银 河 领 先 债券 型 证 券 投资 基 金
2017 年 年度 报 告 摘要
2017 年12 月31 日
基金管 理人: 银河基金管 理有限公司
基金托 管人: 兴业银行股 份有限公司
送出日 期:2018 年3 月30 日
银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ,
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ,并 由董事 长签 发。
基金托管人兴 业银行股 份 有限公司(以下 简称兴业 银 行)根据本基金 合同规定 , 于 2018 年 3
月29 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容, 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 已经 审计 ,请投 资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2017 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文, 投资 者欲 了解 详细内 容, 应阅 读年 度报 告正文 。 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河领 先债 券
场内简 称 -
基金主 代码 519669
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 29 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 797,343,552.73 份
基金合 同存 续期 -
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 在 合 理控 制风 险的 前提 下, 力 求为 基金 份额 持有 人创
造高于 业绩 比较 基准 的投 资收益 。
投资策 略 本 基 金以 自上 而下 的分 析方 法 为基 础, 依据 国内 外宏
观 经 济、 物价 、利 率、 汇率 、 流动 性、 风险 偏好 等变
化 趋 势, 拟定 债券 资产 配置 策 略。 本基 金在 债券 配置
上 将 采取 久期 偏离 、收 益率 曲 线配 置和 类属 配置 等积
极投资 策略.在 具体 债券 品 种的选 择上 , 本 基金 将根 据
债 券 市场 收益 率数 据, 运用 利 率模 型对 单个 债券 进行
估 值 分析 ,并 结合 债券 的内 外 部信 用评 级结 果、 流动
性 、 信用 利差 水平 、息 票率 、 税赋 政策 、提 前偿 还和
赎 回 等含 权因 素, 选择 具有 良 好投 资价 值的 债券 品种
进 行 投资 。本 基金 还将 根据 债 券市 场的 动态 变化 ,采
取 一 些动 态增 强的 策略 ,并 在 控制 风险 的前 提下 ,谨
慎 地 参与 可转 债、 资产 支持 证 券等 品种 的投 资, 以期
额外增 强组 合的 收益 。
业绩比 较基 准 本 基 金的 业绩 比较 基准 为中 央 国债 登记 结算 有限 责任
公司编 制并 发布 的中 债综 合全价 指数 。
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金, 属于 证 券投 资基 金中 的较 低风
险 品 种, 其预 期风 险与 预期 收 益高 于货 币市 场基 金,
低于混 合型 基金 和股 票型 基金。
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2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 秦长建 吴荣
联系电 话 021-38568989 021-62677777-213117
电子邮 箱 qinchangjian@galaxyasset.com 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话
400-820-0860 95561
传真 021-38568769 021-62535823
2.4 信息 披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年 度报 告备 置地 点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、上 海市 静安 区江 宁路168 号 兴业 大厦 20 楼
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位: 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2017 年 2016 年 2015 年
本期已 实现 收益 81,040,888.94 30,027,903.08 32,890,101.11
本期利 润 110,637,981.27 -44,496,057.22 45,654,988.32
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0461 -0.0446 0.1314
本期基 金份 额净 值增 长率 4.55% 3.16% 12.41%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2017 年末 2016 年末 2015 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2152 0.1665 0.1789
期末基 金资 产净 值 1,008,033,079.52 5,035,802,969.29 394,957,921.91
期末基 金份 额净 值 1.264 1.209 1.241
注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
过去三 个月 1.04% 0.08% -1.15% 0.06% 2.19% 0.02%
过去六 个月 2.10% 0.06% -1.30% 0.05% 3.40% 0.01%
过去一 年 4.55% 0.06% -3.38% 0.06% 7.93% 0.00%
过去三 年 21.23% 0.09% -0.98% 0.08% 22.21% 0.01%
过去五 年 42.75% 0.11% 1.54% 0.09% 41.21% 0.02%
自基金 合同
生效起 至今
43.18% 0.11% 1.45% 0.09% 41.73% 0.02%
注:本 基金 的业 绩比 较基 准为中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 编制 并发 布的 中债综 合全 价指 数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
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3.2.3 过 去五 年基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
单位: 人民 币元
年度
每10份 基金 份额 分
红数
现金形 式发 放总 额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配合 计
2017 - - - -
2016 0.71 294,601,553.72 1,178,413.20 295,779,966.92
2015 - - - -
合计 0.71 294,601,553.72 1,178,413.20 295,779,966.92
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河 基金 管理 有限 公 司成立 于 2002 年 6 月 14 日, 是 经中 国证 券监 督管 理 委员会 按照 市银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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场化机 制批 准成 立的 第一 家基金 管理 公司 ( 俗称 :" 好人举 手第 一家") , 是 中 央汇金 公司 旗下 专业
资产管 理机 构。
银 河基 金公 司的 经营 范 围包括 发起 设立 、 管理 基 金等 , 注 册资 本2 亿元 人 民币 , 注 册地 中
国上海 。 银河 基金 公司 的 股东分 别为 : 中国 银河 金 融控股 有限 责任 公司 ( 控 股股东 ) 、 中 国石 油天
然气集 团公 司、 首都 机场 集团公 司、 上海 城投 (集 团)有 限公 司、 湖南 电广 传媒股 份有 限公 司。
截至 2017 年末, 银河 基金公 司旗 下共 管理 47 只 公募基 金产 品: 银河 研究 精 选混合 型证 券
投资基金、银 河银联系 列 证券投资基金 、银河银 泰 理财分红证券 投资基金 、 银河银富货 币市场基
金、银河银信 添利债券 型 证券投资基金 、银河竞 争 优势成长混合 型证券投 资 基金、银河 行业优 选
混合型 证券 投资 基金 、 银 河沪 深 300 价值 指数 证券 投资基 金、 银河 蓝筹 精选 混合型 证券 投资 基金 、
银河创新成长 混合型证 券 投资基金、银 河强化收 益 债券型证券投 资基金、 银 河消费驱动 混合型证
券投资基金、 银河通利 债 券型证券投资 基金(LOF ) 、银河主题策 略混合型 证 券投资基金 、银河领
先债券 型证 券投 资基 金、 银河沪 深 300 成 长增 强指 数分级 证券 投资 基金 、银 河增利 债券 型发 起 式
证券投 资基 金、 银河 岁岁 回报定 期开 放债 券型 证券 投资基 金、 银河 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
银河定 投宝 中证 腾安 价 值 100 指 数型 发起 式证 券投 资基金 、银 河美 丽优 萃混 合型证 券投 资基 金、
银河润利保本 混合型证 券 投资基金、银 河康乐股 票 型证券投资基 金、银河 丰 利纯债债券 型证券投
资基金、银河 现代服务 主 题灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 鑫利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银河转型 增长主题 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河鸿利 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河智联主题 灵活配置 混 合型证券投资 基金、银 河 大国智造 主题 灵活配置 混 合型证券投 资基金、
银河旺利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河君 尚 灵活配置混合 型证券投 资 基金、银河 君荣灵活
配置混合型证 券投资基 金 、银河君信灵 活配置混 合 型证券投资基 金、银河 君 耀灵活配置 混合型证
券投资基金、 银河君盛 灵 活配置混合型 证券投资 基 金、银河君怡 纯债债券 型 证券投资基 金、银河
君润灵活配置 混合型证 券 投资基金、银 河睿利灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、银河君欣 纯债债券
型证券投资基 金、银河 君 腾灵活配置混 合型证券 投 资基金、银河 犇利灵活 配 置混合型证 券投资基
金、银 河君 辉 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、银 河量 化优 选混 合型证 券投 资基 金 、
银河钱包货币 市场基金 、 银河嘉祥灵活 配置混合 型 证券投资基金 、银河量 化 价值混合型 证券投资
基金。
4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩晶 基金经 理 2012 年11 月 - 15 中共党员,经济学硕银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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29 日 士,15 年 证 券 从 业 经
历, 曾 就职 于中 国民 族
证券有 限责 任公 司, 期
间从事 交易 清算 、 产 品
设计、投资管理等工
作。 2008 年6 月 加入 银
河基金 管理 有限 公司 ,
先后担任债券经理助
理、债 券经 理等 职务 。
现任固 定收 益部 总监 、
基金经理。2011 年 8
月起担任银河银信添
利债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ,2012
年 11 月起 担任 银河 领
先债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ,2014
年7 月 起担 任银 河收 益
证券投资基金的基金
经理, 2015 年6 月起 担
任银河鸿利灵活配置
混合型证券投资基金
的基金 经理 ,2016 年3
月起担任银河润利保
本混合型证券投资基
金的基 金经 理、 银河 丰
利纯债债券型证券投
资基金的基金经理,
2016 年 5 月起 担任 银
河旺利灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 ,2016 年11 月
起担任银河君耀灵活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 ,2016
年 12 月起 担任 银河 君
怡纯债债券型证券投
资基金 的基 金经 理、 银
河君盛灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 、 银 河君 润灵 活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 、 银 河
睿利灵活配置混合型
证券投资基金的基金银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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经理, 2017 年3 月起 担
任银河君腾灵活配置
混合型证券投资基金
的基金 经理 、 银 河君 欣
纯债债券型证券投资
基金的 基金 经理 、 银 河
犇利灵活配置混合型
证券投资基金的基金
经理, 2017 年4 月起 担
任银河 君 辉3 个 月定 期
开放债券型发起式证
券投资基金的基金经
理、 银 河通 利债 券型 证
券投资基金(LOF) 的基
金经理 、 银 河增 利债 券
型发起式证券投资基
金的基 金经 理、 银河 强
化收益债券型证券投
资基金的基金经理,
2017 年 9 月起 担任 银
河嘉祥灵活配置混合
型证券投资基金的基
金经理 。
蒋磊 基金经 理
2016 年 8 月
26 日
- 11
硕士研究生学历,11
年证券 从业 经历 。 曾 先
后 在 星 展 银 行( 中国)
有限公 司、 中宏 人寿 保
险有限 公司 工作 。2016
年4 月 加入 银河 基金 管
理有限 公司 , 就 职于 固
定收益部。2016 年 8
月起担任银河岁岁回
报定期开放债券型证
券投资基金的基金经
理、 银 河旺 利灵 活配 置
混合型证券投资基金
的基金 经理 、 银 河鸿 利
灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 、
银河银信添利债券型
证券投资基金的基金
经理、 银河 领先 债券 型
证券投资基金的基金
经理, 2017 年1 月起 担
任银河君怡纯债债券银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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型证券投资基金的基
金经理 、 银 河睿 利灵 活
配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 ,2017
年3 月 起担 任银 河君欣
纯债债券型证券投资
基金的 基金 经理 ,2017
年4 月 起担 任银 河君 辉
纯债债券型证券投资
基金的 基金 经理 、 银 河
通利债券型证券投资
基金(LOF) 的 基 金 经
理、 银 河增 利债 券型 发
起式证券投资基金的
基金经 理、 银河 强化 收
益债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ,2017
年9 月 起担 任银 河嘉 祥
灵活配置混合型证券
投资基 金的 基金 经理 。
注:1 、上 表中 韩晶 的任 职 日期为 基金 合同 生效 之日, 蒋磊 的任 职日 期为 公司 作 出决定 之日 。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本 报告 期内 , 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定, 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产, 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值, 努力实现 基 金持有人的 利益,无
损害基金持有 人利益的 行 为,基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大,本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念,严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定, 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ,为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 通过制定 严 格的公平交易 管理制度 、 投资管理制度 ,投资权 限 管理制度、投 资
备选库管理制 度和集中 交 易制度等一系 列制度, 从 授权管理、研 究分析、 投 资决策、交 易执行、银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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行为监 控和 分析 评估 等各 个环节 予以 落实 ,确 保公 平对待 不同 投资 组合 ,切 实防范 利益 输送 。
在投资 决策 环节 , 公 司实 行统一 研究 平台 和统 一的 授权管 理 , 所 有投 资组 合 经理在 获取 研究
成果及投资建 议等方面 享 有均等机会。 公司分不 同 投资组合类别 分别建立 了 投资备选库 ,不同投
资组合 经理 之间 的持 仓和 交易等 重大 非公 开投 资信 息相互 隔离 。
在交易 执行 方面 , 本 基金 管理人 旗下 管理 的所 有投 资组合 指令 均执 行集 中交 易制度 , 遵 循 “ 时
间优先、价格 优先”的 原 则,在满足系 统公平交 易 的条件时自动 进入公平 交 易程序,最 大程度上
确保公平对待 各投资组 合 。在同日反向 交易方面 , 除法规规定的 特殊情况 外 ,公司原则 上禁止不
同投资 组合 (完 全按 照有 关指数 的构 成比 例进 行投 资的组 合除 外) 之间 的同 日反向 交易 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 , 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度, 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ,确保公平 对待不同
投资组合。同 时,公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 (股票、债 券)的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分,本 报 告期内,公司 对旗下管 理 的所有投资组 合(完全 复 制的指数基金 除
外) , 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 (日 内、3 日内 、5 日内 )公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析,并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验 结果进行 了梳理和 分 析,未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分,公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 (包括股 票 和债券)的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析,未 发现重大 异 常情况。本报 告期内, 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 ( 完
全复制 的指 数基 金除 外) 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易,由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定,事 前
确定好 申购 价格 和数 量, 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报 告期内, 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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2017 年, 经济 增长 和企 业 盈利企 稳回 升, 通胀 水平 维持在 低位 , 货 币市 场资 金状况 维持 紧平
衡,利率走廊 缓慢抬升 。 同时监管环境 发生深刻 变 化,金融防风 险在决策 层 议事日程中 的优先级
被不断 抬升 。
年内债 券市 场发 生了 三轮 显著调 整, 年初 伴随 公开 市场操 作利 率上 调, 债券 收益率 震荡 上行 。
四月份的监管 竞争带动 投 资者的悲观预 期进一步 发 酵,市场再次 迎来调整 。 国庆节后在 对经济和
监管预 期进 一步 变化 的催 化下, 市场 继续 深度 调整 。
年内基金规模 变化较大 , 全年以票息策 略为基础 , 择机通过杠杆 获取套息 收 益以增厚组合 回
报,并 审慎 参与 转债 市场 的波动 交易 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.264 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.55% ,业 绩
比较基 准收 益率 为-3.38% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
预期债 券收 益率 在2018 年 一季度 大概 率维 持高 位震 荡, 收 益贡 献将 主要 来自 票息收 益、 套息
交易和 短端 高评 级信 用债 的利差 收窄。
从多个角度观 察,目前 较 为确定的是长 端利率债 和 中短久期中高 评级信用 债 收益率处于历 史
顶部区 间。 首先 ,从 历史 分位数 角度 ,目 前长 端利 率债 和 3 年 内中 高评 级信 用债的 绝对 收益 率 均
处于 80% 以上 的历 史分 位 数。其 次, 从 10 年 国开 债 与 10 年国 债的 利差 所反 映 的隐含 税率 来看 ,
目前隐 含税 率接 近 了13 年 熊市的 历史 高点 。 第三 , 从本次 调整 的时 间跨 度和 幅度来 看 , 本 次调 整
从16 年四 季度 起已 经5 个 季度 , 超 过了09 年和 11 年熊 市 的调 整时 间 , 在 调 整幅度 上 , 中 长端 已
达到 13 年 钱荒 的幅 度, 短 端调整 甚至 远 超13 年。
虽然处 于历 史顶 部, 预计18 年债 券 收 益率 难以 趋势 下行, 除基 本面 韧性 较强 外主要 是受 到两
大因素 的压 制。
第一个因素是 在内外环 境 的压力下,货 币市场资 金 情况预计大体 将维持紧 平 衡状态,资金 利
率的水平和波 动率都难 以 长期下行。内 部环境主 要 是央行承担着 金融防风 险 引导金融体 系脱虚向
实的政策目标 ,外部环 境 上主要是联储 加息和欧 央 行可能逐步退 出量化宽 松 。在数量上 预计央行
将坚持削峰填 谷的操作 思 路,在价格上 ,公开市 场 操作利率构成 的利率走 廊 伴随美联储 加息有继
续缓慢抬升的 压力。而 在 资金利率水平 和波动率 难 以下行的环境 下,短端 利 率也难以大 幅下行并
维持在 低位 ,对 于目 前非 常平坦 的收 益率 曲线 而言 ,中长 端收 益率 下行 空间 也因此 受到 压制 。 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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第二个因素来 自金融强 监 管造成的广义 固定收益 市 场的资金供求 矛盾。从 配 置的层面来看 ,
融资需求(主 要体现为 社 融增速和信贷 增速)大 概 率将维持稳定 或继续缓 慢 回落,而在 金融监管
收紧的 环境 下 , 银 行同 业业 务和理 财业 务的 扩张 受到 抑制 , 对 资金 供给 将持 续构 成边际 负贡 献 。 流
动性新规和资 管新规等 监 管政策的落地 都将继续 降 低银行系统通 过表内同 业 业务和表外 理财业务
进行资产扩张 的增速, 形 成资金供给增 速回落快 于 融资需求增速 回落的局 面 ,从而制约 收益率下
行。在总量的 不利影响 下 ,流动性新规 鼓励银行 体 系回归本源, 从投资各 类 金融产品回 归直接投
资债券 ,一 定程 度上 会 对 冲对高 评级 债券 的影 响。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 制订了健 全 、有效的估值 政策和程 序 ,基金会计部 按照管理 层 批准后的估值 政
策进行 估值 。
对于在交易所 上市的证 券 ,采用交易所 发布的行 情 信息来估值。 对于固定 收 益品种,采用 证
券投资 基金 估值 工作 小组 免费提 供的 固定 收益 品种 的估值 处理 标准 。
除了投资总监 外,其他 基 金经理不参与 估值政策 的 决策。但是对 于非活跃 投 资品种,基金 经
理可以 提供 估值 建议 。
上述参 与估 值流 程各 方之 间无任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据 《基 金合 同 》 有 关规 定, “在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下 , 本 基金 收 益每年 最多 分配
8 次, 每次 收益 分配 比例 不低于 该次 可供 分配 利润 的 30% ,若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个 月可 不
进行收 益分 配 ” 。
截至本报告期末,本 基金可 供分配利润 171,561,095.01 元,本报告期 内本基金 未进行利润分
配。
4.8 报 告期内管 理人 对本基金 持有人 数 或基金资 产净值 预 警情形的 说明
无。 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告 期, 兴业 银行 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ,严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定, 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为,完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期,本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定,对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核,对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督,未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
5.3 托管人对本年度报告 中财务信息等内容 的真实、 准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ,保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本报告期 内本基金 由安 永华明会计师 事务所出 具 标准无保留意 见审计报 告 ,投资者可通 过年度
报告正 文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财 务报表
7.1 资产 负债表
会计主 体: 银河 领先 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 : 2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
资 产:
银行存 款
581,396.35 53,016,323.04
结算备 付金
12,537,345.51 41,018,738.44 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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存出保 证金
9,670.34 1,378.83
交易性 金融 资产
1,060,069,312.70 4,856,408,335.80
其中: 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,060,069,312.70 4,826,570,335.80
资产支 持证 券投 资
- 29,838,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 70,035,025.55
应收证 券清 算款
441,383.37 -
应收利 息
10,781,688.90 44,014,120.73
应收股 利
- -
应收申 购款
8,301.98 2,118.68
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,084,429,099.15 5,064,496,041.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2017 年 12 月31 日
上年度末
2016 年 12 月 31 日
负 债:
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
74,000,000.00 22,000,000.00
应付证 券清 算款
- 1,011,201.72
应付赎 回款
72,555.10 489,983.62
应付管 理人 报酬
542,662.81 2,683,403.37
应付托 管费
180,887.61 894,467.76
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,475.00 40,174.75
应交税 费
1,134,400.00 1,134,400.00
应付利 息
92,889.21 7,953.43
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
370,149.90 431,487.13
负债合 计
76,396,019.63 28,693,071.78
所有者权益:
实收基 金
797,343,552.73 4,166,481,914.78
未分配 利润
210,689,526.79 869,321,054.51
所有者 权益 合计
1,008,033,079.52 5,035,802,969.29
负债和 所有 者权 益总 计
1,084,429,099.15 5,064,496,041.07
注: 报告 截止 日2017 年 12 月 31 日 , 基 金份 额净 值1.264 元 , 基 金份 额总 额797,343,552.73 份。 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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7.2 利润表
会计主 体: 银河 领先 债券 型证券 投资 基金
本报告 期: 2017 年1 月1 日至2017 年 12 月31 日
单位: 人民 币元
项 目 附注号
本期
2017 年1 月1 日至
2017 年12 月31 日
上年度可比期间
2016 年1 月1 日至
2016 年12 月31 日
一、收入
136,246,825.13 -31,872,256.22
1.利息 收入
120,024,693.10 53,498,040.37
其中: 存款 利息 收入
1,116,580.27 1,026,199.50
债券利 息收 入
110,723,814.19 50,492,197.38
资产支 持证 券利 息收 入
370,864.84 73,643.84
买入返 售金 融资 产收 入
7,813,433.80 1,905,999.65
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)
-59,495,360.26 -11,766,299.00
其中: 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-59,491,934.92 -11,766,299.00
资产支 持证 券投 资收 益
-3,425.34 -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 (损 失以 “-”
号填列 )
29,597,092.33 -74,523,960.30
4.汇兑 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 )
- -
5.其他 收入 (损 失以 “-” 号填列 )
46,120,399.96 919,962.71
减: 二、费用
25,608,843.86 12,623,801.00
1.管 理人 报酬
17,958,797.78 7,137,939.00
2.托 管费
5,986,265.97 2,379,313.02
3.销 售服 务费
- -
4.交 易费 用
41,142.22 40,180.04
5.利 息支 出
1,100,972.03 2,588,845.79
其中: 卖出 回购 金融 资产 支出
1,100,972.03 2,588,845.79
6.其 他费 用
521,665.86 477,523.15
三、利润总额(亏损 总额 以“-”
号填列)
110,637,981.27 -44,496,057.22
减:所 得税 费用
- -
四、 净利润 ( 净亏损以 “-” 号填
列)
110,637,981.27 -44,496,057.22
银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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7.3 所有者权益(基金净 值)变动表
会计主 体: 银河 领先 债券 型证券 投资 基金
本报告 期:2017 年1 月1 日至2017 年12 月 31 日
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基
金净值 )
4,166,481,914.78 869,321,054.51 5,035,802,969.29
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净
利润)
- 110,637,981.27 110,637,981.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号填 列)
-3,369,138,362.05 -769,269,508.99 -4,138,407,871.04
其中:1. 基 金申 购款 28,483,234.56 6,753,028.86 35,236,263.42
2. 基金 赎回 款 -3,397,621,596.61 -776,022,537.85 -4,173,644,134.46
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基
金净值 )
797,343,552.73 210,689,526.79 1,008,033,079.52
项目
上年度可比期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基
金净值 )
318,374,854.62 76,583,067.29 394,957,921.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 净
利润)
- -44,496,057.22 -44,496,057.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
(净值 减少 以 “- ” 号填 列)
3,848,107,060.16 1,133,014,011.36 4,981,121,071.52
其中:1. 基 金申 购款 3,971,377,168.05 1,165,119,253.63 5,136,496,421.68
2. 基金 赎回 款 -123,270,107.89 -32,105,242.27 -155,375,350.16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 - -295,779,966.92 -295,779,966.92 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 (净 值减 少以 “- ”
号填列 )
五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基
金净值 )
4,166,481,914.78 869,321,054.51 5,035,802,969.29
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署:
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
银河领 先债 券型 证券 投资 基金 ( 以下 简称 “ 本基 金 ”), 系 经中 国证 券监 督管 理委员 会 ( 以下
简称“ 中国 证监 会 ” ) 证 监许可[2012]1192 号 《关 于核准 银河 领先 债券 型证 券投资 基金 募集 的 批
复》 的 核准 , 由 银河 基金 管理有 限公 司作 为管 理人 向社会 公开 募集 。 基 金合 同于 2012 年 11 月 29
日生效 , 首次 设立 募集 规 模为 659,804,901.89 份 基 金份额 。 本基 金为 契约 型 开放式 , 存续 期限 不
定。基金为契 约型开放 式 ,存续期限不 定。本基 金 的基金管理人 为银河基 金 管理有限公 司,注册
登记机 构为 中国 证券 登记 结算有 限责 任公 司, 基金 托管人 为兴 业银 行股 份有 限公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 , 包括国内依法 发行上市 的 国家债券、地 方
政府债、金融 债券、次 级 债券、中央银 行票据、 企 业债券、公司 债券、短 期 融资券、中 期票据、
资产支持证券 、可转换 债 券、可分离债 券和回购 、 银行存款等金 融工具以 及 法律法规或 中国证监
会允许 基 金 投资 的其 他固 定收益 证券 品种 (但 须符 合中国 证监 会的 相关 规定 ) 。
本基金不主动 投资于权 益 类金融工具。 本基金不 直 接从二级市场 买入股票 、 权证等权益类 资
产,也不参与 一级市场 的 新股申购或增 发新股, 仅 可持有因可转 债形成的 股 票、因所持 股票所派
发的权证以及 因投资可 分 离债券而产生 的权证等 。 因上述原因持 有的股票 和 权证资产, 本基金应
在其可 交易 之日 起 的30 个 交易日 内卖 出。 如法 律法 规或监 管机 构今 后允 许基 金投资 其他 品种 , 基
金管理 人在 履行 适当 程序 后,可 以将 其纳 入投 资范 围。
基金的投资组 合比例为 : 投资于固定收 益类资产 的 比例不低于基 金资产 的 80% ,现金和到 期
日在一 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5%。
本基金 的业 绩比 较基 准为 中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 编制 并发 布的 中债 综合全 价指 数。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 ( 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ) 编 制, 同 时, 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面,也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业 务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2017 年12 月 31 日 的财
务状况 以 及2017 年度 的 经 营成果 和净 值变 动情 况。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计估 计的 变更 在 7.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 中披 露, 所 采用 的会
计政策 与最 近一 期年 度报 告相一 致。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
根据中 国证 券投 资基 金业 协会中 基协 发[2017]6 号 《 关于发 布< 证券 投资 基金 投 资流通 受限 股
票估值 指引 (试 行)>的 通 知》 ( 以下 简称" 估值 业务 指引") , 自 2017 年 12 月 20 日 起, 本基 金持
有的流通受限 股票参考 估 值业务指引进 行估值。 该 会计估计变更 对本基金 本 期末的基金 资产净值
及本期 损益 均无 影响 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1 印花 税 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年4 月24 日 起, 调整证 券 ( 股票)
交易印 花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ;
经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 9 月 19 日 起, 调整由 出让 方 按
证券( 股票 )交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ,受 让方 不再征 收, 税率 不变 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 , 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让,
暂免征 收印 花税 。
2 增值 税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 , 经国 务院 批准 , 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 , 金
融业纳入试点 范围,由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金(封 闭 式证券投资 基金,开
放式证券投资 基金)管 理 人运用基金 买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ;国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税; 存款利 息收 入不 征收 增值 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ,金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ,金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定,资管 产品运营 过 程中发生的增 值税应税 行 为,以资管 产品管理
人为增 值税 纳税 人;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定, 自2018 年1 月1 日 起 , 资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 过程 中发 生的 增值 税应税 行为 ( 以下 简
称“ 资管产品 运营业务 ” ) ,暂适用简易 计税方法 , 按照 3%的征 收率缴纳 增值 税,资管产 品管理
人未分别核算 资管产品 运 营业务和其他 业务的销 售 额和增值税应 纳税额的 除 外。资管产 品管理人
可选择 分别 或汇 总核 算资 管产品 运营 业务 销售 额和 增值税 应纳 税额 。 对 资管 产品 在 2018 年1 月1
日前运营过程 中发生的 增 值税应税行为 ,未缴纳 增 值税的,不再 缴纳;已 缴 纳增 值税的 ,已纳税
额从资 管产 品管 理人 以后 月份的 增值 税应 纳税 额中 抵减;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]90 号 文 《关 于租入 固定 资产 进项 税额 抵扣等 增值 税 政银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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策的通 知 》 的 规定 , 自2018 年1 月1 日起 , 资管 产品 管理人 运营 资管 产品 提供 的贷款 服务 、 发生
的部分 金融 商品 转让 业务 , 按 照以 下规 定确 定销 售 额: 提供 贷款 服务 , 以2018 年 1 月1 日起 产生
的利息 及利 息性 质的 收入 为销售 额; 转 让 2017 年 12 月 31 日 前取 得的 股票 ( 不包括 限售 股) 、债
券、 基金 、 非货 物期 货 , 可以选 择按 照实 际买 入价 计算销 售额 , 或者 以2017 年最后 一个 交易 日的
股票收盘价(2017 年最后 一个交易日处 于停牌期 间 的股票,为停 牌前最后 一 个交易日收盘 价) 、
债券估 值 (中 债金 融估 值 中心有 限公 司或 中证 指数 有限公 司提 供的 债券 估值 ) 、 基 金份 额净 值、 非
货物期 货结 算价 格作 为买 入 价计 算销 售额 。
3 企业 所得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定,
自2004 年1 月1 日 起 , 对 证券投 资基 金 (封 闭式 证 券投资 基金 , 开放 式证 券 投资基 金 ) 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入, 继续 免征 企业 所得税 ;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文 《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税;
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定,对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入, 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入,股权 的股息、
红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。
4 个人 所得 税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的 规 定,股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入, 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税;
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄 存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 , 自 2008 年 10 月 9 日 起, 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税;
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定, 自2013 年1 月1 日 起 , 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ,持 股期 限在 1 个 月以内 (含 1 个 月) 的, 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额; 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 (含 1 年) 的, 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额;
持股期 限超 过1 年的 , 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税; 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 , 自2015 年 9 月 8 日起 , 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票, 持股 期限 超 过1 年 的,股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司( “银河 基金 ”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司( “兴业 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河金 融控 股有 限责 任公司 基金管 理人 的第 一大 股东
中国石 油天 然气 集团 公司 基金管 理人 的股 东
首都机 场集 团公 司 基金管 理人 的股 东
上海城 投( 集团 )有 限公 司 基金管 理人 的股 东
湖南电 广传 媒股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金 无通 过关 联方 交易 单元进 行的 交易 。
7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
注:本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
7.4.8.1.2 债 券交 易
注:本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注:本 基金 本报 告期 间及 上年同 期均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
注:本 基金 本报 告期 间及 上年度 可比 期间 均未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注:本 基金 本期 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
第 23 页 共 34 页
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
17,958,797.78 7,137,939.00
其中: 支付 销售 机构 的客
户维护 费
97,573.02 99,726.91
注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E× 基金 管理 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付,由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金管
理费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金 管
理人。 若遇 法定 节假 日、 公休假 等, 支付 日期 顺延 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位: 人民 币元
项目
本期
2017 年1 月1 日至 2017 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,986,265.97 2,379,313.02
注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下:
H=E× 基金 托管 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提, 逐 日累计至每月 月末,按 月 支付。由基金 管理人向 基 金托管人发 送基金托
管费划 款指 令, 基金 托管 人复核 后于 次月 首日 起 3 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇 法
定节假 日、 公休 日等,支 付 日期顺 延。
7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 :人 民币 元
本期
2017 年1 月 1 日至 2017 年12 月31 日 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
第 24 页 共 34 页
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
- - - - - - -
上年度 可比 期间
2016 年1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
银行间 市场 交
易的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
兴业银行 - 90,260,896.86 - - - -
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注:期 间申 购/ 买入 总份 额 含红利 再投 、转 换入 份额 。期间 赎回/卖 出总 份额 含 转换出 份额 。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注:本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末均 未投 资本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位: 人民 币元
关联方
名称
本期
2017 年1 月 1 日至2017 年 12 月 31
日
上年度 可比 期间
2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银行 581,396.35 883,069.58 3,016,323.04 577,067.14
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注:本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 的证券 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本年 度未 发生 投资 于关联 方发 行的 证券 的情 况。
上年度 可比 期间 投资 于关 联方发 行的 证券 如下 :
16 兴业 CD588 :基金 买入 金额人民币 97,030,900.00 元,基金卖出(含 兑付 )金额人民币
96,988,307.68 元, 利息 收入人 民 币 166,757.68 元 ,投资 收益 人民 币-209,350.00 元。
7.4.9 期 末( 2017 年 12 月31 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
第 25 页 共 34 页
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位: 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
(单位 :张 )
期末
成本总 额
期末估
值总额
128024
宁行转
债
2017 年12
月 5 日
2018 年
1 月 12
日
认购新发
证券
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注:本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年12 月 31 日 止, 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖 出
回购证 券款 余额 。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2017 年12 月 31 日 止, 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 人民 币74,000,000.00 元 , 于2018 年1 月 2 日 到期 。 该 类交 易要 求本基 金在 回购 期内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/或 在新 质押 式回 购 下转入 质押 库的 债券 , 按 证 券交易 所规 定的 比
例折算 为标 准券 后, 不低 于债券 回购 交易 的余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
1 公允 价值
1.1 不 以公 允价 值计 量的 金融工 具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债,其因剩 余
期限不 长, 公允 价值 与账 面价值 相若 。
1.2 以 公允 价值 计量 的金 融工具
1.2.1 各层 次金 融工 具公 允价值
于2017 年12 月31 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币 10,426,609.30 元 , 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币1,049,642,703.40
元,属 于第 三层 次余 额为 人民币 0.00 元( 于 2016 年 12 月 31 日, 本基 金持 有 的以 公允 价值 计 量
且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产中 属于 第一 层次 的余额 为人 民 币5,559,106.00 元, 属 于第 二层银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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次的余 额为 人民 币4,850,849,229.80 元 ,属 于第 三 层次余 额为 人民 币0.00 元 ) 。
1.2.2 公允 价值 所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券,若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ,本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次; 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度, 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
1.2.3 第三 层次 公允 价值 余额和 本期 变动 金额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变 动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
(%)
1 权益投 资 - -
其中: 股票 - -
2 固定收 益投 资 1,060,069,312.70 97.75
其中: 债券 1,060,069,312.70 97.75
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,118,741.86 1.21
7 其他各 项资 产 11,241,044.59 1.04
8 合计 1,084,429,099.15 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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8.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
注:本 基金 本报 告期 末未 持有按 行业 分类 的沪 港通 投资股 票的 投资 组合 。
8.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
8.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位: 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% )
1 国家债 券 24,601,907.50 2.44
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 128,582,000.00 12.76
其中: 政策 性金 融债 128,582,000.00 12.76
4 企业债 券 350,322,795.90 34.75
5 企业短 期融 资券 199,905,000.00 19.83
6 中期票 据 247,510,000.00 24.55
7 可转债 (可 交换 债) 10,427,609.30 1.03
8 同业存 单 98,720,000.00 9.79
9 其他 - -
10 合计 1,060,069,312.70 105.16
银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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8.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名债 券投资明
细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 111709493 17 浦 发银 行
CD493
1,000,000 98,720,000.00 9.79
2 170410 17 农发 10 600,000 59,682,000.00 5.92
3 101653051 16 厦 国贸 集
MTN001
500,000 49,590,000.00 4.92
4 1680433 16 恩 施城 投
债
500,000 45,435,000.00 4.51
5 170207 17 国开 07 400,000 39,808,000.00 3.95
8.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前十名资 产支持证
券投资 明细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
8.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排 序 的前五名权 证投资明
细
注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
8.11 报 告 期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
8.11.1 本 期 国 债期 货投资 政策
本基金 本报 告期 内未 持有 国债期 货。 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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8.11.2 报 告 期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注:本 基金 本报 告期 内未 持有国 债期 货。
8.11.3 本 期 国 债期 货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 持有 国债期 货。
8.12 投资组合报 告附注
8.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查, 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
8.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
8.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位: 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 9,670.34
2 应收证 券清 算款 441,383.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,781,688.90
5 应收申 购款 8,301.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 11,241,044.59
8.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位: 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 132007 16 凤凰 EB 4,550,000.00 0.45
2 113008 电气转 债 1,481,700.00 0.15
3 123001 蓝标转 债 579,420.00 0.06
4 113010 江南转 债 519,100.00 0.05
5 120001 16 以岭 EB 302,876.00 0.03
6 132003 15 清控 EB 117.48 0.00
银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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8.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注:本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限的 股票 。
8.12.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位: 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,186 128,894.85 770,990,359.80 96.69% 26,353,192.93 3.31%
9.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
160.93 0.0000%
9.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 )
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§10 开放式基金份额变动
单位: 份
基金合 同生 效日 ( 2012 年 11 月29 日 )基 金份 额 总额
659,804,901.89
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,166,481,914.78 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 28,483,234.56
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 3,397,621,596.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列) -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 797,343,552.73
§11 重大事件揭示
11.1 基 金份额持有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
11.2 基 金管理人、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动:
1 、 2017 年 9 月 28 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 , 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,秦 长建 先生 担任 公 司的督 察长 , 董伯
儒先生 不再 担任 公司 督察 长。
2 、2017 年12 月9 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 高级 管理人 员变 更的
公告》 , 由银 河基 金管 理有 限公司 第四 届董 事会 审议 通过, 刘立 达先 生调 任公 司 董事长, 许 国平 先
生不再 担任 公司 董事 长。
3 、2017 年 12 月 19 日 在 法定报 刊上 刊登 了《 银河 基金管 理有 限公 司 关 于高 级管理 人员 变 更
的公告 》 , 由银 河基 金管 理 有限公 司第 四届 董事 会审 议通过,范 永武 先生 担任 公 司总经 理。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动:
无。
11.3 涉 及基金管理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
基金管 理人 ,基 金财 产, 基金托 管人 基金 托管 业务 没有发 生诉 讼事 项。
银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
11.5 为 基金进行审计的会 计师事务所情况
报告期 内本 基金 未改 聘会 计师事 务所。 本基 金本 报 告期内 应支 付给 安永 华明 会计师 事务 所 的
报酬 为90,000.00 元 人民 币。目 前该 会计 师事 务所 已向本 基金 提 供 6 年 审计 服务。
11.6 管 理人、托管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 ,托 管人 及其 高级管 理人 员没 有发 生受 监管部 门稽 查或 处罚 的情 形。
11.7 基金租 用证券公司交 易单元的有关情况
11.7.1 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国海证券 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
注:本 基金 本报 告期 无席 位变更 情况 。
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
(1 ) 实力 雄厚 ;
(2 ) 信誉 良好 ,经 营行 为 规范;
(3 ) 具有 健全 的内 部控 制 制度, 内部 管理 规范 ,能 满足本 基金 安全 运作 的要 求;
(4 ) 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 , 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ,并 能提 供全 面的 信息服 务;
(5 ) 研究 实力 强 , 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 , 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务,包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等,并
能根据 基金 投资 的特 定要 求,提 供专 题研 究报 告; 银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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(6 ) 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
(1 )资 格考 察;
(2 )初 步确 定;
(3 )签 订协 议。
11.7.2 基 金 租用 证券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位: 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国海证券 336,928,584.19 99.81% 27,339,700,000.00 100.00% - -
中信证券 635,400.00 0.19% - - - -
§12 影响投资者决策的其 他重要信息
12.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例 达到或超过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况
报告期末 持有基 金情
况
序
号
持有基金 份额比
例达到或 者超过
20%的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
机
构
1
20170101-20171
231
3,863,986,862
.44
0.0
0
3,218,659,204
.00
645,327,658.
44
80.93
%
产品特有 风险
本基金在报告期内存 在单 一投资者持有基金份 额比 例达到或者超过基金 总份 额 20%的情形,
在市场流动性不足的情 况 下,如遇投资者巨额赎 回 或集中赎回,基金管理 人 可能无法以合 理
的价格及时变现基金资 产 ,有可能对基金净值产 生 一定的影响,甚至可能 引 发基金的流动 性
风险。
银河领先债券 2017 年年度报告 摘要
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12.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
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2018 年3 月30 日