博 时 中 证 银行 指 数 分级 证 券 投 资基 金
2017 年 年 度报 告 （ 摘要 ）
2017 年 12 月31 日
基 金管理人 ：博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ：中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：二 〇一八年 三月 三十一日博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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§1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整 性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年3 月30 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的 过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读年度报告正文。
本报告期自2017 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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§2 基 金简 介
2.1 基金基本 情况
基金简称 博时银行分 级基金
基金主代码 160517
交易代码 160517
基金运作方 式 契约型上市 开放式
基金合同生 效日 2015 年6 月9 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 138,976,473.74 份
基金合同存 续期 不定期
基金份额上 市的证券 交易所 深圳证券交 易所
上市日期 2015 年6 月18 日
下属分级基 金的基金 简称 博时银行分 级基金 博时银行分 级基金 A 博时银行分 级基金 B
下属分级基 金的场内 简称 博时银行 银行 A 类 银行 B 类
下属分级基 金的交易 代码 160517 150267 150268
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
105,150,383.74 份 16,913,045.00 份 16,913,045.00 份
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金为股 票型指数 基金， 跟踪指 数为本 基金的目 标 ， 力求将基金净 值增长率 与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度控 制在 0.35%以下、年跟踪误差控制在 4%
以下。
投资策略
本基金以中 证银行指 数为标的 指数， 采用 完全复制 法 ， 按照标的指数 成份股构 成
及其权重构 建基金股 票投资组 合， 进行被 动式指数 化 投资。 股票投资 组合的构 建
主要按照标 的指数的 成份股构 成及其权 重来拟合 复制 标的指数 ， 并根据 标的指数
成份股及其 权重的变 动而进行 相应调整 ，以复制 和跟 踪标的指数 。
业绩比较基 准 中证银行 指 数收益率 ×95％＋ 金融机构 人民币活 期存 款基准利率 （税后） ×5%
风险收益特 征
本基金为被 动跟踪指 数的股票 型指数证 券投资基 金， 属于证券投 资基金当 中较高
预期风险、 较 高预期收 益的品种。 一般情形 下， 其预 期风险和预 期收益高 于混合
型基金、债 券型基金 、货币市 场基金。
就三级基金 份额而言 ，博时银 行份额为 常规指数 基金 份额，具有 预期风险 较高、
预期收益较 高的特征 ；博时银 行 A 份额 具有低风 险、 预期收益相 对稳定的 特征；
博时银行 B 份额具有 高风险、 高预期收 益的特征 。
2.3 基金管理 人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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客户服务电 话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853
2.4 信息披露 方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人住所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普华永道中天会计师事务所( 特
殊普通合伙)
上海市黄浦 区湖滨 路 202 号 普华永道 中
心 11 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司
北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要会计 数据和财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2017 年 2016 年
2015 年6 月9 日 （基
金合同生效日）至
2015 年12 月 31 日
本期已实现 收益 8,014,357.81 -1,317,767.20 -10,166,771.40
本期利润 26,638,447.97 -4,068,656.86 -22,788,013.60
加权平均基 金份额本 期利润 0.1746 -0.0255 -0.1048
本期基金份 额净值增 长率 20.97% -1.82% -9.33%
3.1.2 期末数据和指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可供分 配利润 -1,331,242.44 -15,875,061.78 -16,371,056.50
期末可供分 配基金份 额利润 -0.0096 -0.1052 -0.0919
期末基金资 产净值 139,752,534.97 128,564,005.86 158,993,811.87
期末基金份 额净值 1.0056 0.8518 0.8922
注：本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益 、其他收入 （不含公 允价值变 动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
期末可供分 配利润是 指期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用，计 入费用后 实际收益 水平要低 于
所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④ 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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② 准差④
过去三个月 2.99% 0.91% 2.41% 0.90% 0.58% 0.01%
过去六个月 9.93% 0.87% 6.54% 0.87% 3.39% 0.00%
过去一年 20.97% 0.79% 13.69% 0.79% 7.28% 0.00%
自基金合同 生
效起至今
7.68% 1.37% -9.41% 1.38% 17.09% -0.01%
本基金的业 绩比较基 准为： 中证 银行指数 收益率×95 ％＋金融机 构人民币 活期存款 基准利率 （ 税
后）×5%。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金
合同要求， 基 准指数每 日按照 95 ％、5%的 比例采取 再 平衡， 再用每 日连乘的 计算方式 得到基准 指数
的时间序列 。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累 计净值增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益
率变 动的比较
博时中证银行指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015 年6 月9 日至2017 年12 月31 日)
注： 本基金合同 于 2015 年6 月9 日 生效。 按照 本基金 的基金合同 规定， 自基金 合同生效 之日起
6 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 二条（二） 投资范围 、（四） 投资限制 的有关
约定。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
博时中证银行指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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注： 本基金合同 于 2015 年6 月9 日 生效， 合同 生效当 年按实际存 续期计算， 不 按整个自 然年度
进行折算。
3.3 过去三年 基金的利润 分配情况
无。
§4 管 理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经 理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “ 为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理 192 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约 7587 亿元人民币，其
中非货币公募基金 规模约 2254 亿元人民币，累计分红逾 828 亿元人民币，是目前我国
资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2017 年4 季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时 上证50ETF、 博时深证基本面200ETF
今年以来净值增长率分别为30.41% 、28.81% ， 同类排名分别为前1/8 和前1/6 ； 博时裕
富沪深 300 指数(A 类)今年以来净值增长率排名前 1/6 ；股票型分级子基金里，博时中
证银行指数分级（B）今年以来净值增长率为 43.97%，同类基金中排名前 1/6 ；混合偏
股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为31.96% ， 同类基金排名位
居前1/6 ， 博时行业轮动混合今年以来净值增长率为27.90% ， 同类基金排名位居前1/4；
-20.00%
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
2015 年 2016年 2017年
博时 银行 指数 分 级基 金 基金基准博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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混合灵活配置型基金中， 博时外延增长主题灵 活配置混合基金今年以来净值增长率分别
为 32.12% ，同类基金排名位于前 1/12，博时 互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优
质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为23.79% 、24.01%， 同类基金
中排名位于前1/3 。
黄金基金类，博时黄金ETF(D 类)今年以来净 值增长率4.00% ，同类排名第一。
固收方面， 长期标准债券型基金中， 博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为 3.63%，
同类170 只基金中排名前10， 博时聚润纯债债 券今年以来净值增长率分别为3.45%，同
类基金排名位于前1/10， 博时裕昂纯债债券、 博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率
排名前1/8， 博时裕安纯债债券、 博时智臻纯债 债券等今年以来净值增长率排名前 1/6；
货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为 4.26% 、4.23% ，
在227 只同类基金排名中位列第 8 位与第11 位。
QDII 基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)( 美
元)，今年以来净值增长率分别为0.23%、6.38%，同类排名均位于前2/4。
2 、 其他大事件
2017 年12 月13 日—12 月15 日， 由华尔街见 闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖
典礼活动 ”和由时代周报主办的 “2017 （南翔 ） 年度盛典暨 2017‘ 金桔奖’颁奖典礼 ”
在上海隆重举行。 博时基金分别斩获 “年度卓 越公募基金 ”和“最佳财富管理机构 ”两
项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日，由经济观察报与上海国际 信托有限公司联合主办的 “ 观察家金
融峰会 ” 暨 “2016-2017 中 国 卓 越 金 融 奖 ” 颁 奖 典 礼 在 北 京 召 开 ， 博 时 基 金 实 力 荣 获
“年度卓越综合实力基金公司 ”奖项。
2017 年12 月5 日， 北京商报联手北京市品牌 协会主办的 “2017 北京金融论坛暨年
度北京金融业十大品牌评选 ” 在京揭晓。 博时 基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推
广力，在本次论坛中荣获 “品牌推广卓越奖 ”。
2017 年 11 月 27 日，由南方都市报和中国金融 改革研究院共同主办的 2017 年（第
三届）CFAC 中国金融年会在深召开， 博 时基金 在此次大会上荣获 “ 年度最佳基金公司大
奖” ，值得一提的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017 年11 月24 日 ， 由 《新财富》 杂志社主办 的 “ 第十五届新财富最佳分析师 ”评
选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资机 构 。
2017 年 10 月 19 日，外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ” 。
2017 年 9 月 24 日，由南方财经全媒体集团 和21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经
峰会在深圳举行，博时基金荣获 “2017 年度基金管理公司金帆奖 ”。
2017 年8 月6 日， 首届济安五星基金 “群星汇 ” 暨颁奖典礼在京举行， 在基金公司
综合奖方面， 博时基金获得 “ 群星奖”； 在基 金公司单项奖方面， 博时基金获得 “纯债
型基金管理奖 ”、 “一级债基金管理奖 ” 、 “ 二级债基金管理奖 ” 三大奖项； 在基金产
品单项奖方面， 博时信用债券A/B （050011 ） 获 得 “二级债基金 ” 奖， 博时裕富沪深300
指数 A （050002）获 “指数型基金 ”奖；在本 次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于
博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券 A/B 在 2017 年第二季度持
续获得 济安金信五星评级， 三只基金的基金经理魏桢、 过钧及陈凯杨更是因此获得 “ 五
星基金明星奖 ”的荣誉称号。
2017 年6 月23 日， 由南方日报社主办的 “201 7 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁
奖典礼 ”在广州举行，博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的 “全 球配置时代海外投资动力与机遇 ——
首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛 ”在深召开， 博时基金海外全资子公司博时基
金（国际）有限公司荣获 “一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略） ” 。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四 届中国机 构投资者峰会暨财富管理国
际论坛在深召开。博时摘得 “2016 年度十大明星基金公司奖 ”和 “2016 年度固定收益
投资明星团队奖 ” 两项公司类大奖， 博时双月 薪和博时稳定价值获 “三年持续回报普通
债券型明星基金奖 ”、 博时新财富获 “2016 年度绝对收益明星基金奖 ”、 博时信用债纯
债获 “2016 年度积极债券型明星基金奖 ” 、 博时信用债券获 “五年持续回报积极债券型
明星基金奖 ”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第 四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高
峰论坛上， 博时基金过钧获评 “三年期二级债最佳基金经理 ”、 “ 五年期二级债最佳基
金经理 ”，陈凯杨获评 “三年期纯债型最佳基金经理 ”。
2017 年4 月20 日 ， 博时基金在2017 中国基金 业峰会暨第十四届中国 “金基金 ”奖
颁奖典礼上，获得 “2016 年度金基金 ·TOP 公 司奖 ” 。
2017 年4 月8 日， 在第十四届中国基金业金牛奖 颁奖典礼上， 博时基金被评为 “2016
年度固定收益投资金牛基金公司 ”， 旗下博时 卓越品牌混合 （160512 ） 被评为 “五年期
开放式混合型持续优胜金牛基金 ”、 博时主题行业 （160505）获 “2016 年度开放式混合博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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型金牛基金 ”、 博时信用债券 （050011）获 “三 年期开放式债券型持续优胜金牛 基金”、
博时信用债纯债债券（050027 ）获“2016 年度开放式债券型金牛基金 ”。
2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行 部举办的 “第十八届资本市场投资论
坛会议 ”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表
现突出的管理人进行了表彰，博时基金荣获 “2016 年度优秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创 新高峰论坛暨 “ 金果奖”颁奖典礼在
京举办， 博时基金一举斩获最佳品牌形象建设 奖、 最具创新精神奖、 最佳自媒体建设奖
三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代 交易 系统上线运行总结会，会上介绍了深
交所新一代交易系统运行情况， 并表彰了在新一代交易系统上线过程中， 积极参与各项
准备和测试工作， 为系统顺利上线做出突出贡献的单位和个人。 博时基金被授予新一代
交易系统建设先行者、 突出贡献单位殊荣。 博 时基金信息技术部车宏原、 陈小平、 祁晓
东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博时基金荣登中央国债登 记结算有限责任公司评选的 “优秀资
产管理机构 ”榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联 合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”
上，博时基金荣 获 “2016 年度市场营销力公司 ”奖项。
2017 年1 月10 日， 由信息时报主办的 “2016 年度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典
礼于广州盛大举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月 6 日，由东方财富网、天天基金 网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评
选活动于广州举行， 博时基金荣膺 “2016 年度 最佳基金公司 ”大奖， 同时， 旗下产品博
时银智100 荣获“2016 年度最受欢迎新发基金 奖 ”。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组） 及基金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （ 助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵云阳 基金经理 2015-10-08 - 7.4
2003 年至 2010 年在晨星 中
国研究中心 工作。2010 年加
入 博时 基金 管理有 限公 司，
历 任量 化分 析师、 基金 经理
助 理、 博时 特许价 值股 票基博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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金、 博时 招财一号 保本基金 、
博时中证淘 金大数 据 100 基
金、博时沪 深 300 指数基 金
基 金经 理。 现任博 时深 证基
本面 200ETF 基 金兼 博 时深
证基本面 200ETF 联接 基金 、
上证企债 30ETF 基金、博 时
证券 保 险指 数分级 基金 、博
时黄金 ETF 基金 、博时上 证
50ETF 基金 、 博时 上证 50ETF
联 接基 金、 博时银 行分 级基
金、博时黄 金 ETF 联接基 金
的基金经理 。
尹浩
高级研究员 兼
基金经理助 理
2015-10-08 - 5.5
2012 年起先 后在华宝 证券 、
国金证券工 作。2015 年 6 月
加入博时基金管理有限公
司 。现 任高 级研究 员兼 基金
经理助理。
注：上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理人 对外 披露的任免 日期填写 。证券从 业的含义 遵
从行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法 律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告 期内， 由于证 券市 场波动 等原 因，本 基 金曾出 现个别 投资监 控指 标超标 的情 况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对 报告期内公 平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易制度和 控制方法
报告期内， 根 据 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》 的相关要求， 公
司进一 步完善 了《公 平交 易管理 制度 》 ，通 过 系统及 人工相 结合的 方式 ，分别 对一 级市
场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务
进行了详细规范， 同时也通过强化事后分析评 估监督机制来确保公司公平对待管理的不
同投资组合。
4.3.2 公平 交易制度的 执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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4.3.3 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交 易行为。
4.4 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2017 年是资本市场结构分化的一年， 宏观主旋 律是 “结构变化、 金融监管 ”。2017
年前三季度6.9% 的经济增长好于年初预期。 除了外部环境较为有利， 净出口对我国经济
增长拉动由负转正外， 我国经济结构也发生一些变化。 具体来说， （1）2017 年前三季度
制造业、 新兴产业及消费相关服务业增长更快 ， 而建筑业、 金融业与房地产业增速显著
回落； （2） 工业生产明显反弹， 制造 业PMI 连 续处于景气区间， 工业企业利润仍保持高
增长。 从资金面的角度看， 中性偏紧平衡的货 币政策叠加金融去杠杆的持续推进， 货币
增速显著回落， 全年资金面偏紧。 从汇率角度看， 人民币兑美元汇率回归双向波动， 2017
年以来人民币对美元累计升值 5%以上，打破了 2016 年的持续贬值预期，资金外流压力
较小。
宏观经济的结构性变化映射到股票市场， 带来 了股市的 “冰火两重天 ”结构性行情，
2017 年全年，3000 多只股票中，仅有 700 多只的涨幅为正，行情集中度较高，上涨个
股主要集中在高景气的白马龙头股， 白酒、 白 色家电表现异常抢眼。 分季度看， 第一季
度， 在一带一路政策催化下， 一带一路主题 表 现抢眼； 受益于军工政策、 航母下水等影
响， 军工行业也出现了不错的上涨。 第二季度 ， 受市场对经济悲观预期影响， 资金抱团
于白酒、 白电状态明显； 而金融板块在金融去 杠杆压制下触底反弹； 主题上， 在国家推
出雄安 新区发 展战略 背景 下，雄 安新 区概念 板 块表现 较好； 第三季 度， 大宗商 品上 涨，
市场对 经济预 期乐观 ，周 期板块 呈现 出全面 开 花行情 ，有色 金属、 钢铁 煤炭涨 幅领 先。
主题上，5G 概念、 与新能源相关的锂电池 、 稀 土永磁表现较好； 第四季度， 宏观经济数
据回落叠加资金面紧张，资金又出现抱团取暖，白酒、白电、保险等板块表现较好。
本基金为被动跟踪 指数的基金， 以期获得和跟 踪标的指数所表征的市场平均水平的
收益。 在本报告期内我们严格按照基金合同要 求， 力求组合成份股紧密跟踪指数， 利用
量化的手段分析跟踪误差产生的原因， 并在最小化交易成本的同时适时调仓， 尽可能地
减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2017 年12 月31 日, 本基金基金份额净值为1.0056 元， 份额累计净值为1.0768
元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为20.97%, 同期业绩基准增长率13.69% 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
11
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
展望 2018 年，宏观方 面，中国经济社会将更 加注重经济发展质量和公平，注重污
染防治、 重大风险化解， 结构性供给侧改革的 重心由做减法到做加法转移， 这些宏观政
策变化讲推动中国经济在投资、 消费， 增长模 式等多方面呈现出有别于以往的特点， 主
要体现在： （1） 官员考核不再仅仅关注GDP 增 长， 也看质量； （2） 通过精准扶贫， 缩小
收入差距， 提高居民消费支出， 促使经济长期 稳定增长； （3） 固定资产投资将会稳步下
滑。 预计2018 年宏观经济将会触底企稳。 流动 性方面， 在金融去杠杆的大背景下，2018
年货币政策仍将位置紧平衡态势， 利率水平可能在高位震荡， 触顶回落。 汇率方面， 人
民币汇率双向良性波动，资金外流压力较小。企业盈利方面，由于驱动 2017 年企业盈
利回升的投资和供给侧改革弱化， 同时2017 年 的基数较高， 预计2018 年企业盈利大概
率下滑 ，但仍 有看点 ，金 融板块 盈利 有可能 回 升、消 费板块 盈利有 望继 续维持 超预 期，
而信息科技板块有可能出现预期差。
在总体宏观经济和流动性难有较大的改善情况下，2018 年仍将是存量博弈， 维持结
构性行情。与 2017 年的行情主要受结构性盈利好转驱动不同的是，2018 年的行情受到
流动性的影响程度会加大。 流动性主要关注两个方面： （1） 债券利率水平； （2 ） 资管新
规下的理财资金、保险资金等绝对收益资金以及 MSCI 带来的资金流入。根据流动性可
能存在的变化，我们预计 2018 年的行情分成 三段：第一阶段，供给收缩带来的价格上
涨、一 季度的 宏观经 济数 据真空 期， 叠加流 动 性相对 有所缓 解，风 险偏 好有可 能上 行，
石油石化、 煤炭钢铁等周期板块以及金融板块 预计将有所表现； 第二阶段， 二季度经济
数据回落、 利率水平高企， 使得具有稳定业绩 的食品饮料、 家电、 金融等龙头股更具吸
引力； 第三阶段， 三四季度经济数据企稳、 利 率水平高位回落， 会凸显增长前景较高的
股票吸引力，行情出现从大盘龙头股向中盘高增长 股票扩散的现象。
在投资策略上， 博中证银行分级基金作为一只被动的指数基金， 我们会以最小化跟
踪误差为目标， 紧密跟踪中证银行指数。 同时 我们仍然看好中国长期的经济增长， 希望
通过博时中证银行指数分级基金为投资人提供分享中国长期经济增长的机会。
4.6 管理人内 部有关本基 金的监察稽核 工作情况
报告期 内，本 基金 管理 人的经 营运 作严格 遵守 国家有 关法律 法规 和行业 监管 规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时， 推动内控体系和制度措施的落实； 强化对基金
投资运 作和公 司经营 管理 的合规 性监 察，通 过 实时监 控、定 期检查 、专 项检查 等方 式，
及时 发现情况， 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
12
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查， 发现违规隐患及时与有关业
务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理 和 监 管 部 门 出 具 监 察 稽 核 报 告 。
2017 年， 我公司根据法律、 法规的规定 ， 制定 了 《投资者适当性管理制度》 、 《非标
投资业 务投资 管理流 程手 册》 、 《债券 信用 风险 处置预 案》 。 修订了 《黄 金租赁 业务管理
制度》 、 《债券池管理办法》 、 《反洗钱工作管理 办法》 、 《风险管理委员会制度》 、 《博时基
金管理有限公司费用开支管理规定》 、 《博时基金大 宗交易制度》 、 《博时基金关于规范全
国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》 、 《博时基金管理有限公司基金资产估值委
员会制 度》等 制度文 件。 定期更 新了 各公募 基 金的《 投资管 理细则 》 ， 以制度 形式 明确
了投资管理相关的内部流程及内部要求。 不断完善 “博时客户关系管理系统 ” 、 “博时
投资决策支持系统 ”等管理平台， 加强了公司的市场体系、 投研体系和后台运作的风险
监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证
券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料， 选择有代销资格的代销机构销售
基金，并努力做好投 资者教育工作。
4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等 事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金
资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利 益， 设立了博时基金管理有限公司估值委
员会（ 以下简 称 “ 估 值委 员会 ” ） ， 制定了 估 值政策 和估值 程序。 估值 委员会 成员 由主
管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负
责人等成员组成， 基金经理原则上不参与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会
成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有5 年以上专业工作经历， 具备良好 的专业
经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。 估 值委员会的职责主要包括有： 保证基金估
值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策 和程序； 确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、 假设及参数的适当性发表 审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
13
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则： 在存续期内， 本基金 （包括博时银行份额、 博时银行 A 份额、
博时银行B 份额）不进行收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过， 并经中国证监会备案后， 如果终止博时银行 A 份
额与博时银行B 份额的运作， 本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分
配。具体见基金 管理人届时发布的相关公告。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 本报告期内本基
金未进行收益分配。
4.9 报告期内 管理人对本 基金持有人数 或基金资产 净值预警情形 的说明
无 。
§5 托 管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管 人遵规守信情 况声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基 金的托管过程中， 严格遵守了 《证券
投资基 金法》 、基金 合同 、托管 协议 和其他 有 关规定 ，不存 在损害 基金 份额持 有人 利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本 基金投资运作 遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金 合同、 托管协议和其他有关规定， 对
本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资
运作方面进行了监督， 发现个别监督指标不符 合基金合同约定并及时通知了基金管理人，
基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对 本年度报告 中财务信息等 内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净 值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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§6 审 计报 告
本报告已经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 审计并出具了无保留意见
的审计报告。 投资者欲了解审计报告详细内容， 可通过登载于博时基金管理公司网站的
年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产负债 表
会计主体：博时中证银行指数分级证券投资基金
报告截止日：2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
资产
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产： - -
银行存款 8,138,706.57 6,893,255.80
结算备付金 17,906.25 -
存出保证金 14,407.10 2,168.14
交易性金融 资产 132,206,528.25 122,060,748.98
其中：股票 投资 132,206,528.25 122,060,748.98
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证 券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资 产 - -
买入返售金 融资产 - -
应收证券清 算款 286,420.49 -
应收利息 1,751.67 1,639.76
应收股利 - -
应收申购款 195,086.85 2,998.99
递延所得税 资产 - -
其他资产 - -
资产总计 140,860,807.18 128,960,811.67
负债和所有者权益
本期末
2017 年12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债： - -
短期借款 - -
交易性金融 负债 - - 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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衍生金融负 债 - -
卖出回购金 融资产款 - -
应付证券清 算款 4.00 -
应付赎回款 632,781.23 63,936.67
应付管理人 报酬 119,469.81 111,510.93
应付托管费 26,283.34 24,532.40
应付销售服 务费 - -
应付交易费 用 37,725.46 6,657.18
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税 负债 - -
其他负债 292,008.37 190,168.63
负债合计 1,108,272.21 396,805.81
所有者权益： - -
实收基金 129,790,005.25 144,439,067.64
未分配利润 9,962,529.72 -15,875,061.78
所有者权益合计 139,752,534.97 128,564,005.86
负债和所有者权益总计 140,860,807.18 128,960,811.67
注：报告截 止日 2017 年12 月31 日，基 金份额 总额 138,976,473.74 份， 其中博时 中证银行 指
数分级证券 投资基金 之基础份 额的份额 总额为 105,150,383.74 份 ，基金份 额净值 1.0056 元 ；博时
中证银行指 数分级证 券投资基 金之A 份额 的份额总 额 为16,913,045.00 份， 基 金份额 参考净值1.0041
元；博时中 证银行指 数分级证 券投资基 金之 B 份 额的 份额总额为 16,913,045.00 份 ，基金份 额参考
净值 1.0071 元。
7.2 利润表
会计主体： 博时中证银行指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月 31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
一、收入 29,235,189.42 -1,760,425.49
1.利息收入 73,189.63 56,236.98
其中：存款 利息收入 62,844.42 56,236.98
债券利息收 入 7,644.57 -
资产支持证 券利息收 入 - -
买入返售金 融资产收 入 2,700.64 -
其他利息收 入 - -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列 ） 10,320,822.02 871,745.24 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
16
其中：股票 投资收益 5,998,634.48 -4,007,086.15
基金投资收 益 - -
债券投资收 益 19,382.87 -
资产支持证 券投资收 益 - -
贵金属投资 收益 - -
衍生工具收 益 - -
股利收益 4,302,804.67 4,878,831.39
3.公允价值 变动收益 （损 失以 “- ”
号填列）
18,624,090.16 -2,750,889.66
4.汇兑收益 （损 失以 “－ ” 号填列 ） - -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填 列） 217,087.61 62,481.95
减：二、费用 2,596,741.45 2,308,231.37
1．管理人报 酬 1,442,407.84 1,340,541.01
2．托管费 317,329.74 294,918.99
3．销售服务 费 - -
4．交易费用 231,227.87 70,114.35
5．利息支出 - -
其中：卖出 回购金融 资产支出 - -
6．其他费用 605,776.00 602,657.02
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号
填列）
26,638,447.97 -4,068,656.86
减：所得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填列） 26,638,447.97 -4,068,656.86
7.3 所有者权 益（基金净 值）变动表
会计主体： 博时中证银行指数分级证券投资基金
本报告期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
144,439,067.64 -15,875,061.78 128,564,005.86
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 26,638,447.97 26,638,447.97
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-14,649,062.39 -800,856.47 -15,449,918.86
其中：1.基 金申购款 197,266,011.69 5,088,670.57 202,354,682.26
2. 基金赎回 款 -211,915,074.08 -5,889,527.04 -217,804,601.12
博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
17
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
129,790,005.25 9,962,529.72 139,752,534.97
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
175,364,868.37 -16,371,056.50 158,993,811.87
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -4,068,656.86 -4,068,656.86
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-30,925,800.73 4,564,651.58 -26,361,149.15
其中：1.基 金申购款 32,667,259.99 -4,602,770.96 28,064,489.03
2. 基金赎回 款 -63,593,060.72 9,167,422.54 -54,425,638.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
144,439,067.64 -15,875,061.78 128,564,005.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
————————
———————— —
————————
基金管理人负责人： 江向阳
主管会计工作负责人： 王德英
会计机构负责人： 成江
7.4 报表附注
7.4.1 本报 告期所采用 的会计政策、 会计估计与最 近一期年度报 告相一致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 、财
税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业往来等增值税政策的补充通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
(1)
于2016 年 5 月 1 日前， 以发行基金方式 募集资金不属于营业税征收范围， 不
征收营 业税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金 买卖股 票、债 券的差 价收 入免征 营业 税。
自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税 改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税 。
(2)
对 基金 从证券 市场 中取得 的收 入， 包括 买卖股 票、 债券的 差价 收入， 股票的
股息红利收入，债 券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发 行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内( 含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入 应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁 后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.3 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(" 博时 基金") 基金管理人 、基金销 售机构
中国建设银 行股份有 限公司(" 中国建设 银行") 基金托管人 、基金销 售机构
招商证券股 份有限公 司(" 招商 证券") 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
中国长城资 产管理股 份有限公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
上海汇华实 业有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
博时资本管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
博时基金（ 国际）有 限公司 基金管理人 的子公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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7.4.4 本报 告期及上年 度可比期间的 关联方交易
7.4.4.1 通过关联方 交易单元进行 的交易
7.4.4.1.1 股票交 易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 2,980,756.00
1.95% 1,378,477.00 3.34%
7.4.4.1.2 权证交 易
无。
7.4.4.1.3 债券交易
无。
7.4.4.1.4 债券回购交易
无。
7.4.4.1.5 应支付 关联方的佣 金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商 证券 2,179.73
1.65% - -
关联方名称
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 1,030.00 2.97% 927.68 13.94%
注：1. 上述佣 金参考市 场价格经 本基金 的基金管 理人 与对方协商 确定， 以扣 除由中国 证券登记
结算有限责 任公司收 取的证管 费和经手 费的净额 列示 。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方 为本 基金提供的 证券投资 研究成果 和市场信 息
服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管 理费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月
31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 1,442,407.84 1,340,541.01
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 372,043.04 378,630.05
注：支付基 金管理人 博时基金 的管理人 报酬按前 一日 基金资产净 值 1.00% 的年费率 计提，逐 日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 ×1 .00%/ 当 年天 数。
7.4.4.2.2 基金托 管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月
31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 317,329.74 294,918.99
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.22% 的年费率 计提，逐 日
累计至每月 月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 ×0.22% / 当年天 数
7.4.4.3 与关联方进 行银行间同业 市场的债券(含 回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投 资本基金的情 况
7.4.4.4.1 报告期 末除基金管 理人之外的其 他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.4.5 由关联方保 管的银行存款 余额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
21
中国建设银 行 8,138,706.57 61,436.68 6,893,255.80 55,878.75
注：本基金 的活期银 行存款由 基金托管 人中国建 设银 行保管，按 银行同业 利率计息 。
7.4.4.6 本基金在承 销期内参与关 联方承销证券的 情况
无。
7.4.4.7 其他关联交 易事项的说明
于2017 年12 月31 日， 本基金持有447,000.00 股托管人公司中国建设银行的A 股
普通股(2016 年12 月31 日： 494,100.00 股)， 成本总额为人民币2,520,757.05 元(2016
年 12 月 31 日：2,574,901.78 元)，估值总额为人民币 3,432,960.00 元(2016 年 12 月
31 日： 2,687,904.00 元)， 占基金资产净值的比例为2.46%(2016 年12 月31 日： 2.09%)。
7.4.5 期末 （2017 年 12 月 31 日）本基金持 有的流 通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而 于期末持有的流 通受限证券
金额单位： 人民币元
7.4.5.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购 日
可流
通日
流通 受
限类 型
认购
价格
期末 估
值单 价
数量( 单位 ：股)
期末
成本 总额
期末
估值 总额
备注
603080 新疆 火炬 2017-12-25 2018-01-03 新股 未上 市 13.60 13.60 1,187.00 16,143.20 16,143.20 -
603161 科华 控股 2017-12-28 2018-01-05 新股 未上 市 16.75 16.75 1,239.00 20,753.25 20,753.25 -
7.4.5.2 期末持有的 暂时停牌等流 通受限股票
无。
7.4.5.3 期末债券正 回购交易中作 为抵押的债券
无。
7.4.6 有助 于理解和分 析会计报表需 要说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
22
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产中属于第一层次的余额为132,169,631.80 元， 属于第二层次的余额为36,896.45
元， 无属于第三层次的余额(2016 年12 月31 日： 第一层次121,973,851.40 元 ， 第二层
次86,897.58 元，无属于第三层次的余额)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证 券交易 所上 市的 股票和 债券 ，若出 现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包 括涨跌
停时的 交易不 活跃) 、或 属于非 公开 发行等 情 况，本 基金不 会于停 牌日 至交易 恢复 活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016
年12 月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016 年12 月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于2017 年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管 产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行 为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
23
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部 分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税 收政策对本基金截至2017 年12 月31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日 本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末基金 资产组合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 132,206,528.25 93.86
其中：股票 132,206,528.25 93.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 - -
其中：债券 - -
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其中： 买断式回 购的买入 返售金融
资产
- -
7 银行存款和 结算备付 金合计 8,156,612.82 5.79
8 其他各项资 产 497,666.11 0.35
9 合计 140,860,807.18 100.00
8.2 期末按行 业分类的股 票投资组合
8.2.1 指数 投资期末按 行业分类的股 票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采矿业
-
-
C 制造业 85,588.71 0.06
D 电力、热力 、燃气及 水生产和 供应业 16,143.20 0.01
E 建筑业 - - 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
24
F 批发和零售 业 - -
G 交通运输、 仓储和邮 政业 17,957.94 0.01
H 住宿和餐饮 业 - -
I 信息传输、 软件和信 息技术服 务业 - -
J 金融业 132,086,838.40 94.51
K 房地产业 - -
L 租赁和商务 服务业 - -
M 科学研究和 技术服务 业 - -
N 水利、环境 和公共设 施管理业 - -
O 居民服务、 修理和其 他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会 工作 - -
R 文化、体育 和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 132,206,528.25 94.60
8.2.2 积极 投资期末按 行业分类的股 票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。
8.3 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的 前十名股票 投资明细
8.3.1 期末 指数投资按 公允价值占基 金资产净值比 例大小排序的 前十名 股票 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产 净值
比例(％)
1 600036 招商银行 682,059 19,793,352.18 14.16
2 601166 兴业银行 827,300 14,055,827.00 10.06
3 600016 民生银行 1,567,300 13,149,647.00 9.41
4 601328 交通银行 1,831,100 11,371,131.00 8.14
5 600000 浦发银行 781,148 9,834,653.32 7.04
6 601288 农业银行 2,517,800 9,643,174.00 6.90
7 601398 工商银行 1,425,800 8,839,960.00 6.33
8 000001 平安银行 568,460 7,560,518.00 5.41
9 601169 北京银行 969,354 6,930,881.10 4.96
10 601988 中国银行 1,395,600 5,540,532.00 3.96
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于博时基金管
理有限公司网站的年度报告正文。
8.3.2 期末 积极投资按 公允价值占基 金资产净值比 例大小排序的 所有股票投 资明细
本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
25
8.4 报告期内 股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累计 买入金额超 出期初基金资 产净值 2％或前 20 名的 股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额
占 期初 基金 资产
净值比例（ ％）
1 600036 招商银行 6,886,997.86 5.36
2 601166 兴业银行 6,635,159.77 5.16
3 600016 民生银行 6,358,691.00 4.95
4 601328 交通银行 5,325,050.00 4.14
5 600000 浦发银行 4,705,516.30 3.66
6 600919 江苏银行 4,321,748.00 3.36
7 601288 农业银行 3,920,218.00 3.05
8 601398 工商银行 3,595,348.00 2.80
9 601169 北京银行 3,408,469.20 2.65
10 000001 平安银行 3,109,395.00 2.42
11 600015 华夏银行 2,946,485.59 2.29
12 601988 中国银行 2,532,424.00 1.97
13 601818 光大银行 2,272,883.60 1.77
14 601229 上海银行 2,129,231.50 1.66
15 601997 贵阳银行 2,026,267.54 1.58
16 601009 南京银行 1,524,810.40 1.19
17 601939 建设银行 1,418,069.00 1.10
18 002142 宁波银行 1,271,071.20 0.99
19 002807 江阴银行 688,393.00 0.54
20 601998 中信银行 632,644.00 0.49
注：本项的 “买入金 额 ”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易
费用。
8.4.2 累计 卖出金额超 出期初基金资 产净值 2％或前 20 名的 股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额
占 期初 基金 资产
净值比例（ ％）
1 600036 招商银行 9,493,790.54 7.38
2 601166 兴业银行 9,324,698.00 7.25
3 600016 民生银行 7,821,049.00 6.08
4 601328 交通银行 6,550,676.65 5.10
5 600000 浦发银行 5,342,219.42 4.16
6 601288 农业银行 5,094,073.00 3.96
7 601398 工商银行 4,697,508.00 3.65
8 601169 北京银行 4,190,115.22 3.26
9 000001 平安银行 3,979,935.40 3.10 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
26
10 600015 华夏银行 3,270,308.00 2.54
11 601988 中国银行 3,136,981.00 2.44
12 601818 光大银行 2,760,186.00 2.15
13 601009 南京银行 1,849,432.28 1.44
14 601939 建设银行 1,773,592.44 1.38
15 002142 宁波银行 1,650,349.00 1.28
16 601229 上海银行 994,669.12 0.77
17 601998 中信银行 765,563.80 0.60
18 600919 江苏银行 661,836.00 0.51
19 601997 贵阳银行 638,686.00 0.50
20 601212 白银有色 424,990.86 0.33
注： 本项 “卖出 金额 ”均 按卖出成 交金额 （成交 单价 乘以成交数 量） 填 列， 不考虑相 关交易费
用。
8.4.3 买入 股票的成本 总额及卖出股 票的收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 70,839,675.50
卖出股票的 收入（成 交）总额 85,316,620.87
注： 本项 “买 入股票 成本 ” 、 “ 卖出股票 收入 ” 均 按买卖成交 金额 （成交 单价乘以 成交数量 ）
填列，不考 虑相关交 易费用。
8.5 期末按债 券品种分类 的债券投资组 合
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.6 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的前五名债券 投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.7 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的 前十名资产 支持证券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期 末本基金投 资的股指期货 交易情况说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
27
8.12 投资组 合报告附注
8.12.1 本报 告期内 ， 本基 金投 资的前 十名证券 的发 行主体 除平安 银行 （000001 ） 、浦
发银 行(600000) 外没 有出现被监 管部门立案 调查 ， 或在报 告编制日前一 年内受到公 开谴
责、 处罚的情形。
中国银监会于2017 年 3 月29 日发布公告称， 因平安银行股份有限公司内控管理严
重违反审慎经营规则等原因，被中国银监会处以罚款的行政处罚。
2018 年1 月20 日，上海浦东发展银行股份有 限公司发布公告称，因成都分行内控
管理严重失效,授信管理违规， 违规办理信贷业 务等严重违反审慎经营规则的违规行为，
银监会四川监管局对上海浦东发展银行成都分行处以罚款的行政处罚。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度， 以相应的研究报告为基础， 结合其未来增长前
景，由基金经理决定具体投资行为 。
8.12.2 报告 期内基 金投 资的前 十名股 票中 ，没 有投 资超出 基金合 同规 定备选 股票 库之
外的 股票。
8.12.3 期 末其他各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
14,407.10
2 应收证券清 算款
286,420.49
3 应收股利
-
4 应收利息
1,751.67
5 应收申购款
195,086.85
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
497,666.11
8.12.4 期 末持有的处 于转股期的可 转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期 末前十名股 票中存在流通 受限情况的说 明
8.12.5.1 期末指数 投资前十名股 票中存在流通受 限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名中不存在流通受限情况。 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
28
8.12.5.2 期末积极 投资前五名股 票中存在流通受 限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名中不存在流通受限情况。
8.12.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末基金 份额持有人 户数及持有人 结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
博时银行 13,506 7,785.46 230,473.00 0.22% 104,919,910.74 99.78%
银行 A 类 106 159,557.03 14,430,702.00 85.32% 2,482,343.00 14.68%
银行 B 类 264 64,064.56 808,500.00 4.78% 16,104,545.00 95.22%
合计 13,876 10,015.60 15,469,675.00 11.13% 123,506,798.74 88.87%
9.2 期末上市 基金前十名 持有人
银行 A 级：
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例
1
中国对外经济贸易信 托有限公司－ 金锝量化
套利集合资 金信托计 划
4,702,983.00 27.81%
2
上海铂绅投资中心（ 有限合伙）－ 铂绅一号
证券投资基 金（私募 ）
4,098,819.00 24.23%
3
上海铂绅投资中心（ 有限合伙）－ 铂绅四号
证券投资基 金（私募 ）
3,429,116.00 20.27%
4
上海铂绅投资中心（ 有限合伙）－ 铂绅六号
证券投资私 募基金
923,608.00 5.46%
5
上海迎水投资管理有 限公司－迎水 龙凤呈祥
2 号私募证券 投资基 金
770,000.00 4.55%
6 曹奕 350,400.00 2.07%
7
建信基金－ 中信银行 －建行群 星璀璨 1 期华
夏未来 1 号 特定多个
275,101.00 1.63%
8 方春娣 267,739.00 1.58%
9 刘卫华 238,400.00 1.41%
10
华夏未来资本管理有 限公司－华夏 未来泽时
进取 5 号私 募证券投 资基
123,400.00 0.73%
银行 B 级：
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比例 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
29
1 李永泉 2,501,926.00 14.79%
2 穆松 2,046,437.00 12.10%
3 伍兰佳 1,765,901.00 10.44%
4 赵冬 1,166,700.00 6.90%
5 范正荣 972,335.00 5.75%
6 上海迎水投资管理有 限公司－迎水 龙凤呈祥
2 号私募证券 投资基 金
770,000.00 4.55%
7 芮根火 728,224.00 4.31%
8 魏舒力 593,515.00 3.51%
9 柳成敬 557,884.00 3.30%
10 吴敏 449,956.00 2.66%
9.3 期末 基金管理人 的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有
从业人员持 有本开
放式基金
博时银行 376,091.71 0.36%
银行A 级 - -
银行B 级 - -
合计 376,091.71 0.27%
9.4 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 份额总量区间 情况
项目 份额级别 持有基金份 额总量的 数量区间 （万份）
本公司高级 管理人员 、 基 金投
资和研究部 门负责人 持有本
开放式基金
博时银行 -
银行 A 级 -
银行 B 级 -
合计 -
本基金基金 经理持有 本开放式
基金
博时证保 -
银行 A 级 -
银行 B 级 -
合计 -
注：1 、本公 司高级管 理人员、 基金投资 和研究 部门 负责人未持 有本基金 ；
2 、本基金的 基金经理 未持有本 基金。
§ 10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 博时银行分 级基金
博时银行分 级基金
A
博时银行分 级基
金 B
基金合同生 效日（2015 年 6 月 9
日）基金份 额总额
146,591,994.70 70,288,238.00 70,288,238.00
本报告期期 初基金份 额总额 109,101,487.08 20,918,613.00 20,918,613.00
本报告期基 金总申购 份额 206,354,417.42 - -
减：本报告 期基金总 赎回份额 221,704,980.23 - - 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
30
本报告期基 金拆分变 动份额 11,399,459.47 -4,005,568.00 -4,005,568.00
本报告期期 末基金份 额总额 105,150,383.74 16,913,045.00 16,913,045.00
报告期间基 金拆分变 动份额为 本基金三 级份额之 间的 配对转换以 及基金折 算导致的 份额变动 。
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部 门的重大人事 变动
本报告期基金管理人无重大人事变动。
2017 年9 月1 日， 中国建设银行发布公告， 聘任纪伟为中国建设银行资产托管业务
部总经理。
11.3 涉及基 金管理人、 基金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投 资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合同生 效日起聘请普 华永道中天 会计师事务所有限公 司为本基金提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 40000 元。
11.6 管理人 、托管人及 其高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托 管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租 用证券公司 交易单元的有 关情况
11.7.1 基金租用 证券公司交 易单元进行 股票投资及 佣金支付情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信证券 2 - - - - -
上海证券 1 - - - - - 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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长江证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
第一创业 1 - - - - 新增1 个
高华证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - -
中信建投 1 95,428,527.51 62.50% 88,875.76 67.15% 新增1 个
川财证券 1 30,183,973.72 19.77% 22,076.60 16.68% -
兴业证券 1 12,612,703.78 8.26% 9,221.12 6.97% 新增1 个
中金公司 1 4,985,621.20 3.27% 4,642.95 3.51% -
天风证券 1 3,494,010.40 2.29% 2,555.76 1.93% 新增1 个
招商证券 2 2,980,756.00 1.95% 2,179.73 1.65% -
国泰君安 3 2,341,476.60 1.53% 2,180.31 1.65% -
中投证券 1 664,629.42 0.44% 618.74 0.47% 新增1 个
11.7.2 基 金租用证券 公司交易单元 进行其他证券 投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证 成
交总额的比 例
中信证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
中信建投 - - 12,300,000.00 100.00% - -
川财证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 1,973,857.70 87.34% - - - -
中投证券 286,208.19 12.66% - - - - 博时中证银 行指数分 级证券投 资基金 2017 年年 度报 告 （摘要）
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§12 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
12.1 报告期 内单一投资 者持有基金份 额比例达到 或超过 20%的情 况
无。
12.2 影响投 资者决策的 其他重要信息
无。
博时 基金管理有限 公司
二〇 一八年三月三 十一日
