 投资决策 ， 交易管理部负 责实施交 易 并实时监控 ，监察稽
核部负责事前 监督、事 中 检查和事后稽 核，风险 管 理部负责对交 易情况进 行 合理性分析 ，通过多
部门的 协 作 互控 ，保 证了 公平交 易的 可操 作、 可稽 核和可 持续 。
4.3.2 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行了公平 交易的原 则 和制度。基金 管理人运 用 统计分析方法 和
工具， 对旗 下所 有投 资组 合间连 续 4 个 季度 的日 内 、3 日内 及 5 日 内股 票及 债券交 易同 向交 易价
差进行分析。 分析结果 表 明：债券交易 同向交易 频 率较低；股票 同向交易 溢 价率较大主 要来源于
市场因素（如 个股当日 价 格振幅较高） 及组合经 理 交易时机选择 ，即投资 组 合成交时间 不一致以
及成交价格的 日内较大 变 动导致个别些 组合间的 成 交价格差异较 大，但结 合 交易价差专 项统计分
析，未 发现 违反 公平 交易 原则的 异常 情况 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 10 页 共 30 页
4.3.3 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内，基 金管理人 旗 下所有投资组 合未发现 存 在异常交易行 为。主动 投 资组合间股票 交
易存 在4 笔同 日反 向交 易 ， 原因 为投 资策 略需 要。 主动型 投资 组合 与指 数型 投资组 合之 间或 指数
型投资组合之 间存在股 票 同日反向交易 ，但不存 在 参与交易所公 开竞价同 日 反向交易成 交较少的
单边交 易量 超过 该股 当日 成交 量 5% 的情 形； 主动 投 资组合 间债 券交 易存 在 14 笔 同日 反向 交易 ，
原因为投资策 略需要。 投 资组合间相邻 交易日反 向 交易的市场成 交比例、 成 交均价等交 易结果数
据表明 该类 交易 不对 市场 产生重 大影 响， 无异 常。
4.4 管理 人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2017 年 A 股 市场 表现 为震 荡上行 的格 局， 上证 指数 涨 6.56% ，中 小板 综指 跌 1.25% ， 创业 板
综指跌 15.32% ， 上证 50 指数最 强， 全年 涨幅 达 25.08% ， 市场 风格 以大 盘蓝 筹表现 最优 。从 行业
板块来看，食 品饮料、 家 电、银行、钢 铁、电子 全 年获得 20% 以上的收 益， 而纺织服装、 传媒、
综合、计算机 、国防军 工 全年跌幅在 17%以上 ，行 业分化非常明 显。本基 金 由于年初定的 追求绝
对收益的目标 ，全年权 益 仓位基本保持 在 10% 左右 ，其它资金用 于债券投 资 和逆回购，全 年收益
率4.28% 。
债券方 面， 中债 综合 财富 （总值 ）指 数全 年仅 上 涨 0.24% ，10 年 国开 上 行 104bp ， 信用 利差
小幅扩大，但 仍处于历 史 偏低水平。本 基金在严 格 控制风险的基 础上，采 取 积极的组合 策略和严
格的资 产选 择原 则进 行投 资运作 。2017 年纯 债部分 以短久 期和 票息 策略 为主 ， 主要 持有 中高 等 评
级短久 期信 用债 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 大成 景源 灵活配 置混 合 A 基金 份额 净值为 1.145 元 ，本 报告 期基金 份额 净 值
增长率 为4.28% ；同 期业 绩比较 基准 收益 率 为 4.40% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2018 年， 我们 对全 年 的股票 市场 相对 乐观 ，认 为 2018 年 的股 票市 场价 值 和成长 股都 有
不错的 表现 机会 。从 经济 层面看 ，2018 年的 经济 增 长速度 将保 持 2017 年 的 惯性， 继续 保持 平稳
的增长 ， 企业 的盈 利能 力 将整体 要好 于2017 年 。 从 政策面 看 ， 金 融去 杠杆 还 会延续 ， 但大 的风 险
点已经 基本 释放 ， 金 融行 业的监 管更 有利 于市 场的 长远发 展。 从资 金层 面看 ，2017 年 的结 构性 牛
市已经 有了 赚钱 效应 ， 更 多的资 金将 开始 转向 股票 市场 。 从 行业 层面 来看 ， 我们2018 年更 看好 金
融、 地 产、 大 消费、 有色 、 传媒、 计算 机等 行业 板 块的投 资机 会， 个股 将在 以上 行 业中 重点 选择 。
债券方面，中 短期内， 由 于经济回落幅 度不大， 中 性的货币 政策 和金融强 监 管将持续。若 无大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 11 页 共 30 页
意外的结构性 因素冲击 ， 物价预计保持 相对温和 的 上涨，工业品 价格涨幅 回 落。组合策 略方面，
短期内 ，组 合仍 将延 续短 久期和 票息 策略 。晚 些时 候，积 极关 注债 市趋 势性 转向的 可能 性。
我们非 常感 谢基 金份 额持 有人的 信任 和支 持， 我们 将 按照本 基金 合同 和风 险收 益特征 的要 求，
严格控 制投 资风 险 ， 积 极 进行资 产配 置 ， 适 时调 整 组合结 构 ， 研 究新 的投 资 品种和 挖掘 投资 机会 ，
力争获 得与 基金 风险 特征 一致的 稳定 收益 回报 给投 资者。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 指导基金 估 值业务的领导 小组为公 司 估值委员会， 公司估值 委 员会主要负责 估
值政策和估值 程序的制 定 、修订以及执 行情况的 监 督。估值委员 会由股票 投 资部、研究 部、固定
收益总部、社 保基金及 机 构投资部、数 量与指数 投 资部、大类资 产配置部 、 风险管理部 、基金运
营部、监察稽 核部指定 人 员组成。公司 估值委员 会 的相关成员均 具备相应 的 专业胜任能 力和相关
工作经 历， 估值 委员 会成 员中包 括三 名投 资组 合经 理。
股票投资部、 研究部、 固 定收益总部、 社保基金 及 机构投资部、 数量与指 数 投资部、大类 资
产配置部、风 险管理部 负 责关注相关投 资品种的 动 态，评判基金 持有的投 资 品种是否处 于不活跃
的交易状态或 者最近交 易 日后经济环境 发生了重 大 变化或证券发 行机构发 生 了影响证券 价格的重
大事件，从而 确定估值 日 需要进行估值 测算或者 调 整的投资品种 ；提出合 理 的数量分析 模型对需
要进行 估值 测算 或者 调整 的投资 品种 进行 公允 价值 定价与 计量 ； 定 期对 估值 政 策和程 序进 行评 价，
以保证其持续 适用；基 金 运营部负责日 常的基金 资 产的估值业务 ，执行基 金 估值政策， 并负责与
托管行沟通估 值调整事 项 ；监察稽核部 负责审核 估 值政策和程序 的一致性 ， 监督估值委 员会工作
流程中 的风 险控 制， 并负 责估值 调整 事项 的信 息披 露工作 。
本基金的日常 估值程序 由 基金运营部基 金估值核 算 员执行，并与 托 管银行 的 估值结果核对 一
致。基金估值 政策的议 定 和修改采用集 体讨论机 制 ，基金经理及 投资经理 作 为估值小组 成员，对
本基金持仓证 券的交易 情 况、信息披露 情况保持 应 有的职业敏感 ，向估值 委 员会提供估 值参考信
息，参与估值 政策讨论 。 对需采用特别 估值程序 的 证券，基金管 理人及时 启 动特别估值 程序，由
估值委 员会 讨论 议定 特别 估值方 案并 与托 管行 沟通 后由基 金运 营部 具体 执行 。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
已与中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司/中 证指 数有 限 公司签 署服 务协 议， 由其 按 约定提 供在 银行 间
同业市 场交 易的 债券 品种/ 在交易 所市 场上 市交 易或 挂牌转 让的 固定 收益 品种 （ 估值处 理标 准另 有
规定的 除外 ）的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 无利 润分 配情况 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 12 页 共 30 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 在本 报告 期内 ，曾 出现了 连 续20 个工 作日 基 金持有 人数 低 于200 人的 情形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人依据《 大成景源 灵 活配置混合型 证券投资 基 金基金合同》 与《大成 景 源灵活配置混 合
型证券 投资 基金 托管 协议 》 ， 自2015 年5 月15 日 起托 管大成 景源 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 （以
下称本 基金 ）的 全部 资产 。
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复 核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认真 复核了本 年 度报告中的财 务指标、 净 值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 审计报 告
本基 金 2017 年 年度 财务 会 计报告 已经 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙）审 计， 注
册会计师签字 出具了标 准 无保留意见的 审计报告 。 投资者欲了解 本基金审 计 报告详细内 容，应阅
读年度 报告 正文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 大成 景源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 13 页 共 30 页
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 1,756,174.11 35,733,280.77
结算备 付金 2,684,766.12 1,398,617.39
存出保 证金 71,693.28 122,263.61
交易性 金融 资产 411,215,188.75 602,433,213.90
其中： 股票 投资 64,990,813.55 57,077,014.70
基金投 资 - -
债券投 资 346,224,375.20 545,356,199.20
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 207,870,527.41 583,996,084.13
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 9,645,638.67 10,385,021.08
应收股 利 - -
应收申 购款 - 299.55
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 633,243,988.34 1,234,068,780.43
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 259,371.02 32,934,051.15
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 321,783.59 612,828.66
应付托 管费 53,630.59 102,138.14
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 218,872.91 267,349.52
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 260,000.00 195,000.00
负债合 计 1,113,658.11 34,111,367.47
所有者权益：
大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 14 页 共 30 页
实收基 金 552,133,633.19 1,092,997,004.30
未分配 利润 79,996,697.04 106,960,408.66
所有者 权益 合计 632,130,330.23 1,199,957,412.96
负债和 所有 者权 益总 计 633,243,988.34 1,234,068,780.43
注： 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 ， 大 成景 源灵 活 配置混 合A 类基 金份 额净 值1.145 元 ， 大成 景
源灵活 配置 混 合C 类 基金 份额净 值 1.145 元， 基金 份额总 额 552,133,633.19 份， 均 为 A 类基 金份
额。
7.2 利 润表
会计主 体： 大成 景源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年
12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年
12 月 31 日
一、收入 39,163,825.50 5,880,831.16
1.利息 收入 35,679,842.89 15,855,875.27
其中： 存款 利息 收入 5,575,312.40 1,204,642.63
债券利 息收 入 22,268,822.70 9,906,224.69
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 7,835,707.79 4,745,007.95
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） -3,410,199.99 5,404,376.43
其中： 股票 投资 收益 7,130,548.88 6,794,717.44
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 -11,336,379.64 -1,527,387.61
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 795,630.77 137,046.60
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6,751,162.65 -16,078,325.76
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 143,019.95 698,905.22
减： 二、费用 7,461,801.29 6,077,780.76
1．管 理人 报酬 4,748,365.09 3,597,199.71
2．托 管费 791,394.27 599,533.38
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 1,454,142.36 1,249,360.77
5．利 息支 出 70,139.51 132,792.44
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 70,139.51 132,792.44 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 15 页 共 30 页
6．其 他费 用 397,760.06 498,894.46
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
31,702,024.21 -196,949.60
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
31,702,024.21 -196,949.60
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 大成 景源 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,092,997,004.30 106,960,408.66 1,199,957,412.96
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 31,702,024.21 31,702,024.21
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
-540,863,371.11 -58,665,735.83 -599,529,106.94
其中：1. 基 金申 购款 33,099.17 3,988.03 37,087.20
2. 基金 赎回 款 -540,896,470.28 -58,669,723.86 -599,566,194.14
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
552,133,633.19 79,996,697.04 632,130,330.23
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
332,610,430.74 24,094,714.99 356,705,145.73
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -196,949.60 -196,949.60 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 16 页 共 30 页
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
760,386,573.56 83,062,643.27 843,449,216.83
其中：1. 基 金申 购款 1,044,941,640.71 106,143,522.38 1,151,085,163.09
2. 基金 赎回 款 -284,555,067.15 -23,080,879.11 -307,635,946.26
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净 值 变 动 （ 净 值 减 少 以
“- ” 号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,092,997,004.30 106,960,408.66 1,199,957,412.96
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 罗登 攀______
______ 周 立新______
____ 崔伟____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报 表附 注
7.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
根据中 国基 金业 协会 中基 协发[2017]6 号 《关 于发 布< 证券 投资 基金 投资 流通 受 限股票 估值 指
引( 试行)>的 通知》之 附件 《证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)》 ，对于在锁 定期内
的非公开发行 股票、首 次 公开发行股票 时公司股 东 公开发售股份 、通过大 宗 交易取得的 带限售期
的股票 等流 通受 限股 票， 本 基金 自 2017 年11 月 27 日 起改为 按估 值日 在证 券交 易所上 市交 易的 同
一股票的公允 价值扣除 中 证指数有限公 司根据指 引 所独立提供的 该流通受 限 股票剩余限 售期对应
的流动 性折 扣后 的价 值进 行估值 。该 估值 技术 变更 对本基 金无 影响 。
除上述 事项 外， 本报 告期 所采用 的会 计政 策和 其他 会计估 计与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
7.4.2 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 17 页 共 30 页
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ，暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额 ； 持 股 期限超 过1 年的 ， 暂免 征 收个人 所得 税 。 对 基金 持 有的上 市公 司限 售股 ，
解禁后取得的 股息、红 利 收入，按照上 述规定计 算 纳税，持股时 间自解禁 日 起计算；解 禁前取得
的股息 、 红 利收 入继 续暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.3 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
大成基 金管 理有 限公 司(“ 大成基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司(“ 兴业银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
光大证 券股 份有 限公 司(“ 光大证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中国银 河投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中泰信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
大成国 际资 产管 理有 限公 司 (“ 大成 国际 ”) 基金管 理人 的子 公司
大成创 新资 本管 理有 限公 司 (“ 大成 创新 资本 ”) 基金管 理人 的合 营企 业
注：1. 根据本 基金管理 人 大成基金董事 会及股东 会 的有关决议， 大成基金 原 股东广东证 券股份有
限公司 将所 持大 成基 金 2% 股权以 拍卖 竞买 的方 式转 让给大 成基 金股 东中 泰信 托有限 责任 公司 。 上
述股权 变更 及修 改《 大成 基金管 理有 限公 司公 司章 程》的 工商 变更 手续 已 于 2016 年 4 月 25 日在
深圳市 市场 监督 管理 局办 理完毕 。大 成基 金原 股东 广东证 券股 份有 限公 司 自 2016 年 4 月 25 日起
不再为 本基 金关 联方 。
2.下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 18 页 共 30 页
7.4.4 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
7.4.4.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.4.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
光大证 券 822,292,392.09 85.59% 445,785,498.51 53.52%
7.4.4.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
光大证 券 20,991,331.84 55.07% 6,845,135.15 72.41%
7.4.4.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的
比例
光大证 券 3,193,900,000.00 97.49% 528,000,000.00 100.00%
7.4.4.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未有 通过 关联方 交易 单元 进行 的权 证交易 。
7.4.4.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
光大证 券 749,362.12 85.59% 215,102.72 100.00% 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 19 页 共 30 页
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付
佣金总 额的
比例
光大证 券 408,292.10 53.65% 16,641.43 6.82%
注：1. 上 述佣 金参 考市 场 价格经 本基 金的 基金 管理 人与对 方协 商确 定， 以扣 除由中 国证 券登 记结
算有限 责任 公司 收取 的证 管费和 经手 费的 净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的服 务 范围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为本基 金 提 供 的 证 券 投 资研 究成 果 和 市 场 信 息服
务等。
7.4.4.2 关 联方 报酬
7.4.4.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,748,365.09 3,597,199.71
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,985.13 8,224.06
注：1. 自 2016 年1 月1 日至 2016 年11 月 23 日 ， 支付基 金管 理人 大成 基金 的管理 人报 酬按 前一
日基金 资产 净 值0.90% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.90% / 当 年天数 。
2. 根 据基 金份 额持 有人 大 会表决 通过 的 《 关于 大成 景 源灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 调整 基金 管
理费率 及基 金托 管费 率相 关事项 的议 案》 ， 自 2016 年 11 月 24 日 起， 支付 基 金管理 人大 成基 金的
管理人报酬按 前一日基 金 资产净值 0.60% 的 年费率 计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计
算公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.60% / 当 年天数 。
7.4.4.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
791,394.27 599,533.38
注：1. 自 2016 年1 月1 日至 2016 年11 月 23 日 ， 支付基 金托 管人 兴业 银行 的托管 费按 前一 日基大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 20 页 共 30 页
金资产 净 值0.15% 的 年费 率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.15% / 当年 天 数。
2. 根 据基 金份 额持 有人 大 会表决 通过 的 《 关于 大成 景 源灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 调整 基金 管
理费率 及基 金托 管费 率相 关事项 的议 案》 ， 自 2016 年 11 月 24 日 起， 支付 基 金托管 人兴 业银 行的
托管费按前一 日基金资 产 净值 0.10% 的年费 率计提 ，逐日累计至 每月月底 ， 按月支付。其 计算公
式为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.10% / 当年 天 数。
7.4.4.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 本报告期 内及 上年度可比 期间未发 生与 关联方进行 银行间同 业市 场的债券(含 回购)交
易。
7.4.4.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
7.4.4.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.4.4.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末及 上年度 末除 基金 管理 人以 外的其 他关 联方 未投 资本 基金。
7.4.4.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年 1 月1 日至 2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 1,756,174.11 152,977.63 35,733,280.77 444,444.05
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 兴 业银 行保 管 ，按银 行同 业利 率计 息。
7.4.4.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 的证 券。
7.4.4.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.5 期 末（2017 年 12 月31 日） 本基金 持有 的流通 受限 证券
7.4.5.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 21 页 共 30 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月 28
日
2018
年1 月
5 日
新 股 流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月 25
日
2018
年1 月
3 日
新 股 流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.5.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600332
白云
山
2017
年10
月31
日
重大
事项
31.77
2018 年
1 月8
日
30.15 300,000 8,601,220.76 9,531,000.00 -
注： 本 基金 截至2017 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.5.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.5.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 银行间 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
7.4.5.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购证 券款 余额 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（%）
1 权益投 资 64,990,813.55 10.26
其中： 股票 64,990,813.55 10.26
2
基金投 资
- 0.00
3 固定收 益投 资 346,224,375.20 54.67
其中： 债券 346,224,375.20 54.67
资产 支持 证券 - 0.00 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 22 页 共 30 页
4 贵金属 投资 - 0.00
5 金融衍 生品 投资 - 0.00
6 买入返 售金 融资 产 207,870,527.41 32.83
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,440,940.23 0.70
8 其他各 项资 产 9,717,331.95 1.53
9 合计 633,243,988.34 100.00
8.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
8.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - 0.00
B 采矿业 7,634,000.00 1.21
C 制造业 21,802,424.61 3.45
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和 零售 业 - 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00
H 住宿和 餐饮 业 - 0.00
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
4,635,452.80 0.73
J 金融业 24,821,335.00 3.93
K 房地产 业 6,063,500.00 0.96
L 租赁和 商务 服务 业 - 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - 0.00
P 教育 - 0.00
Q 卫生和 社会 工作 - 0.00
R 文化、 体育 和娱 乐业 - 0.00
S 综合 - 0.00
合计 64,990,813.55 10.28
8.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 港 股通 投资 股票 。
8.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 23 页 共 30 页
比例（ ％）
1 601336 新华保 险 149,925 10,524,735.00 1.66
2 600332 白云山 300,000 9,531,000.00 1.51
3 601601 中国太 保 210,000 8,698,200.00 1.38
4 600436 片仔癀 89,761 5,672,895.20 0.90
5 601318 中国平 安 80,000 5,598,400.00 0.89
6 603993 洛阳钼 业 800,000 5,504,000.00 0.87
7 600570 恒生电 子 99,902 4,635,452.80 0.73
8 600048 保利地 产 250,000 3,537,500.00 0.56
9 600519 贵州茅 台 5,000 3,487,450.00 0.55
10 600362 江西铜 业 150,000 3,025,500.00 0.48
注：投 资者 欲了 解本 报告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细， 应阅 读登 载于 大成 基金管 理有 限公 司网
站(http://www.dcfund.com.cn) 的年 度报 告正 文。
8.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1
累 计买 入金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601628 中国人 寿 20,468,535.00 1.71
2 601336 新华保 险 18,958,778.59 1.58
3 600570 恒生电 子 18,576,738.78 1.55
4 600362 江西铜 业 18,104,707.00 1.51
5 600048 保利地 产 15,838,592.00 1.32
6 601318 中国平 安 13,709,059.03 1.14
7 600497 驰宏锌 锗 13,347,338.00 1.11
8 600498 烽火通 信 13,208,249.69 1.10
9 601601 中国太 保 13,083,080.46 1.09
10 600085 同仁堂 12,722,784.41 1.06
11 601607 上海医 药 12,186,752.10 1.02
12 603993 洛阳钼 业 11,583,038.00 0.97
13 600446 金证股 份 11,279,414.48 0.94
14 600718 东软集 团 10,784,018.96 0.90
15 601211 国泰君 安 10,455,403.00 0.87
16 600518 康美药 业 10,222,389.98 0.85
17 603019 中科曙 光 9,444,516.00 0.79
18 600383 金地集 团 8,730,756.31 0.73 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 24 页 共 30 页
19 600332 白云山 8,601,220.76 0.72
20 000878 云南铜 业 7,923,407.00 0.66
注：本项中“ 本期累计 买 入金额”按买 入成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
8.4.2
累 计卖 出金 额超出 期初 基金 资产净 值 2% 或前 20 名 的股 票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601628 中国人 寿 22,126,364.54 1.84
2 600362 江西铜 业 18,548,381.23 1.55
3 600570 恒生电 子 14,397,051.00 1.20
4 600085 同仁堂 13,173,856.77 1.10
5 601607 上海医 药 12,614,476.04 1.05
6 600048 保利地 产 12,279,830.47 1.02
7 601211 国泰君 安 12,237,339.00 1.02
8 601336 新华保 险 11,862,279.44 0.99
9 600498 烽火通 信 11,634,610.00 0.97
10 600446 金证股 份 11,393,220.00 0.95
11 600497 驰宏锌 锗 11,045,761.00 0.92
12 601318 中国平 安 10,998,843.00 0.92
13 600518 康美药 业 10,386,883.90 0.87
14 603019 中科曙 光 9,948,871.98 0.83
15 600718 东软集 团 9,839,054.10 0.82
16 600436 片仔癀 8,395,582.47 0.70
17 000878 云南铜 业 8,060,938.00 0.67
18 600376 首开股 份 7,920,486.00 0.66
19 000538 云南白 药 7,715,249.00 0.64
20 000423 东阿阿 胶 7,580,155.00 0.63
注：本项中“ 本期累计 卖 出金额”按卖 出成交金 额 （成交单价乘 以成交数 量 ）填列，不 考虑相关
交易费 用。
8.4.3
买 入股 票的 成本总 额及 卖出 股票的 收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 480,478,280.18
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 484,259,267.19
注：本项中 “买入股 票的 成本(成交)总额 ”及“ 卖 出股票的收 入(成交)总额”均按买卖 成交金 额
（成交 单价 乘以 成交 数量 ）填列 ，不 考虑 相关 交易 费用。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 25 页 共 30 页
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 14,910,000.00 2.36
2 央行票 据 - 0.00
3 金融债 券 36,470,358.00 5.77
其中： 政策 性金 融债 36,470,358.00 5.77
4 企业债 券 223,808,259.00 35.41
5 企业短 期融 资券 - 0.00
6 中期票 据 70,451,000.00 11.15
7 可转债 （可 交换 债） 584,758.20 0.09
8 同业存 单 - 0.00
9 其他 - 0.00
10 合计 346,224,375.20 54.77
8.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1180053 11 宝 城投 债 300,000 30,408,000.00 4.81
2 1382048 13 宁 城建MTN2 300,000 30,258,000.00 4.79
3 1580079 15 沪 闵行 债 300,000 30,168,000.00 4.77
4 101361002 13 南 航集MTN001 300,000 30,054,000.00 4.75
5 1480240 14 东 台债 02 300,000 24,768,000.00 3.92
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排 序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
8.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 。
8.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未投 资股 指期货 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 26 页 共 30 页
8.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
8.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
8.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
8.12 投 资组 合报告 附注
8.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体无 被监 管部门 立案 调查的， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
8.12.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中， 没 有投资 于超 出基 金合 同规定 的备 选股票 库之 外
的 股票 。
8.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 71,693.28
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,645,638.67
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,717,331.95
8.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值
占基金 资产 净值
比例（%）
流通受 限情 况说 明
1 600332 白云山 9,531,000.00 1.51 重大事 项
8.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 30 页
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
大 成 景 源 灵 活
配置混 合A
194 2,846,049.66 550,931,404.21 99.78% 1,202,228.98 0.22%
大 成 景 源 灵 活
配置混 合C
- - - 0.00% - 0.00%
合计 194 2,846,049.66 550,931,404.21 99.78% 1,202,228.98 0.22%
注：1 、上述 机构/个人 投 资者持有份 额占总份 额比 例的计算中 ，对分级 份额 ，比例的分 母采用 各
自级别 的份 额， 对合 计数 ，比例 的分 母采 用下 属分 级基金 份额 的合 计数 （即 期末基 金份 额总 额 ） 。
2、持 有人 户数 为有 效户 数 ，即存 量份 额大 于零 的账 户。
9.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管理人 所 有 从 业 人
员持有 本基 金
大成景 源灵 活配 置混 合A 334.12 0.0001%
大成景 源灵 活配 置混 合C - 0.0000%
合计 334.12 0.0001%
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
大成景 源灵 活配 置混 合 A 0
大成景 源灵 活配 置混 合 C 0
合计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
大成景 源灵 活配 置混 合 A 0
大成景 源灵 活配 置混 合 C 0
合计 0
§10 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 大成景 源灵 活配 置混 合 A
基金合 同生 效日 （2015 年5 月 15 日 ）基 金份 额总 额 3,209,279,207.63
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,092,997,004.30
本报告 期基 金总 申购 份额 33,099.17 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 30 页
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 540,896,470.28
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 552,133,633.19
§11 重大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
一、基 金管 理人 的重 大人 事变动
1 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经大 成基 金管 理有限 公司 第六 届董 事会 第二十 四次 会议 （ 以下 简 称“ 董事 会 ” ）审 议
通过， 杜鹏 女士 不再 担任 公司督 察长 。 董 事会 同时 决议， 同意 在公 司新 督察 长任职 前， 由公 司总
经理罗 登攀 先生 代为 履行 督察长 职务 。
2 、基 金管 理人 于 2017 年 2 月 18 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更
的公告 》 ， 经 大成 基金 管 理有限 公司 第六 届董 事会 第二十 四次 会议 审议 通过 ， 陈翔 凯先 生、 谭 晓
冈先生 和姚 余栋 先生 担任 公司副 总经 理。
3 、基 金管 理人 于 2017 年 8 月 12 日 发布 了《 大成 基 金管理 有限 公司 督察 长任 职公告 》， 经
大成基 金管 理有 限公 司第 六届董 事会 第二 十七 次会 议审议 通过， 赵冰 女士 自2017 年8 月11 日担
任公司 督察 长， 总经 理罗 登攀不 再代 为履 行督 察长 职务。
二、基 金托 管人 基金 托管 部门的 重大 人事 变动
无。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 没有 涉及 本基 金管理 人、 基金 财产 、基 金托管 业务 的重 大诉 讼事 项。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 投资 策略 在本 报告 期内没 有重 大改 变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 聘任 的为 本基 金审 计的会 计师 事务 所为 普华 永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙)，
本年度 应支 付的 审计 费用 为 100,000.00 元 。该 事 务所自 基金 合同 生效 日起 为本基 金提 供审 计 服大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 30 页
务至今 。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
1 、 报告 期内 公 司收 到中 国证 券 监督 管理 委员 会深 圳监 管 局（ 以下 简称 “深 圳证 监 局” ） 《关
于 对 大成 基金 管理 有限 公司 采 取责 令整 改行 政监 管措 施 的决 定》 ，责 令公 司在三 个 月内 对货 币基
金单一 持有 人持 有比 例过 高的情 况进 行整 改， 并对 相关责 任人 采取 行政 监管 措施。 截止 目前 ， 公
司已经 制定 并落 实相 关整 改措施 ，并 向深 圳证 监局 提交整 改报 告。
2 、报 告期 内本 基金 托管 人 的托管 业务 部门 及其 相关 高级管 理人 员无 受稽 查或 处罚等 情况 。
11.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
11.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
光大证 券 1 822,292,392.09 85.59% 749,362.12 85.59% -
招商证 券 1 138,477,530.08 14.41% 126,196.50 14.41% -
注： 根据 中国 证监 会颁 布 的 《 关于 完善 证券 投资 基 金交易 席位 制度 有关 问题 的通知 》 （ 证监 基金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，本公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 。
租用证 券公 司交 易单 元的 选择标 准主 要包 括：
（一） 财务 状况 良好 ，最 近一年 无重 大违 规行 为；
（二） 经营 行为 规范 ，内 控制度 健全 ，能 满足 各投 资组合 运作 的保 密性 要求 ；
（三） 研究 实力 较强 ，能 提供包 括研 究报 告、 路演 服务、 协助 进行 上市 公司 调研等 研究 服务 ；
（四）具备各 投资组合 运 作所需的高效 、安全的 通 讯条件，有足 够的交易 和 清算能力， 满足各投
资组合 证券 交易 需要 ；
（五） 能提 供投 资组 合运 作、管 理所 需的 其他 券商 服务；
（六） 相关 基金 合同 、资 产管理 合同 以及 法律 法规 规定的 其他 条件 。
租用证券公司 交易单元 的 程序：首先根 据租用证 券 公司交易单元 的选择标 准 形成《券商 服务评价
表》 ， 然后 根据 评分 高低 进 行选择 基金 交易 单元 。
本报告 期内 本基 金租 用证 券公司 交易 单元 的变 更情 况如下 ：
本报告 期内 本基 金新 增交 易单元 ：无 。
本报告 期内 本基 金退 租交 易单元 ：无 。 大成景源灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 30 页
11.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
光大证 券 20,991,331.84 55.07% 3,193,900,000.00 97.49% - 0.00%
招商证 券 17,124,121.67 44.93% 82,229,000.00 2.51% - 0.00%
§12 影响投 资者决策的其他重 要信息
12.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20171231 1,090,931,404.21 0.00 540,000,000.00 550,931,404.21 99.78%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
当 基金 份额 持有 人占 比过于 集中 时， 可能 会因 某单一 基金 份额 持有 人大 额赎回 而引 发基 金净 值剧 烈波
动 的风 险， 甚至 有可 能引起 基金 的流 动性 风险 ，基金 管理 人可 能无 法及 时变现 基金 资产 以应 对基 金份
额持有人 的赎回 申请， 基 金份额持 有人可 能无法 及 时赎回持 有的全 部基金 份 额。
12.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
大 成基 金管理 有限 公司
2018 年 3 月 31 日
