博 时 稳 健 回报 债 券 型证 券 投 资 基金 （LOF ）
2017 年 年 度报 告
2017 年 12 月31 日
基 金管理人 ：博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ：招商 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：二 〇一八年 三月 三十一日博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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§1 重 要提 示及 目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整 性承担个别及连带的法律责任。 本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2018 年 3 月30 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 2
§2 基金简介 .................................................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管 理人和基 金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 5
2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润 分配情况 .................................................................................. 5
3.1 主要会 计数据和 财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 7
3.3 过去三 年基金的 利润分配 情况 ................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 11
4.1 基金管 理人及基 金经理情 况 ....................................................................................................... 11
4.2 管理人 对报告期 内本基金 运 作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................... 15
4.3 管理人 对报告期 内公平交 易情况的 专项说明 ........................................................................... 16
4.4 管理人 对报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................... 16
4.5 管理人 对宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................... 17
4.6 管理人 内部有关 本基金的 监察稽核 工作情况 ........................................................................... 17
4.7 管理人 对报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................... 18
4.8 管理人 对报告期 内基金利 润分配情 况的说明 ........................................................................... 18
4.9 报告期 内管理人 对本基金 持有人数 或基金资 产净 值预警情形 的说明 ................................... 18
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................ 19
5.1 报告期 内本基金 托管人遵 规守信情 况声明 ............................................................................... 19
5.2 托管人 对报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ............ 19
5.3 托管人 对本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................... 19
§6 审计报告 ................................................................................................................................................ 19
6.1 审计意 见 ....................................................................................................................................... 19
6.2 形成审 计意见的 基础 ................................................................................................................... 20
6.3 管理层 对财务报 表的责任 ........................................................................................................... 20
6.4 注册会 计师的责 任 ....................................................................................................................... 20
§7 年度财务报表 ........................................................................................................................................ 21
7.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 21
7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 23
7.3 所有者 权益（基 金净值） 变动表 ............................................................................................... 24
7.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 26
§8 投资组合报告 ........................................................................................................................................ 51
8.1 期末基 金资产组 合情况 ............................................................................................................... 51
8.2 期末按 行业分类 的股票投 资组合 ............................................................................................... 51
8.3 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................... 51
8.4 报告期 内股票投 资组合的 重大变动 ........................................................................................... 51
8.5 期末按 债券品种 分类的债 券投资组 合 ....................................................................................... 51 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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8.6 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 前五名债券 投资明细 ............................... 52
8.7 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有资产支 持证券投 资明细.................... 52
8.8 报告期 末按公允 价值占基 金资产净 值比例大 小排 序的前五名 贵金属投 资明细.................... 52
8.9 期末按 公允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................... 52
8.10 报告期 末本基金 投资的股 指期货交 易情况 说明 ..................................................................... 52
8.11 报告期 末本基金 投资的国 债期货交 易情况说 明 ...................................................................... 52
8.12 投资组 合报告附 注 ..................................................................................................................... 52
§9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 54
9.1 期末基 金份额持 有人户数 及持有人 结构 ................................................................................... 54
9.2 期末上 市基金前 十名持有 人 ....................................................................................................... 54
9.3 期末基 金管理人 的从业人 员持有本 基金的情 况 ....................................................................... 54
9.4 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金份 额总量区间 的情况 .................................... 55
§10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................... 55
§11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 55
11.1 基金份 额持有人 大会决议 ......................................................................................................... 55
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管 部门 的重大人事 变动 ......................................... 55
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业 务的 诉讼 ............................................................. 55
11.4 基金投 资策略的 改变 ................................................................................................................. 55
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况 ..................................................................................... 55
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 56
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况 ................................................................................. 56
11.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................. 57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 58
12.1 报告期 内单一投 资者持有 基金份额 比例达 到或 超过 20%的情 况 .......................................... 58
§13 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 59
13.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 59
13.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 59
13.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 60
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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§2 基 金简 介
2.1 基金基本 情况
基金名称 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）
基金简称 博时稳健回 报债券（LOF ）
场内简称 稳健债 A
基金主代码 160513
交易代码 160513
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2011 年 6 月10 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 招商银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 69,661,208.30 份
基金合同存 续期 不定期
下属分级基 金的基金 简称 稳健回报债 券（LOF）A 稳健回报债 券（LOF ）C
下属分级基 金的场内 简称 稳健债 A 稳健债C
下属分级基 金的交易 代码 160513 160514
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总
额
5,955,984.31 份 63,705,223.99 份
2.2 基金产品 说明
投资目标 在谨慎投资 的前提下 ，本基金 力争获取 高于业绩 比较 基准的投资 收益。
投资策略
通 过宏观方 面自上 而下的分 析及债 券市场方 面自下 而上 的判断， 把握 市
场 利率水平 的运行 态势，根 据债券 市场收益 率曲线 的整 体运动方 向进 行
久 期选择。 在微观 方面，基 于债券 市场的状 况，主 要采 用骑乘、 息差 及
利 差策略等 投资策 略。同时 积极参 与一级市 场新股 、债 券申购， 提高 组
合预期收益 水平。
业绩比较基 准 中证全债指 数收益率
风险收益特 征
从 基金整体 运作来 看，本基 金属于 中低风险 品种， 预期 收益和风 险高 于
货币市场基 金，低于 混合型基 金和股票 型基金。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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2.3 基金管理 人和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 招商银行股 份有限公 司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 张燕
联系电话 0755-83169999 0755-83199084
电子邮箱 service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电 话 95105568 95555
传真 0755-83195140 0755-83195201
注册地址
广东省深圳 市福田区 深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
深圳市深南 大道7088 号招商银 行大
厦
办公地址
广东省深圳 市福田区 深南大道
7088 号招商 银行大厦29 层
深圳市深南 大道7088 号招商银 行大
厦
邮政编码 518040 518040
法定代表人 张光华 李建红
2.4 信息披露 方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登 载 基 金 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联
网网址
http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所
普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 （ 特
殊普通合伙 ）
上海市黄浦 区湖滨 路 202 号 普华永道 中
心 11 楼
注册登记机 构 中国证券登 记结算有 限责任公 司 北京市西城 区太平桥 大街 17 号
§3 主 要财 务指 标、 基 金净 值表 现及 利润 分 配情 况
3.1 主要会计 数据和财务 指标
金额单位： 人民币元 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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3.1.1 期
间数据和
指标
2017 年 2016 年 2015 年
稳健回报债
券（LOF ）A
稳健回报债
券（LOF ）C
稳健回报债
券（LOF ）A
稳健回报债
券（LOF）C
稳健回报债
券（LOF）A
稳健回报债
券（LOF）C
本期已
实现收
益
-147,404,5
68.88
-29,797,02
8.98
10,294,425.
15
9,548,227.2
4
1,845,695.1
4
9,223,902.
68
本期利
润
-94,861,30
7.99
-7,941,694
.62
-74,614,337
.39
783,256.92
3,053,542.2
0
12,982,363
.39
加权平
均基金
份额本
期利润
-0.1208 -0.0914 -0.2190 0.0053 0.1197 0.0866
本期加
权平均
净值利
润率
-8.46% -7.34% -14.92% 0.41% 8.76% 7.20%
本期基
金份额
净值增
长率
-7.30% -7.33% 1.61% 1.26% 8.59% 8.23%
3.1.2 期
末数据和
指标
2017 年末 2016 年末 2015 年 末
稳健回报债 券
（LOF）A
稳健回报债 券
（LOF）C
稳健回报债 券
（LOF ）A
稳健回报债 券
（LOF ）C
稳健回报债 券
（LOF）A
稳健回报债 券
（LOF）C
期末可
供分配
利润
477,690.34
7,121,467.
25
918,714,486
.72
49,048,921.
98
14,896,669.
57
62,559,176
.57
期末可
供分配
基金份
0.0802 0.1118 0.4529 0.4455 0.3794 0.3812 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
7
额利润
期末基
金资产
净值
8,021,217.
63
75,650,049
.05
2,947,430,9
69.79
141,106,915
.23
56,131,314.
50
207,697,57
6.79
期末基
金份额
净值
1.347 1.188 1.453 1.282 1.430 1.266
3.1.3 累
计期末指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年 末
稳健回报债
券（LOF ）A
稳健回报债
券（LOF ）C
稳健回报债
券（LOF ）A
稳健回报债
券（LOF）C
稳健回报债
券（LOF）A
稳健回报债
券（LOF）C
基金份
额累计
净值增
长率
27.36% 26.20% 37.38% 36.19% 35.21% 34.49%
注：本期已 实现收益 指基金本 期利息收 入、投资 收益 、其他收入 （不含公 允价值变 动收益） 扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
期末可供分 配利润是 指期末资 产负债表 中未分配 利润 与未分配利 润中已实 现部分的 孰低数。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用，计 入费用后 实际收益 水平要低 于
所列数字。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金 份额净值增 长率及其与同 期业绩比较基 准收益率的比 较
1．稳健回报 债券（LOF ）A ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ② －④
过去三个月 -4.26% 0.26% -0.69% 0.05% -3.57% 0.21%
过去六个月 -4.60% 0.20% -0.14% 0.05% -4.46% 0.15%
过去一年 -7.30% 0.19% -0.34% 0.06% -6.96% 0.13%
过去三年 2.29% 0.23% 10.54% 0.08% -8.25% 0.15%
自基金合同 生
效起至今
27.13% 0.47% 16.34% 0.09% 10.79% 0.38% 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
8
2．稳健回报 债券（LOF ）C ：
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率 ③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -4.35% 0.25% -0.69% 0.05% -3.66% 0.20%
过去六个月 -4.73% 0.20% -0.14% 0.05% -4.59% 0.15%
过去一年 -7.33% 0.18% -0.34% 0.06% -6.99% 0.12%
过去三年 1.56% 0.23% 10.54% 0.08% -8.98% 0.15%
自基金合同 生
效起至今
26.20% 0.46% 16.34% 0.09% 9.86% 0.37%
注：本基金 的业绩比 较基准为 中证全债 指数收益 率。
3.2.2 自基金转 型以来 基金 份额累计净 值增长率变 动及其与同期 业绩比较基 准收益率变
动的 比较
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
自基金转型以来 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011 年6 月10 日至2017 年12 月31 日)
1、稳健回报 债券（LOF ）A
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
9
2、稳健回报 债券（LOF ）C
注： 本基金 于 2014 年6 月10 日转型为 博时稳健 回报 债券型证券 投资基金 （LOF）。
3.2.3 自基 金转型以来 基金每年净值 增长率及其与 同期业绩比较 基准收益率 的比较
博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
自基金转型以来 净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
10
1、 稳健回报 债券（LOF ）A
2、稳健回报 债券（LOF ）C
3.3 过去三年 基金的利润 分配情况
1、 稳健回报 债券（LOF ）A ：
单位：人民 币元 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总
额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配合
计
备注
2015 年 0.750 2,254,329.05 53,437.84 2,307,766.89 -
合计 0.750 2,254,329.05 53,437.84 2,307,766.89 -
2、 稳健回报 债券（LOF ）C ：
单位：人民 币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金 形式发 放总
额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配合
计
备注
2015 年 1.000 15,788,744.30 1,084,386.67 16,873,130.97 -
合计 1.000 15,788,744.30 1,084,386.67 16,873,130.97 -
§4 管 理人 报告
4.1 基金管理 人及基金经 理情况
4.1.1 基金 管理人及其 管理基金的经 验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “ 为国民创
造财富 ”是博时的使命。博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。截至 2017 年 12
月 31 日，博时基金公司共管理 192 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，管理资产总规模约 7587 亿元人民币，其
中非货币公募基金规模约 2254 亿元人民币，累计分红逾 828 亿元人民币，是目前我国
资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2017 年4 季末：
权益基金方面， 标准指数股票型基金里， 博时 上证50ETF、 博时深证基本面200ETF
今年以来净值增长率分别为30.41% 、28.81% ， 同类排名分别为前1/8 和前1/6 ； 博时裕
富沪深 300 指数(A 类)今年以来净值增长率排名前 1/6 ；股票型分级子基金里，博时中
证银行指数分级（B）今年以来净值增长率为 43.97%，同类基金中排名前 1/6 ；混合偏
股型基金中, 博时主题行业混合(LOF) 今年以来净值增长率为31.96% ， 同类基金排名位
居前1/6 ， 博时行业轮动混合今年以来净值增长率为27.90% ， 同类基金排名位居前1/4；
混合灵活配置型基金中， 博时外延增长主题灵 活配置混合基金今年以来净值增长率分别
为 32.12% ，同类基金排名位于前 1/12，博时 互联网主题灵活配置混合、博时沪港深优博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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质企业灵活配置混合(A 类)基金今年以来净值增长率分别为23.79% 、24.01%， 同类基金
中排名位于前1/3 。
黄金基金类，博时黄金ETF(D 类)今年以来净 值增长率4.00% ，同类排名第一。
固收方面， 长期标准债券型 基金中， 博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%，
同类170 只基金中排名前10， 博时聚润纯债债 券今年以来净值增长率分别为3.45%，同
类基金排名位于前1/10， 博时裕昂纯债债券、 博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率
排名前1/8， 博时裕安纯债债券、 博时智臻纯债 债券等今年以来净值增长率排名前 1/6；
货币基金类，博时合利货币、博时外服货币今年以来净值增长率分别为 4.26% 、4.23% ，
在227 只同类基金排名中位列第 8 位与第11 位。
QDII 基金方面，博时亚洲票息收益债券(QDII) 、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美
元)，今年以来净值增长率分别为0.23%、6.38%，同类排名均位于前2/4。
2 、 其他大事件
2017 年12 月13 日—12 月15 日， 由华尔街见 闻主办的 “2017 全球投资峰会及颁奖
典礼活动 ”和由时代周报主办的 “2017 （南翔 ） 年度盛典暨 2017‘ 金桔奖’颁奖典礼 ”
在上海隆重举行。 博时基金分别斩获 “年度卓 越公募基金 ”和“最佳财富管理机构 ”两
项颇具份量的公司大奖。
2017 年 12 月 8 日，由经济观察报与上海国际 信托有限公司联合主办的 “ 观察家金
融峰会 ” 暨 “2016-2017 中 国 卓 越 金 融 奖 ” 颁 奖 典 礼 在 北 京 召 开 ， 博 时 基 金 实 力 荣 获
“年度卓越综合实力基金公司 ”奖项。
2017 年12 月5 日， 北京商报联手北京市品牌 协会主办的 “2017 北京金融论坛暨年
度北京金融业十大品牌评选 ” 在京揭晓。 博时 基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推
广力，在本次论坛中荣获 “品牌推广卓越奖 ”。
2017 年 11 月 27 日，由南方都市报和中国金融 改革研究院共同主办的 2017 年（第
三届）CFAC 中国金融年会在深召开， 博时基金 在此次大会上荣获 “ 年度最佳基金公司大
奖” ，值得一提的是，这是博时基金第三次获得该项殊荣。
2017 年11 月24 日 ， 由 《新财富》 杂 志社主办 的 “ 第十五届新财富最佳分析师 ”评
选颁奖盛典在深圳举行博时基金捧得新财富十五周年特别大奖 ——3i 最智慧投资机 构 。
2017 年 10 月 19 日，外汇交易中心公布 2017 年第三季度银行间本币市场活跃交易
商名单。博时基金管理有限公司荣誉入选 “债券市场活跃交易商 ” 。
2017 年 9 月 24 日，由南方财经全媒体集团 和21 世纪传媒举办的 21 世纪国际财经博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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峰会在深圳举行，博时基金荣获 “2017 年度基金管理公司金帆奖 ”。
2017 年8 月6 日， 首届济安五星基金 “群星汇 ” 暨颁奖典礼在京举行， 在基金公司
综合奖方面， 博时基金获得 “ 群星奖”； 在基 金公司单项奖方面， 博时基金获得 “纯债
型基金管理奖 ”、 “一级债基金管理奖 ” 、 “ 二级债基金管理奖 ” 三大奖项； 在基金产
品单项奖方面， 博时信用债券A/B （050011 ） 获 得 “二级债基金 ” 奖， 博时裕富沪深300
指数 A （050002）获 “指数型基金 ”奖；在本 次五星基金明星经理奖的颁奖环节，由于
博时外服货币、博时双月薪定期支付债券以及博时信用债券 A/B 在 2017 年第二季度持
续获得济安金信五星评级， 三只基金的基金经理魏桢、 过钧及陈凯杨更是因此获得 “ 五
星基金明星奖 ”的荣誉称号。
2017 年6 月23 日， 由南方日报社主 办的 “201 7 年南方金融峰会暨第六届金榕奖颁
奖典礼 ”在广州举行，博时基金获得 “年度资产管理优秀奖 ”。
2017 年 6 月 17 日，由中国证券报主办的 “全 球配置时代海外投资动力与机遇 ——
首届海外基金金牛奖颁奖典礼暨高端论坛 ”在深召开， 博时基金海外全资子公司博时基
金（国际）有限公司荣获 “一年期海外金牛私募管理公司（固定收益策略） ” 。
2017 年 5 月 12 日，由中国基金报主办的第四 届中国机构投资者峰会暨财富管理国
际论坛在深召开。博时摘得 “2016 年度十大明星基金公司奖 ”和 “2016 年度固定收益
投资明星团队奖 ” 两项公司类大 奖， 博时双月 薪和博时稳定价值获 “三年持续回报普通
债券型明星基金奖 ”、 博时新财富获 “2016 年度绝对收益明星基金奖 ”、 博时信用债纯
债获 “2016 年度积极债券型明星基金奖 ” 、 博时信用债券获 “五年持续回报积极债券型
明星基金奖 ”。
2017 年 4 月 25 日，在由中国基金报主办的第 四届中国基金业英华奖颁奖典礼暨高
峰论坛上， 博时基金过钧获评 “三年期二级债最佳基金经理 ”、 “ 五年期二级债最佳基
金经理 ”，陈凯杨获评 “三年期纯债型最佳基金经理 ”。
2017 年4 月20 日 ， 博时基金在2017 中国基金 业峰会暨第十四届中国 “金基金 ”奖
颁奖 典礼上，获得 “2016 年度金基金 ·TOP 公 司奖 ” 。
2017 年4 月8 日， 在第十四届中国基金业金牛奖 颁奖典礼上， 博时基金被评为 “2016
年度固定收益投资金牛基金公司 ”， 旗下博时 卓越品牌混合 （160512 ） 被评为 “五年期
开放式混合型持续优胜金牛基金 ”、 博时主题行业 （160505）获 “2016 年度开放式混合
型金牛基金 ”、 博时信用债券 （050011）获 “三 年期开放式债券型持续优胜金牛基金 ”、
博时信用债纯债债券（050027 ）获“2016 年度开放式债券型金牛基金 ”。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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2017 年 3 月 10 日，由中国工商银行私人银行 部举办 的“第十八届资本市场投资论
坛会议 ”在杭州落下帷幕。工行私行对管理人的过往表现给予充分肯定并对 2016 年表
现突出的管理人进行了表彰，博时基金荣获 “2016 年度优秀管理人奖 ”。
2017 年 2 月 22 日，第二届中国基金业营销创 新高峰论坛暨 “ 金果奖”颁奖典礼在
京举办， 博时基金一举斩获最佳品牌形象建设 奖、 最具创新精神奖、 最佳自媒体建设奖
三项大奖。
2017 年 1 月 19 日，深交所召开了新一代交易 系统上线运行总结会，会上介绍了深
交所新一代交易系统运行情况， 并表彰了在新一代交易系统上线过程中， 积极参与各项
准备和测试工作， 为系统 顺利上线做出突出贡献的单位和个人。 博时基金被授予新一代
交易系统建设先行者、 突出贡献单位殊荣。 博 时基金信息技术部车宏原、 陈小平、 祁晓
东被授予突出贡献奖殊荣。
2017 年 1 月 16 日，博时基金荣登中央国债登 记结算有限责任公司评选的 “优秀资
产管理机构 ”榜单，成为全国十家获此殊荣的基金公司之一。
2017 年 1 月 12 日，由华夏时报、新浪财经联 合主办的 “第十届金蝉奖颁奖典礼 ”
上，博时基金荣获 “2016 年度市场营销力公司 ”奖项。
2017 年1 月10 日， 由信息时报主办的 “2016 年度金狮奖金融行业风云榜 ”颁奖典
礼于广州盛大 举办，博时基金斩获 “年度最佳投研基金公司 ”大奖。
2017 年 1 月 6 日，由东方财富网、天天基金 网主办的 “2016 东方财富风云榜 ”评
选活动于广州举行， 博时基金荣膺 “2016 年度 最佳基金公司 ”大奖， 同时， 旗下产品博
时银智100 荣获“2016 年度最受欢迎新发基金 奖 ”。
4.1.2 基金 经理（或基 金经理小组） 及基金经理助 理的简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 （助
理）期限
证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
过钧
董事总经理/
固定收益总 部
公募基金组 投
资总监/基金
经理
2014-01-08 - 16.5
1995 年起先后在 上海工艺 品
进 出 口 公 司 、 德 国 德 累 斯 顿
银行上海分行、美国 Lowes
食 品 有 限 公 司 、 美 国 通 用 电
气 公 司 、 华 夏 基 金 固 定 收 益
部工作。2005 年 加入博时 基
金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 基 金
经 理 、 博 时 稳 定 价 值 债 券 投博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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资 基 金 的 基 金 经 理 、 固 定 收
益 部 副 总 经 理 、 博 时 转 债 增
强 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 亚 洲 票 息 收 益 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 博 时 裕 祥 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 双
债增强债券型证券投资基
金 、 博 时 新 财 富 混 合 型 证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 现 任
董 事 总 经 理 兼 固 定 收 益 总 部
公 募 基 金 组 投 资 总 监 、 博 时
信 用 债 券 投 资 基 金 、 博 时 稳
健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基金
（LOF ） 、 博 时 新 收 益 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 新 机 遇 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 博 时 新 价 值 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 新
策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 博 时 鑫 源 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时
乐 臻 定 期 开 放 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 博 时 新 起 点 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 博
时 双 债 增 强 债 券 型 证 券 投 资
基 金 、 博 时 鑫 惠 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 鑫
瑞 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 博 时 鑫 润 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 博 时 鑫
和 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基金的基金 经理。
注：上述任 职日期、 离任日期 根据本基 金管理人 对外 披露的 任免 日期填写 。证券从 业的含义 遵
从行业协会 《证券业 从业人员 资格管理 办法》的 相关 规定。
4.2 管理人对 报告期内本 基金运作遵规 守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法 律法规的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告 期内， 由于证 券市 场波动 等原 因，本 基 金曾出 现个别 投资监 控指 标超标 的情 况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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4.3 管理人对 报告期内公 平交易情况的 专项说明
4.3.1 公平 交易制度和 控制方法
报告期内， 根据 《证券投资基金管理公司公平 交易制度指导意见》 的相关要求， 公
司进一 步完善 了《公 平交 易管理 制度 》 ，通 过 系统及 人工相 结合的 方式 ，分别 对一 级市
场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、 流程， 按照境内及境外业务
进行了详细规范， 同时也通过强化事后分析评 估监督机制来确保公司公平对待管理的不
同投资组合。
4.3.2 公平 交易制度的 执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和 公司制定的公平交易相关制度。
4.3.3 异常 交易行为的 专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对 报告期内基 金的投资策略 和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
回顾 2017 年全年市场走势，我们在人民币汇 率、海外市场判断和转债市场的判断
基本验证， 而在债券市场上的利率债收益率方向判断上出现较大失误， 信用债上则符合
预期。 国际市场上， 尽管欧美股市表现强劲， 美联储多次加息， 但主要经济体债券依旧
走出收益率小幅回落走势， 美元兑各主要货币 的贬值其实一定程度上表明市场对特朗普
政府上 任后的表现依旧存疑， 通胀率维持低位 也增强了投资者的信心。 国内情况看， 监
管和去杠杆成为全年的关键词。 尽管全年的经济数据大致符合我们预期， 但债券市场收
益率却出现大幅上升， 监管政策密集出台对投资者心理面造成的影响超越了基本面。 权
益市场则二八分化， 中国资本市场越来越体现 出成熟市场的特征，17 年表现出色和落后
的品种都只不过是长期估值过低或过高导致的均值回复， 本质还是企业的基本面业绩决
定； 同理转债市场也表现出结构分化的特征。2017 年本基金主配长久期利率债， 低配信
用债和转债。在利率债品种上受到了较大的损失，对全年业绩产 生了较大的拖累。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2017 年 12 月 31 日,本基金 A 类基金份额净值为 1.347 元,份额累计净值为
1.422 元,本基金 C 类基金份额净值为 1.188 元,份额累计净值为 1.288 元。报告期内，
本基金 A 基金份额净值增长率为-7.30%, 本基金 C 基金份额净值增长率为-7.33% ，同期
业绩基准增长率-0.34%。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
展望 2018 年，相比经济增长的数量，增长的质量将得到更多的关注。全年 GDP 增
速可能较 17 年有小幅回落，实体去杠杆和刚 兑打破可能会提上日程，将有助于经济运
行风险的降低和市场正常风险价值关系的回归。 经济数据也可能稳中趋降，M2 将维持低
位， 去杠杆成效将进一步显示。 确定性这个去 年深刻影响权益市场的特征将在今年影响
债券市场， 刚兑信仰的打破、 银行理财规模增 速的回落和资管新规的最终落地将对高收
益债券市场的流动性和利差造成不利影响。 而银行资金的回表和社融数据的回落， 将有
助于利率债和高等级信用债跑赢整体市场， 但 收益率是否会下行取决于基本面和监管政
策的变化。 转债市场将迎来进一步的大发展， 原来齐涨齐跌的市场将会过去， 正股的表
现将成为影响转债个 券回报的主要变量。 “纵 横不出方圆， 万变不离其宗 ”， 谨以此句
来应对纷繁复杂又魅力无穷的资本市场。
4.6 管理人内 部有关本基 金的监察稽核 工作情况
报告期 内，本 基金 管理 人的经 营运 作严格 遵守 国家有 关法律 法规 和行业 监管 规则，
在完善内部控制制度和流程手册的同时， 推动内控体系和制度措施的落实； 强化对基金
投资运 作和公 司经营 管理 的合规 性监 察，通 过 实时监 控、定 期检查 、专 项检查 等方 式，
及时发现情况， 提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法
规和管理制度及旗下各基金履行合同义务的情况进行核查， 发现违规隐患及时 与有关业
务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经理 和 监 管 部 门 出 具 监 察 稽 核 报 告 。
2017 年， 我公司根据法律、 法规的规定 ， 制定 了 《投资者适当性管理制度》 、 《非标
投资业 务投资 管理流 程手 册》 、 《债券 信用 风险 处置预 案》 。 修订了 《黄 金租赁 业务管理
制度》 、 《债券池管理办法》 、 《反洗钱工作管理 办法》 、 《风险管理委员会制度》 、 《博时基
金管理有限公司费用开支管理规定》 、 《博时基金大宗交易制度》 、 《博时基金关于规范全
国银行间债券市场交易对手范围的管理规定》 、 《博时基金管理有限公司基金资产估值委
员会制 度》等 制度文 件。 定期更 新了 各公募 基 金的《 投资管 理细则 》 ， 以制度 形式 明确
了投资管理相关的内部流程及内部要求。 不断完善 “博时客户关系管理系统 ” 、 “博时
投资决策支持系统 ”等管理平台， 加强了公司的市场体系、 投研体系和后台运作的风险
监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的过程中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证
券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介材料， 选择有代销资格的代销机构销售
基金，并努力做好投资者教育工作。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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4.7 管理人对 报告期内基 金估值程序等 事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金
资产估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利 益， 设立了博时基金管理有限公司估值委
员会（ 以下简 称 “ 估 值委 员会 ” ） ， 制定了 估 值政策 和估值 程序。 估值 委员会 成员 由主
管运营的副总经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 风险管理部负责人、 运作部负
责人等成员组成， 基金经理原则上不参与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会
成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具有5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业
经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。 估 值委员会的职责主要包 括有： 保证基金估
值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策 和程序； 确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限 责任公司签署服务协议， 由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8 管理人对 报告期内基 金利润分配情 况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为 4 次， 每次收
益分配比例不得低于截至该次收益分配基准日基金可供分配利润的 20%；基金收益分配
后基金份额净值不能低于面值； 即基金收益分 配基准日的基金份额净值减去每单位基金
份额收益分配金额后不能低于面值。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 本报告期内本基
金未进行收益分配。
4.9 报告期内 管理人对本 基金持有人数 或基金资产 净值预警情形 的说明
无 。
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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§5 托 管人 报告
5.1 报告期内 本基金托管 人遵规守信情 况声明
托管人声明， 在本报告期内， 基金托管人 —— 招商银行股份有限公司不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为， 严格遵守了 《 中华人民共和国证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本 基金投资运作 遵规守信、 净值计算、利 润分配等情 况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、 基金资产 净值的计算、 利润分配、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基 金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对 本年度报告 中财务信息等 内容的真实 、准确和完整 发表意见
本年度报告中财务指标、 净值表现、 财务会计 报告、 利润分配、 投资组合报告等内
容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审 计报 告
普华永道中天审字(2018)第21386 号
博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF) 全体基金份额持有人：
6.1 审计意见
( 一) 我们审计的内容
我 们 审 计 了 博 时 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金(LOF)( 以下简称 “ 博 时 稳 健 回 报 基
金”) 的财务报表， 包括2017 年12 月31 日的 资产负债表，2017 年度的利润表和所有者
权益( 基金净值)变动表以及财务报表附注。
( 二) 我们的意见
我们认为， 后附的财务报表在所有重大方面按 照企业会计准则和在财务报表附注中
所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会 ”)、 中国证券投资基金业协
会(以下简称 “中国基金业协会 ”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制， 公
允反映了博时稳健回报基金2017 年12 月31 日 的财务状况以及2017 年度的经营成果和
基金净值变动情况。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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6.2 形成审计 意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的 “注册会计
师对财务报表审计的责任” 部分进一步阐述了 我们在这些准则下的责任。 我们相信， 我
们获 取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于博时稳健回报基金， 并履行了职业
道德方面的其他责任。
6.3 管理层对 财务报表的 责任
博时稳 健回报 基金 的基 金管理 人博 时基金 管理 有限公 司(以 下简 称 “基 金管 理人”)
管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、 中国基金业协会发布的有关规定及允许的
基金行业实务操作编制财务报表， 使其实现公 允反映， 并设计、 执行和维护必要的内部
控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时， 基金管理人管理层负责评 估博时稳 健回报基金的持续经营能力，
披露与持续经营相关的事项( 如适用)， 并运用持续经营假设， 除非基金管理人管理层计
划清算博时稳健回报基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督博时稳健回报基金的财务报告过程。
6.4 注册会计 师的责任
我们的目标是对财务 报表整体是否 不存在由于 舞弊或错误导致的重 大错报获取合
理保证， 并出具包含审计意见的审计报告。 合 理保证是高水平的保证， 但并不能保证按
照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可 能影响财 务报表使用者依据财务报表作出的经济
决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中， 我们 运用职业判断， 并保持职业怀疑。 同
时，我们也执行以下工作：
( 一) 识别和 评估 由于 舞弊或 错误 导致的 财务 报表重 大错报 风险 ；设计 和实 施审计
程序以应对这些风险， 并获取充分、 适当的审 计证据， 作为发表审计意见的基础。 由于
舞弊可能涉及串通、 伪造、 故意遗漏、 虚假陈 述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于
舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
( 二) 了解与 审计 相关 的内部 控制 ，以设 计恰 当的审 计程序 ，但 目的并 非对 内部控
制的有效性发表意见。
( 三) 评价基 金管 理人 管理层 选用 会计政 策的 恰当性 和作出 会计 估计及 相关 披露的博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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合理性。
( 四) 对基金 管理 人管 理层使 用持 续经营 假设 的恰当 性得出 结论 。同时 ，根 据获取
的审计证据， 就可能导致对博时稳健回报基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况
是否存在重大不确定性得出结论。 如果我们得出结论认为存在重大不确定性， 审计准则
要求我 们在审 计报告 中提 请报表 使用 者注意 财 务报表 中的相 关披露 ；如 果披露 不充 分，
我们应当发表非无保留意见。 我们的结论基 于 截至审计报告日可获得的信息。 然而， 未
来的事项或情况可能导致博时稳健回报基金不能持续经营。
( 五) 评价财 务报 表的总 体列 报、结 构和 内容( 包括披 露)， 并评 价财务 报表 是否公
允反映相关交易和事项。
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和重大审计发现等事项进行
沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所(特殊普通合伙)
————————
张
振
波
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2018 年3 月23 日
林
佳
璐
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产负债 表
会计主体：博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日：2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 7.4.7.1 1,837,313.25 151,980,292.73 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
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结算备付金
175,002.36 66,600,000.00
存出保证金
2,494.20 3,486.69
交易性金融 资产 7.4.7.2 113,000,968.80 2,971,197,650.00
其中：股票 投资
- -
基金投资
- -
债券投资
113,000,968.80 2,971,197,650.00
资产支持证 券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
- -
应收利息 7.4.7.5 1,979,148.66 72,117,640.37
应收股利
- -
应收申购款
4,996.02 25,300.00
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
116,999,923.29 3,261,924,369.79
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
27,999,838.00 17,000,000.00
应付证券清 算款
- 148,609,139.43
应付赎回款
521,277.72 542,226.03
应付管理人 报酬
58,216.85 2,118,504.36
应付托管费
14,554.20 529,626.12
应付销售服 务费
22,984.98 50,593.00 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
23
应付交易费 用 7.4.7.7 911.70 11,010.60
应交税费
4,364,963.23 4,364,963.23
应付利息
65,340.50 419.25
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 280,569.43 160,002.75
负债合计
33,328,656.61 173,386,484.77
所有者权益：
- -
实收基金 7.4.7.9 58,503,461.44 2,119,529,995.88
未分配利润 7.4.7.10 25,167,805.24 969,007,889.14
所有者权益合计
83,671,266.68 3,088,537,885.02
负债和所有者权益总计
116,999,923.29 3,261,924,369.79
注： 报告截止日2017 年 12 月 31 日， 基金份额 总额 69,661,208.30 份。 其中 A 类基金份 额净值
1.347 元 ， 基金份 额总额 5,955,984.31 份； C 类 基金份 额净值 1.188 元 ， 基金份 额总额 63,705,23.99
份。
7.2 利润表
会计主体： 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2017 年 1 月1 日至
2017 年 12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至2016
年 12 月 31 日
一、收入
-88,780,470.91 -64,605,069.19
1.利息收入
44,349,835.27 25,466,671.66
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 534,021.59 329,704.54
债券利息收 入
40,331,865.13 23,779,278.94
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
3,483,948.55 1,357,688.18
其他利息收 入
- - 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
24
2.投资收益 （损失以 “-” 填列 ）
-208,239,831.37 3,536,908.34
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 - -
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -208,239,831.37 3,536,908.34-
资产支持证 券投资收 益
- -
贵金属投资 收益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 - -
3.公允价值 变动收益 （损 失以 “- ”
号填列）
7.4.7.16 74,398,595.25 -93,673,732.86
4.汇兑收益 （损 失以 “－ ” 号填列 ）
- -
5.其他收入 （损失以 “-” 号填 列） 7.4.7.17 710,929.94 65,083.67
减：二、费用
14,022,531.70 9,226,011.28
1．管理人报 酬
10,172,579.30 5,188,071.15
2．托管费
2,543,144.77 1,297,017.77
3．销售服务 费
380,951.14 666,835.72
4．交易费用 7.4.7.18 30,922.20 11,682.49
5．利息支出
395,889.52 1,587,307.99
其中：卖出 回购金融 资产支出
395,889.52 1,587,307.99
6．其他费用 7.4.7.19 499,044.77 475,096.16
三、 利润总额 （亏损总额以 “-” 号
填列）
-102,803,002.61 -73,831,080.47
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号填列）
-102,803,002.61 -73,831,080.47
7.3 所有者权 益（基金净 值）变动表
会计主体： 博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2017 年1 月1 日 至2017 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目 本期 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
25
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
2,119,529,995.88 969,007,889.14 3,088,537,885.02
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -102,803,002.61 -102,803,002.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
-2,061,026,534.44 -841,037,081.29 -2,902,063,615.73
其中：1.基 金申购款 2,540,076.69 1,222,984.28 3,763,060.97
2. 基金赎回 款 -2,063,566,611.13 -842,260,065.57 -2,905,826,676.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
58,503,461.44 25,167,805.24 83,671,266.68
项目
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所 有者权益 （基
金净值）
174,624,996.19 89,203,895.10 263,828,891.29
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -73,831,080.47 -73,831,080.47
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
1,944,904,999.69 953,635,074.51 2,898,540,074.20 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
26
（ 净 值 减 少 以 “- ” 号
填列）
其中：1.基 金申购款 2,140,631,994.21 1,057,262,780.22 3,197,894,774.43
2. 基金赎回 款 -195,726,994.52 -103,627,705.71 -299,354,700.23
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ” 号填 列）
- - -
五、 期末所 有者权益 （基
金净值）
2,119,529,995.88 969,007,889.14 3,088,537,885.02
报 表附注为财务报表的组成部分 。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
————— ————
— ———— —— ——
———— ————
基金管理 人负责人： 江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表附注
7.4.1 基金 基本情况
博时稳 健回 报债 券型证 券投 资基 金(LOF)( 以下 简称 “ 本基 金 ”) 是根据 《博 时裕祥
分级债券型证券投资基金基金合同》 和 《博时裕祥分级债券型证券投资基金招募说明书》
的有关规定，由原博时裕祥分级债券型证券投资基金(以下简称“ 原基金”)转型而来。
原基金 经中 国证 券监 督管 理委员 会( 以下 简称 “中国 证监 会 ”) 证监 许可[2011]708
号 《关于核准博时裕祥分级债券型证券投资基 金募集的批复》 核准， 由博时基金管理有
限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《博时裕祥分级债券型证券投资基金
基金 合同》 负责公开募集。 原基金为契约型证 券投资基金， 首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 3,999,539,147.88 元，业经普 华永道中天会计师事务所有限公司普华永
道中天验字(2011) 第 223 号验资报告予以验证 。经向中国证监会备案， 《博时裕祥分级
债券型证券投资基金基金合同》 于2011 年 6 月10 日正式生效， 基金合同生效日的基金
份额总额为4,001,826,380.28 份基金份额， 其中认购资金利息折合2,287,232.40 份基
金份额。 原基金的基金管理人为博时基金管理有限公司， 基金托管人为招商银行股份有博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
27
限公司。
根据 《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金 合同》 的相关规定， 自原基金的基金
合同生效日起3 年内， 原基金通过基金收益分 配的安排， 将基金份额分成预期收益与风
险不同的两个级别，即优先级基金份额 (“ 裕祥 A”)和进取级基金份额 (“裕祥 B”) 。
裕祥 A 每 6 个月开放一次申购、赎回业务，并且在开放日裕祥 A 的基金份额净值大于
1.000 元时，折算成 1.000 元；裕祥 B 封闭运 作，并自原基金的基金合同生效日起 3 个
月内开始在深圳证券交易所( 以下简称“深交所 ”)上市交易。3 年届满后，原基金转换
为上市开放式基金(LOF)。
经深交所深证 上[2011]第 262 号文审核同意，裕祥 B 基金份额于 2011 年 9 月 2 日
在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额托管在场外， 基金份额持有人可通过跨系统
转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据 《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金 合同》 的有关规定， 原基金的基金合
同生效后3 年运作期届满， 原基金无需召开基 金份额持有人大会， 即转换为上市开放式
基金(LOF) ， 基 金 名 称 变 更 为 “ 博 时 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)” 。 本 基 金 于
2014 年 6 月 10 日完成上述更名。根据《关于 博时裕祥分级债券型证券投资基金三年运
作期届 满与基金份额转换的公告》 及深圳证券 交易所和中国证券登记结算有限责任公司
的相关业务规定， 本基金管理人以2014 年6 月10 日为份额转换日， 在份额转换日日终，
裕祥 A 和裕祥 B 按照转换日各自的份额净值等 额转换为本基金的 C 类份额和 A 类份额。
本基金为契约型上市开放式， 存续期间不定。 经深交所深证上[2014] 第217 号文审核同
意，本基金的A 类份额于2014 年 7 月 1 日开 始在深圳证券交易所上市交易。
根据《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法 》和 《博时 裕祥 分级债 券型 证券投 资基金
基金合同》 的有关规定， 本基金主要投资于具 有良好流动性的 金融工具， 包括国内依法
发行上市的股票( 包括中小板、 创业板及其他经 中国证监会核准上市的股票)、 债券、 货
币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具( 但须符合中国证监会的相关规定)。 本基 金投资于债券资产的比例不低于基金资产
的 80% ，投资于非债券产的比例不高于基金资 产的 20% ，现金或者到期日在一年以内的
政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 本基金整体的业绩比较基准为： 中证全债
指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2018 年3 月23 日批准
报出。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
28
7.4.2 会计 报表的编制 基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年 2 月15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基 本准则 》 、各 项具 体会计 准则 及相关 规 定(以 下合称 “企业 会计 准则 ”) 、中 国证
监会颁布的 《证券投资基金信息披露XBRL 模板 第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国
证券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会 ”) 颁布的 《证券投资基金会计核算业
务指引》 、 《博时稳健回报债券型证券投资基金(LOF)基金合同》 和在财务报表附注7.4.4
所列示的中国证监会、 中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循 企业会计准 则及其他有关 规定的声明
本基金 2017 年度财务报表符合企业会计准则 的要求，真实、完整地反映了本基金
2017 年 12 月 31 日的财务状况以及 2017 年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要 会计政策和 会计估计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和 金融负债的分 类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。 本基金暂无金融 资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具
(主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍
生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其
公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
29
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分 类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包 括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
7.4.4.4 金融资产和 金融负债的初 始确认、后续计 量和终止确认
金融资 产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的 债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的， 予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2) 该金融资产已转移， 且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方； 或者(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和 金融负债的估 值原则
本基金 持有的 股票 投资 、债券 投资 、资产 支持 证券投 资和衍 生工 具(主 要为 股指期
货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 按最近交易日的市场交易
价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或 最近交易日的市场交易价格不能真实反映
公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确 定公允价值。 与上述投资品种相同， 但具
有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特征
因素的 影响。 特征是 指对 资产出 售或 使用的 限 制等， 如果该 限制是 针对 资产持 有者 的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基金管理人不应考虑因大量持有博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
30
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2) 当金融工具不存在活跃市场， 采用在当前 情况下适用并且有足够可利用数据和
其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用 估值技术时， 优先使用可观察输入值， 只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用不
可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件， 应
对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和 金融负债的抵 销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行 基金份额所募 集的总金额 在扣除损益平准金分 摊部分后的余
额。 由于基金份额折算引起的实收基金份额变 动于基金份额折算日根据折算前的基金份
额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和 赎回引起的实收基金变动分别于基金申购
确认日及 基金赎回确认日认列。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分 配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金 于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认 和计量
股票投资在持有期间 应取得的现金 股利扣除由 上市公司代扣代缴的 个人所得税后
的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间 应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除 在适用 情况下 由债 券发行 企业 代扣代 缴 的个人 所得税 后的净 额确 认为利 息收 入。
资产支持证券在持有期间收到的款项， 根据资 产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分， 将本金部分冲减资产支持证券投资成本， 并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其 变动计入当期 损益的金融 资产在持有期间的公 允价值变动确博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
31
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确 认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在 费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收 益分配政策
本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 本基金收 益以现金形式分配， 其
中场外基金份额持有人可选择现金红 利或将现 金红利按分红除权日的基金份额净值自
动转为基金份额进行再投资， 场内基金份额持有人只能选择现金分红。 若期末未分配利
润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动 产生的未实现损益以及基金份额交易产生
的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未 分配利 润的未 实现 部分为 负数 ，则期 末 可供分 配利润 的金额 为期 末未分 配利 润，
即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常
活动中 产生收 入、 发生费 用；(2) 本基 金的 基 金管理 人能够 定期 评价该 组成 部分的 经营
成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、
经营成 果和现 金流量 等有 关会计 信息 。如果 两 个或多 个经营 分部具 有相 似的经 济特 征，
并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要 披露分部信息。
7.4.4.13 其他重要 的会计政策和 会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
32
(1) 对于证券交易所上市的股票， 若出现重大事 项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时
的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券
投资基 金估值 业务 的指 导意见 》 ， 根据具 体情 况采用 《关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行业
股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于 在证券 交易 所上市 或挂 牌转 让的固 定 收益品 种(可 转换 债券、 可交 换债 券、
可分离 债券和 私募债 券除 外) 及 在银 行间同 业 市场交 易的固 定收益 品种 ，根据 中国 证监
会公告[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资 基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券
投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》
采用估值技术确定公允价值。 本基金持有的证 券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、 可交换债券、 可分离债券和私募 债券除外)， 按照中证指数有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持有 的银行间同 业市场固定收益品种按照中央
国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计 政策和会计 估计变更以及 差错更正的说 明
7.4.5.1 会计政策变 更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变 更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号 《 财政部、 国家税务总局关于证券投资
基金税收政策的通知》 、财税[2008]1 号《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》 、财
税[2015]101 号 《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税
[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进
一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机
构同业 往来等 增值税 政策 的补充 通知 》 、及 其 他相关 财税法 规和实 务操 作，主 要税 项列
示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式 募集资金不属于营业税征收范围，不
征收营 业税。 对证券 投资 基金管 理人 运用基 金 买卖股 票、债 券的差 价收 入免征 营业 税。博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
33
自 2016 年 5 月 1 日起，金融业由缴纳营业税 改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人
运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税， 对国债、 地方政府债以及金融同业往
来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买 卖股票、 债券的差价收入， 股票的股
息、红利收入，债券 的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发 行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月
以内( 含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入 应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至
1 年( 含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人
所得税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁 后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定
计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计
入应纳税所得额。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
7.4.7 重要 财务报表项 目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
活期存款 1,837,313.25 151,980,292.73
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,837,313.25 151,980,292.73
7.4.7.2 交易性金融 资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - - 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
34
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 8,008,603.53 7,911,968.80 -96,634.73
银行间市场 114,571,440.33 105,089,000.00 -9,482,440.33
合计 122,580,043.86 113,000,968.80 -9,579,075.06
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 122,580,043.86 113,000,968.80 -9,579,075.06
项目
上年度末
2016 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 168,882,740.00 168,409,650.00 -473,090.00
银行间市场 2,886,292,580.31 2,802,788,000.00 -83,504,580.31
合计 3,055,175,320.31 2,971,197,650.00 -83,977,670.31
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,055,175,320.31 2,971,197,650.00 -83,977,670.31
7.4.7.3 衍生金融资 产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金 融资产
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民 币元
项目 本期末 上年度末 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
35
2017 年12 月 31 日 2016 年12 月 31 日
应收活期存 款利息 402.98 6,790.83
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 86.68 32,967.00
应收债券利 息 1,978,657.79 72,077,880.78
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
应收黄金合 约拆借孳 息 - -
其他 1.21 1.76
合计 1,979,148.66 72,117,640.37
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费 用
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年12 月31 日
交易所市场 应付交易 费用 -927.01 -959.40
银行间市场 应付交易 费用 1,838.71 11,970.00
合计 911.70 11,010.60
7.4.7.8 其他负债
单位：人民 币元
项目
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
应付券商交 易单元保 证金 - -
应付赎回费 569.43 2.75
其他应付款 - -
应付审计费 80,000.00 60,000.00
应付信息披 露费 200,000.00 100,000.00
合计 280,569.43 160,002.75 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
36
7.4.7.9 实收基金
稳健回报债 券（LOF ）A
金额单位： 人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 2,028,716,483.07 2,028,716,483.07
本期申购 569,708.08 569,708.08
本期赎回（ 以 “-” 号 填列） -2,023,330,206.84 -2,023,330,206.84
本期末 5,955,984.31 5,955,984.31
稳健回报债 券（LOF ）C
金额单位： 人民币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
基金份额 账面金额
上年度末 110,098,140.95 90,813,512.81
本期申购 2,388,673.76 1,970,368.61
本期赎回（ 以 “-” 号 填列） -48,781,590.72 -40,236,404.29
本期末 63,705,223.99 52,547,477.13
注：1. 申购 含转换入 份额；赎 回含转换 出份额 。
2. 截至2017 年12 月31 日止 ， 本基金 于深交所 上市 的A 类 基金份 额为403,302.00 份(2016
年 12 月 31 日：796,726.00 份)，无 C 类基金份 额(2016 年12 月 31 日：同)；托管 在场外未 上市交
易的 A 类基 金份额为5,552,682.31 份(2016 年 12 月31 日：2,027,919,757.07 份) ，C 类基 金份额
为 63,705,223.99 份(2016 年 12 月31 日：110,098,140.95 份)。 上 市的基金 份额登记 在证券登 记结
算系统， 可选 择按市价 流通或按 基金份额 净值申购 或 赎回； 未上市 的基金份 额登 记在 注册登记 系统，
按基金份额 净值申购 或赎回。 通过跨系 统转登记 可实 现基金份额 在两个系 统之间的 转换。
7.4.7.10 未分配利 润
稳健回报债 券（LOF ）A
单位：人民 币元 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
37
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 927,835,144.96 -9,120,658.24 918,714,486.72
本期利润 -147,404,568.88 52,543,260.89 -94,861,307.99
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-779,952,885.74 -41,835,059.67 -821,787,945.41
其中：基金 申购款 108,360.26 119,122.73 227,482.99
基金赎回款 -780,061,246.00 -41,954,182.40 -822,015,428.40
本期已分配 利润 - - -
本期末 477,690.34 1,587,542.98 2,065,233.32
稳健回报债 券（LOF ）C
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 49,048,921.98 1,244,480.44 50,293,402.42
本期利润 -29,797,028.98 21,855,334.36 -7,941,694.62
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-12,130,425.75 -7,118,710.13 -19,249,135.88
其中：基金 申购款 595,174.95 400,326.34 995,501.29
基金赎回款 -12,725,600.70 -7,519,036.47 -20,244,637.17
本期已分配 利润 - - -
本期末 7,121,467.25 15,981,104.67 23,102,571.92
7.4.7.11 存款利息 收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月
31 日
上年度可比 期间
2016 年 1 月1 日至 2016 年12
月31 日
活期存款利 息收入 374,228.32 121,878.48
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 159,729.86 122,865.12 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
38
其他 63.41 84,960.94
合计 534,021.59 329,704.54
7.4.7.12 股票投资 收益
无。
7.4.7.13 债券 投资收益
单 位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月
31日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年
12月31 日
卖出债券（ 债转股及债券到期兑付）成交总
额
4,499,589,515.51 185,000,586.25
减： 卖出债券（ 债转股及债券到期兑付）成
本总额
4,616,445,594.06 178,130,678.46
减： 应收利 息总额 91,383,752.82 3,332,999.45
买卖债券差 价收入 -208,239,831.37 3,536,908.34
7.4.7.14 衍生工具 收益
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值 变动收益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2017年1月1 日 至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12月31
日
1.交易性金 融资产 74,398,595.25 -93,673,732.86
—— 股票投 资 - -
—— 债券投 资 74,398,595.25 -93,673,732.86
—— 资产支 持证券投 资 - -
—— 基金投 资 - -
—— 贵金属 投资 - -
—— 其他 - - 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
39
2.衍生工具 - -
—— 权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 74,398,595.25 -93,673,732.86
7.4.7.17 其他收入
单位：人民 币元
项目
本期
2017年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
基金赎回费 收入 710,929.94 65,083.67
合计 710,929.94 65,083.67
注： 本基金的场 内赎回费 率为 0.10% 。 场外的赎 回费 率为：A 类基金 份额的赎 回费率按 持有期间
递减；C 类基金份 额， 持有期限 少于 30 日 的基金份 额 ， 赎回费 率为 0.75% ， 持有期不 少于 30 日 的基
金份额，不 收取赎回 费。赎回 费归入基 金资产的 比例 不低于赎回 费总额的25% 。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月31 日
交易所市场 交易费用 72.20 32.49
银行间市场 交易费用 30,850.00 11,650.00
合计 30,922.20 11,682.49
7.4.7.19 其他费用
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日 至2017 年12月
31 日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月31 日
审计费用 80,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 21,644.77 17,696.16
上市费 60,000.00 60,000.00
中债登 帐户 维护费 18,000.00 18,000.00 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
40
上清所账户 维护费 19,400.00 19,400.00
合计 499,044.77 475,096.16
7.4.8 或有 事项、资产 负债表日后事 项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表 日后事项
无。
7.4.9 关联 方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司 (“ 博时 基金 ”) 基金管理人 、基金销 售机构
招商银行股 份有限公 司 (“ 招商 银行 ”) 基金托管人 、基金销 售机构
招商证券股 份有限公 司 (“ 招商 证券 ”) 基金管理人 的股东、 基金销售 机构
中国长城资 产管理股 份有限公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东
上海汇华实 业有限公 司 基金管理人 的股东
上海盛业股 权投资基 金有限公 司 基金管理人 的股东
博时资本管 理有限公 司 基金管理人 的子公司
博时基金（ 国际）有 限公司 基金管理人 的子公司
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本 报告期及上 年度可比期间 的关联方交易
7.4.10.1 通过关联 方交易单元进 行的交易
7.4.10.1.1 股票 交易
无。
7.4.10.1.2 权证 交易
无。
7.4.10.1.3 债券 交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
41
招商证券 42,336,874.34 44.40% 51,899,186.64 39.53%
7.4.10.1.4 债券 回购交易
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
招商证券 21,890,200,000.00 100.00% 19,007,800,000.00 99.12%
7.4.10.1.5 应支 付关联方的 佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 - - - -
关联方名称
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月31 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣金
总额的比例
招商证券 -52.60 5.48% -52.60 5.48%
注：1. 上述佣 金参考市 场价格经 本基金 的基金管 理人 与对方协商 确定， 以扣 除由中国 证券登记
结算有限责 任公司收 取的证管 费和经手 费的净额 列示 ；
2. 该类佣金 协议的服 务范围还 包括佣金 收取方 为本 基金提供的 证券投资 研究成果 和市场
信息服务等 。
7.4.10.2 关联方报 酬
7.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民 币元
项目 本期 上年度可比 期间 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
42
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
2016 年1月1 日至2016 年12月
31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 10,172,579.30 5,188,071.15
其中：支付 销售机构 的客户维 护费 391,565.86 663,115.53
注： 支付 基金管理 人博时基 金的管理 人报酬按 前一日 基金资产净 值 0.8% 的 年费率计 提， 逐 日累
计至每月月 底，按月 支付。其 计算公式 为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值 X 0.8% / 当年 天数。
7.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2017 年1月1 日至2017 年12
月31日
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12月
31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 2,543,144.77 1,297,017.77
注： 支付 基金托管 人招商银 行的托管 费按前一 日基金 资产净值 0.2% 的年费 率计提 ， 逐日累 计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值 X 0.2% / 当年 天数 。
7.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民 币元
获得销售服 务费的
各关联方名 称
本期
2017 年1月1 日至2017 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
稳健回报债 券（LOF）A 稳健回报债 券（LOF）C 合计
博时基金 - 9,654.69 9,654.69
招商银行 - 220,600.98 220,600.98
招商证券 - 444.97 444.97
合计 - 230,700.64 230,700.64
获得销售服 务费的
各关联方名 称
上年度可比 期间
2016 年1月1 日至2016 年12 月31 日
当期发生的 基金应支 付的销售 服务费
稳健回报债 券（LOF）A 稳健回报债 券（LOF）C 合计
博时基金 - 24,210.92 24,210.92
招商银行 - 326,638.83 326,638.83
招商证券 - 770.38 770.38
合计 - 351,620.13 351,620.13 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
43
注：支付基 金销售机 构的 C 类 基金份额 的销售服 务费 按前一日基 金资产净 值 0.35% 的年费率 计
提，逐日累 计至每月 月底，按 月支付给 博时基金 ，再 由博时基金 计算并支 付给各基 金销售机 构。A
类基金份额 不收取销 售服务费 。其计算 公式为：
日销售服务 费＝前一 日 C 类基 金资产净 值 ×0.35 %/ 当 年天数。
7.4.10.3 与关联方 进行银行间同 业市场的债券( 含回购)交易
无。
7.4.10.4 各关联方 投资本基金的 情况
无。
7.4.10.5 由关联方 保管的银行存 款余额及当期产 生的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31 日
上年度可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
招商银行 1,837,313.25 374,228.32
151,980,292.7
3
121,878.48
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人招 商银行保 管， 按银行同业 利率计息 。
7.4.10.6 本基金在 承销期内参与 关联方承销证券 的情况
无。
7.4.10.7 其他关联 交易事项的说 明
无。
7.4.11 利 润分配情况
无。
7.4.12 期 末（2017 年 12 月 31 日）本基金 持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认购新 发/增发证 券而于期末持 有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末持有 的暂时停牌等 流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券 正回购交易中 作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行 间市场债券 正回购
截至本报告期末 2017 年 12 月 31 日止，本基 金从事银行间市场债券正回购交易形博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
44
成的卖出回购证券款余额27,999,838.00 元， 是以如下债券作为抵押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值
单价
数量（张） 期末估值总 额
160213 16 国开 13 2018-01-02 86.69 338,000.00 29,301,220.00
合计
338,000.00 29,301,220.00
7.4.12.3.2 交易 所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金 融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理 政策和组织架 构
本基金是一只主动管理型债券型基金， 属于中低风险品种， 预期收益和风险高于货
币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资的金融工具主要包括债券投资
和少部分的股票投资。 本基金在日常经营活动 中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基 金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 力 争实现为投资者获取超越业绩比较基准的
投资回报的投资目标。
本基金 的基金 管理 人建 立了董 事会 领导， 以风 险管理 委员会 为核 心的， 由总 经理、
督察长、 监察法律部、 风险管理部和相关业务 部门构成的风险管理架构体系。 本基金的
基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 董事会负责制定公司的风险管理政策， 对风
险管理负完全的和最终的责任； 在董事会下设立风险管理委员会， 负责批准公司风险管
理系统文件和批准每一个部门的风险级别， 以及负责解决重大的突发的风险； 督察长独
立行使督察权利， 直接对董事会负责， 向风险 管理委员会提交独立的风险管理报告和风
险管理建议； 监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况 进行监察， 并为每
一个部门的风险管理系统的发展提供协助， 使 公司在一种风险管理和控制的环境中实现
业务目标； 风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程， 组织实施公司投
资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人 对于金融工具 的风险管理 方法主要是通过定性 分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基 金资产 所运用 金融 工具特 征通 过特定 的 风险量 化指标 、模型 ，日 常的量 化报 告，博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
45
确定风 险损失 的限度 和相 应置信 程度 ，及时 可 靠地对 各种风 险进行 监督 、检查 和评 估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行招商银行， 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本
基金在交易所进行的交易均以中国证 券登记结 算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行 间同业市场进行交易前均对交易对手进行
信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债 、央行票据和政策性金融债以外的债
券占基金资产净值的比例为3.49%(2016 年12 月31 日：2.29%)。
7.4.13.3 流动性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债 有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不 活跃而带 来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行 严密监 控并预 测流 动性需 求， 保持基 金 投资组 合中的 可用现 金头 寸与之 相匹 配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障 基金持有人利益。
于 2017 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产 款余额中有 27,999,838.00 元将在一
个月内到期且计息(该利息金额不重大)外， 本 基金所承担的其他金融负债的合约约定到
期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份 额净值( 所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告 期内本基金 组合资产的流 动性风 险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理
办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自 2017 年 10 月 1 日博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
46
起施行)等法 规的要 求对 本基金 组合 资产的 流 动性风 险进行 管理， 通过 独立的 风险 管理
部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受 限制的投资品种比例以及组合在短时间内
变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金 共同持有 一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本 基金与 由本 基金的 基金 管理人 管理 的 其他开 放式基 金共 同持有 一家 上市公 司发
行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15% ，本基金与由本基金的基金管理
人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票， 不得超过该上市公司可流
通股票 的 30%(完 全按 照有关 指数 构成 比例进 行证券 投资的 开放 式基金 及中 国证 监会认
定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金主动投资于流动性受限 资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可变现价值进
行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申 请不得超过7 个工作日可变现资产的可变
现价值。
同时， 本基金的基金管理人通过合理分散逆回 购交易的到期日与交易对手的集中度；
按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能 力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严
格的准入管理， 以及对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动 态调整等措施严格管
理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理人建
立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质押品
的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在与私募类证券资管产品
及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可接受质押品的资质要求
与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所 持金融工具的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
47
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率 风险
利率风 险是指 金融 工具 的公允 价值 或现金 流量 受市场 利率变 动而 发生波 动的 风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结 束根据市 场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位：人民 币元
本期末
2017 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,837,313.25 - - - 1,837,313.25
结算备付金 175,002.36 - - - 175,002.36
存出保证金 2,494.20 - - - 2,494.20
交易性金融
资产
4,992,500.00 234,028.70 107,774,440.10
-
113,000,968.80
应收利息 - - - 1,979,148.66 1,979,148.66
应收申购款 - - - 4,996.02 4,996.02
资产总计 7,007,309.81 234,028.70 107,774,440.10 1,984,144.68 116,999,923.29
负债
卖出回购金
融资产款
27,999,838.00
- - -
27,999,838.00
应付赎回款 - - - 521,277.72 521,277.72
应付管理人
报酬 - - -
58,216.85 58,216.85
应付托管费 - - - 14,554.20 14,554.20
应付销售服
务费 - - -
22,984.98 22,984.98
应付交易费
用 - - -
911.70 911.70 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
48
应付税费 - - - 4,364,963.23 4,364,963.23
应付利息 - - - 65,340.50 65,340.50
其他负债 - - - 280,569.43 280,569.43
负债总计 27,999,838.00 - - 5,328,818.61 33,328,656.61
利率敏感度
缺口
-20,992,528.19 234,028.70 107,774,440.10 -3,344,673.93 83,671,266.68
上年度末
2016 年12 月
31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 151,980,292.73 - - - 151,980,292.73
结算备付金 66,600,000.00 - - - 66,600,000.00
存出保证金 3,486.69 - - - 3,486.69
交易性金融
资产
1,268,497,650.00 70,707,000.00 1,631,993,000.00 - 2,971,197,650.00
应收利息 - - - 72,117,640.37 72,117,640.37
应收申购款 - - - 25,300.00 25,300.00
资产总计 1,487,081,429.42 70,707,000.00 1,631,993,000.00 72,142,940.37 3,261,924,369.79
负债
卖出回购金
融资产款
17,000,000.00 - - - 17,000,000.00
应付证券清
算款
- - - 148,609,139.43 148,609,139.43
应付赎回款 - - - 542,226.03 542,226.03
应付管理人
报酬
- - - 2,118,504.36 2,118,504.36
应付托管费 - - - 529,626.12 529,626.12
应付销售服
务费
- - - 50,593.00 50,593.00
应付交易费
用
- - - 11,010.60 11,010.60
应付 税费 - - - 4,364,963.23 4,364,963.23
应付利息 - - - 419.25 419.25
其他负债 - - - 160,002.75 160,002.75
负债总计 17,000,000.00 - - 156,386,484.77 173,386,484.77
利率敏感度
缺口
1,470,081,429.42
70,707,000.00 1,631,993,000.00 -84,243,544.40 3,088,537,885.02 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
49
注： 表中所 示为本基 金资产及 负债的账 面价值， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰
早予以分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位： 人 民币 万元 ）
本期末
2017 年 12 月 31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
市场利率下 降 25 个基 点 增加约 189 增加约 3,976
市场利率上 升 25 个基 点 减少约 185 减少约 3,976
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工 具的公允价值 或未来现金 流量因外汇汇率变动 而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风险
其他价格风险是指基 金所持金融工 具的公允价 值或未来现金流量因 除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有 助于理解和 分析会计报表 需要说明的其 他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于 2017 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金
融 资 产 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 2,919,468.80 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额为
110,081,500.00 元，无属于第三层次的余额(2016 年 12 月 31 日 ： 第 二 层 次博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
50
2,971,197,650.00 元，无第一层次和第三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证 券交易 所上 市的 股票和 债券 ，若出 现重 大事项 停牌、 交易 不活跃( 包 括涨跌
停时的 交易不 活跃) 、或 属于非 公开 发行等 情 况，本 基金不 会于停 牌日 至交易 恢复 活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是 第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2017 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016
年12 月31 日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、 国家税务总局于2016 年12 月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中
发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、 国家税务总局于2017 年6 月30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管
产品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产 品管理人运营资管产品过程中发生的增值
税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行 为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳
增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外，财政部、 国家税务总局于 2017 年 12 月25 日颁布的财税[2017]90 号《关于
租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1
日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部 分金融商品转让业务的销售额确定做出规
定。
上述税收政策对本基金截至2017 年12 月31 日止的财务状况和经营成果无影响。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表 日本基金无需要说明的其他重要事项。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
51
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末基金 资产组合情 况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投 资 113,000,968.80 96.58
其中：债券 113,000,968.80 96.58
资产支持证 券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品 投资 - -
6 买入返售金 融资产 - -
其 中 ： 买 断式 回 购 的买
入返售金融 资产
- -
7
银 行 存 款 和结 算 备 付金
合计
2,012,315.61 1.72
8 其他各项资 产 1,986,638.88 1.70
9 合计 116,999,923.29 100.00
8.2 期末按行 业分类的股 票投资组合
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.3 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排序 的所有股票投 资明细
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.4 报告期内 股票投资组 合的重大变动
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.5 期末按债 券品种分类 的债券投资组 合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产 净
值比例(％)
1 国家债券 4,992,500.00 5.97
2 央行票据 - - 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
52
3 金融债券 105,089,000.00 125.60
其中：政策 性金融债 105,089,000.00 125.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资 券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可 交换债） 2,919,468.80 3.49
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 113,000,968.80 135.05
8.6 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小 排序 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产 净
值比例(％)
1 160213 16 国开13 800,000 69,352,000.00 82.89
2 160210 16 国开10 300,000 26,403,000.00 31.56
3 170210 17 国开10 100,000 9,334,000.00 11.16
4 019563 17 国债09 50,000 4,992,500.00 5.97
5 113011 光大转债 25,730 2,685,440.10 3.21
8.7 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小 排序 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报 告期末未 持有资产 支持证券 。
8.8 报告期末 按公允价值 占基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
本基金本报 告期末未 持有贵金 属。
8.9 期末按公 允价值占基 金资产净值比 例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报 告期末未 持有权证 。
8.10 报告期 末本基金投 资的股指期货 交易情况说 明
本基金本报 告期末未 持仓股指 期货。
8.11 报告期末本基 金投资的国 债期货交易情 况说明
本基金本报 告期末未 持仓国债 期货。
8.12 投资组 合报告附注
8.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
53
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
8.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
8.12.3 期 末其他各项 资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
2,494.20
2 应收证券清 算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
1,979,148.66
5 应收申购款
4,996.02
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
1,986,638.88
8.12.4 期 末持有的处 于转股期的可 转换债券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
1 113011 光大转债 2,685,440.10 3.21
8.12.5 期 末前十名股 票中存在流通 受限情况的说 明
本基金本报 告期末未 持有股票 。
8.12.6 投 资组合报告 附注的其他文 字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
54
§9 基 金份 额持 有人 信 息
9.1 期末基金 份额持有人 户数及持有人 结构
份额单位： 份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
稳健回报债 券
（LOF ）A
381 15,632.50 1.65 0.00% 5,955,982.66 100.00%
稳健回报债 券
（LOF ）C
1,742 36,570.16 175,774.92 0.28% 63,529,449.07 99.72%
合计 2,123 32,812.63 175,776.57 0.25% 69,485,431.73 99.75%
9.2 期末上市 基金前十名 持有人
序号 持有人名称 持有份额（ 份） 占上市总份 额比
例
1 王福中 206,798.00 51.28%
2 金挺 26,011.00 6.45%
3 成建斌 24,000.00 5.95%
4 贺小莉 20,841.00 5.17%
5 刘玲 20,500.00 5.08%
6 赖永才 17,236.00 4.27%
7 罗凯 15,300.00 3.79%
8 何文瑗 10,000.00 2.48%
9 董勇 8,400.00 2.08%
10 董霞 7,013.00 1.74%
上述持有人 为博时稳 健回报债 券（LOF）A 场内持 有人 。
9.3 期末基金 管理人的从 业人员持有本 基金的情况
项目 份额级别 持有份额总 数（份）
占基金总份 额比
例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基金
稳健回报债 券（LOF）A 20,118.84 0.34%
稳健回报债 券（LOF）C - - 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
55
合计 20,118.84 0.03%
9.4 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 份额总量区间 的情况
本公司 基金经理 、高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金 。
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
项目 稳健回报债 券（LOF ）A 稳健回报债 券（LOF）C
基金合同生 效日（2011 年 6 月 10
日）基金份 额总额
799,624,776.92 276,070,119.46
本报告期期 初基金份 额总额 2,028,716,483.07 110,098,140.95
本报告期基 金总申购 份额 569,708.08 2,388,673.76
减：本报告 期基金总 赎回份额 2,023,330,206.84 48,781,590.72
本报告期基 金拆分变 动份额 - -
本报告期期 末基金份 额总额 5,955,984.31 63,705,223.99
§ 11 重大 事件 揭示
11.1 基金份 额持有人大 会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管 理人、基金 托管人的专门 基金托管部 门的重大人事 变动
本报告期基金管理人和基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基 金管理人、 基金财产、基 金托管业务 的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投 资策略的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金 进行审计的 会计师事务所 情况
本基金自基金合同生 效日起聘请普 华永道中天 会计师事务所有限公 司为本基金提
供审计服务。本报告期内本基金应付审计费 80000 元。 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
56
11.6 管理人 、托管人及 其高级管理人 员受稽查或 处罚等情况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托 管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租 用证券公司 交易单元的有 关情况
11.7.1 基 金租用证券 公司交易单元 进行股票投资 及佣金支付情 况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中信建投 1 - - -927.01 100.00% -
招商证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《 关于完善 证 券投资基金 交易席位 制度有关 问题的通 知》
（证监基字[2007]48 号） 的有 关规定要 求， 我公司 在 比较了多家 证券经营 机构的财 务状况、 经 营状
况、研究水 平后，向 多家券商 租用了基 金专用交 易席 位。
1 、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1) 经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2) 具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3) 具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平， 包括但 不 限于： 有较好 的研究能 力和行业 分析能力，
能及时、全 面地向公 司提供高 质量的关 于宏观、 行业 及市场走向 、个股分 析的报告 及丰富全 面的信
息服务；能 根据公司 所管理基 金的特定 要求，提 供专 门研究报告 ，具有开 发量化投 资组合模 型的能
力；能积极 为公司投 资业务的 开展，投 资信息的 交流 以及其他方 面业务的 开展提供 良好的服 务和支
持。
2 、基金专用 交易 席位 的选择程 序如下：
(1) 本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2) 基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.7.2 基 金租用证券 公司交易单元 进行其他证券 投资的情况
金额单位： 人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
57
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中信建投 23,175,857.53 24.31% - - - -
招商证券 42,336,874.34 44.40% 21,890,200,000.00 100.00% - -
国泰君安 29,784,309.89 31.24% - - - -
11.8 其他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
20171229 关 于博时旗 下部分基 金参加工 行定
投费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-12-29
2
20171229 关 于博时基 金旗下部 分基金参 加邮
储银行网银 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-12-29
3
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加通华 财富
（上海） 基 金销售有 限公司为 代销机构 并参加
其费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-11-24
4
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加上海 联泰
资产管理有 限公司为 代销机构 并参加其 费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-11-20
5
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2017
年第3 季度 报告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-10-27
6
关于博时旗 下部分基 金参加平 安银行申 购业
务与定投业 务费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-09-26
7
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加广发 银行
股份有限公 司为代销 机构并参 加其费率 优惠
活动的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-09-22
8
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2017
年半年度报 告（摘要 ）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-08-24
9
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2017
年半年度报 告（正文 ）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-08-24
10
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加中信 期货
为代销机构 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-08-04
11
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）更
新招募说明 书 2017 年第 2 号（ 正文）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-07-25
12
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）更
新招募说明 书 2017 年第 2 号（ 摘要）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-07-25
13
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2017
年第2 季度 报告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-07-19
14 关于博时旗 下部分开 放式基金 增加上海 朝阳 中国证券报 、上海证 券 2017-07-14 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
58
永续基金销 售有限公 司为代销 机构并参 加其
费率优惠活 动的公告
报、证券时 报
15
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加泰诚 财富
基金销售 （ 大连） 有 限公司为 代销机构 并参加
其费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-07-03
16
关于博时旗 下部分基 金继续参 加交通银 行网
上银行申购 业务费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-07-01
17
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加中证 金牛
（北京） 投 资咨询有 限公司为 代销机构 并参加
其费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-06-15
18
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）恢
复大额申购 和定期定 额投资业 务的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-06-08
19
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加北京 肯特
瑞财富投资 管理有限 公司为代 销机构并 参加
其费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-05-15
20
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加南京 苏宁
基金销售有 限公司为 代销机构 并参加其 费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-05-10
21
关于博时旗 下部分开 放式基金 增加深圳 市金
斧子投资咨 询有限公 司为代销 机构并参 加其
费率优惠活 动的公告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-05-05
22
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2017
年第1 季度 报告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-04-22
23
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2016
年年度报告 （摘要）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-03-27
24
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2016
年年度报告 （正文）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-03-27
25
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）更
新招募说明 书 2017 年第 1 号（ 正文）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-01-24
26
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）更
新招募说明 书 2017 年第 1 号（ 摘要）
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-01-24
27
博时稳健回 报债券型 证券投资 基金 （LOF ） 2016
年第4 季度 报告
中国证券报 、上海证 券
报、证券时 报
2017-01-21
§ 12 影响 投资 者决 策的 其他 重 要信 息
12.1 报告期 内单一投资 者持有基金份 额比例达到 或超过 20%的情 况
投
资
者
类
别
报告期内持 有基金份 额变化情 况
报告期末持 有基金
情况
序
号
持有基金份 额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额
申购份
额
赎回份额
持有份
额
份额占
比 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
59
机
构
1 2017-01-01~2017-06-06 2,013,422,147.65 -
2,013,422,14
7.65
- -
产品特有风险
本报告期内，本基 金出现单一份 额持有人持有 基金 份额占比超过20% 的情 况，当该基金 份额持
有人选择大比例赎 回时，可能引 发巨额赎回。 若发 生巨额赎回而本基 金没有足够现 金时，存在
一定的流动性风险 ；为应对巨额 赎回而进行投 资标 的变现时，可能存 在仓位调整困 难，甚至对
基金份额净值造成 不利影响。基 金经理会对可 能出 现的巨额赎回情况 进行充分准备 并做好流动
性管理，但当基金 出现巨额赎回 并被全部确认 时， 申请赎回的基金份 额持有人有可 能面临赎回
款项被延缓支付的 风险，未赎回 的基金份额持 有人 有可能承担短期内 基金资产变现 冲击成本对
基金份额净值产生 的不利影响。
本基金出现单一份 额持有人持有 基金份额占比 超过20% 的情况，根据基金 合同相关约定 ，该份
额持有人可以独立 向基金管理人 申请召开基金 份额 持有人大会，并有 权自行召集基 金份额持有
人大会。 该 基金份额持有 人可以根据自 身需要独立 提出持有人大会议 案并就相关事 项进行表决。
基金管理人会对该 议案的合理性 进行评估，充 分向 所有基金份额持有 人揭示议案的 相关风险。
在极端情况下，当 持有基金份额 占比较高的基 金份 额持有人大量赎回 本基金时，可 能导致在其
赎回后本基金资产 规模连续六十 个工作日低于5000 万元，基金还可能 面临转换运作 方式、与其
他基金合并或者终 止基金合同等 情形。
此外，当单一基金 份额持有人所 持有的基金份 额已 经达到或超过本基 金规模的50% 或者 接受某
笔或者某些申购或 转换转入申请 有可能导致单 一投 资者持有基金份额 的比例达到或 者超过50%
时，本基金管理人 可拒绝该持有 人对本基金基 金份 额提出的申购及转 换转入申请。
12.2 影响投 资者决策的 其他重要信息
无。
§ 13 备查 文件 目录
13.1 备查文 件目录
13.1.1 中国 证券 监督 管理委 员会 批准 博时 裕 祥分级 债券 型证 券投资 基金 设立 的文
件
13.1.2《博时裕祥分级债券型证券投资基金基金合同》
13.1.3《博时裕祥分级债券型证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时裕祥分级债券型证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时裕祥分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地 点
基金管理人、基金托管人处 博时稳健回 报债券型 证券投资 基金（LOF ）2017 年年 度报告
60
13.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
二〇 一八年三月三 十一日
