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保险分级(167301)

保险分级:2017年年度报告查看PDF公告

 
 
 
方正富邦 中证保险主题指数分级 证券投资基金 
2017 年年度报告 
2017 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人: 方 正富 邦基 金管 理有 限公 司 
基金托管人:国 信证 券股 份有 限公 司 
送出日期:2018 年03 月 31 日方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告 




































页,共 65 页 2 §1


重要提示及目录


1.1 重要 提 示


基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大 遗漏 , 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 的法 律责 任。 本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人国信证券股份有限 公司根据本基金合同规定, 于2018 年 3 月30 日复 核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告 等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


德勤华永会计师事务所( 特殊普通合伙) 为基金财务出具了无保留意见的审计报 告,请投资者注意阅读。


本报告期自2017 年 1 月 1 日起至2017 年12 月 31 日止。


方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 3 1.2 目录 §1


重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................... 2 1.1 重要提示........................................................................................................................... 2 1.2 目录.................................................................................................................................. 3 §2


基 金简 介.................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................... 5 2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................... 6 §3


主 要财 务指 标、 基金 净值 表现 及利 润分 配情 况 ......................................................................... 7 3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................... 8 3.3 过去 三年 基金 的利 润分 配情 况 ........................................................................................... 9 §4


管 理人 报告 .............................................................................................................................. 9 4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 .............................................................................................. 9 4.2 管理 人对 报告 期内 本基 金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................... 11 4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交易 情况 的专 项说 明 .................................................................... 11 4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现 的说 明...................................................... 12 4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券市 场及 行业 走势 的简 要展 望...................................................... 13 4.6 管理 人内 部有 关本 基金 的监 察稽 核工 作情 况 .................................................................... 13 4.7 管理 人对 报告 期内 基金 估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................ 13 4.8 管理 人对 报告 期内 基金 利润 分配 情况 的说 明 .................................................................... 14 4.9 报告 期内 管理 人对 本基 金持 有人 数或 基金 资产 净值 预警 情形 的说 明................................. 14 §5


托 管人 报告 ............................................................................................................................ 14 5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵规 守信 情况 声明 ....................................................................... 14 5.2 托管 人对 报告 期内 本基 金投 资运 作遵 规守 信、 净值 计算 、利 润分 配等 情况 的说 明............ 14 5.3 托管 人对 本年 度报 告中 财务 信息 等内 容的 真实 、准 确和 完整 发表 意见 ............................. 15 §6


审 计报 告................................................................................................................................ 15 6.1 审计 报告 基本 信息 .......................................................................................................... 15 6.2 审计 报告 的基 本内 容 ....................................................................................................... 15 §7


年 度财 务报 表......................................................................................................................... 18 7.1 资产负债表 ..................................................................................................................... 18 7.2 利润表 ............................................................................................................................ 20 7.3 所有 者权 益( 基金 净值 )变 动表 ..................................................................................... 21 7.4 报表附注......................................................................................................................... 23 §8 投资 组合 报告 ......................................................................................................................... 47 8.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................... 47 8.2 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合 .............................................................................. 47 8.3 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票投 资明 细................................. 49 8.4 报告 期内 股票 投资 组合 的重 大变 动 .................................................................................. 50 8.5 期末 按债 券品 种分 类的 债券 投资 组合 .............................................................................. 52 8.6 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债券投资明细 ............................. 52 8.7 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券投 资明 细................... 52 8.8 报告 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 贵金 属投 资明 细................... 52 8.9 期末 按公 允价 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 权证 投资 明细 ............................. 53 8.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明............................................................... 53 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 4 8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明............................................................... 53 8.12 投资 组合 报告 附注......................................................................................................... 53 8.12.5 期末 前十 名股 票 中存 在流 通受 限情 况的 说明 ............................................................... 54 §9


基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................. 54 9.1 期末 基金 份额 持有 人户 数及 持有 人结 构 ........................................................................... 54 9.2 期末基金管理人的从业人员持 有本基金的情况 ................................................................ 54 9.3 期末基金管理人的从业人员 持 有本 开放 式基 金份 额总 量区 间情 况 .................................... 55 §10


开 放式 基金 份额 变动 ............................................................................................................ 55 §11


重 大事 件揭 示 ....................................................................................................................... 55 11.1 基金 份额 持有人大会决议 .............................................................................................. 55 11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的 重大 人事 变动 ...................................... 55 11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉 讼 ....................................................... 56 11.4 基金 投资 策略 的改 变 ..................................................................................................... 56 11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况............................................................................. 56 11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚 等情 况 ................................................ 56 11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 ......................................................................... 57 11.8 其他 重大 事件................................................................................................................ 58 §12


备 查文 件目 录 ....................................................................................................................... 62 12.1 备查 文件 目录. ............................................................................................................... 62 12.2 存放地点 ....................................................................................................................... 63 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................... 63


方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 5 §2


基金简介 2.1 基金 基 本情 况 基金名称 方正富邦中证保险 主题指数分级证券投资基金 基金简称 方正富邦中证保险主题 场内简称 保险分级 基金主代码 167301 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年07月31日 基金管理人 方正富邦基金管理有限公司 基金托管人 国信证券股份有限公司 报告期末基金份额总额 634,122,928.97 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 方正富邦中证 保险主题A 方正富邦中证 保险主题B 方正富邦中 证保险主题 下属分级基金场内简称 保险A 保险B 保险分级 下属分级基金的交易代码 150329 150330 167301 报告期末下属分级基金的份额总 额 44,475,952.00 份 44,475,953.0 0份 545,171,02 3.97 份 2.2 基金 产 品说 明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资, 通过严格的投资纪律约束和 数量化的风险管理手段, 实现对标的指数的有效跟踪, 获得 与标的指数收益相似的回报。 本基金的投资目标是保持基金 净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3 5%,年跟踪误差不超过4% 。 投资策略 本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数, 采 用完全 复制 法, 按照 标的 指数 成份 股组 成及 其权 重构 建基 金股 票投 资组 合, 进行 被动 式指 数化 投资 。 股票 投资 组合 的构 建主 要 按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指数, 并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整, 以 复制和跟踪标的指数。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 6 业绩比较基准 中证方正富邦保险主题指数收益率×95%+金融机构人民 币活期存款基准利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金, 具有较高风险、 较高预期收益的特征。 从本基金所分离的两类基金份额来看,方正富邦中证保险A 份额具有低风险、 预期收益相对稳定的特征; 方正富邦中证 保险B份额具有高风险、高预期收益的特征。 2.3 基金 管 理人 和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 方正富邦基金管理有限公司 国信证券股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 蒋金强 孙常新 联系电话 010-57303988 0755-22940646 电子邮箱 jiangjq@founderff.com 03356@guosen.com.cn 客户服务电话 400-818-0990 95536 传真 010-57303718 0755-22940165 注册地址 北京市西 城区车公庄大街12 号东侧8层 深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16 层至26 层 办公地址 北京市西城区车公庄大街12 号东侧8层 深圳市南山区学府路85号软 件产业基地1栋A座22楼 邮政编码 100037 518000 法定代表人 何亚刚 何如 2.4 信息 披 露方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证 券报 》 、 《上 海证 券报 》 、 《证 券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互 联网网址 www.founderff.com 基金年度报告备置地点 北京市西城区车公庄大街12号东侧8 层 2.5 其他 相 关资 料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区延安东路222 号30楼 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 7 注册登记机构 方正富邦基金管理有限公司 北京市西城区车公庄大街12号东侧8 层 §3


主要财务指标、基金 净值表现及利润分配情况 3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和 指标 2017 年 2016 年 2015-07-31 (基 金合同生效日) -2015 年12月31 日 本期已实现收益 54,381,200.33 -4,735,309.24 -9,287,873.47 本期利润 90,493,085.55 -19,381,810.61 4,630,233.07 加权平均基金份额本期利润 0.2813 -0.0790 0.0234 本期加权平均净值利润率 23.77% -8.43% 2.37% 本期基金份额净值增长率 41.76% -6.28% 6.01% 3.1.2 期 末数 据和 指标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 期末可供分配利润 57,020,692.29 -26,557,100.83 -26,781,192.9 3 期末可 供分配基金份额利润 0.0899 -0.1065 -0.0936 期末基金资产净值 854,909,902.65 240,195,267.92 300,878,163.2 2 期末基金份额净值 1.348 0.963 1.051 3.1.3 累 计期 末指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末 基金份额累计净值增长率 40.88% -0.65% 6.01% 注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投 资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 8 3.2 基金 净 值表 现 3.2.1 基 金份 额净 值增 长率 及其 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②- ④ 过去三个月 12.54% 1.39% 14.19% 1.58% -1.65% -0.19% 过去六个月 21.56% 1.29% 22.68% 1.45% -1.12% -0.16% 过去一年 41.76% 1.13% 48.53% 1.26% -6.77% -0.13% 自基金合同 生效起至今 40.88% 1.43% 48.40% 1.48% -7.52% -0.05% 注:方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金业绩比较基准为:中证方正富邦保险主题指数收 益率×95%+ 金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% 。中证保险主题指数反映保险主题股票 的整体表现,并为投资者提供标的。其中,保险概念类上市公 司由涉及互联网保险与参股保险的上 市公司组成。 3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率变 动及 其与 同期 业绩 比较 基准 收 益率变动的比较 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 9 3.2.3 自 基金 合同 生效 以来 基金 每年 净值 增长 率及 其与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 比 较 注:2015 年数据按基金合同生效后基金实际存续期计算,未按整个自然年度进行折算。 3.3 过去 三 年基 金的 利润 分配 情况 根据《基金合同》的约定,本基金(包括保险分级份额、保险A 份额、保险B份额) 不进行收益分配。 §4


管理人报告 4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情 况 4.1.1 基 金管 理人 及其 管理 基金 的经 验


本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。 方正富邦基金管理有限公司 (以下简 称" 本公司" )经中国证券监督管理委员会批准(证监许可【2011 】1038 号)于2011 年7 月8 日成 立。 本公 司注 册资 本4 亿元 人民 币。 本公 司股 东为 方正 证券 股份 有限 公司 , 持有 股份比例66.7% ;富邦证券投资信托股份有限公司,持有股份比例33.3% 。


截止2017 年12 月31 日,本公司管理8只证券投资基金--方正富邦创新动力混合型证 券投 资基 金、 方正 富邦 红利 精选 混合 型证 券投 资基 金、 方正 富邦 货币 市场 基金 、 方 正富 邦金小宝货币市场基金、 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金、 方正富邦优选方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 10 灵活混合型证券投资基金、 方正富邦睿利纯债债券型证券投资基金、 方正富邦惠利纯债 债券型证券投资基金,同时管理13 个特定客户资产投资组合。 4.1.2 基 金经 理( 或基 金经 理小 组) 及基 金经 理助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经 理(助理)期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任 日期 沈毅 公司投 资总监 兼研究 总监兼 本基金 基金经 理 2015-07-31 - 15年 本科毕业于清华大学国民经济管理 专业,硕士毕业于美国卡内基梅隆 大学计算金融专业和美国加州圣克 莱尔大学列维商学院工商管理(MB A)专业。1993 年8 月加入中国人民 银行深圳分行外汇经纪中心、总行 国际司国际业务资金处,历任交易 员、 投资 经理 职务 ;2002 年6月加入 嘉实基金管理有限公司投资部,任 投资经理职务; 2004 年4月加入光大 保德信基金管理有限公司投资部, 历任高级投资经理兼资产配置经 理、货币基金基金经理、投资副总 监、代理投资总监职务;2007 年11 月加入长江养老保险股份有限公司 投资部,任部门总经理职务;2008 年1 月加入泰达宏利基金管理有限 公司固定收益部,任部门总经理职 务;2012 年10月至报告期末,任方 正富邦基金管理有限公司基金投资 部总监兼研究部总监职务; 2014 年1 月至报告期末,任方正富邦创新动 力混合型证券投资基金的基金经 理;2014 年4月至 报告 期末 , 任方 正 富邦红利精选混合型证券投资基金 的基金经理;2015 年7 月至报告期方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 11 末,任方正富邦中证保险主题指数 分级证券投资基金的基金经理。 注:1." 任职日期"和"离任日期"分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人 对报 告期 内本 基金 运作 遵规 守信 情 况的说明


报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《证 券投 资基 金法 》 及其 各项 配套 法规 、 《方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 和其 他相 关法 律法 规 的规 定, 本着 诚实 信用 、 勤勉 尽责 、 安全 高效 的原 则管 理和 运用 基金 资产 , 在严 格控 制 风险 的基 础上 , 为基 金份 额持 有人 谋求 最大 利益 。 本基 金运 作管 理符 合有 关法 律法 规和 基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交 易情 况的 专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度和 控制 方法


本基金管理人为保证公司所管理的不同投资组合得到公平对 待, 保护 投资 者合 法权 益, 根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法 》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司管 理办 法》 以 及 《证 券投 资基 金管 理公 司公 平交 易制 度指 导意 见》 、 《特 定客 户资 产管 理业 务试 点管 理办法》等法律法规制定《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》。


《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》 对公平交易的原则与内容, 研究支持、 投资决策的内部控制, 交易执行的内部控制, 行为监控和分析评估, 报告、 信息披露和 外部监督进行了详细的梳理及规范。


本基金管理人根据相关制度建立科学的研究、 投资决策、 交易、 公平交易分析体系, 并通过加 强交易执行环节内部控制, 通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则 的实 现。 同时 , 通过 对投 资交 易行 为的 监控 、 分析 评估 和信 息披 露来 加强 对公 平交 易过 程和结果的监督。 合规与风险管理部根据恒生电子投资交易系统公平交易稽核分析模块 定期出具公司不同组合间的公平交易报告。


本基金管理人在投资管理活动中, 严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定, 公 平对待不同投资组合, 严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行 利益输送。 4.3.2 公 平交 易制 度的 执行 情况


报告 期内 , 本基 金管 理人 严格 执行 了 《证 券投 资基 金 管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《方 正富 邦基 金管 理有 限公 司公 平交 易制 度》 的规 定, 通过 系统 和人 工等 方式 在 各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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在投资决策内部控制方面, 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司 适用的投资对象备选库和交易对象备选库, 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议 及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度, 明确各投资决策主体的职责 和权 限划 分, 投资 组合 经理 在授 权范 围内 自主 决策 。 建立 投资 组合 投资 信息 的管 理及 保 密制 度, 通过 岗位 设置 、 制度 约束 、 技术 手段 相结 合的 方式 , 使不 同投 资组 合经 理之 间 的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。


在交易执行控制方面, 本基金管理人实行集中交易制度, 交易部运用交易系统中设 置的公平交易功能并按照时间优先, 价格优先的原则严格执行所有指令, 确保公平对待 各投 资组 合。 对于 一级 市场 申购 等场 外交 易, 按照 公平 交易 原则 建立 和完 善了 相关 分配 机制。 4.3.3 异 常交 易行 为的 专项 说明


本基金管理人建立了对异常交易的控制制度, 报告期内未发现本基金存在异常交易 行为。 4.4 管理 人 对报 告期 内基 金的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基金投资策略和运作分析


2017 年经济环境状况:


2017 年中国宏观经济与2016 年相比,整体上呈现触底回升的势态。GDP 年度增速由 2016 年的6.7% 回升为6.9% , 工业 增加 值由2016 年的6.0% 回升为6.6% ; 物价 保持 了相 对稳 定,CPI 年度增速由2.0% 下降为1.6% ,PPI 由-1.4% 同比转正并大幅回升为6.3% ;工业增 加值与PPI的变化印证了供给侧改革取得的显著成果。 社会消费品零售增长稳定在10% 以 上, 固定 资产 投资 由8.1% 下降为7.2% , 进出 口增 速双 双大 幅度 转正 , 贸易 顺差 有所 下降 , 经济结构逐渐由依靠投资与出口推动转向以内需拉动为主外需为辅。 人民币贷款增速和 M2增速继续回落,金融去杠杠持续发力,人民币兑美元等主要汇率超预期升值。


2017 年资本市场状况:


回顾2017 年沪深债券市场和股票市场的表现, 也基本上反映了以上的经济基本面的 变化 。 受经 济见 底回 升的 影响,债券市场持续疲软. 权益市场以白酒家电等为代表的消 费品类股票表现突出、 保险等类消费股票也表现强劲。 高分红高ROE 低估值低波动( 两高 两低)的大盘股表现远好于小盘股。中证100 等超大盘股表现又优于沪深300 等一般类型 的大 盘股 。 市场结构也出现了"3个I" 的变 化: 估值 国际 化(Internationalization),投 资者机构化(institutionalization) , 资产 配置 保险 化(portfolio insurance) 。 股票 估值国际化主要指在大小盘股票的整体市值比例结构上以及个股估值水平上, 国内股市 逐渐向成熟市场靠拢。 投资者机构化, 主要是指市场参与者逐渐由中小投资者主导持续 向公募私募基金保险等主导转化; 在2017 年保险公司的权益投资和" 国家队"的动向尤其方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 13 令人 瞩目 。 配置 保险 化, 主要 指大 量的 机构 投资 者试 图用 投资 组合 保险 等相 对机 械 的方 式进行股票资产的配置。我们预计在2018 年,中国宏观经济仍将维持6.5-7.0% 的增长, 消费仍有望维持10% 以上的增长,工业增加值和固定资产投资的增速将略有回落,进出 口将维持平稳增长, 顺差略有增加。 物价方面,CPI 将有 所回 升 ,PPI 将放 缓。 贷款 增速 和M2 增速将继续回落。 4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表现


截至2017 年12 月31 日,本基金份额净值为1.348 元。报告期份额净值增长率为 41.76% ,同期业绩比较基准收益率为48.53% 。 4.5 管理 人 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望


本基金以跟踪保险指数为主,主动增强部分以银行和石油石化等大型蓝筹股为辅 助,加强基金组合的流动性。


2017 年, 保险 类股 票表 现相 对较 好, 市场 对于 金融 监管 政策 加强 以后 , 正规 化的 保 险产品的销售以及投资回报有较强的正面预期。同时, 固定收益市场和权益市场整体 表现 稳定 , 保险 投资 收益 率相 对乐 观。 基金 坚持 了以 主力 保险 类个 股和 保险 概念 类股 票 的为主的投资方向, 对于个别股票进行了微调, 偏向于与金融产业更为相关的品种, 增 强部分以银行和石油石化等大型蓝筹股为辅助, 加强基金组合的流动性。 基金净值表现 相对较为良好。2018 年预计 仍将维持2017 年的操作策略。 4.6 管理 人 内部 有关 本基 金的 监察 稽核 工作 情况


本报告期内,基金管理人的监察稽核的主要工作情况如下:


1. 坚持做好合规风险的事前、 事中与事后控制, 履行依法监督检查职责, 督促基金 加强风险把控,规范运营。


2. 日常监察和专项监察相结合, 通过定期检查、 不定期抽查、 专项监察等工作方法, 加强了对基金日常业务的合规审核和合规监测, 并加强了对重要业务和关键业务环节的 监督检查。


3. 根据监管法律法规的最新变化, 不断推动公司各部门更新与完善公司各项规章制 度和业务流程,制定、颁 布和更新一系列制度,确保内控制度的全面、合法、合规。


4. 加强法律法规的教育培训与宣传,促进公司合规文化的建设。 4.7 管理 人 对报 告期 内基 金估 值程 序等 事项 的说 明


公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构, 负责制定公司所管理基金的 基本 估值 政策 , 对公 司旗 下基 金已 采用 的估 值政 策、 方法 、 流程 的执 行情 况进 行审 核监 督, 对因 经营 环境 或市 场变 化等 导致 需调 整已 实施 的估 值政 策、 方法 和流 程的 , 负责 审方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 14 查批准基金估值政策、 方法和流程的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规 和基金合同的规定, 确保基金资产估值的公 平、 合理 , 有效 维护 投资 人的 利益 。 估值 委 员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 投资总监、 基金运营部负责人及合 规与风险管理部负责人组成。


公司基金估值委员会下设基金估值工作小组, 由具备丰富专业知识、 两年以上基金 行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜 任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。


基金经理作为估值工作小组的成员之一, 在基金估值定价过程中, 充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议, 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策 和估值方案不 具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人 根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采 用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程 各方之间不存在任何重大利益冲突。


报告 期内 , 本基 金管 理人 未与 任何 第三 方签 定与 估值 相关 的定 价服 务。 本基 金所 采 用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证,并经托管银行复核确认。 4.8 管理 人 对报 告期 内基 金利 润分 配情 况的 说明 根据《基金法》、 《方正富邦中证保险主题指 数分级证券投资基金基金合同》及其 他相关法律法规的规定,本报告期内,本基金未进行分红。 本基金截止本报告期末不存在根据基金合同约定应分配但尚未实施利润分配的情 形。 4.9 报告 期 内管 理人 对本 基金 持有 人数 或基 金资 产净 值预 警情 形的 说明


本基金本报告期内不存在基金持有人数或基金资产净值预警的情况。 §5


托管人报告 5.1 报告 期 内本 基金 托管 人遵 规守 信情 况声 明


2017 年度 , 托管 人在 方正 富邦 保险 主题 指数 分级 证券 投资 基金 的托 管过 程中 , 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法 》 及其 他有 关法 律法 规、 基金 合同 、 托管 协议 , 尽职尽责地履 行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金 投资 运作 遵规 守信 、净 值计 算、 利润 分配 等情 况的 说明 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 15


2017 年度 , 方正 富邦 基金 管理 有限 公司 在方 正富 邦保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金 投资 运作 、 资产 净值 的计 算、 基金 收益 的计 算、 基金 费用 开支 等问 题上 , 托管 人未 发现 损害基金持有人利益的行为。


根据《基金合同》的约定,本基金(包括保险分级份额、保险A 份额、保险B份额) 不进行收益分配。 5.3 托管 人 对本 年度 报告 中财 务信 息等 内容 的真 实、 准确 和完 整发 表意 见


2017 年度 , 由方 正富 邦基 金管 理有 限公 司编 制并 经托 管人 复核 审查 的有 关方 正富 邦 保险主题指数分级证券投资基金的年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配情况、 财 务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6


审计报告 6.1 审计 报 告基 本信 息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 德师报(审)字(18)第P01568 号 6.2 审计 报 告的 基本 内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 全体持有人 审计意见 我们 审计了方正富邦中证保险主题指数分级基 金2017 年的 财务 报表 , 包括2017 年12月31 日的资 产负债表,2017 年度的利润表、所有者权益( 基 金净值)变动表以及相关财务报表附注。 我们认 为, 后附 的财 务报 表在 所有 重大 方面 按照 企业 会 计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于 基金行业实务操作的有关规定编制, 公允反映了 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金2 017 年12 月31日的财务状况、2017 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。审计报告的"注册 会计师对财务报方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 16 表审计的责任" 部分进一步阐述了我们在这些准 则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守 则, 我们 独立 于方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级 证券 投资 基金 , 并履 行了 职业 道德 方面 的其 他责 任。 我们 相信 , 我们 获取 的审 计证 据是 充分 、 适 当的,为发表审计意见提供了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 方正富邦基金管理有限公司(以下简称"基金管 理人") 管理层对其他信息负责。 其他信息包括方 正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金201 7年年度报告中涵盖的信息,但不包括财务报表 和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的 审 计意见不涵盖其他信息, 我们也不对其他信息发 表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表 的审 计, 我们 的责 任是 阅读 其他 信息 , 在此 过程 中, 考虑 其他 信息 是否 与财 务报 表或 我们 在审 计 过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎 存在重大错报。 基于我们已执行的工作,如果 我们确定其他信息存在重大错报, 我们应当报告 该事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中 国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实 务操作的有关规定编制财务报表, 使其实现公允 反映 , 并设 计、 执行 和维护必要的内部控制, 以 使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重 大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理 层负责评估方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金的持续经营能力, 披露与持续经营相 关的事项( 如适用) , 并运 用持 续经 营假 设, 除非 基金管理人管理层计划清算方正富邦中证保险 主题指数分级证券投资基金、 终止经营或别无其 他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督方 正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金的方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 17 财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报获 取合 理保 证, 并出 具包含审计意见的审计报告。 合理保证是高水平 的保 证, 但并 不能 保证 按照 审计 准则 执行 的审 计 在某一重大错报存在时总能发现。 错报可能由于 舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总 起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作 出的 经济 决策 , 则通 常认 为错 报是 重大 的。 在按 照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职 业判 断, 保持 职业 怀疑 。 同时 , 我们 也执 行以 下 工作:(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财 务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应 对这 些风 险, 并获 取充 分、 适当 的审 计证 据, 作 为发表审计意见的基础。由于舞弊可能 涉及串 通、 伪造 、 故意 遗漏 、 虚假 陈述 或凌 驾于 内部 控 制之 上, 未能 发现 由于 舞弊 导致 的重 大错 报的 风 险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风 险。(2) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰 当的 审计 程序 , 但目 的并 非对 内部 控制 的有 效性 发表意见。(3) 评价基金管理人管理层选用会计 政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合 理性 。 (4) 对基金管理人管理层使用持续经营假 设的恰当性得出结论。 同时, 根据获取的审计证 据, 就可 能导 致对 方正 富邦 中证 保险 主题 指数 分 级证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的 事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。 如 果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准 则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意 财务报表中的相关披露; 如果披露不充分, 我们 应当发表非无保留意见。 我们的结论基于截至审 计报告日可获得的信息。 然而, 未来的事项或情 况可能导致方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金不能持续经营。(5) 评价财务报表的 总体 列报 、 结构 和内 容(包括披露), 并评 价财 务方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 18 报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基 金管理人治理层就计划的审计范围、 时间安排和 重大审计发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在 审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 会计师事务 所的名称 德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 文启斯 杨丽 会计师事务所的地址 上海市黄浦区延安东路222 号30 楼 审计报告日期 2018-03-30 §7


年度财务报表 7.1 资产 负 债表 会计主体:方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 报告截止日:2017 年12 月31 日 单位:人民币元 资 产


附注 号


本期末


2017 年12月31日


上年度末


2016 年12 月31 日


资 产:





银行存款 7.4.7.1 116,408,942.87 15,825,510.14 结算备付金


3,900,611.40 52,059.64 存出保证金


1,445,226.90 194,755.94 交易性金融资产 7.4.7.2 746,088,514.84 218,990,611.67 其中:股票投资


746,088,514.84 218,990,611.67 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券 清算款


- 5,970,572.15 应收利息 7.4.7.5 40,123.25 8,428.03 应收股利


- -


方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 19 应收申购款


23,139,854.26 32,474.01 递延所得税资产


- - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计


891,023,273.52 241,074,411.58 负债 和所 有者 权 益 附注 号


本期末


2017 年12月31 日 上年度末


2016 年12 月31日 负 债:








短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金 融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


23,892,565.10 - 应付赎回款


10,358,114.25 117,934.70 应付管理人报酬 673,827.89 185,374.94 应付托管费 134,765.58 37,074.99 应付销售服务费


- - 应付交易费用 7.4.7.7 679,804.34 367,311.95 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负 债 7.4.7.8 374,293.71 171,447.08 负债合计


36,113,370.87 879,143.66 所有者权益:





实收基金 7.4.7.9 603,996,991.40 241,440,884.51 未分配利润 7.4.7.1 0 250,912,911.25 -1,245,616.59 所有者权益合计


854,909,902.65 240,195,267.92 负债和所有者权益总计


891,023,273.52 241,074,411.58 注:截止2017年12 月31日,方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金(以下简称" 方正富邦保险 主题基金")基础份额净值1.348 元,方正富邦保险主题基金A 类基金份额参考净值为1.002 元,B 类基 金份额参考净值为1.694 元。 方正 富邦 保险 主题 基金 基金 份额 总额634,122,928.97 份, 其中 方正 富邦方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 20 保险主题基金之基础份额545,171,023.97 份,A 类基金份额44,475,952.00 份,B类基金份额 44,475,953.00 份。 7.2 利润表 会计主体:方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 本报告期:2017 年01月01日至2017 年12月31日 单位:人民币元 项 目 附注 号


本期2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日


上年度可比期间


2016 年01月01日至201 6年12月31日


一、收入


98,419,718.24 -14,961,006.04 1. 利息收入


591,303.96 255,804.93 其中:存款利息收入 7.4.7.1 1 591,303.96 255,804.93 债券利息收入


- - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融 资产 收入 - - 其他利息收入


- - 2. 投资收益(损失以“-”填 列) 59,381,833.87 -1,078,267.29 其中:股票投资收益 7.4.7.1 2 55,124,244.42 -5,283,081.28 基金投资收益 7.4.7.1 3 - - 债券投资收益 7.4.7.1 4 - - 资产支持证券投资收 益


- - 贵金属投资收益 7.4.7.1 - - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 21 5 衍生工具收益 7.4.7.1 6 - - 股利收益 7.4.7.1 7 4,257,589.45 4,204,813.99 3. 公允价值变动收益 (损失以 “-”号填列) 7.4.7.1 8 36,111,885.22 -14,646,501.37 4. 汇兑 收益 (损 失以 “- ” 号 填列) - - 5. 其他收入(损失以“-”号 填列) 7.4.7.1 9 2,334,695.19 507,957.69 减:二、费用


7,926,632.69 4,420,804.57 1.管理人报酬 7.4.10. 2.1


3,778,369.59 2,300,811.29 2.托管费 7.4.10. 2.2 755,674.01 460,162.30 3.销售服务费 7.4.10. 2.3 - - 4.交易费用 7.4.7.2 0 2,986,921.77 1,361,049.74 5.利息支出


- - 其中 : 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其他费用 7.4.7.2 1 405,667.32 298,781.24 三、 利润 总 额 (亏 损总 额以 “-” 号填列) 90,493,085.55 -19,381,810.61 减:所得税费用


- - 四、 净利 润( 净 亏损 以“-” 号填列) 90,493,085.55 -19,381,810.61 7.3 所有 者 权益 (基 金净 值) 变动 表 会计主体:方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 22 本报告期:2017 年01月01日至2017 年12月31日 单位:人民币元 项 目 本期


2017 年01月01日至2017 年12 月31日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 241,440,884.5 1 -1,245,616.59 240,195,267.92 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变动数(本期利润) - 90,493,085.55 90,493,085.55 三、 本期 基金 份额 交易 产生 的 基金 净值 变动 数 (净 值减 少以 “-”号填列) 362,556,106.8 9 161,665,442.2 9 524,221,549.18 其中:1.基金申购款 1,817,946,13 4.40 575,560,870.6 9 2,393,507,005.09 2. 基金赎回款 -1,455,390,02 7.51 -413,895,428. 40 -1,869,285,455.9 1 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净 值) 603,996,991.4 0 250,912,911.2 5 854,909,902.65 项 目 上年度可比期间


2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 283,532,201.3 0 17,345,961.92 300,878,163.22 二、 本期 经营 活动 产生 的基 金 净值变动数(本期利润) - -19,381,810.6 1 -19,381,810.61 三、 本 期基金份额交易产生的 基金 净值 变动 数 (净 值减 少以 “-”号填列) -42,091,316.7 9 790,232.10 -41,301,084.69 其中:1.基金申购款 350,517,507.3 6 -15,562,618.8 1 334,954,888.55 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 23 2. 基金赎回款 -392,608,824. 15 16,352,850.91 -376,255,973.24 四、 本期 向基 金份 额持 有人 分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以“- ”号填列) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净 值) 241,440,884.5 1 -1,245,616.59 240,195,267.92 注: 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4 财务报表由下列负责人签署: 何亚刚 ————————— 基金管理人负责人 潘丽 ————————— 主管会计工作负责人 刘潇 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表 附 注 7.4.1 基 金基 本情 况


方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金( 以下简称"本基金") 经中国证券监 督管理委员会( 以下简称"中国证监会")证监许可[2015]1107 号 《关 于准 予方 正富 邦中 证 保险 主题指数分级证券投资基金注册的批复》 核准, 由方正富邦基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 基金 合同 》 负责 公开 募集 。 本基 金为 契约 型开 放式 , 存续 期限 不定 , 首次 设立 募集 不包 括认购资金利息共募集269,768,864.27 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通 合伙)普华永道中天验字(2015) 第990 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案, 《方 正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》于2015 年7月31日正式生效,基 金合同生效日的基金份额总额为269,816,807.93 份基金份额,其中认购资金利息折合 47,943.66 份基金份额。本基金的基金管理人为方正富邦基金管理有限公司,基金托管 人为国信证券股份有限公司。


根据 《方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《方 正富 邦中 证 保险主题指数分级证券投资基金基金合同招募说明书》 并报中国证监会备案, 本基金的 基金份额包括方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金之基础份额(简称" 方正富 邦中证保险份额") 、方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 (简称" 方正富邦中证保险A份额") 与 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金之 积极收益类份额(简称"方正富邦中证保险B份额") 。基金份额发售结束后,场外认购的 全部份额将确认为保险分级份额, 并登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账 户下;场内认购的份额将按照1:1 的比例确认为保险A份额与保险B份额,并登记在证券方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 24 登记系统基金份额持有人深圳证券账户下; 两类基金份额的基金资产合并运作, 且基金 份额配比始终保持1:1 的比率不变。


经深圳证券交易所(以下简称"深交所")深证上[2015]385 号文审核同意,本基金 53,078,429.00 份A 类基金 份额、53,078,430.00 份B类份额于2015 年8 月11 日在深交所挂 牌交 易。 对于 托管 在场 内的 方正 富邦 中证 保险 份额 , 基金 份额 持有 人在 符合 相关 办理 条 件的 前提 下, 将其 分拆 为保 险A和保险B即可 上市 流通 ; 对于 托管 在外 的方 正富 邦中 证保 险份 额, 基金 份额 持有 人在 符合 相关 办理 条件 的前 提下 , 将其 跨系 统转 托管 至深 圳证 券 交易所场内后分拆为保险A 和保险B即可上市流通。在存续期内的每个会计年度(基金合 同另有约定的除外)的12月15日(遇节假日顺延),本基金进行基金的定期份额折算。


根据 《中 华人 民共 和国 证券 投资 基金 法》 和 《方 正 富邦中证保险主题指数分级证券 投资基金基金合同》 的有关规定, 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票、 固 定收益资产(国债 、 金融 债、 企业 债 、 公司 债、 次级 债 、 可转 换债 券、 分离 交易 可转 债、 央行 票据 、 中期 票据 、 短期 融资 券(含超短期融资券) 、 资产 支持 证券 、 质押 及买 断式 回 购、银行存款等)、衍生工具( 股指期货、权证等)及法律法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基 金投 资组 合比 例为 : 本基 金 投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于中证方正富邦保险主题指数成份股和 备选成份股的资产不 低于股票资产的90%, 且不 低于 非现 金基 金资 产的80% ; 每个 交易 日 日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值5% 的现 金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金业绩比较基准: 中证方正富邦保险主题指数 收益率×95%+ 金融机构人民币活期存款基准利率(税后)×5% 。


本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦基金管理有限公司于2018 年3月30日批 准报出。 7.4.2 会 计报 表的 编制 基础


本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则以及相关规定 (以下简称" 企业会计准则") 及 中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编 制, 同时 在具 体会 计核 算和 信息 披露 方面 也参 考了 中国 证券 投资 基金 业协 会发 布的 若干 基金行业实务操作。 7.4.3 遵 循企 业会 计准 则及 其他 有关 规定 的声 明


本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务 操作的有关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2017 年12月31日的财务状况以及 2017 年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4 重 要会 计政 策和 会计 估计 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 25 7.4.4.1 会计年度


本基金会计年度为公历1月1日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币


本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类


(1) 金融资产的分类





金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 贷款 和应 收款 项、 可供 出售 金融 资产 及持 有至 到期 投资 。 金融 资产 的分 类取 决于 本 基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产 及持有至到期投资。


本基金目前以交易目的持有的股票投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融资产列示 外, 以公 允价 值计 量且 其公 允价 值变 动计 入损 益的 金融 资产 在资 产负 债表 中以 交易 性金 融资产列示。


本基金持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融 资产和其他各类应收款项等。 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固 定或可确定的非衍生金融资产。


(2) 金融负债的分类





金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负 债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确 认、后续计量和终止确认


金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内 确认 。 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资产 , 取得 时发 生的 相关 交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息, 单独 确认 为应 收项 目。 应收 款项 和其 他金 融负 债的 相关 交易 费用 计入 初始 确认 金额 。


对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进行后续计 量; 对于应收款项和其他金融负债采用 实际利率法,以摊余成本进行后续计量。


金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 26 报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。


金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。


当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价 值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原 则


本基金持有的股票投资按如下原则确定公允价值并进行估值:


(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无 交易 , 但最 近交 易日 后经 济环 境未 发生 重大 变化 且证 券发 行机 构未 发生 影响 证券 价格 的 重大 事件 的, 按最 近交 易日 的市 场交 易价 格确 定公 允价 值。 对于 发行 时明 确一 定期 限限 售期 的股 票, 包括 但不 限于 非公 开发 行股 票、 首次 公开 发行 时股 票公 司股 东公 开发 售股 份、 通过 大宗 交易 取得 的带 限售 期的 股票 等, 按照 中国 证监 会或 中 国证券投资基金业协 会的有关规定确定公允价值。


(2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变 化, 参考 类似 投资 品种 的现 行市 价及 重大 变化 等因 素, 调整 最近 交易 市价 以确 定公 允价值。


(3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允 价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,优先使用可观察输入 值, 只有在无法取得可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1)具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且2) 交易双方准备按净额结 算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。


7.4.4.7 实收基金


实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。 由于 基金 份额 折算 引起 的实 收基 金份 额变 动于 基金 份额 折算 日根 据折 算前 的基金份 额数及确定的折算比例计算认列。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购 确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金的实收基金减少。


7.4.4.8 损益平准金 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 27


损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额 时, 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未分 配的 已实 现损 益占 基金 净值 比例 计算 的金 额。 未实 现平 准金 指在 申购 或赎 回基 金份 额时 , 申购 或赎 回款 项中 包含 的按 累计 未实 现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日认 列,并于期末全额转入未分配利润/( 累计亏损)。 7.4.4.9 收入/ (损失)的确认和计量


股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。


以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。


贷款和应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, ,实际利率法与直 线法差异较小的 则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量


本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。


其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。


7.4.4.11 基金的收益分配政策


在存 续期 内, 本基 金( 包括方正富邦中证保险份额、 方正富邦中证保险A份额 、 方正 富邦中证保险B 份额)不进行收益分配。 经基金份额持有人大会决议通过, 并经中国证监 会备 案后 , 如果 终止 方正 富邦 中证 保险A份额与方正富邦中证保险B份额的运 作, 本基 金 将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配。


7.4.4.12 分部报告


本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用;(2) 本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基 金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或 多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。


本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 28 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计 估计


根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:


对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票 估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 7.4.5 会 计政 策和 会计 估计 变更 以及 差错 更正 的说 明 7.4.5.1 会计政策变更的说明


本基金本报告期未发生会计政策变更。


7.4.5.2 会计估计变更的说明


根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会 公告[2017]13 号)和《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(中基协发 [2017]6 号) ( 以下简称"估值指引") 相关 规定 , 本基 金自2017 年12月12 日起 , 对所 持有 的流通受限股票的估值方法进行调整, 新的估值方法考虑了估值日在证券交易所上市交 易的同一股票的公 允价值以及该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣的影响。 7.4.5.3 差错更正的说明


本基金2017 年12月18日由于基金定期折算新增份额重复计算, 导致基金份额净值计 价错 误, 管理 人及 时发 现并 采取 措施 予以 纠正 , 并于2017 年12月20日发布基金份额净值 计价错误的公告,未给基金和投资者造成损失。 7.4.6 税项


根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部 、 国家 税务 总局 关于 企业 所得 税若 干优 惠政 策的 通知 》 、 2008 年9月18 日 《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的 通知 》 、 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司股 息红 利差 别化 个人 所得 税政 策有 关问 题的通知》、财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税 [2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]56 号 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》 、 财税[2017]90 号 《关 于租 入固 定 资产进项税额抵扣等增值税 政策 的通 知》 及其 他相 关税 务法 规和 实务 操作 , 主要 税项 列 示如下: 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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(1) 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金) 管理人运用基金买 卖股 票、 债券 免征 营业 税和 增值 税;2018 年1 月1 日起 , 公开 募集 证券 投资 基金 运营 过程 中发生的其他增值税应税行为,以基金管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法, 按照3% 的征收率缴纳增值税;


(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入, 股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税;


(3) 对基金所持上市公司股票, 持股期限在1 个月以内(含1个月) 的,其股息红利所 得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年( 含1 年) 的,其股息红利所得暂 减按50% 计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的 , 其股 息红 利所 得暂 免征 收个 人所 得税 。 上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税;


(4) 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣 代缴20% 的个人所得税,暂不缴纳企业所得税;


(5) 对于基金从事A股买卖,出让方按0.10% 的税率缴纳证券(股票)交易印花税,对 受让方不再缴纳印花税。 7.4.7 重 要财 务报 表项 目的 说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12 月31日 活期存款 116,408,942.87 15,825,510.14 定期存款 - - 其中 : 存款 期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计 116,408,942.87 15,825,510.14 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末2017 年12 月31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 710,705,024.45 746,088,514.84 35,383,490.39 贵金属投资-金交所黄 - - - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 30 金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 710,705,024.45 746,088,514.84 35,383,490.39 项目 上年度末2016 年12 月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 219,719,006.50 218,990,611.67 -728,394.83 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 219,719,006.50 218,990,611.67 -728,394.83 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 31 应收活期存款利息 36,125.00 8,305.93 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 1,930.83 25.74 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 1,351.98 - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 715.44 96.36 合计 40,123.25 8,428.03 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 交易所市场应付交易费用 679,804.34 367,311.95 银行间市场应付交易费用 - - 合计 679,804.34 367,311.95 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 39,006.41 442.64 预提费用 303,400.00 159,900.00 其他应付 31,887.30 11,104.44 合计 374,293.71 171,447.08 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 32 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期2017 年01 月01 日至2017 年12 月31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 249,308,087.98 241,440,884.51 本期申购 1,750,137,390.50 1,695,272,688.36 本期赎回(以“- ”号填列) -1,419,484,020.73 -1,374,930,375.74 2017 年12月15 日基金拆分/份 额折算前 579,961,457.75 561,783,197.13 基金拆分/ 份额折算调整 9,854,544.01 - 本期申购 128,779,023.23 122,673,446.04 本期赎回(以“- ”号填列) -84,472,096.02 -80,459,651.77 本期末 634,122,928.97 603,996,991.40 注:1.截至2017 年12月31日止 , 本基 金于 深交 所上 市的 基金份额为88,951,905.00 份(其 中方正富邦中证保险份额A 类基金份额为44,475,952.00 份,方正富邦中证保险份额B类 基金份额为44,475,953.00 份) 。托管在场内未上市交易的基金份额为4,481,561.00 份, 托管在场外未上市交易的基金份额为 540,689,462.97 份, 均为 方正 富邦 中证 保险 份额 之基 础份 额。 上市 的基 金份 额登 记在 证券 登记 结算 系统 , 只可 在深 交所 上市 交易 , 不可 单独进行申购或赎回; 未上市的基金份额登记在注册登记系统, 按基金份额净值申购或 赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在 两个系统之间的转换。


2.根据 《方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 和 《方 正富 邦中 证保 险主题指数分级证券投资基金办理定期份额折算业务的公告 》 , 本基 金于2017 年12月 15日对当日登记在册方正富邦中证保险份额之基础份额的场内、 场外份额以及方正富邦 中证保险份额A 类基金份额进行定期份额折算。当日折算前方正富邦中证保险份额之基 础份额总额为495,568,888.75 份,根据基金份额折算公式,场外份额新增折算比例为 0.016991724 , 折算 后场 外份 额总 额为502,702,410.76 份, 折算 后场 外 份额净值为1.324 元;当日折算前方正富邦中证保险份额之基础份额场内份额总额为1,265,544.00 份, 根据基金份额折算公式,场内份额新增折算比例为0.016991724 ,折算后场内份方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 33 额总额为2,721,022.00 份,折算后场内份额净值为1.324 元;当日折算前方正富邦中证 保险份额A类份额总额为42,196,284.00 份,根据基金份额折算公式,A类份额新增折算 比例为0.033983449 ,折算后A 类份额总额为42,196,284.00 份,折算后场外份额净值为 1.000 元, 经份 额折 算后 产生 的新 增份 额为 方正富邦中证保险份额之基础份额场内份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -26,557,100.83 25,311,484.24 -1,245,616.59 本期利润 54,381,200.33 36,111,885.22 90,493,085.55 本期基金份额交易产 生的变动数 29,196,592.79 132,468,849.50 161,665,442.29 其中:基金申购款 71,208,793.32 504,352,077.37 575,560,870.69 基金赎回款 -42,012,200.53 -371,883,227.87 -413,895,428.40 本期已分配利润 - - - 本期末 57,020,692.29 193,892,218.96 250,912,911.25 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期2017 年01月01日 至2017 年12 月31日 上年度可比期间2016 年01 月 01日至2016 年12 月31 日 活期存款利息收入 539,483.04 247,552.41 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 17,345.09 3,860.94 其他 34,475.83 4,391.58 合计 591,303.96 255,804.93 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 34 卖出股票成交总额 871,795,455.87 466,028,576.69 减:卖出股票成本总额 816,671,211.45 471,311,657.97 买卖股票差价收入 55,124,244.42 -5,283,081.28 7.4.7.13 基金投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有基金投资收益。 7.4.7.14 债券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有债券投资收益。 7.4.7.15 贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。 7.4.7.16 衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间均未有衍生工具收益。 7.4.7.17 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 股票投资产生的股利收益 4,257,589.45 4,204,813.99 基金投资产生的股利收益 - - 合计 4,257,589.45 4,204,813.99 7.4.7.18 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 1. 交易性金融资 产 36,111,885.22 -14,646,501.37 —— 股票投资 36,111,885.22 -14,646,501.37 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 35 —— 债券投资 - - —— 资产支持证券投资 - - —— 基金投资 - - —— 贵金属投资 - - —— 其他 - - 2. 衍生工具 - - —— 权证投资 - - 3. 其他 - - 合计 36,111,885.22 -14,646,501.37 7.4.7.19 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可 比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 基金赎回费收入 2,334,695.19 469,094.63 其他收入_ 其他 - 38,863.06 合计 2,334,695.19 507,957.69 注:1.本基金的场外赎回费率按持有期间递减,场内赎回费率为赎回金额的0.5% ,赎回费总额不低 于25% 的部分归入基金资产。


2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成, 其中转出基金的赎回费不低于25% 的部分归入转出基金的基金资产。 7.4.7.20 交易费用 单位:人民币 元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 交易所市场交易费用 2,986,921.77 1,361,049.74 银行间市场交易费用 - - 合计 2,986,921.77 1,361,049.74 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 36 7.4.7.21 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年 12 月31日 上年度可比期间 2016 年01月01日至2016 年 12月31 日 审计费用 70,000.00 54,000.00 信息披露费 200,100.00 99,900.00 指数使用费 75,567.32 84,879.24 上市费 60,000.00 60,000.00 汇划手续费 - 2.00 合计 405,667.32 298,781.24 注: 支付 中证 指数 有限 公司 的指 数使 用费 按前 一日 基金 资产 净值0.02% 的年 费率 计提 , 逐日 累计 至每 季度末,按季度支付,且收取下限为每季度人民币5万元。指数使用费计提部分从基金财产中支付, 不足5万元的部分由公司自有资金补足。其计算公式为:


日管理人报酬=前一日基金资产净值 ×0.02%/ 当年天数。 7.4.8 或 有事 项、 资产 负债 表日 后事 项的 说明 7.4.8.1 或有事项


截至资产负债表日,本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项


根据财政部和国家税务总局分别于2016 年12 月21 日联 合颁 布的 《关 于明 确金 融房 地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》( 财税[2016]140 号)和2017 年6月30日联合颁 布的 《关 于资 管产 品增 值税 有关 问题 的通 知》(财税[2017]56 号)的有 关规 定, 自2018 年 1月1日起 , 本基 金运 营过 程中 发生 的增 值税 应税 行为 , 以本基金管理人为增值税纳税人, 暂适用简易计税方法,按照3% 的征收率缴纳增值税。


除以上情况外,本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.9 关 联方 关系 关联方名称 与本基金的关系 方正富邦基金管理有限公司(" 方正富邦基金")


基金管理人、基金销售机构 国信证券股份有限公司(" 国信证券") 基金托管人、基金代销机构 方正证券股份有限公司(" 方正证券")


基金管理人的股东、基金代销机方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 37 构


富邦证券投资信托股份有限公司


基金管理人的股东 北京方正富邦创融资产管理有限公司(" 方正 富邦创 融")


基金管理人的控股子公司


注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关 联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的 交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2017 年01月01 日至2017 年12月31 日 上年度可比期间 2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 方正证券 610,414,378.49 28.01% 483,337,367.07 54.22% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位:人民币元 关联方名 称 本期 2017 年01 月01日至2017 年12 月31 日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣金总额 的比例 方正证券 568,481. 02 29.58% - - 关联方名 称 上年度可比期间 2016 年01 月01日至2016 年12 月31 日 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金 余额 占期末应付佣金总额 的比例 方正证券 450,132. 55.17% 1,500.09 0.41% 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 38 39 注:1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算 有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。


2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务 等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01月01 日至201 7年12 月31日 上年度可比期间 2016 年01 月01日至201 6年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理费 3,778,369.59 2,300,811.29 其中:支付销售机构的客户维护费 755,072.00 101,935.79 注: 支付 基金 管理 人方 正富 邦基 金的 管理 人报 酬按 前一 日基 金资 产净 值1.00% 的年 费率 计提 , 逐日 累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.00%/ 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2017 年01 月01 日至2017 年12 月31日 上年度可比期间 2016 年01 月01 日至2016 年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 755,674.01 460,162.30 注: 支付 基金 托管 人国 信证 券的 托管 费按 前一 日基 金资 产净 值0.20% 的年 费率 计提 , 逐日 累计 至每 月 月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.20%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市 场的债券( 含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回 购) 交易。


7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运 用固有资金投资本基金的情况 本基金的管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 39 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人 之外的其他关联方投资本基金的情 况 份额单位:份 方正富邦中证保险 关联方名称 本期末 2017 年12 月31 日 上年度末 2016 年12 月31 日 持有的基金份 额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 持有的基金份 额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 方正富邦创融 15,751,597.15 2.48% 15,488,422.16 6.21% 注:关联方投资本基金的费率按本基金合同公布的费率执行。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余 额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2017 年01 月01日至2017 年12 月31 日 上年度可比期间 2016 年01月01 日至2016 年12 月31 日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入 国信证券股份有限公司 116,408,94 2.87 539,483.04 15,825,510.1 4 247,552.41 注:本基金的银 行存款由基金托管人国信证券保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联 方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明


本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况--非货 币市 场基 金 根据 《方 正富 邦中 证保 险主 题指 数分 级证 券投 资基 金基 金合 同》 的约 定 , 本基 金 (包 括保险分级份额、保险A份额、保险B份额)不进行收益分配。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 40 7.4.12 期末(2017 年12月31日) 本基 金持 有的 流通 受限 证券 7.4.12.1 因认购新发/增发 证券 而于 期末 持有 的流 通受 限证 券 本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通 受限股票 金额单位:人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 (股 ) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 0005 40 中天 金融 2017 -08- 21 重大 资产 重组 7.35 - - 292,000 2,04 3,40 8.45 2,14 6,20 0.00 - 6012 16 君正 集团 2017 -12- 15 重大 资产 重组 4.71 - - 260,108 1,33 8,50 1.71 1,22 5,10 8.68 - 注:本基金截至2017 年12 月31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为 抵押的债券 本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构


本 基金为股票型基金, 具有较高风险、 较高预期收益的特征。 本基金进行被动式指 数化 投资 , 通过 严格 的投 资纪 律约 束和 数量 化的 风险 管理 手段 , 实现 对标 的指 数的 有效 跟踪 , 获得 与标 的指 数收 益相 似的 回报 。 指数 化投 资可 以以 较低 的成 本获 取良 好的 市场 长期 回报 , 投资 于具 有良 好代 表性 、 流动 性与 投资 性的 指数 可以 有效 分享 该指 数所 代表 的股票市场中的投资机会。 本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数, 采用完全 复制 法, 按照 标的 指数 成份 股组 成及 其权 重构 建基 金股 票投 资组 合, 进行 被动 式指 数化 投资 。 股票 投资 组合 的构 建主 要按 照标 的指 数的 成份 股组 成及 其权 重来 拟合复制标的指 数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。 本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ,年跟踪误差不超过4%。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 41


本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次:(1) 第一层次风险控制:在 董事会层面设立风险控制委员会, 对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投 资等方面的合法、 合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应 的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控 制委 员会的授权进行工作。(2) 第二层次风险控制:第二层次风险控制是指公司经营层 层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和合规与风险管理部层次对 公司的风险进行的预防和控制。 风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进 行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种 风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略, 对基金的总体投资情况提出指 导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。 合规与风险管理部独 立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构 、各项业务中的风险控 制情况实施监督。(3) 第三层次风险控制:第三层次风险控制是指公司各部门对自身业 务工作中的风险进行的自我检查和控制。 公司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门 具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制 衡。


本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特 征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。


本基金在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的活期银行存款 存放在本基金的托管人国信证券, 因而与银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交 易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项 清算 , 违约 风险 可能 性很 小; 在银 行间 同业 市场 进行 交易 前均 对交 易对 手进 行信 用评 估 并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。


本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。


于2017 年12 月31日,本基金未持有债券投资(2016 年12月31 日:同) 。 7.4.13.3 流动性风险 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 42


流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本 基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。


针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。


针对投资 品种变现的流动性风险, 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10% 。本基金所持大部分证券在证券交易所上市, 均能以合理价格 适时变现。


于2017 年12 月31日, 本基 金所 承担 的全 部金 融 负债的合约约定到期日均为一个月以 内且 不计 息, 可赎 回基 金份 额净 值(所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险


利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。


本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金等。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 43 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末2017 年 12 月31日 6个月以内 6 个 月-1 年 1-5 年 5 年 以 上 不计息 合计 资产








银行存款 116,408,942.8 7 - - - - 116,408,942.87 结算备付金 3,900,611.40 - - - - 3,900,611.40 存出保证金 1,445,226.90 - - - - 1,445,226.90 交易性金融资 产 - - - - 746,088,514.84 746,088,514.84 应收利息 - - - - 40,123.25 40,123.25 应收申购款 - - - - 23,139,854.26 23,139,854.26 资产总计 121,754,781.1 7 - - - 769,268,492.35 891,023,273.52 负债








应付证券清算 款 - - - - 23,892,565.10 23,892,565.10 应付赎回款 - - - - 10,358,114.25 10,358,114.25 应付管理人报 酬 - - - - 673,827.89 673,827.89 应付托管费 - - - - 134,765.58 134,765.58 应付交易费用 - - - - 679,804.34 679,804.34 其他负债 - - - - 374,293.71 374,293.71 负债总计 - - - - 36,113,370.87 36,113,370.87 利率敏感度缺 口 121,754,781.1 7 - - - 733,155,121.48 854,909,902.65 上年度末2016 年12 月31 日 6个月以内 6 个 月-1 年 1-5 年 5 年 以 上 不计息 合计 资产

















方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 44 银行存款 15,825,510.14 - - - - 15,825,510.14 结算备付金 52,059.64 - - - - 52,059.64 存出保证金 194,755.94 - - - - 194,755.94 交易性金融资 产 - - - - 218,990,611.67 218,990,611.67 应收证券清算 款 - - - - 5,970,572.15 5,970,572.15 应收利息 - - - - 8,428.03 8,428.03 应收申购款 - - - - 32,474.01 32,474.01 资产总计 16,072,325.72 - - - 225,002,085.86 241,074,411.58 负债

















应付赎回款 - - - - 117,934.70 117,934.70 应付管理人报 酬 - - - - 185,374.94 185,374.94 应付托管费 - - - - 37,074.99 37,074.99 应付交易费用 - - - - 367,311.95 367,311.95 其他负债 - - - - 171,447.08 171,447.08 负债总计 - - - - 879,143.66 879,143.66 利率敏感度缺 口 16,072,325.72 - - - 224,122,942.20 240,195,267.92 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分 析 7.4.13.4.2 外汇风险


外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险


其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 45 市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金以中证方正富邦保险主题指数为标的指数, 采用完全复制法, 按照标的指数 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合, 进行被动式指数化投资。 股票投资组合的 构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复 制标 的指 数, 并根 据标 的指 数成 份股及其权重的变动而进行相应调整,以复制和跟踪标的指数。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中股票投资比例 为不低于基金资产的85% ;投资于中证方正富邦保险主题指数成份股和备选成份股的资 产不低于股票资产的90% , 且不 低于 非现 金基 金资 产的80% 。 此外 , 本基 金的 基金 管理 人 每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量, 包括VaR(ValueatRisk) 指标等来测试本基金面临的潜在价格风险, 及时可靠地对风 险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12月31 日 公允价值 占基 金资 产净 值比 例(%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产- 股票投资 746,088,514.84 87.27 218,990,611.67 91.17 交易性金融资产- 基金投资 - - - - 交易性金融资产- 债券投资 - - - - 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 746,088,514.84 87.27 218,990,611.67 91.17 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感 性分析 假设 除沪深300 指数以外的其他市场变量保持不变 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 46 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位:人民币元) 本期末 2017 年12 月31日 上年度末 2016 年12 月31日 1. 业绩比较基准上升5% 47,990,367.39 9,199,478.76 2. 业绩比较基准下降5% -47,990,367.39 -9,199,478.76 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要 说明的其他事项


(1) 公允价值





(a) 金融工具公允价值计量的方法





公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定:





第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。


第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。


第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。





(b) 持续的以公允价值计量的金融工具





(i) 各层次金融工具公允价值





于2017 年12 月31日, 本基 金持 有的 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 资 产中属于第一层次的余额为742,717,206.16 元,属于第二层次的余额为3,371,308.68 元,无属于第三层次的余额(2016 年12 月31 日:第一层次:218,990,611.67 元,无属于 第二层次和第三层次的余额)。





(ii) 公允价值所属层次间的重大变动





对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期 间、 交易 不活 跃期 间及 限售 期间 将相 关股 票和 债券 的公 允价 值列 入第 一层 次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层次。





(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额





无。





(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具


于2017 年12 月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。(2016 年 12月31 日:同) 。





(d) 不以公允价值计量的金融工具 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债 , 其账 面价 值与公允价值相差很小。


(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资 组合 报告 8.1 期末 基 金资 产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 746,088,514.84 83.73 其中:股票 746,088,514.84 83.73 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售 金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 120,309,554.27 13.50 8 其他各项资产 24,625,204.41 2.76 9 合计 891,023,273.52 100.00 8.2 报告 期 末按 行业 分类 的股 票投 资组 合 8.2.1 报 告期 末( 指数 投资 )按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,868,141.78 1.74 C 制造业 31,316,718.12 3.66 D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 - - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 48 产和供应业 E 建筑业 4,159,540.00 0.49 F 批发和零售业 9,678,644.80 1.13 G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 4,169,748.00 0.49 H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 4,476,848.00 0.52 J 金融业 643,561,649.96 75.28 K 房地产业 2,146,200.00 0.25 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 714,377,490.66 83.56 8.2.2 报 告期 末( 积极 投资 )按 行业 分类 的境 内股 票投 资组 合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力 、 热力 、 燃气 及水 生 产和供应业 3,730,733.62 0.44 E 建筑业 - - 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 49 F 批发和零售业 - - G 交通 运输 、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息 传输 、 软件 和信 息技 术服务业 - - J 金融业 27,980,290.56 3.27 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民 服务 、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 31,711,024.18 3.71 8.3 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 8.3.1 期 末指 数投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 1 601318 中国平安 3,287,647 230,069,537.06 26.91 2 601601 中国太保 2,689,691 111,407,001.22 13.03 3 601336 新华保险 1,318,401 92,551,750.20 10.83 4 600036 招商银行 3,173,351 92,090,646.02 10.77 5 601628 中国人寿 2,438,011 74,237,434.95 8.68 6 600291 西水股份 830,807 19,540,580.64 2.29 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 50 7 601857 中国石油 1,837,842 14,868,141.78 1.74 8 000627 天茂集团 1,613,870 12,910,960.00 1.51 9 600016 民生银行 1,281,733 10,753,739.87 1.26 10 600739 辽宁成大 549,923 9,678,644.80 1.13 11 600742 一汽富维 557,544 9,205,051.44 1.08 12 600100 同方股份 853,100 8,360,380.00 0.98 13 601766 中国中车 684,200 8,285,662.00 0.97 14 300085 银之杰 329,180 4,476,848.00 0.52 15 000800 一汽轿车 394,100 4,240,516.00 0.50 16 601866 中海集运 1,222,800 4,169,748.00 0.49 17 600039 四川路桥 1,022,000 4,159,540.00 0.49 18 000540 中天金融 292,000 2,146,200.00 0.25 19 601216 君正集团 260,108 1,225,108.68 0.14 8.3.2 期 末积 极投 资按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 股票 投资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量 期末公允价值 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 1 601939 建设银行 3,643,267 27,980,290.56 3.27 2 000883 湖北能源 805,774 3,730,733.62 0.44 8.4 报告 期 内股 票投 资组 合的 重大 变动 8.4.1 累 计买 入金 额超 出期 初基 金资 产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 351,082,863.13 146.17 2 601601 中国太保 193,635,787.95 80.62 3 601336 新华保险 152,396,189.29 63.45 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 51 4 601628 中国人寿 146,203,269.82 60.87 5 600036 招商银行 138,380,923.84 57.61 6 601169 北京银行 49,414,426.99 20.57 7 601939 建设银行 43,951,290.27 18.30 8 600291 西水股份 39,420,965.71 16.41 9 601857 中国石油 28,646,079.72 11.93 10 600742 一汽富维 26,180,516.27 10.90 11 600016 民生银行 21,561,373.70 8.98 12 600739 辽宁成大 18,770,484.28 7.81 13 000627 天茂集团 16,574,255.00 6.90 14 300085 银之杰 13,426,148.36 5.59 15 600362 江西铜业 12,730,635.75 5.30 16 000883 湖北能源 9,101,468.64 3.79 17 601766 中国中车 8,303,188.00 3.46 18 000800 一汽轿车 8,297,691.72 3.45 19 600100 同方股份 8,283,117.00 3.45 20 000030 富奥股份 5,293,348.00 2.20 注: 本项 的 “买 入金 额” 均按 买入 成交 金额 (成 交单 价 乘以 成交 数量 ) 填列 , 不考 虑相 关交 易费 用。 8.4.2 累 计卖 出金 额超 出期 初基 金资 产净 值2% 或前20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601318 中国平安 211,294,298.18 87.97 2 601601 中国太保 131,636,148.42 54.80 3 601336 新华保险 105,860,954.01 44.07 4 601628 中国人寿 96,939,103.08 40.36 5 600036 招商银行 79,671,126.13 33.17 6 601169 北京银行 67,021,219.49 27.90 7 601939 建设银行 29,564,445.00 12.31 8 601857 中国石油 28,074,829.92 11.69 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 52 9 600291 西水股份 21,006,027.28 8.75 10 600016 民生银行 18,434,433.00 7.67 11 600742 一汽富维 17,290,817.68 7.20 12 600362 江西铜业 13,889,221.54 5.78 13 000800 一汽轿车 12,916,756.62 5.38 14 600739 辽宁成大 8,892,425.12 3.70 15 300085 银之杰 7,704,857.51 3.21 16 000883 湖北能源 5,855,385.00 2.44 17 000030 富奥股份 5,329,253.82 2.22 18 000627 天茂集团 2,768,721.00 1.15 19 600177 雅戈尔 2,340,393.21 0.97 20 600208 新湖中宝 1,833,845.86 0.76 注: 本项 的 “卖 出金 额” 均按 卖出 成交 金额 (成 交单 价 乘以 成交 数 量) 填列 , 不考 虑相 关交 易费 用。 8.4.3 买 入股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,307,657,229.40 卖出股票收入(成交)总额 871,795,455.87 注:本项的" 买入股票成本"均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费 用。


8.5 期末 按 债券 品种 分类 的债 券投 资组 合 本基金本报告期末未持有债券投资。


8.6 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名债 券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券投资。 8.7 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 资产 支持 证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告 期 末按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名贵 金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 53 8.9 期末 按 公允 价值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 前五 名权 证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证投资。 8.10 报告 期末 本基 金投 资的 股指 期货 交易 情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.11 报告 期末 本基 金投 资的 国债 期货 交易 情况 说明 本基金本报告期末未持 有国债期货。 8.12 投资 组合 报告 附注 8.12.1 报告期内,本基金投资决策程序 符合相关法律法规的要求,未发 现本基金投资 的前 十名 证券 的 发行 主体 本期 出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编制 日前 一年 内受 到 公开 谴责 、处 罚 的情 形。 8.12.2 本 基金 投资 的前 十名 股票 中 , 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 之外 的股 票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,445,226.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 40,123.25 5 应收申购款 23,139,854.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,625,204.41 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换 债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 54 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限 情况的说明 8.12.5.1 期末指数投资前十名股票中 存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。


8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中 存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。


8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描 述部分


由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9


基金份额持有人信息 9.1 期末 基 金份 额持 有人 户数 及持 有人 结构 份额单位:份 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 方正富邦中 证保险主题A 189 235,322.50 23,918,518.00 53.78% 20,557,434.00 46.22% 方正富邦中 证保险主题B 973 45,710.13 9,826,900.00 22.09% 34,649,053.00 77.91% 方正富邦中 证保险主题 39,755 13,713.27 187,541,890.99 34.40% 357,629,132.98 65.60% 合计 40,917 15,497.79 221,287,308.99 34.90% 412,835,619.98 65.10% 9.2 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本基 金的 情况 项目 份额级 别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 方正富邦中证保险主题A 0.00 0.00% 方正富邦中证保险主题B 0.00 0.00% 方正富邦中证保险主题 25,991.70 0.00% 合计 25,991.70 0.00% 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 55 9.3 期末 基金 管理 人的 从业 人员 持有 本开 放式 基金 份额 总量 区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总 量的 数量 区间 (万 份) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 方正富邦中证保险主题A 0 方正富邦中证保险主题B 0 方正富邦中证保险主题 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放式基金 方正富邦中证保险主题A 0 方正富邦中证保险主题B 0 方正富邦中证保险主题 0 合计 0 注:本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。 §10


开放式基金份额变 动 单位:份 保险分级A 保险分级B 方正富邦中证保险 基金合同生效日(2015 年07 月 31 日)基金份额总额 53,078,429.00 53,078,430.00 163,659,948.93 本报 告期期初基金份额总额 105,551,990.00 105,551,991.00 38,204,106.98 本报告期基金总申购份额 - - 1,878,916,413.73 减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 - - 1,503,956,116.75 本报告期基金拆分变动份额 -61,076,038.00 -61,076,038.00 132,006,620.01 本报告期期末基金份额总额 44,475,952.00 44,475,953.00 545,171,023.97 §11


重大事件揭示 11.1 基金 份额 持有 人大 会决 议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金 管理 人、 基金 托管 人的 专门 基金 托管 部门 的重 大人 事变 动 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 56 本报告期内,基金管理人的重大人事变动情况:


一、高级管理人员:


2017 年5月5日, 基金 管理 人原 总经 理邹 牧先 生、 原督 察长 赖宏 仁先 生因 个人 原因 离 职,公司任命副总经理吴辉代任公司总经理、聘任曹磊先生任公司督察长;2017 年7月 24日, 原董 事长 何其 聪先 生因 个人 原因 离职 , 公司 聘任 何亚 刚先 生任 公司 董事 长;2017 年8 月16 日,公司聘任李长桥先生任公司总经理,自李长 桥先生任总经理之日起,副总 经理吴辉先生不再代任总经理职务。


二、董事:


本报告期内,经公司股东会决议:


任命何亚刚先生为董事, 批准邹牧先生辞任董事职务; 任命李长桥先生为董事, 批 准何其聪先生辞董事职务; 选举叶匡时先生、 李庆民先生、 祝继高先生为新任独立董事, 上届独立董事查竞传先生、 曹茜女士、 赵天庆先生因任期届满, 不再继续担任本公司独 立董事职务。


三、监事:


本报 告期 内, 经公 司股 东会 决议 , 选举 雍苹 女士 为新 任监 事, 批准 何亚 刚先 生辞 去 公司监事职务;选举潘英杰先生担任公司职工监事,批准曾荣女士辞去公 司监事职务。


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼


报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金 投资 策略 的改 变


报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基 金进 行审 计的 会计 师事 务所 情况


本报 告期 内, 经公 司董 事会 决议 , 决定 将我 公司 旗下 审计 机构 变更 为德 勤华 永会 计 师事 务所 。 德勤 华永 会计 师事 务所 (特 殊普 通合 伙) 本年 度首 次为 本基 金提 供审 计服 务。 本报告期内应支付给德勤华永会计师事务所 ( 特殊 普通 合伙 ) 的报 酬为 人民 币70,000.00 元。 11.6 管理 人、 托管 人及 其高 级管 理人 员受 稽查 或处 罚等 情况


本报 告期 内, 基金 管理 人收 到中 国证 券监 督管 理委 员会 《关 于对 方正 富邦 基金 管理 有限公司采取责令改正并暂停办理相关业务措施的决定》 , 责令公司进行整改, 并暂停方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 57 受理公募基金产品注册申请12 个月 。 公司 高度 重视 , 制定 相关 整改 措施 , 并持 续进 行全 面整 改, 行政 监管 措施 决定 书指 出的 问题 公司 已整 改完 毕, 并将 整改 报告 向监 管部 门报 告。


本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 11.7 基金 租用 证券 公司 交易 单元 的有 关情 况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行 股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣 金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 联讯证券 1 - - - - 本期新 增 海通证券 1 761,908,371. 82 34.96% 709,565.1 0 36.92% - 东吴证券 1 267,524,583. 22 12.27% 249,146.6 4 12.96% - 中银国际证券 1 481,155,089. 22 22.08% 351,868.1 4 18.31% 本期新 增 方正证券 2 610,414,378. 49 28.01% 568,481.0 2 29.58% - 华西证券 2 58,450,262.5 2 2.68% 42,745.05 2.22% - 注:1.为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:


ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。


ⅱ公司财务状况良好。


ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。


ⅳ有较强的研究能力, 能及时、 全面 、 定期提供质量较高的宏观、 行业 、 公司和证券市场研究报告, 并 能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。


ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。


2.券商专用交易单元选择程序:


ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估


方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 58 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行 评估,确定选用交易单元的券商。


ⅱ协议签署及通知托管人


本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行 其他证券投 资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交 金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 基金成 交总额 的比例 联讯证券 - - - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 东吴证券 - - - - - - - - 中银国际证券 - - - - - - - - 方正证券 - - - - - - - - 华西证券 - - - - - - - - 11.8 其他 重大 事件 序 号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 方正富邦基金管理有限公司旗下基 金2016 年12 月31 日资产净值公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-01-03 2 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下部分基金参加上海天天基金销售 有限公司申购及定期定额投资费率 优惠活动及开通基金转换业务的公 告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-01-13 3 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2016 年第4 季度报告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-01-21 4 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金招募说明书更新摘要


中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-03-17 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 59 5 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金招募说明书更新 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-03-17 6 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2016 年年度报告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-03-27 7 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2017 年第1 季度报告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-04-22 8 方正富邦 基金管理有限公司关于旗 下基金新增济安财富 (北京) 资本管 理有限公司为销售机构并开通基金 转换 、 定期 定额 投资 业务 及参 加其 费 率优惠的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-04-26 9 方正富邦基金管理有限公司关于公 司高级管理人员变更的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-05-06 10 方正富邦基金管理有限公司关于公 司高级管理人员变更的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-05-06 11 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下基金新增上海基煜基金销售有限 公司为销售机构 并开通基金转换业 务的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-05-19 12 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下部分基金参与上海利得基金销售 有限公司费率优惠活动的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-06-14 13 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下基金参与上海长量基金销售投资 顾问有限公司费率优惠活动的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-06-21 14 方正富邦基金管理有限公司旗下基 金2017 年6 月30 日资产净值公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-07-01 15 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下基金新增广发证券股份有限公司 为销售机构并开通定期定额投资业 务及参加其费率优惠的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-07-15 16 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2017 年第2 季度报告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-07-19 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 60 17 方正富邦基金管理有限公司关于公 司高级管理人员变更的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-07-26 18 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下基金参与华西证券股份有 限公司 费率优惠活动的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-07-26 19 方正富邦基金管理有限公司关于公 司高级管理人员变更的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-08-03 20 方正富邦基金管理有限公司关于公 司高级管理人员变更的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-08-17 21 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2017 年半年度报告摘要 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-08-24 22 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2017 年半年度报告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-08-24 23 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2017 年半年度报告摘要 更正公告 中证 报、 证券 时报 、 公 司网站 2017-08-26 24 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金招募说明书更新摘要 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-09-14 25 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金招募说明书更新 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-09-14 26 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下深圳证券交易所上 市开放式基金 业务规则调整的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-09-30 27 方正富邦基金管理有限公司关于公 司董事变更的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-10-14 28 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金2017 年第3 季度报告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-10-27 29 方正富邦基金管理有限公司旗下基 金改聘会计师事务所公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-10-28 30 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下部分基金新增上海万 得基金销售 有限公司为销售机构并开通定期定 额投资业务及参与其费率优惠活动 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-10-28 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 61 的公告 31 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下基金参与上海基煜基金销售有限 公司费率优惠活动的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-11 32 方正富邦基金管理有限公司关于方 正富邦中证保险主题指数分级证券 投资基金可能发生不定期份额折算 的风险提示公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-17 33 方正富邦基金管理有限公司关于方 正富邦中证保险主 题指数分级证券 投资基金可能发生不定期份额折算 的风险提示公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-18 34 方正富邦基金管理有限公司关于方 正富邦中证保险主题指数分级证券 投资基金可能发生不定期份额折算 的风险提示公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-21 35 方正富邦基金管理有限公司关于方 正富邦中证保险主题指数分级证券 投资基金可能发生不定期份额折算 的风险提示公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-22 36 关于方正富邦中证保险主题指数分 级证券投资基 金在浙江同花顺基金 销售有限公司开通定期定额投资业 务及参与其费率优惠活动的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-23 37 关于方正富邦中证保险主题指数分 级证券投资基金新增部分代销机构 及开通定期定额投资业务的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-25 38 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下部分基金新增交通银行股份有限 公司为销售机构及参与其费率优惠 活动的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-25 39 方正富邦基金管理有限公司关于调 整旗下方正富邦 中证保险主题指数 分级证券投资基金最低申购金额的 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-11-27 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 62 公告 40 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金办理定期份额折算业务 的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-12 41 关于方正富邦中证保险主题指数分 级证券投资基金办理定期份额折算 业务期间方正富邦中证保险A份额停 复牌的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-18 42 方正富邦保险分级A份额约定年基准 收益率调整的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-19 43 方正富邦中证保险A定期份额折算后 次日前收盘价调整的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-19 44 关于方正富邦中证保险主题指数分 级证券投资基金定期份额折算结果 及恢复交易的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-19 45 方正富邦中证保险A定期份额折算后 次日前收盘价调整的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-19 46 方正富邦中证保险主题指数分级证 券投资基金基金份额净值计价错误 公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网 站 2017-12-20 47 方正富邦基金管理有限公司参加交 通银行手机银行渠道基金申购及定 期定额投资手续费率优惠的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-30 48 方正富邦基金管理有限公司关于旗 下证券投资基金缴纳增值税的公告 中证 报、 上证 报、 证券 时报、公司网站 2017-12-30 §12


备查文件目录 12.1 备查 文件 目录.


(1) 中国证监会核准基金募集的文件;


(2)《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金基金合同》;


(3)《方正富邦中证保险主题指数 分级证券投资基金托管协议》;


(4)《方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金招募说明书》; 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金 2017 年年度报告



































页,共 65 页 63


(5) 基金管理人业务资格批件、营业执照;


(6) 基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放 地点





备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。 12.3 查阅 方式





投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支 付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 方正 富邦 基金 管 理有 限公 司 二〇 一八 年三 月 三十 一日