银 河 鸿 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年3 月30 日
银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年03 月29 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 财务 资料 已经 审计 ，请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年01 月01 日 起至 12 月31 日止 。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河鸿 利混 合
场内简 称 -
基金主 代码 519640
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月19 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 791,416,199.93 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
-
上市日 期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 银河鸿 利混 合A 银河鸿 利混 合 C 银河鸿 利混 合 I
下属分 级基 金的 场内 简称 - - -
下属分 级基 金的 交易 代码 519640 519641 519647
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
42,650,613.99 份 3,325,279.27 份 745,440,306.67 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金在合 理控制 风险的 前提下，在 深入的 基本面 研究的基础 上，
通过灵活的 资产配 置、策 略配置与严 谨的风 险管理 ，分享中国 在加
快转变经济 发展方 式的过 程中所孕育 的投资 机遇， 追求实现基 金资
产的持 续稳 定增 值。
投资策 略 本基金通过 合理稳 健的资 产配置策略 ，将基 金资产 在权益类资 产和
固定收益类 资产之 间灵活 配置，同时 采取积 极主动 的股票投资 和债
券投资策略 ，把握 中国经 济增长和资 本市场 发展机 遇，严格控 制下
行风险 ，力 争实 现基 金份 额净值 的长 期平 稳增 长。
本基金投资 策略主 要包括 资产配置策 略、股 票投资 策略、固定 收益
类资产 投资 策略 、 股 指期 货和国 债期 货投 资策 略、 权证投 资策 略 等 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布 的3 年 期定期 存款 利率(税后)+1%
风险收 益特 征 本基金为混 合型基 金，属 于证券投资 基金中 预期风 险与预期收 益中
等的投资品 种，其 风险收 益水平高于 货币基 金和债 券型基金， 低于
股票型 基金 。
下属分 级 基 金 的 风 险 收 益 - - - 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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特征
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 秦长建 李修滨
联系电 话 021-38568989 4006800000
电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com lixiubin@citicbank.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95558
传真 021-38568769 010-85230024
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、 中国( 上海)自 由贸 易试 验区世 纪大 道 1568 号15
层
2、北 京市 东城 区朝 阳门 北 大街 9 号
§3 主要财 务指标、基金净值 表现及利润分配情 况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.
1.
1
期
间
数
据
和
指
标
2017 年 2016 年
2015 年6 月19 日( 基金 合 同生
效日)-2015 年 12 月31 日
银河鸿
利混合
A
银河鸿
利混合
C
银河鸿
利混合
I
银河鸿
利混合
A
银河鸿
利混合
C
银河鸿 利
混合 I
银河鸿
利混合
A
银河鸿
利混合
C
银河鸿 利
混合I
本
期
916,12
0.13
63,513
.40
15,112,
340.15
3,397,
782.02
314,62
2.25
57,751,8
64.25
2,951,3
19.72
261,06
9.00
4,153,61
0.89 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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已
实
现
收
益
本
期
利
润
1,727,
895.01
158,30
9.48
27,854,
796.00
2,746,
432.95
229,91
7.55
36,867,3
43.99
1,499,7
47.06
178,83
9.08
9,009,96
0.54
加
权
平
均
基
金
份
额
本
期
利
润
0.0304 0.0243 0.0298 0.0244 0.0175 0.0190 0.0044 0.0051 0.0026
本
期
加
权
平
均
净
值
利
润
率
2.97% 2.39% 2.92% 2.38% 1.72% 1.87% 0.44% 0.51% 0.26%
本
期
基
金
份
额
净
值
增
长
率
2.91% 2.25% 2.88% 2.27% 1.68% 2.29% 1.20% 1.00% 0.30%
3.
1.
2017 年末 2016 年末 2015 年末 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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2
期
末
数
据
和
指
标
期
末
可
供
分
配
利
润
373,60
9.76
20,720
.47
5,965,5
63.35
2,635,
367.77
239,45
5.28
26,877,3
04.53
1,406,2
62.72
123,77
3.28
4,153,61
0.89
期
末
可
供
分
配
基
金
份
额
利
润
0.0088 0.0062 0.0080 0.0349 0.0268 0.0256 0.0075 0.0054 0.0015
期
末
基
金
资
产
净
值
43,416
,876.9
6
3,376,
391.45
756,261
,512.67
78,104
,258.5
4
9,176,
269.64
1,076,87
7,304.53
190,086
,911.68
23,255
,683.2
3
2,809,00
9,960.54
期
末
基
金
份
额
净
值
1.018 1.015 1.015 1.035 1.027 1.026 1.012 1.010 1.003 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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3.
1.
3
累
计
期
末
指
标
2017 年末 2016 年末 2015 年末
基
金
份
额
累
计
净
值
增
长
率
6.52% 5.02% 5.56% 3.50% 2.70% 2.60% 1.20% 1.00% 0.30%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
4、本 基金 自2015 年11 月 18 日起 ，增 加银 河鸿 利 混合 I 类基 金份 额类 别， 详情参 阅相 关公 告。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银河鸿 利混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.59% 0.15% 0.87% 0.01% -0.28% 0.14%
过去六 个月 1.23% 0.11% 1.75% 0.01% -0.52% 0.10%
过去一 年 2.91% 0.10% 3.54% 0.01% -0.63% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
6.52% 0.11% 9.65% 0.01% -3.13% 0.10%
银河鸿 利混 合C 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.34% 0.14% 0.87% 0.01% -0.53% 0.13%
过去六 个月 0.97% 0.11% 1.75% 0.01% -0.78% 0.10%
过去一 年 2.25% 0.10% 3.54% 0.01% -1.29% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
5.02% 0.10% 9.65% 0.01% -4.63% 0.09%
银河鸿 利混 合I
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.59% 0.14% 0.88% 0.01% -0.29% 0.13%
过去六 个月 1.29% 0.11% 1.78% 0.01% -0.49% 0.10%
过去一 年 2.88% 0.10% 3.60% 0.01% -0.72% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
5.56% 0.09% 7.95% 0.01% -2.39% 0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 于2015 年6 月 19 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 ： 本 基金 股票资 产投 资比 例为 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 资产 投资占 基金 资产 的 比
例不低 于 5% 。 本基 金每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货、 国 债期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保
持不低 于基 金资 产净 值 的5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 权证 的投资 比例 不超 过基
金资产 净值 的 3% ， 股指期 货、 国 债期 货及 其他 金融 工具的 投资 比例 依照 法律 法规或 监管 机构 的 规
定执行 。
3、截 止至2015 年 12 月18 日建 仓期 满， 本基 金各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
4、本 基金 自2015 年11 月 18 日起 ，增 加银 河鸿 利 混合 I 类基 金份 额类 别。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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3.2.3
自 基金 合同 生效以 来基 金每 年净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的
比较
银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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注：1 、本 基金 合同 于2015 年6 月 19 日 生效 。
2、本 基金 自2015 年11 月 18 日起 ，增 加银 河鸿 利 混合 I 类基 金份 额类 别。
3、本 项目 按实 际存 续期 计 算，不 按整 个会 计年 度进 行折算 。
3.3 其 他指 标
注：无 。
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
单位： 人民 币元
银 河鸿 利混 合 A
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.4650 2,689,543.12 149,358.39 2,838,901.51
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 0.4650 2,689,543.12 149,358.39 2,838,901.51
单位： 人民 币元
银河 鸿利 混 合 C
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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2017 0.3480 209,984.94 37,392.18 247,377.12
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 0.3480 209,984.94 37,392.18 247,377.12
单位： 人民 币元
银河 鸿利 混 合 I
年度
每10 份基金
份额分 红数
现金形 式发 放总额
再 投 资 形 式 发 放
总额
年 度 利 润 分 配 合
计
备注
2017 0.4000 40,431,372.55 - 40,431,372.55
2016 - - - -
2015 - - - -
合计 0.4000 40,431,372.55 - 40,431,372.55
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河 基金 管理 有限 公 司成立 于 2002 年 6 月 14 日， 是 经中 国证 券监 督管 理 委员会 按照 市
场化机 制批 准成 立的 第一 家基金 管理 公司 （ 俗称 ：" 好人举 手第 一家"） ， 是 中 央汇金 公司 旗下 专业
资产管 理机 构。
银 河基 金公 司的 经营 范 围包括 发起 设立 、 管理 基 金等 ， 注 册资 本2 亿元 人 民币 ， 注 册地 中
国上海 。 银河 基金 公司 的 股东分 别为 ： 中国 银河 金 融控股 有限 责任 公司 （ 控 股股东 ） 、 中 国石 油天
然气集 团公 司、 首都 机场 集团公 司、 上海 城投 （集 团）有 限公 司、 湖南 电广 传媒股 份有 限公 司。
截至 2017 年末, 银河 基金公 司旗 下共 管理 47 只 公募基 金产品: 银河 研究 精 选混合 型证 券
投资基金、银 河银联系 列 证券投资基金 、银河银 泰 理财分红证券 投资基金 、 银河银富货 币市场基
金、银河银信 添利债券 型 证券投资基金 、银河竞 争 优势成长混合 型证券投 资 基金、银河 行业优选
混合型 证券 投资 基金 、 银 河沪 深 300 价值 指数 证券 投资基 金、 银河 蓝筹 精选 混合型 证券 投资 基金 、
银河创新成长 混合型证 券 投资基金、银 河强化收 益 债券型证券投 资基金、 银 河消费驱动 混合型证
券投资基金、 银河通利 债 券型证券投资 基金（LOF ） 、银河主题策 略混合型 证 券投资基金 、银河领
先债券 型证 券投 资基 金、 银河沪 深 300 成 长增 强指 数分级 证券 投资 基金 、银 河增利 债券 型发 起 式
证券投 资基 金、 银河 岁岁 回报定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
银河定 投宝 中证 腾安 价 值 100 指 数型 发起 式证 券投 资基金 、银 河美 丽优 萃混 合型证 券投 资基 金、
银河润利保本 混合型证 券 投资基金、银 河康乐股 票 型证券投资基 金、银河 丰 利纯债债券 型证券投银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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资基金、银河 现代服务 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银河转型 增长主题 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河鸿利 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河智联主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 河 大国智造 主题 灵 活配置 混 合型证券投 资基金、
银河旺利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河君 尚 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君荣灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河君信灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 君 耀灵活配置 混合型证
券投资基金、 银河君盛 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君怡 纯债债券 型 证券投资基 金、银河
君润灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 河睿利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银河君欣 纯债债券
型证券投资基 金、银河 君 腾灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 犇利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银 河君 辉 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河量 化优 选混 合型证 券投 资基 金 、
银河钱包货币 市场基金 、 银河嘉祥灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河量 化 价值混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶 基金经 理
2015 年 6 月
19 日
- 15
中共党 员， 经济 学硕 士，15
年证券 从业 经历 ， 曾 就职 于
中 国 民 族 证 券 有 限 责 任 公
司， 期 间从 事交 易清 算、 产
品设计 、投 资管 理等 工作 。
2008 年 6 月加 入银 河基 金
管理有 限公 司， 先后 担任 债
券经理 助理 、 债 券经 理等 职
务。现 任固 定收 益部 总监 、
基金经 理。 2011 年 8 月起 担
任 银 河 银 信 添 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2012 年 11 月起 担任 银河 领
先 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理， 2014 年 7 月起 担
任 银 河 收 益 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2015 年6 月起
担 任 银 河 鸿 利 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理， 2016 年 3 月起 担任 银
河 润 利 保 本 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理、 银河 丰
利 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2016 年 5银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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月 起 担 任 银 河 旺 利 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2016 年 11 月起
担 任 银 河 君 耀 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2016 年 12 月 起担 任
银 河 君 怡 纯 债 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 、 银 河
君 盛 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 、 银 河
君 润 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 、 银 河
睿 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2017
年3 月 起担 任银 河君 腾灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 、 银 河君 欣纯 债
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 、 银 河 犇 利灵 活配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2017 年4 月 起担 任
银河君 辉3 个月 定期 开放 债
券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 、 银 河通 利债 券
型 证 券 投 资 基 金(LOF) 的基
金经理 、 银 河增 利债 券型 发
起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理、 银河 强化 收益 债券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2017 年 9 月起 担任 银河 嘉
祥 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资基金 的基 金经 理。
蒋磊 基金经 理
2016 年 8 月
26 日
- 11
硕士研 究生 学历 ， 11 年证 券
从业经 历。 曾先 后在 星展 银
行(中国)有 限公 司、 中宏 人
寿保险 有限 公司 工作 。2016
年4 月 加入 银河 基金 管理 有
限 公 司 ， 就 职 于 固 定 收 益
部。 2016 年 8 月 起担 任银 河
岁 岁 回 报 定 期 开 放 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银 河 旺 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银 河 鸿 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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银 河 银 信 添 利 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 、 银 河
领 先 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 ， 2017 年1 月起
担 任 银 河 君 怡 纯 债 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银 河 睿 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，
2017 年 3 月起 担任 银河 君
欣 纯 债 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2017 年 4
月 起 担 任 银 河 君 辉 纯 债 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理、 银河 通利 债券 型证 券
投资基金(LOF) 的 基 金 经
理、 银 河增 利债 券型 发起 式
证券投 资基 金的 基金 经理 、
银 河 强 化 收 益 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理 ，2017
年9 月 起担 任银 河嘉 祥灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理 。
注：1 、上 表中 韩晶 的任 职 日期为 基金 合同 生效 之日, 其余 日期 为我 公司 作出 决 定之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 18 页 共 48 页
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ，投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度， 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、
行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ，确 保公 平对待 不同 投资 组合 ，切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 ， 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 ， 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ，不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 ， 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 ， 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则，在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序，最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 ， 除法规规定的 特殊情况 外 ，公司原则 上禁止不
同投资 组合 （完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外） 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验 结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 19 页 共 48 页
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2017 年， 经济 增长 和企 业 盈利企 稳回 升， 通胀 水平 维持在 低位 ， 货 币市 场资 金状况 维持 紧平
衡，利率走廊 缓慢抬升 。 同时监管环境 发生深刻 变 化，金融防风 险在决策 层 议事日程中 的优先级
被不断 抬升 。
年内债 券市 场发 生了 三轮 显著调 整， 年初 伴随 公开 市场操 作利 率上 调， 债券 收益率 震荡 上行 。
四月份的监管 竞争带动 投 资者的悲观预 期进一步 发 酵，市场再次 迎来调 整 。 国庆节后在 对经济和
监管预 期进 一步 变化 的催 化下， 市场 继续 深度 调整 。
权益市 场出 现结 构性 行情 ， 市场 风格 持续 偏向 大市 值低估 值蓝 筹板 块， 上证50 成分 股和 白马
股持续 走强 ，而 小市 值股 票下跌 较多。
全年债 券组 合坚 持票 息策 略，获 取稳 定收 益， 目前 债券组 合构 成 以 3 年 内高 评级信 用债 和 存
单为主，久期 较短。权 益 方面前期仓位 较为稳定 ， 四季度持续增 加权益配 置 ，同时对原 有组合进
行了较 大幅 度的 调整 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
银河鸿 利混 合A 基金 净值 增长 2.91% ，A 类比 较基 准 为 3.54% ， 银河 鸿利 混合C 基金净 值增 长
2.25% ，C 类比 较基 准为3.54% ， 银河 鸿利 混合I 基 金 净值增 长 2.88% ，I 类比 较 基准 为 3.60% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
预期债 券收 益率 在2018 年 一季度 大概 率维 持高 位震 荡， 收 益贡 献将 主要 来自 票息收 益、 套息
交易和 短端 高评 级信 用债 的利差 收窄 。
从多个角度观 察，目前 较 为确定的是长 端利率债 和 中短久期中高 评级信用 债 收益率处于历 史
顶部区 间。 首先 ，从 历史 分位数 角度 ，目 前长 端利 率债 和 3 年 内中 高评 级信 用债的 绝对 收益 率 均
处于 80% 以上 的历 史分 位 数。其 次， 从 10 年 国开 债 与 10 年国 债的 利差 所反 映 的隐含 税率 来看 ，
目前隐 含税 率接 近 了13 年 熊市的 历史 高点 。 第三 ， 从本次 调整 的时 间跨 度和 幅度来 看 ， 本 次调 整
从16 年四 季度 起已 经5 个 季度 ， 超 过了09 年和 11 年熊 市 的调 整时 间 ， 在 调 整幅度 上 ， 中 长端 已
达到 13 年 钱荒 的幅 度， 短 端调整 甚至 远 超13 年。
虽然处 于历 史顶 部， 预计18 年债 券收 益率 难以 趋势 下行， 除基 本面 韧性 较强 外主要 是受 到两
大因素 的压 制。
第一个因素是 在内外环 境 的压力下，货 币市场资 金 情况预计大体 将维持紧 平 衡状态，资金 利银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 20 页 共 48 页
率的水平和波 动率都难 以 长期下行。内 部环境主 要 是央行承担着 金融防风 险 引导金融体 系脱虚向
实的政策目标 ，外部环 境 上主要是联储 加息和欧 央 行可能逐步退 出量化宽 松 。在数量上 预计央行
将坚持削峰填 谷的操作 思 路，在价格上 ，公开市 场 操作利率构成 的利率走 廊 伴随美联储 加息有继
续缓慢抬升的 压力。而 在 资金利率水平 和波动率 难 以下行的环境 下，短端 利 率也难以大 幅下行并
维持在 低位 ，对 于目 前非 常平坦 的收 益率 曲线 而言 ，中长 端收 益率 下行 空间 也因此 受到 压制 。
第二个因素来 自金融强 监 管造成的广义 固定收益 市 场的资金供求 矛盾。从 配 置的层面来看 ，
融资需求（主 要体现为 社 融增速和信贷 增速）大 概 率将维持稳定 或继续缓 慢 回落，而在 金融监管
收紧的 环境 下 ， 银 行同 业业 务和理 财业 务的 扩张 受到 抑制 ， 对 资金 供给 将持 续构 成边际 负贡 献 。 流
动性新规和资 管新规等 监 管政策的落地 都将继续 降 低银行系统通 过表内同 业 业务和表外 理财业务
进行资产扩张 的增速， 形 成资金供给增 速回落快 于 融资需求增速 回落的局 面 ，从而制约 收益率下
行。在总量的 不利影响 下 ，流动性新规 鼓励银行 体 系回归本源， 从投资各 类 金融产品回 归直接投
资债券 ，一 定程 度上 会 对 冲对高 评级 债券 的影 响。
权益市场预期 继续演绎 显 著结构性分化 的行情， 市 场风格偏好短 期难以改 变 ，一些成长确 定
性较高 的行 业和 符合 政策 鼓励方 向的 板块 仍然 存在 一定的 投资 机会 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的 工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于 2015 年 6 月 19 日成立 ，根 据《 基金 合同 》有关 规定 ， “ 在符 合有 关基金 分红 条 件
的前提下，本 基金每年 收 益分配次数最 多为 12 次 ，每次收益 分 配比例不 得 低于该次可供 分配利
润的 20% ，若 《基 金合同 》生效 不 满 3 个月 可不 进 行收益 分配 ” 。 本基 金截 至 2017 年 03 月 13
日A 类 可供 分配 利润 为2,412,446.05 元，C 类 可供 分配利 润 为 203,471.32 元，I 类 可供 分配 利润银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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为29,582,470.86 元 ， 于 2017 年3 月27 日进 行利 润 分配 ，A 类每 单位 分配 收 益0.028 元，C 类每
单位分 配收 益0.020 元，I 类每单 位 分 配收 益0.023 元； 本 基金 截 至 2017 年 06 月 20 日A 类 可供
分配利 润 为798,877.58 元， C 类 可供 分配 利润 为76,769.35 元， I 类可 供分 配利 润为12,714,061.37
元， 于2017 年7 月4 日 进 行利润 分配 ， A 类每 单位 分 配收 益0.0105 元， C 类 每 单位分 配收 益0.0083
元， I 类 每单 位分 配收 益0.009 元； 本基 金截 至2017 年09 月22 日A 类可 供分 配利润 为522,635.45
元，C 类可 供分 配利 润为 43,458.31 元，I 类可 供分 配利润 为 8,858,619.48 元 ，于 2017 年 10 月
16 日进 行利 润 分 配，A 类 每单位 分配 收益 0.008 元，C 类 每单 位分 配收益0.0065 元，I 类 每单 位
分配收 益 0.008 元 ；本 基 金截至 2017 年 12 月 22 日 A 类可 供 分 配利 润为 346,038.23 元，C 类可
供分配 利润 为 18,901.98 元，I 类可 供分 配利 润 为 5,453,307.29 元，于 2018 年 1 月 2 日进 行利
润分配 ， A 类每 单位 分配 收 益 0.006 元， C 类每 单位 分 配收 益 0.004 元， I 类每 单 位分配 收 益 0.005
元。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
作为本基金的 托管人， 中 信银行严格遵 守了《证 券 投资基金法》 及其他有 关 法律法规、基 金
合同和 托管 协议 的规 定， 对银河 鸿利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基 金 2017 年 度 的投资 运作 ， 进 行了
认真、独立的 会计核算 和 必要的投资监 督，认真 履 行了托管人的 义务，不 存 在任何损害 基金份额
持有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管 人认 为， 银河 基金 管 理有限 公司 在银 河鸿 利灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的投 资运 作、
基金资产净值 的计算、 基 金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题 上 ，不存
在损害基金份 额持有人 利 益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有 关法律法
规，在 各重 要方 面的 运作 严格按 照基 金合 同的 规定 进行。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人认为 ，银河基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的银 河鸿利灵 活 配置混合型 证券投资
基金年度报告 中的财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告 等信息真
实、准 确、 完整 ，未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 审计报 告
本报 告期内本 基 金由 安永华明 会计师事 务 所(特殊普通合 伙)出具无 保留意见审计 报告，
投资者 可通 过年 度报 告正 文查看 审计 报告 全文 。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 鸿利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
12,258,097.43 46,189,030.74
结算备 付金
3,400,047.60 3,266,452.81
存出保 证金
31,405.90 79,271.07
交易性 金融 资产
763,960,876.38 806,014,799.37
其中： 股票 投资
93,630,425.78 109,555,299.37
基金投 资
- -
债券投 资
670,330,450.60 696,459,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
30,000,165.00 298,000,000.00
应收证 券清 算款
- 79,912.90
应收利 息
7,544,259.63 12,881,329.47
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- - 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 48 页
其他资 产
- -
资产总 计
817,194,851.94 1,166,510,796.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
13,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
115,218.99 680,335.67
应付管 理人 报酬
408,574.30 794,611.57
应付托 管费
170,239.30 331,088.15
应付销 售服 务费
33,957.35 67,237.21
应付交 易费 用
113,332.02 69,691.05
应交税 费
- -
应付利 息
8,748.90 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
290,000.00 410,000.00
负债合 计
14,140,070.86 2,352,963.65
所有者权益：
实收基 金
791,416,199.93 1,134,405,705.13
未分配 利润
11,638,581.15 29,752,127.58
所有者 权益 合计
803,054,781.08 1,164,157,832.71
负债和 所有 者权 益总 计
817,194,851.94 1,166,510,796.36
注：报 告截 止 日 2017 年 12 月 31 日 ，基 金份 额总 额791,416,199.93 份 ，其 中A 类基 金份 额净 值
1.018 元 ， 份 额总 额42,650,613.99 份；C 类 基金 份 额净 值 1.015 元 ， 份额 总 额3,325,279.27 份；
I 类基 金份 额净 值1.015 元，份 额总 额 745,440,306.67 份。
7.2 利润表
会计主 体： 银河 鸿利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
40,113,713.19 64,579,918.98
1.利息 收入
37,345,329.51 73,972,650.90
其中： 存款 利息 收入
613,740.65 17,541,619.57 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 48 页
债券利 息收 入
28,135,910.10 50,437,840.08
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
8,595,678.76 5,993,191.25
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
-10,881,446.69 12,222,957.92
其中： 股票 投资 收益
464,975.96 24,003,103.82
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-12,679,561.67 -12,871,186.27
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,333,139.02 1,091,040.37
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
号填列 ）
13,649,026.81 -21,620,574.03
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ）
803.56 4,884.19
减： 二、费用
10,372,712.70 24,736,224.49
1．管 理人 报酬 7.4.8.2.1 6,129,703.62 17,020,270.13
2．托 管费 7.4.8.2.2 2,554,043.15 5,296,150.01
3．销 售服 务费 7.4.8.2.3 518,193.48 1,075,471.06
4．交 易费 用
492,128.51 677,498.67
5．利 息支 出
200,754.97 138,651.33
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
200,754.97 138,651.33
6．其 他费 用
477,888.97 528,183.29
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
29,741,000.49 39,843,694.49
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
29,741,000.49 39,843,694.49
7.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 鸿利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 1,134,405,705.13 29,752,127.58 1,164,157,832.71 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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金净值 ）
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 29,741,000.49 29,741,000.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-342,989,505.20 -4,336,895.74 -347,326,400.94
其中：1. 基 金申 购款 258,574.31 5,286.85 263,861.16
2. 基金 赎回 款 -343,248,079.51 -4,342,182.59 -347,590,262.10
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -43,517,651.18 -43,517,651.18
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
791,416,199.93 11,638,581.15 803,054,781.08
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
3,010,888,001.82 11,464,553.63 3,022,352,555.45
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
利润）
- 39,843,694.49 39,843,694.49
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填 列）
-1,876,482,296.69 -21,556,120.54 -1,898,038,417.23
其中：1. 基 金申 购款 896,250.18 26,540.80 922,790.98
2. 基金 赎回 款 -1,877,378,546.87 -21,582,661.34 -1,898,961,208.21
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,134,405,705.13 29,752,127.58 1,164,157,832.71
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河鸿利灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2015]1074 号 《 关于 准予 银河 鸿利 灵活配 置混 合型 证券
投资基金注册 的批复》 的 核准，由基金 管理人银 河 基金管理有限 公司向社 会 公开发行募 集，基金
合同 于2015 年6 月19 日 正式生 效， 首次 设立 募集 规模 为 631,454,386.94 份 基金份 额。 本基 金为
契约型开放式 ，存续期 限 不定。本基金 的基金管 理 人为银河基金 管理有限 公 司，注册登 记机构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 信银行 股份 有限 公司 。 本 基金分 设 A 类、C 类
和 I 类 三类 基金 份 额 。对 于 A 类 基金 份额 ，投 资者 申购时 需缴 纳申 购费 ；对 于 C 类 基金 份额 ，投
资者申 购时 无需 缴纳 申购 费，而 从 C 类基 金资 产中 收取销 售服 务费 ；对 于 I 类基金 份额 ，投 资 者
仅可通 过管 理人 指定 的特 定销售 渠道 申购 ， 且 首笔 申购资 金不 低于 人民 币1,000.00 万 元， 投 资者
申购时 无需 缴纳 申购 费， 而从 I 类基 金资 产中 收取 销售服 务费 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具 、权 证、资 产支 持证 券、
股指期 货、 国债 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允 许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监
会相关 规定)。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
本基金 股票 资产 投资 比例 为基金 资产 的 0%-95% ； 债 券资产 投资 占基 金资 产的 比例不 低 于 5%。
本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期货 、国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，保持不 低于基金
资产净 值 的5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 权证 的投 资比 例不 超过基 金资 产净 值的
3%，股 指期 货、 国债 期货 及其他 金融 工具 的投 资比 例依照 法律 法 规 或监 管机 构的规 定执 行。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 人民 银行 公布 的三 年期定 期存 款利 率（ 税后 ）+1% 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》第 2 号银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年 度的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度 报 告相一 致的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计的 变更 在 7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 中披 露， 所 采用 的会
计政策 与最 近一 期年 度报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 （试 行）>的 通 知》 （ 以下 简称" 估值 业务 指引"） ， 自 2017 年 12 月 20 日 起， 本基 金持
有的流通受限 股票参考 估 值业务指 引进 行估值。 该 会计估计变更 对本基金 本 期末的基金 资产净值
及本期 损益 均无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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暂免征 收印 花税 。
7.4.6.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展 的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为，以资 管 产品管理
人为增 值税 纳税 人； 根据 财政部 、 国 家税 务总 局财 税[2017]56 号 文 《 关于 资 管产品 增值 税有 关问
题的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应
税行为 （以 下简 称 “ 资管 产品运 营业 务 ” ） ， 暂适 用 简易计 税方 法， 按 照 3% 的 征收率 缴纳 增值 税，
资管产品管理 人未分别 核 算资管产品运 营业务和 其 他业务的销售 额和增值 税 应纳税额的 除外。资
管产品管理人 可选择分 别 或汇总核算资 管产品运 营 业务销售额和 增值税应 纳 税额。对资 管产品在
2018 年1 月1 日前 运营 过 程中发 生的 增值 税应 税行 为， 未 缴纳 增值 税 的 ， 不 再缴纳 ； 已 缴纳 增值
税的， 已纳 税额 从资 管产 品管理 人以 后月 份的 增值 税应纳 税额 中抵 减；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政
策的通 知 》 的 规定 ， 自2018 年1 月1 日起 ， 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 ， 按 照以 下规 定确 定销 售 额： 提供 贷款 服务 ， 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额； 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 （ 不包括 限售 股） 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 ， 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 ， 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价（2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票，为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价） 、
债券估 值 （中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ） 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入价计 算销 售额 。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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7.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分 置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
7.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股 票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司（ “银河 基金 ”） 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司（ “中信 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投（ 集团 ）有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银河证券股份有限公司（ “ 银河证
券” ）
同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
124,892,839.40 40.72% 303,108,652.26 67.84%
7.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
中国银河证券
股份有限公司
- - 20,428,495.04 10.93%
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2017年1月1 日至2017 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券
股份有限公司
113,815.16 40.33% 29,542.21 27.09%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2016年1月1 日至2016 年12 月31日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
(%)
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
(%)
中国银河证券
股份有限公司
276,223.34 67.37% 48,991.97 80.02%
注： 上述 佣金 按市 场佣 金 率计算 ， 扣除 证券 公司 需 承担的 费用(包 括但 不限 于 买(卖) 经手 费 、 证 券
结算风 险基 金和 买( 卖)证 管费等 ） 。 管理 人因 此从 关 联方获 取的 其他 服务 主要 包括： 为本 基金 提供
的证券 投资 研究 成果 和市 场信息 服务 。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
6,129,703.62 17,020,270.13
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
334,513.63 662,275.01
注：2016 年 4 月 8 日前 ，基金 管理 费按 前一 日的 基金资 产净 值 的 1.20% 的 年费率 计提 。 自 2016
年4 月8 日 起， 基金 管理 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.60% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H=E× 基金 管理 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 管理人于 次 月首日起三 个工作日
内向基金托管 人发送基 金 管理费划付指 令，基金 托 管人在收到计 算结果当 日 完成复核， 并于当日
从基金 资产 中一 次性 支付 给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、休 息日 等， 支付 日期顺 延。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,554,043.15 5,296,150.01
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，基金 管理人应 于 次月首日起 三个工作
日内将上月基 金托管费 的 计算结果书面 通知基金 托 管人并作出划 付指令， 基 金托管人复 核后于当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等 ，支 付日 期顺 延。
7.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服
务费的
各关联 方名
称
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C 银河鸿 利混 合I 合计
银河证 券 - 4,203.65 - 4,203.65
中信银 行 - 29,692.72 - 29,692.72
银河基 金 - 2,283.00 478,139.35 480,422.35
合计 - 36,179.37 478,139.35 514,318.72
获得销 售服
务费的
各关联 方名
称
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C 银河鸿 利混 合I 合计
银河证 券 - 9,724.16 - 9,724.16
中信银 行 - 57,606.09 - 57,606.09
银河基 金 - 5,051.65 994,438.19 999,489.84
合计 - 72,381.90 994,438.19 1,066,820.09
注：本 基金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.6% ，I 类基
金份额的销售 服务费年 费 率为 0.05% 。销售 服务费 主要用于本基 金持续销 售 以及基金份额 持有人
服务等 各项 费用 。C/I 类 基金份 额的 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下：
H=E× 销售 服务 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的C/I 类 基金份 额销 售服 务费
E 为前 一日 的C/I 类 基金 份额的 基金 资产 净值
销售服务费自 基金合同 生 效之日起每日 计算，逐 日 累计至每月月 末，按月 支 付，由基金 管理人向银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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基金托 管人 发送 基金 销售 服务费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前5 个 工作 日 内从 基金 财产
中划出，由基 金管理人 按 照相关合同规 定支付给 基 金销售机构。 若遇法定 节 假日、休息 日或不可
抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至支 付法 定节 假日 、休息 日结 束之 日 起 5 个 工作日 内或 不可 抗 力
情形消 除之 日 起5 个工 作 日内支 付。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 信 银 行 股 份 有 限
公司
- - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 信 银 行 股 份 有 限
公司
60,435,487.87 - - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期及 上年 度可 比期 间均未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行股份
有限公司
12,258,097.43 174,430.91 1,189,030.74 465,262.86
银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 34 页 共 48 页
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内投 资于 关联方 发行 的证 券如 下：
17 中信 银行 CD018 ： 基金 买入金 额人 民币 29,903,190.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币30,000,000.00 元 ， 利 息收入 人民 币 96,810.00 元， 投 资收 益人 民 币0.00 元， 期 末持 仓数 量 0
张，期 末公 允价 值人 民 币0.00 元。
17 中信 银行 CD078 ： 基金 买入金 额人 民币 29,659,830.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 30,000,000.00 元 ，利 息收入 人民 币 340,170.00 元，投 资收 益人 民 币 0.00 元，期 末持 仓数 量
0 张， 期末 公允 价 值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD081 ： 基金 买入金 额人 民币 29,656,140.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 30,000,000.00 元 ，利 息收入 人民 币 343,860.00 元，投 资收 益人 民 币 0.00 元，期 末持 仓数 量
0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD183 ： 基金 买入金 额人 民币 49,380,150.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 50,000,000.00 元 ，利 息收入 人民 币 619,850.00 元，投 资收 益人 民 币 0.00 元，期 末持 仓数 量
0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD188 ： 基金 买入金 额人 民币 29,657,640.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 30,000,000.00 元 ，利 息收入 人民 币 342,360.00 元，投 资收 益人 民 币 0.00 元，期 末持 仓数 量
0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD297 ： 基金 买入金 额人 民币 29,656,200.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 30,000,000.00 元 ，利 息收入 人民 币 343,800.00 元，投 资收 益人 民 币 0.00 元，期 末持 仓数 量
0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD303 ： 基金 买入金 额人 民币 49,472,100.00 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 49,683,638.46 元 ，利 息收入 人民 币 203,038.46 元，投 资收 益人 民 币 8,500.00 元， 期末 持仓
数量0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD320 ： 基金 买入金 额人 民币 29,681,667.03 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 30,000,000.00 元 ，利 息收入 人民 币 318,332.97 元，投 资收 益人 民 币 0.00 元，期 末持 仓数 量
0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD330 ： 基金 买入金 额 人 民币 29,681,667.03 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 29,781,885.82 元 ，利 息收入 人民 币 84,888.79 元，投 资收 益人 民 币 15,330.00 元 ，期 末持 仓银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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数量0 张， 期末 公允 价值 人民 币 0.00 元。
17 中信 银行 CD422 ： 基金 买入金 额人 民币 49,428,327.78 元 ，基 金卖 出（ 含 兑付） 金额 人民
币 0.00 元， 利息 收入 人 民币 127,785.55 元， 投 资收益 人民 币 0.00 元 ， 期末持 仓数 量 500,000
张，期 末公 允价 值人 民 币49,365,000.00 元。
本基金 上年 度可 比期 间未 发生投 资于 关联 方发 行的 证券的 情况 。
7.4.9 期 末（ 2017 年 12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.9.1.1 受 限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
603161
科华
控股
2017 年
12 月28
日
2018 年
1 月 5
日
新股流
通受限
16.75 16.75 1,239 20,753.25 20,753.25 -
603080
新疆
火炬
2017 年
12 月25
日
2018 年
1 月 3
日
新股流
通受限
13.60 13.60 1,187 16,143.20 16,143.20 -
7.4.9.1.2 受 限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估
值总额
备注
128024
宁行
转债
2017 年
12 月5 日
2018 年
1 月 12
日
认购新
发证券
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
600903
贵州
燃气
2017 年
12 月
28 日
重大
事项
停牌
16.86
2018 年
1 月 2
日
16.01 3,928 8,680.88 66,226.08 -
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 36 页 共 48 页
出回购 金融 资产 款余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币13,000,000.00 元 ， 于2018 年 1 月 4 日、2018 年1 月 11 日 （ 先后 ） 到期 。 该
类交易要求本基金 在回购 期内持有的证券交 易所交 易的债券和/ 或 在 新质 押 式回 购 下 转 入 质 押库
的债券 ，按 证券 交易 所规 定的比 例折 算为 标准 券后 ，不低 于债 券回 购交 易的 余额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
7.4.10.1 公允 价值
7.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
7.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
7.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2017 年12 月31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 94,003,503.85 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 669,957,372.53
元，属 于第 三层 次余 额为 人 民币 0.00 元（ 于 2016 年 12 月 31 日， 本基 金持 有的以 公允 价值 计 量
且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第一 层次 的余额 为人 民币 106,976,644.33 元， 属于 第二
层次的 余额 为人 民 币699,038,155.04 元 ，属 于第 三 层次余 额为 人民 币0.00 元 ） 。
7.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
7.4.10.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 37 页 共 48 页
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 93,630,425.78 11.46
其中： 股票 93,630,425.78 11.46
2 固定收 益投 资 670,330,450.60 82.03
其中： 债券 670,330,450.60 82.03
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 30,000,165.00 3.67
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,658,145.03 1.92
7 其他各 项资 产 7,575,665.53 0.93
8 合计 817,194,851.94 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 56,287,271.28 7.01
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
82,369.28 0.01
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 17,957.94 0.00
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 37,242,827.28 4.64 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 38 页 共 48 页
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 93,630,425.78 11.66
8.2.2 报 告 期末 按行业 分类 的 港股 通 投 资股票 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 股票 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 600887 伊利股 份 510,000 16,416,900.00 2.04
2 002304 洋河股 份 90,000 10,350,000.00 1.29
3 600741 华域汽 车 329,953 9,796,304.57 1.22
4 601988 中国银 行 2,400,000 9,528,000.00 1.19
5 601601 中国太 保 219,984 9,111,737.28 1.13
6 000651 格力电 器 200,000 8,740,000.00 1.09
7 601398 工商银 行 1,306,950 8,103,090.00 1.01
8 601166 兴业银 行 400,000 6,796,000.00 0.85
9 600079 人福医 药 350,000 6,244,000.00 0.78
10 000910 大亚圣 象 200,000 4,580,000.00 0.57
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于管 理 人网站的年 度报告正
文。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 39 页 共 48 页
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600887 伊利股 份 15,246,037.69 1.31
2 002304 洋河股 份 10,438,841.12 0.90
3 601601 中国太 保 8,761,599.24 0.75
4 000651 格力电 器 8,565,108.76 0.74
5 600741 华域汽 车 8,258,043.10 0.71
6 601398 工商银 行 7,540,467.00 0.65
7 601166 兴业银 行 7,105,439.00 0.61
8 600987 航民股 份 6,002,783.00 0.52
9 600643 爱建集 团 5,544,504.00 0.48
10 002051 中工国 际 5,298,265.76 0.46
11 000910 大亚圣 象 4,735,876.00 0.41
12 300070 碧水源 4,706,995.00 0.40
13 600068 葛洲坝 4,465,076.00 0.38
14 601211 国泰君 安 4,291,422.57 0.37
15 601988 中国银 行 4,272,000.00 0.37
16 600718 东软集 团 4,254,708.00 0.37
17 000537 广宇发 展 4,252,696.00 0.37
18 600820 隧道股 份 3,968,000.00 0.34
19 600585 海螺水 泥 3,890,468.69 0.33
20 002396 星网锐 捷 3,782,236.00 0.32
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600079 人福医 药 28,349,796.50 2.44
2 300144 宋城演 艺 9,579,572.20 0.82
3 002325 洪涛股 份 8,376,161.65 0.72
4 600271 航天信 息 7,561,432.26 0.65 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 40 页 共 48 页
5 000001 平安银 行 6,583,684.76 0.57
6 600511 国药股 份 6,159,878.00 0.53
7 600987 航民股 份 5,561,419.00 0.48
8 002117 东港股 份 5,495,672.21 0.47
9 002294 信立泰 5,493,987.46 0.47
10 300070 碧水源 5,249,317.00 0.45
11 000537 广宇发 展 5,238,555.00 0.45
12 600643 爱建集 团 4,898,559.70 0.42
13 002051 中工国 际 4,894,097.20 0.42
14 600585 海螺水 泥 4,137,774.09 0.36
15 600718 东软集 团 4,060,554.00 0.35
16 600068 葛洲坝 4,024,700.00 0.35
17 002508 老板电 器 3,957,565.00 0.34
18 600820 隧道股 份 3,867,997.00 0.33
19 002396 星网锐 捷 3,781,917.50 0.32
20 000421 南京公 用 3,457,268.42 0.30
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 144,096,828.80
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 167,342,755.48
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 49,900,000.00 6.21
其中： 政策 性金 融债 49,900,000.00 6.21
4 企业债 券 51,101,250.00 6.36
5 企业短 期融 资券 99,714,000.00 12.42
6 中期票 据 261,822,000.00 32.60
7 可转债 （可 交换 债） 477,200.60 0.06
8 同业存 单 207,316,000.00 25.82
9 其他 - -
10 合计 670,330,450.60 83.47 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 41 页 共 48 页
8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
1 170204 17 国开 04 500,000 49,900,000.00 6.21
2 111708422 17 中 信银 行
CD422
500,000 49,365,000.00 6.15
2 111709489 17 浦 发银 行
CD489
500,000 49,365,000.00 6.15
3 111710662 17 兴 业银 行
CD662
500,000 49,360,000.00 6.15
4 101458007 14 闽 漳龙
MTN001(五年
期)
300,000 31,068,000.00 3.87
5 111715458 17 民 生银 行
CD458
300,000 29,619,000.00 3.69
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
第 42 页 共 48 页
8.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
8.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 暂时 不参 与股 指期货 投资 。
8. 10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 暂时 不参 与股 指期 货的投 资。
8.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
8.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 暂时 不参 与国 债期 货的投 资。
8.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 暂时 不参 与国 债期货 的投 资。
8.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 暂时 不参 与国 债期 货的投 资。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 31,405.90
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,544,259.63
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,575,665.53
银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 报告 期末 前十 名股 票中不 存在 流通 受限 的情 况。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级
别
持有人
户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
银河鸿
利混合
A
777 54,891.40 0.00 0.00% 42,650,613.99 100.00%
银河鸿
利混合
C
257 12,938.83 0.00 0.00% 3,325,279.27 100.00%
银河鸿
利混合
I
1 745,440,306.67 745,440,306.67 100.00% 0.00 0.00%
合计
1,009 784,356.99 745,440,306.67 94.19% 45,975,893.26 5.81%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目
份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河鸿 利混 合A 0.00 0.0000%
银河鸿 利混 合C 9.85 0.0000% 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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银河鸿 利混 合I 0.00 0.0000%
合计
9.85 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银河鸿 利混 合A 0
银河鸿 利混 合C 0
银河鸿 利混 合I 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河鸿 利混 合A 0
银河鸿 利混 合C 0
银河鸿 利混 合I 0
合计 0
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合C 银河鸿 利混 合I
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 19 日 ）
基金份 额总 额
557,970,796.89 73,483,590.05 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 75,468,890.77 8,936,814.36 1,050,000,000.00
本报告 期基 金总 申购 份额 209,269.73 49,304.58 -
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 33,027,546.51 5,660,839.67 304,559,693.33
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少以"-" 填列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 42,650,613.99 3,325,279.27 745,440,306.67
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
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11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、 2017 年 9 月 28 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 ， 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,秦 长建 先生 担任 公 司的督 察长 ， 董伯
儒先生 不再 担任 公司 督察 长。
2 、2017 年12 月9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 ， 由银 河基 金管 理有 限公司 第四 届董 事会 审议 通过, 刘立 达先 生调 任公 司 董事长, 许 国平 先
生不再 担任 公司 董事 长。
3 、2017 年 12 月 19 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司 关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 ， 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,范 永武 先生 担任 公 司总经 理。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所 ， 本 基金 本报 告 期应支 付给 安永 华明 会计 师事务 所 （特 殊
普通合 伙 ） 的 报酬 为90,000.00 元人 民币 。 目 前该 会 计师事 务所 已向 本基 金提 供3 年 的审 计服 务 。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
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11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 3 124,892,839.40 40.72% 113,815.16 40.33% 新增 2
中信建投 1 98,251,554.46 32.03% 91,502.16 32.43% -
东方财富证券 1 49,943,399.76 16.28% 45,513.14 16.13% 新增
西南证券 1 33,656,224.26 10.97% 31,344.80 11.11% -
川财证券 1 - - - - 新增
中银国际 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - 新增
恒泰证券 1 - - - - 新增
方正证券 2 - - - - -
东海证券 1 - - - - 撤销
注：选 择证 券公 司专 用席 位的标 准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - - - - -
中信建投 74,559,437.45 100.00% 25,780,500,000.00 92.10% - -
东方财富证券 - - 1,238,000,000.00 4.42% - -
西南证券 - - 972,000,000.00 3.47% - -
川财证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
恒泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东海证券 - - - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20170101-20171231 1,050,000,000.00 - 304,559,693.33 745,440,306.67 94.19%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内存在 单 一投资者 持有基 金份额 比 例达到或 者超过 基金总 份 额 20% 的 情形， 在市 场流
动 性不 足的 情况 下， 如遇投 资者 巨额 赎回 或集 中赎回 ，基 金管 理人 可能 无法以 合理 的价 格及 时变 现
基金资产 ，有可 能对基 金 净值产生 一定的 影响， 甚 至可能引 发基金 的流动 性 风险。
银河鸿利混合 2017 年年度报告 摘要
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12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2018 年3 月30 日
