大成国企改革灵活配置混合型
证券投资基金
2017 年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2018年3 月31日 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 3 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年9 月21 日（基金合同生效日）起至 12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大成国企改革灵活配置混合
基金主代码 002258
交易代码 002258
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 9月 21日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 462,181,931.30 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金的投资目标是通过与国企改革相关的优质上市
公司，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩
比较基准的收益。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市
场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关
系等因素的分析，研判经济周期在美林投资时钟理论
所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋势、预期风
险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、
主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各
类资产的配置比例并进行实时动态调整。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+ 中债综合指数收益率
×40%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股
票型基金，高于货币市场基金与债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 赵冰 王永民
联系电话 0755-83183388 010-66594896
电子邮箱 office@dcfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间数据和指标 2017年 9月 21日(基金合同生效日)-2017年 12 月31 日
本期已实现收益 11,900,324.91
本期利润 31,736,282.02
加权平均基金份额本期利润 0.0511
本期基金份额净值增长率 5.00%
3.1.2
期末数据和指标 2017年末
期末可供分配基金份额利润 0.0206
期末基金资产净值 485,348,803.86
期末基金份额净值 1.050
注：1.本期已实现收益指本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 4.90% 0.73% 2.58% 0.48% 2.32% 0.25%
自基金合同
生效起至今
5.00% 0.68% 2.53% 0.45% 2.47% 0.23%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金的《基金合同》生效日为 2017年9月21 日，截至本报告期末，基金成立未满 1 年；
2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的有关约定。截至建仓期结束时，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的比例。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金自2017年9月 21日(基金合同生效日)以来未有利润分配事项。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由三家股东组成，分别为中泰信托有限责任公司(50%)、光大证券股份有限公
司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)。主要业务是公募基金的募集、销售和管理，还具有
全国社保基金投资管理、基本养老保险投资管理、受托管理保险资金、保险保障基金投资管理、
特定客户资产管理和QDII业务资格。
经过十多年的稳健发展，公司形成了强大稳固的综合实力。公司旗下基金产品齐全、风格多
样，构建了涵盖股票型基金、混合型基金、指数型基金、债券型基金和货币市场基金的完备产品
线。截至 2017 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理 5 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金，5 只 QDII 基
金及 76 只开放式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
王磊先生
本基金基
金经理
2017 年 9 月
21日
- 13 年
经济学硕士。2003 年 5
月至 2012 年 10 月曾任
证券时报社公司新闻部
记者、世纪证券投资银
行部业务董事、国信证
券经济研究所分析师及
资产管理总部专户投资
经理、中银基金管理有
限公司专户理财部投资
经理及总监（主持工
作） 。2012 年 11 月加入
大成基金管理有限公
司。2013 年 6 月 7 日至
2015年7月15日起担任
大成强化收益债券型证
券投基金基金经理，
2015年7月16日到2016
年3月25日任大成强化
收益定期开放债券型证
券投资基金基金经理。
2013年7月17日到2016大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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年3月25日任大成景恒
保本混合型证券投资基
金基金经理。2013年11
月9日到2016年3月25
日任大成可转债增强债
券型证券投资基金基金
经理。 2014年6月26到
2016年3月25日任大成
景益平稳收益混合型证
券投资基金基金经理。
2014年9月3日至2016
年3月23日任大成景丰
债券型证券投资基金
（LOF）基金经理。2014
年12月9日到2016年3
月25日任大成景利混合
型证券投资基金基金经
理。2015 年 12 月 14 日
起任大成行业轮动混合
型证券投资基金基金经
理。2016 年 11 月 11 日
起担任大成景尚灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 6 月
9 日起担任大成积极成
长混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 6 月
9 日起担任大成灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 9 月
21 日起担任大成国企改
革灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2017年12月1日起担任
大成财富管理2020生命
周期证券投资基金基金
经理。具有基金从业资
格。国籍：中国
张烨女士
本基金基
金经理
2017 年 9 月
26日
- 7 年
经济学硕士。2010 年 3
月至2011年9月任鹏华
基金管理有限公司研究
部研究员。2011 年 9 月
加入大成基金管理有限
公司。 2015年4月21日
至 2017 年 9 月 26 日担大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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任大成互联网思维混合
型证券投资基金的基金
经理助理。2017 年 9 月
26 日起担任大成国企改
革灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。具
有基金从业资格。国籍：
中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》 、 《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》 。公司旗下投资组合
严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包
括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部
负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽
核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多
部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；股票同向交易溢价率较大主要来源于
市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以
及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统计分
析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在4 笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 14 笔同日反向交易，
原因为投资策略需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数
据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2017年，整体经济运行稳中有升，消费板块表现显著，成为贯穿全年的主线，周期板块
在经济复苏的情况下也有较为良好的表现，实现了估值修复。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.050 元；本报告期基金份额净值增长率为 5.00%，业绩
比较基准收益率为2.53%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年，预计经济仍将维持较为良好的运行状况，在这个背景下，银行的坏账情况将继
续修复，收入的持续增长将继续对消费升级形成支撑，中国制造业的竞争力也在不断加强，高端
制造业订单不断在向中国转移，各行业的集中度仍然在持续提升。我们2018年看好的配置方向包
括金融、消费以及部分有核心竞争力的制造业等板块，看好的公司仍是有核心竞争力、享受集中
度提升的行业龙头（包括细分子行业） ，在 2018 年的选股中，我们将更注重性价比，估值和业绩
的匹配程度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、研究部、固定
收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资产配置部、风险管理部、基金运
营部、监察稽核部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关
工作经历，估值委员会成员中包括三名投资组合经理。
股票投资部、研究部、固定收益总部、社保基金及机构投资部、数量与指数投资部、大类资
产配置部、风险管理部负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃
的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；提出合理的数量分析模型对需
要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量； 定期对估值政策和程序进行评价，
以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，并负责与
托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作
流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
已与中央国债登记结算有限责任公司/中证指数有限公司签署服务协议， 由其按约定提供在银行间
同业市场交易的债券品种/在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准另有
规定的除外）的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照本基金基金合同的规定进行收益分配。本报告期内本基金无收益分配
事项。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
注：无。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在大成国企改革灵活配置混合型
证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§6 审计报告
本基金 2017 年年度财务会计报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）审计，注
册会计师签字出具了标准无保留意见的审计报告。投资者欲了解本基金审计报告详细内容，应阅
读年度报告正文。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2017年 12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2017 年 12月 31日
资 产：
银行存款 100,423,979.45
结算备付金 6,141,085.18
存出保证金 237,345.65
交易性金融资产 386,659,137.03
其中：股票投资 386,659,137.03
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 25,385.28
应收股利 -
应收申购款 191,761.33
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 493,678,693.92
负债和所有者权益
本期末
2017 年 12月 31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 6,696,945.54
应付管理人报酬 677,125.61
应付托管费 112,854.28
应付销售服务费 -
应付交易费用 761,153.49
应交税费 -
应付利息 - 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 81,811.14
负债合计 8,329,890.06
所有者权益：
实收基金 462,181,931.30
未分配利润 23,166,872.56
所有者权益合计 485,348,803.86
负债和所有者权益总计 493,678,693.92
注：1. 报告截止日2017年12月31日，基金份额净值 1.050元，基金份额总额 462,181,931.30
份。
2. 本财务报表的实际编制期间为 2017年 9 月 21 日(基金合同生效日)至2017年 12 月 31日止期
间。
7.2 利润表
会计主体：大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2017年9月21 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2017 年9 月 21日(基金合同生效日)至 2017年 12 月
31日
一、收入 36,008,641.73
1.利息收入 2,956,864.04
其中：存款利息收入 377,690.28
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 2,579,173.76
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 12,132,485.38
其中：股票投资收益 11,717,825.38
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 414,660.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
19,835,957.11
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,083,335.20
减：二、费用 4,272,359.71 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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1．管理人报酬 2,637,049.86
2．托管费 439,508.28
3．销售服务费 -
4．交易费用 1,097,498.84
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 98,302.73
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 31,736,282.02
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 31,736,282.02
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2017年9月 21 日(基金合同生效日)至2017 年12月 31日
单位：人民币元
项目
本期
2017年 9月 21 日(基金合同生效日)至2017 年 12月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
724,148,060.11 - 724,148,060.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 31,736,282.02 31,736,282.02
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-261,966,128.81 -8,569,409.46 -270,535,538.27
其中：1.基金申购款 20,647,613.82 372,535.91 21,020,149.73
2.基金赎回款 -282,613,742.63 -8,941,945.37 -291,555,688.00
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
462,181,931.30 23,166,872.56 485,348,803.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
______罗登攀______
______周立新______
____崔伟____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 1492 号 《关于准予大成国企改革灵活配置混合型
证券投资基金注册的批复》及机构部函[2017]第 598 号《关于对大成国企改革灵活配置混合型证
券投资基金延期募集备案的回函》核准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投
资基金法》和《大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 723,932,005.52
元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第 908 号验资报告
予以验证。经向中国证监会备案， 《大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017
年 9 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 724,148,060.11 份基金份额，其中认
购资金利息折合216,054.59 份基金份额。本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托
管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、
金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含
分离交易可转债)、短期融资券、超短期融资券、地方政府债、资产支持证券、债券回购等)、货
币市场工具、银行存款、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资于股票(包括融资买入股票)等权益类占基金资产
的比例为 0%-95%，持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和不超过基金资产净值的 95%，其
中投资于国企改革主题相关的上市公司的比例不低于基金非现金资产的 80%；债券、货币市场工
具、银行存款等固定收益类资产占基金资产比例不低于 5%；每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；
权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金投资业
绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于 2018年 3月 30日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》 、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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资基金信息披露XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《大成国企改革灵活配置混合型
证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的
有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2017年9月21日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年 9 月 21
日(基金合同生效日)至2017 年 12 月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2017
年9月21日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
注：本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列
示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应
收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易且最近
交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价
格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的
公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制
等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基
金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资
产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应对估值进行
调整并确定公允价值。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认
金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产
与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申
购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，
申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累
计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利
润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现
平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的
未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部
分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组
成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部
分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足
一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估
值业务的指导意见》 ，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》
提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(2)于 2017 年 11 月 27 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计
字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ，若在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股
票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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一部分确认为估值增值。自 2017年11月27日起，对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开
发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据
中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试
行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，
按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提
供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。
(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持
证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13
号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算
工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金
持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私
募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间
同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价
值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
注：本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指
引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》 ，对于在锁定期内
的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期
的股票等流通受限股票， 本基金自 2017年11月 27日起改为按估值日在证券交易所上市交易的同
一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应
的流动性折扣后的价值进行估值。该估值技术变更对本基金无影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
注：本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政
府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中泰信托有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
大成国际资产管理有限公司(“大成国
际”)
基金管理人的子公司
大成创新资本管理有限公司(“大成创新
资本”)
基金管理人的合营企业
注： 1. 根据本基金管理人大成基金管理有限公司(以下简称“大成基金”)董事会及股东会的有关
决议，大成基金原股东广东证券股份有限公司将所持大成基金 2%股权以拍卖竞买的方式转让给大
成基金股东中泰信托有限责任公司。上述股权变更及修改《大成基金管理有限公司公司章程》的
工商变更手续已于 2016 年 4 月 25 日在深圳市市场监督管理局办理完毕。大成基金原股东广东证
券股份有限公司自2016年 4月25日起不再为本基金关联方。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年9月 21日(基金合同生效日)至
2017年12月 31 日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
光大证券 168,145,585.68 19.79% - 0.00
7.4.8.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2017年9月21日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
光大证券 153,238.06 19.79% 153,238.06 20.13%
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结
算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2017年 9月 21日(基金合同生效日)至 2017年 12月 31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,637,049.86
其中： 支付销售机构的客户维护费 1,881,456.25
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2017年9月21日(基金合同生
效日)至2017年12月31日
上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
439,508.28 -
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金本报告期末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2017年 9月 21日(基金合同生效日)至 2017年12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 100,423,979.45 340,561.36
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
注：本基金本报告期内无其他关联交易事项。
7.4.9 期末（ 2017年 12月 31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300664
鹏鹞
环保
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
8.88 8.88 3,640 32,323.20 32,323.20 -
603161
科华
控股
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
002923
润都
股份
2017年
12月 28
日
2018
年1月
5 日
新股流
通受限
17.01 17.01 954 16,227.54 16,227.54 -
603080
新疆
火炬
2017年
12月 25
日
2018
年1月
3 日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
300730
科创
信息
2017年
12月25
日
重大
事项
41.55
2018年
1月2日
45.71 821 6,863.56 34,112.55 -
002919
名臣
健康
2017年
12月28
日
重大
事项
35.26
2018年
1月2日
38.79 821 10,311.76 28,948.46 -
注： 本基金截至2017年 12 月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
注：本基金本报告期末无从事交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 27 页 共 38 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 386,659,137.03 78.32
其中：股票 386,659,137.03 78.32
2
基金投资
- 0.00
3 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
4 贵金属投资 - 0.00
5 金融衍生品投资 - 0.00
6 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
7 银行存款和结算备付金合计 106,565,064.63 21.59
8 其他各项资产 454,492.26 0.09
9 合计 493,678,693.92 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采矿业 - 0.00
C 制造业 254,458,739.86 52.43
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,143.20 0.00
E 建筑业 - 0.00
F 批发和零售业 18,603,936.00 3.83
G 交通运输、仓储和邮政业 17,957.94 0.00
H 住宿和餐饮业 - 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
8,615,662.93 1.78
J 金融业 49,051,174.00 10.11
K 房地产业 17,741,813.66 3.66
L 租赁和商务服务业 24,852,185.60 5.12
M 科学研究和技术服务业 - 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 32,323.20 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 28 页 共 38 页
P 教育 - 0.00
Q 卫生和社会工作 - 0.00
R 文化、体育和娱乐业 13,269,200.64 2.73
S 综合 - 0.00
合计 386,659,137.03 79.67
8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 430,866 34,417,576.08 7.09
2 600887 伊利股份 991,725 31,923,627.75 6.58
3 002027 分众传媒 1,765,070 24,852,185.60 5.12
4 600872 中炬高新 947,260 23,454,157.60 4.83
5 601398 工商银行 3,153,200 19,549,840.00 4.03
6 600741 华域汽车 656,546 19,492,850.74 4.02
7 000002 万
科Ａ 571,211 17,741,813.66 3.66
8 601318 中国平安 241,800 16,921,164.00 3.49
9 603328 依顿电子 1,171,270 16,807,724.50 3.46
10 002640 跨境通 834,900 15,979,986.00 3.29
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有限公司网
站(http://www.dcfund.com.cn)的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1
累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 000858 五 粮 液 42,932,441.00 8.85
2 600887 伊利股份 34,638,045.00 7.14
3 600872 中炬高新 29,650,546.48 6.11
4 600741 华域汽车 27,172,838.59 5.60
5 002027 分众传媒 23,148,690.34 4.77
6 000002 万
科Ａ 21,975,844.04 4.53
7 601398 工商银行 20,832,218.00 4.29
8 603328 依顿电子 20,423,095.53 4.21 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 29 页 共 38 页
9 000063 中兴通讯 19,375,182.90 3.99
10 002640 跨境通 18,628,196.84 3.84
11 300203 聚光科技 17,462,430.40 3.60
12 603517 绝味食品 17,266,577.14 3.56
13 600298 安琪酵母 17,110,949.00 3.53
14 002242 九阳股份 16,338,813.80 3.37
15 601318 中国平安 16,000,616.00 3.30
16 000910 大亚圣象 15,736,816.80 3.24
17 002050 三花智控 15,389,816.43 3.17
18 300144 宋城演艺 15,386,458.47 3.17
19 002126 银轮股份 15,010,393.72 3.09
20 002583 海能达 13,956,823.80 2.88
21 601888 中国国旅 13,944,910.00 2.87
22 600519 贵州茅台 13,752,556.19 2.83
23 603008 喜临门 13,496,083.20 2.78
24 002127 南极电商 12,385,209.00 2.55
25 600036 招商银行 11,598,514.37 2.39
26 000661 长春高新 10,991,168.00 2.26
27 002555 三七互娱 10,685,548.07 2.20
28 002223 鱼跃医疗 10,635,005.50 2.19
29 002595 豪迈科技 10,163,902.12 2.09
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净值
比例（％）
1 603517 绝味食品 18,725,892.04 3.86
2 600298 安琪酵母 18,157,458.64 3.74
3 300203 聚光科技 17,551,450.00 3.62
4 000858 五 粮 液 16,810,513.94 3.46
5 002050 三花智控 15,563,257.88 3.21
6 601888 中国国旅 14,827,662.96 3.06
7 000063 中兴通讯 14,372,571.36 2.96
8 600741 华域汽车 12,329,347.91 2.54
9 002223 鱼跃医疗 10,712,611.31 2.21
10 002127 南极电商 9,990,090.15 2.06 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 30 页 共 38 页
11 002304 洋河股份 8,358,683.00 1.72
12 002001 新 和 成 7,722,941.99 1.59
13 600887 伊利股份 7,295,653.24 1.50
14 600872 中炬高新 7,214,586.80 1.49
15 000002 万
科Ａ 6,948,081.70 1.43
16 601607 上海医药 6,810,639.19 1.40
17 600519 贵州茅台 5,150,426.00 1.06
18 603833 欧派家居 4,260,843.00 0.88
19 601233 桐昆股份 3,669,115.64 0.76
20 300633 开立医疗 3,666,099.00 0.76
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末无资产支持证券投资。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末无贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末无权证投资。
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期未投资股指期货。
买入股票成本（成交）总额 602,899,670.76
卖出股票收入（成交）总额 247,794,316.22 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 237,345.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 25,385.28
5 应收申购款 191,761.33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 454,492.26
8.12.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,605 100,365.24 1,486,922.14 0.32% 460,695,009.16 99.68%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
5,032.33 0.0011%
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 33 页 共 38 页
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017 年 9 月 21 日 ）基金份额总额
724,148,060.11
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 20,647,613.82
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 282,613,742.63
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份
额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额 462,181,931.30
大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 34 页 共 38 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
一、基金管理人的重大人事变动
1、基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议（以下简称“董事会”）审议
通过，杜鹏女士不再担任公司督察长。董事会同时决议，同意在公司新督察长任职前，由公司总
经理罗登攀先生代为履行督察长职务。
2、基金管理人于 2017 年 2 月 18 日发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更
的公告》 ，经大成基金管理有限公司第六届董事会第二十四次会议审议通过，陈翔凯先生、谭晓
冈先生和姚余栋先生担任公司副总经理。
3、基金管理人于2017 年8月 12 日发布了《大成基金管理有限公司督察长任职公告》 ，经大
成基金管理有限公司第六届董事会第二十七次会议审议通过，赵冰女士自2017年8 月 11 日担任
公司督察长，总经理罗登攀不再代为履行督察长职务。
二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：
2017年8月，陈四清先生担任中国银行股份有限公司董事长、执行董事、董事会战略发展委
员会主席及委员等职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） ，
本会计期间应支付的审计费用为 65,000.00元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
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服务至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
1、报告期内公司收到中国证券监督管理委员会深圳监管局（以下简称“深圳证监局” ） 《关
于对大成基金管理有限公司采取责令整改行政监管措施的决定》 ，责令公司在三个月内对货币基
金单一持有人持有比例过高的情况进行整改，并对相关责任人采取行政监管措施。截止目前，公
司已经制定并落实相关整改措施，并向深圳证监局提交整改报告。
2、报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
万联证券 1 250,089,147.26 29.43% 227,914.98 29.43% -
银河证券 1 236,802,281.49 27.87% 215,798.57 27.87% -
光大证券 2 168,145,585.68 19.79% 153,238.06 19.79% -
长江证券 1 123,570,080.10 14.54% 112,607.64 14.54% -
江海证券 1 28,058,355.96 3.30% 25,569.29 3.30% -
安信证券 2 22,573,280.66 2.66% 20,571.17 2.66% -
东吴证券 1 20,450,972.19 2.41% 18,637.05 2.41% -
东兴证券 1 - 0.00% - 0.00% -
方正证券 1 - 0.00% - 0.00% -
西南证券 1 - 0.00% - 0.00% -
湘财证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民生证券 1 - 0.00% - 0.00% -
民族证券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 36 页 共 38 页
平安证券 1 - 0.00% - 0.00% -
申银万国 1 - 0.00% - 0.00% -
天源证券 1 - 0.00% - 0.00% -
英大证券 1 - 0.00% - 0.00% -
招商证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中航证券 1 - 0.00% - 0.00% -
中金公司 2 - 0.00% - 0.00% -
中泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中投证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中信建投 1 - 0.00% - 0.00% -
中信证券 2 - 0.00% - 0.00% -
中银国际 1 - 0.00% - 0.00% -
渤海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
财富证券 1 - 0.00% - 0.00% -
长城证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东方证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
东莞证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广发证券 1 - 0.00% - 0.00% -
广州证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国都证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国海证券 1 - 0.00% - 0.00% -
国泰君安 1 - 0.00% - 0.00% -
国信证券 1 - 0.00% - 0.00% -
海通证券 2 - 0.00% - 0.00% -
恒泰证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华宝证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华福证券 1 - 0.00% - 0.00% - 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 37 页 共 38 页
华林证券 1 - 0.00% - 0.00% -
华泰证券 2 - 0.00% - 0.00% -
华鑫证券 1 - 0.00% - 0.00% -
注：1. 根据中国证监会颁布的《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基
金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：
（一）财务状况良好，最近一年无重大违规行为；
（二）经营行为规范，内控制度健全，能满足各投资组合运作的保密性要求；
（三）研究实力较强，能提供包括研究报告、路演服务、协助进行上市公司调研等研究服务；
（四）具备各投资组合运作所需的高效、安全的通讯条件，有足够的交易和清算能力，满足各投
资组合证券交易需要；
（五）能提供投资组合运作、管理所需的其他券商服务；
（六）相关基金合同、资产管理合同以及法律法规规定的其他条件。
租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准形成《券商服务评价
表》 ，然后根据评分高低进行选择基金交易单元。
2. 本基金本报告期末所有席位均为本报告期内新增。本报告期内退租交易单元：无。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - 0.00% 1,204,000,000.00 29.14% - 0.00%
长江证券 - 0.00% 2,682,200,000.00 64.91% - 0.00%
江海证券 - 0.00% 246,200,000.00 5.96% - 0.00% 大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金 2017 年年度报告摘要
第 38 页 共 38 页
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：无。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：无。
大成基金管理有限公司
2018 年 3月 31日
